PARVEST. Een beleggingsmaatschappij met open structuur naar Luxemburgs recht. Prospectus

PARVEST Een beleggingsmaatschappij met open structuur naar Luxemburgs recht

______

Prospectus

NOVEMBER 2013

VERZOEKEN OM INFORMATIE PARVEST 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg BERICHT Het Prospectus mag niet worden gebruikt voor verkoopaanbiedingen of -verzoeken in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet is toegestaan. De Vennootschap is in Luxemburg erkend als een Instelling voor Collectieve Belegging in Effecten (ICBE). De verkoop is onder meer toegestaan in België, Chili, Cyprus, Denemarken, Duitsland, Finland, Frankrijk, Griekenland, Hongkong, Hongarije, Ierland, Italië, Jersey, Libanon, Liechtenstein, Luxemburg, Macau, Nederland, Noorwegen, Oostenrijk, Peru, Polen, Portugal, Singapore, Slowakije, Spanje, Taiwan, Tsjechië, het Verenigd Koninkrijk, Zuid-Korea, Zweden en Zwitserland. Niet alle subfondsen, categorieën en klassen van aandelen zijn noodzakelijkerwijze in deze landen geregistreerd. Potentiële beleggers dienen, alvorens in te schrijven, informatie in te winnen over de subfondsen, categorieën en klassen van aandelen die verkocht mogen worden in het land waar zij wonen, en over de eventuele beperkingen die eigen zijn aan elk land. In het bijzonder zijn de aandelen van de Vennootschap niet geregistreerd in overeenstemming met enige wettelijke of reglementaire bepaling van de Verenigde Staten. Dit document mag bijgevolg niet in dit land of zijn grondgebied of bezittingen worden ingevoerd, overgedragen of verdeeld, of worden overhandigd aan zijn ingezetenen, zijn onderdanen of vennootschappen, verenigingen of entiteiten die volgens de wetten van dit land zijn opgericht of erdoor worden gereglementeerd. Voorts mogen de aandelen van de Vennootschap niet aan deze personen worden aangeboden of verkocht. Verder mag niemand zich baseren op andere informatie dan de informatie die is beschreven in het Prospectus en in de documenten die hierin worden vermeld en die door het publiek kunnen worden geraadpleegd. De Raad van Bestuur van de Vennootschap neemt de verantwoordelijkheid op zich voor de juistheid van de informatie in het Prospectus op de publicatiedatum. Tot slot kunnen er bijgewerkte versies van het Prospectus worden uitgegeven waarin rekening wordt gehouden met de toevoeging of verwijdering van subfondsen en alle belangrijke wijzigingen die zijn aangebracht aan de structuur en de werkwijzen van de Vennootschap. Het wordt derhalve aan de inschrijvers aanbevolen om eventuele recentere documenten aan te vragen, zoals vermeld onder de rubriek ‘Informatie voor de Aandeelhouders’ hierna. Het wordt de inschrijvers eveneens aanbevolen zich te laten adviseren over de wetten en reglementeringen (onder meer over het belastingstelsel en de deviezencontrole) die van toepassing zijn op de inschrijving op en de aankoop, het houden en het verkopen van aandelen in hun plaats van herkomst, verblijfplaats en domicilie. Dit Prospectus is slechts geldig indien het vergezeld is van het meest recent gecontroleerde jaarverslag en het laatste halfjaarverslag indien dit recenter is dan het jaarverslag. In geval van tegenstrijdigheid of indien de betekenis van een woord of zin in een vertaling van dit Prospectus dubbelzinnig is, is alleen de Engelse versie rechtsgeldig.

PARVEST - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2013

2 / 448

INHOUDSOPGAVE DEEL I VAN HET PROSPECTUS Inhoudsopgave ..................................................................................................................................................................... 3 Algemene Informatie............................................................................................................................................................. 5 Glossarium............................................................................................................................................................................ 8 Algemene Bepalingen......................................................................................................................................................... 11 Bestuur en Beheer .............................................................................................................................................................. 12 Beleggingsbeleid, -doelstellingen, -beperkingen en -technieken........................................................................................14 De aandelen........................................................................................................................................................................ 16 Intrinsieke waarde............................................................................................................................................................... 21 Fiscale Bepalingen.............................................................................................................................................................. 24 Algemene vergaderingen en Informatie voor de aandeelhouders ......................................................................................26 Bijlage 1 – Beleggingsbeperkingen..................................................................................................................................... 27 Bijlage 2 – Technieken, financiële instrumenten en beleggingsbeleid................................................................................31 Bijlage 3 – Beleggingsrisico's.............................................................................................................................................. 38 Bijlage 4 – Gezamenlijk beheer .......................................................................................................................................... 41 Bijlage 5 – Procedures voor vereffening, fusie, overdracht en splitsing .............................................................................42 DEEL II VAN HET PROSPECTUS ABSOLUTE RETURN BALANCED .................................................................................................................................... 44 ABSOLUTE RETURN GROWTH ....................................................................................................................................... 47 ABSOLUTE RETURN STABILITY ...................................................................................................................................... 51 BOND ASIA ex-JAPAN ....................................................................................................................................................... 54 BOND BEST SELECTION WORLD EMERGING ...............................................................................................................59 BOND BRAZIL .................................................................................................................................................................... 62 BOND EURO ...................................................................................................................................................................... 65 BOND EURO CORPORATE .............................................................................................................................................. 69 BOND EURO GOVERNMENT ........................................................................................................................................... 73 BOND EURO HIGH YIELD ................................................................................................................................................. 77 BOND EURO INFLATION-LINKED .................................................................................................................................... 81 BOND EURO LONG TERM ................................................................................................................................................ 85 BOND EURO MEDIUM TERM ........................................................................................................................................... 88 BOND EURO SHORT TERM ............................................................................................................................................. 92 BOND EUROPE EMERGING ............................................................................................................................................. 96 BOND JPY ........................................................................................................................................................................ 100 BOND RUSSIA ................................................................................................................................................................. 103 BOND USA HIGH YIELD .................................................................................................................................................. 106 BOND USD ....................................................................................................................................................................... 111 BOND USD GOVERNMENT ............................................................................................................................................ 114 BOND WORLD ................................................................................................................................................................. 118 BOND WORLD CORPORATE ......................................................................................................................................... 121 BOND WORLD EMERGING............................................................................................................................................. 125 BOND WORLD EMERGING ADVANCED........................................................................................................................129 BOND WORLD EMERGING CORPORATE .....................................................................................................................133 BOND WORLD EMERGING LOCAL ................................................................................................................................ 139 BOND WORLD HIGH YIELD ............................................................................................................................................ 145 BOND WORLD INFLATION-LINKED ............................................................................................................................... 151 COMMODITIES ARBITRAGE .......................................................................................................................................... 154 CONVERTIBLE BOND ASIA ............................................................................................................................................ 158 CONVERTIBLE BOND EUROPE ..................................................................................................................................... 161 CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP ................................................................................................................165 CONVERTIBLE BOND WORLD ....................................................................................................................................... 169 DIVERSIFIED DYNAMIC .................................................................................................................................................. 174 DIVERSIFIED INFLATION................................................................................................................................................ 177 ENHANCED CASH 6 MONTHS ....................................................................................................................................... 180 ENHANCED CASH 18 MONTHS ..................................................................................................................................... 183 ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES............................................................................................................................. 186 EQUITY AUSTRALIA........................................................................................................................................................ 190 EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN ..................................................................................................................194 EQUITY BEST SELECTION EURO ................................................................................................................................. 197 EQUITY BEST SELELCTION EUROPE........................................................................................................................... 200 EQUITY BEST SELECTION EUROPE ex-UK..................................................................................................................203 EQUITY BRAZIL ............................................................................................................................................................... 206 EQUITY BRIC ................................................................................................................................................................... 210 EQUITY CHINA ................................................................................................................................................................ 213


3 / 448

EQUITY EUROPE EMERGING ........................................................................................................................................ 217 EQUITY EUROPE GROWTH ........................................................................................................................................... 221 EQUITY EUROPE LOW VOLATILITY .............................................................................................................................. 224 EQUITY EUROPE MID CAP ............................................................................................................................................ 227 EQUITY EUROPE SMALL CAP ....................................................................................................................................... 231 EQUITY EUROPE VALUE................................................................................................................................................ 234 EQUITY GERMANY ......................................................................................................................................................... 237 EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE ................................................................................................................................ 241 EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC ................................................................................................................................. 245 EQUITY HIGH DIVIDEND USA ........................................................................................................................................ 250 EQUITY INDIA .................................................................................................................................................................. 254 EQUITY INDONESIA ........................................................................................................................................................ 258 EQUITY JAPAN ................................................................................................................................................................ 261 EQUITY JAPAN SMALL CAP ........................................................................................................................................... 265 EQUITY LATIN AMERICA ................................................................................................................................................ 268 EQUITY NORDIC SMALL CAP ........................................................................................................................................ 272 EQUITY PACIFIC ex-JAPAN ............................................................................................................................................ 276 EQUITY RUSSIA .............................................................................................................................................................. 279 EQUITY RUSSIA OPPORTUNITIES ................................................................................................................................ 282 EQUITY SOUTH KOREA ................................................................................................................................................. 286 EQUITY TURKEY ............................................................................................................................................................. 290 EQUITY USA .................................................................................................................................................................... 294 EQUITY USA GROWTH ................................................................................................................................................... 298 EQUITY USA MID CAP .................................................................................................................................................... 302 EQUITY USA SMALL CAP ............................................................................................................................................... 305 EQUITY WORLD .............................................................................................................................................................. 308 EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES ....................................................................................................................311 EQUITY WORLD EMERGING.......................................................................................................................................... 316 EQUITY WORLD EMERGING LOW VOLATILITY ...........................................................................................................320 EQUITY WORLD ENERGY .............................................................................................................................................. 325 EQUITY WORLD FINANCE ............................................................................................................................................. 328 EQUITY HEALTH CARE .................................................................................................................................................. 332 EQUITY LOW VOLATILITY .............................................................................................................................................. 335 EQUITY MATERIALS ....................................................................................................................................................... 340 EQUITY TECHNOLOGY .................................................................................................................................................. 343 EQUITY TELECOM .......................................................................................................................................................... 347 EQUITY WORLD UTILITIES ............................................................................................................................................ 351 FLEXIBLE ASSETS EUR ................................................................................................................................................. 355 FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE ......................................................................................................................359 FLEXIBLE BOND WORLD ............................................................................................................................................... 363 FLEXIBLE EQUITY EUROPE........................................................................................................................................... 366 GLOBAL ENVIRONMENT ................................................................................................................................................ 369 GREEN TIGERS ............................................................................................................................................................... 373 MONEY MARKET EURO ................................................................................................................................................. 377 MONEY MARKET USD .................................................................................................................................................... 380 MULTI-STRTATEGY LOW VOL ....................................................................................................................................... 383 MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL................................................................................................................................... 387 MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL (USD) ........................................................................................................................391 OPPORTUNITIES USA .................................................................................................................................................... 394 OPPORTUNITIES WORLD .............................................................................................................................................. 398 REAL ESTATE SECURITIES EUROPE ........................................................................................................................... 402 REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC ............................................................................................................................ 405 REAL ESTATE SECURITIES WORLD............................................................................................................................. 409 STEP 80 WORLD EMERGING......................................................................................................................................... 412 STEP 90 COMMODITIES (EUR) ...................................................................................................................................... 415 STEP 90 EURO ................................................................................................................................................................ 418 STEP 90 US...................................................................................................................................................................... 421 SUSTAINABLE BOND EURO .......................................................................................................................................... 424 SUSTAINABLE BOND EURO CORPORATE...................................................................................................................428 SUSTAINABLE EQUITY EUROPE................................................................................................................................... 432 V350.................................................................................................................................................................................. 436 WORLD COMMODITIES .................................................................................................................................................. 440 WORLD VOLATILITY ....................................................................................................................................................... 445 Voor elk van de subfondsen is er een informatiesectie opgesteld. Hierin worden voor elk subfonds het beleggingsbeleid, de beleggingsdoelstelling, de kenmerken van de aandelen, hun boekhoudkundige valuta, hun waarderingsdag, de voorwaarden voor inschrijving, terugkoop en/of omzetting, de toepasselijke kosten en in voorkomend geval een chronologisch overzicht en andere bijzonderheden van het betreffende subfonds beschreven. Beleggers worden erop gewezen dat op elk subfonds het algemene stelsel zal worden toegepast dat in Deel I van het Prospectus is uiteengezet, tenzij Deel II anderszins bepaalt.


4 / 448

ALGEMENE INFORMATIE MAATSCHAPPELIJKE ZETEL PARVEST 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg RAAD VAN BESTUUR VAN DE VENNOOTSCHAP Voorzitter Dhr. Philippe MARCHESSAUX, Chief Executive Officer, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Leden Dhr. Marnix ARICKX, Managing Director, BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel Dhr. Vincent CAMERLYNCK, CEO Asia Pacific, BNP Paribas Investment Partners, Hongkong Dhr. Christian DARGNAT, Head of Investments - Multi-Expertise Investments Centres, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Mw. Marianne DEMARCHI, Head of Group Networks, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. William DE VIJLDER, Head of Investments - Partners & Alternative Investments, BNP Paribas Investment Partners, Brussel Dhr. Andrea FAVALORO, Head of External Distribution, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Anthony FINAN, Head of Marketing, Communication & Group Networks, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Marc RAYNAUD, Head of Global Funds Solutions, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Christian VOLLE, Chairman van de ‘Fondation pour l'Art et la Recherche’ Parijs Directeur Dhr. Anthony FINAN, Head of Marketing, Communication & Group Networks, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Secretaris van de vennootschap (geen lid van de Raad) Dhr. Stéphane BRUNET, Managing Director, BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Hesperange BEHEERMAATSCHAPPIJ BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg is een Beheermaatschappij zoals bedoeld in hoofdstuk 15 van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De Beheermaatschappij draagt zorg voor de administratie, het portefeuillebeheer en de verkoop. RAAD VAN BESTUUR VAN DE BEHEERMAATSCHAPPIJ Voorzitter Dhr. Marc RAYNAUD, Head of Global Funds Solutions, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Leden Dhr. Marnix ARICKX, Managing Director, BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel Dhr. Stéphane BRUNET, Managing Director, BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Hesperange Mevr. Charlotte DENNERY, Chief Operating Officer, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Max DIULIUS, Global Head, EEMEA & LATAM Regions, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Anthony FINAN, Head of Marketing, Communication & Group Networks, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Carlo THILL, Voorzitter van de Raad van Bestuur van de Beheermaatschappij, BGL BNP Paribas Luxembourg, Luxemburg IW-BEREKENING BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg TRANSFERAGENT EN REGISTERHOUDER BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg DEPOTBANK / BETAALKANTOOR BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg


5 / 448

STRATEGISCH COMITÉ Voorzitter Dhr. Gilles de VAUGRIGNEUSE, Vice Chairman, Ginger Asset Management, Parijs Leden Mw. Marie-Claire CAPOBIANCO, Director of French Networks, Member of Executive Committee, BNP Paribas, Parijs Dhr. Hervé CAZADE, Head of Savings and Financial Security – Retail Banking, France, BNP Paribas Assurance, Parijs Dhr. Guy de FROMENT, Bestuurder, Impax Group, Plc. Londen Dhr. Vincent LECOMTE, Co-CEO, Wealth Management, BNP Paribas, Parijs Dhr. Olivier LE GRAND, Voorzitter en CEO, Cortal Consors, Parijs Dhr. Carlo THILL, Voorzitter van de Raad van Bestuur van de Beheermaatschappij, BGL BNP Paribas Luxembourg, Luxemburg Dhr. Olivier MAUGARNY, Head of Products and Services - Wealth Management, BNP Paribas, Parijs ASR Nederland N.V., vertegenwoordigd door dhr. Jack Th M. JULICHER, Utrecht BNP Paribas Fortis, vertegenwoordigd door dhr. Peter VANDEKERCKHOVE, Brussel BGL BNP Paribas S.A., vertegenwoordigd door dhr. Carlo FRIOB, Luxemburg BELEGGINGSBEHEERDERS BNP Paribas Group beheerentiteiten (algemeen BNP Paribas Investment Partners genoemd):  Alfred Berg Kapitalförvaltning AS Olav V GATE 5, No-0161 Oslo, Noorwegen Een Noorse vennootschap, opgericht op 19 november 1989 































Alfred Berg Kapitalförvaltning AB Nybrokajen 5, SE-10725 Stockholm, Zweden Een Zweedse vennootschap, opgericht op 18 augustus 1993 BNP Paribas Asset Management S.A.S 1, boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk Een Franse vennootschap, opgericht op 28 juli 1980. BNP Paribas Asset Management, Inc. 75 State Street, Suite 2700, Boston, Massachusetts, 02109, VS Een Amerikaanse vennootschap, opgericht op 7 augustus 1979 BNP Paribas Investment Partners Asia Ltd. 30/F Three Exchange Square, 8 Connaught Place, Central, Hongkong Een Hongkongse vennootschap, opgericht op 29 oktober 1991 BNP Paribas Investment Partners Australia Ltd. 60 Castlereagh Street, NSW 2000, Sydney, Australië Een Australische vennootschap, opgericht op 4 juni 1982 BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda Av. Juscelino Kubitchek 510-11 Andar, 04543-00 Sao Paulo – SP, Brazilië Een Braziliaanse vennootschap, opgericht op 20 mei 1998 BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd. Gran Tokyo North Tower, 9-1, Marunouchi 1-chome, Chiyoda-ku, Tokio 100-6739, Japan Een Japanse vennootschap, opgericht op 9 november 1998 BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. Burgerweeshuispad - Tripolis 200, Postbus 71770, NL-1008 DG Amsterdam, Nederland Een Nederlandse vennootschap, opgericht op 23 april 1982 BNP Paribas Investment Partners Singapore Limited 20 Collyer Quay Tung Center #01-01, Singapore 049319 Een Singaporese vennootschap, opgericht op 22 december 1993 BNP Paribas Investment Partners UK Ltd. 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7BP, Verenigd Koninkrijk Een Britse vennootschap, opgericht op 27 februari 1990 CamGestion S.A 1, boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk Een Franse vennootschap, opgericht op 7 januari 1997 Fischer Francis Trees & Watts, Inc. 200 Park Avenue, 11th Floor, New York, NY 10166, VS Een Amerikaanse vennootschap, opgericht op 24 augustus 1972 Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd. 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7HR, Verenigd Koninkrijk Een Britse vennootschap, opgericht op 15 mei 1970. Shinhan BNP Paribas Asset Management Co. Ltd. 23-2, Yoido Dong Youngdeungpo, Goodmorning Shinhan Tower 18F, Seoul, 150-712, Korea Een Koreaanse vennootschap, opgericht op 1 augustus 1996 TEB Portföy Yönetimi A.S. Gayerettepe Mahallesi Yener Sokak n° 1 Kat. 9 Besiktas 34353 Istanbul, Turkije Een Turkse vennootschap, opgericht in november 1999 THEAM S.A.S 1, boulevard Haussman, F-75009 Parijs, Frankrijk Een Franse vennootschap, opgericht op 27 december 1999


6 / 448

Beheerentiteiten die geen deel uitmaken van de groep:  Arnhem Investment Management Pty Ltd. Royal Exchange Building, Level 13, 56 Pitt Street, Sydney NSW 2000, Australië Een Australische vennootschap, opgericht op 8 februari 2008. Beheerder van het subfonds 'Equity Australia'  Fairpointe Capital LLC One North Franklin Street, Suite 3300, Chicago, IL 60606, VS Een Amerikaanse vennootschap, opgericht op 14 december 2010 Beheerder van het subfonds ‘Equity USA Mid Cap’  Impax Asset Management Limited Norfolk House, 31 St James’s Square, Londen, SW1Y 4JR, Verenigd Koninkrijk Een Britse vennootschap, opgericht op 10 juni 1998 Beheerder van de subfondsen ‘Environmental Opportunities’ en ‘Global Environment’  Neuflize Private Assets (NPA) S.A. 3, Avenue Hoche, F-75008 Parijs Een Franse vennootschap, goedgekeurd door de AMF op 15 februari 2000 Beheerder van het subfonds ‘Opportunities USA’  River Road Asset Management, LLC 462 South Fourth Street, Suite 1600 Louisville, Kentucky 40202-3466 Een Amerikaanse vennootschap, opgericht op 10 maart 2005 Beheerder van het subfonds ‘Equity High Dividend USA’ 

Sumitomo Mitsui Asset Management Co. Ltd. Atago Green Hills, Mori Tower, 28F, 2-5-1 Atago Minato-ku, Tokyo 105-6228, Japan Een Japanse vennootschap, opgericht op 1 december 2002 Beheerder van het subfonds ‘Equity Japan Small Cap’

ADVISEURS  FundQuest Advisor 1, boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk Een Franse vennootschap, opgericht op 21 oktober 1994 Adviseur voor de selectie van beleggingsbeheerders die geen deel uitmaken van de groep  TKB BNP Paribas Investment Partners J.S.C. Marata Street, D.69-71 liter A, 191119, St. Petersburg, Russische Federatie Een naamloze vennootschap naar Russisch recht opgericht op 18 november 2002 Adviseur voor de subfondsen ‘Bond Russia’, ‘Equity Russia’, ‘Equity Russia Opportunities’ en ‘Equity BRIC’ BORG BNP PARIBAS 16, Boulevard des Italiens F-75009 Parijs Frankrijk De subfondsen die een borg genieten zijn ‘STEP 80 World Emerging’, ‘STEP 90 Commodities (EUR)’, ‘STEP 90 Euro’ en ‘STEP 90 US’, samen de ‘STEP’-subfondsen. ACCOUNTANT PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg STATUTEN De Vennootschap is opgericht op 27 maart 1990 met publicatie in het Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations (het 'Mémorial'). De statuten zijn verschillende malen gewijzigd, het meest recent op de Buitengewone Algemene Vergadering van 26 oktober 2011, met publicatie in het Mémorial op 5 maart 2012. De meest recente versie van de statuten werd ingediend bij het Handels- en vennootschapsregister van de Arrondissementsrechtbank van Luxemburg, waar iedere betrokkene ze kan raadplegen en een kopie kan verkrijgen (website www.rcsl.lu).


7 / 448

GLOSSARIUM In dit document hebben de onderstaande begrippen de volgende betekenis. De onderstaande terminologie is een generieke lijst van termen. Sommige termen komen mogelijk dus niet voor in dit document. Active trading:

Inschrijvings-, omzettings- of terugkooptransacties in een en hetzelfde subfonds die binnen een korte tijdspanne en voor een aanzienlijk bedrag plaatsvinden, gewoonlijk met het oog op winst op korte termijn. Deze praktijk is nadelig voor de andere aandeelhouders aangezien ze een impact heeft op het rendement van het subfonds en het normale beheer van de activa verstoort.

Alternatieve beleggingen:

Beleggingen buiten de traditionele activacategorieën van aandelen, schuldbewijzen en contanten: bijv. hedgefondsen, managed futures, vastgoedbeleggingen, grondstoffenbeleggingen, inflatiegekoppelde producten en derivatencontracten. Bij alternatieve beleggingen kunnen de volgende strategieën worden gehanteerd: Equity Long / Short, Equity Market Neutral, Convertible Arbitrage, Fixed Income Arbitrage (yield curve arbitrage of corporate spread arbitrage), Global Macro, Distressed Securities, Multi-strategy, Managed Futures, Take-over / merger arbitrage, Volatility arbitrage, Total Return.

Beheerders:

Portefeuillebeheerders die inschrijven in het kader van een discretionair mandaat voor individueel portefeuillebeheer.

Beheerprovisie:

Vergoeding die maandelijks wordt berekend en geheven op het gemiddelde nettovermogen van een subfonds, aandelencategorie of aandelenklasse, die wordt betaald aan de Beheermaatschappij en die dient om de vergoedingen van de vermogensbeheerders en van de distributeurs te dekken in het kader van de verkoop van de aandelen van de Vennootschap.

Beleggingen met absoluut rendement:

Beleggingen die trachten positieve rendementen te behalen door gebruik te maken van technieken voor beleggingsbeheer die verschillen van de technieken die voor traditionele beleggingsfondsen worden gebruikt. Het kan daarbij gaan om het short verkopen van effecten en het gebruik van futures, opties, derivaten, arbitrage en hefboomwerking.

Boekhoudkundige valuta:

Valuta waarin de activa van een subfonds zijn uitgedrukt om boekhoudkundige redenen, die kan verschillen van de waarderingsvaluta van de aandelencategorie.

Buitengewone kosten:

Andere uitgaven dan de beheerprovisies, prestatievergoedingen, distributieprovisies en overige kosten die verder zijn gedefinieerd en die door elk subfonds worden gedragen. Deze uitgaven zijn onder andere de bestuurdersvergoedingen, juridische kosten, belastingen, heffingen of diverse kosten die de subfondsen moeten betalen en die niet als gewone uitgaven worden beschouwd.

CDS:

Credit Default Swap

CFD:

Contract for Difference

Circulaire 08/356:

Circulaire uitgegeven door de CSSF op 4 juni 2008 betreffende de regels voor de instellingen voor collectieve belegging die gebruik maken van bepaalde technieken en instrumenten die als voorwerp effecten en instrumenten van de geldmarkt hebben. Dit document is verkrijgbaar op de website van de CSSF (www.cssf.lu).

Circulaire 11/512:

Circulaire uitgegeven door de CSSF op 30 mei 2011 betreffende: a) de presentatie van de belangrijkste reglementaire wijzigingen in het risicobeheer na de publicatie van CSSF-verordening 10-4 en verduidelijkingen van de ESMA; b) verdere verduidelijking van de CSSF van de regels voor risicobeheer; c) definitie van de inhoud en het formaat van het risicobeheerproces dat aan de CSSF moet worden gecommuniceerd. Dit document is verkrijgbaar op de website van de CSSF (www.cssf.lu).

Circulaire 13/559:

Circulaire uitgegeven door de CSSF op 18 februari 2013 met betrekking tot de ESMA-richtlijnen betreffende ETF's en andere kwesties in verband met ICBE's. Dit document is beschikbaar op de website van de CSSF (www.cssf.lu).

CSSF:

Commission de Surveillance du Secteur Financier, de toezichthouder voor ICB's in het Groothertogdom Luxemburg.

EDS:

Equity Default Swap

EER:

Europese Economische Ruimte

ESMA:

European Securities and Markets Authority, in het Nederlands Europese Autoriteit voor Effecten en Markten (EAEM)

ESMA/2011/112:

Richtlijnen voor bevoegde autoriteiten en beheermaatschappijen van ICBE’s over de berekening van de risico’s en van de algemene blootstelling voor bepaalde types gestructureerde ICBE's, uitgegeven door de ESMA op 14 april 2011. Dit document is beschikbaar op de website van de ESMA (www.esma.europa.eu).

Geldmarktinstrumenten:

Instrumenten die normaal verhandeld worden op de geldmarkt, die liquide zijn, en waarvan de waarde op elk ogenblik nauwkeurig kan worden bepaald.

Geldmarktfonds:

Geldmarktfondsen die voldoen aan de richtlijnen van de ESMA (CESR/10-049 van 19 mei 2010).

Grondstoffenbeleggingen:

Beleggingen in instrumenten die gebaseerd zijn op grondstoffen.

Hoogrentend:

Deze obligatiebeleggingen stemmen overeen met de ratings toegewezen door de ratingbureaus voor leners met een rating tussen BB+ en D volgens Standard & Poor’s of Fitch en Ba1 en I volgens Moody’s. Dergelijke hoogrentende obligatie-uitgiften zijn leningen die gewoonlijk de vorm aannemen van obligaties met een looptijd van 5, 7 of 10 jaar. De obligaties worden uitgegeven door


8 / 448

vennootschappen met een zwakke financiële basis. Het rendement op de effecten, en hun risiconiveau, is aanzienlijk, waardoor ze sterk speculatief zijn. ICB:

Instelling voor collectieve belegging

ICBE:

Instelling voor collectieve belegging in effecten

Indirecte vergoeding:

Lopende kosten in onderliggende ICBE's en/of ICB's waarin de Vennootschap belegt en opgenomen in de lopende kosten die vermeld worden in het document met essentiële beleggersinformatie.

Institutionele beleggers:

Rechtspersonen die inschrijven voor eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen in het kader van een collectieve spaarregeling of een soortgelijke regeling of icb. Portefeuillebeheerders die inschrijven in het kader van een discretionair mandaat voor individueel portefeuillebeheer zijn niet opgenomen in deze categorie (‘Beheerders’).

Investment grade of

Deze obligatiebeleggingen stemmen overeen met de ratings toegewezen door de ratingbureaus

beleggingskwaliteit:

voor leners met een rating tussen AAA en BBB- volgens Standard & Poor's of Fitch en Aaa en Baa3 volgens Moody’s.

IRS:

Interest Rate Swap (renteswap)

IW:

Intrinsieke waarde

KIID:

Key Investor Information Document, Document met Essentiële Beleggersinformatie

Market timing:

Arbitragetechniek die een belegger hanteert voor de systematische inschrijving op en terugkoop of omzetting van deelnemingsrechten of aandelen van een en dezelfde ICBE binnen een kort tijdsbestek en waarbij hij profiteert van tijdsverschillen en/of de tekortkomingen of gebreken van het systeem voor de bepaling van de IW van de ICBE. Deze techniek wordt door de Vennootschap niet toegestaan.

Naam van de Vennootschap:

PARVEST

OESO:

Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling

Opkomende markten:

Landen die geen lid waren van de OESO vóór 1 januari 1994, samen met Turkije.

OTC:

Over-the-counter (onderhands)

Overige kosten:

Vergoedingen die maandelijks worden berekend en geheven op het gemiddelde nettovermogen van een subfonds, aandelencategorie of aandelenklasse en die gewoonlijk worden gebruikt om de algemene bewaarkosten te dekken (vergoeding van de depotbank), en voor de dagelijkse administratieve kosten (berekening van de IW, administratie en boekhouding, berichten aan de aandeelhouders, opstellen en drukken van de wettelijk vereiste documenten voor de aandeelhouders, domiciliekosten, accountantskosten en -vergoedingen...), los van alle eventuele makelaarsvergoedingen, transactievergoedingen die niet gerelateerd zijn aan de deposito’s, de vergoedingen van bestuurders, bankinteresten en -kosten, buitengewone kosten, en de taxe d’abonnement in Luxemburg, andere specifieke buitenlandse heffingen en andere heffingen van toezichthouders.

Prestatievergoeding:

Provisie die overeenstemt met het positieve verschil tussen het jaarlijkse rendement van een subfonds (dus over het boekjaar) en de hurdle rate (dit kan het rendement van een benchmark zijn, een vast tarief of een andere referentiemaatstaf). Deze prestatievergoeding is betaalbaar aan de Beheermaatschappij. De prestatievergoeding wordt dagelijks berekend en de voorziening wordt aangepast op iedere waarderingsdag gedurende het boekjaar met toepassing van de ‘high water mark with the hurdle rate’-methode. Hurdle rate betekent het rendement van een benchmark (of een andere referentiemaatstaf) zoals bepaald op het niveau van het subfonds, terwijl high water mark de hoogste IW van het subfonds betekent aan het einde van een vorig boekjaar waarover prestatievergoedingen moeten worden betaald aan de Beheermaatschappij, na aftrek van de prestatievergoeding. De prestatievergoeding is verworven wanneer het rendement van het subfonds de hurdle rate en de high water mark overtreft.

Prospectus:

Dit document

Referentievaluta:

De hoofdvaluta wanneer meerdere waarderingsvaluta’s beschikbaar zijn voor een en dezelfde aandelencategorie.

Richtlijn 78/660:

De Europese Richtlijn 78/660/EEG van de Raad van 25 juli 1978, betreffende de jaarrekening van bepaalde vennootschapsvormen, zoals gewijzigd.

Richtlijn 83/349:

De Europese Richtlijn 83/349/EEG van de Raad van 13 juni 1983, betreffende de geconsolideerde jaarrekening, zoals gewijzigd.

Richtlijn 2003/48:

Richtlijn van de Europese Raad 2003/48/EG van 3 juni 2003 betreffende de belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetalingen .

Richtlijn 2004/39:

De Richtlijn 2004/39/EG van de Europese Raad van 21 april 2004 over de markten van financiële instrumenten.

Richtlijn 2006/48:

De Europese Richtlijn 2006/48/EG van de Raad van 14 juni 2006 betreffende de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen.

