Property Times Průmyslové nemovitosti v ČR, 2. čtvrtletí Poptávku táhnou distribuční společnosti. Hlavní ukazatele

Property Times Průmyslové nemovitosti v ČR, 2. čtvrtletí 2014 2014 Poptávku táhnou distribuční společnosti

hh 15. srpen 2014 Obsah Ekonomický přehled Nabídka Poptávka Neobsazenost & Nájemné Významné pronájmy & definice

2 3 4 6 7



Ve druhém čtvrtletí byl zaznamenán mírný pokles realizované poptávky. Vzhledem k tomu, že většina prostor je stavěna pro předem zajištěné nájemce ani výrazné zvýšení nové nabídky nepřispělo ke zvýšení neobsazenosti.



Poptávku táhly distribuční společnosti s výrazným přispěním především segmentu e-commerce. Nejvíce nových pronájmů bylo uzavřeno v okolí Prahy.

Tabulka 1

Hlavní ukazatele 2. čtvrtletí 2014 2

Dokončená výstavba, m

Výhled

102 700 2

Čistá realizovaná poptávka, m

124 000

Míra neobsazenosti , %

8,1% 2

Nejvyšší dosahované nájemné ( EUR/ m / měsíc)

3,80-4,25

Zdroj: DTZ

Graf 1

Hrubá a čistá realizovaná poptávka, m

2

450 000

Autor

400 000 350 000

Lenka Šindelářová Head of Consulting & Research

300 000

+ 420 602 773 592

250 000

[email protected]

200 000 150 000

Kontakty Magali Marton Head of EMEA Research + 33 1 49 64 49 54 [email protected] Hans Vrensen Global Head of Research +44 (0)20 3296 2159 [email protected]

DTZ Research

100 000 50 000 0

Hrubá realizovaná poptávka Zdroj: DTZ, Industrial Research Forum

Čistá realizovaná poptávka

Průmyslové nemovitosti v ČR 2. čtvrtletí 2014 Ekonomický přehled Predikce očekávají silnější ekonomické oživení než se předpokládalo, především díky silné zahraniční poptávce a nízké inflaci.

Graf 2

Růst HDP ve stálých cenách, % 8 6 4 2

Podle nejnovějších informací Českého statistického úřadu, rostl HDP ve 2. čtvrtletí 2014 o 2,6 % meziročně. Tento výrazný růst a posilující zahraniční poptávka vedly k opětovné korekci předpovědi pro tento rok na 3 %. Pozitivně se také odráží zlepšující se důvěra spotřebitelů a firem. Ekonomický růst v roce 2015 by měl být slabší než letos, a to 2,8 %, díky nižšímu očekávanému nárůstu zahraniční poptávky a méně příznivé fiskální politice.

0 -2 -4 -6

ČR

Eurozóna

Zdroj: Oxford Economics

Měnová intervence ČNB pravděpodobně neskončí dříve než v polovině roku 2015, jelikož inflace zůstává nízká - v červenci dosahovala 0,6 %, poté co v červnu vykázala 0% růst. Nízká inflace a příznivé úrokové sazby by měly povzbudit výdaje a investice domácností i firem. Spotřební výdaje by měly v letech 2014 a 2015 růst přibližně o 2 % ročně. Růst zaměstnanosti se zpravidla zpožďuje za ekonomickým růstem, proto se neočekává, že by míra nezaměstnanosti měla v příštím roce výrazně klesat. Předpokládá se, že v tomto roce podíl nezaměstnaných zůstane nad 7,7 % a poklesne v následujícím roce na 7,5 %. Průmyslová produkce v červnu meziročně vzrostla reálně o 8,1 %. K meziročnímu růstu průmyslové produkce nejvíce přispěla výroba motorových vozidel, přívěsů a návěsů, výroba elektrických zařízení a výroba pryžových a plastových výrobků.

Graf 3

Index spotřebitelských cen (CPI) a míra nezaměstnanosti (ILO), % 9

9

8

8

7

7

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0

0

Inflace

Míra nezaměstnanosti


Nejnovější statistiky sezónně očištěných maloobchodních tržeb z června 2014 ukazují nárůst o 6,4 %. Nejvýrazněji rostly prodeje počítačů a telekomunikačních zařízení (29,1 %) a online a zásilkové prodeje (20,9 %); tržby oblečení a obuvi rostly o 8,1 %.

Graf 4

Spotřební výdaje a disponibilní příjmy, % 10 8

Zdroj: Oxford Economics, ČSÚ

6 4 2 0 -2 -4

Spotřební výdaje

Disponibilní příjmy


www.dtz.com

Property Times

2

Průmyslové nemovitosti v ČR 2. čtvrtletí 2014 Nabídka

Poptávka

Celková výměra moderních skladových a průmyslových 2 ploch ve 2. čtvrtletí 2014 přesáhla 4,63 mil. m , přičemž 2 dokončeno bylo 102 700 m nových průmyslových prostor. To v porovnání s předchozím čtvrtletím představuje nárůst o 55 % a v meziročním porovnání pak dokonce o 70 %. Ze všech prostor dodaných na trh v tomto čtvrtletí bylo 78 % předpronajatých.

