PT. INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk Laporan Keuangan Interim Konsolidasian (Tidak diaudit) Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir 30 September 2014 dan 2013 / Consolidated Interim of Financial Statements (Un audited) For There Period Ended September 30, 2014 and 2013
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk DAN ENTITAS ANAK
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2014
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 2014
DAFTAR ISI
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF INTERIM KONSOLIDASIAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM KONSOLIDASIAN LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
TABLE OF CONTENT
Halaman/ Page 1-2 3 4 5 6 - 34
CONSOLIDATED INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION CONSOLIDATED INTERM STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME CONSOLIDATED INTERIM STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY CONSOLIDATED INTERIM STATEMENT OF CASH FLOWS NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk DAN ENTITAS ANAK
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONS
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
30 SEPTEMBER 2014 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2013) (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
SEPTEMBER 30, 2014 (With Comparative Figure for 2013) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30 September 2014/ Catatan/ 31 Desember 2013/ September 30, 2014 Notes December 31, 2013 ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar di muka Biaya dibayar di muka Aset lancar lain-lain Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Penyertaan saham Aset tetap - setelah dikurangi
223,425,969 20,973,434,091 93,237,045,498 5,817,676,636 65,660,219 3,598,091,005 123,915,333,419
1,891,125,000
2d,2n,4 2f,5 2g,6 7 2j,8 9
10
504,588,201 31,247,588,201 87,886,154,706 4,809,664,636 240,059,626 10,094,770,859 134,782,826,229
1,891,125,000
akumulasi penyusutan Rp 563.492.589.615 pada tahun 2013
JUMLAH ASET
NON CURRENT ASSETS Investments in shares Fixed assets - net of accumulated depreciation of
Rp 565.643.372.139 pada 30 September 2014 dan
Aset tidak lancar lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar
ASSETS CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables Third parties Inventories Prepaid taxes Prepaid expenses Other current assets Total Current Assets
Rp 565,643,372,139 in September 30,2014 and
360,007,814,048 139,663,830 362,038,602,878
2i,11 12
485,953,936,296
-3-
344,357,970,325 1,025,127,316 347,274,222,641
Other non current assets Total Non Current Assets
482,057,048,870
TOTAL ASSETS
Rp 563,492,589,615 in 2013
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk DAN ENTITAS ANAK
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONS
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
30 SEPTEMBER 2014 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2013) (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
SEPTEMBER 30, 2014 (With Comparative Figure for 2013) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30 September 2014/ Catatan/ 31 Desember 2013/ September 30, 2014 Notes December 31, 2013 LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS LANCAR Hutang bank Hutang usaha - Pihak ketiga Hutang pajak Hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang lain-lain Biaya masih harus dibayar Liabilitas refinancing - Bagian Jatuh tempo dalam waktu satu tahun Liabilitas lancar lain-lain Jumlah Liabilitas Lancar LIABILITAS TIDAK LANCAR Hutang bank Liabilitas Refinancing Uang jaminan distributor Liabilitas pajak tangguhan - bersih Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja Jumlah Liabilitas Tidak Lancar JUMLAH LIABILITAS
LIABILITIES AND STOCKHOLDER EQUITY
40,376,513,315 61,494,043,399
13 14 15
27,489,193,445 53,567,816,679
15,672,000,000 10,876,856,641 9,038,540,683
20 16 2m,17
17,672,000,000 12,777,291,292 9,290,694,625
2,997,569,672 3,822,954,999 144,278,478,709
18 19
2,016,365,666 6,430,001,261 129,243,362,968
130,102,181,587 5,174,114,584 592,489,295 4,696,281,942
20 18
129,957,161,984 1,152,115,900 10,646,798,855
3,863,059,171 144,428,126,579
2k,35
NON CURRENT LIABILITIES
15
288,706,605,288
5,649,533,528 147,405,610,267
Bank payable Refinancing lease liabilities Deposit from customers Deferred tax liabilities Estimated liabilities of employee benefits Total Non Current Liabilities
276,648,973,235
TOTAL LIABILITIES
EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk Modal saham - nilai nominal Rp 500,- per saham Modal dasar - 2.616.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 791.383.786 saham
Tambahan modal disetor - bersih Saldo laba (Defisit) Sub Jumlah Kepentingan non Pengendali JUMLAH EKUITAS
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
CURRENT LIABILITIES Bank payable Trade payables - Third Parties Taxes payable Current maturities of long-term bank payable Other payables Accrued payables Current maturities of refinancing lease liabilities Other current liabilities Total Current Liabilities
EQUITY Equity attributable to the parent entity Capital stock - par value
395,691,893,000 429,747,488 (199,945,947,267) 196,175,693,221
22 23
1,071,637,788 197,247,331,008
395,691,893,000 429,747,488 (192,627,043,617) 203,494,596,871 1,913,478,764 205,408,075,635
485,953,936,296
482,057,048,870
Rp 500,- per share Authorized - 2.616.000.000 shares Issued and fully paid 791.383.786 share
Additional paid in capital - net Retained earnings (defisit) Sub Total Non-controlling interest TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat Catatan atas laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements
-4-
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF INTERIM KONSOLIDASIAN
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 2014 (With Comparative Figure for 2013) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
30 SEPTEMBER 2014 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2013) (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN
30 September 2014/ Catatan/ 30 September 2013/ September 30, 2014 Notes September 30, 2013 197,341,753,198 2m,26 145,424,697,152 178,188,099,729
LABA KOTOR
19,153,653,469
BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi Jumlah Beban Usaha
9,236,732,890 10,076,131,648 19,312,864,539
LABA (RUGI) USAHA
66,896,447 194,858,806 1,762,045,876 (8,958,630,582) (4,961,805,791) (11,896,635,243)
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK
(12,055,846,313)
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF
2m,28 2m,28
(159,211,070)
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan bunga Pendapatan lain-lain Laba (rugi) kurs Beban bunga Denda Pajak dan pinjaman Jumlah Beban Lain-lain
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN TANGGUHAN
2m,27
2m,32 2m,32 2m,31 2m,29 2m,30
135,441,333,893
COST OF GOOD SOLD
9,983,363,259
GROSS PROFIT
9,784,269,064 18,351,637,260 28,135,906,324
OPERATING EXPENSES Selling General and aministrative Total Operating Expenses
(18,152,543,065)
OPERATING PROFIT (LOSS)
56,554,877 (1,157,053,477) (10,059,959,171) (9,141,550,747) (20,302,008,518)
OTHER INCOME (EXPENSES) Interest income Others income Foreign exchange gain (loss) Interest expense Loan & Tax penalties Total Other Expenses
(38,454,551,583)
PROFIT (LOSS) BEFORE TAX
BENEFIT (EXPENSES) DEFERRED
-
15
(12,055,846,313)
(38,454,551,583)
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali
(11,939,352,778) (116,493,535)
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF
(12,055,846,313)
(38,034,566,084)
(15.09)
(48)
INCOME TAX TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
419,985,499
LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR diatribusikan kepada pemilik entitas induk
NET SALES
ATRIBUTABLE TO: Owner of the Parent Company Non Controlling Interest TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) EARNING PER SHARE - BASIC attribute to owner of the parent company
Lihat Catatan atas laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements
-5-
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2014 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2013) (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh / Issued and Fully Paid Capital Saldo 31 Desember 2012
PT INTIKERAM IK ALAM ASRI INDUSTRI Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM STATEM ENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED SEPTEM BER 30, 2014 (With Comparative Figure for 2013) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tambahan Modal Disetor Saldo Laba Bersih / (Defisit) / Additional Paid Retained Earning in Capital - Net (Deficit)
327,000,000,000
69,121,640,488
Rugi bersih
246,582,802,560
Balance as of December 31, 2012
448,678,893
448,678,893
correction of retained earnings
3,848,039,684
3,848,039,684
Net loss
(149,538,837,929)
Koreksi Laba (Rugi)
Ekuitas - Bersih / Equity - Net
-
-
Saldo 30 September 2013
327,000,000,000
69,121,640,488
(145,242,119,352)
250,879,521,137
Balance as of September 30, 2013
Saldo 1 Januari 2014
327,000,000,000
69,121,640,488
(192,627,043,617)
203,494,596,871
Balance as of January 31, 2014
Koreksi Laba (Rugi)
-
-
4,736,942,663
4,736,942,663
Adjustment of Retained Earnings
Rugi bersih
-
-
(12,055,846,313)
(12,055,846,313)
327,000,000,000
69,121,640,488
(199,945,947,267)
196,175,693,221
Saldo 30 September 2014
Net loss Balance as of September 30, 2014
Lihat Catatan atas laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements
- 4-
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2014 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2013) (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CASH FLOWS SEPTEMBER 30, 2014 (With Comparative Figure for 2013) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30 September 2014/ 30 September 2013/ September 30, 2014 September 30, 2013 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan beban operasi lain Penerimaan kas dari aktivitas operasi Pembayaran untuk : Bunga dan lain-lain bersih Pajak Penerimaan dari : Pendapatan lain-lain Pendapatan bunga Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI (Perolehan) penjualan aset tetap Penurunan (Kenaikan) aset tidak lancar lain-lain Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Investasi
212,031,351,602
172,778,860,905
(178,534,643,514)
(175,233,911,139)
33,496,708,088
(2,455,050,234)
(8,958,630,582)
(9,141,550,747)
(5,282,305,938)
(13,452,661,165)
196,796,000 66,896,447 19,519,464,015
(17,800,626,247) (17,800,626,247)
56,554,877 (24,992,707,269)
35,207,394,553 1,735,937,330 36,943,331,883
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to suppliers and other operating expenses Cash provided by operating activities Payments for : Interest and others-net Taxes Receipts of : Other income Interest income Net Cash Used in Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES (Acquisition) dispossal of fixed assets Decrease (Increase) other non current assets Net Cash (Used in) Provided by Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran hutang Bank
(2,000,000,000)
(11,000,000,000)
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Payment of Bank loan
Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan
(2,000,000,000)
(11,000,000,000)
Net Cash (Used in) Provided by Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS
(281,162,231)
950,624,614
NET INCREASE (DECREASE) CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN
504,588,201
298,995,998
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN
223,425,970
1,249,620,612
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF YEAR
Lihat Catatan atas laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements
-5-
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2014 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2013) (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM
PT INTIKERAMIK ALAMASRI INDUSTRI Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 2014 (With Comparative Figure for 2013) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum
a. Establishment and General Information
PT Intikeramik Alamasri Industri Tbk (Entitas) didirikan dengan nama PT Intikeramik Alamasri Indah berdasarkan akta No. 38 tanggal 26 Juni 1991 dan diubah dengan akta No. 16 tanggal 14 Desember 1991, keduanya dibuat dihadapan Raden Muhammad Hendarmawan, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian Entitas dan perubahannya telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C258.HT.01.01.Th.92 tanggal 3 Januari 1992 dan telah diumumkan dalam Berita Negara No. 49 Tambahan No. 2817 tanggal 19 Juni 1992. tanggal 12 Agustus 2008 terdapat perubahan akta No. 69 Akta Notaris Widodo Sugeng Haryono, S.H, mengenai perubahan anggaran dasar Entitas untuk disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan peningkatan modal dasar Entitas dari Rp 459.000.000.000 menjadi Rp 1.308.000.000.000. Akta perubahan anggaran dasar ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU70946.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 7 Oktober 2008. Akta perubahan perusahaan terakhir adalah berdasarkan Akta Notaris Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.H., No. 3 tertanggal 3 Juni 2013 tentang Perubahan Susunan Direksi. Akta perubahan terakhir telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-37712 tanggal 10 September 2013
PT Intikeramik Alamasri Industri Tbk (the Entity) was established under the name PT Intikeramik Alamasri Indah based on notarial deed No. 38 dated June 26, 1991 and was amended with notarial deed No. 16 dated December 14, 1991, both made by Raden Muhammad Hendarmawan, S.H., Notary in Jakarta. The deed of establishment of the Entity and its amendments were approved by the Ministry of Justice in its Decision Letter No. C2-58.HT.01.01.Th.92 dated January 3, 1992 and were published in Supplement No. 2817 of State Gazette No. 49 dated June 19, 1992. Dated August 12, 2008 there is a deed change. 69 Notarial Haryono Sugeng Widodo, SH, regarding amendments to suit Entities Act No. 40 year 2007 on Limited Liability Entities and an increase in the authorized capital of Rp 459 billion to Rp 1,308,000,000,000. This charter amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU70946.AH.01.02.Tahun 2008 dated October 7, 2008. Last amendment of the company is based on Notarial Edward Suharjo Wiryomartani, SH, MH, No.3 dated June 2, 2013 Changes in the Composition of the Board of Directors. Last amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-37712 dated September 10, 2013.
Sesuai dengan pasal 2 anggaran dasar Entitas, ruang lingkup kegiatan Entitas terutama bergerak dalam bidang industri ubin porselen dan menjual hasil produksinya di dalam dan luar negeri.
According to Article 2 of the Entity Articles of Association, the Entity scope of activities comprises of manufacturing porcelain tiles as well as direct sales in both local and foreign markets
Kantor pusat Entitas terletakdi Jalan Pangeran Jayakarta No. 133, Jakarta Pusat. Lokasi pabrik Entitas terletak di Kawasan Industri Palem Manis, Tangerang, Banten. Entitas mulai berproduksi komersial sejak tanggal 1 Mei 1993.
The Entity head office is located in Jalan Pangeran Jayakarta No. 133, Central jakarta. The location of the Entity plant is located in Kawasan Industri Palem Manis, Tangerang, Banten. The Entity started its commercial operations on May 1, 1993.
Hasil produksi dipasarkan di pasar lokal dan juga di ekspor ke beberapa negara antara lain ke Singapura, Thailand, Korea Selatan, Arab Saudi, Amerika Serikat dan Rusia. Dengan proporsi pemasaran lokal dan ekspor untuk periode 30 September 2014 sebesar 91 % dan 9%, dan untuk periode 31 Desember 2013 sebesar 93% dan 7%.
The Entity products are sold overseas, such as Singapore, Thailand, South Korea, Saudi Arabia, United States of America and Russia. The break down of local and export sales in September 30, 2014 were 91% and 9% respectively (93% and 7% respectively in December 31, 2013).
Kapasitas produksi konsolidasi Entitas yang dimanfaatkan untuk periode 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sekitar 40% dari kapasitas terpasang.
The Entity production capacity in September 30, 2014 and December 31, 2013 are around 40% of the installed capacity.
b. Penawaran Umum Efek Entitas
b. Public Offering of Security Entity
Pada tanggal 7 Mei 1997, Entitas memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham No. S-808/PM/1997 dari Ketua badan Pengawas pasar Modal (Bapepam) untuk melakukan penawaran Umum perdana kepada masyarakat sejumlah 100.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 setiap saham dan harga penawaran Rp 750 setiap saham. Entitas telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa efek jakarta dan Bursa efek Surabaya pada tanggal 4 Juni 1997. Kelebihan harga jual saham atas nilai nominal saham telah dibukukan sebagai agio saham (lihat catatan 22).
On May 7, 1997, the Entity obtained an Effective Notice Letter of Registration Statement Number from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) through its letter No. S-808/PM/1997 for the initial public offering to the public of 100,000,000 shares with a nominal value Rp 500 per share and offering price of Rp 750 per share. The Entity listed its shares on the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange on June 4, 1997. The difference between the amount of the converted loan into the Entity shares and the Entity shhare value per share was recorded as additional paid-in capital (see note 22).
Berdasarkan Surat Keputusan Ketua badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) No. SK-1553/BPPN/0802 tanggal 7 Agustus 2002, BPPN setuju untuk melakukan pengkonversian hutang Entitas menjadi 110.000.000 saham Entitas. Entitas telah memperoleh persetujuan dari Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya untuk mencatatkan 110.000.000 saham di bursa efek masing-masing berdasarkan surat No. S-2233/BEJ.EEM/09-2002 tanggal 4 September 2002 dan No. JKT-006/LIST-EMITEN/BES/IX/02 tanggal 5 September 2002. Kelebihan nilai hutang yang dikonversi menjadi saham Entitas dengan nilai nominal saham Entitas telah dibukukan sebagai agio saham (lihat Catatan 22).
Based on the Decree of the Chairman of the Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) No. SK-1553/BPPN/0802 dated August 7, 2002, IBRA has agreed to convert the loan owned by Entity into 110,000,000 shares of the Entity. The Entity has obtained approval from the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange the listing 110 million shares based on the letter o. S2233/BEJ.EEM/09-2002 dated September 4, 2002 and No. JKT-006/LISTEMITEN/BES/IX/02 dated September 5, 2002. The difference between the amount of the converted loan into the Company's shares and the Company's share value per share was recorded as additional paid-in capital (see Note 22).
