Pololetní zpráva - 1. pol AXA Realitní fond

Pololetní zpráva - 1. pol. 2012 AXA Realitní fond

more more than/standards than/standards

Pololetní zpráva – 1. pol. 2012 // AXA Realitní fond 2

AXA Realitní fond Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I.-VI. 2012 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, Název: AXA Realitní fond NID/KIČ: 90081152 Měna: CZK Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 CZK ISIN: CZ0008472776 Druh fondu: Otevřený podílový fond Typ fondu: Akciový fond

Údaje o investiční společnosti, která podílový fond obhospodařuje Obchodní firma: AXA investiční společnost a.s. IČ: 64579018 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: 120 00 Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462 Výše základního kapitálu: 25 487 000 Kč – splacen v plné výši Datum zápisu do obchodního rejstříku: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku 18. 10. 1995. Na základě povolení České národní banky byla dne 24. 10. 2006 do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy a změna předmětu podnikání na kolektivní investování. Jediným akcionářem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. Podílový fond je touto investiční společností obhospodařován od založení.

Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Ing. František Vobořil licencovaný makléř kategorie BD, absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty národohospodářské, specializace – peněžní ekonomie a finanční trhy Dosavadní praxe: • od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti) Mgr. Hani Himmat Držitel makléřské licence pro cenné papíry Dosavadní praxe: • 1996 – 1996 odborný asistent (CERGE_EI) • 1997 – 1998 teaching asistent (CERGE_EI) • březen 1998 – srpen 1998 – portfolio manager – Expandia finance • září 1998 – prosinec 1999 analytik – makro, dluhopisové trhy – Credit Suisse Asset Management – Prague • leden 2000 – prosinec 2005 portfolio manager – Credit Suisse Asset Management – Prague • leden 2006 – září 2007 – senior portfolio manager – Winterthur Asset Management – AXA Investiční společnost • září 2007 – březen 2011 vedoucí oddělení správy aktiv (AXA Investiční společnost) • od ledna 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) • od března 2011 ředitel útvaru Asset Management


Ing. Mgr. Dušan Přecechtěl absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor Finanční a pojistná matematika absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta financí, obor Finance Dosavadní praxe: • od 2009 Portfolio manažer – AXA Investiční společnost • 2009 – 2009 Dohled nad obchodníky s cennými papíry a investičními zprostředkovateli – ČNB • 2008 – 2008 Portfolio manažer – Generali PPF Asset Management • 2007 – 2008 Investiční manažer – Amcico AIG Life a AIG Funds Central Europe • 2005 – 2007 Investiční specialista – Allianz pojišťovna a Allianz penzijní fond • 2003 – 2005 Pojistný matematik – Allianz pojišťovna Jan Vinter Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby držitel makléřské licence: kategorie II Dosavadní praxe: • 1996 – 1997 účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) • 1998 – 2000 portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) • 2000 – 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) • 2002 – 2004 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Investiční společnost) • 2004 – 2005 portfolio manager – (Credit Suisse Asset Management Praha) od r. 2005 – portfolio manager – Winterthur d.s.s,.a.s. • od r. 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s./do 12/2006 Winterthur Asset Management – Praha, a.s)

Údaje o jediném depozitáři podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic,a.s., se sídlem v Praze 1, Na příkopě 858/20, PSČ 111 21, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů.

Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku podílového fondu Obchodní firma: Unicredit Bank Czech Republic a.s. IČ: 64948242 Sídlo: Na příkopě 858/20, Praha 1 PSČ: 111 21 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608.