Richtlijn 2009/65:

De Europese Richtlijn 2009/65/EG van de Raad van 13 juli 2009 tot coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging in effecten (UCITS IV).


9 / 448

STP:

Straight-Through Processing, transacties die elektronisch worden uitgevoerd zonder ze handmatig te moeten invoeren.

Toegestane beleggers:

Beleggers die specifiek zijn goedgekeurd door de Raad van Bestuur van de Vennootschap.

TRS:

Total Return Swap

Uitkeringsvergoeding:

Vergoeding die maandelijks wordt berekend en geheven op het gemiddelde nettovermogen van een subfonds, een aandelencategorie of een aandelenklasse, die wordt uitbetaald aan de Beheermaatschappij en die dient om de vergoeding van de distributeurs te dekken, als aanvulling op het deel van de beheerprovisie dat zij ontvangen.

Valuta's: AUD:

Australische dollar

BRL:

Braziliaanse reaal

CHF:

Zwitserse frank

CNH:

buitenlandse Chinese yuan renminbi (Hongkong)

CNY:

binnenlandse Chinese yuan renminbi

CZK:

Tsjechische kroon

EUR:

euro

GBP:

Britse pond

HUF:

Hongaarse forint

IDR:

Indonesische roepie

JPY:

Japanse yen

NOK:

Noorse kroon

PLN:

Poolse zloty

RMB:

Chinese renminbi, tenzij anders vermeld, verwijst ofwel naar de in het binnenland verhandelde CNY, ofwel naar de in het buitenland verhandelde CNH. Beide kunnen een aanzienlijk verschillende waarde hebben, aangezien de valutaflows naar/van het Chinese vasteland beperkt zijn.

RUB:

Russische roebel

SEK:

Zweedse kroon

SGD:

Singaporese dollar

USD:

US dollar

VaR:

Value-at-Risk, specifieke waarderingsmethode voor de risico's van een subfonds (zie Bijlage 2).

Vastgoedbeleggingen:

Beleggingen in vastgoedcertificaten, aandelen van bedrijven gekoppeld aan vastgoed, ICBE's/ICB's met een vastgoedthema, instellingen voor collectieve belegging in vastgoed van het gesloten en/of open type, REIT-producten (en een aan REIT’s equivalente status in de lokale wet, bv. SICAFI in België, SIIC in Frankrijk, ...), financiële derivaten op basis van vastgoed, ETF's gekoppeld aan vastgoedindexen.

Waarderingsvaluta(’s):

Valuta waarin de intrinsieke waarde van een subfonds, aandelencategorie of aandelenklasse wordt berekend. Er kunnen verschillende waarderingsvaluta's zijn voor hetzelfde subfonds, dezelfde aandelencategorie of dezelfde aandelenklasse (zogenaamde 'multivalutafaciliteit'). Als de beschikbare valuta voor de aandelencategorie of -klasse verschilt van de boekhoudvaluta, kunnen de orders voor inschrijving/omzetting/terugkoop verwerkt worden zonder rekening te houden met wisselkoersverschillen.

Waarderingsdag:

Elke dag waarop de banken in Luxemburg geopend zijn, behoudens de uitzonderingen uiteengezet in Deel II. Ook komt dit begrip overeen met:  De datum die gekoppeld is aan de IW wanneer die wordt gepubliceerd  De transactiedatum die gekoppeld is aan orders  Voor wat betreft uitzonderingen op de waarderingsregels, de prijzen op de sluitingsdatum die gebruikt worden voor de waardering van de onderliggende activa in de portefeuilles van de subfondsen

Wet van 10 augustus 1915:

Luxemburgse wet van 10 augustus 1915 op de handelsvennootschappen, zoals gewijzigd.

Wetgeving:

Luxemburgse wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. Deze wet zet Richtlijn 2009/65/EG (UCITS IV) van 13 juli 2009 om in Luxemburgs recht.


10 / 448

PARVEST DEEL I VAN HET PROSPECTUS ALGEMENE BEPALINGEN PARVEST is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (société d'Investissement à capital variable - afgekort tot SICAV) die op 27 maart 1990 voor onbepaalde duur werd opgericht naar Luxemburgs recht. De Vennootschap valt momenteel onder de bepalingen van deel I van de wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging en onder de Richtlijn 2009/65. Het kapitaal van de Vennootschap is uitgedrukt in euro (’EUR’) en is op elk moment gelijk aan het totale nettovermogen van de verschillende subfondsen. Het wordt vertegenwoordigd door aandelen die zijn uitgegeven zonder nominale waarde, volledig volgestort en met de kenmerken die zijn beschreven onder 'De Aandelen' hierna. De kapitaalwijzigingen gebeuren van rechtswege en zonder de bekendmaking en inschrijving die zijn vastgelegd voor kapitaalverhogingen en -verlagingen van naamloze vennootschappen. Het minimumkapitaal is het kapitaal dat door de Wet wordt vastgesteld. De Vennootschap is ingeschreven in het handelsregister van Luxemburg onder het nummer B 33 363. De Vennootschap is een paraplufonds met meerdere subfondsen, elk met activa en verplichtingen die gescheiden zijn van de Vennootschap. Elk subfonds heeft een specifiek beleggingsbeleid en een specifieke referentievaluta, zoals bepaald door de Raad van Bestuur. De Vennootschap is één enkele juridische entiteit. In overeenstemming met artikel 181 van de Wet:  zijn de rechten van de aandeelhouders en de schuldeisers met betrekking tot een subfonds of die ontstaan zijn bij de oprichting, de werking of de vereffening van een subfonds beperkt tot de activa van dit subfonds;  waarborgen de activa van een subfonds uitsluitend de rechten van de aandeelhouders met betrekking tot dit subfonds en de rechten van de schuldeisers waarvan de schuld is ontstaan bij de oprichting, de werking of de vereffening van dit subfonds;  wordt elk subfonds in de relaties tussen aandeelhouders behandeld als een afzonderlijke entiteit. De Raad van Bestuur kan op elk moment andere subfondsen introduceren. Hun beleggingsbeleid en aanbiedingsvoorwaarden zullen te gepaste tijde worden meegedeeld in een bijgewerkte versie van het Prospectus. Indien dit vereist wordt door enige reglementering of indien de Raad van Bestuur het gepast acht, kunnen de aandeelhouders eveneens via perspublicaties worden geïnformeerd. De Raad van Bestuur kan op dezelfde wijze subfondsen beëindigen, in overeenstemming met de bepalingen van Bijlage 5.


11 / 448

BESTUUR EN BEHEER De Vennootschap wordt geleid en vertegenwoordigd door de Raad van Bestuur, die handelt onder het toezicht van de algemene vergadering van aandeelhouders. De Vennootschap maakt gebruik van een reeks diensten inzake beheer, waardering en bewaring van activa. De rol en de verantwoordelijkheid die met deze functies gepaard gaan, worden hieronder beschreven. De samenstelling van de Raad van Bestuur, de namen, adressen en gedetailleerde informatie over de dienstverleners zijn opgenomen onder ‘Algemene informatie’ hiervoor. De Beheermaatschappij, de Beleggingsbeheerders, de Depotbank, de Administratief agent, de Distributeurs en andere dienstverleners, evenals hun dochtervennootschappen, beheerders, bestuurders en aandeelhouders zijn of kunnen betrokken zijn in andere financiële, beleggings- of professionele activiteiten waardoor een belangenconflict met het beheer en bestuur van de Vennootschap zou kunnen ontstaan. Hieronder wordt verstaan het beheer van andere fondsen, de aankoop en verkoop van effecten, het verlenen van makelaarsdiensten, deposito- en effectenbewaardiensten, en het optreden als beheerder, bestuurder, adviseur of mandataris van andere fondsen of vennootschappen, waaronder vennootschappen waarin een subfonds zou kunnen beleggen. Elke partij verbindt zich ertoe dat de uitvoering van haar verplichtingen geen nadeel zal ondervinden van een dergelijke betrokkenheid. Ingeval er een belangenconflict ontstaat, verbinden de Bestuurders en de betrokken partijen zich ertoe binnen een redelijke termijn een billijke oplossing in het belang van de Vennootschap te vinden. Raad van Bestuur De Raad van Bestuur aanvaardt de eindverantwoordelijkheid voor het beheer van de Vennootschap. Zo is de Raad van Bestuur verantwoordelijk voor het bepalen en het implementeren van het beleggingsbeleid van de Vennootschap. De Raad heeft dhr. Anthony FINAN (Managing Director) en dhr. Stéphane BRUNET (Secretaris van de Vennootschap) verantwoordelijkheden toegekend met betrekking tot het dagelijks bestuur van de Vennootschap (waaronder het recht om op te treden als gemachtigde ondertekenaar van de Vennootschap) en met betrekking tot de vertegenwoordiging van de Vennootschap. De Raad kan de hulp inroepen van het Strategisch Comité bij het bepalen van de strategie voor sales en marketing van de Vennootschap. Beheermaatschappij BNP Paribas Investment Partners Luxembourg werd opgericht als naamloze vennootschap (société anonyme) in Luxemburg op 19 februari 1988. De statuten werden laatst gewijzigd op 30 juni 2010. Het maatschappelijk kapitaal bedraagt 3 miljoen EUR, volgestort. De Beheermaatschappij verzekert voor rekening van de Vennootschap de administratie, het portefeuillebeheer en de verkoop. De Beheermaatschappij heeft de toelating om op eigen verantwoordelijkheid en op eigen kosten al deze functies of een deel ervan te delegeren aan derden van haar keuze. Zij heeft van deze mogelijkheid gebruikgemaakt en heeft de volgende functies gedelegeerd:  de functies van de berekening van de IW, van transferagent en van registerhouder aan BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal;  het beheer van de participaties van de Vennootschap en de naleving van haar beleggingsbeleid en -beperkingen aan de beleggingsbeheerders die in ’Algemene informatie’ hierboven worden vermeld; de lijst van de beheerders die daadwerkelijk belast zijn met het beheer en waarin de beheerde portefeuilles worden vermeld, is als bijlage bij de periodieke verslagen van de Vennootschap gevoegd. De beleggers kunnen op verzoek een bijgewerkte lijst van de beleggingsbeheerders verkrijgen, waarin voor elk van hen de beheerde portefeuilles worden vermeld. De Beheermaatschappij heeft ook een beroep gedaan op de beleggingsadviseurs die hierboven zijn vermeld onder 'Algemene informatie'. Bij de transacties met de effecten en de selectie van de makelaars, handelaars of andere tegenpartijen trachten de Beheermaatschappij en de betrokken beleggingsbeheerders naar hun beste vermogen de best mogelijke algemene voorwaarden te verkrijgen. Voor elke transactie wordt rekening gehouden met alle relevante factoren, waaronder de grootte van de markt, de koers van de effecten en de financiële voorwaarden en uitvoeringscapaciteit van de tegenpartij. Een beleggingsbeheerder kan tegenpartijen binnen de BNP Paribasgroep kiezen voor zover deze de best mogelijke voorwaarden blijken te bieden. Voorts kan de Beheermaatschappij besluiten om distributeurs/nominees aan te stellen om haar bij te staan bij de verdeling van de aandelen van de Vennootschap in de landen waar ze worden verkocht. Er zullen distributie- en nomineecontracten worden gesloten tussen de Beheermaatschappij en de verschillende distributeurs/nominees. Overeenkomstig het distributie- en nomineecontract zal de nominee worden ingeschreven in het register van aandeelhouders rechtens de eindaandeelhouders. Aandeelhouders die in de Vennootschap hebben belegd via een nominee kunnen te allen tijde aanvragen om de aandelen waarop ze via de nominee hebben ingeschreven, over te dragen op hun eigen naam. Aandeelhouders die gebruik maken van deze optie zullen met hun eigen naam in het aandeelhoudersregister worden ingeschreven na ontvangst van de overdrachtsinstructie van de nominee. De beleggers kunnen rechtstreeks bij de Vennootschap inschrijven. Zij hoeven niet in te schrijven via een van de distributeurs of nominees. De Vennootschap vestigt de aandacht van de beleggers op het feit dat beleggers hun rechten als belegger ten aanzien van de Vennootschap (in het bijzonder het recht om deel te nemen aan algemene aandeelhoudersvergaderingen) alleen direct kunnen uitoefenen indien de belegger zelf en in eigen naam is ingeschreven in het aandeelhoudersregister van de Vennootschap. Als een belegger in de Vennootschap belegt via een tussenpersoon die in zijn eigen naam maar voor rekening van de belegger in de Vennootschap belegt, is het voor de belegger niet altijd mogelijk om bepaalde rechten als aandeelhouder direct ten aanzien van de Vennootschap uit te oefenen. Beleggers wordt geadviseerd om advies in te winnen over hun rechten. Depotbank De bewaring van en het toezicht op de activa van de Vennootschap zijn toevertrouwd aan een depotbank die de door de Luxemburgse Wet voorgeschreven plichten en verplichtingen naleeft. In overeenstemming met de bankpraktijken en de geldende reglementeringen kan de Depotbank op zijn verantwoordelijkheid alle activa die hij in bewaring heeft of een deel ervan toevertrouwen aan andere bankinstellingen of financiële tussenpersonen. De Depotbank moet ook verzekeren dat: (a) de verkoop, de uitgifte, de terugkoop, de omzetting en de annulering van de aandelen van de Vennootschap plaatsvinden overeenkomstig de Wet en de statuten; (b) hij, bij transacties met de activa van de Vennootschap, de opbrengsten binnen de voorgeschreven termijnen ontvangt; en


12 / 448

(c)

de inkomsten van de Vennootschap overeenkomstig de statuten worden aangewend.

ACCOUNTANT De boekhouding en de transacties van de Vennootschap worden jaarlijks gecontroleerd door de accountant.


13 / 448

BELEGGINGSBELEID, -DOELSTELLINGEN, -BEPERKINGEN EN -TECHNIEKEN De algemene doelstelling van de Vennootschap is beleggers een zo hoog mogelijke waardestijging van het belegde kapitaal te kunnen bieden, en hen tegelijk te laten profiteren van een brede spreiding van het risico. Om dit te verwezenlijken, zal de Vennootschap haar tegoeden voornamelijk beleggen in effecten, geldmarktinstrumenten, deelnemingsrechten van ICB's, deposito’s bij een kredietinstelling en diverse financiële derivaten, die zijn uitgedrukt in om het even welke valuta en die in verschillende landen zijn uitgegeven. Het beleggingsbeleid van de Vennootschap wordt vastgelegd door de Raad van Bestuur overeenkomstig de politieke, economische, financiële en monetaire conjunctuur van het moment. Het beleggingsbeleid verschilt naargelang het betrokken subfonds, en het zal rekening houden met de limieten, kenmerken en de doelstelling eigen aan elk subfonds, zoals uiteengezet in Deel II. Het beleggingsbeleid zal worden uitgevoerd met strikte inachtneming van het principe van diversificatie en risicospreiding. Onverminderd specifieke bepalingen voor een of meer afzonderlijke subfondsen, zal de Vennootschap voor dat doel onderworpen zijn aan een reeks beleggingsbeperkingen die in Bijlage 1 zijn vermeld. In dit opzicht vestigen wij de aandacht van beleggers op de beleggingsrisico's die in Bijlage 3 beschreven zijn. De Raad van Bestuur heeft een beleid inzake corporate governance aangenomen dat bepaalt dat subfondsen kunnen stemmen op aandeelhoudersvergaderingen van vennootschappen waarin ze beleggen. De belangrijkste principes die aan de basis liggen van het stembeleid van de Raad houden verband met het vermogen van een onderneming om jegens de aandeelhouders haar verplichtingen inzake transparantie en verantwoordelijkheid voor de beleggingen van de aandeelhouders na te komen, en haar activiteiten zo te voeren dat gezorgd wordt voor groei en rendement van de aandelen op lange termijn. De Raad van Bestuur zal te goeder trouw en in het beste belang van de aandeelhouders van de beleggingsfondsen stemmen. Meer informatie hierover is te vinden op de website www.bnpparibas-ip.com. De Vennootschap heeft voorts de toelating om een beroep te doen op technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten, onder de voorwaarden en binnen de limieten die zijn vastgesteld in Bijlage 2, voor zover deze technieken en instrumenten worden aangewend voor een efficiënt portefeuillebeheer. Indien deze transacties betrekking hebben op het gebruik van derivaten, moeten deze voorwaarden en beperkingen conform de bepalingen van de Wet zijn. Deze transacties mogen er in geen geval toe leiden dat de Vennootschap of haar subfondsen afwijken van de beleggingsdoelstellingen die in het Prospectus zijn uiteengezet. Met het oog op de verlaging van de operationele en administratieve lasten en teneinde een zo groot mogelijke diversificatie van de beleggingen mogelijk te maken, kan de Raad van Bestuur tot slot besluiten dat, in overeenstemming met hetgeen is bepaald in Bijlage 4, alle activa van de Vennootschap of een deel ervan gezamenlijk worden beheerd met de activa die toebehoren aan andere instellingen voor collectieve belegging of dat alle activa van de subfondsen of een deel ervan onderling gezamenlijk worden beheerd. Tenzij anderszins bepaald in het beleggingsbeleid van elk subfonds, en in het bijzonder voor de ‘STEP’-subfondsen, kan er geen garantie worden gegeven over het bereiken van de beleggingsdoelstellingen van de subfondsen, en geven de rendementen uit het verleden geen indicatie over de rendementen in de toekomst. ‘STEP’-subfondsen garanderen de aandeelhouders een deel van de verwezenlijkte intrinsieke waarde. 1. Wie kan aanspraak maken op de garantie Krachtens de voorwaarden van de overeenkomst met de Garantieverstrekker worden de terugkooporders van aandeelhouders in de ‘STEP’-subfondsen gebaseerd op een terugkoopprijs per aandeel die minstens gelijk is aan een toepasselijke drempelwaarde (de ‘Toepasselijke Drempelwaarde’). Als de Toepasselijke Drempelwaarde hoger ligt dan de intrinsieke waarde, komt de aandeelhouder in een ‘STEP’-subfonds die de terugkoop van zijn aandelen aanvraagt in aanmerking voor de garantie. In dergelijke gevallen zal de Beheermaatschappij en/of de Beheerder van het ‘STEP’-subfonds de garantie activeren, in overeenstemming met de procedures die zijn bepaald in de Garantieovereenkomst. Daarnaast zullen inschrijvings- en omzettingsorders worden opgeschort en hervat als de intrinsieke waarde gedurende twee opeenvolgende waarderingsdagen hoger ligt dan of gelijk is aan de Toepasselijke Drempelwaarde. 2 Instellingen van de Toepasselijke Drempelwaarde De Toepasselijke Drempelwaarde wordt vastgelegd voor een maximale periode van één jaar. Afhankelijk van de omstandigheden is het: - ofwel een percentage van de aanvankelijke intrinsieke waarde op de introductiedatum van het ‘STEP’-subfonds. In dat geval wordt deze aanvankelijke drempelwaarde de Toepasselijke Drempelwaarde van de introductiedatum van het subfonds tot de jaarlijkse resetdatum (de ‘Resetdatum’) zoals hieronder beschreven; - ofwel een herziene Toepasselijke Drempelwaarde gedurende alle volgende jaren in overeenstemming met de onderstaande resetprocedure: De Toepasselijke Drempelwaarde wordt door de Beheerder gereset conform de volgende procedure: - op jaarlijkse basis op de Resetdatum na de introductiedatum van het ‘STEP’-subfonds (of de voorgaande Waarderingsdag als de Resetdatum geen bankwerkdag is in Luxemburg), - Op een Waarderingsdag als de intrinsieke waarde overtreft of stijgt met een bepaald percentage in vergelijking met de intrinsieke waarde die als basis diende voor de Toepasselijke Drempelwaarde. De Toepasselijke Drempelwaarde kan enkel neerwaarts worden gereset op een Resetdatum. In alle gevallen zal de Beheerder berichten over de resetgebeurtenis. 3. Duur van de garantie De garantie gaat in op de introductiedatum van het subfonds, maar wordt door de Garantieverstrekker gegeven voor een beperkte duur. De Garantieverstrekker kan beslissen de Garantie te verlengen, tenzij de Garantieverstrekker besluit de Garantie te beëindigen in volgende omstandigheden: De Garantieverstrekker kan beslissen om de garantie niet et verlengen aan het einde van de garantieperiode of om de garantie jaarlijks te beëindigen op de verjaardagsdatum van de introductie van het subfonds. In dat geval zullen de aandeelhouders en de Beheerder van het ‘STEP’-subfonds een voorafgaande kennisgeving krijgen van minimaal één maand voor de beëindigingsdatum. Bovendien kan de Garantieverstrekker beslissen de garantie te beëindigen in volgende omstandigheden: als het ‘STEP’-subfonds wordt vereffend; als het ‘STEP’-subfonds wordt gefuseerd in een andere ICB; als een nieuwe Beheermaatschappij of Beheerder wordt aangesteld of als er een verandering plaatsvindt in de zeggenschap over de Beheermaatschappij; als het beleggingsbeleid is veranderd zonder goedkeuring van de Garantieverstrekker.


14 / 448

Als de Garantieverstrekker beslist de garantie niet te verlengen aan het einde van de garantieperiode of de garantie te beëindigen, zullen aandeelhouders in ‘STEP’-subfondsen een voorafgaande kennisgeving krijgen, waarbij zij de kosteloze terugkoop van hun aandelen kunnen vragen gedurende minimaal één maand voor de beëindigingsdatum of het einde van de garantieperiode. In dergelijk geval zal de terugkoopprijs niet minder bedragen dan de Toepasselijke Drempelwaarde. De aandelen van de aandeelhouders die de terugkoop van hun aandelen niet aanvragen tijdens de periode van een maand zullen automatisch worden teruggekocht op de laatste dag van de kennisgevingsperiode van een maand, zoals gepast naargelang van de omstandigheden. Een beslissing van of goedgekeurd door de Beheermaatschappij om de Beheerder te vervangen of een Subbeheerder te benoemen, vormt geen grond voor een vroege toepassing van de garantie. 4. Belastinggevolgen De Garantie beantwoordt aan de toepasselijke wetten en reglementen van het Groothertogdom Luxemburg op de introductiedatum van het ‘STEP’-subfonds. Wijzigingen in de reglementen (of in de interpretatie daarvan door de rechtbanken en/of de Luxemburgse belastingautoriteiten) na de introductiedatum van het ‘STEP’-subfonds kunnen, ongeacht of ze al dan niet met terugwerkende kracht worden ingevoerd, direct of indirect kosten genereren en/of de inkomsten verlagen. In dergelijk geval kan de Garantieverstrekker de in het kader van de Garantie verschuldigde bedragen verlagen in verhouding tot de daling in intrinsieke waarde met betrekking tot deze nieuwe belastingcontext. De Beheermaatschappij zal de aandeelhouders van het ‘STEP’-subfonds op de hoogte brengen in geval van wijziging in de toepasselijke belastingregels die gevolgen heeft voor de Garantie. De mogelijkheid bestaat bovendien dat de Garantie niet wordt toegepast in geval van wijziging in de toepasselijke belastingreglementering (of de interpretatie van die reglementering) die een impact heeft op de belastingbedragen en/of andere bijdragen die moeten worden betaald door een particuliere aandeelhouder die de terugkoop van zijn aandelen aanvraagt. 5. Betaling van de Garantieverstrekker De vergoeding van de Garantieverstrekker maakt deel uit van de aan de Beheermaatschappij betaalde vergoedingen. De specifieke kenmerken van elk ‘STEP’-subfonds worden uiteengezet in Deel II.


15 / 448

DE AANDELEN AANDELENCATEGORIEËN EN –KLASSEN: Binnen elk subfonds heeft de Raad van Bestuur de mogelijkheid om de volgende aandelencategorieën en aandelenklassen te creëren ('categorieën' en 'klassen'): Categorie

Klasse

Op naam

Aan toonder (1)

Beleggers

Classic

Kapitalisatie (CAP) Uitkering (DIS)

Ja

Ja

Alle

Classic MD N

Uitkering (DIS) Kapitalisatie (CAP)

Ja

Ja

Alle

Privilege


Ja

Ja

Alle

Privilege MD

Uitkering (DIS)

Ja

Ja

Alle

I


Ja

Ja (3)

Institutionele beleggers ICB's

X

Kapitalisatie (CAP)

Ja

Nee

Toegelaten beleggers

Initiële inschrijvingsprijs per aandeel (2)

Minimumparticipatie (3) Geen

100,in de referentievaluta’s, behalve JPY en HUF: 10.000,-

100,in de referentievaluta’s, behalve JPY en HUF: 10.000,-

Geen Geen 1 miljoen EUR per subfonds, behalve voor “Geldmarktsubfondsen’ 100.000,00 EUR Beheerders: geen Institutionele beleggers: 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap. ICB's: geen Geen

(1) zonder certificaat (2) exclusief inschrijvingsvergoeding, indien van toepassing (3) naar keuze van de Raad van Bestuur Classic MD en Privilege MD: keren maandelijks dividenden uit Valuta-afgedekte categorieën In bepaalde subfondsen kunnen er afgedekte categorieën worden gecreëerd. Deze categorieën zijn bedoeld om de wisselkoersrisico’s tegen de valutablootstelling van de portefeuille van het subfonds af te dekken. In geval van wijzigingen in de intrinsieke waarde van de portefeuille en/of van inschrijvingen en/of terugkopen, vindt de afdekking in de mate van het mogelijke plaats binnen specifieke bandbreedten (indien die limieten van tijd tot tijd niet worden nageleefd, zal de afdekking opnieuw worden aangepast). Het wisselkoersrisico kan niet volledig worden geneutraliseerd omdat de afdekkingstechnieken gebaseerd zijn op de IW van het subfonds. De valuta van deze categorieën wordt weergegeven in hun naam (bijvoorbeeld 'Classic H EUR' voor een categorie die wordt afgedekt in EUR waarbij de boekhoudkundige valuta van het subfonds de USD is). De kenmerken van deze categorieën zijn identiek aan die van dezelfde niet-afgedekte categorieën die in hetzelfde subfonds bestaan. Als het vermogen van een van deze categorieën/klassen in een subfonds daalt tot onder 100.000,00 EUR of het equivalent hiervan, behoudt de Raad van Bestuur zich het recht voor om deze categorie te sluiten door haar te fuseren met dezelfde niet-afgedekte categorie van hetzelfde subfonds. Categorieën met één valuta De Raad van Bestuur kan categorieën aanbieden die in één valuta worden uitgegeven en gewaardeerd. De valuta waarin een gegeven categorie is uitgegeven en gewaardeerd wordt, is aangegeven in de naam van de categorie (bijvoorbeeld 'Classic USD' voor een categorie die alleen in USD is uitgegeven en gewaardeerd wordt). Algemene bepaling beschikbaar voor alle categorieën De Raad van Bestuur kan ook op elk moment besluiten de aandelen die binnen eenzelfde subfonds, categorie of klasse zijn uitgegeven te splitsen of samen te voegen tot een aantal aandelen dat bepaald wordt door de Raad zelf. De totale intrinsieke waarde van deze deelnemingsrechten moet gelijk zijn aan de intrinsieke waarde van de gesplitste/samengevoegde aandelen die bestonden op het moment van de splitsing/samenvoeging. Alvorens in te schrijven, dient de belegger in Deel II na te gaan welke categorieën en klassen voor elk subfonds beschikbaar zijn. Als blijkt dat aandelen worden gehouden door personen die geen toegestane beleggers zijn, zullen ze worden omgezet naar de gepaste categorie, klasse of valuta. Aandelen aan toonder Nieuwe aandelen aan toonder worden in gedematerialiseerde vorm uitgegeven. Certificaten van aandelen aan toonder die in het verleden zijn uitgegeven, blijven geldig tot de terugkoop van de respectieve aandelen. Aandelen van verloren, beschadigde of vervallen certificaten zullen worden vervangen door gedematerialiseerde aandelen aan toonder. Aandelen op naam Het aandeelhoudersregister wordt in Luxemburg bijgehouden door de registeragent vermeld onder ‘Algemene informatie’. Behoudens andersluidende beslissing zullen de houders van aandelen op naam geen certificaat ontvangen dat hun aandelen vertegenwoordigt. In plaats daarvan wordt een bevestiging van de inschrijving in het register uitgegeven. De aandelen moeten volledig zijn volgestort en worden uitgegeven zonder waardevermelding. Behoudens andersluidende vermelding is hun uitgifte niet beperkt in aantal. De rechten die aan de aandelen zijn gekoppeld zijn de rechten die zijn uitgevaardigd in de wet van 10 augustus 1915 voor zover hierop niet door de Wet wordt afgeweken. Er kunnen fracties van aandelen worden uitgegeven tot een duizendste van een aandeel.


16 / 448

Alle volledige aandelen van de Vennootschap, ongeacht hun waarde, hebben een gelijk stemrecht. De aandelen van elk subfonds, elke categorie of elke klasse hebben een gelijk recht op de vereffeningsopbrengsten van het subfonds, de categorie of de klasse. Bij gebrek aan nadere instructies van de belegger zullen de ontvangen orders worden verwerkt in de referentievaluta van de categorie. Vóór de inschrijving dienen de beleggers te informeren naar de opening van de categorieën, hun valuta's en de subfondsen waarin ze zullen worden geopend. DIVIDENDEN De inkomsten van kapitalisatieaandelen worden herbelegd. De algemene vergadering van aandeelhouders die houder zijn van uitkeringsaandelen van elk betrokken subfonds zal zich elk jaar uitspreken over het voorstel van de Raad van Bestuur om een dividend uit te betalen, dat zal worden berekend volgens de beperkingen die zijn bepaald door de wet en de statuten. In dit opzicht behoudt de algemene vergadering zich het recht voor om het nettovermogen van elk subfonds van de Vennootschap uit te keren tot de limiet van het wettelijke minimumkapitaal. De aard van de uitkering (nettobeleggingsinkomsten of kapitaal) zal worden vermeld in de jaarrekening van de Vennootschap. Indien het gezien de marktomstandigheden in het belang van de aandeelhouders is om een dividend niet uit te keren, wordt er geen dividend uitgekeerd. De Raad van Bestuur kan, indien dat opportuun wordt geacht, besluiten om interim-dividenden uit te keren. De Raad van Bestuur zal de voorwaarden vaststellen voor de betaling van de dividenden en interim-dividenden waartoe is besloten. In principe zullen de dividenden worden uitbetaald in de referentievaluta van de klasse (wisselkosten voor betalingen in een andere valuta zullen door de belegger worden gedragen). Dividenden en interim-dividenden die niet binnen een periode van vijf jaar na de datum van betaalbaarstelling door de aandeelhouders zijn geïnd, vervallen en komen toe aan het betrokken subfonds. Er zullen geen interesten worden betaald voor gedeclareerde en niet-opgeëiste dividenden en interim-dividenden die namens de aandeelhouders van het subfonds door de Vennootschap worden gehouden voor de duur van de wettelijke verjaringstermijn.


