Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Beserta Informasi Keuangan Interim 30 September 2013 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2012 (Diaudit),Serta Untuk Periode Sembilan bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2013 (Tidak Diaudit) dan 30 September 2012 (Diaudit)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK
Interim Consolidated Financial Statements With Interim Financial Information September 30, 2013 (Unaudited) and December 31, 2012 (Audited), And For the Nine-Month Periods Ended September 30, 2013 (Unaudited) and September 30, 2012 (Audited)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi
Table of Contents
Halaman/ Page Board of directors’ statement
Surat pernyataan direksi Laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasian interim
1
Interim consolidated statements of financial position (balance sheets)
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim
3
Interim consolidated statements of comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas konsolidasian interim
4
Interim consolidated statements of changes in equity
Laporan arus kas konsolidasian interim
5
Interim consolidated statements of cash flows
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim
6
Notes to the interim consolidated financial statements
Informasi tambahan
115
Supplementary information
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar USD653.925 pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 Piutang lain-lain - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar USD5.255.129 pada tanggal 30 September 2013 dan sebesar USD2.678.553 pada tanggal 31 Desember 2012 Persediaan - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar USD2.489.691 pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 Pajak Pertambahan Nilai dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka dan uang muka Aset lancar lainnya
ASSETS
2d,2x,5 2x,6
123.204.300 68.600.420
35.859.639 68.600.420
2x,7
74.616.593
100.040.508
2x,8
103.912.261
115.522.862
2e,9 2t,34a 2f,10 2m,11
50.009.133 2.993.135 7.127.425 1.655.183
49.076.837 2.755.939 7.334.538 2.511.559
CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Short-term investment Trade receivables - net of allowance for impairment of USD653,925 on September 30, 2013 and December 31, 2012 Other receivables - net of allowance for impairment of USD5,255,129 on September 30, 2013 and USD2,678,553 on December 31, 2012 Inventories - net of allowance for impairment of USD2,489,691 on September 30, 2013 and December 31, 2012 Prepaid Value-Added Tax Prepaid expenses and advances Other current asset
432.118.450
381.702.302
Total Current Assets
94.024.076 154.504.804 25.883.145
62.586.159 131.939.524 29.603.203
406.535 4.224.714
598.813 3.278.209
1.343.186.999 45.994.198
1.399.775.412 11.394.946
1.443.198 100.704.343
1.779.461 49.692.816
NON-CURRENT ASSETS Restricted long-term cash Due from related parties Deferred tax assets - net Fixed assets - net of accumulated depreciation of USD1.438.618 on September 30, 2013 and USD1,231,608 on December 31, 2012 Exploration and evaluation assets Oil and gas properties - net of accumulated depreciation, depletion and amortization of USD1,615,335,773 on September 30, 2013 and USD1,518,367,540 on December 31, 2012 Claims for tax refund Other non-current assets Related party Third parties
Total Aset Tidak Lancar
1.770.372.012
1.690.648.543
Total Non-Current Assets
TOTAL ASET
2.202.490.462
2.072.350.845
TOTAL ASSETS
Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Kas dalam pembatasan jangka panjang Piutang pihak berelasi Aset pajak tangguhan - neto Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar USD1.438.618 pada tanggal 30 September 2013 dan USD1.231.608 pada tanggal 31 Desember 2012 Aset eksplorasi dan evaluasi Aset minyak dan gas bumi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan, deplesi dan amortisasi sebesar USD1.615.335.773 pada tanggal 30 September 2013 dan USD1.518.367.540 pada tanggal 31 Desember 2012 Tagihan pajak Aset tidak lancar lainnya Pihak berelasi Pihak ketiga
2i,2o,2x,12 2h,2x,13b 2t,34f
2j,2p,14 2k,15
2l,2p,2q,16 34b 2m,2x,17
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.
The accompanying notes to the interim consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements.
1
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman jangka pendek Utang wesel Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pihak berelasi Utang lain-lain Beban akrual Utang pajak Pinjaman jangka panjang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
LIABILITIES AND EQUITY
46.594.582
246.594.582
CURRENT LIABILITES Short-term loans Notes payable Trade payables Related parties Third parties Due to related parties Other payables Accrued expenses Taxes payable Current maturities of long-term loans
439.530.975
568.992.538
Total Current Liabilities
2t,34f 2s,36
189.475.374 36.361.293
148.093.092 34.108.960
2o,41 2x,24
23.893.948 36.417.378
25.612.659 8.768.208
NON-CURRENT LIABILITIES Deferred tax liabilities - net Employee benefits liability Abandonment and site restoration liability Other non-current liability
2x,23
548.033.086
596.009.825
Long-term loans - net of current maturities
834.181.079
812.592.744
Total Non-Current Liabilities
1.273.712.054
1.381.585.282
Total Liabilities
2x,18 2x,19 2h,2x,13e,20
2h,2x,13c 2x,21 2x,22 2t,34c 2x,23
Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan - neto Liabilitas imbalan kerja Liabilitas untuk merestorasi area yang ditinggalkan Liabilitas jangka panjang lainnya Pinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun Total Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham - nominal Rp100 (angka penuh) per saham Modal dasar - 55.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor 44.642.530.693 saham pada tanggal 30 September 2013 dan 40.584.112.673 saham pada tanggal 31 Desember 2012 Tambahan modal disetor - neto Selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak Transaksi dengan kepentingan nonpengendali Laba ditahan (Defisit)
1.482.420 2.099.525
1.606.095 29.275.423 7.289.712 65.997.748 159.260.709 127.565.244
1.181.387 40.060.961 7.213.888 57.808.250 130.135.864 82.415.661
EQUITY Equity attributable to owners of the parent Share capital - par value Rp100 (full amount) each share Authorized - 55,000,000,000 shares Issued and paid - 44,642,530,693 shares on September 30, 2013 and 40,584,112,673 shares on December 31, 2012 Additional paid-in capital - net Difference due to changes of equity in subsidiary Transactions with non-controlling interest Retained earning (Deficit)
26 2y,27
473.816.659 287.394.518
432.076.269 287.428.494
28
134.090.077
134.090.077
2b,4b
(13.648.677) 12.902.639
(190.010.905)
894.555.216
663.583.935
Sub-total
34.223.192
27.181.628
Non-controlling interest
Sub-total Kepentingan nonpengendali
1.941.462 -
2b,29a
Total Ekuitas TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.
928.778.408
690.765.563
2.202.490.462
2.072.350.845
Total Equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
The accompanying notes to the interim consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements.
2
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
30 September / September 30, 2013 2012
PENJUALAN NETO
2r,30
576.961.846
434.587.828
BEBAN POKOK PENJUALAN
2r,31
(332.412.365)
(289.416.706)
244.549.481
145.171.122
(16.418.117)
(19.069.462)
228.131.364
126.101.660
LABA BRUTO BEBAN USAHA
2r,32
LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Laba atas divestasi unit usaha - setelah dikurangi pajak Pendapatan bunga Penggantian overhead Beban keuangan Laba (rugi) selisih kurs - neto Lain-lain - neto
NET SALES COST OF GOODS SOLD GROSS PROFIT OPERATING EXPENSES OPERATING INCOME
163.684.395 5.601.579 1.389.337 (73.097.465) (256.509) (4.932.615)
2.154.318 2.695.541 (68.311.416) 818.100 (4.145.144)
OTHER INCOME (CHARGES) Gain on business unit of divestment net of tax Interest income Overhead cost recovery Financing charges Gain (loss) on foreign exchange - net Others - net
92.388.722
(66.788.601)
Other Income (Charges) - Net
320.520.086
59.313.059
INCOME BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)
(61.190.262) (45.102.340)
(45.395.043) 7.341.313
INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred
Beban Pajak Penghasilan - Neto
(106.292.602)
(38.053.730)
LABA KOMPREHENSIF - NETO
214.227.484
21.259.329
COMPREHENSIVE INCOME - NET
202.913.544 11.313.940
14.147.455 7.111.874
Total comprehensive income attributable to: Owners of the Parent Non-controlling interest
214.227.484
21.259.329
Total
0,000349
BASIC INCOME PER SHARE ATTRIBUTABLE TO OWNERS THE OF PARENT
2r 4
33 2w
Penghasilan (Beban) Lain-lain - Neto LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan
Total laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan nonpengendali
2t 34d 34d
2b,29b
Total LABA NETO PER SAHAM DASAR DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK
2u,35
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.
0,004715
Income Tax Expense - Net
The accompanying notes to the interim consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements.
3
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2012 Pelaksanaan waran
1b,26,27
Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Parent Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Transaksi Entitas Anak/ dengan Entitas Difference Nonpengendali/ Due to Change of Transactions with Equity in Non-Controlling Laba ditahan (Defisit)/ Subsidiary Interest Retained earnings (Deficit)
Tambahan Modal DisetorNeto/ Additional Paid-in Capital - Net
Modal Saham Ditempatkan dan Disetor/ Issued and Paid Share Capital
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED)AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
432.076.262
287.428.488
134.090.077
-
2
1
-
-
(205.296.575) -
Kepentingan Nonpengendali/ Non-Controlling Interest
Total/ Total
Total Ekuitas/ Total Equity Balance as of January 1, 2012
648.298.252
14.897.544
663.195.796
3
-
3
Warrants exercised
-
-
-
-
14.147.455
14.147.455
7.111.874
21.259.329
Total comprehensive income for the nine-month period ended September 30, 2012
Saldo 30 September 2012
432.076.264
287.428.489
134.090.077
-
(191.149.120)
662.445.710
22.009.418
684.455.128
Balance as of September 30, 2012
Saldo 1 Januari 2013
432.076.269
287.428.494
134.090.077
-
(190.010.905)
663.583.935
27.181.628
690.765.563
Balance as of January 1, 2013
68
-
-
-
141
-
141
Warrants exercised
-
-
-
41.706.273
-
41.706.273
Issuance of new shares
-
(13.648.677)
(17.921.053)
Non-controlling interest acquisition
Total laba komprehensif untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2012
Pelaksanaan waran
1b,26,27
73
Penerbitan saham baru
1b,26,27
41.740.317
Akuisisi kepentingan non-pengendali Total laba komprehensif untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2013 Saldo 30 September 2013
2b,4b
-
(34.044)
-
-
-
-
-
473.816.659
287.394.518
134.090.077
(13.648.677)
(13.648.677)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.
(4.272.376)
202.913.544
202.913.544
11.313.940
214.227.484
Total comprehensive income for the nine-month period ended September 30, 2013
12.902.639
894.555.216
34.223.192
928.778.408
Balance as of September 30, 2013
The accompanying notes to the interim consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements.
4
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
30 September / September 30, 2013 2012 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok, kontraktor, karyawan dan aktivitas operasional lainnya Penerimaan kas dari pendapatan bunga Pembayaran pajak penghasilan badan dan dividen Pembayaran untuk beban keuangan Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan neto dari penjualan kuasa penambangan Kenaikan piutang pihak berelasi Kenaikan aset tidak lancar lainnya Penambahan aset minyak dan gas bumi Perolehan entitas anak Penambahan investasi di entitas anak Penambahan aset eksplorasi dan evaluasi Perolehan aset tetap Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari penerbitan saham baru Biaya transaksi penerbitan saham Penerimaan dari pelaksanaan waran Pinjaman jangka pendek Penerimaan Pembayaran Penerimaan (pembayaran) pinjaman jangka panjang Peningkatan kas dalam pembatasan jangka panjang
587.466.676
422.029.012
(218.682.280) 1.956.561 (31.550.926) (31.110.276)
(244.588.122) 490.708 (29.190.455) (21.345.602)
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to suppliers, contractors, employees and other operational activities Cash receipts from interest income Corporate income taxes and dividend paid Financing charges paid
308.079.755
127.395.541
Net Cash Flows Provided by Operating Activities
291.090.000 (13.584.734) (50.675.266) (161.155.300) (23.686.105) (18.070.555) (946.505) (14.732)
(3.173.429) (6.639.818) (141.361.451) (2.229.175) (13.098)
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Net proceeds from sale of working interest Increase of due from related parties Increase in other non-current assets Additional oil and gas properties Acquisition of subsidiary Additional investment in subsidiary Additional exploration and evaluation assets Acquisition of fixed assets
22.956.803
(153.416.971)
Net Cash Flows Provided by (Used in) Investing Activities
41.740.317 (34.044) 141
3
24.355.029 (25.030.369) (253.297.291)
68.501.204
(31.425.680)
(13.680.499)
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Cash receipts from new shares issuance Share issuance cost Proceeds from warrants exercised Short-term loans Proceeds Payments Proceed (payment) of long-term loans Increase in restricted long-term cash
(243.691.897)
54.820.708
Net Cash Flows Provided by (Used in) Financing Activities
KENAIKAN NETO KAS DAN SETARA KAS
87.344.661
28.799.278
NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN
35.859.639
15.848.640
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE
123.204.300
44.647.918
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD
Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan
Lihat Catatan 43 atas laporan keuangan konsolidasian interim untuk informasi tambahan arus kas.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.
See Note 43 to the interim consolidated financial statements for the supplementary cash flows information.
The accompanying notes to the interim consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements.
5
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum
GENERAL a. Establishment and General Information
PT Energi Mega Persada Tbk (“Perusahaan”), didirikan di Republik Indonesia berdasarkan Akta Notaris No. 16 tanggal 16 Oktober 2001 dari H. Rakhmat Syamsul Rizal, S.H., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C-14507.HT.01.01.TH.2001 tanggal 29 November 2001, serta diumumkan dalam Berita Negara No. 31, Tambahan No. 3684 tanggal 16 April 2002. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan dan perubahan terakhir adalah dengan Akta Notaris No. 90 tanggal 17 Juni 2013 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., mengenai perubahan Pasal 4 (2) Anggaran Dasar Perusahaan sehubungan dengan pelaksanaan waran dan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMT-HMETD). Persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia atas perubahan anggaran dasar ini masih dalam proses.
PT Energi Mega Persada Tbk (the “Company”) was established in the Republic of Indonesia based on Notarial Deed No. 16 dated October 16, 2001 of H. Rakhmat Syamsul Rizal, S.H., Notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia per its Decision Letter No. C-14507.HT.01.01.TH.2001 dated November 29, 2001 and published in State Gazette No. 31, Supplement No. 3684 dated April 16, 2002. The Company’s Articles of Association have been amended several times, the most recent being based on Notarial Deed No. 90 dated June 17, 2013 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., concerning the changes to Article 4 (2) of the Articles of Association in relation with the warrant exercised and additional share capital through Capital Increase Without Pre-emptive Rights (PMT-HMETD). The approval from the Minister is still in process.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, maksud dan tujuan Perusahaan antara lain adalah menjalankan usaha dalam bidang perdagangan, jasa dan pertambangan, serta jasa manajemen dibidang pertambangan minyak dan gas bumi. Saat ini, Perusahaan bergerak dalam bidang eksplorasi dan perdagangan minyak dan gas bumi.
In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities comprises of, among others: trading, services and mining, and providing management services in the oil and gas industry. Currently, the Company is engaged in the exploration and trading of oil and gas.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta dengan kantor pusat di Bakrie Tower, Lantai 32, Rasuna Epicentrum, Jalan HR Rasuna Said, Jakarta. Entitas Anak melakukan kegiatan eksplorasi minyak dan gas bumi yang berlokasi di Kepulauan Kangean, Propinsi Jawa Timur, serta di Propinsi Riau, Jambi, Sumatera Utara, Kalimantan Timur, dan Jawa Barat.
The Company’s head office is located at nd Bakrie Tower 32 Floor, Rasuna Epicentrum, Jalan HR Rasuna Said, Jakarta. The Subsidiaries of the Company are engaged in oil and gas exploration, and their activities are located in Kangean Islands, East Java Province, and in Riau, Jambi, North Sumatra, East Kalimantan, and West Java Province.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada bulan Februari 2003.
The Company started its commercial operations in February 2003.
Perusahaan tergabung dalam Kelompok Usaha Bakrie.
The Company is part of the Bakrie Group.
6
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan) b. Penawaran Umum Saham Perusahaan
GENERAL (Continued) b. Public Offering of Shares of the Company
Perusahaan memperoleh surat pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK No. S.1480/PM/2004 tanggal 26 Mei 2004 atas Penawaran Umum Perdana saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 7 Juni 2004, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia).
The Company obtained the effective notice for its Initial Public Offering from the Chairman of Bapepam-LK per his letter No. S.1480/PM/2004 dated May 26, 2004. On June 7, 2004, the shares were listed on the Jakarta Stock Exchange (now known as the Indonesia Stock Exchange).
Berdasarkan persetujuan pemegang saham Perusahaan pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 22 Desember 2005, Perusahaan melakukan penawaran umum terbatas Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang pertama (PUT I) kepada masyarakat sebanyak 4.909.368.195 saham dengan nilai nominal Rp100 setiap saham. Saham tersebut ditawarkan dengan harga Rp770 setiap saham sehingga seluruhnya berjumlah Rp3.780.213.510.150. Perusahaan telah memperoleh surat pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dan pada tanggal 25 Januari 2006 mencatatkan saham hasil PUT I tersebut pada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia).
Based on the approval of shareholders of the Company in the Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) dated December 22, 2005, the Company effected its first right issue with Pre-emptive Rights (Rights Issue I) of 4,909,368,195 shares of nominal value Rp100 per share, which were offered at Rp770 per share totaling Rp3,780,213,510,150. The Company received the effective notice from the Chairman of Bapepam-LK and on January 25, 2006, listed the shares of the Rights Issue I on the Jakarta Stock Exchange (now known as the Indonesia Stock Exchange).
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 31 Desember 2009, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang kedua (PUT II) kepada masyarakat sebanyak 26.183.297.040 saham dengan nilai nominal Rp100 setiap saham. Saham tersebut ditawarkan dengan harga Rp185 setiap saham sehingga seluruhnya berjumlah Rp4.843.909.952.400. Perusahaan juga menawarkan waran seri I sebanyak 4.909.368.195 waran. Perusahaan telah memperoleh surat pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM-LK pada tanggal 30 Desember 2009 dan pada tanggal 5 Januari 2010 Perusahaan telah mendapatkan persetujuan dari PT Bursa Efek Indonesia untuk mencatatkan saham dan waran seri I hasil PUT II tersebut pada Bursa Efek Indonesia.
Based on the decision of the Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) dated December 31, 2009, the Company effected its second right issue with Pre-emptive Rights (Rights Issue II) of 26,183,297,040 shares of nominal value Rp100 per share, which were offered at Rp185 per share totaling Rp4,843,909,952,400. The Company also offered 4,909,368,195 series 1 warrants. The Company received the effective notice from the Chairman of Bapepam-LK on December 30, 2009 and, on January 5, 2010, the Company was obtained approval from PT Bursa Efek Indonesia to listed the shares and series 1 warrants of the Rights Issue II on the Indonesia Stock Exchange.
Pada tahun 2013, Perusahaan menambah modal disetornya dengan menerbitkan saham baru sebesar 4.058.411.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per lembar saham melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMT-HMETD). Penambahan modal disetor tersebut telah mendapat persetujuan dari PT Bursa Efek Indonesia untuk dicatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 23 April 2013.
In 2013, the Company increased its capital by issuance of new shares totaling 4,058,411,000 with nominal value of Rp100 per share through Capital Increase Without Pre-emptive Rights (PMT-HMETD). The increase of share capital was approved by PT Bursa Efek Indonesia for listing on the Indonesia Stock Exchange on April 23, 2013.
7
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan) c. Struktur Kelompok Usaha
GENERAL (Continued) c. Structure of the Group The Company has ownership interest of 50% or more, either directly or indirectly, in the following Subsidiaries:
Perusahaan memiliki baik langsung maupun tidak langsung, lebih atau sama dengan 50% saham Entitas Anak berikut ini:
Entitas Anak / Subsidiaries
Domisili/ Domicile
Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations
Bidang Usaha/ Scope of Activities
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership (%) 30 September/ 31 Desember/ September 30, December 31, 2013 2012
Total Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 30 September/ 31 Desember/ September 30, December 31, 2013 2012
Kepemilikan secara langsung/ Direct Ownership RHI Corporation (RHI)
Delaware, USA
1984
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
680.291.611
598.099.565
Energi Mega Pratama, Inc. (EMP Inc)
British Virgin Islands
2003
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
50
50
591.808.318
573.534.067
EMP Holdings Singapore Pte., Ltd. (EMP HS)
100
66
6.171.568
2008
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
Singapore
PT Tunas Harapan Perkasa (THP)
Indonesia
2005
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99,99
99,99
295.962.577
284.698.092
PT Imbang Tata Alam (ITA)
Indonesia
2001
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99,99
99,99
113.967.753
111.503.720
PT EMP Energi Indonesia (EMP EI)
Indonesia
-
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99,99
99,99
135.067.295
125.580.261
Enviroco Company Limited (ECL)
Seychelles
2007
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
100
53.600.420
53.600.420
Malacca Brantas Finance, B.V. (MBF)
100
66.074.654
64.022.164
2005
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
The Netherlands
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
100
-
-
Freemont Capital Group Ltd. (FCG)
British Virgin Islands
PT EMP Tonga (EMP Tonga)
Indonesia
2012
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99
75
37.407.261
35.378.316
PT Artha Widya Persada (AWP)
Indonesia
-
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
70
70
5.234.950
4.979.068
PT Visi Multi Artha (VMA)
Indonesia
-
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
70
70
4.823.321
4.300.328
EMP International Holdings Pte Ltd (EMP IH)
100
-
29.116
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
Singapore
Energy Mega Persada Pte., Ltd. (EMPPL)
100
10
5.010
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
Singapore
EMP International (BVI) Ltd. (EIBL)
British Virgin Islands
2011
Perusahaan Investasi/ Investment Company
51
51
640.728.192
546.523.264
PT Kencana Surya Perkasa (KSP)
Indonesia
2012
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
-
9.242.035
-
Tansar Gas Pte., Ltd. (Tansar)
Singapore
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
70
-
8
-
Kepemilikan secara tidak langsung/ Indirect ownership Melalui RHI/Through RHI EMP Malacca Strait S.A. (EMP MS)
Panama
1995
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
680.176.859
597.997.487
Melalui THP/Through THP PT EMP Semberah (EMP Semberah)
Indonesia
1996
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99,99
99,99
22.572.053
55.347.196
EMP Bentu Limited (EMP Bentu)
British Virgin Islands
2012
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
105.957.164
90.135.131
PT EMP Gelam (EMP Gelam)
Indonesia
2004
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99,99
99,99
41.385.078
47.537.520
EMP Korinci Baru Limited (EMP Korinci)
British Virgin Islands
2007
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
23.114.317
24.890.789
EMP Gebang Limited (EMP Gebang)
British Virgin Islands
2004
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
24.012.295
24.266.249
8
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
Entitas Anak / Subsidiaries
Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations
Domisili/ Domicile
Melalui EMP Inc/Through EMP Inc Kangean Energy Indonesia Ltd. (KEIL)
Delaware, USA
1987
EMP Exploration (Kangean) Ltd. (EEKL)
Inggris/ United Kingdom
Melalui EMP EI/Through EMP EI Goldhill Investment Ltd. (GIL)
Melalui EMP IH/Through EMP IH Allgold (88) Ltd. (Allgold) Melalui EIBL/Through EIBL EMP ONWJ Ltd. (ONWJ)
GENERAL (Continued)
Bidang Usaha/ Scope of Activities
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership (%) 30 September/ 31 Desember/ September 30, December 31, 2013 2012
Total Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 30 September/ 31 Desember/ September 30, December 31, 2013 2012
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
50
50
364.394.481
325.637.261
1987
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
50
50
212.142.991
212.725.578
Seychelles
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
100
15.227
403.328
Seychelles
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
100
-
-
2002
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
592.357.206
473.961.692
Labuan, Malaysia
pengendalian
EMP Inc. is a jointly-controlled entity with other venturers.
Seluruh Entitas Anak (kecuali MBF, EMP IH, EMPPL, ECL, EMP HS, Allgold, FCG, GIL dan Tansar) memiliki kuasa penambangan baik langsung maupun tidak langsung melalui Perjanjian Bagi Hasil (Production Sharing Contracts/PSC) dengan SKK Migas (dahulu “BP Migas”) atau Perjanjian Bantuan Teknis (Technical Assistance Contracts/TAC) dengan PT Pertamina (Persero) (“Pertamina”).
All the Subsidiaries of the Company (except MBF, EMP IH, EMPPL, ECL, EMP HS, Allgold, FCG, GIL and Tansar) are holders of working interests in oil and gas production blocks, either directly or indirectly through Production Sharing Contracts (PSC) with SKK Migas (formerly “BP Migas”) or Technical Assistance Contracts (TAC) with PT Pertamina (Persero) (“Pertamina”).
EMP Inc merupakan entitas bersama dengan venturer lainnya.
d. Area Eksplorasi dan Produksi/Pengembangan
d. Exploration and Production/Development Area
Area Eksplorasi
Nama Lokasi/ Locations
Exploration Area
Nama Pemilik Izin Lokasi/ Location Permit Owner
Tanggal Perolehan Izin Eksplorasi/ Date of Acquisition of Exploration Permit
Tanggal Jatuh Tempo/ Due Date
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership (%)
Akumulasi Biaya Eksplorasi/ Accumulated Exploration Expenditure
Blok GMB Tabulako
PT Artha Widya Persada
5 Mei 2009/ May 5, 2009
4 Mei 2039/ May 2039
100
2.059.928
Blok GMB Sangatta-II
PT Visi Multi Artha
5 Mei 2009/ May 5, 2009
4 Mei 2039/ May 4, 2039
60
2.164.786
9
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan) Area Produksi/Pengembangan
GENERAL (Continued) Production/Development Area
Tanggal Perolehan Izin/ Date of Acquisition of Permit
Tanggal Jatuh Tempo/ Due Date
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership
Jumlah Cadangan Terbukti *) **)/ Quantity of Proven Reserve*)**)
Total Produksi *)/ Total Production *) Akumulasi Periode Jumlah Produksi/ Berjalan/ Total Current Accumulated Period Production
Sisa Cadangan Terbukti/ Ending Proven Reserve
Nama Lokasi/ Locations
Nama Pemilik Izin Lokasi/ Location Permit Owner
Blok Bentu
EMP Bentu Limited
20 Mei 1991/ May 20,1991
19 Mei 2021/ May 19, 2021
100,00%
30.055
1.151
3.635
26.420
Blok Semberah
PT EMP Semberah
17 Nopember 1995/ November 17, 1995
16 Nopember 2015/ November 16, 2015
100,00%
1.876
286
1.794
82
Blok Korinci Baru
EMP Korinci Baru Limited
15 Mei 1997/ May 15, 1997
14 Mei 2027/ May 14, 2027
100,00%
3.293
1
3.138
155
Blok Sungai Gelam
PT EMP Gelam
15 Mei 1997/ May 15, 1997
14 Mei 2017/ May 14, 2017
100,00%
1.711
207
890
821
Blok Malacca Strait
EMP Malacca Strait S.A.
5 Agustus 1970/ August 5, 1970
4 Agustus 2020/ August 4, 2020
60,49%
249.205
1.710
233.565
15.640
Blok Offshore North West Java
PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java
17 Januari 1997/ January 17, 1997
18 Januari 2017/ January 18, 2017
36,72%
141.229
18.816
54.363
86.866
Blok Kangean
Kangean Energy Indonesia Ltd.
14 Nopember 1980/ November 14, 1980
13 Nopember 2030/ November 13, 2030
50,00%
354.104
11.781
233.943
120.161
Blok Gebang
EMP Gebang Limited
29 Nopember 1985/ November 29, 1985
28 Nopember 2015/ November 28, 2015
50,00%
1.109
44
699
410
Blok Tonga
PT EMP Tonga
16 Januari 2007/ January 16, 2007
15 Januari 2037/ January 15, 2037
95,00%
1.684
70
104
1.580
Satuan untuk Cadangan Terbukti dan Jumlah Produksi adalah dalam Thousand Barrels Oil Equivalent (MBOE) (Lihat Informasi Tambahan)/ Units for Proven Reserve and Production in Thousand Barrels Oil Equivalent (MBOE) (See Supplementary Information) **) Estimasi jumlah cadangan terbukti telah disertifikasi oleh konsultan perminyakan independen (Lihat Informasi Tambahan)/ Estimated amount of proven reserves have been certified by an independent petroleum consultant (See Supplementary Information) *)
Pada tanggal 27 Juni 2013, EMP EI mengalihkan kuasa penambangan di Blok Masela melalui penandatanganan Perjanjian Pengalihan (Assignment Agreement) tanggal 27 Mei 2013 dengan INPEX Masela, Ltd. (Inpex) dan Shell Upstream Overseas Services (I) Limited (Shell). Berdasarkan Assignment Agreement tersebut, kepemilikan kuasa penambangan EMP EI sebesar 10% dialihkan secara proporsional kepada Inpex dan Shell masing-masing sebesar (5%). Total nilai pengalihan kuasa penambangan tersebut adalah sebesar USD313.000.000. e. Dewan Komisaris, Direksi , Komite Audit dan Karyawan Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen
On June 27, 2013, EMP EI transferred its working interest in the Masela Block through the Assignment Agreement dated May 27, 2013 entered into with INPEX Masela, Ltd. (Inpex) and Shell Upstream Overseas Services (I) Limited (Shell). Based on the Assignment Agreement, the 10% working interest owned by EMP EI was transferred equally (5%) to Inpex and Shell. The total value of the transfer was USD313,000,000.
e. Boards of Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees As of September 30, 2013 and December 31, 2012, the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors were as follows:
Saptari Hoedaja Suyitno Patmosukismo A. Qoyum Tjandranegara Sulaiman Zuhdi Pane
Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner
10
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan) Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur
GENERAL (Continued)
Imam Pria Agustino Didit Hidayat Agripinanto Amir Balfas Syailendra Surmansyah Bakrie
Board of Directors President Director Director Director Director
Komposisi Dewan Komisaris pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 didasarkan atas keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tertanggal 30 Mei 2012, sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara RUPS Tahunan No. 238 tertanggal 30 Mei 2012 yang dibuat dihadapan Humberg Lie, S.H., Notaris di Jakarta.
The composition of the Board of Commissioners as of September 30, 2013 and December 31, 2012 was based on the decisions of the General Meeting of Shareholders (GMS) dated May 30, 2012, as stated in the Minutes of Annual GMS Deed No. 238 dated May 30, 2012 of Humberg Lie, S.H., Notary in Jakarta.
Komposisi Direksi pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 didasarkan atas keputusan RUPS tanggal 31 Mei 2011, sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara RUPS Tahunan No. 207 tertanggal 31 Mei 2011 yang dibuat dihadapan Humberg Lie, S.H., Notaris di Jakarta.
The composition of the Board of Directors as of September 30, 2013 and December 31, 2012 was based on the decision of the GMS on May 31, 2011, as stated in the Minutes of Annual GMS Deed No. 207 dated May 31, 2011 of Humberg Lie, S.H., Notary in Jakarta.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 berdasarkan Risalah Rapat Dewan Komisaris Perusahaan tanggal 1 September 2009 adalah sebagai berikut:
The composition of the Company’s Audit Committee as of September 30, 2013 and December 31, 2012, based on the Minutes of Meeting of the Board of Commissioners dated September 1, 2009 was as follows:
Ketua Anggota Anggota
A.QoyumTjandranegara Hertanto Toha Abidin
Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, Kelompok Usaha mempekerjakan masing-masing sekitar 694 dan 679 karyawan (tidak diaudit). f. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim ini yang telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 31 Oktober 2013.
Chairman Member Member
As of September 30, 2013 and December 31, 2012, the Group employed 694 and 679 employees, respectively (unaudited). f. Completion of the Interim Consolidated Financial Statements The management of the Company is responsible for the preparation of these interim consolidated financial statements, that have been authorized for issue by the Board of Directors on October 31, 2013.
11
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dalam penyajian laporan keuangan, yaitu sebagai berikut:
The accounting principles applied consistently in the preparation of the financial statements were as follows:
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian Interim
a. Basis of Preparation Interim Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian interim telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta Peraturan Bapepam - LK No.VIII.G.7 (Revisi 2012) tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait berikut di bawah ini:
The interim consolidated financial statements have been prepared in accordance with Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants, including Bapepam Rules - LK No.VIII.G.7 (Revised 2012) concerning of the Financial Statement Presentation and Disclosure of financial statements of a public entity as disclosed further in the relevant succeeding notes:
Laporan keuangan konsolidasian interim, kecuali laporan arus kas konsolidasian interim, telah disusun secara akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk akun-akun tertentu yang dicatat berdasarkan basis lain seperti yang diungkapkan pada kebijakan akuntansi masing-masing akun terkait.
The interim consolidated financial statements, except for the interim consolidated statements of cash flows, have been prepared on an accrual basis of accounting using the historical cost concept, except for certain accounts that are measured on the bases described in the related accounting policies.
PSAK No. 3 (Revisi 2010), “Laporan Keuangan Interim”, mengatur penyajian laporan keuangan interim, yang berisi laporan keuangan lengkap seperti yang dijelaskan dalam PSAK 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” untuk suatu periode interim. Dalam menyusun laporan keuangan interim, Perusahaan menggunakan prinsip akuntansi yang sama dengan prinsip akuntansi yang diterapkan dalam laporan keuangan tahunan.
PSAK No. 3 (Revised 2010), “Interim Financial Statements,” regulates presentation of interim financial statements, which contains the complete financial statements as described in PSAK No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements,” for an interim period. In preparing these interim financial statements, the Company follows the same accounting principles as those applied in the preparation of the annual financial statements.
Laporan arus kas konsolidasian interim menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung (direct method).
The interim consolidated statements of cash flows present receipts and payments of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. The cash flows from operating activities are presented using the direct method.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim adalah mata uang Dolar Amerika Serikat, yang juga merupakan mata uang fungsional Kelompok Usaha.
The currency used in the preparation of the interim consolidated financial statements is the United States Dollar (“USD”), which is also the Group’s functional currency.
12
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) b. Prinsip-prinsip Konsolidasian
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Principles of Consolidation
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”. Laporan keuangan konsolidasian interim menggabungkan seluruh Entitas Anak yang dikendalikan oleh Perusahaan. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak lebih dari setengah hak suara suatu entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Pengendalian juga ada ketika Perusahaan memiliki setengah atau kurang hak suara suatu entitas jika terdapat:
The Group adopted PSAK No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements.” The interim consolidated financial statements include all Subsidiaries that are controlled by the Company. Control is presumed to exist when the Company, directly or indirectly through Subsidiaries, owns more than half of the voting power of an entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control. Control also exists when the Company owns half or less of the voting power of an entity but there is:
(a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;
(a) power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; (b) power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement; (c) power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors and board of commissioners or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or (d) power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors and board of commissioners or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.
(b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; (c) kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar dewan direksi dan dewan komisaris atau lembaga pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau (d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi dan dewan komisaris atau lembaga pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan direksi dan dewan komisaris atau badan tersebut. Kepentingan nonpengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian interim, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
Non-controlling interest represents a portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the interim consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the interim consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.
13
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Kepentingan nonpengendali atas total laba rugi komprehensif Entitas Anak diidentifikasi sesuai proporsinya dan disajikan sebagai bagian dari total laba komprehensif yang diatribusikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim. Kepentingan nonpengendali atas aset neto entitas anak diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis yang selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas perubahan ekuitas Entitas Anak dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian interim.
Non-controlling interests in the total comprehensive income of Subsidiaries are identified in their proportion and presented as a part of total attributable comprehensive income in the interim consolidated statements of comprehensive income. Non-controlling interests in the net assets of subsidiaries are identified at the date of business combination and afterwards adjusted by proportion of changes in equity of subsidiaries and presented as a part of equity in the interim consolidated statements of financial position.
Kelompok Usaha memperlakukan transaksi dengan kepentingan nonpengendali sebagai transaksi dengan pemilik ekuitas Kelompok Usaha. Untuk pembelian dari kepentingan nonpengendali, selisih antara imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto Entitas Anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan nonpengendali juga dicatat pada ekuitas.
The Group treated transactions with noncontrolling interest as transactions with equity owners of the Group. For purchases from noncontrolling interest, the difference between any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the Subsidiary is recorded in equity. Gain or loss from disposal of non-controlling interest are also recorded in equity.
Ketika Kelompok Usaha tidak lagi memiliki pengendalian atau pengaruh signifikan, kepentingan yang masih tersisa atas entitas diukur kembali berdasarkan nilai wajarnya, dan perubahan nilai tercatat diakui dalam laba rugi. Nilai wajar adalah nilai tercatat awal untuk kepentingan pengukuran kembali kepentingan yang tersisa sebagai entitas asosiasi, ventura bersama atau aset keuangan. Di samping itu, jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain sehubungan dengan entitas tersebut dicatat seolah-olah Kelompok Usaha telah melepas aset atau liabilitas terkait. Hal ini dapat berarti bahwa jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain direklasifikasi pada laporan laba rugi.
When the Group ceases to have control or significant influence, any retained interest in the entity is remeasured to its fair value, with the change in carrying amount recognized to profit or loss. The fair value is the initial carrying amount for the purposes of subsequently accounting for the retained interest as an associate, joint venture or financial assets. In addition, any amount previously recognized under other comprehensive income in respect of that entity is accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities. This may mean that amounts previously recognized in other comprehensive income are reclassified to profit or loss.
Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar entitas yang dikonsolidasi telah dieliminasi.
All significant intercompany transactions and balances have been eliminated.
c. Kombinasi Bisnis Kelompok Usaha menerapkan PSAK 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”. Kombinasi bisnis dicatat dengan metode akuisisi. Pada saat akuisisi, aset dan liabilitas Entitas Anak dinilai dengan nilai wajar pada tanggal akuisisi. Selisih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset bersih diakui sebagai goodwill.
c. Business Combinations The Group adopted PSAK 22 (Revised 2010), “Business Combinations.” Business combinations are accounted for using the acquisition method. On acquisition, the assets and liabilities of a Subsidiary are measured at their fair values at acquisition date. Any excess of the cost of acquisition over the fair value of the identifiable net assets acquired is recognized as goodwill.
14
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Biaya-biaya terkait akuisisi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim.
Acquisition-related costs are recognized in the interim consolidated statement of comprehensive income.
Sesuai dengan ketentuan transisi dari PSAK 22 (Revisi 2010), mulai tanggal 1 Januari 2011, Kelompok Usaha:
In accordance with the transition provisions of PSAK 22 (Revised 2010), starting January 1, 2011, the Group has:
(a) menghentikan amortisasi goodwill; (b) mengeliminasi jumlah tercatat akumulasi goodwill terkait; dan (c) melakukan uji penurunan nilai atas goodwill sesuai dengan PSAK 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.
(a) ceased goodwill amortization; (b) eliminated the carrying amount of related accumulated goodwill; and (c) carried out impairment test on goodwill in accordance with PSAK 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets.”
Kelompok Usaha menerapkan PSAK (Revisi 2009), “Bagian Partisipasi dalam Bersama”. PSAK ini mengatur karakteristik umum ventura bersama berikut:
No. 12 Ventura tentang sebagai
The Group adopted PSAK No. 12 (Revised 2009), “Interests in Joint Ventures.” This PSAK introduces the common characteristics of joint ventures as follows:
(a) dua atau lebih venturer terikat oleh suatu perjanjian kontraktual; dan (b) perjanjian kontraktual tersebut membentuk pengendalian bersama.
(a) two or more venturers are bound by a contractual arrangement; and (b) the contractual arrangement establishes joint control.
Entitas yang dikendalikan bersama dengan entitas lain dalam rangka suatu perjanjian kontraktual (contractual arrangement) dikonsolidasi dengan menggunakan metode konsolidasian proporsional (proportionate consolidation) sesuai dengan PSAK No. 12 (Revisi 2009). Entitas pengendalian bersama adalah ventura bersama yang melibatkan pendirian perseroan terbatas, persekutuan atau entitas lainnya yang mana setiap venturer mempunyai bagian partisipasi. Entitas tersebut beroperasi dalam cara yang sama seperti entitas lain, kecuali adanya perjanjian kontraktual antar venturer yang menciptakan pengendalian bersama atas aktivitas ekonomi entitas.
The entities that are involved in joint ventures with other venturers under a contractual arrangement are consolidated using the proportionate consolidation method in accordance with PSAK No. 12 (Revised 2009). A jointly controlled entity is a joint venture that involves the establishment of a corporation, partnership or other entity in which each venturer has an interest. The entity operates in the same way as other entities, except that a contractual arrangement between the venturers establishes joint control over the economic activity of the entity.
Entitas pengendalian bersama mengendalikan aset ventura, menangggung liabilitas dan beban, dan memperoleh penghasilan secara bersama.
A jointly-controlled entity controls the assets of the joint venture, incurs liabilities and expenses and earns income.
