Realitní trh v ČR 2008
Přehled vývoje realitního trhu v České republice
Logistika Kanceláře Maloobchod Byty
Investice Hotely 1990
2
1995
2000
2005
2008
Průmyslový a logistický trh 1997 První budovy střední velikosti pro logistiku
Objem pronájmů na trhu průmyslových nemovitostí Logistika
1999 Vznikají regionální centra (Praha a okolí)
Výrobci
Velkoobchod
Maloobchod
Ostatní
900,000 800,000
2003 Brno
700,000 600,000 m2
2004 Vstup výrobních podniků v reakci na státní pobídky 2006 Big-box time
500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2000
2001
2002
2003
2004
očekávání 3
1995
2000
Celkově pokles poptávky Rozvoj výstavby v regionálních městech nad 100 i 50 tisíc obyvatel Pokračující výstavba v Brně
2006
2007
Q1Q3/2008
Zdroj: Cushman&Wakefield
1990
2005
2005
2008
Kancelářský trh 1993 První moderní kancelářská budova – IBC
Kancelářský trh v Praze v letech 2000 - 2008 (2Q) realizovaná poptávka
2001 Přeliv poptávky z centra do přilehlých městských částí
nabídka
míra neobsazenosti
300,000
16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%
250,000
2003 Etablují se nové obchodní čtvrti 2006 ČR – oblíbená destinace pro centra sdílených služeb
m2
200,000 150,000 100,000
2007 Ožívající regionální města
50,000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Q2 2008
Zdroj: Cushman&Wakefield, Prague Research Forum
očekávání
1990
4
1995
2000
Zpomalení přírůstku nově dokončených kancelářských prostor Lehký nárůst nájemného jako dorovnání kurzové ztráty Zodpovědnější přístup firem k nemovitému majetku – konsolidace Doba řešení velkých urbanistických celků
2005
2008
Trh maloobchodních ploch
1999 2000
První nákupní centrum (Shopping centrum) v ČR Struktura maloobchodních ploch dodaných na trh CČM Praha Nákupní centra Retail parky 600,000 První nákupní centrum ve městě se 100,000 500,000 obyv. (Nisa Liberec) 400,000 První nákupní centrum ve městě s 50,000 obyv. 300,000 (Olympia Teplice) m²
1997
200,000
2000
Nákupní centra se rozšiřují o druhé fáze
2004
Objevují se první zprávy o neúspěšných centrech
2007
Otevření Palladia v Praze, návrat do centra
2008
Rekordní objem nové výstavby shopping center
očekávání
1990
5
1995
100,000
Zdroj: Cushman&Wakefield, bez samostatně stojících hypermarketů a DIY
2000
2005
Další saturace maloobchodního trhu ve městech s 15,000 - 40,000 obyvateli Retail parky jako alternativa nákupních center v menších městech Rozvoj “High Street“, návrat maloobchodu do centra
2008
2009*
2008*
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
0
Rezidenční trh 1998
První rezidenční projekty mezinárodních developerů
2000
Silný růst hypotečního trhu
2003
Příznivé podmínky v domácích ekonomikách a očekávání vstupu země do EU stimulují příchod zahraničních kupujících
Dokončené byty
První velké bytové projekty v regionech
2007
Nejistota ohledně DPH
2008
Velké projekty se smíšeným využitím
očekávání
1990
6
1995
Zahájené byty
počet bytových jednotek
50,000
2004-05 Očekávání prudkého cenového růstu po vstupu do EU se nepotvrdilo 2005
Nové bytové jednotky v ČR
40,000 30,000 20,000 10,000 0 1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
Zdroj: Český statistický úřad
2000
2005
2008
Prodlužování doby prodeje, úbytek projektů vyprodaných před kolaudací Očekávaný vyšší tlak na kvalitu dispozičního řešení: nová definice pro “Luxus“ či “Nadstandard“ Deregulace nájemného: přiblížení k “normálnímu fungování trhu“ Větší důraz na renovaci bytového fondu
Investiční trh 2000
První významnější transakce
2001
Nejoblíběnější komodita: kancelářské budovy
2003
Výrazný nárůst obchodů po vstupu ČR do EU
2005
Návrat zájmu o maloobchodní centra
2007
První investor/investor transakce zaznamenány
Hrubý výnos investičních transakcí podle sektoru Kanceláře
Nákupní centra
Průmysl/logistika
14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 3Q 2008 Zdroj: Cushman&Wakefield
očekávání
1990
7
1995
2000
2005
2008
Citlivější rozlišování „primárního“ a „sekundárního“ produktu Zaměření investorů na kvalitu Někteří majitelé budou donuceni prodávat – vstup oportunistických peněz Zatím nepředvídatelná reakce bank v následujících 6 měsících bude kritická pro další vývoj trhu investic
Hotelový trh 2003 První investoři se zaměřují na hotelový trh
Podíl 4* a 5* hotelů na celkovém počtu přenocování
2004 Koupě hotelu Hilton
25%
Nerezidenti
2004 Nízkonákladové letecké společnosti začínají v Praze
20%
2005 Koupě hotelu Mariott
15%
2005 Roste obsazenost hotelů
10%
2006 Developeři se zaměřují na krajská města
5%
2008 V Ostravě otevírá hotel Park Inn,
0%
očekávání
1990
8
1995
23%
2000
19%
20%
2005
2006
17% 12%
2003 2004 Zdroj: Český statistický úřad
pokračuje silný růst 4* segmentu
Občané ČR
2005
2007
2008
Tlak na snížení nákladů ve firemním sektoru = vyhledávání kratších, levnějších pobytů, možná preference 3* hotelů firemní klientelou Průměrná obsazenost pražských hotelů (mezinárodní řetězce) se drží nad 70%, průměrná cena za přenocování zatím neklesla pod 60EUR
