Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Beserta Informasi Keuangan Interim 30 Juni 2014 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2013 (Diaudit),Serta Untuk Periode Enam bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2014 (Tidak Diaudit) dan 30 Juni 2013 (Tidak Diaudit)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK
Interim Consolidated Financial Statements With Interim Financial Information June 30, 2014 (Unaudited) and December 31, 2013 (Audited), And For the Six-Month Periods Ended June 30, 2014 (Unaudited) and June 30, 2013 (Unaudited)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi
Table of Contents
Halaman/ Page Board of directors’ statement
Surat pernyataan direksi Laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasian interim
1
Interim Consolidated statements of financial position (balance sheets)
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim
3
Interim Consolidated statements of comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas konsolidasian interim
4
Interim Consolidated statements of changes in equity
Laporan arus kas konsolidasian interim
5
Interim Consolidated statements of cash flows
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim
6
Notes to the interim consolidated financial statements
113
Supplementary information
Informasi tambahan
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
30 Juni/ June 30, 2014
31 December/ 31 December 2013
ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar USD825.364 pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 Piutang lain-lain - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar USD6.638.208 pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 Persediaan - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar USD2.489.691 pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 Pajak Pertambahan Nilai dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka dan uang muka Aset lancar lainnya
ASSETS
2d,2w,5
167.025.083
153.332.376
2w,6
74.781.536
86.985.514
2w,7
140.175.575
135.709.477
2e,8 2s,33a 2f,9 2l,10
51.844.189 3.234.790 9.280.326 131.814
49.515.105 3.038.419 15.835.876 67.464
CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables - net of allowance for impairment of USD825,364 on June 30, 2014 and December 31, 2013 Other receivables - net of allowance for impairment of USD6,638,208 on June 30, 2014 and December 31, 2013 Inventories - net of allowance for impairment of USD2,489,691 on June 30, 2014 and December 31, 2013 Prepaid Value Added Tax Prepaid expenses and advances Other current assets
446.473.312
444.484.231
Total Current Assets
Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Kas dalam pembatasan 2h,2n,2w,11 Piutang pihak berelasi 2g,2w,12b Aset pajak tangguhan - neto 2s,33f Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar USD1.585.481 pada tanggal 30 Juni 2014 dan USD1.488.602 pada tanggal 31 Desember 2013 2i,2o,13 Aset eksplorasi dan evaluasi 2j,14 Aset minyak dan gas bumi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan, deplesi dan amortisasi, serta cadangan penurunan nilai sebesar USD1.829.456.786 pada tanggal 30 Juni 2014 dan USD1.708.621.637 pada tanggal 31 Desember 2013 2k,2n,2o,2p,15 Tagihan pajak 33b Aset tidak lancar lainnya 2l,2w,16 Pihak berelasi Pihak ketiga
59.951.482 153.208.127 23.572.307
262.354 191.506.104
1.324.489.487 44.333.511 1.494.506 74.881.010
NON-CURRENT ASSETS Restricted cash Due from related parties Deferred tax assets - net Fixed assets - net of accumulated depreciation of USD1,585,481 on June 30, 2014 and USD1,488,602 on 356.992 December 31, 2013 191.003.981 Exploration and evaluation assets Oil and gas properties - net of accumulated depreciation, depletion and amortization, and allowance for impairment of USD1,829,456,786 on June 30, 2014 and USD1,708,621,637 on 1.339.152.844 December 31, 2013 44.159.635 Claims for tax refund Other non-current assets 1.464.119 Related party 68.960.153 Third parties 51.639.409 151.616.004 25.810.266
Total Aset Tidak Lancar
1.873.698.888
1.874.163.403
Total Non-current Assets
TOTAL ASET
2.320.172.200
2.318.647.634
TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements.
1
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
30 Juni/ June 30, 2014
31 December/ 31 December 2013
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman jangka pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pihak berelasi Utang lain-lain Beban akrual Utang pajak Pinjaman jangka panjang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
LIABILITIES AND EQUITY
157.286.724
166.111.807
2g,2w,12c 2w,19 2w,20 2s,33c
941.669 42.264.530 7.210.524 59.892.233 122.089.068 154.853.650
1.446.437 31.518.931 7.228.849 52.391.671 136.247.238 175.143.603
2w,21
83.286.818
75.815.768
CURRENT LIABILITES Short-term loans Trade payables Related parties Third parties Due to related parties Other payables Accrued expenses Taxes payable Current maturities of long-term loans
627.825.215
645.904.304
Total Current Liabilities
2s,33f 2r,35
216.330.173 31.889.974
194.140.412 27.556.159
2n,40
37.373.106
37.190.384
NON-CURRENT LIABILITIES Deferred tax liabilities - net Employee benefits liability Abandonment and site restoration liability
2w,21 2w,22
451.937.592 36.417.378
489.489.462 36.417.378
Long-term loans - net of current maturities Other non-current liability
773.948.222
784.793.795
Total Non-Current Liabilities
1.401.773.437
1.430.698.099
Total Liabilities
2w,17 2g,2w,12e,18
Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan - neto Liabilitas imbalan kerja Liabilitas untuk merestorasi area yang ditinggalkan Pinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun Liabilitas jangka panjang lainnya Total Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham - nominal Rp100 (angka penuh) per saham Modal dasar - 55.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor 44.642.530.693 saham pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 Tambahan modal disetor - neto Selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak Transaksi dengan kepentingan nonpengendali Laba ditahan (defisit)
EQUITY Equity attributable to owners of the parent Share capital - par value Rp100 (full amount) each share Authorized - 55,000,000,000 shares
24 2x,25
473.816.659 287.394.518
473.816.659 287.394.518
26
134.090.077
134.090.077
2b,4b
(13.648.677) 7.547.363
(13.648.677) (19.738.210)
Issued and paid - 44,642,530,693 shares on June 30, 2014 and December 31, 2013 Additional paid-in capital - net Difference due to changes of equity in subsidiary Transactions with non-controlling interest Retained earnings (deficit)
889.199.940
861.914.367
Subtotal
Sub-total Kepentingan nonpengendali Total Ekuitas TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS
29.198.823
26.035.168
Non-controlling interest
918.398.762
887.949.535
Total Equity
2.320.172.200
2.318.647.634
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
2b,27a
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements.
2
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
30 Juni/ June 30, 2014 2013
PENJUALAN NETO
2q,28
413.379.310
374.587.410
NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN
2q,29
(272.934.283)
(232.400.585)
COST OF GOODS SOLD
140.445.027
142.186.825
GROSS PROFIT
LABA BRUTO BEBAN USAHA
2q,30
LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan bunga Laba atas divestasi unit usaha - setelah dikurangi pajak Penggantian overhead Beban keuangan Rugi selisih kurs - neto Lain-lain - neto
(8.001.368)
(10.763.806)
132.443.659
131.423.019
8.749.804
3.768.388
2q
OPERATING INCOME OTHER INCOME (CHARGES) Interest income Gain on divestment of business unit net of tax Overhead cost recovery Financing charges Loss on foreign exchange - net Others - net
756.079 (40.341.503) (49.053) (19.469.962)
163.684.395 430.693 (55.254.311) (366.567) 2.003.489
Penghasilan (Beban) Lain-lain - Neto
(50.354.635)
114.266.085
Other Income (Charges) - Net
LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN
82.089.023
245.689.104
INCOME BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)
(51.639.796)
(66.096.279)
30.449.228
179.592.825
COMPREHENSIVE INCOME - NET
-
-
LOSS FROM NON-CURRENT ASSETS HELD FOR SELL
30.449.228
179.592.825
COMPREHENSIVE INCOME - NET
27.285.573 3.163.655
175.693.532 3.899.293
Total comprehensive income attributable to: Owners of the parent Non-controlling interest
30.449.228
179.592.825
Total
0,00416
BASIC INCOME PER SHARE ATTRIBUTABLE TO OWNERS THE OF PARENT
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN - NETO
4c
OPERATING EXPENSES
31 2v 32
2s,33d
LABA KOMPREHENSIF - NETO RUGI PERIODE DARI ASET TIDAK LANCAR YANG DIKLASIFIKASIKAN UNTUK DIJUAL LABA KOMPREHENSIF - NETO Total laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
2b,27b
Total LABA NETO PER SAHAM DASAR DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK
2t,34
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.
0,00062
INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) - NET
The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements.
3
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2013
Modal Saham Ditempatkan dan Disetor/ Issued and Paid Share Capital
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED)AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Parent Selisih Transaksi Tambahan Perubahan Ekuitas Transaksi Modal DisetorEntitas Anak/ dengan Kepentingan Neto/ Difference Nonpengendali/ Laba ditahan Additional Due to Change of Transactions with (defisit) / Paid-in Equity in Non-Controlling Retained earning Capital - Net Subsidiary Interest (deficit)
Kepentingan Nonpengendali/ Non-Controlling Interest
Total/ Total
Total Ekuitas/ Total Equity
432.076.269
287.428.494
134.090.077
-
(190.010.905)
663.583.935
27.181.628
690.765.563
Balance as of January 1, 2013
Pelaksanaan waran
1b,25,26
73
68
-
-
-
141
-
141
Warrants exercised
Penerbitan saham baru
1b,25,26
41.740.317
(34.044)
-
-
-
41.706.273
-
41.706.273
Issuance of new shares
-
-
-
(13.648.677)
-
(13.648.677)
(4.272.376)
(17.921.053)
Non-controlling interest acquisition
Akuisisi kepentingan non pengendali Total laba komprehensif untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2013
-
-
-
-
175.693.532
175.693.532
3.899.293
179.592.825
Total comprehensive income for six month periods ended June 30, 2013
Saldo 30 Juni 2013
473.816.659
287.394.518
134.090.077
(13.648.677)
(14.317.373)
867.335.204
26.808.545
894.143.749
Balance as of June 30, 2013
Saldo 1 Januari 2014
473.816.659
287.394.518
134.090.077
(13.648.677)
(19.738.210)
861.914.367
26.035.168
887.949.535
Balance as of January 1, 2014
Total laba komprehensif untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2014 Saldo 30 Juni 2014
-
-
-
-
27.285.573
27.285.573
3.163.655
30.449.228
Total comprehensive income for six month periods ended June 30, 2014
473.816.659
287.394.518
134.090.077
(13.648.677)
7.547.363
889.199.940
29.198.823
918.398.763
Balance as of June 30, 2014
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the interim consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements.
4
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
30 Juni/ June 30, 2014 2013 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok, kontraktor, karyawan dan aktivitas operasional lainnya Penerimaan kas dari pendapatan bunga Pembayaran pajak penghasilan badan dan dividen Pembayaran untuk beban keuangan
425.583.293
373.876.498
(177.999.336) 576.432 (19.714.192) (19.509.972)
(147.390.166) 1.761.730 (27.855.983) (30.133.008)
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to suppliers, contractors, employees and other operational activities Cash receipts from interest income Corporate income taxes and dividend paid Financing charges paid
Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Operasi
208.936.225
170.259.071
Net Cash Flows Provided by Operating Activities
(106.175.997)
(103.414.485)
(845.325) (502.123) (2.241)
291.090.000 (3.932.386) (18.070.555) (23.686.105) (665.123) (3.243)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penambahan aset minyak dan gas bumi Penerimaan neto dari penjualan kuasa penambangan Kenaikan piutang pihak berelasi Penambahan investasi di entitas anak Perolehan entitas anak Penambahan aset eksplorasi dan evaluasi Perolehan aset tetap Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari penerbitan saham baru Biaya transaksi penerbitan saham Penerimaan dari pelaksanaan waran Pinjaman jangka pendek Penerimaan Pembayaran Pembayaran pinjaman jangka panjang Kenaikan kas dalam pembatasan jangka panjang Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan EFEK PERUBAHAN NILAI KURS PADA KAS DAN SETARA KAS KENAIKAN NETO KAS DAN SETARA KAS
(107.525.686)
141.318.103
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Additional oil and gas properties Net proceeds from sale of working interest Increase of due from related parties Additional investment in subsidiary Acquisition of subsidiary Additional exploration and evaluation assets Acquisition of fixed assets Net Cash Flows Provided by (Used in) Investing Activities
-
41.740.317 (34.044) 141
(16.151.368) (60.337.106)
24.329.402 (7.609.600) (223.297.291)
(10.867.167)
(4.959.942)
(87.355.641)
(169.831.017)
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Cash receipts from new shares issuance Share issuance cost Proceeds from warrants exercised Short-term loans payments Proceeds Payment Long-term loans payments Increase in restricted long-term cash Net Cash Flows Used in Financing Activities
(362.191)
(1.846.181)
EFFECT OF EXCHANGE RATE CHANGES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS
13.692.708
139.899.976
NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE
153.332.376
35.859.639
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD
KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE
167.025.084
175.759.615
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD
Lihat Catatan 42 atas laporan keuangan konsolidasian interim untuk informasi tambahan arus kas.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
See Note 42 to the interim consolidated financial statements for the supplementary cash flows information.
The accompanying notes to the interim consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements.
5
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum
GENERAL a. Establishment and General Information
PT Energi Mega Persada Tbk (“Perusahaan”), didirikan di Republik Indonesia berdasarkan Akta Notaris No. 16 tanggal 16 Oktober 2001 dari H. Rakhmat Syamsul Rizal, S.H., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C14507.HT.01.01.TH.2001 tanggal 29 November 2001, serta diumumkan dalam Berita Negara No. 31, Tambahan No. 3684 tanggal 16 April 2002. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan dan perubahan terakhir adalah dengan Akta Notaris No. 90 tanggal 17 Juni 2013 dari Humberg Lie, S.H., S.E.,MKn., mengenai perubahan Pasal 4 (2) Anggaran Dasar Perusahaan sehubungan dengan pelaksanaan waran dan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMT-HMETD). Perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.10.38533 Tahun 2013 tanggal 13 September 2013.
PT Energi Mega Persada Tbk (the “Company”) was established in the Republic of Indonesia based on Notarial Deed No. 16 dated October 16, 2001 of H. Rakhmat Syamsul Rizal, S.H., Notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia per its Decision Letter No. C-14507.HT.01.01.TH.2001 dated November 29, 2001 and published in State Gazette No. 31, Supplement No. 3684 dated April 16, 2002. The Company’s Articles of Association have been amended several times, the most recent being based on Notarial Deed No. 90 dated June 17, 2013 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., concerning the changes to Article 4 (2) of the Articles of Association in relation to the warrant exercised and additional share capital through Capital Increase Without Pre-emptive Rights (PMT-HMETD). The changes were approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on letter No.AHU-AH.01.10.38533 Tahun 2013 dated September 13, 2013.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, maksud dan tujuan Perusahaan antara lain adalah menjalankan usaha dalam bidang perdagangan, jasa dan pertambangan, serta jasa manajemen dibidang pertambangan minyak dan gas bumi. Saat ini, Perusahaan bergerak dalam bidang eksplorasi dan perdagangan minyak dan gas bumi.
In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities comprises of, among others: trading, services and mining, and providing management services in the oil and gas industry. Currently, the Company is engaged in the exploration and trading of oil and gas.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta dengan kantor pusat di Bakrie Tower, Lantai 32, Rasuna Epicentrum, Jalan HR.Rasuna Said, Jakarta. Entitas Anak melakukan kegiatan eksplorasi dan produksi minyak dan gas bumi di Indonesia yang berlokasi di Kepulauan Kangean, Propinsi Jawa Timur, serta di Propinsi Riau, Jambi, Sumatera Utara, Kalimantan Timur dan Jawa Barat, serta di Mozambik, Afrika.
The Company’s head office is located at nd Bakrie Tower 32 Floor, Rasuna Epicentrum, Jalan HR Rasuna Said, Jakarta. The Subsidiaries of the Company are engaged in oil and gas exploration and production, and their activities are located in Indonesia which consist of Kangean Islands, East Java Province, and in Riau, Jambi, North Sumatra, East Kalimantan and West Java Province, and in Mozambique, Africa.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada bulan Februari 2003.
The Company started its commercial operations in February 2003.
Perusahaan tergabung dalam Kelompok Usaha Bakrie.
The Company is part of the Bakrie Group.
b. Penawaran Umum Saham Perusahaan Perusahaan memperoleh surat pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK No. S.1480/PM/2004 tanggal 26 Mei 2004 atas Penawaran Umum Perdana saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 7 Juni 2004, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia).
b. Public Offering of Shares of The Company The Company obtained the effective notice for its Initial Public Offering from the Chairman of Bapepam-LK per his letter No. S.1480/PM/2004 dated May 26, 2004. On June 7, 2004, the shares were listed on the Jakarta Stock Exchange (now known as the Indonesia Stock Exchange).
6
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
GENERAL (Continued)
Berdasarkan persetujuan pemegang saham Perusahaan pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 22 Desember 2005, Perusahaan melakukan penawaran umum terbatas Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang pertama (PUT I) kepada masyarakat sebanyak 4.909.368.195 saham dengan nilai nominal Rp100 setiap saham. Saham tersebut ditawarkan dengan harga Rp770 setiap saham sehingga seluruhnya berjumlah Rp3.780.213.510.150. Perusahaan telah memperoleh surat pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dan pada tanggal 25 Januari 2006 mencatatkan saham hasil PUT I tersebut pada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia).
Based on the approval of shareholders of the Company in the Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) dated December 22, 2005, the Company effected its first right issue with Pre-emptive Rights (Rights Issue I) of 4,909,368,195 shares of nominal value Rp100 per share, which were offered at Rp770 per share totaling Rp3,780,213,510,150. The Company received the effective notice from the Chairman of Bapepam-LK and on January 25, 2006, listed the shares of the Rights Issue I on the Jakarta Stock Exchange (now known as the Indonesia Stock Exchange).
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 31 Desember 2009, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang kedua (PUT II) kepada masyarakat sebanyak 26.183.297.040 saham dengan nilai nominal Rp100 setiap saham. Saham tersebut ditawarkan dengan harga Rp185 setiap saham sehingga seluruhnya berjumlah Rp4.843.909.952.400. Perusahaan juga menawarkan waran seri I sebanyak 4.909.368.195 waran. Perusahaan telah memperoleh surat pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK pada tanggal 30 Desember 2009 dan pada tanggal 5 Januari 2010, Perusahaan telah mendapatkan persetujuan dari PT Bursa Efek Indonesia untuk mencatatkan saham dan waran seri I hasil PUT II tersebut pada Bursa Efek Indonesia.
Based on the decision of the Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) dated December 31, 2009, the Company effected its second right issue with Pre-emptive Rights (Rights Issue II) of 26,183,297,040 shares of nominal value Rp100 per share, which were offered at Rp185 per share totaling Rp4,843,909,952,400. The Company also offered 4,909,368,195 series I warrants. The Company received the effective notice from the Chairman of Bapepam-LK on December 30, 2009 and, on January 5, 2010, the Company obtained approval from PT Bursa Efek Indonesia to list the shares and series I warrants of the Rights Issue II on the Indonesia Stock Exchange.
Pada tahun 2013, Perusahaan menambah modal disetornya dengan menerbitkan saham baru sebesar 4.058.411.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per lembar saham melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMT-HMETD). Penambahan modal disetor tersebut telah mendapat persetujuan dari PT Bursa Efek Indonesia untuk dicatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 23 April 2013.
In 2013, the Company increased its capital by issuance of new shares totaling 4,058,411,000 with nominal value of Rp100 per share through Capital Increase Without Pre-emptive Rights (PMT-HMETD). The increase of share capital was approved by PT Bursa Efek Indonesia for listing on the Indonesia Stock Exchange on April 23, 2013.
c. Struktur Kelompok Usaha Perusahaan memiliki baik langsung maupun tidak langsung, lebih atau sama dengan 50% saham Entitas Anak berikut ini (selanjutnya secara bersama-sama dengan Perusahaan disebut “Kelompok Usaha”):
c. Structure of The Group The Company has ownership interest of 50% or more, either directly or indirectly, in the following Subsidiaries (together with the Company hereinafter referred to as the “Group”):
7
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 1.
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
UMUM (Lanjutan)
Entitas Anak / Subsidiaries
1.
Domisili/
Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial
Bidang Usaha/
Domicile
Operations
Scope of Activities
GENERAL (Continued)
Kepemilikan/ Ownership (%) 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2014 2013
Total Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2014 2013
Kepemilikan secara langsung/ Direct Ownership RHI Corporation (RHI)
Delaware, USA
1984
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
703.438.850
694.944.825
Energi Mega Pratama, Inc. (EMP Inc)
British Virgin Islands
2003
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
50
50
591.727.026
600.549.331
EMP Holdings Singapore Pte., Ltd. (EMP HS)
100
61.950.001
61.950.001
2008
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
Singapore
PT Tunas Harapan Perkasa (THP)
Indonesia
2005
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99,99
99,99
283.916.342
288.164.524 105.211.000
PT Imbang Tata Alam (ITA)
Indonesia
2001
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99,99
99,99
106.964.469
PT EMP Energi Indonesia (EMP EI)
Indonesia
-
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99,99
99,99
148.866.913
141.843.209
Enviroco Company Limited (ECL)
Seychelles
2007
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
100
71.000.000
71.000.000
Malacca Brantas Finance, B.V. (MBF)
100
1.610
1.610
2005
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
The Netherlands
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
100
-
-
2012
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99,99
99,99
47.533.491
46.681.069 5.271.392
Freemont Capital Group Ltd. (FCG)
British Virgin Islands
PT EMP Tonga (EMP Tonga)
Indonesia
PT Artha Widya Persada (AWP)
Indonesia
-
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
70
70
5.411.221
PT Visi Multi Artha (VMA)
Indonesia
-
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
70
70
5.726.611
5.165.589
EMP International Holdings Pte., Ltd. (EMP IH)
100
-
-
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
Singapore
Energy Mega Persada Pte., Ltd. (EMPPL)
100
10
10
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
Singapore
EMP International (BVI) Ltd. (EIBL)
British Virgin Islands
2011
Perusahaan Investasi/ Investment Company
51
51
639.195.398
653.729.083
PT Kencana Surya Perkasa (KSP)
Indonesia
2012
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
8.919.864
8.551.832
Tansar Gas Pte., Ltd. (Tansar)
Singapore
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
70
70
8
8
EMP Energy Ltd. (EEL)
Cayman Islands
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
100
118.168.227
102.578.082
Roset International Holdings Ltd.
British Virgin Islands
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
100
-
-
Buzi Hydrocarbons Pte., Ltd. (Buzi)
Singapore
-
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
337.742
337.742
EMP Energy Offshore Ltd. (EOL)
Cayman Islands
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
100
96.151.192
81.436.127
703.343.124
694.837.111
17.539.892
21.908.598
106.486.350
102.430.773
Kepemilikan secara tidak langsung/ Indirect ownership Melalui RHI/Through RHI EMP Malacca Strait S.A. (EMP MS) (dahulu Kondur Petroleum S.A (KPSA))
Panama
1995
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
Melalui THP/Through THP PT EMP Semberah (EMP Semberah) (dahulu/formerly PT Semberani Persada
Indonesia
1996
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99,99
99,99
EMP Bentu Limited (EMP Bentu) (dahulu/formerly Kalila (Bentu) Ltd. (Bentu))
British Virgin Islands
2012
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
PT EMP Gelam (EMP Gelam) (dahulu/formerly PT Insani Mitrasani Gelam (IMB))
Indonesia
2004
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
99,99
99,99
35.786.206
41.765.642
EMP Korinci Baru Limited (EMP Korinci) (dahulu/formerly Kalila (Korinci Baru) Ltd. (Korinci Baru))
British Virgin Islands
2007
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
21.247.320
20.869.540
EMP Gebang Limited (EMP Gebang) (dahulu/formerly Costa International Group Ltd. (Costa))
British Virgin Islands
2004
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
23.568.946
23.558.741
Melalui EMP Inc/Through EMP Inc Kangean Energy Indonesia Ltd. (KEIL)
50
383.865.175
372.713.052
1987
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
50
Delaware, USA
EMP Exploration (Kangean) Ltd. (EEKL)
Inggris/ United Kingdom
1987
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
50
50
211.918.989
216.339.258
Oil (Semco))
8
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
Entitas Anak / Subsidiaries
GENERAL (Continued)
Domisili/
Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial
Bidang Usaha/
Domicile
Operations
Scope of Activities
Kepemilikan/ Ownership (%) 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2014 2013
Total Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2014 2013
Melalui EMP EI/Through EMP EI Goldhill Investment Ltd. (GIL)
Seychelles
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
100
12.918
15.173
Melalui EMP IH/Through EMP IH Allgold (88) Ltd. (Allgold)
Seychelles
-
Perusahaan Investasi/ Investment Company
100
100
-
-
2002
Minyak dan Gas Bumi/ Oil and Gas
100
100
640.528.529
632.651.764
Melalui EIBL/Through EIBL EMP ONWJ Ltd. (ONWJ)
Labuan, Malaysia
pengendalian
EMP Inc. is a jointly-controlled entity with other venturers.
Seluruh Entitas Anak (kecuali MBF, EMP IH, EMPPL, ECL, EMP HS, Allgold, FCG, GIL, Tansar dan Buzi) memiliki kuasa penambangan baik langsung maupun tidak langsung melalui Perjanjian Bagi Hasil (Production Sharing Contracts/PSC) dengan SKK Migas (dahulu “BP Migas”) atau Perjanjian Bantuan Teknis (Technical Assistance Contracts/TAC) dengan PT Pertamina (Persero) (“Pertamina”).
All the Subsidiaries of the Company (except MBF, EMP IH, EMPPL, ECL, EMP HS, Allgold, FCG, GIL, Tansar and Buzi) are holders of working interests in oil and gas production blocks, either directly or indirectly through Production Sharing Contracts (PSC) with SKK Migas (formerly “BP Migas”) or Technical Assistance Contracts (TAC) with PT Pertamina (Persero) (“Pertamina”).
Buzi adalah pemegang participating interest sebesar 75% dalam Kontrak Konsesi Eksplorasi dan Produksi (Exploration and Production Concession Contract/EPCC) antara Empresa Nacional de Hidrocarbonetos, Empresa Publica (ENH) dan Pemerintah Republik Mozambik. Participating interest sebesar 75% tersebut diperoleh berdasarkan Perjanjian Jual Beli (PJB) antara ENH dan Buzi. PJB tersebut telah disetujui oleh Pemerintah Republik Mozambik.
Buzi is the holder of 75% participating interest in the Exploration and Production Concession Contract (EPCC) among Empresa Nacional de Hidrocarbonetos, Empresa Publica (ENH) and the Government of the Republic of Mozambique. The 75% participating interest was obtained based on Sale and Purchase Agreement (SPA) between ENH and Buzi. The SPA was approved by the Government of the Republic of Mozambique.
EMP Inc merupakan entitas bersama dengan venturer lainnya.
d. Area Eksplorasi dan Produksi/Pengembangan
d. Exploration and Production/Development Areas
Area Eksplorasi
Nama Lokasi/ Locations
Exploration Area
Nama Pemilik Izin Lokasi/ Location Permit Owner
Tanggal Perolehan Izin Eksplorasi/ Date of Acquisition of Exploration Permit
Tanggal Jatuh Tempo/ Due Date
Persentase Kepemilikan/ Percentage Ownership (%)
Akumulasi Biaya Eksplorasi/ Accumulated Exploration Expenditure
Blok GMB Tabulako
PT Artha Widya Persada
5 Mei 2009/ May 5, 2009
4 Mei 2039/ May 2039
100
2.613.310
Blok GMB Sangatta-II
PT Visi Multi Artha
5 Mei 2009/ May 5, 2009
4 Mei 2039/ May 4, 2039
60
3.232.794
Blok Buzi
Buzi Hydrocarbons Pte. Ltd.
31 Oktober 2008/ October 31, 2008
30 Oktober 2042/ October 30, 2042
75
185.660.000
9
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
GENERAL (Continued)
Area Produksi/Pengembangan
Nama Lokasi/ Locations
Production/Development Area Tanggal Perolehan Izin/ Date of Acquisition of Permit
Nama Pemilik Izin Lokasi/ Location Permit Owner
Persentase Kepemilikan/ Percentage Ownership
Tanggal Jatuh Tempo/ Due Date
Blok Bentu
EMP Bentu Limited
20 Mei 1991/ May 20,1991
19 Mei 2021/ May 19, 2021
100,00%
Blok Semberah
PT EMP Semberah
17 Nopember 1995/ November 17, 1995
16 Nopember 2015/ November 16, 2015
100,00%
Blok Korinci Baru
EMP Korinci Baru Limited
15 Mei 1997/ May 15, 1997
14 Mei 2027/ May 14, 2027
100,00%
Blok Sungai Gelam
PT EMP Gelam
15 Mei 1997/ May 15, 1997
14 Mei 2017/ May 14, 2017
100,00%
Blok Malacca Strait
EMP Malacca Strait S.A.
5 Agustus 1970/ August 5, 1970
4 Agustus 2020/ August 4, 2020
60,49%
Blok Offshore North West Java
PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java
17 Januari 1997/ January 17, 1997
18 Januari 2017/ January 18, 2017
36,72%
Blok Kangean
Kangean Energy Indonesia Ltd.
14 Nopember 1980/ November 14, 1980
13 Nopember 2030/ November 13, 2030
50,00%
Blok Gebang
EMP Gebang Limited
29 Nopember 1985/ November 29, 1985
28 Nopember 2015/ November 28, 2015
50,00%
Blok Tonga
PT EMP Tonga
16 Januari 2007/
15 Januari 2037/
95,00%
January 16, 2007
January 15, 2037
Nama Lokasi/ Locations Blok Bentu
Total Produksi *)/ Total Production *) Akumulasi Periode Jumlah Produksi/ Berjalan/ Total Current Accumulated Period Production
Jumlah Cadangan Terbukti *) **)/ Quantity of Proven Reserve*)**)
Sisa Cadangan Terbukti/ Ending Proven Reserve
31.206
1.036
6.380
24.825
Blok Semberah
2.862
218
2.401
462
Blok Korinci Baru
3.294
-
3.139
155
Blok Sungai Gelam
3.064
256
1.457
1.607
Blok Malacca Strait
247.348
1.009
236.804
10.544
Blok Offshore North West Java
150.612
12.324
91.669
58.943
Blok Kangean
365.901
7.860
257.758
108.143
825
17
773
52
1.754
72
301
1.453
Blok Gebang Blok Tonga
*) Satuan untuk Cadangan Terbukti dan Jumlah Produksi adalah dalam Thousand Barrels Oil Equivalent (MBOE) (Lihat Informasi Tambahan)/ Units for Proven Reserve and Production in Thousand Barrels Oil Equivalent (MBOE) (See Supplementary Information) **) Estimasi jumlah cadangan terbukti telah disertifikasi oleh konsultan perminyakan independen (Lihat Informasi Tambahan)/ Estimated amounts of proven reserves have been certified by an independent petroleum consultant (See Supplementary Information)
10
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
GENERAL (Continued)
Pada tanggal 27 Juni 2013, EMP EI mengalihkan kuasa penambangan di Blok Masela melalui penandatanganan Perjanjian Pengalihan (Assignment Agreement) tanggal 27 Mei 2013 dengan INPEX Masela, Ltd. (Inpex) dan Shell Upstream Overseas Services (I) Limited (Shell). Berdasarkan Assignment Agreement tersebut, kepemilikan kuasa penambangan EMP EI sebesar 10% dialihkan secara proporsional kepada Inpex dan Shell masing-masing sebesar (5%). Total nilai pengalihan kuasa penambangan tersebut adalah sebesar USD313.000.000.
On June 27, 2013, EMP EI transferred its working interest in the Masela Block through an assignment agreement dated May 27, 2013 entered into with INPEX Masela, Ltd. (Inpex) and Shell Upstream Overseas Services (I) Limited (Shell). Based on the Assignment Agreement, the 10% working interest owned by EMP EI was transferred equally (5%) to Inpex and Shell. The total value of the transfer was USD313,000,000 .
Pada bulan Oktober 2013, Kelompok Usaha mengakuisisi Entitas Anak, Buzi Hydrocarbons Pte Ltd. (“BHPL”) dari Greenwich International Ltd. BHPL memiliki kuasa penambangan di 75% di Blok Buzi yang berlokasi di Mozambique, Afrika.
On October 2013, the Group acquired of Subsidiary, Buzi Hydrocarbons Pte Ltd. (“BHPL”) from Greenwich International Ltd. BHPL have a participating interest over a Buzi Block which located in Mozambique Africa.
e. Dewan Komisaris, Direksi , Komite Audit dan Karyawan Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur
e. Boards of Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors were as follows:
Ari Saptari Hoedaja Suyitno Patmosukismo A. Qoyum Tjandranegara Sulaiman Zuhdi Pane Imam Pria Agustino Didit Hidayat Agripinanto Ratam Amir Balfas Syailendra Surmansyah Bakrie
Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Board of Directors President Director Director Director Director
Komposisi Dewan Komisaris pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 didasarkan atas keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tertanggal 30 Mei 2012, sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara RUPS Tahunan No. 238 tertanggal 30 Mei 2012 yang dibuat dihadapan Humberg Lie, S.H., Notaris di Jakarta.
The composition of the Board of Commissioners as of June 30, 2014 and December 31, 2013 was based on the decisions of the General Meeting of Shareholders (GMS) dated May 30, 2012, as stated in the Minutes of Annual GMS Deed No. 238 dated May 30, 2012 of Humberg Lie, S.H., Notary in Jakarta.
Komposisi Direksi pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 didasarkan atas keputusan RUPS tanggal 31Mei 2011, sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara RUPS Tahunan No. 207 tertanggal 31 Mei 2011 yang dibuat dihadapan Humberg Lie, S.H., Notaris di Jakarta.
The composition of the Board of Directors as of June 30, 2014 and December 31, 2013 was based on the decision of the GMS on May 31, 2011, as stated in the Minutes of Annual GMS Deed No. 207 dated May 31, 2011 of Humberg Lie, S.H., Notary in Jakarta.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 berdasarkan Risalah Rapat Dewan Komisaris Perusahaan tanggal 1 September 2009 adalah sebagai berikut:
The composition of the Company’s Audit Committee as of June 30, 2014 and December 31, 2013, based on the Minutes of Meeting of the Board of Commissioners dated September 1, 2009 was as follows:
11
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan) Ketua Anggota Anggota
A.QoyumTjandranegara Hertanto Toha Abidin
f. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian
f. Completion of the Consolidated Financial Statements The management of the Company is responsible for the preparation of these consolidated financial statements, which have been authorized for issue by the Board of Directors on July 25, 2014.
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini yang telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 25 Juli 2014. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
Chairman Member Member
As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the Group employed 700 and 714 employees, respectively (unaudited).
Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, Kelompok Usaha mempekerjakan masingmasing sekitar 700 dan 714 karyawan (tidak diaudit).
2.
GENERAL (Continued)
2.
Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dalam penyajian laporan keuangan, yaitu sebagai berikut:
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The accounting principles applied consistently in the preparation of the financial statements were as follows:
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian
a. Basis of Preparation of Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, termasuk beberapa standar baru atau uang direvisi, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2013 dan peraturan-peraturan sertaPedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) (dahulu Badan Pengawas Pasar Modal & Lembaga Keuangan (BapepamLK)).
The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants, including applicable new or revised standards effective January 1, 2013 and the regulation and the Financial Statements Presentation and Disclosures Guidelines issued by the Financial Services Authority (formerly Badan Pengawas Pasar Modal & Lembaga Keuangan (BapepamLK)).
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan arus kas konsolidasian, telah disusun secara akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk akunakun tertentu yang dicatat berdasarkan basis lain seperti yang diungkapkan pada kebijakan akuntansi masing-masing akun terkait.
The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, have been prepared on an accrual basis of accounting using the historical cost concept, except for certain accounts that are measured on the bases described in the related accounting policies.
PSAK No. 3 (Revisi 2010), “Laporan Keuangan Interim”, mengatur penyajian laporan keuangan interim, yang berisi laporan keuangan lengkap seperti yang dijelaskan di PSAK 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” untuk suatu periode interim. Dalam menyusun laporan keuangan interim, Kelompok Usaha menggunakan prinsip akuntansi yang sama dengan prinsip yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan tahunan.
PSAK No. 3 (Revised 2010), “Interim Financial Statements”, regulates presentation of interim financial statements, which contains the complete financial statements as described in PSAK No. 1 (Revised 2009). In preparing these interim financial statements, the Group follows the same accounting principles that have been applied in the preparation of the annual financial statements.
12
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.2. SUMMARY OF OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (Lanjutan)
a. Basis of Preparation of Consolidated Financial Statements (Continued)
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung (direct method).
The consolidated statements of cash flows present receipts and payments of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. The cash flows from operating activities are presented using the direct method.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Dolar Amerika Serikat (“USD”), yang juga merupakan mata uang fungsional Kelompok Usaha.
The currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the United States Dollar (USD), which is also the Group’s functional currency.
b. Prinsip-prinsip Konsolidasian
b. Principles of Consolidation
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”. Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan seluruh Entitas Anak yang dikendalikan oleh Perusahaan. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak lebih dari setengah hak suara suatu entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Pengendalian juga ada ketika Perusahaan memiliki setengah atau kurang hak suara suatu entitas jika terdapat:
The Group adopted PSAK No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements.” The consolidated financial statements include all Subsidiaries that are controlled by the Company. Control is presumed to exist when the Company, directly or indirectly through subsidiaries, owns more than half of the voting power of an entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control. Control also exists when the Company owns half or less of the voting power of an entity but there is:
(a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;
(a) power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; (b) power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement; (c) power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors and board of commissioners or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or (d) power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors and board of commissioners or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.
(b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; (c) kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar dewan direksi dan dewan komisaris atau lembaga pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau (d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi dan dewan komisaris atau lembaga pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan direksi dan dewan komisaris atau badan tersebut.
13
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Kepentingan nonpengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
Non-controlling interest represents a portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statement of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.
Kepentingan nonpengendali atas total laba rugi komprehensif Entitas Anak diidentifikasi sesuai proporsinya dan disajikan sebagai bagian dari total laba komprehensif yang diatribusikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kepentingan nonpengendali atas aset neto entitas anak diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis yang selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas perubahan ekuitas entitas anak dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
Non-controlling interests in the total comprehensive income of Subsidiaries are identified in their proportion and presented as a part of total attributable comprehensive income in the consolidated statement of comprehensive income. Non-controlling interests in the net assets of subsidiaries are identified at the date of business combination and afterwards adjusted by proportion of changes in equity of subsidiaries and presented as a part of equity in the consolidated statement of financial position.
Kelompok Usaha memperlakukan transaksi dengan kepentingan nonpengendali sebagai transaksi dengan pemilik ekuitas Kelompok Usaha. Untuk pembelian dari kepentingan nonpengendali, selisih antara imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto Entitas Anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan nonpengendali juga dicatat pada ekuitas.
The Group treated transactions with noncontrolling interest as transactions with equity owners of the Group. For purchases from noncontrolling interest, the difference between any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gain or loss from disposal of non-controlling interest are also recorded in equity.
Ketika Kelompok Usaha tidak lagi memiliki pengendalian atau pengaruh signifikan, kepentingan yang masih tersisa atas entitas diukur kembali berdasarkan nilai wajarnya, dan perubahan nilai tercatat diakui dalam laba rugi. Nilai wajar adalah nilai tercatat awal untuk kepentingan pengukuran kembali kepentingan yang tersisa sebagai entitas asosiasi, ventura bersama atau aset keuangan. Di samping itu, jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain sehubungan dengan entitas tersebut dicatat seolah-olah Kelompok Usaha telah melepas aset atau liabilitas terkait. Hal ini dapat berarti bahwa jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain direklasifikasi pada laporan laba rugi.
When the Group ceases to have control or significant influence, any retained interest in the entity is remeasured to its fair value, with the change in carrying amount recognized to profit or loss. The fair value is the initial carrying amount for the purposes of subsequently accounting for the retained interest as an associate, joint venture or financial assets. In addition, any amount previously recognized under other comprehensive income in respect of that entity is accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities. This may mean that amounts previously recognized in other comprehensive income are reclassified to profit or loss.
Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar entitas yang dikonsolidasi telah dieliminasi.
All significant intercompany transactions and balances have been eliminated.
14
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) c. Kombinasi Bisnis
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) c. Business Combinations
Kelompok Usaha menerapkan PSAK 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”. Kombinasi bisnis dicatat dengan metode akuisisi. Pada saat akuisisi, aset dan liabilitas entitas anak dinilai dengan nilai wajar pada tanggal akuisisi. Selisih antara biaya perolehan dan bagian perusahaan atas nilai wajar aset bersih diakui sebagai goodwill.
The Group adopted PSAK 22 (Revised 2010), “Business Combinations.” Business combinations are accounted for using the acquisition method. On acquisition, the assets and liabilities of a subsidiary are measured at their fair values at acquisition date. Any excess of the cost of acquisition over the fair value of the identifiable net assets acquired is recognized as goodwill.
Biaya-biaya terkait akuisisi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
Acquisition-related costs are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.
Entitas yang dikendalikan bersama dengan entitas lain dalam rangka suatu perjanjian kontraktual (contractual arrangement) dikonsolidasi dengan menggunakan metode konsolidasian proporsional (proportionate consolidation) sesuai dengan PSAK No. 12 (Revisi 2009). Entitas pengendalian bersama adalah ventura bersama yang melibatkan pendirian perseroan terbatas, persekutuan atau entitas lainnya yang mana setiap venturer mempunyai bagian partisipasi. Entitas tersebut beroperasi dalam cara yang sama seperti entitas lain, kecuali adanya perjanjian kontraktual antar venturer yang menciptakan pengendalian bersama atas aktivitas ekonomi entitas. Entitas pengendalian bersama mengendalikan aset ventura, menangggung liabilitas dan beban, dan memperoleh penghasilan secara bersama.
The entities that are involved in joint ventures with other venturers under a contractual arrangement are consolidated using the proportionate consolidation method in accordance with PSAK No. 12 (Revised 2009). A jointly controlled entity is a joint venture that involves the establishment of a corporation, partnership or other entity in which each venturer has an interest. The entity operates in the same way as other entities, except that a contractual arrangement between the venturers establishes joint control over its economic activity. A jointly-controlled entity controls the assets of the joint venture, incurs liabilities and expenses and earns income.
Penyesuaian dilakukan dalam laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha untuk mengeliminasi bagian saldo transaksi antar Kelompok Usaha dan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dari transaksi antar Kelompok Usaha dan ventura bersama tersebut. Kerugian dari transaksi akan segera dicatat jika kerugian tersebut memberikan bukti pengurangan dari nilai realisasi neto dari aset lancar atau kerugian penurunan nilai. Ventura bersama dikonsolidasi proporsional sampai tanggal dimana Kelompok Usaha berhenti memiliki pengendalian atas ventura bersama.
Adjustment are made to the Group’s consolidated financial statements to eliminate the Group’s share of intragroup transactions balances and unrealized gains and lossess on such transactions between the Group and its joint venture. Losses on transactions are recognized immediately if the loss provides evidence of a reduction in the net realizable value of current assets or an impairment loss. The joint venture is proportionately consolidated until the date on which the Group ceases to have joint control over the joint venture.