17 / 448

INSCHRIJVING, OMZETTING EN TERUGKOOP VAN AANDELEN De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee. Voor meer details worden de beleggers uitgenodigd de inschrijvingsdocumenten te lezen die beschikbaar zijn bij hun normale distributeur. Voorafgaande kennisgevingen Inschrijvingen, omzettingen en terugkopen van aandelen vinden plaats tegen een onbekende intrinsieke waarde (IW). Ze kunnen betrekking hebben op een aantal aandelen of op een bedrag. De Raad van Bestuur behoudt zich het recht voor om: (a) een aanvraag tot inschrijving op of omzetting van aandelen om welke reden ook geheel of gedeeltelijk te weigeren; (b) op elk moment de aandelen terug te kopen die worden gehouden door personen aan wie het niet is toegestaan om aandelen van de Vennootschap te kopen of te houden; (c) inschrijvings-, omzettings- of terugkoopaanvragen te weigeren van een belegger die ervan verdacht wordt praktijken voor Market timing en Active trading te hanteren en in voorkomend geval de nodige maatregelen te treffen om de andere beleggers van de Vennootschap te beschermen, met name door een extra terugkoopvergoeding in rekening te brengen van maximaal 2% van het orderbedrag, die wordt ingehouden door het subfonds. De Raad van Bestuur heeft de toelating om minimumbedragen vast te stellen voor inschrijving, omzetting, terugkoop en bezit. Inschrijvingen van entiteiten die inschrijvingsaanvragen indienen en waarvan uit de namen blijkt dat ze behoren tot één en dezelfde groep of dat ze één centraal beslissingsorgaan hebben, zullen gegroepeerd worden om het bedrag voor de minimale inschrijving te berekenen. Indien een verzoek voor de terugkoop of omzetting van aandelen, een fusie-/splitsprocedure of enige andere gebeurtenis, tot gevolg zou hebben dat het aantal of de totale nettoboekwaarde van de aandelen die door een aandeelhouder worden gehouden, zou dalen tot onder het aantal of de waarde die door de Raad van Bestuur is vastgelegd, kan de Vennootschap alle aandelen terugkopen. Tot slot is het de Raad van Bestuur in bepaalde gevallen die in het deel over de opschorting van de IW-berekening zijn uiteengezet, toegestaan om de uitgifte, omzetting en terugkoop van aandelen en de berekening van hun intrinsieke waarde tijdelijk op te schorten. De Raad van Bestuur kan besluiten om in het belang van de aandeelhouders een subfonds, categorie en/of klasse te sluiten voor inschrijving of omzetting, in bepaalde omstandigheden, en voor zolang, hij beslist. Een dergelijke beslissing zal niet worden gepubliceerd, maar de website www.bnpparibas-ip.com zal dienovereenkomstig worden aangepast. In het kader van de strijd tegen het witwassen van kapitaal moet het inschrijvingsformulier vergezeld zijn van, wanneer het een natuurlijke persoon betreft, de identiteitskaart of het paspoort van de inschrijver, eensluidend verklaard door een bevoegde instantie (bijv. ambassade, consulaat, notaris of politiecommissaris) of door een financiële instelling die onderhevig is aan identificatienormen die overeenstemmen met de in Luxemburg geldende normen, of, wanneer het een rechtspersoon betreft, van de statuten en een uittreksel uit het handelsregister, in de volgende gevallen: 1. indien direct bij de Vennootschap wordt ingeschreven; 2. indien de inschrijving verloopt via een professionele tussenpersoon uit de financiële sector die woonachtig is in een land dat geen identificatieverplichting heeft die gelijkwaardig is aan de Luxemburgse normen inzake de preventie van het gebruik van een financieel systeem voor witwasdoeleinden; 3. indien de inschrijving verloopt via een dochteronderneming of filiaal waarvan het moederbedrijf onderworpen is aan een identificatieverplichting die gelijkwaardig is aan de verplichting die door de Luxemburgse wet vereist is, indien het moederbedrijf volgens de toepasselijke wetgeving niet verplicht is om erop toe te zien dat deze bepalingen door haar dochterondernemingen of filialen worden nageleefd. Bovendien is de Vennootschap verplicht om de herkomst van de bedragen te achterhalen indien zij afkomstig zijn van financiële instellingen die niet onderworpen zijn aan een identificatieverplichting die gelijkwaardig is aan degene die door de Luxemburgse wet wordt vereist. De inschrijvingen kunnen tijdelijk worden geblokkeerd tot de herkomst van de bedragen is vastgesteld. Algemeen wordt aangenomen dat de professionals uit de financiële sector die ingezetene zijn van landen die zich hebben aangesloten bij de besluiten van de FAG (Financiële Actiegroep ter bestrijding van het witwassen van geld) een identificatieverplichting hebben die gelijkwaardig is aan de verplichting die door de Luxemburgse wet wordt vereist. Verwerking van persoonlijke gegevens Wanneer een belegger een inschrijvingsaanvraag indient, geeft hij de Vennootschap de toestemming om alle vertrouwelijke informatie die zij over hem zou kunnen verkrijgen, op te slaan en te gebruiken met het oog op het beheer van zijn rekening of hun zakelijke relatie. Voor zover dit gebruik dat vereist, geeft de belegger eveneens toestemming om deze informatie te delen met verschillende dienstverleners van de Vennootschap. Merk op dat bepaalde dienstverleners die buiten de Europese Unie zijn gevestigd, mogelijk aan minder strikte regels inzake gegevensbescherming onderworpen zijn. De gegevens kunnen dienen voor archivering, om orders te verwerken, om te antwoorden op vragen van aandeelhouders en om hen informatie te verstrekken over andere producten en diensten van de Vennootschap. De Vennootschap, noch de Beheermaatschappij zal vertrouwelijke informatie over de aandeelhouders verstrekken, tenzij zij daartoe verplicht worden door een specifieke reglementering. Inschrijvingen


18 / 448

De aandelen worden uitgegeven tegen een prijs die overeenstemt met de intrinsieke waarde per aandeel, vermeerderd met de inschrijvingsvergoeding zoals beschreven in Deel II. Om te worden uitgevoerd tegen de intrinsieke waarde van een bepaalde waarderingsdag moet een order uiterlijk op de datum en het tijdstip die zijn vermeld in de bijzondere voorwaarden, die voor elk subfonds zijn beschreven in Deel II, door de Vennootschap zijn ontvangen. De orders die na deze termijn worden ontvangen, zullen worden verwerkt op basis van de intrinsieke waarde van de volgende waarderingsdag. Om te worden aanvaard door de Vennootschap moet een order alle vereiste informatie bevatten met betrekking tot de identificatie van de aandelen waarop ingeschreven wordt en de identiteit van de inschrijver zoals hierboven vermeld. Tenzij voor een specifiek subfonds anders wordt vermeld, is de inschrijvingsprijs van elk aandeel betaalbaar in een van de waarderingsvaluta’s van de betreffende aandelen en binnen de in Deel II vastgestelde termijn, in voorkomend geval vermeerderd met de van toepassing zijnde provisie voor inschrijving. Op verzoek van de aandeelhouder kan de betaling worden verricht in een andere valuta dan een van de waarderingsvaluta's. De wisselkosten komen ten laste van de aandeelhouder. De Vennootschap behoudt zich het recht voor om inschrijvingsverzoeken uit te stellen of te annuleren als zij niet zeker is dat de geschikte betaling de Depotbank binnen de vereiste betalingstijd zal bereiken of als het order onvolledig is. De Raad van Bestuur of diens agent kan de aanvraag verwerken door een bijkomende vergoeding toe te passen, ter compensatie van een verschuldigde interest tegen de gewone markttarieven; of door de toewijzing van de aandelen te annuleren, naargelang het geval, vergezeld van een verzoek voor compensatie voor enige verliezen door de niet-tijdige betaling. In dat geval worden de aandelen slechts toegekend na ontvangst van de naar behoren ingevulde inschrijvingsaanvraag vergezeld van de betaling of een document dat de betaling binnen de opgelegde termijnen onherroepelijk bewijst. De Vennootschap kan niet verantwoordelijk worden gesteld voor de uitgestelde verwerking van orders ingeval ze onvolledig zijn. Enig uitstaand saldo dat overblijft na inschrijving zal worden teruggestort aan de aandeelhouder, tenzij dat saldo minder bedraagt dan 15 EUR of, in voorkomend geval, het equivalent daarvan in een andere valuta. Bedragen die in dat geval niet worden teruggestort, gaan naar het relevante subfonds. De Raad van Bestuur kan aanvaarden aandelen uit te geven tegen de inbreng in natura van effecten, in overeenstemming met de voorwaarden die volgens de Luxemburgse wet zijn vastgesteld, in het bijzonder de verplichting om door de accountant vermeld onder ’Algemene informatie’ hiervoor een evaluatieverslag te laten opstellen en op voorwaarde dat deze effecten voldoen aan het beleggingsbeleid en de beleggingsbeperkingen van het betreffende subfonds van de Vennootschap, zoals beschreven in Deel II. Behoudens andersluidende bepaling worden de kosten van deze transactie gedragen door de vragende partij. Omzettingen Onverminderd de specifieke bepalingen van een subfonds, categorie of klasse kunnen de houders van aandelen de omzetting aanvragen van al hun aandelen of een deel ervan, in aandelen van een ander subfonds, een andere categorie of een andere klasse. Het aantal nieuw uitgegeven aandelen en de kosten van de transactie worden berekend op basis van de formule die hieronder wordt beschreven. De omzettingen tussen aandelencategorieën zijn slechts in de volgende gevallen toegestaan:

Naar Van Classic Classic MD Classic H N Privilege Privilege MD Privilege H I IH X

Classic Classic MD Classic H

N

Privilege Privilege MD Privilege H

I IH

X

Ja

Ja

Ja

Ja

Nee

Nee

Ja

Nee

Nee

Nee

Ja

Ja

Ja

Ja

Nee

Ja

Ja

Ja

Ja

Nee

Ja

Ja

Ja

Ja

Ja

Om te worden uitgevoerd tegen de intrinsieke waarde van een bepaalde waarderingsdag, moet een order uiterlijk op de datum en het tijdstip die zijn vermeld in de bijzondere voorwaarden die voor elk subfonds zijn beschreven in Deel II, door de Vennootschap zijn ontvangen. De orders die na deze termijn worden ontvangen, zullen worden verwerkt op basis van de intrinsieke waarde van de volgende waarderingsdag. Om te kunnen worden verwerkt, moeten de aanvragen voor de omzetting van aandelen aan toonder worden vergezeld van de representatieve effecten, met – indien van toepassing – de niet-vervallen coupons aangehecht. Omzettingsformule Het aantal aandelen dat wordt toegewezen aan een nieuw subfonds, een nieuwe categorie of een nieuwe klasse wordt aan de hand van de volgende formule bepaald: A=BxCxE D A

het aantal toe te wijzen aandelen van het nieuwe subfonds;

B

het aantal om te zetten aandelen van het oorspronkelijke subfonds;

C

de op die dag geldende intrinsieke waarde per aandeel van het oorspronkelijke subfonds gedateerd op de desbetreffende Waarderingsdag;

D

de op die dag geldende intrinsieke waarde per aandeel van het nieuwe subfonds gedateerd op de desbetreffende Waarderingsdag;


19 / 448

E

de toepasselijke wisselkoers op het moment van de transactie tussen de valuta's van de twee betreffende subfondsen

Aan beleggers zullen kosten in rekening worden gebruikt voor transacties in vreemde valuta's die op hun verzoek worden uitgevoerd. Indien de houder nog aandelen op zijn rekening heeft (met of zonder toekenning van fracties van aandelen), zal enig uitstaand saldo dat overblijft na de omzetting worden teruggestort aan de aandeelhouder, tenzij dat saldo minder bedraagt dan 15 EUR of, in voorkomend geval, het equivalent daarvan in een andere valuta. Bedragen die in dat geval niet worden teruggestort, worden geacht toe te komen aan het betreffende subfonds. Terugkopen Onder voorbehoud van de uitzonderingen en beperkingen die in het Prospectus zijn vastgelegd, heeft elke aandeelhouder op elk moment het recht om zijn aandelen door de Vennootschap te laten terugkopen. Om te worden uitgevoerd tegen de intrinsieke waarde van een bepaalde waarderingsdag moet een order uiterlijk op de datum en het tijdstip die zijn vermeld in de voorwaarden, die voor elk subfonds zijn beschreven in Deel II, door de Vennootschap zijn ontvangen. De orders die na deze termijn worden ontvangen, zullen worden verwerkt op basis van de intrinsieke waarde van de volgende waarderingsdag. Om door de Vennootschap te worden aanvaard moet een order alle vereiste informatie bevatten met betrekking tot de identificatie van de betrokken aandelen en de identiteit van de aandeelhouder zoals hierboven vermeld. Tenzij voor een specifiek subfonds anders wordt vermeld, wordt het terugkoopbedrag van elk aandeel terugbetaald in de inschrijvingsvaluta, in voorkomend geval verminderd met de toepasselijke terugkoopvergoeding. Op verzoek van de aandeelhouder kan de betaling worden verricht in een andere valuta dan de inschrijvingsvaluta van de teruggekochte aandelen. In dat geval komen de wisselkosten voor rekening van de aandeelhouder en worden ze verrekend in de terugkoopprijs. De terugkoopprijs van de aandelen kan hoger of lager zijn dan de prijs die werd betaald op het moment van de inschrijving (of de omzetting), afhankelijk van het feit of de intrinsieke waarde inmiddels is gestegen of gedaald. De terugkoopopbrengsten zullen enkel worden uitbetaald wanneer de Depotbank de certificaten aan toonder heeft ontvangen die de teruggekochte aandelen vertegenwoordigen, met de niet-vervallen coupons aangehecht, of bij de ontvangst van een garantie van een onafhankelijke depotbank dat de effecten geleverd zullen worden. De Vennootschap behoudt zich het recht voor de terugkoopaanvragen uit te stellen ingeval het betrokken order onvolledig is. De Vennootschap kan niet verantwoordelijk worden gesteld voor de uitgestelde verwerking van orders ingeval ze onvolledig zijn. Terugkopen in natura zijn mogelijk, mits specifieke goedkeuring van de Raad van Bestuur, op voorwaarde dat de resterende aandeelhouders geen nadeel ondervinden en dat er door de Accountant van de Vennootschap een waarderingsverslag wordt opgesteld. De aard of het type van de tegoeden die in een dergelijk geval worden overgedragen, zal worden bepaald door de Beheerder, met inachtneming van het beleggingsbeleid en de beleggingsbeperkingen van het betreffende subfonds. De kosten van dergelijke overdrachten kunnen worden gedragen door de vragende partij. Indien het totaal van de nettoverzoeken om terugkoop/omzetting die voor een bepaald subfonds op een waarderingsdag worden ontvangen gelijk is aan of meer bedraagt dan 10%* van het nettovermogen van het betreffende subfonds, kan de Raad van Bestuur besluiten om de verzoeken om terugkoop/omzetting pro rata temporis te verlagen en/of uit te stellen teneinde het aantal teruggekochte/omgezette aandelen op die datum te verlagen tot 10%* van het nettovermogen van het betreffende subfonds. Aan elke aanvraag tot terugkoop/omzetting die wordt uitgesteld, zal voorrang worden verleend op de aanvragen tot terugkoop/omzetting die worden ontvangen op de volgende waarderingsdag, steeds met inachtneming van de limiet van 10%* van het nettovermogen. *5% voor de subfondsen ‘Equity Japan Small Cap’ en 'Equity Australia'. Indien de houder nog aandelen op zijn rekening heeft (met of zonder toekenning van fracties van aandelen), zal enig uitstaand saldo dat overblijft na de terugkoop worden teruggestort aan de aandeelhouder, tenzij dat saldo minder bedraagt dan 15 EUR of, in voorkomend geval, het equivalent daarvan in een andere valuta. Bedragen die in dat geval niet worden teruggestort, worden geacht toe te komen aan het betreffende subfonds. Beursnotering Op beslissing van de Raad van Bestuur kunnen de aandelen van de subfondsen en categorieën van de Vennootschap worden toegelaten tot de officiële notering van de Luxembourg Stock Exchange en/of, in voorkomend geval, op een andere effectenbeurs.


20 / 448

INTRINSIEKE WAARDE BEREKENING VAN DE NETTO-INVENTARISWAARDE PER AANDEEL Elke berekening van de intrinsieke waarde wordt als volgt uitgevoerd, onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur: 1. De intrinsieke waarde wordt berekend zoals uiteengezet in Deel II. 2. De berekening van de intrinsieke waarde per aandeel gebeurt op basis van het totale nettovermogen van het overeenstemmende subfonds, de overeenstemmende categorie of de overeenstemmende klasse. Het totale nettovermogen van elk subfonds, elke categorie en/of elke klasse wordt berekend door alle actiefbestanddelen die door elk van hen worden gehouden (inclusief de rechten of percentages die in bepaalde interne subportefeuilles worden gehouden zoals meer gedetailleerd wordt beschreven onder punt 4 hierna), op te tellen, waarvan vervolgens de eigen aansprakelijkheden en verplichtingen worden afgetrokken, dit alles in overeenstemming met hetgeen is vermeld onder punt 4, alinea 4, hierna. 3. De intrinsieke waarde per aandeel van elk subfonds, elke categorie of elke klasse wordt berekend door het respectieve totale nettovermogen te delen door het aantal aandelen in omloop, tot vier decimalen voor de subfondsen ‘Money Market’ en tot twee decimalen voor alle andere subfondsen, behalve voor valuta's die geen decimalen gebruiken. 4. Teneinde intern een globaal financieel en administratief beheer te verzekeren van de activamassa's die toebehoren aan een of meerdere subfondsen, categorieën en/of klassen, kan de Raad van Bestuur zoveel interne subportefeuilles creëren als er te beheren activamassa's zijn (de ‘interne subportefeuilles’). Zo kunnen een of meerdere subfondsen, categorieën of klassen die volledig of gedeeltelijk hetzelfde beleggingsbeleid hebben, activa verzamelen die door elk van hen zijn verworven in het kader van de uitvoering van dit beleggingsbeleid in een interne subportefeuille die hiertoe is gecreëerd. Het gedeelte dat gehouden wordt door elk subfonds of elke categorie of klasse binnen elk van deze interne subportefeuilles kan uitgedrukt worden in percentages of in rechten, zoals gespecificeerd in de volgende twee paragrafen. De creatie van een interne subportefeuille zal als enige doel hebben het financiële en administratieve beheer van de Vennootschap te vereenvoudigen. De bezitspercentages zullen uitsluitend worden vastgesteld op basis van de bijdrageverhouding van de activa van een bepaalde interne subportefeuille. Deze bezitspercentages zullen elke waarderingsdag opnieuw berekend worden, rekening houdend met eventuele terugkopen, uitgiften, omzettingen, uitkeringen of andere gebeurtenissen van welke aard dan ook die een invloed zouden hebben op de betrokken subfondsen, categorieën of klassen en waardoor hun participatie in de betreffende interne subportefeuille zou dalen of stijgen. De rechten uitgegeven door een bepaalde interne subportefeuille zullen even regelmatig gewaardeerd worden en volgens identieke methoden mutatis mutandis als vermeld in punten 1, 2 en 3 hierboven. Het totale aantal uitgegeven rechten zal variëren volgens de uitkeringen, terugkopen, uitgiften, omzettingen of andere gebeurtenissen van welke aard dan ook die een invloed zouden hebben op de betrokken subfondsen, categorieën of klassen en waardoor hun participatie in de betreffende interne subportefeuille zou dalen of stijgen. 5. Ongeacht het aantal categorieën of klassen dat binnen een welbepaald subfonds wordt gecreëerd, moet het totale nettovermogen van het subfonds worden berekend volgens de frequentie die is bepaald door de Luxemburgse wet, de statuten of het Prospectus. Het totale nettovermogen van elk subfonds wordt berekend door het totale nettovermogen van elke categorie of klasse binnen dit subfonds op te tellen. 6. Onverminderd hetgeen onder punt 4 hiervoor is vermeld over de rechten en de bezitspercentages, en onverminderd de bijzondere regels die voor een of meerdere specifieke subfondsen vastgelegd kunnen zijn, gebeurt de waardering van het nettovermogen van de verschillende subfondsen in overeenstemming met de onderstaande regels. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA De activa van de Vennootschap omvatten in het bijzonder: (1) contanten in kas of in deposito, met inbegrip van opgelopen maar nog niet ontvangen interesten en de opgelopen interesten op deze deposito's tot de betalingsdatum; (2) alle wissels en orderbriefjes op zicht en de te ontvangen rekeningen (met inbegrip van de resultaten van de verkoop van effecten waarvan de prijs nog niet werd ontvangen); (3) alle effecten, deelnemingsrechten, aandelen, obligaties, opties of inschrijvingsrechten en andere beleggingen en effecten die eigendom zijn van de Vennootschap; (4) alle dividenden en uitkeringen die door de Vennootschap contant of in effecten moeten worden ontvangen, voor zover de Vennootschap daar kennis van had; (5) alle opgelopen maar nog niet ontvangen interesten en alle interesten die tot de betalingsdatum zijn aangegroeid op effecten die eigendom zijn van de Vennootschap, tenzij die interesten zijn inbegrepen in de hoofdsom van deze effecten; (6) de oprichtingskosten van de Vennootschap, voor zover die nog niet zijn afgeschreven; (7) Alle andere activa, ongeacht hun aard, met inbegrip van vooruitbetaalde uitgaven. WAARDERINGSREGELS De activa van elk subfonds zullen als volgt worden gewaardeerd: (1) De waarde van contanten in kas of in deposito, wissels en orderbriefjes op zicht en te ontvangen bedragen, vooruitbetaalde kosten, en verschuldigde maar nog niet ontvangen dividenden en rente, omvat de nominale waarde van deze activa, tenzij het onwaarschijnlijk is dat deze waarde kan worden ontvangen; in dat geval zal de waarde worden bepaald door een bedrag in mindering te brengen dat volgens de Vennootschap gepast is om de werkelijke waarde van deze activa te weerspiegelen. (2) De waarde van aandelen of deelnemingsrechten in instellingen voor collectieve belegging zal worden bepaald op basis van de laatste beschikbare intrinsieke waarde op de waarderingsdag. Indien deze koers niet representatief is, wordt de waardering gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopprijs die voorzichtig en te goeder trouw door de Raad van Bestuur zal worden geschat. (3) De waardering van alle effecten die genoteerd zijn aan een effectenbeurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, wordt gebaseerd op de slotkoers van de dag waarop een order wordt aanvaard en, indien de betreffende effecten op verschillende markten worden verhandeld, op basis van de recentste koers op de belangrijkste markt waarop ze worden verhandeld. Indien deze koers niet representatief is, wordt de waardering gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopprijs die voorzichtig en te goeder trouw door de Raad van Bestuur zal worden geschat. De Raad van Bestuur gebruikt deze mogelijkheid voor de waardering van effecten genoteerd op Aziatische en Pacifische markten. PARVEST - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2013

21 / 448

In die gevallen wordt de voornoemde laatst bekende slotkoers aangepast door een methode te gebruiken die is goedgekeurd door de accountants van de Vennootschap en gecontroleerd door de Beheermaatschappij om een redelijke prijs van de betrokken activa te weerspiegelen. (4) Niet-genoteerde effecten of effecten die niet worden verhandeld op een effectenbeurs of een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, worden gewaardeerd op basis van de waarschijnlijke verkoopprijs die voorzichtig en te goeder trouw zal worden geschat door een gekwalificeerde professional die voor dit doel door de Raad van Bestuur is benoemd. (5) Effecten uitgedrukt in een andere valuta dan de valuta waarin het betreffende subfonds is uitgedrukt, zullen worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de Waarderingsdag. (6) Indien dit toegestaan is door de marktpraktijken, kunnen liquide activa, geldmarktinstrumenten en alle andere instrumenten gewaardeerd worden tegen hun nominale waarde plus aangegroeide rente, of volgens de methode van de lineaire afschrijving. Elke beslissing om de activa in de portefeuille te waarderen volgens de lineaire afschrijvingsmethode moet worden goedgekeurd door de Raad van Bestuur, die haar redenen voor een dergelijke beslissing dient op te tekenen. De Raad van Bestuur zal gepaste controlemaatregelen invoeren voor de waardering van de instrumenten. (7) Het is de Raad van Bestuur toegestaan om de regels voor de relevante waarderingstarieven op te stellen of te wijzigen. Niettegenstaande bovenstaand punt 3), heeft de Raad van Bestuur beslist dat in de subfondsen waarin orders worden aanvaard op de dag voorafgaand aan de Waarderingsdag, de waardering van de effecten gebaseerd is op de slotkoersen op de Waarderingsdag. (8) IRS's zullen worden gewaardeerd op basis van het verschil tussen de waarde van alle toekomstige rente die op de waarderingsdatum door de Vennootschap moet worden betaald aan haar tegenpartij tegen het ‘zero coupon swap’-tarief dat overeenstemt met de vervaldatum van deze betalingen, en de waarde van alle toekomstige rente die op de waarderingsdatum door de tegenpartij moet worden betaald aan de Vennootschap tegen het ‘zero coupon swap’-tarief dat overeenstemt met de vervaldatum van deze betalingen. (9) Het interne model om de waarde te bepalen van CDS’s gebruikt de rentecurve van de CDS’s, de invorderingsrente en een disconteringsvoet (LIBOR of swaprente van de markt) als basis voor de berekening van de marktwaarde (mark-to-market). Dit interne model genereert ook de percentagecurve voor waarschijnlijke gevallen van nalatigheid. Om de rentecurve van de CDS te bepalen, worden de gegevens van een aantal op de CDS-markt actieve tegenpartijen gebruikt. De Beheerder vergelijkt de waardebepaling van de CDS van de tegenpartijen met de waarden die worden berekend op basis van het interne model. Het vertrekpunt bij de opbouw van het interne model is de gelijkheid, bij de ondertekening van de CDS, tussen het variabele en het vaste gedeelte van de CDS. (10)Aangezien de EDS's geactiveerd worden als gevolg van een aandelengebeurtenis, hangt hun waardering voornamelijk af van de volatiliteit van het aandeel en van zijn asymmetrie. Hoe groter deze volatiliteit, hoe groter het risico dat dit aandeel de drempel van 70% bereikt en hoe groter dus ook de spread van de EDS. De spread van een CDS van een bedrijf weerspiegelt ook zijn volatiliteit, aangezien een hoge volatiliteit van het aandeel wijst op een hoge volatiliteit van de activa van het betrokken bedrijf en dus ook op de hoge waarschijnlijkheid van een kredietgebeurtenis. Aangezien de spreads van de EDS en de CDS in correlatie staan tot de impliciete volatiliteit van de aandelen, en aangezien deze correlaties de neiging hebben stabiel te blijven in de loop van de tijd, kan een EDS beschouwd worden als een proxy voor een CDS. Het belangrijkste punt voor de waardering van een EDS is de berekening van de impliciete waarschijnlijkheid van een aandelengebeurtenis. Doorgaans worden twee methoden gehanteerd: de eerste bestaat erin de marktspread van de CDS te gebruiken als input in een model om de EDS te waarderen; de tweede gebruikt de historische gegevens van het aandeel als factor bij het bepalen van de waarschijnlijkheid. Hoewel de historische gegevens niet noodzakelijk een goed zicht bieden op wat de toekomst zal brengen, kunnen deze gegevens wel het algemene gedrag van een aandeel in crisismomenten toelichten. Wanneer de twee benaderingen vergeleken worden, gebeurt het zeer zelden dat de historische waarschijnlijkheid hoger ligt dan de impliciete waarschijnlijkheid van de aandelen. (11)De waardering van een CFD of TRS zal op ieder ogenblik het verschil weerspiegelen tussen de laatste bekende koers van het onderliggende effect en de waardering waarmee rekening wordt gehouden bij het opstellen van de transactie. SAMENSTELLING VAN DE VERPLICHTINGEN De verplichtingen van de Vennootschap omvatten in het bijzonder: (1) Alle leningen, vervallen wissels en te betalen rekeningen; (2) alle bekende, al dan niet vervallen verplichtingen, met inbegrip van alle contractuele verplichtingen die vervallen zijn en betrekking hebben op betalingen in contanten of in natura, inclusief het bedrag van de dividenden die door de Vennootschap zijn gedeclareerd maar nog niet betaald; (3) alle reserves die door de Raad van Bestuur zijn toegestaan of goedgekeurd, met inbegrip van de reserves die zijn aangelegd om het hoofd te kunnen bieden aan een potentieel verlies op bepaalde beleggingen van de Vennootschap; (4) enige andere verbintenissen die door de Vennootschap zijn verstrekt, behalve die verbintenissen die vertegenwoordigd worden door het eigen vermogen van de Vennootschap. Voor de waardering van het bedrag van deze verplichtingen, zal de Vennootschap rekening houden met alle kosten waarvoor zij aansprakelijk is, inclusief en zonder beperking de kosten van wijzigingen in de statuten, het Prospectus en enige andere documenten met betrekking tot de Vennootschap, de beheerprovisies, prestatievergoedingen en andere vergoedingen en buitengewone uitgaven, belastingen en heffingen die verschuldigd zijn aan overheidsafdelingen en effectenbeurzen, de financiële kosten, bankkosten en makelaarskosten die worden gemaakt bij de aankoop en verkoop van activa of anderszins. Bij de bepaling van het bedrag van deze verplichtingen, zal de Vennootschap pro rata temporis rekening houden met gebruikelijke en periodieke administratieve en andere kosten. De activa, verplichtingen, kosten en vergoedingen die niet zijn toegeschreven aan een subfonds, categorie of klasse, zullen in gelijke delen worden toegeschreven aan de verschillende subfondsen, categorieën of klassen, of, indien de betrokken bedragen dit rechtvaardigen, in verhouding tot hun respectieve nettovermogen. Elk aandeel van de Vennootschap dat binnenkort zal worden teruggekocht, zal worden beschouwd als een uitgegeven bestaand aandeel tot de afsluiting van de Waarderingsdag voor de terugkoop van dat aandeel, en de prijs ervan zal vanaf de afsluiting van de betreffende datum tot dat tijdstip waarop de prijs volledig is betaald, worden beschouwd als een verplichting van de Vennootschap. Elk aandeel dat door de Vennootschap moet worden uitgegeven in overeenstemming met ontvangen inschrijvingsaanvragen, zal worden beschouwd als een bedrag dat aan de Vennootschap is verschuldigd tot dat tijdstip waarop het volledige bedrag door de Vennootschap is ontvangen. In de mate van het mogelijke zal er rekening worden gehouden met elke belegging of desinvestering die door de Vennootschap wordt beslist tot op de Waarderingsdag. OPSCHORTING VAN DE BEREKENING VAN DE NETTO-INVENTARISWAARDE EN VAN DE UITGIFTE, DE OMZETTING EN DE TERUGKOOP VAN AANDELEN Onverminderd eventuele juridische redenen voor opschorting, kan de Raad van Bestuur de berekening van de intrinsieke waarde van aandelen van een of meer subfondsen en de uitgifte, de omzetting en de terugkoop van aandelen in de volgende gevallen tijdelijk opschorten: (a) tijdens elke periode waarin een of meer valutamarkten of effectenbeurzen die de voornaamste markten of beurzen zijn waarop een aanzienlijk deel van de beleggingen van een subfonds op een gegeven moment genoteerd is, gesloten zijn, behalve op de gebruikelijke sluitingsdagen of tijdens perioden waarin de handel er onderworpen is aan belangrijke beperkingen of opgeschort is;


22 / 448

(b)

wanneer het door de politieke, economische, militaire, monetaire of sociale toestand of door enig geval van overmacht waarvoor de Vennootschap niet verantwoordelijk is en waarover de Vennootschap geen controle heeft, onmogelijk is om activa via redelijke en normale middelen te vervreemden, zonder de belangen van de aandeelhouders ernstig te schaden; (c) in geval van een storing in de communicatiemiddelen die normaliter worden gebruikt om de prijs te bepalen van enige belegging van de Vennootschap of de courante prijzen op een specifieke markt of beurs; (d) wanneer de uitvoering van transacties namens de Vennootschap verhinderd wordt door beperkingen op de omwisseling van vreemde valuta's of op de overdracht van kapitaal, of wanneer aankopen of verkopen van activa van de Vennootschap niet tegen normale wisselkoersen kunnen worden uitgevoerd; (e) zodra er een beslissing is genomen om ofwel de Vennootschap, ofwel een of meerdere subfondsen, categorieën of klassen te vereffenen; (f) om de wisselpariteit te bepalen in het kader van een fusie, een gedeeltelijke bedrijfsoverdracht, een splitsing of enige reorganisatietransactie binnen, via of voor een of meer subfondsen, categorieën of klassen; (g) voor een 'feedersubfonds', wanneer de berekening van de intrinsieke waarde, de uitgifte, de omzetting of de terugkoop van de deelnemingsrechten of aandelen van het 'mastersubfonds' is opgeschort; (h) enige andere gevallen waarin de Raad van Bestuur met een gemotiveerde beslissing meent dat een dergelijke opschorting noodzakelijk is om de algemene belangen van de betrokken aandeelhouders te vrijwaren. Indien de berekening van de intrinsieke waarde wordt opgeschort, zal de Vennootschap de aandeelhouders die een aanvraag tot inschrijving, omzetting of terugkoop hebben ingediend voor de aandelen van het (de) desbetreffende subfonds(en), onmiddellijk en op een gepaste wijze op de hoogte brengen. In uitzonderlijke omstandigheden die een negatieve invloed kunnen hebben op de belangen van de aandeelhouders, of ingeval de verzoeken om inschrijving, terugkoop of omzetting betrekking hebben op meer dan 10%* van het nettovermogen van een subfonds, behoudt de Raad van Bestuur zich het recht voor om de waarde van een aandeel slechts te bepalen nadat de nodige aankopen en verkopen van effecten voor rekening van het subfonds hebben plaatsgevonden. In dit geval zullen de aanvragen tot inschrijving, terugkoop en omzetting die moeten worden uitgevoerd, gelijktijdig worden verwerkt op basis van de aldus berekende Intrinsieke waarde. *5% voor de subfondsen ‘Equity Japan Small Cap’ en 'Equity Australia'. De opgeschorte aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop kunnen via een schriftelijke kennisgeving worden ingetrokken, op voorwaarde dat deze kennisgeving vóór het einde van de opschorting door de Vennootschap wordt ontvangen. De opgeschorte aanvragen worden in aanmerking genomen op de eerste berekeningsdatum na het einde van de opschorting. Ingeval alle opgeschorte aanvragen niet op dezelfde berekeningsdatum kunnen worden verwerkt, hebben de eerste aanvragen voorrang op latere aanvragen. SWING PRICING In bepaalde marktomstandigheden en rekening houdend met het volume van de aankoop- en verkooptransacties binnen een subfonds, een categorie of een klasse, en de grootte hiervan, kan de Raad van Bestuur oordelen dat het in het belang van de aandeelhouders is om de IW per aandeel te berekenen op basis van de aankoop- en verkoopkoersen van de activa en/of door een schatting toe te passen van het verschil tussen de aankoop- en verkoopkoers die geldt op de markten waarop de activa worden verhandeld. De Raad van Bestuur kan de betreffende IW opnieuw aanpassen om rekening te houden met alle transactiekosten en verkoopprovisies, met dien verstande dat deze kosten en provisies op dat moment niet meer mogen bedragen dan 1% van de IW van het subfonds, de categorie of de klasse.