-6-
1. UMUM (Lanjutan)
1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Entitas Anak
c. The Subsidiaries' Structure
Entitas memiliki Entitas Anak dengan persentase pemilikan saham sebesar 99%, yaitu PT Internusa Keramik Alamasri. Kegiatan usaha pokok Entitas Anak adalah bergerak dalam bidang industri ubin porselen dan menjual hasil produksinya di dalam dan luar negeri. Entitas Anak memulai kegiatan komersial sejak tanggal 30 April 1997, berkedudukan di Jakarta dan pabiknya berlokasi di Tangerang, Banten. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, Entitas Anak memiliki jumlah aset sebesar Rp 382.897.011.974 dan Rp. Rp 441.048.786.915
The Entity has an ownership stake of 99%, namely PT Internusa Keramik Alamasri. The Subsiadiary's scope of activity comprises manufacturing of porcelain tiles and selling them in the local and foreign markets. Subsidiary Entity started commercial operations on April 30, 1997, domiciled in Jakarta and its factory located in Tangerang, Banten. On September 30, 2014 and December 31, 2013 the Subsidiary has total assets of Rp 382,897,011,974 and Rp 441,048,786,915.
d. Komisaris, Direksi dan Karyawan
d. Commissioners, Directors and Employes
Berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diaktakan dengan akta notaris Edward Suharjo Wiryomartani, SH,.M.Kn., No. 3 tanggal 3 Juni 2013 dan akta notaris Kemas Anriz Nazaruddin Halim, S.H., M.H., No. 161 tertanggal 22 Juni 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut :
Based on the Statement of Annual General Meeting of Shareholders which was covered by notarial deed Edward Suharjo Wiryomartani, SH,.M.Kn., No. 3 dated June 3, 2013 and notarial deed Kemas Anriz Nazaruddin Halim, SH, MH, No.161 dated June 22, 2012 the Board of Commissioners and Directors of the Company on June 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows :
30 September 2014 / September 30, 2014 Komisaris : Komisaris Utama Komisaris Independen
: :
Lie In In Robby Tatang Poniman
: :
Commissioners President Commissioner Independent Commissioner
Direksi : Direktur Utama Direktur Direktur
: : :
Lie Ju Tjhong Halim Riyanto Rudy Hartawan
: : :
Directors President Director Director Director
31 Desember 2013 / December 31, 2013 Komisaris : Komisaris Utama Komisaris Independen
: :
Lie In In Robby Tatang Poniman
: :
Commissioners President Commissioner Independent Commissioner
Direksi : Direktur Utama Direktur Direktur
: : :
Lie Ju Tjhong Halim Riyanto Rudy Hartawan
: : :
Directors President Director Director Director
Besarnya gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada komisaris dan direksi Entitas adalah sekitar Rp 4.8 miliar dan 4.9 miliar untuk periode 30 September 2014 dan 30 September 2013. Entitas dan Entitas Anak memiliki sekitar 610 karyawan dan 642 karyawan pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013.
The total amount of wages and salary paid and other compensation paid to the Entity commissioners and directors are about Rp 4,8 billion dan Rp. 4,9 billion for the period September 30, 2014 and September 30, 2013. The Entity and its subsidiaries have about 610 and 642 employees at September 30, 2014 and December 31, 2013.
e. Kuasi Reorganisasi
e. Quasi Reorganization
Untuk menghilangkan saldo defisit pada tanggal 31 Desember 2006, Entitas dan Entitas Anak melakukan Kuasi Reorganisasi. Kuasi Reorganisasi Entitas telah disetujui para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 29 Juni 2007 yang diaktakan dengan akta notaris Paulus Widodo Sugeng Haryono, S.H., No. 152 tanggal 29 Juni 2007. Kuasi Reorganisasi Entitas Anak telah disetujui para pemegang saham dalam RUPSLB tanggal 29 Juni 2007 yang diaktakan dalam pernyataan keputusan rapat yang dibuat oleh notaris Paulus Widodo Sugeng Haryono, S.H., dalam akta No. 180 tanggal 23 Agustus 2007.
To eliminate the deficit balance on December, 31 2006, the Entity and its Subsidiaries conducted Quasi Reorganization. The Entity quasi reorganization has been approved by the shareholders in General Meeting of Shareholders (EGM) on June, 29 2007 which was covered by notarial deed Paulus Widodo Sugeng Haryono, S.H., No. 152 dated June 29, 2007. The Subsiadiary's quasi reorganization have been approved by shareholders at the EGM on June 29, 2007 with the deed of meeting decision statement made by the notary Paulus Widodo Sugeng Haryono, S.H., in Deed No. 180 dated August 23, 2007.
Saldo defisit pada tanggal 31 Desember 2007 sebesar Rp 557.636.747.541 telah dieliminasi dan dibebankan ke akun "Selisih Penilaian Kembali Aset Tetap" sebesar Rp 82.803.610.388, "Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak" sebesar Rp 237.549.352.931. "Selisih Penilaian Kembali Aset dan Liabilitas" sebesar Rp 17.203.825.736 dan "Tambahan Modal Disetor" sebesar Rp 220.079.958.486.
The deficit balance as of December 31, 2007 amounted to Rp 557,636,747,541 has been eliminated and charged to the account "The difference arising from Revaluation of Fixed Assets" amounting to Rp 82,803,610,388, "Difference arising from changes in Equity Transaction of Subsidiary" Rp 237,549,352,931, Difference arising from Revaluation of Fixed Assets and Liabilities "amounting to Rp 17,203,825,736 and " Additional Paid in Capital "of Rp 220,079,958,486.
Lihat catatan 3 untuk penjelasann lebih rinci mengenai pelaksanaan Kuasi Reorganisasi.
See note 3 for further details regarding the implementation of the Quasi Reorganization.
-7-
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
a. Pernyataan Kepatuhan
a. Statement of Compliance
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasi. Laporan keuangan konsolidasi telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) mengenai Pedoman Penyajian Laporan Keuangan.
Management responsible for the preparation and presentation on the consolidated financial statements. Consolidated financial statements have been prepared in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards which include Statement and Interpretations of Financial Accounting Standards issued by Financial Accounting Standards Boards of the Indonesian Accountant Institute and the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAMLK) Regulations regarding Guidelines for the Preparation of Financial Statements.
b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi
b. Basis of Preparation of Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasi, disusun berdasarkan pada saat terjadinya (accrual basis) dengan konsep biaya perolehan (historical cost ), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masingmasing akun tersebut.
The consolidated financial statements except for the consolidated statements of cash flows, are prepared on the accrual basis using historical cost accounting, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.
Sejak tanggal 1 Januari 2011, Entitas dan Entitas Anak telah mengadopsi PSAK No. 1 (Revisi 2009), mengenai " Penyajian Laporan Keuangan" dan PSAK No. 2 (Revisi 2009), mengenai "Laporan Arus Kas", yang efektif untuk periode pelaporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal1 Januari 2011.
Since January 1, 2011, the Entity and Subsidiaries has adopted PSAK No. 1 (Revised 2009), regarding "Presentation of Financial Statements" and PSAK No. 2 (Revised 2009), regarding "Statements of Cash Flows" which became effective for financial statements periode started on or after January 1, 2011.
Laporan arus kas konsolidasi disajikan dengan metode langsung yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
Consolidated cash flow statements are prepared using the direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi adalah Rupiah.
The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah.
c. Prinsip Konsolidasi
c. Principles of Consolidation
Sejak tanggal 1 Januari 2011, Entitas dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 4 (Revisi 2009), mengenai "Laporan Keuangan Konsolidasi dan laporan Keuangan Tersendiri".
Since January 1, 2011, Entity and Subsidiaries adopts PSAK No. 4 (Revised 2009), regarding "Consolidated and Separated Financial Statements".
Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan seluruh Entitas Anak yang dikendalikan oleh Entitas. Pengendalian dianggap ada ketika Entitas memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak lebih dari setengah kekuasaan suara suatu Entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Pengendalian juga ada ketika Entitas memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu Entitas jika terdapat :
The consolidated financial statements include all Subsidiaries that are controlled by the Entity. Control is presumed to exist when the Entity, directly or indirectly through Subsidiaries, owns more than half of the voting power of an Entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control. Control also exists when the Entity owns half or less of the voting power of an Entity when there is :
- Kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; - Kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional Entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; - Kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar dewan direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan Entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau - Kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan Entitas melalui dewan direksi dan dewan komisaris atau organ tersebut.
-
Sesuai dengan PSAK No. 40 mengenai "Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan Asosiasi", selisih yang timbul dari transaksi ekuitas seperti perubahan ekuitas pada Entitas Anak disajikan dalam akun "Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan" sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasi.
In accordance with PSAK No. 40, regarding "Accounting for Changes in Equity of Subsidiaries and Associated Companies", the difference arising from equity transactions such as changes in equity of subsidiaries is presented as "The difference due to changes in equity of subsidiaries" as part of equity in the consolidated statements of financial position (balance sheets).
-
-
-8-
Power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; Power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement; Power to appoint or remove the majority of the board of directors and board of commissioners or equivalent and control Entity by that board or organ; or Power to cast the majority votes at meetings of board of directors and board of commissioners or equivalent organ regulator and control Entity by that board of director and of commissioners or that organ, board or body.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
c. Prinsip Konsolidasi (Lanjutan)
c. Principles of Consolidation (Continued)
Pada tahun 1999 Entitas Anak melakukan penilaian kembali aset tetap. Selisih atas penilaian kembali aset tetap Entitas Anak tercermin sebagai penambah akun ekuitas Entitas Anak dan disajikan sebagai "Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan" pada laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasi.
In 1999 Subsidiaries revalued its fixed assets. Difference on revaluation of fixed assets is reflected as an addition to subsidiaries equity account and is presented as in the consolidated statements of financial position (balance sheets).
Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan Entitas Anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Entitas.
Where necessary, adjustments are made to the financial statements of Subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by the Entity.
Seluruh transaksi antara Entitas dan Entitas Anak, saldo penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi.
All Entity and Subsidiaries transactions, income and expenses balances are eliminated on consolidation.
d. Kas dan Setara Kas
d. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas dan kas di bank yang tidak dibatasi penggunannya.
Cash and cash equivalents consist of cash and cash in bank that are not limited in usage.
e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi
e. Transactions with Related Parties
Entitas dan Entitas Anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi seperti yang dinyatakan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010) mengenai "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" yang efektif berlaku mulai tanggal 1 Januari 2011.
The Entity and Subsidiaries has transactions with related parties as defined by PSAK No. 7 (Revisi 2010) regarding "Related Parties Disclosures" which has been effective since January 1, 2011.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasi.
All significant transactions and balances with related parties, are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.
f. Penyisihan Piutang Ragu-ragu
f. Allowance for Doubtful Accounts
Penyisihan piutang ragu-ragu ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun.
Allowance for doubtful accounts based on a review of the status of accounts receivable of each customer at the end of the year.
g. Persediaan
g. Inventories
Persediaan dinyatakan berdasarkkan nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value) . Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weighted average method ). Penyisihan persediaan usang dan penurunan nilai persediaan ditetapkan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun untuk mengurangi nilai tercatat persediaan menjadi nilai realisasi bersih.
Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the weighted average method. Provision for inventory obsolescence and decline in value of inventories is provided based on a reviewof the status of inventories at the end of the year to reduce the carrying value of inventories to net realizable value.
h. Penyertaan Saham
h. Investments in shares of Stock
Sejak 1 Januari 2011, Entitas dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 15 (Revisi 2009), mengenai "Investasi pada Entitas Asosiasi".
Since January 1, 2011, Entity and Subsidiaries adopts PSAK No. 15 (Revised 2009), regarding "Investment in Associates".
Entitas asosiasi adalah suatu Entitas dimana induk Entitas atau Entitas Anak mempunyai pengaruh yang signifikan, namun tidak mempunyai pengendalian atau pengendalian bersama, melalui partisipasi dalam pengambilan keputusan atas kebijakan finansial dan operasional investee .
An associate is an Entity over which the Entity is in a position to exercise significant influence, but not able to impose control or joint control, through participation in the financial and operating policy decisions of the investors.
Hasil operasi dan aset dan liabilitas dari entitas asosiasi dicatat dalam laporan keuangan konsolidasi dengan metode ekuitas, kecuali bila investasi tersebut diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, dalam hal ini, dicatat sesuai dengan PSAK 58 (Revisi 2009), mengenai "Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan".
The operation results and assets and liabilities of associates are incorporated in this consolidated financial statements using the equity method, except when the investment is classified as held for sale, in which case, it is accounted in accordance with PSAK 58 (Revised 2009), regarding "Non-current Assets held for sale and Discontinued Operation".
-9-
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
h. Penyertaan Saham (Lanjutan)
h. Investments in shares of Stock (Continued)
Investasi pada Entitas asosiasi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasi sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Entitas atau Entitas Anak atas aset bersih entitas asosiasi yang terjadi setelah perolehan dikurangi penurunan nilai investasi secara individu, jika ada. Bagian Entitas atau Entitas Anak atas kerugian Entitas asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi tidak diakui kecuali jika Entitas atau Entitas Anak mempunyai liabilitas atau melakukan pembayaran liabilitas entitas Anak yang dijaminnya oleh entitas atau entitas Anak, dalam hal demikian, tambahan kerugian diakui sebesar liabilitas atau pembayaran tersebut.
Investments in associates are carried in the consolidated statements of financial position at cost as adjusted by post-acquisition changes in the Entity's or the subsidiaries share of the net assets of the associate less any impairment in the value of the individual investments. Losses of the associates in excess of the Entity or the Subsidiaries interest in those associates are not recognized except if the Entity or the Subsidiaries have incurred obligations or made payments on behalf of the associates to satisfy obligations of the associates that the Entity or the Subsidiaries have guaranteed, in thus case, additional losses are recognized to the extent of such obligations or payments.
Perubahan nilai investasi yang disebabkan terjadinya perubahan nilai ekuitas Entitas asosiasi yang bukan berasal dari transaksi antara Entitas dengan ekuitas asosiasi diakui sebagai bagian dari ekuitas dengan akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Asosiasi, dan akan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan.
Changes in value of investment due to change in the equity of the associate arising from capital transsactions of such associate with other parties is recognized in equity as Diference due to Change of Equity in Associate and recognized as income or expense in the period the investment is disposed off.
i. Aset Tetap
i. Fixed Assets
Efektif tanggal 1 Januari 2008, Entitas menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2007) "Aset Tetap" yang menggantikan PSAK No. 16 (1994) "Aset Tetap dan Aset Lain-lain" dan PSAK No. 17 (1994) "Akumulasi Penyusutan", suatu Entitas harus memilih antara model biaya cost model) atau model revaluasi (revaluation model) sebagai kebijakan akuntansi atas aset tetap. Entitas telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan Entitas.
Effective on January 1, 2008, the Entity adopted PSAK No. 16 (Revised 2007) "Fixed Assets" which replaces PSAK No. 16 (1994) "Fixed Assets and Other Assets" and PSAK No.17 (1994) "Accounting for Depreciation". Under PSAK No. 16 (Revised 2007), an entity shall choose either the cost model (cost model) or the revaluation model (Revaluation model) as its accounting policy for fixed assets. The Entity has reconsolidated to use the cost model evaluation for its fixed assets. The Implementation of this revised standard did not have a significant effect on the financial statements of the Entity.
Aset tetap Entitas dan Entitas Anak berupa mesin pada tahun 1999 telah dinilai kembali berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 384/KMK.04/1998 tanggal 14 Agustus 1998, dengan selisih penilaian kembali aset tetap milik Entitas disajikan pada akun "Selisih Penilaian Kembali Aset Tetap" (lihat catatan 26), sedangkan bagian Entitas atas selisih penilaian kembali aset tetap milik Entitas Anak disajikan apad akun "Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Abak" (lihat catatan 25).
The fixed assets of the Entity and its Subsidiaries in the form of machinery in 1999 were revalued in accordance with the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. 384/KMK.04/1998 dated 14 August 1998, with the revaluation of fixed assets owned by the Entity are presented as "Difference of revaluation on fixed asset" (see Note 26), while the interest in the revaluation of fixed assets owned by subsidiary is presented as" Equity Subsidiaries"(see Note 25).
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method ) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan dengan rincian sebagai berikut :
Depreciation is computed using the straight-line method over the estimated useful lives of the related fixed assets are as follows :
Tahun / Years Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan dan perabot kantor
20 15 4 4
Buildings and infrastructure Machinery and equipment Vehicles Furniture, fixture and office equipment
Sesuai dengan PSAK No. 47, mengenai "Akuntansi Tanah", tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya-biaya tertentu sehubungan dengan perolehan tanah atau perpanjangan hak tanah atau hak guna usaha ditangguhkan dan diamortisasi selama periode berlakunya dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method ).
In accordance with PSAK No. 47, regarding "Accounting for Land", landrights are stated at cost and not amortized. Some of cost in conjunction with the acquisition or renewal of landrights or capital lease are defferred and amortized using the straight line method.
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, biaya perolehan serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang diperoleh/diderita dilaporkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi tahun yang bersangkutan.
The cost of maintenance and repairs are charged to operations as incurred, and additions in significant amount are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current consolidated statements of comprehensive income.
- 10 -
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
i. Aset Tetap (Lanjutan)
i. Fixed Assets (Continued)
Aset Dalam Penyelesaian
Construction in Progress
Aset dalam penyelesaian merupakan akumulasi dari bahan baku dan biaya lainnya termasuk bunga dan kerugian dari transaksi mata uang asing, khususnya yang berhubungan dengan pendanaan aset dalam penyelesaian sampai dengan ketika aset tersebut selesai dan siap digunakan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.
Construction in progress represents the accumulated cost of raw materials and other costs, including interest and losses from foreign currency transactions, particularly in connection with financing construction in progress until when the asset is completed and ready for use. The accumulated cost will be transferred to the respective fixed asset account when the asset is completed and ready for use.
Entitas dan Entitas anak melakukan penelaahan untuk menentukan apakah terjadi indikasi penurunan nilai atas aset pada akhir tahun, sesuai dengan PSAK No. 48 (Revisi 2009) mengenai "Penurunan Nilai Aset", yang efektif sejak tanggal 1 Januari 2011. Apabila indikasi tersebut terjadi, Entitas dan Entitas Anak harus menentukan taksiran jumlah yang dapat dipulihkan kembali (recoverable amount ) atas nilai aset dan mengakui penurunan nilai aset sebagai rugi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.