15
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Penyesuaian dilakukan dalam laporan keuangan konsolidasian interim Kelompok Usaha untuk mengeliminasi bagian saldo transaksi antar Kelompok Usaha dan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dari transaksi antar Kelompok Usaha dan ventura bersama tersebut. Kerugian dari transaksi akan segera dicatat jika kerugian tersebut memberikan bukti pengurangan dari nilai realisasi neto dari aset lancar atau kerugian penurunan nilai. Ventura bersama dikonsolidasi proporsional sampai tanggal dimana Kelompok Usaha berhenti memiliki pengendalian atas ventura bersama.
Adjustment are made to the Group’s interim consolidated financial statements to eliminate the Group’s share of intragroup transactions balances and unrealized gains and lossess on such transactions between the Group and its joint venture. Losses on transactions are recognized immediately if the loss provides evidence of a reduction in the net realizable value of current assets or an impairment loss. The joint venture is proportionately consolidated until the date on which the Group ceases to have joint control over the joint venture.
Ketika Kelompok Usaha kehilangan pengendalian bersama, Kelompok Usaha mengakui dan mencatat investasi yang tersisa pada nilai wajar. Perbedaan antara nilai tercatat dari bekas entitas pengendalian bersama saat kehilangan pengendalian bersama dan nilai wajar investasi yang tersisa dan pendapatan dari pelepasan dicatat dalam laba atau rugi. Ketika investasi tersisa menunjukan pengaruh yang signifikan, maka investasi akan dicatat sebagai investasi pada asosiasi.
Upon loss of joint control, the Group measures and recognizes its remaining investment at its fair value. Any difference between the carrying amount of the former jointly controlled entity upon loss of joint control and the fair value of the remaining investment and proceeds from disposal is recognized to profit or loss. When the remaining investment constitutes significant influence, it is accounted for as investment in an associate.
d. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank, serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya. e. Persediaan Persediaan terdiri dari persediaan kapital dan non kapital. Persediaan kapital merupakan persediaan yang digunakan sebagai komponen atas konstruksi suatu aset minyak dan gas bumi dan dikapitalisasi sebagai bagian dari aset minyak dan gas bumi. Persediaan non kapital merupakan persediaan yang digunakan sebagai bagian untuk membangun aset minyak dan gas bumi dan juga digunakan untuk pemeliharaan, perbaikan dan kegiatan operasional. Persediaan non kapital yang terkait dengan kegiatan untuk membangun aset minyak dan gas bumi dikapitalisasi sebagai bagian dari aset minyak dan gas bumi sedangkan persediaan non kapital yang terkait dengan kegiatan pemeliharaan, perbaikan dan operasional dibebankan kedalam laba rugi saat digunakan.
d. Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks, and time deposits with original maturities of three months or less that are not pledged as collateral or restricted in use. e. Inventories Inventories consist of capital and non-capital inventories. Capital inventories represent inventory used as components in the construction of oil and gas properties and capitalized as part of oil and gas properties. Non-capital inventories represent inventory used as part of inventory to construct oil and gas properties and also used for maintenance, repair and operational activities. Non-capital inventories relating to construction of oil and gas properties are capitalized as part of oil and gas properties, while non-capital inventories relating to maintenance, repair and operations are charged to profit and loss when used.
16
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Persediaan kapital dan non kapital yang dibeli, menurut perjanjian PSC atau TAC adalah milik SKK Migas atau Pertamina ketika persediaan tersebut tiba di Indonesia.
Capital and non-capital inventories purchased under the terms of the PSC or TAC becomes the properties of SKK Migas or Pertamina when landed in Indonesia.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto (lower of cost or net realizable value). Penyisihan atas kerugian persediaan usang dibentuk untuk mengurangi nilai tercatat persediaan ke nilai realisasi netonya, yang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan yang bersangkutan pada akhir tanggal pelaporan.
Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value (NRV). Allowance for inventory obsolescence is provided to reduce the carrying values of inventories to their NRV based on a review of the status of the inventories at the end of the reporting date.
f. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi manfaat masing-masing biaya menggunakan metode garis lurus.
f. Prepaid Expenses selama dengan
g. Investasi pada Entitas Asosiasi
Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method. g. Investments in Associates
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 15 (Revisi 2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi”. PSAK revisi ini mengatur akuntansi investasi dalam entitas asosiasi dalam hal penentuan pengaruh signifikan, metode akuntansi yang harus diterapkan, penurunan nilai investasi dan pengungkapan.
The Group adopted PSAK No. 15 (Revised 2009), “Investment in Associates.” The revised PSAK prescribes the accounting for investments in associates as to the determination of significant influence, accounting method to be applied, impairment in value of investments and disclosures.
Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Kelompok Usaha mempunyai pengaruh signifikan, biasanya melalui kepemilikan hak suara 20% - 50%. Investasi pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas, dimana diakui awalnya sebesar harga perolehan, kemudian jumlah tercatat investasi (biaya perolehan) tersebut ditambah atau dikurang untuk mengakui bagian Kelompok Usaha atas laba atau rugi dan penerimaan dividen dari entitas asosiasi sejak tanggal perolehan.
An associate is an entity in which the Group has significant influence, generally accompanying a shareholding of between 20% - 50% of voting rights. Investment in an associate is accounted for using the equity method, and is initially recognized at cost, whereby the cost of investment is increased or decreased by the Group’s share in net earnings or losses of and dividends received from the associate since the date of acquisition.
Goodwill yang terkait dengan akuisisi entitas asosiasi termasuk dalam jumlah tercatat investasi. Jika harga perolehan lebih rendah daripada nilai wajar aset bersih yang diperoleh (goodwill negatif), maka selisihnya diakui di dalam laba rugi komprehensif konsolidasian interim. Goodwill tidak diamortisasi dan dilakukan uji penurunan nilai setiap tahun.
Goodwill on acquisition of an associate is included in the carrying amount of the investment. If the cost of acquisition is less than the fair value of the net assets acquired (negative goodwill), the difference is recognized in the interim consolidated statement of comprehensive income. Goodwill is no longer amortized but annually assessed for impairment.
Apabila nilai tercatat investasi telah mencapai nilai nol, kerugian selanjutnya akan diakui bila Kelompok Usaha mempunyai komitmen untuk menyediakan bantuan pendanaan atau menjamin liabilitas entitas asosiasi yang bersangkutan.
Once an investment’s carrying value has been reduced to zero, further losses are taken up if the Group has committed to provide financial support to, or has guaranteed the obligations of the associate. 17
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Ketika Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan entitas asosiasi, keuntungan dan kerugian dieliminasi sebesar kepentingan mereka dalam entitas asosiasi.
When the Group enters into transactions with associated companies, profits and losses are eliminated to the extent of its interest in the associated.
Perubahan nilai investasi yang disebabkan oleh terjadinya perubahan nilai ekuitas di entitas asosiasi yang timbul dari transaksi modal di entitas asosiasi dengan pihak ketiga diakui sebagai pendapatan komprehensif lain dan akan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan.
Changes in value of the investments due to changes of equity in associates arising from capital transactions of such associates with other parties are recognized as other comprehensive income and recognized as income or expenses in the period in which disposal of the investments takes place.
h. Transaksi Pihak-pihak Berelasi
h. Transactions with Related Parties
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian interim.
The Group applied PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosure.” The revised PSAK requires disclosure of related party relationship, transactions and outstanding balances, including commitments, in the interim consolidated financial statements.
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor.
A related party is a person or entity that is related to the reporting entity.
(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: (i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau (iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.
(a) A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person: (i) has control or joint control over the reporting entity;
(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: (i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); (ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); (iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;
(b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions apply: (i) The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others);
(ii) has significant influence over the reporting entity; or (iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.
(ii) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member); (iii) Both entities are joint ventures of the same third party;
18
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) (iv) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;
(iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; (v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; (vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); atau (vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).
(v) The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity; (vi) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); or (vii) A person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).
i. Kas yang Dibatasi Penggunaannya
i. Restricted Cash Restricted cash that will be used to pay currently maturing liabilities is presented under current assets. Restricted cash used to settle liabilities in more than one year is presented under noncurrent assets.
Kas yang dibatasi penggunaannya yang akan digunakan untuk menyelesaikan liabilitas yang jatuh tempo dalam satu tahun disajikan sebagai aset lancar. Kas yang dibatasi penggunaannya untuk menyelesaikan liabilitas yang jatuh tempo lebih dari satu tahun disajikan sebagai aset tidak lancar. j. Aset Tetap
j. Fixed Assets
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. Berdasarkan revisi ini, suatu entitas harus memilih antara model biaya atau model revaluasi sebagai kebijakan akuntansi pengukuran atas aset tetap. Kelompok Usaha telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya.
The Group applied PSAK No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets.” Based on this revision, an entity shall choose between the cost or revaluation model as the accounting policy for its fixed assets measurement. The Group has chosen the cost model as the accounting policy for its fixed assets measurement.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama umur manfaat aset. Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:
Depreciation is calculated on a straight-line basis over the useful lives of the assets. Estimated useful lives of the assets are as follows: Tahun/Years
Peralatan dan perlengkapan kantor Pada setiap akhir tahun, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direviu, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.
4
Office supplies and equipment At each end of the year, the assets’ residual values, useful lives and method of depreciation are reviewed, and if appropriate, adjusted prospectively.
19
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari “Aset Tetap” di laporan posisi keuangan konsolidasian interim. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing akun aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.
Construction-in-progress is stated at cost and presented as part of “Fixed Assets” on the interim consolidated statement of financial position. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate fixed assets account when construction is completed and the assets are ready for their intended use.
Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim pada saat terjadinya; biaya penggantian atau inspeksi yang signifikan dikapitalisasi pada saat terjadinya dan jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Kelompok Usaha, dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim pada periode aset tersebut dihentikan pengakuannya.
The cost of repairs and maintenance is charged to the interim consolidated statement of comprehensive income as incurred; replacement or major inspection costs are capitalized when incurred if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group, and the cost of the item can be reliably measured. An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset is included in the interim consolidated statement of comprehensive income in the period in which the asset is derecognized.
k. Aset Eksplorasi dan Evaluasi
k. Exploration and Evaluation Assets
Entitas Anak menerapkan PSAK No. 64 (Revisi 2011), “Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral”. PSAK No. 64 (Revisi 2011) menetapkan bahwa suatu entitas diwajibkan untuk menentukan kebijakan akuntansi yang menspesifikasikan atas pengeluaran diakui sebagai aset eksplorasi dan evaluasi dan menerapkan kebijakan tersebut secara konsisten.
The Subsidiaries adopted PSAK No. 64 (Revised 2011), “Exploration and Evaluation Activities for Mineral Resources Mining.” PSAK No. 64 (Revised 2011) prescribes that an entity shall determine an accounting policy specifying those expenditures to be recognized as exploration and evaluation assets and apply the policy consistently.
Entitas Anak menentukan bahwa seluruh biaya sehubungan dengan aktivitas eksplorasi, akuisisi, dan evaluasi aset minyak dan gas, termasuk biaya overhead yang langsung terkait serta beban bunga yang berhubungan langsung dengan kegiatan eksplorasi dan evaluasi atas minyak dan gas bumi dikapitalisasi sebagai aset eksplorasi dan evaluasi tidak berwujud. Aset eksplorasi dan evaluasi ini tidak diamortisasi. Aset eksplorasi dan evaluasi dinilai untuk penurunan nilai apabila terdapat fakta dan keadaan yang menunjukan bahwa nilai tercatat atas aset eksplorasi dan evaluasi dapat melebihi jumlah yang dapat diperoleh kembali. Untuk penilaian atas penurunan nilai, Kelompok Usaha memilih berdasarkan geografis, misalnya pada basis negara per negara (country-by-country).
The Subsidiaries determine that all expenditures incurred in connection with the acquisition, exploration, and evaluation of oil and gas properties, including directly attributable overheads and interest expense directly related to exploration, and evaluation of oil and gas are capitalized as exploration and evaluation intangible assets. The exploration and evaluation assets are not amortized. Exploration and evaluation assets are assessed for impairment when facts and circumstances suggest that the carrying amount of an exploration and evaluation asset may exceed its recoverable amount. The Group elects to assess impairment on a geographic basis, e.g. on a country-by-country basis.
20
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Dalam hal ini aset eksplorasi dan evaluasi dialokasikan kedalam aset pengembangan/ produksi dalam segmen geografis yang sama dan diuji untuk penurunan nilai. Setiap rugi penurunan nilai yang timbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim untuk periode penurunan nilai tersebut terjadi.
In such circumstances the exploration and evaluation assets are allocated to development production assets within the same geographic segment and tested for impairment. Any impairment loss arising is recognized in the interim consolidated statement of comprehensive income for the period in which the impairment loss is incurred.
Satu atau lebih dari fakta dan keadaan berikut dapat mengindikasikan bahwa Kelompok Usaha harus menguji aset eksplorasi dan evaluasi untuk penurunan nilai:
One or more of the following facts and circumstances may indicate that the Group should test exploration and evaluation assets for impairment:
a) Hak untuk melakukan eksplorasi pada wilayah tertentu telah berakhir atau akan berakhir pada waktu dekat dan tidak dapat diperpanjang, b) Pengeluaran substantif pada eksplorasi lebih lanjut untuk evaluasi cadangan minyak dan gas di wilayah tertentu tidak dianggarkan atau direncanakan, c) Kegiatan eksplorasi dan evaluasi atas cadangan minyak dan gas pada wilayah tertentu yang tidak menemukan dalam jumlah yang ekonomis atas cadangan minyak dan gas serta Entitas Anak memutuskan untuk menghentikan kegiatan di wilayah tertentu tersebut, dan d) Data yang tersedia menunjukan bahwa, walaupun kegiatan pengembangan di wilayah tertentu kemungkinan dapat dilakukan, akan tetapi nilai tercatat atas aset eksplorasi dan evaluasi tidak dapat dipulihkan seluruhnya dari penjualan dan pengembangan.
a) Right to explore in the specific area has expired or will expire in the near future, and is not expected to be renewed, b) Substantive expenditure on further exploration for and evaluation of oil and gas resources in the specific area is neither budgeted nor planned, c) Exploration and evaluation activities of oil and gas resources in the specific area have not led to the discovery of commercially viable quantities of oil and gas resources and the subsidiaries have decided to discontinue such activities in the specific area, and
Arus kas terkait dengan kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi diklasifikasikan sebagai arus kas dari aktivitas investasi dalam laporan arus kas konsolidasian interim, sedangkan arus kas terkait dengan biaya ekplorasi dan evaluasi yang dibiayakan diklasifikasikan sebagai arus kas dari aktivitas operasi.
Cash flows associated with capitalized exploration and evaluation costs are classified as investing activites in the interim consolidated statement of cash flows, while cash flows in respect of exploration and evaluation costs that are expensed are classified as operating cash flows.
Aset eksplorasi dan evaluasi direklasifikasikan ke aset minyak dan gas ketika kelayakan teknis dan komersialitas untuk memproduksi minyak dan gas bumi sudah dapat dibuktikan. Aset eksplorasi dan evaluasi akan dinilai untuk penurunan nilai, dan kerugian penurunan nilai diakui, sebelum reklasifikasi.
Exploration and evaluation assets are reclassified to oil and gas properties when the technical feasibility and commercial viability of extracting oil and gas resources can be demonstrated. Exploration and evaluation assets shall be assessed for impairment, and any impairment loss recognized, before reclassification.
d) Data exists to indicate that, although a development in the specific area is likely to proceed, the carrying amount of the exploration and evaluation asset is unlikely to be recovered in full from successful development or by sale.
21
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) l. Aset Minyak dan Gas Bumi
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) l. Oil and Gas Properties
Biaya atas aset minyak dan gas bumi dicatat secara terpisah dan termasuk didalamnya biaya eksplorasi dan evaluasi yang dipindahkan setelah kelayakan teknis dan kelangsungan komersial atas suatu wilayah kerja yang dapat dibuktikan, dan seluruh kegiatan pengeboran pengembangan dan pengeluaran subsurface lainnya.
The costs of oil and gas properties are accounted for separately and include costs transferred from exploration and evaluation expenditures once technical feasibility and commercially viability of an area of interest can be demonstrated, as well as all development drilling and other subsurface expenditures.
Entitas Anak tidak mempunyai kepemilikan atas aset produksi maupun atas cadangan minyak dan gas bumi, tetapi mempunyai hak untuk menjalankan aset tersebut dan menerima bagian dari produksi dan/atau pendapatan dari penjualan minyak dan gas bumi sesuai dengan perjanjian PSC dan TAC.
The Subsidiaries have no ownership interest in the producing assets or in the oil and gas reserves, but rather have the right to operate the assets and receive a share of production and/or revenues from the sale of oil and gas in accordance with the PSC and TAC agreements.
Seluruh biaya perolehan aset minyak dan gas bumi yang dikapitalisasi, termasuk estimasi biaya yang akan dikeluarkan untuk pengembangan cadangan terbukti di masa yang akan datang, disusutkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi berdasarkan produksi kotor yang dibagi dengan estimasi jumlah cadangan terbukti (proven reserves), dengan basis negara per negara. Investasi dalam proyek-proyek besar yang dalam pengembangan tidak disusutkan dan diamortisasi sampai minyak dan gas diproduksi secara komersial.
All capitalized costs relating to oil and gas properties, including the estimated future costs of developing proven reserves, are depreciated and amortized using the unit-of-production (UOP) method based on gross production divided by the total estimated proven reserves, on a country-bycountry basis. Investments in major development projects, are not amortized until oil and gas are produced.
Besarnya biaya-biaya yang dapat dikapitalisasi ditentukan berdasarkan hasil “ceiling test”, yang pada dasarnya membatasi biaya-biaya sampai sebesar jumlah keseluruhan dari: (1) estimasi atas nilai sekarang (estimated present value), yang didiskonto dengan menggunakan tingkat bunga sebesar 10% atas nilai pendapatan bersih di masa yang akan datang, berdasarkan kondisi ekonomi dan operasional saat ini; (2) biaya atas cadangan yang belum terbukti (unproven reserve) dan biaya pengembangan yang belum diamortisasi; dan (3) nilai terendah antara biaya perolehan atau estimasi nilai wajar (fair value) dari aset atas cadangan yang belum terbukti yang termasuk di dalam aset yang disusutkan dan diamortisasi. Kelebihan atas biaya yang dikapitalisasi akan dibebankan sebagai biaya dan diungkapkan dalam periode yang bersangkutan.
The capitalized costs are subject to a “ceiling test,” which basically limits such costs to the aggregate of: (1) the “estimated present value,” discounted at 10% interest rate of future net revenues from estimated future production based on current economic and operating conditions; (2) the cost of unproven reserves and major development projects not being amortized; and (3) the lower of cost or estimated fair value of unproven properties included in cost being depreciated and amortized. Any excess over the cost is charged to expense and disclosed during the period.
Aset minyak dan gas bumi diasuransikan untuk mengantisipasi resiko kerugian dan kerusakan.
Oil and gas properties are insured againts risks of loss and damage.
22
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) m. Aset Lain-lain
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) m. Other Assets
Akun yang tidak dapat diklasifikasikan sebagai akun aset tertentu disajikan sebagai aset lain-lain.
The accounts that cannot be classified under specific asset accounts are presented under other assets.
Aset lain-lain dinyatakan sebesar nilai tercatat, yang sama dengan biaya perolehan dikurangi kombinasi dari akumulasi amortisasi dan penurunan nilai (jika ada).
Other assets are stated in the amount of their related carrying values, which are equal to the historical cost less the combination of the accumulated amortization and the value of impairment (if any).
n. Sewa
n. Leases
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”. Menurut PSAK 30 Revisi, sewa yang mengalihkan secara substansial semua risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada lessee diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Pada awal masa sewa, sewa pembiayaan dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sehingga menghasilkan suatu tingkat bunga periodik yang konstan atas saldo kewajiban. Beban keuangan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim. Aset sewaan yang dimiliki oleh lessee dengan dasar sewa pembiayaan dicatat pada akun aset tetap dan disusutkan sepanjang masa manfaat dari aset sewaan tersebut atau periode masa sewa, mana yang lebih pendek, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.
The Group applied PSAK No. 30 (Revised 2011), “Leases.” Under Revised PSAK 30, leases that transfer substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item to the lessee are classified as finance leases. Finance leases are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased assets or at the present value of the minimum lease payments, if this is lower than the fair value. Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the obligation. Finance charges are recorded in the interim consolidated statement of comprehensive income. Leased assets held by the lessee under finance leases are included in fixed assets and depreciated over the estimated useful life of the assets or the lease term, whichever is shorter, if there is no reasonable certainty that the lessee will obtain ownership by the end of the lease term.
Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi.
Leases that do not transfer substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases.
o. Liabilitas Untuk Merestorasi Area Yang Ditinggalkan Entitas Anak mengakui liabilitas pembongkaran untuk memindahkan dan merestorasi area atas fasilitas perlengkapan minyak dan gas bumi, sumur, pipa dan aset-aset lainnya di masa yang akan datang sesuai dengan yang dipersyaratkan dalam PSC atau TAC dan peraturan lingkungan hidup. Entitas Anak juga diwajibkan untuk menyediakan dana yang akan digunakan untuk membiayai program pembongkaran dan restorasi tersebut.
o. Abandonment and Site Restoration Liability The Subsidiaries recognize their liability for future dismantlement and restoration of oil and gas production facilities, wells, pipelines and related assets in accordance with the provisions of the PSC or TAC and environmental regulation. The Subsidiaries are also required to provide the funding for any abandonment and site restoration program established.
23
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Estimasi atas biaya pembongkaran dan restorasi tersebut diakui sebagai komponen aset dalam aset minyak dan gas, yang disusutkan/dideplesi dengan menggunakan metode unit produksi. Estimasi tersebut direviu setiap tahun dan disesuaikan bila diperlukan. Provisi atas liabilitas pembongkaran dan restorasi area tersebut dinyatakan dalam nilai kini pada akhir periode.
The estimated costs for dismantlement and site restoration are recognized as oil and gas properties, and are depreciated/depleted by using the UOP method. Such estimates are reviewed on an annual basis and adjusted each year as required. The provision of dismantlement and site restoration is stated as the present value at the end of period.
Pembalikan efek diskonto dalam penghitungan provisi atas liabilitas dan restorasi area diakui sebagai beban keuangan dalam laporan laba rugi komprehensif periode berjalan.
The unwinding effect of discounting for the provision of dismantlement and site restoration is recognized as a finance cost in the statement of comprehensive income of the current period.
Dalam banyak kasus, pembongkaran aset terjadi di masa yang akan datang atau mendekati akhir masa PSC atau TAC. Perkiraan biaya pembongkaran di masa datang tersebut melibatkan estimasi manajemen mengenai saat aktivitas tersebut akan dilakukan, sejauh mana aktivitas tersebut dilakukan dan juga teknologi yang akan digunakan di masa depan. Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian menyangkut besarnya liabilitasnya. Estimasi tersebut ditelaah setiap tahun dan disesuaikan setiap tahun bila diperlukan.
In most instances, the dismantlement of these assets will occur in the future or near the end of the PSC or TAC period. The estimate of future dismantlement costs therefore requires management to make judgments regarding the timing of dismantlement, the extent of restoration activities that may be required and future removal technologies. The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the end of the reporting period, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Such estimates are reviewed on an annual basis and adjusted each year as required.
p. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 48 (Revisi 2009) “Penurunan Nilai Aset”. Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usaha menilai apakah terdapat indikasi aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka Kelompok Usaha mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan suatu aset atau unit penghasil kas adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Jika jumlah terpulihkan suatu aset lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset harus diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan. Kerugian penurunan nilai diakui segera dalam laba rugi.
p. Impairment of Non-Financial Assets The Group adopted PSAK No. 48 (Revised 2009) “Impairment of Assets.” The Group evaluates at each reporting date whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, the Group estimates the recoverable amount of the asset. The recoverable amount of an asset or a cash-generating unit is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered to be impaired and is written down to its recoverable amount. The impairment loss is recognized immediately to profit or loss.
24
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) Rugi dari penurunan nilai aset yang diakui pada periode sebelumnya, dibalik ketika rugi penurunan nilai itu sudah tidak ada lagi atau sudah berkurang. Perolehan kembali dicatat dalam laporan laba atau rugi. Tetapi kenaikan dari aset karena perolehan kembali yang disebabkan dari rugi penurunan nilai diakui itu tidak boleh melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan (seandainya setelah dikurangi depresiasi dan amortisasi) tidak ada kerugian penurunan nilai diakui untuk aset tersebut pada periode sebelumnya. q. Kapitalisasi Biaya Pinjaman Entitas Anak menerapkan PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”. Biaya pinjaman, baik yang secara langsung maupun tidak langsung digunakan untuk mendanai suatu proses pembangunan aset tertentu yang memenuhi syarat (“aset kualifikasian”), dikapitalisasi hingga saat proses pembangunannya selesai. Untuk pinjaman yang secara khusus digunakan untuk perolehan aset kualifikasian, jumlah yang dikapitalisasi adalah sebesar biaya pinjaman yang terjadi selama periode berjalan, dikurangi dengan pendapatan investasi jangka pendek dari pinjaman tersebut. Untuk pinjaman yang tidak secara khusus digunakan untuk perolehan aset kualifikasian, jumlah biaya pinjaman yang dikapitalisasi ditentukan dengan mengalikan tingkat kapitalisasi tertentu terhadap pengeluaran untuk aset kualifikasian tersebut. r. Pengakuan Pendapatan dan Beban
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) Impairment loss recognized in prior periods is reversed when the impairment loss recognized for the asset no longer exists or has decreased. The recovery is recognized to profit or loss. However, the increase in carrying amount of an asset due to a recovery of an impairment loss is recognized to the extent that it does not exceed the carrying amount that would have been determined (net of depreciation and amortization) had no impairment loss been recognized for that asset in prior periods. q. Capitalization of Borrowing Cost Subsidiaries adopted PSAK No. 26 (Revised 2011), “Borrowing Cost.” Borrowing costs, either directly or indirectly used in financing the construction of a qualifying asset, are capitalized up to the date when construction is completed. For borrowings that are specific to the acquisition of a qualifying asset, the amount to be capitalized is determined as the actual borrowing costs incurred during the period, less any income earned from the temporary investment of such borrowings. For borrowings that are not specific to the acquisition of a qualifying asset, the amount to be capitalized is determined by applying a certain capitalization rate multiplier to the amount expensed on the qualifying asset.
r. Revenues and Expenses Recognition
Kelompok Usaha menerapkan PSAK 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK revisi ini mengatur kapan terpenuhinya kriteria pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, serta memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan.
The Group adopted PSAK No. 23 (Revised 2010), “Revenue.” The revised PSAK identifies the circumstances under which the criteria on revenue recognition will be met and, therefore, revenue may be recognized, and prescribes the accounting treatment of revenue arising from certain types of transactions and events, plus also provides practical guidance on the application of the criteria on revenue recognition.
Pendapatan dari penjualan minyak mentah dan/ atau gas bumi diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Kelompok Usaha dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan pajak penjualan (PPN).
Revenue from sales of crude oil and/or natural gas is recognized to the extent it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and sales taxes (VAT).
25
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Pendapatan dari penjualan minyak mentah dan/atau gas bumi diakui berdasarkan basis kepemilikan pada lapangan yang telah berproduksi (entitlement method) pada saat minyak mentah dan/atau gas bumi dikirim ke pelanggan. Pendapatan yang diperoleh dari suatu PSC dan TAC diakui berdasarkan bagian bersih sesuai dengan kesepakatan dalam PSC dan TAC.
Revenue is recognized on the basis of the entity’s interest in a producing field (entitlement method) when the crude oil and/or natural gas are delivered and title has passed to the customer. Revenue earned under a PSC and TAC is recognized on a net entitlements basis according to the terms of the PSC and TAC.
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Semua beban yang menyangkut kegiatan produksi dicatat sebagai beban pada saat terjadinya.
Expenses are recognized when incurred (accrual basis). All costs arising from production activities are recorded at the time they are incurred.
s. Imbalan Kerja
s. Employee Benefits
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja” (“PSAK 24 Revisi”) untuk menentukan liabilitas imbalan kerja sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“Undang-Undang”) tanggal 25 Maret 2003. Sesuai PSAK 24 Revisi, beban imbalan kerja berdasarkan Undang-Undang ditentukan dengan menggunakan metode aktuarial “Projected Unit Credit”. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti dan 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal laporan posisi keuangan. Keuntungan atau kerugian diakui atas dasar metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan. Beban jasa lalu yang terjadi ketika memperkenalkan program imbalan pasti atau mengubah imbalan terutang pada program imbalan pasti yang ada, diamortisasi selama periode sampai imbalan tersebut menjadi hak.
The Group adopted PSAK No. 24 (Revised 2010) on “Employee Benefits” (“Revised PSAK 24”) to determine its employee benefits obligation under Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”). Under Revised PSAK 24, the cost of employee benefits based on the Law is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting year exceeded the higher of 10% of the defined benefit obligation and 10% of the fair value of plan assets at that date. These gains or losses are recognized on a straight line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefits obligation of an existing plan are amortized over the period until the benefits concerned become vested.
Kelompok Usaha memberikan imbalan kerja untuk karyawannya sesuai dengan Kontrak Kerja Karyawan/Peraturan Kelompok Usaha. Entitas Anak, KEIL, EMP MS, ITA, EMP Semberah, EMP Gelam dan EMP Bentu juga memberikan imbalan kerja dari program pensiun iuran pasti. Iuran yang ditanggung Entitas Anak diakui sebagai beban periode berjalan.
The Group provides employee benefits for its employees pursuant to the terms of the Employment Work Contract/Group’s Policy. The Subsidiaries, KEIL, EMP MS, ITA, EMP Semberah, EMP Gelam and EMP Bentu also provide employee benefits from defined contributive pension plans. The contributions charged to the Subsidiaries are recognized as expense in the current period.
26
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) Kelompok Usaha mengakui keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesain pada saat terjadinya. Kurtailmen terjadi jika entitas menunjukan komitmennya untuk mengurangi secara signifikan jumlah pekerja yang ditanggung oleh program; atau mengubah ketentuan dalam program yang menyebabkan bagian yang material dimasa depan pekerja diberikan imbalan yang lebih rendah atau tidak lagi diberikan imbalan. Sebelum menentukan dampak kurtailmen atau penyelesaian, Kelompok Usaha mengukur kembali liabilitas dan asset program yang terkait dengan menggunakan asumsi aktuaria yang berlaku. t. Pajak Penghasilan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) The Group recognizes gains or losses on the curtailment or settlement when they incur. Curtailment occurs when an entity indicated its commitment to reduce significantly the number of workers covered by the program, or alter the terms of the program causing a material part in the future of workers entitle to lower rewards or no longer entitle to rewards. Prior to determining the impact of curtailment or settlement, the Group shall re-measure liabilities and assets associated with the program using the applicable actuarial assumptions.
t. Income Taxes
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”.
The Group adopted PSAK No. 46 (Revised 2010), “Income Taxes.”
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode berjalan. Beban pajak kini Entitas Anak di luar negeri dimana Entitas Anak berkedudukan dan terdaftar sebagai wajib pajak, ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku di negara masing-masing.
Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the current period. Current tax expense of Subsidiaries that are domiciled and registered as tax subjects in other countries is determined based on the taxable income for the period computed using prevailing tax rates in the relevant countries.
Beban pajak kini Entitas Anak yang beroperasi di bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas bumi berdasarkan PSC dan TAC ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku pada saat PSC dan TAC disepakati.
Current tax expense of the Subsidiaries that are engaged in exploration and production of oil and gas based on PSC and TAC is determined based on the taxable income in the related period using the tax rates prevailing at the time the PSC and TAC were entered into.
Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini dilakukan saling hapus jika, dan hanya jika, entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus jumlah yang diakui; dan bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
Current tax assets and current tax liabilities are offset if, and only if, the entity has a legally enforceable right to set off the recognized amounts; and intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.
27
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang. Liabilitas pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer kena pajak. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut.
Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilized. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Future tax benefits, such as the carryforward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau ketika liabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan.
Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability settled based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the statement of financial position date.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan dilakukan saling hapus jika, dan hanya jika, entitas memiliki hak secara hukum untuk saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini, dan aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan atas entitas kena pajak, yang sama atau entitas kena pajak berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan yang mana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diharapkan diselesaikan atau dipulihkan.
Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset if, and only if, the entity has a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities, and the deferred tax assets and deferred tax liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity, or different taxable entities that intend either to settle current tax liabilities and assets on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered.
Perubahan atas kewajiban pajak (seperti surat ketetapan pajak atau klaim) dicatat jika Kelompok Usaha setuju dengan surat ketetapan pajak, atau sebagai pajak dibayar dimuka pada saat dibayar, jika Kelompok Usaha mengajukan permohonan keberatan dan/atau banding. Pajak dibayar dimuka akan diakui sebagai beban apabila klaim yang diajukan untuk keberatan dan/atau banding oleh Kelompok Usaha ditolak oleh Kantor Pajak atau Pengadilan Pajak dan tidak dilakukan upaya lebih lanjut.
Amendments to tax obligations (i.e. tax assessments or claims) are recorded when an assessment is accepted, or as prepaid taxes when payments are made and are appealed against by the Group. Any amount recorded as prepaid taxes will be expensed only when a negative outcome is received from the Tax Office or Tax Court and further avenue is not sought.
28
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) u. Laba (Rugi) per Saham
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) u. Earnings (Losses) per Share
Laba atau rugi per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi neto dengan jumlah ratarata tertimbang saham yang beredar pada periode/tahun yang bersangkutan.
Earnings or losses per share are computed by dividing income or loss by the weighted average number of shares outstanding during the period/year.
Laba atau rugi per saham dilusian dihitung dengan membagi laba atau rugi dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar setelah disesuaikan dengan dampak efek bersifat dilutif.
Diluted earnings or losses per share are computed by dividing income or loss by the weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effects of all potential dilution.
Efek berpotensi saham biasa bersifat antidilutif jika konversinya menjadi saham biasa akan meningkatkan laba per saham dari operasi normal yang berkelanjutan, atau menurunkan rugi per saham dari operasi normal yang berkelanjutan. Dalam menghitung laba per saham dilusian, efek berpotensi saham biasa yang antidilutif diabaikan.
Potential ordinary shares are anti-dilutive when their conversion to ordinary shares would increase earnings per share from continuing ordinary operations or decrease loss per share from continuing ordinary operations. The effects of anti-dilutive potential ordinary shares are ignored in calculating diluted earnings per share.
v. Informasi Segmen
v. Segment Information
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengharuskan entitas untuk mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis. PSAK ini juga menyempurnakan definisi segmen operasi dan prosedur yang digunakan untuk mengidentifikasi dan melaporkan segmen operasi. PSAK ini mengharuskan “pendekatan manajemen” dalam menyajikan informasi segmen menggunakan dasar yang sama seperti halnya pelaporan internal. Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang disampaikan kepada pengambil keputusan operasional.
The Group applied PSAK No. 5 (Revised 2009), “Operating Segments.” This revised PSAK requires the entities to disclose information that enable users of the financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities. This PSAK also enhances the definition of operating segment and the procedures used to identify and report operating segment. It requires a “management approach” under which segment information is presented on the same basis as that used for internal reporting purposes whereby operating segment is reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker.
Dalam hal ini pengambil keputusan operasional yang mengambil keputusan strategis adalah Direksi.
The chief operating decision-maker has been identified as the board of directors that makes strategic decisions.
29
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) w. Transaksi dan Penjabaran Dalam Mata Uang Asing
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) w. Foreign Currency Transactions and Translation
Transaksi-transaksi dalam tahun berjalan yang menggunakan mata uang yang bukan USD dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang yang bukan USD tersebut disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba dan rugi selisih kurs yang telah maupun belum direalisasi yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim.
Transactions during the year involving other currencies are recorded in USD at the rates of exchange prevailing on the time the transactions are made. At each reporting date, monetary assets and liabilities denominated in other currencies are adjusted to USD to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting foreign exchange gains or losses realized and unrealized resulting from the settlement of such transactions and from the translation at period-end exchange rate of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are credited or charged to the interim consolidated statement of comprehensive income.
Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian dari Entitas Anak dan Perusahaan Asosiasi yang mata uang fungsionalnya bukan USD pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas dijabarkan ke dalam mata uang USD dengan menggunakan kurs pada tanggal pelaporan, sedangkan pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata pada periode yang bersangkutan. Penyesuaian selisih kurs karena penjabaran tersebut disajikan sebagai bagian dari pendapatan komprehensif lainnya.
For consolidation purposes of Subsidiaries and Associates for whom USD is not their functional currency, assets and liabilities at the reporting date are translated into USD using the exchange rates at reporting date, while revenues and expenses are translated at the average rates of exchange for the period. The resulting translation adjustments are presented as part of other comprehensive income.
Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, kurs yang digunakan adalah kurs tengah yang diumumkan oleh Bank Indonesia, sebagai berikut:
As of September 30, 2013 and December 31, 2012, the rates of exchange used were the middle rates published by Bank Indonesia, which were as follows:
30 September/ September 30, 2013 Mata Uang 10.000 Rupiah Indonesia
x. Instrumen Keuangan Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” dan penyesuaiannya.
0,86
31 Desember/ December 31, 2012
1,03
Currency 10,000 Indonesian Rupiah
x. Financial Instruments The Group applied PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation,” PSAK No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and PSAK No. 60 “Financial Instruments: Disclosure,” and its adjustments.
30
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
PSAK No. 60 memperkenalkan pengungkapan baru untuk meningkatkan informasi mengenai instrumen keuangan. PSAK ini mewajibkan pengungkapan secara luas mengenai signifikansi pengaruh instrumen keuangan terhadap posisi keuangan dan kinerja perusahaan dan pengungkapan kuantitatif dan kualitatif atas risiko yang timbul dari instrumen keuangan, serta menentukan pengungkapan minimum mengenai risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko pasar, dan juga analisis sensitivitas atas risiko pasar. PSAK ini juga mewajibkan pengungkapan terkait dengan pengukuran nilai wajar menggunakan tiga tingkat hirarki nilai wajar dimana mencerminkan signifikansi input yang digunakan dalam mengukur nilai wajar dan memberikan arahan dalam bentuk pengungkapan kuantitatif mengenai pengukuran nilai wajar dan mewajibkan informasi yang diungkapkan dalam format tabel kecuali terdapat format lain yang lebih sesuai.
PSAK No. 60 introduces new disclosures to improve the information about financial instruments. It requires extensive disclosures about the significance of financial instruments for an entity’s financial position and performance, and quantitative and qualitative disclosures on the nature and extent of risks arising from financial instruments, including specified minimum disclosures about credit risk, liquidity risk and market risk, as well as analysis of sensitivity to market risk. It also requires disclosures relating to fair value measurements using a three-level fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in measuring fair values and provides more direction in the form of quantitative disclosures about fair value measurements and requires information to be disclosed in a tabular format unless another format is more appropriate.
1. Aset Keuangan
1. Financial Assets
Pengakuan awal
Initial recognition
Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif yang pada awalnya diukur dengan nilai wajar. Klasifikasi aset keuangan antara lain sebagai aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif (FVTPL), investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM), pinjaman yang diberikan dan piutang atau aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS). Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi aset keuangannya pada saat pengakuan awal dan, sepanjang diperbolehkan dan diperlukan, ditelaah kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap tanggal laporan.
Financial assets are recognized initially at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL), held-to-maturity investments (HTM), loans and receivables or available-for-sale financial assets (AFS). The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates the designation of such assets at each reporting date.
Pengukuran setelah pengakuan awal
Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan pengakuan awal tergantung klasifikasinya sebagai berikut:
setelah pada
The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:
31
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) ·
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif (FVTPL)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) ·
Financial assets are classified as at FVTPL where the financial assets are either held for trading or are designated as FVTPL at initial recognition. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at FVTPL are carried on the interim consolidated statement of financial position at fair value with gains or losses recognized in the interim consolidated statement of comprehensive income including any dividend or interest earned from the financial assets.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL jika aset keuangan diperoleh untuk diperdagangkan atau ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali aset derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan yang ditetapkan sebagai FVTPL disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian interim pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim. Keuntungan atau kerugian yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim termasuk dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan. ·
Investasi dimiliki (HTM)
hingga
jatuh tempo
Aset keuangan non-derivative dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai HTM ketika Kelompok Usaha mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi HTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim pada saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.
Financial assets at fair value through statement of comprehensive income (FVTPL)
·
Held-to-maturity (HTM) investments Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Group has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment. Gains and losses are recognized in the interim consolidated statements of comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
32
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) ·
Pinjaman yang diberikan dan piutang
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) ·
Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted on an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest method, less any impairment. Gains and losses are recognized in the interim consolidated statement of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivative dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. ·
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)
Loans and receivables
·
Available-for-sale (AFS) financial assets
Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non-derivative yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau sampai diturunkan nilainya dan pada saat yang sama keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim.
AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial recognition, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains and losses being recognized as a component of equity until the financial assets are determined to be impaired, at which time the cumulative gains or losses previously reported in equity are included in the interim consolidated statement of comprehensive income.
Aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar kecuali aset keuangan tersebut ditujukan untuk dilepaskan dalam waktu dua belas bulan dari tanggal laporan posisi keuangan.
These financial assets are classified as non-current assets unless the intention is to dispose of such assets within twelve months from the statement of financial position date.
Penurunan nilai aset keuangan
Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usaha mengevaluasi apakah aset keuangannya mengalami penurunan nilai.
The Group evaluates at each reporting date whether any of its financial assets are impaired.
33
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) ·
Aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) ·
If there is objective evidence of impairment, the amount of loss, which is measured as the difference between the assets carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not been incurred) discounted at the effective interest rate computed at initial recognition of the assets, shall be recognized to profit or loss.
Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka jumlah kerugian tersebut yang diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa datang yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif yang dihitung saat pengakuan awal aset tersebut, diakui pada laba rugi. ·
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Jika terdapat bukti obyektif bahwa aset AFS mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam ekuitas harus dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laba rugi.
Financial assets measured at amortized cost
·
Available-for-sale (AFS) financial assets If there is objective evidence that an AFS asset is impaired, the cumulative loss previously recognized directly in equity is transferred from equity to profit or loss.
Penghentian pengakuan aset keuangan
Derecognition of financial assets
Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Kelompok Usaha mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan; atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan namun juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan yang memenuhi persyaratan tertentu. Ketika Kelompok Usaha mentransfer aset keuangan, maka Kelompok Usaha mengevaluasi sejauh mana Perusahaaan dan Entitas Anak tetap memiliki risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut.
The Group shall derecognize financial assets when, and only when the contractual rights to the cash flows from the financial assets expire, or the contractual rights to receive the cash flows of the financial assets are transferred to another entity or the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are retained but a contractual obligation is assumed to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement that meets certain condition. When the Group transfers a financial asset, it shall evaluate the extent to which it retains the risks and rewards of ownership of the financial asset.
34
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) 2. Financial Liabilites and Equity Instruments
Pengakuan awal
Initial recognition
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi liabilitas keuangannya pada saat pengakuan awal. Instrumen utang dan ekuitas dikelompokkan sebagai liabilitas keuangan atau sebagai ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual.
The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. Debt and equity instruments are classified as either financial liabilities or as equity in accordance with the substance of the contractual arrangement.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif, liabilitas keuangan lainnya, atau sebagai derivatif yang ditentukan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan utang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through the statement of comprehensive income, other financial liabilities, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Kelompok Usaha dicatat sebesar hasil yang diperoleh, dikurangi biaya penerbitan instrumen ekuitas.
An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Group are recorded at the proceeds received, net of direct issuance costs.
Instrumen keuangan majemuk, seperti obligasi atau instrumen sejenis yang dapat dikonversi oleh pemegangnya menjadi saham biasa dengan jumlah yang telah ditetapkan, dipisahkan antara liabilitas keuangan dan ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual. Pada tanggal penerbitan instrumen keuangan majemuk, nilai wajar dari komponen liabilitas diestimasi dengan menggunakan suku bunga yang berlaku di pasar untuk instrumen non-convertible yang serupa. Jumlah ini dicatat sebagai liabilitas dengan dasar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif sampai dengan liabilitas tersebut berakhir melalui konversi atau pada tanggal instrumen jatuh tempo. Komponen ekuitas ditentukan dengan cara mengurangkan jumlah komponen liabilitas dari keseluruhan nilai wajar instrumen keuangan majemuk. Jumlah tersebut diakui dan dicatat dalam ekuitas, dikurangi dengan pajak penghasilan, dan tidak ada pengukuran setelah pengakuan awal.
Compound financial instruments, a bond or similar instrument convertible by the holder into a fixed number of ordinary shares, are classified separately as financial liabilities and equity in accordance with the substance of the contractual agreement. At the date of issuance of compound financial instruments, the fair value of the liability component is estimated using the prevailing market interest rate for a similar non-convertible instrument. This amount is recorded as a liability on an amortized cost basis using the effective interest method until extinguished upon conversion or at the instruments’ maturity date. The equity component is determined by deducting the amount of the liability component from the fair value of the compound financial instruments as a whole. This amount is recognized and included in equity, net of income tax effects, and is not subsequently remeasured.
35
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal
Subsequent measurement
Pengukuran setelah pengakuan awal liabilitas keuangan tergantung pada klasifikasi sebagai berikut:
The subsequent measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:
·
·
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif (FVTPL)
Financial liabilities at FVTPL include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at FVTPL. Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial liabilities at FVTPL are stated at fair value with gains or losses recognized in the interim consolidated statement of comprehensive income. The gains or losses recognized in the interim consolidated statement of comprehensive income incorporate any interest paid on the financial liabilities.
Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada FVTPL. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika liabilitas keuangan tersebut diperoleh untuk dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali liabilitas derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL dinyatakan sebesar nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim. Keuntungan atau kerugian yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim termasuk bunga yang dibayar atas liabilitas keuangan. ·
Liabilitas keuangan lainnya Setelah pengakuan awal, pinjaman dan utang yang dikenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim pada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi.
Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVTPL)
·
Other financial liabilities After initial recognition, interest bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. Gains and losses are recognized in the interim consolidated statement of comprehensive income when the liabilities are derecognized, as well as through the amortization process.
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan
Derecognition of financial liabilities
Kelompok Usaha menghentikan pengakuan liabilitas keuangan jika, dan hanya jika, kewajiban Kelompok Usaha dihentikan, dibatalkan atau kadaluarsa.
The Group derecognizes financial liabilities if, and only if, the Group’s obligations are discharged, cancelled or expire.
36
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 3. Saling Hapus Instrumen Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian interim jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat niat untuk menyelesaikannya secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. 4. Instrumen Keuangan Yang Diukur Pada Biaya Perolehan Diamortisasi
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) 3. Offsetting of Financial Instruments Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported on the interim consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. 4. Financial Instruments Measured at Amortized Cost
Biaya perolehan diamortisasi dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.
Amortized cost is computed using the effective interest method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi arus kas di masa datang untuk memperoleh nilai tercatat bersih, pada pengakuan awal. Bunga yang terjadi dari penerapan suku bunga efektif diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim.
The effective interest rate is the rate that discounts expected future cash flows to the net carrying amount, on initial recognition. Interest effects from the application of the effective interest method are recognized in the interim consolidated statement of comprehensive income.
y. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan berdasarkan PSAK No.38 (Revisi 2004). Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku dicatat dalam akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Saldo akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dapat berubah pada saat adanya transaksi resiprokal antara entitas sepengendali yang sama, atau adanya peristiwa kuasi reorganisasi, serta diakui sebagai laba atau rugi yang direalisasi pada saat hilangnya status substansi sepengendalian antara entitas yang pernah bertransaksi, atau pelepasan aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang mendasari terjadinya selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali ke pihak lain yang tidak sepengendali.
y. Difference in Value from Restructuring Transaction of Entities Under Common Control Restructuring transaction of entities under common control is accounted for using the pooling of interest method. Based on PSAK No.38 (Revised 2004). The difference between transfer price and the book value is recorded under the account “Difference in Value from Restructuring Transaction of Entities Under Common Control.” The account balance of “Difference in Value from Restructuring Transaction of Entities Under Common Control” is changeable, when there is a reciprocal transaction between the same entities under common control and that status no longer exists among the entities that entered into the transaction, or when the asset, liabilitiy, share or other instrument previously bringing about the difference in value from restructuring transaction of entities under common control is disposed of to another entity that is not under common control.
37
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat berdasarkan PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”, dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku dicatat dalam akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai bagian dari “Tambahan Modal Disetor” dalam laporan posisi keuangan.
Business combination under common control is recorded in accordance with PSAK No. 38 (Revised 2012), “Business Combination Under Common Control,” by using the pooling of interest method. The difference between the transfer price and the book value is recorded in the “Difference of Transaction Value with Entities Under Common Control” account and presented as part of “Additional Paid-in Capital” in the statement of financial position.
Penerapan PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”, yang menggantikan PSAK No.38 (Revisi 2004), “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” efektif tanggal 1 Januari 2013, tidak berdampak material terhadap laporan keuangan Kelompok Usaha.
The application of PSAK No.38 (Revised 2012), “Business Combination Under Common Control,” which superseded of PSAK No.38 (Revised 2004), “Restructuring Accounting Under Common Control” effective January 1, 2013, had no material impact on the Group’s financial statements.
z. Provisi dan Kontinjensi
z. Provisions and Contingencies
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. PSAK revisi ini menetapkan pengakuan dan pengukuran provisi, liabilitas kontinjensi dan aset kontinjensi serta untuk memastikan informasi memadai telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan para pengguna memahami sifat, waktu, dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut.
The Group adopted PSAK No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets.” The revised PSAK provides that appropriate recognition criteria and measurement bases be applied to provisions, contingent liabilities and contingent assets and to ensure that sufficient information is disclosed in the notes to enable users to understand the nature, timing and amount related to the information.
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.
Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.
Provisions are reviewed at each end of reporting period and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.
Aset dan liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian interim. Liabilitas kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian interim, kecuali arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi kemungkinannya kecil. Aset kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian interim, jika terdapat kemungkinan besar arus masuk manfaat ekonomis akan diperoleh.
Contingent assets and liabilities are not recognized in the interim consolidated financial statements. Contingent liabilities are disclosed in the interim consolidated financial statements, unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. Contingent assets are disclosed in the interim consolidated financial statements where an inflow of economic benefits is probable.
38
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
3.
3.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat.
The preparation of the interim consolidated financial statements, in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards, requires management to make judgments, estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may differ from those estimates.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments, may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions as they occur.
Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian interim:
The following judgments, estimates and assumptions made by management in the process of applying the Group’s accounting policies are those most likely to have significant effects on the amounts recognized in the interim consolidated financial statements:
Basis cadangan minyak dan gas bumi
Reserves base of oil and natural gas
Aset minyak dan gas bumi diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi pada tingkat yang dihitung berdasarkan cadangan terbukti yang telah ditentukan dan mengabungkan estimasi atas biaya pengembangan dan produksi di masa mendatang atas cadangan tersebut. Cadangan komersial ditentukan dengan menggunakan estimasi minyak dan gas bumi yang ada, faktor yang dapat dipulihkan dan harga minyak dan gas bumi di masa mendatang, serta memiliki dampak pada porsi cadangan kotor yang dapat diatribusikan pada Pemerintah Indonesia berdasarkan perjanjian PSC. Biaya pengembangan di masa mendatang diestimasi dengan menggunakan asumsi jumlah yang diperlukan untuk memperoleh cadangan komersial, biaya atas sumur dan fasilitas produksi yang terkait, dan biaya modal lainnya.
Oil and gas properties are amortized on the UOP method at a rate calculated by reference to proven reserves and incorporating the estimated future cost of developing and extracting those reserves. Commercial reserves are determined using estimates of oil and natural gas in place, recovery factors and future oil and natural gas prices, the latter having an impact on the proportion of the gross reserves that are attributable to the Government of Indonesia under the terms of the PSC. Future development costs are estimated using assumptions as to the number of wells required to produce the commercial reserves, the cost of such wells and associated production facilities, and other capital costs.
39
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
3.
3.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
Nilai tercatat aset minyak dan gas bumi
Carrying value of oil and gas properties
Aset minyak dan gas bumi diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi berdasarkan cadangan terbukti yang telah dikembangkan dan belum dikembangkan. Perhitungan atas tarif amortisasi unit produksi dapat berdampak sejauh pada perbedaan atas produksi aktual di masa mendatang dengan perkiraan kini produksi di masa mendatang berdasarkan cadangan terbukti. Hal ini biasanya terjadi karena perubahan signifikan atas asumsi yang digunakan dalam mengestimasi cadangan minyak dan gas bumi.
Oil and gas properties are amortized using the UOP method based on proven developed and undeveloped reserves. The calculation of the UOP amortization rate could be impacted to the extent that actual future production differs from the current forecast of future production based on proven reserves. This would generally result from significant changes in any of the factors or assumptions used in estimating oil and gas reserves.
Operasi pengendalian bersama
Jointly-controlled operation
Operasi pengendalian bersama yang melibatkan penggunaan aset dan sumber daya lainnya dari Entitas Anak dan venturer lainnya yang bergerak di industri minyak dan gas bumi yang tidak mendirikan suatu perseroan terbatas, persekutuan atau entitas lainnya.
A jointly-controlled operation involves the use of assets and other resources of the Subsidiaries engaged in the oil and gas industry and the other venturers rather than the establishment of a corporation, partnership or other entity.
Entitas Anak yang bergerak di industri minyak dan gas mencatat dalam laporan keuangannya atas aset yang dikendalikan dan liabilitas yang ditanggung, beban yang ditanggung dan pendapatan yang diperoleh dari penjualan minyak dan gas berdasarkan PSC atau TAC.
The Subsidiaries engaged in the oil and gas industry recognize in their financial statements the assets they control and the liabilities they incur, the expenses they incur and the share of income that they earn from the sale of goods under the PSC or TAC.
Menentukan klasifikasi aset dan liabilitas keuangan
Determining classification of financial assets and financial liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011). Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha seperti diungkapkan pada Catatan 2.
The Group determines the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2.
Menentukan nilai wajar atas instrumen keuangan
Determining fair value of financial instruments
Kelompok Usaha mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Kelompok Usaha menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Kelompok Usaha.
The Group carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidence, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would directly affect the Group’s profit or loss.
40
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
3.
3.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
Menilai jumlah terpulihkan dari aset keuangan
Determining fair value of financial instruments
Kelompok usaha mengevaluasi akun piutang tertentu yang diketahui bahwa pelanggan tertentu tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga yang tersedia dan faktur pasar yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh kelompok usaha. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilai piutang. Penjelasan lebih rinci diungkapakan dalam Catatan 7 dan 8.
The Group evaluates specific accounts receivable from particular customer that may not meet its financial obligations. In such case, including but not limited to, a period of the relationship with the customer and the credit status of the customer based on credit records that are available from third party invoices and known market, the Group records a specific allowance against the amount owed in order to reduce the amount of receivables to the expected recoverable amount. Specific allowance is re-evaluated and adjusted if additional information received affects the allowance for impairment of receivables. A more detailed explanation is described in Notes 7 and 8.
Memperkirakan penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan
Estimating allowance for decline in market value and obsolescence of inventories
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi.
Allowance for decline in market value and obsolescence of inventories is estimated based on available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions, their market selling prices and estimated costs to be incurred for their sales. The provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated.
Menilai penurunan nilai aset non-keuangan tertentu
Assessing impairment of certain non-financial assets
PSAK No. 48 (Revisi 2009) mensyaratkan bahwa penilaian penurunan nilai dilakukan pada aset non-keuangan tertentu apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapat diperoleh kembali. Faktorfaktor yang dianggap penting oleh Kelompok Usaha yang dapat memicu penilaian penurunan nilai adalah sebagai berikut:
PSAK No. 48 (Revised 2009) requires that an impairment review be performed on certain nonfinancial assets whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying value may not be recoverable. The factors the Group considers important and that could trigger an impairment review include the following:
(a) kinerja yang kurang signifikan relatif terhadap expected historical atau hasil dari operasional yang diharapkan dari proyek masa depan; (b) perubahan signifikan dalam cara penggunaan aset yang diperoleh atau strategi bisnis secara keseluruhan; dan (c) tren negatif yang signifikan atas industri atau ekonomi.
(a) significant under-performance relative to the expected historical or projected future operating results; (b) significant changes in the manner of use of the acquired assets or the strategy for overall business; and (c) significant negative industry or economic trends.
41
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
3.
3.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
Kerugian akibat penurunan nilai diakui apabila nilai tercatat aset non-keuangan melebihi jumlah yang dapat dipulihkan. Menentukan jumlah yang dapat dipulihkan atas aset-aset tersebut membutuhkan estimasi atas arus kas yang diharapkan dapat dihasilkan dari penggunaan lanjutan dan disposisi akhir dari aset tersebut.
An impairment loss is recognized whenever the carrying amount of a non-financial asset exceeds its recoverable amount. Determining the recoverable amount of such assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets.
Menentukan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja
Determining employee benefits cost and liability
Penentuan liabilitas dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat cacat, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto.
The determination of the Group’s liability and costs for employee benefits is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rate, annual salary increase rate, annual employee turnover rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group’s assumptions whose effects are more than 10% of the defined benefit obligations are deferred and amortized on a straight-line basis over the expected average remaining service years of the qualified employees. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual results or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense.
Menilai provisi atas pajak penghasilan
Assessing provision for income tax
Menentukan provisi atas pajak penghasilan badan mewajibkan pertimbangan signifikan oleh manajemen. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Kelompok Usaha mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.
Determining provision for corporate income tax requires significant judgment by management. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates as to whether additional corporate income tax will be due.
Kelompok Usaha menelaah aset pajak tangguhan pada setiap tanggal pelaporan dan mengurangi nilai tercatat sepanjang tidak ada kemungkinan bahwa laba kena pajak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Kelompok Usaha juga menelaah waktu yang diharapkan dan tarif pajak atas pemulihan perbedaan temporer dan menyesuaikan pengaruh atas pajak tangguhan yang sesuai.
The Group reviews its deferred tax assets at each reporting date and reduces the carrying amount to the extent it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the deferred tax asset to be utilized. The Group also reviews the expected timing and tax rates upon reversal of temporary differences and adjusts the impact of deferred tax accordingly.
42
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
3.
3.
4.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
Penentuan mata uang fungsional
Determination of functional currency
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha, manajemen telah membuat pertimbangan dalam penentuan mata uang fungsional dari Kelompok Usaha.
In the process of applying the Group’s accounting policies, management has made judgment on the determination of functional currency of the Group.
Mata uang fungsional dari Kelompok Usaha adalah mata uang masing-masing dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut adalah, antara lain, mata uang yang mempengaruhi secara signifikan terhadap harga jual barang dan jasa, mata uang yang terutama mempengaruhi tenaga kerja, material dan biaya lain, dan mata uang atas dana yang dihasilkan dari kegiatan pembiayaan.
The functional currency of the Group is the currency of the primary economic environment in which each member operates. Among others, it is the currency that mainly influences sales prices for goods and services of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the sales prices of its goods and services, and the currency in which funds from financing activities are generated.
Mengevaluasi provisi dan kontinjensi
Evaluating provisions and contingencies
Kelompok Usaha melakukan penilaian untuk membedakan antara provisi dan kontijensi yang dapat terjadi di masa mendatang akibat kejadian di masa lalu, melalui konsultasi dengan penasehat Kelompok Usaha yang menangani proses hukum dan pajak. Kelompok Usaha mempersiapkan provisi yang sesuai untuk proses hukum saat ini atau liabilitas konstruktif, jika ada, sesuai dengan kebijakan provisinya. Dalam pengakuan dan pengukuran provisi, manajemen mengambil risiko dan ketidakpastian.
The Group exercises its judgment to distinguish between provisions and contingencies that may occur in the future as a result of a past event, mainly through consultation with the Group’s legal counsel handling such proceedings. The Group sets up appropriate provisions for its present legal or constructive obligations, if any, in accordance with its policies on provisions. In recognizing and measuring provisions, the management takes risk and uncertainty into account.
PEMBELIAN DAN PERUBAHAN STRUKTUR KEPEMILIKAN ENTITAS ANAK SERTA PENJUALAN KUASA PENAMBANGAN a.
4.
PURCHASE AND CHANGES IN THE OWNERSHIP INTEREST OF SUBSIDIARY AND SALE OF WORKING INTEREST
Pembelian saham PT Kencana Surya Perkasa (KSP) oleh Perusahaan dan Entitas Anak, PT Tunas Harapan Perkasa (THP)
a. Purchase of PT Kencana Surya Perkasa (KSP) shares by the Company and its Subsidiary, PT Tunas Harapan Perkasa (THP)
Pada bulan April 2013, Perusahaan dan THP membeli keseluruhan saham KSP dari PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc) dengan nilai pembelian sebesar Rp230.300.000.000 atau setara dengan USD23.686.105.
In April 2013, the Company and THP purchased the entire ownership of KSP from PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc) in the amount of Rp230,300,000,000 or equal to USD23,686,105.
Tabel berikut mengikhtisarkan imbalan yang dibayar oleh Perusahaan dan THP atas pembelian keseluruhan saham KSP pada tanggal pembelian saham tersebut:
The following table summarizes the consideration paid by the Company and THP for the purchase of the entire KSP shares at the date of the shares purchase:
43
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
4.
4.
PEMBELIAN DAN PERUBAHAN STRUKTUR KEPEMILIKAN ENTITAS ANAK SERTA PENJUALAN KUASA PENAMBANGAN (Lanjutan)
PURCHASE AND CHANGES IN THE OWNERSHIP INTEREST OF SUBSIDIARY AND SALE OF WORKING INTEREST (Continued)
USD Imbalan yang dibayar melalui pembayaran kas Biaya yang terkait dengan pembelian saham KSP yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2013
23.686.105
Purchase consideration through cash payment
37.998
Cost related to purchase of KSP shares recognized in the statement of comprehensive income for the nine-month period ended September 30, 2013
Nilai wajar dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil-alih: Aset Liabilitas Total Aset Neto Teridentifikasi
b.
c.
Fair value of identifiable assets acquired and liabilities assumed: 24.282.265 (19.323.523) 4.958.742
Assets Liabilities Total Identifiable Net Assets
Pembelian saham nonpengendali di Entitas Anak, PT EMP Tonga (EMP Tonga), oleh Perusahaan
b. Purchase of shares of non-controlling interest in Subsidiary, PT EMP Tonga (EMP Tonga), by the Company
Pada bulan April 2013, Perusahaan meningkatkan kepemilikannya di EMP Tonga dari 75% menjadi 99% melalui pembelian saham nonpengendali dari PT Capitalinc Investment Tbk dengan nilai pembelian sebesar Rp175.700.000.000 atau setara dengan USD18.070.555. Selisih antara nilai yang dibayarkan dan nilai yang tercatat atas akuisisi saham nonpengendali sebesar USD13.648.677 dicatat sebagai transaksi dengan entitas nonpengendali yang merupakan bagian dari ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian interim untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2013.
In April 2013, the Company increased its ownership in EMP Tonga from 75% to 99% through the purchase of non-controlling interest from PT Capitalinc Investment Tbk in the amount of Rp175,700,000,000 or equal to USD18,070,555. The difference between the amount paid and the carrying amount of the non-controlling interest shares acquired amounting to USD13,648,677 was recorded as transaction with non-controlling interest which is part of equity in the interim consolidated financial statement for the ninemonth period ended September 30, 2013.
Penjualan kuasa penambangan milik Entitas Anak, PT EMP Energi Indonesia (EMP EI) di Blok Masela
c. Sale of working interest owned by Subsidiary, PT EMP Energi Indonesia (EMP EI) in Masela Block
Pada bulan Juni 2013, EMP EI menjual kuasa penambangan di Blok Masela sebesar 10% kepada INPEX Masela, Ltd dan SHELL Upstream Overseas Services (I) Limited dengan harga sebesar USD313.000.000 dimana EMP EI dikenakan pajak penghasilan yang bersifat final sebesar USD21.910.000, dan laba terkait sebelum pajak yang timbul dari penjualan kuasa penambangan ini adalah sebesar USD185.594.395.
In June 2013, EMP EI sold its 10% working interest in the Masela Block to INPEX Masela, Ltd and SHELL Upstream Overseas Services (I) Limited with the amount of USD313,000,000 wherein EMP EI was subjected to pay final income tax amounting to USD21,910,000, and the related gain before tax arising from the sale of this working interest amounted to USD185,594,395.
44
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
5.
5.
KAS DAN SETARA KAS
This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013 Kas Rupiah Dolar Amerika Serikat Total kas Kas di Bank Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta Citibank N.A., Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk, Jakarta Lain-lain (masing-masing dibawah USD100 ribu) Dolar Amerika Serikat Credit Suisse (CS), Singapura Citibank N.A., Jakarta PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta PT Bank Mega Tbk, Jakarta Lain-lain (masing-masing dibawah USD100 ribu) Total kas di bank Setara kas Deposito berjangka Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk Jakarta Dolar Amerika Serikat Citibank N.A., Singapura PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk Jakarta Total setara kas Total
CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember/ December 31, 2012
220.348 6.054
224.106 8.319
226.402
232.425
1.280.778 720.163
369.525 470.064
276.335
90.924
133.786
75.633
697 21.436.204
23.383.165
12.473.111 39.602
4.687.423 155.461
Cash on hand Rupiah United States Dollar Total cash on hand Cash in banks Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta Citibank N.A., Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk, Jakarta Others (below USD100 thousand each)
97.621
108.367
United States Dollar Credit Suisse (CS), Singapore Citibank N.A., Jakarta PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta PT Bank Mega Tbk, Jakarta Others (below USD100 thousand each)
36.458.297
29.340.562
Total cash in banks
247.050
-
65.019
2.471.409
30.446
1.252.105
80.000.000
-
3.629.400
-
2.547.686
2.563.138
86.519.601
6.286.652
123.204.300
35.859.639
Kas dan setara kas seluruhnya ditempatkan pada pihak ketiga.
Cash equivalents Time deposits Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk, Jakarta United States Dollar Citibank N.A., Singapore PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk, Jakarta Total cash equivalents Total
All cash and cash equivalents were placed with third parties.
45
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
5.
5.
KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan)
Cash equivalents consist of time deposits in Rupiah and United States Dollar currencies with original maturities of less than three months and earned interest at annual rates as follows:
Setara kas terdiri dari deposito berjangka dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika Serikat yang memiliki jangka waktu kurang dari tiga bulan sejak tanggal penempatan dan menghasilkan suku bunga tahunan sebagai berikut:
Rupiah Dolar Amerika Serikat
6.
CASH AND CASH EQUIVALENTS
30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
5,25% - 5,75% 0,5% - 2,25%
5,50% 1,00%
INVESTASI JANGKA PENDEK
6.
Rupiah United States Dollar
SHORT-TERM INVESTMENT
Entitas Anak, Enviroco Company Ltd. (ECL) dan EMP Malacca Strait S.A. (EMP MS), menempatkan dana di Riseley Management Ltd. (RML), pihak ketiga. Nilai investasi neto yang ditempatkan masingmasing oleh ECL dan EMP MS adalah sebesar USD53,6 juta dan USD15 juta pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012. Perjanjian jasa manajemen investasi ini pertanggal 29 Juni 2012 dan 15 September 2008 berlaku selama 1 dan 5 tahun sejak tanggal ditempatkan, meskipun penebusan ini dapat dilakukan setiap saat.
Subsidiaries, Enviroco Company Ltd. (ECL) and EMP Malacca Strait S.A. (EMP MS), placed an investment in Riseley Management Ltd. (RML), a third party. As of September 30, 2013 and December 31, 2012, the net investment value placed by ECL and EMP MS amounted to USD53.6 million and USD15 million, respectively. The investment management service contracts dated June 29, 2012 and September 15, 2008 will be valid for a period of 1 and 5 years from the placement of the fund, although redemption of the investment may be executed at any time.
Peningkatan nilai investasi neto yang diharapkan setiap tahunnya oleh ECL dan EMP MS atas penempatan dananya di RML diestimasikan masingmasing sebesar LIBOR (London Inter Bank Offered Rate) plus 7% dan 9%. Tidak ada pendapatan yang diakui dari investasi ini untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 2012.
The expected increase of net investment value for each year by ECL and EMP MS for their fund placement in RML was estimated at LIBOR (London Inter Bank Offered Rate) plus 7% and 9%, respectively. There was no income earned for the nine-month periods ended September 30, 2013 and 2012.
Berdasarkan penelaahan terhadap status penempatan dana investasi di RML, manajemen ECL dan EMP MS berkeyakinan bahwa seluruh penempatan dana tersebut dapat dipulihkan, sehingga pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 penyisihan untuk penurunan nilai atas investasi tersebut tidak diperlukan.
Based on the review of the investment placed in RML, the management of ECL and EMP MS believes that all those investment placements are recoverable, therefore an allowance for impairment was not considered necessary as of September 30, 2013 and December 31, 2012.
46
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
7.
7.
PIUTANG USAHA a. Berdasarkan Pelanggan - Pihak Ketiga
a. By Customer - Third Parties 30 September/ September 30, 2013
Pelanggan dalam negeri PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Pertamina (Persero) PT Pertagas Niaga PT Petrokimia Gresik (Persero) SKK Migas PT Riau Andalan Pulp & Paper PT Pupuk Kujang PT Indogas Kriya Dwiguna PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PD Tuah Sekata PT SPR Langgak
TRADE RECEIVABLES
20.728.616 8.341.174 5.064.603 4.915.593 2.255.052 2.157.058 1.257.993 836.959 625.177 397.518 -
31 Desember/ December 31, 2012 43.104.107 9.189.351 5.384.915 4.019.836 2.051.014 3.191.544 2.434.029 3.251.424 625.177 1.558.944
Domestic customers PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Pertamina (Persero) PT Pertagas Niaga PT Petrokimia Gresik (Persero) SKK Migas PT Riau Andalan Pulp & Paper PT Pupuk Kujang PT Indogas Kriya Dwiguna PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PD Tuah Sekata PT SPR Langgak Overseas customers Toyota Tshusho Corporation International Pte., Ltd. Global Energy Resources Pte., Ltd. China Offshore Oil (Singapore) Petro Diamond Pte., Ltd.
Pelanggan luar negeri Toyota Tshusho Corporation International Pte., Ltd. Global Energy Resources Pte., Ltd. China Offshore Oil (Singapore) Petro Diamond Pte., Ltd.
28.397.821 171.439 85.150 36.365
25.591.138 171.439 85.150 36.365
Total
75.270.518
100.694.433
Total
653.925
653.925
Less allowance for impairment of receivables
74.616.593
100.040.508
Net
Dikurangi penyisihan penurunan nilai piutang Neto
Perubahan dalam penyisihan penurunan nilai piutang adalah sebagai berikut: 30 September/ September 30, 2013
The changes in the allowance for impairment of receivables were as follows: 31 Desember/ December 31, 2012
Saldo awal periode/tahun Penyisihan selama periode/tahun berjalan
653.925 -
653.925
Beginning balance of the period/year Provisions during the period/year
Saldo Akhir Periode/Tahun
653.925
653.925
Ending Balance of the Period/Year
b. Berdasarkan Umur Piutang
b. By Age Category 30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
Sampai dengan 30 hari Lebih dari 30 - 60 hari Lebih dari 60 hari
67.587.712 4.470.650 2.558.231
89.038.330 7.435.481 3.566.697
Up to 30 days Over 30 - 60 days Over 60 days
Total
74.616.593
100.040.508
Total
Seluruh piutang usaha dalam mata uang Dolar Amerika Serikat. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian penurunan nilai atas tidak tertagihnya piutang usaha.
All trade receivables are denominated in United States Dollar. The management believes that the allowance for impairment of receivables was adequate to cover the probability of losses on uncollectible trade receivables. 47
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
7.
7.
PIUTANG USAHA (Lanjutan)
As of September 30, 2013, receivables of Subsidiaries were no longer pledged as collateral for the long-term loans from Credit Suisse (Note 23).
Piutang usaha Entitas Anak sudah tidak dijadikan sebagai jaminan pinjaman jangka panjang kepada Credit Suisse pada tanggal 30 September 2013 (Catatan 23). 8.
PIUTANG LAIN-LAIN
TRADE RECEIVABLES (Continued)
8.
OTHER RECEIVABLES This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
48.357.046 14.578.625 12.232.992 10.312.798 8.252.196
51.476.528 4.863.624 10.078.571 8.650.696 7.047.471
SKK Migas Receivables from Operator Loan to employees Receivables from suppliers PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc)
15.433.733
36.084.525
Others (below USD1 million each)
Total Dikurangi penyisihan penurunan nilai piutang
109.167.390
118.201.415
5.255.129
2.678.553
Total Less allowance for impairment of receivables
Neto
103.912.261
115.522.862
Net
SKK Migas Piutang dari Operator Pinjaman karyawan Piutang dari pemasok PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc) Lain-lain (masing-masing dibawah USD1 juta)
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang lain-lain adalah sebagai berikut: 30 September/ September 30, 2013
Movements in the allowance for impairment of other receivables were as follows: 31 Desember/ December 31, 2012
Saldo awal periode/tahun Penyisihan selama periode/tahun berjalan Revisi penyisihan penurunan nilai
2.678.553 2.576.576 -
2.685.487 (6.934)
Beginning balance of the period/year Provisions during the period/year Revision on allowance for impairment
Saldo Akhir Periode/Tahun
5.255.129
2.678.553
Ending Balance of the Period/Year
Piutang kepada SKK Migas merupakan piutang atas Pajak Pertambahan Nilai (PPN) yang dapat ditagih kembali kepada SKK Migas atas PPN yang telah dibayar oleh Entitas Anak yang bergerak di bidang industri minyak dan gas di Indonesia yang dalam tahap produksi.
Receivables from SKK Migas represent receivables of Value-Added Tax (VAT) reimbursable by SKK Migas that was paid by Subsidiaries engaged in the oil and gas industry in Indonesia and that are in the production stage.
Piutang dari operator merupakan akumulasi perbedaan antara Cash Call yang dibayar oleh Entitas Anak, EMP ONWJ Ltd. kepada operator ONWJ PSC (PT Pertamina Hulu Energi ONWJ) dan pengeluaran kas oleh operator.
Receivables from operator represent accumulated difference between Cash Call paid by Subsidiary, EMP ONWJ Ltd. to the ONWJ PSC operator (PT Pertamina Hulu Energi ONWJ) and cash expenditures of the operator.
Pinjaman kepada karyawan merupakan fasilitas pinjaman yang diberikan kepada karyawan. Pinjaman ini dilunasi karyawan melalui pemotongan gaji setiap bulan.
Loan to employees represents loans provided to employees. These loans are repaid by the employees through monthly salary deductions.
48
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
8.
8.
PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) Piutang kepada pemasok merupakan kegiatan eksplorasi dan produksi yang dibiayai terlebih dahulu oleh Entitas Anak yang bergerak di bidang industri minyak dan gas bumi di Indonesia.
Receivables from suppliers represent exploration and production activities funded in advance by Subsidiaries engaged in the oil and gas industry in Indonesia.
Piutang kepada Capitalinc merupakan:
Receivables from Capitalinc represent:
·
Surat Promes yang diterbitkan oleh Capitalinc kepada Perusahaan dengan tingkat bunga sebesar 10% untuk piutang dalam mata uang USD dan 12,5% untuk piutang dalam mata uang Rupiah. Piutang atas Surat Promes ini dapat dilunasi setiap saat.
· Promissory Notes issued by Capitalinc to the
Biaya tertentu yang dibayarkan oleh Perusahaan atas nama Capitalinc yang akan ditagihkan ke Capitalinc. Piutang ini tidak dikenakan bunga.
· Certain expenses paid by the Company on behalf
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap status akun piutang lain-lain, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain tersebut.
Based on the results of an examination of individual receivable accounts, the management believed that the allowance for impairment was adequate to cover the possibility of losses on other receivables.
·
9.
OTHER RECEIVABLES (Continued)
PERSEDIAAN
Company that bear interest at 10% for receivables in USD currency and 12.5% for receivables in Rupiah currency. These Promissory Notes receivable are payable on demand.
of Capitalinc that will be billed to Capitalinc. This receivable is non-interest bearing.
9.
INVENTORIES This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
Suku cadang, perlengkapan sumur dan lainnya Bahan kimia dan lain-lain
52.405.138 93.686
50.476.945 1.089.583
Spare-parts, well supplies and others Chemicals and others
Total Dikurangi cadangan persediaan usang
52.498.824 2.489.691
51.566.528 2.489.691
Total Less allowance for inventories obsolescence
Neto
50.009.133
49.076.837
Net
Mutasi penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut: 30 September/ September 30, 2013
Movements in the allowance obsolescence were as follows:
for
inventory
31 Desember/ December 31, 2012
Saldo awal periode/tahun Penyisihan selama period/tahun berjalan
2.489.691 -
540.405 1.949.286
Beginning balance of the period/year Provision during the period/year
Saldo Akhir Periode/Tahun
2.489.691
2.489.691
Ending Balance of the Period/Year
49
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
9.
9.
PERSEDIAAN (Lanjutan)
INVENTORIES (Continued)
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan persediaan usang adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas persediaan usang pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012.
Management believed that the allowance for inventory obsolescence was adequate to cover possible losses arising from the obsolete inventories as of September 30, 2013 and December 31, 2012.
Persediaan diasuransikan dalam satu paket asuransi dengan asuransi atas Aset Minyak dan Gas Bumi (Catatan 16).
Inventories were insured in an insurance package with Oil and Gas Properties (Note 16).
10. BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA
10. PREPAID EXPENSES AND ADVANCES This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013 Biaya dibayar dimuka Sewa Asuransi Uang Muka Proyek Lainnya (masing-masing dibawah USD1 juta) Total
527.181 209.207
599.135 207.997
Prepaid expenses Rental Insurance
4.548.003
3.331.972
Advances Projects
1.843.034
3.195.434
7.127.425
7.334.538
11. ASET LANCAR LAINNYA
12. RESTRICTED LONG-TERM CASH
30 September/ September 30, 2013
Total
Total
Other current asset represents deferred production costs of the Subsidiaries on the production of crude oil that had not been sold as of September 30, 2013 and December 31, 2012.
12. KAS DALAM PEMBATASAN JANGKA PANJANG
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapura
Others (below USD1 million each)
11. OTHER CURRENT ASSET
Aset lancar lainnya merupakan biaya produksi yang ditangguhkan dari Entitas Anak atas produksi minyak mentah yang belum terjual pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012.
Credit Suisse (CS), Singapura PT Bank Mega Tbk, Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta
31 Desember/ December 31, 2012
31 Desember/ December 31, 2012 Credit Suisse (CS), Singapore PT Bank Mega Tbk, Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta
41.580.812 34.377.866
10.124.464 34.408.534
13.356.483
13.356.482
4.708.837
4.696.625
78
54
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapore
94.024.076
62.586.159
Total
50
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
12. KAS DALAM PEMBATASAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
12. RESTRICTED LONG-TERM CASH (Continued)
Penempatan dana pada Credit Suisse (CS) adalah penempatan oleh:
Fund placements placements by:
·
·
Entitas Anak, EMP HS Penempatan dana sehubungan dengan Cash and Account Management Agreement (CAMA) antara Perusahaan, EMP HS, EMP MS, ITA, EMP Gelam, EMP Semberah, EMP Bentu, EMP Korinci, EMP Gebang dan CS yang menjadi jaminan bagi fasilitas kredit yang diterima dari CS pada tanggal 8 September 2008 (Catatan 23). Tidak terdapat penempatan dana dalam pembatasan pada tanggal 30 September 2013 karena utang kepada CS telah dilunasi bulan Juni 2013. Saldo pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar USD7.593.614.
·
Entitas Anak, EIBL
in
Credit
Suisse
(CS)
are
Subsidiary, EMP HS Represent funds placed pursuant to the Cash and Account Management Agreement (CAMA) between the Company, EMP HS, EMP MS, ITA, EMP Gelam, EMP Semberah, EMP Bentu, EMP Korinci, EMP Gebang and CS, which serve as collateral for the loan obtained from CS on September 8, 2008 (Note 23). Thus as of September 30, 2013, no restricted account related to CS loan, since already paid in June 2013. Balance as of December 31, 2012 amounted to USD7,593,614.
·
Subsidiary, EIBL
Penempatan dana sehubungan dengan fasilitas kredit yang diterima EIBL dari ND Owen Holdings Limited, Cayman Island pada tanggal 20 Desember 2011 (Catatan 23). Saldo pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah masing-masing sebesar USD71.580.812 dan USD2.530.850
Represent funds placed in relation to the loan obtained by EIBL from ND Owen Holdings Limited, Cayman Island on December 20, 2011 (Note 23). Balances as of September 30, 2013 and December 31, 2012 amounted to USD71,580,812 and USD2,530,850, respectively.
Penempatan dana pada PT Bank Mega Tbk adalah penempatan oleh:
Fund placements in PT Bank Mega Tbk are placements by:
·
·
Perusahaan
Funds placed in time deposits are used for securities of Subsidiaries’ payables to vendors (Note 20). Balance as of September 30, 2013 and December 31, 2012 amounted to USD30,000,000. Interest rate of these time deposits is 1% per annum.
Penempatan dana dalam bentuk deposito berjangka merupakan jaminan atas utang Entitas Anak kepada beberapa pemasok (Catatan 20). Saldo pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 masing-masing adalah sebesar USD30.000.000. Tingkat suku bunga atas deposito berjangka ini adalah 1% per tahun. ·
Entitas Anak, AWP dan VMA
The Company
·
Subsidiaries, AWP and VMA
Penempatan dana dalam bentuk penerbitan bank garansi terkait dengan persyaratan yang diwajibkan dalam PSC.