Údaje o všech obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro fond kolektivního investování obhospodařovaný investiční společností 1. Československa obchodní banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57 2. Česka spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N.V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 5. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Naměsti Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 6. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: 64948242, Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 7. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Na Příkopě 33, Praha 1 PSČ 114 07 8. Citibank Europe plc, organizačni složka IČ: 28198131, Praha 5, Stodůlky, Bucharova 2641/14, PSČ 158 02 9. HSBC Bank plc – pobočka Praha IČ: 65997212, Praha 1, V Celnici 10, PSČ 117 21

10. Volksbank CZ, a.s. IČ: 25083325 Na Pankráci 1724/129 Praha 4 PSČ 140 00

17. Slovenská sporitel’na a.s. IČ: 00151653 Tomáškova 48 Bratislava PSČ: 832 37

11. Raiffeisenbank a.s. IČ: 49240901 Hvězdova 1716/2b Praha 4 PSČ 140 78

18. Všeobecná úvěrová banka a.s. IČ: 48550019 Pobřežní 3 Praha 8 PSČ: 186 00

12. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON‘S QUAY Dublin Irsko

19. BNP Paribas UK Holdings Limited BIC: BNPAGB22 10 Harewood Avenue London NW1 6AA Velká Británie

13. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ 2449

20. BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, FRANCE 3 RUE D‘ANTIN 75078 CEDEX 02 Francie BIC: PARBFRPP

14. Barclayas Capital BIC: BARCGB33 5 The North Collonnade E14 4BB London Velká Británie 15. Credit Agricole Corporate and Investment Bank S.A. Prague, organizační složka IČ: 27391639 Ovocny trh 8 Praha 1 PSČ 117 19 16. Wüstenrot hypoteční banka a.s. IČ: 26747154 Wüstenrot Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ 140 23

21. UniCredit Bank Austria AG BIC: BKAUAT WW Schottengasse 6-8 1010 Wien Rakousko 22. BANCO SANTANDER S.A. BIC: BSCHGB2L Santander House 100 Ludgate Hill 1010 London Velká Británie 23. COMMERZBANK AG BIC: COBADEFF KAISERSTRASSE 16 FRANKFURT Německo


24. Credit Suisse AM Fund Services (Luxem.) BIC: CSAMLULL Rue Jean Monnet 5 L-2180 Lucembursko

30. Morgan Stanley and Co. Internationsl PLC BIC: MSLNGB2X 25 Cabot Square, Canary Wharf E14 4QA London Velká Británie

36. Slovenska spořitelna, a.s. BIC: GIBACZPX Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovenská republika

25. Deutsche Bank AG BIC: DEUTGB2L 6 BISHOPSGATE London Velká Británie

31. NATIXIS BIC: NATXFRPPMAR 30 avenue Pierre Mendes 75013 PARIS Francie

37. SOCIETE GENERALE BIC: SOGEFRPPHCM 17 COURS VALMY PARIS Francie

26. Goldman Sachs AM BIC: GSAMGB2X 10-15 Newgate Street London Velká Británie

32. Oppenheimer Europe Ltd. BIC: OPPHGB21 6 Gracechurch Street EC3V 0AT London Velká Británie

38. NOMURA International plc BIC: NOMAGB2L 1 Angel Lane London Velká Británie

27. INTESA SanPaolo SPA LONDON BIC: BCITGB2L 90 Queen Street London Velká Británie

33. UBS WARBURG SECURITIES LIMITED BIC: SBWSGB21 1 FINSBURY AVENUE LONDON Velká Británie

39. CITIGROUP GLOBAL MARKETS BIC: SBILGBL Canada square, Canary Wharf E14 5LB London Velká Británie

28. J.P. MORGAN SECURITIES LIMITED BIC: JPMSGB2L 60 VICTORIA EMBANKMENT London EC2Y 5AJ Velká Británie

34. Wallich and Matthes CZE BIC: WMCRCZP1 Klimentska 46 110 02 Praha 1 Česká republika

40. Ceska Exportni Banka, a.s. IC: 63078333 Vodickova 34 111 21 Praha 1

29. MERRILL LYNCH INTERNATIONAL LIMITED BIC: MLILGB3L MERRILL LYNCH FINANCIAL CENTRE 2 KING EDWARD STREET Londýn Velká Británie

35. UniCredit Bank Slovakia a. s. IC: 00681709 Šancová 1/A Bratislava Slovenská republika

Všichni obchodníci vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celou dobu vykazovaného období. V rozhodném období AXA Investiční společnost a.s. samostatně, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyl účastníkem žádného soudního a rozhodčího sporu, kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5% hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného.