Hrubá realizovaná poptávka v ČR (včetně renegociací) ve 2 2. čtvrtletí 2014 dosáhla 241 300 m , jedná se tak o 7 % pokles v meziročním i mezičtvrtletním srovnání. Ve stejném období jsme zaznamenali čistou realizovanou poptávku bez 2 renegociací ve výši 124 000 m . Představuje to pokles o 21 % v porovnání s 2. čtvrtletím 2013 a o 4 % v porovnání s prvním čtvrtletím 2014. Podíl přejednání na celkové realizované poptávce dosáhl 49 %.

Nejvíce skladových a průmyslových ploch bylo dokončeno v širším okolí Prahy, kde v šesti skladových a logistických 2 parcích nově vzniklo více než 37 000 m skladových a průmyslových ploch, což představuje 37 % prostor dostavěných v tomto čtvrtletí. Jen o něco málo méně bylo ve 2. čtvrtletí dokončeno také v Jihomoravském kraji (32 %) a dále v kraji Středočeském (17 %). Nejvýznamnější budovy dokončené ve 2. čtvrtletí 2014 byly hala D2 v CTParku Brno 2 II (33 100 m ), budova DCD v PointParku Prague D1 2 (19 600 m ) a haly v parcích Panattoni Park Stříbro a CTPark 2 Mladá Boleslav, které mají shodně 17 000 m . Ve 2. čtvrtletí 2014 měla nejvyšší podíl na nově dokončených prostorách společnost CTP Invest (49 %) díky již zmíněným nově dokončeným budovám v Brně a Mladé Boleslavi, následovala společnost PointPark Properties s 2 podílem 22 % a celkem 22 300 m nových skladových prostor dokončených v PointPark Prague D1 a PointPark 2 Prague D8 a Panattoni s 17 000 m ve Stříbře (14 %). Ve druhém čtvrtletí 2014 jsme zaznamenali více než 2 160 000 m skladových a průmyslových prostor ve výstavbě, přičemž téměř všechny projekty mají zajištěny pronájmy už v době zahájení výstavby. Největší projekt, který zahájil 2 výstavbu v tomto čtvrtletí, je 39 200 m velká hala v PointParku D8 jejíž budoucí nájemce je VF Corporation. Graf 5

Dokončená výstavba, m 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0

Celková nájemní aktivita za prvních šest měsíců roku 2014 2 činila 502 000 m , téměř stejně jako v prvním pololetí loňského roku. Čistá poptávka představovala 50 % ze všech 2 realizovaných pronájmů v prvním pololetí, s 253 000 m nově pronajatými prostorami tak byl zaznamenán meziroční pokles o 3 %. Téměř 60 % všech nových pronájmů se uzavřelo na projektech v širším okolí Prahy, následoval Moravskoslezský kraj s 20% podílem na čisté realizované poptávce. Distribuční společnosti byly ve 2. čtvrtletí tahounem celkové poptávky s 50 %, na čisté realizované poptávce měly podíl až 69 % především díky předpronájmu VF Corporation, a dalším významným pronájmům především provozovatelů eshopů jako je Alza.cz, Mall.cz, Parfums.cz a dalších. Největší transakcí druhého čtvrtletí 2014 byl předpronájem VF Corporation v PointParku Prague D8 o velikosti 2 39 200 m . Druhou největší transakcí bylo přejednání nájemní smlouvy společností DHL Express v CTParku Nový 2 Jičín o velikosti 19 600 m a dále stojí za zmínku rovněž 2 přejednání nájemní smlouvy na 18 000 m firmy Sony DADC v Prologis Parku Štěnovice.

Graf 6 2

Čistá realizovaná poptávka v krajích, m

6%

2

Širší okolí Prahy

5% 2%

Moravskoslezský kraj

8% Jihomoravský kraj Plzeňský kraj 20%

59% Královéhradecký kraj Liberecký kraj

Zdroj: DTZ, Industrial Research Forum Zdroj: DTZ, Industrial Research Forum

www.dtz.com

Property Times

3

Průmyslové nemovitosti v ČR 2. čtvrtletí 2014 Neobsazenost a nájemné Míra neobsazenosti zůstala stabilní na 8,1 %, což představuje mezikvartální nárůst pouze o 0,1 procentního bodu. Z celkové plochy moderních skladů bylo na konci 2. 2 čtvrtletí 2014 v České republice 374 100 m neobsazených. Nejvíce volných ploch bylo zaznamenáno v okolí Prahy 2 (145 700 m ), kde míra neobsazenosti mezičtvrtletně stoupla o 0,3 p.b. ale meziročně poklesla o 2,3 p.b.. Druhý největší objem volných skladů se nachází v Jihomoravském 2 kraji (57 000 m ). Mezi kraji s nejvyšší mírou neobsazenosti dominuje Královéhradecký a Pardubický kraj s 21 %, respektive 17 %.