Funds placed represent the issuance of bank guarantees as required in the PSC.
Saldo penempatan dana Entitas Anak, AWP dan VMA, pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah masing-masing sebesar USD4.377.866 dan USD4.408.534.
As of September 30, 2013 and December 31, 2012, these funds placed by the Subsidiaries, AWP and VMA, amounted to USD4,377,866 and USD4,408,534, respectively.
51
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
12. KAS DALAM PEMBATASAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
12. RESTRICTED LONG-TERM CASH (Continued)
Penempatan dana pada PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 merupakan penempatan dana untuk mendanai liabilitas atas restorasi area yang ditinggalkan terkait dengan operasi minyak dan gas bumi di Indonesia (Catatan 41).
Fund placements in PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) and PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk as of September 30, 2013 and December 31, 2012 represent funding to finance the abandonment and site restoration liability in relation to oil and gas operation in Indonesia (Note 41).
Dana yang ditempatkan pada The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) adalah penempatan dana sesuai dengan Perjanjian Jual Beli Gas (GSA) di Entitas Anak, Kangean Energy Indonesia Ltd. Dalam GSA tersebut, HSBC ditunjuk sebagai pihak Penjamin (Trustee). Dana yang diterima dari pelanggan atas penjualan gas tersebut ditempatkan terlebih dahulu di HSBC, sebelum didistribusikan kepada Partisipan dalam Kangean PSC. Penempatan dana ini juga digunakan untuk membayar biaya penyaluran atas penjualan gas tersebut kepada PT Pertamina.
Fund placements in The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) represent fund placements pursuant to the Gas Sales Agreement (GSA) of Subsidiary, Kangean Energy Indonesia Ltd. In the GSA, HSBC is appointed as Trustee. Funds received from customers for gas sales are first lodged with HSBC, before being distributed to the Participants of the Kangean PSC. Those funds placements are also used to pay gas transportation fee to PT Pertamina.
13. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI
13. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
a. Sifat Hubungan dengan Pihak Berelasi -
-
a. Nature of Relationship with Related Parties
Perusahaan, melalui satu atau lebih perantara, adalah entitas sepengendali dengan Lapindo Brantas, Inc. (LBI), PT Energi Timur Jauh (ETJ), dan Global Overseas Enterprise Ltd. (GOE). PT Bumi Resources Tbk, PT Bakrie Swasakti Utama dan Perusahaan memiliki pemegang saham yang sama.
-
-
Due to these relationships, it is possible that the terms and conditions of these transactions are not the same as those that would result from transactions between third parties.
Karena memiliki sifat hubungan tersebut, hal ini memungkinkan syarat dan kondisi transaksi dengan pihak-pihak berelasi tidak sama jika transaksi tersebut dilakukan dengan pihak ketiga. b. Piutang Pihak Berelasi
b. Due from Related Parties 30 September/ September 30, 2013
PT Energi Timur Jauh (ETJ) Lapindo Brantas, Inc. (LBI) Lain-lain (masing-masing dibawah USD100 ribu) Total Persentase terhadap Total Aset
The Company, through one or more intermediaries, is under common control with Lapindo Brantas, Inc. (LBI), PT Energi Timur Jauh (ETJ), and Global Overseas Enterprise Ltd. (GOE). PT Bumi Resources Tbk, PT Bakrie Swasakti Utama and the Company have a common shareholder.
31 Desember/ December 31, 2012
84.733.343 69.584.083
64.465.294 67.297.861
PT Energi Timur Jauh (ETJ) Lapindo Brantas, Inc. (LBI)
187.378
176.369
Others (below USD100 thousand each)
154.504.804
131.939.524
Total
7,02%
6,37%
Percentage to Total Assets
52
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
13. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan)
13. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)
Piutang kepada ETJ merupakan piutang yang sebagian besar timbul dari pembayaran uang muka berdasarkan perjanjian tanggal 1 Agustus 1998 (Catatan 38b). Piutang tersebut tanpa bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian.
Due from ETJ consists mainly of advances made based on the agreement dated August 1, 1998 (Note 38b). The receivables are non-interest bearing and have no fixed repayment period.
Piutang kepada LBI merupakan pemberian pinjaman ke LBI, tanpa bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian.
Due from LBI represents non-interest bearing loan to LBI, with no fixed repayment period.
Kelompok Usaha tidak melakukan penyisihan penurunan nilai piutang, karena manajemen berkeyakinan bahwa piutang tersebut dapat ditagih seluruhnya pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012.
The Group did not provide any allowance for impairment, as management believed that these receivables were fully collectible as of September 30, 2013 and December 31, 2012.
c. Utang Pihak Berelasi
c. Due to Related Parties 30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012 5.266.226 1.848.886
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) Global Overseas Enterprise Ltd. (GOE)
172.044
98.776
Others (below USD100 thousand each)
7.289.712
7.213.888
Total
0,52%
Percentage to Total Liabilities
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) Global Overseas Enterprise Ltd. (GOE) Lain-lain (masing-masing dibawah USD100 ribu)
5.266.226 1.851.442
Total
0,57%
Persentase terhadap Total Liabilitas
Utang kepada BUMI merupakan utang atas biaya-biaya tertentu Entitas Anak, PT Artha Widya Persada dan PT Visi Multi Artha. Utang tersebut tanpa bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian.
Payable to BUMI represents payables of certain expenses of the Subsidiaries, PT Artha Widya Persada and PT Visi Multi Artha. These payables are non-interest bearing and have no fixed repayment period.
Utang kepada GOE timbul dari pengambil-alihan kuasa pertambangan di blok Bentu PSC dan blok Korinci Baru PSC dari Petroz Bentu Ldc. dan Petroz Korinci Baru Ldc. pada tanggal 7 Agustus 2005. Utang tersebut tanpa bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian.
Due to GOE represents payables from taking over the working interests in Bentu PSC and Korinci Baru PSC from Petroz Bentu Ldc. and Petroz Korinci Baru Ldc. on August 7, 2005. The payables are non-interest bearing and have no fixed repayment period.
d. Uang Jaminan Uang jaminan atas sewa ruang gedung Kelompok Usaha, di Bakrie Tower yang dimiliki oleh PT Bakrie Swasakti Utama, pihak berelasi (Catatan 17).
d. Security Deposits Represent security deposits for rental of office space for the Group, in Bakrie Tower owned by PT Bakrie Swasakti Utama, a related party (Note 17).
53
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
13. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan)
13. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)
e. Utang Usaha
e. Trade Payables Represent trade payables for rental of office space for the Group, in Bakrie Tower owned by PT Bakrie Swasakti Utama, a related party (Note 20).
Utang usaha atas sewa ruang gedung Kelompok Usaha, di Bakrie Tower yang dimiliki oleh PT Bakrie Swasakti Utama, pihak berelasi (Catatan 20). f. Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan
f. Remuneration of the Boards of Commissioners and Directors Total remuneration paid to the Boards of Commissioners and Directors of the Company for the nine-month period ended September 30, 2013 and for the year ended December 31, 2012 amounted to USD2,66 million (equivalent to Rp26,76 billion) and USD3.30 million (equivalent to Rp31.96 billion), respectively. There were no post-employment benefits and other long-term benefits for key management personnel as of September 30, 2013 and December 31, 2012.
Total remunerasi yang dibayar kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 masingmasing sebesar USD 2,66 juta (setara dengan Rp26,76 miliar) dan USD3,30 juta (setara dengan Rp31,96 miliar). Tidak terdapat imbalan pasca kerja dan imbalan jangka panjang lainnya untuk manajemen kunci pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012. 14. ASET TETAP
14. FIXED ASSETS This account consists of:
Akun ini terdiri dari: Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2013 Harga Perolehan Peralatan dan perlengkapan kantor Akumulasi Penyusutan Peralatan dan perlengkapan kantor Jumlah Tercatat
1.830.421
1.231.608
Akumulasi Penyusutan Peralatan dan perlengkapan kantor Jumlah Tercatat
14.732
207.010
598.813
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2012 Harga Perolehan Peralatan dan perlengkapan kantor
Penambahan/ Addition
1.816.851
1.006.802 810.049
Saldo 30 September/ Balance as of September 30, 2013
1.845.153
Accumulated Depreciation Office supplies and 1.438.618 equipment 406.535
Penambahan/ Addition
13.570
224.806
Acquisition Cost Office supplies and equipment
Carrying Amounts
Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2012
1.830.421
Acquisition Cost Office supplies and equipment
1.231.608
Accumulated Depreciation Office supplies and equipment
598.813
Carrying Amounts
54
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
14. ASET TETAP (Lanjutan)
14. FIXED ASSETS (Continued)
Penyusutan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 2012 masing-masing sebesar USD207.010 dan USD169.588 dibebankan pada beban operasi (Catatan 32).
Depreciation for the nine-month periods ended September 30, 2013 and 2012 amounting to USD207.010 and USD169.588, respectively, were charged to operating expenses (Note 32).
Aset tetap tidak diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran dan resiko lainnya. Manajemen berpendapat bahwa nilai dampak dan resiko atas tidak diasuransikannya aset tetap Kelompok Usaha tersebut adalah tidak material.
Fixed assets are not insured against losses from fire and other risks. Management believes that the impact and risk by not insuring the fixed assets are not material.
Seluruh aset tetap pada tanggal pelaporan digunakan untuk menunjang aktivitas operasi Perusahaan. Aset tetap tersebut belum disusutkan penuh.
All fixed assets are used to support the operating activities of the Company. The fixed assets have not been fully depreciated.
Jumlah tercatat bruto aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebagai berikut:
The gross carrying amount of fully depreciated fixed assets that were still in use was as follows:
30 September/ September 30, 2013 Harga perolehan Akumulasi penyusutan
867.079 (867.079)
Berdasarkan evaluasi manajemen tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahanperubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap Kelompok Usaha. 15. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI
Based on an evaluation by the management, there were no events or changes in circumstances that indicated any impairment in the value of the Group’s fixed assets.
This account consists of: Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2013
PSC Tabulako PSC Sangatta-II
1.704.568 1.573.641
Total
3.278.209
Area Kepemilikan
Acquisition cost Accumulated depreciation
854.752 (854.752)
15. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS
Akun ini terdiri dari:
Area Kepemilikan
31 Desember/ December 31, 2012
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2012
PSC Tonga PSC Tabulako PSC Sangatta-II
29.839.201 1.516.591 1.273.545
Total
32.629.337
Akuisisi dan Penambahan/ Aquisition and Addition 355.360 591.145
Dipindahkan ke Aset Minyak dan Gas/ Transfer to Oil and Gas Properties -
Akuisisi dan Penambahan/ Aquisition and Addition
Dipindahkan ke Aset Minyak dan Gas/ Transfer to Oil and Gas Properties
1.842.275 187.977 300.096
(31.681.476) -
Saldo 30 September/ Balance as of September 30, 2013
Area of Interest
2.059.928 2.164.786
Tabulako PSC Sangatta-II PSC
4.224.714
Total
Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2012
Area of Interest
1.704.568 1.573.641
Tonga PSC Tabulako PSC Sangatta-II PSC
3.278.209
Total
55
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
16. ASET MINYAK DAN GAS BUMI
16. OIL AND GAS PROPERTIES This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013 Sumur dan perlengkapan serta fasilitasnya Sumur dan perlengkapan serta fasilitasnya dalam pengerjaan Total Akumulasi penyusutan, deplesi dan amortisasi Jumlah Tercatat
31 Desember/ December 31, 2012
2.774.925.279
2.734.106.458
183.597.493
184.036.494
2.958.522.772
2.918.142.952
(1.615.335.773)
(1.518.367.540)
1.343.186.999
1.399.775.412
Area Kepemilikan
Penambahan (Pengurangan)/ Addition (Deduction)
Total Accumulated depreciation, depletion and amortization Carrying Amounts
The details of movements of oil and gas properties based on area of interest were as follows:
Rincian mutasi aset minyak dan gas bumi berdasarkan area of interest adalah sebagai berikut: Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2013
Wells and equipment and their facilities Wells and equipment and their facilities in progress
Penyusutan, Deplesi dan Amortisasi / Depreciation, Depletion and Amortization
Pindahan dari Aset Eksplorasi dan Evaluasi/ Transfer from Exploration and Evaluation Assets
Saldo 30 September/ Balance as of September 30, 2013
Area of Interest
469.910.000 393.447.566 150.311.449 120.775.481 54.695.150 25.307.190 22.024.301 746.172 1.267.504 33.357.810
(4.256.361) 128.741.232 4.865.097 (120.775.481) 6.288.146 (5.229.848) 980.156 (332.918) 107.397 29.992.400
(56.379.318) (76.259.870) (19.769.049) (5.612.014) (15.108.146) (7.061.077) (988) (62.062) (1.397.751)
-
409.274.321 445.928.928 135.407.497 55.371.282 4.969.196 15.943.380 412.266 1.312.839 61.952.459
Kangean PSC ONWJ PSC Malacca Strait PSC Masela PSC Bentu PSC Semberah TAC Gelam TAC Korinci Baru PSC Gebang PSC Tonga TAC
Total Efek Cost Pool
1.271.842.623 127.932.789
40.379.820 -
(181.650.275) 84.682.042
-
1.130.572.168 212.614.831
Total Cost Pool Effect
Jumlah Tercatat
1.399.775.412
1.343.186.999
Carrying Amounts
PSC Kangean PSC ONWJ PSC Malacca Strait PSC Masela PSC Bentu TAC Semberah TAC Gelam PSC Korinci Baru PSC Gebang PSC Tonga
Area Kepemilikan PSC Kangean PSC ONWJ PSC Malacca Strait PSC Masela PSC Bentu TAC Semberah TAC Gelam PSC Korinci Baru PSC Gebang
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2012
Penambahan (Pengurangan)/ Addition (Deduction)
478.813.783 320.827.414 174.007.462 112.257.720 54.338.359 52.539.718 30.988.803 1.711.209 1.803.057
37.359.473 141.731.011 7.693.887 8.517.761 4.201.610 657.255 2.301.220 (829.352) 40.504
Penyusutan, Deplesi dan Amortisasi / Depreciation, Depletion and Amortization
Pindahan dari Aset Eksplorasi dan Evaluasi/ Transfer from Exploration and Evaluation Assets
Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2012
(46.263.256) (69.110.859) (31.389.900) (3.844.819) (27.889.783) (11.265.722) (135.685) (576.057)
-
Area of Interest
469.910.000 393.447.566 150.311.449 120.775.481 54.695.150 25.307.190 22.024.301 746.172 1.267.504
Kangean PSC ONWJ PSC Malacca Strait PSC Masela PSC Bentu PSC Semberah TAC Gelam TAC Korinci Baru PSC Gebang PSC
-
1.993.435
(317.101)
31.681.476
33.357.810
Tonga TAC
Total Efek Cost Pool
1.227.287.525 82.228.006
203.666.804 -
(190.793.182) 45.704.783
31.681.476 -
1.271.842.623 127.932.789
Total Cost Pool Effect
Jumlah Tercatat
1.309.515.531
1.399.775.412
Carrying Amounts
PSC Tonga
56
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
16. ASET MINYAK DAN GAS BUMI (Lanjutan)
16. OIL AND GAS PROPERTIES (Continued)
Penyusutan, deplesi dan amortisasi untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 2012 masing-masing sebesar USD96.968.233 dan USD93.631.658 dibebankan pada beban pokok penjualan (Catatan 31).
Depreciation, depletion and amortization for the nine-month periods ended September 30, 2013 and 2012 amounting to USD96.968.233 and USD93.631.658, respectively, were charged to cost of goods sold (Note 31).
Kapitalisasi biaya pinjaman untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 2012 masing-masing sebesar nihil dan USD5,68 juta.
Capitalized borrowing cost for the nine-month periods ended September 30, 2013 and 2012 amounted to nil and USD5.68 million, respectively.
Aset minyak dan gas bumi, beserta persediaan, diasuransikan pada beberapa perusahaan asuransi, pihak ketiga, untuk mengantisipasi risiko kerugian dan kerusakan. Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, jumlah nilai pertanggungan sesuai persentase kuasa penambangan (working interest) masing-masing sebesar USD335 juta. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
The oil and gas properties, as well as inventories, were insured with several third party insurance companies, against risk of loss and damage. As of September 30, 2013 and December 31, 2012, total sum insured based on the percentage of working interest was USD335 million. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.
Berdasarkan evaluasi manajemen tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset minyak dan gas bumi.
Based on an evaluation by the management, there were no events or changes in circumstances that indicated any impairment in the value of oil and gas properties.
17. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA
17. OTHER NON-CURRENT ASSETS This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
Pihak Berelasi Uang jaminan - PT Bakrie Swasakti Utama (Catatan 13d)
Related Party Security deposits - PT Bakrie Swastika Utama (Note 13d)
1.443.198
1.779.461
Pihak Ketiga Owen Holdings Limited Uang muka proyek SKK Migas Lain-lain
80.243.943 7.000.000 2.414.087 11.046.313
29.000.000 7.000.000 5.089.162 8.603.654
Third Parties Owen Holdings Limited Advance projects SKK Migas Others
Sub-total
100.704.343
49.692.816
Sub-total
Total
102.147.541
51.472.277
Total
57
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
17. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (Lanjutan)
17. OTHER NON-CURRENT ASSETS (Continued)
Aset tidak lancar dari Owen Holdings Limited (Owen) merupakan piutang yang diberikan oleh Entitas Anak, EMP EI dan EIBL, dengan nilai USD80,2 juta dan USD29 juta pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012. Piutang ini dikenakan bunga sebesar 17% pada tahun pertama dan 20% pada tahun berikutnya. Piutang ini jatuh tempo pada tahun Desember 2014. Akan tetapi, Owen dapat dengan segera membayar piutang ini sebelum tanggal jatuh tempo.
Other non-current assets from Owen Holdings Limited (Owen) represent receivable provided by Subsidiaries, EMP EI and EIBL, amounting to USD80,2 million and USD29 million on September 30, 2013 and December 31, 2012, respectively. This receivable bears interest of 17% during the first year and 20% in the following year. This receivable will be due in December 2014. However, Owen may immediately prepay the loan before the maturity date.
Uang muka proyek merupakan pembayaran uang muka oleh Entitas Anak, EMP Gebang kepada Centorbi Ventures Limited sebesar USD7.000.000. Uang muka ini terkait kontrak evaluasi geologi dan geofisik terintegrasi serta penelaahan atas fasilitas produksi di Blok Gebang. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian interim, penelaahan ini masih dalam pengerjaan.
Advance projects represent advance payment by Subsidiary, EMP Gebang to Centorbi Ventures Limited amounting to USD7,000,000. This advance relates to integrated geological and geophysical evaluation study and complete production facilities review contract in the Gebang Block. As of the completion date of the interim consolidated financial statements, the study is still in process.
Piutang dari SKK Migas merupakan piutang Entitas Anak tertentu yang masih dalam tahap eksplorasi dan pengembangan tertentu atas piutang Pajak Pertambahan Nilai (PPN) yang dapat ditagih kembali ke SKK Migas.
Receivables from SKK Migas represent reimbursable Value-Added Tax (VAT) of certain Subsidiaries that are still in the exploration and development stage and that can be reimbursed from SKK Migas.
Uang jaminan merupakan jaminan atas sewa ruang gedung Kelompok Usaha di Bakrie Tower, terletak di Rasuna Epicentrum, Jl. HR. Rasuna Said, Jakarta dan Wisma Mulia, terletak di Jl. Gatot Subroto, Jakarta. Gedung Bakrie Tower dimiliki oleh PT Bakrie Swasakti Utama, pihak berelasi (Catatan 13d).
Security deposits represent placement of deposits for rental of office space for the Group in Bakrie Tower located at Rasuna Epicentrum, Jl. HR. Rasuna Said, Jakarta and in Wisma Mulia, located at Jl.Gatot Subroto, Jakarta. Bakrie Tower building is owned by PT Bakrie Swasakti Utama, a related party (Note 13d).
18. PINJAMAN JANGKA PENDEK
18. SHORT-TERM LOANS This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013 PT Pioneer Investment Hanover Capital Limited (Hanover) Total
1.941.462 1.941.462
31 Desember/ December 31, 2012 1.482.420
PT Pioneer Investment Hanover Capital Limited (Hanover)
1.482.420
Total
58
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
18. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
18. SHORT-TERM LOANS (Continued)
PT Pioneer Investments (Pioneer)
PT Pioneer Investments (Pioneer)
Pada tanggal 10 Juni 2013, Perusahaan memperoleh pinjaman jangka pendek dari Pioneer sebesar USD1.924.185. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 2% per bulan. Pinjaman jangka pendek ini digunakan oleh Perusahaan untuk membiayai kegiatan operasional Perusahaan.
On June 10, 2013, the Company obtained a shortterm loan from Hanover with the amount of USD1,924,185. This loan bears interest at 2% per month. The proceeds of this loan was used by the Company to finance its operational activities.
Saldo pinjaman ini pada tanggal 30 September 2013 adalah sebesar USD1.941.462.
As of September 30, 2013, the balance of this loan amounted to USD1,941,462.
Hanover Capital Limited (Hanover)
Hanover Capital Limited (Hanover)
Pinjaman jangka pendek kepada Hanover Capital Limited (Hanover) adalah sebagai berikut:
Short-term loans to Hanover (Hanover) are as follows:
a. Entitas Anak, Semberah)
PT
EMP
Semberah
(EMP
EMP Semberah memperoleh pinjaman dari Hanover sebesar Rp9.500.000.000 (setara dengan USD982.420 pada tanggal 31 Desember 2012) dan dikenakan bunga sebesar 19% per tahun. Pinjaman ini tanpa jaminan dan dapat diperpanjang secara otomatis dengan persetujuan kedua belah pihak. b. Entitas Anak, PT EMP Energi Indonesia (EMP EI)
a. Subsidiary, Semberah)
PT
EMP
Capital
Semberah
Limited (EMP
EMP Semberah obtained a loan from Hanover amounting to Rp9,500,000,000 (equivalent to USD982,420 as of December 31, 2012) and bears interest at 19% per annum. This loan was unsecured and automatically extended by agreement of both parties. b. Subsidiary, PT EMP Energi Indonesia (EMP EI)
EMP EI memperoleh pinjaman dari Hanover sebesar USD500.000 pada tanggal 31 Desember 2012. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 19% dan tanpa jaminan serta dapat diperpanjang secara otomatis dengan persetujuan kedua belah pihak.
EMP EI obtained a loan from Hanover amounting to USD500,000 as of December 31, 2012 and bears interest at 19%.per annum. This loan was unsecured and automatically extended by agreement of both parties.
Pada tanggal 30 September 2013 seluruh pinjaman dari Hanover telah di lunasi.
Short-term loans to Hanover had been paid entirely on September 30, 2013.
Seluruh pinjaman jangka pendek adalah merupakan utang kepada pihak ketiga.
All short-term loans represent payables to third parties.
59
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
19. UTANG WESEL
19. NOTES PAYABLE
Utang wesel Entitas Anak kepada Hanover adalah sebagai berikut:
Notes payable of Subsidiaries to Hanover are as follows:
·
·
·
PT EMP Semberah (EMP Semberah)
PT EMP Semberah (EMP Semberah)
Pada tanggal 19 Agustus 2011, EMP Semberah menerbitkan utang wesel kepada Hanover. Utang wesel ini diterbitkan dengan nilai sebesar USD250.000 dan tanpa dikenakan bunga. Utang wesel ini jatuh tempo tanggal 31 Desember 2011.
On August 19, 2011, EMP Semberah issued a non-interest bearing note payable to Hanover amounting to USD250,000 with no interest. This note payable was due on December 31, 2011.
Saldo utang wesel yang masih terutang pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah masing-masing sebesar USD nil dan USD200.000.
As of September 30, 2013 and December 31, 2012, the total outstanding balance of this note payable was USD nil and USD200,000.
Utang wesel di atas tanpa jaminan dan dapat diperpanjang secara otomatis dengan persetujuan kedua belah pihak. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian interim, utang wesel ini masih terutang.
The above note payable was unsecured and automatically extended by agreement of both parties. As of the completion date of the interim consolidated financial statements, this note payable is still oustanding.
EMP Malacca Strait S.A. (EMP MS)
·
EMP Malacca Strait S.A. (EMP MS)
Pada tanggal 30 Maret, 12 Mei dan 26 Mei 2010, EMP MS menerbitkan utang wesel kepada Hanover dengan nilai masing-masing sebesar USD1.500.000, USD265.275 dan USD134.250 dengan bunga sebesar 2% per tahun.
On March 30, May 12 and May 26, 2010, EMP MS issued notes payable to Hanover amounting to USD1,500,000, USD265,275 and USD134,250, respectively, bearing interest at 2% per annum.
Saldo utang wesel yang masih terutang pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah masing-masing sebesar USD nil dan USD1.899.525.
As of September 30, 2013 and December 31, 2012, the total outstanding balances of these notes payable were USD nil and USD1,899,525.
Utang wesel di atas tanpa jaminan dan tanpa jangka waktu pengembalian tetap.
The above notes payable were unsecured with no fixed repayment period.
Utang wesel Entitas Anak, EMP Semberah dan EMP MS, adalah utang wesel kepada pihak ketiga.
Notes payable of Subsidiaries, EMP Semberah and EMP MS, are notes payable to third party.
60
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
20. UTANG USAHA
20. TRADE PAYABLES
Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
a. Berdasarkan Pemasok
a. By Creditors 30 September/ September 30, 2013
Pihak Berelasi PT Bakrie Swasakti Utama (Catatan 13e) Pihak Ketiga PT Petroflexx Prima Daya BW OFFSHORE TSB INVESTs PT Prime Petroservices PT Emha Tara Navindo PT Dowel Anadrill Schlumberger PT Sanggarcipta Kreasitama PT Pertamina (Persero) Lain-lain (masing-masing dibawah USD1 juta) Sub-total Total
1.606.095
4.972.432 4.284.112 1.990.127 1.708.640 821.437 1.509.014 1.179.571 12.810.090 29.275.423 30.881.518
b. Berdasarkan Umur Utang
31 Desember/ December 31, 2012 1.181.387
Related Party PT Bakrie Swasakti Utama (Note 13e)
5.245.244 1.805.305 1.376.263 1.287.051 1.698.006 1.586.116
Third Parties PT Petroflexx Prima Daya BW OFFSHORE TSB INVESTs PT Prime Petroservices PT Emha Tara Navindo PT Dowel Anadrill Schlumberger PT Sanggarcipta Kreasitama PT Pertamina (Persero)
27.062.976
Others (below USD1 million each)
40.060.961 41.242.348
Sub-total Total
b. By Age Category 30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
Sampai dengan 30 hari Lebih dari 30 hari - 60 hari Lebih dari 60 hari
8.040.447 736.961 22.104.110
7.686.268 3.374.798 30.181.282
Up to 30 days Over 30 - 60 days Over 60 days
Total
30.881.518
41.242.348
Total
c. Berdasarkan Mata Uang
c. By Currency 30 September/ Septembet 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
Dolar Amerika Serikat Rupiah
28.840.743 2.040.775
36.433.055 4.809.293
United States Dollars Indonesian Rupiah
Total
30.881.518
41.242.348
Total
Perusahaan memberikan jaminan terhadap pembayaran utang atas Entitas Anak kepada pemasok tertentu (Catatan 12).
The Company provides guarantee for the payment of Subsidiaries payables to certain suppliers (Note 12).
61
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
21. UTANG LAIN-LAIN
21. OTHER PAYABLES This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
SKK Migas PT Pertagas Niaga (Pertagas) PT Riau Andalan Pulp and Paper (RAPP) PT Pertamina (Persero) (Pertamina) PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PLN) Lain-lain (masing-masing dibawah USD1 juta)
35.568.876 9.631.445 5.000.000 3.494.854 1.936.940
13.545.613 8.593.620 1.936.428
1.238.202
2.182.070
SKK Migas PT Pertagas Niaga (Pertagas) PT Riau Andalan Pulp and Paper (RAPP) PT Pertamina (Persero) (Pertamina) PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PLN)
9.127.431
31.550.519
Others (below USD1 million each)
Total
65.997.748
57.808.250
Total
Utang kepada SKK Migas dan Pertamina merupakan utang overlifting atas penjualan minyak Entitas Anak sesuai dengan ketentuan yang terdapat di PSC dan TAC.
Payables to SKK Migas and Pertamina represent overlifting payables for oil sales of Subsidiaries in accordance with PSC and TAC.
Utang kepada Pertagas dan PLN merupakan kewajiban take or pay atas Entitas Anak, EMP Korinci Baru Limited dan Kangean Energy Indonesia Limited, yang timbul terkait dengan penjualan gas bumi.
Payables to Pertagas and PLN represent take or pay obligations of the Subsidiaries, EMP Korinci Baru Limited and Kangean Energy Indonesia Limited, related to the lifting of natural gas.
Utang kepada RAPP merupakan uang muka yang diberikan RAPP kepada Entitas Anak, EMP Bentu, dengan jumlah maksimum sebesar USD5 juta dan bunga sebesar LIBOR ditambah 4% per tahun. Uang muka ini digunakan EMP Bentu untuk membiayai kegiatan pengembangan di Blok Bentu.
Payable to RAPP pertains to the advance provided by RAPP to Subsidiary, EMP Bentu, with the total maximum amount of USD5 million and bears interest at 4% per annum plus LIBOR. This advance was used by EMP Bentu to fund development activities in Bentu Block.
Utang kepada PT Capitalinc Investment Tbk merupakan pinjaman yang diperoleh oleh Entitas Anak, EMP Tonga, untuk membiayai aktivitas operasional di Blok Tonga. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian tetap.
Payable to PT Capitalinc Investment Tbk represent loans obtained by Subsidiary, EMP Tonga, to finance operational activities in Tonga Block. These loans are non-interest bearing with no fixed repayment date.
Seluruh utang lain-lain adalah merupakan utang kepada pihak ketiga.
All other payables represent payables to third parties.
62
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
22. BEBAN AKRUAL
22. ACCRUED EXPENSES This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013 Produksi Beban keuangan Penunjang Pengeboran Lain-lain (masing-masing dibawah USD1 juta) Total
31 Desember/ December 31, 2012 104.595.210 5.759.242 13.470.200 1.852.922
Production Financing cost Support cost Drilling
4.315.465
4.458.290
Others (below USD1 million each)
159.260.709
130.135.864
Total
88.523.501 47.746.431 10.390.852 8.284.460
Beban akrual atas pengeboran, produksi dan penunjang merupakan beban Entitas Anak yang terkait dengan kegiatan eksplorasi, pengembangan dan produksi minyak dan gas bumi yang terdapat di Entitas Anak yang memiliki kuasa penambangan atas blok minyak dan gas bumi.
Accrued drilling, production and support cost mainly represent expenditures of Subsidiaries related to the activities of exploration, development and production of oil and natural gas of Subsidiaries that hold working interests in oil and gas blocks.
Beban akrual atas keuangan merupakan beban bunga yang timbul dari pinjaman Kelompok Usaha, baik pinjaman jangka pendek maupun jangka panjang.
Accrued financing cost represents interest expense arising from the Group’s loans, both short-term and long-term.
23. PINJAMAN JANGKA PANJANG
23. LONG-TERM LOANS This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013 ND Owen Holdings Limited, Cayman Island setelah dikurangi biaya emisi pinjaman yang belum diamortisasi sebesar USD3.689.879 pada tanggal 30 September 2013 dan USD5.871.542 pada tanggal 31 Desember 2012 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd., Jepang Kangean Finance Company, Jepang Mitsubishi Corporation, Jepang Credit Suisse, Singapura Total
31 Desember/ December 31, 2012
233.940.022
262.658.183
180.343.823 142.067.188 38.276.635 -
189.973.112 152.567.191 37.405.921 200.000.000
ND Owen Holdings Limited, Cayman Island - net of unamortized debt issuance cost amounting to USD3.689.879 on September 30, 2013 and USD5,871,542 on December 31, 2012 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd., Japan Kangean Finance Company, Japan Mitsubishi Corporation, Japan Credit Suisse, Singapore
594.627.668
842.604.407
Total
63
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
23. LONG-TERM LOANS (Continued) 30 September/ September 30, 2013
Dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun: Japan Petroleum Exploration Co., Ltd., Jepang Kangean Finance Company, Jepang Credit Suisse, Singapura Total Pinjaman Jangka Panjang - Neto
31 Desember/ December 31, 2012
-
23.297.291 23.297.291 200.000.000
46.594.582
246.594.582
548.033.086
596.009.825
23.297.291 23.297.291
Less current maturities: Japan Petroleum Exploration Co., Ltd., Japan Kangean Finance Company, Japan Credit Suisse, Singapore Total Long-term Loan - Net
ND Owen Holdings Limited, Cayman Island
ND Owen Holdings Limited, Cayman Island
Pada tanggal 20 Desember 2011, Perusahaan melalui Entitas Anak EMP International (BVI) Ltd. (EIBL) dan ND Owen Holdings Limited (ND Owen) menandatangani Perjanjian Pinjaman atas Perjanjian Fasilitas Senior (“PFS”) dimana ND Owen setuju untuk menyediakan fasilitas pinjaman kepada EIBL sebesar USD228.865.979.
On December 20, 2011, the Company, through EMP International (BVI) Ltd. (EIBL), a Subsidiary, and ND Owen Holdings Limited (ND Owen) entered into a Senior Facility Agreement (“SFA”) whereby ND Owen agreed to provide EIBL with term loan facilities amounting to USD228,865,979.
PFS ini akan jatuh tempo 36 bulan sejak tanggal utilisasi pinjaman (21 Desember 2011). PFS akan dibayar seluruhnya pada tanggal jatuh tempo.
The maturity date of this SFA is 36 months from the date of the utilization (December 21, 2011). The SFA shall be repaid in full upon its maturity date.
Dana yang diperoleh dari pinjaman digunakan oleh EIBL untuk membiayai akuisisi CNOOC ONWJ Ltd. (CNOOC ONWJ) melalui pembelian 100% saham CNOOC ONWJ yang dimiliki oleh CNOOC Southeast Asia Limited.
The proceeds of the loan were used by EIBL to finance acquisition of CNOOC ONWJ Ltd. (CNOOC ONWJ) through purchase of the 100% of CNOOC ONWJ shares held by CNOOC Southeast Asia Limited.
Bunga pinjaman dari PFS untuk tahun pertama adalah sebesar 17% dan untuk tahun berikutnya sebesar 20%. Bunga akrual atas pinjaman ini akan dikapitalisasi pada hari terakhir dari masing-masing periode (dan kemudian ditambahkan ke pokok pinjaman tersebut dan akan dikenakan bunga sesudahnya).
The interest rate of the SFA is 17% per annum for the first year and 20% per annum thereafter. Accrued interest on this loan shall be capitalized on the last day of each interest period, being added to the principal and hence being subject to bear interest itself thereafter.
Pinjaman ini dijamin dengan:
The loan was secured by:
-
-
-
Membuka rekening bank yang dibatasi penggunaannya sesuai dengan perjanjian pinjaman ini (Secured Account); Semua hak, kepemilikan dan keuntungan dari Peminjam dan/atau pihak ketiga dan untuk setiap aset properti.
PFS ini meliputi beberapa pembatasan terhadap Kelompok Usaha untuk bertindak, termasuk di dalamnya:
-
Establishment of a restricted bank account in accordance with this loan agreement (Secured Account); All the rights, interest and profit of the Borrower and/or any third party in and to every property asset.
This SFA contains certain restrictions for the Group to undertake certain actions, including the following:
64
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
23. LONG-TERM LOANS (Continued)
-
-
Mematuhi dalam semua hal atas semua hukum dan peraturan yang berlaku; Mematuhi semua Hukum atas Lingkungan Hidup; Membayar atas semua pajak yang dikenakan atas atau aset-asetnya dalam periode waktu; EIBL (atau Kelompok Usaha) tidak diperbolehkan untuk merubah Tax Residence untuk tujuan pajak; EIBL (atau Kelompok Usaha) tidak diperbolehkan untuk melakukan penggabungan, demerger, merger, konsolidasi atau rekonstruksi perusahaan tanpa persetujuan sebelumnya dari Peminjam; EIBL (atau Kelompok Usaha) tidak diperbolehkan untuk melakukan transaksi apapun dengan semua pihak kecuali dengan wajar; EIBL (atau Kelompok Usaha) tidak diperbolehkan untuk menerbitkan saham atau instrumen konversi menjadi saham atau mengijinkan pembatalan, split, pembagian, re-organisasi, konsolidasi atau perubahan lain dari modal saham.
-
-
Comply in all respects with laws and regulations to which it may be subject; Comply with all environmental laws; Pay and discharge all taxes imposed upon it or its assets within the time period; EIBL (or the Group) is not allowed to amend its tax residence for tax purposes; EIBL (or the Group) is not allowed to enter into any amalgamation, demerger, merger, consolidation or corporate reconstruction without prior consent from the Lender; EIBL (or the Group) shall not enter into any transaction with any party except on arm’s length terms; EIBL (or the Group) shall not issue any shares or instruments convertible into shares or permit any cancellation, split, subdivision, reorganization, consolidation or other alteration of its share capital.
Selain pembatasan tersebut di atas, tidak terdapat pembatasan rasio keuangan, pembatasan pembagian deviden dan pembatasan perolehan utang baru terhadap Kelompok Usaha atas fasilitas pinjaman dari ND Owen.
Besides the above restrictions, there are no restrictions on financial ratios, dividend restrictions and limitations on the acquisition of new debt to the Group of the loan facility from ND Owen.
Pada tanggal 30 September 2013, manajemen berkeyakinan bahwa Kelompok Usaha telah mematuhi pembatasan-pembatasan yang diwajibkan dalam perjanjian pinjaman tersebut.
As of September 30, 2013, the management believes the Group has complied with all restrictions stipulated under the loan agreement.
Biaya emisi pinjaman yang diamortisasi atas pinjaman ini untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar USD2.060.236 dan USD1.067.177, dan biaya bunga yang dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim adalah masing-masing sebesar USD39.841.422 dan USD19.785.988.
The amortized debt issuance cost of this loan for the nine-month periods ended September 30, 2013 and 2012 amounted to USD2,060,236 and USD1,067,177, respectively, and interest expense charged to the interim consolidated statement of comprehensive income amounted to USD39,841,422 and USD19,785,988, respectively.
Pada tanggal 3 September 2013, EIBL telah melunasi sebagian pokok pinjaman sebesar USD 30 Juta.
On September 3, 2013, EIBL paid the partial principal of the loan amounting to USD 30 million.
Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. (Japex), Mitsubishi Corporation (MC), dan Kangean Finance Company (KFC)
Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. (Japex), Mitsubishi Corporation (MC), and Kangean Finance Company (KFC)
Sesuai dengan ketentuan yang disetujui dalam Share Subscription Agreement (SSA) tanggal 6 Maret 2007, MC dan Japex setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman kepada Perusahaan dan Entitas Anak EMP Inc., EEKL dan KEIL. Berikut adalah perjanjian pinjaman terkait dengan SSA tersebut:
In accordance with the term sheet agreed under the Share Subscription Agreement (SSA) dated March 6, 2007, MC and Japex agreed to provide loan facilities to the Company and Subsidiaries of EMP Inc., EEKL and KEIL for capital expenditures. The following loan facilities were entered into under the SSA:
65
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
23. LONG-TERM LOANS (Continued)
a. Fasilitas pinjaman kepada Perusahaan
a. Loan facility for the Company
MC dan Japex masing-masing setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman kepada Perusahaan atas 50% pengeluaran modal KEIL dan EEKL untuk periode dari 1 Juli 2006 sampai dengan 16 Mei 2007 dengan jumlah maksimal keseluruhan sebesar USD21,55 juta yang dinyatakan dalam Facility Agreement tanggal 16 Mei 2007. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2017 dan dikenakan suku bunga tahunan sebesar LIBOR ditambah 3,75% untuk deposito berjangka selama enam (6) bulan. Masa tenggang waktu penundaan angsuran pokok pinjaman (grace period) selama lima (5) tahun dan kemudian akan dibayar secara angsuran setengah tahunan.
MC and Japex agreed to provide a loan facility to the Company for 50% of KEIL and EEKL’s expended capital expenditures for the period from July 1, 2006 to May 16, 2007, capped at a combined total of USD21.55 million as stipulated in the Facility Agreements dated May 16, 2007. This loan will be due on June 30, 2017, and bears interest at LIBOR for six (6) months time deposits plus 3.75%. The loan has a five (5) year repayment grace period and will thereafter be repaid by semi-annual installments.
Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, saldo fasilitas pinjaman terutang termasuk bunga masing-masing sebesar USD23,83 juta dan USD23,33 juta.