The Entity and its Subsidiaries conduct a review to determine whether there is indication of impairment of assets at year end, in accordance with PSAK No. 48, regarding "Impairment of Assets". If any such indication exists, the Entity and its Subsidiaries required to estimate the recoverable of the asset and recognized as an asset impairment loss in the consolidated statements of income.
Aset Sewa Pembiayaan
Lease Asset Financing
Entitas dan Entitas Anak memilih untuk menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2007) secara prospektif. Dampak perubahan kebijakan akuntansi tersebut tidak material terhadap laporan keuangan konsolidasi.
The Entity and Subsidiaries have decided to apply PSAK No. 30 (Revised 2007) prospectively. The impact of the change in accounting policy is not material to the consolidated financial statements.
Entitas dan Entitas Anak menyewa aset tetap tertentu. Sewa aset tetap dimana Entitas dan Entitas Anak memiliki secara substansi seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pemmbiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai terendah antara nilai wajar aset tetap sewaan atau nilai kini pembayaran sewa minimum.
The Entity and Subsidiaries leases certain fixed assets where the Entity and Subsidiaries has substantially all the risks and rewards of ownership, are classified as finance leases. Finance leases are capitalized at the commencement of the lease at the lower of the fair value of the leased fixed assets or the present value of the minimum lease payments.
Setiap pembiayaan sewa dialokasikan antara porsi pelunasan liabillitas dan beban keuangan. Jumlah liabilitas sewa, setelah dikurangi beban keuangan, disajikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali untuk bagian yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari 12 bulan disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. Unsur bunga dalam beban keuangan dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasi selama masa sewa yang menghasilkan tingkat suku bunga konstan atas saldo liabilitas. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan takksiran manfaat ekonomisnya.
Each lease paymnet is allocated between the liability portion and a finance charge. The corresponding rental obligations, net of finance charges are inclued in other long-term liabilities, except for those with maturities of less than 12 months are included in current liabilities. The interest elemment of the finance cost is charged to the consolidated statements of income over the lease period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Fixed assets acquired under finance leases are depreciated using straight line method depreciation over the estimated useful life of the assets.
j. Biaya Dibayar di Muka
j. Prepaid Expenses
Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method ).
Prepaid expenses are amortized and charged to operations on a pro-rata basis using the straight line method over the beneficial period.
k. Imbalan Kerja
k. Employee Benefits
Sesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi 2010) mengenai "Imbalan Kerja", Entitas mencatat imbalan kerja berdasarkan Undang-undang No. 13 tahun 2003 tanggal 25 Desember 2003, dengan menggunakan metode perhitungan aktuarial projected unit credit. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum diakui untuk masing-masing program pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi jumlah 10% dari kewajiban imbalan pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian aktuarial ini diakui selama rata-rata sisa masa kerja karyawan dengan metode garis lurus. Biaya jasa lalu yang timbul akibat pengenalan pprogram imbalan pasti atau perubahan kewajiban imbalan kerja dari program sebelumnya harus diamortisasi sampai imbalan kerja tersebut telah menjadi hak karyawan.
Under PSAK No. 24 (Revised 2010) "Employee Benefits", the cost of employee benefits is calculated under the Law. 13 with actuarial calculations using the projected unit credit method. Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the cumulative net actuarial gains or losses that have not been recognized for each program at the end of the previous reporting year exceed 10% of the defined benefit obligation at that date. Gains or losses are recognized over the expected average remaining working lives of employees by using the straightline method. Past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in employee benefit liabilities of the previous program must be amortized until the benefits concerned become vested.
- 11 -
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
l. Biaya Emisi Ekuitas
l. Stock Issuance Costs
Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-554/BL/2010 tentang Perubahan Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP-06/PM/2000 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan, biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan dengan penerbitan efek ekuitas dikurangkan langsung dari tambahan modal disetor yang diperoleh dari penawaran efek tersebut.
m. Pengakuan Pendapatan dan Beban
Decision of the chairman of BAPEPAM-LK No. KEP-554/BL/2010 about the change of rule No. KEP-06/PM/2000 about direction of presentation of financial statement, expenses incurred in connection with the public offerings of shares and rights issue were deducted from additional paid-in capital derived from such offerings.
m. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan dari penjualan lokal diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Pendapatan dari penjualan ekspor diakui pada saat penyerahan barang di pelabuhan pengiriman. Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual).
Revenue from domestic sales is recognized when goods are delivered to customers.Revenue from export sales is recognized upon delivery of the goods at the port of shipment. Expenses are recognized when incurred (accrual basis).
n. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing
n. Foreign Currency Transactions and Balance
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam nilai Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasi, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia. Laba atau rugi kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.
Transactions in foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the exchange rates prevailing at the time of transaction. At balance sheet date, assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the latest exchange rate issued by Bank Indonesia in the year. Gains or losses are credited or charged to operating activities of the current financial statement.
Kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, adalah sebagai berikut :
The exchange rates of Bank Indonesia as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows :
EUR, Euro Eropa US$, Dolar Amerika Serikat SG$, Dolar Singapura
30 September 2014/
31 Desember , 2013/
September 30, 2014
December 31, 2013
15,495 12,212 9,585
16,821 12,189 9,628
o. Pajak Penghasilan
EUR, Euro Europe US$, United States Dollar SG$, Singapore
o. IncomeTaxes
Pajak penghasilan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak dalam tahun yang bersangkutan. Penangguhan pajak penghasilan dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas perhitungan beda temporer antara pelaporan komersial dan fiskal, dan akumulasi rugi fiskal.
The Entity's provision for income tax is determined based on the estimated taxable income for the year. Deferred tax is provided income for the temporary differences in the recognition of income and expenses for financial and income tax reporting purpose, accumulated tax less balance carried forward.
p. Laba per Saham Dasar
p. Basic Earnings per Share
Menurut PSAK No. 56 (Revisi 2011) tentang Laba per Saham yang efektif untuk tahun buku yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2012, perhitungan laba tahun berjalan pemilik entitas induk per saham dasar dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama tahun yang bersangkutan.
According to PSAK No. 56 (Revised 2011) about earnings per share effective for the fiscal year that began on January 1, 2012, income for the year of the owner of the parent entity per share is computed by dividing net earning by the weighted average number of issued and outstanding shares of stock during the year.
Laba bersih per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama periode pelaporan setelah disesuaikan dengan efek yang sifatnya berpotensi dilutif.
Diluted earning per share are computed by dividing net income by the weighted average number of common shares outstanding after adjusted by the instruments that potentially diluted.
q. Informasi Segmen
q. Segment Information
Efektif tanggal 1 Januari 2011, PSAK No. 5 (Revisi 2009) tentang "Segmen Operasi" Entitas dan Entitas Anak mengklasifikasikan pelaporan segmen berdasarkan segmen geografis berdasarkan lokasi pelanggan terdiri dari Asia Pasifik dan Australia, Timur Tengah dan Afrika, Eropa dan Amerika. Manajemen Entitas dan Entitas Anak yakin bahwa pelapporan segmen berdasarkan segmen usaha tidak dapat diterapkan karena Entitas dan Entitas Anak hanya bergerak dalam usaha industri ubin porselen.
Effefctive January 1, 2011, PSAK No. 5 (Revised 2009) requires "Operating Segments" the Entity and Subsidiaries classify geographical segment reporting based on customer location consists of Asia Pacific and Australia, the Middle East and Africa, Europe and America. Management of the Entity and Subsidiaries believe that the reporting of business segment can not be applied because of the Entity and Subsidiaries only engaged in industrial porcelain tile.
Penerapan PSAK No. 5 (Revisi 2009) tidak berpengaruh signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasi.
The adoption of PSAK No. 5 (Revised 2009) did not have significant impact on the consolidated financial statements.
- 12 -
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
r. Penggunaan Estimasi
r. Use of Estimates
Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Dengan adanya risiko ketidakpastian yang melekat dalam pembuatan estimasi, hasil realisasi yang akan terjadi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi sebelumnya.
The preparation of consolidated financial statements in conformity with financial accounting standards requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts that differ from those estimates.
s. Kuasi Reorganisasi
s. Quasi Reorganization
Pada tahun 2007, Entitas dan Entitas Anak melakukan Kuasi Reorganisasi untuk mengeliminasi saldo laba negatif (defisit) melalui penilaian aset dan liabilitas tercatat terhadap nilai wajarnya. Kuasi Reorganisasi dicatat sesuai dengan PSAK No. 51 (Revisi 2003) "Akuntansi Kuasi-Reorganisasi", berdasarkan PSAK ini Kuasi Reorganisasi merupakan prosedur akuntansi yang mengatur Entitas merestrukturisasi ekuitasnya dengan menghasilkan defisit dan menilai kembali seluruh aset dan liabilitasnya, tanpa melalui reorganisasi secara hukum.
In 2007, the Entity and Subsidiaries engage in quasi reorganization to eliminate the negative retained earnings (deficit) through the valuation of assets and liabilities recorded on its fair value. Quasi Reorganization recorded in accordance with PSAK No. 51 (Revised 2003) "Accounting for Quasi-Reorganization", based on PSAK is quasi reorganization is an accounting procedure that govern the Entity to restructure its equity by eliminating the deficit and revaluing its assets and liabilities, without going through a legal reorganization.
Dalam melakukan Kuasi Reorganisasi, aset dan liabilitas harus dinilai kembali dengan nilai wajar. Nilai wajar aset dan liabilitas ditentukan sesuai dengan nilai pasar yang dapat menghasilkan peningkatan atau penurunan aset bersih dibandingkan dengan nilai tercatat sebelum penilaian kembali. Saldo akumulasi kerugian dieliminasi dengan urutan prioritas sebagai berikut :
In doing Quasi Reorganization, the assets and liabilities should be revalued to fair value.The fair value of assets and liabilities are determined in accordance with market value which could result in an increase or decrease in net assets compared to the carrying value before revaluation. The accumulated losses are eliminated in order of priority as follows :
1. Cadangan umum 2. Cadangan khusus 3. Selisih penilaian aset dan liabilitas (termasuk di dalamnya selisih revaluasi aset tetap dan selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak) dan selisih penilaian sejenisnya.
1. General Reserve 2. Special Reserve 3. Difference arising from revaluation of assets and liabilities (including the difference arising from the revaluation of fixed assets and difference arising from the changes in equity transactions od subsidiary) and difference arising from the revaluation of the same kind.
4. Tambahan setoran modal dan sejenisnya 5. Modal saham
4. Additional paid-in capital and of the same kind 5. Capital stock
Penentuan nilai wajar aset dan liabilitas Entitas dalam rangka Kuasi Reorganisasi ini dilakukan berdasarkan nilai pasar. Apabila nilai pasar tidak tersedia atau tidak menggambarkan nilai wajar yang sebenarnya, estimasi nilai wajar dilakukan dengan mempertimbangkan harga aset sejenis, atau dengan model arus kas diskontoan.
Determining the fair value of assets and liabilities of the Entity within the framework of Quasi Reorganization is based on market value evaluation. If the market value is not available or does not reflect the true fair value of asset, the fair value is estimated by considering the market price of identic or similar assets as well as discounted cash flow models.
3. KUASI REORGANISASI
3. QUASI REORGANIZATION
Kondisi ekonomi Indonesia yang memburuk, yang terjadi sejak pertengahan tahun 1997, yang terutama disebabkan oleh mata uang, yang ditandai dengan tidak stabilnya kurs tukar Rupiah terhadap mata uang asing dan tingginya tingkat suku bunga pinjaman, sangat langkanya likuiditas, serta menurunnya tingkat kepercayaan investor, telah memberikan dampak yang buruk terhadap perekonomian Indonesia.
Indonesia's economic condition has deteriorated, which occurred since the middle of 1997, which is mainly caused by the weakening exchange rate, which is characterized by instability of the rupiah exchange rate against foreign currencies and high interest rate loan, the extreme lack of liquidity, and declining investor confidence , has a bad impact on the economy of Indonesia.
Industri ubin porselen, yang merupakan bidang usaha utama yang dijalankan oleh PT Intikeramik Alamasri Industri Tbk dan Entitas Anak, termasuk salah satu bidang usaha yang terpengaruh oleh krisis ekonomi yang berkepanjangan. Sebagian besar pinjaman yang diperoleh Entitas dan Entitas Anak merupakan pinjaman dalam mata uang dolar Amerika Serikat. Apresiasi/kenaikan yang luar biasa dolar Amerika Serikat nilai tukar Rupiah terhadap salah satu penyebab utama Entitas dan Entitas Anak mengalami kerugian yang mengakibatkan Entitas dan Entitas Anak mengalami defisit secara kumulatif sebesar Rp 557.636.747.541 pada tanggal 31 Desember 2006.
Porcelain tile industry, which is the main business carried on by PT Intikeramik Alamasri Industri Tbk and its subsidiaries, including one of the business sectors affected by the prolonged economic crisis. Most of the loans obtained by the Company and its subsidiaries are denominated in U.S. dollars. Appreciation / increase in outstanding United States dollar against the rupiah is one of the main causes of the Company and its Subsidiaries which resulted in a loss of the Company and its Subsidiaries in a cumulative deficit of Rp 557,636,747,541 on December 31, 2006.
Agar Entitas dan Entitas Anak dapat memulai awal yang baik (fresh start ), dengan laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasi menunjukkan nilai sekarang dan tanpa dibebani dengan defisit, maka Entitas dan Entitas Anak perlu melakukan kuasi-reorganisasi. Pada tanggal 29 Juni 2007, saldo defisit pada tanggal 31 Desember 2006 telah dieliminasi.
In order for the Company and its subsidiaries may initiate a fresh start, with necara statements show the value of present and without being burdened with a deficit, then the Company and its Subsidiaries need to do a quasi-reorganization. On June 29, 2007, the deficit balance at 31 December 2006 has been eliminated.
- 13 -
3. KUASI REORGANISASI (Lanjutan)
3. QUASI REORGANIZATION (Continued)
Sesuai dengan Laporan Review Akuntan Independen, laporan No. Y-033/V/2007-R, tanggal 19 Juni 2007, perhitungan eliminasi atas saldo defisit Entitas pada tanggal 31 Desember 2006 sebesar Rp 557.636.747.541 adalah sebagai berikut : Saldo defisit Selisih penilaian kembali aset tetap (Lihat catatan 26) Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak (Lihat catatan 25) Selisih penilaian kembali aset dan liabilitas (Lihat catatan 11) Tambahan modal disetor (Lihat catatan 24) Bersih
(557,636,747,541)
237,549,352,931 17,203,825,736 220,079,958,486 -
4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014
Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega PT Bank Sinar Mas PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Panin
Retained deficit Revaluation of fixed assets (See note 26) Equity transaction Subsidiary (See note 25) Revaluation of assets and liabilities (See note 11) Additional paid-in capital (See note 24) Net
82,803,610,388
4. KAS DAN SETARA KAS
Kas Rupiah Dolar Amerika Serikat
In accordance with the Independent Accountants' Review Report, Report No. Y033/V/2007-R, dated June 19, 2007, the calculation of the elimination of the deficit balance as at December 31, 2006 amounting Rp 557,636,747,541 as follows :
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
43,118,635 1,463,529 44,582,164
38,500,000 1,676,844 40,176,844
Cash Rupiah United States Dollars
Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega PT Bank Sinar Mas PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Panin
61,930,704 7,185,779 795,209
40,041,877 10,915,619 596,000
2,016,791 21,902,686 2,750,000 5,253,759
248,815,048 298,482 84,592,547 2,750,000 -
8,685,740 1,174,550
22,312,204 1,172,338
5,642,313 3,779,736
5,937,152 2,639,894
United States Dollars PT CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia tbk
Dolar Singapura PT Bank Central Asia tbk
511,274
1,380,076
Singapore Dollars PT Bank Central Asia tbk
Euro PT Bank Central Asia tbk Escrow Jumlah
15,091,731 42,123,535 178,843,806
42,960,121 464,411,357
Euro PT Bank Central Asia tbk Escrow Total
Jumlah
223,425,969
504,588,201
Total
Dolar Amerika Serikat PT CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia tbk
- 14 -
5. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA
5. TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Rupiah PT Primanusa Citrakarya PT Ika Maestro Industri PT Kencana Unggul Sukses PT Acset Indonesia Tbk PT Sumber Mandiri Agung PT Ikagriya Darmapersada PT Intrade Connect International PT Agung Sedayu Permai PT Graha Pelangi Jaya CV Sinar Luas CV Ario Sakti PT Tirta Jaya Lestari PT Jaya Kusuma Sarana PT Waskita Karya PT Totalindo PT Totalindo Eka Persada PT Anugrah Rayni Sentosa PT Nindya Karya PT Trikarya Idea Sakti PT Adhi Karya (Persero) PT Sriartama Sukses PT Primacipta Sarana Jaya PT Dutabumi Adipratama PT Akasia Prima Sejahtera PT Gading Raya Properindo PT Duta Hari Inti Perkasa PT Dutakarya Prathamaunggul PT Total Camakila Development Lain-lain (di bawah 100 Juta)
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
13,393,287,241 2,571,372,709 470,363,583 398,339,964 363,013,730 175,938,048 105,140,600 153,291,204
12,423,766,875 2,571,372,709 2,101,951,181 2,140,483,077 1,653,410,463 1,406,532,306 715,179,405 598,127,750 556,640,667 446,260,320 390,278,592 355,344,000 283,006,548 259,459,200 257,667,300 206,350,551 189,945,679 165,031,020 161,449,200 140,825,105 133,155,000 116,339,652 103,534,200 76,970,520 471,238,830
Rupiah PT Primanusa Citrakarya PT Ika Maestro Industri PT Kencana Unggul Sukses PT Acset Indonesia Tbk PT Sumber Mandiri Agung PT Ikagriya Darmapersada PT Intrade Connect International PT Agung Sedayu Permai PT Graha Pelangi Jaya CV Sinar Luas CV Ario Sakti PT Tirta Jaya Lestari PT Jaya Kusuma Sarana PT Waskita Karya PT Totalindo PT Totalindo Eka Persada PT Anugrah Rayni Sentosa PT Nindya Karya PT Trikarya Idea Sakti PT Adhi Karya (Persero) PT Sriartama Sukses PT Primacipta Sarana Jaya PT Dutabumi Adipratama PT Akasia Prima Sejahtera PT Gading Raya Properindo PT Duta Hari Inti Perkasa PT Dutakarya Prathamaunggul PT Total Camakila Development Others (Under 100 Milion)
3,292,985,339 2,777,908,861 256,452,000 40,059,187
3,286,783,352 2,772,676,966 255,969,000 32,557,109
United States Dollars Truly Dragon International Ltd., Hongkong Han Kook Ceramics Co., South Korea Be Tack & General Contractor Others
Jumlah
23,998,152,467
34,272,306,577
Penyisihan piutang ragu-ragu
(3,024,718,376)
(3,024,718,376)
Bersih
20,973,434,091
Dolar Amerika Serikat Truly Dragon International Ltd., Hongkong Han Kook Ceramics Co., Korea Selatan Be Tack & General Contractor Lain-lain
31,247,588,201
Rincian piutang usaha berdasarkan umur piutang pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut :
Pihak ketiga Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo : Kurang dari 30 hari 31 hari sampai dengan 60 hari 61 hari sampai dengan 90 hari Lebih dari 90 hari Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Bersih
Total Allowance for doubtful accounts Net
The details of trade receivables based on aging receivables as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows :
30 September 2014/ September 30, 2014
31 Desember 2013/ December 31, 2013
9,969,976,724
21,741,021,065
5,089,397,647 8,938,778,096 23,998,152,467 (3,024,718,376) 20,973,434,091
2,983,458,733 1,712,683,913 1,071,135,191 6,764,007,675 34,272,306,577 (3,024,718,376) 31,247,588,201
Saldo penyisihan piutang ragu-ragu untuk tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 3.024.718.376 dan Rp 3.024.718.376.