23 / 448

FISCALE BEPALINGEN BELASTING VAN DE VENNOOTSCHAP Op datum van het Prospectus is de Vennootschap niet onderworpen aan Luxemburgse belasting op inkomsten of meerwaarden. De Vennootschap is in Luxemburg wel onderworpen aan een jaarlijkse taxe d’abonnement van 0,05% van de intrinsieke waarde. Dit tarief wordt verlaagd tot 0,01% voor: a) subfondsen waarvan de doelstelling louter gericht is op de collectieve belegging in geldmarktinstrumenten en deposito's bij kredietinstellingen; b) subfondsen waarvan de doelstelling louter gericht is op de collectieve belegging in deposito's bij kredietinstellingen; c) subfondsen, categorieën of klassen die zijn voorbehouden voor Institutionele beleggers, Beheerders en ICB's. Zijn vrijgesteld van deze taxe d’abonnement: a) de waarde van de tegoeden die wordt vertegenwoordigd door deelnemingsrechten of aandelen in andere ICB’s, op voorwaarde dat deze deelnemingsrechten of aandelen reeds aan de taxe d’abonnement waren onderworpen; b) subfondsen, aandelencategorieën en/of -klassen: (i) waarvan de effecten zijn voorbehouden voor Institutionele beleggers, beheerders of ICB’s en (ii) waarvan de enige doelstelling de collectieve belegging in geldmarktinstrumenten en de plaatsing van deposito's bij kredietinstellingen is, en (iii) Waarvan de gewogen resterende looptijd van de portefeuille niet langer dan 90 dagen bedraagt, en (iv) die de hoogste mogelijke rating hebben verkregen van een erkend ratingagentschap; c) subfondsen, categorieën en/of -klassen voorbehouden aan: (i) instellingen voor pensioenfondsen of vergelijkbare beleggingsvehikels, opgericht op initiatief van een of meer werkgevers ten voordele van hun werknemers, en (ii) vennootschappen die een of meer beleggingsfondsen hebben om hun werknemers pensioenvoordelen aan te bieden; d) subfondsen die als belangrijkste doelstelling de belegging in microfinancieringsinstellingen hebben; e) subfondsen, aandelencategorieën en/of -klassen: (i) waarvan de effecten genoteerd of verhandeld worden op ten minste één effectenbeurs of een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, en (ii) waarvan de exclusieve doelstelling is de prestatie van een of meerdere indexen na te bootsen. Ingeval zij verschuldigd is, is de taxe d’abonnement driemaandelijks betaalbaar op basis van het betrokken nettovermogen. De taxe d’abonnement wordt berekend aan het einde van het kwartaal waarop zij betrekking heeft. Daarnaast is de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. BELASTING VAN DE BELEGGINGEN VAN DE VENNOOTSCHAP Bepaalde inkomsten van de portefeuille van de Vennootschap, zoals dividenden en interesten, evenals bepaalde meerwaarden, kunnen onderworpen zijn aan belastingen waarvan de aard en het tarief kan verschillen naargelang het land van herkomst. Op deze inkomsten en meerwaarden kan ook bronbelasting worden geheven. Het is mogelijk dat de Vennootschap in bepaalde omstandigheden geen beroep kan doen op de internationale verdragen tot voorkoming van dubbele belastingheffing die gesloten zijn tussen het Groothertogdom Luxemburg en andere landen. Bepaalde landen zullen alleen van oordeel zijn dat personen die belastingplichtig zijn in Luxemburg volgens deze verdragen in aanmerking komen. BELASTING VAN AANDEELHOUDERS a) Ingezetenen van het Groothertogdom Luxemburg Op datum van het Prospectus zijn de ingezetenen van het Groothertogdom Luxemburg geen bronbelasting verschuldigd over de ontvangen dividenden en de gerealiseerde meerwaarden bij de verkoop van aandelen. Dividenden zijn echter belastbaar tegen het basistarief. Over de bij de verkoop van aandelen gerealiseerde meerwaarde is geen inkomstenbelasting verschuldigd als de aandelen zijn gehouden gedurende een termijn van meer dan zes maanden, behalve voor ingezeten aandeelhouders die meer dan 10% van de aandelen van de Vennootschap houden. b) Niet-ingezetenen In principe, volgens de huidige wetgeving en ingeval de bepalingen van de Richtlijn 2003/48 zoals hierna gespecificeerd in punt c) niet van toepassing zijn: is er geen bronbelasting verschuldigd op ontvangen dividenden en gerealiseerde meerwaarden bij de verkoop van aandelen door niet-ingezetenen; zijn de door niet-ingezetenen gerealiseerde meerwaarden bij de verkoop van aandelen niet onderworpen aan de Luxemburgse inkomstenbelasting. Indien er echter een verdrag tot voorkoming van dubbele belastingheffing is gesloten tussen het Groothertogdom en het land van verblijf van de aandeelhouder, zijn de gerealiseerde meerwaarden bij de verkoop van aandelen in principe vrijgesteld van belasting in Luxemburg, waarbij de belastingbevoegdheid wordt toegekend aan het land van verblijf van de aandeelhouder. c) Ingezetenen van een andere lidstaat van de Europese Unie, met inbegrip van de Franse overzeese gebieden, de Azoren, Madeira, de Canarische Eilanden, de Alandseilanden en Gibraltar. Alle natuurlijke personen die dividenden van de Vennootschap of de opbrengst uit de verkoop van aandelen van de Vennootschap ontvangen door bemiddeling van een betaalkantoor gevestigd in een andere lidstaat dan hun land van verblijf, wordt aangeraden informatie in te winnen in verband met de wettelijke en reglementaire bepalingen die op hen van toepassing zijn. De meeste landen die onder de Richtlijn 2003/48 vallen, zullen immers aan de belastingautoriteiten van het land van verblijf van de economische begunstigde van de inkomsten de bedragen meedelen van de inkomsten uit de schuldvorderingen die begrepen zijn in het door de Vennootschap uitgekeerde bedrag (als het subfonds meer dan 15% van zijn vermogen belegt in schuldvorderingen zoals gedefinieerd in artikel 6 van Richtlijn 2003/48) of die begrepen zijn in de meerwaarde die voortvloeit uit de verkoop, de terugbetaling of de terugkoop van aandelen van de Vennootschap (als het subfonds meer dan 25% van zijn vermogen belegt in schuldvorderingen zoals gedefinieerd in artikel 6 van de Richtlijn 2003/48).


24 / 448

In plaats van deze mededeling zal het Groothertogdom Luxemburg, naast bepaalde andere landen zoals Oostenrijk en Zwitserland, doorgaans een heffing aan de bron toepassen op de rentebetalingen en op de andere, met de rentebetalingen vergelijkbare inkomsten die worden uitgekeerd aan een economische begunstigde die in een andere lidstaat verblijft. Deze bronbelasting bedraagt 35%. Met deze bronbelasting zal voor belastingdoeleinden rekening worden gehouden door de belastinginstanties in het land van verblijf van de natuurlijke persoon, in overeenstemming met de geldende belastingwetgeving. De economische begunstigde kan een verzoek indienen bij het betaalkantoor om onder het systeem van de informatie-uitwisseling of het fiscaal certificaat te vallen, in plaats van de bronbelasting. d) Ingezetenen van derde landen of territoria In principe wordt er geen bronbelasting ingehouden op de rente die wordt uitgekeerd aan ingezetenen van derde landen of territoria. Conform de bepalingen van Richtlijn 2003/48 wordt echter wel een bronbelasting ingehouden op rente en gerelateerde inkomsten die worden uitgekeerd aan economische begunstigden die ingezetenen zijn van de Nederlandse Antillen, Aruba, Guernsey, Jersey, het eiland Man, de Britse Maagdeneilanden en Montserrat. e) Amerikaanse belastingen Volgens de bepalingen van de Foreign Account Tax Compliance Act ('FATCA') zal, wanneer de Vennootschap direct of indirect belegt in Amerikaanse activa, op betalingen aan de Vennootschap van inkomsten uit Amerikaanse bron na 31 december 2013, brutoopbrengsten van de verkoop van Amerikaanse eigendommen door de Vennootschap na 31 december 2016 (ten vroegste) en bepaalde andere betalingen die door de Vennootschap worden ontvangen na 31 december 2016 een Amerikaanse bronbelasting van 30% worden geheven tenzij de Vennootschap voldoet aan de FATCA-voorwaarden. Om te voorkomen dat er een dergelijke bronheffing wordt toegepast op betalingen die aan de Vennootschap worden gedaan, zal de Vennootschap over het algemeen verplicht zijn een overeenkomst te sluiten met de belastingdienst van de Verenigde Staten (de Internal Revenue Service of 'IRS'), waarbij de Vennootschap zich ertoe verbindt due diligence-onderzoeken te doen om haar directe en indirecte Amerikaanse aandeelhouders te identificeren en bepaalde informatie over hen aan de IRS te melden. De uiteindelijke vorm van de overeenkomst is nog niet vrijgegeven door de Verenigde Staten. Eventuele bedragen van ingehouden Amerikaanse belastingen zijn mogelijk niet terugbetaalbaar door de IRS. Bovendien is het mogelijk dat de Verenigde Staten een ‘intergouvernementele overeenkomst’ met het Groothertogdom Luxemburg zal sluiten die een impact kan hebben op de specifieke manier waarop de Vennootschap moet voldoen aan de FATCA-voorwaarden. In elk geval is het de intentie van de Vennootschap FATCA-conform te zijn. De voorgaande bepalingen zijn gebaseerd op de Wet en op de praktijken die momenteel gelden en kunnen worden gewijzigd. De beleggers wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. De aandacht van de beleggers wordt eveneens gevestigd op bepaalde fiscale bepalingen die specifiek gelden voor bepaalde landen waar de aandelen van de Vennootschap openbaar worden verdeeld.


25 / 448

ALGEMENE VERGADERINGEN EN INFORMATIE VOOR DE AANDEELHOUDERS ALGEMENE VERGADERINGEN VAN AANDEELHOUDERS De Jaarlijkse Algemene Vergadering van aandeelhouders vindt plaats op de derde donderdag van de maand juni om 11.00 u op het hoofdkantoor van de Vennootschap of op een andere plaats in het Groothertogdom Luxemburg die in de oproeping zal worden vermeld. Indien deze dag in Luxemburg geen bankwerkdag is, wordt de algemene vergadering gehouden op de eerstvolgende bankwerkdag. Er kunnen andere Algemene Vergaderingen worden bijeengeroepen overeenkomstig de bepalingen van de Luxemburgse wet en de statuten van de Vennootschap. Oproepen waarmee aandeelhouders worden uitgenodigd om Algemene Vergaderingen bij te wonen, worden gepubliceerd in de vormen en binnen de termijnen die worden voorgeschreven door de Luxemburgse wet en de statuten van de Vennootschap, en dienen minstens 14 dagen vooraf te worden betekend. Tevens vinden de algemene vergaderingen plaats volgens de voorschriften van de Luxemburgse wet en de statuten van de Vennootschap. Elk aandeel, ongeacht zijn eenheidswaarde, geeft de houder ervan recht op een stem. Alle aandelen hebben een gelijke rang in de beslissingen die op de Algemene Vergadering worden genomen, indien de te nemen beslissingen betrekking hebben op de Vennootschap in haar geheel. Indien beslissingen betrekking hebben op de specifieke rechten van de aandeelhouders van één subfonds, categorie of klasse nemen alleen de aandeelhouders van dat subfonds, die categorie of die klasse deel aan de stemming. INFORMATIE VOOR DE AANDEELHOUDERS Intrinsieke waarden en dividenden De Vennootschap publiceert de wettelijk vereiste informatie in het Groothertogdom Luxemburg en in alle andere landen waar de aandelen aan het publiek worden aangeboden. Deze informatie is eveneens beschikbaar op de website: www.bnpparibas-ip.com. Boekjaar Het boekjaar van de Vennootschap begint op 1 maart en eindigt op de laatste dag van februari. Financiële verslagen De Vennootschap publiceert een jaarverslag dat wordt afgesloten op de laatste dag van het boekjaar, en dat gecertificeerd wordt door de accountant, en een niet-gecontroleerd halfjaarverslag op de laatste dag van de eerste zes maanden van het boekjaar. Het is de Vennootschap toegestaan indien nodig een verkorte versie van het jaarverslag te publiceren. De financiële verslagen van elk subfonds worden gepubliceerd in de boekhoudkundige valuta van het subfonds. De geconsolideerde rekeningen van de Vennootschap worden evenwel uitgedrukt in euro. Het jaarverslag wordt binnen de vier maanden na het einde van het maatschappelijk boekjaar bekendgemaakt en het tussentijdse verslag binnen de twee maanden na het einde van het halfjaar. Documenten ter inzage De statuten, het Prospectus, het Document met essentiële beleggersinformatie en de periodieke verslagen kunnen worden geraadpleegd op het hoofdkantoor van de Vennootschap en bij de instellingen die belast zijn met de financiële dienstverlening van de Vennootschap. Exemplaren van de statuten, de jaarverslagen en de halfjaarverslagen zijn op verzoek verkrijgbaar. Informatie over de ontwikkeling van de Vennootschap wordt gepubliceerd in het Luxemburgse dagblad Luxemburger Wort en in andere dagbladen die de Raad van Bestuur geschikt acht voor de landen waarin de aandelen van de Vennootschap aan het publiek worden aangeboden. De documenten en informatie zijn ook beschikbaar op de website: www.bnpparibas-ip.com.


26 / 448

BIJLAGE 1 – BELEGGINGSBEPERKINGEN 1. De beleggingen van een subfonds bestaan uitsluitend uit een of meer van de volgende elementen: a) effecten en geldmarktinstrumenten die worden genoteerd of verhandeld op een gereguleerde markt, zoals gedefinieerd door Richtlijn 2004/39; b) effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een andere gereguleerde, regelmatig actieve, erkende en voor het publiek toegankelijke markt van een lidstaat van de Europese Unie; c) effecten en geldmarktinstrumenten die zijn toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs in een niet-lidstaat van de Europese Unie of die worden verhandeld op een andere gereguleerde, regelmatig actieve, erkende en voor het publiek toegankelijke markt in een van deze staten; d) Nieuw uitgegeven effecten en geldmarktinstrumenten, op voorwaarde dat: - de uitgiftevoorwaarden de verbintenis omvatten dat de aanvraag voor de toelating tot de officiële notering van een effectenbeurs of een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt zal worden ingediend; - de toelating uiterlijk binnen het verstrijken van één jaar na de uitgifte wordt verkregen; e) deelnemingsrechten of aandelen van ICBE’s die zijn erkend overeenkomstig de Richtlijn 2009/65 en/of van andere ICB’s, ongeacht of zij in een Lidstaat van de Europese Unie zijn gevestigd of niet, op voorwaarde dat: - deze andere ICB’s erkend zijn overeenkomstig een wetgeving die bepaalt dat deze instellingen zijn onderworpen aan een toezicht dat door de CSSF wordt beschouwd als gelijkwaardig aan het toezicht dat wordt voorgeschreven door de communautaire wetgeving en dat de samenwerking tussen de autoriteiten voldoende gewaarborgd is; - het niveau van bescherming dat voor de houders van deelnemingsrechten of aandelen van deze andere ICB’s wordt gewaarborgd gelijkwaardig is aan het niveau dat vastgelegd is voor de houders van deelnemingsrechten of aandelen van een ICBE, en in het bijzonder dat de regels voor de verdeling van de activa, voor leningen en voor het short verkopen van effecten en geldmarktinstrumenten gelijkwaardig zijn aan de eisen van Richtlijn 2009/65; - over de activiteiten van deze andere ICB’s halfjaarverslagen en jaarverslagen worden opgesteld die het mogelijk maken een waardering te verkrijgen van de activa en de verplichtingen, de inkomsten en de transacties gedurende de verslagperiode; - het deel van de activa van de ICBE’s of andere ICB’s waarvan de aankoop wordt overwogen, (dat, overeenkomstig hun beheerreglement of oprichtingsdocumenten volledig kan worden belegd in deelnemingsrechten of aandelen van andere ICBE’s of andere ICB’s) niet meer bedraagt dan 10%; f) deposito's bij een kredietinstelling die op verzoek terugbetaalbaar zijn of die kunnen worden opgenomen en die een looptijd hebben van maximaal twaalf maanden, op voorwaarde dat de kredietinstelling haar hoofdkantoor heeft in een Lidstaat van de Europese Unie of, indien het hoofdkantoor van de kredietinstelling in een ander land gevestigd is, de kredietinstelling onderworpen is aan prudentiële regels die door de CSSF worden beschouwd als gelijkwaardig aan de door EU-wetgeving voorgeschreven regels; g) financiële derivaten, inclusief gelijkwaardige instrumenten die in contanten worden afgewikkeld, die worden verhandeld op een gereguleerde markt van het type dat hierboven beschreven is onder de punten a), b) en c), en/of financiële derivaten die onderhands worden verhandeld ('OTC-derivaten'), op voorwaarde dat: - het onderliggende effect bestaat uit instrumenten die vallen onder dit punt 1, uit financiële indexen, uit rentevoeten, wisselkoersen of valuta’s waarin het overeenstemmende subfonds beleggingen kan uitvoeren in overeenstemming met zijn beleggingsdoelstellingen zoals bepaald in de statuten van de Vennootschap. - de tegenpartijen van transacties met OTC-instrumenten instellingen zijn die onderworpen zijn aan een prudentieel toezicht en deel uitmaken van de door de CSSF erkende categorieën, en - de OTC-derivaten op betrouwbare en controleerbare wijze dagelijks worden gewaardeerd en, op initiatief van de Vennootschap, kunnen worden verkocht, vereffend of afgesloten door een symmetrische transactie, op elk moment en tegen hun reële waarde; Het gebruik van financiële derivaten mag niet resulteren in hefboomwerking op het vermogen van de gewaarborgde fondsen. h) andere geldmarktinstrumenten dan die welke op een gereguleerde markt worden verhandeld en vermeld zijn in Artikel 1 van de Wet, zolang de uitgifte of de emittent van die instrumenten zelf onderworpen is aan een reglementering ter bescherming van beleggers en hun spaartegoeden en dat die instrumenten voldoen aan de volgende voorwaarden: - uitgegeven of gewaarborgd door een centrale, regionale of lokale overheid, door een centrale bank van een lidstaat, door de Europese Centrale Bank, door de Europese Unie of door de Europese Investeringsbank, door een andere staat of, in geval van een federale staat, door een van de leden van de federatie, of door een internationale openbare instelling waar een of meer lidstaten deel van uitmaken, of - uitgegeven worden door een onderneming waarvan effecten worden verhandeld op de gereglementeerde markten vermeld in de punten a), b) of c) hiervoor, of - uitgegeven of gewaarborgd door een instelling die onderworpen is aan een prudentieel toezicht volgens de criteria bepaald door het communautair recht, of door een instelling die is onderworpen aan prudentiële regels die door de CSSF worden beschouwd als zijnde minstens even streng als degene die zijn vastgelegd door de communautaire wetgeving en die deze regels naleeft, of - uitgegeven door andere entiteiten die deel uitmaken van de door de CSSF goedgekeurde categorieën, voor zover de beleggingen in deze instrumenten onderworpen zijn aan regels ter bescherming van beleggers die gelijkwaardig zijn aan de regels die zijn vastgelegd in het eerste, tweede of derde opsommingsteken, en op voorwaarde dat de emittent een vennootschap is met een kapitaal en reserves van minstens 10 000 000 euro, die haar jaarrekening neerlegt en publiceert overeenkomstig de vierde Richtlijn 78/660, ofwel een entiteit die, binnen een groep van vennootschappen die een of meerdere genoteerde vennootschappen omvat, zich wijdt aan de financiering van de groep of een entiteit is die zich wijdt aan de financiering van effectiseringsinstrumenten die een kredietlijn bij de bank genieten. 2. Een subfonds kan echter niet: a) meer dan 10% van zijn vermogen beleggen in andere effecten of geldmarktinstrumenten dan die vermeld in punt 1; b) edelmetalen verwerven, of certificaten die deze vertegenwoordigen. Een subfonds kan bijkomende liquiditeiten aanhouden. 3. De Vennootschap kan de roerende en onroerende goederen verwerven die absoluut noodzakelijk zijn voor de directe uitoefening van haar activiteiten.


27 / 448

4. a) Een subfonds kan niet meer dan 10% van zijn vermogen beleggen in effecten of geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven door dezelfde entiteit. Een subfonds kan niet meer dan 20% van zijn vermogen beleggen in deposito's bij dezelfde entiteit. Het risico van de tegenpartij in een transactie met OTC-derivaten mag voor een subfonds niet meer bedragen dan 10% van zijn vermogen ingeval de tegenpartij een van de kredietinstellingen is zoals vermeld in punt 1.f), of 5% van zijn vermogen in alle andere gevallen. b) De totale waarde van de effecten en geldmarktinstrumenten die door een subfonds worden gehouden bij emittenten waarin het in elk ervan meer dan 5% van zijn vermogen belegt, mag niet meer dan 40% van de waarde van zijn vermogen bedragen. Deze limiet is niet van toepassing op deposito’s bij financiële instellingen die zijn onderworpen aan een prudentieel toezicht, noch op transacties met OTC-derivaten met deze instellingen. Ondanks de individuele beperkingen gedefinieerd in punt a), mag het betreffende subfonds niet verschillende elementen combineren van de volgende, indien dat ertoe zou leiden dat een subfonds meer dan 20% van zijn vermogen belegt in een enkele entiteit: - beleggingen in effecten of geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven door de betreffende entiteit; of - deposito’s bij die entiteit, of - risico’s die voortvloeien uit transacties met OTC-derivaten met één entiteit. c) De in de eerste alinea van a) vastgestelde limiet kan worden opgetrokken tot maximaal 35% indien de effecten of geldmarktinstrumenten worden uitgegeven of gegarandeerd door een lidstaat van de Europese Unie, door de openbare instanties van zijn grondgebied, door een derde staat of door internationale instellingen met een openbaar karakter waar een of meer lidstaten deel van uitmaken. d) De in de eerste alinea van a) vastgestelde limiet kan worden opgetrokken tot maximaal 25% voor bepaalde obligaties, indien zij uitgegeven zijn door een kredietinstelling die haar hoofdkantoor heeft in een Lidstaat van de Europese Unie en die wettelijk onderworpen is aan bijzonder toezicht door de openbare instanties bedoeld om obligatiehouders te beschermen. In het bijzonder moeten de bedragen die voortvloeien uit de uitgifte van deze obligaties overeenkomstig de wetgeving worden belegd in activa die tijdens de hele geldigheidsperiode van de obligaties de vorderingen kunnen dekken die voortvloeien uit de obligaties en die, in geval van faillissement van de emittent, prioritair worden gebruikt voor de terugbetaling van de hoofdsom en de betaling van de opgelopen interesten. Indien een subfonds meer dan 5% van zijn vermogen belegt in de obligaties die in de eerste alinea vermeld zijn en die door een en dezelfde emittent uitgegeven zijn, mag de totale waarde van die beleggingen niet groter zijn dan 80% van de waarde van het vermogen van het subfonds. e) Voor de toepassing van de limiet van 40% vermeld in paragraaf b) wordt geen rekening gehouden met de effecten en geldmarktinstrumenten die worden vermeld in de paragrafen c) en d). De limieten vastgelegd in de paragrafen a), b), c) en d) mogen niet worden gecombineerd; bijgevolg mogen de beleggingen in effecten of geldmarktinstrumenten die door dezelfde entiteit zijn uitgegeven, in deposito’s of in derivaten met deze entiteit in overeenstemming met de paragrafen a), b), c) en d), in totaal niet meer bedragen dan 35% van het vermogen van het subfonds. De vennootschappen waarvan de rekeningen voor consolidatiedoeleinden worden gecombineerd zoals bedoeld in de Richtlijn 83/349 of in overeenstemming met de internationale erkende regels voor financiële verslaggeving, worden voor de berekening van de in dit punt 4 vastgelegde limieten beschouwd als één entiteit. Een subfonds kan cumulatief tot 20% van zijn vermogen beleggen in effecten en geldmarktinstrumenten van dezelfde groep. 5. Onverminderd de in punt 8 vastgestelde limieten, worden de in punt 4 vastgestelde limieten opgetrokken tot maximaal 20% voor beleggingen in aandelen en/of schuldeffecten van een en dezelfde emittent indien het beleggingsbeleid van het subfonds de bedoeling heeft om de samenstelling na te bootsen van een specifieke aandelen- of schuldenindex die door de CSSF wordt erkend, op voorwaarde dat: - de samenstelling van de index voldoende gediversifieerd is; - de index een representatief staal vormt van de markt waarop hij betrekking heeft; - De index op gepaste wijze gepubliceerd wordt. De limiet vastgelegd in de vorige alinea bedraagt 35% indien dit gerechtvaardigd blijkt door uitzonderlijke omstandigheden op de markten, in het bijzonder op gereglementeerde markten waar bepaalde effecten of geldmarktinstrumenten in ruime mate domineren. Beleggingen tot deze limiet zijn slechts voor één emittent toegestaan. 6. In afwijking van punt 4 kan een subfonds, volgens het principe van risicospreiding, tot 100% van zijn vermogen beleggen in verschillende uitgiften van effecten en geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven of worden gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Unie, door de openbare instanties van zijn grondgebieden, door een staat die deel uitmaakt van de OESO, door Brazilië, Indonesië, Rusland, Singapore of Zuid-Afrika, of door internationale instellingen met een openbaar karakter waar een of meerdere lidstaten van de Europese Unie deel van uitmaken. Deze effecten moeten deel uitmaken van ten minste zes verschillende uitgiften, zonder dat de effecten die deel uitmaken van dezelfde uitgifte meer dan 30% van het totaalbedrag mogen bedragen. 7. a) Een subfonds kan de deelnemingsrechten of aandelen verwerven van ICBE's en/of andere ICB's vermeld in punt 1 e) op voorwaarde dat niet meer dan 20% van zijn vermogen in één ICBE of andere ICB wordt belegd. Voor de toepassing van deze beleggingslimiet moet elk subfonds van een ICB met meerdere subfondsen, zoals bedoeld in artikel 181 van de Wet, worden beschouwd als een afzonderlijke emittent, op voorwaarde dat het principe van de scheiding van de verplichtingen van de verschillende subfondsen ten aanzien van derden is gewaarborgd. b) Beleggingen in deelnemingsrechten of aandelen van andere ICB’s dan ICBE’s mogen in totaal niet meer bedragen dan 30% van het vermogen van een subfonds. Indien een subfonds deelnemingsrechten of aandelen van ICBE's en/of andere ICB's heeft verworven, worden de activa van deze ICBE's of andere ICB's niet gecombineerd ten behoeve van de limieten vastgelegd in punt 4. c) Aangezien de Vennootschap in deelnemingsrechten of aandelen van ICB's kan beleggen, is de belegger blootgesteld aan een risico van kostenverdubbeling (bijvoorbeeld de beheerkosten van de ICB's waarin de Vennootschap belegt). Een subfonds mag niet beleggen in een ICBE of een andere ICB (onderliggend fonds) die een beheerprovisie in rekening brengt van meer dan 3% per jaar. Indien een subfonds belegt in andere ICBE’s en/of andere ICB’s die, hetzij direct, hetzij via delegering, worden beheerd door dezelfde beheermaatschappij of door een andere vennootschap waarmee de Beheermaatschappij gelieerd is in het kader van een gezamenlijk beheer of gemeenschappelijke zeggenschap of door een aanzienlijke directe of indirecte eigendom, mag het


28 / 448

subfonds niet onderworpen worden aan enige provisie voor inschrijving op of terugkoop van de deelnemingsrechten of aandelen van deze onderliggende fondsen. De maximale jaarlijkse beheerprovisie die direct door het subfonds wordt betaald, is vermeld in Deel II. 8. a) De Vennootschap mag geen aandelen met stemrecht verwerven waardoor het een invloed van betekenis zou kunnen uitoefenen op het management van een emittent. b) Voorts mag de Vennootschap niet meer verwerven dan: 10% van de aandelen zonder stemrecht van dezelfde emittent; 10% van de schuldeffecten van een enkele emittent; 25% van de deelnemingsrechten of aandelen van één enkele ICBE of andere ICB, zoals gedefinieerd in artikel 2, alinea 2 van de Wet; 10% van de geldmarktinstrumenten die door één enkele emittent zijn uitgegeven.

9.

10.

11.

12. 13.