Ketika Kelompok Usaha kehilangan pengendalian bersama, Kelompok Usaha mengakui dan mencatat investasi yang tersisa pada nilai wajar. Perbedaan antara nilai tercatat dari bekas entitas pengendalian bersama saat kehilangan pengendalian bersama dan nilai wajar investasi yang tersisa dan pendapatan dari pelepasan dicatat dalam laba atau rugi. Ketika investasi tersisa menunjukan pengaruh yang signifikan, maka investasi akan dicatat sebagai investasi pada asosiasi.
Upon loss of joint control, the Group measures and recognizes its remaining investment at its fair value. Any difference between the carrying amount of the former jointly controlled entity upon loss of joint control and the fair value of the remaining investment and proceeds from disposal is recognized to profit or loss. When the remaining investment constitutes significant influence, it is accounted for as investment in an associate.
15
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) d. Kas dan Setara Kas
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank, serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya. e. Persediaan
Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks, and time deposits with original maturities of three months or less that are not pledged as collateral or restricted in use.
e. Inventories
Persediaan terdiri dari persediaan kapital dan non kapital. Persediaan kapital merupakan persediaan yang digunakan sebagai komponen atas konstruksi suatu aset minyak dan gas bumi dan dikapitalisasi sebagai bagian dari aset minyak dan gas bumi. Persediaan non kapital merupakan persediaan yang digunakan sebagai bagian untuk membangun aset minyak dan gas bumi dan juga digunakan untuk pemeliharaan, perbaikan dan kegiatan operasional. Persediaan non kapital yang terkait dengan kegiatan untuk membangun aset minyak dan gas bumi dikapitalisasi sebagai bagian dari aset minyak dan gas bumi sedangkan persediaan non kapital yang terkait dengan kegiatan pemeliharaan, perbaikan dan operasional dibebankan kedalam laba rugi saat digunakan.
Inventories consist of capital and non-capital inventories. Capital inventories represent inventory used as components in the construction of oil and gas properties and capitalized as part of oil and gas properties. Non-capital inventories represent inventory used as part of inventory to construct oil and gas properties and also used for maintenance, repair and operational activities. Non-capital inventories relating to construction of oil and gas properties are capitalized as part of oil and gas properties, while non-capital inventories relating to maintenance, repair and operations are charged to profit and loss when used.
Persediaan kapital dan non kapital yang dibeli, menurut perjanjian PSC atau TAC adalah milik SKK Migas atau Pertamina ketika persediaan tersebut tiba di Indonesia.
Capital and non-capital inventories purchased under the terms of the PSC or TAC become the properties of SKK Migas or Pertamina when landed in Indonesia.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto (lower of cost or net realizable value). Penyisihan atas kerugian persediaan usang dibentuk untuk mengurangi nilai tercatat persediaan ke nilai realisasi netonya, yang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan yang bersangkutan pada akhir tanggal pelaporan.
Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value (NRV). Allowance for inventory obsolescence is provided to reduce the carrying values of inventories to their NRV based on a review of the status of the inventories at the end of the reporting date.
f. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi manfaat masing-masing biaya menggunakan metode garis lurus.
f. Prepaid Expenses selama dengan
g. Transaksi Pihak-pihak Berelasi Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian.
Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method.
g. Transactions with Related Parties The Group applied PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosure.” The revised PSAK requires disclosure of related party relationship, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated financial statements.
16
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Seluruh transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilaksanakan dengan syarat dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga maupun tidak, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.
All significant transactions with related parties whether or not conducted under the same terms and conditions as those with third parties, are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor.
A related party is a person or entity that is related to the reporting entity.
(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: (i) Memilikipengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (ii) Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau (iii) Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.
(a) A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person: (i) Has control or joint control over the reporting entity; (ii) Has significant influence over the reporting entity; or (iii) Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.
(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: (i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); (ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); (iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; (iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; (v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; (vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); atau (vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).
(b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions apply: (i) The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others); (ii) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member); (iii) Both entities are joint ventures of the same third party; (iv) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; (v) The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity; (vi) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); or (vii) A person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).
17
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) h. Kas yang Dibatasi Penggunaannya
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) h. Restricted Cash Restricted cash that will be used to pay currently maturing liabilities is presented under current assets. Restricted cash for use in settling liabilities in more than one year is presented under noncurrent assets.
Kas yang dibatasi penggunaannya yang akan digunakan untuk menyelesaikan liabilitas yang jatuh tempo dalam satu tahun disajikan sebagai aset lancar. Kas yang dibatasi penggunaannya untuk menyelesaikan liabilitas yang jatuh tempo lebih dari satu tahun disajikan sebagai aset tidak lancar. i. Aset Tetap
i. Fixed Assets
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. Berdasarkan revisi ini, suatu entitas harus memilih antara model biaya atau model revaluasi sebagai kebijakan akuntansi pengukuran atas aset tetap. Kelompok Usaha telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya.
The Group applied PSAK No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets.” Based on this revision, an entity shall choose between the cost or revaluation model as the accounting policy for its fixed assets measurement. The Group has chosen the cost model as the accounting policy for its fixed assets measurement.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama umur manfaat aset. Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:
Depreciation is calculated on a straight line basis over the useful lives of the assets. Estimated useful lives of the assets are as follows: Tahun/Years
Peralatan dan perlengkapan kantor Pada setiap akhir tahun, nilai residu,umur manfaat dan metode penyusutan direviu, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari “Aset Tetap” di laporan posisi keuangan konsolidasian. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing akun aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya; biaya penggantian atau inspeksi yang signifikan dikapitalisasi pada saat terjadinya dan jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Kelompok Usaha, dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada periode aset tersebut dihentikan pengakuannya.
4
Office supplies and equipments At each end of the year, the assets’ residual values, useful lives and method of depreciation are reviewed, and if appropriate, adjusted prospectively. Construction-in-progress is stated at cost and presented as part of “Fixed Assets” on the consolidated statement of financial position. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate fixed assets account when construction is completed and the assets are ready for their intended use. The cost of repairs and maintenance is charged to the consolidated statement of comprehensive income as incurred; replacement or major inspection costs are capitalized when incurred if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group, and the cost of the item can be reliably measured. An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset is included in the consolidated statement of comprehensive income in the period in which the asset is derecognized.
18
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) j. Aset Eksplorasi dan Evaluasi
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) j. Exploration and Evaluation Assets
Entitas Anak menerapkan PSAK No. 64 (Revisi 2011), “Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral”. PSAK No. 64 (Revisi 2011) menetapkan bahwa suatu entitas diwajibkan untuk menentukan kebijakan akuntansi yang menspesifikasikan atas pengeluaran diakui sebagai aset eksplorasi dan evaluasi dan menerapkan kebijakan tersebut secara konsisten.
The Subsidiaries adopted PSAK No. 64 (Revised 2011), “Exploration and Evaluation Activities for Mineral Resources Mining.” PSAK No. 64 (Revised 2011) prescribes that an entity shall determine an accounting policy specifying those expenditures to be recognized as exploration and evaluation assets and apply the policy consistently.
Entitas Anak menentukan bahwa seluruh biaya sehubungan dengan aktivitas eksplorasi, akuisisi, dan evaluasi aset minyak dan gas, termasuk biaya overhead yang langsung terkait serta beban bunga yang berhubungan langsung dengan kegiatan eksplorasi dan evaluasi atas minyak dan gas bumi dikapitalisasi sebagai aset eksplorasi dan evaluasi tidak berwujud. Aset eksplorasi dan evaluasi ini tidak diamortisasi. Aset eksplorasi dan evaluasi dinilai untuk penurunan nilai apabila terdapat fakta dan keadaan yang menunjukan bahwa nilai tercatat atas aset eksplorasi dan evaluasi dapat melebihi jumlah yang dapat diperoleh kembali. Untuk penilaian atas penurunan nilai, Kelompok Usaha memilih berdasarkan geografis, misalnya pada basis negara per negara (country-by-country). Dalam hal ini aset eksplorasi dan evaluasi dialokasikan kedalam aset pengembangan/ produksi dalam segmen geografis yang sama dan diuji untuk penurunan nilai. Setiap rugi penurunan nilai yang timbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk periode penurunan nilai tersebut terjadi.
The subsidiaries determine that all expenditures incurred in connection with the acquisition, exploration, and evaluation of oil and gas properties, including directly attributable overheads and interest expense directly related to exploration, and evaluation of oil and gas are capitalized as exploration and evaluation intangible assets. The exploration and evaluation assets are not amortized. Exploration and evaluation assets are assessed for impairment when facts and circumstances suggest that the carrying amount of an exploration and evaluation asset may exceed its recoverable amount. The Group elects to assess impairment on a geographic basis, e.g. on a country-by-country basis. In such circumstances the exploration and evaluation assets are allocated to development production assets within the same geographic segment and tested for impairment. Any impairment loss arising is recognized in the consolidated statement of comprehensive income for the period in which the impairment loss is incurred.
Satu atau lebih dari fakta dan keadaan berikut dapat mengindikasikan bahwa Kelompok Usaha harus menguji aset eksplorasi dan evaluasi untuk penurunan nilai:
One or more of the following facts and circumstances may indicate that the Group should test exploration and evaluation assets for impairment:
a) Hak untuk melakukan eksplorasi pada wilayah tertentu telah berakhir atau akan berakhir pada waktu dekat dan tidak dapat diperpanjang, b) Pengeluaran substantif pada eksplorasi lebih lanjut untuk evaluasi cadangan minyak dan gas di wilayah tertentu tidak dianggarkan atau direncanakan, c) Kegiatan eksplorasi dan evaluasi atas cadangan minyak dan gas pada wilayah tertentu yang tidak menemukan dalam jumlah yang ekonomis atas cadangan minyak dan gas serta Kelompok Usaha memutuskan untuk menghentikan kegiatan di wilayah tertentu tersebut, dan
a) Right to explore in the specific area has expired or will expire in the near future, and is not expected to be renewed, b) Substantive expenditure on further exploration for and evaluation of oil and gas resources in the specific area is neither budgeted nor planned, c) Exploration and evaluation activities of oil and gas resources in the specific area have not led to the discovery of commercially viable quantities of oil and gas resources and the Group has decided to discontinue such activities in the specific area, and
19
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
d) Data yang tersedia menunjukan bahwa, walaupun kegiatan pengembangan di wilayah tertentu kemungkinan dapat dilakukan, akan tetapi nilai tercatat atas aset eksplorasi dan evaluasi tidak dapat dipulihkan seluruhnya dari penjualan dan pengembangan.
d) Data exists to indicate that, although a development in the specific area is likely to proceed, the carrying amount of the exploration and evaluation asset is unlikely to be recovered in full from successful development or by sale.
Arus kas terkait dengan kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi diklasifikasikan sebagai arus kas dari aktivitas investasi dalam laporan arus kas konsolidasian, sedangkan arus kas terkait dengan biaya ekplorasi dan evaluasi yang dibiayakan diklasifikasikan sebagai arus kas dari aktivitas operasi.
Cash flows associated with capitalized exploration and evaluation costs are classified as investing activites in the consolidated statement of cash flows, while cash flows in respect of exploration and evaluation costs that are expensed are classified as operating cash flows.
Aset eksplorasi dan evaluasi direklasifikasikan ke aset minyak dan gas ketika kelayakan teknis dan komersialitas untuk memproduksi minyak dan gas bumi sudah dapat dibuktikan. Aset eksplorasi dan evaluasi akan dinilai untuk penurunan nilai, dan kerugian penurunan nilai diakui, sebelum reklasifikasi.
Exploration and evaluation assets are reclassified to oil and gas properties when the technical feasibility and commercial viability of extracting oil and gas resources can be demonstrated. Exploration and evaluation assets shall be assessed for impairment, and any impairment loss recognized, before reclassification.
k. Aset Minyak dan Gas Bumi
k. Oil and Gas Properties
Biaya atas aset minyak dan gas bumi dicatat secara terpisah dan termasuk didalamnya biaya eksplorasi dan evaluasi yang dipindahkan setelah kelayakan teknis dan kelangsungan komersial atas suatu wilayah kerja yang dapat dibuktikan, dan seluruh kegiatan pengeboran pengembangan dan pengeluaran subsurface lainnya.
The costs of oil and gas properties are accounted for separately and include costs transferred from exploration and evaluation expenditures once technical feasibility and commercially viability of an area of interest can be demonstrated, as well as all development drilling and other subsurface expenditures.
Entitas Anak tidak mempunyai kepemilikan atas aset produksi maupun atas cadangan minyak dan gas bumi, tetapi mempunyai hak untuk menjalankan aset tersebut dan menerima bagian dari produksi dan/atau pendapatan dari penjualan minyak dan gas bumi sesuai dengan perjanjian PSC dan TAC.
The subsidiaries have no ownership interest in the producing assets or in the oil and gas reserves, but rather have the right to operate the assets and receive a share of production and/or revenues from the sale of oil and gas in accordance with the PSC and TAC agreements.
Seluruh biaya perolehan aset minyak dan gas bumi yang dikapitalisasi, termasuk estimasi biaya yang akan dikeluarkan untuk pengembangan cadangan terbukti di masa yang akan datang, disusutkan, dideplesi dan diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi berdasarkan produksi kotor yang dibagi dengan estimasi jumlah cadangan terbukti (proven reserves), dengan basis negara per negara. Investasi dalam proyek-proyek besar yang dalam pengembangan tidak disusutkan dan diamortisasi sampai minyak dan gas diproduksi secara komersial.
All capitalized costs relating to oil and gas properties, including the estimated future costs of developing proven reserves, are depreciated, depleted and amortized using the unit of production (UOP) method based on gross production divided by the total estimated proven reserves, on a country-by-country basis. Investments in major development projects are not amortized until oil and gas are produced.
Besarnya biaya-biaya yang dapat dikapitalisasi ditentukan berdasarkan hasil “ceiling test”, yang pada dasarnya membatasi biaya-biaya sampai sebesar jumlah keseluruhan dari:
The capitalized costs are subject to a “ceiling test,” which basically limits such costs to the aggregate of:
20
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
(1) estimasi atas nilai sekarang (estimated present value), yang didiskonto dengan menggunakan tingkat bunga sebesar 10% atas nilai pendapatan neto di masa yang akan datang, berdasarkan kondisi ekonomi dan operasional saat ini; (2) biaya atas cadangan yang belum terbukti (unproven reserve) dan biaya pengembangan yang belum diamortisasi; dan (3) nilai terendah antara biaya perolehan atau estimasi nilai wajar (fair value) dari aset atas cadangan yang belum terbukti yang termasuk di dalam aset yang disusutkan dan diamortisasi. Kelebihan atas biaya yang dikapitalisasi akan dibebankan sebagai biaya dan diungkapkan dalam periode yang bersangkutan.
(1) the “estimated present value,” discounted at 10% interest rate of future net revenues from estimated future production based on current economic and operating conditions; (2) the cost of unproven reserves and major development projects not being amortized; and (3) the lower of cost or estimated fair value of unproven properties included in cost being depreciated and amortized. Any excess over the cost is charged to expense and disclosed during the period.
Aset minyak dan gas bumi diasuransikan untuk mengantisipasi resiko kerugian dan kerusakan.
Oil and gas properties are insured againts risks of loss and damage.
l. Aset Lain-lain
l. Other Assets
Akun yang tidak dapat diklasifikasikan sebagai akun aset tertentu disajikan sebagai aset lain-lain.
The accounts that cannot be classified under specific asset accounts are presented under other assets.
Aset lain-lain dinyatakan sebesar nilai tercatat, yang sama dengan biaya perolehan dikurangi kombinasi dari akumulasi amortisasi dan penurunan nilai (jika ada).
Other assets are stated in the amount of their related carrying values, which are equal to the historical cost less the combination of the accumulated amortization and the value of impairment (if any).
m. Sewa Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”. Menurut PSAK 30 Revisi, sewa yang mengalihkan secara substansial semua risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada lessee diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Pada awal masa sewa, sewa pembiayaan dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sehingga menghasilkan suatu tingkat bunga periodik yang konstan atas saldo kewajiban. Beban keuangan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Aset sewaan yang dimiliki oleh lessee dengan dasar sewa pembiayaan dicatat pada akun aset tetap dan disusutkan sepanjang masa manfaat dari aset sewaan tersebut atau periode masa sewa, mana yang lebih pendek, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.
m. Leases The Group applied PSAK No. 30 (Revised 2011), “Leases.” Under Revised PSAK 30, leases that transfer substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item to the lessee are classified as finance leases. Finance leases are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased assets or at the present value of the minimum lease payments, if this is lower than the fair value. Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the obligation. Finance charges are recorded in the consolidated statement of comprehensive income. Leased assets held by the lessee under finance leases are included in fixed assets and depreciated over the estimated useful life of the assets or the lease term, whichever is shorter, if there is no reasonable certainty that the lessee will obtain ownership by the end of the lease term.
21
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. n. Liabilitas Untuk Merestorasi Area Yang Ditinggalkan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) Leases that do not transfer substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases.
n. Abandonment and Site Restoration Liability
Entitas Anak menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi,” PSAK No. 33 (Revisi 2011), “Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum” dan ISAK No. 9, “Perubahan Atas Liabilitas Aktivitas PurnaOperasi, Restorasi dan Liabilitas Serupa” sehubungan liabilitas untuk merestorasi area yang ditinggalkan.
The Subsidiaries adopted PSAK No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets,” PSAK No. 33 (Revised 2011), “Stripping Activities and Management Environmental in General Mining” and ISAK No. 9, “Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities” in relation with the abandonment and site restoration liability.
Estimasi atas biaya pembongkaran dan restorasi tersebut diakui sebagai komponen aset dalam aset minyak dan gas, yang disusutkan/dideplesi dengan menggunakan metode unit produksi. Estimasi tersebut direviu setiap tahun dan disesuaikan bila diperlukan. Provisi atas liabilitas pembongkaran dan restorasi area tersebut dinyatakan dalam nilai kini pada akhir periode.
The estimated costs for dismantlement and site restoration are recognized as oil and gas properties, and are depreciated/depleted by using the UOP method. Such estimates are reviewed on an annual basis and adjusted each year as required. The provision of dismantlement and site restoration is stated as the present value at the end of period.
Pembalikan efek diskonto dalam penghitungan provisi atas liabilitas dan restorasi area diakui sebagai beban keuangan dalam laporan laba rugi komprehensif periode pelaporan.
The unwinding effect of discounting for the provision of dismantlement and site restoration is recognized as a finance cost in the statement of comprehensive income for the reporting period.
Dalam banyak kasus, pembongkaran aset terjadi di masa yang akan datang atau mendekati akhir masa PSC atau TAC. Perkiraan biaya pembongkaran di masa datang tersebut melibatkan estimasi manajemen mengenai saat aktivitas tersebut akan dilakukan, sejauh mana aktivitas tersebut dilakukan dan juga teknologi yang akan digunakan di masa depan. Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian menyangkut besarnya kewajiban. Estimasi tersebut ditelaah setiap tahun dan disesuaikan setiap tahun bila diperlukan.
In most instances, the dismantlement of these assets will occur in the future or near the end of the PSC or TAC period. The estimate of future dismantlement costs therefore requires management to make judgments regarding the timing of dismantlement, the extent of restoration activities that may be required and future removal technologies. The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the end of the reporting period, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Such estimates are reviewed on an annual basis and adjusted each year as required.
o. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 48 (Revisi 2009) “Penurunan Nilai Aset”. Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usaha menilai apakah terdapat indikasi aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka Kelompok Usaha mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.
o. Impairment of Non-Financial Assets The Group adopted PSAK No. 48 (Revised 2009) “Impairment of Assets.” The Group evaluates at each reporting date whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, the Group estimates the recoverable amount of the asset.
22
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Jumlah terpulihkan suatu aset atau unit penghasil kas adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Jika jumlah terpulihkan suatu aset lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset harus diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan. Kerugian penurunan nilai diakui segera dalam laba rugi.
The recoverable amount of an asset or a cashgenerating unit is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered to be impaired and is written down to its recoverable amount. The impairment loss is recognized immediately to profit or loss.
Rugi dari penurunan nilai aset yang diakui pada periode sebelumnya, dibalik ketika rugi penurunan nilai itu sudah tidak ada lagi atau sudah berkurang. Perolehan kembali dicatat dalam laporan laba atau rugi. Tetapi kenaikan dari aset karena perolehan kembali yang disebabkan dari rugi penurunan nilai diakui itu tidak boleh melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan (seandainya setelah dikurangi depresiasi dan amortisasi) tidak ada kerugian penurunan nilai diakui untuk aset tersebut pada periode sebelumnya.
An impairment loss recognized in prior periods is reversed when the impairment loss recognized for the asset no longer exists or has decreased. The recovery is recognized to profit or loss. However, the increase in carrying amount of an asset due to a recovery of an impairment loss is recognized to the extent it does not exceed the carrying amount that would have been determined (net of depreciation and amortization) had no impairment loss been recognized for the asset in prior periods.
p. Kapitalisasi Biaya Pinjaman
p. Capitalization of Borrowing Cost
Entitas Anak menerapkan PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”. Biaya pinjaman, baik yang secara langsung maupun tidak langsung digunakan untuk mendanai suatu proses pembangunan aset tertentu yang memenuhi syarat (“aset kualifikasian”), dikapitalisasi hingga saat proses pembangunannya selesai. Untuk pinjaman yang secara khusus digunakan untuk perolehan aset kualifikasian, jumlah yang dikapitalisasi adalah sebesar biaya pinjaman yang terjadi selama periode berjalan, dikurangi dengan pendapatan investasi jangka pendek dari pinjaman tersebut. Untuk pinjaman yang tidak secara khusus digunakan untuk perolehan aset kualifikasian, jumlah biaya pinjaman yang dikapitalisasi ditentukan dengan mengalikan tingkat kapitalisasi tertentu terhadap pengeluaran untuk aset kualifikasian tersebut. q. Pengakuan Pendapatan dan Beban
Subsidiaries adopted PSAK No. 26 (Revised 2011), “Borrowing Cost.” Borrowing costs, either directly or indirectly used in financing the construction of a qualifying asset, are capitalized up to the date when construction is completed. For borrowings that are specific to the acquisition of a qualifying asset, the amount to be capitalized is determined as the actual borrowing costs incurred during the period, less any income earned from the temporary investment of such borrowings. For borrowings that are not specific to the acquisition of a qualifying asset, the amount to be capitalized is determined by applying a certain capitalization rate multiplier to the amount expensed on the qualifying asset.
q. Revenue and Expense Recognition 23
The Group adopted PSAK No. 23 (Revised 2010), “Revenue.”
Pendapatan dari penjualan minyak mentah dan/ atau gas bumi diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Kelompok Usaha dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan pajak penjualan (PPN).
Revenue from sales of crude oil and/or natural gas is recognized to the extent it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and sales taxes (VAT).
Kelompok Usaha menerapkan (Revisi 2010), “Pendapatan”.
PSAK
23
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Pendapatan dari penjualan minyak mentah dan/atau gas bumi diakui berdasarkan basis kepemilikan pada lapangan yang telah berproduksi (entitlement method) pada saat minyak mentah dan/atau gas bumi dikirim ke pelanggan. Pendapatan yang diperoleh dari suatu PSC dan TAC diakui berdasarkan bagian neto sesuai dengan kesepakatan dalam PSC dan TAC.
Revenue is recognized on the basis of the entity’s interest in a producing field (entitlement method) when the crude oil and/or natural gas are delivered and title has passed to the customer. Revenue earned under a PSC and TAC is recognized on a net entitlements basis according to the terms of the PSC and TAC.
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Semua beban yang menyangkut kegiatan produksi dicatat sebagai beban pada saat terjadinya.
Expenses are recognized when incurred (accrual basis). All costs arising from production activities are recorded at the time they are incurred.
r. Imbalan Kerja
r. Employee Benefits
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja” (“PSAK 24 Revisi”) untuk menentukan liabilitas imbalan kerja sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“Undang-Undang”) tanggal 25 Maret 2003. Sesuai PSAK 24 Revisi, beban imbalan kerja berdasarkan Undang-Undang ditentukan dengan menggunakan metode aktuarial “Projected Unit Credit”. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial neto yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti dan 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal laporan posisi keuangan. Keuntungan atau kerugian diakui atas dasar metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan. Beban jasa lalu yang terjadi ketika memperkenalkan program imbalan pasti atau mengubah imbalan terutang pada program imbalan pasti yang ada, diamortisasi selama periode sampai imbalan tersebut menjadi hak.
The Group adopted PSAK No. 24 (Revised 2010) on “Employee Benefits” (“Revised PSAK 24”) to determine its employee benefits obligation under Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”). Under Revised PSAK 24, the cost of employee benefits based on the Law is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting year exceeded the higher of 10% of the defined benefit obligation and 10% of the fair value of plan assets at that date. These gains or losses are recognized on a straight line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefits obligation of an existing plan are amortized over the period until the benefits concerned become vested.
Kelompok Usaha memberikan imbalan kerja untuk karyawannya sesuai dengan Kontrak Kerja Karyawan/Peraturan Kelompok Usaha. Entitas Anak, KEIL, EMP MS, ITA, EMP Semberah, EMP Gelam dan EMP Bentu juga memberikan imbalan kerja dari program pensiun iuran pasti. Iuran yang ditanggung Entitas Anak diakui sebagai beban periode berjalan.
The Group provides employee benefits for its employees pursuant to the terms of the Employment Work Contract/Group’s Policy. Subsidiaries, KEIL, EMP MS, ITA, EMP Semberah, EMP Gelam and EMP Bentu also provide employee benefits from defined contributive pension plans. The contributions charged to the Subsidiaries are recognized as expense in the current period.
Kelompok Usaha mengakui keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesain pada saat terjadinya. Kurtailmen terjadi jika entitas menunjukan komitmennya untuk mengurangi secara signifikan jumlah pekerja yang ditanggung oleh program;
The Group recognizes gains or losses on curtailment or settlement when such occur. Curtailment occurs when an entity is demonstrably committed to making a significant reduction in the number of employees covered by a plan;
24
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) Atau mengubah ketentuan dalam program yang menyebabkan bagian yang material di masa depan pekerja diberikan imbalan yang lebih rendah atau tidak lagi diberikan imbalan. Sebelum menentukan dampak kurtailmen atau penyelesaian, Kelompok Usaha mengukur kembali liabilitas dan aset program yang terkait dengan menggunakan asumsi aktuaria yang berlaku. s. Pajak Penghasilan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) Or amends the terms of a defined benefit plan so that a significant element of future service by current employees will no longer qualify for benefits, or will qualify only for reduced benefits. Prior to determining the impact of curtailment or settlement, the Group shall re-measure liabilities and assets associated with the program using the applicable actuarial assumptions.
s. Income Taxes
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”.
The Group adopted PSAK No. 46 (Revised 2010), “Income Taxes.”
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode berjalan. Beban pajak kini Entitas Anak di luar negeri dimana Entitas Anak berkedudukan dan terdaftar sebagai wajib pajak, ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku di negara masing-masing.
Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the current period. Current tax expense of Subsidiaries that are domiciled and registered as tax subjects in other countries is determined based on the taxable income for the period computed using prevailing tax rates in the relevant countries.
Beban pajak kini Entitas Anak yang beroperasi di bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas bumi berdasarkan PSC dan TAC ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku pada saat PSC dan TAC disepakati.
Current tax expense of the Subsidiaries engaged in exploration and production of oil and gas based on PSC and TAC is determined based on the taxable income in the related period using the tax rates prevailing at the time the PSC and TAC were entered into.
Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini dilakukan saling hapus jika, dan hanya jika, entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus jumlah yang diakui; dan bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
Current tax assets and current tax liabilities are offset if, and only if, the entity has a legally enforceable right to set off the recognized amounts; and intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang. Liabilitas pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer kena pajak. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut.
Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilized. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Future tax benefits, such as the carryforward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.
25
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau ketika liabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada akhir periode pelaporan.
Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the end of reporting period.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan dilakukan saling hapus jika, dan hanya jika, entitas memiliki hak secara hukum untuk saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini, dan aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan atas entitas kena pajak, yang sama atau entitas kena pajak berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan yang mana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diharapkan diselesaikan atau dipulihkan.
Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset if, and only if, the entity has a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities, and the deferred tax assets and deferred tax liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity, or different taxable entities that intend either to settle current tax liabilities and assets on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered.
Perubahan atas kewajiban pajak (seperti surat ketetapan pajak atau klaim) dicatat jika Kelompok Usaha setuju dengan surat ketetapan pajak, atau sebagai pajak dibayar dimuka pada saat dibayar, jika Kelompok Usaha mengajukan permohonan keberatan dan/atau banding. Pajak dibayar dimuka akan diakui sebagai beban apabila klaim yang diajukan untuk keberatan dan/atau banding oleh Kelompok Usaha ditolak oleh Kantor Pajak atau Pengadilan Pajak dan tidak dilakukan upaya lebih lanjut.
Amendments to tax obligations (i.e. tax assessments or claims) are recorded when an assessment is accepted, or as prepaid taxes when payments are made and are appealed against by the Group. Any amount recorded as prepaid taxes will be expensed only when a negative outcome is received from the Tax Office or Tax Court and further avenue is not sought.
t. Laba atau Rugi per Saham
t. Earnings or Losses per Share
Laba atau rugi per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi neto dengan jumlah ratarata tertimbang saham yang beredar pada periode/tahun yang bersangkutan.
Earnings or losses per share are computed by dividing income or loss by the weighted average number of shares outstanding during the period/year.
Laba atau rugi per saham dilusian dihitung dengan membagi laba atau rugi dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar setelah disesuaikan dengan dampak efek bersifat dilutif.
Diluted earnings or losses per share are computed by dividing income or loss by the weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effects of all potential dilution.
Efek berpotensi saham biasa bersifat antidilutif jika konversinya menjadi saham biasa akan meningkatkan laba per saham dari operasi normal yang berkelanjutan, atau menurunkan rugi per saham dari operasi normal yang berkelanjutan. Dalam menghitung laba per saham dilusian, efek berpotensi saham biasa yang antidilutif diabaikan.
Potential ordinary shares are anti-dilutive when their conversion to ordinary shares would increase earnings per share from continuing ordinary operations or decrease loss per share from continuing ordinary operations. The effects of anti-dilutive potential ordinary shares are ignored in calculating diluted earnings per share.
26
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) u. Informasi Segmen Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi.” PSAK revisi ini mengharuskan entitas untuk mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis. PSAK ini juga menyempurnakan definisi segmen operasi dan prosedur yang digunakan untuk mengidentifikasi dan melaporkan segmen operasi. PSAK ini mengharuskan “pendekatan manajemen” dalam menyajikan informasi segmen menggunakan dasar yang sama seperti halnya pelaporan internal. Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang disampaikan kepada pengambil keputusan operasional. Dalam hal ini pengambil keputusan operasional yang mengambil keputusan strategis adalah Direksi. v. Transaksi dan Penjabaran Dalam Mata Uang Asing
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) u. Segment Information The Group applied PSAK No. 5 (Revised 2009), “Operating Segments.” This revised PSAK requires the entities to disclose information that enables users of the financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities. This PSAK also enhances the definition of operating segment and the procedures used to identify and report operating segment. It requires a “management approach” under which segment information is presented on the same basis as that used for internal reporting purposes whereby operating segment is reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker has been identified as the board of directors, which makes strategic decisions.
v. Foreign Currency Transactions and Translation
Transaksi-transaksi dalam tahun berjalan yang menggunakan mata uang yang bukan USD dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang yang bukan USD tersebut disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba dan rugi selisih kurs yang telah maupun belum direalisasi yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi.
Transactions during the year involving other currencies are recorded in USD at the rates of exchange prevailing on the time the transactions are made. At each reporting date, monetary assets and liabilities denominated in other currencies are adjusted to USD to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting foreign exchange gains or losses realized and unrealized resulting from the settlement of such transactions and from the translation at period-end exchange rate of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are credited or charged to the profit and loss.
Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian dari Entitas Anak yang mata uang fungsionalnya bukan USD pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas dijabarkan ke dalam mata uang USD dengan menggunakan kurs pada tanggal pelaporan, sedangkan pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata pada periode yang bersangkutan. Penyesuaian selisih kurs karena penjabaran tersebut disajikan sebagai bagian dari pendapatan komprehensif lainnya.
For consolidation purposes of subsidiaries for which USD is not their functional currency, assets and liabilities at the reporting date are translated into USD using the exchange rates at reporting date, while revenues and expenses are translated at the average rates of exchange for the period. The resulting translation adjustments are presented as part of other comprehensive income.
27
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the rates of exchange used were the middle rates published by Bank Indonesia, which were as follows:
Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, kurs yang digunakan adalah kurs tengah yang diumumkan oleh Bank Indonesia sebagai berikut: 30 Juni/ June 30, 2014 Mata Uang 10.000 Rupiah Indonesia New Meticais
w. Instrumen Keuangan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
0,84 31,45
31 Desember/ December 31, 2013 0,82 29,93
Currency 10,000 Indonesian Rupiah New Meticais
w. Financial Instruments
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No.55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.
The Group applied PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation,” PSAK No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and PSAK No. 60 “Financial Instruments: Disclosure.”
1. Aset Keuangan
1. Financial Assets
Pengakuan awal
Initial recognition
Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi yang pada awalnya diukur dengan nilai wajar. Klasifikasi aset keuangan antara lain sebagai aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM), pinjaman yang diberikan dan piutang atau aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS). Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi aset keuangannya pada saat pengakuan awal dan, sepanjang diperbolehkan dan diperlukan, ditelaah kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap tanggal laporan.
Financial assets are recognized initially at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL), held-to-maturity investments (HTM), loans and receivables or available-for-sale financial assets (AFS). The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates the designation of such assets at each reporting date.
28
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
Subsequent measurement
Pengukuran setelah pengakuan awal Pengukuran aset keuangan pengakuan awal tergantung klasifikasinya sebagai berikut:
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
setelah pada
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL)
The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:
Financial assets are classified as at FVTPL where the financial assets are either held for trading or are designated as FVTPL at initial recognition. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at FVTPL are carried on the consolidated statement of financial position at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statement of comprehensive income including any dividend or interest earned from the financial assets.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL jika aset keuangan diperoleh untuk diperdagangkan atau ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali aset derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan yang ditetapkan sebagai FVTPL disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian termasuk dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan.
Investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM) Aset keuangan non-derivative dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai HTM ketika Kelompok Usaha mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi HTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.
Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL)
Held-to-maturity (HTM) investments Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Group has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
29
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
Pinjaman yang diberikan dan piutang
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted on an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest method, less any impairment. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivative dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)
Loans and receivables
Available-for-sale (AFS) financial assets
Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non-derivative yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau sampai diturunkan nilainya dan pada saat yang sama keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial recognition, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains and losses being recognized as a component of equity until the financial assets are determined to be impaired, at which time the cumulative gains or losses previously reported in equity are included in the consolidated statement of comprehensive income.
Aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar kecuali aset keuangan tersebut ditujukan untuk dilepaskan dalam waktu dua belas bulan dari tanggal laporan posisi keuangan.
These financial assets are classified as non-current assets unless the intention is to dispose of such assets within twelve months from the statement of financial position date.
Penurunan nilai aset keuangan
Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usaha mengevaluasi apakah aset keuangannya mengalami penurunan nilai.
The Group evaluates at each reporting date whether any of its financial assets are impaired.
Aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka jumlah kerugian tersebut yang diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa datang yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif yang dihitung saat pengakuan awal aset tersebut, diakui pada laba rugi.
Financial assets measured at amortized cost If there is objective evidence of impairment, the amount of loss, which is measured as the difference between the assets carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not been incurred) discounted at the effective interest rate computed at initial recognition of the assets, is recognized to profit or loss. 30
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Jika terdapat bukti obyektif bahwa aset AFS mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam ekuitas harus dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laba rugi.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Available-for-sale (AFS) financial assets If there is objective evidence that an AFS asset is impaired, the cumulative loss previously recognized directly in equity is transferred from equity to profit or loss.
Penghentian pengakuan aset keuangan
Derecognition of financial assets
Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Kelompok Usaha mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan; atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan namun juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan yang memenuhi persyaratan tertentu. Ketika Kelompok Usaha mentransfer aset keuangan, maka Kelompok Usaha mengevaluasi sejauh mana Kelompok Usaha tetap memiliki risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut.
The Group shall derecognize financial assets when, and only when: the contractual rights to the cash flows from the financial assets expire; the contractual rights to receive the cash flows of the financial assets are transferred to another entity; or the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are retained but a contractual obligation is assumed to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement that meets certain condition. When the Group transfers a financial asset, it shall evaluate the extent to which it retains the risks and rewards of ownership of the financial asset.
2. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas
2. Financial Liabilites and Equity Instruments
Pengakuan awal
Initial recognition
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi liabilitas keuangannya pada saat pengakuan awal. Instrumen utang dan ekuitas dikelompokkan sebagai liabilitas keuangan atau sebagai ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual.
The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. Debt and equity instruments are classified as either financial liabilities or as equity in accordance with the substance of the contractual arrangement.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, atau sebagai derivatif yang ditentukan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, financial liabilities measured at amortized cost or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of financial liabilities measured at amortized cost, inclusive of directly attributable transaction costs.
31
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Kelompok Usaha dicatat sebesar hasil yang diperoleh, dikurangi biaya penerbitan instrumen ekuitas.
An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Group are recorded at the proceeds received, net of direct issuance costs.
Instrumen keuangan majemuk, seperti obligasi atau instrumen sejenis yang dapat dikonversi oleh pemegangnya menjadi saham biasa dengan jumlah yang telah ditetapkan, dipisahkan antara liabilitas keuangan dan ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual. Pada tanggal penerbitan instrumen keuangan majemuk, nilai wajar dari komponen liabilitas diestimasi dengan menggunakan suku bunga yang berlaku di pasar untuk instrumen non-convertible yang serupa. Jumlah ini dicatat sebagai liabilitas dengan dasar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif sampai dengan liabilitas tersebut berakhir melalui konversi atau pada tanggal instrumen jatuh tempo. Komponen ekuitas ditentukan dengan cara mengurangkan jumlah komponen liabilitas dari keseluruhan nilai wajar instrumen keuangan majemuk. Jumlah tersebut diakui dan dicatat dalam ekuitas, dikurangi dengan pajak penghasilan, dan tidak ada pengukuran setelah pengakuan awal.
Compound financial instruments, a bond or similar instrument convertible by the holder into a fixed number of ordinary shares, are classified separately as financial liabilities and equity in accordance with the substance of the contractual agreement. At the date of issuance of compound financial instruments, the fair value of the liability component is estimated using the prevailing market interest rate for a similar non-convertible instrument. This amount is recorded as a liability on an amortized cost basis using the effective interest method until extinguished upon conversion or at the instruments’ maturity date. The equity component is determined by deducting the amount of the liability component from the fair value of the compound financial instruments as a whole. This amount is recognized and included in equity, net of income tax effects, and is not subsequently remeasured.
Pengukuran setelah pengakuan awal
Subsequent measurement
Pengukuran setelah pengakuan awal liabilitas keuangan tergantung pada klasifikasi sebagai berikut:
The subsequent measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL)
Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVTPL)
32
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) Financial liabilities at FVTPL include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at FVTPL. Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial liabilities at FVTPL are stated at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statement of comprehensive income. The gains or losses recognized in the consolidated statement of comprehensive income incorporate any interest paid on the financial liabilities.
Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada FVTPL. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika liabilitas keuangan tersebut diperoleh untuk dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali liabilitas derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL dinyatakan sebesar nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian termasuk bunga yang dibayar atas liabilitas keuangan.
Liabilitas keuangan lainnya Setelah pengakuan awal, pinjaman dan utang yang dikenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi.
Other financial liabilities After initial recognition, interest bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income when the liabilities are derecognized, as well as through the amortization process.
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan
Derecognition of financial liabilities
Kelompok Usaha menghentikan pengakuan liabilitas keuangan jika, dan hanya jika, kewajiban Kelompok Usaha dihentikan, dibatalkan atau kadaluarsa.
The Group derecognizes financial liabilities if, and only if, the Group’s obligations are discharged, cancelled or expire.
3. Saling Hapus Instrumen Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat niat untuk menyelesaikannya secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
3. Offsetting of Financial Instruments Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported on the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.
33
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 4. Instrumen Keuangan Yang Diukur Pada Biaya Perolehan Diamortisasi
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) 4. Financial Instruments Measured at Amortized Cost
Biaya perolehan diamortisasi dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.
Amortized cost is computed using the effective interest method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi arus kas di masa datang untuk memperoleh nilai tercatat bersih, pada pengakuan awal. Bunga yang terjadi dari penerapan suku bunga efektif diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
The effective interest rate is the rate that discounts expected future cash flows to the net carrying amount, on initial recognition. Interest effects from the application of the effective interest method are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.
x. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali
x. Difference in Value from Restructuring Transaction of Entities Under Common Control
Sebelum tanggal 1 Januari 2013, transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan berdasarkan PSAK No.38 (Revisi 2004). Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku dicatat dalam akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Saldo akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dapat berubah pada saat adanya transaksi resiprokal antara entitas sepengendali yang sama, atau adanya peristiwa kuasi reorganisasi, serta diakui sebagai laba atau rugi yang direalisasi pada saat hilangnya status substansi sepengendalian antara entitas yang pernah bertransaksi, atau pelepasan aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang mendasari terjadinya selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali ke pihak lain yang tidak sepengendali.
Prior to January 1, 2013, restructuring transactions of entities under common control were accounted for using the pooling of interest method. Based on PSAK No.38 (Revised 2004), the difference between transfer price and the book value was recorded under the account “Difference in Value from Restructuring Transaction of Entities Under Common Control.” The account balance of “Difference in Value from Restructuring Transaction of Entities Under Common Control” was changeable, when there was a reciprocal transaction between the same entities under common control and that status no longer existed between the entities that entered into the transaction, or when the asset, liabilitiy, share or other instrument previously bringing about the difference in value from restructuring transaction of entities under common control was disposed of to another entity not under common control.
Efektif tanggal 1 Januari 2013, kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat berdasarkan PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”, dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku dicatat dalam akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai bagian dari “Tambahan Modal Disetor” dalam laporan posisi keuangan.
Effective January 1, 2013, business combination under common control is recorded in accordance with PSAK No. 38 (Revised 2012), “Business Combination Under Common Control,” by using the pooling of interest method. The difference between the transfer price and the book value is recorded in the “Difference of Transaction Value with Entities Under Common Control” account and presented as part of “Additional Paid-in Capital” in the statement of financial position.
34
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 2.
3.
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)
3.
y. Provisi dan Kontinjensi
y. Provisions and Contingencies
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”.
The Group adopted PSAK No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets.”
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.
Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.
Provisions are reviewed at each end of reporting period and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.
Aset dan liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian, kecuali arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi kemungkinannya kecil. Aset kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian, jika terdapat kemungkinan besar arus masuk manfaat ekonomis akan diperoleh.