Ekonomický komentář Uklidnění ekonomické situace po prosincovém a únorovém kvantitativním uvolnění ECB (LTRO I, II) bylo pouze dočasné. Druhý kvartál se tak nesl v poněkud bezzubé snaze dojít k řešení, jež by vyvedlo eurozónu z dluhové krize. Reálná ekonomika Evropské unie pak začala vykazovat další projevy výraznějšího zpomalování. K recesi přitom mohla výrazně přispět fiskální restrikce prováděná většinou evropských států. Francouzské volby a rétorika nového francouzského prezidenta F. Hollanda přinesly velký obrat ve směřování Evropy směrem k rozpočtové podpoře ekonomického růstu. Nezaměstnanost EU se i přesto vyšplhala v květnu na své historické maximum 11,1 %. Pesimismus přinášejí i předstihové ukazatele klíčové ekonomiky EMU – Německa, které si na rozdíl od prvního čtvrtletí výrazně pohoršily. Na problémy evropské ekonomiky tak musela zareagovat také ECB, která snížila svojí hlavní úrokovou sazbu na historické minimum 0,75 %, diskontní sazbu pak snížila dokonce na 0,0 %. Nejistota panující kolem jižního křídla eurozóny kulminovala při volbách v Řecku. Po prvním termínu se totiž nepodařilo sestavit stabilní vládu. Řecké strany se navíc předháněly v tom, která se více vyhraní proti EU a jejím rozpočtovým instrukcím Řecku. Po opakovaných volbách nakonec získaly „proevropské“ strany většinu. Uklidnění však brzy rozptýlilo Španělsko, které díky problémům svého bankovního sektoru požádalo EMU o finanční pomoc. Výnosy španělských 10letých dluhopisů se přitom vyšplhaly nad 7% hranici, která se považuje za kritickou z hlediska schopnosti států financovat svůj dluh. Zpomalení v Evropě a v Číně nakonec dopadlo i na Spojené státy. Růst tamního HDP v 1Q byl nakonec revidován na 1,9 %, tedy výrazně méně než se očekávalo. Zklamání přinesl i vývoj průmyslové produkce, která meziročně poklesla o 0,1 %. Není proto divu, že americká centrální banka je pod čím dál větším tlakem, aby provedla další kolo kvantitativního uvolňování. Guvernér Fedu Ben Bernanke však tuto akci podmiňuje zhoršením situace na americkém trhu práce. Nezaměstnanost přitom stagnuje na hodnotě 8,2 %. Pravděpodobnost realizace 3. kola kvantitativního uvolňování současně výrazně snižují blížící se prezidentské volby, v kterých se Barracku Obamovi postaví republikán Mitt Romney. Zdá se že realitní trhy se velice pomalu odrážejí ode dna na které je srazila hypoteční krize. První pololetí tak ve Spojených státech přineslo nárůst (+15,7 %) nově započatých staveb. Během června začalo v USA přibližně 760 tisíc staveb tedy o 103 tisíc více než na přelomu roku. Podobný nárůst zaznamenal i vývoj udělených stavebních povolení, kterých přibylo cca 11 % a v červnu tak bylo povoleno 755 tisíc nových staveb. Pozvolné zlepšení naznačuje i nárůst prodejů nových domů (+8,85 %), kterých se v červnu v USA prodalo 369 tisíc, tedy nejvíce za poslední dva roky. Naopak stavebnictví v Evropě se příliš nedařilo. Po slibném začátku roku přišel únorový kolaps, kdy evropské stavebnictví meziročně propadlo o 15 %. Za tímto propadem stály z velké části extrémní únorové mrazy, ale také nejistota týkající se budoucnosti eurozóny. Z negativních hodnot se stavební výroba v eurozóně nedokázala dostat ani ve zbytku prvního pololetí. Hodnota podílového listu fondu AXA Realitní fond v prvním pololetí roku 2012 vzrostla o 6,1%. Podíl akciové složky činil na konci pololetí 84,3%, s jeho navýšením čekáme ne vhodný okamžik. Akciové trhy doplácejí na převládající averzi k rizikovějším aktivům, z pohledu valuací se však akcie absolutně i relativně stále nacházejí na poměrně atraktivních úrovních, zvláště vezmeme-li v potaz další pravděpodobná expanzivní opatření centrálních bank. Na druhou stranu minimálně z krátkodobého pohledu je situace na trzích značně nejistá a nelze tak vyloučit opětovný nárůst volatility.