Pronajímatelé se snaží svoje nabídky zatraktivnit především formou nájemních prázdnin. V závislosti na konkrétní nájemní smlouvě a jejím trvání, se délka nájemních prázdnin pohybuje od tří do šesti měsíců. Po zahrnutí nájemních prázdnin se efektivní nájemné pohybuje v rozmezí od 3,20-3,90 EUR za metr čtvereční a měsíc. Graf 7

Míra neobsazenosti, % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

Čistá absorpce reflektující rozdíl obsazených kapacit mezi 1. a 2 2. čtvrtletím 2014 dosáhla 105 900 m . Nejvyšší dosahované nájemné pro skladové prostory zůstává na úrovni 3,80-4,25 EUR za metr čtvereční a měsíc a očekává se, že i nadále zůstane stabilní. Pro některé menší jednotky či u pronájmů na kratší dobu může nájemné dosáhnout až 4,50 EUR za metr čtvereční a měsíc.

Zdroj: DTZ, Industrial Research Forum

Mapa 1

Nejvýznamnější projekty v širším okolí Prahy ve 2. čtvrtletí 2014

Zdroj: DTZ

www.dtz.com

Property Times

4

Průmyslové nemovitosti v ČR 2. čtvrtletí 2014 Graf 8

Graf 9

Čistá realizovaná poptávka ve 2. čtvrtletí 2014, m

2

2% 2% 1%

Čistá realizovaná poptávka dle typu nájemce ve 2. čtvrtletí 2 2014, m

3% PointPark Properties 13%

Prologis

12%

32%

2%

CTP Invest VGP

Distribuce Výroba

16%

Panattoni

3PL

Hoya

21%

Jiné

Bohman Invest

69%

Contera 27%


ZdrojDTZ, Industrial Research Forum

Mapa 2

Celková výměra skladových a výrobních prostor v ČR, neobsazenost a požadované nájemné ve 2. čtvrtletí 2014

Zdroj: DTZ

www.dtz.com

Property Times

5

Průmyslové nemovitosti v ČR 2. čtvrtletí 2014 Tabulka 2

Nejvýznamnější pronájmy Nemovitost

2

Region

Výměra (m )

Nájemce

Sektor

Typ pronájmu

PointPark Prague D8


39 200

VF Corporation

Distribuce

Předpronájem

CTPark Nový Jičín

Moravskoslezský

19 600

DHL Express

3PL

Renegociace

Prologis Park Plzeň Štěnovice

Plzeňský

18 000

Sony DADC

Distribuce

Renegociace

Prologis Park Prague Úžice


12 500

Alza.cz

Distribuce

Nový pronájem

VGP Park Horní Počernice


11 700

Datart

Distribuce

Renegociace


Definice Celková výměra:

Celková výměra moderních skladovacích / výrobních prostor k pronájmu stavěných developery a dokončených od roku 1998.

Nová nabídka:

Nově dokončené budovy, které získaly kolaudační rozhodnutí v daném období.

Poptávka:

Celková výměra, která byla pronajata, či předpronajata nájemcům za specifické časové období. Nezahrnuje prostory v nabídce. Nezahrnuje prostory ve vlastnictví. Nemovitost je pronajata při podpisu smlouvy o smlouvě budoucí. Hrubá realizovaná poptávka zahrnuje přejednání a prodloužení nájemních smluv, čistá realizovaná poptávka je nezahrnuje.

Nejvyšší dosahované nájemné:

Dosahované nájemné na nejkvalitnějších jednotkách vysoké technické specifikace o výměře 4 000 2 – 5 000 m v nejatraktivnějších lokalitách.