Contingent assets and liabilities are not recognized in the consolidated financial statements. Contingent liabilities are disclosed in the consolidated financial statements, unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. Contingent assets are disclosed in the consolidated financial statements where an inflow of economic benefits is probable.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat.
3.
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS The preparation of the consolidated financial statements, in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards, requires management to make judgments, estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may differ from those estimates.
35
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
3.
3.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments, may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions as they occur.
Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:
The following judgments, estimates and assumptions made by management in the process of applying the Group’s accounting policies are those most likely to have significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:
Basis cadangan minyak dan gas bumi
Reserves base of oil and natural gas
Aset minyak dan gas bumi diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi pada tingkat yang dihitung berdasarkan cadangan terbukti yang telah ditentukan dan mengabungkan estimasi atas biaya pengembangan dan produksi di masa mendatang atas cadangan tersebut. Cadangan komersial ditentukan dengan menggunakan estimasi minyak dan gas bumi yang ada, faktor yang dapat dipulihkan dan harga minyak dan gas bumi di masa mendatang, serta memiliki dampak pada porsi cadangan kotor yang dapat diatribusikan pada Pemerintah Indonesia berdasarkan perjanjian PSC/TAC. Biaya pengembangan di masa mendatang diestimasi dengan menggunakan asumsi jumlah yang diperlukan untuk memperoleh cadangan komersial, biaya atas sumur dan fasilitas produksi yang terkait, dan biaya modal lainnya.
Oil and gas properties are amortized on the UOP method at a rate calculated by reference to proven reserves and incorporating the estimated future cost of developing and extracting those reserves. Commercial reserves are determined using estimates of oil and natural gas in place, recovery factors and future oil and natural gas prices, the latter having an impact on the proportion of the gross reserves that are attributable to the Government of Indonesia under the terms of the PSC/TAC. Future development costs are estimated using assumptions as to the number of wells required to produce the commercial reserves, the cost of such wells and associated production facilities, and other capital costs.
Nilai tercatat asset minyak dan gas bumi
Carrying value of oil and gas properties
Aset minyak dan gas bumi diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi berdasarkan cadangan terbukti yang telah dikembangkan dan belum dikembangkan. Perhitungan atas tarif amortisasi unit produksi dapat berdampak sejauh pada perbedaan atas produksi aktual di masa mendatang dengan perkiraan kini produksi di masa mendatang berdasarkan cadangan terbukti. Hal ini biasanya terjadi karena perubahan signifikan atas asumsi yang digunakan dalam mengestimasi cadangan minyak dan gas bumi. Manajemen menghitung estimasi berdasarkan taksiran triwulan (Catatan 14).
Oil and gas properties are amortized using the UOP method based on proven developed and undeveloped reserves. The calculation of the UOP amortization rate could be impacted to the extent that actual future production differs from its current forecast based on proven reserves. This would generally result from significant changes in any of the factors or assumptions used in estimating oil and gas reserves. Management computes the estimates based on quarterly assessment (Note 14).
36
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
3.
3.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
Operasi pengendalian bersama
Jointly-controlled operation
Operasi pengendalian bersama melibatkan penggunaan aset dan sumber daya lainnya dari Entitas Anak dan venturer lainnya yang bergerak di industri minyak dan gas bumi yang tidak mendirikan suatu perseroan terbatas, persekutuan atau entitas lainnya.
A jointly-controlled operation involves the use of assets and other resources of the Subsidiaries engaged in the oil and gas industry and the other venturers rather than the establishment of a corporation, partnership or other entity.
Entitas Anak yang bergerak di industri minyak dan gas mencatat dalam laporan keuangannya atas aset yang dikendalikan dan liabilitas yang ditanggung, beban yang ditanggung dan pendapatan yang diperoleh dari penjualan minyak dan gas berdasarkan PSC atau TAC.
The Subsidiaries engaged in the oil and gas industry recognize in their financial statements the assets they control and the liabilities they incur, the expenses they incur and the share of income that they earn from the sale of oil and gas under the PSC or TAC.
Menentukan klasifikasi aset dan liabilitas keuangan
Determining classification of financial assets and financial liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011). Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha seperti diungkapkan pada Catatan 2.
The Group determines the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2.
Alokasi harga beli dalam suatu kombinasi bisnis
Purchase price allocation in a business combination
Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan estimasi dan pertimbangan akuntansi untuk mengalokasikan harga perolehan terhadap nilai pasar wajar dari aset dan liabilitas yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Setiap kelebihan dari harga perolehan atas nilai pasar wajar yang diestimasikan dari aset neto yang diakuisisi diakui sebagai goodwill dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Dengan demikian, pertimbangan yang dibuat dalam mengestimasi nilai pasar wajar yang diatribusikan ke aset dan liabilitas entitas yang diakuisisi dapat mempengaruhi kinerja keuangan Kelompok Usaha secara material.
Accounting of acquisitions requires extensive use of accounting estimates and judgments to allocate the purchase price to the fair market values of the acquiree’s identifiable assets and liabilities at the acquisition date. Any excess in the purchase price over the estimated fair market values of the net assets acquired is recorded as goodwill in the consolidated financial statements. Thus, the numerous judgments made in estimating the fair market value to be assigned to the acquiree’s assets and liabilities can materially affect the Group’s financial performance.
Menentukan nilai wajar atas instrumen keuangan
Determining fair value of financial instruments
Kelompok Usaha mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Kelompok Usaha menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Kelompok Usaha.
The Group carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidence, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would directly affect the Group’s profit or loss.
37
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
3.
3.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
Menilai jumlah terpulihkan dari aset keuangan
Determining fair value of financial instruments
Kelompok Usaha mengevaluasi akun piutang tertentu yang diketahui bahwa pelanggan tertentu tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha menggunakan pertimbangan berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilai piutang (Catatan 22).
The Group evaluates specific accounts receivable from particular customers that may not be able to meet their financial obligations. In such cases, the Group uses judgment based on available facts and circumstances, including but not limited to the period of its relationship with the customer and the credit status of the customer based on credit records that are available from third party reports and known market factors, to record a specific allowance against the amount owed in order to reduce the amount of receivables to the expected recoverable amount. The specific allowance is re-evaluated and adjusted if additional information received affects the allowance for impairment of receivables (Note 22).
Memperkirakan penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan
Estimating allowance for decline in market value and obsolescence of inventories
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi (Catatan 7).
Allowance for decline in market value and obsolescence of inventories is estimated based on available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions, their market selling prices and estimated costs to be incurred for their sale. The provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated (Note 7).
Menentukan metode penyusutan dan estimasi umur manfaat aset tetap
Determining depreciation method and estimated useful lives of fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap 4 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Kelompok Usaha menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi (Catatan 12).
The costs of fixed assets are depreciated on a straight line basis over their estimated useful lives. Management properly estimates the useful lives of these fixed assets to be four (4) years. These are common life expectancies applied in the industries in which the Group conducts its business. Changes in the expected level of usage and technological development could impact on the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised (Note 12).
Menilai penurunan nilai aset non-keuangan tertentu
Assessing impairment of certain non-financial assets
PSAK No. 48 (Revisi 2009) mensyaratkan bahwa penilaian penurunan nilai dilakukan pada aset non-keuangan tertentu apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapat diperoleh kembali. Faktorfaktor yang dianggap penting oleh Kelompok Usaha yang dapat memicu penilaian penurunan nilai adalah sebagai berikut:
PSAK No. 48 (Revised 2009) requires that an impairment review be performed on certain nonfinancial assets whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying value may not be recoverable. The factors the Group considers important and that could trigger an impairment review include the following:
38
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
3.
3.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
(a) kinerja yang kurang signifikan relatif terhadap expected historical atau hasil operasional yang diharapkan di masa depan; (b) perubahan signifikan dalam cara penggunaan aset yang diperoleh atau strategi bisnis secara keseluruhan; dan (c) tren negatif yang signifikan atas industri atau ekonomi.
(a) significant under-performance relative to the expected historical or projected future operating results; (b) significant changes in the manner of use of the acquired assets or the strategy for overall business; and (c) significant negative industry or economic trends.
Kerugian akibat penurunan nilai diakui apabila nilai tercatat aset non-keuangan melebihi jumlah yang dapat dipulihkan. Menentukan jumlah yang dapat dipulihkan atas aset-aset tersebut membutuhkan estimasi atas arus kas yang diharapkan dapat dihasilkan dari penggunaan lanjutan dan disposisi akhir dari aset tersebut.
An impairment loss is recognized whenever the carrying amount of a non-financial asset exceeds its recoverable amount. Determining the recoverable amount of such assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets.
Menentukan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja
Determining pension cost and employee benefits
Penentuan liabilitas dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat cacat, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto (Catatan 34).
The determination of the Group’s liability and costs for pension and employee benefits liabilities is dependent on their selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rate, annual salary increase rate, annual employee turnover rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group’s assumptions whose effects are more than 10% of the defined benefit obligations are deferred and amortized on a straight line basis over the expected average remaining service years of the qualified employees. While the Group believes that their assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual results or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect their estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense (Note 34).
Menilai provisi atas pajak penghasilan
Assessing provision for income tax
Menentukan provisi atas pajak penghasilan badan mewajibkan pertimbangan signifikan oleh manajemen. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Kelompok Usaha mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.
Determining provision for corporate income tax requires significant judgment by management. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates as to whether additional corporate income tax will be due.
39
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
3.
3.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
Kelompok Usaha menelaah aset pajak tangguhan pada setiap tanggal pelaporan dan mengurangi nilai tercatat sepanjang tidak ada kemungkinan bahwa laba kena pajak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Kelompok Usaha juga menelaah waktu yang diharapkan dan tarif pajak atas pemulihan perbedaan temporer dan menyesuaikan pengaruh atas pajak tangguhan yang sesuai (Catatan 33).
The Group reviews their deferred tax assets at each reporting date and reduces the carrying amount to the extent it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the deferred tax asset to be utilized. The Group also reviews the expected timing and tax rates upon reversal of temporary differences and adjusts the impact of deferred tax accordingly (Note 33).
Penentuan mata uang fungsional
Determination of functional currency
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha, manajemen telah membuat pertimbangan dalam penentuan mata uang fungsional dari Kelompok Usaha.
In the process of applying the Group’s accounting policies, management has determined the functional currency of the Group.
Mata uang fungsional dari Kelompok Usaha adalah mata uang masing-masing dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut adalah, antara lain, mata uang yang mempengaruhi secara signifikan terhadap harga jual barang dan jasa, mata uang yang terutama mempengaruhi tenaga kerja, material dan biaya lain, dan mata uang atas dana yang dihasilkan dari kegiatan pembiayaan.
The functional currency of the Group is the currency of the primary economic environment in which each member operates. Among others, it is the currency that mainly influences sales prices for goods and services of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the sales prices of its goods and services, and the currency in which funds from financing activities are generated.
Mengevaluasi provisi dan kontinjensi
Evaluating provisions and contingencies
Kelompok Usaha melakukan penilaian untuk membedakan antara provisi dan kontijensi yang dapat terjadi di masa mendatang akibat kejadian di masa lalu, melalui konsultasi dengan penasehat Kelompok Usaha yang menangani proses hukum dan pajak. Kelompok Usaha mempersiapkan provisi yang sesuai untuk proses hukum saat ini atau kewajiban konstruktif, jika ada, sesuai dengan kebijakan provisinya. Dalam pengakuan dan pengukuran provisi, manajemen mengambil risiko dan ketidakpastian.
The Group exercises their judgment to distinguish between provisions and contingencies that may occur in the future as a result of a past event, mainly through consultation with the Group’s legal counsel handling such proceedings. The Group sets up appropriate provisions for its present legal or constructive obligations, if any, in accordance with their policies on provisions. In recognizing and measuring provisions, the management takes risk and uncertainty into account.
Menentukan provisi untuk merestorasi area yang ditinggalkan
Determining provision for abandonment and site restoration
Kelompok Usaha mengakui provisi untuk merestorasi area yang ditinggalkan yang terkait dengan sumur minyak dan gas, fasilitas dan infrastruktur. Dalam menentukan nilai provisi, estimasi dan asumsi yang diperlukan adalah tingkat diskonto dan biaya yang diharapkan membongkar dan memindahkan seluruh peralatan yang terdapat dari wilayah kerja pengeboran. (Catatan 40).
The Group recognized provision for abandonment and site restoration in relation with oil and gas wells, facility and infrastructure. In determining the provision value, the estimation and assumption needed are discount rate and expected costs to dismantle and remove all the equipment in the drilling working area. (Note 40).
40
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
3.
3.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) Menentukan evaluasi
kapitalisasi
biaya
eksplorasi
Determining capitalization evaluation cost
dan
of
exploration
and
The Group is capitalized of costs which related to the exploration and evaluation activities. In determining the capitalization of exploration and evaluation costs, the Group is used their judgment and assumption in estimating of the economic value of those costs in the future. The judgment and assumption used as a basis in capitalized of exploration and evaluation costs, is assess periodically by the Group. The capitalization of exploration and evaluation costs will be written-off by the Group, if there is an indication which resulting that the exploration and evaluation costs is most probable can not be recovered in the future. (Note 14).
Kelompok Usaha mengkapitalisasi biaya yang terkait dengan kegiatan atas eksplorasi dan evaluasi. Dalam menentukan kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi tersebut, Kelompok Usaha menggunakan pertimbangan dan asumsi dalam mengestimasi nilai manfaat ekonomis atas biaya-biaya tersebut dimasa yang akan datang. Pertimbangan dan asumsi yang digunakan oleh Kelompok Usaha sebagai dasar untuk mengkapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi tersebut, dinilai secara berkala. Kelompok Usaha akan menghapus kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi tersebut, apabila diperoleh indikasi yang mengakibatkan bahwa kapitalisasi atas biaya eksplorasi dan evaluasi tersebut kemungkinan besar tidak dapat dipulihkan dimasa yang akan datang. (Catatan 14). 4.
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
PEMBELIAN DAN PERUBAHAN STRUKTUR KEPEMILIKAN ENTITAS ANAK SERTA PENJUALAN KUASA PENAMBANGAN
4.
PURCHASE AND CHANGES IN THE OWNERSHIP INTEREST OF SUBSIDIARY AND SALE OF WORKING INTEREST
a. Pembelian saham PT Kencana Surya Perkasa (KSP) oleh Perusahaan dan Entitas Anak, PT Tunas Harapan Perkasa (THP)
a. Purchase of PT Kencana Surya Perkasa (KSP) shares by the Company and a Subsidiary, PT Tunas Harapan Perkasa (THP)
Pada bulan April 2013, Perusahaan dan THP membeli keseluruhan saham KSP dari PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc) dengan nilai pembelian sebesar Rp230.300.000.000 atau setara dengan USD23.686.105.
In April 2013, the Company and THP purchased the entire ownership of KSP from PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc) in the amount of Rp230,300,000,000 or equivalent to USD23,686,105.
Tabel berikut mengikhtisarkan imbalan yang dibayar oleh Perusahaan dan THP atas pembelian keseluruhan saham KSP pada tanggal pembelian saham tersebut:
The following table summarizes the consideration paid by the Company and THP for the purchase of the entire KSP shares at the date of the share purchase: USD
Imbalan yang dibayar
23.686.105
Purchase consideration transferred
Biaya yang terkait dengan pembelian saham KSP yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2014
37.998
Cost related to purchase of KSP shares recognized in the statement of comprehensive income for the year ended June 30, 2014
Nilai Wajar dari Aset Neto Teridentifikasi yang Diperoleh
4.958.742
Fair Value of Identified Net Assets Acquired
Perusahaan berkeyakinan bahwa transaksi kombinasi bisnis tersebut telah sesuai dengan peraturan OJK.
The Company believes that the business combination is in conformity with OJK regulations.
41
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
4.
4.
PEMBELIAN DAN PERUBAHAN STRUKTUR KEPEMILIKAN ENTITAS ANAK SERTA PENJUALAN KUASA PENAMBANGAN (Lanjutan)
PURCHASE AND CHANGES IN THE OWNERSHIP INTEREST OF SUBSIDIARY AND SALE OF WORKING INTEREST (Continued)
b. Pembelian saham nonpengendali di Entitas Anak, PT EMP Tonga (EMP Tonga), oleh Perusahaan
b. Purchase of shares of non-controlling interest in A Subsidiary, PT EMP Tonga (EMP Tonga), by the Company
Pada bulan April 2013, Perusahaan meningkatkan kepemilikannya di EMP Tonga dari 75% menjadi 99% melalui pembelian saham nonpengendali dari PT Capitalinc Investment Tbk dengan nilai pembelian sebesar Rp175.700.000.000 atau setara dengan USD18.070.555. Selisih antara nilai yang dibayarkan dan nilai yang tercatat atas akuisisi saham nonpengendali sebesar USD13.648.677 dicatat sebagai transaksi dengan entitas nonpengendali yang merupakan bagian dari ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013.
In April 2013, the Company increased its ownership in EMP Tonga from 75% to 99% through the purchase of non-controlling interest from PT Capitalinc Investment Tbk in the amount of Rp175,700,000,000 or equivalent to USD18,070,555. The difference between the amount paid and the carrying amount of the noncontrolling interest shares acquired amounting to USD13,648,677 was recorded as transaction with non-controlling interest, which is recorded as part of equity in the consolidated financial position as of December 31, 2013.
c. Penjualan kuasa penambangan milik Entitas Anak, PT EMP Energi Indonesia (EMP EI) di Blok Masela
c. Sale of working interest owned by a Subsidiary, PT EMP Energi Indonesia (EMP EI) in Masela Block
Pada bulan Juni 2013, EMP EI menjual kuasa penambangan di Blok Masela sebesar 10% kepada INPEX Masela, Ltd dan SHELL Upstream Overseas Services (I) Limited dengan harga sebesar USD313.000.000 dimana EMP EI dikenakan pajak penghasilan yang bersifat final sebesar USD21.910.000, dan laba terkait sebelum pajak yang timbul dari penjualan kuasa penambangan ini adalah sebesar USD185.594.395.
In June 2013, EMP EI sold its 10% working interest in the Masela Block to INPEX Masela, Ltd and SHELL Upstream Overseas Services (I) Limited in the amount of USD313,000,000, whereby EMP EI was subjected to pay final income tax amounting to USD21,910,000, and the related gain before tax arising from the sale of this working interest amounted to USD185,594,395.
d. Pembelian saham Buzi Hydrocarbons Pte., Ltd (BHPL) oleh Perusahaan dan Entitas Anak, Enviroco Company Limited (ECL) dan EMP Holding Singapore Pte Ltd (EMP HS)
d. Purchase of Buzi Hydrocarbons Pte., Ltd (BHPL) shares by the Company and their Subsidiaries, Enviroco Company Limited (ECL) and EMP Holding Singapore Pte Ltd (EMP HS)
Pada bulan Oktober 2013, Perusahaan, ECL dan EMP HS menandatangani perjanjian jual beli dengan Greenwich International Ltd. (Greenwich), perusahaan yang didirikan di Seychelles, atas 100% kepemilikan saham Greenwich ke BHPL, perusahaan yang didirikan di Singapura. Jumlah pembayaran untuk Greenwich yang disetujui oleh Perusahaan, ECL dan EMP HS sebesar USD175 juta ditambah dengan biaya transaksi sebesar USD1.950.000. Nilai wajar yang dikeluarkan oleh penilai independed andalah USD185.660.000.
In October 2013, the Company, ECL and EMP HS entered a sale and purchase agreement with Greenwich International Ltd. (Greenwich), a company established in Seychelles, for 100% ownership to BHPL, a company incorporated in Singapore. The total consideration agreed by the Company, ECL and EMP HS to Greenwich amounted to USD175 million plus transaction cost of USD1,950,000. The fair value report issued by an independent appraiser amounted to USD185,660,000.
Pada tahun 2013, manajemen memutuskan untuk mencatat rugi penurunan nilai pada Entitas Anak dengan jumlah USD3.461.357, jumlah tersebut setara dengan selisih antara aset bersih Buzi dibandingkan dengan laporan nilai wajar yang dikeluarkan oleh penilai independen.
In 2013, the management decided to record impairment loss in Subsidiary for the amount of USD3,461,357, which equivalent to the difference between the net assets of Buzi compared to fair value report issued by an independent appraiser.
42
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
4.
4.
PEMBELIAN DAN PERUBAHAN STRUKTUR KEPEMILIKAN ENTITAS ANAK SERTA PENJUALAN KUASA PENAMBANGAN (Lanjutan)
PURCHASE AND CHANGES IN THE OWNERSHIP INTEREST OF SUBSIDIARY AND SALE OF WORKING INTEREST (Continued) The following table summarizes the consideration paid by the Company, ECL and EMP HS for the purchase of the entire BHPL shares at the date of the share purchase:
Tabel berikut mengikhtisarkan imbalan yang dibayar oleh Perusahaan, ECL dan EMP HS atas pembelian keseluruhan saham BHPL pada tanggal pembelian saham tersebut: USD Imbalan yang dibayar
175.000.000
Purchase consideration transferred
9.000.000
Cost related to purchase of BHPL shares recognized in the statement of comprehensive income for the year ended June 30, 2014
12.171.357
Fair Value of Identifiable Negative Net Assets Acquired
Biaya yang terkait dengan pembelian saham BHPL yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2014 Nilai Wajar dari Aset Neto Negatif Teridentifikasi yang Diperoleh
The Company believes that the transaction is in conformity with OJK regulations.
Perusahaan berkeyakinan bahwa transaksi tersebut telah sesuai dengan peraturan OJK. 5.
KAS DAN SETARA KAS
5.
This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014 Kas Rupiah Dolar Amerika Serikat New Meticais Total kas Kas di Bank Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta Citibank N.A., Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk, Jakarta Lain-lain (masing-masing dibawah USD100 ribu) Dolar Amerika Serikat Citibank N.A., Jakarta PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta PT Bank Mega Tbk, Jakarta Bank of America, N.A. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta Lain-lain (masing-masing dibawah USD100 ribu) New Meticais Barclay Bank, Mozambik Total kas di bank
CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember/ December 31, 2013
184.017 6.543 816
198.431 6.543 816
191.376
205.790
Cash on hand Rupiah United States Dollar New Meticais Total cash on hand Cash in banks Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta Citibank N.A., Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk, Jakarta Others (below USD100 thousand each)
375.939 263.695
402.964 697.250
92.568
121.296
117.276
78.213
19.034.816
31.118.395
9.334.160 2.156.387 4.719.601 59.030
11.017.769 2.156.865 15.917.416 6.708.526
185.806
179.232
United States Dollar Citibank N.A., Jakarta PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta PT Bank Mega Tbk, Jakarta Bank of America, N.A. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta Others (below USD100 thousand each)
6.188
6.188
New Meticais Barclay Bank, Mozambique
36.345.467
68.404.114
Total cash in banks
43
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
5.
5.
KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 30 Juni/ June 30, 2014
Setara kas Deposito berjangka Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Dolar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Cabang Singapura Mizuho Bank, Ltd. Cabang Singapura PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Cabang Jakarta PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Total setara kas Total
31 Desember/ December 31, 2013
176.389
495.463
70.473 5.126
149.521 5.126
72.639.556
37.511.948
52.547.749
37.500.000
5.000.000
5.000.000
48.947
1.512.250 2.548.164
130.488.240
84.722.472
167.025.083
153.332.376
Cash equivalents Time deposits Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Singapore Branch Mizuho Bank, Ltd. Singapore Branch PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Jakarta Branch PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Total cash equivalents Total
Kas dan setara kas seluruhnya ditempatkan pada pihak ketiga.
All cash and cash equivalents were placed with third parties.
Setara kas terdiri dari deposito berjangka dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika Serikat yang memiliki jangka waktu kurang dari tiga bulan sejak tanggal penempatan dan menghasilkan suku bunga tahunan sebagai berikut:
Cash equivalents consist of time deposits in Rupiah and United States Dollar currencies with original maturities of less than three months, which earned interest at annual rates as follows:
Rupiah Dolar Amerika Serikat
6.
CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
5,25% - 7,50% 0,42% - 5,25%
5,25% - 7,50% 0,44% - 5,25%
PIUTANG USAHA
6.
a. Berdasarkan Pelanggan - Pihak Ketiga
TRADE RECEIVABLES a. By Customer - Third Parties
30 Juni/ June 30, 2014 Pelanggan dalam negeri PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Pertamina (Persero) PT Pertagas Niaga (Persero) PT Pupuk Kujang (Persero) PT Petrokimia Gresik (Persero) PT Riau Andalan Pulp & Paper PT Indogas Kriya Dwiguna PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PD Tuah Sekata
Rupiah United States Dollar
18.992.065 8.045.363 6.830.448 3.366.081 10.299.303 3.554.934 997.810 625.177 261.629
31 Desember/ December 31, 2013 20.462.778 20.283.240 4.781.731 2.476.618 5.107.066 1.751.148 1.073.460 625.177 277.525
Domestic customers PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Pertamina (Persero) PT Pertagas Niaga (Persero) PT Pupuk Kujang (Persero) PT Petrokimia Gresik (Persero) PT Riau Andalan Pulp & Paper PT Indogas Kriya Dwiguna PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PD Tuah Sekata
44
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
6.
6.
PIUTANG USAHA (Lanjutan) 30 Juni/ June 30, 2014
TRADE RECEIVABLES (Continued) 31 Desember/ December 31, 2013
Pelanggan luar negeri Global Energy Resources Pte., Ltd. Toyota Tshusho Corporation China Offshore Oil (Singapore) Petro Diamond Pte., Ltd.
14.416.603 8.095.972 85.150 36.365
24.434.464 6.416.156 85.150 36.365
Overseas customers Global Energy Resources Pte., Ltd. Toyota Tshusho Corporation China Offshore Oil (Singapore) Petro Diamond Pte., Ltd.
Total
75.606.900
87.810.878
Total
825.364
825.364
Less allowance for impairment of receivables
74.781.536
86.985.514
Net
Dikurangi penyisihan penurunan nilai piutang Neto
Perubahan dalam penyisihan penurunan nilai piutang adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 30, 2014
The changes in the allowance for impairment of receivables were as follows: 31 Desember/ December 31, 2013
Saldo awal tahun Penyisihan selama tahun berjalan
825.364 -
653.925 171.439
Beginning balance of the year Provisions during the year
Saldo Akhir Periode/Tahun
825.364
825.364
Ending Balance of the Period/Year
b. Berdasarkan Umur Piutang
b. By Age Category 30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
Sampai dengan 30 hari Lebih dari 30 - 60 hari Lebih dari 60 hari
62.033.972 10.440.309 2.307.255
71.487.245 9.185.239 6.313.030
Up to 30 days Over 30 - 60 days Over 60 days
Total
74.781.536
86.985.514
Total
Seluruh piutang usaha dalam mata uang Dolar Amerika Serikat. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian penurunan nilai atas tidak tertagihnya piutang usaha.
All trade receivables are denominated in United States Dollar. The management believed that the allowance for impairment of receivables was adequate to cover the probability of losses on uncollectible trade receivables.
Piutang usaha Entitas Anak sebesar USD21.875.478 dan USD24.315.042 serta USD24.711.391 dan USD33.643.630 masing-masing dijadikan jaminan pinjaman jangka pendek dan pinjaman sindikasi pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 (Catatan 17 dan 21).
As of June 30, 2014, and December 31, 2013 receivable of Subsidiaries amounting to USD21,875,478 and USD24,315,042, and USD24,711,391 and USD33,643,630, respectively, were pledged as collateral for the short-term loan and syndication loan (Notes 17 and 21).
45
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
7.
7.
PIUTANG LAIN-LAIN
This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014 SKK Migas Owen Holdings Ltd (Catatan 16) Piutang dari Operator PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc) Pinjaman karyawan Piutang dari pemasok Lain-lain (masing-masing dibawah USD1 juta)
OTHER RECEIVABLES
31 Desember/ December 31, 2013
56.892.848 33.884.425 19.674.961 16.079.287 12.001.563 5.368.809
63.305.789 31.350.741 13.812.209 15.166.677 11.650.990 5.301.682
SKK Migas Owen Holdings Ltd (Note 16) Receivables from Operator PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc) Loan to employees Receivables from suppliers
2.911.890
1.759.597
Others (below USD1 million each)
Total Dikurangi penyisihan penurunan nilai piutang
146.813.783
142.347.685
6.638.208
6.638.208
Total Less allowance for impairment of receivables
Neto
140.175.575
135.709.477
Net
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang lain-lain adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 30, 2014
Movements in the allowance for impairment of other receivables were as follows: 31 Desember/ December 31, 2013
Saldo awal tahun Penyisihan selama periode/tahun berjalan Revisi penyisihan penurunan nilai
6.638.208 -
2.678.553 3.959.655 -
Beginning balance of the year Provisions during the period/year Revision on allowance for impairment
Saldo Akhir Periode/Tahun
6.638.208
6.638.208
Ending Balance of the Period/Year
Piutang kepada SKK Migas merupakan piutang atas Pajak Pertambahan Nilai (PPN) yang dapat ditagih kembali kepada SKK Migas atas PPN yang telah dibayar oleh Entitas Anak yang bergerak di bidang industri minyak dan gas di Indonesia yang telah memasuki tahap produksi dan piutang underlifting atas penjualan minyak Entitas Anak sesuai dengan ketentuan yang terdapat di PSC dan TAC.
Receivables from SKK Migas represent receivables of Value Added Tax (VAT) reimbursable by SKK Migas that was paid by Subsidiaries engaged in the oil and gas industry in Indonesia that are entered into a the production stage and underlifting receivables for oil sales of Subsidiaries in accordance with PSC and TAC.
Piutang dari operator merupakan akumulasi perbedaan antara Cash Call yang dibayar oleh Entitas Anak, EMP ONWJ Ltd. kepada operator ONWJ PSC (PT Pertamina Hulu Energi ONWJ) dan pengeluaran kas oleh operator.
Receivables from operator represent accumulated difference between cash call paid by subsidiary, EMP ONWJ Ltd. to the ONWJ PSC operator (PT Pertamina Hulu Energi ONWJ) and cash expenditures of the operator.
Piutang kepada Capitalinc merupakan:
Receivables from Capitalinc represent:
Promissory Notes issued by Capitalinc to the
Surat Promes yang diterbitkan oleh Capitalinc kepada Perusahaan dengan tingkat bunga sebesar 10% untuk piutang dalam mata uang USD dan 12,5% untuk piutang dalam mata uang Rupiah. Piutang atas Surat Promes ini dapat dilunasi setiap saat.
Company that bear interest at 10% for receivables in USD currency and 12.5% for receivables in Rupiah currency. These Promissory Notes receivable are payable on demand.
46
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
7.
7.
PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) Piutang cash call dan biaya tertentu yang dibayarkan oleh Perusahaan atas nama Capitalinc yang akan ditagihkan ke Capitalinc. Piutang ini tidak dikenakan bunga.
Cash call receivable and certain expenses paid by
Pinjaman kepada karyawan merupakan fasilitas pinjaman yang diberikan kepada karyawan. Pinjaman ini dilunasi karyawan melalui pemotongan gaji setiap bulan.
Loan to employees represent loans provided to employees. These loans are repaid by the employees through monthly salary deductions.
Piutang kepada pemasok merupakan kegiatan eksplorasi dan produksi yang dibiayai terlebih dahulu oleh Entitas Anak yang bergerak di bidang industri minyak dan gas bumi di Indonesia.
Receivables from suppliers represent exploration and production activities funded in advance by Subsidiaries engaged in the oil and gas industry in Indonesia.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap status akun piutang lain-lain, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain tersebut.
Based on the results of an examination of individual receivable accounts, the management believed that the allowance for impairment was adequate to cover the possibility of losses on other receivables.
Seluruh piutang lain-lain adalah dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, kecuali piutang dari SKK Migas dan pinjaman karyawan.
All other receivables are denominated in United States Dollar, except the receivable from SKK Migas and loans to employee.
8.
OTHER RECEIVABLES (Continued)
PERSEDIAAN
the Company on behalf of Capitalinc that will be billed to Capitalinc. This receivable is non-interest bearing.
8.
INVENTORIES This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
Suku cadang, perlengkapan sumur dan lainnya Bahan kimia dan lain-lain
53.757.244 576.636
51.419.804 584.992
Spare parts, well supplies and others Chemicals and others
Total Dikurangi penyisihan persediaan usang
54.333.880 2.489.691
52.004.796 2.489.691
Total Less allowance for inventories obsolescence
Neto
51.844.189
49.515.105
Net
Mutasi penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 30, 2014
Movements in the allowance obsolescence were as follows:
for
inventory
31 Desember/ December 31, 2013
Saldo awal periode/tahun Penyisihan selama tahun berjalan
2.489.691 -
2.489.691 -
Beginning balance of the period/year Provision during the year
Saldo Akhir Periode/Tahun
2.489.691
2.489.691
Ending Balance of the Period/Year
47
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
8.
8.
9.
PERSEDIAAN (Lanjutan)
INVENTORIES (Continued)
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan persediaan usang adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas persediaan usang pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013.
Management believed that the allowance for inventory obsolescence was adequate to cover possible losses arising from the obsolete inventories as of June 30, 2014 and December 31, 2013.
Persediaan diasuransikan dalam satu paket asuransi dengan asuransi atas Aset Minyak dan Gas Bumi (Catatan 15).
Inventories were insured in an insurance package with Oil and Gas Properties (Note 15).
BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA
9.
PREPAID EXPENSES AND ADVANCES This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014 Biaya dibayar dimuka Beban keuangan Sewa Asuransi Uang muka Proyek Lainnya (masing-masing dibawah USD1 juta) Total
31 Desember/ December 31, 2013
4.834.874 266.882 420.329
11.141.955 522.730 179.040
Prepaid expenses Financial charges Rental Insurance
2.616.312
2.616.312
Advances Projects
1.141.929
1.375.839
9.280.326
15.835.876
10. ASET LANCAR LAINNYA
Others (below USD1 million each) Total
10. OTHER CURRENT ASSETS
Aset lancar lainnya merupakan biaya produksi yang ditangguhkan dari Entitas Anak atas produksi minyak mentah yang belum terjual pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013. Jumlah biaya produksi yang ditangguhkan pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 masing-masing sebesar USD131.814 dan USD67.464. 11. KAS DALAM PEMBATASAN
Other current assets represents deferred production costs of the Subsidiaries on the production of crude oil that had not been sold as of June 30, 2014 and December 31, 2013. The amount of deferred production costs as of June 30, 2014 and December 31, 2013 amounting to USD131,814 and USD67,464, respectively. 11. RESTRICTED CASH
30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
PT Bank Mega Tbk, Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta Bank of New York, Singapura PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapura
33.175.000
32.175.000
13.717.715 7.182.162
13.598.209 -
5.876.045
5.865.640
560
560
PT Bank Mega Tbk, Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta Bank of New York, Singapore PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapore
Total
59.951.482
51.639.409
Total
Penempatan dana pada PT Bank Mega Tbk adalah penempatan oleh:
Fund placements in PT Bank Mega Tbk are placements by:
Perusahaan Penempatan dana dalam bentuk deposito
The Company Funds placed in time deposits are used for
48
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
11. KAS DALAM PEMBATASAN (Lanjutan)
11. RESTRICTED CASH (Continued) securities of Subsidiaries’ payables to vendors (Note 18). Balance as of June 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to USD31,000,000 and USD30,000,000, respectivelly. Interest rate of these time deposits is 1% per annum.
berjangka merupakan jaminan atas utang Entitas Anak kepada beberapa pemasok (Catatan 18). Saldo pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 masing-masing adalah sebesar USD31.000.000 dan USD30.000.000. Tingkat suku bunga atas deposito berjangka ini adalah 1% per tahun.
Entitas Anak, AWP dan VMA
Subsidiaries, AWP and VMA
Penempatan dana dalam bentuk penerbitan bank garansi terkait dengan persyaratan yang diwajibkan dalam PSC.
Funds placed represent the issuance of bank guarantees as required in the PSC.
Saldo penempatan dana Entitas Anak, AWP dan VMA, pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah masing-masing sebesar USD2.175.000.
As of June 30, 2014 and December 31, 2013, these funds placed by the Subsidiaries, AWP and VMA, amounted to USD2,175,000, respectively.
Penempatan dana pada PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 merupakan penempatan dana untuk mendanai liabilitas atas restorasi area yang ditinggalkan terkait dengan operasi minyak dan gas bumi di Indonesia (Catatan 40).
Fund placements in PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) and PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk as of June 30, 2014 and December 31, 2013 represent funding to finance the abandonment and site restoration liability in relation to oil and gas operations in Indonesia (Note 40).
Penempatan dana pada Bank Of New York (BONY) adalah penempatan oleh Entitas Anak, EEL sehubungan dengan Cash and Account Management Agreement (CAMA) antara EEL, RHI, EMP MS, ITA, THP, EMP Gelam, EMP Semberah, EMP Bentu, EMP Korinci, EMP Gebang dan BONY yang menjadi jaminan bagi fasilitas kredit yang diterima dari Pro Srategic Investor Ltd pada tanggal 17 Oktober 2013 (Catatan 17). Saldo pada tanggal 30 Juni 2014 adalah sebesar USD7.182.161.
Fund placements in Bank Of New York (BONY) represent funds placed pursuant to the Cash and Account Management Agreement (CAMA) between EEL, RHI, EMP MS, ITA, THP, EMP Gelam, EMP Semberah, EMP Bentu, EMP Korinci, EMP Gebang and BONY, which serve as collateral for the loan obtained from Pro Srategic Investor Ltd on October 17, 2013 (Note 17). Balance as of June 30, 2014 amounted to USD7,182,161.
Dana yang ditempatkan pada The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) adalah penempatan dana sesuai dengan Perjanjian Jual Beli Gas (GSA) di Entitas Anak, Kangean Energy Indonesia Ltd. Dalam GSA tersebut, HSBC ditunjuk sebagai pihak Penjamin (Trustee). Dana yang diterima dari pelanggan atas penjualan gas tersebut ditempatkan terlebih dahulu di HSBC, sebelum didistribusikan kepada Partisipan dalam Kangean PSC. Penempatan dana ini juga digunakan untuk membayar biaya penyaluran atas penjualan gas tersebut kepada PT Pertamina.
Fund placements in The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) represent fund placements pursuant to the Gas Sales Agreement (GSA) of Subsidiary, Kangean Energy Indonesia Ltd. In the GSA, HSBC being appointed as trustee. Funds received from customers for gas sales are first lodged with HSBC, before being distributed to the participants of the Kangean PSC. Those funds placements are also used to pay gas transportation fee to PT Pertamina.
12. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI a. Sifat Hubungan dengan Pihak Berelasi -
Perusahaan, melalui satu atau lebih perantara, adalah entitas sepengendali dengan Lapindo Brantas, Inc. (LBI), PT Energi Timur Jauh (ETJ), Energi Timur Jauh Limited (ETJL) dan Global Overseas Enterprise Ltd. (GOE).
12. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES a. Nature of relationship with Related Parties -
The Company, through one or more intermediaries, is under common control with Lapindo Brantas, Inc. (LBI), PT Energi Timur Jauh (ETJ), Energi Timur Jauh Limited (ETJL) and Global Overseas Enterprise Ltd. (GOE). 49
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
12. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan)
12. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)
-
-
PT Bumi Resources Tbk, PT Bakrie Swasakti Utama dan Perusahaan memiliki pemegang saham yang sama.
Due to these relationships, it is possible that the terms and conditions of these transactions are not the same as those that would result from transactions between third parties.
Karena memiliki sifat hubungan tersebut, hal ini memungkinkan syarat dan kondisi transaksi dengan pihak-pihak berelasi tidak sama jika transaksi tersebut dilakukan dengan pihak ketiga. b. Piutang Pihak Berelasi
b. Due from Related Parties 30 Juni/ June 30, 2014
Energi Timur Jauh Limited (ETJL) Lapindo Brantas, Inc. (LBI) Lain-lain (masing-masing dibawah USD100 ribu) Total
PT Bumi Resources Tbk, PT Bakrie Swasakti Utama and the Company have a common shareholder.
31 Desember/ December 31, 2013
79.573.413 73.440.361
78.032.466 73.373.724
Energi Timur Jauh Limited (ETJL) Lapindo Brantas, Inc. (LBI)
194.353
209.814
Others (below USD100 thousand each)
153.208.127
151.616.004
Total
6,60%
6,54%
Percentage to Total Assets
Persentase terhadap Total Aset
Piutang kepada ETJ merupakan piutang yang sebagian besar timbul dari pembayaran uang muka berdasarkan perjanjian antara Kelompok Usaha dan ETJ. Piutang tersebut tanpa bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian. ETJ mengalihkan seluruh utangnya kepada ETJL, pada tanggal 31 Desember 2013 (Catatan 37b).
Due from ETJ consists mainly of advances made based on the agreement between the Group and ETJ.The receivables are non-interest bearing and have no fixed repayment period. On December 31, 2013, ETJ assigned its payable to ETJL (Note 37b).
Piutang kepada LBI merupakan pemberian pinjaman ke LBI, tanpa bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian.
Due from LBI represents non-interest bearing loan to LBI, with no fixed repayment period.
Kelompok Usaha tidak melakukan penyisihan penurunan nilai piutang, karena manajemen berkeyakinan bahwa piutang tersebut dapat ditagih seluruhnya pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013.
The Group did not provide any allowance for impairment, as management believed that these receivables were fully collectible as of June 30, 2014 and December 31, 2013.
c. Utang Pihak Berelasi
c. Due to Related Parties 30 Juni/ June 30, 2014
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) Global Overseas Enterprise Ltd. (GOE) Lain-lain (masing-masing dibawah USD100 ribu)
5.266.226 1.851.442
Total
0,51%
31 Desember/ December 31, 2013 5.266.226 1.848.886
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) Global Overseas Enterprise Ltd. (GOE)
92.856
113.737
Others (below USD100,000 each)
7.210.524
7.228.849
Total
0,51%
Percentage to Total Liabilities
Persentase terhadap Total Liabilitas
Utang kepada BUMI merupakan utang atas biaya-biaya tertentu Entitas Anak, PT Artha Widya Persada dan PT Visi Multi Artha. Utang tersebut tanpa bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian.
Payables to BUMI represent payables of certain expenses of the Subsidiaries, PT Artha Widya Persada and PT Visi Multi Artha. These payables are non-interest bearing and have no fixed repayment period. 50
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
12. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan)
12. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued) Payables to GOE represent payables from taking over the working interests in Bentu PSC and Korinci Baru PSC from Petroz Bentu Ldc. and Petroz Korinci Baru Ldc. on August 7, 2005. The payables are non-interest bearing and have no fixed repayment period.
Utang kepada GOE timbul dari pengambil-alihan kuasa pertambangan di blok Bentu PSC dan blok Korinci Baru PSC dari Petroz Bentu Ldc. dan Petroz Korinci Baru Ldc. pada tanggal 7 Agustus 2005. Utang tersebut tanpa bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian. d. Uang Jaminan
d. Security deposits The Group paid security deposits for rental of office space in Bakrie Tower owned by PT Bakrie Swasakti Utama, a related party (Note 16).