Third parties Current Over due : Less than 30 days 31 days to 60 days 61 days to 90 days More than 90 days Total Allowance for doubtful accounts Net
Balance of allowance for doubtful accounts to date of September 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to Rp 3,024,718,376 and Rp 3,024,718,376.
- 15 -
5. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA (Lanjutan)
5. TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES (Continued)
Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir periode, manajemen Entitas dan Entitas Anak berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha tersebut.
Based on the reviewof accounts receivable of each customer at the end of the period, the management of the Company and its Subsidiaries believes that the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible losses from uncollectible accounts.
Pada tanggal 1 Desember 2010, Entitas telah mengadakan perjanjian pengalihan piutang usaha (cessie ) dengan PT Automotive Maximum International, dengan perjanjian No. 01/AMI/CS/2010. Berdasarkan perjanjian tersebut, Entitas memperoleh dana sebesar Rp 50.100.000.000 yang telah digunakan oleh Entitas untuk melunasi pinjaman kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
On December 1, 2010, the Entity has signed an agreement concerning the transfer of accounts receivable (cessie) with PT Automotive Maximum International, with the agreement Number 01/AMI/CS/2010. Based on this agreement, the Entity received funds amounting to Rp. 50.1 billion, which has been used by the Company to settle the loans to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
6. PERSEDIAAN
6. INVENTORIES
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku Perlengkapan suku cadang Bahan pembantu Bahan bakar Jumlah
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
56,729,831,363 2,142,962,976 21,401,464,203 10,047,114,368 2,802,929,417 112,743,171 93,237,045,498
51,485,712,867 1,975,694,698 21,273,364,457 10,052,772,158 2,978,130,046 120,480,481 87,886,154,706
Finished goods Work in process Raw materials Supplies of spare parts Supplies Fuel Total
Berdasarkan penelaahan terhadap akun persediaan pada akhir periode, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa persediaan telah mencerminkan nilai realisasi bersihnya sehingga tidak perlu penyisihan atas persediaan usang dan penyisihan penurunan nilai persediaan.
Based on review of inventories at the end of the period, management believes that inventories reflect the net realizable value and thus no allowance for inventory obsolescence and decline in value of inventories.
Pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 dan, persediaan tertentu dan aset tetap kecuali tanah yang dimiliki oleh Entitas dan Entitas Anak telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya (all risks) dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 34.125.000.000,- dan US$ 27.500.000 serta Rp 34.125.000.000,- dan US$ US$ 27.500.000.- (lihat catatan 11)
On September 30, 2014 and December 31, 2013 certain inventory and fixed assets other than land owned by the Entity and Subsidiaries or joint parties are insured against losses from fire, flood and other risks (all risks) with a sum insured of Rp 34.125,000,000,- dan US$ 27,500,000 and Rp 34,125,000,000.- and US$ 27,500,000.- (see note 11).
Manajemen Entitas dan Entitas Anak berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan dan aset tetap yang dipertanggungkan.
Management of the Entity and Subsidiaries believe that insurance coverage is adequate to cover possible losses on inventories and fixed assets that are insured.
Persediaan milik Entitas dan Entitas Anak sekitar Rp 93.2 miliar dan Rp 87.8 miliar pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 digunakan sebagai jaminan atas liabilitas kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT Bank CIMB Niaga Tbk (lihat Catatan 13 dan 20).
Inventories of the Entity and Subsidiaries approximately Rp.93,2 and Rp. 87,8 billion as of September 30, 2014 and Dec 31 2013 are used as collateral for the obligation to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and PT Bank CIMB Niaga Tbk (see notes 13 and 20).
7. PAJAK DIBAYAR DI MUKA
7. PREPAID EXPENSES
Akun ini merupakan pajak penghasilan pasal 22 dibayar dimuka pada tanggaltanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:
This account represents prepayments of income tax article 22 for the preiod of September 30, 2014 and December 31, 2013 with details as follows :
30 September 2014/ September 30, 2014
31 Desember 2013/ December 31, 2013
Entitas Tahun 2009
56,654,536
56,654,536
Entity Year 2009
Entitas Anak Tahun 2014 Tahun 2013 Tahun 2012 Tahun 2011 Tahun 2010 Tahun 2009 Jumlah
1,008,012,000 1,009,827,000 819,702,000 952,205,000 970,670,000 1,000,606,100 5,817,676,636
1,009,827,000 819,702,000 952,205,000 970,670,000 1,000,606,100 4,809,664,636
Subsidiary Year 2014 Year 2013 Year 2012 Year 2011 Year 2010 Year 2009 Total
- 16 -
7. PAJAK DIBAYAR DI MUKA (Lanjutan)
7. PREPAID EXPENSES (Continued)
Entitas dan Entitas Anak telah memperoleh beberapa Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) dari Kantor Pelayanan Pajak dengan rincian sebagai berikut :
The Entity and Subsidiaries has received several Letters Tax Overpayment of the Tax Office with details as follows :
Entitas Berdasarkan SKPLB dari Direktorat Jenderal Pajak (Dirjen Pajak) No. 00119/406/07/054/09 tanggal 16 Juni 2009, Perusahaan memperoleh pengembalian kelebihan pembayaran Pajak Penghasilan pasal 22 sebesar Rp 253.258.051 sebagai hasil pemeriksaan pajak penghasilan Perusahaan untuk tahun fiskal 2007.
Entity Based on the overpayment letter from the Directorate General of Taxation (DGT) No. 00119/406/07/054/09 June 16, 2009, the Company obtained a refund for overpayment of income tax article 22 of Rp 253,258,051 as a result of income taxes for fiscal year 2007.
Entitas Anak Berdasarkan SKPLB dari Direktorat Jenderal Pajak (Dirjen Pajak) No. 00058/07/415/09 tanggal 10 Juni 2009, Perusahaan memperoleh pengembalian kelebihan pembayaran Pajak Penghasilan pasal 22 sebesar Rp. 550.025.248 sebagai hasil pemeriksaan pajak penghasilan Perusahaan untuk tahun fiskal 2007.
Subsidiary Based on the overpayment letter from the Directorate General of Taxation (DGT) No. 00058/07/415/09 June 10, 2009, the Company obtained a refund for overpayment of income tax article 22 of Rp 550,025,248 as a result of the Company's tax income for fiscal year 2007.
8. BIAYA DIBAYAR DI MUKA
8. PREPAID EXPENSES
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Asuransi Jumlah
65,660,219 65,660,219
9. ASET LANCAR LAIN-LAIN
240,059,626 240,059,626
30 September 2014/ September 30, 2014
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
26,048,851 1,638,484,050 1,615,164,241 318,393,863 3,598,091,005
6,806,392,162 1,638,484,050 1,528,961,043 120,933,604 10,094,770,859
Akun ini merupakan penyertaan dalam bentuk saham pada pihak yang berelasi dengan metode biaya perolehan (lihat Catatan 32) sebagai berikut : Persentase Pemilikan Internusa Ceramic, Inc., Amerika Serikat
Advances for import purchases Sinar Mas Time Deposits Advances for local purchases Security deposits Total
10. INVESTMENT IN SHARE OF STOCK
10. PENYERTAAN SAHAM
PT Inter Nusa Karya Megah
Insurance Total
9. OTHER CURRENT ASSETS
Akun ini terdiri dari :
Uang muka pembelian impor Deposito Berjangka Sinar Mas Uang muka pembelian lokal Setoran jaminan dan lainnya Jumlah
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
This account represents investments in shares of stock in the following related party companies which are stated at cost (see Note 32) : Biaya Perolehan
15% 5%
1,725,000,000 166,125,000 1,891,125,000
Jumlah
PT Inter Nusa Karya Megah Internusa Ceramic, Inc., Amerika Serikat
PT Inter Nusa Karya Megah didirikan pada tahun 1995, berkedudukan di Jakarta dan bergerak dalam bidang usaha distribusi ubin porselen.
PT Inter Nusa Karya Megah was established in 1995, located in Jakarta and its scope of activities includes distribution of porcelain tiles.
Internusa Ceramic, Inc. didirikan pada tahun 1998, berkedudukan di Amerika Serikat dan bergerak dalam bidang usaha distribusi ubin porselen.
Internusa Ceramic, Inc., USA was established in 1998, located in United States of America and its scope of activities includes distribution of porcelain tiles.
- 17 -
11. ASET TETAP
11. FIXED ASSETS
Akun ini terdiri dari :
This account consists of : 30 September 2014 / September 30, 2014 Saldo Awal Beginning Balance
Penambahan Additions
Pengurangan Disposals
Reklasifikasi Reclassification
Saldo Akhir Ending Balance
Harga Perolehan Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan
Cost
58,678,834,640
-
-
-
58,678,834,640
Land
75,941,400,647
584,923,552
-
-
76,526,324,199
Buildings and infrastucture
539,163,073,898
17,159,009,968
-
-
556,322,083,866
Machinery and equipment
1,127,366,877
-
-
-
1,127,366,877
Peralatan dan perabot kantor Jumlah
7,013,864,500
56,692,727
-
681,924,540,562
17,800,626,247
-
-
699,725,166,809
225,926,019,378
-
-
-
225,926,019,378
Machinery and equipment Buildings and infrastucture
7,070,557,227
Aset Tersedia untuk Dijual Mesin dan peralatan
Transportation Furniture, fixtures and Office equipment Total Availab le for sale Assets
-
-
-
-
-
Jumlah
225,926,019,378
-
-
-
225,926,019,378
Total
Jumlah Nilai Tercatat
907,850,559,940
17,800,626,247
-
-
925,651,186,187
Total Cost
47,189,990,761
1,374,300,284
-
-
48,564,291,045
Buildings and infrastucture
406,694,624,185
726,434,838
-
-
407,421,059,023
Machinery and equipment
1,127,366,879
-
-
-
1,127,366,879
Bangunan dan prasarana
Akumulasi Penyusutan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan
Accumulated Depreciation
Peralatan dan perabot
6,838,914,710
50,047,403
-
-
6,888,962,113
461,850,896,535
2,150,782,524
-
-
464,001,679,059
Mesin dan peralatan
101,641,693,080
-
-
-
101,641,693,080
Jumlah
101,641,693,080
-
-
-
101,641,693,080
kantor Jumlah Aset Tersedia untuk Dijual
Nilai Buku
Office equipment Total Availab le for sale Assets
Jumlah Akumulasi Penyusutan
Transportation Furniture, fixtures and
Machinery and equipment Total Total Accumulated
563,492,589,615
2,150,782,524
-
-
344,357,970,325
565,643,372,139 360,007,814,048
Depreciation Net Book Value
31 Desember 2013 / December 31, 2013 Saldo Awal Beginning Balance
Penambahan Additions
Pengurangan Disposals
Reklasifikasi Reclassification
Saldo Akhir Ending Balance
Harga Perolehan Tanah
Cost
69,928,834,640
-
11,250,000,000
-
58,678,834,640
Land
Bangunan dan prasarana
104,618,406,747
-
28,677,006,100
-
75,941,400,647
Buildings and infrastucture
Mesin dan peralatan
521,856,882,751
17,306,191,147
-
-
539,163,073,898
Machinery and equipment
1,127,366,877
-
-
-
1,127,366,877
Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Jumlah
6,886,478,200
127,386,300
-
704,417,969,215
17,433,577,447
39,927,006,100
-
681,924,540,562
224,126,719,818
-
-
1,799,299,560
225,926,019,378
Machinery and equipment Buildings and infrastucture
7,013,864,500
Aset Tersedia untuk Dijual Mesin dan peralatan
Transportation Furniture, fixtures and Office equipment Total Availab le for sale Assets
-
-
-
-
0
Jumlah
224,126,719,818
-
-
1,799,299,560
225,926,019,378
Total
Jumlah Nilai Tercatat
928,544,689,033
17,433,577,447
39,927,006,100
1,799,299,560
907,850,559,940
Total Cost
67,754,794,375
2,186,544,942
22,751,348,556
-
47,189,990,761
Buildings and infrastucture
388,739,475,721
17,955,148,464
-
-
406,694,624,185
Machinery and equipment
1,168,379,160
-
41,012,281
-
1,127,366,879
Bangunan dan prasarana
Akumulasi Penyusutan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan
Accumulated Depreciation
Peralatan dan perabot
6,790,369,923
48,794,840
-
250,053
6,838,914,710
464,453,019,180
20,190,488,245
22,792,360,837
250,053
461,850,896,535
Mesin dan peralatan
101,641,693,080
-
-
-
101,641,693,080
Jumlah
101,641,693,080
-
-
-
101,641,693,080
kantor Jumlah Aset Tersedia untuk Dijual
Nilai Buku
Office equipment Total Availab le for sale Assets
Jumlah Akumulasi Penyusutan
Transportation Furniture, fixtures and
Machinery and equipment Total Total Accumulated
566,094,712,260
20,190,488,245
22,792,360,837
362,449,976,773
250,053
563,492,589,615 344,357,970,325
- 18 -
Depreciation Net Book Value
11. ASET TETAP (Lanjutan)
11. FIXED ASSETS (Continued)
Penyusutan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 dibebankan pada operasi sebagai berikut:
Beban pabrikasi Beban umum dan administrasi Jumlah beban penyusutan
Depreciation for the year ended September 30, 2014 and December 31, 2013 was charged to operations as follows :
30 September 2014/ September 30, 2014
31 Desember 2013/ December 31, 2013
2,100,735,122 50,047,403 2,150,782,524
19,768,051,389 7,532,507 19,775,583,896
Manufacturing overhead General and administrative expenses Total depreciation expense
Entitas dan Entitas Anak memiliki hak guna atas tanah (Hak Guna Bangunan) di Tangerang, Banten, masing-masing dengan luas 22.500 meter persegi dan 160.845 meter persegi. Hak atas tanah tersebut akan berakhir masing-masing pada tanggal 28 Oktober 2028 dan 24 September 2024 dan manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut.
The Entity and Subsidiary have land rights (HGB) in Tangerang, Banten measuring 22,500 square meters and 160,845 square meters respectivly. Rights of the land will expire on October 28, 2028 and September 24, 2024 respectively and the Company’s management believes that HGB can be extended upon expiration of the right.
Penjualan aset tetap berdasarkan akta notaris Kemas Anriz Nazaruddin Halim, SH.,M.Kn., Nomor 161 tanggal 22 Juni 2012 "Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Intikeramik Alamasri Industri Tbk, tentang : 1. Persetujuan pengunduran diri 2 (dua) anggota Direksi Perseroan dan pengangkatan anggota Direksi serta kembali anggota Direksi dan Komisaris Perseroan. 2. Penjualan aset Perseroan yang tidak produktif ".
Sales of fixed assets based on notarial Kemas Anriz Rudi Halim, SH., M.Kn., No. 161 dated June 22, 2012 "Minutes of the General Meeting of Shareholders Extraordinary In PT Intikeramik Alamasri Industri Tbk, about: 1. Approval resignation 2 (two ) members of the Board of Directors and the appointment of members of the Board of Directors and re-member Board of Directors and Board of Commissioners. 2. sale of assets of the Company which are not productive ".