Rozvaha fondu kolektivního investování AKTIVA Údaje v tis. Kč ***

30.6.2012

31.12.2011

433 076

374 622

–

–

Pohledávky za bankami a družstevními záložnami

69 879

52 330

Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání

1 124

1 315

68 755

51 015

Pohledávky za nebankovními subjekty

–

–

Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání

–

–

R008

Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky

–

–

R009

Dluhové cenné papíry

–

–

R010

Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi

–

–

R011

Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami

–

–

R012

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

361 642

322 244

R013

Akcie

341 977

305 229

R014

Podílové listy

19 665

17 015

R015

Ostatní podíly

–

–

R016

Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem

–

–

R017

Dlouhodobý nehmotný majetek

–

–

R018

Zřizovací výdaje

–

–

R019

Goodwill

–

–

R020

Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek

–

–

R021

Dlouhodobý hmotný majetek

–

–

R022

Pozemky a budovy pro provozní činnost

–

–

R023

Ostatní dlouhodobý hmotný majetek

–

–

R024

Ostatní aktiva

1 555

48

R025

Pohledávky z upsaného základního kapitálu

–

–

R026

Náklady a příjmy příštích období

–

–

R001

Aktiva celkem

R002

Pokladní hotovost

R003 R004 R005

Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky

R006 R007


PASIVA Údaje v tis. Kč ***

30.6.2012

31.12.2011

R001

Pasiva celkem

433 076

374 622

R002

Závazky vůči bankám a družstevním záložnám

–

–

R003

Závazky vůči bankám a DZ - splatné na požádání

–

–

R004

Závazky vůči bankám a DZ - ostatní závazky

–

–

R005

Závazky vůči nebankovním subjektům

–

–

R006

Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání

–

–

R007

Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky

–

–

R008

Ostatní pasiva

3 845

5 748

R009

Výnosy a výdaje příštích období

–

–

R010

Rezervy

–

–

R011

Rezervy na důchody a podobné závazky

–

–

R012

Rezervy na daně

–

–

R013

Ostatní rezervy

–

–

R014

Podřízené závazky

–

–

R015

Základní kapitál

–

–

R016

Splacený základní kapitál

–

–

R017

Vlastní akcie

R018

Emisní ážio

R019

–

–

-231 523

-205 779

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

–

–

R020

Povinné rezervní fondy a rizikové fondy

–

–

R021

Ostatní rezervní fondy

–

–

R022

Ostatní fondy ze zisku

–

–

R023

Rezervní fond na nové ocenění

–

–

R024

Kapitálové fondy

720 020

658 337

R025

Oceňovací rozdíly

–

–

R026

Oceňovací rozdíly z majetku a závazků

–

–

R027

Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů

–

–

R028

Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí

–

–

R029

Ostatní oceňovací rozdíly

–

–

R030

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

R031

Zisk nebo ztráta za účetní období

-83 684

-37 602

24 418

-46 082


Podrozvahová aktiva a pasiva fondu kolektivního investování Údaje v tis. Kč ***

30.6.2012

31.12.2011

R001

Poskytnuté přísliby a záruky

–

–

R002

Poskytnuté zástavy

–

–

R003

Pohledávky ze spotových operací

–

–

R004

Pohledávky z pevných termínových operací

78 208

67 830

R005

Pohledávky z opcí

–

–

R006

Odepsané pohledávky

–

–

R007

Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení

–

–

R008

Hodnoty předané k obhospodařování

427 847

368 875

