Pensioen vanaf.. Impact sociaal akkoord op pensioenregelingen. drs. Rajish Sagoenie, Actuaris AG. Aon Hewitt Consulting Retirement Actuarial Services

Pensioen vanaf….. Impact sociaal akkoord op pensioenregelingen

drs. Rajish Sagoenie, Actuaris AG

Aon Hewitt | Consulting | Retirement | Actuarial Services 9 november 2010

Agenda • • • • •

Waarom Pensioenakkoord? Inhoud Pensioenakkoord Wat doen we ermee? Oplossingsrichtingen Hoe nu verder?

• Slotvragen


1

Waarom Pensioenakkoord?

Langer leven

demografie

Dalende rentes en koersen

1960 Bevolkingspyramide in XXXX

2010

91

Bevolkingspyramide in XXXX

81 91

61

vrouwen

51

Mannen

41

Leeftijd

81 71

leeftijd

leeftijd

71

31 21 11

-100000

-50000

vrouwen

51

Mannen

41

Leeftijd

Baby-boom

31

1 -150000

61

21

0

50000

100000

150000

11

Aantal

1 -200000

-150000

-100000

-50000

0

50000

100000

150000

Aantal


2

Waarom Pensioenakkoord? • Onderzoek van Commissie Goudswaard • Nederlands pensioenstelsel is onvoldoende toekomstbestendig vanwege: – de bestaande ambities en veronderstelde zekerheid – de vergrijzing – de stijgende levensverwachting – de toenemende kwetsbaarheid voor financiële risico’s.


3

Waarom Pensioenakkoord? • Sociaal akkoord is invulling van aanbevelingen? • Too little too late?

Of net op tijd? Onze visie: • Problemen raken niet alleen pensioenfondsen, maar iedereen. • Nu actie geboden, maar wat zijn de kaders? Korte termijn: Lange termijn: Aon Hewitt | Consulting | Retirement | Actuarial Services 9 november 2010

Tijd kopen door creatieve oplossingen te vinden voor eventuele kortingen Structureel risico's anders verdelen 4

Inhoud Pensioenakkoord Star - basis • Waarborging van het integrale Nederlandse pensioenstelsel – De sociale partners onderschrijven dat conform Goudswaard: o de fundamentele kenmerken van het stelsel – collectiviteit, solidariteit en de verplichtstelling – behouden moet blijven o een nieuwe balans moet worden gevonden tussen ambitie, zekerheid, solidariteit en kosten. • Aanpassing van de AOW • Afspraken gemaakt over noodzakelijke aanpassing van pensioenovereenkomsten in de 2-de pijler • Onze visie o Mengvorm van AOW (omslag) en 2e peiler (kapitaaldekking) is optimale mix o 2e pijler: Huidige problemen geven aan dat fundamentele discussie over verdeling risico's noodzakelijk is.


5

Inhoud Pensioenakkoord Star - AOW • AOW vanaf 2020 op leeftijd 66 jaar • Vanaf 2025 koppeling met de levensverwachting – Verhoging AOW-leeftijd met maximaal 1 jaar per aanpassing


6

Inhoud Pensioenakkoord Star – 2e peiler • Afspraak aanvullend pensioen:

aanpassing evenwichtsvoorwaarde

middelen

Toezegging

• Evenwichtsvoorwaarde: – Pensioenambitie = beschikbare middelen:

betaalde premie + behaalde rendementen

– Pensioenambitie = toezegging:

HJP x GZ x AJR x (1+ toeslag)

o HJP = Hoogte Jaarlijks Pensioen o GZ = Gewenste Zekerheid van het pensioen o AJR = Aantal Jaren Pensioenuitkering o Toeslag = Gewenste Toeslag Aon Hewitt | Consulting | Retirement | Actuarial Services 9 november 2010

Toezegging is nu meer dan beschikbare middelen 7

Inhoud Pensioenakkoord • Conclusie: Stabilisatie pensioenpremie door gebruik van pensioenambitie als sturingsmiddel – Stijging levensverwachting opvangen door: o Voorwaardelijke pensioenleeftijd (à la AOW), gelijkblijvende uitkering o Forfaitaire uitkeringsperiode, wisselende uitkering – Schokken financiële markten opvangen door: o Combicontract (zekere nominale kern en resultaatafhankelijke schil) o "Compleet" flexibel pensioencontract


8

Wat doen we er mee? Centrale vraag : • Zeker minder of minder zeker? • Opgebouwde rechten? • Criteria voor de oplossing: – – – – –

Eenvoudig & transparant Flexibel (schokbestendig en duurzaam) Uitvoerbaar Goede Governance Betaalbaar

Politiek is nog aan zet om bestaande belemmeringen weg te nemen.


9

Oplossingsrichtingen Keuze uit twee soorten van pensioencontracten vanaf 1-1-2012 (CS) • 'Knip' pensioencontract: knip in aanspraak tussen harde en zachte toezegging • Flexibel pensioencontract: met nadruk op zekerheid van nominale aanspraken Rechten tot 1-1-2012 (BS) • Omzetten of niet?

BS

CS

1-1-2012


10

Van verzorgen naar belonen

verzorgen

solidariteit


belonen

individualisering

11

Uitvoering - Zoek naar de juiste wijze van uitvoering (passend bij aard van pensioenbeleid) - DC via PPI i.p.v. verzekeraar - Onderzoek voor- en nadelen van pensioenfonds (pensioenfonds kan tijdelijk bufferen) - Toerekenen vermogens aan doelgroepen is eenvoudiger

Pensioenbeleid

Financiering


Uitvoering

12

Hoe nu verder? • Communiceren – Tijd heelt niet alle wonden – Probleem is structureel – Aanpassing regeling is de enige oplossing • Herijking pensioenregelingen: – – – – –

Pensioenleeftijd? Niveau toezegging? Wijze van financiering? Collectiviteit en solidariteit? Meer evenwichtige risicoverdeling (werkgever/werknemer/uitvoerder)? Wijze van uitvoering? Effect op balans / P&L onderneming?

• Overweeg serieus om meer DC-componenten in de regeling op te nemen • Zoek de uitvoerder, die bij deze ideeën passen (PPI, verzekeraar, of pensioenfonds) • Tijd van pappen en nathouden is voorbij!!


13

Vervolg • • • •

Start open dialoog met werknemers (OR) en gepensioneerden Wees open en 'eerlijk' over de huidige toestand Bied oplossingsrichtingen aan Zoek beste uitvoerder bij de gekozen uitvoeringsrichting

DNB brief geeft lucht voor premieniveau voor 2011, maar is taakstellend voor structureel kostendekkende premie voor toekomst. Bij contractsverlenging blijkt dat tarieven van verzekeraars historisch hoog zijn en mogelijk buiten beschikbaar budget vallen. Werk aan de winkel!


14

Vragen


15

Pensioen vanaf.. Impact sociaal akkoord op pensioenregelingen. drs. Rajish Sagoenie, Actuaris AG. Aon Hewitt Consulting Retirement Actuarial Services

Recommend Documents