Untuk periode 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, seluruh aset tetap berupa tanah, bangunan dan prasarana, mesin dan peralatan, kendaraan serta peralatan dan perabot kantor digunakan sebagai jaminan atas hutang bank jangka panjang kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lihat catatan 13 dan 19).
On September 30, 2014 and December 31, 2013, all fixed assets such as land, building and machine infrastructure and equipment, vehicle and tools and office equipment are used as guarantee on loans from PT Bank Mandiri Tbk (see notes 13 and 19).
Untuk periode 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, persediaan tertentu dan aset tetap kecuali tanah yang dimiliki oleh Entitas dan Entitas Anak telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya (all risks) dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 34.125.000.000 dan US$ 27.500.000 serta Rp 34.125.000.000 dan US$ 27,500,000 (lihat catatan 6). Manajemen Entitas dan Entitas Anak berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan dan aset tetap yang dipertanggungkan.
For the period of September 30, 2014 and December 31, 2013 some of the inventories and fixed assets except for land owned by the Entity and Subsidiary have been insured against losses from fire, flood and all other risks insurance coverage amounting to Rp 34,125,000,000 dan US$ 27,500,000 and Rp 34,125,000,000 and US$ 27,500,000 (see note 6). The Entity and Subsidiary’s management believe that the insurance coverage is enough to cover the possible losses on inventories and fixed assests that may arise.
Berdasarkan penelaahan manajemen Entitas dan Entitas Anak, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap secara signifikan untuk periode 30 September 2014 dan 31 Desember 2013.
Based on the evaluation of the Entity and Subsidiary’s management, there are no events or condition changes which indicate the significant decrease of fixed assets amount as of September 30, 2014 and December 31, 2013.
Sesuai dengan Laporan Review Akuntan Independen, Laporan No. Y-033/V/2007R, tanggal 19 Juni 2007, Entitas dan Entitas Anak dalam rangka kuasi-reorganisasi melakukan penilaian kembali aset dan liabilitasnya. Aset tetap Entitas berupa tanah, bangunan dan prasarana serta mesin dan peralatan dinilai kembali dan memberikan penambahan sebesar Rp 17.203.825.736 dan dicatat dalam akun Penilaian Kembali Aset dan Kewajiban. Aset tetap Entitas Anak berupa tanah, bangunan dan prasarana serta mesin dan peralatan dinilai kembali dan memberikan penambahan sebesar Rp 103.197.379.663 (lihat catatan 3, 23 dan 24).
In accordance with the Independent Accountants' Review Report, No. Y-033/V/2007R, dated June 19, 2007, the Entity and Subsidiaries within the framework of quasireorganization revalued assets and liabilities. Company's fixed assets such as land, buildings and improvements and machinery and equipment and provide additional revalued amount of Rp 17,203,825,736 and recorded in the Fixed Asset and Liability. Fixed assets such as land, buildings and improvements and machinery and equipment revalued and provide an addition of Rp 103,197,379,663 (See note 3, 23 and 24).
12. ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN
12. OTHER NON CURRENT ASSETS
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Piutang karyawan Uang muka pembelian aset Lain-lain Jumlah
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
139,663,830 139,663,830
310,203,764 130,000,000 584,923,552 1,025,127,316
- 19 -
Receivables from employees Advanced payments of Fixed Assets Others Total
13. HUTANG BANK
13. BANK PAYABLE
Pada tanggal 29 September 2006, Bank Mandiri dan Entitas menandatangani perjanjian untuk mengabungkan fasilitas Non Cash Loan dengan fasilitas Trust Receipt dan fasilitas Kredit Modal Kerja Pre-export Financing menjadi fasilitas Kredit Modal Kerja Revolving Switchable L/C dengan pagu kredit sebesar US$ 6,500,000. Saldo kredit modal kerja ini pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebesar US$ 6.305.452,62 atau ekuivalen dengan Rp 77.002.181.588 dan US$ 6.305.452,62 atau ekuivalen dengan Rp 76.857.161.985. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 8% untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013.
On September 29, 2006, Bank Mandiri and the Entity agreed to combine Non Cash Loan, Trust Receipt and Pre-export Financing facilities becoming Revolving Switchable L/C with credit limit of USD 6,500,000. Work capital credit balance on September 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to US$ 6,305,453.62 or equivalent to Rp 77,002,181,588 and US$ 6,305,452.62 or equivalent to Rp 76,857,161,985. This loan has an annual interest rate of 8% on September 30, 2014 and December 31, 2013.
Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha, persediaan, tanah, bangunan dan prasarana, mesin dan peralatan (lihat catatan 5, 6, dan 11), jaminan perusahaan dari Entitas, Entitas Anak dan pihak yang berelasi dan jaminan pribadi dari pihakpihak yang berelasi.
This loan is guaranteed by account receivable, inventory, land, building and infrastructure, machine and equipment (see note 5,6 and 11), Entity guarantee from the Entity, Subsidiary and other related parties and private guarantee from related parties.
Berdasarkan perjanjian kredit dengan Bank Mandiri. Entitas dan Entitas Anak diwajibkan untuk memenuhi beberapa ketentuan. antara lain :
Based on the credit agreement with Mandiri Bank. Entity and Subsidiary is obligated to fulfill some certitudes :
1. Menjaga rasio keuangan tertentu. 2. Mengasuransikan barang-barang jaminan. 3. Entitas dan Entitas Anak wajib memperoleh persetujuan tertulis dari Bank Mandiri apabila akan melakukan transaksi - transaksi tertentu. antara lain :
1. Keeping certain financial ratio 2. Insure guaranteed goods 3. Entity and Subsidiary are obliged to write an agreement with Mandiri Bank in conducting certain transactions, such as :
a. Memindahtangankan barang jaminan; b. Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman lain dari lembaga keuangan lain; dan c. Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan Perusahaan dan INKA kepada pihak lain. d. Memberi pinjaman kepada pihak lain, kecuali dalam rangka transaksi dagang; e. Mengadakan rapat umum pemegang saham untuk merubah anggaran dasar, direksi, dewan komisaris dan pemegang saham; f. Melakukan merger, akuisisi, penjualan atau melepaskan hak atas harta kekayaan; g. Membagikan bonus dan atau deviden, kecuali apabila ditentukan lain oleh undang-undang pasar modal; h. Melakukan penyertaan baru dalam perusahaan-perusahaan lain; dan
a. Take over the guaranteed goods b. Attain credit facilitation or other loans from other financial institution
i. Melakukan ekspansi usaha dan atau investasi baru.
i.
c. Bind the self as payable guarantee or guarateed the Company's assets and Subsidiary to another parties; d. Loan activities to external parties, other than trading transaction; e. Held stockholders general meeting to cgange the basic budgeting, directors, commisioner board and stockholders; f. Merger, acquisition, sale or release the right on assets; g. Distribute the bonus and deviden except if determined by capital market law; h. Investing in external companies; and
- 20 -
Business expansion or new investments.
14. HUTANG USAHA - PIHAK KETIGA
14.
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Rupiah PT Arthafajar Mitra sejati PT Monokem Surya PT Irpau Hero Trully PT Industri Mineral Indonesia PT Smurfit Container Indonesia CV Karya Sukses Mandiri PT Cakarwala Mega Indah PT Duta Minerindo Persada PT Asada Mitra Packindo PT Mahkota Indonesia SMM Jakarta PD Sinar Surya Medal PT Borobudur Agung Perkasa PT Wana Hasil Nusantara Petrolin Niaga Energi Kim Woods Kayumas PT Bentonit Alam Indonesia Karya Pallet PT Sukun Niaga Utama PD J A Palet PT Satyamitra Kemas Lestari Lain-lain (di bawah Rp 100 Juta) Dolar Amerika Serikat Sinluang Co Ltd Fosan Vanda Inorganic Material Co. Ltd Tesomac SDN Rodos Mining Co. Liuyang Ruian Trade Co. Ltd PT Interconexindo Pratama PT Verona Makmur Abadi Itaca SA Endeka Ceramics SDN BHD Rock Team Industry Co Kalemaden Endustriyel Hammaddeler A.S
Lain-lain Euro Eropa Premier SRL Euro Abrastones PT Unicer Indoasia Jumlah
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
7,318,781,907 5,283,912,775 4,610,110,750 4,571,586,750 2,088,466,160 1,931,978,400 1,665,233,900 1,048,056,783 478,888,304 402,730,625 363,757,030 347,310,000 342,586,655 285,037,500 259,200,304 238,500,000 198,270,000 126,720,000 124,650,000 109,332,185
1,561,614,092 1,804,518,875 3,083,959,349 5,582,949,224 1,269,209,125 1,628,421,665 596,370,750 347,744,780 1,143,765,406 153,326,000 1,663,449,730 463,052,986 182,406,400 135,045,000 236,880,000 420,470,000 146,784,000 171,455,000 607,330,196
582,131,130 5,234,639,017 451,082,480 386,466,080 362,758,320 336,366,500 251,463,483 239,008,128 205,904,493 161,425,584 108,605,957 230,397,112
2,912,188,483
17,644,000 8,030,381 5,480,623 40,376,513,315
19,154,966 8,717,961 21,039,101,129
137,547,366 482,788,128 118,632,185 1,961,231,834 108,401,387 411,695,897 130,082,662
Rincian hutang usaha berdasarkan umur piutang pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut :
Pihak ketiga Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo : Kurang dari 30 hari 31 hari sampai dengan 60 hari 61 hari sampai dengan 90 hari Lebih dari 90 hari Jumlah
30 September 2014/ September 30, 2014
31 Desember 2013/ December 31, 2013
18,044,456,141
10,938,087,838
8,536,937,661 5,541,247,431 4,266,467,777 3,987,404,305 40,376,513,315
3,021,218,949 3,514,457,705 2,474,533,374 7,540,895,579 27,489,193,445
15. HUTANG PAJAK
Rupiah PT Arthafajar Mitra sejati PT Monokem Surya PT Irpau Hero Trully PT Industri Mineral Indonesia PT Smurfit Container Indonesia CV Karya Sukses Mandiri PT Cakarwala Mega Indah PT Duta Minerindo Persada PT Asada Mitra Packindo PT Mahkota Indonesia SMM Jakarta PD Sinar Surya Medal PT Borobudur Agung Perkasa PT Wana Hasil Nusantara Petrolin Niaga Energi Kim Woods Kayumas PT Bentonit Alam Indonesia Karya Pallet PT Sukun Niaga Utama PD J A Palet PT Satyamitra Kemas Lestari Others United States Dollars Sinluang Co Ltd Fosan Vanda Inorganic Material Co. Ltd Tesomac SDN Rodos Mining Co. Liuyang Ruian Trade Co. Ltd PT Interconexindo Pratama PT Verona Makmur Abadi Itaca SA Endeka Ceramics SDN BHD Rock Team Industry Co Kalemaden Endustriyel Hammaddeler A.S Others European Euro Premier SRL Euro Abrastones PT Unicer Indoasia Total
The details of tradepayables based on aging receivables as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows :
Entitas dan Entitas Anak tidak memberikan jaminan atas hutang usaha tersebut.
Third parties Current Over due : Less than 30 days 31 days to 60 days 61 days to 90 days More than 90 days Total
No guarantees or collaterals were given by the Entity and Subsidiary for the trade payables. 15. TAXES PAYABLES
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 4 (2) Bea masuk Jumlah
TRADE PAYABLES - THIRD PARTIES
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
55,656,967,358
47,777,720,778
4,418,813,550 1,023,549,948 355,620,543 39,092,000 61,494,043,399
4,418,813,550 965,263,808 355,620,543 50,398,000 53,567,816,679
- 21 -
Value Added Tax Income Taxes Article 21 Article 23 Article 4 (2) Duty in Total
15. HUTANG PAJAK (Lanjutan)
15. TAXES PAYABLES (Continued)
Rekonsiliasi antara laba (rugi) dari aktivitas normal sebelum manfaat pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi dan taksiran rugi fiskal termasuk akumulasi rugi fiskal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut : 30 September 2014/ September 30, 2014 Laba (rugi) sebelum beban pajak Dikurangi : Laba (rugi) sebelum beban pajak Entitas Anak Rugi komersial Entitas sebelum beban pajak Beda waktu : Penyusutan aset tetap Imbalan kerja Beda tetap : Denda pajak Kesejahteraan karyawan Representasi dan sumbangan Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final Bunga hutang bank Laba restrukturisasi Taksiran rugi fiskal sebelum rugi fiskal kumulatif - Entitas Hasil pemeriksaan pajak Akumulasi rugi fiskal awal tahun Taksiran akumulasi rugi fiskal Perusahaan akhir tahun
Reconciliation between income (loss) from normal activities before deferred income tax benefit (expense), as shown in the consolidated statement of comprehensive income and estimated fiscal loss including fiscal loss carry forward for the year ended September 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows:
31 Desember 2013/ December 31, 2013
(406,492,790)
(43,930,636,912)
(11,649,353,523)
(40,027,882,094)
(12,055,846,313)
(3,902,754,818)
-
1,786,474,357
4,961,805,791 204,308,847 50,428,000
2,887,392,703 1,054,571,548 513,794,357
(66,896,447)
(76,469,980) -
(6,906,200,123)
2,263,008,167
(34,890,598,223)
(37,153,606,390)
(41,796,798,345)
(34,890,598,223)
Perhitungan manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan atas beda temporer yang signifikan antara pelaporan komersial dan pajak dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku untuk tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :
Perusahaan Rugi fiskal Penyusutan Imbalan pasca kerja Anak Perusahaan Rugi fiskal Penyusutan Imbalan pasca kerja Jumlah manfaat (beban) pajak Perusahaan penghasilanakhir tangguhan tahun
Aset (Liabilitas) pajak tangguhan - bersih Perusahaan Anak Perusahaan Jumlah
Timing differences : Depreciation of fixed assets Employee benefits Permanent differences : Tax penalties Employee benefits in kind Representation and donation Interest income already subjected to final tax Bank loan interest Restructurated gain Fiscal loss carry forward – Entity Tax Investigation result Fiscal loss carry forward at beginning of year Estimated fiscal loss carry forward
The computation of deferred income tax benefit (expense) of significant temporary difference of commercial or fiscal using the fiscal rate for the year 2014 and 2013 are as follows :
30 September 2014/ September 30, 2014
31 Desember 2013/ December 31, 2013
-
-
-
446,618,589
-
446,618,589
Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut : 30 September 2014/ September 30, 2014
Income (loss) before income tax Deduct: Income (loss) before income tax of Subsidiary Loss before income tax attributable to the Entity
Entity Fiscal Loss carry forward Depreciation Employee benefits Subsidiary Fiscal Loss carry forward Depreciation Employee benefits Total deferred income (change) tax benefit
The details of deferred tax assets and liabilities as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
(4,696,281,942) (4,696,281,942)
(5,950,516,913) (4,696,281,942) (10,646,798,855)
- 22 -
Net deferred tax asset (liabilities) Entity Subsidiary Total
15. HUTANG PAJAK (Lanjutan)
15. TAXES PAYABLES (Continued)
Entitas dan Entitas Anak telah memperoleh beberapa Surat Ketetapan Pajak (SKP) dari Kantor Pelayanan Pajak dengan rincian sebagai berikut :
The Entity and Subsidiary received the Tax Assesment Letter (SKP) from Tax Service Office with the details as follows :
Entitas 1. Berdasarkan SKPKB PPh Pasal 23 dari Direktorat Jenderal Pajak (Dirjen Pajak), Entitas dinyatakan terhutang PPh pasal 21 untuk tahun fiskal 2008 sebesar Rp 485.763.511. 2. Berdasarkan SKPKB PPh Pasal 21 dari Direktorat Jenderal Pajak (Dirjen Pajak), Entitas dinyatakan terhutang PPh Pasal 23 untuk tahun fiskal 2004, 2005, 2006, 2007 dan 2008 sebesar Rp 530.236.800.
Entity 1. Based on SKPKB for income tax article 23 from Tax General Directorate, the Entity declared income tax payable article 21 for fiscal year 2008 amounting Rp 485,763,511. 2. Based on SKPKB for income tax article 21 from Tax General Directorate, the Entity declared income tax payable article 23 for fiscal year 2004, 2005, 2006, 2007 and 2008 amounting Rp 530,236,800.
3. Berdasar SKPKB Pajak Pertambahan Nilai Tahun 2010 dari Direktorat Jenderal Pajak (Dirjen Pajak), Entitas dinyatakan terhutang Pajak Pertambahan Nilai untuk tahun fiskal 2002, 2004, dan 2005 sebesar Rp 1.751.641.004.
3. Based on SKPKB for value added tax from Tax General Directorate, the Entity declared income tax payable value added tax for fiscal year 2002, 2004, 2005 amounting Rp 1,751,641,004.
Entitas Anak 1. Berdasarkan SKPKB PPN barang dan jasa No. 00069/207/07/415/09 tanggal 10 Juni 2009 dari Direktorat Jenderal Pajak (Dirjen Pajak), Entitas dinyatakan terhutang PPN barang dan jasa untuk tahun fiskal 2007 sebesar Rp 9.370.381.978 dan denda sebesar Rp 3.373.337.512. Entitas telah melunasi pokok hutang pajak pada tanggal 25 November 2009.
Subsidiary 1. Based on SKPKB for Value Added Tax on Goods and Services no. 00069/207/07/415/09 dated June 10, 2009 from Tax General Directorate, the Entity, as stated, has a payable on Value Added Tax on Goods and Services for fiscal year 2007 amounting to Rp 9,370,381,978 and penalty amounting Rp 3,373,337,512. The Entity paid the payable on November 25, 2009.