Kelompok Usaha membayar uang jaminan atas sewa ruang gedung di Bakrie Tower yang dimiliki oleh PT Bakrie Swasakti Utama, pihak berelasi (Catatan 16). e. Utang Usaha
e. Trade payables The outstanding payables for rental of office space for the Group, in Bakrie Tower owned by PT Bakrie Swasakti Utama, a related party, were presented as part of trade payable (Note 18).
Saldo utang atas sewa ruang gedung Kelompok Usaha di Bakrie Tower yang dimiliki oleh PT Bakrie Swasakti Utama, pihak berelasi, disajikan sebagai bagian dari utang usaha (Catatan 18). f. Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan
f. Remuneration of the Boards of Commissioners and Directors Total remuneration paid to the Boards of Commissioners and Directors of the Company for the six- month periods ended June 30, 2014 and 2013 amounted to USD1.40 million (equivalent to Rp16.77 billion) and USD1.46 million (equivalent to Rp14.31 billion), respectively. There were no post-employment benefits and other long-term benefits for key management personnel as of June 30, 2014 and 2013.
Total remunerasi yang dibayar kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 masing-masing sebesar USD1,40 juta (setara dengan Rp16,77 miliar) dan USD1,46 juta (setara dengan Rp14,31 miliar). Tidak terdapat imbalan pasca kerja dan imbalan jangka panjang lainnya untuk manajemen kunci pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013. 13. ASET TETAP
13. FIXED ASSETS This account consists of:
Akun ini terdiri dari: Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2014 Harga Perolehan Peralatan dan perlengkapan kantor Akumulasi Penyusutan Peralatan dan perlengkapan kantor Jumlah Tercatat
1.845.594
1.488.602 356.992
Penambahan/ Addition
2.241
96.879
Saldo 30 Juni/ Balance as of June 30, 2014
1.847.835
Acquisition Cost Office supplies and equipment
Accumulated Depreciation Office supplies and 1.585.481 equipment 262.354
Carrying Amounts
51
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP (Lanjutan)
13. FIXED ASSETS (Continued) Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2013
Harga Perolehan Peralatan dan perlengkapan kantor Akumulasi Penyusutan Peralatan dan perlengkapan kantor
Penambahan/ Addition
1.830.421
Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2013
15.173
1.231.608
1.845.594
Accumulated Depreciation Office supplies and 1.488.602 equipment
256.994
598.813
Jumlah Tercatat
Acquisition Cost Office supplies and equipment
356.992
Carrying Amounts
Penyusutan untuk periode enam bulan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 masing-masing sebesar USD96.879 dan USD193.588 dibebankan pada beban operasi (Catatan 30).
Depreciation for the six-month periods ended June 30, 2014 and 2013 amounting to USD96,879 and USD193,588, respectively, were charged to operating expenses (Note 30).
Aset tetap tidak diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran dan risiko lainnya. Manajemen berpendapat bahwa nilai dampak dan risiko atas tidak diasuransikannya aset tetap Kelompok Usaha tersebut adalah tidak material.
Fixed assets are not insured against losses from fire and other risks. Management believed that the impact and risk by not insuring the Group fixed assets are not material.
Jumlah tercatat bruto aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebagai berikut:
The gross carrying amount of fully depreciated fixed assets that were still in use was as follows:
30 Juni/ June 30, 2014 Harga perolehan Akumulasi penyusutan
877.032 877.032
Berdasarkan evaluasi manajemen tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahanperubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap Kelompok Usaha. 14. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI
867.079 867.079
Acquisition cost Accumulated depreciation
Based on an evaluation by the management, there were no events or changes in circumstances that indicated any impairment in the value of the Group’s fixed assets. 14. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS This account consists of:
Akun ini terdiri dari:
Area Kepemilikan
31 Desember/ December 31, 2013
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2014
EPCC Buzi PSC Tabulako PSC Sangatta-II
185.660.000 2.460.328 2.883.653
Total
191.003.981
Akuisisi dan Penambahan/ Acquisition and Addition
Dipindahkan ke Aset Minyak dan Gas Bumi/ Transfer to Oil and Gas Properties
152.982 349.141
-
Saldo 30 Juni/ Balance as of June 30, 2014
Area of Interest
185.660.000 2.613.310 3.232.794
Buzi EPCC Tabulako PSC Sangatta-II PSC
191.506.104
Total
52
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
14. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI (Lanjutan)
14. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS (Continued)
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2013
Area Kepemilikan EPCC Buzi PSC Tabulako PSC Sangatta-II
1.704.568 1.573.641
Total
3.278.209
Akuisisi dan Penambahan/ Acquisition and Addition
Dipindahkan ke Aset Minyak dan Gas Bumi/ Transfer to Oil and Gas Properties
185.660.000 755.760 1.310.012
-
15. ASET MINYAK DAN GAS BUMI
Area of Interest
185.660.000 2.460.328 2.883.653
Buzi EPCC Tabulako PSC Sangatta-II PSC
191.003.981
Total
15. OIL AND GAS PROPERTIES This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014 Sumur dan perlengkapan serta fasilitasnya Sumur dan perlengkapan serta fasilitasnya dalam pengerjaan Total Akumulasi penyusutan, deplesi dan amortisasi, serta cadangan penurunan nilai Jumlah Tercatat
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
2.802.462.180
2.882.293.697
351.484.094
165.480.784
3.153.946.274
3.047.774.481
(1.829.456.787)
(1.708.621.637)
1.324.489.487
1.339.152.844
Rincian mutasi aset minyak dan gas bumi berdasarkan area of interest adalah sebagai berikut:
Area Kepemilikan
Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2013
Penambahan (Pengurangan)/ Addition (Deduction)
Wells and equipment and their facilities Wells and equipment and their facilities in progress Total Accumulated depreciation, depletion and amortization, and allowance for impairment Carrying Amounts
The details of movements of oil and gas properties based on area of interest were as follows: Penyusutan, Deplesi dan Amortisasi, serta Cadangan Penurunan Nilai/ Depreciation, Depletion and Amortization, and Allowance for Impairment
Saldo 30 Juni/ Balance as of June 30, 2014
Area of Interest
400.466.178 473.367.640 139.514.482 55.728.468 61.525.631 3.323.253 15.244.235 659.603 -
(393.369) 83.068.747 11.675.246 9.397.103 894.004 671.181 536.491 318.876 7.717
(40.364.683) (72.864.450) (18.524.576) (2.794.341) (1.260.530) (1.206.159) (1.926.806) (183.033) (7.717)
359.708.126 483.571.937 132.665.152 62.331.230 61.159.105 2.788.275 13.853.920 795.446 (0)
Kangean PSC ONWJ PSC Malacca Strait PSC Bentu PSC Tonga TAC Semberah TAC Gelam TAC Gebang PSC Korinci Baru PSC
Total Efek Cost Pool
1.149.829.490 189.323.354
106.175.996 -
(139.132.295) 18.292.942
1.116.873.191 207.616.296
Total Cost Pool Effect
Jumlah Tercatat
1.339.152.844
1.324.489.487
Carrying Amounts
PSC Kangean PSC ONWJ PSC Malacca Strait PSC Bentu PSC Tonga TAC Semberah TAC Gelam PSC Gebang PSC Korinci Baru
53
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
15. ASET MINYAK DAN GAS BUMI (Lanjutan)
15. OIL AND GAS PROPERTIES (Continued)
Area Kepemilikan
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2013
Penambahan (Pengurangan)/ Addition (Deduction)
Deplesi dan Amortisasi, serta Cadangan Penurunan Nilai/ Depreciation, Depletion and Amortization, and Allowance for Impairment
Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2013
Area of Interest
469.910.000 393.447.566 150.311.449 120.775.481 54.695.150 33.357.810 25.307.190 22.024.301 1.267.504 746.172
8.238.909 188.231.096 15.157.456 (120.775.481) 11.006.368 30.518.464 (5.332.900) 2.413.651 113.937 60.029
(77.682.731) (108.311.022) (25.954.423) (9.973.050) (2.350.643) (16.651.037) (9.193.717) (721.838) (806.201)
400.466.178 473.367.640 139.514.482 55.728.468 61.525.631 3.323.253 15.244.235 659.603 -
Kangean PSC ONWJ PSC Malacca Strait PSC Masela PSC Bentu PSC Tonga TAC Semberah TAC Gelam TAC Gebang PSC Korinci Baru PSC
Total Efek Cost Pool
1.271.842.623 127.932.789
129.631.529 -
(251.644.662) 61.390.565
1.149.829.490 189.323.354
Total Cost Pool Effect
Jumlah Tercatat
1.399.775.412
1.339.152.844
Carrying Amounts
PSC Kangean PSC ONWJ PSC Malacca Strait PSC Masela PSC Bentu PSC Tonga TAC Semberah TAC Gelam PSC Gebang PSC Korinci Baru
Penyusutan, deplesi dan amortisasi, serta cadangan penurunan nilai untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 dibebankan kedalam laporan laba rugi komprehensif sebagai berikut: 30 Juni/ June 30, 2014
Depreciation, depletion and amortization, and allowance for impairment for the six-months period ended June 30, 2014 and 2013 were charged to consolidated statements of comprehensive income as follows: 30 Juni/ June 30, 2013
Penyusutan, deplesi dan amortisasi (Catatan 29)
120.839.353
79.474.515
Depreciation, depletion and amortization (Note 29)
Total
120.839.353
79.474.515
Total
Aset minyak dan gas bumi, beserta persediaan, diasuransikan pada beberapa perusahaan asuransi, pihak ketiga, untuk mengantisipasi risiko kerugian dan kerusakan. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013, jumlah nilai pertanggungan sesuai persentase kuasa penambangan (working interest) masing-masing sebesar USD381 juta dan USD335 juta. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
The oil and gas properties, as well as inventories, were insured with several third party insurance companies, against risk of loss and damage. As of June 30, 2014 and 2013, total sum insured based on the percentage of working interest was USD381 million and USD335 million, respectivelly. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.
Berdasarkan penelaahan atas aset minyak dan gas bumi secara individu pada tanggal 30 Juni 2014, manajemen berkeyakinan bahwa tidak diperlukan cadangan penurunan nilai lebih lanjut atas aset minyak dan gas bumi.
Based on the review of individual oil and gas properties, management believes that there is no further impairment of oil and gas properties required.
54
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
16. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA
16. OTHER NON-CURRENT ASSETS This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
Pihak Berelasi Uang jaminan - PT Bakrie Swasakti Utama (Catatan 12d)
Related Party Security deposits - PT Bakrie Swasakti Utama (Note 12d)
1.494.506
1.464.119
Pihak Ketiga Owen Holdings Limited Uang muka proyek SKK Migas Lain-lain
60.302.871 7.000.000 3.063.183 4.514.955
55.269.442 7.000.000 2.640.556 4.050.155
Third Parties Owen Holdings Limited Advance projects SKK Migas Others
Sub-total
74.881.009
68.960.153
Subtotal
Total
76.375.515
70.424.272
Total
Aset tidak lancar dari Owen Holdings Limited (Owen) merupakan piutang yang diberikan oleh Entitas Anak, EIBL, dengan nilai USD29 juta pada tahun 2012. Piutang ini dikenakan bunga sebesar 17% pada tahun pertama dan 20% pada tahun berikutnya. Piutang ini jatuh tempo pada bulan Desember 2014. Akan tetapi, Owen dapat dengan segera membayar piutang ini sebelum tanggal jatuh tempo. Pada tahun 2013 akun ini telah dipindahkan sebagai aset lancar dalam akun “Piutang Lain-lain” (Catatan 7).
Other non-current assets from Owen Holdings Limited (Owen) represent receivable provided by Subsidiary, EIBL, in 2012 amounting to USD29 million. This receivable bears interest of 17% during the first year and 20% in the following year. This receivable will be due in December 2014. However, Owen may immediately repay the loan before the maturity date. This account was transferred as current assets under “Other Receivable” in 2013 (Note 7).
Entitas Anak, EMP EI memberikan fasilitas pinjaman kepada Owen Holdings Lts. (Owen Holdings) pada tanggal 1 Juli 2013 maksimal pinjaman sebesar USD50.180.000. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar 17% per tahun untuk tahun pertama dan 7% per tahun untuk tahun berikutnya. Fasilitas pinjaman ini jatuh tempo pada 26 bulan setelah penarikan pertama atau sama dengan tanggal penutupan fasilitas pinjaman ND Owen. Tetapi, dengan persetujuan EMPEI, Owen Holdings dapat segera membayar pinjaman tersebut sebelum tanggal jatuh tempo tanpa dikenakan denda. Fasilitas pinjaman ini termasuk arrangement fee sebesar 3% dan facility fee sebesar 0,15% yang ditagihkan ke Owen Holdings.
On July 1, 2013, EMPEI, a Subsidiary, granted a loan facility to Owen Holdings Ltd. (“Owen Holdings”) up to USD50,180,000. This loan facility bears 17% interest per annum during the first year and 7% per annum in the following year. This loan facility is due in 26 months from the date of the first drawdown or same as the date of termination of ND Owen loan facility. However, subject to the approval from EMPEI, Owen Holdings may immediately repay the loan before the maturity date without any penalties. This loan facility includes 3% arrangement fee and 0.15% facility fee charged to Owen Holdings.
Uang muka proyek merupakan pembayaran uang muka oleh Entitas Anak, EMP Gebang kepada Centorbi Ventures Limited sebesar USD7.000.000. Uang muka ini terkait kontrak evaluasi geologi dan geofisik terintegrasi serta penelaahan atas fasilitas produksi di Blok Gebang. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, penelaahan ini masih dalam pengerjaan.
Advance projects represent advance payment by Subsidiary, EMP Gebang to Centorbi Ventures Limited amounting to USD7,000,000. This advance relates to integrated geological and geophysical evaluation study and complete production facilities review contract in the Gebang Block. As of the completion date of the consolidated financial statements, the study is still in process.
Piutang dari SKK Migas merupakan piutang Entitas Anak tertentu yang masih dalam tahap eksplorasi dan pengembangan tertentu atas piutang Pajak Pertambahan Nilai (PPN) yang dapat ditagih kembali ke SKK Migas.
Receivables from SKK Migas represent reimbursable Value Added Tax (VAT) of certain Subsidiaries that are still in the exploration and development stage and which can be reimbursed from SKK Migas.
55
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
16. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (Lanjutan)
16. OTHER NON-CURRENT ASSETS (Continued)
Uang jaminan merupakan jaminan atas sewa ruang gedung Kelompok Usaha di Bakrie Tower, terletak di Rasuna Epicentrum dan Wisma Mulia. Gedung Bakrie Tower dimiliki oleh PT Bakrie Swasakti Utama, pihak berelasi (Catatan 12d). 17. PINJAMAN JANGKA PENDEK
Security deposits represent placement of deposits for rental of office space for the Group in Bakrie Tower and in Wisma Mulia. Bakrie Tower building is owned by PT Bakrie Swasakti Utama, a related party (Note 12d). 17. SHORT-TERM LOANS This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014 Pro Strategic Investors Ltd PST Finance Ltd. Stallion Investment Pte Ltd. PT Pioneer Investment Hanover Capital Limited
92.019.154 64.059.222 900.000 308.348 -
Total
157.286.724
31 Desember/ December 31, 2013 102.019.154 61.950.000 900.000 1.242.653 166.111.807
Pro Strategic Investors Ltd PST Finance Ltd. Stallion Investment Pte Ltd. PT Pioneer Investment Hanover Capital Limited Total
Pro Strategic Investors Ltd
Pro Strategic Investors Ltd
Pada tanggal 17 Oktober 2013, EMP Energy Ltd (“EEL”) sebagai Peminjam, Entitas Anak, RHI Corporation, EMP Malacca Strait S.A., PT Tunas Harapan Perkasa, PT Imbang Tata Alam, PT EMP Semberah, PT EMP Gelam, EMP Gebang Limited, EMP Bentu Limited dan EMP Korinci Baru Limited (“Penjamin”), mengadakan Perjanjian Fasilitas pinjaman dengan Pro Strategic Investors Ltd (“Pemberi Pinjaman”), The Bank of New York Mellon, Cabang Singapura (the “Facility Agent” dan “Offshore Security Agent dan Account Bank”) dan PT Bank CIMB Niaga, Tbk (“Onshore Security Agent dan Account Bank”). Berdasarkan perjanjian pinjaman tersebut, Pemberi Pinjaman setuju untuk memberikan pinjaman sebesar USD102,02 juta, dengan tingkat bunga sebesar 20% per tahun. Dana yang diperoleh dari pinjaman ini digunakan untuk membayar pinjaman Entitas Anak, EMP International (BVI) Ltd. kepada ND Owen Holdings Ltd sebesar USD92,02 juta dan untuk keperluan operasional umum sebesar USD10 juta.
On October 17, 2013, EMP Energy Ltd (“EEL”) as the Borrower, a Subsidiary, the Company and their Subsidiaries, RHI Corporation, EMP Malacca Strait S.A., PT Tunas Harapan Perkasa, PT Imbang Tata Alam, PT EMP Semberah, PT EMP Gelam, EMP Gebang Limited, EMP Bentu Limited and EMP Korinci Baru Limited (the “Guarantors”),entered into Facility Agreement with Pro Strategic Investors Ltd (the “Lender”), The Bank of New York Mellon, Singapore Branch (the “Facility Agent” and “Offshore Security Agent and Account Bank”) and PT Bank CIMB Niaga, Tbk (the “Onshore Security Agent and Account Bank”). Based on the agreement, the Lender agreed to provide loan of USD102.02 million, with interest rate at 20% per annum. The proceeds of the loan will be used to paid the loan to ND Owen Holdings Ltd obtained by EMP International (BVI) Ltd. a Subsidiary with the amount of USD92.02 million and for general corporate purposes for the remaining amount of USD10 million.
Berdasarkan Perjanjian Fasilitas, sebagian pinjaman dibayar sebesar USD17,5 juta secara parsial pada 3 bulan, 6 bulan dan 9 bulan setelah tanggal penarikan dana, dengan jumlah masing-masing sebesar USD2,5 juta, USD7,5 juta dan USD7,5 juta serta sisa saldo pinjaman akan dibayar seluruhnya 12 bulan setelah tanggal penarikan dana.
Under the Facility Agreement the loan with the amount of USD17.5 million is partially repaid after the 3 months, 6 months and 9 months after the loan utilization with the amount of USD2.5 million, USD7.5 million and USD7.5 million, respectively. The remaining outstanding loan will be repaid 12 months after the utilization date.
Pinjaman ini dijamin oleh transaction security sesuai dengan Dokumen Transaction Security.
The loan is secured by the transaction security pursuant to the Transaction Security Document.
Perjanjian Fasilitas ini meliputi beberapa pembatasan terhadap Perusahaan untuk bertindak, termasuk didalamnya:
The Facility Agreement contains certain restriction for the Company to undertake certain actions, including the following: 56
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
-
EEL dan Penjamin diwajibkan untuk mematuhi seluruh hal yang material terhadap seluruh undang-undang dan peraturan yang belaku.
-
EEL and the Guarantors shall comply in all material respects with all laws and regulations to which it may be subject.
-
EEL dan Penjamin diwajibkan untuk mematuhi seluruhnya Undang-undang Lingkungan Hidup, mematuhi seluruh Perizinan Lingkungan Hidup yang diperlukan, prosedur untuk memantau kepatuhan dan mencegah timbulnya kewajiban terhadap Undang-undang Lingkungan Hidup, serta akan berusaha berdasarkan praktek yang umum yang berkaitan dengan pengelolaan atas limbah dan air, konservasi habitat dan serta kesehatan dan keselamatan karyawan dan masyarakat.
-
EEL and the Guarantors shall comply with all Environmental Laws, comply with all requisite Environmental Permit, implement procedure to monitor compliance with Environmental Law and prevent liability under any Environmental Laws and shall endeavor of best practices pertaining of waste and water management, habitat conservation and the health and safety of employee and communities.
-
EEL dan Penjamin termasuk Entitas Anak Energi Mega Persada Pte. Ltd. (“EMPPL”), Energi Mega Pratama Inc. (“EMPI”), Kangean Energy Indonesia Ltd. (“KEIL”), dan EMP Exploration (Kangean) Ltd. (“EEKL”), tidak diperbolehkan untuk melakukan penggabungan, demerger, merger, konsolidasi atau rekonstruksi perusahaan tanpa persetujuan sebelumnya dari Pemberi Pinjaman.
-
EEL and the Guarantors including Subsidiaries of Energi Mega Persada Pte. Ltd. (“EMPPL”), Energi Mega Pratama Inc. (“EMPI”), Kangean Energy Indonesia Ltd. (“KEIL”), and EMP Exploration (Kangean) Ltd. (“EEKL”), shall not enter into any amalgamation, demerger, merger, consolidation or corporate reconstruction without the prior consent of Original Lender.
-
EEL dan Penjamin termasuk Entitas Anak, EMPPL, EMPI, KEIL dan EEKL diwajibkan untuk menjamin bahwa tidak ada perubahan yang mendasar atas sifat usahanya.
-
EEL and the Guarantors including Subsidiaries of EMPPL, EMPI, KEIL and EEKL shall procure that no substantial change is made to the general nature of their business.
-
EEL dan Penjamin termasuk Entitas Anak, EMPPL, EMPI, KEIL dan EEKL tidak diperbolehkan untuk mengakuisisi perusahaan atau saham atau utang atau saham bersifat ekuitas atau usaha untuk mendirikan perusahaan.
-
EEL and the Guarantors including Subsidiaries of EMPPL, EMPI, KEIL and EEKL shall not acquire company or any shares or debt or equity shares or a business or undertaking or incorporate a company.
-
EEL dan Penjamin termasuk Entitas Anak, EMPPL, EMPI, KEIL dan EEKL tidak diperbolehkan untuk menerbitkan saham atau instrumen yang dapat dikonversi menjadi saham atau izin pembatalan, pemecahan, sub-divisi, reorganisasi, konsolidasi atau perubahan lainnya dari modal saham.
-
EEL and the Guarantors including Subsidiaries of EMPPL, EMPI, KEIL and EEKL shall not issue any shares or instruments convertible into shares or permits any cancellation, split, sub-division, reorganisation, consolidation or other alteration of their share capital.
Pada tanggal 30 Juni 2014, manajemen berkeyakinan bahwa EEL dan Penjamin termasuk Entitas Anak, EMPPL, EMPI, KEIL dan EEKL telah mematuhi seluruh pembatasan yang diwajibkan dalam Perjanjian Fasilitas.
As of June 30, 2014, the management believes that EEL and the Guarantors including Subsidiaries of EMPPL, EMPI, KEIL and EEKL have complied with all restrictions stipulated under the Facility Agreement.
Sampai dengan tanggal 30 Juni 2014, Perusahaan telah melunasi sebagian pinjaman sebesar USD10 juta.
Up to June 30, 2014, the Company has partially paid the loans in the amount of USD10 million.
Saldo pinjaman ini pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah masing-masing sebesar USD92.019.154 dan USD102.019.154.
As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the balance of this loan amounted to USD92,019,154 dan USD102,019,154, respectively.
57
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
PST Finance Ltd
PST Finance Ltd
Pada tanggal 17 Oktober 2013, Perusahaan sebagai Peminjam, mengadakan Perjanjian Fasilitas dengan PST FINANCE LTD. (“Pemberi Pinjaman”). Berdasarkan perjanjian tersebut, Pemberi Pinjaman setuju untuk memberikan pinjaman sebesar USD61,95 juta, dengan tingkat bunga sebesar LIBOR ditambah 20% per tahun. Dana yang diperoleh dari pinjaman ini digunakan untuk keperluan operasional umum Perusahaan.
On October 17, 2013, the Company as the Borrower, entered into a Facility Agreement with PST FINANCE LTD. (the “Original Lender”). Based on the agreement, the Original Lender agreed to provide loan of USD61.95 million, with interest rate at LIBOR plus 20% per annum. The proceeds of the loan will be used for general corporate purposes of the Company.
Berdasarkan Perjanjian Fasilitas, sebagian pinjaman dibayar sebesar USD30 juta pada atau sebelum tanggal 13 Nopember 2013. Sisa saldo pinjaman akan dibayar seluruhnya pada tanggal 13 Mei 2014.
Under the Facility Agreement, the loan is partially repaid with an aggregate amount of USD30 million on or before November 13, 2013. The remaining outstanding loan will be repaid in full on May 13, 2014.
Pinjaman ini dijamin oleh transaction security sesuai dengan Dokumen Transaction Security.
The loan is secured by the transaction security pursuant to the Transaction Security Document.
Perjanjian Fasilitas ini meliputi beberapa pembatasan terhadap Perusahaan untuk bertindak, termasuk didalamnya:
The Facility Agreement contains certain restriction for the Company to undertake certain actions, including the following:
-
Perusahaan diwajibkan untuk mematuhi seluruhnya Undang-undang Lingkungan Hidup, mematuhi seluruh Perizinan Lingkungan Hidup yang diperlukan, prosedur untuk memantau kepatuhan dan mencegah timbulnya kewajiban terhadap Undang-undang Lingkungan Hidup, serta akan berusaha berdasarkan praktek yang umum yang berkaitan dengan pengelolaan atas limbah dan air, konservasi habitat dan serta kesehatan dan keselamatan karyawan dan masyarakat.
-
The Company shall comply with all Environmental Laws, comply with all requisite Environmental Permit, implement procedure to monitor compliance with Environmental Law and prevent liability under any Environmental Laws, and shall endeavor of best practices pertaining of waste and water management, habitat conservation and the health and safety of employee and communities.
-
Perusahaan diwajibkan untuk mematuhi seluruh hal yang material terhadap seluruh undangundang dan peraturan yang berlaku.
-
The Company shall comply in all material respects with all laws and regulations to which it may be subject.
-
Perusahaan diwajibkan untuk menjamin bahwa Kelompok Usaha tidak melakukan penggabungan, demerger, merger, konsolidasi atau rekonstruksi perusahaan tanpa persetujuan sebelumnya dari Pemberi Pinjaman.
-
The Company shall ensure the Group shall not enter into any amalgamation, demerger, merger, consolidation or corporate reconstruction without the prior consent of Original Lender.
-
Perusahaan diwajibkan untuk menjamin bahwa tidak ada perubahan yang mendasar atas sifat usaha dari Kelompok Usaha.
-
The Company shall ensure Group shall procure that no substantial change is made to the general nature of their business.
-
Perusahaan diwajibkan untuk menjamin bahwa Kelompok Usaha tidak diperbolehkan untuk mengakuisisi perusahaan atau saham atau utang atau saham bersifat ekuitas atau usaha untuk mendirikan perusahaan.
-
The Company shall ensure that the Group shall not acquire company or any shares or debt or equity shares or a business or undertaking or incorporate a company.
58
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
-
Perusahaan diwajibkan untuk menjamin bahwa Kelompok Usaha tidak diperbolehkan untuk berinvestasi atau memperoleh saham, atau setiap kepentingan dalam Ventura Bersama, tanpa persetujuan dari Peminjam.
-
The Company shall ensure that the Group shall not invest in or acquire any shares, stocks, or any interest in Joint Ventures without the consent of the Lender.
-
Perusahaan diwajibkan untuk menjamin bahwa Kelompok Usaha tidak diperbolehkan untuk memperoleh tambahan utang kecuali untuk utang yang diperbolehkan dan ditetapkan dalam perjanjian.
-
The Company shall ensure that the Group shall not permited to incur additional debt except for the permitted financial indebtedness set out in the agreement.
-
Perusahaan diwajibkan untuk menjamin bahwa Kelompok Usaha tidak diperbolehkan untuk menerbitkan saham atau instrumen yang dapat dikonversi menjadi saham atau izin pembatalan, pemecahan, sub-divisi, reorganisasi, konsolidasi atau perubahan lainnya dari modal saham.
-
The Company shall ensure that the Group shall not issue any shares or instruments convertible into shares or permits any cancellation, split, subdivision, re-organisation, consolidation or other alteration of its share capital.
Pada tanggal 19 Juni 2014, Perusahaan menerima persetujuan atas amendment and waiver request dari Pemberi Pinjaman atas keadaan wanprestasi Perjanjian Fasilitas. Perusahaan telah merestrukturisasi persyaratan atas fasilitas tersebut dengan Peminjam berkaitan dengan jatuh tempo. Persetujuan atas amendment and waiver request ini berlaku sejak tanggal 19 June 2014 sampai dengan tanggal 5 Desember 2014.
On June 19, 2014, the Company received acknowledgment on amendment and waiver request from the Original Lender for its default under the Facility Agreement. The Company has restructured the terms of the facility with the Lender with regards to maturity date. This acknowledgment on the amendment and waiver request is valid starting from June 19, 2014 to December 5, 2014.
Saldo pinjaman ini pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah masing-masing sebesar USD64.059.222 dan USD61.950.000.
As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the balance of this loan amounted to USD92,019,154 dan USD61,950,000, respectively.
Stallion Investment Pte., Ltd. (Stallion)
Stallion Investement Pte., Ltd. (Stallion)
Pada tanggal 18 November 2013, Entitas Anak, PT EMP Energi Indonesia (EMP EI) mendapatkan pinjaman jangka pendek dari Stallion sebesar USD900.000. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 7% per tahun.
On November 18, 2013, PT EMP Energi Indonesia (EMP EI), a Subsidiary, obtained a short-term loan from Stallion in the amount of USD900,000. This loan bears 7% interest per annum.
Saldo pinjaman ini pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah masing-masing sebesar USD900.000.
As of June 30, 2014 and December 31, 2013 the balance of this loan amounted to USD900,000, respectively.
PT Pioneer Investments (Pioneer)
PT Pioneer Investments (Pioneer)
Pada tanggal 10 Juni 2013, Perusahaan memperoleh pinjaman jangka pendek dari Pioneer sebesar USD2,060,000. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 2% per bulan. Pinjaman jangka pendek ini digunakan oleh Perusahaan untuk membiayai kegiatan operasional Perusahaan.
On June 10, 2013, the Company obtained a short-term loan from Pioneer in the amount of USD2,060,000. This loan bears interest at 2% per month. The proceeds of this loan was used by the Company to finance its operational activities.
Sampai dengan tanggal 30 June 2014, Perusahaan telah melunasi sebagian utang kepada Pioneer sebesar USD2.000.000. Saldo pinjaman ini pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah masing-masing sebesar USD308.348 dan USD1.242.653.
On Up until June 30, 2014, the payable to Pioneer is partially paid by the Company with the amount of USD2,000,000. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the balance of this loan amounted to USD308,348 dan USD1,242,653, respectively. 59
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
18. UTANG USAHA
18. TRADE PAYABLES
Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
a. Berdasarkan Pemasok
a. By Creditors 30 Juni/ June 30, 2014
Pihak Berelasi PT Bakrie Swasakti Utama (Catatan 12e)
941.669
31 Desember/ December 31, 2013 1.446.437
Related Party PT Bakrie Swasakti Utama (Note 12e)
Pihak Ketiga PT Petroflexx Prima Daya BW OFFSHORE TSB INVESTs PT Prime Petroservices PT Emha Tara Navindo PT Dowel Anadrill Schlumberger PT Sanggarcipta Kreasitama PT Pertamina (Persero) Lain-lain (masing-masing dibawah USD1 juta)
8.651.149 2.990.123 2.536.241 246.181 1.509.013 3.302.497
5.662.086 1.434.156 2.241.016 474.603 1.513.086 2.205.249
Third Parties PT Petroflexx Prima Daya BW OFFSHORE TSB INVESTs PT Prime Petroservices PT Emha Tara Navindo PT Dowel Anadrill Schlumberger PT Sanggarcipta Kreasitama PT Pertamina (Persero)
23.029.326
17.988.735
Others (below USD1 million each)
Sub-total
42.264.530
31.518.931
Subtotal
Total
43.206.199
32.965.368
Total
b. Berdasarkan Umur Utang
b. By Age Category 30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
Sampai dengan 30 hari Lebih dari 30 hari - 60 hari Lebih dari 60 hari
5.007.865 3.189.155 35.009.179
7.427.606 1.576.416 23.961.346
Up to 30 days Over 30 - 60 days Over 60 days
Total
43.206.199
32.965.368
Total
c. Berdasarkan Mata Uang
c. By Currency 30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
Dolar Amerika Serikat Rupiah
39.591.419 3.614.780
30.355.964 2.609.404
United States Dollars Indonesian Rupiah
Total
43.206.199
32.965.368
Total
Perusahaan memberikan jaminan terhadap pembayaran utang atas Entitas Anak kepada pemasok tertentu (Catatan 11).
The Company provides guarantee for the payment of Subsidiaries’ payables to certain suppliers (Note 11).
60
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
19. UTANG LAIN-LAIN
19. OTHER PAYABLES This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
SKK Migas PT Pertagas Niaga (Persero) (Pertagas) PT Riau Andalan Pulp and Paper (RAPP) PT Pertamina (Persero) (Pertamina) PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PLN) Lain-lain (masing-masing dibawah USD1 juta)
9.304.192 25.869.219 2.500.000 3.301.584 1.924.931
10.377.653 9.631.445 4.166.667 3.701.547 1.940.402
3.273.649
1.238.202
SKK Migas PT Pertagas Niaga (Persero) (Pertagas) PT Riau Andalan Pulp and Paper (RAPP) PT Pertamina (Persero) (Pertamina) PT Capitalinc Investment Tbk (Capitalinc) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PLN)
13.718.658
21.335.755
Others (below USD1 million each)
Total
59.892.233
52.391.671
Total
Utang kepada SKK Migas dan Pertamina merupakan utang overlifting atas penjualan minyak Entitas Anak sesuai dengan ketentuan yang terdapat di PSC dan TAC.
Payables to SKK Migas and Pertamina represent overlifting payables for oil sales of Subsidiaries in accordance with PSC and TAC.
Utang kepada Pertagas dan PLN merupakan kewajiban take or pay atas Entitas Anak, EMP Korinci Baru Limited dan Kangean Energy Indonesia Limited, yang timbul terkait dengan penjualan gas bumi.
Payables to Pertagas and PLN represent take or pay obligations of the Subsidiaries, EMP Korinci Baru Limited and Kangean Energy Indonesia Limited, related to the lifting of natural gas.
Utang kepada RAPP merupakan uang muka dan kewajiban take of pay yang diberikan RAPP kepada Entitas Anak, EMP Bentu. Uang muka yang di berikan dengan jumlah maksimum sebesar USD5 juta dan bunga sebesar LIBOR ditambah 4% per tahun. Uang muka ini digunakan EMP Bentu untuk membiayai kegiatan pengembangan di Blok Bentu.
Payable to RAPP pertains to the advance and take or pay obligations provided by RAPP to Subsidiary, EMP Bentu. The advance provided in the total maximum amount of USD5 million, which bears interest at 4% per annum plus LIBOR. This advance was used by EMP Bentu to fund development activities in the Bentu Block.
Utang kepada Capitalinc merupakan pinjaman yang diperoleh oleh Entitas Anak, EMP Tonga, untuk membiayai aktivitas operasional di Blok Tonga. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian tetap.
Payables to Capitalinc represent loans obtained by Subsidiary, EMP Tonga, to finance operational activities in the Tonga Block. These loans are non-interest bearing with no fixed repayment date.
Seluruh utang lain-lain adalah merupakan utang kepada pihak ketiga.
All other payables represent payables to third parties.
20. BEBAN AKRUAL
20. ACCRUED EXPENSES This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014 Produksi Penunjang Pengeboran Akuisisi Entitas Anak Beban keuangan Lain-lain (masing-masing dibawah USD1 juta) Total
75.882.124 15.280.784 10.497.845 9.000.000 4.628.461
31 Desember/ December 31, 2013 90.195.535 15.553.943 10.483.080 9.000.000 7.259.359
Production Support cost Drilling Subsidiary acquisition Financing cost
6.799.854
3.755.321
Others (below USD1 million each)
122.089.068
136.247.238
Total
61
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
20. BEBAN AKRUAL (Lanjutan)
20. ACCRUED EXPENSES (Continued)
Beban akrual atas pengeboran, produksi dan penunjang merupakan beban Entitas Anak yang terkait dengan kegiatan eksplorasi, pengembangan dan produksi minyak dan gas bumi yang terdapat di Entitas Anak yang memiliki kuasa penambangan atas blok minyak dan gas bumi.
Accrued drilling, production and support costs mainly represent expenditures of Subsidiaries relating to the activities of exploration, development and production of oil and natural gas of subsidiaries that hold working interests in oil and gas blocks.
Beban akrual atas beban keuangan merupakan beban bunga yang timbul dari pinjaman Kelompok Usaha, baik jangka pendek maupun jangka panjang.
Accrued financing cost represents interest expense arising from the Group’s loans, both short-term and long-term.
21. PINJAMAN JANGKA PANJANG
21. LONG-TERM LOANS This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014 Pinjaman sindikasi setelah dikurangi biaya emisi pinjaman yang belum diamortisasi sebesar USD9.056.001 pada tanggal 30 Juni 2014 dan USD11.679.428 pada tanggal 31 Desember 2013 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd., Jepang Kangean Finance Company, Jepang Mitsubishi Corporation, Jepang Greenwich International Limited, Seychelles Evora Universal Inc, British Virgin Island Total Dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun: Pinjaman sindikasi Japan Petroleum Exploration Co., Ltd., Jepang Kangean Finance Company, Jepang Total Pinjaman Jangka Panjang - Neto
31 Desember/ December 31, 2013
181.724.106
191.320.572
159.750.151 121.107.591 38.642.560 24.000.000 10.000.000
169.992.329 131.592.404 38.399.925 34.000.000 -
Syndication loan net of unamortized debt issuance cost amounting to USD9,056,001 on June 30, 2014 and USD11,679,428 on December 31, 2013 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd., Japan Kangean Finance Company, Japan Mitsubishi Corporation, Japan Greenwich International Limited, Seychelles Evora Universal Inc, British Virgin Island
535.224.409
565.305.231
Total
36.692.236
29.221.186
23.297.291 23.297.291
23.297.291 23.297.291
83.286.818
75.815.768
451.937.592
489.489.463
Less current maturities: Syndication loan Japan Petroleum Exploration Co., Ltd., Japan Kangean Finance Company, Japan Total Long-term Loan - Net
Pinjaman Sindikasi
Syndicated Loan
Pada Pada tanggal 14 Desember 2013, EMP International (BVI) Ltd. (“EIBL”) dan EMP ONWJ Ltd. (“EMP ONWJ”) (“Peminjam dan Penjamin”) menandatangani Perjanjian Fasilitas Terjamin, pinjaman sindikasi, dengan 6 institusi keuangan asing yang terdiri dari Bank of America N.A. (BoA), Bank of India, Cabang Cayman Islands, Intesa Sanpaolo Spa, Cabang Hong Kong, Britannic Strategies Limited, Federated Project and Trade Finance Core Fund, serta En Tie Commercial Bank (“Pemberi Pinjaman”), The Bank of New York Mellon (“Agen Sekuritas Luar Negeri”), PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Agen Sekuritas Dalam Negeri”), dan BoA (“Koordinator dan Mitra Lindung Nilai”). Pinjaman sindikasi ini terdiri dari Fasilitas A dan B dengan jumlah fasilitas sebesar USD203 juta.
On On December 14, 2013, the EMP International (BVI) Ltd. (“EIBL”) nad EMP ONWJ Ltd. (“EMP ONWJ”), Subsidiaries, (the “Original Borrowers and Guarantors”) entered into a Secured Facility Agreement, a syndicated loan, with six (6) foreign financial institutions consisting of Bank of America, N.A. (BoA), Bank of of India, Cayman Islands Branch, Intesa Sanpaolo Spa, Hong Kong Branch, Britannic Strategies Limited, Federated Project and Trade Finance Core Fund, and En Tie Commercial Bank (collectively, the “Original Lenders”), The Bank of New York Mellon (the “Offshore Security Agent”), PT Bank CIMB Niaga Tbk (the “Onshore Security Agent”), and BoA (the “Hedge Coordinator and Original Hedge Counterparty”). The syndicated loan consists of Facility A and B Commitments at an aggregate amount equal to USD203 million. 62
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
21. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
21. LONG-TERM LOANS (Continued)
Apabila PSC ONWJ diperpanjang pada atau sebelum tanggal 30 Juni 2016, maka seluruh komitmen Fasilitas A akan menjadi nihil dan Fasilitas B akan segera menjadi efektif. Dana yang diperoleh dari pinjaman ini digunakan untuk membayar pinjaman EIBL kepada ND Owen Holdings Ltd. Dan membiayai pengeluaran kapital dan biaya kegiatan operasi atas aset yang didukung oleh cadangan minyak dan gas bumi, serta modal kerja untuk proyeksi terakhir yang telah disetujui dan pembayaran seluruh komisi, biaya dan beban yang terkait dengan perjanjian ini.
Should the ONWJ PSC extension occur on or prior to June 30, 2016, then the total commitment under Facility A shall be reduced to nil and the Facility B commitments shall become effective immediately. The proceeds of this syndicated loan shall be used to repay loan of EIBL from ND Owen Holdings Limited and funding capital and operating expenditure for the reserve base assets and working capital for the most recent approved projection and payment of all fees, costs and expenses pursuant to the agreement
Pinjaman sindikasi ini dikenakan bunga sebesar LIBOR ditambah margin sebesar 6% untuk 12 bulan pertama ditambah 0,5% untuk setiap 12 bulan berikutnya dan biaya yang diwajibkan, apabila kewajiban sampai pada hari terakhir di setiap periode untuk bunga yang kurang dari 6 bulan dan setelah hari pertama disetiap periode untuk bunga yang lebih dari 6 bulan.
The loan syndication is bear an interest of LIBOR plus margin of 6% for the first twelve (12) months plus additional 0.5% for each succeeding twelve (12) months and mandatory cost, if any which is payable on the last day of each interest period for interest periods within six (6) months and after the first day of interest period for the interest periods longer than six (6) months.
Berdasarkan Perjanjian Fasilitas Terjamin, mulai sejak tanggal efektif perjanjian, Komitmen Fasilitas A akan dibayar secara berkala dari tanggal 31 Maret 2014 sampai dengan tanggal 30 September 2014 dan Komitmen Fasilitas B akan dibayar secara berkala dari tanggal 30 Juni 2014 sampai dengan tanggal 30 September 2016.
Starting from each of its effective date, under the Secured Facility Agreement of the loan, Facility A Commitment will be periodically repaid in partial starting from March 31, 2014 to September 30, 2014 and Facility Commitment B will be periodically repaid in partial starting from June 30, 2014 to September 30, 2016.
Pinjaman ini dijamin oleh transaction security sesuai dengan Dokumen Terjamin.
The loan was secured by the transaction security pursuant to the Security Document.
Perjanjian Fasilitas ini meliputi beberapa pembatasan terhadap EIBL untuk bertindak, termasuk didalamnya:
The Facility Agreement contains certain restriction for the EIBL to undertake certain actions, including the following:
-
Peminjam atau Penjamin tidak boleh menciptakan atau mengijinkan adanya Jaminan atas asetasetnya.
-
The Borrower or Guarantor shall not create or permit to subsist, any Security over any of its assets.