As of September 30, 2013 and December 31, 2012, the outstanding loan facility, including interest, amounted to USD23.83 million and USD23.33 million, respectively.
b. Fasilitas pinjaman kepada EEKL dan KEIL
b. Loan facilities for EEKL and KEIL
MC dan Japex setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman kepada EEKL dan KEIL yang digunakan untuk membiayai pengeluaran modal dengan jumlah maksimal keseluruhan sebesar USD430 juta termasuk fasilitas pinjaman kepada Perusahaan di atas sebagaimana dinyatakan dalam Carry Agreement tanggal 16 Mei 2007. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2017 dan dikenakan suku bunga tahunan sebesar LIBOR ditambah 3,75% untuk deposito berjangka selama enam (6) bulan. Masa tenggang waktu penundaan angsuran pokok pinjaman (grace period) selama lima (5) tahun dan kemudian akan dibayar secara angsuran setengah tahunan.
MC and Japex agreed to provide loan facilities to EEKL and KEIL in respect to the funding obligations of EEKL and KEIL for capital expenditures, capped at a combined total of USD430 million, including the above loan facilities for EEKL and KEIL as stipulated in the Carry Agreement dated May 16, 2007. The loans will become due on June 30, 2017 and bear interest at LIBOR for six (6) month time deposits plus 3.75%. The loans have a five (5) year repayment grace period and will thereafter be repaid by semiannual installments.
Berdasarkan perjanjian novasi dan adendum (Novation and Amendment Agreement) antara EEKL, KEIL, MC dan KFC pada tanggal 17 Juli 2009, disepakati bahwa fasilitas pinjaman EEKL dan KEIL kepada MC dialihkan seluruhnya kepada KFC. Persyaratan dan kondisi lainnya atas perjanjian fasilitas pinjaman ini tidak mengalami perubahan. Tidak ada aset yang dijaminkan atas pinjaman tersebut.
Based on the Novation and Amendment Agreement dated July 17, 2009 among EEKL, KEIL, MC and KFC, it was agreed that the loan facilities of EEKL and KEIL to MC would be transferred to KFC. All terms and conditions in the previous loan facilities remain unchanged. There were no assets pledged against the loan facilities.
66
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
23. LONG-TERM LOANS (Continued)
Pada tanggal 28 April 2011, MC, KFC dan Japex setuju untuk memberikan tambahan fasilitas pinjaman Tranche II kepada EEKL dan KEIL yang digunakan untuk membiayai pengeluaran modal dengan jumlah maksimal sebesar USD240 juta sebagaimana dinyatakan dalam Deed of Amendment and Restatement relating to the Facility Agreement. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 30 Desember 2019 dan dikenakan suku bunga tahunan sebesar LIBOR ditambah 4,25%. Masa tenggang waktu penundaan angsuran pokok pinjaman (grace period) adalah sampai dengan 29 Juni 2017 dan kemudian akan dibayar secara angsuran setengah tahunan.
On April 28, 2011, MC, KFC and Japex agreed to provide additional loan facilities Tranche II to EEKL and KEIL in respect of the funding obligations of EEKL and KEIL for capital expenditures, capped at a combined total of USD240 million as stipulated in the Deed of Amendment and Restatement relating to the Facility Agreement. The loans will become due on December 30, 2019 and bear interest at LIBOR plus 4.25%. The loans have a grace period until June 29, 2017 and will thereafter be repaid in semi-annual installments.
Pada tanggal 28 April 2011, MC dan Japex setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman untuk sewa Floating Production Storage and Offloading Unit (FPU) (Pinjaman FPU) (Catatan 38e) kepada EEKL dan KEIL. Pinjaman ini sehubungan dengan kewajiban EEKL dan KEIL sebagaimana dinyatakan dalam perjanjian pinjaman Carry and Facility untuk fasilitas USD sehubungan dengan kontrak sewa FPU untuk pengembangan wilayah TSB, Kangean PSC. Jumlah pinjaman sampai dengan USD467 juta. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada saat berakhirnya atau selesainya kontrak sewa FPU dan dikenakan suku bunga tahunan sebesar LIBOR di tambah 4,25%. Masa tenggang waktu penundaan pembayaran angsuran pokok pinjaman dan bunga (grace period) adalah sampai dengan dan termasuk (i) 29 Juni 2014, atau (ii) 2 (dua) tahun setelah gas mulai mengalir dalam jumlah yang komersial dari Lapangan TSB, yang mana yang lebih akhir; dan kemudian akan dibayar secara angsuran setengah tahunan.
On April 28, 2011, MC and Japex agreed to provide EEKL and KEIL with additional loan facilities for Floating Production Storage and Offloading Unit (FPU) lease contract (FPU Loan) (Note 38e). The additional loans were in respect of EEKL and KEIL funding obligations as stipulated in the Carry and Facility Agreements for USD loan facility relating to the FPU lease contract for the TSB field development, Kangean PSC. The loans were to be in the amount of USD467 million. The loans will become due on the termination and expiration of the FPU Lease Contract and bear annual interest at LIBOR plus 4.25%. The loans have a grace period until and including (i) June 29, 2014, or (ii) the date falling two (2) years after gas first begins to flow in commercial quantities from the TSB Fields, whichever is later, and will thereafter be repaid in semi-annual installments.
Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, EEKL dan KEIL telah memanfaatkan fasilitas pinjaman Tranche I dan Tranche II ditambah bunga terutang masingmasing sebesar USD568,27 juta (porsi Kelompok Usaha sebesar USD284,13 juta) dan USD610,27 juta (porsi Kelompok Usaha sebesar USD305,13 juta), dan fasilitas pinjaman FPU ditambah bunga terutang masing-masing sebesar USD105,44 juta (porsi Kelompok Usaha sebesar USD52,72 juta) dan USD102,97 juta (porsi Kelompok Usaha sebesar USD51,48 juta).
As of September 30, 2013 and December 31, 2012, the outstanding balances including interest of the loan facilities Tranche I and Tranche II amounted to USD568.27 million (the Group portion being USD284.13 million) and USD610.27 million (the Group portion being USD305.13 million), while the FPU Loan facility amounted to USD105.44 million (the Group portion being USD52.72 million) and USD102.97 million (the Group portion being USD51.48 million).
67
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
23. LONG-TERM LOANS (Continued)
Sampai dengan tanggal 30 September 2013, KEIL dan EEKL telah melunasi sebagian utang yang telah jatuh tempo kepada KFC dan Japex sebesar USD46.594.582.
Up to September 30, 2013, KEIL and EEKL have partially paid the current maturity loans to KFC and Japex in the amount of USD46,594,582.
Tidak terdapat pembatasan rasio keuangan, pembatasan pembagian deviden dan pembatasan perolehan utang baru terhadap Kelompok Usaha atas fasilitas pinjaman dari MC, JAPEX dan KFC.
There are no restrictions on financial ratios, dividend restrictions and limitations on the acquisition of new debt to the Group of the loan facility from MC, Japex and KFC.
Credit Suisse (CS), Singapura
Credit Suisse (CS), Singapore
Pinjaman dari CS merupakan pinjaman yang diperoleh EMP HS pada tanggal 8 September 2008 dengan jumlah maksimal sebesar USD450 juta. Perjanjian pinjaman terdiri dari:
The loans from CS represent the loans obtained by EMP HS on September 8, 2008, in the maximum amount of USD450 million. These loans consist of:
a. Perjanjian Pinjaman Senior
a. Senior Credit Agreement
Berdasarkan perjanjian ini, EMP HS memperoleh pinjaman sebesar USD250 juta dengan tingkat bunga sebesar 12% diatas LIBOR. Jangka waktu pinjaman adalah selama enam puluh (60) bulan setelah tanggal penggunaan pinjaman (Utilization date). EMP HS dapat melunasi keseluruhan atau sebagian dari pinjaman kapan saja pada atau setelah dua puluh empat (24) bulan setelah tanggal penggunaan. b. Perjanjian Pinjaman Junior
EMP HS obtained a loan under this agreement amounting to USD250 million that bears interest at LIBOR plus 12%. The loan period is sixty (60) months from the utilization date. EMP HS may repay the loan in whole or in part at any time on or after the date falling twenty-four (24) months after the utilization date.
b. Junior Credit Agreement
Berdasarkan perjanjian ini, EMP HS memperoleh pinjaman sebesar USD200 juta dengan tingkat bunga sebesar 9% diatas LIBOR. Jangka waktu pinjaman adalah selama enam puluh (60) bulan setelah tanggal penggunaan pinjaman (Utilization date). EMP HS dapat melunasi keseluruhan pinjaman kapan saja setelah tanggal pelunasan pinjaman Senior dan setelah delapan belas (18) bulan setelah tanggal penggunaan pinjaman.
EMP HS obtained a loan under this agreement amounting to USD200 million that bears interest at LIBOR plus 9%. The loan period is sixty (60) months from the utilization date. EMP HS may repay the loan in full at any time after the later of the Senior discharge date and a date falling eighteen (18) months after the utilization date.
Pada tanggal yang sama, sehubungan dengan pinjaman tersebut, Perusahaan, EMP HS, Perusahaan Operasi (ITA, EMP MS, EMP Semberah, EMP Gelam, EMP Gebang, EMP Bentu dan EMP Korinci) dan Intermediate Holdco (RHI dan THP) menandatangani Perjanjian Pengelolaan Kas (Cash and Accounts Managements Agreement/CAMA) dengan CS dengan persyaratan sebagai berikut:
On the same date, in accordance with the loans, the Company, EMP HS, Operating Companies (ITA, EMP MS, EMP Semberah, EMP Gelam, EMP Gebang, EMP Bentu and EMP Korinci) and Intermediate Holdco (RHI and THP) signed the Cash and Account Management Agreement (CAMA) with CS under the following terms:
68
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
23. LONG-TERM LOANS (Continued)
a. EMP HS dan Perusahaan Operasi masing-masing harus membuka, sebelum atau pada tanggal perjanjian ini, dan harus memelihara: Rekening Transaksi (Junior Debt Service Reserve Account, Senior Debt Service Reserve Account, Junior Interest Account, Senior Interest Account, Prepayment Account, masing-masing Collection Account dan Master Collection Account) dengan Common Account Bank sesuai dengan CAMA. b. EMP HS dan Perusahaan Operasi yang ikut serta dalam pinjaman Junior dan Senior masing-masing diharuskan untuk melakukan pembayaran atau instruksi untuk melakukan pembayaran terhadap Rekening Transaksi sesuai dengan ketentuan dalam CAMA. c. Rekening Transaksi harus dioperasikan oleh Common Account Bank (atas nama EMP HS dan Perusahaan Operasi) sesuai dengan CAMA.
a. EMP HS and each of Operating Companies shall establish, before or on the date of this agreement, and shall maintain: the Transaction Account (Junior Debt Service Reserve Account, Senior Debt Service Reserve Account, Junior Interest Account, Senior Interest Account, Prepayment Account, each Collection Account and Master Collection Account) with Common Account Bank in accordance with the CAMA. b. EMP HS and each of Operating Companies undertakes to the Junior and Senior Lender that it shall make payments or provide instructions to make payments out of the Transaction Account in accordance with the terms of the CAMA.
Kedua jenis pinjaman di atas telah digunakan pada tanggal 12 September 2008 untuk:
Both of the above credit facilities were utilized on September 12, 2008, being used for:
a. Melunasi pinjaman sebesar USD152,75 juta dari CS yang telah diperoleh sebelumnya, b. Melunasi pinjaman kepada PMA Capital Management Ltd. yang diperoleh sebelumnya, c. Mendanai kegiatan pengembangan dari aset-aset yang sudah ada, dan d. Mendanai keperluan modal kerja dari aset-aset yang sudah ada.
a. Repayment of the previous loan obtained from CS amounting to USD152.75 million, b. Repayment of the previous loan obtained from PMA Capital Management Ltd., c. Financing the development of existing assets, and
Jaminan yang digunakan untuk fasilitas pinjaman ini termasuk jaminan Perusahaan, jaminan saham EMP HS, Perusahaan Operasi dan 50% saham EMP Inc.
Collateral used for these credit facilities includes the Company’s guarantee, pledges of EMP HS’ shares, Operating Companies and 50% of the shares of EMP Inc.
Dalam perjanjian fasilitas pinjaman ini, terdapat pembatasan-pembatasan terhadap Perusahaan, sebagai berikut:
In this loan facility agreement, the Group is subject to the following limitations to:
1. Kelompok Usaha tidak dapat melakukan akuisisi atau investasi, termasuk namun tidak terbatas untuk:
1. Group may not make an acquisition or investment, including but without limitations to the following:
a. Mengakuisisi sebuah perusahaan atau saham atau efek atau kegiatan usaha; b. Mendirikan sebuah perusahaan; c. Ikut serta atau mengambil penyertaan dalam sebuah joint venture, kemitraan atau sejenisnya; atau d. Mengakuisisi working interest di ladang gas selain hydrocarbon fields.
a. Acquiring a company or shares or securities or a business; b. Incorporating a company; c. Entering into or acquiring any interest in any joint venture, partnership or similar arrangement; or d. Acquiring working interest in any gas field other than hydrocarbon fields.
c. The Transaction Account shall be operated by the Common Account Bank (on behalf of EMP HS and the Operating Companies) in accordance with this CAMA.
d. Funding the working capital for existing assets.
69
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
23. LONG-TERM LOANS (Continued)
Namun ketentuan tersebut di atas tidak berlaku terhadap:
The clauses above do not apply to:
a. Akuisisi atau investasi yang dilakukan dalam kebiasaan usaha yang wajar; b. Entitas Anak yang mengikatkan diri dengan Supply Contracts baru yang terkait dengan ketentuan mengenai Jaminan dan Perjanjian Material yang diatur dalam perjanjian pinjaman; c. Akuisisi atau pendirian perusahaan: (i) dimana akuisisi atau pendirian tersebut sepenuhnya dibiayai oleh: a. hasil dari peningkatan modal dalam bentuk pengeluaran saham Perusahaan; b. kelebihan kas yang dilepaskan kepada EMP HS, sehubungan dengan Cash and Management Agreement; dan (ii) dengan tujuan melaksanakan kegiatan eksplorasi hydrocarbon dan/atau kegiatan penggalian.
a. Any acquisitions or investments made in the ordinary course of trade; b. The entry by a subsidiary into new Supply Contracts in accordance with the provisions of Clause and Material Contracts that are arranged in the loan agreement;
2. Pembatasan mengenai pembayaran dividen:
c. An acquisition or incorporation of a company: (i) where such acquisition or incorporation is solely funded by: a. the proceeds of an equity raising in the form of an issue of the Company’s shares; b. excess cash released to EMP HS, in accordance with Cash and Management Agreement; and (ii) for the purposes of conducting hydrocarbon exploration and/or extraction business. 2. Dividends payment limitation:
(1) Perusahaan tidak dapat membayar dividen atau melakukan distribusi apapun yang terkait apabila muncul keadaan default (gagal bayar) dan tertunggak; (2) Terkait dengan poin (1) di atas, Perusahaan akan menjamin bahwa dividen atau distribusi pembayaran dividen kepada para pemegang saham dalam tiap tahun buku: (i) Hanya terbatas sampai dengan lima persen (5%) dari total pendapatan bersih dari tahun buku yang lalu; (ii) Tidak melebihi USD5.000.000 (jumlah keseluruhan dalam tahun buku tersebut).
(1) Company shall not pay dividends or make any distributions if a default has occurred and is outstanding;
Kecuali dengan persetujuan lebih dahulu dari Majority Lenders.
Except with the prior written consent of the Majority Lenders.
3. Pembatasan Operasional Entitas Anak Perjanjian tersebut mensyaratkan Kelompok Usaha untuk menyediakan floating storage and offloading vessels (FSO) untuk Blok Kangean PSC dan melakukan peningkatan ekuitas melalui penerbitan saham baru dalam modal Perusahaan dalam jumlah sama atau lebih besar dari USD150 juta sebelum tanggal 30 Juni 2009. Paling sedikit sebesar USD150 juta dari penerimaan bersih peningkatan ekuitas tersebut harus digunakan untuk tujuan berikut ini:
(2) Subject to point (1) above, the Company shall ensure that any dividends or distributions paid to its shareholders in any financial year shall: (i) Be limited to 5% of its total net income for the financial year immediately preceding; (ii) Not exceed USD5,000,000 (the aggregate for that financial year).
3. Limitation of Subsidiary Operations The Group shall ensure the provision of floating storage and offloading vessels (FSO) for the Kangean PSC Block and conduct equity raising through a right issue in the capital of the Company in the amount of USD150 million or more before June 30, 2009. At least USD150 million from net proceeds of such equity raising must be used for the following purposes:
70
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
23. LONG-TERM LOANS (Continued)
-
Pembiayaan pengeluaran modal dan/atau modal kerja; dan/atau Pembiayaan kembali fasilitas pinjaman ini secara keseluruhan atau sebagian.
4. Pembatasan atas rasio keuangan Perusahaan
-
Funding of capital issue and/or working capital; and/or Refinancing the whole or part of the loan facility.
4. Limitation of the Company’s financial ratio
Perusahaan harus menjamin bahwa rasio dari jumlah utang pada akhir periode perhitungan terhadap EBITDA konsolidasian, tidak lebih dari:
The Company must ensure that the consolidated total debt to EBITDA consolidation ratio at the end of the calculation period, does not exceed:
-
-
3.0 : 1 for calculation periods ended December 31, 2008 and June 30, 2009;
-
2.0 : 1 for calculation periods ended December 31, 2009 and June 30, 2010;
-
1.0 : 1 for calculation periods ended December 31, 2010 and December 31, 2011;
-
0.5 : 1 for calculation periods ending after December 31, 2010 and December 31, 2011;
-
Untuk periode perhitungan berakhir pada 31 Desember 2008 dan 30 Juni 2009, sebesar 3,0 : 1; Untuk periode perhitungan berakhir pada 31 Desember 2009 dan 30 Juni 2010, sebesar 2,0 : 1; Untuk periode perhitungan berakhir pada 31 Desember 2010 dan 31 Desember 2011, sebesar 1,0 : 1; dan Untuk setiap periode perhitungan berakhir setelah tanggal 31 Desember 2010 dan 31 Desember 2011, sebesar 0,5 : 1. Pada akhir tahun 2009, Perusahaan mencapai kesepakatan dengan para kreditur pada pinjaman Senior dan Junior mengenai syaratsyarat dari restrukturisasi pinjaman Senior dan Junior. Dalam syarat-syarat restrukturisasi, Perusahaan telah menerima conditional waiver (keringanan bersyarat) dari kondisi wanprestasi Perusahaan pada pinjaman Senior dan Junior. Syarat-syarat conditional waiver (keringanan bersyarat) mewajibkan Perusahaan melakukan beberapa aksi korporasi dengan tujuan untuk mengurangi utangnya dan mengizinkan kreditur yang berada dalam pinjaman Senior dan Junior untuk memperoleh pengendalian tambahan atas arus kas, operasional dan pengeluaran Perusahaan.
At the end of 2009, the Company and Creditors of the Senior loan and Junior loan agreed terms for the restructuring of the Senior and Junior loans. Under the restructured terms, the Company received a conditional waiver for the default condition of the Company on the Senior and Junior loans whereby the Company must undertake certain corporate actions to reduce the loan and give permission for Senior and Junior loan Creditors to obtain additional control over the cash flow, operations and expenditures of the Company.
Sebagai bagian dari restrukturisasi, Perusahaan setuju untuk menggunakan sebagian dana dari hasil PUT II untuk pembayaran pokok pinjaman Junior dan pembayaran parsial atas pokok pinjaman Senior sejumlah USD250 juta. Sisa pokok pinjaman akan dibayar sesuai dengan jadwal pengembalian yang disepakati dalam pinjaman Senior selama enam puluh (60) bulan setelah tanggal penggunaan pinjaman (Utilization date) yaitu pada September 2013.
As part of the restructuring, the Company agreed to use part of the Limited Public Offering (PUT) II funds for full payment of the principal of the Junior loan and partial payment of the principal of the Senior loan to creditors who chose to accept the partial payment totaling USD250 million. The remaining loan principal will be paid in accordance with the agreed repayment schedule for the Senior loan of sixty (60) months from the date of loan utilization which is in September 2013.
Pada tanggal 20 Februari 2013, EMP HS menerima surat waiver atas keadaan wanprestasi fasilitas kredit dari CS.
On February 20, 2013, EMP HS received a waiver letter from CS for its default under the credit facility of CS.
71
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
23. LONG-TERM LOANS (Continued) On June 28, 2013, EMP HS paid all outstanding balance of loan to Credit Suisse of USD200,000,000.
Pada tanggal 28 Juni 2013, EMP HS melunasi seluruh saldo pinjaman kepada Credit Suisse dengan total nilai sebesar USD200.000.000. 24. LIABILITAS JANGKA PANJANG LAINNYA
24. OTHER NON-CURRENT LIABILITY Based on the Sales and Purchase Agreement among the Company and Subsidiary, EMP International (BVI) Limited (“EMP ONWJ”), and CNOOC Southeast Asia Limited ("CNOOC"), which was signed on December 21, 2011, all contingent liabilities relating to the Tax Underpayment Assessment Letter (SKPKB) issued by the Tax Office will be paid by CNOOC. EMP ONWJ, however, will recognize the liability to CNOOC relating to this SKPKB. Total liability of EMP ONWJ as of September 30, 2013 and December 31, 2012 amounted to USD36,417,378 and USD8,768,208, respectively. This liability will be settled upon the receipt of claims for tax refund from Indonesian Tax Office.
Berdasarkan perjanjian jual beli antara Perusahaan dan Entitas Anak, EMP International (BVI) Limited (“EMP ONWJ”), dengan CNOOC Southeast Asia Limited (“CNOOC”) yang ditandatangani pada tanggal 21 Desember 2011, seluruh liabilitas kontinjensi atas penerbitan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) yang diterbitkan oleh Kantor Pajak ditanggung oleh CNOOC. EMP ONWJ mengakui liabilitas yang terkait dengan SKPKB ini kepada CNOOC. Jumlah liabilitas EMP ONWJ pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah masing-masing sebesar USD36.417.378 dan USD8.768.208. Liabilitas ini akan diselesaikan melalui penerimaan tagihan pajak dari Kantor Pajak di Indonesia. 25. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN
25. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT
Klasifikasi dan Nilai Wajar
Classification and Fair Values
Nilai wajar maupun nilai tercatat atas aset dan liabilitas keuangan serta klasifikasinya sebagaimana tercantum dalam laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasian interim, adalah sebagai berikut:
The fair values of financial assets and liabilities, together with the carrying amounts and their classification shown on the interim consolidated statements of financial position (balance sheets), were as follows:
30 September 2013 / September 30, 2013 Liabilitas Keuangan Total Nilai Lainnya/ Tercatat/ Other Financial Total Carrying Liabilities Amounts
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang/ Loans and Receivables
Tersedia untuk Dijual/ Available for Sale
Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Kas dalam pembatasan jangka panjang Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Pihak berelasi Pihak ketiga
123.204.300 74.616.593 103.912.261
68.600.420 -
-
123.204.300 68.600.420 74.616.593 103.912.261
123.204.300 68.600.420 74.616.593 103.912.261
Cash and cash equivalents Short-term investment Trade receivables Other receivables
94.024.076 154.504.804
-
-
94.024.076 154.504.804
94.024.076 154.504.804
1.443.198 93.704.344
-
-
1.443.198 93.704.344
1.443.198 93.704.344
Restricted long-term cash Due from related parties Other non-current assets Related party Third parties
Total
645.409.576
68.600.420
-
714.009.995
714.009.995
Total
Akun
Nilai Wajar/ Fair Values
Accounts
72
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
25. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
25. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
Akun
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang/ Loans and Receivables
Pinjaman jangka pendek Utang wesel Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pihak berelasi Utang lain-lain Beban akrual Pinjaman jangka panjang Liabilitas jangka panjang lainnya
-
-
Total
-
Akun
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang/ Loans and Receivables
30 September 2013 / September 30, 2013 Liabilitas Tersedia untuk Keuangan Total Nilai Dijual/ Lainnya/ Tercatat/ Available for Other Financial Total Carrying Sale Liabilities Amounts
Nilai Wajar/ Fair Values
Accounts
1.941.462 -
1.941.462 -
1.941.462 -
-
1.606.095 29.275.423 7.289.712 65.997.748 159.260.709 594.627.668 36.417.378
1.606.095 29.275.423 7.289.712 65.997.748 159.260.709 594.627.668 36.417.378
1.606.095 29.275.423 7.289.712 65.997.748 159.260.709 594.627.668 36.417.378
Short-term loans Notes payable Trade payables Related party Third parties Due to related parties Other payables Accrued expenses Long-term loans Other non-current liability
-
896.416.195
896.416.195
896.416.195
Total
-
31 Desember 2012 / December 31, 2012 Liabilitas Tersedia untuk Keuangan Total Nilai Dijual/ Lainnya/ Tercatat/ Available for Other Financial Total Carrying Sale Liabilities Amounts
Nilai Wajar/ Fair Values
Accounts
Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Kas dalam pembatasan jangka panjang Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Pihak berelasi Pihak ketiga
35.859.639 100.040.508 115.522.862
68.600.420 -
-
35.859.639 68.600.420 100.040.508 115.522.862
35.859.639 68.600.420 100.040.508 115.522.862
Cash and cash equivalents Short-term investment Trade receivables Other receivables
62.586.159 131.939.524
-
-
62.586.159 131.939.524
62.586.159 131.939.524
1.779.461 42.692.816
-
-
1.779.461 42.692.816
1.779.461 42.692.816
Restricted long-term cash Due from related parties Other non-current assets Related party Third parties
Total
490.420.969
68.600.420
-
559.021.389
559.021.389
Total
Pinjaman jangka pendek Utang wesel Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pihak berelasi Utang lain-lain Beban akrual Pinjaman jangka panjang Liabilitas jangka panjang lainnya
-
-
1.482.420 2.099.525
1.482.420 2.099.525
1.482.420 2.099.525
-
-
1.181.387 40.060.961 7.213.888 57.808.250 130.135.864 842.604.407 8.768.208
1.181.387 40.060.961 7.213.888 57.808.250 130.135.864 842.604.407 8.768.208
1.181.387 40.060.961 7.213.888 57.808.250 130.135.864 842.604.407 8.768.208
Short-term loans Notes payable Trade payables Related party Third parties Due to related parties Other payables Accrued expenses Long-term loans Other non-current liability
Total
-
-
1.091.354.910
1.091.354.910
1.091.354.910
Total
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut:
The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each class of financial instruments for which it is practical to do so:
Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek:
Short-term financial assets and liabilities:
Instrumen keuangan ini sangat mendekati nilai tercatat mereka karena jatuh tempo mereka dalam jangka pendek.
These financial instruments approximate to their carrying amounts largely due to their short-term maturities.
73
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
25. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
25. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang:
Long-term financial assets and liabilities:
·
·
Liabilitas keuangan jangka panjang dengan suku bunga tetap dan variabel.
The fair value of these financial liabilities is determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.
Nilai wajar dari liabilitas keuangan ini ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama. ·
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang lainnya Estimasi nilai wajar didasarkan pada nilai diskonto dari arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak lawan (untuk aset keuangan) dan risiko kredit Kelompok Usaha (untuk liabilitas keuangan) dan menggunakan suku bunga bebas risiko (risk-free rates) dari instrumen yang serupa.
Long-term fixed-rate and variable-rate financial liabilities.
·
Other long-term financial assets and liabilities Estimated fair value is based on discounted value of future cash flows adjusted to reflect counterparty risk (for financial assets) and the Group’s own credit risk (for financial liabilities) and using risk-free rates for similar instruments.
Hirarki nilai wajar
Fair value hierarchy
Dalam mengklasifikasikan nilai wajar, Kelompok Usaha menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan dalam pengukuran. Hirarki tersebut adalah:
In classifying the fair value, the Group utilizes a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in making measurement. The hierarchies are as follows:
(a) Tingkat 1: harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset dan liabilitas yang identik. (b) Tingkat 2: input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga). (c) Tingkat 3: input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).
(a) Level 1: quoted prices (unadjusted) on active markets for identical assets or liabilities. (b) Level 2: inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices). (c) Level 3: inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).
Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan
Financial Risk Management Objectives and Policies
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Kelompok Usaha adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas.
The Groups’ overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of its business, while managing its exposure to foreign exchange risk, interest rate risk, credit risk and liquidity risk.
74
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
25. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
25. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum sebagai berikut:
The Company’s Directors review and approve the policies for managing of risks, which are summarized as follows:
1. Risiko nilai tukar mata uang asing
1. Foreign exchange rate risk
Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar arus kas masa depan dari aset atau liabilitas Kelompok Usaha dalam mata uang asing dapat berfluktuasi karena perubahan nilai tukar mata uang asing.
Foreign currency risk is the risk that fair value of future cash flows from the Group’s foreign currency denominated assets or liabilities may fluctuate due to changes in foreign exchange rates.
Kelompok Usaha terekspos risiko perubahan nilai tukar mata uang asing terutama dari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dari mata uang fungsional dari entitas yang bersangkutan (Catatan 42).
The Group is exposed to foreign exchange risk primarily from recognized monetary assets and liabilities that are denominated in a currency other than the entity’s functional currency (Note 42).
Sebagian besar pendapatan Kelompok Usaha adalah dengan harga, ditagih dan dibayar dalam Dolar Amerika Serikat (USD). Sebagian besar beban pokok penjualan, beban usaha dan belanja modal adalah dalam USD. Namun demikian, terdapat beberapa biaya dan beban dalam mata uang Rupiah seperti gaji, upah dan pajak.
A significant portion of the Group’s revenues are priced, invoiced and paid in United States Dollar (USD). Most of its cost of sales, operating expenses and capital expenditures are also in USD. However, some other costs and expenses are denominated in Rupiah such as salaries, wages and tax expenses.
Untuk mengelola risiko, Kelompok Usaha melakukan penyepadanan liabilitas dalam mata uang asing dengan aset keuangan dalam mata uang asing terkait, dan melakukan pembelian dan penjualan mata uang asing saat diperlukan. Manajemen memandang belum perlu melakukan lindung nilai mata uang asing karena aset moneter dalam mata uang asing yang tersedia cukup untuk melunasi liabilitas dalam mata uang asing terkait.
To manage the risk, the Group matches its foreign currency liabilities with relevant financial assets and the purchase or sale of foreign currencies at spot rates when necessary. Management believes that there is no need to enter into foreign currency hedges as the monetary assets are considered adequate to settle relevant liabilities denominated in foreign currency.
Tingkat paparan risiko mata uang asing terhadap Kelompok Usaha adalah rendah karena Kelompok Usaha tidak memiliki transaksi signifikan dalam mata uang selain USD. Transaksi dengan pembeli dan pemasok mayoritas dalam mata uang USD.
The Group’s exposure to foreign currencies is low as it has no significant transactions denominated in currencies other than USD. Transactions with customers and vendors are mainly denominated in USD.
Tabel di bawah ini menunjukkan dampak setelah pajak pada laba atau rugi sebagai akibat dari kenaikan/penurunan nilai tukar mata uang asing, dengan mempertimbangkan semua faktor lain tetap konstan:
The table below summarizes the after tax impact on profit or loss as a result of increase/decrease in foreign exchange rates, considering all other factors being held constant:
30September/ September 30, 2013 Kenaikan Rp meningkat 5% Penurunan Rp menurun 5%
31 Desember/ December 31, 2012
(200.930)
(530.772)
Increase Rp increase by 5%
200.930
530.772
Decrease Rp decrease by 5%
75
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
25. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
25. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
2. Risiko tingkat bunga
2. Interest rate risk
Kelompok Usaha terekspos pada risiko tingkat suku bunga yang timbul dari fluktuasi tingkat suku bunga pinjaman jangka pendek dan jangka panjang.
The Group is exposed to interest rate risk resulting from fluctuations in interest rate on short-term and long-term loans.
Kelompok Usaha meminimalisir risiko tingkat bunga dari fasilitas pinjaman dengan mendapatkan fasilitas pinjaman dari berbagai pemberi pinjaman dan pengawasan pergerakan tingkat bunga pasar. Kelompok Usaha mengelola risiko ini dengan penggunaan tingkat bunga tetap untuk tiap pinjaman yang disepakati pada tanggal penarikan atau perpanjangan atau memperoleh tingkat suku bunga mengambang yang paling menguntungkan.
The Group minimizes the interest rate risk from credit facilities by maintaining credit facilities from diversified lenders and monitoring the market interest rate risk movement. The Group manages this by using a fixed interest rate for each borrowing that will be agreed at the date of any drawdown or roll over or to obtain the most favorable floating interest rates available.
Dalam hal liabilitas keuangan yang memiliki bunga, tabel berikut menyajikan tingkat suku bunga efektif tahunan pada akhir periode pelaporan.
In regard to interest-bearing financial liabilities, the following table indicates their effective annual interest rate at the end of the reporting period.
Tingkat Bunga Efektif/ Effective Interest Rate Pinjaman jangka pendek Utang wesel Pinjaman jangka panjang ND Owen Holdings Limited Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. Kangean Finance Company Mitsubishi Corporation
Lebih dari Lima Tahun/ More than Five Years
1.941.462 -
1.941.462 -
-
-
20,46%
233.940.022
-
233.940.022
-
4,00% - 5,00% 4,00% - 5,00% 4,00% - 5,00%
180.343.823 142.067.188 38.276.635
23.297.291 23.297.291 -
119.033.397 107.117.914 11.915.483
38.013.135 11.651.983 26.361.152
7,00% - 19,00% 2,00%
Tingkat Bunga Efektif/ Effective Interest Rate Pinjaman jangka pendek Utang wesel Pinjaman jangka panjang ND Owen Holdings Limited Credit Suisse Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. Kangean Finance Company Mitsubishi Corporation
30 September 2013 / September 30, 2013 Dalam Satu Dua sampai Tahun/ Lima Tahun/ Total/ Within Two to Five Total One Year Years
31 Desember 2012 / December 31, 2012 Dalam Satu Dua sampai Tahun/ Lima Tahun/ Total/ Within Two to Five Total One Year Years
Short-term loans Notes payable Long-term loans ND Owen Holdings Limited Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. Kangean Finance Company Mitsubishi Corporation
Lebih dari Lima Tahun/ More than Five Years
19,00% 2,00%
2.099.525
2.099.525
-
-
20,46% 12,55%
262.658.183 200.000.000
200.000.000
262.658.183 -
-
4,00% - 5,00% 4,00% - 5,00% 4,00% - 5,00%
189.973.112 152.567.191 37.405.921
23.297.291 23.297.291 -
122.985.610 111.321.351 11.664.259
43.690.211 17.948.549 25.741.662
Short-term loans Notes payable Long-term loans ND Owen Holdings Limited Credit Suisse Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. Kangean Finance Company Mitsubishi Corporation
Analisa sensitivitas atas risiko tingkat bunga
Sensitivity analysis for interest rate risk
Pada tanggal 30 September 2013, jika tingkat suku bunga naik/turun 100 basis poin dengan asumsi variabel yang lain tetap, laba komprehensif konsolidasian interim neto Kelompok Usaha akan USD7,85 juta lebih tinggi/rendah dari pada sebelumnya, hal ini terjadi karena meningkatnya/ menurunnya biaya bunga atas pinjaman yang memiliki tingkat bunga pinjaman mengambang.
As of September 30, 2013, if the interest rate had been 100 basis points higher/lower with all other variables held constant, the Group’s interim consolidated comprehensive net income would have been USD7,85 million lower/higher than previous, arising mainly as a result of higher/lower interest expense on floating rate borrowings.
76
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
25. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
25. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
3. Risiko kredit
3. Credit risk
Risiko kredit merujuk pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Kelompok Usaha.
Credit risk refers to the risk that a counterparty will default on its contractual obligation resulting in a loss to the Group.
Kelompok Usaha terekspos pada risiko kredit terutama berasal dari simpanan di bank dan kredit yang diberikan kepada pelanggan.
The Group is exposed to credit risk primarily from deposits in banks and sales credit given to customers.
Kelompok Usaha meminimalisir risiko kredit dengan menyimpan dana hanya pada bank yang memiliki reputasi baik dan melakukan hubungan usaha hanya kepada pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang yang tidak tertagih.
The Group minimizes credit risk from deposits with banks by placing its funds only in banks of good standing and trades only with recognized and creditworthy third parties. Receivables balances are monitored on a periodic basis to reduce the exposure to bad debt.
Manajemen telah menilai kualitas kredit dari pihak lain yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal dan merasa yakin bahwa tidak ada risiko kredit signifikan yang terkait dengan mereka.
The management has assessed the credit quality of the counterparties for which no external credit rating is available and is satisfied that there is no significant risk associated with them.
Tabel berikut ini menyajikan kualitas dari aset keuangan Kelompok Usaha:
The table below shows the credit quality of the Group’s financial assets:
kredit
30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
A3 Baa3 B1 Tidak diperingkat
28.397.821 64.830.467 625.177 619.930.128
77.874.922 625.177 480.288.865
A3 Baa3 B1 No Rate
Total
713.783.593
558.788.964
Total
Nilai tercatat aset keuangan merupakan tingkat paparan kredit maksimum. Tingkat paparan kredit maksimum pada tanggal pelaporan adalah sebagai berikut: 30 September/ September 30, 2013 Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Kas dalam pembatasan jangka panjang Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Pihak berelasi Pihak ketiga Total
The carrying amount of financial assets represents maximum credit exposure. The maximum exposure to credit risk at the reporting date was as follows: 31 Desember/ December 31, 2012
122.977.898 68.600.420 74.616.593 103.912.261 94.024.076 154.504.804
35.627.214 68.600.420 100.040.508 115.522.862 62.586.159 131.939.524
1.443.198 93.704.344
1.779.461 42.692.816
713.783.593
558.788.964
Cash and cash equivalents Short-term investment Trade receivables Other receivables Restricted long-term cash Due from related parties Other non-current assets Related party Third parties Total
77
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
25. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
25. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued) The aging analysis of financial assets at the end of the reporting period was as follows:
Analisis umur aset keuangan yang pada akhir periode pelaporan adalah sebagai berikut:
Akun
Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired
30 September 2013 / September 30, 2013 Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired Kurang dari 6 bulan 6 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari Less than 6 month 1 tahun/ six month 1 year Over 1 year
Total/ Total
Accounts
Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Kas dalam pembatasan jangka panjang Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Pihak berelasi Pihak ketiga
122.977.898 68.600.420 67.587.712 103.912.261
4.470.650 -
2.558.231 -
-
122.977.898 68.600.420 74.616.593 103.912.261
Cash and cash equivalents Short-term investment Trade receivables Other receivables
94.024.076 154.504.804
-
-
-
94.024.076 154.504.804
1.443.198 93.704.344
-
-
-
1.443.198 93.704.344
Restricted long-term cash Due from related parties Other non-current assets Related party Third parties
Total
706.754.712
4.470.650
2.558.231
-
713.783.593
Total
Akun
Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired
31 Desember 2012 / December 31, 2012 Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired Kurang dari 6 bulan 6 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari Less than 6 month 1 tahun/ six month 1 year Over 1 year
Total/ Total
Accounts
Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Kas dalam pembatasan jangka panjang Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Pihak berelasi Pihak ketiga
35.627.214 68.600.420 89.038.330 115.522.862
7.435.481 -
3.566.697 -
-
35.627.214 68.600.420 100.040.508 115.522.862
Cash and cash equivalents Short-term investment Trade receivables Other receivables
62.586.159 131.939.524
-
-
-
62.586.159 131.939.524
1.779.461 42.692.816
-
-
-
1.779.461 42.692.816
Restricted long-term cash Due from related parties Other non-current assets Related party Third parties
Total
547.786.786
7.435.481
3.566.697
-
558.788.964
Total
4. Risiko likuiditas
4. Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah risiko dimana posisi arus kas Kelompok Usaha menunjukan bahwa penerimaan kas jangka pendek tidak dapat menutupi pengeluaran kas jangka pendek untuk membayar liabilitas yang sudah jatuh tempo.
Liquidity risk is risk where the Group’s cash flow position indicates that the short-term cash inflows are not adequate to cover the short-term cash outflows for payment of liabilities.
Kelompok Usaha mengelola risiko likuiditas dengan pengawasan proyeksi arus kas dan arus kas aktual secara berkesinambungan, serta menjaga kecukupan kas dan setara kas dan fasilitas pinjaman yang tersedia. Risiko ini juga diminimalisir dengan mengelola berbagai sumber pembiayaan dari para pemberi pinjaman yang dapat diandalkan.
The Group manages liquidity risk by ongoing monitoring over the projected and actual cash flows, as well as the adequacy of cash and cash equivalent and available loans. This risk is also minimized by managing diversified funding resources from reliable high quality lenders.