2. Berdasarkan SKPKB PPh Pasal 23 No. 00039/203/07/415/09 tanggal 10 Juni 2009 dari Direktorat Jenderal Pajak (Dirjen Pajak), Entitas dinyatakan terhutang PPh pasal 23 untuk tahun fiskal 2007 sebesar Rp 48.706.792 dan denda sebesar Rp 17.534.445. Entitas telah melunasi pokok hutang pajak pada tanggal 8 September 2009.
2. Based on the SKPKB for Article 23 No. 00039/203/07/415/09 dated June 10, 2009 from Tax General Directorate, the Entity, as stated, has a payable on Article 23 for fiscal year 2007 amounting to Rp 48,706,792 and penalty amounting Rp 17,534,445. The Entity paid the principal tax payable on September 8, 2009.
16. HUTANG LAIN-LAIN
16. OTHER PAYABLES
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Pembelian suku cadang mesin dan aset tetap Lain-lain Jumlah
10,876,856,641 10,876,856,641
17. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR
12,568,353,989 208,937,302 12,777,291,292
Acquisition of machine spareparts and fixed assets Others Total
17. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Bunga Klaim dan asuransi Iklan Listrik, air, telpon dan gas Gaji Jasa profesional Lain-lain Jumlah
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
3,049,200,000 1,300,139,595 306,249,574 3,294,361,168 740,667,900 11,187,200 336,735,247 9,038,540,683
18. LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN
3,049,200,000 836,565,372 606,417,718 601,906,036 187,200 4,196,418,299 9,290,694,625
Interest Insurance Advertising costs Electricity, water, telephone and gas Salary Professional fees Others Total
18. FINANCE LEASE LIABILITIES
Akun ini terdiri dari :
This account consist of: 30 September 2014/ September 30, 2014
31 Desember 2013/ December 31, 2013
Liabilitas Sewa Pembiayaan : Jatuh tempo kurang dari satu tahun Jatuh tempo lebih dari satu tahun
2,997,569,672 5,174,114,584
2,016,365,666 1,152,115,900
Finance Lease Liabilities : Current Maturities maturity of more than one year
Jumlah
8,171,684,256
3,168,481,566
Total
Entitas Anak telah telah menandatangani Perjanjian Sewa Pembiayaan No. 8013000955.001 tertanggal 25 Oktober 2013 dengan PT. Verena Multi Finance Tbk, untuk barang modal berupa Digital Printing System, merk Sachmi, Tipe Colora HD 706/5I, 1 unit.
Subsidiaries have been signed Lease Agreement No.. 8013000955.001 dated October 25, 2013 with PT. Verena Multi Finance Tbk, for capital goods in the form of Digital Printing System, brand Sachmi, Type HD 706/5I Colora, 1 unit.
- 23 -
19. LIABILITAS LANCAR LAIN-LAIN
19. OTHER CURRENT LIABILITIES
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
Uang muka penjualan Uang jaminan dari pelanggan
3,822,954,999 -
5,830,001,261 600,000,000
Advance sales Deposit from customers
Jumlah
3,822,954,999
600,000,000
Total
20. HUTANG BANK JANGKA PANJANG
20. LONG TERM BANK LOANS
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014
This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Bagian Hutang Bank Jatuh tempo dalam tempo satu tahun: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
130,102,181,587
129,957,161,984
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
3,000,000,000 12,672,000,000
5,000,000,001 12,672,000,000
Long term debt maturity 1 year PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Jumlah
145,774,181,587
147,629,161,985
Total
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
Saldo pinjaman Entitas anak pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 berjumlah Rp 56.100.000.000,- dan Rp 58.100.000.000. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 10% pada tahun 2014 dan 2013.
The Subsidiary’s balance as of September 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to Rp 56,100,000,000 and Rp 58,100,000,000. These loan are charged with annual interest at 10% in 2014 and 2013.
Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha, persediaan, tanah, bangunan dan prasarana, mesin dan peralatan (lihat Catatan 5, 6, dan 11), jaminan perusahaan dari Entitas, Entitas Anak dan pihak yang berelasi dan jaminan pribadi dari pihakpihak yang berelasi.
This loan is guaranteed by account receivable, inventory, land, building and infrastructure, machine and equipment (see Notes 5,6 and 11), the corporate guarantee from the Entitiy, Subsidiary and related parties and guarantee from related parties.
Berdasarkan perjanjian kredit dengan Bank Mandiri. Entitas dan Entitas Anak diwajibkan untuk memenuhi beberapa ketentuan. antara lain :
Based on the credit agreement with Bank Mandiri. the Entity and Subsidiary are required to fulfill several requirements, among others :
1. Menjaga rasio keuangan tertentu. 2. Mengasuransikan barang-barang jaminan. 3. Entitas dan Entitas Anak wajib memperoleh persetujuan tertulis dari Bank Mandiri apabila akan melakukan transaksi - transaksi tertentu. antara lain :
1. Keeping certain financial ratio 2. Insure guaranteed goods 3. Entity and Subsidiary are obliged to write an agreement with Mandiri Bank in conducting certain transactions, such as :
a. Memindahtangankan barang jaminan; b. Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman lain dari lembaga keuangan lain; dan c. Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan Entitas dan INKA kepada pihak lain. d. Memberi pinjaman kepada pihak lain, kecuali dalam rangka transaksi dagang; e. Mengadakan rapat umum pemegang saham untuk merubah anggaran dasar, direksi, dewan komisaris dan pemegang saham;
a. Take over the guaranteed goods b. Attain credit facilitation or other loans from other financial institution c. Bind the self as payable guarantee or guarateed the Company's assets and Subsidiary to another parties; d. Loan activities to external parties, other than trading transaction; e. Held stockholders general meeting to cgange the basic budgeting, directors, commisioner board and stockholders; f. Merger, acquisition, sale or release the right on assets;
f. Melakukan merger, akuisisi, penjualan atau melepaskan hak atas harta kekayaan; g. Membagikan bonus dan atau deviden, kecuali apabila ditentukan lain oleh undang-undang pasar modal; h. Melakukan penyertaan baru dalam perusahaan-perusahaan lain; dan
g. Distribute the bonus and deviden except if determined by capital market law; h. Investing in external companies; and i.
Business expansion or new investments.
i. Melakukan ekspansi usaha dan atau investasi baru. Berdasarkan surat dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk , Nomor: TFS.SAM/AEMD/SSPK/001/2013 Tanggal 28 Pebruari 2013 sebagaimana telah dituangkan dalam akta notaris Hilda Yulistiawati, S.H., Nomor 29 dan 30 tertanggal 22 Maret 2013, PT Internusa Keramik Alamasri (entitas anak) mendapat Persetujuan Rescheduling KMK Aflopend dan KMK Switchable L/C.
Based on the letter from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Number: TFS.SAM/AEMD/SSPK/001/2013 Date February 28, 2013 as stated in notarial deed Hilda Yulistiawati, SH, No. 29 and 30 dated March 22, 2013, PT Internusa Keramik Alamasri (subsidiaries) got Rescheduling Agreement KMK Aflopend and KMK Switchable L/C.
Berdasarkan hal tersebut di atas, untuk Hutang Bank Jangka Pendek di periode sebelumnya diklasifikan kedalam Hutang Bank Jangka Panjang mulai pembukuan 2013.
Based on the above, for the Short-Term Bank Loans in the previous period classified into Long Term Bank Loans start accounting in 2013.
- 24 -
20. HUTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan)
20. LONG TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB Niaga)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB Niaga)
Hutang Entitas kepada Bank CIMB Niaga sebesar Rp 48.278.000.000 telah direstrukturisasi berdasarkan Perjanjian Pendahuluan dalam Rangka Restrukturisasi Hutang Perusahaan dengan Bank CIMB Niaga tanggal 6 Februari 2001 yang telah difinalisasi dengan Perjanjian Restrukturisasi Pinjaman yang dinyatakan dengan akta notaris Myra Yuwono, S.H., No. 20 dan 21 tanggal 24 Januari 2002.
The Entity loan due to PT Bank CIMB Niaga Tbk amounting to Rp 48,278,000,000 was restructured based on the Preliminary Agreement on Debt Restructuring of the Company with PT Bank CIMB Niaga Tbk dated February 6, 2001 which have been finalized with Loan Restructuring Agreement covered by notarial deed No. 20 and 21 of Myra Yuwono, S.H., dated January 24, 2002.
Saldo pinjaman Entitas pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 berjumlah Rp 12.672.000.000. Pinjaman ini dijamin dengan persediaan Entitas (lihat catatan 6) dan tidak dikenakan bunga.
The Entity loan as of September 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to Rp 12,672,000,000. This loan is guaranteed by the Entity inventories (see note 6) and with no imposed interest.
Berdasarkan perjanjian restrukturisasi kredit dengan Bank CIMB Niaga, Entitas diwajibkan untuk memenuhi beberapa ketentuan dan kewajiban, antara lain :
Based on credit restructuring agreement with PT Bank CIMB Niaga Tbk, the Entity is required to fulfill some requirements and obligations, including among others :
1. Mengasuransikan semua persediaan, aset tetap, pabrik dan perlengkapan pada perusahaan asuransi yang bukan merupakan pihak berelasi dengan Entitas. 2. Entitas wajib memperoleh persetujuan tertulis dari CIMB Niaga apabila akan melakukan transaksi tertentu, antara lain:
1. Insure all the inventories, fixed assets, factories and operational tools of the Entity insurance which are not related to the Entity.
a. Negative pledge , dengan pengecualian terbatas pada jaminan atas kekayaan baru yang dibeli dengan dana baru dan jaminan atas tagihan piutang; b. Memberikan pinjaman kepada pihak-pihak yang berelasi, kecuali kepada para karyawan dengan ketentuan jumlah pinjaman tidak melebihi jumlah yang ditetapkan BPPN; c. Melepaskan aset-aset Entitas kecuali dalam menjalankan kegiatan usaha sehari-hari; d. Melakukan pengeluaran modal/investasi baru melebihi jumlah yang ditetapkan BPPN; e. Melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi, selain dari pihakpihak yang telah diungkapkan secara tertulis dan disetujui oleh BPPN;
a. Negative pledge, with limited exception for guarantee on new asset purchased with new fund and guarantee on accounts receivable;
f. Melakukan pembagian dividen tunai, kecuali apabila tidak terjadi peristiwa kelalaian; pembayaran dividen tersebut tidak dilakukan dari laba tahun berjalan; angka untuk ekuitas para pemegang saham positif; dan/atau jumlah dari dividen yang dibagikan tidak melebihi jumlah yang ditetapkan BPPN;
f.
g. Melakukan pembagian dividen; h. Melakukan investasi saham pada suatu Entitas dengan nilai yang melebihi jumlah yang ditetapkan BPPN atau pada Entitas yang bergerak dalam industri yang berbeda dengan Entitas kecuali investasi saham pada PT Inter Nusa Karya Megah;
g. Dividend payout h. Investing in a Entity with amount over than that determined by BPPN or for the Entity engaged in a different industry from the Entity except for investment in shares of PT InterNusa Karya Megah;
i. Membubarkan atau melakukan penggabungan atau peleburan; dan j. Mengikatkan diri sebagai penjamin kecuali untuk jaminan-jaminan yang telah diberikan sebelum perjanjian ini.
i. j.
2. The entity is entitled to attain a written agreement from CIMB Niaga in order to engage in certain trasaction, such as:
b. Provide loans to related parties, other than loan to employees which is not over the BPPN prescribed amount; c. Disposing the assets of the Entity and Subsidiary except in running day-to-day business activity; d. Capital expenditure/ new investment over the BPPN stipulated amount; e. Doing transactions with related parties other than the parties that have been disclosed in writing and approved by BPPN; Distributing cash dividends, except if not occured neglect; dividend payment will not come from the current year’s income, the positive amount from the equity of stockholders, and or amount of dividend distributed is not over the amount determined;
Liquidate or engage in a merger; and Binding as a guarantor except for guarantees that have been given before this agreement.
21. HAK MINORITAS ATAS ASET BERSIH ANAK PERUSAHAAN YANG 21. CONSOLIDATED MINORITY RIGHTS ON ALL ASSETS OF SUBSIDIARIES DIKONSOLIDASI Pada tanggal-tanggal yang berakhir pada tanggal–tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, akun ini merupakan hak minoritas atas aset bersih PT Internusa Keramik Alamasri, Entitas Anak.
As of September 30, 2014 and December 31, 2013, this account represents minority interest in net assets of PT Internusa Keramik Alamasri, a Subsidiary.
- 25 -
22. MODAL SAHAM
22. CAPITAL STOCK
Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, rincian pemegang saham dan kepemilikannya adalah sebagai berikut :
Pemegang Saham
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid
Manajemen Lie Ju Tjhong (Direktur Utama) Non Manajemen PT Inti Karya Megah Best Achieve Investment Ltd Delnica Holdings Limited First Inertia Limited Masyarakat (di bawah 5%) Jumlah
The stockholdersand their respective stockholdings as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows :
Persentase Pemilikan (% )/ Percentage of Ownership (%)
Jumlah/ Amount
24,000,000
3.03
12,000,000,000
296,757,000 189,000,000 68,000,000 69,383,786 144,243,000 791,383,786
37.50 23.88 8.59 8.77 18.23 100
148,378,500,000 94,500,000,000 34,000,000,000 34,691,893,000 72,121,500,000 395,691,893,000
23. TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH
Stockholder Management Lie Ju Tjhong (Precident Director) Non Management PT Inti Karya Megah Best Achieve Investment Ltd Delnica Holdings Limited First Inertia Limited Public (below 5%) Total
23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET
Tidak ada mutasi tambahan modal disetor - bersih pada tahun 2014 dan 2013. Tambahan modal disetor bersih sampai dengan tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut :
There are no additional paid-in capital during the period 2014 and 2013. Additional Paid in Capital Net as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows :
Agio saham terdiri dari : - Penerbitan saham untuk konversi hutang (lihat catatan 1) - Penawaran umum saham perdana kepada masyarakat Biaya emisi efek ekuitas Eliminasi dalam rangka kuasi-reorganisasi (lihat catatan 3) Jumlah
200,651,771,931 25,000,000,000 (5,142,065,957) (220,079,958,486) 429,747,488
Additional paid-in capital from : - Issuance of shares of stock from debt conversion (see note 1) - Initial public offering Stock issuance cost Elimination during quasi-reorganization (see note 3) Total
Agio saham dari penerbitan saham untuk konversi hutang merupakan selisih antara jumlah nilai nominal per saham seperti yang tercantum dalam anggaran dasar Entitas dengan hasil yang diterima dari para pemegang saham sehubungan dengan pengkonversian hutang Entitas menjadi saham Entitas pada tahun 2002 (lihat catatan 1).
Additional paid-in capital from debt conversion represents the difference between the total par value per share as stated in the Entity articles of association and actual proceeds received from the stockholders in relation to the conversion of the Entity loans into the Entity shares of stock in 2002 (see note 1).
Agio saham dari penawaran umum perdana merupakan selisih antara harga penawaran dengan jumlah nilai nominal per saham seperti yang tercantum dalam anggaran dasar Entitas sehubungan dengan penawaran saham perdana kepada masyarakat pada tahun 1997 (lihat catatan 1).
Additional paid-in capital from initial public offering represents the difference between offering price with the total par value per share as stated in the Entity articles of association in relation to the shares offered to the public in 1997 (see note 1).
Tambahan modal disetor sebesar Rp 220.079.958.486 telah dieliminasi dengan saldo defisit Entitas dalam rangka pelaksanaan kuasi-reorganisasi (lihat catatan 3) sesuai dengan Laporan Review Akuntan Independen, Laporan No. Y-033/V/2007R, tanggal 19 Juni 2007.
Paid in capital amounted Rp 220,079,958,486 has been eliminated with defisit balance of the Entity in doing the quasi reorganization (see note 3) is in accordance with Independent Accountants Review Report, No. Y-033/V/2007-R, dated June 19, 2007.
24. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK
24. DIFFERENCES DUE TO CHANGES IN EQUITY OF SUBSIDIARIES
Pada tanggal 31 Desember 2006 akun ini merupakan bagian Entitas atas selisih penilaian kembali aset tetap Entitas Anak (lihat catatan 26) setelah dikurangi dengan pajak tangguhan yang timbul sehubungan dengan penilaian aset tetap Entitas Anak (lihat catatan 2), dimana bagian Entitas yang dicatat pada akun ”Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak".
On December 31, 2006 this account represents the Entity regarding the revaluation of Subsidiaty's fixed assets (see Note 26) after deduction of deferred tax in connection with the assessment of Subsidiary's fixed assets (see Note 2), whereby it is recorded as "Differences Due to Changes In Equity of Subsidiary" .
Entitas Anak melakukan penilaian kembali atas aset tetap dalam rangka kuasireorganisasi (lihat catatan 3) dimana terdapat selisih penilaian kembali aset tetap pada nilai wajarnya sebesar Rp 103.197.379.663. Sesuai dengan Laporan Review Akuntan Independen, Laporan No. Y-025/V/2007-R, tanggal 19 Juni 2007, dimana yang menjadi bagian dari Entitas sebesar 99,99% atau Rp 102.165.405.866, sehingga jumlah selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak menjadi sebesar Rp 237.549.352.931. Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak ini telah dieliminasi sebesar Rp 237.549.352.931 dengan saldo defisit Entitas dalam rangka pelaksanaan kuasi-reorganisasi (lihat catatan 3), sesuai dengan Laporan Review Akuntan Independen, Laporan No. Y-033/V/2007-R, tanggal 19 Juni 2007.