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh menjual, mengalihkan atau sebaliknya melepaskan asetasetnya berdasarkan ketentuan dimana aset-aset tersebut dapat disewakan atau diperoleh kembali oleh Peminjam maupun Penjamin atau anggota Kelompok Usaha lainnya dari Peminjam maupun Penjamin; menjual mengalihkan atau sebaliknya melepaskan piutang-piutangnya secara recourse; mengadakan kesepakatan apapun dimana uang atau manfaat dari bank atau rekening lainnya dapat diterapkan, di set-off atau menjadi subyek dari kombinasi rekening; mengadakan kesepakatan istimewa lainnya yang memiliki efek yang serupa.
-
The Borrower or Guarantor shall not sell, transfer or otherwise dispose of any of its assets on terms whereby they are or may be leased to or reacquired by an Borrower or Guarantor or any other member of the Borrower or Guarantor Group; sell, transfer or otherwise dispose of any of its receivables on recourse terms; enter into any arrangement under which money or the benefit of a bank or other account may be applied, set-off or made subject to a combination of accounts; or enter into any other preferential arrangement having a similar effect.
63
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
21. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
21. LONG-TERM LOANS (Continued)
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan menimbulkan, menciptakan, atau mengijinkan adanya atau memiliki Financial Indebtedness yang belum dilunasi atau mengadakan perjanjian atau kesepakatan dimana Peminjam maupun Penjamin berhak menimbulkan, menciptakan atau mengijinkan adanya Financial Indebtedness.
-
The Borrower or Guarantor shall not and ensure that no other member of the Borrower or Guarantor Group will incur, create or permit to subsist or have outstanding any Financial Indebtedness or enter into any agreement or arrangement whereby it is entitled to incur, create or permit to subsist any Financial Indebtedness.
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan bahwa tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin yang akan memperoleh semua atau sebagian dari orang lain atau bisnis, aset atau kewajiban orang lain; mendirikan atau mengakuisisi orang lain; atau berinvestasi pada orang lain.
-
The Borrower or Guarantor shall not and shall ensure that no other member of the Borrower or Guarantor Group will: acquire all or any part of any other person or the business, assets or undertaking of any other person; establish or acquire any person; or invest in any other person.
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan bahwa tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan memasuki suatu transaksi tunggal atau serangkaian transaksi (baik terkait atau tidak) dan baik secara sukarela maupun tidak sukarela untuk menjual, menyewakan, memindahkan, atau dengan cara lain melepaskan aset manapun.
-
The Borrower or Guarantor shall not and ensure that no other member of the Borrower or Guarantor Group will, enter into a single transaction or a series of transactions (whether related or not) and whether voluntary or involuntary to sell, lease, transfer or otherwise dispose of any asset.
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan bahwa tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan membayar atau membayar terlebih dahulu jumlah pokok liabilitas (maupun kapitalisasi bunga) yang belum terbayar dalam Pinjaman Antar Perusahaan antara CaymanCo/ Perusahaan atau Pinjaman Subordinasi lainnya; membayar bunga atau jumlah liabilitas lainnya sehubungan dengan Pinjaman Antar Perusahaan antara CaymanCo/Perusahaan atau Pinjaman Subordinasi lainnya; atau membeli, menebus, membatalkan atau melepaskan jumlah liabilitas lainnya sehubungan dengan Pinjaman Antar Perusahaan antara CaymanCo/Perusahaan atau Pinjaman Subordinasi lainnya.
-
The Borrower or Guarantor shall not and each Obligor shall ensure that no other member of the Obligor Group will: repay or prepay any principal amount (or capitalised interest) outstanding under any Cayman Co/Company Intercompany Loan or any Subordinated Loan; pay any interest or any other amounts payable in connection with any CaymanCo/Company Intercompany Loan or any Subordinated Loan; or purchase, redeem, defease or discharge any amount outstanding with respect to any CaymanCo/Company Intercompany Loan or any Subordinated Loan.
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan bahwa tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan melakukan atau membayar dividen, biaya, ongkos maupun distribusi lainnya (atau bunga atas dividen, biaya, ongkos dan distribusi lainnya yang belum dibayarkan) (baik dalam bentuk tunai maupun in kind) atas atau sehubungan dengan modal sahamnnya (atau kelas lain dari modal sahamnya); membayar kembali atau mendistribusikan dividen maupun cadangan premi saham; membayar manajemen, penasihat atau biaya lainnya atau atas permintaan pemegang saham langsung maupun tidak langsung dan masing-masing afiliasinya; atau menebus, membeli kembali,membatalkan, mempensiunkan atau membayar kembali modal sahamnya,maupun memutuskan untuk melakukan.
-
The Borrower or Guarantor shall not and ensure that no other member of the Borrower or Guarantor Group will: declare, make or pay any dividend, charge, fee or other distribution (or interest on any unpaid dividend, charge, fee or other distribution) (whether in cash or in kind) on or in respect of its share capital (or any class of its share capital); repay or distribute any dividend or share premium reserve; pay any management, advisory or other fee to or to the order of any of its direct or indirect shareholders or any of their respective Affiliates; or redeem, repurchase, defease, retire or repay any of its share capital or resolve to do so.
64
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
21. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
21. LONG-TERM LOANS (Continued)
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan bahwa tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan menerbitkan saham apapun.
-
The Borrower or Guarantor shall not and ensure that no other member of the Borrower or Guarantor Group will issue any shares.
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan bahwa tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan memasuki penggabungan, demerger, merger, atau rekonstruksi korporat tanpa pertujuan tertulis terlebih dahulu dari Agen.
-
The Borrower or Guarantor shall not and ensure that no other member of the Borrower or Guarantor Group will enter into any amalgamation, demerger, merger or corporate reconstruction without the prior written consent of the Agent.
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan bahwa tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan melakukan Transaksi Treasury tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Agen.
-
The Borrower or Guarantor shall not and ensure that no other member of the Borrower or Guarantor Group will enter into any Treasury Transaction without the prior written consent of the Agent.
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan bahwa tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan secara permanen menelantarkan (atau membuat atau mendukung proposal apapun atau mengambil tindakan lain untuk meninggalkan secara permanen) Aset Basis Cadangan; atau mengambil tindakan apapun sehubungan dengan penggantian apapun pada Operator, kecuali dalam masing-masing kasus dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Agen.
-
The Borrower or Guarantor shall not and ensure that no other member of the Borrower or Guarantor Group will: permanently abandon (or make or support any proposal or take any other action to permanently abandon) the Reserve Base Assets; or take any action in relation to any change in Operator, except in each case with the prior written consent of the Agent.
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan bahwa tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan memperdagangkan, menjalankan bisnis, memiliki aset apapun atau menimbulkan liabilitas apapun kecuali untuk: kepemilikan working interests atas Aset-aset Basis Cadangan; kepemilikan atas aset-aset yang digunakan atau akan digunakan sehubungan dengan Aset-aset Basis Cadangan; liabilitas-liabilitas yang timbul sehubungan dengan Perjanjian Proyek; pada atau sebelum Tanggal Utilisasi Fasilitas A, liabilitasliabilitas yang timbul berdasarkan Dokumendokumen Fasilitas Pinjaman yang sudah ada; liabilitas yang timbul berdasarkan, atau dengan cara lain diijinkan sesuai kententuan-ketentuan dari Dokumen-dokumen Pembiayaan; ketentuan jasa-jasa administratif (tidak termasuk jasa treasury) kepada para Peminjam maupun Penjamin lainnya dalam jenis yang biasanya disediakan oleh suatu perusahaan pemegang saham kepada Entitas Anak; kepemilikkan saham atas Entitas Anak, saldo debit intra-group, saldo kredit intra-group dan saldo-saldo kredit lainnya pada rekening-rekening, investasi kas dan setara kas sehubungan dengan Jaminan Transaksi; dan biaya-biaya professional dan biaya administratif yang timbul dalam kegiatan usaha biasa suatu perusahaan pemegang saham.
-
The Borrower or Guarantor shall not and ensure that no other member of the Borrower or Guarantor Group will) trade, carry on any business, own any assets or incur any liabilities except for: ownership of working interests in the Reserve Base Assets; ownership of assets used or intended to be used in respect of the Reserve Base Assets; liabilities incurred under the Project Agreements; on or prior to the Utilisation Date for Facility A, liabilities incurred under the Existing Debt Facility Related Documents; liabilities incurred under, or otherwise expressly permitted by, the terms of the Finance Documents; the provision of administrative services (excluding treasury services) to other Obligors of a type customarily provided by a holding company to its Subsidiaries; ownership of shares in its Subsidiaries, intra-Group debit balances, intraGroup credit balances and other credit balances in bank accounts, cash and cash equivalent investments but only if those shares, credit balances, cash and cash equivalent investments are subject to the Transaction Security; and professional fees and administration costs incurred in the ordinary course of business as a holding company.
65
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
21. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
21. LONG-TERM LOANS (Continued)
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan bahwa tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan masuk kedalam Perjanjian Offtake apapun: kecuali Perjanjian Offtake tersebut diadakan dengan salah satu dari Offtaker Yang Dapat Diterima; kecuali Offtaker Yang Dapat Diterima yang tercantum dalam Bagian II (Offtaker Yang Dapat Diterima Diharuskan Untuk Menyediakan L/C Untuk Offtake) dari Schedule 17 (Offtaker Yang Dapat Diterima) telah memperoleh penerbitan suatu surat kredit untuk kepentingan Peminjam maupun Penjamin sehubungan dengan kewajiban pembayaran dalam suatu Perjanjian Offtake yang terkait.
-
The Borrower or Guarantor shall not and ensure that no other member of the Borrower or Guarantor Group will enter into any Offtake Agreement: unless that Offtake Agreement is entered into with an Acceptable Offtaker; unless any Acceptable Offtaker listed in Part II (Acceptable Offtakers Required to Provide an Offtake L/C) of Schedule 17 (Acceptable Offtakers) has procured the issuance of a letter of credit in favour of the relevant Obligor in respect of its payment obligations under the relevant Offtake Agreement.
-
Peminjam maupun Penjamin tidak boleh dan harus memastikan bahwa tidak ada anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan memasuk transaksi dengan Afiliasinya, Afiliasi Entitas Induk atau dengan pemegang saham langsung mupun tidak langsung dari orang tersebut kecuali dengan ijin terlebih dahulu dari Mayoritas Pemberi Pinjaman.
-
The Borrower or Guarantor shall not and ensure that no other member of the Obligor Group will enter into any transaction with any of its Affiliates, any Parent Affiliate or any direct or indirect shareholder of any such person except with the prior consent of the Majority Lenders.
-
Peminjam maupun Penjamin harus mematuhi dalam segala aspek material segala undangundang (termasuk undang-undang lingkungan hidup) yang berlaku padanya dan, sehubungan dengan kepentingan atas Lapangan manapun, akan menggunakan segala upaya yang wajar (yang meliputi penggunaan hak suaranya) untuk mematuhi praktek industri minyak dan gas yang baik.
-
The Borrower or Guarantor shall comply in all material respects with all laws (including environmental laws) applicable to it and, in connection with its interest in any Field, shall use all reasonable endeavors which will include exercising its voting rights) to comply with good oil and gas industry practice.
-
Masing-masing dari Peminjam maupun Penjamin harus memastikan bahwa tidak ada perubahan substansial yang terjadi pada sifat umum usahanya, atau bisnis dari Kelompok Usaha Peminjam maupun Kelompok Usaha Penjamin secara keseluruhan.
-
Each Borrower or Guarantor shall ensure that no substantial change is made to the general nature of its business, or the business of the Borrower or Guarantor Group taken as a whole.
-
Masing-masing Peminjam maupun Penjamin akan (dan harus memastikan bahwa masing-masing anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan menggunakan segala upaya yang wajar (termasuk menggunakan hak suaranya) untuk memastikan masing-masing Operator yang relevan, Peserta dan masing-masing pihak lain dalam Perjanjian Proyek akan) mematuhi semua Undang-Undang Lingkungan Hidup.
-
Each Borrower or Guarantor shall and ensure that each member of the Borrower or Guarantor Group will and shall use all reasonable endeavors (which will include exercising its voting rights) to ensure that each relevant Operator, Participant and each other party to a Project Agreement will) comply with all Environmental Laws.
66
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
21. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
21. LONG-TERM LOANS (Continued)
-
Masing-masing Peminjam maupun Penjamin akan dan harus memastikan bahwa masing-masing anggota Kelompok Usaha dari Peminjam maupun Penjamin akan sepatutnya membayar dan melunasi seluruh Pajak yang dikenakan padanya atau aset-asetnya secara tepat waktu dalam periode waktu yang diijinkan tanpa menimbulkan denda (kecuali sampai tahap dimana (i) pembayaran tersebut dipermasalah dengan niat baik, (ii) cadangan yang mencukupi disediakan untuk Pajak-pajak tersebut dan (iii) pembayaran tersebut dapat secara hukum ditahan).
-
Each Borrower or Guarantor shall and ensure that each member of the Borrower or Guarantor Group will duly and punctually pay and discharge all Taxes imposed upon it or its assets within the time period allowed without incurring penalties (except to the extent that (i) such payment is being contested in good faith, (ii) adequate reserves are being maintained for those Taxes and (iii) such payment can be lawfully withheld).
Pada tanggal 30 Juni 2014 manajemen berkeyakinan bahwa Peminjam dan Penjamin telah mematuhi seluruh pembatasan yang diwajibkan yang terdapat dalam Perjanjian Fasilitas Terjamin.
As of June 30, 2014, the management believes that the Borrower and Guarantor have complied with all restrictions stipulated under the Secured Facility Agreement.
Biaya emisi pinjaman yang diamortisasi atas pinjaman ini untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah masing-masing sebesar USD2.742.111 dan USD257.220, dan biaya bunga yang dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah masing-masing sebesar USD6.274.149 dan USD316,977.
As The amortized debt issuance cost of this loan for the six-month period ended June 30, 2014 and for the year ended December 31, 2013 amounted to USD2,742,111 and USD257,220, respectively, and interest expense charged to the consolidated statements of comprehensive income amounted to USD6,274,149 and USD316,977, respectively.
Pada Sampai dengan tanggal 30 Juni 2014, EIBL telah melunasi sebagian utang yang telah jatuh tempo sebesar USD11,69 juta.
Up to June 30, 2014, EIBL has partially paid the current maturity loans in the amount of USD11.69 million.
Greenwich International Limited, Seychelles
Greenwich International Limited, Seychelles
Pada tanggal 18 Oktober 2013, Perusahaan mengadakan Perjanjian Pengakuan Hutang dengan Greenwich International Limited (“GIL”). Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan mengakui berutang kepada GIL sebesar USD44.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 6,5% per tahun. Pengakuan utang ini terkait dengan akuisisi saham Buzi Hydrocarbons Pte., Ltd oleh Perusahaan dari GIL. Pada tanggal 21 Maret 2014, GIL mengalihkan sebagian utang sebesar USD10.000.000 kepada Evora Universal Inc.
On October 18, 2013, the Company entered into an Acknowledgement of Indebtness Agreement with Greenwich International Limited (“GIL”). Based on the agreement, the Company acknowledged of indebtness to GIL with the amount of USD44,000,000 with the interest rate of 6.5% per annum. This acknowledgement of indebtness is related with the acquisition of Buzi Hydrocarbons Pte., Ltd by the Company from GIL. . On March 21, 2014, GIL transfers some the loan amounting to USD10,000,000 to Evora Universal Inc.
Perjanjian ini dijamin oleh Perusahaan dengan menerbitkan surat promes kepada GIL. Jangka waktu dari surat promes ini adalah 18 bulan dan 36 bulan yang dimulai pada tanggal 18 Oktober 2013.
The Agreement is secured by the Company through the issuance of promissory notes to GIL. The maturity dates of the two promissory notes will be on 18 month and 36 month starting from October 18, 2013. Company from GIL
Perusahaan melunasi sebagian utang kepada GIL sebesar USD10.000.000 pada tahun 2013.
In 2013, the payable to GIL is partially paid by the Company with the amount of USD10,000,000.
67
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
21. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
21. LONG-TERM LOANS (Continued)
Evora Universal Inc., British Virgin Island
Evora Universal Inc., British Virgin Island
Pada tanggal 21 Maret 2014 Evora Universal Inc. (Evora) mengadakan Perjanjian Pembelian Surat Utang dengan GIL. Berdasarkan perjanjian tersebut, GIL mengalihkan sebagian utang sebesar USD10.000.000 kepada Evora. Syarat dan ketentuan atas perjanjian ini masih mengacu pada perjanjian pengakuan hutang sebelumnya antara GIL dengan Perusahaan.
On March 21, 2014, Evora Unversal Inc. (Evora) entered into Notes Purchase Agreement with GIL. Based on the agreement, GIL transferred some of the loan amounting to USD10,000,000 to Evora. Terms and conditions of the agreement still referring to previous Indebtness Agreement between GIL and the Company.
Mitsubishi Corporation (MC), Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. (Japex) dan Kangean Finance Company (KFC)
Mitsubishi Corporation (MC), Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. (Japex) and Kangean Finance Company (KFC)
Sesuai dengan ketentuan yang disetujui dalam Share Subscription Agreement (SSA) tanggal 6 Maret 2007, MC dan Japex setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman kepada Perusahaan dan Entitas Anak EMP Inc., EEKL dan KEIL. Berikut adalah perjanjian pinjaman terkait dengan SSA tersebut:
In accordance with the term sheet agreed under the Share Subscription Agreement (SSA) dated March 6, 2007, MC and Japex agreed to provide loan facilities to the Company and subsidiaries of EMP Inc., EEKL and KEIL. The following loan facilities were entered into under the SSA:
a. Fasilitas pinjaman kepada Perusahaan
a. Loan facility for the Company
MC dan Japex masing-masing setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman kepada Perusahaan atas 50% belanja modal KEIL dan EEKL untuk periode dari 1 Juli 2006 sampai dengan 16 Mei 2007 dengan jumlah maksimal keseluruhan sebesar USD21,55 juta yang dinyatakan dalam Facility Agreement tanggal 16 Mei 2007. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2017 dan dikenakan suku bunga tahunan sebesar LIBOR ditambah 3,75% untuk deposito berjangka selama enam (6) bulan. Masa tenggang waktu penundaan angsuran pokok pinjaman (grace period) selama lima (5) tahun dan kemudian akan dibayar secara angsuran setengah tahunan.
MC and Japex agreed to provide a loan facility to the Company for 50% of KEIL and EEKL’s expended capital expenditures for the period from July 1, 2006 to May 16, 2007, capped at a combined total of USD21.55 million as stipulated in the Facility Agreements dated May 16, 2007. This loan will be due on June 30, 2017, and bears interest at LIBOR for six (6) months time deposits plus 3.75%. The loan has a five (5) years repayment grace period and will thereafter be repaid by semi-annual installments.
Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, saldo fasilitas pinjaman terutang termasuk bunga masing-masing sebesar USD23,29 juta dan USD22,80 juta.
As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan facility, including interest, amounted to USD23.29 million and USD22.80 million, respectively.
68
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
21. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
21. LONG-TERM LOANS (Continued)
b. Fasilitas pinjaman kepada EEKL dan KEIL
b. Loan facilities for EEKL and KEIL
MC dan Japex setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman kepada EEKL dan KEIL yang digunakan untuk membiayai belanja modal dengan jumlah maksimal keseluruhan sebesar USD430 juta termasuk fasilitas pinjaman kepada Perusahaan di atas sebagaimana dinyatakan dalam Carry Agreement tanggal 16 Mei 2007. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2017 dan dikenakan suku bunga tahunan sebesar LIBOR ditambah 3,75% untuk deposito berjangka selama enam (6) bulan. Masa tenggang waktu penundaan angsuran pokok pinjaman (grace period) selama lima (5) tahun dan kemudian akan dibayar secara angsuran setengah tahunan.
MC and Japex agreed to provide loan facilities to EEKL and KEIL in respect to the funding obligations of EEKL and KEIL for capital expenditures, capped at a combined total of USD430 million, including the above loan facilities for EEKL and KEIL as stipulated in the Carry Agreement dated May 16, 2007. The loans will become due on June 30, 2017 and bear interest at LIBOR for six (6) months time deposits plus 3.75%. The loans have a five (5) years repayment grace period and will thereafter be repaid by semiannual installments.
Berdasarkan perjanjian novasi dan adendum (Novation and Amendment Agreement) antara EEKL, KEIL, MC dan KFC pada tanggal 17 Juli 2009, disepakati bahwa fasilitas pinjaman EEKL dan KEIL kepada MC dialihkan seluruhnya kepada KFC. Persyaratan dan kondisi lainnya atas perjanjian fasilitas pinjaman ini tidak mengalami perubahan. Tidak ada aset yang dijaminkan atas pinjaman tersebut.
Based on the Novation and Amendment Agreement dated July 17, 2009 between EEKL, KEIL, MC and KFC, it was agreed that the loan facilities of EEKL and KEIL to MC would be transferred to KFC. All terms and conditions in the previous loan facilities remain unchanged. There were no assets pledged against the loan facilities.
Pada tanggal 28 April 2011, MC, KFC dan Japex setuju untuk memberikan tambahan fasilitas pinjaman Tranche II kepada EEKL dan KEIL yang digunakan untuk membiayai belanja modal dengan jumlah maksimal sebesar USD240 juta sebagaimana dinyatakan dalam Deed of Amendment and Restatement relating to the Facility Agreement. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 30 Desember 2019 dan dikenakan suku bunga tahunan sebesar LIBOR ditambah 4,25%. Masa tenggang waktu penundaan angsuran pokok pinjaman (grace period) adalah sampai dengan 29 Juni 2017 dan kemudian akan dibayar secara angsuran setengah tahunan.
On April 28, 2011, MC, KFC and Japex agreed to provide additional loan facilities Tranche II to EEKL and KEIL in respect of the funding obligations of EEKL and KEIL for capital expenditures, capped at a combined total of USD240 million as stipulated in the Deed of Amendment and Restatement relating to the Facility Agreement. The loans will become due on December 30, 2019 and bear interest at LIBOR plus 4.25%. The loans have a grace period until June 29, 2017 and will thereafter be repaid in semi-annual installments.
Pada tanggal 28 April 2011, MC dan Japex setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman untuk sewa Floating Production Storage and Offloading Unit (FPU) (Pinjaman FPU) (Catatan 39e) kepada EEKL dan KEIL. Pinjaman ini sehubungan dengan kewajiban EEKL dan KEIL sebagaimana dinyatakan dalam perjanjian pinjaman Carry and Facility untuk fasilitas USD sehubungan dengan kontrak sewa FPU untuk pengembangan lapangan TSB, Kangean PSC.
On April 28, 2011, MC and Japex agreed to provide EEKL and KEIL with additional loan facilities for Floating Production Storage and Offloading Unit (FPU) lease contract (FPU Loan) (Note 39e). The additional loans were in respect of EEKL and KEIL funding obligations as stipulated in the Carry and Facility Agreements for USD loan facility relating to the FPU lease contract for the TSB Field development, Kangean PSC.
69
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
21. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
21. LONG-TERM LOANS (Continued)
Jumlah pinjaman sampai dengan USD467 juta. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada saat berakhirnya atau selesainya kontrak sewa FPU dan dikenakan suku bunga tahunan sebesar LIBOR ditambah 4,25%. Masa tenggang waktu penundaan pembayaran angsuran pokok pinjaman dan bunga (grace period) adalah sampai dengan dan termasuk (i) 29 Juni 2014, atau (ii) 2 (dua) tahun setelah gas mulai mengalir dalam jumlah yang komersial dari Lapangan TSB, yang mana yang lebih akhir; dan kemudian akan dibayar secara angsuran setengah tahunan.
The loans were to be in the amount of USD467 million. The loans will become due on the termination and expiration of the FPU lease contract and bear annual interest at LIBOR plus 4.25%. The loans have a grace period until and including (i) June 29, 2014, or (ii) the date falling two (2) years after gas first begins to flow in commercial quantities from the TSB Fields, whichever is later, and will thereafter be repaid in semi-annual installments.
Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, EEKL dan KEIL telah memanfaatkan fasilitas pinjaman Tranche I dan Tranche II ditambah bunga terutang masing-masing sebesar USD484,43 juta (porsi Kelompok Usaha sebesar USD242,22juta) dan USD526,37 juta (porsi Kelompok Usaha sebesar USD263,19 juta), dan fasilitas pinjaman FPU ditambah bunga terutang masing-masing sebesar USD107,99 juta (porsi Kelompok Usaha sebesar USD53,99 juta) dan USD107,98 juta (porsi Kelompok Usaha sebesar USD53,99 juta)
As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding balances including interest of the loan facilities Tranche I and Tranche II amounted to USD484.43 million (the Group portion being USD242.22 million) and USD526.37 million (the Group portion being USD263.19 million), while the FPU Loan facility amounted to USD107.99 million (the Group portion being USD53.99 million) and USD107.98 million (the Group portion being USD53.99 million).
Sampai dengan tanggal 30 Juni 2014, KEIL dan EEKL telah melunasi sebagian utang yang telah jatuh tempo kepada KFC dan Japex sebesar USD93,19 juta.
Up to June 30, 2014, KEIL and EEKL have partially paid the current maturity loans to KFC and Japex in the amount of USD93.19 million.
Tidak terdapat pembatasan rasio keuangan, pembatasan pembagian deviden dan pembatasan perolehan utang baru terhadap Kelompok Usaha atas fasilitas pinjaman dari MC, Japex dan KFC.
The loan facilities from MC, Japex and KFC have no restrictions on financial ratios, dividend restrictions or limitations on the acquisition of new debt by the Group.
22. LIABILITAS JANGKA PANJANG LAINNYA Berdasarkan perjanjian jual beli antara Perusahaan dan Entitas Anak, EMP International (BVI) Limited (“EMP ONWJ”), dengan CNOOC Southeast Asia Limited (“CNOOC”) yang ditandatangani pada tanggal 21 Desember 2011, seluruh liabilitas kontinjensi atas penerbitan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) yang diterbitkan oleh Kantor Pajak ditanggung oleh CNOOC. EMP ONWJ mengakui liabilitas yang terkait dengan SKPKB ini kepada CNOOC. Jumlah liabilitas EMP ONWJ pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah masing-masing sebesar USD36.417.378. Liabilitas ini akan diselesaikan melalui penerimaan tagihan pajak dari Kantor Pajak di Indonesia.
22. OTHER NON-CURRENT LIABILITY Based on the sale and purchase agreement between the Company and Subsidiary, EMP International (BVI) Limited (“EMP ONWJ”), and CNOOC Southeast Asia Limited (“CNOOC”), which was signed on December 21, 2011, all contingent liabilities relating to the tax underpayment assessment letter (SKPKB) issued by the Tax Office will be paid by CNOOC. EMP ONWJ, however, will recognize the liability to CNOOC relating to this SKPKB. Total liability of EMP ONWJ as of June 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to USD36,417,378, respectively. This liability will be settled upon the receipt of claims for tax refund from the Indonesian Tax Office.
70
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN
23. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT
Klasifikasi dan Nilai Wajar
Classification and Fair Values
Nilai wajar maupun nilai tercatat atas aset dan liabilitas keuangan serta klasifikasinya sebagaimana tercantum dalam laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasian adalah sebagai berikut:
The fair values of financial assets and liabilities, together with the carrying amounts and their classification shown on the consolidated statements of financial position (balance sheets), were as follows:
Akun Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Kas dalam pembatasan Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Pihak berelasi Pihak ketiga Total Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi Pinjaman jangka pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pihak berelasi Utang lain-lain Beban akrual Pinjaman jangka panjang Liabilitas jangka panjang lainnya Total
30 Juni 2014/ June 30, 2014 Nilai Tercatat/ Carrying Nilai Wajar/ Amounts Fair Values
Accounts
167.025.083 74.781.536 140.175.575 59.951.482 153.208.127
167.025.083 74.781.536 140.175.575 59.951.482 153.208.127
1.494.507 67.881.009
1.494.507 67.881.009
Loans and Receivables Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Restricted cash Due from related parties Other non-current assets Related party Third parties
664.517.319
664.517.319
Total
157.286.724
157.286.724
941.669 42.264.530 7.210.523 59.892.233 122.089.068 535.224.410 36.417.378
941.669 42.264.530 7.210.523 59.892.233 122.089.068 547.741.364 36.417.378
Financial Liabilites Measured at Amortized Cost Short-term loans Trade payables Related party Third parties Due to related parties Other payables Accrued expenses Long-term loans Other non-current liability
961.326.536
973.843.489
Total
71
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
23. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
Akun Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Kas dalam pembatasan Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Pihak berelasi Pihak ketiga Total Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi Pinjaman jangka pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pihak berelasi Utang lain-lain Beban akrual Pinjaman jangka panjang Liabilitas jangka panjang lainnya Total
31 Desember 2013/ December 31, 2013 Nilai Tercatat/ Carrying Nilai Wajar/ Amounts Fair Values
Accounts
153.332.376 86.985.514 135.709.477 51.639.409 151.616.004
153.332.376 86.985.514 135.709.477 51.639.409 151.616.004
1.464.119 61.960.153
1.464.119 61.960.153
Loans and Receivables Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Restricted cash Due from related parties Other non-current assets Related party Third parties
642.707.052
642.707.052
Total
166.111.807
166.111.807
1.446.437 31.518.931 7.228.849 52.391.671 136.247.238 565.305.230 36.417.378
1.446.437 31.518.931 7.228.849 52.391.671 136.247.238 576.984.658 36.417.378
Financial Liabilites Measured at Amortized Cost Short-term loans Trade payables Related party Third parties Due to related parties Other payables Accrued expenses Long-term loans Other non-current liability
996.667.541
1.008.346.969
Total
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut:
The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each class of financial instruments for which it is practical to do so:
Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek:
Short-term financial assets and liabilities:
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut:
The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each class of financial instruments for which it is practical to do so:
Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek (kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, kas dalam pembatasan, piutang pihak berelasi, aset tidak lancer lainnya, pinjaman jangka pendek, utang wesel, utang usaha, utang pihak berelasi, utang lain-lain dan beban akrual).
Short-term financial assets and liabilities (cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, restricted cash, due from related parties, other noncurrent assets, short-term loans, notes payable, trade payables, due to related parties, other payables and accrued expenses).
72
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 23. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated) 23. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
Instrumen keuangan ini sangat mendekati nilai tercatat mereka karena jatuh tempo mereka dalam jangka pendek.
These financial instruments approximate to their carrying amounts largely due to their short-term maturities.
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang:
Long-term financial assets and liabilities:
Liabilitas keuangan jangka panjang dengan suku bunga tetap dan variabel (pinjaman jangka panjang).
The fair value of these financial liabilities is determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.
Nilai wajar dari liabilitas keuangan ini ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang lainnya (liabilitas jangka panjang lainnya). Estimasi Untuk aset keuangan tidak lancar lainnya yang tidak dikuotasi pada harga pasar dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal tanpa menimbulkan biaya yang berlebihan, dicatat berdasarkan nilai nominal dikurangi penurunan nilai.
Long-term fixed-rate and variable-rate financial liabilities (long-term loans).
Other long-term financial assets and liabilities (other non-current liability). Estimated For those assets or liabilities which are not stated at quoted market price and whose fair value cannot be reliably measured without incurring excessive costs, they are carried at their nominal amounts less any impairment losses.
Hirarki nilai wajar
Fair value hierarchy
Dalam mengklasifikasikan nilai wajar, Kelompok Usaha menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan dalam pengukuran. Hirarki tersebut adalah:
In classifying the fair value, the Group utilizes a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in making measurement. The hierarchies are as follows:
(a) Tingkat 1: harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset dan liabilitas yang identik. (b) Tingkat 2: input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga). (c) Tingkat 3: input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).
(a) Level 1: quoted prices (unadjusted) on active markets for identical assets or liabilities.
Tujuan dan Keuangan
Kebijakan
Manajemen
Risiko
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Kelompok Usaha adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas.
(b) Level 2: inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices). (c) Level 3: inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs). Financial Policies
Risk
Management
Objectives
and
The Groups’ overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of its business, while managing its exposure to foreign exchange risk, interest rate risk, credit risk and liquidity risk.
73
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
23. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum sebagai berikut:
The Company’s Board of Directors review and approve the policies for managing of risks, which are summarized as follows:
1. Risiko nilai tukar mata uang asing
1. Foreign exchange rate risk
Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar arus kas masa depan dari aset atau liabilitas Kelompok Usaha dalam mata uang asing dapat berfluktuasi karena perubahan nilai tukar mata uang asing.
Foreign currency risk is the risk that fair value of future cash flows from the Group’s foreign currency denominated assets or liabilities may fluctuate due to changes in foreign exchange rates.
Kelompok Usaha terekspos risiko perubahan nilai tukar mata uang asing terutama dari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dari mata uang fungsional Kelompok Usaha (Catatan 40).
The Group is exposed to foreign exchange risk primarily from recognized monetary assets and liabilities that are denominated in a currency other than the Group functional currency (Note 40).
Sebagian besar pendapatan Kelompok Usaha adalah dengan harga, ditagih dan dibayar dalam Dolar Amerika Serikat (USD). Sebagian besar beban pokok penjualan, beban usaha dan belanja modal adalah dalam USD. Namun demikian, terdapat beberapa biaya dan beban dalam mata uang Rupiah seperti gaji, upah dan pajak.
A significant portion of the Group’s revenues are priced, invoiced and paid in United States Dollar (USD). Most of its cost of sales, operating expenses and capital expenditures are also in USD. However, some other costs and expenses are denominated in Rupiah such as salaries, wages and tax expenses.
Untuk mengelola risiko, Kelompok Usaha melakukan penyepadanan liabilitas dalam mata uang asing dengan aset keuangan dalam mata uang asing terkait, dan melakukan pembelian dan penjualan mata uang asing saat diperlukan. Manajemen memandang belum perlu melakukan lindung nilai mata uang asing karena aset moneter dalam mata uang asing yang tersedia cukup untuk melunasi liabilitas dalam mata uang asing terkait.
To manage the risk, the Group matches its foreign currency liabilities with relevant financial assets and the purchase or sale of foreign currencies at spot rates when necessary. Management believes that there is no need to enter into foreign currency hedges as the monetary assets are considered adequate to settle relevant liabilities denominated in foreign currency.
Tingkat paparan risiko mata uang asing terhadap Kelompok Usaha adalah rendah karena Kelompok Usaha tidak memiliki transaksi signifikan dalam mata uang selain USD. Transaksi dengan pelanggan dan pemasok mayoritas dalam mata uang USD.
The Group’s exposure to foreign currencies is low as it has no significant transactions denominated in currencies other than USD. Transactions with customers and vendors are mainly denominated in USD.
Tabel di bawah ini menunjukkan dampak setelah pajak pada laba atau rugi sebagai akibat dari kenaikan/penurunan nilai tukar mata uang asing, dengan mempertimbangkan semua faktor lain tetap konstan: 30 Juni/ June 30, 2014
The table below summarizes the after tax impact on profit or loss as a result of increase/decrease in foreign exchange rates, considering all other factors being held constant: 31 Desember/ December 31, 2013
Kenaikan Rp meningkat 5%
669.073
(200.930)
Increase Rp increase by 5%
Penurunan Rp menurun 5%
(669.073)
200.930
Decrease Rp decrease by 5%
74
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
23. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
2. Risiko tingkat bunga
2. Interest rate risk
Kelompok Usaha terekspos pada risiko tingkat suku bunga yang timbul dari fluktuasi tingkat suku bunga pinjaman jangka pendek dan jangka panjang.
The Group is exposed to interest rate risk resulting from fluctuations in interest rate on short-term and long-term loans.
Kelompok Usaha meminimalisir risiko tingkat bunga dari fasilitas pinjaman dengan mendapatkan fasilitas pinjaman dari berbagai pemberi pinjaman dan pengawasan pergerakan tingkat bunga pasar. Kelompok Usaha mengelola risiko ini dengan penggunaan tingkat bunga tetap untuk tiap pinjaman yang disepakati pada tanggal penarikan atau perpanjangan atau memperoleh tingkat suku bunga mengambang yang paling menguntungkan.
The Group minimizes the interest rate risk from credit facilities by maintaining credit facilities from diversified lenders and monitoring the market interest rate risk movement. The Group manages this risk by using a fixed interest rate for each borrowing that will be agreed at the date of any drawdown or roll over or to obtain the most favorable floating interest rates available.
Dalam hal liabilitas keuangan yang memiliki bunga, tabel berikut menyajikan tingkat suku bunga efektif tahunan pada akhir periode pelaporan.
In regard to interest-bearing financial liabilities, the following table indicates their effective annual interest rate at the end of the reporting period.
Tingkat Bunga Efektif/ Effective Interest Rate Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka panjang Greenwich International Limited Evora Universal Inc Pinjaman sindikasi Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. Kangean Finance Company Mitsubishi Corporation
Lebih dari Lima Tahun/ More than Five Years
2,00% - 20,00%
157.286.724
157.286.724
-
-
6,5% 6,00%
24.000.000 10.000.000 181.724.106
36.692.236
24.000.000 10.000.000 145.031.870
-
4,10% - 4,60% 4,10% - 4,60% 4,10% - 4,60%
159.750.152 121.107.592 38.642.560
23.297.291 23.297.291 -
122.463.185 83.820.625 38.642.560
13.989.676 13.989.676 -
Tingkat Bunga Efektif/ Effective Interest Rate Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka panjang Greenwich International Limited Pinjaman sindikasi Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. Kangean Finance Company Mitsubishi Corporation
Total/ Total
30 Juni 2014/ June 30, 2014 Dalam Satu Dua sampai Tahun/ Lima Tahun/ Within Two to Five One Year Years
31 Desember 2013 / December 31, 2013 Dalam Satu Dua sampai Tahun/ Lima Tahun/ Total/ Within Two to Five Total One Year Years
Short-term loans Long-term loans Greenwich International Limited Evora Universal Inc Syndication loan Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. Kangean Finance Company Mitsubishi Corporation
Lebih dari Lima Tahun/ More than Five Years
2,00% - 20,00%
166.111.807
166.111.807
-
-
6,5% 6,00%
34.000.000 191.320.572
29.221.186
34.000.000 162.099.386
-
4,10% - 4,60% 4,10% - 4,60% 4,10% - 4,60%
169.992.329 131.592.404 38.399.925
23.297.291 23.297.291 -
128.002.383 89.602.458 18.030.443
18.692.655 18.692.655 20.369.482
Short-term loans Long-term loans Greenwich International Limited Syndication loan Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. Kangean Finance Company Mitsubishi Corporation
Analisa sensitivitas atas risiko tingkat bunga
Sensitivity analysis for interest rate risk
Pada tanggal 30 Juni 2014, jika tingkat suku bunga naik/turun 100 basis poin dengan asumsi variabel yang lain tetap, laba neto komprehensif konsolidasian Kelompok Usaha akan USD0.76 juta lebih tinggi/rendah dari pada sebelumnya, hal ini terjadi karena meningkatnya/ menurunnya biaya bunga atas pinjaman yang memiliki tingkat bunga pinjaman mengambang.
As of June 30, 2014, had the interest rate been 100 basis points higher/lower with all other variables held constant, the Group’s consolidated comprehensive net income would have been USD0,76 million lower/higher than previously stated, arising mainly as a result of higher/lower interest expense on floating rate borrowings.
75
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 23. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan) 3. Risiko kredit
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated) 23. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued) 3. Credit risk
Risiko kredit merujuk pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Kelompok Usaha.
Credit risk refers to the risk that a counterparty will default on its contractual obligation resulting in a loss to the Group.
Kelompok Usaha terekspos pada risiko kredit terutama berasal dari simpanan di bank dan kredit yang diberikan kepada pelanggan. Kelompok Usaha meminimalisir risiko kredit dengan menyimpan dana hanya pada bank yang memiliki reputasi baik dan melakukan hubungan usaha hanya kepada pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang yang tidak tertagih.
The Group is exposed to credit risk primarily from deposits in banks and sales credit given to customers. The Group minimizes credit risk from deposits with banks by placing its funds only in banks of good standing and trades only with recognized and creditworthy third parties. Receivables balances are monitored on a periodic basis to reduce the exposure to bad debt.
Manajemen telah menilai kualitas kredit dari pihak lain yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal dan merasa yakin bahwa tidak ada risiko kredit signifikan yang terkait dengan mereka.
The management has assessed the credit quality of the counterparties for which no external credit rating is available and is satisfied that they pose no significant risk.
Tabel berikut ini menyajikan kualitas dari aset keuangan Kelompok Usaha:
The table below shows the credit quality of the Group’s financial assets:
kredit
30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
A3 AA3 Baa3 Tidak diperingkat
560 24.433.073 639.892.307
560 39.706.550 602.794.152
A3 AA2 Baa3 Tidak diperingkat
Total
664.325.940
642.501.262
Total
Nilai tercatat aset keuangan merupakan tingkat paparan kredit maksimum. Tingkat paparan kredit maksimum pada tanggal pelaporan adalah sebagai berikut: June 30, 2014 Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Kas dalam pembatasan jangka panjang Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Pihak berelasi Pihak ketiga Total
The carrying amount of financial assets represents maximum credit exposure. The maximum exposure to credit risk at the reporting date was as follows: December 31, 2013
166.833.706 74.781.536 140.175.575 59.951.482 153.208.127
153.126.586 86.985.514 135.709.477 51.639.409 151.616.004
1.494.506 67.881.009
1.464.119 61.960.153
664.325.941
642.501.262
Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Restricted long-term cash Due from related parties Other non-current assets Related party Third parties Total
76
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
23. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued) The aging analysis of financial assets at the end of the reporting period was as follows:
Analisis umur aset keuangan pada akhir periode pelaporan adalah sebagai berikut:
Akun
Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired
30 Juni 2014/ June 30, 2014 Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired Kurang dari 6 bulan 6 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari Less than 6 month 1 tahun/ six month 1 year Over 1 year
Total/ Total
Accounts
Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Kas dalam pembatasan jangka panjang Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Pihak berelasi Pihak ketiga
166.833.706 62.033.972 140.175.575
10.440.309 -
1.245.993 -
1.061.262 -
166.833.706 74.781.536 140.175.575
Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables
59.951.482 153.208.127
-
-
-
59.951.482 153.208.127
1.494.506 67.881.009
-
-
-
1.494.506 67.881.009
Restricted long-term cash Due from related parties Other non-current assets Related party Third parties
Total
651.578.377
10.440.309
1.245.993
1.061.262
664.325.941
Total
Akun
Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired
31 December 2013 / December 31, 2013 Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired Kurang dari 6 bulan 6 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari Less than 6 month 1 tahun/ six month 1 year Over 1 year
Total/ Total
Accounts
Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Kas dalam pembatasan jangka panjang Piutang pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Pihak berelasi Pihak ketiga
153.332.376 71.486.245 135.709.477
9.186.239 -
5.663.872 -
649.158 -
153.332.376 86.985.514 135.709.477
Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables
51.639.409 151.616.004
-
-
-
51.639.409 151.616.004
1.464.119 61.960.153
-
-
-
1.464.119 61.960.153
Restricted long-term cash Due from related parties Other non-current assets Related party Third parties
Total
627.207.783
9.186.239
5.663.872
649.158
642.707.052
Total
4. Risiko likuiditas
4. Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah risiko dimana posisi arus kas Kelompok Usaha menunjukan bahwa penerimaan kas jangka pendek tidak dapat menutupi pengeluaran kas jangka pendek untuk membayar liabilitas yang sudah jatuh tempo.