R009

Přijaté přísliby a záruky

–

–

R010

Přijaté zástavy a zajištění

–

–

R011

Závazky ze spotových operací

–

–

R012

Závazky z pevných termínových operací

-80 596

72 204

R013

Závazky z opcí

–

–

R014

Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

–

–

R015

Hodnoty převzaté k obhospodařování

–

–


Výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI Údaje v tis. Kč *** R001

Výnosy z úroků a podobné výnosy

R002

Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů

R003

Výnosy z úroků z ostatních aktiv

R004

Náklady na úroky a podobné náklady

R005

Výnosy z akcií a podílů

R006

Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem

R007

Ostatní výnosy z akcií a podílů

R008

Výnosy z poplatků a provizí

R009

Náklady na poplatky a provize

R010

Zisk nebo ztráta z finančních operací

R011 R012 R013

Správní náklady

R014 R015

30.6.2012

31.12.2011

129

314

–

–

129

314

–

–

6 195

8 932

–

–

6 195

8 932

–

–

-3 321

-5 878

20 213

-50 781

Ostatní provozní výnosy

27

37

Ostatní provozní náklady

–

–

-51

-122

Náklady na zaměstnance

–

–

Mzdy a platy zaměstnanců

–

–

R016

Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců

–

–

R017

Ostatní náklady na zaměstnance

R018

Ostatní správní náklady

R019

–

–

-51

-122

Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM

–

–

R020

Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM

–

–

R021

Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

–

–

R022

Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl.

–

–

R023

Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám

–

–

R024

Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

–

–

R025

Ztráty z přev.účastí.s rozh.a podst.vlivem, tvorba a použ.OP

–

–

R026

Rozpuštění ostatních rezerv

–

–

R027

Tvorba a použítí ostatních rezerv

–

–

R028

Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem

–

–

R029

Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním

23 193

-47 497

R030

Mimořádné výnosy

–

–

R031

Mimořádné náklady

–

–

R032

Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním

–

–

R033

Daň z příjmů

1 225

1 415

R034

Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

24 418

-46 082


Informace o kapitálu a podílových listech fondu AXA Realitní fond Vlastní kapitál fondu kolektivního investování (tis. Kč) Počet emitovaných akcií nebo podíl. listů (ks) Vlastní kapitál připadající na 1 akcii nebo na 1PL - NAV (Kč)

30.6.2012

31.12.2011

31.12.2010

429 231

368 847

334 390

720 019 974

658 337 276

521 340 137

0,5945

0,5603

0,6414

Úplata depozitáři 1. pol. 2012 název

ISIN

AXA Realitní fond

CZ0008472776

polatky v tis. Kč. 96

Úplata investiční společnosti 1. pol. 2012 název

ISIN

AXA Realitní fond

CZ0008472776

poplatky v tis. Kč. 3 002

Hodnota vyplacených výnosů na 1 podílový list Nejedná se o dividendový fond, tudíž tuto hodnotu neuvádíme

V˘voj hodnoty NAV

Vývoj hodnoty NAV fondu

Realitní fond -‐ vývoj NAV

NAV

2012-‐01-‐09 2012-‐01-‐17 2012-‐01-‐25 2012-‐02-‐02 2012-‐02-‐10 2012-‐02-‐20 2012-‐02-‐28 2012-‐03-‐07 2012-‐03-‐15 2012-‐03-‐23 2012-‐04-‐02 2012-‐04-‐11 2012-‐04-‐19 2012-‐04-‐27 2012-‐05-‐09 2012-‐05-‐17 2012-‐05-‐25 2012-‐06-‐04 2012-‐06-‐12 2012-‐06-‐20 2012-‐06-‐28

0,62 0,61 0,6 0,59 0,58 0,57 0,56 0,55 0,54 0,53 0,52

poplatky depozitáři

1. pol. 2012 polatky v tis.


Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1% majetku hodnoty fondu k 30.6. Struktura investičních nástrojů v portfoliu FKI Majetkové CP v majetku fondu Údaje v tis. Kč 1. Název cenného papíru

S01 Suma ATRIUM EUROPE R.E.AC Boston Properties INC BOUYGUES CBRE GROUP INC DIC ASSET AG ETALON GROUP - GDR FLUOR Corp GTC Heidelbergcement AG HOCHTIEF AG IMMOFINANZ AG KLEPIERRE LSR GROUP OJSC - GDR OWENS CORNING Rayonier INC SAINT GOBAIN SHERWIN-WILLIAMS SIMON PROPERTY GRP SKANSKA AB-B SPDR DOW JONES REIT ETF SPI AV UNIBAIL-RODAMCO VENTAS INC VINCI SA VORNADO RLTY TST Washington Real Estate INV

2. ISIN

3. 4. 5. 6. CelZemě Vztah Inves- Inves- ková (stát) k legis- tiční tiční pořilativě limit limit zovací 1 2 cena

S02 S03 Suma Suma JE00B3DCF752 JE US1011211018 US FR0000120503 FR US12504L1098 US DE0005098404 DE US29760G1031 GG US3434121022 US PLGTC0000037 PL DE0006047004 DE DE0006070006 DE AT0000809058 AT FR0000121964 FR US50218G2066 RU US6907421019 US US7549071030 US FR0000125007 FR US8243481061 US US8288061091 US SE0000113250 SE US78464A6073 US AT0000652250 AT FR0000124711 FR US92276F1003 US FR0000125486 FR US9290421091 US US9396531017 US

S04 Suma 028 028 028 028 028 028 028 028 028 028 028 028 028 028 028 028 028 028 028 060 028 028 028 028 028 028

Celková reálná hodnota

Počet jednotek

S05 S06 S07 S08 S09 Suma Suma XXX XXX XXX 076 095 24 334 23 711 250 000 076 095 1 793 4 413 2 000 076 095 14 019 8 154 15 000 076 095 6 722 11 992 36 000 076 095 12 077 7 919 45 417 076 095 10 117 11 097 100 000 076 095 11 780 14 065 14 000 076 095 24 921 6 669 173 474 076 095 7 807 6 778 7 000 076 095 9 899 7 787 7 961 076 095 30 103 23 764 370 000 076 095 14 000 12 950 19 501 076 095 13 048 9 606 110 000 076 095 11 602 12 784 22 000 076 095 3 399 8 228 9 000 076 095 18 077 14 359 19 245 076 095 3 250 10 779 4 000 076 095 7 810 19 096 6 025 076 095 10 557 9 266 30 000 092 097 14 697 19 665 13 250 076 095 8 800 6 583 60 000 076 095 11 836 9 301 2 500 076 095 2 529 4 548 3 539 076 095 29 676 28 696 30 425 076 095 3 629 5 614 3 283 076 095 4 043 4 634 8 000

Celková nominální hodnota

S10 XXX 250 2 15 36 45 100 14 173 7 8 370 20 110 22 9 19 4 6 30 13 60 3 4 30 3 8

Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem/ FKI S11 XXX 0,07 – – 0,01 0,01 0,03 0,01 0,08 – – 0,03 0,01 0,02 0,02 0,01 – – – 0,01 – 0,02 0,01 – 0,01 – 0,01


Dluhové CP v majetku fondu Údaje v tis. Kč 1. Název cenného papíru

2. ISIN

S01 Suma

S02 Suma

3. 4. 5. 6. Celková Celková Země Vztah Inves- Invespořireálná (stát) k legis- tiční tiční zovací hodnota lativě limit limit cena 1 2