78
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
25. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
25. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued) The following are the contractual maturities of financial liabilities on the statements of financial position (balance sheets) date:
Berikut adalah daftar jatuh tempo kontraktual atas liabilitas keuangan pada tanggal laporan posisi keuangan (neraca):
Akun Pinjaman jangka pendek Utang wesel Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pihak berelasi Utang lain-lain Beban akrual Pinjaman jangka panjang Liabilitas jangka panjang lainnya Total
Akun Pinjaman jangka pendek Utang wesel Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pihak berelasi Utang lain-lain Beban akrual Pinjaman jangka panjang Liabilitas jangka panjang lainnya Total
Total Arus Kas Kontraktual/ Total Contractual Cash Flows
30 September 2013 / September 30, 2013 Satu Tahun Satu sampai Dua sampai atau Kurang/ Dua Tahun/ Lima Tahun/ One Year or One to Two Two to Five Less Years Years
Nilai Buku/ Carrying Values
Accounts
2.407.413 -
2.407.413 -
-
-
1.941.462 -
1.606.095 29.275.423 7.289.712 65.997.748 159.260.709 764.758.323
1.606.095 29.275.423 7.289.712 65.997.748 159.260.709 59.680.301
671.458.214
33.619.809
1.606.095 29.275.423 7.289.712 65.997.748 159.260.709 594.627.668
Short-term loan Notes payable Trade payables Related party Third parties Due to related parties Other payables Accrued expenses Long-term loans
36.417.378
-
-
36.417.378
36.417.378
Other non-current liability
1.067.012.801
325.517.400
671.458.214
70.037.187
896.416.195
Total
Total Arus Kas Kontraktual/ Total Contractual Cash Flows
31 Desember 2012 / December 31, 2012 Satu Tahun Satu sampai Dua sampai atau Kurang/ Dua Tahun/ Lima Tahun/ One Year or One to Two Two to Five Less Years Years
Nilai Buku/ Carrying Values
Accounts
1.669.080 2.137.516
1.669.080 2.137.516
-
-
2.099.525
1.181.387 40.060.961 7.213.888 57.808.250 130.135.864 1.031.915.273
1.181.387 40.060.961 7.213.888 57.808.250 130.135.864 266.148.243
639.377.856
126.389.174
1.484.031 38.717.396 7.226.954 56.870.316 146.660.784 624.627.668
Short-term loans Notes payable Trade payables Related party Third parties Due to related parties Other payables Accrued expenses Long-term loans
8.768.208
-
-
8.768.208
36.417.378
Other non-current liability
1.280.890.427
506.355.189
639.377.856
135.157.382
914.104.052
Total
Pengelolaan Permodalan
Capital Management
Kelompok Usaha mengelola modalnya untuk memastikan mereka dapat mempertahankan kelangsungan usaha disamping memaksimalkan pengembalian kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas.
The Group manages its capital to ensure that it will be able to continue as a going concern while maximizing the return to shareholders through the optimization of the debt and equity balance.
Struktur modal Kelompok Usaha terdiri dari utang termasuk pinjaman yang diungkapkan dalam Catatan 18, 19 dan 23 atas laporan keuangan konsolidasian interim dikurangi oleh kas dan setara kas dan dibagi dengan modal tersedia bagi para pemegang saham dari entitas induk, terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, selisih transaksi dengan pihak nonpengendali dan defisit sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 5, 26, 27 dan 28 atas laporan keuangan konsolidasian interim.
The capital structure of the Group consists of debt, which includes the borrowings disclosed in Notes 18, 19 and 23 to the interim consolidated financial statements less cash and cash equivalents and divided by equity attributable to equity holders of the parent, comprising share capital, additional paid-in capital, difference due to change of equity of Subsidiary, and deficit as disclosed in Notes 5, 26, 27 and 28 to the interim consolidated financial statements.
79
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
25. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
25. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
Gearing rasio pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
The gearing ratio as of September 30, 2013 and December 31, 2012 was as follows:
30September/ September 30, 2013 Pinjaman Pinjaman jangka pendek Utang wesel Pinjaman jangka panjang
31 Desember/ December 31, 2012 1.482.420 2.099.525 842.604.407
1.941.462 594.627.668
Total pinjaman
596.569.130
846.186.352
Kas dan setara kas
123.204.300
35.859.639
Pinjaman - neto
473.364.830
Ekuitas
810.326.713
906.767.525
Rasio Pinjaman Neto terhadap Ekuitas
0,52
26. MODAL SAHAM
Debts - net
663.583.935
Equity
1,22
Net Debt to Equities
Composition of the Company’s shareholders as of September 30, 2013 and December 31, 2012 based on registration by PT Ficomindo Buana Registrar was as follows:
30 September 2013 / September 30, 2013 Jumlah Saham Ditempatkan Persentase Jumlah dan Disetor/ Kepemilikan/ Modal Disetor/ Number of Percentage of Paid Shares Issued and Ownership Capital (%) (Rp) Paid Shares
Shareholders
8.115.701.993
18,18
811.570.199.300
3.465.000.000 2.916.326.235 1.734.500
7,76 6,53 0,00
346.500.000.000 291.632.623.500 173.450.000
UBS AG Singapore Non-Treaty Omnibus Account - 2091144090 MEL BK NA/ SA for Mackenzie Cundill Recovery FD - 2039924282 PT Bakrie & Brothers Tbk Didit Hidayat Agripinanto
67,52
3.014.376.796.500
Public (below 5% each)
100,00
4.464.253.069.300
UBS AG Singapore Non-Treaty Omnibus Account - 2091144090 MEL BK NA/ SA for Mackenzie Cundill Recovery FD - 2039924282 PT Bakrie & Brothers Tbk Didit Hidayat Agripinanto Masyarakat (masing-masing dibawah 5%)
30.143.767.965
Total
44.642.530.693
Setara
Total debts Cash and cash equivalent
26. SHARE CAPITAL
Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 berdasarkan catatan oleh PT Ficomindo Buana Registrar adalah sebagai berikut:
Pemegang Saham
Debts Short-term loans Notes payable Long-term loans
USD 473.816.659
Total Equivalent
80
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
26. MODAL SAHAM (Lanjutan)
26. SHARE CAPITAL (Continued)
Pemegang Saham
31 Desember 2012 / December 31, 2012 Jumlah Saham Ditempatkan Persentase Jumlah dan Disetor/ Kepemilikan/ Modal Disetor/ Number of Percentage of Paid Shares Issued and Ownership Capital Paid Shares (%) (Rp)
Shareholders
7.279.627.804
17,94
727.962.780.400
3.325.000.000 3.000.943.235 1.734.500
8,19 7,39 0,00
332.500.000.000 300.094.323.500 173.450.000
Credit Suisse Hong Kong Trust A/C Clients-2023824000 Mellon Bank NA/ SA for Mackenzie Cundill Recovery Fund PT Bakrie & Brothers Tbk Didit Hidayat Agripinanto
66,48
2.697.680.713.400
Public (below 5% each)
100,00
4.058.411.267.300
Credit Suisse Hong Kong Trust A/C Clients-2023824000 Mellon Bank NA/ SA for Mackenzie Cundill Recovery Fund PT Bakrie & Brothers Tbk Didit Hidayat Agripinanto Masyarakat (masing-masing dibawah 5%)
26.976.807.134
Total
40.584.112.673
Setara
Total
USD 432.076.269
Equivalent
Pada tanggal 18 April 2013, Perusahaan menambah modal disetornya dengan menerbitkan saham baru sejumlah 4.058.411.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per lembar saham melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMT-HMETD). Penambahan modal disetor tersebut telah mendapat persetujuan dari PT Bursa Efek Indonesia untuk dicatat di Bursa Efek Indonesia.
On April 18, 2013, the Company increased its capital by issuance of new shares totaling 4,058,411,000 with par value of Rp100 each share through PMTHMETD. The increase of share capital was approved by PT Bursa Efek Indonesia to be listed on the Indonesia Stock Exchange.
Sampai dengan tanggal 30 September 2013, sebanyak 9.281 Waran Seri I telah dilaksanakan.
As of September 30, 2013, 9,281 Series I Warrants have been exercised.
27. TAMBAHAN MODAL DISETOR
27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Additional paid-in capital consists of:
Tambahan modal disetor terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013 Agio saham Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Total
31 Desember/ December 31, 2012
(280.159.804)
(280.159.804)
Share premium Difference in value from restructuring transactions of entities under common control
287.394.518
287.428.494
Total
567.554.322
567.588.298
81
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
27. TAMBAHAN MODAL DISETOR (Lanjutan)
27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (Continued)
a. Agio saham
a. Share premium Selisih Lebih Harga Atas Nilai Nominal Saham/ Difference from The Excess of Price Over the Share Par Value
Pengeluaran 7.756.801.695 saham Perusahaan melalui: Penawaran Umum Perdana 2.847.433.500 saham Penawaran Umum Terbatas I 4.909.368.195 saham
Biaya Emisi Saham/ Share Issuance Cost
18.204.157
Neto / Net
1.323.928
16.880.229
Issuance of 7,756,801,695 shares of the Company through: Initial Public Offering 2,847,433,500 shares Rights Issues I 4,909,368,195 shares
347.519.988
9.820.223
337.699.765
Saldo pada tanggal 31 Desember 2009 Penawaran Umum Terbatas II 26.183.297.040 saham
365.724.145
11.144.151
354.579.994
238.361.385
25.353.103
213.008.282
Balance as of December 31, 2009 Rights Issues II 26,183,297,040 shares
Saldo pada tanggal 31 Desember 2010
604.085.530
36.497.254
567.588.276
Balance as of December 31, 2010
16
Series I Warrant Exercise 1,575 shares
567.588.292
Balance as of December 31, 2011
6
Series I Warrant Exercise 686 shares
Pelaksanaan Waran Seri I 1.575 lembar saham
16
-
604.085.546
Saldo pada tanggal 31 Desember 2011 Pelaksanaan Waran Seri I 686 lembar saham Saldo pada tanggal 31 Desember 2012
6
-
604.085.552
36.497.254
68
34.044
604.085.620
36.531.298
Pelaksanaan Waran Seri I 9.281 lembar saham Saldo pada tanggal 30 September 2013
36.497.254
b. Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali
Entitas Anak RHI Corporation PT Imbang Tata Alam Energi Mega Pratama Inc. PT Tunas Harapan Perkasa Total
Akuisisi/ Acquisition
567.588.298
Balance as of December 31, 2012 Series I Warrant Exercise 9,281 shares
(33.976) 567.554.322
Balance as of September 30, 2013
b. Difference in value from restructuring transactions of entities under common control
Nilai Buku Neto/ Net Book Value
Biaya Akuisisi/ Acquisition Cost
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali/ Difference in Value from Restructuring Transactions of Entities Under Common Control
Subsidiaries
6 Februari / February 6 , 2003 27 Februari / February 27 , 2004
10.417.812
22.535.211
(12.117.399)
RHI Corporation
(5.165.768)
4.545.993
(9.711.761)
PT Imbang Tata Alam
4 Agustus / August 4 , 2004
25.975.969
26.086.293
(110.324)
Energi Mega Pratama Inc.
25 Januari / January 25 , 2006
17.438.800
275.659.120
(258.220.320)
PT Tunas Harapan Perkasa
48.666.813
328.826.617
(280.159.804)
Total
82
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
28. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK
28. DIFFERENCE DUE TO CHANGES OF EQUITY IN SUBSIDIARY
Pada tahun 2007, EMP Inc., menerbitkan 26.000.010 lembar saham baru yang seluruhnya dibeli oleh Mitsubishi Corporation dan Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. yang mengakibatkan persentase kepemilikan Perusahaan atas saham EMP Inc. menurun dari 100% menjadi 50%. Selisih antara ekuitas EMP Inc. yang menjadi bagian Perusahaan sesudah transaksi penerbitan saham baru dengan nilai buku investasi sebelum transaksi penerbitan saham baru dicatat pada akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak” dan disajikan sebagai bagian dari akun ekuitas. Sehubungan dengan penurunan kepemilikan tersebut, mulai 1 Januari 2007, Perusahaan mengkonsolidasikan laporan keuangan EMP Inc. dengan metode konsolidasian proporsional. 29. KEPENTINGAN NONPENGENDALI
In 2007, EMP Inc. issued 26,000,010 new shares to Mitsubishi Corporation and Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. resulting in a decrease in the Company’s interest in EMP Inc. from 100% to 50%. The difference between the Company’s interest in EMP Inc. after the new shares issuance and the carrying value of the investment before the new shares issuance was recorded under “Difference due to Changes of Equity in Subsidiary” account and presented as part of equity. Due to that dilution, since January 1, 2007, the Company has proportionately consolidated the financial statements of EMP Inc.
29. NON-CONTROLLING INTEREST
Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
a. Kepentingan nonpengendali atas aset neto Entitas Anak
a. Non-controlling interest in net assets of Subsidiaries
30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
EMP International (BVI) Ltd. PT EMP Energi Indonesia PT Visi Multi Artha PT Artha Widya Persada PT Tunas Harapan Perkasa PT EMP Tonga (Catatan 4b)
33.806.727 13.287 116.795 75.130 2.946 208.307
22.411.318 1.970 150.792 103.582 2.946 4.511.020
EMP International (BVI) Ltd. PT EMP Energi Indonesia PT Visi Multi Artha PT Artha Widya Persada PT Tunas Harapan Perkasa PT EMP Tonga (Note 4b)
Total
34.223.192
27.181.628
Total
b. Laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali
b. Income (loss) attributable to non-controlling interest
30 September / September 30, 2013 2012 EMP International (BVI) Ltd. PT EMP Energi Indonesia PT Visi Multi Artha PT Artha Widya Persada PT Tunas Harapan Perkasa PT EMP Tonga
11.395.409 11.317 (33.997) (28.452) (30.337)
6.544.887 (195) 6.338 (7.007) 115 567.736
EMP International (BVI) Ltd. PT EMP Energi Indonesia PT Visi Multi Artha PT Artha Widya Persada PT Tunas Harapan Perkasa PT EMP Tonga
Total
11.313.940
7.111.874
Total
83
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
30. PENJUALAN NETO
30. NET SALES This account consists of:
Akun ini terdiri dari:
30 September / September 30, 2013 2012 Luar Negeri Toyota Tshusho Corporation Global Energy Resources Pte., Ltd. China Offshore Oil (Singapore) International Pte. Ltd. Itochu Petroleum Co. (S) Pte., Ltd. Petro Diamond Co., Ltd.
133.895.450 127.568.482
64.424.092 12.255.573
-
3.653.326 48.521.852 40.212.414
Overseas Toyota Tshusho Corporation Global Energy Resources Pte., Ltd. China Offshore Oil (Singapore) International Pte. Ltd. Itochu Petroleum Co. (S) Pte., Ltd. Petro Diamond Co., Ltd.
Sub-total
261.463.932
169.067.257
Sub-total
Dalam Negeri PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Petrokimia Gresik (Persero) PT Pertamina Gas (Pertagas) PT Pertamina (Persero) PT Pupuk Kujang PT Riau Andalan Pulp & Paper PT Indogas Kriya Dwiguna PD Tuah Sekata
179.098.927 45.420.968 38.514.710 36.531.527 20.029.475 17.470.836 8.674.886 397.518
77.711.473 24.120.580 13.397.123 118.193.663 19.802.509 18.309.803 5.601.024 -
Domestic PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Petrokimia Gresik (Persero) PT Pertamina Gas (Pertagas) PT Pertamina (Persero) PT Pupuk Kujang PT Riau Andalan Pulp & Paper PT Indogas Kriya Dwiguna PD Tuah Sekata
Sub-total
346.138.848
277.136.175
Sub-total
Over lifting dan DMO
(30.640.935)
(11.615.604)
Over lifting and DMO
Neto
576.961.846
434.587.828
Net
Seluruh penjualan merupakan penjualan kepada pihak ketiga.
All sales represent sales to third parties.
Rincian penjualan neto yang melebihi 10% dari total penjualan neto adalah sebagai berikut:
The details of net sales exceeding 10% of the total net sales were as follows:
30 September / September 30, 2013 2012 PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Toyota Tshusho Corporation Global Energy Resources Pte., Ltd. PT Pertamina (Persero) Itochu Petroleum Co. (S) Pte. Ltd. International Pte. Ltd.
179.098.927 133.895.450 127.568.482 36.531.527 -
77.711.473 64.424.092 12.255.573 118.193.663 48.521.852
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Toyota Tshusho Corporation Global Energy Resources Pte., Ltd. PT Pertamina (Persero) Itochu Petroleum Co. (S) Pte. Ltd. International Pte. Ltd.
Total
477.094.386
361.319.067
Total
84
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
31. BEBAN POKOK PENJUALAN
31. COST OF GOODS SOLD This account consists of:
Akun ini terdiri dari:
30 September / September 30, 2013 2012 Produksi Penyusutan, deplesi dan amortisasi (Catatan 16) Penunjang produksi Kerja ulang
132.005.092
101.499.380
96.968.232 100.826.297 2.612.743
93.631.658 91.453.106 2.832.562
Production Depreciation, depletion and amortization (Note 16) Production support Workover
Total
332.412.365
289.416.706
Total
Tidak terdapat pembelian dari satu pihak yang melebihi 10% dari penjualan neto untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 2012. 32. BEBAN USAHA
There were no purchases from a single vendor that exceeded 10% of net sales for the nine-month periods ended September 30, 2013 and 2012.
32. OPERATING EXPENSES This account consists of:
Akun ini terdiri:
30 September / September 30, 2013 2012 1.695.720 11.406.983 3.186.062 1.048.183 294.540 629.011 169.588
Professional fees Salaries, allowances and employee benefits Representation and donation Office expenses Business travelling Rent Depreciation (Note 14)
27.961
639.375
Others (below USD50 thousand each)
16.418.117
19.069.462
Total
3.607.764 5.556.406 3.576.591 1.682.956 1.002.922 756.506 207.010
Jasa profesional Gaji, tunjangan dan manfaat karyawan Representasi dan sumbangan Beban kantor Perjalanan dinas Sewa Penyusutan (Catatan 14) Lain-lain (masing-masing dibawah USD50 ribu) Total
33. BEBAN KEUANGAN
33. FINANCING CHARGES This account consists of:
Akun ini terdiri dari:
30 September / September 30, 2013 2012 Beban bunga pinjaman Denda dan beban keuangan lainnya
68.158.922 4.938.543
62.311.416 6.000.000
Interest charges Penalty and other financing charges
Total
73.097.465
68.311.416
Total
34. PERPAJAKAN a. Pajak Pertambahan Nilai Dibayar Dimuka Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dibayar dimuka merupakan jumlah neto antara PPN masukan dan PPN keluaran.
34. TAXATION a. Prepaid Value-Added Tax Prepaid Value-Added Tax (VAT) represents net amount between VAT-in and VAT-out.
85
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
34. PERPAJAKAN (Lanjutan)
34. TAXATION (Continued)
b. Tagihan Pajak
b. Claims for Tax Refund This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013 Perusahaan Pajak penghasilan badan: 2004 2005 2006 2007 2008 Sub-total Entitas Anak Branch profit tax: 2002 2007 Pajak penghasilan badan 2003 Pajak penghasilan pasal 23: 2006 2007 Pajak penghasilan pasal 26: 2003 2004 2005 2006 2008 2009 Pajak Pertambahan Nilai 2006 2007 Sub-total Total
435.198 782.936 788.052 5.602.422 566.668
435.197 764.398 23.654
8.175.276
1.223.249
Sub-total Subsidiaries Branch profit tax: 2002 2007
3.991.408 4.776.800
440.737
-
207.171 310.242
208.221 311.815
5.088.841 4.801.215 4.450.664 6.121.263 3.437.536 3.801.124
489.546 -
242.258 149.663
243.485 150.422
Corporate income tax 2003 Income tax article 23: 2006 2007 Income tax article 26: 2003 2004 2005 2006 2008 2009 Value-Added Tax 2006 2007
37.818.922
10.171.697
Sub-total
45.994.198
11.394.946
Total
c. Taxes Payable This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, 2013
Total
Company Corporate income taxes: 2004 2005 2006 2007 2008
3.991.408 4.776.800
c. Utang Pajak
Pajak penghasilan badan dan dividen Pajak penghasilan Pasal 4 (2) Pasal 21 Pasal 23 Pasal 26 Pajak Pertambahan Nilai Koreksi dan denda pajak (Catatan 34h)
31 Desember/ December 31, 2012
31 Desember/ December 31, 2012
77.909.847
40.877.746
435.473 1.614.680 5.253.259 4.378.025 35.452.673 2.521.288
368.143 1.592.467 4.388.002 5.075.058 27.532.750 2.581.495
Corporate income and dividend tax Income taxes Article 4 (2) Article 21 Article 23 Article 26 Value-Added Tax Corrections and tax penalties (Note 34h)
82.415.661
Total
127.565.244
86
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
34. PERPAJAKAN (Lanjutan)
34. TAXATION (Continued)
d. Manfaat (Beban) Pajak
d. Tax Benefit (Expense)
Rincian manfaat (beban) pajak Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:
Details of tax benefit (expense) of the Group were as follows:
30 September / September 30, 2013 2012 Pajak kini Entitas Anak
(61.190.262)
(45.395.043)
Current tax Subsidiaries
Pajak tangguhan Perusahaan Entitas Anak
(3.167.115) (41.935.225)
1.113.323 6.227.990
Deferred tax Company Subsidiaries
Sub-total
(45.102.340)
7.341.313
Sub-total
(106.292.602)
(38.053.730)
Total
e. Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim dan estimasi rugi fiskal Perusahaan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:
Total
e. Reconciliation between income before income tax expense as shown in the interim consolidated statements of comprehensive income and estimated fiscal loss for the nine-month periods ended September 30, 2013 and 2012, was as follows:
30 September / September 30, 2013 2012 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim Laba Entitas Anak sebelum beban pajak penghasilan Laba sebelum beban pajak penghasilan diatribusikan ke Perusahaan Beda temporer Imbalan kerja Beda tetap Representasi dan sumbangan Amortisasi premium/diskonto dari nilai wajar aset/liabilitas Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Lain-lain
320.520.086
59.313.059
310.379.020
48.458.737
Income before income tax expense per interim consolidated statements of comprehensive income Income of Subsidiaries before income tax expense
10.141.066
10.854.322
Income before income tax expense attributable to the Company
290.294
267.463
Temporary difference Employee benefits
3.576.591
870.935
(12.973.374)
(16.153.975)
(696.556) 714.391
(1.196.688) 58.787
(9.088.655)
Permanent differences Representation and donation Amortization of premium/discount from fair value of asset/liabilities Interest income subject to final tax Others
(16.153.478)
Total
Taksiran rugi fiskal Estimasi rugi fiskal kumulatif awal periode Penyesuaian rugi fiskal sebelumnya
1.052.412
(5.299.156)
(12.831.365) 1.637.887
(38.181.182) -
Estimated fiscal loss Estimated cummulative fiscal loss at beginning of period Prior fiscal loss adjustment
Rugi Fiskal Kumulatif Akhir Periode
(10.141.066)
(43.480.338)
Cumulative Fiscal Loss at End of the Period
Beban pajak penghasilan - kini Entitas Anak
61.190.262
45.395.043
Income tax expense - current Subsidiaries
Utang pajak penghasilan - Dividen Entitas Anak
77.909.847
35.687.183
Income tax payable - Dividend Subsidiaries
Total
87
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
34. PERPAJAKAN (Lanjutan)
34. TAXATION (Continued)
Perusahaan tidak melakukan penyisihan beban pajak penghasilan kini karena Perusahaan masih mengalami rugi fiskal.
No provision for current income tax expense was made due to the Company still being in a fiscal loss position.
Rugi fiskal untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 2012 dihitung berdasarkan perhitungan sementara karena Perusahaan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) pajak penghasilan badan untuk periode tersebut.
Fiscal losses for the nine-month periods ended September 30, 2013 and 2012, were calculated based on preliminary calculation, as the Company has not yet submitted its annual corporate income tax report for those years.
Rincian rugi fiskal tanggal 30 September 2013 berdasarkan batas waktu penggunaannya sebagai berikut:
Detail of tax loss carryforward as of September 30, 2013 based on expiry of utilization period were as follows:
30 September / September 30, 2013 Tahun kadaluarsa 2018
10.141.066
Total
f. Pajak Tangguhan
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2013
Total
Total
f. Deferred Tax
Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:
Aset Pajak Tangguhan Biaya yang belum dipulihkan Rugi fiskal Liabilitas imbalan kerja Aset minyak dan gas bumi Persediaan non-kapital
Fiscal year expiration 2018
10.141.066
The details of the Group’s deferred tax assets and liabilities were as follows: Dikreditkan (Dibebankan) ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Interim/ Credited (Charged) to Interim Consolidated Statement of Comprehensive Income
Saldo 30 September / Balance as of September 30, 2013
76.475.029 2.676.152 4.019.033 (49.896.597) (3.670.414)
(27.456.462) (2.676.152) (2.197.145) 26.120.864 2.488.838
49.018.567 1.821.888 (23.775.733) (1.181.577)
29.603.203
(3.720.058)
25.883.145
Deferred Tax Assets Unrecoverable cost Fiscal loss Employee benefits Oil and gas properties Non-capital inventory Total
88
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
34. PERPAJAKAN (Lanjutan)
34. TAXATION (Continued)
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2013
Dikreditkan (Dibebankan) ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Interim/ Credited (Charged) to Interim Consolidated Statement of Comprehensive Income
Saldo 30 September / Balance as of September 30, 2013
Liabilitas Pajak Tangguhan Biaya yang belum dipulihkan Liabilitas imbalan kerja Aset minyak dan gas bumi Persediaan non-kapital
34.107.387 12.001.676 (191.005.485) (3.196.670)
16.773.056 251.980 (54.650.729) (3.756.589)
50.880.443 12.253.656 (245.656.214) (6.953.259)
Deferred Tax Liabilities Unrecoverable cost Employee benefits Oil and gas properties Non-capital inventory
Total
(148.093.092)
(41.382.282)
(189.475.374)
Total
Beban Pajak Tangguhan
(45.102.340)
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2012 Aset Pajak Tangguhan Biaya yang belum dipulihkan Rugi fiskal Liabilitas imbalan kerja Aset minyak dan gas bumi Persediaan non-kapital
Dikreditkan (Dibebankan) ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Interim/ Credited (Charged) to Interim Consolidated Statement of Comprehensive Income
Deferred Tax Expense
Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2012
127.774.790 8.239.105 3.004.782 (102.699.664) (3.293.690)
(51.299.761) (5.562.953) 1.014.251 52.803.067 (376.724)
76.475.029 2.676.152 4.019.033 (49.896.597) (3.670.414)
33.025.323
(3.422.120)
29.603.203
Liabilitas Pajak Tangguhan Biaya yang belum dipulihkan Liabilitas imbalan kerja Aset minyak dan gas bumi Persediaan non-kapital
47.858.024 10.630.229 (186.363.503) (9.581.034)
(13.750.637) 1.371.447 (4.641.982) 6.384.364
34.107.387 12.001.676 (191.005.485) (3.196.670)
Total
(137.456.284)
(10.636.808)
(148.093.092)
Total
Beban Pajak Tangguhan
(14.058.928)
Deferred Tax Assets Unrecoverable cost Fiscal loss Employee benefits Oil and gas properties Non-capital inventory Total Deferred Tax Liabilities Unrecoverable cost Employee benefits Oil and gas properties Non-capital inventory Total Deferred Tax Expense
89
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
34. PERPAJAKAN (Lanjutan)
34. TAXATION (Continued)
Manajemen berkeyakinan bahwa penghasilan kena pajak di masa yang akan datang dapat dimanfaatkan untuk merealisasikan saldo aset pajak tangguhan.
The management believes that sufficient taxable income will be available to recover deferred tax assets.
g. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan berdasarkan tarif pajak yang berlaku yang dihitung dari laba sebelum beban pajak penghasilan dan beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim adalah sebagai berikut:
g. Reconciliation between income tax expense calculated by applying the applicable tax rate to income before income tax expense and income tax expense as shown in the interim consolidated statements of comprehensive income was as follows:
30 September / September 30, 2013 2012 Laba Perusahaan sebelum beban pajak penghasilan
10.141.066
10.854.322
2.028.213
2.170.864
(3.319.538)
2.226.647
Income before income tax expense attributable to the Company
(1.875.790)
(3.284.188)
Income tax expense at prevailing tax rate of 20% Adjustments on fiscal loss and fiscal correction Tax effects at tax rate 20% on: Permanent differences
Beban pajak penghasilan Perusahaan Entitas Anak
(3.167.115) (103.125.487)
1.113.323 (39.167.053)
Income tax expense Company Subsidiaries
Total
(106.292.602)
(38.053.730)
Total
Pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku sebesar 20% Penyesuaian rugi fiskal dan koreksi fiskal Pengaruh pajak dengan tarif 20% atas: Beda tetap
h. Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dan Surat Tagihan Pajak (STP)
h. Tax Assessment Letters of Underpayment (SKPKB) and Tax Collection Letters (STP)
Kelompok Usaha telah menerima SKPKB dan STP sebagai berikut:
The Group received SKPKB and STP as follows:
Perusahaan
The Company
Jenis Pajak / Type of Tax
Saldo 30 September / September 30, Balance as of 2013 Surat Pajak Terakhir (USD) Latest Tax Letters
Tanggal Surat Pajak Terakhir/ Date of Latest Tax Letters
Status
00069/201/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
20.893
00064/201/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
442.658
214.860
00120/203/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
262.287
176.328
85.959
00093/203/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
2.479.706.679
256.433
172.392
84.041
00023/204/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
2.041.398.212
211.106
141.920
69.186
00046/204/08/054/11
19 Desember 2011 / December 19, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
47.665.370
4.929
3.313
1.616
00027/277/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Jumlah (Rupiah)/ Total (Rupiah)
Dicadangkan/ Accrued (USD)
Pembayaran/ Payment (USD)
SKPKB dan STP/ SKPKB and STP
Tanggal Terbit/ Issued Date
Tahun 2006 / Year 2006
00069/201/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
660.547.936
68.309
46.266
22.043
Tahun 2007 / Year 2007
00064/201/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
616.472.084
63.751
42.858
Januari - Desember 2006 / January - December 2006
00120/203/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
6.367.236.684
657.518
Januari - Desember 2007 / January - December 2007
00093/203/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
2.536.311.467
Januari - Desember 2007 / January - December 2007
00023/204/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Januari - Desember 2008 / January - December 2008
00046/204/08/054/11
19 Desember 2011 / December 19, 2011
00027/277/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Pajak penghasilan pasal 21 / Income tax article 21
Pajak penghasilan pasal 23 / Income tax article 23
Pajak penghasilan pasal 26 / Income tax article 26
Pajak Pertambahan Nilai JKP Luar Daerah Pabean / Value-Added Tax JKP from Outside Custom Area Januari - Desember 2006 / January - December 2006
90
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
34. PERPAJAKAN (Lanjutan)
34. TAXATION (Continued)
EMP Malacca Strait S.A. (EMP MS)
Jenis Pajak / Type of Tax
SKPKB dan STP/ SKPKB and STP
Tanggal Terbit/ Issued Date
EMP Malacca Strait S.A. (EMP MS) Jumlah (Rupiah)/ Total (Rupiah)
Dicadangkan/ Accrued (USD)
Pembayaran/ Payment (USD)
Saldo 30 September / September 30, Balance as of 2013 Surat Pajak Terakhir (USD) Latest Tax Letters
Tanggal Surat Pajak Terakhir/ Date of Latest Tax Letters
Status
Corporate income tax Maret 2009 / March 2009
00014/106/09/091/11
3 Nopember 2011/ November 3, 2011
-
175.878
-
175.878
00014/106/09/091/11
3 Nopember 2011/ November 3, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
April 2009 / April 2009
00009/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
-
120.277
-
120.277
00009/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Mei 2009 / May 2009
00011/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
-
76.943
-
76.943
00011/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Juli 2009 / July 2009
00006/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
-
94.446
-
94.446
00006/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Agustus 2009 / August 2009
00008/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
-
104.523
-
104.523
00008/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
September 2009 / September 2009
00010/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
-
123.913
-
123.913
00010/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Desember 2009 / December 2009
00012/106/09/091/11
31 Oktober 2011 / October 31, 2011
-
101.256
-
101.256
00012/106/09/091/11
31 Oktober 2011 / October 31, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari 2010 / January 2010
00060/106/10/091/11
17 Oktober 2011 / October 17, 2011
23.098
23.098
1.920
21.178
00060/106/10/091/11
17 Oktober 2011 / October 17, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
PT EMP Gelam (EMP Gelam)
Jenis Pajak / Type of Tax
PT EMP Gelam (EMP Gelam) Jumlah (Rupiah)/ Total (Rupiah)
Dicadangkan/ Accrued (USD)
Pembayaran/ Payment (USD)
Saldo 30 September / September 30, Balance as of 2013 Surat Pajak Terakhir (USD) Latest Tax Letters
Tanggal Surat Pajak Terakhir/ Date of Latest Tax Letters
Status
00002/240/07/063/10
12 Mei 2010 / May 12, 2010
Belum dilunasi/ Not yet paid
9.897 -
00004/201/07/063/10
12 Mei 2010 / May 12, 2010
Belum dilunasi/ Not yet paid
72.389
00001/103/06/063/10
7 Mei 2010 / May 7, 2010
Belum dilunasi/ Not yet paid
SKPKB dan STP/ SKPKB and STP
Tanggal Terbit/ Issued Date
00002/240/07/063/10
12 Mei 2010 / May 12, 2010
381.016.664
39.402
20.387
19.015
00004/201/07/063/10
12 Mei 2010 / May 12, 2010
95.706.769
9.897
-
00001/103/06/063/10
7 Mei 2010 / May 7, 2010
895.396.125
20.206
Pajak penghasilan pasal 4(2) / Income tax article 4(2) Januari - Desember 2007 / January - December 2007 Pajak penghasilan pasal 21 / Income tax article 21 Tahun 2007 / Year 2007 Pajak penghasilan pasal 23 / Income tax article 23 Januari - Desember 2006 / January - December 2006
92.595
Pajak Pertambahan Nilai / Value-Added Tax Oktober - Desember 2006 / October - December 2006
00001/107/06/063/10
7 Mei 2010 / May 7, 2010
220.419.780
22.794
-
22.794
00001/107/06/063/10
7 Mei 2010 / May 7, 2010
Belum dilunasi/ Not yet paid
Oktober - Desember 2006 October - December 2006
00001/207/06/063/10
30 Mei 2010 / May 30, 2010
3.749.365.193
387.732
37.612
350.120
00001/207/06/063/10
30 Mei 2010 / May 30, 2010
Belum dilunasi/ Not yet paid
Maret - April 2006 / March - April 2006
00001/307/06/11/07
29 November 2007 / November 29, 2007
1.384.078.692
143.131
11.113
132.018
00001/307/06/11/07
29 November 2007 / November 29, 2007
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari - September 2006 / January - September 2006
00004/207/06/011/07
14 Maret 2007 / March 14, 2007
6.244.343.910
645.744
331.078
314.666
00004/207/06/011/07
14 Maret 2007 / March 14, 2007
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari - Desember 2007 / January - December 2007
0014//107/07/063/10
12 Mei 2010 / May 12, 2010
1.074.025.483
111.068
-
111.068
0014//107/07/063/10
12 Mei 2010 / May 12, 2010
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tanggal Surat Pajak Terakhir/ Date of Latest Tax Letters
Status
PT Visi Multi Artha
PT Visi Multi Artha Jumlah (Rupiah)/ Total (Rupiah)
Dicadangkan/ Accrued (USD)
Pembayaran/ Payment (USD)
Saldo 30 September / September 30, Balance as of 2013 Surat Pajak Terakhir (USD) Latest Tax Letters
SKPKB dan STP/ SKPKB and STP
Tanggal Terbit/ Issued Date
Agusutus 2007 / August 2007
00114/140/10/011/11
29 November 2011 / November 29, 2011
873.515
90
-
90
00114/140/10/011/11
29 November 2011 / November 29, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Nopember 2010 / November 2010
00113/140/10/011/11
29 November 2011 / November 29, 2011
3.021.080
311
-
311
00113/140/10/011/11
29 November 2011 / November 29, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Jenis Pajak / Type of Tax Pajak penghasilan pasal 4(2) / Income tax article 4(2)
EMP Korinci Baru Limited (EMP Korinci)
EMP Korinci Baru Limited (EMP Korinci)
Utang pajak atas koreksi dan denda pajak untuk Entitas Anak, EMP Bentu Limited, yang masih terutang sampai dengan 30 September 2013 adalah SKPKB atas sanksi administrasi sebesar USD171.915.
Tax payable on corrections and tax penalties for Subsidiary, EMP Bentu Limited, which was still outstanding as of September 30, 2013 was an administrative sanction of the SKPKB, confirming underpayment of USD171,915. 91
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
34. PERPAJAKAN (Lanjutan)
34. TAXATION (Continued)
Seluruh utang pajak atas SKPKB dan STP dari Entitas Anak, EMP MS, EMP Gelam dan EMP Korinci telah dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian interim.
All the taxes payable of SKPKB and STP of Subsidiaries, EMP MS, EMP Gelam and EMP Korinci have already been reflected in the interim consolidated financial statements.
Klaim lebih bayar pajak yang masih belum terselesaikan Kelompok Usaha akibat terbitnya Surat Ketetapan Pajak (SKP) adalah berikut:
The Group’s unresolved overpayment tax claims due to the issuance of Tax Assessment Letters are as follows:
Kurang Bayar Menurut Otoritas Pajak/ Underpayment Assessed by Tax Authority
Dibayar dan Pengajuan Klaim Pajak/ Paid and Filed Tax Claim
Dicatat Sebagai Aset/ Recorded as Asset in USD
Tanggal Surat Pajak Terakhir/ Date of Latest Tax Letters
Status
30 Mei 2012/ May 30, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
KEP-503/W JP.07/2013
11 Maret 2013/ March 11, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
KEP-162/W JP.07/2013
4 Februari 2013/ February 4, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
5.602.422
KEP-51/WJP.07/2013
14 Januari 2013/ January 14, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
566.668
KEP-502/W JP.07/2013
11 Maret 2013/ March 11, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
Entitas / Entity
Jenis Pajak/ Type of Tax
Masa/ Period
Perusahaan / The Company
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2004/ Year 2004
4.208.360.168
4.208.360.168
435.198
KEP-996/W JP.07/2012
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2005/ Year 2005
15.362.775.032
7.681.387.516
782.936
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2006/ Year 2006
10.939.751.816
7.931.724.200
788.052
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2007/ Year 2007
109.079.166.164
54.539.583.082
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2008/ Year 2008
11.576.630.744
5.559.577.407
Sub-total
Surat Pajak Terakhir/ Latest Tax Letters
8.175.276
Entitas Anak / Subsidiaries Kangean Energy Indonesia Ltd.
EMP ONWJ Ltd.
Pajak Pertambahan Nilai/ Value-Added Tax
Tahun 2006/ Year 2006
2.354.504.291
2.354.504.291
242.258
00003/277/06/081/12
17 September 2012/ September 17, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
Pajak Pertambahan Nilai/ Value-Added Tax
Tahun 2007/ Year 2007
1.454.578.127
1.454.578.127
149.663
KEP-2422/WPJ.07/2012
18 Desember 2012/ December 18, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
Pajak Penghasilan Pasal 23/ Income tax Article 23
Tahun 2006/ Year 2006
2.013.492.737
2.013.492.737
207.171
00004/203/06/081/12
17 September 2012/ September 17, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
Pajak Penghasilan Pasal 23/ Income tax Article 23
Tahun 2007/ Year 2007
3.015.246.526
3.015.246.526
310.242
KEP-2237/WPJ.07/2012
22 November 2012/ November 22, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2006/ Year 2006
4.733.913.430
4.733.913.430
492.210
00007/204/06/081/12
17 September 2012/ September 17, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
Branch Profit Tax
Tahun 2002/ Year 2002
3.991.408
3.991.408
3.991.408
00001/245/02/081/12
29 November 2012/ November 29, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
Branch Profit Tax
Tahun 2007/ Year 2007
4.776.800
4.776.800
4.776.800
059/Dir-EON/II-2012
20 Februari 2012/ February 20, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2003/ Year 2003
440.737
440.737
440.737
00002/206/03/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2003/ Year 2003
5.088.841
5.088.841
5.088.841
00003/245/03/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2004/ Year 2004
4.801.215
4.801.215
4.801.215
00003/245/04/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2005/ Year 2005
4.450.664
4.450.664
4.450.664
00005/245/05/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2006/ Year 2006
5.629.053
5.629.053
5.629.053
00007/245/06/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2008/ Year 2008
3.437.536
3.437.536
3.437.536
00002/245/08/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2009/ Year 2009
3.801.124
3.801.124
3.801.124
00003/245/09/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Pengajuan Keberatan/ Filling the Objection Letter
Sub-total
37.818.922
Total
45.994.198
92
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
35. LABA NETO PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK
35. BASIC INCOME PER SHARE ATTRIBUTABLE TO THE OWNERS OF PARENT
Perhitungan laba per saham dasar yang dapat diatribusikan pemilik Entitas Induk didasarkan pada data sebagai berikut:
The computation of earnings per share attributable to equity holders of the Parent was based on the following data:
30 September / September 30, 2013 2012 Laba neto yang diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk Rata-rata tertimbang saham untuk penghitungan laba bersih per saham dasar
202.913.546
14.147.455
43.037.005.106
40.584.112.146
Net income attributable to owners of the Parent Weighted average number of shares for the calculation of basic income per share
0,00471
0,00035
Basic Income per Share
Laba Bersih per Saham Dasar
Pengaruh konversi waran bersifat antidilutif, oleh karena itu laba per saham dilusian disajikan sama dengan laba per saham dasar.