Liquidity risk is risk where the Group’s cash flow position indicates that the short-term cash inflows are not adequate to cover the short-term cash outflows for payment of liabilities.
Kelompok Usaha mengelola risiko likuiditas dengan pengawasan proyeksi arus kas dan arus kas aktual secara berkesinambungan, serta menjaga kecukupan kas dan setara kas dan fasilitas pinjaman yang tersedia. Risiko ini juga diminimalisir dengan mengelola berbagai sumber pembiayaan dari para pemberi pinjaman yang dapat diandalkan.
The Group manages liquidity risk by ongoing monitoring over the projected and actual cash flows, as well as the adequacy of cash and cash equivalent and available loans. This risk is also minimized by managing diversified funding resources from reliable high quality lenders.
77
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
23. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued) The following are the contractual maturities of financial liabilities at the end of the reporting period:
Berikut adalah jatuh tempo kontraktual atas liabilitas keuangan pada akhir periode pelaporan:
Akun Pinjaman jangka pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pihak berelasi Utang lain-lain Beban akrual Pinjaman jangka panjang Liabilitas jangka panjang lainnya Total
Akun Pinjaman jangka pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pihak berelasi Utang lain-lain Beban akrual Pinjaman jangka panjang Liabilitas jangka panjang lainnya Total
Total Arus Kas Kontraktual/ Total Contractual Cash Flows
30 Juni 2014/ June 30, 2014 Satu Tahun Satu sampai Dua sampai atau Kurang/ Dua Tahun/ Lima Tahun/ One Year or One to Two Two to Five Less Years Years
Nilai Buku/ Carrying Values
Accounts
178.617.340
178.617.340
-
-
157.286.724
941.669 42.264.530 7.210.524 59.892.243 122.089.068 580.967.463
941.669 42.264.530 7.210.524 59.892.243 122.089.068 83.286.818
469.701.292
27.979.353
941.669 42.264.530 7.210.524 59.892.243 122.089.068 535.224.410
Short-term loan Trade payables Related party Third parties Due to related parties Other payables Accrued expenses Long-term loans
36.417.378
-
-
36.417.378
36.417.378
Other non-current liability
1.028.400.215
494.302.192
469.701.292
64.396.731
961.326.546
Total
Total Arus Kas Kontraktual/ Total Contractual Cash Flows
31 Desember 2013 / December 31, 2013 Satu Tahun Satu sampai Dua sampai atau Kurang/ Dua Tahun/ Lima Tahun/ One Year or One to Two Two to Five Less Years Years
Nilai Buku/ Carrying Values
Accounts
199.628.043
199.628.043
-
-
166.111.807
1.446.437 31.518.931 7.228.849 52.391.671 136.247.238 648.988.716
1.446.437 31.518.931 7.228.849 52.391.671 136.247.238 96.997.349
332.094.817
219.896.550
1.446.437 31.518.931 7.228.849 52.391.671 136.247.238 565.305.230
Short-term loan Trade payables Related party Third parties Due to related parties Other payables Accrued expenses Long-term loans
36.417.378
-
-
36.417.378
36.417.378
Other non-current liability
1.113.867.263
525.458.518
332.094.817
256.313.928
996.667.541
Total
Pengelolaan permodalan
Capital management
Kelompok Usaha mengelola permodalannya untuk memastikan mereka dapat mempertahankan kelangsungan usaha disamping memaksimalkan pengembalian kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas.
The Group manages its capital to ensure that it will be able to continue as a going concern while maximizing the return to shareholders through the optimization of the debt and equity balance.
Struktur modal Kelompok Usaha terdiri dari utang termasuk pinjaman yang diungkapkan dalam Catatan 16 dan 20 atas laporan keuangan konsolidasian dikurangi oleh kas dan setara kas dan dibagi dengan modal tersedia bagi para pemegang saham dari entitas induk, terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, selisih transaksi dengan pihak nonpengendali dan defisit sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 4, 24, 25 dan 26 atas laporan keuangan konsolidasian.
The capital structure of the Group consists of debt, which includes the borrowings disclosed in Notes 16 and 20 to the consolidated financial statements less cash and cash equivalents and divided by equity attributable to equity holders of the parent, comprising share capital, additional paid-in capital, difference due to change of equity of Subsidiary, and deficit as disclosed in Notes 4, 24, 25 and 26 to the consolidated financial statements.
78
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
23. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)
23. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
Gearing rasio pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:
The gearing ratio as of June 30, 2014 and December 31, 2013 was as follows:
2014
2013
Pinjaman Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka panjang
157.286.724 535.224.410
166.111.807 565.305.230
Debts Short-term loans Long-term loans
Total pinjaman
692.511.134
731.417.037
Total debts
Kas dan setara kas
167.025.083
153.332.376
Cash and cash equivalent
Pinjaman - neto
525.486.051
578.084.661
Debts - net
Ekuitas
918.398.760
887.949.535
Equity
0,57
0,65
Net Debt to Equities
Rasio Pinjaman Neto terhadap Ekuitas
24. MODAL SAHAM
24. SHARE CAPITAL Composition of the Company’s shareholders as of June 30, 2014 and December 31, 2013 based on registration by PT Ficomindo Buana Registrar was as follows:
Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 berdasarkan catatan dari PT Ficomindo Buana Registrar adalah sebagai berikut:
30 Juni 2014/ June 30, 2014
Pemegang Saham UBS AG SG S/A Reignwood Inter Investment (GR) Co Ltd - 2091144561 MEL BK NA/ SA for Mackenzie Cundill Recovery FD - 2039924282 PT Bakrie & Brothers Tbk Didit Hidayat Agripinanto Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Total
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor/ Number of Issued and Paid Shares
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership (%)
UBS AG Singapore Non-Treaty Omnibus Account - 2091144090 MEL BK NA S/A for Mackenzie Cundill Recovery Fd - 2039924282 PT Bakrie & Brothers Tbk Didit Hidayat Agripinanto Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Total Setara
Shareholders
7.186.227.804
16,10
718.622.780.400
3.465.000.000 2.916.326.235 1.734.500
7,76 6,53 0,00
346.500.000.000 291.632.623.500 173.450.000
UBS AG SG S/A Reignwood Inter Investment (GR) Co Ltd - 2091144561 MEL BK NA/ SA for Mackenzie Cundill Recovery FD - 2039924282 PT Bakrie & Brothers Tbk Didit Hidayat Agripinanto
31.073.242.154
69,60
3.107.324.215.400
Public (below 5% each)
44.642.530.693
100,00
4.464.253.069.300
Setara
Pemegang Saham
Jumlah Modal Disetor/ Paid Shares Capital (Rp)
USD 473.816.659 31 Desember 2013 / December 31, 2013 Jumlah Saham Ditempatkan Persentase Jumlah dan Disetor/ Kepemilikan/ Modal Disetor/ Number of Percentage of Paid Shares Issued and Ownership Capital Paid Shares (%) (Rp)
Total Equivalent
Shareholders
7,76 6,53 0,00
1.013.633.576.800 346.500.000.000 291.632.623.500 173.450.000
UBS AG Singapore Non-Treaty Omnibus Account - 2091144090 Mellon Bank NA/ SA A/C AGF Cundill Recovery Fund PT Bakrie & Brothers Tbk PT Bakrie & Brothers Tbk
28.123.134.190
63,00
2.812.313.419.000
Public (below 5% each)
44.642.530.693
100,00
4.464.253.069.300
Total
10.136.335.768
22,71
3.465.000.000 2.916.326.235 1.734.500
USD 473.816.659
Equivalent
79
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
24. MODAL SAHAM (Lanjutan)
24. SHARE CAPITAL (Continued)
Pada tanggal 18 April 2013, Perusahaan menambah modal disetornya dengan menerbitkan saham baru sejumlah 4.058.411.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per lembar saham melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMT-HMETD). Penambahan modal disetor tersebut telah mendapat persetujuan dari PT Bursa Efek Indonesia untuk dicatat di Bursa Efek Indonesia.
On April 18, 2013, the Company increased its capital by issuance of new shares totaling 4,058,411,000 shares with par value of Rp100 each share through Capital Increase Without Pre-emptive Rights (PMTHMETD). The increase of share capital was approved by PT Bursa Efek Indonesia for listing on the Indonesia Stock Exchange.
Selama periode pelaksanaan waran dari tanggal 15 Juli 2010 sampai dengan 14 Januari 2013, sebanyak 9.281 waran seri I telah dilaksanakan dan dikonversi menjadi sebanyak 9.281 saham, seluruhnya telah dicatat pada Bursa Efek Indonesia.
Troughout the warrant exercise period from July 15, 2010 until January 14, 2013, as many as 9,281 series I warrant has been exercised and converted into 9,281 shares, all of which has been listed on the Indonesia Stock Exchange.
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR
25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Additional paid-in capital consists of:
Tambahan modal disetor terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014 Agio saham Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Total
31 Desember/ December 31, 2013
567.554.322
567.554.322
(280.159.804)
(280.159.804)
287.394.518
287.394.518
a. Agio saham
Share premium Difference in value from restructuring transactions of entities under common control Total
a. Share premium Selisih Lebih Harga Atas Nilai Nominal Saham/ Difference from The Excess of Price Over the Share Par Value
Biaya Emisi Saham/ Share Issuance Cost
Neto / Net
Pengeluaran 7.756.801.695 saham Perusahaan melalui: Penawaran Umum Perdana 2.847.433.500 saham Penawaran Umum Terbatas I 4.909.368.195 saham
18.204.157
1.323.928
16.880.229
347.519.988
9.820.223
337.699.765
Penawaran Umum Terbatas II 26.183.297.040 saham
238.361.385
25.353.103
213.008.282
Pelaksanaan Waran Seri I 1.575 lembar saham Saldo pada tanggal 31 Desember 2011 Pelaksanaan Waran Seri I 686 lembar saham Saldo pada tanggal 31 Desember 2012 Pelaksanaan Waran Seri I 7.020 lembar saham Saldo pada tanggal 31 Desember 2013
16 604.085.546
36.497.254
6
-
604.085.552
36.497.254
68
34.044
604.085.620
36.531.298
Issuance of 7,756,801,695 shares of the Company through: Initial Public Offering 2,847,433,500 shares Rights Issues I 4,909,368,195 shares Rights Issues II 26,183,297,040 shares
16
Series I Warrant Exercise 1,575 shares
567.588.292
Balance as of December 31, 2011
6
Series I Warrant Exercise 686 shares
567.588.298 (33.976) 567.554.322
Balance as of December 31, 2012 Series I Warrant Exercise 7,020 shares Balance as of December 31, 2013
80
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR (Lanjutan)
25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (Continued)
b. Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali
Akuisisi/ Acquisition
Entitas Anak RHI Corporation PT Imbang Tata Alam Energi Mega Pratama Inc. PT Tunas Harapan Perkasa
6 Februari / February 6 , 2003 27 Februari / February 27 , 2004 4 Agustus / August 4 , 2004 25 Januari / January 25 , 2006
Nilai Buku Neto/ Net Book Value 10.417.812
Total
b. Difference in value from restructuring transactions of entities under common control
Biaya Akuisisi/ Acquisition Cost
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali/ Difference in Value from Restructuring Transactions of Entities Under Common Control
Subsidiaries
22.535.211
(12.117.399)
(5.165.768)
4.545.993
(9.711.761)
PT Imbang Tata Alam
25.975.969
26.086.293
(110.324)
Energi Mega Pratama Inc.
17.438.800
275.659.120
(258.220.320)
PT Tunas Harapan Perkasa
48.666.813
328.826.617
(280.159.804)
Total
26. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK
RHI Corporation
26. DIFFERENCE DUE TO CHANGES OF EQUITY IN SUBSIDIARY
Pada tahun 2007, EMP Inc., menerbitkan 26.000.010 lembar saham baru yang seluruhnya dibeli oleh Mitsubishi Corporation dan Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. yang mengakibatkan persentase kepemilikan Perusahaan atas saham EMP Inc. menurun dari 100% menjadi 50%. Selisih antara ekuitas EMP Inc. yang menjadi bagian Perusahaan sesudah transaksi penerbitan saham baru dengan nilai buku investasi sebelum transaksi penerbitan saham baru dicatat pada akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak” dan disajikan sebagai bagian dari akun ekuitas. Sehubungan dengan penurunan kepemilikan tersebut, mulai 1 Januari 2007, Perusahaan mengkonsolidasikan laporan keuangan EMP Inc. dengan metode konsolidasian proporsional. 27. KEPENTINGAN NONPENGENDALI
In 2007, EMP Inc. issued 26,000,010 new shares to Mitsubishi Corporation and Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. resulting in a decrease in the Company’s interest in EMP Inc. from 100% to 50%. The difference between the Company’s interest in EMP Inc. after the new shares issuance and the carrying value of the investment before the new shares issuance was recorded under “Difference due to Changes of Equity in Subsidiary” account and presented as part of equity. Due to that dilution, since January 1, 2007, the Company has proportionately consolidated the financial statements of EMP Inc.
27. NON-CONTROLLING INTEREST
Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
a. Kepentingan nonpengendali atas aset neto Entitas Anak
a. Non-controlling interest in net assets of Subsidiaries
30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
EMP International (BVI) Ltd. PT EMP Energi Indonesia PT Visi Multi Artha PT Artha Widya Persada PT Tunas Harapan Perkasa PT EMP Tonga
28.793.352 14.570 140.059 23.904 3.374 223.564
25.633.093 13.873 123.801 26.891 2.946 234.564
EMP International (BVI) Ltd. PT EMP Energi Indonesia PT Visi Multi Artha PT Artha Widya Persada PT Tunas Harapan Perkasa PT EMP Tonga
Total
29.198.823
26.035.168
Total
81
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 27. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (Lanjutan)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated) 27. NON-CONTROLLING INTEREST (Continued)
b. Laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali
b. Income (loss) attributable to non-controlling interest
30 Juni/ June 30, 2014
30 Juni/ June 30, 2013
EMP International (BVI) Ltd. PT EMP Energi Indonesia PT Tunas Harapan Perkasa PT Visi Multi Artha PT Artha Widya Persada PT EMP Tonga
3.160.259 697 428 16.258 (2.987) (10.999)
3.990.504 12.128 (41.050) (39.168) (23.121)
EMP International (BVI) Ltd. PT EMP Energi Indonesia PT Visi Multi Artha PT Visi Multi Artha PT Artha Widya Persada PT EMP Tonga
Total
3.163.655
3.899.293
Total
28. PENJUALAN NETO
28. NET SALES This account consists of:
Akun ini terdiri dari:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Luar Negeri Global Energy Resources Pte., Ltd. Toyota Tshusho Corporation
140.294.910 29.110.060
54.188.396 112.076.365
Overseas Global Energy Resources Pte., Ltd. Toyota Tshusho Corporation
Sub-total
169.404.970
166.264.761
Subtotal
Dalam Negeri PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Petrokimia Gresik (Persero) PT Pertagas Niaga (Persero) PT Pertamina (Persero) PT Riau Andalan Pulp & Paper PT Pupuk Kujang (Persero) PT Indogas Kriya Dwiguna PD Tuah Sekata Sub-total
110.719.681 27.293.861 39.971.888 27.565.195 10.205.683 13.072.906 7.121.803 1.664.783 237.615.800
122.729.443 29.939.779 23.641.323 22.053.020 11.730.395 15.103.204 6.423.395 231.620.560
Domestic PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Petrokimia Gresik (Persero) PT Pertagas Niaga (Persero) PT Pertamina (Persero) PT Riau Andalan Pulp & Paper PT Pupuk Kujang (Persero) PT Indogas Kriya Dwiguna PD Tuah Sekata Subtotal
6.358.540
(23.297.910)
Over lifting and DMO
413.379.310
374.587.410
Net
Over lifting dan DMO Neto
Seluruh penjualan merupakan penjualan kepada pihak ketiga.
All sales represent sales to third parties.
Rincian penjualan neto yang melebihi 10% dari total penjualan neto adalah sebagai berikut:
The details of net sales exceeding 10% of the total net sales were as follows:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Global Energy Resources Pte., Ltd. PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Toyota Tshusho Corporation PT Pertagas Niaga (Persero)
140.294.910 110.719.681 29.110.060 39.971.888
54.188.396 122.729.443 112.076.365 23.641.323
Global Energy Resources Pte., Ltd. PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Toyota Tshusho Corporation PT Pertagas Niaga (Persero)
Total
320.096.539
312.635.527
Total
82
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
29. BEBAN POKOK PENJUALAN
29. COST OF GOODS SOLD This account consists of:
Akun ini terdiri dari:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Produksi Penyusutan, deplesi dan amortisasi (Catatan 15) Penunjang produksi Kerja ulang
83.125.172
86.391.603
120.839.353 66.299.904 2.669.854
79.474.515 65.142.820 1.391.647
Production Depreciation, depletion and amortization (Note 15) Production support Workover
Total
272.934.283
232.400.585
Total
Tidak terdapat pembelian dari satu pihak yang melebihi 10% dari penjualan neto untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2014 dan 2013. 30. BEBAN USAHA
There were no purchases from a single vendor that exceeded 10% of net sales for the six-month periods ended June 30, 2014 and 2013.
30. OPERATING EXPENSES This account consists of:
Akun ini terdiri:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Jasa profesional Gaji, tunjangan dan manfaat karyawan Representasi dan sumbangan Perjalanan dinas Beban kantor Sewa Penyusutan (Catatan 13) Lain-lain
1.231.412 2.841.659 432.971 445.365 1.815.392 250.296 96.879 887.395
1.733.003 3.301.995 3.090.724 917.107 1.116.198 396.219 193.588 14.972
Professional fees Salaries, allowances and employee benefits Representation and donation Business travelling Office expenses Rent Depreciation (Note 13) Others
Total
8.001.368
10.763.806
Total
31. BEBAN KEUANGAN
31. FINANCING CHARGES This account consists of:
Akun ini terdiri dari:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Beban bunga pinjaman Denda dan beban keuangan lainnya
30.997.563 9.343.941
50.303.140 4.951.171
Interest charges Penalty and other financing charges
Total
40.341.503
55.254.311
Total
32. LAIN-LAIN NETO
32. OTHERS-NET This account consists of:
Akun ini terdiri dari:
30 Juni/ June 30, 2014 2013
Amortisasi premium Lain-lain
276.489 (19.746.451)
(11.282.589) 13.286.078
Amortization of premium Others
Neto
(19.469.962)
2.003.489
Net
83
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN
33. TAXATION
a. Pajak Pertambahan Nilai Dibayar Dimuka
a. Prepaid Value Added Tax Prepaid Value Added Tax (VAT) represents net amount between VAT-in and VAT-out.
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dibayar dimuka merupakan jumlah neto antara PPN masukan dan PPN keluaran. b. Tagihan Pajak
b. Claims for Tax Refund This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014 Perusahaan Pajak penghasilan badan 2004 2005 2006 2007 2008 Sub-total Entitas Anak Branch profit tax 2002 2007
31 Desember/ December 31, 2013
351.605 641.774 617.572 4.556.737 483.609
345.259 630.190 650.728 4.474.492 456.114
6.651.297
6.556.783
Company Corporate income taxes 2004 2005 2006 2007 2008 Subtotal Subsidiaries Branch profit tax 2002 2007
3.991.408 4.776.800
3.991.408 4.776.800
Pajak penghasilan badan 2003
440.737
440.737
Corporate income tax 2003
Pajak penghasilan pasal 23 2006 2007
270.467 52.239
165.189 93.363
Income tax article 23 2006 2007
Pajak penghasilan pasal 26 2003 2004 2005 2006 2008 2009
5.088.841 4.801.215 4.450.664 6.024.568 3.437.536 3.801.124
5.088.841 4.801.215 4.450.664 6.017.430 3.437.536 3.801.124
Income tax article 26 2003 2004 2005 2006 2008 2009
426.968 119.647
419.261 119.284
Value Added Tax 2006 2007
37.682.214
37.602.852
Subtotal
44.333.511
44.159.635
Pajak Pertambahan Nilai 2006 2007 Sub-total Total
c. Utang Pajak
Total
c. Taxes Payable This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
Pajak penghasilan badan dan deviden Pajak penghasilan Pasal 4 (2) Pasal 21 Pasal 23 Pasal 26 Pajak Pertambahan Nilai Koreksi dan denda pajak (Catatan 33h)
110.273.924
116.893.980
377.633 1.711.675 5.126.634 4.750.671 30.231.868 2.381.244
330.549 1.943.219 4.686.115 4.673.596 44.834.059 1.782.085
Corporate income and dividend tax Income taxes Article 4 (2) Article 21 Article 23 Article 26 Value Added Tax Corrections and tax penalties (Note 33h)
Total
154.853.650
175.143.603
Total
84
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan)
33. TAXATION (Continued)
d. Manfaat (Beban) Pajak
d. Tax Benefit (Expense)
Rincian manfaat (beban) pajak Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:
Details of tax benefit (expense) of the Group were as follows:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Pajak kini Entitas Anak
(27.212.077)
(33.322.568)
Current tax Subsidiaries
Pajak tangguhan Perusahaan Entitas Anak
2.141.254 (26.568.974)
(3.179.903) (29.593.808)
Deferred tax Company Subsidiaries
Sub-total
(24.427.720)
(32.773.711)
Subtotal
Total
(51.639.796)
(66.096.279)
Total
e. Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan estimasi rugi fiskal Perusahaan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:
e. Reconciliation between income before income tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income and estimated fiscal loss for six-months period ended June 30, 2014 and 2013, was as follows:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba Entitas Anak sebelum beban pajak penghasilan Efek translasi Laba (rugi) sebelum beban pajak penghasilan diatribusikan ke Perusahaan Beda temporer Pajak tangguhan Imbalan kerja Beda tetap Representasi dan sumbangan Amortisasi premium/diskonto dari nilai wajar aset/liabilitas Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final
82.089.023
245.689.104
(79.416.003)
(239.474.088) -
Income before income tax expense per consolidated statements of comprehensive income Income of Subsidiaries before income tax expense Translation effect
6.215.016
Income (loss) before income tax expense attributable to the Company
162.449
226.353
Temporary difference Deffered Tax Employee benefits
432.971
3.090.724
2.673.019
Permanent differences Representation and donation Amortization of premium/discount from fair value of asset/liabilities Interest income subject to final tax
(13.248.290)
(15.957.141)
(658.733) 94.765
(470.456)
Total
(13.216.837)
(12.506.122)
Total
Taksiran rugi fiskal Estimasi rugi fiskal kumulatif awal periode Penyesuaian rugi fiskal sebelumnya
(10.543.817)
(6.291.106)
(16.584.770) -
(12.831.365) 12.907.455
Estimated fiscal loss Estimated cummulative fiscal loss at beginning of period Prior fiscal loss adjustment
Rugi Fiskal Kumulatif Akhir Periode
(27.128.587)
(6.215.016)
Cumulative Fiscal Loss at End of the Period
Beban pajak penghasilan - kini Entitas Anak
(27.212.077)
(33.322.568)
Income tax expense - current Subsidiaries
Utang pajak penghasilan - Deviden Entitas Anak
110.273.924
53.737.095
Income tax payable - Dividend Subsidiaries
Deemed dividend Lain-lain
604.398
Deemed dividend Others
85
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 33. PERPAJAKAN (Lanjutan)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated) 33. TAXATION (Continued)
Perusahaan tidak melakukan penyisihan beban pajak penghasilan kini karena Perusahaan masih mengalami rugi fiskal.
The company did not provide provision for current income tax expense because the Company is still in a fiscal loss position.
Rugi fiscal untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dihitung berdasarkan perhitungan sementara karena Perusahaan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) pajak penghasilan badan untuk tahun tersebut.
Fiscal losses for the year ended December 31, 2013, were calculated based on preliminary calculation, as the Company has not yet submitted its annual corporate income tax report for that year.
Rugi fiskal tahun 2013 sebesar USD16.584.770 akan kadaluarsa pada tahun 2018.
Fiscal loss for the year 2013 amounting to USD16,584,770 will expire in 2018.
f. Pajak Tangguhan
f. Deferred Tax The details of the Group’s deferred tax assets and liabilities were as follows:
Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2014 Aset Pajak Tangguhan Biaya yang belum dipulihkan Rugi fiskal Liabilitas imbalan kerja Aset minyak dan gas bumi Persediaan non-kapital
Dikreditkan (Dibebankan) ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian/ Credited (Charged) to Consolidated Statement of Comprehensive Income
Saldo 30 Juni/ Balance as of June 30, 2014 Deferred Tax Assets Unrecoverable cost Fiscal loss Employee benefits Oil and gas properties Non-capital inventory
42.556.167 3.316.954 1.533.961 (20.441.699) (1.155.117)
(5.281.550) 2.108.767 90.951 1.541.421 (697.548)
37.274.617 5.425.721 1.624.912 (18.900.278) (1.852.665)
25.810.266
(2.237.959)
23.572.307
Liabilitas Pajak Tangguhan Biaya yang belum dipulihkan Liabilitas imbalan kerja Aset minyak dan gas bumi Persediaan non-kapital
92.531.514 9.072.729 (290.346.088) (5.398.567)
(31.449.423) 1.584.342 7.653.985 21.335
61.082.091 10.657.071 (282.692.103) (5.377.232)
Deferred Tax Liabilities Unrecoverable cost Employee benefits Oil and gas properties Non-capital inventory
Total
(194.140.412)
(22.189.762)
(216.330.173)
Total
Total
Beban Pajak Tangguhan
(24.427.721)
Total
Deferred Tax Expense
86
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan)
33. TAXATION (Continued) Dikreditkan (Dibebankan) ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian/ Credited (Charged) to Consolidated Statement of Comprehensive Income
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2013 Aset Pajak Tangguhan Biaya yang belum dipulihkan Rugi fiskal Liabilitas imbalan kerja Aset minyak dan gas bumi Persediaan non-kapital
Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2013 Deferred Tax Assets Unrecoverable cost Fiscal loss Employee benefits Oil and gas properties Non-capital inventory
76.475.029 2.676.152 4.019.033 (49.896.597) (3.670.414)
(33.918.862) 640.802 (2.485.072) 29.454.898 2.515.297
42.556.167 3.316.954 1.533.961 (20.441.699) (1.155.117)
29.603.203
(3.792.937)
25.810.266
Liabilitas Pajak Tangguhan Biaya yang belum dipulihkan Liabilitas imbalan kerja Aset minyak dan gas bumi Persediaan non-kapital
34.107.387 12.001.676 (191.005.485) (3.196.670)
58.424.127 (2.928.947) (99.340.603) (2.201.897)
92.531.514 9.072.729 (290.346.088) (5.398.567)
Deferred Tax Liabilities Unrecoverable cost Employee benefits Oil and gas properties Non-capital inventory
Total
(148.093.092)
(46.047.320)
(194.140.412)
Total
Total
Beban Pajak Tangguhan
(49.840.257)
Total
Deferred Tax Expense
Manajemen berkeyakinan bahwa penghasilan kena pajak di masa yang akan datang dapat dimanfaatkan untuk merealisasikan saldo aset pajak tangguhan.
The management believes that sufficient taxable income will be available in the future to recover deferred tax assets.
g. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan berdasarkan tarif pajak yang berlaku yang dihitung dari laba sebelum beban pajak penghasilan dan beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:
g. Reconciliation between income tax expense calculated by applying the applicable tax rate to income before income tax expense and income tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income was as follows:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Laba Perusahaan sebelum beban pajak penghasilan
2.673.019
6.215.016
534.604
1.243.003
Income before income tax expense attributable to the Company
Pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku sebesar 20% Penyesuaian rugi fiskal dan koreksi fiskal Pengaruh pajak dengan tarif 20% atas: Beda tetap
-
(1.876.411)
(2.675.857)
(2.546.495)
Income tax expense at prevailing tax rate of 20% Adjustments on fiscal loss and fiscal correction Tax effects at tax rate 20% on: Permanent differences
Beban (manfaat) pajak penghasilan Perusahaan Entitas Anak
(2.141.253) 53.781.050
(3.179.903) (62.916.376)
Income tax expense (benefit) Company Subsidiaries
Total
51.639.797
(66.096.279)
Total
87
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan)
33. TAXATION (Continued)
h. Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dan Surat Tagihan Pajak (STP)
h. Tax Assessment letters of underpayment (SKPKB) and tax collection letters (STP)
Kelompok Usaha telah menerima SKPKB dan STP sebagai berikut:
The Group received SKPKB and STP as follows:
Perusahaan
The Company
Jenis Pajak / Type of Tax
SKPKB dan STP/ SKPKB and STP
Tanggal Terbit/ Date Issued
Jumlah (Rupiah)/ Total (Rupiah)
Dicadangkan/ Accrued (USD)
Pembayaran/ Payment (USD)
Saldo 30 Juni/ Balance as of June 30, 2014 (USD)
Surat Pajak Terakhir/ Latest Tax Letters
Tanggal Surat Pajak Terakhir/ Date of Latest Tax Letters
Status
Pajak penghasilan pasal 21 / Income tax article 21 Tahun 2005 / Year 2005
00006/109/05/081/14
24 Juni 2014 / June 30, 2014
8.781.591
734
-
734
00006/109/05/081/14
24 Juni 2014 / June 30, 2014
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2006 / Year 2006
00069/201/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
660.547.936
54.515
36.616
17.899
00069/201/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2007 / Year 2007
00064/201/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
616.472.084
50.878
34.173
16.705
00064/201/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Mei 2012 / May 2012
00019/101/12/081/14
6 Mei 2014 / May 6, 2014
138.517.138
11.573
-
11.573
00019/101/12/081/14
6 Mei 2014 / May 6, 2014
Belum dilunasi/ Not yet paid
Juli - Desember 2012 / July - December 2012
00020/101/12/081/14
7 Mei 2014 / May 7, 2014
798.953.919
66.752
-
66.752
00020/101/12/081/14
7 Mei 2014 / May 7, 2014
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari - Juni 2013 / January - June 2013
00054/101/13/081/14
6 Mei 2014 / May 6, 2014
616.472.084
61.667
-
61.667
00054/101/13/081/14
6 Mei 2014 / May 6, 2014
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari - Desember 2006 / January - December 2006
00120/203/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
6.367.236.684
525.490
352.957
172.533
00120/203/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari - Desember 2007 / January - December 2007
00093/203/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
2.536.311.467
209.323
140.596
68.727
00093/203/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari - Desember 2007 / January - December 2007
00023/204/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
2.479.706.679
204.651
137.458
67.193
00023/204/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari - Desember 2008 / January - December 2008
00046/204/08/054/11
19 Desember 2011 / December 19, 2011
2.041.398.212
168.478
113.162
55.316
00046/204/08/054/11
19 Desember 2011 / December 19, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
00027/277/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
47.665.370
3.935
2.643
1.292
00027/277/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Pajak penghasilan pasal 23 / Income tax article 23
Pajak penghasilan pasal 26 / Income tax article 26
Pajak Pertambahan Nilai JKP Luar Daerah Pabean / Value-Added Tax JKP from Outside Custom Area Januari - Desember 2006 / January - December 2006 Tahun 2005 / Year 2005
00129/207/05/054/11
19 Desember 2011 / December 19, 2011
77.982.794
6.457
3.199
3.258
00129/207/05/054/11
19 Desember 2011 / December 19, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2005 / Year 2005
00135/207/05/054/11
19 Desember 2011 / December 19, 2011
32.790.600
2.715
1.345
1.370
00135/207/05/054/11
19 Desember 2011 / December 19, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2005 / Year 2005
00136/207/05/054/11
19 Desember 2011 / December 19, 2011
35.700.000
2.956
1.465
1.491
00136/207/05/054/11
19 Desember 2011 / December 19, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2006 / Year 2006
00145/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
64.840.138
5.369
2.660
2.709
00145/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2006 / Year 2006
00135/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
27.310.100
2.262
1.121
1.141
00135/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2006 / Year 2006
00136/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
312.521.768
25.875
12.820
13.055
00136/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2006 / Year 2006
00137/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
37.855.712
3.134
1.553
1.581
00137/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2006 / Year 2006
00139/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
35.649.620
2.952
1.463
1.489
00139/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2006 / Year 2006
00140/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
29.878.484
2.473
1.225
1.248
00140/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2006 / Year 2006
00141/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
42.447.720
3.514
1.741
1.773
00141/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2006 / Year 2006
00143/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
51.866.004
4.294
2.127
2.167
00143/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2006 / Year 2006
00144/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
43.017.982
3.561
1.764
1.797
00144/207/06/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2007 / Year 2007
00133/207/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
39.207.282
3.247
1.609
1.638
00133/207/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2007 / Year 2007
00134/207/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
1.296.707.020
107.360
53.191
54.169
00134/207/07/054/11
20 Desember 2011 / December 20, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2008 / Year 2008
00205/207/08/054/11
20 Desember 2011 / December 19, 2011
37.164.750
3.077
1.524
1.553
00205/207/08/054/11
20 Desember 2011 / December 19, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2008 / Year 2008
00206/207/08/054/11
20 Desember 2011 / December 19, 2011
32.688.074
2.707
1.341
1.366
00206/207/08/054/11
20 Desember 2011 / December 19, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2008 / Year 2008
00211/207/08/054/11
20 Desember 2011 / December 19, 2011
34.884.936
2.888
1.431
1.457
00211/207/08/054/11
20 Desember 2011 / December 19, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2008 / Year 2008
00212/207/08/054/11
20 Desember 2011 / December 19, 2011
31.055.536
2.571
1.274
1.297
00212/207/08/054/11
20 Desember 2011 / December 19, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Tahun 2009 / Year 2009
00003/207/09/081/14
25 April 2014 / April 25, 2014
228.104.338
19.058
-
19.058
00211/207/08/054/11
25 April 2014 / April 25, 2014
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari - Desember 2009 / January - December 2009
00007/107/09/081/14
25 April 2014 / April 25, 2014
13.435.328
1.123
-
1.123
00212/207/08/054/11
25 April 2014 / April 25, 2014
Belum dilunasi/ Not yet paid
88
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan)
33. TAXATION (Continued)
Sampai dengan tanggal 30 Juni 2014, SRPKB dan STP belum dilunasi.
As of June 30, 2014, SRPKB and STP have not yet been paid.
EMP Malacca Strait (EMP MS)
EMP Malacca Strait (EMP MS)
Jenis Pajak / Type of Tax
SKPKB dan STP/ SKPKB and STP
Tanggal Terbit/ Date Issued
Jumlah (Rupiah)/ Total (Rupiah)
Dicadangkan/ Accrued (USD)
Pembayaran/ Payment (USD)
Saldo 30 Juni/ Balance as of June 30, 2014 (USD)
Surat Pajak Terakhir/ Latest Tax Letters
Tanggal Surat Pajak Terakhir/ Date of Latest Tax Letters
Status
Corporate income tax Maret 2009 / March 2009
00014/106/09/091/11
3 Nopember 2011/ November 3, 2011
-
175.878
-
175.878
00014/106/09/091/11
3 Nopember 2011/ November 3, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
April 2009 / April 2009
00009/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
-
120.277
-
120.277
00009/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Juli 2009 / July 2009
00006/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
-
94.446
50.000
44.446
00006/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Agustus 2009 / August 2009
00008/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
-
104.523
-
104.523
00008/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
September 2009 / September 2009
00010/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
-
123.913
-
123.913
00010/106/09/091/11
28 Oktober 2011 / October 28, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Desember 2009 / December 2009
00012/106/09/091/11
31 Oktober 2011 / October 31, 2011
-
101.256
100.000
1.256
00012/106/09/091/11
31 Oktober 2011 / October 31, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Sampai dengan tanggal 30 Juni 2014, SRPKB dan STP belum dilunasi.
As of June 30, 2014, SRPKB and STP have not yet been paid.
PT EMP Gelam (EMP Gelam)
PT EMP Gelam (EMP Gelam)
Jumlah (Rupiah)/ Total (Rupiah)
Dicadangkan/ Accrued (USD)
Pembayaran/ Payment (USD)
Saldo 30 Juni/ Balance as of June 30, 2014 (USD)
Status
SKPKB dan STP/ SKPKB and STP
Tanggal Terbit/ Date Issued
Oktober - Desember 2006 October - December 2006
00001/207/06/063/10
30 Mei 2010 / May 30, 2010
3.749.365.193
293.144 -
78.811
214.334
00001/207/06/063/10
30 Mei 2010 / May 30, 2010
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari - September 2006 / January - September 2006
00004/207/06/011/07
14 Maret 2007 / March 14, 2007
6.244.343.910
516.923
260.430
256.493
00004/207/06/011/07
14 Maret 2007 / March 14, 2007
Belum dilunasi/ Not yet paid
Jenis Pajak / Type of Tax
Surat Pajak Terakhir/ Latest Tax Letters
Tanggal Surat Pajak Terakhir/ Date of Latest Tax Letters
Pajak Pertambahan Nilai / Value-Added Tax
Januari - Desember 2012 / January - December 2012
00002/187/11/081/12
9 Agustus 2012 / August 9, 2012
7.584.005
634
-
634
00002/187/11/081/12
9 Agustus 2012 / August 9, 2012
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari - Desember 2012 / January - December 2012
00039/103/11/081/12
8 Agustus 2012 / August 8, 2012
1.150.614
96
-
96
00039/103/11/081/12
8 Agustus 2012 / August 8, 2012
Belum dilunasi/ Not yet paid
Januari - Desember 2011 / January - December 2011
00368/101/11/063/11
24 Oktober 2012 / October 24, 2012
2.294.280
192
-
192
00368/101/11/063/11
24 October 2012 / October 24, 2012
Belum dilunasi/ Not yet paid
Sampai dengan tanggal 30 Juni 2014, SRPKB dan STP belum dilunasi.
As of June 30, 2014, SRPKB and STP have not yet been paid.
89
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan)
33. TAXATION (Continued)
PT Visi Multi Artha
PT Visi Multi Artha
Jumlah (Rupiah)/ Total (Rupiah)
Dicadangkan/ Accrued (USD)
Pembayaran/ Payment (USD)
Saldo 30 Juni/ Balance as of June 30, 2014 (USD)
Status
SKPKB dan STP/ SKPKB and STP
Tanggal Terbit/ Date Issued
Agusutus 2007 / August 2007
00114/140/10/011/11
29 November 2011 / November 29, 2011
873.515
73
-
73
00114/140/10/011/11
29 November 2011 / November 29, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Nopember 2010 / November 2010
00113/140/10/011/11
29 November 2011 / November 29, 2011
3.021.080
252
-
252
00113/140/10/011/11
29 November 2011 / November 29, 2011
Belum dilunasi/ Not yet paid
Jenis Pajak / Type of Tax
Surat Pajak Terakhir/ Latest Tax Letters
Tanggal Surat Pajak Terakhir/ Date of Latest Tax Letters
Pajak penghasilan pasal 4(2) / Income tax article 4(2)
Sampai dengan tanggal 30 Juni 2014, SRPKB dan STP belum dilunasi.
As of June 30, 2014, SRPKB and STP have not yet been paid.
EMP Korinci Baru Limited (EMP Korinci)
EMP Korinci Baru Limited (EMP Korinci)
Utang pajak atas koreksi dan denda pajak untuk Entitas Anak, EMP Korinci Baru Limited, yang masih terutang sampai dengan 30 Juni 2014 adalah SKPKB atas sanksi administrasi sebesar USD171.915.
Tax payable on corrections and tax penalties for Subsidiary, EMP Korinci Baru Limited, which was still outstanding as of June 30, 2014 was an administrative sanction of the SKPKB amounting to USD171,915.
Seluruh utang pajak atas SKPKB dan STP dari Entitas Anak, EMP MS, EMP Gelam dan EMP Korinci telah dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian.
All the taxes payable of SKPKB and STP of subsidiaries, EMP MS, EMP Gelam and EMP Korinci have already been reflected in the consolidated financial statements.
Klaim lebih bayar pajak yang masih belum terselesaikan Kelompok Usaha akibat terbitnya Surat Ketetapan Pajak (SKP) adalah berikut:
The Group’s unresolved overpayment tax claims due to the issuance of tax assessment letters are as follows:
Kurang Bayar Menurut Otoritas Pajak/ Underpayment Assessed by Tax Authority
Dibayar dan Pengajuan Klaim Pajak/ Paid and Filed Tax Claim
Dicatat Sebagai Aset/ Recorded as Asset in USD
Status
Entitas / Entity
Jenis Pajak/ Type of Tax
Masa/ Period
Perusahaan/ The Company
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2004/ Year 2004
4.208.360.168
4.208.360.168
351.605
KEP-996/WJP.07/2012
30 Mei 2012/ May 30, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2005/ Year 2005
15.362.775.032
7.681.387.516
641.774
KEP-503/WJP.07/2013
11 Maret 2013/ March 11, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2006/ Year 2006
10.939.751.816
7.391.724.200
617.572
KEP-162/WJP.07/2013
4 Februari 2013/ February 4, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2007/ Year 2007
109.079.166.164
54.539.583.082
4.556.737
KEP-51/WJP.07/2013
14 Januari 2013/ January 14, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2008/ Year 2008
11.576.630.744
5.788.315.372
483.609
KEP-502/WJP.07/2013
11 Maret 2013/ March 11, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
Sub-total
Surat Pajak Terakhir/ Latest Tax Letters
Tanggal Surat Pajak Terakhir/ Date of Latest Tax Letters
6.651.297
Entitas Anak/ Subsidiaries Kangean Energy Indonesia Ltd.
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Tahun 2006/ Year 2006
2.354.504.291
2.354.504.291
196.717
KEP-2565/WPJ.07/2013
5 Desember 2013/ December 5, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Tahun 2007/ Year 2007
1.432.055.328
1.432.055.328
119.647
KEP-2422/WPJ.07/2012
18 Desember 2012/ December 18, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
Pajak Penghasilan Pasal 23/ Income tax Article 23
Tahun 2006/ Year 2006
3.237.217.931
3.237.217.931
270.467
KEP-2564/WPJ.07/2013
5 Desember 2013/ December 5, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
Pajak Penghasilan Pasal 23/ Income tax Article 23
Tahun 2007/ Year 2007
625.246.241
625.246.241
52.239
KEP-2237/WPJ.07/2012
22 November 2012/ November 22, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2006/ Year 2006
4.733.913.430
4.733.913.430
395.515
KEP-2588/WPJ.07/2013
9 Desember 2013/ December 9, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
90
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan)
Entitas / Entity
EMP Malacca Straits S.A. EMP ONWJ Ltd.