De limieten vastgelegd in het tweede, derde en vierde opsommingsteken hoeven op het moment van de verwerving niet te worden nageleefd indien het brutobedrag van de obligaties of de geldmarktinstrumenten of het nettobedrag van de uitgegeven effecten op dat moment niet kan worden berekend. c) De punten a) en b) zijn niet van toepassing op: effecten en geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven of worden gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Unie of de openbare instanties van zijn grondgebieden; de effecten en geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven of worden gewaarborgd door een staat die geen deel uitmaakt van de Europese Unie; effecten en geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven door internationale instellingen met een openbaar karakter waar een of meerdere Lidstaten van de Europese Unie deel van uitmaken; de aandelen die door de Vennootschap worden gehouden in het kapitaal van een vennootschap uit een staat die geen lidstaat is van de Europese Unie die haar vermogen hoofdzakelijk belegt in effecten van emittenten afkomstig uit deze staat indien, krachtens de wetgeving van deze staat, een dergelijke participatie voor de Vennootschap de enige mogelijkheid is om te beleggen in effecten van emittenten van deze staat. Deze afwijking is echter slechts van toepassing op voorwaarde dat de vennootschap van de niet-lidstaat van de Europese Unie in haar beleggingsbeleid de limieten naleeft die zijn vermeld in de punten 4, 7 en 8 a) en b). Indien de limieten die in de punten 4 en 7 zijn vastgelegd, worden overschreden, is punt 9 mutatis mutandis van toepassing; De subfondsen hoeven de in deze bijlage vastgelegde limieten niet noodzakelijk na te leven bij de uitoefening van inschrijvingsrechten verbonden aan effecten of geldmarktinstrumenten die deel uitmaken van hun activa. Met inachtneming van het principe van risicospreiding, mogen de nieuwe erkende subfondsen gedurende een periode van zes maanden na hun erkenningsdatum afwijken van de punten 4, 5, 6 en 7. Indien de in de eerste alinea vermelde limieten worden overschreden buiten de wil van het subfonds of ten gevolge van de uitoefening van inschrijvingsrechten, moet het subfonds in zijn verkooptransacties als prioritaire doelstelling nastreven deze toestand te regulariseren en daarbij rekening houden met de belangen van de aandeelhouders. Een subfonds kan valuta’s verwerven door middel van back-to-backleningen. Een subfonds kan leningen aangaan, op voorwaarde dat dergelijke leningen: a) tijdelijk zijn en maximaal 10% van zijn vermogen vertegenwoordigen; b) de verwerving mogelijk maken van onroerende goederen die essentieel zijn voor de rechtstreekse verwezenlijking van zijn activiteiten en maximaal 10% van zijn vermogen vertegenwoordigen. Dergelijke leningen zullen niet meer bedragen dan 15% van zijn totale vermogen. Onverminderd de toepassing van de punten 1, 2, 3 en Bijlage 2, kan een subfonds geen kredieten toekennen of zich borg stellen voor rekening van derden. De voorgaande alinea belet niet dat een subfonds niet volledig volgestorte effecten, geldmarktinstrumenten of andere financiële instrumenten zoals vermeld in punt 1 e), g) en h) kan verwerven. Een subfonds mag de in punt 1 e), g) en h) vermelde effecten, geldmarktinstrumenten of andere financiële instrumenten niet short verkopen. In afwijking van de bovenstaande beperking mag een subfonds dat is aangemerkt als een ‘feedersubfonds':

a) ten minste 85% van zijn vermogen beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van andere ICBE's of een ander subfonds van een ICBE (de ‘master’-ICBE of het ‘master’-subfonds); b) Tot 15% van zijn activa beleggen in een of meer van de volgende: - bijkomende liquiditeiten, - financiële derivaten, die uitsluitend gebruikt mogen worden voor afdekkingsdoeleinden, in overeenstemming met punt 1 g) en Bijlage 2; - roerende en onroerende eigendommen die essentieel zijn voor de directe uitoefening van zijn activiteiten. 14. Een subfonds mag aandelen verwerven in een of meer andere subfondsen (doelsubfondsen) van de Vennootschap, op voorwaarde dat: de doelsubfondsen op hun beurt niet in dit subfonds beleggen; het deel van het vermogen dat elk doelsubfonds in andere doelsubfondsen van de Vennootschap belegt, niet meer dan 10% bedraagt; enige stemrechten die aan de aandelen van de doelsubfondsen zijn gekoppeld, worden opgeschort zolang zij door het subfonds worden gehouden en op voorwaarde dat zij op gepaste wijze administratief worden verwerkt in de boekhoudkundige en periodieke verslagen; in alle gevallen, zolang deze doelsubfondsen door de Vennootschap worden gehouden, hun waarde niet in aanmerking zal worden genomen voor de berekening van het nettovermogen van de Vennootschap voor het controleren van de door de wet vereiste minimumdrempel voor het nettovermogen; er geen verdubbeling van beheervergoedingen/instapvergoedingen of terugkoopvergoedingen zal plaatsvinden op het niveau van het subfonds dat in het doelsubfonds heeft belegd en dit doelsubfonds. 15. Specifieke beperking voor Hongkong


29 / 448

Bij wijze van uitzondering op het bovenstaande punt 6, mogen de volgende in Hongkong geregistreerde subfondsen niet meer dan 10% van hun vermogen beleggen in overdraagbare effecten uitgegeven of gegarandeerd door één land (inclusief zijn overheid of een openbare of lokale overheid van dat land) met een kredietrating onder beleggingskwaliteit en/of zonder rating (de ‘effecten onder beleggingskwaliteit van één overheidsemittent’): ‘Bond USD’, ‘Bond USD Government’, ‘Bond World’, ‘Bond World High Yield’, ‘Bond World Inflation-linked’, ‘Convertible Bond Asia’, ‘Convertible Bond World’, ‘Equity Best Selection Asia ex-Japan’, ‘Equity Best Selection Europe’, ‘Equity Brazil’, ‘Equity BRIC’, ‘Equity China’, ‘Equity Europe Emerging’, ‘Equity Europe Growth’, ‘Equity Europe Mid Cap’, ‘Equity High Dividend Europe’, ‘Equity High Dividend Pacific’, ‘Equity High Dividend USA’, ‘Equity India’, ‘Equity Indonesia’, ‘Equity Japan’, ‘Equity Latin America’, ‘Equity Russia’, ‘Equity Russia Opportunity’, ‘Equity USA Growth’, ‘Equity USA Mid Cap’, ‘Equity World Consumer Durables’, ‘Equity World Emerging’, ‘Equity World Energy’, ‘Equity World Finance’, ‘Equity World Health Care’, ‘Equity World Low Volatility’, ‘Equity World Materials’, ‘Equity World Technology, ‘Equity World Telecom’, ‘Equity World Utilities’, ‘Green Tigers’, ‘Opportunities USA’, ‘Real Estate Securities Pacific’, ‘Real Estate Securities World’. 16. Specifieke beperkingen voor Korea Bij wijze van uitzondering op het bovenstaande punt 6, mogen de volgende in Korea geregistreerde subfondsen niet meer dan 35% van hun vermogen beleggen in overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten uitgegeven of gegarandeerd door de overheid of een openbare of lokale overheid van Brazilië, Indonesië, Rusland, Singapore en Zuid-Afrika: ‘Bond Asia ex-Japan’, ‘Bond Best Selection World Emerging’, ‘Bond USA High Yield’, ‘Bond World Emerging’, ‘Bond World Emerging Corporate’, ‘Bond World Emerging Local’ ‘Bond World High Yield’, ‘Convertible Bond Asia’, ‘Convertible Bond World’, ‘Equity Brazil’, ‘Equity BRIC’, ‘Equity Europe Emerging’, ‘Equity High Dividend Pacific’, ‘Equity India’, ‘Equity Indonesia’, ‘Equity Latin America’, ‘Equity Russia’, ‘Equity Turkey’, ‘Equity World Low Volatility’, ‘Equity World Next Generation’, ‘Global Environment ‘Green Tigers’, ‘Multi-Strategy Medium Vol (USD)’, ‘Opportunities USA’, ‘Opportunities World’, ‘Real Estate Securities Pacific’, ‘Real Estate Securities World’, ‘V350’. In het algemeen behoudt de Raad van Bestuur zich het recht voor om op elk moment andere beleggingsbeperkingen te introduceren, voor zover deze absoluut noodzakelijk zijn voor de naleving van de wetten en reglementen die gelden in bepaalde landen waar de aandelen van de Vennootschap zouden kunnen worden aangeboden en verkocht. Omgekeerd behoudt de Raad van Bestuur zich het recht voor om, voor zover de geldende reglementering die op de Vennootschap van toepassing is dat toestaat, voor een of meerdere subfondsen af te wijken van een of meerdere beleggingsbeperkingen die hierboven worden vermeld. Deze afwijkingen worden vermeld in het beleggingsbeleid in Deel II voor elk van de betrokken subfondsen.


30 / 448

BIJLAGE 2 – TECHNIEKEN, FINANCIËLE INSTRUMENTEN EN BELEGGINGSBELEID Onverminderd hetgeen bepaald kan zijn voor een of meerdere specifieke subfondsen is de Vennootschap gerechtigd voor elk subfonds, conform de onderstaande voorwaarden, gebruik te maken van financiële derivaten in de zin van punt 1 g) van Bijlage 1 van het Prospectus ('Bijlage 1'). Elk subfonds kan in het kader van zijn beleggingsbeleid en binnen de limieten die zijn vastgesteld in punt 1 van Bijlage 1, beleggen in financiële derivaten voor zover het totale risico waaraan de onderliggende activa zijn blootgesteld, de beleggingslimieten die zijn vastgesteld in punt 4 van Bijlage 1 niet overschrijdt. Indien een subfonds belegt in financiële derivaten die op een index zijn gebaseerd, worden deze beleggingen niet noodzakelijk gecombineerd met de limieten die zijn vastgesteld in punt 4 van Bijlage 1. Indien een effect of een geldmarktinstrument een derivaat omvat, moet hiermee rekening worden gehouden voor de toepassing van deze bepalingen. 1. Algemene Informatie De Vennootschap kan gebruikmaken van derivaten waarvan de onderliggende activa overdraagbare effecten of geldmarktinstrumenten kunnen zijn, zowel voor afdekkingsdoeleinden (hedging) als voor beleggingsdoeleinden (trading). Indien dergelijke transacties impliceren dat er gebruik wordt gemaakt van derivaten, moeten de voorwaarden en limieten in overeenstemming zijn met de bepalingen van Bijlage 1 van het Prospectus. Indien een subfonds gebruikmaakt van derivaten voor beleggingsdoeleinden (trading), mag het deze slechts gebruiken binnen de limieten van zijn beleggingsbeleid. 1.1. Bepaling van de totale blootstelling Volgens Circulaire 11/512 moet de beheermaatschappij de totale blootstelling van het subfonds minstens eenmaal per dag berekenen. De limieten voor de totale blootstelling moeten te allen tijde worden nageleefd. De beheermaatschappij is verantwoordelijk voor de selectie van een geschikte methode om de totale blootstelling te berekenen. Meer in het bijzonder moet deze selectie gebaseerd zijn op de zelfbeoordeling door de beheermaatschappij van het risicoprofiel van het subfonds dat resulteert uit zijn beleggingsbeleid (inclusief zijn gebruik van financiële derivaten). 1.2. De methode voor risicometing volgens het risicoprofiel van het subfonds De subfondsen zijn ingedeeld volgens een zelfbeoordeling van hun risicoprofiel dat voortvloeit uit hun beleggingsbeleid inclusief hun inherente strategie voor belegging in derivaten. Die beoordeling bepaalt twee methoden om het risico te meten: Een geavanceerde methode voor risicoberekening, zoals de Value-at-Risk-benadering (VaR), om de totale blootstelling te berekenen, indien: (a) het subfonds complexe beleggingsstrategieën volgt die meer dan een verwaarloosbaar deel van het beleggingsbeleid van het subfonds vertegenwoordigen; (b) het subfonds meer dan een verwaarloosbare blootstelling heeft aan exotische derivaten; of (c) indien de benadering op basis van de aangegane verplichtingen (’commitment approach’) het marktrisico van de portefeuille niet op gepaste wijze kan vertegenwoordigen. De subfondsen die de VaR-methode volgen, zijn opgesomd in 1.4. In alle andere gevallen moet voor de berekening van de totale blootstelling de methode op basis van de aangegane verplichtingen worden gebruikt. 1.3. Berekening van de totale blootstelling 1.3.1. Voor subfondsen die gebruikmaken van de methode op basis van de aangegane verplichtingen: Voor standaardderivaten richt de omzettingsmethode op basis van de aangegane verplichtingen zich steeds op de marktwaarde van de equivalente positie in het onderliggende actief. Dit kan worden vervangen door de nominale waarde of de prijs van het futurescontract indien dat een meer behoudende waarde oplevert. Voor niet-standaardderivaten kan er een alternatieve benadering worden gebruikt, op voorwaarde dat het totaalbedrag van de derivaten een verwaarloosbaar gedeelte van de portefeuille van het subfonds vertegenwoordigt; Voor gestructureerde subfondsen wordt de berekeningsmethode beschreven in de ESMA/2011/112 richtlijnen. Een financieel derivaat wordt niet meegenomen in de berekening van de verplichting indien het voldoet aan beide van de twee volgende voorwaarden:

1.3.2.

(a) De combinatie van een participatie van het subfonds in een financieel derivaat dat gekoppeld is aan een financieel actief met contanten belegd in risicovrije activa staat gelijk met een contantenpositie in dat financiële actief. (b) Het financiële derivaat wordt niet geacht enige toename van de blootstelling, de hefboomwerking of het marktrisico te genereren. De totale verplichting van het subfonds ten aanzien van financiële derivaten, beperkt tot 100% van de totale nettowaarde van de portefeuille, wordt bepaald als de som, als een absolute waarde, van de individuele verplichtingen, na eventuele mogelijke salderings- en afdekkingsregelingen. Voor subfondsen die de VaR (Value at Risk) methode gebruiken, wordt de totale blootstelling dagelijks vastgesteld door het maximale potentiële verlies te berekenen binnen een bepaald betrouwbaarheidsniveau over een specifieke periode in normale marktomstandigheden. Gelet op het risicoprofiel en de beleggingsstrategie van het subfonds, kan ofwel de relatieve VaR-benadering ofwel de absolute VaR-benadering gebruikt worden: Volgens de relatieve VaR-benadering wordt een referentieportefeuille zonder hefboomwerking gedefinieerd die de beleggingsstrategie weerspiegelt en mag de VaR van het subfonds niet groter zijn dan tweemaal de VaR van de referentieportefeuille. De absolute VaR-benadering heeft betrekking op subfondsen die beleggen in meerdere activaklassen en die geen beleggingsdoelstelling gekoppeld aan een benchmark definiëren maar wel een absolute rendementsdoelstelling; het niveau van de absolute VaR is in dit geval strikt beperkt tot 20%. VaR-limieten dienen altijd gedefinieerd te worden volgens het gedefinieerde risicoprofiel. Om de VaR te berekenen moeten de volgende parameters gebruikt worden: een betrouwbaarheidsinterval van 99%, een bezitsperiode van één maand (20 dagen) en een werkelijke (historische) observatieperiode voor risicofactoren van minstens 1 jaar (250 dagen).


31 / 448

De Beheermaatschappij voert maandelijkse backtests uit en rapporteert per kwartaal over het overmatige aantal uitzonderingen aan het senior management. De Beheermaatschappij berekent maandelijks stresstests om het beheer van de risico's die gepaard gaan met eventuele abnormale schommelingen op de markt te vereenvoudigen. 1.4. Lijst van subfondsen die gebruikmaken van de VaR-methode om de totale blootstelling te berekenen, hun referentieportefeuille en hefboomniveau. De verwachte hefboom wordt gedefinieerd als de som van de absolute waarde van de nominale bedragen van derivaten (zonder salderings- of afdekkingsregeling) gedeeld door de IW (nominale methode). Er bestaan echter mogelijkheden dat subfondsen afwijken van het hieronder vermelde verwachte niveau en hogere hefboomniveaus bereiken tijdens hun looptijd.

VaRbenadering

Referentieportefeuille

Verwachte hefboom

Absolute Return Balanced

Absoluut

-

3,00

Absolute Return Growth

Absoluut

-

6,00

Absolute Return Stability

Absoluut

-

1,50

Subfondsen

Bond Euro High Yield

Relatief

Bond Europe Emerging

Relatief

Bond USD

Relatief

Bond USD Government

Relatief

Bond World

Relatief

Bond World Emerging

Relatief

Bond World Emerging Advanced

Relatief

Bond World Inflation-linked

Relatief

Commodities Arbitrage

Absoluut

ML - BB B European Currency Non Financial HY Constrained Index (HP4N) JPM [50% GBI-EM Global Diversified Europe + 50% Euro EMBI Divers. Europe] (EUR) 100% Barclays US Aggregate JPM GBI United States/JPM USD (08/00 - JPM 5/7 USD) Barclays Global Aggregate Gross Return Index JPM EMBI Global Diversified 50% JPM GBI-EM Global Diversified + 50% JPM EMBI Global Diversified Investment Grade Barclays WLD Government Inflation Linked All Mat (EUR HD) Ubs Convertible Asia Ex Japan UBS CB European Focus (RI) UBS Europe Convertible Bond Index UBS Convertible Global Focus Vanilla (Hedged in EUR) (EUR) RI

0,50

0,30

1,15 0,50 3,50 0,30

0,30

1,19 2,00

Convertible Bond Asia

Relatief

Convertible Bond Europe

Relatief

Convertible Bond Europe Small Cap

Relatief

Convertible Bond World

Relatief

Enhanced Cash 18 Months

Absoluut

-

2,00

Flexible Bond Europe Corporate

Relatief

Merrill Lynch EMU Corporates (1/3Years)

2,00

Flexible Bond World

Absoluut

-

4,50

Flexible Equity Europe

Relatief

MSCI Europe TR

1,00

Multi-Strategy Low Vol

Absoluut

-

2,60

Multi-Strategy Medium Vol

Absoluut

-

6,00

Multi-Strategy Medium Vol (USD)

Absoluut

-

6,00

Opportunities World

Relatief

MSCI AC World Free (EUR) NR

1,00

V350

Absoluut

-

4,00

World Commodities

Relatief

Dow Jones-UBS Commodity Index

1,00


1,00 1,00 1,00

1,00

32 / 448

World Volatility

Absoluut

-

1,00

1.5. Berekening van het tegenpartijrisico gekoppeld aan onderhands verhandelde derivaten (OTC-derivaten) In overeenstemming met punt 4 a) van Bijlage 1, mag het tegenpartijrisico in een transactie met OTC-derivaten en technieken voor efficiënt portefeuillebeheer voor een subfonds niet meer bedragen dan 10% van zijn vermogen ingeval de tegenpartij een van de kredietinstellingen is zoals vermeld in punt 1 f) van Bijlage 1, of 5% van zijn vermogen in alle andere gevallen. Het tegenpartijrisico gekoppeld aan OTC-derivaten zal gebaseerd zijn op de positieve marktnotering van het contract. 1.6. Waardering van OTC-derivaten In overeenstemming met punt 1 g) van Bijlage 1 zal de Beheermaatschappij regelingen en procedures opstellen, documenteren, implementeren en handhaven die een correcte, transparante en eerlijke waardering van OTC-derivaten waarborgen. 1.7. Berekeningsmethode van het globale marktrisico voor feedersubfondsen: De totale blootstelling van een feedersubfonds zal berekend worden door zijn eigen blootstelling door middel van financiële derivaten te combineren met ofwel: a)

de werkelijke blootstelling van het mastersubfonds door middel van financiële derivaten in verhouding tot de belegging van het feedersubfonds in de master; of b) de totale potentiële maximumblootstelling van de master met betrekking tot financiële derivaten, zoals gedefinieerd in het beheerreglement of in de statuten van het mastersubfonds, in verhouding tot de belegging van het feedersubfonds in de master. 1.8. Technieken voor efficiënt portefeuillebeheer 1.8.1. De gebruikte technieken en instrumenten voldoen aan de volgende criteria in overeenstemming met de Circulaire 13/559: (a) ze zijn economisch geschikt in die zin dat ze op een rendabele manier worden gerealiseerd; (b) de transacties worden afgesloten omwille van een of meer van de volgende specifieke doelstellingen: (i) risicovermindering; (ii) kostenvermindering; (iii) extra kapitaal of inkomsten voor een subfonds binnen een risiconiveau dat in overeenstemming is met het risicoprofiel van het subfonds en de risicospreidingsregels die zijn beschreven in punt 4. van Bijlage 1; (c) hun risico's zijn voldoende gedekt door het risicobeheerproces van het subfonds. 1.8.2. Technieken en instrumenten die voldoen aan de criteria van punt 1.8.1. en die betrekking hebben op geldmarktinstrumenten zullen worden beschouwd als technieken en instrumenten met betrekking tot geldmarktinstrumenten in het kader van efficiënt portefeuillebeheer. 1.8.3. De gebruikte technieken en instrumenten zullen niet a) resulteren in een verandering van de beleggingsdoelstelling van het betreffende subfonds; of b) in vergelijking met het oorspronkelijke risicobeleid van het subfonds aanzienlijke extra risico's toevoegen. 1.8.4. De Beheermaatschappij zal een beleid opstellen met betrekking tot de uit de technieken voor efficiënt portefeuillebeheer voortvloeiende directe en indirecte operationele kosten/vergoedingen die kunnen worden ingehouden op de inkomsten voor de betreffende subfondsen. Deze kosten en vergoedingen zullen geen verborgen inkomsten omvatten. Zoals vermeld in onderstaand punt 1.8.5 zal de identiteit van de entiteiten aan wie de directe en indirecte kosten in rekening worden gebracht, alsook het niveau daarvan, worden vermeld in het jaarverslag van de Vennootschap, inclusief of deze entiteiten verbonden zijn met de Beheermaatschappij of de Bewaarder. 1.8.5. In het jaarverslag van de Vennootschap zal de volgende informatie worden verstrekt: a) de blootstelling van elk subfonds via technieken voor efficiënt portefeuillebeheer; b) de identiteit van de tegenpartij(en) van deze technieken voor efficiënt portefeuillebeheer; c) het type en bedrag van de door het subfonds ontvangen waarborg om de blootstelling aan de tegenpartij te verminderen; en d) de inkomsten die voortvloeien uit de technieken voor efficiënt portefeuillebeheer voor de hele verslagperiode, naast de directe en indirecte operationele kosten en vergoedingen die in rekening zijn gebracht. 1.8.6. Voor alle vanaf 18 februari 2013 gecreëerde subfondsen zullen de inkomsten uit technieken voor efficiënt portefeuillebeheer, na aftrek van directe en indirecte operationele kosten, terugvloeien naar de subfondsen die ze gegenereerd hebben. 1.9. Beheer van waarborgen voor OTC-derivatentransacties en technieken voor efficiënt portefeuillebeheer in overeenstemming met de Circulaire 13/559 Alle in deze context ontvangen activa zullen worden beschouwd als waarborg en zullen voldoen aan de onderstaande criteria. 1.9.1. Alle waarborgen die worden gebruikt om de blootstelling aan het tegenpartijrisico te verminderen zullen te allen tijde voldoen aan de volgende criteria: a) Liquiditeit - alle andere ontvangen waarborgen dan contanten zullen in hoge mate liquide zijn en verhandeld worden op een gereglementeerde markt of multilaterale handelsfaciliteit met transparante prijsbepaling, zodat ze snel kunnen worden verkocht tegen een prijs die nauw aanleunt bij de waardering vóór de verkoop. De ontvangen waarborgen zullen ook voldoen aan de bepalingen van punt 8 van Bijlage 1. b) Waardering – ontvangen waarborgen zullen minstens eenmaal per dag worden gewaardeerd en activa die grote prijsschommelingen vertonen, zullen niet worden aanvaard als waarborg tenzij er gepaste conservatieve haircuts worden toegepast. c) Risico's verbonden aan het beheer van waarborgen, zoals operationele en juridische risico's, zullen worden geïdentificeerd, beheerd en opgevangen door het risicobeheerproces. d) Wanneer er sprake is van een eigendomsoverdracht, zal de ontvangen waarborg door de Depotbank worden bewaard. Voor andere types van waarborgovereenkomsten kan de waarborg worden bewaard door een externe bewaarder die onderworpen is aan prudentieel toezicht en die geen banden heeft met de verstrekker van de waarborg. e) Ontvangen waarborgen zullen op elk ogenblik afgedwongen kunnen worden zonder rekening te houden met of zonder goedkeuring van de tegenpartij. 1.9.2. Herbelegde contante waarborgen zullen worden gespreid in overeenstemming met de spreidingsvereisten die van toepassing zijn op niet-contante waarborgen. 1.9.3. Voor alle subfondsen die waarborgen ontvangen voor minstens 30% van hun vermogen zal de Beheermaatschappij in overeenstemming met de Circulaire 13/559 een geschikt stresstestbeleid opstellen voor de uitvoering van geregelde stresstests onder normale en uitzonderlijke liquiditeitsomstandigheden om het aan de betreffende waarborgen verbonden liquiditeitsrisico te beoordelen. PARVEST - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2013

33 / 448

1.9.4. De Beheermaatschappij zal in overeenstemming met de Circulaire 13/559 een duidelijk haircutbeleid opstellen dat aangepast is aan elke categorie van als waarborg ontvangen activa. 1.9.5. Waarborgrooster volgens publieke toezichthouder Activaklasse

Max. per emittent / IW

[100 - 102%]

Max. per activaklasse / IW 100%

AAA

[100 - 105%]

100%

20%

AAA

[100 - 105%]

100%

20%

BBB

[100 - 115%]

100%

20%

A

[100 - 117%]

100%

20%

BBB

[100 - 140%]

[10% - 30%]

20%

A

[100 - 117%]

[10% - 30%]

20%

BBB

[100 - 140%]

[10% - 30%]

20%

ICBE IV

[100 - 110%]

100%

20%

A

[100 - 107%]

[10% - 30%]

20%

[100% - 140%]

100%

20%

[100% - 132%]

100%

20%

Minimumrating aanvaard

Contanten (EUR, USD en GBP) Vastrentend Staatsobligaties van in aanmerking komende OESO-landen Obligaties van in aanmerking komende supranationale organen en staatsinstellingen Staatsobligaties van andere in aanmerking komende landen Bedrijfsobligaties van in aanmerking komende OESO-landen Bedrijfsobligaties van in aanmerking komende OESO-landen Converteerbare obligaties van in aanmerking komende OESO-landen Converteerbare obligaties van in aanmerking komende OESO-landen Deelnemingsrechten in geldmarktfondsen (1) CD's (in aanmerking komende OESO-landen en andere in aanmerking komende landen) In aanmerking komende indexen en aan afzonderlijke aandelen gekoppelde instrumenten Securitisatie

(2)

Vereiste marge / IW

(1)

Alleen geldmarktfondsen die door BNPP IP worden beheerd. Andere ICBE's komen alleen in aanmerking na ad-hocgoedkeuring door BNPP IP Risk (2) Onderworpen aan voorwaarden en de ad-hocgoedkeuring door BNPP IP Risk Herinnering: De door een subfonds ontvangen waarborgen moeten uitgegeven zijn door een entiteit die onafhankelijk is van de tegenpartij en waarvan wordt verwacht dat ze geen hoge correlatie met de resultaten van de tegenpartij zal vertonen. Niet-contante waarborgen mogen niet worden verkocht, herbelegd of in pand gegeven Als waarborg ontvangen contanten mogen alleen: in deposito worden gegeven bij entiteiten zoals gedefinieerd in punt 1.f) van Bijlage 1; worden belegd in staatsobligaties van hoge kwaliteit; worden gebruikt in het kader van omgekeerde terugkoopovereenkomsten op voorwaarde dat de transacties worden afgesloten met kredietinstellingen die onderworpen zijn aan prudentieel toezicht en dat het subfonds op elk moment het volledige bedrag in contanten op aangegroeide basis kan terugvorderen; worden belegd in kortetermijngeldmarktfondsen zoals gedefinieerd in de Richtlijnen betreffende een gemeenschappelijke definitie van Europese geldmarktfondsen. 1.9.6. Subfondsen die gebruik maken van OTC-derivatentransacties en technieken voor efficiënt portefeuillebeheer Alle waarborgen die worden gebruikt om de blootstelling aan het tegenpartijrisico te verminderen moeten te allen tijde voldoen aan de volgende criteria: Spreiding van de waarborgen (activaconcentratie) – de waarborgen moeten voldoende gespreid zijn wat betreft land, markt en emittent. Er wordt van uitgegaan dat het criterium van voldoende spreiding met betrekking tot de emittentenconcentratie is vervuld als het subfonds van een tegenpartij bij transacties voor efficiënt portefeuillebeheer en OTC-derivaten een korf van waarborgen ontvangt met een maximale blootstelling aan één bepaalde emittent van 20% van zijn intrinsieke waarde. Wanneer een subfonds aan verschillende tegenpartijen is blootgesteld, moeten de verschillende korven van waarborgen worden samengeteld om de blootstellingslimiet van 20% aan één emittent te berekenen. 2. Bepalingen in verband met specifieke instrumenten Bij de aankoop of verkoop van een Credit Default Swap (CDS) dekt de Vennootschap zich in tegen het risico dat een emittent in gebreke blijft door een kwartaalpremie te betalen. Indien de emittent in gebreke blijft met zijn betaling, kan de afwikkeling ofwel plaatsvinden in contanten, in welk geval de koper van de bescherming het verschil ontvangt tussen de nominale waarde en de realiseerbare waarde, ofwel via een afwikkeling in natura, in welk geval de koper van de bescherming het in gebreke blijvende effect of een effect uit een mand van leverbare effecten die bij de ondertekening van de CDS is overeengekomen, aan de verkoper van de bescherming verkoopt en de nominale waarde recupereert. De gebeurtenissen die worden gelijkgesteld met het in gebreke blijven worden gedefinieerd in het CDS-contract, net als de leveringsvoorwaarden van de obligaties en vorderingscertificaten. Door een Equity Default Swap (EDS) te verwerven, dekt de Vennootschap zich in tegen het risico van een sterke daling (de huidige marktstandaard bedraagt 70%) van de waarde van het onderliggende effect op de effectenbeurzen, ongeacht de reden voor de daling, door een kwartaalpremie te betalen. Indien het risico zich voordoet, dat wil zeggen wanneer de slotkoers op de effectenbeurs de drempel (van -70%) bereikt of overschrijdt, vindt de vereffening plaats in de vorm van liquide middelen: de koper van de bescherming ontvangt een vooraf bepaald percentage (de huidige standaard op de Europese markt is 50%) van het aanvankelijk verzekerde nominale bedrag. Een Total Return Swap (TRS) is een contract voor de omwisseling van het totale rendement over een obligatie of een ander onderliggend actief (aandeel, index, etc.) in een referentierente plus een spread. Het totaalrendement omvat de interestcoupons, de dividenden en de winsten of verliezen van het onderliggende actief gedurende de looptijd van het contract, in overeenstemming met het betrokken type onderliggend actief. Wanneer een subfonds een TRS aangaat of belegt in andere financiële derivaten met vergelijkbare kenmerken zullen zijn activa ook voldoen aan de voorwaarden in paragrafen 4 tot 8 van Bijlage 1. De onderliggende blootstelling van de financiële derivaten zal in acht worden genomen om de beleggingsbeperkingen te berekenen die zijn vastgelegd in paragraaf 4 van Bijlage 1. PARVEST - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2013

34 / 448

Wanneer een subfonds belegt in dergelijke financiële derivaten zal de volgende informatie worden vermeld in het jaarverslag van de Vennootschap: a) De onderliggende strategie en samenstelling van de beleggingsportefeuille of –index; b) De identificatie van de tegenpartij(en) van de transacties; c) De onderliggende blootstelling verkregen via financiële derivaten; d) Het type en aantal zekerheden ontvangen door de subfondsen om de blootstelling aan de tegenpartij te verminderen. De tegenpartij heeft geen beslissingsbevoegdheid inzake de samenstelling of het beheer van de beleggingsportefeuille van het subfonds, of over de onderliggende blootstelling van de financiële derivaten. Haar goedkeuring is niet vereist voor enige transactie in de beleggingsportefeuille van het subfonds. Een Contract for Difference (CFD) is een contract tussen twee partijen die zich verbinden tot een betaling van liquide middelen door de ene partij aan de andere, ten bedrage van het verschil tussen twee waarderingen van het onderliggende effect, waarvan ten minste één waardering onbekend is op het moment waarop het contract wordt afgesloten. Door een CFD aan te gaan, verbindt de Vennootschap zich ertoe het verschil te betalen (of te ontvangen) tussen de waardering van het onderliggende effect op het moment van het sluiten van het contract en de waardering van het onderliggende effect op een specifiek moment in de toekomst. De Vennootschap kan slechts onderhandelen met vooraanstaande financiële instellingen die deelnemen aan deze markten en die gespecialiseerd zijn in dit type transacties. Het gebruik van CDS's, CFD's en EDS's voor een ander doel dan afdekking moet voldoen aan de volgende voorwaarden: (a) ze mogen uitsluitend worden gebruikt in het belang van de aandeelhouders, met het oog op een interessant rendement ten opzichte van de gelopen risico’s; (b) De algemene beleggingsbeperkingen die zijn gedefinieerd in Bijlage 1 zijn van toepassing op de emittent van de CDS’s, CFD’s en EDS’s en op het risico van de einddebiteur van de CDS’s, CFD’s en EDS’s; (c) het gebruik van CDS’s, CFD’s en EDS’s is in overeenstemming met de beleggings- en risicoprofielen van de betrokken subfondsen; (d) elk subfonds moet zorgen voor een permanente gepaste dekking voor de risico's die gepaard gaan met de CDS's, CFD's en EDS's zodat aan de terugkoopverzoeken van de aandeelhouders kan worden voldaan, en (e) De geselecteerde CDS’s, CFD’s en EDS’s zijn voldoende liquide zodat de betrokken Subfondsen deze contracten kunnen verkopen/ontbinden tegen de vastgelegde theoretische prijzen. EMTN’s (Euro Medium Term Note) zijn schuldinstrumenten met middellange looptijd die worden gekenmerkt door een grote flexibiliteit voor zowel de emittent (ondernemingen en overheden) als voor de belegger. EMTN’s worden uitgegeven in het kader van een EMTNprogramma, wat inhoudt dat het gebruik van schuldfinanciering gespreid kan zijn en dat de betrokken bedragen kunnen variëren. Degene die de uitgifte regelt zal deze niet noodzakelijk onderschrijven, wat betekent dat de emittent er niet zeker kan van zijn dat hij het volledige beoogde bedrag kan inzamelen (het is dus in het belang van de emittent om een goede kredietrating te hebben). Een gestructureerde EMTN is de combinatie van een EMTN-uitgifte en een derivaat waarmee de kasstromen die gegenereerd worden door de EMTN, omgezet kunnen worden. Als bijvoorbeeld de emittent een EMTN in omloop brengt die LIBOR + spread uitbetaalt, en tegelijk een LIBOR/vaste renteswap aangaat over dezelfde periode, verkrijgt hij het equivalent van een financiering met vaste rente, terwijl de belegger een belegging met vlottende rente verwerft. Op deze gestructureerde EMTN’s kan worden ingeschreven door beleggingsfondsen die hun klanten gepersonaliseerde producten willen aanbieden die beantwoorden aan hun specifieke behoeften en rekening houdend met hun specifiek risicoprofiel. Commodity-ETP’s verwijzen naar alle Exchange Traded Products die rendementen uit grondstoffen volgen. Ze omvatten geen ETP’s die de waarde van vennootschappen actief in de grondstoffensector volgen. Exchange Traded Funds (ETF’s) verwijzen naar Exchange Traded Products die gestructureerd zijn en gereglementeerd als gemeenschappelijke fondsen of collectieve beleggingsregelingen: Verenigde Staten: ETF’s zijn geregistreerd onder de Investment Company Act van 1940. Momenteel zijn Amerikaanse ETF’s gebaseerd op de fysieke levering van de onderliggende activa voor de creatie en terugkoop van effecten. Europese Unie: De meeste ETF’s zijn ICBE-conforme collectieve beleggingsregelingen. ICBE-fondsen mogen niet beleggen in materiële grondstoffen maar kunnen gebruikmaken van synthetische indexnabootsing om een blootstelling te verwerven aan brede grondstoffenindexen die voldoen aan de toepasselijke diversificatievereisten; Andere rechtsgebieden: Zoals Zwitserland, laten ETF’s toe om via materiële of synthetische nabootsing een blootstelling aan grondstoffen te verwerven zonder diversificatievereisten. Exchange Traded Commodities (ETC's) worden verhandeld en afgewikkeld als ETF's, maar zijn gestructureerd als schuldinstrumenten. Ze volgen zowel brede als enkelvoudige grondstoffenindexen. ETC's houden ofwel direct de onderliggende grondstof (bijv. materieel goud), of verkrijgen een blootstelling via volledig zekergestelde swaps. Exchange Traded Notes (ETN's) zijn vergelijkbaar met ETC's, alleen zijn ze niet zekergesteld, wat betekent dat een belegger in een ETN volledig is blootgesteld aan het kredietrisico van de emittent. Verenigde Staten: Publiceren dagelijks een IW of informatie over het beheerde vermogen of de uitstaande aandelen Europa: Zijn niet verplicht om een IW of informatie over het beheerde vermogen of de uitstaande aandelen openbaar en op regelmatige basis te publiceren, en doen dit vaak niet. ‘Equity’-subfondsen kunnen hun activa beleggen in aandelen en equivalente effecten. Aan aandelen verwante effecten omvatten in het bijzonder ADR's en GDR’s, beleggingscertificaten, inschrijvingswarrants en alle andere effecten die in het beleggingsbeleid genoemd worden. Het gebruik van ADR’s / GDR’s verwijst naar alle categorieën van American Depositary Receipts en Global Depositary Receipts, die als substituut dienen voor aandelen die om wettelijke redenen niet plaatselijk kunnen worden gekocht. ADR's en GDR’s worden niet plaatselijk genoteerd maar wel op markten als New York en Londen, en worden uitgegeven door grote banken en/of financiële instellingen in geïndustrialiseerde landen in ruil voor het deponeren van de effecten die in het beleggingsbeleid van het subfonds zijn genoemd. 3. Uitlenen van effecten De Vennootschap kan transacties verrichten met betrekking tot het te leen geven of krijgen van effecten, op voorwaarde dat aan de volgende regels van de Circulaires 08/356 en 13/559 wordt voldaan: 3.1. De Vennootschap kan alleen effecten lenen of uitlenen in het kader van een gestandaardiseerd systeem georganiseerd door een erkende instelling voor effectenverrekening of door een financiële instelling van eerste rang die in dit type transacties gespecialiseerd is. De CSSF schrijft voor dat de lener volgende voorwaarden moet naleven: De lener moet een waarborg inbrengen; De lener moet onderworpen zijn aan regels voor prudentieel toezicht die de CSSF beschouwt als gelijkwaardig aan de regels in de gemeenschapswetgeving. 3.2. Limieten voor de effectenleentransacties


35 / 448

3.3.