Efektivní nájemné:

Představuje dosahovaný průměr nabídkové ceny nájemného, při zahrnutí nájemních prázdnin.

www.dtz.com

Property Times

6

Průmyslové nemovitosti v ČR 2. čtvrtletí 2014 Další DTZ Research studie Další studie můžete získat na www.dtz.com/research. Zde naleznete: Occupier Perspective Aktualizace trhu z pohledu nájemců s komentáři, analýzami, grafy a daty. Global Occupancy Costs Offices Global Occupancy Costs Logistics Obligations of Occupation Americas Obligations of Occupation Asia Pacific Obligations of Occupation EMEA Global Office Review India Office Demand and Trends Survey 2013-14 Sweden Computer Games Developers November 2013 Property Times Pravidelné aktualizace o trzích z pohledu vlastníků s komentáři, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asia Pacific, Bangkok, Beijing, Berlin, Brisbane, Bristol, Brussels, Budapest, Central London, Chengdu, Chongqing, Dalian, Edinburgh, Europe, Frankfurt, Glasgow, Guangzhou, Hangzhou, Ho Chi Minh City, Hong Kong, India, Jakarta, Japan, Kuala Lumpur, Luxembourg, Madrid, Manchester, Melbourne, Milan, Nanjing, Newcastle, Paris, Poland, Prague, Qingdao, Rome, Seoul, Shanghai, Shenyang, Shenzhen, Singapore, Stockholm, Sydney, Taipei, Tianjin, Ukraine, Warsaw, Wuhan, Xian. Investment Market Update Pravidelné aktualizace o investiční aktivitě s komentáři, významnými transakcemi, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asia Pacific, Australia, Belgium, Czech Republic, Europe, France, Germany, Italy, Japan, Mainland China, South East Asia, Spain, Sweden and UK.

Insight Tematické či ad hoc studie zaměřující se na celé oblasti či na specifická témata relevantní pro realitní trhy. Insight Beijing TMT Office Occupier Survey- June 2014 Insight European Transaction Based Index Q1 2014 Net Debt Funding Gap - May 2014 China Insight Office Pipeline and Dynamics May 2014 Deflation and Commercial Property - March 2014 Tokyo Retail Market 2014 Great Wall of Money – March 2014 German Open Ended Funds – March 2014 China Investment Market Sentiment Survey - January 2014 China The Technology Sector - January 2014 Czech Republic Green buildings - December 2013 UK secondary market pricing - October 2013 Quantitative Easing - UK Regions – September 2013

DTZ Research Datové služby Více dat a informací je k dispozici v předplatitelské službě. Prosím kontaktujte [email protected] pro více informací. 

Property Market Indicators Pravidelné datové série pro komerční a průmyslové nemovitosti pro regiony Asie a Evropy.

Money into Property Stěžejní studie DTZ po více než 35 let, která se zaměřuje na investice a kapitálové toky do realit po celém světě. Analyzuje vývoj a strukturu globálního investičního trhu. K dispozici pro: Global, Asia Pacific, Europe, North America and UK.



Realitní predikce, včetně DTZ Fair Value TM Index Pětileté predikce pro komerční a industriální trhy v Asii, Evropě a USA.



Investment Transaction Database Agregovaný přehled investiční aktivity v Asii a Evropě.

Foresight Kvartální komentář, analýza dat a predikcí včetně DTZ Fair Value Index™. K dispozici pro: Global, Asia Pacific, Europe and UK. Dále publikujeme výroční výhledovou studii.



Money into Property Stěžejní produkt DTZ Research po více než 35 let. Poskytuje data o kapitálovém trhu zahrnující toky kapitálu, velikost, strukturu vlastnictví, vývoj, trendy včetně výsledků

www.dtz.com

Property Times

7

DTZ Research Kontakty Global Head of Research

Head of EMEA Research

Hans Vrensen

Magali Marton

Tel: +44 (0)20 3296 2159

Tel: +33 1 49 64 49 54

Email: [email protected]


Global Head of Forecasting Fergus Hicks Tel: +44 (0)20 3296 2307 Email: [email protected]

DTZ Business Kontakty Chief Executive, EMEA John Forrester

Chief Executive, EMEA John Forrester

Tel: +44 (0)20 3296 2002

Tel: +44 (0)20 3296 2002



Pronájem skladových prostor Martin Šumera

Michal Barthell

Tel: +420 234 262 222

Tel: +420 234 262 270



Investment & Business Development

Správa nemovitostí

Ryan Wray MRICS

Lenka Vodrážková

Tel: +420 234 262 275

Tel: +420 234 262 257



Oceňování Karel Klečka MRICS Tel: +420 234 262 232 Email: [email protected]

OMEZENÍ ODPOVĚDNOSTI Na tuto studii nelze spoléhat jako na základ pro jednání při transakcích bez vyhledání specifického, kvalifikovaného a profesionálního poradenství. Data a fakta byla důkladmě zkotrolována, DTZ nemůže převzít žádnou odpovědnost za jakoukoli škodu či ztrátu následkem nepřesnosti v této studii. Zde zahrnuté informace by neměly být ať již v celku či částečně publikovány, reprodukovány a citovány bez předchozího souhlasu. V každé takové reprodukci musí být citováno DTZ © DTZ Srpen 2014

Property Times Průmyslové nemovitosti v ČR, 2. čtvrtletí Poptávku táhnou distribuční společnosti. Hlavní ukazatele

Recommend Documents