Jenis Pajak/ Type of Tax
33. TAXATION (Continued)
Masa/ Period
Kurang Bayar Menurut Otoritas Pajak/ Underpayment Assessed by Tax Authority
Dibayar dan Pengajuan Klaim Pajak/ Paid and Filed Tax Claim
Dicatat Sebagai Aset/ Recorded as Asset in USD
Surat Pajak Terakhir/ Latest Tax Letters
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Tahun 2006/ Year 2006
5.511.743.296
2.755.871.653
230.251
Branch Profit Tax
Tahun 2002/ Year 2002
3.991.408
3.991.408
Branch Profit Tax
Tahun 2007/ Year 2007
4.776.800
PPh Badan/ Corporate Income Tax
Tahun 2003/ Year 2003
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tanggal Surat Pajak Terakhir/ Date of Latest Tax Letters
Status
KEP-637/WPJ.07/2013
15 April 2013/ April 15, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
3.991.408
00001/245/02/081/12
29 November 2012/ November 29, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
4.776.800
4.776.800
KEP-221/WPJ.07/2013
12 Februari 2013/ February 12, 2013
Dalam proses banding/ Under appeal
440.737
440.737
440.737
00002/206/03/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
Tahun 2003/ Year 2003
5.088.841
5.088.841
5.088.841
00003/245/03/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2004/ Year 2004
4.801.215
4.801.215
4.801.215
00003/245/04/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2005/ Year 2005
4.450.664
4.450.664
4.450.664
00005/245/05/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2006/ Year 2006
5.629.053
5.629.053
5.629.053
00007/245/06/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2008/ Year 2008
3.437.536
3.437.536
3.437.536
00002/245/08/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income tax Article 26
Tahun 2009/ Year 2009
3.801.124
3.801.124
3.801.124
00003/245/09/081/12
14 Desember 2012/ December 14, 2012
Dalam proses banding/ Under appeal
Subtotal
37.682.214
Total
44.333.511
34. LABA NETO PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK Perhitungan laba per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk didasarkan pada data sebagai berikut:
34. BASIC INCOME PER SHARE ATTRIBUTABLE TO THE OWNERS OF PARENT The computation of earnings per share attributable to equity holders of the Parent was based on the following data:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Laba neto yang diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk Rata-rata tertimbang saham untuk penghitungan laba bersih per saham dasar
27.285.570
175.693.532
43.839.767.899
42.220.936.852
Net income attributable to owners of the Parent Weighted average number of shares for the calculation of basic income per share
0,000622
0,00416
Basic Income per Share
Laba Bersih per Saham Dasar
35. PROGRAM PENSIUN DAN IMBALAN KERJA
35. PENSION PLANS AND EMPLOYEE BENEFITS
Entitas Anak (KEIL, EMP MS, ITA, EMP Semberah, EMP Gelam, dan EMP Bentu) menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk karyawan tetapnya.
Subsidiaries (KEIL, EMP MS, ITA, EMP Semberah, EMP Gelam, and EMP Bentu) hold defined contribution pension plans for their permanent employees.
Dana pensiun untuk EMP MS, EMP Semberah, EMP Gelam dan ITA dikelola oleh PT Tugu Mandiri, sedangkan EMP Bentu dikelola oleh PT Asuransi Allianz Life Indonesia, dengan iuran pensiun ditetapkan sebesar 9% dari gaji karyawan, dimana 6% ditanggung Entitas Anak dan sisanya 3% ditanggung karyawan.
The pension plans for EMP MS, EMP Semberah, EMP Gelam and ITA are managed by PT Tugu Mandiri, while EMP Bentu is managed by PT Asuransi Allianz Life Indonesia, the contribution amounting to 9% of the employee’s salary, of which 6% is paid by the Subsidiaries and 3% by the employee.
91
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
35. PROGRAM PENSIUN DAN IMBALAN KERJA (Lanjutan)
35. PENSION PLANS AND EMPLOYEE BENEFITS (Continued)
Dana pensiun untuk KEIL dikelola oleh Manulife. Iuran pensiun ditetapkan sebesar 8% dari gaji karyawan, dimana 6% ditanggung oleh KEIL dan sisanya 2% ditanggung karyawan.
The pension plan for KEIL is managed by Manulife, the contribution amounting to 8% of the employee’s salary of which 6% is paid by KEIL and 2% by the employee.
Kelompok Usaha membukukan imbalan pasca kerja bagi karyawan tetapnya sesuai dengan Kontrak Kerja Bersama (KKB)/Peraturan Kelompok Usaha. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Kelompok Usaha kecuali penempatan dana di PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia oleh EMP Semberah dan penempatan dana di PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia dan PT BNI Life Insurance oleh EMP ONWJ.
The Group provides post-employment benefits for all of its permanent employees based on the Employment Working Agreement/Group policy. No funding has been made by the Group, except for fund placement in PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia by EMP Semberah and in PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia and PT BNI Life Insurance by EMP ONWJ.
Liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut:
Employee benefits liability was as follows: 30 Juni/ June 30, 2014
Nilai kini liabilitas yang didanai Nilai wajar aset program Nilai kini liabilitas yang tidak dilakukan pendanaan Kerugian aktuaria belum diakui Beban jasa lalu yang belum diakui yang belum menjadi hak Liabilitas Neto yang diakui dalam Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
31 Desember/ December 31, 2013
37.350.540 (3.417.669)
38.282.352 (6.711.967)
33.932.872 (1.565.163)
31.570.385 (3.076.001)
Present value of funded liability Fair value of assets program Present value of unfunded liability Unrecognized actuarial loss
(477.735)
(938.225)
Unrecognized past service liability
31.889.974
27.556.159
Net Liability recognized in the Consolidated Statements of Financial Position
Employee benefits expense was as follows:
Beban imbalan kerja adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
Biaya jasa kini Biaya bunga Imbal hasil ekspektasi aset program Kerugian aktuarial neto Biaya jasa lalu Amortisasi biaya jasa lalu
2.541.998 958.471 (156.914) 248.104 161.665 (18.838)
5.461.480 2.134.362 (315.309) 581.577 (121.422) 610.902
Total
3.734.485
8.351.590
Current service cost Interest cost Expected return on plan assets Net actuarial losses recognized Past service cost Amortization past service cost Total
92
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
35. PROGRAM PENSIUN DAN IMBALAN KERJA (Lanjutan)
35. PENSION PLANS AND EMPLOYEE BENEFITS (Continued)
Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut:
30 Juni/ June 30, 2014
Movements of employee benefits liability were as follows: 31 Desember/ December 31, 2013
Awal periode/tahun Kontribusi Pembayaran imbalan Dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Efek selisih kurs
27.556.160 3.872.296 -
34.108.960 (3.667.037) (3.911.510)
461.519
8.351.590 (7.325.844)
Saldo Akhir Periode/ Tahun
31.889.974
Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 30, 2014 Awal periode/tahun Imbal hasil yang diharapkan Kontribusi periode/tahun berjalan Keuntungan aktual dari aset program Imbalan yang dibayarkan Efek selisih kurs Saldo Akhir Periode/Tahun
27.556.159
Beginning of the period/year Contribution Benefits paid Amount charged to consolidated statements of comprehensive income Foreign exchange effect Ending Balance of the Period/ Year
Movements of fair value of plan assets were as follows: 31 Desember/ December 31, 2013
6.711.967 156.914 1.851.166 (221.122) (5.081.256)
4.085.156 315.309 3.667.037 (38.354) (318.645) (998.536)
3.417.669
6.711.967
Beginning of the period/year Expected return on plan assets Contributions for the period/year Actuarial gain on plan assets Benefit paid Foreign exchange effect Ending Balance of the Period/Year
Movements of present value of liability were as follows:
Mutasi nilai kini liabilitas adalah sebagai berikut:
30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
Awal periode/tahun Biaya jasa kini Biaya bunga Pembayaran imbalan Biaya jasa lalu Kerugian aktuaria belum diakui Efek selisih kurs
38.282.354 2.541.998 958.471 (18.838) (1.145.457) (3.267.987)
47.513.983 5.461.480 2.134.362 (4.230.155) (18.260) (3.026.352) (9.552.706)
Saldo Akhir Periode/Tahun
37.350.540
38.282.352
Perbandingan nilai kini kewajiban imbalan kerja, nilai wajar aset program dan penyesuaian yang timbul (akibat perbedaan antara asumsi aktuarial dan kenyataan) selama 5 tahun terakhir adalah sebagai berikut:
Beginning of the period/year Current service cost Interest cost Benefits paid Past-service cost Unrecognized actuarial loss Foreign exchange effect Ending Balance of the Period/Year
Comparison of the present value of employee benefits obligation, the fair value of plan assets and the experience adjustments (the effects of differences between the previous actuarial assumptions and what has actually occurred) over the last 5 years was as follows:
93
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
35. PROGRAM PENSIUN DAN IMBALAN KERJA (Lanjutan)
35. PENSION PLANS AND EMPLOYEE BENEFITS (Continued)
30 Juni/ June 30, 2014
2010
2009
38.282.352 (6.711.967)
38.282.352 (6.711.967)
47.513.983 (4.085.156)
40.057.750 (576.508)
26.662.332 -
18.704.004 -
Surplus (defisit)
31.570.385
31.570.385
43.428.827
39.481.242
26.662.332
18.704.004
Penyesuaian aset program
1.712.915 (203.028)
2012
31 Desember/ December 31, 2011
Kewajiban imbalan pasti Aset program
Penyesuaian liabilitas program
2013
1.712.915
(654.079)
(203.028)
Tingkat diskonto
Tingkat mortalita Tingkat kemungkinan cacat Metode aktuarial Tingkat pengunduran diri
Usia pensiun normal
Tingkat kenaikan gaji Tingkat mortalita
-
8,5%
-
Discount rate
10% per tahun/10% per annum
Future salary increases
Commissioner Standard Ordinary (CSO) - 1980
Mortality rate
10% dari/of Commissioner Standard Ordinary (CSO) - 1980
Disability rate
Projected Unit Credit
Actuarial method
Umur 15-29 = 6% per tahun, umur 30-34 = 3% per tahun, umur 35-39 =1,8% per tahun, umur 40-50 = 1,2% per tahun, umur 51-52 = 0,6% per tahun dan umur > 52 = 0%/ Age 15-29 = 6% per annum, age 30-34 = 3% per annum, age 35-39 =1.8% per annum, age 40-50 = 1.2% per annum, age 51-52 = 0.6% per annum and age > 52 = 0%
Resignation rate
58 tahun (semua pekerja diasumsikan pensiun pada usia normal)/ 58 years (all employees are assumed to retire at normal retirement age)
Normal retirement age
The employee benefits liability and expense for subsidiary, EMP Gebang, for six-month periods ended June 30, 2014 and the year ended December 31, 2013 was based on management estimation. The computations used the following assumptions:
8% 5% per tahun/per annum Commissioner Standard Ordinary (CSO) - 1980
Tingkat kemungkinan cacat 0,1% dari/of Commissioner Standard Ordinary (CSO) - 1980 Metode aktuarial
(1.615.015)
Surplus (deficit) Experience adjustments on plan liabilities Experience adjustments on plan assets
The employee benefits liability and expense for the Company, EMP MS, ITA, KEIL, EMP Semberah, EMP Gelam and EMP Bentu for six-months period ended June 30, 2014 was based on management estimation and for the year ended December 31, 2013 were based on the actuarial reports prepared by PT Bumi Persada Aktuaria, an independent actuarial firm, in its reports dated between January 8, 2014 until March 21, 2014. The computations used the following assumptions:
Liabilitas dan beban imbalan kerja untuk Entitas Anak, EMP Gebang, untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 berdasarkan estimasi manajemen. Perhitungan tersebut menggunakan asumsi-asumsi sebagai berikut: Tingkat diskonto
(839.805)
-
Liabilitas dan beban imbalan kerja untuk Perusahaan, EMP MS, ITA, KEIL, EMP Semberah, EMP Gelam dan EMP Bentu untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2014 dihitung berdasarkan estimasi manajemen dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dihitung berdasarkan laporan aktuaris PT Bumi Persada Aktuaria, aktuaris independen, dalam laporannya tertanggal antara 8 Januari 2014 sampai dengan 21 Maret 2014. Perhitungan tersebut menggunakan asumsi-asumsi sebagai berikut:
Tingkat kenaikan gaji
(393.437)
51.213
Defined benefit obligation Plan assets
Projected Unit Credit
Discount rate Future salary increases Mortality rate Disability rate Actuarial method
94
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
35. PROGRAM PENSIUN DAN IMBALAN KERJA (Lanjutan)
35. PENSION PLANS AND EMPLOYEE BENEFITS (Continued)
Tingkat pengunduran diri Usia pensiun normal
Umur 18-45 = 1% per tahun dan umur > 46 = 0%/ Age 18-45 = 1% per annum and age > 46 = 0%
Resignation rate
56 tahun (semua pekerja diasumsikan pensiun pada usia normal)/ 56 years (all employees are assumed to retire at normal retirement age)
Normal retirement age
The employee benefits liability and expense for Subsidiary, ONWJ, for six-months period ended June 30, 2014 was based on management estimation and and for the year ended December 31, 2013 was calculated based on the actuarial report prepared by PT Dayamandiri Dharmakonsolindo, an independent actuarial firm, in its report dated January 10, 2014. The computations used the following assumptions:
Liabilitas dan beban imbalan kerja untuk Entitas Anak, ONWJ, untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2014 dihitung berdasarkan estimasi managemen dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dihitung berdasarkan laporan PT Dayamandiri Dharmakonsolido, aktuaris independen, dalam laporannya tertanggal 10 Januari 2014. Perhitungan tersebut menggunakan asumsi-asumsi sebagai berikut: Tingkat diskonto
7,5%
Discount rate
Tingkat kenaikan gaji
7.5%
Future salary increases
Tingkat mortalita
100% GAM 71
Mortality rate
Tingkat kemungkinan cacat
0,75%/0.75% GAM 71
Disability rate
Metode aktuarial
Projected Unit Credit
Actuarial method
Tingkat pengunduran diri
1% per tahun sampai umur 20 tahun dan menurun secara linear sampai 0% pada umur 56 tahun/ 1% per annum until age of 20 years then decrease linearly into 0% at age of 56 years
Resignation rate
Proporsi pengunduran diri
100% per tahun/100% per annum
36. INFORMASI SEGMEN Pembuatan keputusan dalam operasional adalah Direksi. Direksi melakukan penelaahan terhadap pelaporan internal Kelompok Usaha untuk menilai kinerja dan mengalokasikan sumber daya. Manajemen menentukan segmen operasi berdasarkan laporan tersebut. Direksi mempertimbangkan bisnis dari sudut pandang imbal hasil dari modal yang diinvestasikan. Total aset dikelola secara tersentralisasi dan tidak dialokasikan. Kelompok Usaha mengoperasikan dan mengelola bisnis dalam satu segmen atas penjualan minyak dan gas bumi berdasarkan pasar geografis tanpa memperhatikan tempat produksi minyak dan gas tersebut.
Proportion of normal retirement
36. SEGMENT INFORMATION The chief operating decision-makers have been identified as the members of the Board of Directors. The Board reviews the Group’s internal reporting in order to assess performance and allocate resources. Management has determined the operating segments based on these reports. The Board considers the business from a return on invested capital perspective. Total assets are managed on a central basis and are not allocated. The Group operates and manages the business in a single segment of oil and gas sales by geographical market, regardless of where the oil and gas are produced.
95
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)
36. SEGMENT INFORMATION (Continued)
Informasi menurut segmen geografis dan jenis produksi adalah:
Information by geographic segment and type of production are:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Informasi menurut segmen geografis Penjualan neto Dalam negeri Luar negeri
237.615.800 175.763.511
208.322.650 166.264.761
Information by geographic segment Net sales Domestic Overseas
Total
413.379.311
374.587.410
Total
Informasi menurut jenis produk Penjualan neto Gas bumi Minyak mentah
219.638.371 193.740.937
210.679.433 163.907.978
Information by type of production Net sales Gas Crude oil
Total
413.379.308
374.587.411
Total
Pelanggan yang memiliki penjualan diatas 10% berdasarkan segmen geografis adalah sebagai berikut:
Customers who have sales above 10% based on geographical segments were as follows:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Dalam negeri PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Pertagas Niaga (Persero) PT Pertamina (Persero)
110.719.681 39.971.888 27.565.195
122.729.443 23.641.323 22.053.020
Domestic PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Pertagas Niaga (Persero) PT Pertamina (Persero)
Sub-total
178.256.764
168.423.787
Subtotal
Luar negeri Global Energy Resources Pte., Ltd. Toyota Tshusho Corporation
Overseas 140.294.910 29.110.060
54.188.396 112.076.365
Sub-total
169.404.969
166.264.761
Subtotal
Total
347.661.734
334.688.548
Total
37. IKATAN-IKATAN
Global Energy Resources Pte., Ltd. Toyota Tshusho Corporation
37. COMMITMENTS
Entitas Anak memiliki perjanjian dan ikatan yang signifikan sebagai berikut:
The subsidiaries have significant agreements and commitments as follows:
a. Perjanjian Bagi Hasil (PSC) dan Perjanjian Bantuan Teknis (TAC)
a. Production Sharing Contract (PSC) and Technical Assistance Contract (TAC)
Konsep umum PSC dan TAC adalah Kontraktor (dalam hal ini Entitas Anak) menanggung seluruh risiko dan biaya eksplorasi sampai dengan masa produksi komersial. Kontraktor akan menerima penggantian biaya yang telah dikeluarkannya dari bagi hasil produksi.
The general concept of the PSC and TAC, are that the Contractor (in this case the Subsidiaries) bear all risks and costs of exploration until commencement of commercial production. The Contractor receives a share of production to meet cost recovery.
96
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
37. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
37. COMMITMENTS (Continued)
1.
Pengalihan Area
1.
The Contractor is required to relinquish a certain portion of contract areas to SKK Migas (formerly BP Migas) (for PSC) and Pertamina (for TAC) within certain periods based on the agreement between the Contractor and SKK Migas or Pertamina.
Kontraktor diwajibkan untuk menyerahkan kembali sebagian wilayah kontrak kerja bagi hasil kepada SKK Migas (dahulu BP Migas) (untuk PSC) dan Pertamina (untuk TAC) pada periode tertentu sesuai dengan kesepakatan bersama antara Kontraktor dan SKK Migas atau Pertamina. 2.
3.
Pembagian Produksi
Relinquishments
2.
Production entitlement
Pembagian produksi dilakukan atas produksi minyak dan gas bumi yang diterima setelah dikurangi First Tranche Petroleum (FTP), penggantian biaya (cost recovery) dan kredit investasi yang dialokasikan kepada Pemerintah dan Kontraktor sebelum efek pajak dan setelah disesuaikan dengan kewajiban pasar domestik (Domestic Market Obligation).
The production entitlement of oil and gas received after deduction of First Tranche Petroleum (FTP), cost recovery and investment credit, is allocated between the Government and Contractor before the impact of tax, and after adjustment for the domestic market obligation (DMO).
Dalam konsep bagi hasil, minyak bumi yang dibagikan kepada Pemerintah dan Kontraktor terdiri atas komponen:
Under the sharing concept, the oil to be shared between the Government and Contractor is made up of:
• • •
• • •
Penggantian biaya Kredit investasi Ekuitas yang dibagikan
Penggantian Biaya
3.
Cost recovery Investment credit Equity to be split
Cost Recovery
Kontraktor bisa mendapatkan penggantian biaya produksi untuk minyak dan gas bumi yang dihasilkan. Beban yang diperbolehkan untuk dimintakan penggantian adalah sebagai berikut:
The Contractor can recover production costs for oil and gas produced. Costs for which recovery is allowed are as follows:
a. Beban operasional tahun berjalan, termasuk beban eksplorasi lapanganlapangan lain dalam wilayah PSC dan TAC, biaya-biaya tak berwujud pada sumur-sumur eksplorasi dan pengembangan serta biaya persediaan ketika tiba di Indonesia. Kontraktor juga mendapatkan sebagian penggantian biaya overhead yang dibatasi sampai dengan 2% dari jumlah keseluruhan pengeluaran, yang dapat diperhitungkan dalam quarterly report dan disetujui oleh SKK Migas;
a. Current year’s operational cost, including costs of exploration of other fields in PSC and TAC area, intangible costs of exploration and development wells and costs of inventories when landed in Indonesia. The Contractor also receives partial reimbursement of overhead costs, limited to 2% of the total expenditure, which can be taken into account in a quarterly report as approved by SKK Migas;
97
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
37. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
37. COMMITMENTS (Continued)
4.
b. Depresiasi atas biaya modal sebesar 50%, 25%, 12,5% dan 10% dengan menggunakan metode saldo menurun (declining balance) untuk aset yang digunakan, setidaknya dalam 1 hari pada tahun berjalan. Kepemilikan barang modal diserahkan kepada Pemerintah pada saat tiba di Indonesia, tetapi Kontraktor dapat mengakui depresiasi atas barang modal tersebut; dan
b. Depreciation of capital cost in the amount of 50%, 25%, 12.5% and 10% using the declining balance method for assets used on at least one (1) day during the current year. Title to the capital goods passes to the Government upon landing in Indonesia, but the Contractor can claim depreciation on these capital items; and
c. Beban-beban operasional dan depresiasi dari beban tahun lalu yang belum dipulihkan. Apabila produksi tidak memadai untuk melakukan pembayaran tersebut, beban tersebut dapat dibawa ke tahun-tahun berikutnya tanpa batas waktu.
c. Unrecovered operating and depreciation expenses from previous years. If the current production is not sufficient to make such payment, those expenses can be carried forward to subsequent years without a time limit.
Komponen utama beban Kontraktor yang tidak dapat dipulihkan kembali adalah bonus yang dibayarkan kepada Pemerintah dan financing costs tertentu. Namun, bonus tersebut dapat menjadi faktor pengurang pajak.
The main components of expenses that the Contractor is not entitled to recover are bonuses paid to the Government and certain financing costs. However, such bonuses are tax deductible.
Kredit Investasi
4.
An investment credit is allowed for capital costs on direct development and production incurred on a project basis, as negotiated and approved by SKK Migas.
Kontraktor dapat memperoleh penggantian kredit investasi dari jumlah biaya pengembangan dan produksi secara langsung berdasarkan proyek, yang telah dinegosiasikan dan disetujui oleh SKK Migas. 5.
Penggantian Biaya Bunga
Investment Credit
5.
Interest Recovery
Penggantian biaya bunga merupakan salah satu insentif atas penyediaan modal untuk proyek tertentu yang telah disetujui SKK Migas. Penggantian biaya bunga dapat dilakukan selama masa depresiasi aset proyek tersebut.
Interest recovery is an incentive for the supply of capital for certain projects approved by SKK Migas. The recovery of interest expenses can be carried out during the depreciation of project assets.
Rincian dan jumlah atas perencanaan pendanaan harus diikutsertakan dalam budget beban operasional tahunan dan dimintakan persetujuan SKK Migas.
Details and the amount on the planning of funding should be included in the annual budget of operations expense report and approved by SKK Migas.
98
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
37. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
37. COMMITMENTS (Continued)
6.
Overhead Manajemen dan Kantor Pusat
6.
Some general and administrative costs (other than direct charges) relating to head office overheads can be allocated to the PSC and TAC operation, based on the methodology approved by SKK Migas. This overhead allocation method must be applied consistently and is subject to periodic review and audit by SKK Migas. Some PSC arrangements, cap this overhead at a flat 2% of the total PSC operating cost. For PSC that are already producing, SKK Migas will perform an audit of overhead of head office on a yearly basis.
Beberapa beban umum dan administrasi (yang bukan termasuk beban langsung) terkait dengan overhead kantor pusat dapat dialokasikan ke operasional PSC dan TAC, berdasarkan metode yang telah disetujui SKK Migas. Metode alokasi overhead ini harus diterapkan secara konsisten dan merupakan subyek untuk direviu secara periodik dan diaudit oleh SKK Migas. Beberapa pengaturan PSC membatasi overhead tersebut sebesar 2% dari total beban operasional PSC. Untuk PSC yang telah berproduksi, SKK Migas akan melakukan audit terhadap overhead kantor pusat setiap tahunnya. 7.
Ekuitas Yang Dibagikan
7.
First Tranche Petroleum (FTP)
8.
Kewajiban Pasar Domestik
First Tranche Petroleum (FTP) Under contracts signed prior to 2002, the Contractor and Government are entitled to take a quantity of petroleum equal to 20% of the production of each year before any deduction for recovery of operating costs, to be split according to their respective equity shares as stated in the contracts.
Atas kontrak sebelum tahun 2002, Kontraktor dan Pemerintah memiliki hak untuk mengambil minyak bumi sebesar 20% dari hasil produksi setiap tahunnya sebelum dikurangi penggantian biaya operasional, yang akan dibagi sesuai besar ekuitas kepemilikan yang tertera dalam kontrak. 9.
Equity Sharing Any oil remaining after the deduction of investment credit and cost recovery is split between SKK Migas and the Contractor on the schedule of profit sharing after tax of 85:15 for oil and 70:30 for gas for the accounts of SKK Migas and Contractor, respectively.
Sisa minyak bumi setelah pemberian kredit investasi dan penggantian biaya akan dibagi antara SKK Migas dan Kontraktor dengan skema bagi hasil setelah pajak sebesar 85/15 bagi minyak dan 70/30 bagi gas masing-masing untuk bagian SKK Migas dan Kontraktor. 8.
Management and Head Office Overheads
9.
Domestic Market Obligation (DMO)
Berdasarkan PSC dan TAC setelah produksi komersial dimulai, Kontraktor harus menyediakan kebutuhan minyak untuk pasar domestik Indonesia. Dalam praktek umum, Kontraktor diharuskan memasok minyak bumi maksimum 25% dari jumlah produksi di wilayah kontrak.
According to the terms of the PSC and TAC, after commercial production commences, the Contractor should fulfill its obligation to supply the domestic market in Indonesia. In general practice, the Contractor is required to supply a maximum of 25% of total oil production from the contract area.
Umumnya, dalam lima tahun pertama masa produksi komersial, Kontraktor akan dibayar oleh SKK Migas secara penuh untuk kewajiban pasar domestik yang dihasilkan. Namun pada tahun berikutnya, nilai yang dibayarkan akan berkurang hingga 10% dari harga pasar.
Generally, for the first five years after the contract area commences, the Contractor is paid by SKK Migas in full for the DMO oil. However, for subsequent years, the prices will be reduced to 10% of the market price.
Hingga saat ini tidak ada kewajiban pasar domestik terkait dengan produksi gas, namun hal tersebut telah mulai diperkenalkan.
To date, there has been no DMO associated with gas production; however, such matter has now been introduced.
99
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
37. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
37. COMMITMENTS (Continued)
10. Penilaian atas Minyak Bumi
10. Valuation of Oil and Gas Properties
Untuk menetapkan pembagian hasil produksi dan untuk kepentingan pajak, minyak bumi dinilai dalam basis rata-rata Indonesian Crude Price (ICP) yang diperhitungkan secara bulanan oleh Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia.
To determine the sharing of production, and for tax purposes, oil is valued on the basis of average Indonesian Crude Price (ICP), which is calculated by the Ministry of Energy and Mineral Resources of the Republic of Indonesia on a monthly basis.
Dalam aturan PSC, Kontraktor menerima minyak bumi atau produk sejenisnya untuk penggantian biaya dan penerimaan bagian penjualan. Hal ini membuat pentingnya menentukan harga untuk mengkonversikan minyak bumi ke satuan Dolar Amerika Serikat untuk menghitung penggantian biaya.
Under the PSC, the Contractor receives oil or in-kind product for settlement of its cost and share of equity. Thus, making it necessary to determine a price to convert oil to United States Dollar in order to calculate the cost recovery.
11. Over/Under Lifting Lifting variance akan timbul setiap tahun antara Kontraktor dengan Pemerintah. Over/Under Lifting diselesaikan secara tunai dengan Pemerintah dan dapat digolongkan sebagai penjualan/pembelian minyak dan/atau gas bumi. Posisi Over/Under Lifting mungkin juga dapat terjadi antara para partner dalam PSC, yang dapat diselesaikan secara tunai maupun dengan kompensasi produksi pada tahun-tahun berikutnya sesuai dengan perjanjian joint venture antara partisipan tersebut. 12. Kewajiban Merestorasi Area Ditinggalkan Kontrak PSC yang ditandatangani setelah tahun 1995 harus mencantumkan dalam budget untuk cadangan atas clearing, cleaning dan restorasi area kerja pada saat kontrak berakhir. Pendanaan kas tersebut harus dipisahkan dan tidak dapat ditarik kembali oleh Operator PSC kecuali biaya merestorasi area ditinggalkan yang merupakan biaya yang dapat diganti dan merupakan pengurang pajak. 13. PPN yang Dapat Diganti Kontraktor PSC mengacu pada UU No. 22 disebutkan bahwa Pertamina (sekarang SKK Migas) “mengambil alih dan memberikan pembebasan seluruh jenis pajak di Indonesia, kecuali pajak penghasilan, meliputi Pajak Pertambahan Nilai, pajak pembelian dan bea masuk ekspor dan impor atas barang yang dibeli masuk ke Indonesia oleh Kontraktor dan Sub-kontraknya”.
11. Over/Under lifting Lifting variances will occur each year between the Contractor and the Government. Such over/under lifting is settled in cash with the Government and can be considered to be sales or purchases of oil and/or gas, respectively. The individual members of the PSC may in turn have over/under lifting between themselves, which will be settled, according to the joint venture agreements, generally in cash or from production in the following year.
12. Abandonment and Site Restoration Obligation PSC contracts that were signed after 1995 must include in their budget provision for clearing, cleaning and restoring sites upon completion of work. These cash funds are set aside in a non-refundable account by the PSC Operator, except for abandonment and site restoration costs which are recoverable and tax deductible.
13. VAT Reimbursement The Contractor follows Law No. 22, which stipulates that it is the obligation of Pertamina (currently known as SKK Migas) to “assume and discharge all other Indonesian taxes other than income tax, including VAT, transfer tax, import and export duties on material equipment and supplies brought into Indonesia by Contractors and Subcontractors.”
100
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
37. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
37. COMMITMENTS (Continued)
b. Perjanjian dengan PT Energi Timur Jauh (ETJ)
b. Agreement with PT Energi Timur Jauh (ETJ)
Entitas Anak, EMP MS, EMP Gelam, EMP Semberah, EMP Gebang, EMP Bentu dan EMP Korinci, menunjuk ETJ sebagai koordinator operasional dan administratif, asisten umum dan administratif serta manajer keuangan untuk beberapa periode masing-masing terhitung tanggal:
Subsidiaries, EMP MS, EMP Gelam, EMP Semberah, EMP Gebang, EMP Bentu and EMP Korinci, appointed ETJ as operational and administrative coordinator, provider of general and administrative assistance and as cash manager for the respective periods from the following dates:
-
-
-
dari 1 Januari 1998 sampai 31 Desember 1998 untuk EMP MS; dari 1 Januari 2004 sampai 31 Desember 2004 untuk EMP Gelam; dari 1 Januari 2003 sampai 31 Desember 2007 untuk EMP Semberah; dari 22 Mei 2002 sampai 21 Mei 2003 untuk EMP Gebang; dan dari 7 Februari 2005 sampai 6 Februari 2006 untuk EMP Bentu dan EMP Korinci.
-
from January 1, 1998 until December 31, 1998 for EMP MS; from January 1, 2004 until December 31, 2004 for EMP Gelam; from January 1, 2003 until December 31, 2007 for EMP Semberah; from May 22, 2002 until May 21, 2003 for EMP Gebang; and from February 7, 2005 until February 6, 2006 for EMP Bentu and EMP Korinci.
Perpanjangan berjalan secara otomatis kecuali diakhiri oleh kedua belah pihak.
The extension can be automatically carried out unless terminated by both parties.
Berdasarkan perjanjian ini, ETJ harus membantu Entitas Anak dalam menyusun pembukuan berkaitan dengan akun dan pencatatan lainnya yang berlaku bagi industri minyak dan gas di Indonesia. ETJ juga harus mengirimkan laporan bulanan kegiatan operasional dan permasalahan administratif kepada Entitas Anak, memberikan dan mengaktifkan akses terhadap pihak yang berwenang kepada Entitas Anak untuk menguji atau memeriksa suatu akun dan pencatatan yang dilakukan oleh ETJ. ETJ juga ditunjuk sebagai manajer keuangan dan memiliki kewenangan didalam melakukan penandatanganan atas setiap rekening bank tanpa batas didalam melakukan pembayaran atas pengeluaran Entitas Anak. ETJ harus menyusun penggunaan dana yang memadai dan penggunaan dana Entitas Anak lainnya yang dikelola oleh ETJ untuk mendanai pengeluaran pihak berelasi lainnya yang memiliki kesamaan perjanjian dengan ETJ. ETJ juga harus membuat pemisahan dan pencatatan individual atas utang antar perusahaan dan status piutang Entitas Anak serta melakukan pembaharuan secara berkala.
Based on the agreement, ETJ shall assist the subsidiaries in keeping the required books of accounts and other records applicable in Indonesia for the oil and gas industry. ETJ shall also deliver to Subsidiaries a monthly report of operational and administrative matters and activities and provide access to duly authorized parties of Subsidiaries to examine or inspect the books of accounts and records prepared by ETJ. ETJ was also appointed as cash manager and authorized signatory in respect of each of Subsidiaries’ bank accounts, without limitation, in making payment of expenditures on behalf of Subsidiaries. ETJ shall arrange the use of Subsidiaries’ funds as necessary and use any of Subsidiaries’ money being managed by ETJ to fund expenditures of other related parties having a similar agreement with ETJ as deemed necessary. ETJ shall also maintain separate and individual clean records of the intercompany payables and receivables status of Subsidiaries and update them on a regular basis.
Seluruh biaya dan beban yang dikeluarkan oleh ETJ sehubungan dengan hal tersebut di atas akan dibebankan kepada Entitas Anak. Seluruh bunga yang berasal dari dana Entitas Anak pada rekening bank milik ETJ akan menjadi milik Entitas Anak.
All costs and expenses incurred by ETJ in relation to the aforementioned purposes shall be chargeable to subsidiaries. All interest arising from Subsidiaries’ funds in ETJ’s bank account shall be credited to subsidiaries.
101
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 37. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated) 37. COMMITMENTS (Continued)
Pada tahun 2013, Kelompok Usaha telah beberapa kali mengadakan perjanjian dengan ETJ dan perjanjian yang terakhir adalah perjanjian yang terkait dengan pengalihan piutang dan utang antara Kelompok Usaha dengan ETJ. Berdasarkan perjanjian ini, seluruh piutang dan utang Kelompok Usaha kepada ETJ dialihkan seluruhnya kepada Entitas Anak, EMP MS. Saldo piutang bersih EMP MS kepada ETJ pada tanggal perjanjian adalah sebesar USD78,03 juta.
On 2013, the Group entered several agreements with ETJ. Based on the latest agreement is in relation with the assignment of receivables and payables between the Group with ETJ. Based on the agreement, all the receivables and payables is transferred to Subsidiary, EMP MS. At the date of agreement EMP MS has a net receivable from ETJ with the amount of USD78.03 million.
Pada tahun 2013, EMP MS, ETJ dan ETJL menandatangani Perjanjian Novasi dimana ETJ mengalihkan seluruh hak dan kewajiban miliknya ke ETJL, perusahaan yang didirikan di British Virgin Island. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, EMP MS memiliki piutang dari ETJL masing-masing sebesar USD79,5 juta dan USD78 juta (Catatan 12b).
In 2013, EMP MS, ETJ and ETJL entered a Novation Agreement wherein ETJ transferred all its rights and obligations to ETJL, a company established in British Virgin Island. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, EMP MS has outstanding receivable to ETJL amounting to USD79.5 million and USD78 million, respectively (Note 12b).
c. Perjanjian Jual Beli Gas Entitas Anak
(1) EMP Gebang
c. Subsidiaries’ Sale and Purchase of Gas Agreements (1) EMP Gebang
Pada tanggal 7 Desember 1992 Japex North Sumatera Ltd. (sekarang EMP Gebang) dengan Pertamina menandatangani perjanjian utilisasi gas dari lapangan Arbei. Perjanjian ini telah diubah dan diperpanjang beberapa kali, perubahan terakhir pada tanggal 12 Desember 2011 antara Pertamina dengan EMP Gebang dan PT Pertamina Hulu Gebang North Sumatera (PHE Gebang). Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 atau sampai waktu tertentu berdasarkan persetujuan tertulis kedua belah pihak, mana yang lebih dahulu terjadi.
On December 7, 1992, Japex North Sumatera Ltd. (currently known as EMP Gebang) signed an agreement with Pertamina for the gas utilization of the Arbei field. This agreement has been extended and amended several times, the latest amendment being on December 12, 2011 between Pertamina and EMP Gebang and PT Pertamina Hulu Energi Gebang Sumatera (PHE Gebang). This agreement is valid until December 31, 2011 or until a definite period based on written agreement by both parties, whichever occurs earlier.
Pada tanggal 26 April 2012, EMP Gebang dan PHE Gebang dengan PT Pertamina EP (PEP) menandatangani kesepakatan bersama yang menyatakan bahwa EMP Gebang dan PHE Gebang akan terus memasok gas bumi dari lapangan Arbei kepada PEP sejak tanggal 1 Januari 2012 sampai dengan dibuat dan ditanda tanganinya perjanjian lain yang mengatur pemasokan gas tersebut.
On April 26, 2012, EMP Gebang and PHE Gebang signed a joint agreement with PT Pertamina EP (PEP) stating that EMP Gebang and PHE Gebang will continue to supply natural gas from Arbei fields to PEP starting January 1, 2012 until the new agreement to arrange the gas supply has been signed.
102
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 37. IKATAN-IKATAN (Lanjutan) (2) KEIL dan EEKL
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated) 37. COMMITMENTS (Continued) (2) KEIL and EEKL
Pada tanggal 7 Juli 2005, EEKL, KEIL dan SKK Migas (dahulu BP Migas) (sebagai Penjual) telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas (Gas Sales Agreement/GSA) dengan PT Petrokimia Gresik (Persero) sebagai Pembeli. Selain itu, pada bulan Desember 2005, EEKL, KEIL dan SKK Migas (dahulu BP Migas) (sebagai Penjual) telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas (Gas Sales Agreement/GSA) dengan PT Indogas Kriya Dwiguna, PT Pertamina Gas (Persero) dan PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PT PLN (Persero)) sebagai Pembeli. Berdasarkan GSA, Pembeli akan melakukan pembayaran atas penjualan Gas kepada Penjamin (HSBC) dan Penjamin akan menerima, memegang dan mengatur dan mengeluarkan jumlah dana yang dibayar Pembeli berdasarkan GSA (Catatan 12).
On July 7, 2005, EEKL, KEIL and SKK Migas (formerly BP Migas) (as Sellers) signed Gas Sale and Purchase Agreements (the GSAs) with PT Petrokimia Gresik (Persero) as Buyers. Furthermore, on December 2005, EEKL, KEIL and SKK Migas (formerly BP Migas) (as Sellers) signed Gas Sales Agreements (the GSAs) with PT Indogas Kriya Dwiguna, PT Pertamina Gas (Persero) and PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PT PLN (Persero)) as Buyers. Pursuant to the GSAs, the Buyers shall pay for gas sales to Trustee (HSBC) and the Trustee shall receive, hold, manage and disburse the amounts paid by Buyers under the GSAs (Note 12).
Pada tanggal 30 Oktober 2007, KEIL menandatangani Perubahan Perjanjian Jual Beli Gas dengan:
On October 30, 2007, KEIL entered into Amendments to the Sale and Purchase of Gas Agreements with:
a. PT Petrokimia Gresik (Persero) yang akan berakhir sampai dengan tanggal 30 Juni 2018 atau volume yang dikirim telah mencapai 241,86 BSCF, mana yang lebih dahulu terjadi;
a. PT Petrokimia Gresik (Persero), which shall expire as of June 30, 2018, or the volume of 241.86 BSCF having been fully supplied, whichever occurs earlier;
b. PT Pertagas (Persero) yang akan berakhir sampai dengan tanggal 31 Desember 2016 atau volume yang dikirim telah mencapai 221 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi;
b. PT Pertagas (Persero), which shall expire as of December 31, 2016, or the volume of 221 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier;
c. PT PLN (Persero) yang akan berakhir sampai dengan tanggal 30 Juni 2027 atau volume yang dikirim telah mencapai 368,7 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi;
c. PT PLN (Persero), which shall expire as of June 30, 2027, or the volume of 368.7 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier;
d. PT Indogas Kriya Dwiguna yang akan berakhir sampai dengan tanggal 6 Februari 2021 atau volume yang dikirim telah mencapai 79,2 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi.
d. PT Indogas Kriya Dwiguna, which shall expire as of February 6, 2021, or the volume of 79.2 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier.
Pada tanggal 30 Desember 2010, KEIL menandatangani Perubahan II Perjanjian Jual Beli Gas dengan:
On December 30, 2010, KEIL entered into Amendment II to the Sale and Purchase of Gas Agreements with:
a. PT Pertagas (Persero) yang akan berakhir sampai dengan 3.288 hari dari Tanggal Dimulai (diperkirakan awal 2012) atau volume yang dikirim telah mencapai 221 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi.
a. PT Pertagas (Persero), which shall expire 3,288 days from the Commencement Date (estimated as early 2012), or the volume of 221 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier.
103
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 37. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated) 37. COMMITMENTS (Continued)
b. PT PLN (Persero) yang akan berakhir sampai dengan tanggal 30 Desember 2028 atau volume yang dikirim telah mencapai 368,7 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi.
b. PT PLN (Persero), which shall expire as of December 30, 2028, or the volume of 368.7 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier.
c. PT Indogas Kriya Dwiguna yang akan berakhir sampai dengan tanggal 7 Desember 2022 atau volume yang dikirim telah mencapai 79,2 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi.
c. PT Indogas Kriya Dwiguna, which shall expire as of December 7, 2022, or the volume of 79.2 TBTU having been fully supplied, whichever occurs earlier.
(3) EMP Bentu
(3) EMP Bentu
a. Pada tanggal 17 Mei 2005, EMP Bentu menandatangani perjanjian dengan PT PLN (Persero) dimana EMP Bentu akan menyediakan gas untuk PLN. Gas akan disediakan dari lapangan-lapangan yang berlokasi di dalam wilayah kerja Bentu PSC dan Korinci Baru PSC. Tanggal 22 Desember 2006 disepakati sebagai Tanggal Efektif dari Perjanjian Jual Beli Gas oleh EMP Bentu, PT PLN (Persero) dan SKK Migas (dahulu BP Migas).
a. On May 17, 2005, EMP Bentu entered into an agreement with PT PLN (Persero) whereby EMP Bentu will supply gas to PLN. The gas supplied will originate from the Bentu PSC and Korinci Baru PSC fields. December 22, 2006 was agreed as the effective date of the Sale and Purchase Gas Agreement between EMP Bentu, PT PLN (Persero) and SKK Migas (formerly BP Migas).
Perjanjian ini telah diubah pada tanggal 28 Agustus 2009 yang menyatakan antara lain bahwa perjanjian akan berlaku sampai dengan tanggal 19 Mei 2021 atau sampai dengan volume gas yang dikirim mencapai 128.619 BBTU (Billion British Thermal Unit), mana yang lebih dahulu terjadi.