3.4.

3.5.

3.6.

4.

De Vennootschap moet erover waken dat het volume van deze effectenleentransacties op een gepast niveau blijft of moet in staat zijn om de teruggave van de geleende effecten te vragen zodat zij op ieder ogenblik tegemoet kan komen aan haar terugkoopverplichtingen, zonder dat deze transacties het beheer van de activa van de Vennootschap conform haar beleggingsbeleid in het gedrang mogen brengen. Beperking van het tegenpartijrisico en ontvangst van de gepaste waarborgen In het kader van de effectenleentransacties moet de waarde van de door het fonds ontvangen waarborg op ieder ogenblik minstens gelijk zijn aan de globale waarderingswaarde (inclusief interesten, dividenden en andere eventuele rechten) van de geleende effecten. De nettoblootstelling (dit zijn de blootstellingen van de Vennootschap min het door de Vennootschap ontvangen onderpand) aan een tegenpartij zal in rekening worden genomen voor de limiet van 20% die is bepaald in punt 4.b) van Bijlage 1. De waarde van de ontvangen waarborg moet dagelijks worden gewaardeerd. Aanvaardbare waarborgen: a) liquiditeiten (contanten, kortlopende banktegoeden, geldmarktinstrumenten, kredietbrieven); b) obligaties uitgegeven (of gewaarborgd) door een lidstaat van de OESO; c) aandelen of deelnemingsrechten uitgegeven door geldmarkt-ICB's (dagelijkse berekening en een rating van AAA (S&P) of gelijkwaardig); d) aandelen of deelnemingsrechten uitgegeven door ICBE's die beleggen in de hierna vermelde obligaties/aandelen; e) obligaties uitgegeven of gewaarborgd door emittenten van eerste rang die een toereikende liquiditeit bieden; f) aandelen genoteerd of verhandeld op een gereglementeerde markt van een lidstaat van de EU of op een effectenbeurs van een staat die deel uitmaakt van de OESO, op voorwaarde dat zij deel uitmaken van een belangrijke index en dat de emittenten niet gelieerd zijn met de tegenpartij; g) directe beleggingen in obligaties of aandelen met de kenmerken vermeld onder punten (e) en (f). Herbelegging van contanten verstrekt tot zekerheid De Vennootschap kan de contanten die zij ontvangt bij wijze van waarborg herbeleggen in de volgende instrumenten: a) Geldmarkt-ICB's (waarvan de intrinsieke waarde dagelijks wordt berekend en die beschikken over een rating van AAA (S&P) of gelijkwaardig); b) Kortlopende banktegoeden; c) Geldmarktinstrumenten; d) Kortlopende obligaties uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Unie, Zwitserland, Canada, Japan of de Verenigde Staten of door hun nationale overheidsinstellingen, of door supranationale instellingen en organismen met communautair, regionaal of wereldwijd karakter; e) Obligaties uitgegeven of gewaarborgd door emittenten van eerste rang die een toereikende liquiditeit bieden; en f) Omgekeerde terugkoopovereenkomsten De andere financiële activa dan banktegoeden of deelnemingsrechten van ICB's die de Vennootschap heeft verworven via de herbelegging van de contanten die zij heeft ontvangen bij wijze van waarborg mogen niet uitgegeven zijn door een entiteit die gerelateerd is aan de tegenpartij; De financiële activa verworven via de herbelegging van de contanten ontvangen bij wijze van waarborg mogen niet bewaard worden bij de tegenpartij, tenzij zij juridisch gescheiden zijn van de tegoeden van deze laatste; De financiële activa verworven via de herbelegging van de contanten ontvangen bij wijze van waarborg mogen niet in pand of als waarborg gegeven worden, tenzij de Vennootschap over voldoende liquiditeiten beschikt om de ontvangen waarborg te kunnen teruggeven in de vorm van contanten. Toepasselijke beperkingen inzake de herbelegging van contanten ontvangen bij wijze van waarborg Blootstellingen die voortvloeien uit de herbelegging van door de Vennootschap ontvangen waarborgen zullen in rekening worden genomen voor de diversificatielimieten die van toepassing zijn in Bijlage 1. Retrocessieovereenkomsten

4.1. Conform de Circulaires 08/356 en 13/559 van de CSSF kan elk subfonds in bijkomende orde retrocessieovereenkomsten verrichten, die bestaan uit de aankoop en de verkoop van effecten waarbij de verkoper volgens de bepalingen het recht heeft om de verkochte effecten van de koper terug te kopen tegen een prijs en binnen een termijn die door beide partijen zijn overeengekomen bij de afsluiting van de overeenkomst. Elk subfonds kan optreden als koper of als verkoper in het kader van terugkooptransacties. Daarbij moet het echter steeds volgende regels naleven: a) elk subfonds mag wederinkoopeffecten slechts kopen of verkopen als de tegenpartij bij de transactie een financiële instelling van eerste rang is die gespecialiseerd is in dit type transacties; en b) gedurende de hele looptijd van dit type transactie mag het betrokken subfonds de effecten die het voorwerp van de transactie uitmaken niet verkopen tot de terugkoopoptie van de tegenpartij is uitgeoefend of de terugkooptermijn is verstreken. Het subfonds moet er daarenboven voor zorgen dat de omvang van deze terugkoopovereenkomsten op een niveau gehouden wordt dat het in staat stelt om op ieder ogenblik te beantwoorden aan zijn verplichtingen inzake de terugkoop van deelnemingsrechten/aandelen in het kader van de terugkooporders die worden ingediend door de houders van deelnemingsrechten/aandelen. 4.2. De volgende effecten komen in aanmerking voor terugkoopovereenkomsten en omgekeerde terugkoopovereenkomsten: a) Kortlopende bankcertificaten; b) Geldmarktinstrumenten; c) Obligaties uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de OESO of door zijn nationale overheidsinstellingen of door supranationale instellingen en organismen met communautair, regionaal of wereldwijd karakter; d) Geldmarkt-ICB’s (dagelijkse berekening en een rating van AAA (S&P) of gelijkwaardig); e) Obligaties uitgegeven door niet-gouvernementele emittenten die een toereikende liquiditeit bieden; f) Aandelen genoteerd of verhandeld op een gereglementeerde markt van een lidstaat van de EU of op een effectenbeurs van een staat die deel uitmaakt van de OESO, op voorwaarde dat zij deel uitmaken van een belangrijke index; 4.3. Limieten voor terugkooptransacties De effecten die het voorwerp uitmaken van terugkooptransacties moeten beantwoorden aan het beleggingsbeleid van de Vennootschap en moeten, samen met de andere effecten die de Vennootschap in portefeuille houdt, de beleggingsbeperkingen van de Vennootschap globaal naleven. Een subfonds dat een omgekeerde terugkoopovereenkomst aangaat, zal erop toezien dat: PARVEST - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2013

36 / 448

-

Het subfonds op elk ogenblik het volledige bedrag in contanten kan terugvorderen of de omgekeerde terugkoopovereenkomst kan beëindigen op aangegroeide basis of op basis van de waardering naar marktwaarde. Wanneer de contanten op elk moment terugvorderbaar zijn op basis van de waardering naar marktwaarde, moet de marktwaarde van de omgekeerde terugkoopovereenkomst worden gebruikt voor de berekening van de intrinsieke waarde van het subfonds. Het subfonds op elk ogenblik de effecten kan terugvorderen die onder de terugkoopovereenkomst vallen of de terugkoopovereenkomst die het heeft aangegaan beëindigen. Terugkoopovereenkomsten van vaste duur en omgekeerde terugkoopovereenkomsten die niet meer dan zeven dagen bestrijken, moeten worden beschouwd als overeenkomsten onder voorwaarden die het subfonds toelaten de activa op elk moment terug te vorderen. 5. Specifieke vereisten in Taiwan Naast het verbod om te beleggen in goud, vastgoed en grondstoffen (algemene regels reeds vermeld in punt 2 b) en 3 van Bijlage 1), dient elk subfonds dat in Taiwan is geregistreerd en daar wordt verkocht, de volgende aanvullende vereisten na te leven: De totale waarde van de open longposities in financiële derivaten mag niet meer bedragen dan 40% van het nettovermogen van het subfonds; - De totale waarde van de open shortposities in financiële derivaten mag niet meer bedragen dan de totale marktwaarde van de overeenstemmende effecten die door het subfonds worden gehouden. Er is een specifieke afwijkingsgoedkeuring toegekend door de regulator in april 2008 en maart 2012.


37 / 448

BIJLAGE 3 – BELEGGINGSRISICO'S Potentiële beleggers worden verzocht het volledige Prospectus zorgvuldig te lezen voordat zij een beleggingsbesluit nemen. De beleggingen kunnen worden beïnvloed door wijzigingen in verband met de reglementering van de deviezencontrole, de toepassing van de belastingwetten en bronheffingen, of het economisch of monetair beleid. Beleggers zijn tevens gewaarschuwd dat de prestaties van een subfonds mogelijkerwijs niet in overeenstemming zijn met de verklaarde doelstellingen en dat zij het belegde kapitaal (na aftrek van de inschrijvingsprovisie) mogelijkerwijs niet volledig terugkrijgen. Subfondsen zijn blootgesteld aan diverse risico's die verschillen volgens hun beleggingsbeleid. De belangrijkste risico's waaraan subfondsen blootgesteld zijn, staan hieronder vermeld. Bepaalde subfondsen kunnen bijzonder gevoelig zijn voor een of meerdere specifieke risico's die hun risicoprofielen verhogen in vergelijking met subfondsen die alleen gevoelig zijn voor het generieke risico; in dat geval worden die risico's specifiek vermeld in Deel II. Kredietrisico Dit risico is inherent aan elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum schuldbewijzen omvat. Dit is het risico dat kan voortvloeien uit de ratingverlaging of het in gebreke blijven van een emittent van obligaties waaraan de subfondsen zijn blootgesteld, en waardoor de waarde van de beleggingen aldus kan dalen. Deze risico's houden verband met het vermogen van een emittent om zijn schulden te voldoen. Een ratingverlaging van een uitgifte of een emittent kan leiden tot een waardevermindering van de obligaties waarin het subfonds heeft belegd. Bepaalde gehanteerde strategieën zijn mogelijk gebaseerd op obligaties die zijn uitgegeven door emittenten met een hoog kredietrisico (hoogrentende effecten). De subfondsen die beleggen in hoogrentende obligaties hebben een bovengemiddeld risico, ofwel door de grotere schommelingen van hun valuta, ofwel door de kwaliteit van de emittent. Liquiditeitsrisico Dit risico kan betrekking hebben op alle financiële instrumenten en een impact hebben op een of meerdere subfondsen. Er bestaat een risico dat beleggingen van de subfondsen illiquide worden wegens een te beperkte markt (vaak weerspiegeld door een bijzonder brede spread tussen bieden laatprijs of grote prijsschommelingen), of wanneer hun rating wordt verlaagd, of wanneer de economische toestand slechter wordt; bijgevolg is het mogelijk dat deze beleggingen niet snel genoeg kunnen worden verkocht of gekocht om een verlies in de subfondsen te verhinderen of tot een minimum te beperken. Tegenpartijrisico Dit risico houdt verband met de kwaliteit of het in gebreke blijven van de tegenpartij waarmee de Beheermaatschappij onderhandelt, met name wat betreft betaling van/levering van financiële instrumenten en het aangaan van overeenkomsten op het vlak van financiële termijninstrumenten. Dit risico houdt verband met het vermogen van de tegenpartij haar verplichtingen na te komen (bijvoorbeeld: betaling, levering en terugbetaling). Dit risico is ook van toepassing op technieken en instrumenten voor efficiënt portefeuillebeheer. Indien de tegenpartij haar contractuele verplichtingen niet nakomt, kan dit gevolgen hebben voor het rendement van de beleggers. Transactierisico en bewaarrisico: Bepaalde markten zijn minder gereglementeerd dan de meeste internationale markten; bijgevolg kunnen de diensten in verband met bewaring en vereffening voor de fondsen op dergelijke markten meer risico's inhouden. Derivatenrisico Om de opbrengst van het subfonds af te dekken (hedgingstrategie voor derivaten) en/of bloot te stellen aan hefboomwerking (tradingstrategie voor derivaten), mag het subfonds gebruikmaken van technieken en instrumenten voor derivatenbeleggingen in de omstandigheden die zijn beschreven in Bijlagen 1 en 2 van het Prospectus (in het bijzonder, warrants op effecten, overeenkomsten over de ruil van effecten, rentevoeten, valuta’s, inflatie, volatiliteit en andere financiële derivaten, contracts for difference [CFD's], credit default swaps [CDS's], futures en opties op effecten, rentevoeten of futures). De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat deze derivaten gepaard gaan met een hefboomeffect. De subfondsen hebben daardoor een hogere volatiliteit. Risico gekoppeld aan de aandelenmarkten Dit risico is inherent aan elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum aandelen omvat. De risico’s die gepaard gaan met beleggingen in aandelen (en daarmee gelijkgestelde instrumenten) omvatten aanzienlijke koersschommelingen, negatieve informatie over de emittent of de markt en het ondergeschikte karakter van de aandelen ten opzichte van de obligaties die door dezelfde vennootschap worden uitgegeven. Bovendien zijn aandelenkoersen op korte termijn dikwijls volatieler. Het risico dat een of meer vennootschappen een daling registreren of geen vooruitgang boeken kan op een gegeven moment een negatieve invloed hebben op het rendement van de hele portefeuille. Er kan voor de beleggers geen waarborg geboden worden dat de waarde zal toenemen. De waarde van de beleggingen en de inkomsten die hieruit worden gegenereerd, kunnen zowel dalen als stijgen en mogelijk kunnen beleggers hun initiële belegging niet terugkrijgen. Het wordt geenszins gewaarborgd dat de beleggingsdoelstelling daadwerkelijk zal worden verwezenlijkt. Bepaalde subfondsen kunnen beleggen in vennootschappen die hun aandelen op de beurs introduceren (Initial Public Offering). In dit geval bestaat het risico erin dat het aandeel dat op de beurs wordt geïntroduceerd volatieler kan zijn als gevolg van factoren zoals de afwezigheid van een bestaande publieke markt, niet-seizoensgebonden transacties, het beperkte aantal verhandelbare effecten en het gebrek aan informatie over de emittent. De mogelijkheid bestaat dat een subfonds dergelijke effecten slechts kort aanhoudt, waardoor de kosten worden verhoogd. Subfondsen die beleggen in groeiwaarden kunnen volatieler zijn dan de algemene markt en kunnen anders reageren op de economische, politieke en marktontwikkelingen en de ontwikkelingen die eigen zijn aan de emittent. Groeiwaarden zijn traditioneel volatieler dan andere waarden, vooral over zeer korte perioden. Dergelijke waarden kunnen bovendien in vergelijking met hun winst, duurder zijn dan de markt in het algemeen. Bijgevolg kunnen groeiwaarden sterker reageren op wijzigingen in hun winstgroei. Bepaalde subfondsen kunnen hun doelstelling baseren op eenvoudige groei van de aandelenmarkt, wat een bovengemiddelde volatiliteit in de hand werkt. De Beheerder kan tijdelijk een defensievere houding aannemen indien hij van mening is dat de aandelenmarkt of de economie van de landen waarin het subfonds belegt, een buitensporige volatiliteit vertoont, een algemene aanhoudende achteruitgang of andere nadelige


38 / 448

omstandigheden. In dergelijke omstandigheden is het mogelijk dat het subfonds niet in staat is zijn beleggingsdoelstelling te verwezenlijken. Renterisico’s Dit risico is inherent aan elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum schuldbewijzen omvat. De waarde van een belegging kan worden beïnvloed door renteschommelingen. De rentevoeten kunnen invloed ondervinden van talrijke elementen of gebeurtenissen, zoals politieke of monetaire gebeurtenissen, de discontorente, de inflatie enz. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat een stijging van de rente tot een daling van de waarde van de beleggingen in obligaties en schuldinstrumenten leidt. Impact van een lage rente Dit risico is inherent aan elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum schuldbewijzen omvat. Een zeer lage rente kan tot gevolg hebben dat het rendement op door geldmarktfondsen gehouden korte-termijnactiva de beheerkosten en operationele kosten niet meer dekt, wat zou kunnen leiden tot een structurele vermindering van de intrinsieke waarde van het subfonds. Wisselkoersrisico’s Dit risico is inherent aan elk subfonds dat posities bezit die luiden in andere valuta's dan zijn referentievaluta. Een subfonds kan activa houden die luiden in andere valuta's dan zijn referentievaluta en kan beïnvloed worden door schommelingen in de wisselkoersen tussen de referentievaluta en de andere valuta's en door wijzigingen inzake deviezencontrole. Indien de valuta waarin een effect luidt ten opzichte van de referentievaluta van het subfonds in waarde stijgt, zal de wisselkoers van het effect ten opzichte van de referentievaluta stijgen; in het tegenovergestelde geval zal de waardevermindering van de valuta waarin het effect luidt, leiden tot een daling van de wisselkoers van het effect. Indien de Beheerder bereid is het valutarisico van een transactie af te dekken, is er geen garantie dat een dergelijke operatie volledig effectief zal zijn. Risico's in verband met de inflatie Alle types beleggingen krijgen te maken met dit risico. Het kan gebeuren dat de rendementen van de kortlopende beleggingen niet tegen hetzelfde tempo evolueren als de inflatie, wat een verlaging van de koopkracht van de beleggers met zich meebrengt. Fiscaal risico Dit is een algemeen risico. De waarde van een belegging kan worden beïnvloed door de toepassing van de belastingwetten van de verschillende landen, inclusief bronheffingen, de verandering van regering of economisch of monetair beleid in de betrokken landen. Bijgevolg kan geen waarborg worden gegeven dat de financiële doelstellingen daadwerkelijk worden verwezenlijkt. Grondstoffenmarktrisico Dit risico bestaat in elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum grondstoffen (als indirecte belegging) omvat. Grondstoffenmarkten kunnen aanzienlijke, abrupte prijswijzigingen ervaren die een rechtstreeks effect hebben op de waardering van de aandelen en effecten vergeleken met de aandelen waarin een subfonds kan beleggen en/of indexen waaraan een subfonds is blootgesteld. De onderliggende activa kunnen op volledig andere wijze evolueren dan op de traditionele effectenmarkten (aandelenmarkten, obligatiemarkten, enz.). Risico's met betrekking tot opkomende markten Dit risico bestaat in elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum beleggingen in opkomende markten omvat. Subfondsen die beleggen in opkomende markten geven mogelijk blijk van een bovengemiddelde volatiliteit door een hoge graad van concentratie, door de hogere onzekerheid omdat er minder informatie beschikbaar is, door de lagere liquiditeit of door een grotere gevoeligheid voor veranderingen van de marktomstandigheden (sociale, politieke en economische omstandigheden). Bovendien bieden bepaalde opkomende markten minder zekerheid dan de meeste ontwikkelde internationale markten en worden bepaalde markten momenteel niet beschouwd als gereguleerde markten. Derhalve kunnen de prestaties met betrekking tot de transacties in de portefeuille, de vereffening en de bewaring, uitgevoerd voor rekening van de fondsen die in de opkomende markten zijn belegd, een hoger risico met zich meebrengen. De Beheermaatschappij en de beleggers aanvaarden deze risico's. Risico van kleine beurskapitalisaties en gespecialiseerde of nichesectoren Dit risico bestaat in elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum beleggingen in kleine beurskapitalisaties, gespecialiseerde sectoren of nichesectoren omvat. De subfondsen die beleggen in kleine beurskapitalisaties of in gespecialiseerde of nichesectoren geven mogelijk blijk van een bovengemiddelde volatiliteit door een hoge graad van concentratie, door de hogere onzekerheid omdat er minder informatie beschikbaar is, door de lagere liquiditeit of door een grotere gevoeligheid voor veranderingen van de marktomstandigheden. Het is mogelijk dat kleinere ondernemingen niet in staat zijn om nieuwe middelen te vergaren om hun groei en hun ontwikkeling te verzekeren, dat het hen ontbreekt aan visie inzake beheer of dat zij producten ontwikkelen voor nieuwe, onzekere markten. De Beheermaatschappij en de beleggers aanvaarden deze risico's. Belangenconflicten Er is een beleid inzake belangenconflicten vastgelegd met de Beheermaatschappij. Om belangenconflicten op een gepaste manier te detecteren en te beheren, past de Beheermaatschappij een beleid toe dat bestaat uit: - een methode voor de vaststelling van mogelijke conflictsituaties; - normen voor organisatorische afspraken om belangenconflicten te voorkomen, op een gepaste manier te beheren of te melden. Mogelijke situaties van tegenstrijdige belangen omvatten situaties die verbonden zijn met technieken voor efficiënt portefeuillebeheer. De Beheermaatschappij houdt een register bij met de details van vastgestelde of potentiële belangenconflicten die zich kunnen hebben voorgedaan of die zich waarschijnlijk zullen voordoen, en werkt dit register geregeld bij. Er is een samenvatting van het beleid van de Beheermaatschappij inzake belangenconflicten beschikbaar op de website www.bnpparibas-ip.com. Risico's verbonden met technieken voor efficiënt portefeuillebeheer Dit risico bestaat in elk subfonds dat gebruik maakt van technieken voor efficiënt portefeuillebeheer. Technieken voor efficiënt portefeuillebeheer, zoals effectenleningen, terugkoopovereenkomsten en omgekeerde terugkoopovereenkomsten, en in het bijzonder met betrekking tot de kwaliteit van de ontvangen / herbelegde waarborgen, kunnen PARVEST - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2013

39 / 448

diverse risico's met zich meebrengen, zoals liquiditeitsrisico's, tegenpartijrisico's, emittentenrisico's, waarderingsrisico's en vereffeningsrisico's, die een impact kunnen hebben op de resultaten van het betrokken subfonds. Risico's in verband met warrants De beleggers dienen er zich van bewust te zijn dat warrants complexe, volatiele instrumenten met een hoog risico zijn: het risico van een volledig verlies van het belegde kapitaal is immers aanzienlijk. Daarnaast is een van de belangrijkste kenmerken van warrants hun 'hefboomeffect', wat inhoudt dat een verandering in de waarde van het onderliggende actief een onevenredig grote impact kan hebben op de waarde van de warrant. Ten slotte geldt er geen enkele waarborg dat in geval van een illiquide markt de warrant kan worden verkocht op een secundaire markt. Risico's in verband met beleggingen in bepaalde landen Beleggen in bepaalde landen (China, India, Indonesië, Japan, Saoedi-Arabië en Thailand) brengt risico’s met zich mee die verband houden met de beperkingen die worden opgelegd aan buitenlandse beleggers en tegenpartijen, met de hogere volatiliteit van deze markten en met het risico van het gebrek aan liquiditeit van bepaalde portefeuillelijnen. Dit houdt in dat bepaalde aandelen niet beschikbaar zouden kunnen zijn voor het subfonds doordat het aantal toegelaten buitenlandse beleggers of het totaal van de toegelaten beleggingen voor buitenlandse beleggers reeds bereikt is. Bovendien kan de repatriëring naar het buitenland, door buitenlandse beleggers, van hun deel van de nettowinst, het kapitaal en de dividenden, aan bijkomende beperkingen onderhevig zijn of de toestemming van de betrokken overheid vereisen. De Vennootschap zal hier alleen in beleggen als de beperkingen haar aanvaardbaar lijken. Er kan echter geen waarborg geboden worden dat er in de toekomst geen andere beperkingen zullen worden opgelegd. Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Risico van de Chinese markt Beleggen in de buitenlandse RMB-markt (CNH) is onderhevig aan de risico’s van beleggingen in opkomende markten in het algemeen. Sinds 1978 past de Chinese overheid economische hervormingsmaatregelen toe, die focussen op decentralisatie en het gebruik van marktkrachten in de ontwikkeling van de Chinese economie, en beweegt zo weg van het vorige geplande economische systeem. Veel van de economische maatregelen zijn echter experimenteel of ongekend, en kunnen dus onderhevig zijn aan aanpassing en wijziging. Aanzienlijke veranderingen in China’s politiek, sociaal of economisch beleid kan een negatieve impact hebben op beleggingen in de Chinese markt. Het reglementaire en wettelijke kader voor kapitaalmarkten en naamloze vennootschappen op het Chinese vasteland kunnen afwijken van die van ontwikkelde landen. De Chinese boekhoudnormen en -praktijken kunnen afwijken van de internationale boekhoudnormen. De door de Chinese overheid beheerde valutaconversie en schommelingen in de RMB-wisselkoersen kunnen de activiteiten en financiële resultaten van bedrijven op het Chinese vasteland ongunstig beïnvloeden. RMB valutarisico Sinds 2005 is de wisselkoers van de RMB niet langer gekoppeld aan de US dollar. De RMB heeft nu een vlottende wisselkoers gebaseerd op vraag en aanbod van de markt, met verwijzing naar een korf van vreemde valuta’s. De dagelijkse handelsprijs van de RMB tegenover andere valuta’s in de interbancaire valutamarkt mag in bepaalde mate schommelen rond de centrale pariteit die wordt gepubliceerd door de People’s Bank of China. Het converteren van buitenlandse RMB (CNH) naar binnenlandse RMB (CNY) is een beheerd valutaproces, onderworpen aan een controlebeleid inzake vreemde valuta’s en repatriëringsbeperkingen opgelegd door de Chinese overheid in samenwerking met de Hong Kong Monetary Authority (HKMA). De waarde van de CNH kan verschillen, misschien zelfs in aanzienlijke mate, van die van de CNY door een aantal factoren, inclusief, maar zonder beperking, dergelijk controlebeleid voor vreemde valuta’s en repatriëringsbeperkingen die van tijd tot tijd worden nagestreefd door de Chinese overheid en door andere externe marktkrachten. Sinds 2005 heeft het controlebeleid voor vreemde valuta’s van de Chinese overheid geleid tot een algemene waardevermeerdering van de RMB (zowel de CNH als de CNY). Deze waardevermeerdering kan voortduren of niet, en er kan niet worden gegarandeerd dat de RMB op een bepaald moment niet onderhevig zal zijn aan waardevermindering. Een waardevermindering van de RMB zou de waarde van beleggingen van beleggers in de Portefeuille ongunstig kunnen beïnvloeden. De afgedekte aandelenklasse is aanwezig op de CNH-markt, die beleggers in staat stelt om buiten het Chinese vasteland de CNH vrij te verhandelen met goedgekeurde banken in Hongkong (door de HKMA goedgekeurde banken). De Portefeuille zal geen verplichting hebben om CNH over te schrijven naar CNY.