Subsidiary revalued its fixed assets for quasi-reorganization (see note 3) where there is a revaluation of fixed assets at fair value amounting to Rp 103,197,379,663. According to the Independent Accountants' Review Report, No. Y-025/V/2007-R, dated June 19, 2007, which is a part of the Entity of 99.99% or Rp 102.165.405.866, that the amount of difference due to changes in equity of subsidiaries to Rp 237.549.352.931. Differences arising from changes in equity of subsidiaries have been eliminated by Rp 237,549,352,931 with a deficit balance in the framework of the quasi-reorganization (see note 3), according to the Independent Accountants' Review Report, No. Y-033/V/2007-R, dated June 19, 2007.
- 26 -
25. SELISIH PENILAIAN KEMBALI ASET TETAP
25. DIFFERENCES IN THE REVALUATION OF FIXED ASSETS
Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 384/KMK.04/1998 tanggal 14 Agustus 1998 dan Surat Edaran Dirjen Pajak No. SE29/PJ.42/1998 tanggal 17 September 1998, Entitas dan Entitas Anak telah melakukan penilaian kembali aset tetap atas mesin (lihat catatan 2g). Penilaian kembali atas aset tetap tersebut dilakukan berdasarkan pendekatan nilai pasar sesuai dengan laporan perusahaan penilai PT Graha Karya Reksatama pada tanggal 15 April 1999. Entitas dan Entitas Anak mendapatkan persetujuan dari kantor pajak masing-masing berdasarkan Keputusan Kepala Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan Masuk Bursa No. KEP-018/WPJ.06/KP.0404/1999 tanggal 5 Mei 1999 dan Surat Keputusan Kepala Kantor Pelayanan Pajak Jakarta Sawah Besar No. KEP-01/WPJ.05/KP.0205/1999 pada bulan Juni 1999.
Based on the Decree of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 384/KMK.04/1998 dated 14 August 1998 and Circular Letter from Tax General Directorate No. DGT. SE-29/PJ.42/1998 dated September 17, 1998, the Entity and its Subsidiaries has revalued fixed assets of the machine (see Note 2g). Revaluation of fixed assets is done based on market value in accordance with the appraisal report of PT Graha Work Reksatama on April 15, 1999. The Entity and its subsidiaries obtained approval from their respective tax office based on the Decree of the Head Tax Office Listed Company No. KEP-018/WPJ.06/KP.0404/1999 dated May 5, 1999 and the Decree of the Head Tax Office Jakarta Sawah Besar No. KEP01/WPJ.05/KP.0205/1999 in June 1999.
Entitas melakukan penilaian kembali aset dan liabilitas Entitas dalam rangka kuasireorganisasi, dimana merupakan selisih penilaian kembali aset tetap sebesar Rp 17.203.825.736. Dalam rangka kuasi-reorganisasi sesuai dengan Laporan Review Akuntan Independen, Laporan No. Y-033/V/2007-R, tanggal 19 Juni 2007, selisih tersebut telah dieliminasi dengan saldo defisit Entitas (lihat catatan 3).
The Entity revalued its assets and liabilities of the Entity within the framework of quasireorganization, which is a revaluation of fixed assets amounting to Rp 17,203,825,736. for quasi-reorganization in accordance with the Independent Accountants' Review Report, No. Y-033/V/2007-R, dated June 19, 2007, the difference was eliminated with a deficit balance of the Company (see note 3).
26. PENJUALAN BERSIH
26. NET SALES
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Lokal Ekspor Jumlah
This account consists of : 30 September 2013/ September 30, 2013
179,568,073,502 17,773,679,696 197,341,753,198
27. BEBAN POKOK PENJUALAN
134,447,801,216 10,976,895,936 145,424,697,152
Lokal Export Total
27. COST OF GOODS SOLD
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014
This account consists of : 30 September 2013/ September 30, 2013
Bahan baku yang digunakan Upah buruh langsung Biaya pabrikasi Jumlah Beban Produksi
82,183,772,448 23,861,057,547 72,626,288,894 178,671,118,889
50,529,161,113 17,008,454,500 71,562,119,679 139,099,735,293
Persediaan barang dalam proses Awal tahun Akhir tahun Beban Pokok Produksi
1,975,694,698 (2,142,962,976) 178,503,850,611
2,788,930,876 (934,762,670) 140,953,903,499
Work in process At beginning of year At end of year Cost of Goods Manufactured
Persediaan barang jadi Awal tahun Pembelian Akhir tahun Jumlah
51,485,712,867 4,928,367,614 (56,729,831,363) 178,188,099,729
52,488,857,210 (58,001,426,816) 135,441,333,893
Finished goods At beginning of year Purchases At end of year Total
Pembelian dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sekitar 0% dan 0% dari jumlah pembelian bahan baku dan barang jadi Entitas dan tidak ada pihak yang melebihi 10% dari jumlah pembelian bahan baku dan barang jadi Entitas masing-masing untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2014 dan 2013 (lihat catatan 32).
Raw materials used Direct labor Manufacturing overhead Total Manufacturing Cost
Purchases from related parties approximately 0% and 0% of total purchases of raw materials and finished goods of the Entity and no more than 10% of total purchases of rawmaterials and finished goods of the Entity for the year ended September 30, 2014 and 2013 (see note 32).
- 27 -
28. BEBAN USAHA
28. OPERATING EXPENSES
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Beban Penjualan Iklan dan promosi Pengangkutan dan pengiriman Lain-lain Sub-jumlah Beban Umum dan Administrasi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Alat tulis dan cetakan Perjalanan dinas Transportasi Listrik, Air dan telepon Administrasi bank Pemeliharaan dan perbaikan Jasa profesional Administrasi saham Penyusutan Representasi dan sumbangan Sewa bangunan dan kendaraan Manajemen bangunan Jamuan / Entertain Lain-lain Sub-jumlah Jumlah
1,780,502,500 2,369,525,544 5,086,704,847 9,236,732,890
3,803,563,470 3,363,377,005 2,617,328,590 9,784,269,064
Selling Advertising and promotion Freight and shipping Others Sub-total
6,433,376,796 944,447,430 526,682,210 391,456,147 402,595,162 247,848,168 264,756,588 154,030,302 141,000,000 50,047,403 50,428,000 469,463,442 10,076,131,648 19,312,864,539
6,993,123,183 618,980,771 1,615,786,656 272,443,377 417,077,274 169,991,241 121,049,492 455,000,077 137,624,913 112,660,927 49,379,000 2,608,846,978 1,065,699,000 1,767,781,103 1,946,193,268 18,351,637,260 28,135,906,324
General and Administrative Salaries, wages and employee benefits Stationeries and printing Travel Transportation Postage and telecommunication Bank administration charges Repairs and maintenance Professional fee Share administration Depreciation Representation and donation Rent building and vehicle Building management Entertainment Others Sub-total Total
29. BEBAN BUNGA
29. INTEREST INCOME
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Bank Lembaga keuangan bukan bank Jumlah
This account consists of : 30 September 2013/ September 30, 2013
This account consists of : 30 September 2013/ September 30, 2013
(8,299,798,992) (658,831,590) (8,958,630,582)
30. DENDA PAJAK
(9,141,550,747) (9,141,550,747)
30. TAX PENALTIES
Denda pajak merupakan beban denda pajak sehubungan dengan pemeriksaan yang dilakukan oleh Kantor Pelayanan Pajak terhadap Entitas dan Entitas Anak masing–masing sebesar Rp 4.961.805.791 dan Rp 0 untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 2013.
31. LABA (RUGI) KURS - BERSIH
Tax penalties represents penalties charged to the Entity and Subsidiary in connection with the examination conducted by the public tax services office, amounting to Rp 4,961,805,791 and Rp 0 on September 30, 2014 and 2013.
31. FOREIGN EXCHANGE GAIN (LOSS) - NET
Akun ini merupakan realisasi kurs transaksi dalam mata uang asing dan selisih dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing ke dalam mata uang Rupiah yaitu berupa Laba kurs - bersih Rp 1.762.045.876 dan rugi kurs - bersih sebesar (Rp 10.059.959.171) masing-masing untuk tahun periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 2013.
32. LAIN-LAIN BERSIH
This account consists of foreign currency exchange transactions and the translation of assets and liabilities in foreign currency into Indonesian Rupiah, (loss) gain amounted to Rp 1,762,045,876 and (Rp 10,059,959,171) for the period than ended September 30, 2014 and 2013.
32. OTHER - NET
Akun ini terdiri dari : 30 September 2014/ September 30, 2014 Pendapatan jasa giro Laba penjualan aset tetap Selisih pembulatan Lain - lain Jumlah
Bank Non-bank financial institution Total
This account consists of : 30 September 2013/ September 30, 2013
66,896,447 (1,937,194) 196,796,000 261,755,253
56,554,877 (1,426,257,544) 4,647 269,199,420 (1,100,498,600)
- 28 -
Giro Income Gain on sale of fixed assets Difference rounding Others Total
33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI
33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
Rincian akun dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut :
The details of balances and transactions with related parties are as follows : Persentasi dari Jumlah Aset/Liabilitas/ Pendapatan atau Biaya yang Bersangkutan/
Jumlah/
Percentage to Total Assets/Liabilities/
Amount
Related Revenues or Expenses
30 September 2014/
31 Desember 2013/
30 September 2014/
31 Desember 2013/
September 30, 2014
Desember 31, 2013
September 30, 2014
Desember 31, 2013
Piutang usaha (lihat Catatan 5)
Trade receivables (see Note 5)
Internusa Ceramic, Inc.
-
-
-
-
PT Inti Listelindo
-
-
-
-
PT Inti Listelindo
PT Inter Nusa Karya Megah
-
-
-
-
PT Inter Nusa Karya Megah
Inti Ceramic Pte., Ltd.
-
-
-
-
Inti Ceramic Pte., Ltd.
Jumlah
-
-
-
-
Total
Penyisihan piutang ragu-ragu
-
-
-
-
Allowance for doubtful accounts
Bersih
-
-
-
-
Net
Penyertaan dalam bentuk saham
Internusa Ceramic, Inc.
Investment in shares of stock
(lihat Catatan 10)
(see Note 10)
PT Inter Nusa Karya Megah
1,725,000,000
1,725,000,000
0.22%
0.22%
PT Inter Nusa Karya Megah
166,125,000
166,125,000
0.02%
0.02%
Internusa Ceramic, Inc.
1,891,125,000
1,891,125,000
0.24%
0.24%
Total
Internusa Ceramic, Inc. Jumlah
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilaksanakan dengan persyaratan yang normal seperti yang dilakukan dengan pihak ketiga.
Transactions with the related parties are made under the terms comparable to those that would be obtained in similar transactions with third parties.
Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
The relationship and nature of account balances/transactions with related parties are as follows:
Pihak-pihak Berelasi/ Related Parties Internusa Ceramic, Inc.
PT Inter Nusa Karya Megah
Sifat Hubungan Istimewa/Relationship
Nature of Account Balance/Transaction
Afiliasi/ Affiliated
Piutang usaha, transaksi penjualan barang dagangan dan penyertaan saham/
Afiliasi/ Affiliated
Trade receivables, sales transaction and investment in share of stocks Piutang usaha, transaksi penjualan barang dagangan dan penyertaan saham/
Inti Ceramic Pte., Ltd.
Afiliasi/ Affiliated
PT Inti Listelindo
Afiliasi/ Affiliated
- 29 -
Sifat Saldo/Transaksi
Trade receivables, sales transaction and investment in share of stocks Piutang usaha, transaksi penjualan barang dagangan/ Trade receivables and sales transaction Hutang usaha, transaksi pembelian barang dagangan/ Trade payable and purchase transaction
34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING
34. MONETARY CURRENCY
Saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing serta konversinya ke mata uang Rupiah adalah sebagai berikut :
ASSETS
AND
LIABILITIES
DENOMINATED
IN
FOREIGN
Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies and their respective Rupiah equivalents are as follows :
30 September 2014 / September 30, 2014
31 Desember 2013 / December 31, 2013
Mata Uang Asing/
Ekuivalen Rupiah/
Mata Uang Asing/
Ek uivalen Rupiah/
Foreign Currency
Equivalent Rupiah
Foreign Currency
Equivalent Rupiah
Aset
Assets
Kas dan setara kas
US$
1,698.81
20,745,868
2,881.16
35,118,507 Cash and cash equivalents
SG$
53.34
511,274
143.34
1,380,076
US$
521,405.62
6,367,405,387
518,125.30
6,315,429,318
SG$
-
-
US$
7,024.73
85,785,960
5,721.66
EUR
1,681.16
26,048,851
404,626.01
Piutang usaha Pihak ketiga
Trade receivables -
Aset lancar lain-lain Uang muka pembelian impor
Other current assets
Jumlah Aset
69,741,337 6,806,392,162
6,500,497,340
13,228,061,401
Liabilitas
Hutang lain-lain
Hutang bank
import Total Assets
Trade payable EUR
2,010.70
31,155,004
1,656.99
27,872,927
US$
652,482.57
7,968,117,154
513,788.49
6,262,567,941
EUR
361,646.62
5,603,566,099
548,087.03
9,219,613,040
US$
65,619.77
801,348,627
69,014.42
841,216,743
SG$
193,464.28
1,854,391,877
259,562.09
2,499,061,237
US$
6,305,452.62
77,002,187,395
6,305,452.62
76,857,161,985
US$
270,185.86
3,299,509,694
296,666.85
3,616,072,286
Biaya masih harus dibayar
Purchase advances
Liabilities
Hutang usaha pihak ketiga
Third parties
-
third parties
Other liabilities
Bank loans Accrued expenses
Jumlah Liabilitas
96,560,275,850
99,323,566,158
Liabilitas - Bersih
90,059,778,510
86,095,504,757ASSETS (LIABILITIES) - Net
35. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA
35. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
Pada tahun 2013, Perusahaan telah menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010) mengenai "Imbalan Kerja", Entitas mencatat liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan berdasarkan perhitungan aktuaria yang dilakukan PT Ricky Leonard Jasatama, aktuaria independen, berdasarkan laporannya pada tanggal 18 Maret 2104 dan 25 Pebruari 2013 dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Asumsi utama yang digunakan adalah sebagai berikut :
Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Usia pensiun
In 2013, the Company adopted PSAK No. 24 (Revised 2010), regarding "Employee Benefits". The Entity calculated estimated liabilities for employee benefits based on Actuarial appraisal by PT Ricky Leonard Jasatama, Independent actuarial, base on the report dated March 18, 2014 and February 25, 2013, using the Projected Unit Credit Method. On December 31, 2013 and December 31, 2012 , the principal assumptions are as follows :
30 September 2014/ September 30, 2014
31 Desember 2013/ December 31, 2013
8.9% 6% TMI 3 55 tahun
8.90% 6% TMI 3 55 tahun
Analisa liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 dan beban imbalan kerja karyawan yang dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut adalah sebagai berikut : a. Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan 30 September 2014/ September 30, 2014 Nilai kini liabilitas imbalan pasti Biaya jasa lampau yang tidak diakui (Kerugian) Keuntungan aktuarial yang tidak diakui
Nilai bersih liabilitas yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasi (neraca)
Total liabilities
Discount rate Salary increase rate Mortality rate Retirement age
Analysis estimated liabilities for employee benefits as of September 30, 2014 and December 31, 2013 and amounts of net employees benefit expense that recognized in the consolidated statements of comprehensive income for the years ended are as follows : a. Estimated liabilities for employees benefit 31 Desember 2013/ December 31, 2013
5,649,533,528 (1,786,474,357)
6,394,183,669 (408,753,492) (335,896,649)
3,863,059,171
5,649,533,528
- 30 -
Present value of liabilities for employees benefit Unrecognized past service cost - unvested Unrecognized actuarial (loss) gain Net liabilities recording in the consolidated statements of financial position (balance sheets)
35. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA (Lanjutan)
35. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS (Continued)
b. Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasi adalah sebagai berikut : 30 September 2014/ September 30, 2014 Biaya jasa kini Biaya bunga Biaya kewajiban yang diamortisasi
b. Post-employment benefits that are recognized in consolidated statements of comprehensive income are as follows : 31 Desember 2013/ December 31, 2013
Biaya jasa lalu - vested yang diakui langsung Amortisasi (Keuntungan) Kerugian aktuarial
1,786,474,357 -
314,495,489 365,218,623 31,442,576 1,065,218,310 10,099,359
Beban yang diakui pada tahun berjalan
1,786,474,357
1,786,474,357
c. Mutasi nilai bersih liabilitas diestimasi seperti yang disajikan dalam laporan posisi keuangan (neraca) adalah sebagai berikut :
Saldo awal tahun Beban yang diakui pada tahun berjalan Pembayaran imbalan paska kerja Saldo akhir tahun
c. Movements in the net liability recognized in the statements of financial position (balance sheets) are as follows :
30 September 2014/ September 30, 2014
31 Desember 2013/ December 31, 2013
5,649,533,528 1,786,474,357 3,863,059,171
3,863,059,171 1,786,474,357 5,649,533,528
36. INFORMASI SEGMEN USAHA
Current service cost Interest cost Amortization of interest on obligation Past service cost Amortization of net actuarial losses Unrecognized actuarial losses
Beginning of the year Amount charged to income Employees benefit payment End of the year
36. BUSINESS SEGMENT INFORMATION
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimiliki, manajemen Entitas dan Entitas Anak berpendapat bahwa pelaporan segmen yang dapat diterapkan adalah segmen geografis berdasarkan lokasi pelanggan.