36. PROGRAM PENSIUN DAN IMBALAN KERJA
The effect of conversion of the warrants is antidilutive, therefore the diluted earnings per share is presented with the same amount of the basic earnings per share. 36. PENSION PLANS AND EMPLOYEE BENEFITS
Entitas Anak (KEIL, EMP MS, ITA, EMP Semberah, EMP Gelam, dan EMP Bentu) menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk karyawan tetapnya.
The Subsidiaries (KEIL, EMP MS, ITA, EMP Semberah, EMP Gelam, and EMP Bentu) hold defined contribution pension plans for their permanent employees.
Dana pensiun untuk EMP MS, EMP Semberah, EMP Gelam dan ITA dikelola oleh PT Tugu Mandiri, sedangkan Bentu dikelola oleh PT Asuransi Allianz Life Indonesia, dengan iuran pensiun ditetapkan sebesar 9% dari gaji karyawan, dimana 6% ditanggung Entitas Anak dan sisanya 3% ditanggung karyawan. Dana pensiun untuk KEIL dikelola oleh Manulife. Iuran pensiun ditetapkan sebesar 8% dari gaji karyawan, dimana 6% ditanggung oleh Entitas Anak KEIL dan sisanya 2% ditanggung karyawan.
The pension plans for EMP MS, EMP Semberah, EMP Gelam and ITA are managed by PT Tugu Mandiri, while Bentu is managed by PT Asuransi Allianz Life Indonesia, the contribution amounting to 9% of the employee’s salary, of which 6% is paid by the Subsidiaries and 3% by the employee. The Pension plan for KEIL is managed by Manulife, the contribution amounting to 8% of the employee’s salary of which 6% is paid by the Subsidiary and 2% by the employee.
Kelompok Usaha membukukan imbalan pasca kerja bagi karyawan tetapnya sesuai dengan Kontrak Kerja Bersama (KKB)/Peraturan Kelompok Usaha. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Kelompok Usaha kecuali penempatan dana di PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia oleh EMP Semberah dan penempatan dana di PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia dan PT BNI Life Insurance oleh EMP ONWJ.
The Group provides post-employment benefits for all of its permanent employees based on the Employment Working Agreement/the Group Policy. No funding has been made by the Group, except by fund placement in PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia by EMP Semberah and in PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia and PT BNI Life Insurance by EMP ONWJ.
93
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
36. PROGRAM PENSIUN DAN IMBALAN KERJA (Lanjutan)
36. PENSION PLANS AND EMPLOYEE BENEFITS (Continued) Employee benefits liability was as follows:
Liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: 30 September/ September 30, 2013 Nilai kini liabilitas yang didanai Kerugian aktuaria belum diakui Nilai wajar aset program manfaat karyawan Beban jasa lalu yang belum diakui yang belum menjadi hak Liabilitas Neto yang diakui dalam Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
31 Desember/ Desember 31, 2012
63.953.531 (16.996.841)
47.513.983 (7.900.112)
(7.204.218)
(4.085.156)
(3.391.179)
(1.419.755)
36.361.293
34.108.960
Present value of funded liability Unrecognized actuarial loss Fair value assets program of employee benefit Unrecognized past-service liability Net Liability recognized in the Consolidated Statements of Financial Position
Employee benefits expense was as follows:
Beban imbalan kerja adalah sebagai berikut:
30 September / September 30, 2013 2012 Biaya jasa kini Biaya bunga Imbal hasil ekspektasi aset program Kerugian aktuarial neto Biaya jasa lalu
4.298.946 1.472.403 (40.187) 1.394.813 148.404
4.037.107 1.901.007 (22.904) (282.508) 234.578
Total
7.274.380
5.867.280
Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: 30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ Desember 31, 2012
34.108.959 (105.340) (696.803)
31.739.509 (3.567.395) (1.455.894)
7.274.380 (4.219.903)
9.209.663 (1.816.923)
Saldo Akhir Periode/ Tahun
36.361.293
34.108.960
30 September/ September 30, 2013
Total
Movements of employee benefits liability were as follows:
Awal periode/tahun Kontribusi Pembayaran imbalan Dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Efek selisih kurs
Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai berikut:
Current-service cost Interest cost Expected return on plan assets Net actuarial losses recognized Past-service cost
Beginning of the period/year Contribution Benefits paid Amount charged to consolidated statements of comprehensive income Foreign exchange effect Ending Balance of the Period/ Year
Movements of fair value of plan assets were as follows: 31 Desember/ Desember 31, 2012
Awal periode/tahun Imbal hasil yang diharapkan Kontribusi periode/tahun berjalan Imbalan yang dibayarkan Efek selisih kurs
4.085.156 (40.187) (105.340) 3.264.589
576.508 46.801 3.567.395 (118.932) 13.384
Saldo Akhir Periode/Tahun
7.204.218
4.085.156
Beginning of the period/year Expected return on plan assets Contributions for the period/year Benefit paid Foreign exchange effect Ending Balance of the Period/Year
94
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
36. PROGRAM PENSIUN DAN IMBALAN KERJA (Lanjutan)
36. PENSION PLANS AND EMPLOYEE BENEFITS (Continued) Movements of present value of liability were as follows:
Mutasi nilai kini liabilitas adalah sebagai berikut: 30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ Desember 31, 2012
Awal periode/tahun Biaya jasa kini Biaya bunga Pembayaran imbalan Kerugian aktuaria belum diakui Efek selisih kurs
47.513.983 4.298.946 1.472.403 (696.803) 1.356.016 10.008.986
40.057.750 6.315.600 2.596.151 (1.574.826) 2.187.689 (2.068.381)
Saldo Akhir Periode/Tahun
63.953.531
47.513.983
Beginning of the period/year Current-service cost Interest cost Benefits paid Unrecognized actuarial loss Foreign exchange effect Ending Balance of the Period/Year
Comparison of the present value of employee benefit obligation, the fair value of plan assets and the experience adjustments (the effects of differences between the previous actuarial assumptions and what has actually occurred) over the last 5 years was as follows:
Perbandingan nilai kini kewajiban imbalan kerja, nilai wajar aset program dan penyesuaian yang timbul akibat perbedaan antara asumsi aktuarial dan kenyataan selama 5 tahun terakhir adalah sebagai berikut: 2012
2011
2010
2009
2008
Kewajiban imbalan pasti Aset program
47.513.983 (4.085.156)
40.057.750 (576.508)
26.662.332 -
18.704.004 -
13.441.932 -
Surplus (defisit)
43.428.827
39.481.242
26.662.332
18.704.004
13.441.932
Penyesuaian liabilitas program Penyesuaian aset program
(654.079) 51.213
(393.437)
(839.805)
-
-
Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat mortalita Tingkat kemungkinan cacat Metode aktuarial
-
200.008 -
Surplus (deficit) Experience adjustments on plan liabilities Experience adjustments on plan assets
The employee benefits liability and expense for the Company, EMP MS, ITA, KEIL, EMP Semberah, EMP Gelam and EMP Bentu for the year ended December 31, 2012 were based on the actuarial reports prepared by PT Bumi Persada Aktuaria, an independent actuarial firm, in its reports dated between January 29, 2013 until February 28, 2013. The computations used the following assumptions:
Liabilitas dan beban imbalan kerja untuk Perusahaan, EMP MS, ITA, KEIL, EMP Semberah, EMP Gelam dan EMP Bentu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dihitung berdasarkan laporan aktuaris PT Bumi Persada Aktuaria, aktuaris independen, dalam laporannya tertanggal antara 29 Januari 2013 sampai dengan 28 Februari 2013. Perhitungan tersebut menggunakan asumsi-asumsi sebagai berikut: Tingkat imbalan hasil
(1.615.015)
Defined benefit obligation Plan assets
8,18% 6% 10% per tahun/per annum
Yield rate Discount rate Future salary increases
Commissioner Standard Ordinary (CSO) - 1980
Mortality rate
10% dari tingkat mortalita/ 10% of mortality rate
Disability rate
Projected Unit Credit
Actuarial method
95
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
36. PROGRAM PENSIUN DAN IMBALAN KERJA (Lanjutan)
36. PENSION PLANS AND EMPLOYEE BENEFITS (Continued)
Tingkat pengunduran diri
Usia pensiun normal
Tingkat diskonto
Tingkat mortalita
Normal retirement age
58 tahun (semua pekerja diasumsikan pensiun pada usia normal)/ 58 years (all employees are assumed to retire at normal retirement age)
The employee benefits liability and expense for Subsidiary, EMP Gebang, for the year ended December 31, 2012 were based on the actuarial reports prepared by PT Dian Artha Tama, an independent actuarial firm, in its reports dated January 28, 2013. The computations used the following assumptions:
Liabilitas dan beban imbalan kerja untuk Entitas Anak, EMP Gebang, untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2012 dihitung berdasarkan laporan aktuaris PT Dian Artha Tama, aktuaris independen, dalam laporannya tertanggal 28 Januari 2013. Perhitungan tersebut menggunakan asumsiasumsi sebagai berikut:
Tingkat kenaikan gaji
Resignation rate
6% per tahun sampai umur 30 tahun dan menurun secara linear sampai 0% pada umur 52 / 6% per annum until age of 30 years then decrease linearly into 0% at age 52 years
Discount rate
5% 5% per tahun/per annum
Future salary increases Mortality rate
Commissioner Standard Ordinary (CSO) - 1980
Tingkat kemungkinan cacat 0,1% dari/of Commissioner Standard Ordinary (CSO) - 1980 Metode aktuarial Tingkat pengunduran diri Usia pensiun normal
Projected Unit Credit
Actuarial method
Umur 18-45 = 1% per tahun dan umur > 46 = 0%/ Age 18-45 = 1% per annum and age > 46 = 0%
Resignation rate
Tingkat kenaikan gaji
Normal retirement age
56 tahun (semua pekerja diasumsikan pensiun pada usia normal)/ 56 years (all employees are assumed to retire at normal retirement age)
The employee benefits liability and expense for Subsidiary, ONWJ, for the year ended December 31, 2012 were based on the actuarial reports prepared by PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuarial firm, in its report dated January 18, 2013. The computations used the following assumptions:
Liabilitas dan beban imbalan kerja untuk Entitas Anak, ONWJ, untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dihitung berdasarkan laporan aktuaris PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen, dalam laporannya tertanggal 18 Januari 2013. Perhitungan tersebut menggunakan asumsiasumsi sebagai berikut: Tingkat diskonto
Disability rate
Discount rate
5,3% 10% per tahun/10% per annum
Future salary increases
Tingkat mortalita
100% GAM 71
Mortality rate
Tingkat kemungkinan cacat
0,75% GAM 71
Disability rate
Projected Unit Credit
Actuarial method
Tingkat pengunduran diri
1% per tahun sampai umur 20 tahun dan menurun secara linear sampai 0% pada umur 56 tahun/ 1% per annum until age of 20 years then decrease linearly into 0% at age of 56 years
Resignation rate
Proporsi pengunduran diri
100% per tahun/100% per annum
Metode aktuarial
Proportion of normal retirement
96
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
37. INFORMASI SEGMEN
37. SEGMENT INFORMATION
Pembuatan keputusan dalam operasional adalah Direksi. Direksi melakukan penelaahan terhadap pelaporan internal Kelompok Usaha untuk menilai kinerja dan mengalokasikan sumber daya. Manajemen menentukan segmen operasi berdasarkan laporan tersebut. Direksi mempertimbangkan bisnis dari sudut pandang imbal hasil dari modal yang diinvestasikan. Total aset dikelola secara tersentralisasi dan tidak dialokasikan. Kelompok Usaha mengoperasikan dan mengelola bisnis dalam satu segmen atas penjualan minyak dan gas bumi berdasarkan pasar geografis tanpa memperhatikan tempat produksi minyak dan gas tersebut.
The chief operating decision-makers have been identified as the members of the Board of Directors. The Board reviews the Group’s internal reporting in order to assess performance and allocate resources. Management has determined the operating segments based on these reports. The Board considers the business from a return on invested capital perspective. Total assets are managed on a central basis and are not allocated. The Group operates and manages the business in a single segment of oil and gas sales by geographical market, regardless of where the oil and gas are produced.
Informasi menurut segmen geografis dan jenis produksi adalah:
Information by geographic segment and type of production are:
30 September / September 30, 2013 2012 Informasi menurut segmen geografis Penjualan neto Dalam negeri Luar negeri
315.497.914 261.463.932
265.520.571 169.067.257
Information by geographic segment Net sales Domestic Overseas
Total
576.961.846
434.587.828
Total
Informasi menurut jenis produk Penjualan neto Gas bumi Minyak mentah
312.943.873 264.017.973
166.120.394 268.467.434
Information by type of production Net sales Gas Crude oil
Total
576.961.846
434.587.828
Total
Pelanggan yang memiliki penjualan diatas 10% berdasarkan segmen geografis adalah sebagai berikut:
Customers who have sales above 10% based on geographical segments were as follows:
30 September / September 30, 2013 2012 Dalam negeri PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Pertamina (Persero)
179.098.927 36.531.527
77.711.473 118.193.663
Domestic PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Pertamina (Persero)
Sub-total
215.630.454
195.905.136
Sub-total
Luar negeri Toyota Tshusho Corporation Global Energy Resources Pte., Ltd. Itochu Petroleum Co. (S) Pte. Ltd. Petro Diamond Co. Ltd.
133.895.450 127.568.482 -
64.424.092 12.255.573 48.521.852 40.212.414
Overseas Toyota Tshusho Corporation Global Energy Resources Pte., Ltd. Itochu Petroleum Co. (S) Pte. Ltd. Petro Diamond Co. Ltd.
Sub-total
261.463.932
165.413.931
Sub-total
Total
477.094.386
361.319.067
Total
97
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. IKATAN-IKATAN
38. COMMITMENTS
Entitas Anak memiliki perjanjian dan ikatan yang signifikan sebagai berikut:
The Subsidiaries have significant agreements and commitments as follows:
a. Perjanjian Bagi Hasil (PSC) dan Perjanjian Bantuan Teknis (TAC)
a. Production Sharing Contract (PSC) and Technical Assistance Contract (TAC)
Konsep umum PSC dan TAC adalah Kontraktor (dalam hal ini Entitas Anak) menanggung seluruh risiko dan biaya eksplorasi sampai dengan masa produksi komersial. Kontraktor akan menerima penggantian biaya yang telah dikeluarkannya dari bagi hasil produksi.
The general concept of the PSC and TAC, are that the Contractor (in this case Subsidiaries) bear all risks and costs of exploration until commencement of commercial production. The Contractor receives a share of production to meet cost recovery.
1.
1.
Pengalihan Area
The Contractor is required to relinquish a certain portion of contract areas to SKK Migas (formerly BP Migas) (for PSC) or Pertamina (for TAC) within certain periods based on the agreement between the Contractor and SKK Migas or Pertamina.
Kontraktor diwajibkan untuk menyerahkan kembali sebagian wilayah kontrak kerja bagi hasil kepada SKK Migas (dahulu BP Migas) (untuk PSC) dan Pertamina (untuk TAC) pada periode tertentu sesuai dengan kesepakatan bersama antara Kontraktor dan SKK Migas atau Pertamina. 2.
3.
Pembagian Produksi
Relinquishments
2.
Entitlement of Production
Pembagian produksi dilakukan atas produksi minyak dan gas bumi yang diterima setelah dikurangi First Tranche Petroleum (FTP), penggantian biaya (cost recovery) dan kredit investasi yang dialokasikan kepada Pemerintah dan Kontraktor sebelum efek pajak dan setelah disesuaikan dengan kewajiban pasar domestik (Domestic Market Obligation).
The entitlement production of oil and gas received after deduction of First Tranche Petroleum (FTP), recoverable costs and investment credit, is allocated between the Government and Contractor before the impact of tax, and after adjustment for Domestic Market Obligation (DMO).
Dalam konsep bagi hasil, minyak bumi yang dibagikan kepada Pemerintah dan Kontraktor terdiri atas komponen:
Under the sharing concept, the oil to be shared between the Government and Contractor is made up of:
• • •
• • •
Penggantian biaya Kredit investasi Ekuitas yang dibagikan
Penggantian Biaya Kontraktor bisa mendapatkan pemulihan terhadap biaya produksi untuk minyak dan gas bumi yang dihasilkan. Beban yang diperbolehkan untuk dimintakan penggantian adalah sebagai berikut:
3.
Cost recovery Investment credit Equity to be split
Cost Recovery The Contractor can recover production costs for oil and gas produced. Costs that are allowed to be recovered are as follows:
98
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
38. COMMITMENTS (Continued)
4.
a. Beban operasional tahun berjalan, termasuk beban eksplorasi lapanganlapangan lain dalam wilayah PSC dan TAC, biaya-biaya tak berwujud pada sumur-sumur eksplorasi dan pengembangan serta biaya persediaan ketika tiba di Indonesia. Kontraktor juga mendapatkan sebagian penggantian atas biaya overhead yang dibatasi sampai dengan 2% dari jumlah keseluruhan pengeluaran, yang dapat diperhitungkan dalam quarterly report dan disetujui oleh SKK Migas;
a. Current year’s operational cost, including costs of exploration of other fields in PSC and TAC area, intangible costs of exploration and development wells and costs of inventories when landed in Indonesia. The Contractor also receives partial reimbursement of overhead costs, limited to 2% of the total expenditure, which can be taken into account in a quarterly report as approved by SKK Migas;
b. Depresiasi atas biaya modal sebesar 50%, 25%, 12,5% dan 10% dengan menggunakan metode declining balance untuk aset yang digunakan, setidaknya dalam 1 hari pada tahun berjalan. Kepemilikan barang modal diserahkan kepada Pemerintah pada saat tiba di Indonesia, tetapi Kontraktor dapat mengakui depresiasi atas barang modal tersebut; dan
b. Depreciation of capital cost in the amount of 50%, 25%, 12.5% and 10% using the declining balance method for assets used on at least one (1) day during the current year. Title to the capital goods passes to the Government upon landing in Indonesia, but the Contractor can claim depreciation on these capital items; and
c. Beban-beban operasional dan depresiasi dari beban tahun lalu yang belum dipulihkan. Apabila produksi tidak memadai untuk melakukan pembayaran tersebut, beban tersebut dapat dibawa ke tahun-tahun berikutnya tanpa batas waktu.
c. Un-recovered operating and depreciation expenses from previous years. If the current production is not sufficient to make such payment, those expenses can be carried forward to subsequent years without a time limit.
Komponen utama beban Kontraktor yang tidak dapat dipulihkan kembali adalah bonus yang dibayarkan kepada Pemerintah dan financing cost tertentu. Namun, bonus tersebut dapat menjadi faktor pengurang pajak.
The main components of expenses that the Contractor is not entitled to recover are bonuses paid to the Government and certain financing costs. However, such bonuses are tax deductible.
Kredit Investasi
4.
An investment credit is allowed on direct development and production of capital costs incurred on a project basis, as negotiated and approved by SKK Migas.
Kontraktor dapat memperoleh penggantian kredit investasi dari jumlah biaya pengembangan dan produksi secara langsung berdasarkan proyek, yang telah dinegosiasikan dan disetujui oleh SKK Migas. 5.
Penggantian biaya bunga Penggantian biaya bunga merupakan salah satu insentif atas penyediaan modal untuk proyek tertentu yang telah disetujui SKK Migas. Penggantian biaya bunga dapat dilakukan selama masa depresiasi aset proyek tersebut.
Investment Credit
5.
Interest recovery Interest recovery is one incentive for the supply of capital for certain projects approved by SKK Migas. The recovery of interest expenses can be carried out during the depreciation of project assets.
99
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
38. COMMITMENTS (Continued) Details and the amount on the planning of funding should be included in the annual budget of operations expense report and approved by SKK Migas.
Rincian dan jumlah atas perencanaan pendanaan harus diikutsertakan dalam budget beban operasional tahunan dan dimintakan persetujuan SKK Migas. 6.
Overhead Manajemen dan Kantor Pusat
6.
Some general and administrative costs (other than direct charges) relating to head office overheads can be allocated to the PSC and TAC operation, based on the methodology approved by SKK Migas. This overhead allocation method must be applied consistently and is subject to periodic review and audit by SKK Migas. Some PSC arrangements, cap this overhead at a flat 2% of the total PSC operating cost. For PSC that are already producing, SKK Migas will perform an audit of overhead of head office on a yearly basis.
Beberapa beban umum dan administrasi (yang bukan termasuk beban langsung) terkait dengan overhead kantor pusat dapat dialokasikan ke operasional PSC dan TAC, berdasarkan metode yang telah disetujui SKK Migas. Metode alokasi overhead ini harus diterapkan secara konsisten dan merupakan subyek untuk direviu secara periodik dan diaudit oleh SKK Migas. Beberapa pengaturan PSC membatasi overhead tersebut sebesar 2% dari total beban operasional PSC. Untuk PSC yang telah berproduksi, SKK Migas akan melakukan audit terhadap overhead kantor pusat setiap tahunnya. 7.
Ekuitas Yang Dibagikan
7.
First Tranche Petroleum (FTP)
8.
Kewajiban Pasar Domestik Berdasarkan PSC dan TAC setelah produksi komersial dimulai, Kontraktor harus menyediakan kebutuhan minyak untuk pasar domestik Indonesia. Dalam praktek umum, Kontraktor diharuskan memasok minyak bumi maksimum 25% dari jumlah produksi di wilayah kontrak.
First Tranche Petroleum (FTP) Under contracts prior 2002, the Contractor and Government are entitled to take a quantity of petroleum equal to 20% of the production of each year before any deduction for recovery of operating costs, to be split according to their respective equity shares as stated in the contracts.
Atas kontrak sebelum tahun 2002, Kontraktor dan Pemerintah memiliki hak untuk mengambil minyak bumi sebesar 20% dari hasil produksi setiap tahunnya sebelum dikurangi penggantian biaya operasional, yang akan dibagi sesuai besar ekuitas kepemilikan yang tertera dalam kontrak. 9.
Equity Shares Any oil that remains after investment credit and cost recovery is split between SKK Migas and the Contractor on the schedule of profit sharing after tax of 85/15 for oil and 70/30 for gas for the shares of SKK Migas and Contractor, respectively.
Sisa minyak bumi setelah pemberian kredit investasi dan penggantian biaya akan dibagi antara SKK Migas dan Kontraktor dengan skema bagi hasil setelah pajak sebesar 85/15 bagi minyak dan 70/30 bagi gas masing-masing untuk bagian SKK Migas dan Kontraktor. 8.
Management and Head Office Overheads
9.
Domestic Market Obligation (DMO) According to the terms of the PSC and TAC, after commercial production commences, the Contractor should fulfill its obligation to supply the domestic market in Indonesia. In general practice, the Contractor is required to supply a maximum of 25% of total oil production from the contract area.
100
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
38. COMMITMENTS (Continued)
Umumnya, dalam lima tahun pertama masa produksi komersial, Kontraktor akan dibayar oleh SKK Migas secara penuh untuk kewajiban pasar domestik yang dihasilkan. Namun pada tahun berikutnya, nilai yang dibayarkan akan berkurang hingga 10% dari harga pasar.
Generally, for the first five years after the contract area commences, the Contractor is paid by SKK Migas in full for the DMO oil. However, for subsequent years, the prices will be reduced to 10% of the market price.
Hingga saat ini tidak ada kewajiban pasar domestik yang diasosiasikan dengan produksi gas, namun hal tersebut telah mulai diperkenalkan.
To date, there has been no DMO associated with gas production, however, such matter has now been introduced.
10. Penilaian atas Minyak Bumi
10. Valuation of Oil
Untuk menetapkan pembagian hasil produksi dan untuk kepentingan pajak, minyak bumi dinilai dalam basis rata-rata Indonesian Crude Price (ICP) yang diperhitungkan secara bulanan oleh Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral.
To determine the sharing of production, and for tax purposes, oil is valued on the basis of average of Indonesian Crude Price (ICP), which is calculated by the Ministry of Energy and Mineral Resources of the Republic of Indonesia on a monthly basis.
Dalam aturan PSC, Kontraktor menerima minyak bumi atau produk sejenisnya untuk penggantian biaya dan penerimaan bagian penjualan. Hal ini membuat pentingnya menentukan harga untuk mengkonversikan minyak bumi ke satuan Dolar Amerika Serikat untuk menghitung penggantian biaya.
Under the PSC, the Contractor receives oil or in-kind product for settlement of its cost and share of equity, thus, making it necessary to determine a price to convert oil to United States Dollar in order to calculate the cost recovery.
11. Over/(Under) Lifting Lifting variance akan timbul setiap tahun antara Kontraktor dengan Pemerintah. Over/(Under) Lifting diselesaikan secara tunai dengan Pemerintah dan dapat digolongkan sebagai penjualan/pembelian minyak dan/atau gas bumi. Posisi Over/(Under) Lifting mungkin juga dapat terjadi antara para partner dalam PSC, yang dapat diselesaikan secara tunai maupun dengan kompensasi produksi pada tahuntahun berikutnya sesuai dengan perjanjian joint venture antara partner tersebut.
11. Over/Under Lifting Lifting variances will occur each year between the Contractor and Government. Such over/under-lifting is settled in cash with the Government and can be considered to be sales or purchases of oil and/or gas, respectively. The individual members of the PSC may in turn have over/under lifting between themselves, which will be settled, according to the joint venture agreements, generally in cash or from production in the following year.
101
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
38. COMMITMENTS (Continued)
12. Kewajiban Merestorasi Area Ditinggalkan
12. Abandonment and Site Restoration Obligation PSC contracts that were signed after 1995 must include in their budget provision for clearing, cleaning and restoring sites upon completion of work. These cash funds are set aside in a non-refundable account by the PSC Operator except for abandonment and site restoration costs which are recoverable and tax deductible.
Kontrak PSC yang ditandatangani setelah tahun 1995 harus mencantumkan dalam budget cadangan atas clearing, cleaning dan restorasi area kerja pada saat kontrak berakhir. Pendanaan kas tersebut harus dipisahkan dan tidak dapat ditarik kembali oleh Operator PSC kecuali untuk abandonment dan restorasi. Biaya abandonment dan restorasi dapat di recovery dan merupakan biaya pengurang pajak. 13. PPN Yang Dapat Diganti
13. VAT Reimbursement The Contractor follows Law No. 22, which stipulates that it is the obligation of Pertamina (now SKK Migas) to “assume and discharge all other Indonesian taxes other than income tax including VAT, transfer tax, import and export duties on material equipment and supplies brought into Indonesia by Contractors and Sub-contractors.”
Kontraktor PSC mengacu pada UU No. 22 disebutkan bahwa Pertamina (sekarang SKK Migas) “mengambil alih dan memberikan pembebasan seluruh jenis pajak di Indonesia, kecuali pajak penghasilan, meliputi Pajak Pertambahan Nilai, pajak pembelian dan bea masuk ekspor dan impor atas barang yang dibeli masuk ke Indonesia oleh Kontraktor dan Sub-kontraknya”. b. Perjanjian dengan PT Energi Timur Jauh (ETJ)
b. Agreement with PT Energi Timur Jauh (ETJ)
EMP MS, EMP Gelam, EMP Semberah, EMP Gebang, EMP Bentu dan EMP Korinci, Entitas Anak, menunjuk ETJ sebagai koordinator operasional dan administratif, asisten umum dan administratif serta manajer keuangan untuk beberapa periode masing-masing terhitung tanggal:
EMP MS, EMP Gelam, EMP Semberah, EMP Gebang, EMP Bentu and EMP Korinci, the Subsidiaries, appointed ETJ as operational and administrative coordinator, provider of general and administrative assistance and as cash manager for the respective periods from the following dates:
-
-
-
dari 1 Januari 1998 sampai 31 Desember 1998 untuk EMP MS; dari 1 Januari 2004 sampai 31 Desember 2004 untuk EMP Gelam; dari 1 Januari 2003 sampai 31 Desember 2007 untuk EMP Semberah; dari 22 Mei 2002 sampai 21 Mei 2003 untuk EMP Gebang; dan dari 7 Februari 2005 sampai 6 Februari 2006 untuk EMP Bentu dan EMP Korinci.
Perpanjangan berjalan secara otomatis kecuali diakhiri oleh kedua belah pihak.
-
from January 1, 1998 until December 31, 1998 for EMP MS; from January 1, 2004 until December 31, 2004 for EMP Gelam; from January 1, 2003 until December 31, 2007 for EMP Semberah; from May 22, 2002 until May 21, 2003 for EMP Gebang; and from February 7, 2005 until February 6, 2006 for EMP Bentu and EMP Korinci.
The extension can be automatically carried out unless terminated by both parties.
102
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
38. COMMITMENTS (Continued)
Berdasarkan perjanjian ini, ETJ harus membantu Entitas Anak dalam menyusun pembukuan berkaitan dengan akun dan pencatatan lainnya yang berlaku bagi industri minyak dan gas di Indonesia. ETJ juga harus mengirimkan laporan bulanan kegiatan operasional dan permasalahan administratif kepada Entitas Anak, memberikan dan mengaktifkan akses terhadap pihak yang berwenang kepada Entitas Anak untuk menguji atau memeriksa suatu akun dan pencatatan yang dilakukan oleh ETJ. ETJ juga ditunjuk sebagai manajer keuangan dan memiliki kewenangan didalam melakukan penandatanganan atas setiap rekening bank tanpa batas didalam melakukan pembayaran atas pengeluaran Entitas Anak. ETJ harus menyusun penggunaan dana yang memadai dan penggunaan dana Entitas Anak lainnya yang dikelola oleh ETJ untuk mendanai pengeluaran berbagai perusahaan yang berelasi lainnya yang memiliki kesamaan perjanjian dengan ETJ.
Based on the agreement, ETJ shall assist Subsidiaries in keeping the required books of accounts and other records applicable in Indonesia for oil and gas industries. ETJ shall also deliver to Subsidiaries a monthly report of operational and administrative matters and activities and provide access to duly authorized parties of Subsidiaries to examine or inspect the books of accounts and records prepared by ETJ. ETJ was also appointed as cash manager and authorized signatory in respect of each of Subsidiaries’ bank accounts, without limitation, in making payment of expenditures on behalf of Subsidiaries. ETJ shall arrange the use of Subsidiaries’ funds as necessary and use any of Subsidiaries’ money being managed by ETJ to fund expenditures of other related parties having a similar agreement with ETJ as deemed necessary.
ETJ juga harus membuat pemisahan dan pencatatan individual atas utang antar perusahaan dan status piutang Entitas Anak dan melakukan pembaharuan secara umum.
ETJ shall also maintain separate and individual clean records of the inter-company payables and receivables status of Subsidiaries and update them on a regular basis.
Seluruh biaya dan beban yang dikeluarkan oleh ETJ sehubungan dengan hal tersebut di atas akan dibebankan kepada Entitas Anak. Seluruh bunga yang berasal dari dana Entitas Anak pada rekening bank milik ETJ akan menjadi milik Entitas Anak.
All costs and expenses incurred by ETJ in relation to the aforementioned purposes shall be chargeable to Subsidiaries. All interest arising from Subsidiaries’ funds in ETJ’s bank account shall be credited to Subsidiaries.
Pada tahun 2013, Kelompok Usaha dan ETJ mengadendum perjanjian tersebut di atas.
The agreement between the Group and ETJ were amended in 2013.
c. Perjanjian Jual Beli Gas Entitas Anak
(1) EMP Gebang Pada tanggal 7 Desember 1992 Japex North Sumatera Ltd. (sekarang EMP Gebang) dengan Pertamina menandatangani perjanjian utilisasi gas dari lapangan Arbei. Perjanjian ini telah diamandemen dan diperpanjang beberapa kali, amandemen terakhir pada tanggal 12 Desember 2011 antara Pertamina dengan EMP Gebang dan PT Pertamina Hulu Gebang North Sumatera (PHE Gebang). Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 atau sampai waktu tertentu berdasarkan persetujuan tertulis kedua belah pihak, mana yang lebih dahulu terjadi.
c. The Subsidiaries’ Sale and Purchase of Gas Agreements (1) EMP Gebang On December 7, 1992, Japex North Sumatera Ltd. (now EMP Gebang) signed an agreement with Pertamina for the gas utilization of the Arbei field. This agreement has been extended and amended several times, the latest amendment being on December 12, 2011 between Pertamina with EMP Gebang and PT Pertamina Hulu Energi Gebang Sumatera (PHE Gebang). This agreement is valid until December 31, 2011 or until a definite period based on written agreement by both parties, whichever occurs earlier.
103
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
38. COMMITMENTS (Continued)
Pada tanggal 26 April 2012, Costa dan PHE Gebang dengan PT Pertamina EP (PEP) menandatangani kesepakatan bersama yang menyatakan bahwa EMP Gebang dan PHE Gebang akan terus memasok gas bumi dari lapangan Arbei kepada PEP sejak 1 Januari 2012 sampai dengan dibuat dan di tanda tanganinya perjanjian lain yang mengatur pemasokan gas tersebut. (2) KEIL dan EEKL
On April 26, 2012, Costa and PHE Gebang signed a joint agreement with PT Pertamina EP (PEP) stating that EMP Gebang and PHE Gebang will continue to supply natural gas from Arbei fields to PEP starting January 1, 2012 until the new agreement to arrange the gas supply has been signed.
(2) KEIL and EEKL
Pada tanggal 7 Juli 2005, EEKL, KEIL dan SKK Migas (dahulu BP Migas) (sebagai Penjual) telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas (Gas Sales Agreement/GSA) dengan PT Petrokimia Gresik (Persero) sebagai Pembeli. Selain itu, pada Desember 2005, EEKL, KEIL dan SKK Migas (dahulu BP Migas) (sebagai Penjual) telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas (Gas Sales Agreement/GSA) dengan PT Indogas Kriya Dwiguna, PT Pertamina Gas dan PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PT PLN (Persero)) sebagai Pembeli. Berdasarkan GSA, Pembeli akan melakukan pembayaran atas penjualan Gas kepada Penjamin (HSBC) dan Penjamin akan menerima, memegang dan mengatur dan mengeluarkan jumlah dana yang dibayar Pembeli berdasarkan GSA (Catatan 12).
On July 7, 2005, EEKL, KEIL and SKK Migas (formerly BP Migas) (as Sellers) signed Gas Sale and Purchase Agreements (the GSAs) with PT Petrokimia Gresik (Persero) as Buyers. Furthermore, on December 2005, EEKL, KEIL and SKK Migas (formerly BP Migas) (as Sellers) signed Gas Sales Agreements (the GSAs) with PT Indogas Kriya Dwiguna, PT Pertamina Gas and PT Pertamina Gas and PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PT PLN (Persero)) as Buyers. Pursuant to the GSAs, the Buyers shall pay for gas sales to Trustee (HSBC) and the Trustee shall receive, hold, manage and disburse amounts paid by buyers under the GSAs (Note 12).
Pada tanggal 30 Oktober 2007, KEIL menandatangani Amandemen Perjanjian Jual Beli Gas dengan:
On October 30, 2007, KEIL entered into Amendments to the Sale and Purchase of Gas Agreements with:
a. PT Petrokimia Gresik (Persero) yang akan berakhir sampai dengan 30 Juni 2018 atau volume yang dikirim telah mencapai 241,86 BSCF, mana yang lebih dahulu terjadi;
a. PT Petrokimia Gresik (Persero), which shall expire as of June 30, 2018, or volume of 241.86 BSCF having been fully supplied, whichever occurs earlier;
b. PT Pertagas yang akan berakhir sampai dengan 31 Desember 2016 atau volume yang dikirim telah mencapai 221 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi;
b. PT Pertagas, which shall expire as of December 31, 2016, or volume of 221 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier;
c. PT PLN (Persero) yang akan berakhir sampai dengan 31 Maret 2027 atau volume yang dikirim telah mencapai 368,7 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi;
c. PT PLN (Persero), which shall expire as of March 31, 2027, or volume of 368.7 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier;
d. PT Indogas Kriya Dwiguna yang akan berakhir sampai dengan 6 Februari 2021 atau volume yang dikirim telah mencapai 79,2 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi.
d. PT Indogas Kriya Dwiguna, which shall expire as of February 6, 2021, or volume of 79.2 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier.
104
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
38. COMMITMENTS (Continued)
Pada tanggal 30 Desember 2010, KEIL menandatangani Amandemen II Perjanjian Jual Beli gas dengan:
On December 30, 2010, KEIL entered into Amendment II to the Sale and Purchase of Gas Agreements with:
a. PT Pertagas yang akan berakhir sampai dengan 3.288 hari dari Tanggal Dimulai (diperkirakan awal 2012) atau volume yang dikirim telah mencapai 221 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi.
a. PT Pertagas, which shall expire 3,288 days from the Commencement Date (estimated as early 2012), or the volume of 221 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier.
b. PT PLN (Persero) yang akan berakhir sampai dengan 30 Desember 2028 atau volume yang dikirim telah mencapai 368,7 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi.
b. PT PLN (Persero), which shall expire as of December 30, 2028, or the volume of 368.7 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier.
c. PT Indogas Kriya Dwiguna yang akan berakhir sampai dengan 7 Desember 2022 atau volume yang dikirim telah mencapai 79,2 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi.
c. PT Indogas Kriya Dwiguna, which shall expire as of December 7, 2022, or the volume of 79.2 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier.
(3) EMP Bentu
(3) EMP Bentu
a. Pada tanggal 17 Mei 2005, EMP Bentu menandatangani perjanjian dengan PT PLN (Persero) dimana Bentu akan menyediakan gas untuk PLN. Gas akan disediakan dari lapangan-lapangan yang berlokasi di dalam wilayah kerja Bentu PSC dan Korinci Baru PSC. Tanggal 22 Desember 2006 disepakati sebagai Tanggal Efektif dari Perjanjian Jual Beli Gas oleh EMP Bentu, PT PLN (Persero) dan SKK Migas (dahulu BP Migas).
a. On May 17, 2005, EMP Bentu entered into an agreement with PT PLN (Persero) whereby Bentu will supply gas to PLN. The gas supplied will originate from the Bentu PSC and Korinci Baru PSC fields. December 22, 2006 was agreed as the effective date of the Sale and Purchase Gas Agreement between EMP Bentu, PT PLN (Persero) and SKK Migas (formerly BP Migas).
Perjanjian ini telah diamandemen pada tanggal 28 Agustus 2009 yang menyatakan antara lain bahwa perjanjian akan berlaku sampai dengan tanggal 19 Mei 2021 atau sampai dengan volume gas yang dikirim mencapai 128.619 BBTU (Billion British Thermal Unit), mana yang lebih dahulu terjadi.
The agreement was amended on August 28, 2009 stipulating among others that the agreement shall be effective until May 19, 2021, or when the volume of gas supplied has reached 128,619 BBTU (Billion British Thermal Unit), whichever occurs earlier.
b. Pada tanggal 30 Oktober 2007, EMP Bentu menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dengan PT Riau Andalan Pulp & Paper yang akan berakhir sampai dengan mana yang lebih dahulu terjadi: tanggal 31 Januari 2020 atau bila jumlah yang dikirim telah mencapai 86,7 BCF.
b. On October 30, 2007, EMP Bentu entered into a Sales and Purchase of Gas Agreement with PT Riau Andalan Pulp & Paper that shall expire on the earlier of: January 31, 2020, or the volume of 86.7 BCF having been fully supplied.
c. Pada tanggal 2 Agustus 2013, EMP Bentu Limited menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dengan Perusahaan Daerah Tuah Sekata sebesar 8.121 BBTU dihasilkan dari Lapangan Seng dan Segat (EMP Bentu Ltd) yang akan berakhir pada tanggal 19 Mei 2021 atau terpenuhinya jumlah volume kontrak keseluruhan, mana yang tercapai lebih dahulu.
c. On August 2, 2013, EMP Bentu Limited signed a Sales and Purchase of Gas Agreement with Perusahaan Daerah Tuah Sekata in the amount of 8.121 BBTU from Seng and Segat fields (EMP Bentu Ltd) which shall expire on May 19, 2021, or when the total contract volume has been fully supplied, which occurs earlier..