S03 S04 Suma Suma

S05 S06 Suma Suma

S07 XXX

S08 XXX

Počet jednotek

Celková nominální hodnota

S09 XXX

S10 XXX

Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem S11 XXX

Burzovní finanční deriváty v majetku fondu Údaje v tis. Kč 1. Název cenného papíru

2. ISIN

Celková reálná hodnota burzovního finančního derivátu

S01

S02

S03

Suma

Suma

XXX

*** R001

Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Údaje v tis. Kč

***

1. Pořadové číslo

2. Název cenného papíru

3. Text (an 35)

4. Identifikační číslo

5. Podkladové aktivum mimoburzovních finančních derivátů

Celková reálná hodnota mimoburzovního finančního derivátu

Riziko spojené s druhou smluvní stranou finančního derivátu

S01

S02

S03

S04

S05

S06

S07

-239

XXX

R001

18

SWEUR/CZK

SWEUR/CZK

49496

22

R002

19

SWUSD/CZK

SWUSD/CZK

50431

22

-22

–

R003

41

SWEUR/CZK

SWEUR/CZK

49067

22

-420

–

R004

52

SWUSD/CZK

SWUSD/CZK

49875

22

-534

–

R005

54

SWUSD/CZK

SWUSD/CZK

49320

22

-1 503

–

Struktura dluhových CP podle hodnocení kvality dluhového CP Údaje v tis. Kč ***

S01

R001

Rating 1. stupně

–

R002

Rating 2. stupně

–

R003

Rating 3. stupně

–

R004

Rating 4. stupně

–

R005

Bez ratingu

–

Pololetní zpráva – 1. pol. 2012 // AXA Realitní fond

Skladba a změny v portfoliu Skladba majetku v portfoliu FKI Skladba majetku standardního fondu Údaje v tis. Kč ***

S01

R001

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. a) zákona

341 977

R002

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. a) bodu 1 zák.

171 981

R003

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. a) bodu 2 zák.

169 996

R004

Investiční CP podle § 26 odst. 1 písm. b) zákona

R005

CP vydané stand. fondem p. § 26 odst. 1 písm. c) zákona

R006

CP vydané spec. fondem p. § 26 odst. 1 písm. d) zákona

R007

Vklady u bank podle § 26 odst. 1 písm. e) zákona

R008

Finanční deriváty podle § 26 odst.1 písm. f) zákona

–

R009

Finanční deriváty podle § 26 odst.1 písm. g) zákona

-2 718

R010

Nástroje peněžního trhu podle § 26 odst. 1 písm. h) zákona

–

R011

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. i) zákona

–

– 19 665 – 69 879

Skladba majetku v portfoliu FKI Skladba majetku speciálního fondu Údaje v tis. Kč ***

S01

R001

Doplňkový likvidní majetek dle § 49a odst. 1 zákona

–

R002

Investiční CP a NPT podle § 51 odst. 1 písm a) zákona

–

R003

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. b) zákona

–

R004

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. c) zákona

–

R005

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. d) zákona

–

R006

CP vydané FKI podle § 51 odst. 1 písm. e) zákona

–

R007

Finanční deriváty podle § 51 odst. 1 písm. f) zákona

–

R008

Investiční CP a NPT podle § 51 odst. 1 písm. g) zákona

–

R009

Doplňkový likvidní majetek dle § 53j odst. 1 písm. a) zákona

–

R010

CP vydané FKI dle § 53j odst. 1 písm. b) zákona

–

R011

Státní PP a obdobné zahr. CP dle § 53j odst. 1 písm. c) zák.

–

R012

Dluhopisy a obd. zahr. CP podle § 53j odst. 1 písm. d) zák.

–

R013

Poukázky ČNB a obd. zahr. CP dle § 53j odst. 1 písm. e) zák.

–

R014

Nemovitosti oceňované výnosovou metodou

–

R015

Nemovitosti oceňované porovnávací metodou

–

R016

CP vydané FKI dle § 55 odst. 1 zákona

–


AXA Realitní fond Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2 Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz

Pololetní zpráva - 1. pol AXA Realitní fond

Recommend Documents