Based on the financial information used by the management in evaluating segment performance and determining resources allocation, the Entity and Subsidiary’s management are of the opinion that the basis for segment reporting which can be applied is solely on geographical segment location of their customers.
Informasi konolidasi menurut segmen geografis berdasarkan lokasi pelanggan adalah sebagai berikut :
Consolidated information according to geographical segment which is based on customer’s location is detailed below :
30 September 2014 / September 30, 2014 Asia Pasifik dan Australia/ Asia Pasific and Australia Penjualan bersih Hasil segmen (laba kotor) Beban usaha Rugi usaha Beban bunga Penghasilan bunga Penghasilan (beban) lain-lain Beban pajak
Timur Tengah dan Afrika/ Middle East and Africa
Eropa/ Europe
Amerika/ United States
Informasi lainnya Aset segmen Liabilitas segmen Perolehan aset tetap Beban penyusutan
Jumlah/ Amount
195,156,749,961
1,760,121,805
241,376,720
183,504,712
-
197,341,753,198
Net Sales
18,941,580,787
170,834,416
23,427,612
17,810,654
-
19,153,653,469
Segment Income (gross profit)
17,916,216,496 1,025,364,290
161,586,639 9,247,777
22,159,406 1,268,207
16,846,510 964,144
1,196,055,488 (1,196,055,488) (8,958,630,582) 66,896,447
19,312,864,539 (159,211,070) (8,958,630,582) 66,896,447
1,956,904,682 (4,961,805,791) -
1,956,904,682 (4,961,805,791) -
Operating expenses Gain from operation Interest expense Interest income Other Income (expenses) Deferred Income tax expense
(13,092,690,731)
(12,055,846,313)
Loss before minority interest in net loss of consolidated subsidiary
393,150,651,977 288,905,279,911
486,239,091,846 288,905,279,911
17,800,626,247 565,643,372,139
17,800,626,247 565,643,372,139
penghasilan tangguhan
Rugi sebelum hak minoritas atas rugi bersih Entitas Anak yang dikonsolidasi
Tidak dapat Dialokasikan/ Unallocated
1,025,364,290
9,247,777
1,268,207
964,144
92,058,705,522
829,498,944
113,754,476
86,480,927
559,380,467,411
5,045,061,256
691,861,401
525,982,071
- 31 -
Other Information Segment assets Segments liabilities Acquition of fixed assets Depreciation expense
36. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)
36. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (Continued) 30 September 2013 / September 30, 2013
Asia Pasifik dan Australia/ Asia Pasific and Australia Penjualan bersih Hasil segmen (laba kotor) Beban usaha Rugi usaha Beban bunga Penghasilan bunga Penghasilan (beban) lain-lain Beban pajak
141,896,965,105
Timur Tengah dan Afrika/ Middle East and Africa 1,244,344,316
Eropa/ Europe
Amerika/ United States
1,047,767,313
1,235,620,417
9,741,185,478
85,423,876
71,928,922
84,824,983
18,018,969,087 (8,277,783,609)
158,014,668 (72,590,792)
133,052,083 (61,123,161)
156,906,852 (72,081,869)
penghasilan tangguhan
Rugi sebelum hak minoritas atas rugi bersih Entitas Anak yang dikonsolidasi Informasi lainnya Aset segmen Liabilitas segmen Perolehan aset tetap Beban penyusutan
(8,277,783,609)
(72,590,792)
(61,123,161)
(72,081,869)
297,526,561,533
2,609,114,903
2,196,936,387
2,590,822,807
14,580,028,197
127,857,387
107,658,941
126,961,000
37. PERJANJIAN PENTING DAN KOMITMEN
Tidak dapat Dialokasikan/ Unallocated
Jumlah/ Amount -
-
145,424,697,152
Net Sales
9,983,363,259
Segment Income (gross profit)
9,668,963,635 (9,668,963,635) (9,141,550,747) 56,554,877
28,135,906,324 (18,152,543,065) (9,141,550,747) 56,554,877
(11,217,012,648)
(11,217,012,648)
-
-
Operating expenses Gain from operation Interest expense Interest income Other Income (expenses) Deferred Income tax expense
(62,749,910,302)
(38,454,551,583)
Loss before minority interest in net loss of consolidated subsidiary
159,652,502,309 253,689,716,672
464,575,937,939 253,689,716,672
-
14,942,505,525
Other Information Segment assets Segments liabilities Acquition of fixed assets Depreciation expense
37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
a. Pada tanggal 22 Agustus 1996, Entitas menandatangani perpanjangan perjanjian penunjukan distributor penjualan ekspor produk Entitas kepada Inti Ceramic Pte., Ltd., pihak-pihak berelasi. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 2 (dua) tahun. Perjanjian telah diperpanjang beberapa kali dan yang terakhir pada tanggal 22 Agustus 2007 untuk perpanjangan jangka waktu 5 (lima) tahun.
a. On August 22, 1996, the Entity signed an extended distributorship agreement with Inti Ceramic Pte., Ltd., a related party, for the export sales distribution of the Entity products. The agreement was valid for two years. This agreement was extended several times, most recently on August 22, 2007, wherein the term was extended for another 5 (five) years.
b. Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham tanggal 23 Januari 1997 yang dinyatakan dengan akta notaris Leolin Jayayanti, S.H., sebagai notaris pengganti dari Machmudah Rijanto, S.H. No. 19 tanggal 6Desember 1997, Entitas akan mengambil alih sebagian saham PT Inter Nusa Karya Megah (INKM) yang dimiliki oleh pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Saham yang dimiliki Entitas dalam INKM, pihak yang mempunyai hubungan istimewa, akan meningkat menjadi lebih dari 51%. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2009, pengambilalihan tersebut belum dilaksanakan oleh Entitas.
b. Based on the Shares Trading Agreement dated January 23, 1997 covered by notarial deed No. 19 dated December 6, 1997 of Leolin Jayayanti, S.H., substitute notary of Machmudah Rijanto, S.H., the Entity will purchase part of PT Inter Nusa Karya Megah (INKM) shares owned by related party. Share ownership of the Entity in INKM, related party, will increase to more than 51%. As of December 31, 2009, the purchase of shares has not been carried out by the Entity.
c. Pada tanggal 28 Oktober 1997, Entity menandatangani perjanjian penunjukkan distributor penjualan ekspor produk Entity kepada Internusa Ceramic, Inc., pihakpihak berelasi. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu dua tahun. Perjanjian telah diperpanjang beberapa kali dan yang terakhir pada tanggal 28 Oktober 2008 untuk perpanjangan jangka waktu 5 (lima) tahun.
c. On October 28, 1997, the Entity signed a distributorship agreement with Internusa Ceramic Inc., a related party, for the export sales distribution of the Entity products. The agreement was valid for two years. This agreement was extended several times, most recently on October 28, 2008 wherein the term was extended for another 5 (five) years.
- 32 -
38. KONDISI EKONOMI
38. ECONOMIC CONDITIONS
Krisis ekonomi global yang melanda dunia juga melanda Indonesia, dampak langsung dari krisis ini antara lain adalah sangat langkanya likuiditas, melemahnya nilai tukar mata uang, tingginya tingkat suku bunga dan juga menurunnya permintaan terutama permintaan dari negara-negara tujuan ekspor. Meskipun kondisi ekonomi di Indonesia menunjukkan perbaikan, kondisi ekonomi Indonesia akan tetap dipengaruhi oleh ketidakpastian dalam situasi sosial dan politik.
The global economic crisis which affected the world has also effected the Indonesian economy The direct impact from this crisis resulted the lack of liquidity and volatile exchange and interest rates. Although the global economic conditions showed improvement, Indonesia's economic conditions continues to be affected by uncertainties in the social and political situation.
Selain melakukan restrukturisasi hutang, Entitas dan Entitas Anak telah dan akan terus melakukan serangkaian tindakan pencegahan untuk mengurangi dampak memburuknya kondisi ekonomi tersebut, antara lain dengan memenuhi kewajiban kepada para kreditur, meningkatkan penjualan terutama penjualan di pasar domestik, melakukan penelitian dan pengembangan produk dengan harga jual yang lebih murah, mengutamakan pemakaian bahan baku lokal sebagai substitusi bahan baku impor, meningkatkan kualitas produk dan produktivitas produksi serta peningkatan operasi Entitas menjadi lebih efektif dan lebih efisien dengan melakukan perbaikan atas sistem dan prosedur secara terus menerus.
Besides under going a payable restructuring, the Entity and Subsidiary has and will continue to do any kind of efforts to reduce the impact of the crisis among others, fulfillment of all their obligations to creditors, increase their sales specially sales in domestic market, performing product research and development with lower sales price, giving priority to local raw materials as a substitute for imported materials and improving product quality and productivity, energy saving, products that give a better selling price, the continous improvement of system and procedure to increase the effectiveness and efficiency of the Entity operations.
Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan anggapan bahwa Entitas dan Entitas Anak dapat mempertahankan kelangsungan usahanya, di mana Entitas dan Entitas Anak dapat merealisasikan aset dan melakukan pembayaran atas kewajibannya dalam kegiatan usaha normal. Namun, hal-hal yang diuraikan dalam paragraf sebelumnya, mengindikasikan bahwa terdapat ketidakpastian signifikan apakah Entitas dan Entitas Anak dapat mempertahankan kelangsungan hidupnya serta merealisasikan aset dan melakukan pembayaran atas kewajibannya dalam kegiatan usaha normal dan pada nilai yang dinyatakan pada laporan keuangan konsolidasi.
The consolidated financial statements have been prepared assuming that the Entity and Subsidiary will continue to operate as a going concern, where the Entity and Subsidiary can realize their assets and liabilities in the normal course of the business. However, the factors discussed in the above paragraphs, among others, indicate that there is significant uncertainty whether the Entity and Subsidiary will be able to continue as going concern entities and whether they will realize their assets and extinguish their liabilities in the normal course of business and at the amounts stated in the consolidated financial statements.
Pemulihan atas memburuknya kondisi ekonomi yang berkesinambungan di Indonesia tergantung pada kebijakan-kebijakan yang telah dan akan ditempuh oleh Pemerintah untuk menyehatkan perekonomian, tindakan-tindakan yang berada di luar kendali Entitas dan Entitas Anak. Oleh karena itu, tidaklah mungkin untuk menentukan dampak memburuknya kondisi ekonomi yang berkesinambungan di masa yang akan datang terhadap likuiditas dan pendapatan Entitas dan Entitas Anak, termasuk dampak dari transaksi-transaksi dengan pelanggan, pemasok dan kreditur. Hasil akhir dari kondisi tersebut tidak dapat ditentukan saat ini. Laporan keuangan konsolidasi tidak mencakup penyesuaian atas dampak dari ketidakpastian tersebut. Dampak dari ketidakpastian tersebut akan dinyatakan dalam laporan keuangan konsolidasi apabila telah diketahui dan dapat diperkirakan.
The resolution of the continuing adverse economic conditions in Indonesia depends on the measures that are being taken and will be undertaken by the Government to achieve economic recovery, actions which are beyond the Entity and Subsidiary’s control. It is not possible to determine the future effect of the continuing adverse economic conditions on the Entity and its Subsidiary’s liquidity and earnings, including the effect on transactions with customers, suppliers and creditors. The final outcome of this condition could not be determined. The consolidated financial statements do not include any adjustments that might result from these uncertainties. Related effects will be reported in the consolidated financial statements as they become known and can be estimated.
39. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK) REVISI
39. REVISION OF STATEMENT OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS
a. Standar dan interpretasi revisi yang berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012 :
a. Standards and interpretations effective for financial statements beginning on or after January 1, 2012 :
- PSAK No. 10 (Revisi 2010), mengenai "Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing" - PSAK No. 18 (Revisi 2010), mengenai "Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya" - PSAK No. 24 (Revisi 2010), mengenai "Imbalan kerja" - PSAK No. 28 (Revisi 2010), mengenai "Akuntansi Asuransi Kerugian"
- PSAK No. 10 (Revised 2010), regarding "The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates" - PSAK No. 18 (Revised 2010), regarding "Accounting and Reporting by Retirement benefits Plans" - PSAK No. 24 (Revised 2010), regarding "Employee Benefits" - PSAK No. 28 (Revised 2010), regarding "Accounting for Casualty Insurance"
- PSAK No. 33 (Revisi 2010), mengenai "Aktivitas Pengupasan Tanah dan pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum"
- PSAK No. 33 (Revised 2010), regarding "Stripping Cost Activity and Environmental Management in the Public Mining"
- PSAK No. 34 (Revisi 2010), mengenai "Kontrak Konstruksi"
- PSAK No. 34 (Revised 2010), regarding "Construction Contracts"
- 33 -
39. PERNYATAAN (Lanjutan)
STANDAR
AKUNTANSI
KEUANGAN
(PSAK)
REVISI 39. REVISION OF STATEMENT OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (Continued)
- PSAK No. 36 (Revisi 2010), mengenai "Akuntansi Asuransi Jiwa"
- PSAK No. 36 (Revised 2010), regarding "Accounting Life Insurance"
- PSAK No. 45 (Revisi 2010), mengenai "Pelaporan Keuangan Organisasi Nirlaba" - PSAK No. 46 (Revisi 2010), mengenai "Pajak Penghasilan"
- PSAK No. 45 (Revised 2010), regarding "Financial Reporting for Non-profit Organizations" - PSAK No. 46 (Revised 2010), regarding "Income Taxes"
- PSAK No. 50 (Revisi 2010), mengenai "Instrumen Keuangan : Penyajian"
- PSAK No. 50 (Revised 2010), regarding "Financial Instruments : Presentation"
- PSAK No. 53 (Revisi 2010), mengenai "Pembayaran Berbasis Saham"
- PSAK No. 53 (Revised 2010), regarding "Share-based Payments"
- PSAK No. 56 (Revisi 2010), mengenai "Laba per Saham" - PSAK No. 60 (Revisi 2010), mengenai "Instrumen Keuangan : Pengungkapan: - PSAK No. 61 (Revisi 2010), mengenai "Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah" - PSAK No. 62 (Revisi 2010), mengenai "Kontrak Asuransi"
- PSAK No. 56 (Revised 2010), regarding "Earnings per Shares" - PSAK No. 60 (Revised 2010), regarding "Financial Instruments : Disclosures"
- PSAK No. 63 (Revisi 2010), mengenai "Pelaporan Keuangan Dalam Ekonomi Hiperinflasi" - PSAK No. 64 (Revisi 2010), mengenai "Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral"
- PSAK No. 63 (Revised 2010), regarding "Financial Reporting in Hyperinflationary Economies" - PSAK No. 64 (Revised 2010), regarding "Mining Exploration Activity and Mineral Resources Mining Evaluation"
- ISAK No. 13 (Revisi 2010), mengenai "Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri" - ISAK No. 15 (Revisi 2010), mengenai "Batas Aset Manfaat Pasti, Persyaratan Minimun dan Interaksinya" - ISAK No. 16 (Revisi 2010), mengenai "Perjanjian Konsesi Jasa"
- ISAK No. 13 (Revised 2010), regarding "Hedges of Net Investments in Foreign Operations" - ISAK No. 15 (Revised 2010), regarding "The Limit on a defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction" - ISAK No. 16 (Revised 2010), regarding "Service Concession Arrangements"
- ISAK No. 18 (Revisi 2010), mengenai "Bantuan Pemerintah - Tidak Ada Relasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi"
- ISAK No. 18 (Revised 2010), regarding "Government Assistance - No Specific relation to Operating Activities"
- ISAK No. 19 (Revisi 2010), mengenai "Penerapan Pendekatan Penyajian Kembali Dalam PSAK No. 63" - ISAK No. 20 (Revisi 2010), mengenai "Pajak Penghasilan Perubahan dalam status Pajak Entitas atau Para Pemegang Sahamnya"
- ISAK No. 19 (Revised 2010), regarding "Applying the Restatement Approach Under PSAK No. 63" - ISAK No. 20 (Revised 2010), regarding "Income Taxes - Changes in Tax Status of an Entity or its Shareholders"
- ISAK No. 22 (Revisi 2010), mengenai "Perjanjian Konsesi Jasa : Pengungkapan" - ISAK No. 23 (Revisi 2010), mengenai "Sewa Operasi - Insentif"
- ISAK No. 22 (Revised 2010), regarding "Service Concession Agreements : Disclosure" - ISAK No. 23 (Revised 2010), regarding "Operating Lease - Incentives"
- ISAK No. 24 (Revisi 2010), mengenai "Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa"
- ISAK No. 24 (Revised 2010), regarding "Evaluating the Substance of Transaction Involving the Legal form of a Lease"
b. Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2013 adalah ISAK No. 21, mengenai "Perjanjian Konstruksi Real Estate".
b. Effective beginning period from January 1, 2013 is ISAK No. 21, regarding "Agreement for the Construction of Real Estate".
Manajemen Entitas dan Entitas Anak sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi ini terhadap laporan keuangan konsolidasi.
Management of the Entity and Subsidiaries currently evaluating the impact of standards and interpretations on the consolidated financial statements.
40. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
- PSAK No. 61 (Revised 2010), regarding "Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance" - PSAK No. 62 (Revised 2010), regarding "Insurance Contracts"
40. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Manajemen Entitas dan Entitas Anak bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasi yang telah diselesaikan pada tanggal 29 Oktober 2014.
The management of the Entity and Subsidiaries are responsible for the preparation of the consolidated financial statements that was completed in October 29, 2014.
- 34 -