40 / 448

BIJLAGE 4 – GEZAMENLIJK BEHEER Om de operationele en administratieve kosten te verlagen en tegelijk een grotere spreiding van de beleggingen mogelijk te maken, kan de Raad van Bestuur besluiten dat alle activa van de Vennootschap of een deel ervan gezamenlijk moeten worden beheerd met activa die toebehoren aan andere instellingen voor collectieve belegging, of dat alle activa van de subfondsen of een deel ervan onderling gezamenlijk moeten worden beheerd. In de volgende paragrafen verwijst het begrip 'gezamenlijk beheerde entiteiten' ofwel globaal naar de Vennootschap en alle andere entiteiten waarmee en waartussen er een gegeven overeenkomst voor gezamenlijk beheer zou bestaan, ofwel naar de gezamenlijk beheerde subfondsen. De term ‘gezamenlijk beheerde activa’ verwijst naar alle activa die behoren tot deze gezamenlijk beheerde entiteiten, die gezamenlijk beheerd worden op grond van deze overeenkomst voor gezamenlijk beheer. Onder dit gezamenlijk beheer maakt de Beheerder beslissingen over aankopen, verkopen en portefeuillewijzigingen voor de gezamenlijk beheerde entiteiten in hun geheel, die een invloed zullen hebben op de portefeuillesamenstelling van de Vennootschap of de samenstelling van de portefeuilles van de gezamenlijk beheerde subfondsen. In het totaal van de gezamenlijk beheerde activa houdt elke gezamenlijk beheerde entiteit een deel van de gezamenlijk beheerde activa dat overeenstemt met het aandeel van zijn nettotegoeden in de totale waarde van de gezamenlijk beheerde activa. Dit proportionele aandeel zal worden toegepast voor elke lijn van de portefeuille die in gezamenlijk beheer gehouden of verworven wordt. Deze proporties worden niet beïnvloed in geval van beleggingsbeslissingen en/of verkoopbeslissingen, en de bijkomende beleggingen zullen volgens dezelfde proporties worden toegekend aan de gezamenlijk beheerde activiteiten. De verkochte activa zullen proportioneel in mindering worden gebracht van de gezamenlijk beheerde activa die door elke gezamenlijk beheerde entiteit worden gehouden. In geval van nieuwe inschrijvingen in een van de gezamenlijk beheerde entiteiten zullen de inschrijvingsopbrengsten aan de gezamenlijk beheerde entiteiten worden toegekend volgens de gewijzigde proporties die voortvloeien uit de toename van de nettotegoeden van de gezamenlijk beheerde entiteit waarop is ingeschreven. Alle lijnen van de portefeuille zullen worden gewijzigd door activa over te dragen van de ene gezamenlijk beheerde entiteit naar de andere, zodat ze zijn aangepast aan de gewijzigde proporties. Op analoge wijze kunnen in geval van terugkopen van aandelen in een van de gezamenlijk beheerde entiteiten de nodige liquide middelen in mindering worden gebracht van de liquide middelen die door de gezamenlijk beheerde entiteiten worden gehouden, volgens de gewijzigde proporties die voortvloeien uit de afname van de nettotegoeden van de gezamenlijk beheerde entiteit waarvan aandelen zijn teruggekocht. In dit geval worden alle lijnen van de portefeuille aangepast aan de aldus gewijzigde proporties. De beleggers dienen zich bewust te zijn van het feit dat, behoudens een bijzondere tussenkomst van de bevoegde instanties van de Vennootschap, de techniek van het gezamenlijk beheer tot gevolg kan hebben dat de samenstelling van de activa van de Vennootschap of van een of meer van haar gezamenlijk beheerde subfondsen zal worden beïnvloed door gebeurtenissen die eigen zijn aan de andere gezamenlijk beheerde entiteiten, zoals inschrijvingen en terugkopen. Onder overigens gelijke omstandigheden leiden de inschrijvingen in een van de entiteiten waarmee de Vennootschap gezamenlijk wordt beheerd of in een van de gezamenlijk beheerde subfondsen, tot een toename van de liquide middelen of van het(de) andere gezamenlijk beheerde subfonds(en). Omgekeerd leiden terugkopen in een van de entiteiten waarmee de Vennootschap gezamenlijk wordt beheerd of in een van de gezamenlijk beheerde subfondsen tot een afname van de liquide middelen van de Vennootschap of van het(de) andere gezamenlijk beheerde subfonds(en). Inschrijvingen en terugkopen kunnen echter ook in de specifieke rekening worden gehouden die bestaat voor elk van de gezamenlijk beheerde entiteiten, en dus buiten de overeenkomst voor gezamenlijk beheer waarin inschrijvingen en terugkopen gewoonlijk gebeuren. Door de toerekening van massale inschrijvingen en terugkopen aan deze specifieke rekening en doordat de Raad van Bestuur van de Vennootschap op elk moment kan besluiten het gezamenlijk beheer stop te zetten, kunnen de aanpassingen van de portefeuille van de Vennootschap of van de portefeuille(s) van haar subfondsen worden opgevangen indien deze aanpassingen zouden worden beschouwd als zijnde nadelig voor de belangen van de Vennootschap of haar subfondsen en de beleggers. Indien een wijziging in de samenstelling van de portefeuille van de Vennootschap of een of meerdere van haar gezamenlijk beheerde subfondsen die noodzakelijk is door terugkopen of betalingen van kosten die aan een andere gezamenlijk beheerde entiteit zijn toe te schrijven (en die dus niet aan de Vennootschap moeten worden toegerekend), zou leiden tot een schending van de beleggingsbeperkingen die hierop van toepassing zijn, worden de betreffende activa uitgesloten van het gezamenlijk beheer vóór de uitvoering van de wijziging, zodat ze niet worden beïnvloed door de portefeuillebewegingen. Gezamenlijk beheerde activa worden slechts gezamenlijk beheerd met activa die bestemd zijn te worden belegd volgens een identieke beleggingsdoelstelling die van toepassing is op de gezamenlijk beheerde activa, teneinde te verzekeren dat de beleggingsbeslissingen ten volle verenigbaar zijn met het beleggingsbeleid van de Vennootschap of haar subfondsen. Gezamenlijk beheerde activa worden enkel gezamenlijk beheerd met activa waarvoor de Depotbank eveneens dienst doet als depotbank om te waarborgen dat de Depotbank, met betrekking tot de Vennootschap of zijn subfondsen, zijn functies en verantwoordelijkheden ten volle kan uitoefenen in overeenstemming met de bepalingen van de Wet. De Depotbank zal te allen tijde een strikte scheiding garanderen van de activa van de Vennootschap ten opzichte van de activa van de andere gezamenlijk beheerde entiteiten of tussen de activa van de gezamenlijk beheerde subfondsen, en zal dus op elk moment in staat zijn te bepalen welke activa behoren tot de Vennootschap en welke behoren tot de gezamenlijk beheerde subfondsen. Daar gezamenlijk beheerde entiteiten een beleggingsbeleid kunnen hebben dat niet strikt identiek is aan het beleggingsbeleid van de Vennootschap, is het mogelijk dat het gemeenschappelijke beleid dat wordt toegepast restrictiever is dan dat van de Vennootschap of van een of meer van de gezamenlijk beheerde subfondsen. Er is of wordt een overeenkomst voor gemeenschappelijk beheer ondertekend tussen de Vennootschap, de Depotbank/Centraal administratief agent en de Beleggingsbeheerder om de rechten en verplichtingen van elke partij te bepalen. De Raad van Bestuur kan op elk moment en zonder voorafgaande kennisgeving beslissen de overeenkomst voor gezamenlijk beheer stop te zetten. De beleggers kunnen op elk moment op het hoofdkantoor van de Vennootschap informatie verkrijgen over het percentage van de gezamenlijk beheerde activa en de entiteiten waarmee er op het moment van het verzoek een gezamenlijk beheer bestaat.


41 / 448

BIJLAGE 5 – PROCEDURES VOOR VEREFFENING, FUSIE, OVERDRACHT EN SPLITSING Vereffening, fusie, overdracht en splitsing van subfondsen De Raad van Bestuur is als enige bevoegd om te beslissen over de effectiviteit en voorwaarden van het volgende, met inachtneming van de door de Wet voorgeschreven beperkingen en voorwaarden: 1) ofwel de vereffening van een subfonds zonder meer; 2) of de sluiting van een subfonds (fuserend subfonds) door inbreng in een ander subfonds van de Vennootschap; 3) of de sluiting van een subfonds (fuserend subfonds) door inbreng in een andere ICB, ongeacht of het een ICB naar Luxemburgs recht betreft of een ICB die is opgericht in een andere lidstaat van de Europese Unie; 4) of de inbreng in een subfonds (ontvangend subfonds) a) van een ander subfonds van de Vennootschap, en/of b) van een subfonds van een andere instelling voor collectieve belegging, ongeacht of het een ICB naar Luxemburgs recht betreft of een ICB die is opgericht in een andere lidstaat van de Europese Unie, en/of c) van een andere instelling voor collectieve belegging, ongeacht of het een ICB naar Luxemburgs recht betreft of een ICB die is opgericht in een andere lidstaat van de Europese Unie; 5) of de splitsing van een subfonds. De technieken voor splitsing zullen dezelfde zijn als de in de Wet vastgelegde technieken voor fusies. Als uitzondering op het bovenvermelde geldt dat als de Vennootschap als gevolg van een dergelijke fusie ophoudt te bestaan, de effectiviteit van deze fusie moet worden beslist door een Algemene Aergadering van aandeelhouders van de Vennootschap die geldig beraadslaagt, ongeacht het deel van het kapitaal dat vertegenwoordigd is. De besluiten worden genomen bij gewone meerderheid van de uitgebrachte stemmen. De uitgebrachte stemmen omvatten niet de stemmen die gekoppeld zijn aan de aandelen waarvoor de aandeelhouder niet heeft deelgenomen aan de stemming, zich heeft onthouden, blanco heeft gestemd of tegen het besluit heeft gestemd. Tijdens de twee maanden voorafgaand aan de hierboven vermelde transacties kan worden afgeweken van het beleggingsbeleid van het betreffende subfonds, zoals beschreven in Deel II. In geval van een vereffening van een Subfonds zonder meer, wordt het nettovermogen tussen de in aanmerking komende partijen verdeeld in een evenredige verhouding met de activa die zij in het betrokken Subfonds houden. De tegoeden die niet binnen negen maanden na de datum van de beslissing tot vereffening zijn uitgekeerd, zullen in bewaring worden gehouden bij de Consignatiekas (Caisse de Consignation) tot het einde van de wettelijk voorgeschreven verjaringstermijn. Op vergelijkbare wijze kan een beslissing die op het niveau van een subfonds wordt goedgekeurd, eveneens worden goedgekeurd op het niveau van een categorie of klasse. Vereffening van een feedersubfonds Een feedersubfonds zal vereffend worden: a)

b)

wanneer de master wordt vereffend, tenzij de CSSF aan de feeder de goedkeuring verleent om: -

ten minste 85% van het vermogen te beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van een andere master; of

-

zijn beleggingsbeleid te wijzigen om zich om te vormen in een niet-feeder.

wanneer de master fuseert met een andere ICBE of een ander subfonds, of wordt gesplitst in twee of meer ICBE's of subfondsen tenzij de CSSF aan de feeder de goedkeuring verleent om: -

een feeder te blijven van dezelfde master of de master die voortvloeit uit de fusie of splitsing van de master;

-

ten minste 85% van zijn vermogen te beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van een andere master; of

-

zijn beleggingsbeleid te wijzigen om zich om te vormen in een niet-feeder.

Ontbinding en vereffening van de Vennootschap De Raad van Bestuur kan te allen tijde en om welke reden ook aan een Algemene Vergadering voorstellen de Vennootschap te ontbinden en te vereffenen. Deze Algemene Vergadering zal op dezelfde wijze beraadslagen en beslissen als voor een wijziging van de statuten. Wanneer het kapitaal van de Vennootschap daalt tot onder twee derde van het wettelijke minimumkapitaal, kan de Raad van Bestuur de kwestie van de ontbinding van de Vennootschap voorleggen aan de Algemene Vergadering. De Algemene Vergadering, waarvoor geen aanwezigheidsquorum vereist is, zal beslissen met eenvoudige meerderheid van de door de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders uitgebrachte stemmen. Er wordt geen rekening gehouden met onthoudingen. Wanneer het kapitaal van de Vennootschap daalt tot onder een vierde van het wettelijke minimumkapitaal, zal de Raad van Bestuur de kwestie van de ontbinding van de Vennootschap voorleggen aan de Algemene Vergadering. De Algemene Vergadering, waarvoor geen aanwezigheidsquorum vereist is, zal beslissen op basis van één vierde van de door de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders uitgebrachte stemmen. Er wordt geen rekening gehouden met onthoudingen. In geval van de ontbinding van de Vennootschap zal de vereffening worden uitgevoerd door een of meer vereffenaars die natuurlijke personen of rechtspersonen kunnen zijn. Ze zullen hiertoe worden aangeduid door de Algemene Vergadering van aandeelhouders, die hun bevoegdheden en vergoeding zal bepalen, en onverminderd de toepassing van de Wet. De netto-opbrengsten uit de vereffening van elk subfonds, elke categorie of elke klasse, zal door de vereffenaars worden verdeeld onder de aandeelhouders van elk subfonds of elke categorie of klasse, in een evenredige verhouding tot het aantal aandelen dat zij houden in het subfonds, de categorie of de klasse. In geval van eenvoudige vereffening van de Vennootschap wordt het nettovermogen aan de in aanmerking komende partijen uitgekeerd in een evenredige verhouding met de aandelen die zij in de Vennootschap houden. Enige nettotegoeden die binnen een maximumperiode van negen maanden vanaf de vereffeningsdatum niet zijn uitgekeerd, zullen in bewaring worden gegeven bij de Consignatiekas tot het einde van de wettelijk voorgeschreven termijn. De berekening van de intrinsieke waarde, van alle inschrijvingen, omzettingen en terugkopen van aandelen van deze subfondsen, categorieën en/of klassen zal tijdens de vereffeningsperiode eveneens worden opgeschort. De Algemene Vergadering moet zodanig worden georganiseerd dat zij wordt gehouden binnen een periode van veertig dagen na de vaststelling dat het nettovermogen van de Vennootschap onder het wettelijke minimum van twee derde of een vierde is gedaald, al naargelang het geval.


42 / 448

DEEL II

PARVEST - Prospectus - Deel II - Versie NOVEMBER 2013

43 / 448

PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED Absolute Return Balanced

Beleggingsdoelstelling De waarde van zijn vermogen op middellange termijn laten aangroeien en een rendement genereren dat 2% hoger ligt (vóór kosten en vergoedingen) dan dat van zijn benchmark, de EONIA (de ‘Euro Overnight Index Average’, die de gewogen gemiddelde daggeldrente van interbancaire beleggingen in euro weerspiegelt), die niet gecorreleerd is met de aandelen- en obligatiemarkttrends. De mogelijkheid bestaat dat deze doelstelling niet wordt bereikt en er kan dan ook geen enkele garantie worden geboden. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in internationale aandelen en verwante effecten, internationale converteerbare en omwisselbare obligaties en andere schuldbewijzen met vergelijkbare kenmerken, in internationale obligaties en in schatkistcertificaten, op voorwaarde dat het gaat om overdraagbare effecten die zijn uitgegeven op de internationale markten, en in financiële derivaten op deze types activa. In ondergeschikte mate kan het beleggen in andere effecten die zijn toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of contanten, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. De beheerder zal zijn talent benadrukken bij het selecteren van afzonderlijke effecten, en dan voornamelijk zijn vermogen om overdraagbare effecten te kiezen die een beter rendement zouden moeten bieden dan de algemene markt. Tevens zal het accent liggen op besluiten om het algemene marktrisico te elimineren of te verhogen. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de EUR niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic H CNH N

CAP DIS CAP CAP

LU0823376446 LU0823376529 LU0950364579 LU0823376875

Ja Ja Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0823376958

Ja

Privilege

DIS

LU0823377097

I

CAP

X

CAP

Categorie

(1)

Dividend

Beleggers

Minimumparticipatie (1)

Nee Jaarlijks Nee Nee

Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

LU0823376792

Ja

Ja(1)

Nee

Institutionele beleggers en ICB's

Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

LU0823377170

Ja

Nee

Nee

Toegestane beleggers

Geen

Naar keuze van de Raad van Bestuur.


44 / / 448

PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie

Beheervergoedin g (maximum)

Prestatievergoedin g

Distributievergoedin g (maximum)

Overige kosten (maximum ) 0,25% 0,25%

Taxe d’abonne ment (1)

Classic 0,75% Nee Geen 0,05% Classic H 0,75% Nee Geen 0,05% CNH N 0,75% Nee 0,35% 0,25% 0,05% Privilege 0,40% Nee Geen 0,25% 0,05% I 0,20% Ja (2) Geen 0,20% 0,01% X Geen Nee Geen 0,20% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. (2) 10% met de EONIA als hurdle rate Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic H CNH 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) in geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic H CNH’: CNH Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders

Handelsdatum van orders

Berekenings- en publicatiedatum IW

Vereffeningsdatum van orders

16.00 u CET voor STP-orders op de Waarderingsdag (D), of Waarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de 12.00 u CET op de (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D) Waarderingsdag (D) voor nietSTP-orders. (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen


45 / / 448

PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED Introductiedatum: Het subfonds is op 3 februari 2003 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en 'I' in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming ‘Dynamic Treasury Euro 200’. De categorie 'X' is geïntroduceerd op 6 mei 2013. De categorie ‘Classic H CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘N’ en ‘Privilege’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige naam sinds 1 november 2003 Overdracht naar de Vennootschap op 25 maart 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


46 / / 448

PARVEST ABSOLUTE RETURN GROWTH Absolute Return Growth

Beleggingsdoelstelling De waarde van zijn vermogen op middellange termijn laten aangroeien en een rendement genereren dat 4% hoger ligt (vóór kosten en vergoedingen) dan dat van zijn benchmark, de EONIA (de ‘Euro Overnight Index Average’, die de gewogen gemiddelde daggeldrente van interbancaire beleggingen in euro weerspiegelt), die niet gecorreleerd is met de aandelen- en obligatiemarkttrends. De mogelijkheid bestaat dat deze doelstelling niet wordt bereikt en er kan dan ook geen enkele garantie worden geboden. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in internationale aandelen en verwante effecten, internationale converteerbare en omwisselbare obligaties en andere schuldbewijzen met vergelijkbare kenmerken, in internationale obligaties en in schatkistcertificaten, op voorwaarde dat het gaat om overdraagbare effecten die zijn uitgegeven op de internationale markten, en in financiële derivaten op deze types activa. In ondergeschikte mate kan het beleggen in andere effecten die zijn toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of contanten, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. De beheerder zal zijn talent benadrukken bij het selecteren van afzonderlijke effecten, en dan voornamelijk zijn vermogen om overdraagbare effecten te kiezen die een beter rendement zouden moeten bieden dan de algemene markt. Tevens zal het accent liggen op besluiten om het algemene marktrisico te elimineren of te verhogen. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de EUR niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic H CNH Classic H CZK N

CAP DIS CAP CAP CAP

LU0823377337 LU0823377410 LU0950364652 LU0823377253 LU0823377683

Ja Ja Ja Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0823377766

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823377840

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0823377501

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0823377923

Ja

Nee

Nee

Categorie

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee Nee Nee

Alle Alle Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR Alle per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR Alle per subfonds Beheerders: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR beleggers per subfonds of 10 miljoen en EUR in de Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur.


47 / / 448

PARVEST ABSOLUTE RETURN GROWTH Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,00% Nee Geen 0,05% Classic H 1,00% Nee Geen 0,05% CNH Classic H 1,00% Nee Geen 0,25% 0,05% CZK N 1,00% Nee 0,35% 0,25% 0,05% Privilege 0,50% Nee Geen 0,25% 0,05% I 0,25% Ja (2) Geen 0,20% 0,01% X Geen Nee Geen 0,20% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. (2) 10% met de EONIA als hurdle rate Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie Classic Classic H CNH Classic H CZK N Privilege I X

Inschrijvingsvergoedin g (maximum) 5% 5% 5% Geen 5% 5% 5%

Omzettingsvergoedin g (maximum) (1) 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%

Terugkoopvergoedin g (maximum) Geen Geen Geen 5% Geen Geen Geen

(1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ CZK voor de categorie ‘Classic H CZK’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic H CNH’: CNH ‘Classic H CZK’: CZK Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPorders op de Waarderingsdag (D).

Waarderingsdag (D)

Dag na de Waarderingsdag (D+1)

Maximaal drie bankwerkdagen na de Waarderingsdag (D+3) (1)

(1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone, zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden.


48 / / 448

PARVEST ABSOLUTE RETURN GROWTH Notering: Geen


49 / / 448

PARVEST ABSOLUTE RETURN GROWTH Introductiedatum: Het subfonds is op 3 februari 2003 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en 'I' in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming ‘Dynamic Treasury Euro 400’. De categorie 'Classic H CZK is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘Classic H CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘N’, ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige naam sinds 1 november 2003 Absorptie op 13 juli 2009 van het subfonds ‘Absolute Return Equity Europe’ van de sicav FORTIS L FUND De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Overdracht naar de Vennootschap op 25 maart 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


50 / / 448

PARVEST ABSOLUTE RETURN STABILITY Absolute Return Stability

Beleggingsdoelstelling De waarde van zijn vermogen op middellange termijn laten aangroeien en een rendement genereren dat 1% hoger ligt (vóór kosten en vergoedingen) dan dat van zijn benchmark, de EONIA (de ‘Euro Overnight Index Average’, die de gewogen gemiddelde daggeldrente van interbancaire beleggingen in euro weerspiegelt), die niet gecorreleerd is met de aandelen- en obligatiemarkttrends. De mogelijkheid bestaat dat deze doelstelling niet wordt bereikt en er kan dan ook geen enkele garantie worden geboden. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in internationale aandelen en verwante effecten, internationale converteerbare en omwisselbare obligaties en andere schuldbewijzen met vergelijkbare kenmerken, in internationale obligaties en in schatkistcertificaten, op voorwaarde dat het gaat om overdraagbare effecten die zijn uitgegeven op de internationale markten, en in financiële derivaten op deze types activa. In ondergeschikte mate kan het beleggen in andere effecten die zijn toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of contanten, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. De beheerder zal zijn talent benadrukken bij het selecteren van afzonderlijke effecten, en dan voornamelijk zijn vermogen om overdraagbare effecten te kiezen die een beter rendement zouden moeten bieden dan de algemene markt. Tevens zal het accent liggen op besluiten om het algemene marktrisico te elimineren of te verhogen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0823378061 LU0823378145 LU0823378491

Ja Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0823378574

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823378657

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0823378228

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0823378731

Ja

Nee

Nee

Categori e

(1)

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR Alle per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR Alle per subfonds Beheerders: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB’s ICB: geen Toegestane Geen beleggers

Naar keuze van de Raad van Bestuur.

Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic N




0,50% 0,50%

Nee Nee

Geen 0,35%



Taxe d’abon nemen t (1) 0,05% 0,05%

51 / / 448

PARVEST ABSOLUTE RETURN STABILITY Categori e




0,25% 0,15% Geen

Nee Ja (2) Nee

Geen Geen Geen

Privilege I X

Overige kosten (maximum ) 0,25% 0,20% 0,20%

Taxe d’abon nemen t (1) 0,05% 0,01% 0,01%

(1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. (2) 10% met de EONIA als hurdle rate

Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie Classic N Privilege I X

Inschrijvingsvergoedin g (maximum) 5% Geen 5% 5% 5%

Omzettingsvergoedin g (maximum) (1) 2% 2% 2% 2% 2%

Terugkoopvergoedin g (maximum) Geen 5% Geen Geen Geen

(1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht.

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders





Waarderingsdag (D)



(1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone, zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 3 februari 2003 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, 'I' en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming ‘Dynamic Treasury Euro 100’. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige naam sinds 1 november 2003 De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Overdracht naar de Vennootschap op 25 maart 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


52 / / 448

PARVEST ABSOLUTE RETURN STABILITY Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


53 / / 448

PARVEST BOND ASIA ex-JAPAN BOND ASIA ex-JAPAN

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten die luiden in verschillende valuta’s van emittenten met hoofdzetel in of die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in Azië (zonder Japan), en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de USD niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0823379622 LU0823379895

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0823379549

Ja

Ja

Classic CHF Classic EUR Classic EUR

CAP CAP DIS

LU0823378814 LU0823378905 LU0823379036

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Classic H AUD MD

DIS

LU0823379119

Ja

Ja

Classic H CNH

CAP

LU0950364736

Ja

Ja

Classic H CNH MD

DIS

LU0950364819

Ja

Ja

Classic H EUR

CAP

LU0823379382

Ja

Ja

Classic H SGD MD

DIS

LU0823379465

Ja

Ja

N

CAP

LU0823380042

Ja

Privilege

CAP

LU0823380125

Privilege

DIS

Privilege MD

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Alle Alle Alle

Geen Geen Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Ja

Nee Jaarlijks Maandelij ks Nee Nee Jaarlijks Maandelij ks Nee Maandelij ks Nee Maandelij ks Nee

Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

LU0823380398

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

DIS

LU0925120452

Ja

Ja

Maandelij ks

Alle

Privilege H GBP

CAP

LU0950365113

Ja

Ja

Nee

Alle

I

CAP

LU0823379978

Ja

Ja (1)

Nee

Institutionele beleggers

Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10


54 / / 448

PARVEST BOND ASIA ex-JAPAN Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

Aan toonde r

I

DIS

LU0950364900

Ja

Ja (1)

IH EUR

CAP

LU0841409963

IH GBP

CAP

X

CAP

Dividend

Jaarlijks

Ja

Ja

(1)

Nee

LU0950365030

Ja

Ja (1)

Nee

LU0823380471

Ja

Nee

Nee

Beleggers


en ICB’s

miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen


Institutionele 3 miljoen EUR per subfonds beleggers of 10 miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers


Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie




Overige kosten (maximum ) 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30%


Classic 1,25% Nee Geen 0,05% Classic MD 1,25% Nee Geen 0,05% Classic CHF 1,25% Nee Geen 0,05% Classic EUR 1,25% Nee Geen 0,05% Classic H 1,25% Nee Geen 0,05% AUD MD Classic H 1,25% Nee Geen 0,30% 0,05% CNH Classic H 1,25% Nee Geen 0,30% 0,05% CNH MD Classic H 1,25% Nee Geen 0,30% 0,05% EUR Classic H 1,25% Nee Geen 0,30% 0,05% SGD MD N 1,25% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% Privilege MD 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% Privilege H 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% GBP I 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% IH EUR 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% IH GBP 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


55 / / 448

PARVEST BOND ASIA ex-JAPAN Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic MD 5% 2% Geen Classic CHF 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen Classic H AUD MD 5% 2% Geen Classic H CNH 5% 2% Geen Classic H CNH MD 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen Classic H SGD MD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege MD 5% 2% Geen Privilege H GBP 5% 2% Geen I 5% 2% Geen IH EUR 5% 2% Geen IH GBP 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds AUD voor de categorie ‘Classic H AUD MD’ CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ CNH voor de categorieën ‘Classic H CNH’ en ‘Classic CNH MD’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’ en ‘IH EUR’ GBP voor de categorieën ‘IH GBP’ en ‘Privilege H GBP’ SGD voor de categorie ‘Classic H SGD MD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘Classic MD’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘Privilege MD’, ‘X’: USD ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, IH EUR': EUR ‘Classic H AUD MD’: AUD ‘Classic H CNH’, ‘Classic H CNH MD’: CNH ‘Classic H SGD MD’: SGD: ‘IH GBP’, ‘Privilege H GBP’: GBP Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders





Waarderingsdag (D)



(1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone, zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden.


56 / / 448

PARVEST BOND ASIA ex-JAPAN Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 8 december 2008 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’ van het subfonds ‘Asia Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie 'Classic QD' is geïntroduceerd op 8 december 2008. De klasse ‘I-CAP’ is geïntroduceerd op 2 februari 2009. De klasse 'Classic EUR-CAP' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie 'Classic MD' is geïntroduceerd op 26 november 2010. De categorie 'X' is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De klasse 'Classic EUR-DIS' is geïntroduceerd op 25 april 2012. De categorie 'Classic H SGD MD' is geïntroduceerd op 6 augustus 2012. De categorie ‘Classic H EUR’ is geïntroduceerd op 7 november 2012. De categorie ‘IH EUR’ is geïntroduceerd op 15 november 2012. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 11 februari 2013. De categorie ‘Classic AUD MD’ is geïntroduceerd op 15 februari 2013. De categorie ‘Privilege MD’ is geïntroduceerd op 16 september 2013. De categorie ‘Classic CHF’ zal geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Classic H CNH’ en ‘Classic H CNH MD’ zullen geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘IH GBP’ en ‘Privilege H GBP’ zullen geïntroduceerd worden tegen GBP 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘I-DIS’, ‘N’ en ‘Privilege-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven.


57 / / 448

PARVEST BOND ASIA ex-JAPAN Informatie over het verleden: Fusie op 21 mei 2013 van de categorie ‘Classic QD’ met de categorie ‘Classic MD’ van het subfonds Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


58 / / 448

PARVEST BOND BEST SELECTION WORLD EMERGING BOND BEST SELECTION WORLD EMERGING

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in een beperkt aantal obligaties en schuldbewijzen of verwante effecten die zijn uitgegeven door opkomende landen (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen lid waren van de OESO en Turkije) of bedrijven die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of van hun winstgroeipotentieel, met hoofdzetel in deze landen of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0823389852 LU0823389936

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0823389779

Ja

Ja

Classic EUR Classic H EUR Classic H EUR N

CAP CAP DIS CAP

LU0823389340 LU0823389423 LU0823389696 LU0823390355

Ja Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0823390439

Privilege

DIS

Privilege H EUR

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Maandelij ks Nee Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

LU0823390512

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

CAP

LU0925120536

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege H EUR

DIS

LU0925120619

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

I

CAP

LU0823390199

Ja

Ja (1)

Nee


IH EUR

CAP

LU0823390272

Ja

Ja (1)

Nee

Institutionele beleggers en

Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap


59 / 448

PARVEST BOND BEST SELECTION WORLD EMERGING Categorie

X

Klass e

CAP

ISIN-code

LU0823390603

Op naam

Ja

Aan toonde r

Dividend

Nee

Nee

Beleggers


ICB's Toegestane beleggers

ICB: geen Geen


Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie




Overige kosten (maximum ) 0,30% 0,30% 0,30% 0,30%


Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic MD 1,50% Nee Geen 0,05% Classic EUR 1,50% Nee Geen 0,05% Classic H 1,50% Nee Geen 0,05% EUR N 1,50% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% Privilege H 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% EUR I 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% IH EUR 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic MD 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege H EUR 5% 2% Geen I 5% 2% Geen IH EUR 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’ en 'Privilege H EUR' Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: USD, NOK, SGD ‘Classic-DIS’: USD, GBP ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’, 'Privilege H EUR': EUR ‘Classic MD’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


60 / 448

PARVEST BOND BEST SELECTION WORLD EMERGING Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone, zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 8 december 2008 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic-CAP’, ‘Classic H EUR’, ‘I’, ‘IH EUR’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) door inbreng van de klassen ‘A’; ‘AH (EUR)’, ‘BH (EUR)’ en ‘DH (EUR)’; ‘I’; ‘IH (EUR)’ evenals ‘D’ van het subfonds ‘Global Emerging Markets Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie 'Classic QD' is geïntroduceerd op 8 december 2008. De klasse 'Classic GBP-DIS' is geïntroduceerd op 8 december 2008 onder de benaming 'UK'. De categorie 'Classic EUR' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie 'Classic MD' is geïntroduceerd op 26 november 2010. De klasse ‘Classic-DIS’ is geïntroduceerd op 21 mei 2013 door overname van de klasse ‘Classic GBP-DIS’. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 14 februari 2013. De categorie ‘Privilege H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Privilege-CAP’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' De naam van categorie 'UK' is op 1 juni 2012 gewijzigd in 'Classic GBP-DIS' Fusie op 21 mei 2013 van de categorie ‘Classic QD’ met de categorie ‘Classic MD’ van het subfonds Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


61 / 448

PARVEST BOND BRAZIL BOND BRAZIL

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in BRL of een andere valuta en die zijn uitgegeven of gewaarborgd door de Braziliaanse overheid of uitgegeven door agentschappen, openbare instellingen of bedrijven met hoofdkantoor in Brazilië of die een aanzienlijk deel van hun activiteiten in Brazilië verrichten, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0406798479 LU0406798552 LU0406798982

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0406799014

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823390785

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0406798636

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0406798800

Ja

Nee

Nee

Categori e

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR Alle per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR Alle per subfonds Beheerders: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR beleggers per subfonds of 10 miljoen en EUR in de Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e

Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 1,50% Nee Geen 0,30% 0,05% N 1,50% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Beheervergoedin g (maximum)




62 / 448

PARVEST BOND BRAZIL Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD Waarderingsvaluta: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone, zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds wordt geïntroduceerd op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd.