105
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
38. COMMITMENTS (Continued)
(4) EMP Semberah Pada tanggal 30 September 2005, PT Pertamina (Persero) menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dengan PT PLN (Persero) sebesar 79 BBTU dari lapangan Semberah (EMP Semberah) yang akan berakhir pada tanggal 16 November 2015 atau terpenuhinya jumlah volume kontrak keseluruhan, mana yang lebih dahulu terjadi. (5) EMP MS Pada tanggal 30 Agustus 2010, EMP MS (dahulu KPSA) menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dengan Badan Operasi Bersama - PT Bumi Siak Pusako - Pertamina Hulu (BOB-BSP) sebesar 25 BCF dari lapangan Kuat DR (KPSA) yang akan berakhir pada tanggal 4 Agustus 2020 atau terpenuhinya jumlah volume kontrak keseluruhan, mana yang lebih dahulu terjadi. (6) EMP Gelam Pada tanggal 21 April 2011, PT Pertamina (Persero) menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dengan PT PLN (Persero) sebesar 4.990 MMSCF dari lapangan Sungai Gelam (EMP Gelam) yang akan berakhir pada tanggal 14 Mei 2017 atau terpenuhinya jumlah volume kontrak keseluruhan, mana yang lebih dahulu terjadi. (7) EMP ONWJ Perjanjian Jual Beli Gas Ke PT Pertamina (Persero) untuk Refinery Unit (RU) VI Balongan di buat dan di tandatangani pada tanggal 8 Mei 2012, antara PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java (PHE ONWJ), EMP ONWJ Ltd, Talisman Resources (North West Java) Ltd dan Risco Energy ONWJ B.V sebagai Penjual dengan PT Pertamina (Persero) sebagai Pembeli. Perjanjian ini berlaku efektif dari tanggal pelaksanaan sampai dengan tanggal 31 Desember 2014 atau terpenuhinya jumlah volume kontrak keseluruhan sebesar 19,6 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi.
(4) EMP Semberah On September 30, 2005, PT Pertamina (Persero) signed a Sales and Purchase of Gas Agreement with PT PLN (Persero) in the amount of 79 BBTU from Semberah field (EMP Semberah), which shall expire on November 16, 2015, or when the total contract volume has been fully supplied, whichever occurs earlier. (5) EMP MS On August 30, 2010, EMP MS (formerly KPSA) signed a Sale and Purchase of Gas Agreement with Badan Operasi Bersama PT Bumi Siak Pusako - Pertamina Hulu (BOB-BSP) in the amount of 25 BCF from Kuat DR field (KPSA), which shall expire on August 4, 2020, or when the total contract volume has been fully supplied, whichever occurs earlier. (6) EMP Gelam On April 21, 2011, PT Pertamina (Persero) signed a Sales and Purchase of Gas Agreement with PT PLN (Persero) in the amount of 4,990 MMSCF from Sungai Gelam field (EMP Gelam), which shall expire on May 14, 2017, or when the total contract volume has been fully supplied, whichever occurs earlier. (7) EMP ONWJ A Gas Sale and Purchase Agreement to PT Pertamina (Persero) for Refinery Unit (RU) VI Balongan was entered into on May 8, 2012 by and between PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java (PHE ONWJ), EMP ONWJ Ltd, Talisman Resources (North West Java) Ltd and Risco Energy ONWJ B.V as seller and PT Pertamina (Persero) as buyer. The agreement shall become effective on the execution date and shall remain in full force until the earlier of the date that 19.6 TBTU has been delivered or December 31, 2014.
106
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
38. COMMITMENTS (Continued)
Perjanjian tentang Jual Beli Gas dari Lapangan-Lapangan Gas di Blok PSC ONWJ untuk penyerahan ke Pusat Pembangkit Tenaga Listrik Muara Karang dan Tanjung Priok telah mengalami beberapa amandemen. Amandemen terakhir (Amandemen No. VI) tertanggal 30 Desember 2003. Perjanjian ini di tanda tangani oleh PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java (PHE ONWJ), CNOOC ONWJ Ltd, Talisman Resources (North West Java) Ltd dan Salamander Energy (Java) B.V sebagai Penjual dan PT PLN sebagai Pembeli. Penjual dapat menyerahkan dan Pembeli dapat mengambil gas diatas jumlah penyerahan maksimum harian pada setiap hari selama jangka waktu mulai dari tanggal dimulai hingga tanggal yang lebih dahulu dari 31 Desember 2012 atau tanggal di mana penyerahan gas diatas jumlah penyerahan maksimum harian dihentikan oleh Penjual.
The Agreement on Gas Sale and Purchase from Gas Fields in the ONWJ PSC Block for delivery to the Muara Karang And Tanjung Priok Power Stations has been amended several times. The latest amendment (Amendment No. VI) dated December 30, 2003 being entered into by and between PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java (PHE ONWJ), CNOOC ONWJ Ltd, Talisman Resources (North West Java) Ltd dan Salamander Energy (Java) B.V as Seller and PT PLN as Buyer. The Seller may deliver gas in excess of the maximum daily delivery quantity on any day as of the commencing date until the earlier of December 31, 2012 or the date when gas deliveries in excess of the maximum daily delivery quantity are discontinued by Seller.
Pada tanggal 24 Juli, 2006, PHE ONWJ Ltd. sebagai Penjual, menandatangani perjanjian jual beli gas dengan PT Pupuk Kujang sebagai pembeli Gas. Tanggal efektif perjanjian ini adalah 1 Juli 2007 yang berakhir sampai dengan tanggal 18 Januari 2017 atau terpenuhinya jumlah volume kontrak keseluruhan sebesar 135 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi.
On July 24, 2006, PHE ONWJ Ltd. as a Seller, signed Gas Sales and Purchase Agreement with PT Pupuk Kujang as a buyer with the effective date from July 1, 2007 until January 18, 2017 or when the total contract volume amounting to 135 TBTU has been fully supplied, whichever occurs earlier.
d. Perjanjian Operasi Bersama (Joint Operating Agreement (JOA) Pada tanggal 29 November 1985, Japan Petroleum Exploration Ltd. (Japex) dan Pertamina menandatangani Perjanjian Production Sharing Contract (PSC) untuk melaksanakan kegiatan eksplorasi dan produksi di Blok Gebang, dimana setiap pihak mempunyai kuasa penambangan (working interest) masing-masing sebesar 50%. Berdasarkan perjanjian tersebut, Japex akan menyediakan seluruh dana yang diperlukan bagi kegiatan eksplorasi dan produksi termasuk atas kuasa penambangan (working interest) bagian Pertamina. Untuk itu Pertamina setuju mengganti biaya yang telah dikeluarkan Japex atas bagian partisipasinya. Penggantian diperoleh dari hasil penjualan minyak dan gas bumi bagian Pertamina di Blok Gebang.
d. Joint Operating Agreement (JOA) On November 29, 1985, Japan Petroleum Exploration Ltd. (Japex) and Pertamina signed a Production Sharing Contract (PSC) Agreement to conduct exploration and production activities in the Gebang Block, wherein each party held a 50% working interest. Pursuant to the agreement, Japex was to finance the exploration and production activities both for its portion and on behalf of Pertamina. Thus, Pertamina agreed to reimburse Japex for its share of operating costs, such recovery being obtained from oil and gas sales of Pertamina’s share of the Gebang Block.
107
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
38. COMMITMENTS (Continued)
Pada tanggal 20 Desember 1985, Japex mengalihkan seluruh hak dan kewajibannya dalam rangka pengelolaan Blok Gebang kepada Japex North Sumatra Ltd. (JNS).
On December 20, 1985, Japex transferred all of its rights and obligations in respect to the Gebang Block to Japex North Sumatra Ltd. (JNS).
Kemudian pada tahun 2002, EMP Gebang menandatangani Perjanjian Jual Beli dengan JNS, yang mengatur pengalihan kuasa penambangan Blok Gebang bagian JNS kepada EMP Gebang. Dengan adanya pengalihan tersebut, maka hak penggantian biaya yang telah dikeluarkan atas bagian Pertamina beralih ke EMP Gebang.
Subsequently, in 2002, EMP Gebang and JNS signed a Sales and Purchase Agreement regarding the transfer of the JNS’ working interest in the Gebang Block to EMP Gebang. As a consequence of that transfer arrangement, Pertamina’s share of cost recovery was transferred to EMP Gebang.
e. Perjanjian Floating Production and Offloading Unit (“FPU”)
e. Floating Production (“FPU”) Agreement
and
Offloading
Unit
Pada tanggal 15 Juli 2010, KEIL menandatangani perjanjian sewa FPU (“Sewa FPU”) dengan PT BW Offshore TSB Invest. (BWO), PT Pelayaran Trans Parau Sorat (TPS) dan PT Energi Consulting Indonesia (ECI) (BWO, TPS dan ECI selanjutnya akan disebut sebagai “Kontraktor”), dimana Kontraktor bersedia untuk menyewakan FPU beserta jasa pengoperasian FPU. Kontraktor bertanggung jawab penuh atas penjagaan dan pemeliharaan FPU beserta peralatan pendukungnya. Nilai kontrak dari Sewa FPU ini adalah sebesar USD871.918.000, nilai kontrak ini dapat dirubah. Jangka waktu dari Sewa FPU ini adalah sepuluh (10) tahun dan dapat diperpanjang maksimal sampai dengan empat tahun. Karena sewa ini tidak mengalihkan manfaat dan risiko secara substansial kepada KEIL, maka KEIL mengklasifikasi sebagai sewa operasi.
On July 15, 2010, KEIL signed FPU lease agreements (“FPU Lease”) with PT BW Offshore TSB Invest. (BWO), PT Pelayaran Trans Parau Sorat (TPS) and PT Energi Consulting Indonesia (ECI) (BWO, TPS and ECI hereinafter assigned as “Contractors”), whereby Contractors agree to lease FPU along with its operational services. Contractors are responsible for safeguarding FPU and providing maintenance and support equipment. The contract value of the FPU Lease amounted to USD871,918,000, which can be amended. The period of the FPU Lease is ten (10) years, which can be extended for up to a maximum of four (4) years. Since this lease does not transfer the risks and rewards of ownership substantially to KEIL, this lease is therefore classified as an operating lease.
Pembayaran sewa operasi minimum di masa mendatang atas Sewa FPU pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
Future minimum lease payments of FPU Lease as of September 30, 2013 and December 31, 2012 were as follows:
30 September/ September 30, 2013
31 Desember/ December 31, 2012
Jumlah agregat pembayaran sewa minimum masa depan yang tidak dapat dibatalkan Kurang dari satu tahun Lebih dari satu tahun sampai lima tahun Lebih dari lima tahun
69.266.135 390.279.900 190.009.700
43.018.376 382.567.085 301.375.215
Total aggregate future minimum lease payments which cannot be canceled Less than one year More than one year and less than five years More than five years
Beban Keuangan dimasa depan atas Sewa Operasi
649.555.735
726.960.676
Future Financing Charges of Operating Lease
108
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
39. KONTINJENSI
39. CONTINGENCIES
Pada tanggal 5 April 2005, Entitas Anak (EMP Gebang) menerima pemberitahuan dari Direktorat Jendral Pajak Jakarta bahwa EMP Gebang mempunyai utang pajak (termasuk denda) atas pembayaran uplift oleh Pertamina sesuai dengan PSC Gebang ke Japan Petroleum Co. Ltd. (Japex), pemilik wilayah kerja di dalam PSC Gebang, untuk periode 1 Maret 1997 sampai dengan 31 Maret 2002.
On April 5, 2005, the Company’s Subsidiary (EMP Gebang) received a notice from the Jakarta Directorate General of Taxation that EMP Gebang owed taxes (including penalties) for uplift payments made by Pertamina in relation to the Gebang PSC to Japan Petroleum Co. Ltd. (Japex), the previous owner of the working interest in the Gebang PSC, for the period from March 1, 1997 to March 31, 2002.
Pada tanggal 28 November 2006, Direktorat Jendral Pajak mengeluarkan beberapa Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas pajak penghasilan badan dan pajak dividen untuk tahun 1997 sampai tahun 2002 untuk pembayaran uplift dengan jumlah tagihan pajak sebesar USD8.860.992. Pada tanggal 27 Februari 2007, EMP Gebang mengajukan Surat Keberatan ke Kantor Pajak dan mengajukan tuntutan hukum kepada Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN) menolak SKPKB tersebut. Pada tanggal 26 November 2007, Kantor Pajak menolak surat keberatan. Akan tetapi pada tanggal 30 Januari 2008, PTUN memerintahkan Kantor Pajak untuk membatalkan ketetapan pajak tersebut. Kantor Pajak mengajukan banding ke Mahkamah Agung (MA). Pada tanggal 15 Agustus 2008, MA memutuskan mendukung Kantor Pajak. Pada tanggal 15 Maret 2010, EMP Gebang memperoleh surat jawaban konfirmasi dari Pertamina Hulu Energi dengan No. PHE310/2010-S4. Dalam surat tersebut dinyatakan bahwa penerima uplift untuk periode 1997-2002, adalah Japex. Pada tanggal 22 November 2010, EMP Gebang melalui kuasa hukumnya, Pratama Law Firm, mengkonfirmasikan bertemu dengan Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (BPKP), dimana dari hasil pertemuan tersebut BPKP menyatakan penerima uplift tersebut di atas selama periode 1997-2002 adalah Japex. Pada tanggal 11 Februari 2011, EMP Gebang mengajukan surat kepada Inspektorat Jenderal Kementerian Keuangan perihal mohon keadilan atas salah tagih pajak. Berdasarkan surat Inspektorat Jenderal Kementerian Keuangan tanggal 18 Maret 2011, dinyatakan bahwa Inspektorat Jenderal Kementerian Keuangan telah melakukan pemeriksaan dan telah mengirimkan surat kepada Direktorat Jenderal Pajak tanggal 11 Maret 2011 untuk mengambil langkah-langkah penyelesaian sesuai ketentuan yang berlaku atas kekeliruan penerbitan SKPKB EMP Gebang tersebut.
On November 28, 2006, the Directorate General of Taxation issued EMP Gebang with several Tax Underpayment Assessment Letters (Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar, “SKPKB”) for corporate and dividend income tax for the years 1997 to 2002 for these uplift payments, with a tax claim totaling USD8,860,992. On February 27, 2007, EMP Gebang submitted its Objection Letter to the Tax Office and filed a lawsuit to the State Administration Court (Pengadilan Tata Usaha Negara, “PTUN”) opposing such SKPKB. The Tax Office rejected the objection letter on November 26, 2007. However, on January 30, 2008, PTUN ordered the Tax Office to cancel the tax assessment. The Tax Office appealed this ruling to the Supreme Court (Mahkamah Agung, “MA”). MA ruled in favor of the Tax Office on August 15, 2008. On March 15, 2010, EMP Gebang received confirmation letter No. PHE310/2010-S4 from Pertamina Hulu Energi, which stated that the recipient of uplift for the period 1997-2002 was Japex. On November 22, 2010, EMP Gebang through its legal counsel Pratama Law Firm, attended a confirmation meeting with the Financial and Development Supervision Agency (BPKP). Based on the results of the meeting, BPKP determined that the recipient of uplift from period 1997-2002 was indeed Japex. On February 11, 2011, EMP Gebang submitted a letter to the Inspectorate General Ministry of Finance regarding judicial review on a mistake in the tax bill. Based on Inspectorate General Ministry of Finance letter, dated March 18, 2011, it was stated that the Inspectorate General Ministry of Finance had performed an examination and sent a letter to the Directorate General of Tax, dated March 11, 2011, to take action regarding this matter in accordance with applicable regulation on the mistake in the issuance of EMP Gebang’s SKPKB.
Berdasarkan hal tersebut di atas maka manajemen berkeyakinan, bahwa EMP Gebang tidak bertanggungjawab terhadap tagihan pajak uplift tersebut di atas. Akan tetapi sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, EMP Gebang masih menunggu tindak lanjut penyelesaian permasalahan ini.
Based on these events, the management believes that EMP Gebang is not responsible for the uplift tax payable as referred to above. However, as of the completion date of the consolidated financial statements, EMP Gebang is still awaiting a final resolution on this matter.
109
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
40. RISIKO (BAHAYA) USAHA DAN RISIKO TIDAK DIASURANSIKAN
40. OPERATING HAZARDS AND UNSECURED RISKS
Kegiatan operasi Kelompok Usaha tidak terlepas dari risiko keadaan bahaya dan risiko bawaan dari pengeboran dan produksi serta transportasi minyak dan gas bumi, seperti kebakaran, bencana alam, ledakan, perbedaan tekanan yang tidak normal, ledakan gas, cratering, pipa retak yang tumpahannya dapat menyebabkan hilangnya hidrokarbon, polusi lingkungan, klaim kecelakaan karyawan dan kerusakan lainnya terhadap properti Kelompok Usaha. Sebagai tambahan, operasi tertentu dari Kelompok Usaha yang mengalami gangguan cuaca tropis, beberapa diantaranya dapat menyebabkan kerusakan yang cukup parah atas fasilitas dan kemungkinan menggangu produksi. Untuk menghindari bahaya operasi tersebut, Kelompok Usaha telah mengasuransikan peralatan pengeboran, perlengkapan dan mesin sebesar nilai penggantian serta mengasuransikan pertanggungan terhadap pihak ketiga dan kompensasi karyawan. Namun demikian, Kelompok Usaha tidak mengasuransikan aset tersebut terhadap gangguan bisnis atau kehilangan pendapatan karena kerusakan atau kehilangan peralatan pengeboran, kecuali peralatan pengeboran lepas pantai diasuransi sebagai syarat untuk pendanaannya untuk kepentingan kreditur.
The Group’s operations are subject to hazards and inherent risks in drilling for and production and transportation of natural gas and oil, such as fires, natural disasters, explosions, encountering formations with abnormal pressures, blow-out, cratering, pipeline ruptures and spills, and which can result in the loss of hydrocarbons, environmental pollution, personal injury claims and other damage to properties of the Group. Additionally, certain natural gas and oil operations of the Group’s are subject to tropical weather disturbances, some of which can be severe enough to cause substantial damage to facilities and possibly interrupt production. As protection against operating hazards, the Group maintains insurance coverage for its drilling rigs, equipment and machinery at their replacement value and insures against third party liability and workers’ compensation. However, the Group does not insure these assets against business interruption or loss of revenues following damage to or loss of a drilling rig, except in respect of an offshore rig where a term of the refinancing for such rig is that insurance coverage be in place for the benefit of the lender.
Kelompok Usaha menerapkan program Manajemen Risiko Perusahaan (MRP) dalam aktivitas operasi dan bisnisnya guna mengidentifikasi, menganalisa dan mengurangi risiko serta meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya dalam rangka mengurangi risiko operasi dan kegagalan. Program tersebut menekankan pada proses pemeriksaan dan keseimbangan kerja, pendelegasian wewenang yang memadai serta penggunaan sumber daya yang memadai, terutama dalam proses pengadaan, pelaksanaan proyek serta tahapan evaluasi atas investasi. Kelompok Usaha mencanangkan untuk terus mengembangkan praktik manajemen risiko dalam setiap kegiatan operasinya dalam mempertahankan hasil operasi yang optimal.
The Group has implemented an Enterprise Risk Management (ERM) Program in the key business and operations units that assists in the identification, analysis and containment of risks, and promotes the efficient use of resources and minimizes operational risks and disruptions. The programs are instrumental in ensuring there are checks and balances, appropriate delegation of duty and efficient deployment of business resources, especially during procurement, project and investment evaluations. The Group intends to continuously promote sound risk management practices throughout the business and operations for consistent operational excellence.
Penerapan MRP membawa beberapa keuntungan bagi Kelompok Usaha, mencakup kesadaran risiko oleh seluruh pekerja, penentuan profil risiko Perusahaan guna menentukan prioritas pengelolaan risiko serta penetapan strategi yang dipilih dalam mengurangi probabilitas serta kerusakan yang mungkin timbul.
ERM implementation brings several advantages to the Group, which include awareness of risk by all employees, corporate risk profiling that is able to capture risk level prioritization, and mitigation strategy to reduce probability and severity of risks.
110
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
40. RISIKO (BAHAYA) USAHA DAN RISIKO TIDAK DIASURANSIKAN (Lanjutan)
40. OPERATING HAZARDS AND UNSECURED RISKS (Continued)
Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum sebagai berikut:
The Company’s Directors review and approve the policies for managing of risks, which are summarized as follows:
1. Risiko Volatilitas
1. Volatility Risk
Harga jual atas minyak Kelompok Usaha adalah berdasarkan atas Indonesian Crude Price (ICP) yang ditetapkan oleh Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) pada setiap periode. Akibat hal tersebut, harga yang diterima oleh Kelompok Usaha atas produksi minyaknya tergantung kepada faktor-faktor yang berada diluar kendali Kelompok Usaha.
The selling price of the Group oil is based on Indonesian Crude Price (ICP) as established by the Ministry of Energy and Mineral Resources (MoEMR) periodically. As a result, the price of oil that the Group produces will depend on factors beyond the control of the Group.
Sedangkan untuk penjualan atas gas, harga jual gas Kelompok Usaha dihitung berdasarkan sistem kontrak dengan menggunakan harga tetap. Dalam hal ini terdapat potensi risiko hilangnya peluang pada saat kenaikan harga pasar atas gas jauh melebihi tingkat harga kontrak.
As for the gas sales, the selling prices of the Group are calculated based on the fixed prices. There exists a potential risk when the market price of gas is above the fixed rate contract.
2. Risiko Operasi
2. Operating Risks
Perusahaan dipengaruhi oleh risiko operasi, termasuk risiko atas hilangnya cadangan minyak dan gas serta risiko bencana alam yang dapat berpengaruh terhadap instalasi dan fasilitas produksinya. Kelompok Usaha telah mengasuransikan instalasi dan fasilitas produksinya dengan total nilai penggantian senilai lebih dari masing-masing USD1,5 miliar dan USD1,6 miliar pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012. Walaupun demikian, nilai tersebut tidak mencakup penggantian atas kerugian usaha atau hilangnya keuntungan.
The Company may be affected by operating risks, including risk of loss of oil and gas and natural disaster risk that may affect all installations and production facilities. However, the Group has insured the installations and production facilities with total insurance coverage as of September 30, 2013 and December 31, 2012 amounting to more than USD1.5 billion and USD1.6 billion, respectively. However, this insurance coverage does not include business interruption or loss of profits.
Operasi Kelompok Usaha tunduk kepada hukum dan peraturan yang berlaku di Indonesia yang mengatur pembuangan limbah ke lingkungan atau yang berkaitan dengan perlindungan lingkungan. Hukum dan peraturan tersebut mensyaratkan harus adanya izin sebelum dimulainya pengeboran, yang dapat membatasi jenis, jumlah dan konsentrasi berbagai jenis bahan yang bisa dilepas ke lingkungan sehubungan dengan aktivitas pengeboran dan produksi, membatasi atau melarang aktivitas pengeboran di atas tanah tertentu yang berada di dalam hutan belantara, rawa-rawa dan area dilindungi lainnya, mensyaratkan tindakan atau langkah perbaikan untuk mencegah polusi yang dihasilkan dari operasi Kelompok Usaha.
The Group’s operations are subject to Indonesian laws and regulations governing the discharge of materials into the environment or otherwise relating to environmental protection. These laws and regulations may require the acquisition of a permit before drilling commences, which may restrict the types, quantities and concentration of various substances that can be released into the environment in connection with drilling and production activities, limit or prohibit drilling on certain lands lying within wilderness, wetlands and other protected areas, require remedial measures to prevent pollution resulting from the Group’s operations.
111
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
40. RISIKO (BAHAYA) USAHA DAN RISIKO TIDAK DIASURANSIKAN (Lanjutan)
40. OPERATING HAZARDS AND UNSECURED RISKS (Continued)
Pemerintah telah menerapkan peraturan lingkungan hidup kepada perusahaan minyak dan gas bumi yang beroperasi di Indonesia dan perairan Indonesia. Operator dilarang untuk mencemari lingkungan akibat tumpahan minyak dan harus memastikan bahwa daerah di sekitar sumur minyak di darat akan dipulihkan ke kondisi semula jika memungkinkan setelah operator tidak beroperasi lagi di daerah tersebut.
The Government has imposed environmental regulations on oil and gas companies operating in Indonesia and in Indonesian waters. Operators are prohibited from spilling oil into the environment and must ensure that the area surrounding any onshore well is restored to its original state after the operator has ceased to operate on the site.
Manajemen berkeyakinan bahwa Kelompok Usaha telah mematuhi perundang-undangan dan ketentuan Pemerintah mengenai lingkungan hidup yang berlaku.
Management believes that the in compliance with current environmental laws and regulations.
41. LIABILITAS UNTUK MERESTORASI AREA YANG DITINGGALKAN Mutasi liabilitas untuk restorasi area yang ditinggalkan berdasarkan area of interest adalah sebagai berikut: Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2013 PSC Malacca Strait PSC ONWJ PSC Kangean PSC Tonga PSC Korinci Baru TAC Semberah TAC Gelam PSC Bentu Total
13.356.482 6.572.080 4.076.423 1.170.966 275.393 161.315 -
Total
22.264 12.212 396.420 486.849 409.127
41. ABANDONMENT AND SITE RESTORATION LIABILITIES The movements of abandonment and site restoration liabilities based on area of interest were as follows:
Pengurangan/ Deduction 2.722.078 323.504 -
25.612.659
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2012 PSC Malacca Strait PSC ONWJ PSC Kangean PSC Korinci Baru TAC Semberah TAC Gelam
Penambahan/ Addition
13.303.173 7.368.948 2.177.526 1.170.966 315.715 161.315 24.497.643
Saldo 30 September/ Balance as of September 30, 2013 13.378.746 3.850.002 4.088.635 396.420 847.462 762.242 161.315 409.127 23.893.948
Penambahan/ Addition 53.309 1.898.897 -
Group is applicable
Pengurangan/ Deduction 796.868 40.322 -
Malacca Strait PSC ONWJ PSC Kangean PSC Tonga PSC Korinci Baru PSC Semberah TAC Gelam TAC Bentu PSC Total
Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2012 13.356.482 6.572.080 4.076.423 1.170.966 275.393 161.315 25.612.659
Malacca Strait PSC ONWJ PSC Kangean PSC Korinci Baru PSC Semberah TAC Gelam TAC Total
112
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
41. LIABILITAS UNTUK MERESTORASI AREA YANG DITINGGALKAN (Lanjutan)
41. ABANDONMENT AND SITE RESTORATION LIABILITIES (Continued) Estimation of the abandonment and site restoration liabilities for the working areas of Malacca Strait PSC, ONWJ PSC, Kangean PSC, Korinci Baru PSC, Semberah TAC and Gelam TAC, were determined not by independent consultants, but by the Group’s management. The Group’s management believes that the obligations as of the dates of the consolidated statement of financial position are sufficient to meet the environmental obligations for abandonment and site restoration activities.
Estimasi atas pencadangan liabilitas untuk merestorasi area yang ditinggalkan untuk wilayah kerja PSC Malacca Strait, PSC ONWJ, PSC Kangean, PSC Korinci Baru, TAC Semberah dan TAC Gelam, tidak dihitung oleh konsultan independen, tetapi dilakukan oleh manajemen Kelompok Usaha. Manajemen Kelompok Usaha yakin bahwa kewajiban yang dibentuk pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian telah memadai untuk menutupi semua kewajiban yang timbul untuk kegiatan merestorasi atas area yang ditinggalkan. 42. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG SELAIN DOLAR AMERIKA SERIKAT
42. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED OTHER THAN UNITED STATES DOLLAR
Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, Kelompok Usaha mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Dolar Amerika Serikat sebagai berikut:
As of September 30, 2013 and December 31, 2012, the Group had monetary assets and liabilities denominated other than United States Dollar as follows:
30 September 2013 / September 30, 2013 Setara dengan/ Equivalent in Mata Uang Asing/ Foreign Currency USD Aset Kas dan setara kas Piutang lain-lain
IDR IDR
34.536.190.759 703.632.110.440
Total Aset Liabilitas Utang usaha
IDR
23.699.520.075
Total Liabilitas Aset Neto
2.973.925 60.590.038
Assets Cash and cash equivalents Other receivables
63.563.963
Total Assets
2.040.775
Liabilities Trade payables
2.040.775
Total Liabilities
61.523.188
Net Assets
31 Desember 2012 / December 31, 2012 Setara dengan/ Equivalent in Mata Uang Asing/ Foreign Currency USD Aset Kas dan setara kas Piutang lain-lain
IDR IDR
47.902.917.220 595.237.807.330
Total Aset Liabilitas Utang usaha Utang jangka pendek Total Liabilitas Aset Neto
IDR IDR
46.505.863.310 9.500.000.000
4.953.766 61.555.099
Assets Cash and cash equivalents Other receivables
66.508.865
Total Assets
4.809.293 982.420
Liabilities Trade payables Short-term loan
5.791.713
Total Liabilities
60.717.152
Net Assets
113
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2012 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2012 (AUDITED), AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2012 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
43. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS
43. SUPPLEMENTARY OF CASH FLOWS INFORMATION Activities not affecting cash flows:
Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas:
30 September / September 30, 2013 2012 Kapitalisasi biaya pinjaman atas aset dalam penyelesaian dalam akun aset minyak dan gas bumi Amortisasi biaya emisi pinjaman
2.060.236
44. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN
5.681.568 1.645.412
Capitalization of borrowing cost to construction-in-progress in oil and gas properties Amortization debt issuance cost
44. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD
Pada tanggal 16 Oktober 2013, Perusahaan dan Entitas Anak, yaitu Enviroco Company Limited, Seychelles (Enviroco), dan EMP Holding Singapore Pte. Ltd., Singapura (EMP HS), mengadakan perjanjian jual beli saham dengan Greenwich International Ltd., Seychelles (Greenwich), dimana Perusahaan, Enviroco dan EMP HS menyetujui untuk membeli masing-masing 25%, 41% dan 34% saham Buzi Hydrocarbons Pte. Ltd., Singapura (BHPL) dari Greenwich, dengan total harga beli sebesar USD175 juta. BPHL adalah pemegang 75% kuasa pertambangan Blok Buzi Exploration and Production Concession Contract (EPCC) yang berlokasi di Mozambique, Afrika.
On October 16, 2013, the Company and its Subsidiaries, namely Enviroco Company Limited, Seychelles, (Enviroco), and EMP Holding Singapore Pte. Ltd., Singapore (EMP HS), entered into a sale and purchase of share agreement with Greenwich International Ltd., Seychelles (Greenwich), wherein the Company, Enviroco and EMP HS have agreed to purchase 25%, 41% and 34%, respectively, of the shares in Buzi Hydrocarbons Pte. Ltd., Singapore (BHPL) from Greenwhich with total purchase price of USD175 million. BPHL holds 75% working interest in the Buzi Block Exploration and Production Concession Contract (EPCC) located in Mozambique, Africa.
Pada tanggal 18 Oktober 2013, Perusahaan dan Entitas Anak telah menyelesaikan kondisi penutupan (closing) atas perjanjian jual beli saham di atas dengan Greenwich.
On October 18, 2013, the Company and it’s subsidiaries have completed the closing conditions to the above sale and purchase of share agreements with Greenwich.
114
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK INFORMASI TAMBAHAN (TIDAK DIAUDIT) 30 SEPTEMBER 2013 DAN 31 DESEMBER 2012
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES SUPPLEMENTARY INFORMATION (UNAUDITED) SEPTEMBER 30, 2013 AND DECEMBER 31, 2012
ESTIMASI CADANGAN
RESERVE ESTIMATION
Informasi mengenai kuantitas gross proven developed, undeveloped dan probable reserve di bawah ini hanya merupakan estimasi dan tidak menggambarkan nilai yang dapat direalisasikan atau nilai pasar wajar dari cadangan minyak dan gas bumi Entitas Anak. Entitas Anak menekankan bahwa estimasi cadangan tidak selalu tepat, sehingga estimasi cadangan ini dapat saja berubah bila informasi baru tersedia di kemudian hari. Terdapat berbagai ketidakpastian dalam mengestimasi cadangan minyak dan gas bumi, termasuk faktor-faktor di luar kendali Entitas Anak.
The following information on gross proven developed, undeveloped and probable reserve quantities are estimations only, and do not purpose to reflect realizable values or fair market values of Subsidiaries’ oil and gas reserves. The Subsidiaries emphasize that reserve estimations are inherently imprecise, and these estimations are expected to change as future information becomes available. There are numerous uncertainties inherent in estimating oil and gas reserves including many factors beyond the control of the Subsidiaries.
Manajemen berpendapat bahwa kuantitas cadangan di bawah ini merupakan estimasi yang memadai berdasarkan data teknik dan geologi yang tersedia, sebagai berikut:
Management believes that the reserve quantities shown below are reasonable estimates based on available engineering and geological data, as follows:
)
ONWJ 1 Minyak Mentah, Gas dan Condensate/ Crude Oil, Gas *) and Condensate MBOE
Malacca Strait
2)
Minyak Mentah dan Gas/ Gas and Crude Oil MBOE
3)
Kangean Minyak Mentah, Gas dan Condensate/ Crude Oil, Gas *) and Condensate MBOE
Gelam
4)
Semberah
5)
6)
Gas dan Minyak Mentah/ Gas and Crude Oil MBOE
Minyak Mentah/ Crude Oil MBOE
Gebang Minyak Mentah, Gas dan Condensate/ Crude Oil, Gas *) and Condensate MBOE
Korinci
7)
Bentu
Gas/ Gas MBOE
8)
Gas/ Gas MBOE
Tonga
9)
Oil/ Oil MBOE
Proven developed, undeveloped dan probable reserves
Proven developed, undeveloped and probable reserves
Saldo 1 Januari 2012 Revisi selama tahun berjalan Produksi selama tahun berjalan
218.121 (69.185) (22.848)
38.435 (9.076) (2.638)
231.428 (7.498) (9.864)
2.846 (1.160) (308)
17.007 (15.395) (534)
6.257 (57)
Saldo 31 Desember 2012
126.088
26.721
214.066
1.378
1.078
6.200
Saldo 1 Januari 2013 Revisi selama periode berjalan Produksi selama periode berjalan
126.088 (5.456) (18.816)
26.721 (83) (1.710)
214.066 (7.431) (11.781)
1.378 (207)
1.078 (286)
6.200 (5.671) (44)
Saldo 30 September 2013
101.816
24.928
194.854
1.171
792
485
9.479 (9.113) (27)
64.734 (2.269) (973)
2.565 (16)
339
61.492
2.549
339 (1)
61.492 (1.151)
2.549 991 (70)
338
60.341
3.470
Proven developed dan undeveloped reserves
Balance as of December 31, 2012 Balance as of January 1, 2013 Revision during the period Production during the period Balance as of September 30, 2013 Proven developed and undeveloped reserves
Saldo 1 Januari 2012 Revisi selama tahun berjalan Produksi selama tahun berjalan
141.654 (14.684) (22.848)
26.947 (6.876) (2.638)
116.577 2.403 (9.864)
Saldo 31 Desember 2012
104.122
17.433
109.116
1.028
Saldo 1 Januari 2013 Revisi selama periode berjalan Produksi selama periode berjalan
104.122 1.560 (18.816)
17.433 (83) (1.710)
109.116 22.826 (11.781)
86.866
15.640
120.161
Saldo 30 September 2013
Balance as of January 1, 2012 Revision during the year Production during the year
446 890 (308)
2.956 (57)
628 (445) (27)
28.617 (73) (973)
1.008 (16)
368
2.899
156
27.571
992
1.028 (207)
368 (286)
2.899 (2.445) (44)
156 (1)
27.571 (1.151)
992 658 (70)
821
82
155
26.420
*) Satuan untuk gas dan minyak telah dikonversi dari Billion Cubic Feet (BCF) dan Million Barrels of Oil (MMBO) menjadi Thousand Barrels Oil Equivalent (MBOE).
5.545 (4.643) (534)
410
1.580
Balance as of January 1, 2012 Revision during the year Production during the year Balance as of December 31, 2012 Balance as of January 1, 2013 Revision during the period Production during the period Balance as of September 30, 2013
*) Units for gas and condensate have been converted from Billion Cubic Feet (BCF) and Million Barrels of Oil (MMBO) to Thousand Barrels Oil Equivalent (MBOE). 115
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK INFORMASI TAMBAHAN (TIDAK DIAUDIT) 30 SEPTEMBER 2013 DAN 31 DESEMBER 2012
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES SUPPLEMENTARY INFORMATION (UNAUDITED) SEPTEMBER 30, 2013 AND DECEMBER 31, 2012
ESTIMASI CADANGAN (Lanjutan)
RESERVE ESTIMATION (Continued)
1)
Cadangan minyak dan gas bumi di ONWJ PSC berasal dari sertifikasi cadangan oleh RISC per tanggal 31 Desember 2011 setelah dikurangi produksi, tanpa memperhitungkan penambahan dan pengurangan cadangan, selama periode dari tanggal sertifikasi sampai dengan 30 September 2013.
1)
Oil and gas reserves in the ONWJ PSC are derived from the RISC reserves certification effective December 31, 2011 and the deduction of production, without accounting for reserves appreciation or depreciation, over the period from the certification date to September 30, 2013.
2)
Cadangan minyak dan gas bumi di Malacca Straits PSC berasal dari estimasi cadangan oleh GCA per tanggal 31 Maret 2012 setelah dikurangi produksi, tanpa memperhitungkan penambahan dan pengurangan cadangan lainnya, selama periode dari tanggal sertifikasi sampai 30 September 2013.
2)
Oil and gas reserves in the Malacca Straits PSC are derived from the GCA reserves estimation effective March 31, 2012 and the deduction of production, without accounting for reserves appreciation or depreciation, over the period from the reserves estimation date to September 30, 2013.
3)
Estimasi atas cadangan minyak dan gas bumi di Blok Kangean telah disertifikasi oleh: · Sertifikasi cadangan oleh Sproule per tanggal 31 Maret 2012 (untuk Lapangan TSB) setelah dikurangi produksi, tanpa memperhitungkan penambahan dan pengurangan cadangan, selama periode dari tanggal sertifikasi sampai dengan 30 September 2013; dan · Tim teknikal internal Perusahaan (keseluruhan lapangan yang lain) berdasarkan panduan yang dikeluarkan oleh SPE.
3)
Estimated oil and gas reserves in Kangean Block were certified by:
4)
Cadangan minyak di Sungai Gelam TAC berasal dari tim teknikal internal Perusahaan berdasarkan panduan yang ditetapkan oleh SPE.
4)
Oil reserves in the Sungai Gelam TAC are derived from the Company’s internal technical team according to guidelines promulgated by SPE.
5)
Cadangan minyak dan gas bumi di Semberah TAC berasal dari tim teknikal internal Perusahaan berdasarkan panduan yang ditetapkan oleh SPE.
5)
Oil and gas reserves in the Semberah TAC are derived from the Company’s internal technical team according to guidelines promulgated by SPE.
6)
Cadangan minyak dan gas bumi di Gebang PSC berasal dari tim teknikal internal Perusahaan berdasarkan panduan yang ditetapkan oleh SPE.
6)
Oil and gas reserves in the Gebang PSC are derived from the Company’s internal technical team according to guidelines promulgated by SPE.
7)
Cadangan gas bumi di Korinci PSC berasal dari tim teknikal internal Perusahaan berdasarkan panduan yang ditetapkan oleh SPE.
7)
Gas reserves in the Korinci PSC are derived from the Company’s internal technical team according to guidelines promulgated by SPE.
8)
Cadangan gas bumi di Bentu PSC berasal dari sertifikasi cadangan oleh RISC efektif 1 Desember 2011 (untuk Lapangan Seng dan Segat) setelah dikurangi produksi, tanpa memperhitungkan penambahan dan pengurangan cadangan, selama periode dari tanggal sertifikasi sampai dengan 30 September 2013. Cadangan lapangan yang lain berasal dari tim teknikal internal Perusahaan berdasarkan panduan yang ditetapkan oleh SPE.
8)
Gas reserves in the Bentu PSC are derived from the RISC reserves certification effective December 1, 2011 (for the Seng and Segat fields) after the deduction of production, without accounting for reserves appreciation or depreciation, over the period from the certification date to September 30, 2013. Reserves in other fields are derived from the Company’s internal technical team according to guidelines promulgated by SPE.
9)
Cadangan minyak dan gas bumi di Tonga PSC berasal dari sertifikasi cadangan efektif 31 Desember, 2011 yang oleh RISC setelah dikurangi produksi, tanpa memperhitungkan penambahan dan pengurangan cadangan, selama periode dari tanggal sertifikasi sampai dengan 30 September 2013.
9)
Reserves in the Tonga PSC are derived from the RISC reserves certification effective December 31, 2011 after the deduction of production, without accounting for reserves appreciation or depreciation, over the period from the certification to September 30, 2013.
·
·
Sproule reserves certification effective March 31, 2012 (for the TSB fields) after the deduction of production, without accounting for reserves appreciation or depreciation, over the period from the certification date to September 30, 2013; and The Company’s internal technical team (all other fields) according to guidelines promulgated by SPE.
116