The agreement was amended on August 28, 2009 stipulating among others that the agreement shall be effective until May 19, 2021, or when the volume of gas supplied has reached 128,619 BBTU (Billion British Thermal Units), whichever occurs earlier.
b. Pada tanggal 30 Oktober 2007, EMP Bentu menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dengan PT Riau Andalan Pulp & Paper yang akan berakhir sampai dengan mana yang lebih dahulu terjadi: tanggal 31 Januari 2020 atau bila jumlah yang dikirim telah mencapai 86,7 BCF.
b. On October 30, 2007, EMP Bentu entered into a Sales and Purchase of Gas Agreement with PT Riau Andalan Pulp & Paper that shall expire on the earlier of: January 31, 2020, or the volume of 86.7 BCF having been fully supplied.
(4) EMP Semberah Pada tanggal 30 September 2005, PT Pertamina (Persero) menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dengan PT PLN (Persero) sebesar 79 BBTU dari lapangan Semberah (EMP Semberah) yang akan berakhir pada tanggal 16 Nopember 2015 atau terpenuhinya jumlah volume kontrak keseluruhan, mana yang lebih dahulu terjadi.
(4) EMP Semberah On September 30, 2005, PT Pertamina (Persero) signed a Sales and Purchase of Gas Agreement with PT PLN (Persero) in the amount of 79 BBTU from Semberah field (EMP Semberah), which shall expire on November 16, 2015, or when the total contract volume has been fully supplied, whichever occurs earlier.
104
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 37. IKATAN-IKATAN (Lanjutan) (5) EMP MS Pada tanggal 30 Agustus 2010, EMP MS (dahulu KPSA) menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dengan Badan Operasi Bersama-PT Bumi Siak Pusako - Pertamina Hulu (BOB-BSP) sebesar 25 BCF dari lapangan Kuat DR (KPSA) yang akan berakhir pada tanggal 4 Agustus 2020 atau terpenuhinya jumlah volume kontrak keseluruhan, mana yang lebih dahulu terjadi. (6) EMP Gelam Pada tanggal 21 April 2011, PT Pertamina (Persero) menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dengan PT PLN (Persero) sebesar 4.990 MMSCF dari lapangan Sungai Gelam (EMP Gelam) yang akan berakhir pada tanggal 14 Mei 2017 atau terpenuhinya jumlah volume kontrak keseluruhan, mana yang lebih dahulu terjadi. (7) EMP ONWJ
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated) 37. COMMITMENTS (Continued) (5) EMP MS On August 30, 2010, EMP MS (formerly KPSA) signed a Sale and Purchase of Gas Agreement with Badan Operasi Bersama PT Bumi Siak Pusako - Pertamina Hulu (BOB-BSP) in the amount of 25 BCF from Kuat DR field (KPSA), which shall expire on August 4, 2020, or when the total contract volume has been fully supplied, whichever occurs earlier. (6) EMP Gelam On April 21, 2011, PT Pertamina (Persero) signed a Sales and Purchase of Gas Agreement with PT PLN (Persero) in the amount of 4,990 MMSCF from Sungai Gelam field (EMP Gelam), which shall expire on May 14, 2017, or when the total contract volume has been fully supplied, whichever occurs earlier. (7) EMP ONWJ
Perjanjian Jual Beli Gas Ke PT Pertamina (Persero) untuk Refinery Unit (RU) VI Balongan dibuat dan ditandatangani pada tanggal 8 Mei 2012, antara PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java (PHE ONWJ), EMP ONWJ Ltd, Talisman Resources (North West Java) Ltd dan Risco Energy ONWJ B.V sebagai Penjual dengan PT Pertamina (Persero) sebagai Pembeli. Perjanjian ini berlaku efektif dari tanggal pelaksanaan sampai dengan tanggal 31 Desember 2014 atau terpenuhinya jumlah volume kontrak keseluruhan sebesar 19,6 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi.
A Gas Sale and Purchase Agreement to PT Pertamina (Persero) for Refinery Unit (RU) VI Balongan was entered into on May 8, 2012 by and between PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java (PHE ONWJ), EMP ONWJ Ltd, Talisman Resources (North West Java) Ltd and Risco Energy ONWJ B.V as Seller and PT Pertamina (Persero) as Buyer. The agreement shall become effective on the execution date and shall remain in full force until the earlier of the date that 19.6 TBTU has been delivered or December 31, 2014.
Perjanjian tentang Jual Beli Gas dari Lapangan-Lapangan Gas di Blok PSC ONWJ untuk penyerahan ke Pusat Pembangkit Tenaga Listrik Muara Karang dan Tanjung Priok telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir (Perubahan No. VI) tertanggal 30 Desember 2003. Perjanjian ini ditandatangani oleh PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java (PHE ONWJ), CNOOC ONWJ Ltd, Talisman Resources (North West Java) Ltd dan Salamander Energy (Java) B.V sebagai Penjual dan PT PLN (Persero) sebagai Pembeli. Penjual dapat menyerahkan dan Pembeli dapat mengambil gas diatas jumlah penyerahan maksimum harian pada setiap hari selama jangka waktu mulai dari tanggal dimulai hingga tanggal yang lebih dahulu dari tanggal 31 Desember 2012 atau tanggal dimana penyerahan gas diatas jumlah penyerahan maksimum harian dihentikan oleh Penjual.
The Agreement on Gas Sale and Purchase from gas fields in the ONWJ PSC Block for delivery to the Muara Karang and Tanjung Priok power stations has been amended several times. The latest amendment (Amendment No. VI) dated December 30, 2003 being entered into by and between PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java (PHE ONWJ), CNOOC ONWJ Ltd, Talisman Resources (North West Java) Ltd dan Salamander Energy (Java) B.V as Seller and PT PLN (Persero) as Buyer. The Seller may deliver gas in excess of the maximum daily delivery quantity on any day as of the commencing date until the earlier of December 31, 2012 or the date when gas deliveries in excess of the maximum daily delivery quantity are discontinued by Seller.
105
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 37. IKATAN-IKATAN (Lanjutan) Pada tanggal 24 Juli, 2006, PHE ONWJ Ltd. sebagai Penjual, menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dengan PT Pupuk Kujang (Persero) sebagai Pembeli. Tanggal efektif perjanjian ini adalah tanggal 1 Juli 2007 yang berakhir sampai dengan tanggal 18 Januari 2017 atau terpenuhinya jumlah volume kontrak keseluruhan sebesar 135 TBTU, mana yang lebih dahulu terjadi. d. Perjanjian Operasi Bersama (Joint Operating Agreement (JOA)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated) 37. COMMITMENTS (Continued) On July 24, 2006, PHE ONWJ Ltd. as Seller, signed Gas Sales and Purchase Agreement with PT Pupuk Kujang (Persero) as Buyer with the effective date from July 1, 2007 until January 18, 2017 or when the total contract volume amounting to 135 TBTU has been fully supplied, whichever occurs earlier.
d. Joint Operating Agreement (JOA)
Pada tanggal 29 November 1985, Japan Petroleum Exploration Ltd. (Japex) dan Pertamina menandatangani Perjanjian Production Sharing Contract (PSC) untuk melaksanakan kegiatan eksplorasi dan produksi di Blok Gebang, dimana setiap pihak mempunyai kuasa penambangan (working interest) masing-masing sebesar 50%. Berdasarkan perjanjian tersebut, Japex akan menyediakan seluruh dana yang diperlukan bagi kegiatan eksplorasi dan produksi termasuk atas kuasa penambangan (working interest) bagian Pertamina. Untuk itu Pertamina setuju mengganti biaya yang telah dikeluarkan Japex atas bagian partisipasinya. Penggantian diperoleh dari hasil penjualan minyak dan gas bumi bagian Pertamina di Blok Gebang.
On November 29, 1985, Japan Petroleum Exploration Ltd. (Japex) and Pertamina signed a Production Sharing Contract (PSC) Agreement to conduct exploration and production activities in the Gebang Block, wherein each party held a 50% working interest. Pursuant to the agreement, Japex was to finance the exploration and production activities both for its portion and on behalf of Pertamina. Thus, Pertamina agreed to reimburse Japex for its share of operating costs, such recovery being obtained from oil and gas sales of Pertamina’s share of the Gebang Block.
Pada tanggal 20 Desember 1985, Japex mengalihkan seluruh hak dan kewajibannya dalam rangka pengelolaan Blok Gebang kepada Japex North Sumatra Ltd. (JNS).
On December 20, 1985, Japex transferred all of its rights and obligations in respect to the Gebang Block to Japex North Sumatra Ltd. (JNS).
Kemudian pada tahun 2002, EMP Gebang menandatangani Perjanjian Jual Beli dengan JNS, yang mengatur pengalihan kuasa penambangan Blok Gebang bagian JNS kepada EMP Gebang. Dengan adanya pengalihan tersebut, maka hak penggantian biaya yang telah dikeluarkan atas bagian Pertamina beralih ke EMP Gebang.
Subsequently, in 2002, EMP Gebang and JNS signed a Sales and Purchase Agreement regarding the transfer of the JNS’ working interest in the Gebang Block to EMP Gebang. As a consequence of that transfer arrangement, Pertamina’s share of cost recovery was transferred to EMP Gebang.
106
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 37. IKATAN-IKATAN (Lanjutan)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated) 37. COMMITMENTS (Continued)
e. Perjanjian Floating Production and Offloading Unit (“FPU”)
e. Floating Production (“FPU”) Agreement
and
Offloading
Unit
Pada tanggal 15 Juli 2010, KEIL menandatangani perjanjian sewa FPU (“Sewa FPU”) dengan PT BW Offshore TSB Invest. (BWO), PT Pelayaran Trans Parau Sorat (TPS) dan PT Energi Consulting Indonesia (ECI) (BWO, TPS dan ECI selanjutnya akan disebut sebagai “Kontraktor”), dimana Kontraktor bersedia untuk menyewakan FPU beserta jasa pengoperasian FPU. Kontraktor bertanggung jawab penuh atas penjagaan dan pemeliharaan FPU beserta peralatan pendukungnya. Perjanjian ini telah beberapa kali diamandemen, amandemen terakhir pada tanggal 21 November 2013. Nilai kontrak dari Sewa FPU ini adalah sebesar USD876.547.955, nilai kontrak ini dapat dirubah. Jangka waktu dari Sewa FPU ini adalah sepuluh (10) tahun dan dapat diperpanjang maksimal sampai dengan empat tahun. Karena sewa ini tidak mengalihkan manfaat dan risiko secara substansial kepada KEIL, maka KEIL mengklasifikasi sebagai sewa operasi.
On July 15, 2010, KEIL signed FPU lease agreements (“FPU Lease”) with PT BW Offshore TSB Invest. (BWO), PT Pelayaran Trans Parau Sorat (TPS) and PT Energi Consulting Indonesia (ECI) (BWO, TPS and ECI hereinafter assigned as “Contractors”), whereby Contractors agreed to lease FPU along with its operational services. Contractors are responsible for safeguarding FPU and providing maintenance and support equipment. This agreement has been amended several times, the latest amendment being on November 21, 2013. The contract value of the FPU Lease amounted to USD876,547,955, which can be amended. The period of the FPU Lease is ten (10) years, which can be extended for up to a maximum of four (4) years. Since this lease does not transfer the risks and rewards of ownership substantially to KEIL, it is therefore classified as an operating lease.
Pembayaran sewa operasi minimum di masa mendatang atas Sewa FPU pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:
Future minimum lease payments of FPU Lease as of June 30, 2014 and December 31, 2013 were as follows:
30 Juni/ June 30, 2014
31 Desember/ December 31, 2013
Jumlah agregat pembayaran sewa minimum masa depan yang tidak dapat dibatalkan Kurang dari satu tahun Lebih dari satu tahun sampai lima tahun Lebih dari lima tahun
94.821.629 325.262.450 152.495.730
41.959.947 390.279.900 190.009.700
Total aggregate future minimum lease payments which cannot be canceled Less than one year More than one year and less than five years More than five years
Beban Keuangan dimasa depan atas Sewa Operasi
572.579.809
622.249.547
Future Financing Charges of Operating Lease
38. KONTINJENSI Pada tanggal 5 April 2005, Entitas Anak (EMP Gebang) menerima pemberitahuan dari Direktorat Jendral Pajak Jakarta bahwa EMP Gebang mempunyai utang pajak (termasuk denda) atas pembayaran uplift oleh Pertamina sesuai dengan PSC Gebang ke Japan Petroleum Co. Ltd. (Japex), pemilik wilayah kerja di dalam PSC Gebang, untuk periode 1 Maret 1997 sampai dengan 30 Juni 2002.
38. CONTINGENCIES On April 5, 2005, the Subsidiary (EMP Gebang) received a notice from the Jakarta Directorate General of Taxation that EMP Gebang owed taxes (including penalties) for uplift payments made by Pertamina in relation to the Gebang PSC to Japan Petroleum Co. Ltd. (Japex), the previous owner of the working interest in the Gebang PSC, for the period from March 1, 1997 to June 30, 2002.
107
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
38. KONTINJENSI (Lanjutan)
38. CONTINGENCIES (Continued)
Pada tanggal 28 Nopember 2006, Direktorat Jendral Pajak mengeluarkan beberapa Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas pajak penghasilan badan dan pajak deviden untuk tahun 1997 sampai tahun 2002 untuk pembayaran uplift dengan jumlah tagihan pajak sebesar USD8.860.992. Pada tanggal 27 Februari 2007, EMP Gebang mengajukan Surat Keberatan ke Kantor Pajak dan mengajukan tuntutan hukum kepada Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN) menolak SKPKB tersebut. Pada tanggal 26 Nopember 2007, Kantor Pajak menolak surat keberatan. Akan tetapi pada tanggal 30 Januari 2008, PTUN memerintahkan Kantor Pajak untuk membatalkan ketetapan pajak tersebut. Kantor Pajak mengajukan banding ke Mahkamah Agung (MA). Pada tanggal 15 Agustus 2008, MA memutuskan mendukung Kantor Pajak. Pada tanggal 15 Maret 2010, EMP Gebang memperoleh surat jawaban konfirmasi dari Pertamina Hulu Energi dengan No. PHE310/2010-S4. Dalam surat tersebut dinyatakan bahwa penerima uplift untuk periode 1997-2002, adalah Japex. Pada tanggal 22 Nopember 2010, EMP Gebang melalui kuasa hukumnya, Pratama Law Firm, mengkonfirmasikan bertemu dengan Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (BPKP), dimana dari hasil pertemuan tersebut BPKP menyatakan penerima uplift tersebut di atas selama periode 1997-2002 adalah Japex. Pada tanggal 11 Februari 2011, EMP Gebang mengajukan surat kepada Inspektorat Jenderal Kementerian Keuangan perihal mohon keadilan atas salah tagih pajak. Berdasarkan surat Inspektorat Jenderal Kementerian Keuangan tanggal 18 Maret 2011, dinyatakan bahwa Inspektorat Jenderal Kementerian Keuangan telah melakukan pemeriksaan dan telah mengirimkan surat kepada Direktorat Jenderal Pajak tanggal 11 Maret 2011 untuk mengambil langkah-langkah penyelesaian sesuai ketentuan yang berlaku atas kekeliruan penerbitan SKPKB EMP Gebang tersebut.
On November 28, 2006, the Directorate General of Taxation issued several Tax Underpayment Assessment Letters (Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar, “SKPKB”) for corporate and dividend income tax for the years 1997 to 2002 for these uplift payments, with a tax claim totaling USD8,860,992. On February 27, 2007, EMP Gebang submitted its Objection Letter to the Tax Office and filed a lawsuit to the State Administration Court (Pengadilan Tata Usaha Negara, “PTUN”) opposing such SKPKB. The Tax Office rejected the objection letter on November 26, 2007. However, on January 30, 2008, PTUN ordered the Tax Office to cancel the tax assessment. The Tax Office appealed this ruling to the Supreme Court (Mahkamah Agung, “MA”). MA ruled in favor of the Tax Office on August 15, 2008. On March 15, 2010, EMP Gebang received confirmation letter No. PHE310/2010-S4 from Pertamina Hulu Energi, which stated that the recipient of uplift for the period 1997-2002 was Japex. On November 22, 2010, EMP Gebang through its legal counsel Pratama Law Firm, attended a confirmation meeting with the Financial and Development Supervision Agency (BPKP). Based on the results of the meeting, BPKP determined that the recipient of uplift from period 1997-2002 was indeed Japex. On February 11, 2011, EMP Gebang submitted a letter to the Inspectorate General Ministry of Finance regarding judicial review on a mistake in the tax bill. Based on Inspectorate General Ministry of Finance letter, dated March 18, 2011, it was stated that the Inspectorate General Ministry of Finance had performed an examination and sent a letter to the Directorate General of Tax, dated March 11, 2011, to take action regarding this matter in accordance with applicable regulation on the mistake in the issuance of EMP Gebang’s SKPKB.
Berdasarkan hal tersebut di atas maka manajemen berkeyakinan, bahwa EMP Gebang tidak bertanggungjawab terhadap tagihan pajak uplift tersebut di atas. Akan tetapi sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, EMP Gebang masih menunggu tindak lanjut penyelesaian permasalahan ini.
Based on these events, the management believes that EMP Gebang is not responsible for the uplift tax payable as referred to above. However, as of the completion date of the consolidated financial statements, EMP Gebang is still awaiting a final resolution on this matter.
108
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
39. RISIKO (BAHAYA) USAHA DAN RISIKO TIDAK DIASURANSIKAN
39. OPERATING HAZARDS AND UNSECURED RISKS
Kegiatan operasi Kelompok Usaha tidak terlepas dari risiko keadaan bahaya dan risiko bawaan dari pengeboran dan produksi serta transportasi minyak dan gas bumi, seperti kebakaran, bencana alam, ledakan, perbedaan tekanan yang tidak normal, ledakan gas, cratering, pipa retak yang tumpahannya dapat menyebabkan hilangnya hidrokarbon, polusi lingkungan, klaim kecelakaan karyawan dan kerusakan lainnya terhadap properti Kelompok Usaha. Sebagai tambahan, operasi tertentu dari Kelompok Usaha yang mengalami gangguan cuaca tropis, beberapa diantaranya dapat menyebabkan kerusakan yang cukup parah atas fasilitas dan kemungkinan menggangu produksi. Untuk menghindari bahaya operasi tersebut, Kelompok Usaha telah mengasuransikan peralatan pengeboran, perlengkapan dan mesin sebesar nilai penggantian serta mengasuransikan pertanggungan terhadap pihak ketiga dan kompensasi karyawan. Namun demikian, Kelompok Usaha tidak mengasuransikan aset tersebut terhadap gangguan bisnis atau kehilangan pendapatan karena kerusakan atau kehilangan peralatan pengeboran, kecuali peralatan pengeboran lepas pantai diasuransi sebagai syarat untuk pendanaannya untuk kepentingan kreditur.
The Group’s operations are subject to hazards and inherent risks in drilling for and production and transportation of natural gas and oil, such as fires, natural disasters, explosions, encountering formations with abnormal pressures, blow-out, cratering, pipeline ruptures and spills, and which can result in the loss of hydrocarbons, environmental pollution, personal injury claims and other damage to properties of the Group. Additionally, certain natural gas and oil operations of the Group’s are subject to tropical weather disturbances, some of which can be severe enough to cause substantial damage to facilities and possibly interrupt production. As protection against operating hazards, the Group maintains insurance coverage for its drilling rigs, equipment and machinery at their replacement value and insures against third party liability and workers’ compensation. However, the Group does not insure these assets against business interruption or loss of revenues following damage to or loss of a drilling rig, except in respect of an offshore rig where a term of the refinancing for such rig is that insurance coverage be in place for the benefit of the lender.
Kelompok Usaha menerapkan program Manajemen Risiko Perusahaan (MRP) dalam aktivitas operasi dan bisnisnya guna mengidentifikasi, menganalisa dan mengurangi risiko serta meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya dalam rangka mengurangi risiko operasi dan kegagalan. Program tersebut menekankan pada proses pemeriksaan dan keseimbangan kerja, pendelegasian wewenang yang memadai serta penggunaan sumber daya yang memadai, terutama dalam proses pengadaan, pelaksanaan proyek serta tahapan evaluasi atas investasi. Kelompok Usaha mencanangkan untuk terus mengembangkan praktik manajemen risiko dalam setiap kegiatan operasinya dalam mempertahankan hasil operasi yang optimal.
The Group has implemented an Enterprise Risk Management (ERM) Program in the key business and operations units that assists in the identification, analysis and containment of risks, and promotes the efficient use of resources and minimizes operational risks and disruptions. The programs are instrumental in ensuring there are checks and balances, appropriate delegation of duty and efficient deployment of business resources, especially during procurement, project and investment evaluations. The Group intends to continuously promote sound risk management practices throughout the business and operations for consistent operational excellence.
Penerapan MRP membawa beberapa keuntungan bagi Kelompok Usaha, mencakup kesadaran risiko oleh seluruh pekerja, penentuan profil risiko perusahaan guna menentukan prioritas pengelolaan risiko serta penetapan strategi yang dipilih dalam mengurangi probabilitas serta kerusakan yang mungkin timbul.
ERM implementation brings several advantages to the Group, which include awareness of risk by all employees, corporate risk profiling that is able to capture risk level prioritization, and mitigation strategy to reduce probability and severity of risks.
Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum sebagai berikut:
The Board Directors review and approve the policies for managing of risks, which are summarized as follows:
109
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
39. RISIKO (BAHAYA) USAHA DAN RISIKO TIDAK DIASURANSIKAN (Lanjutan)
39. OPERATING HAZARDS AND UNSECURED RISKS (Continued)
1. Risiko Volatilitas
1. Volatility Risk
Harga jual atas minyak Kelompok Usaha adalah berdasarkan atas Indonesian Crude Price (ICP) yang ditetapkan oleh Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) pada setiap periode. Akibat hal tersebut, harga yang diterima oleh Kelompok Usaha atas produksi minyaknya tergantung kepada faktor-faktor yang berada diluar kendali Kelompok Usaha.
The selling price of the Group oil is based on Indonesian Crude Price (ICP) as established by the Ministry of Energy and Mineral Resources (MoEMR) periodically. As a result, the price of oil that the Group produces will depend on factors beyond the control of the Group.
Sedangkan untuk penjualan atas gas, harga jual gas Kelompok Usaha dihitung berdasarkan sistem kontrak dengan menggunakan harga tetap. Dalam hal ini terdapat potensi risiko hilangnya peluang pada saat kenaikan harga pasar atas gas jauh melebihi tingkat harga kontrak.
As for the gas sales, the selling prices of the Group are calculated based on the fixed prices. There exists a potential risk when the market price of gas is above the fixed rate contract.
2. Risiko Operasi
2. Operating Risks
Kelompok Usaha dipengaruhi oleh risiko operasi, termasuk risiko atas hilangnya cadangan minyak dan gas serta risiko bencana alam yang dapat berpengaruh terhadap instalasi dan fasilitas produksinya. Kelompok Usaha telah mengasuransikan instalasi dan fasilitas produksinya dengan total nilai penggantian senilai lebih dari masing-masing USD737,65 juta dan USD763,30 juta pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013. Walaupun demikian, nilai tersebut tidak mencakup penggantian atas kerugian usaha atau hilangnya keuntungan.
The Group may be affected by operating risks, including risk of loss of oil and gas and natural disaster risk that may affect all installations and production facilities. However, the Group has insured the installations and production facilities with total insurance coverage as of June 30, 2014 and December 31, 2013 amounting to more than USD737.65 million and USD763.30 million, respectively. However, this insurance coverage does not include business interruption or loss of profits.
Operasi Kelompok Usaha tunduk kepada hukum dan peraturan yang berlaku di Indonesia yang mengatur pembuangan limbah ke lingkungan atau yang berkaitan dengan perlindungan lingkungan. Hukum dan peraturan tersebut mensyaratkan harus adanya izin sebelum dimulainya pengeboran, yang dapat membatasi jenis, jumlah dan konsentrasi berbagai jenis bahan yang bisa dilepas ke lingkungan sehubungan dengan aktivitas pengeboran dan produksi, membatasi atau melarang aktivitas pengeboran di atas tanah tertentu yang berada di dalam hutan belantara, rawa-rawa dan area dilindungi lainnya, mensyaratkan tindakan atau langkah perbaikan untuk mencegah polusi yang dihasilkan dari operasi Kelompok Usaha.
The Group’s operations are subject to Indonesian laws and regulations governing the discharge of materials into the environment or otherwise relating to environmental protection. These laws and regulations may require the acquisition of a permit before drilling commences, which may restrict the types, quantities and concentration of various substances that can be released into the environment in connection with drilling and production activities, limit or prohibit drilling on certain lands lying within wilderness, wetlands and other protected areas, or require remedial measures to prevent pollution resulting from the Group’s operations.
Pemerintah telah menerapkan peraturan lingkungan hidup kepada perusahaan minyak dan gas bumi yang beroperasi di Indonesia dan perairan Indonesia. Operator dilarang untuk mencemari lingkungan akibat tumpahan minyak dan harus memastikan bahwa daerah di sekitar sumur minyak di darat akan dipulihkan ke kondisi semula jika memungkinkan setelah operator tidak beroperasi lagi di daerah tersebut.
The Government has imposed environmental regulations on oil and gas companies operating in Indonesia and Indonesian waters. Operators are prohibited from spilling oil into the environment and must ensure that the area surrounding any onshore well is, as far as possible, restored to its original state after the operator has ceased to operate on the site.
110
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
39. RISIKO (BAHAYA) USAHA DAN RISIKO TIDAK DIASURANSIKAN (Lanjutan)
39. OPERATING HAZARDS AND UNSECURED RISKS (Continued)
Manajemen berkeyakinan bahwa Kelompok Usaha telah mematuhi perundang-undangan dan ketentuan Pemerintah mengenai lingkungan hidup yang berlaku. 40. LIABILITAS UNTUK MERESTORASI AREA YANG DITINGGALKAN Mutasi liabilitas untuk restorasi area yang ditinggalkan berdasarkan area of interest adalah sebagai berikut: Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2014 PSC Malacca Strait PSC ONWJ PSC Kangean PSC Tonga PSC Korinci Baru TAC Semberah TAC Gelam PSC Bentu
13.804.601 3.356.218 16.036.336 362.549 1.214.738 1.065.400 493.748 856.794
Total
37.190.384
Saldo 1 Januari/ Balance as of January 1, 2013 PSC Malacca Strait PSC ONWJ PSC Kangean PSC Tonga PSC Korinci Baru TAC Semberah TAC Gelam PSC Bentu
13.356.482 6.572.080 4.076.423 1.170.966 275.393 161.315 -
Total
25.612.659
Penambahan/ Addition 17.791 117.582 10.406 85.866 -
Penambahan/ Addition 448.119 11.959.913 362.549 43.772 790.007 332.433 856.794
Estimasi atas pencadangan liabilitas untuk merestorasi area yang ditinggalkan untuk wilayah kerja PSC Malacca Strait, PSC ONWJ, PSC Kangean, PSC Korinci Baru, TAC Semberah dan TAC Gelam, tidak dihitung oleh konsultan independen, tetapi dilakukan oleh manajemen Kelompok Usaha. Manajemen Kelompok Usaha yakin bahwa kewajiban yang dibentuk pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian telah memadai untuk menutupi semua kewajiban yang timbul untuk kegiatan merestorasi atas area yang ditinggalkan.
Management believes that the in compliance with current environmental laws and regulations.
Group is applicable
40. ABANDONMENT AND SITE RESTORATION LIABILITIES The movements of abandonment and site restoration liabilities based on area of interest were as follows:
Pengurangan/ Deduction 12.275 9.859 10.173 16.615
Pengurangan/ Deduction 3.215.862 -
Saldo 30 Juni/ Balance as of June 30, 2014 13.822.392 3.473.800 16.046.742 448.415 1.202.463 1.055.541 483.575 840.179
Malacca Strait PSC ONWJ PSC Kangean PSC Tonga PSC Korinci Baru PSC Semberah TAC Gelam TAC Bentu PSC
37.373.106
Total
Saldo 31 Desember/ Balance as of December 31, 2013 13.804.601 3.356.218 16.036.336 362.549 1.214.738 1.065.400 493.748 856.794
Malacca Strait PSC ONWJ PSC Kangean PSC Tonga PSC Korinci Baru PSC Semberah TAC Gelam TAC Bentu PSC
37.190.384
Total
Estimation of the abandonment and site restoration liabilities for the working areas of Malacca Strait PSC, ONWJ PSC, Kangean PSC, Korinci Baru PSC, Semberah TAC and Gelam TAC, were determined not by independent consultants, but by the Group’s management. The Group’s management believes that the obligations as of the dates of the consolidated statements of financial position are sufficient to meet the environmental obligations for abandonment and site restoration activities.
111
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT), SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED), AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND JUNE 30, 2013 (UNAUDITED) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
41. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG SELAIN DOLAR AMERIKA SERIKAT
41. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN OTHER THAN UNITED STATES DOLLAR As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the Group had monetary assets and liabilities denominated in other than United States Dollar as follows:
Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, Kelompok Usaha mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Dolar Amerika Serikat sebagai berikut:
30 Juni 2014/ June 30, 2014 Setara dengan/ Equivalent in Mata Uang Asing/ USD Foreign Currency Aset Kas dan setara kas Piutang lain-lain Tagihan pajak
IDR MZN IDR IDR
15.385.962.436 217.198 824.597.201.148 94.748.192.422
Total Aset Liabilitas Utang usaha Utang pajak
IDR IDR
24.426.037.450 13.241.166.004
Total Liabilitas Aset Neto
1.285.484 7.004 68.894.411 7.916.133
Assets Cash and cash equivalents Other receivables Claims for tax refund
78.103.031
Total Assets
2.040.775 1.106.288
Liabilities Trade payables Taxes payable
3.147.064
Total Liabilities
74.955.968
Net Assets
31 Desember 2013/ December 31, 2013 Setara dengan/ Equivalent in Mata Uang Asing/ USD Foreign Currency Aset Kas dan setara kas Piutang lain-lain Tagihan pajak
IDR MZN IDR IDR
20.083.510.575 209.664 913.648.179.231 94.370.370.573
Total Aset
1.647.675 7.004 74.956.779 7.742.257
Assets Cash and cash equivalents Other receivables Claims for tax refund
84.353.715
Total Assets
30.355.964 1.161.792
Liabilities Trade payables Taxes payable
Total Liabilitas
31.517.756
Total Liabilities
Aset Neto
52.835.959
Net Assets
Liabilitas Utang usaha Utang pajak
IDR IDR
370.008.845.196 14.161.082.688
42. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS
42. SUPPLEMENTARY OF CASH FLOWS INFORMATION Activities not affecting cash flows:
Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas:
30 Juni/ June 30, 2014 2013 Amortisasi biaya emisi pinjaman
-
1.281.839
Amortization debt issuance cost
112
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK INFORMASI TAMBAHAN (TIDAK DIAUDIT) 30 Juni 2014 DAN 31 DESEMBER 2013
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES SUPPLEMENTARY INFORMATION (UNAUDITED) JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013
ESTIMASI CADANGAN
RESERVE ESTIMATION
Informasi mengenai kuantitas gross proven developed, undeveloped dan probable reserve di bawah ini hanya merupakan estimasi dan tidak menggambarkan nilai yang dapat direalisasikan atau nilai pasar wajar dari cadangan minyak dan gas bumi Entitas Anak. Entitas Anak menekankan bahwa estimasi cadangan tidak selalu tepat, sehingga estimasi cadangan ini dapat saja berubah bila informasi baru tersedia di kemudian hari. Terdapat berbagai ketidakpastian dalam mengestimasi cadangan minyak dan gas bumi, termasuk faktor-faktor di luar kendali Entitas Anak.
The following information on gross proven developed, undeveloped and probable reserve quantities are estimations only, and do not purpose to reflect realizable values or fair market values of Subsidiaries’ oil and gas reserves. The Subsidiaries emphasize that reserve estimations are inherently imprecise, and these estimations are expected to change as future information becomes available. There are numerous uncertainties inherent in estimating oil and gas reserves including many factors beyond the control of the subsidiaries.
Manajemen berpendapat bahwa kuantitas cadangan di bawah ini merupakan estimasi yang memadai berdasarkan data teknik dan geologi yang tersedia, sebagai berikut:
Management believes that the reserve quantities shown below are reasonable estimates based on available engineering and geological data, as follows:
113
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK INFORMASI TAMBAHAN (TIDAK DIAUDIT) 30 Juni 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 ONWJ 1) Minyak Mentah, Gas dan Condensate/ Crude Oil, Gas and Condensate *) MBOE
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES SUPPLEMENTARY INFORMATION (UNAUDITED) JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013
Malacca Strait 2) Minyak Mentah dan Gas/ Gas and Crude Oil MBOE
Kangean 3) Minyak Mentah, Gas dan Condensate/ Crude Oil, Gas and Condensate *) MBOE
Sungai Gelam 4)
Semberah 5)
Minyak Mentah/ Crude Oil MBOE
Gas dan Minyak Mentah/ Gas and Crude Oil MBOE
Gebang 6) Minyak Mentah, Gas dan Condensate/ Crude Oil, Gas and Condensate *) MBOE
Korinci 7)
Bentu 8)
Gas/ Gas MBOE
Gas/ Gas MBOE
Tonga 9)
Buzi 10)
Oil/ Oil MBOE
Minyak Mentah dan Gas/ Gas and Crude Oil MBOE
Proven developed, undeveloped dan probable reserves
Proven developed, undeveloped and probable reserves
Saldo 1 Januari 2012 Revisi selama tahun berjalan Produksi selama tahun berjalan
218.121 (69.185) (22.848)
38.435 (9.076) (2.638)
231.428 (7.498) (9.864)
2.846 (1.160) (308)
17.007 (15.395) (534)
6.257 (57)
Saldo 31 Desember 2012
126.088
26.721
214.066
1.378
1.078
6.200
Saldo 1 Januari 2013 Revisi selama periode berjalan Produksi selama periode berjalan
126.088 (5.456) (24.982)
26.721 (83) (2.230)
214.066 (7.431) (15.955)
1.378 1.340 (311)
1.078 258 (389)
6.200 (5.913) (57)
95.650
24.408
190.680
2.407
947
95.650 (17.933) (12.324)
24.408 (9.294) (1.009)
190.680 (7.860)
2.407 (256)
65.393
14.105
182.820
2.151
Saldo 31 Desember 2013 Saldo 1 Januari 2014 Revisi selama periode berjalan Produksi selama periode berjalan Saldo 30 Juni 2014
9.479 (9.113) (27)
64.734 (2.269) (973)
2.565 (16)
-
Balance as of January 1, 2012 Revision during the year Production during the year
339
61.492
2.549
-
Balance as of December 31, 2012
339 (1)
61.492 (1.709)
2.549 991 (125)
47.168 -
Balance as of January 1, 2013 Revision during the period Production during the period
230
338
59.783
3.415
47.168
Balance as of December 31, 2013
947 (218)
230 (17)
338 -
59.783 (1.036)
3.415 (72)
47.168 -
Balance as of January 1, 2013 Revision during the period Production during the period
729
213
338
58.747
3.343
47.168
Balance as of June 30, 2014
Proven developed dan undeveloped reserves
Proven developed and undeveloped reserves
Saldo 1 Januari 2012 Revisi selama tahun berjalan Produksi selama tahun berjalan
141.654 (14.684) (22.848)
26.947 (6.876) (2.638)
116.577 2.403 (9.864)
Saldo 31 Desember 2012
104.122
17.433
109.116
1.028
Saldo 1 Januari 2013 Revisi selama periode berjalan Produksi selama periode berjalan
104.122 1.560 (24.982)
17.433 (83) (2.230)
109.116 22.826 (15.955)
80.700
15.120
80.700 (9.433) (12.324) 58.943
Saldo 31 Desember 2013 Saldo 1 Januari 2014 Revisi selama periode berjalan Produksi selama periode berjalan Saldo 30 Juni 2014
*)
446 890 (308)
2.956 (57)
628 (445) (27)
28.617 (73) (973)
1.008 (16)
-
Balance as of January 1, 2012 Revision during the year Production during the year
368
2.899
156
27.571
992
-
Balance as of December 31, 2012
1.028 1.146 (311)
368 701 (389)
2.899 (2.773) (57)
156 (1)
27.571 (1.709)
992 658 (125)
6.555 -
Balance as of January 1, 2013 Revision during the period Production during the period
115.987
1.863
680
69
155
25.862
1.525
6.555
Balance as of December 31, 2013
15.120 (3.567) (1.009)
115.987 16 (7.860)
1.863 (256)
680 (218)
69 (17)
155 -
25.862 (1.036)
1.525 (72)
6.555 -
Balance as of January 1, 2013 Revision during the period Production during the period
10.544
108.143
1.607
462
52
155
24.825
1.453
6.555
Balance as of June 30, 2014
Satuan untuk gas dan minyak telah dikonversi dari Billion Cubic Feet (BCF) dan Million Barrels of Oil (MMBO) menjadi Thousand Barrels Oil Equivalent (MBOE).
5.545 (4.643) (534)
*)
Units for gas and condensate have been converted from Billion Cubic Feet (BCF) and Million Barrels of Oil (MMBO) to Thousand Barrels Oil Equivalent (MBOE).
114
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK INFORMASI TAMBAHAN (TIDAK DIAUDIT) 30 Juni 2014 DAN 31 DESEMBER 2013
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES SUPPLEMENTARY INFORMATION (UNAUDITED) JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013
ESTIMASI CADANGAN (Lanjutan)
RESERVE ESTIMATION (Continued)
1)
Cadangan minyak dan gas bumi di ONWJ PSC berasal dari sertifikasi cadangan oleh RISC efektif tanggal 31 Desember 2011 setelah dikurangi produksi, tanpa memperhitungkan penambahan dan pengurangan cadangan, selama periode dari tanggal sertifikasi sampai dengan tanggal 30 Juni 2014.
1)
Oil and gas reserves in the ONWJ PSC are derived from the RISC reserves certification effective December 31, 2011 and the deduction of production, without accounting for reserves appreciation or depreciation, over the period from the certification date to June 30, 2014.
2)
Cadangan minyak dan gas bumi di Malacca Straits PSC berasal dari estimasi cadangan oleh GCA efektif tanggal 30 Juni 2012 setelah dikurangi produksi, tanpa memperhitungkan penambahan dan pengurangan cadangan lainnya, selama periode dari tanggal sertifikasi sampai tanggal 30 Juni 2014.
2)
Oil and gas reserves in the Malacca Straits PSC are derived from the GCA reserves estimation effective June 30, 2012 and the deduction of production, without accounting for reserves appreciation or depreciation, over the period from the reserves estimation date to June 30, 2014.
3)
Estimasi atas cadangan minyak dan gas bumi di Blok Kangean telah disertifikasi oleh: Sertifikasi cadangan oleh Sproule efektif tanggal 30 Juni 2012 (untuk Lapangan TSB) setelah dikurangi produksi, tanpa memperhitungkan penambahan dan pengurangan cadangan, selama periode dari tanggal sertifikasi sampai dengan tanggal 30 Juni 2014; dan Tim teknikal internal Perusahaan (keseluruhan lapangan yang lain) berdasarkan panduan yang ditetapkan oleh SPE dan sesuai dengan laporan cadangan tahunan ke SKKMIGAS.
3)
Estimated oil and gas reserves in Kangean Block were certified by:
4)
Cadangan minyak di Sungai Gelam TAC berasal dari tim teknikal internal Perusahaan berdasarkan panduan yang ditetapkan oleh SPE dan sesuai dengan laporan cadangan tahunan ke SKKMIGAS.
4)
Oil reserves in the Sungai Gelam TAC are derived from the Company’s internal technical team based on guidelines promulgated by SPE, and as reported to SKKMIGAS on an annual basis.
5)
Cadangan minyak dan gas bumi di Semberah TAC berasal dari tim teknikal internal Perusahaan berdasarkan panduan yang ditetapkan oleh SPE dan sesuai dengan laporan cadangan tahunan ke SKKMIGAS.
5)
Oil and gas reserves in the Semberah TAC are derived from the Company’s internal technical team based on guidelines promulgated by SPE, and as reported to SKKMIGAS on an annual basis.
6)
Cadangan minyak dan gas bumi di Gebang PSC berasal dari tim teknikal internal Perusahaan berdasarkan panduan yang ditetapkan oleh SPE dan sesuai dengan laporan cadangan tahunan ke SKKMIGAS.
6)
Oil and gas reserves in the Gebang PSC are derived from the Company’s internal technical team based on guidelines promulgated by SPE, and as reported to SKKMIGAS on an annual basis.
7)
Cadangan gas bumi di Korinci PSC berasal dari tim teknikal internal Perusahaan berdasarkan panduan yang ditetapkan oleh SPE dan sesuai dengan laporan cadangan tahunan ke SKKMIGAS.
7)
Gas reserves in the Korinci PSC are derived from the Company’s internal technical team based on guidelines promulgated by SPE, and as reported to SKKMIGAS on an annual basis.
Sproule reserves certification effective June 30, 2012 (for the TSB fields) after the deduction of production, without accounting for reserves appreciation or depreciation, over the period from the certification date to June 30, 2014; and
The Company’s internal technical team for all other fields based on guidelines promulgated by SPE, and as reported to SKKMIGAS on an annual basis.
115
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk DAN ENTITAS ANAK INFORMASI TAMBAHAN (TIDAK DIAUDIT) 30 Juni 2014 DAN 31 DESEMBER 2013
PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk AND SUBSIDIARIES SUPPLEMENTARY INFORMATION (UNAUDITED) JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013
ESTIMASI CADANGAN (Lanjutan)
RESERVE ESTIMATION (Continued)
8)
Cadangan gas bumi di Bentu PSC berasal dari sertifikasi cadangan oleh RISC efektif tanggal 1 Desember 2011 (untuk Lapangan Seng dan Segat) setelah dikurangi produksi, tanpa memperhitungkan penambahan dan pengurangan cadangan, selama periode dari tanggal sertifikasi sampai dengan tanggal 30 Juni 2014. Cadangan lapangan yang lain berasal dari tim teknikal internal Perusahaan berdasarkan panduan yang ditetapkan oleh SPE dan sesuai dengan laporan cadangan tahunan ke SKKMIGAS.
8)
Gas reserves in the Bentu PSC are derived from the RISC reserves certification effective December 1, 2011 (for the Seng and Segat fields) after the deduction of production, without accounting for reserves appreciation or depreciation, over the period from the certification date to June 30, 2014. Reserves in other fields are derived from the Company’s internal technical team based on guidelines promulgated by SPE, and as reported to SKKMIGAS on an annual basis.
9)
Cadangan minyak dan gas bumi di Tonga PSC berasal dari sertifikasi cadangan oleh RISC efektif tanggal 31 Desember 2011 setelah dikurangi produksi, tanpa memperhitungkan penambahan dan pengurangan cadangan, selama periode dari tanggal sertifikasi sampai dengan tanggal 30 Juni 2014.
9)
Reserves in the Tonga PSC are derived from the RISC reserves certification effective December 31, 2011 after the deduction of production, without accounting for reserves appreciation or depreciation, over the period from the certification to June 30, 2014.
10) Cadangan minyak dan gas bumi di Buzi EPCC berasal dari estimasi cadangan oleh LAPI-ITB efektif tanggal 25 September 2013
10) Oil and gas reserves in the Buzi EPCC are derived from the LAPI-ITB reserves estimation effective September 25, 2013.
116