63 / 448

PARVEST BOND BRAZIL Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


64 / 448

PARVEST BOND EURO BOND EURO

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties van beleggingskwaliteit en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in EUR, en ook in derivaten op dit type activa. Als de ratingcriteria niet langer zijn vervuld, zal de beheerder de samenstelling van de portefeuille onmiddellijk aanpassen in het belang van de aandeelhouders. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0075938133 LU0075937911 LU0107072935

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111479092

Ja

Privilege

DIS

LU0823390868

Ja

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Jaarlijks

Alle

Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

I

CAP

LU0102017729

Ja

Ja (1)

Nee


I

DIS

LU0956003361

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


X

CAP

LU0107105024

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic N Privilege I X




0,75% 0,75% 0,40% 0,30% Geen

Nee Nee Nee Nee Nee

Geen 0,50% Geen Geen Geen



Taxe d’abon nemen t (1) 0,05% 0,05% 0,05% 0,01% 0,01%

65 / 448

PARVEST BOND EURO (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


66 / 448

PARVEST BOND EURO Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’ en ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone, zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 16 mei 1997 geïntroduceerd. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘I-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Euro Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 14 maart 2011 van het subfonds ‘Bond Euro’ van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden;


67 / 448

PARVEST BOND EURO - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


68 / 448

PARVEST BOND EURO CORPORATE BOND EURO CORPORATE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties van beleggingskwaliteit en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in EUR en die zijn uitgegeven door ondernemingen met hoofdkantoor in Europa of die een aanzienlijk deel van hun activiteiten in Europa verrichten, alsook in derivaten op dit type activa. Als de ratingcriteria niet langer zijn vervuld, zal de beheerder de samenstelling van de portefeuille onmiddellijk aanpassen in het belang van de aandeelhouders. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Het subfonds kan aandelen of vergelijkbare effecten houden als gevolg van corporate actions zoals schuldherstructurering. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic H CNH N

CAP DIS CAP CAP

LU0131210360 LU0131210790 LU0950365204 LU0131211418

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0131212812

Ja

Privilege

DIS

LU0823380554

Categorie

I

CAP

LU0131211178

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks


Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

Nee


I

DIS

LU0956006117

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0131211921

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie

Classic Classic CNH

H




0,75% 0,75%

Nee Nee

Geen Geen



Taxe d’abonne ment (1) 0,05% 0,05%

69 / 448

PARVEST BOND EURO CORPORATE Categorie

Overige Taxe kosten d’abonne (maximum ment (1) ) N 0,75% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,40% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Beheervergoedin g (maximum)



Categorie

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic H CNH 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR en USD ‘Classic H CNH’: CNH ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone, zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 juli 2001 geïntroduceerd. De categorie ‘Classic H CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘I-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze klasse alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Euro Corporate Bond’


70 / 448

PARVEST BOND EURO CORPORATE Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 14 maart 2011 van het subfonds ‘Bond Euro Corporate’ van de sicav BNP Paribas L1


71 / 448

PARVEST BOND EURO CORPORATE Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


72 / 448

PARVEST BOND EURO GOVERNMENT BOND EURO GOVERNMENT

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties en als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in EUR en die zijn uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Unie, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0111548326 LU0111547609 LU0111549134

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111549217

Ja

Privilege

DIS

LU0823380638

I

CAP

LU0111549050

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks



Nee


I

DIS

LU0956003445

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0113544596

Ja

Nee

Geen





0,70% 0,70% 0,35% 0,25% Geen

Nee Nee Nee Nee Nee





73 / / 448

PARVEST BOND EURO GOVERNMENT (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


74 / / 448

PARVEST BOND EURO GOVERNMENT Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR en USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone, zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 22 september 2000 geïntroduceerd. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘I-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Euro Government Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 14 maart 2011 van het subfonds ‘Bond Euro Government’ van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden;


75 / / 448

PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


76 / / 448

PARVEST BOND EURO HIGH YIELD Bond Euro High Yield

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten in euro die een rating bezitten die lager is dan ‘Baa3’ volgens Moody's of ‘BBB-’ volgens S&P en door bedrijven zijn uitgegeven, en in financiële derivaten die afgeleid zijn van dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Als deze ratingcriteria in bepaalde gevallen niet zouden worden nageleefd, zal de zaakwaarnemer de samenstelling van de portefeuille in het belang van de beleggers en zo snel mogelijk in orde brengen. Na afdekking zal de blootstelling van het subfonds aan andere valuta's dan de euro nul bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic USD

CAP DIS CAP CAP

LU0823380802 LU0823380984 LU0950365386 LU0823380711

Ja Ja Ja Ja


Classic H AUD MD

DIS

LU0950365469

Ja

Ja

Classic H CNH

CAP

LU0950365543

Ja

Ja

Classic H CNH MD

DIS

LU0950365626

Ja

Ja

N

CAP

LU0823381289

Ja

Privilege

CAP

LU0823381362

Privilege

DIS

LU0823381446

Categorie

I

I

IH NOK

CAP

DIS

CAP

LU0823381016

LU0950365899

LU0823381107

Dividend

Beleggers


Alle Alle Alle Alle

Geen Geen Geen Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Ja

Nee Jaarlijks Nee Nee Maandelijk s Nee Maandelijk s Nee

Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Ja

Ja (1)

Jaarlijks


Ja

Ja (1)

Nee


Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: Geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap


77 / 448

PARVEST BOND EURO HIGH YIELD Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

Aan toonde r

Dividend

Beleggers

Nee


Minimumparticipatie (1) ICB: geen

X

CAP

LU0823381529

Ja

Nee

Geen



78 / 448

PARVEST BOND EURO HIGH YIELD Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,20% Nee Geen 0,05% Classic CNH 1,20% Nee Geen 0,05% Classic USD 1,20% Nee Geen 0,05% Classic H 1,20% Nee Geen 0,05% AUD MD Classic H 1,20% Nee Geen 0,30% 0,05% CNH Classic H 1,20% Nee Geen 0,30% 0,05% CNH MD N 1,20% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,60% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,55% Nee Geen 0,17% 0,01% IH NOK 0,55% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen Classic H AUD MD 5% 2% Geen Classic H CNH 5% 2% Geen Classic H CNH MD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen IH NOK 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds AUD voor de categorie ‘Classic H AUD MD’ CNH voor de categorieën ‘Classic CNH’, ‘Classic H CNH’ en ‘Classic H CNH MD’ NOK voor de categorie ‘IH NOK’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic H AUD MD’: AUD Classic CNH’, ‘Classic H CNH’, ‘Classic H CNH MD’: CNH ‘Classic USD’: USD ‘IH NOK’: NOK Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


79 / 448

PARVEST BOND EURO HIGH YIELD Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 november 2003 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic-CAP’ en ‘I-CAP’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming ‘Bond Corporate High Yield Euro’. De categorie 'IH NOK' is geïntroduceerd op 1 mei 2009. De categorie 'X' is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De categorieën 'Privilege-CAP' en 'N' zijn geïntroduceerd op 8 juli 2011. De klassen ‘Classic-DIS’, ‘I-DIS’ en ‘Privilege-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H AUD MD’ zal geïntroduceerd worden tegen AUD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Classic CNH’, ‘Classic H CNH’ en ‘Classic H CNH MD’ zullen geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic USD’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Hernoemd tot 'Bond Euro High Yield' op 1 augustus 2010 Absorptie op 11 juli 2011 van het subfonds ‘Bond Europe High Yield’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


80 / 448

PARVEST BOND EURO INFLATION-LINKED BOND EURO INFLATION-LINKED

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in EUR en gekoppeld zijn aan de inflatie in de eurozone, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0190304583 LU0190304740 LU0190305630

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0190306364

Ja

Privilege

DIS

LU0823381792

Ja

Categori e

I

CAP

LU0190305473

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Ja

Ja (1)

Jaarlijks


Nee


I

DIS

LU0956002801

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0190307842

Ja

Nee

Geen





0,75% 0,75% 0,40% 0,30% Geen

Nee Nee Nee Nee Nee





81 / / 448

PARVEST BOND EURO INFLATION-LINKED (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


82 / / 448

PARVEST BOND EURO INFLATION-LINKED Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e





16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 20 april 2004 geïntroduceerd. De categorieën ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Euro Inflation-linked Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 14 maart 2011 van het subfonds ‘Bond Euro Inflation-linked’ van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en


83 / / 448

PARVEST BOND EURO INFLATION-LINKED - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


84 / / 448

PARVEST BOND EURO LONG TERM BOND EURO LONG TERM

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties of andere vergelijkbare effecten die uitgedrukt zijn in euro en waarvan de gemiddelde resterende looptijd meer dan 10 jaar bedraagt, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0823381875 LU0823381958 LU0823382170

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823382253

Ja

Privilege

DIS

LU0823382337

Ja

Categori e

I

CAP

LU0823382097

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Ja

Ja (1)

Jaarlijks


Nee


I

DIS

LU0956004922

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823382410

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Beheervergoedin Prestatievergoedin Distributievergoedin Overige Taxe g g kosten d’abonne g (maximum) (maximum) (maximum) ment (1) Classic 0,70% Nee Geen 0,30% 0,05% N 0,70% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,35% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,25% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e


85 / 448

PARVEST BOND EURO LONG TERM Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 21 april 1997 geïntroduceerd in de categorie 'Classic' in de sicav G-Bond Fund onder de benaming 'Long Duration Bond'. De klasse ‘I-CAP’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën 'Privilege-CAP' en 'N' zijn geïntroduceerd op 8 juli 2011. De categorieën ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) door oprichting van het subfonds 'Bond Long Duration Euro' Hernoemd tot 'Bond Long Euro' op 30 september 1999 Absorptie op 11 juli 2011 van het subfonds ‘Bond Euro Long Term’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 25 maart 2013


86 / 448

PARVEST BOND EURO LONG TERM Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


87 / 448

PARVEST BOND EURO MEDIUM TERM BOND EURO MEDIUM TERM

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties en als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in EUR en die een gemiddelde looptijd van niet meer dan zes jaar hebben (de resterende looptijd van elke belegging mag niet meer dan tien jaar zijn), en ook in derivaten op dit type activa. De eerstvolgende renteherzieningsdatum voor obligaties met vlottende rente wordt in aanmerking genomen als de vervaldatum. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0086914362 LU0086914446 LU0107086646

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111463849

Ja

Privilege

DIS

LU0823382501

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



I

CAP

LU0102020350

Ja

Ja (1)

I

DIS

LU0956003528

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


X

CAP

LU0107105537

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic N Privilege I




0,50% 0,50% 0,25% 0,20%

Nee Nee Nee Nee

Geen 0,50% Geen Geen



Taxe d’abon nemen t (1) 0,05% 0,05% 0,05% 0,01%

88 / 448

PARVEST BOND EURO MEDIUM TERM Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





89 / 448

PARVEST BOND EURO MEDIUM TERM Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e





16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 6 mei 1998 geïntroduceerd. De categorieën ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Euro Medium Term Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en


90 / 448

PARVEST BOND EURO MEDIUM TERM - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


91 / 448

PARVEST BOND EURO SHORT TERM BOND EURO SHORT TERM

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in EUR en ook in derivaten op dit type activa. De gemiddelde resterende looptijd van de portefeuille bedraagt maximaal drie jaar en de resterende looptijd van elke belegging maximaal vijf jaar. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, derivaten, geldmarktinstrumenten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0212175227 LU0212175060 LU0212176621

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0212177199

Ja

Privilege

DIS

LU0823382683

Categori e

I

CAP

LU0212176118

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks



Nee


I

DIS

LU0956003015

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0212177439

Ja

Nee

Geen





0,50% 0,50% 0,25% 0,20% Geen

Nee Nee Nee Nee Nee





92 / 448

PARVEST BOND EURO SHORT TERM (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


93 / 448

PARVEST BOND EURO SHORT TERM Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR en USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 24 maart 2005 geïntroduceerd. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 21 februari 2013. De klasse ‘I-DIS’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Euro Short Term Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 14 maart 2011 van het subfonds ‘Bond Euro Medium Term’ van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden;


94 / 448

PARVEST BOND EURO SHORT TERM - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


95 / 448

PARVEST BOND EUROPE EMERGING Bond Europe Emerging

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties en schuldbewijzen of verwante effecten die zijn uitgegeven door opkomende landen in Europa (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen lid waren van de OESO en Turkije) of door bedrijven met hoofdzetel in deze landen of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Teneinde de risico's te beperken, zullen de vennootschap en de beheerder voor dit subfonds onderstaande diversificatiestrategie aanhouden: * Vanuit geografisch oogpunt zullen de beleggingen beperkt zijn tot 30% van de intrinsieke waarde per land, met een maximum van: - 100% in effecten die zijn uitgedrukt in een harde valuta, - - 70% in effecten die zijn uitgedrukt in plaatselijke valuta’s, - - 10% in notes en warrants op schuldbewijzen. * Teneinde het renterisico te beperken, zal het subfonds baisseposities kunnen innemen door de verkoop van futures op obligaties van de Amerikaanse schatkist ter dekking van vastrentende obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD. Deze operaties die gericht zijn op een beperking van het risico zullen de berekening van de beleggingsbeperkingen van het subfonds echter niet verhogen of verlagen. Het risico van dit type operatie ligt in de waarde van de Amerikaanse schatkistobligaties die omgekeerd noteren ten opzichte van de obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD (verbreding van de landenspread). Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's in verband met warrants  Risico's met betrekking tot opkomende markten Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0823382766 LU0823382840 LU0823383061

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823383145

Ja

Privilege

DIS

LU0823383228

Ja

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Jaarlijks

Alle

Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

I

CAP

LU0823382923

Ja

Ja (1)

Nee


X

CAP

LU0823383491

Ja

Nee

Nee



Geen

96 / 448

PARVEST BOND EUROPE EMERGING (1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 1,50% Nee Geen 0,30% 0,05% N 1,50% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic-DIS’: EUR, PLN, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 1 juni 1998 geïntroduceerd in de categorie 'Classic' in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming 'Bond Europe Emerging' De categorieën 'I' en 'N' (onder de benaming 'P') zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 1 oktober 2012. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven.


97 / 448

PARVEST BOND EUROPE EMERGING Informatie over het verleden: Absorptie op 4 november 2002 van het subfonds ‘Bonds Eastern Europe’ van de sicav Panelfund De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013


98 / 448

PARVEST BOND EUROPE EMERGING Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


99 / 448

PARVEST BOND JPY BOND JPY

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties van beleggingskwaliteit en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in JPY en worden genoteerd of verhandeld op een gereglementeerde markt, en ook in derivaten op dit type activa. Als de ratingcriteria niet langer zijn vervuld, zal de beheerder de samenstelling van de portefeuille onmiddellijk aanpassen in het belang van de aandeelhouders. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Het subfonds belegt niet in converteerbare obligaties en/of in aandelen en als gelijkwaardig behandelde effecten. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klasse

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0012182712 LU0012182639 LU0107069717

Ja Ja Ja

Aan toonder Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0111478524

Ja

Privilege

DIS

LU0823390942

Ja

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Nee

Alle


I

CAP

LU0102014627

Ja

Ja (1)

Nee


X

CAP

LU0107104308

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% N 0,75% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,40% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





100 / 448

PARVEST BOND JPY Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: JPY Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: JPY, EUR, USD ‘Privilege-DIS’, ‘X’: JPY Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 27 maart 1990 geïntroduceerd. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen JPY 10.000,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Japan Yen Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010. Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en


101 / 448

PARVEST BOND JPY - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


102 / 448

PARVEST BOND RUSSIA BOND RUSSIA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in RUB of een andere valuta en die zijn uitgegeven of gewaarborgd door de Russische overheid of uitgegeven door agentschappen, openbare instellingen of bedrijven met hoofdkantoor in Rusland of die een aanzienlijk deel van hun activiteiten in Rusland verrichten, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Dit subfonds kan zowel voor afdekkings- (hedging) als transactiedoeleinden, en binnen de grenzen die vastgelegd zijn in Bijlage 2 van Deel I van het prospectus, beleggen in financiële derivaten. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klasse

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0950365972 LU0950366194 LU0950366350

Ja Ja Ja

Aan toonder Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0950366434

Ja

Privilege

DIS

LU0950366517

I

CAP

LU0950366277

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks



Nee


I

DIS

LU0964810559

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0950366608

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic




1,25%

Nee

Geen


Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) 0,30% 0,05%

103 / 448

PARVEST BOND RUSSIA Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) N 1,25% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (2) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD Waarderingsvaluta: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: De klasse ‘Classic-CAP’ zal worden geïntroduceerd op 17 januari 2014 door overdracht van het subfonds ‘Bond Russia’ van de sicav-sif BNP PARIBAS FLEXI III. Andere klassen worden geïntroduceerd op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen.


104 / 448

PARVEST BOND RUSSIA Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


105 / 448

PARVEST BOND USA HIGH YIELD BOND USA HIGH YIELD

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties en/of als gelijkwaardig behandelde effecten met een rating die lager is dan ‘Baa3’ (Moody’s) of ‘BBB-’ (S&P), die zijn uitgedrukt in USD en/of uitgegeven door ondernemingen met hoofdkantoor in de Verenigde Staten of die in de Verenigde Staten een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten, en ook in derivaten op dit type activa. Als de ratingcriteria niet langer zijn vervuld, zal de beheerder de samenstelling van de portefeuille onmiddellijk aanpassen in het belang van de aandeelhouders. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de USD niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0111549480 LU0925120700

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0111549308

Ja

Ja

Classic H AUD MD

DIS

Ja

Ja

Classic H CNH MD

DIS

Ja

Ja

Classic H EUR

CAP

LU0194437363

Ja

Ja

Classic H SGD MD

DIS

LU0950366947

Ja

Ja

N

CAP

LU0111550652

Ja

Privilege

CAP

LU0111550736

Privilege

DIS

Privilege H EUR

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Ja

Nee Jaarlijks Maandelijk s Maandelijk s Maandelijk s Nee Maandelijk s Nee

Ja

Ja

Nee

LU0823383574

Ja

Ja

Jaarlijks

CAP

LU0925120882

Ja

Ja

Nee

I

CAP

LU0111550496

Ja

Ja (1)

Nee

I

DIS

LU0956004419

Ja

Ja (1)

Jaarlijks

LU0950366780 LU0950366863


Alle

Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen

106 / / 448

PARVEST BOND USA HIGH YIELD Categorie X

Klass e

ISIN-code

Op naam

Aan toonde r

Dividend

Beleggers


CAP

LU0113545213

Ja

Nee

Nee


Geen



107 / / 448

PARVEST BOND USA HIGH YIELD Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,20% Nee Geen 0,05% Classic MD 1,20% Nee Geen 0,05% Classic H 1,20% Nee Geen 0,05% AUD MD Classic H 1,20% Nee Geen 0,30% 0,05% CNH MD Classic H 1,20% Nee Geen 0,30% 0,05% EUR Classic H 1,20% Nee Geen 0,30% 0,05% SGD MD N 1,20% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,60% Nee Geen 0,30% 0,05% Privilege H 0,60% Nee Geen 0,30% 0,05% EUR I 0,55% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie Classic Classic MD Classic H AUD MD Classic H CNH MD Classic H EUR Classic H SGD MD N Privilege Privilege H EUR I X

Inschrijvingsvergoedin g (maximum) 5% 5% 5% 5% 5% 5% Geen 5% 5% 5% 5%

Omzettingsvergoedin g (maximum) (1) 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%

Terugkoopvergoedin g (maximum) Geen Geen Geen Geen Geen Geen 5% Geen Geen Geen Geen

(1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds AUD voor de categorie ‘Classic H AUD MD’ CNH voor de categorie ‘Classic H CNH MD’ EUR voor de categorieën ‘Classic H EUR’ en 'Privilege H EUR' SGD voor de categorie ‘Classic H SGD MD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘Classic MD’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘Classic-DIS’, ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’’: USD ‘Classic H EUR’, 'Privilege H EUR': EUR ‘Classic H AUD MD’: AUD ‘Classic H CNH MD’: CNH ‘Classic H SGD MD’: SGD: Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag.


108 / / 448

PARVEST BOND USA HIGH YIELD De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


109 / / 448

PARVEST BOND USA HIGH YIELD Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 2 april 2001 geïntroduceerd. De categorie 'Classic H EUR' is geïntroduceerd op 29 juni 2004. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 21 februari 2013. De categorie ‘Classic H AUD MD’ zal geïntroduceerd worden tegen AUD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H CNH MD’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Privilege H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H SGD MD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De nieuwe klassen ‘Classic-DIS’ en ‘I-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘US High Yield Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010. Absorptie op 21 maart 2011 van het subfonds ‘Bond USD High Yield’ van de sicav BNP Paribas L1 De oude klasse ‘Classic-Distribution’ is hernoemd tot ‘Classic MD’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


110 / / 448

PARVEST BOND USD Bond USD

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten uitgedrukt in USD en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de USD niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0879078136 LU0283465069

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0823391163

Ja

Ja

Classic EUR N

CAP CAP

LU0823391080 LU0879078482

Ja Ja

Privilege

CAP

LU0879078565

Privilege

DIS

Privilege H EUR

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Ja Ja

Nee Jaarlijks Maandelijk s Nee Nee

Ja

Ja

Nee

LU0823391247

Ja

Ja

Jaarlijks

CAP

LU0925120965

Ja

Ja

Nee

I

CAP

LU0879078300

Ja

Ja (1)

Nee

I

DIS

LU0950367085

Ja

Ja (1)

Jaarlijks

X

CAP

LU0879078649

Ja

Nee

Nee

Alle Alle

Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers



111 / 448

PARVEST BOND USD Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie




Overige kosten (maximum ) 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30%


Classic 0,75% Nee Geen 0,05% Classic MD 0,75% Nee Geen 0,05% Classic EUR 0,75% Nee Geen 0,05% N 0,75% Nee 0,50% 0,05% Privilege 0,40% Nee Geen 0,05% Privilege H 0,40% Nee Geen 0,05% EUR I 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic MD 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege H EUR 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’ en 'Privilege H EUR' Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘Classic MD’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD ‘Classic-DIS’: USD, EUR ‘Classic EUR’, 'Privilege H EUR': EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen


112 / 448

PARVEST BOND USD Introductiedatum: Het subfonds is op 14 november 1995 geïntroduceerd in de categorie 'Classic' in de sicav G-Bond Fund onder de benaming 'GUSD Bond'. De klasse ‘I-CAP’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie 'Classic PmRv' is geïntroduceerd op 18 augustus 2003. De categorie 'Classic QD' is geïntroduceerd op 1 juli 2008. De categorie 'Classic EUR' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘Privilege H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘I-DIS’, ‘N’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) door oprichting van het subfonds 'Bond USD' Hernoemd tot 'Bond USD' op 30 september 1999 Absorptie op 2 november 2001 van het subfonds ‘Bond North America’ van de sicav Fortis L Universal Fund Absorptie op 18 augustus 2003 van het subfonds ‘USD’ van de sicav Generalux Absorptie op 5 mei 2008 van de subfondsen ‘Bond Corporate USD’ en ‘Bond Medium Term USD’ van de Vennootschap Absorptie op 8 december 2008 van het subfonds ‘US Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Categorie 'Classic QD' hernoemd tot 'Classic MD' op 1 januari 2013 Fusie op 21 mei 2013 van de categorie 'Classic PmRv' met de klasse 'Classic-DIS' van het subfonds Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


113 / 448

PARVEST BOND USD GOVERNMENT Bond USD Government

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in USD en die zijn uitgegeven en/of gewaarborgd door de federale regering van de VS, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0012182399 LU0925121005

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0012182126

Ja

Ja

Classic H EUR N

CAP CAP

LU0194436803 LU0107069048

Ja Ja

Privilege

CAP

LU0111478441

Privilege

DIS

LU0823383657

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Ja Ja

Nee Jaarlijks Maandelijk s Nee Nee

Alle Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee


Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

I

CAP

LU0102013652

Ja

Ja (1)

I

DIS

LU0956004336

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


X

CAP

LU0107104134

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie Classic




0,75%

Nee

Geen


Overige kosten (maximum ) 0,30%

Taxe d’abonne ment (1) 0,05%

114 / / 448

PARVEST BOND USD GOVERNMENT Categorie






Classic MD 0,75% Nee Geen 0,05% Classic H 0,75% Nee Geen 0,05% EUR N 0,75% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,40% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


115 / / 448

PARVEST BOND USD GOVERNMENT Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic MD 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorie ‘Classic H EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘Classic MD’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘I-DIS’, ‘Classic-DIS’, ‘Privilege-DIS’: USD ‘Classic H EUR’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 27 maart 1990 geïntroduceerd. De categorie 'Classic H EUR' is geïntroduceerd op 29 juni 2004. De nieuwe categorieën ‘Classic-DIS’, ‘I-DIS’ en ‘Privilege-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘US Dollar Bond’ Hernoemd tot ‘Bond USD’ op 1 september 2010. Huidige naam sinds 1 november 2012. De oude klasse ‘Classic-Distribution’ is hernoemd tot ‘Classic MD’ op 1 november 2012


116 / / 448

PARVEST BOND USD GOVERNMENT Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


117 / / 448

PARVEST BOND WORLD Bond World

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties van beleggingskwaliteit of verwante effecten die uitgedrukt zijn in diverse valuta’s, en in financiële derivaten op deze types activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Als deze ratingcriteria in bepaalde gevallen niet zouden worden nageleefd, zal de zaakwaarnemer de samenstelling van de portefeuille in het belang van de beleggers en zo snel mogelijk in orde brengen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic USD N

CAP DIS CAP CAP

LU0823391676 LU0823391833 LU0823391320 LU0823392211

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823392302

Ja

Privilege

DIS

LU0823392484

I

CAP

I

X

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

LU0823392054

Ja

Ja (1)

Nee


DIS

LU0956005739

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


CAP

LU0823392567

Ja

Nee

Nee

Institutionele beleggers en ICB's Toegestane beleggers

Geen



118 / 448

PARVEST BOND WORLD Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e





Taxe d’abonn ement (1)

Classic 0,75% Nee Geen 0,05% Classic 0,75% Nee Geen 0,05% USD N 0,75% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,40% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, SEK ‘Classic-DIS’, ‘I-DIS’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD ‘I-CAP’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






119 / 448

PARVEST BOND WORLD Introductiedatum: Het subfonds is op 14 maart 1990 geïntroduceerd in de categorie 'Classic' in de sicav Gammafund onder de benaming 'International Bonds'. De klasse ‘I-CAP’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie 'Classic PmRv' is geïntroduceerd op 4 november 2002. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 27 mei 2013 door absorptie van de in USD geregistreerde aandelen van de klasse ‘Classic-CAP’ van het subfonds. De klassen ‘I-DIS’, ‘N’, ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze klasse alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Overdracht naar de sicav Fortis Fund (hernoemd tot Fortis L Universal Fund op 30 september 1999) onder de benaming 'Bond Global' op 30 juni 1998 Huidige benaming op 30 september 1999 Overdracht naar de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) op 2 november 2001 Absorptie op 4 november 2002 van de volgende subfondsen: - ‘Bonds World’ subfonds van de sicav Maestro Lux; - 'International Bonds' subfonds van de sicav Panelfund Absorptie op 18 augustus 2003 van het subfonds ‘JPY’ van de sicav Generalux Absorptie op 8 december 2008 van het subfonds ‘Global Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Fusie op 21 mei 2013 van de categorie 'Classic PmRv' met de klasse 'Classic-DIS' van het subfonds Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


120 / 448

PARVEST BOND WORLD CORPORATE BOND WORLD CORPORATE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties van beleggingskwaliteit en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen in om het even welk land, of in derivaten op dit type activa. Als de ratingcriteria niet langer zijn vervuld, zal de beheerder de samenstelling van de portefeuille onmiddellijk aanpassen in het belang van de aandeelhouders. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Na afdekking mag de blootstelling van het subfonds aan andere valuta's dan de USD niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico's in verband met beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

LU0282388437 LU0282388783 LU0950367168 LU0950367242

Ja Ja Ja


Ja

Ja

Dividend

Beleggers


Alle Alle Alle

Geen Geen Geen

Alle

Geen

Alle Alle Alle


Classic Classic Classic CNH

CAP DIS CAP

Classic H AUD MD

DIS

Classic H CNH Classic H EUR N

CAP CAP CAP

LU0950367325 LU0265291152 LU0282389674

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee Maandelijk s Nee Nee Nee

Privilege

CAP

LU0282389328

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0823383731

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Ja

Ja (1)

Jaarlijks


Ja

Ja (1)

I

I

IH EUR

CAP

DIS

CAP

LU0282388866

LU0950367671

LU0925121187


Nee

Institutionele 3 miljoen EUR per subfonds beleggers of 10 miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's

121 / 448

PARVEST BOND WORLD CORPORATE Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

Aan toonde r

Dividend

Beleggers

Nee


Minimumparticipatie (1) ICB: geen

X

CAP

LU0282389757

Ja

Nee

Geen



122 / 448

PARVEST BOND WORLD CORPORATE Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 0,75% Nee Geen 0,05% Classic CNH 0,75% Nee Geen 0,05% Classic H 0,75% Nee Geen 0,05% AUD MD Classic H 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% CNH Classic H 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% EUR N 0,75% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,40% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% IH EUR 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic H AUD MD 5% 2% Geen Classic H CNH 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen IH EUR 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds AUD voor de categorie ‘Classic H AUD MD’ CNH voor de categorieën ‘Classic CNH’ en ‘Classic H CNH’ EUR voor de categorieën 'Classic H EUR' en 'IH EUR' Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’: USD ‘Classic H AUD MD’: AUD ‘Classic CNH’, ‘Classic H CNH’: CNH ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg.


123 / 448

PARVEST BOND WORLD CORPORATE Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 8 april 2008 onder de benaming ‘Global Corporate Bond’. De categorie ‘Classic H AUD MD’ zal geïntroduceerd worden tegen AUD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Classic CNH’ en ‘Classic H CNH’ zullen geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Classic H EUR’ en ‘IH EUR’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘I-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010. Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


124 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING Bond World Emerging

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door opkomende landen (landen die op 1 januari 1994 geen lid waren van de OESO en Turkije) en door ondernemingen met hoofdkantoor in een van deze landen of die er een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten, alsook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de USD niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico's in verband met beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0089276934 LU0662594398

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0089277312

Ja

Ja

Classic EUR Classic EUR N

CAP DIS CAP

LU0282274348 LU0282274421 LU0107086729

Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0111464060

Privilege

DIS

I

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Maandelijk s Nee Jaarlijks Nee

Ja

Ja

Nee

LU0823387567

Ja

Ja

Jaarlijks

CAP

LU0102020947

Ja

Ja (1)

Nee

I

DIS

LU0956004252

Ja

Ja (1)

Jaarlijks

IH EUR

CAP

LU0654138840

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0107105701

Ja

Nee

Nee


Alle Alle Alle

Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Institutionele 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de beleggers Vennootschap en ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers

125 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING (1) Naar keuze van de Raad van Bestuur.


126 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% MD Classic 1,50% Nee Geen 0,30% 0,05% EUR N 1,50% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% IH EUR 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic MD 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen IH EUR 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’ en ‘IH EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘Classic MD’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘Classic-DIS’, ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’’: USD ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






127 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING Introductiedatum: Het subfonds is op 16 september 1998 geïntroduceerd. De klassen ‘Classic-DIS’, ‘Classic EUR’, ‘IH EUR’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 30 november 2012 (eerste Waarderingsdag). De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘I-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Emerging Markets Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010 Klasse ‘Classic-DIS’ hernoemd tot ‘Classic MD’ op 1 november 2012 Absorptie op 3 december 2012 van het subfonds ‘Bond World Emerging' van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


128 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING ADVANCED BOND WORLD EMERGING ADVANCED

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties van beleggingskwaliteit en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door/in opkomende landen en door ondernemingen met hoofdkantoor in een van deze landen of die er een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten, alsook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan ook worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's.’ Om het renterisico te verlagen, kan het subfonds zijn blootstelling verminderen door futures op Amerikaans schatkistpapier te verkopen, in het bijzonder om zijn blootstelling aan vastrentende schuld van opkomende landen in US dollar af te dekken. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico's in verband met beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0360650013 LU0360650104

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0950367754

Ja

Ja

N

CAP

LU0360650526

Ja

Privilege

CAP

LU0360650955

Privilege

DIS

LU0823383814

Categorie

I

CAP

LU0360650286

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Ja

Nee Jaarlijks Maandelijk s Nee

Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

I

DIS

LU0950367838

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


X

CAP

LU0360650369

Ja

Nee

Nee


Geen



129 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING ADVANCED Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten Categorie d’abonne (maximum ment (1) ) Classic 1,50% Nee Geen 0,30% 0,05% Classic MD 1,50% Nee Geen 0,30% 0,05% N 1,50% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Beheervergoedin g (maximum)



Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic MD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘Classic MD’, ‘N’, ‘Privilege’: USD ‘I’, ‘X’: USD, EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: De klasse ‘I-CAP’ van het subfonds is op 30 april 2010 geïntroduceerd in de sicav-sif FORTIS FLEXI III (hernoemd tot BNP PARIBAS FLEXI III op 1 december 2010). De klasse ‘Classic-CAP’ is geïntroduceerd op 23 maart 2012. De klassen ‘Classic-DIS’, ‘Classic MD’, ‘I-DIS’, ‘N’, ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven.


130 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING ADVANCED Informatie over het verleden: Overdracht naar de Vennootschap op 23 maart 2012


131 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING ADVANCED Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


132 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING CORPORATE BOND WORLD EMERGING CORPORATE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties, converteerbare obligaties, schuldbewijzen of verwante effecten uitgegeven door bedrijven met hoofdzetel in opkomende landen (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen lid waren van de OESO en Turkije) of die daar het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Teneinde de risico's te beperken, zullen de vennootschap en de beheerder voor dit subfonds onderstaande diversificatiestrategie aanhouden: * Vanuit geografisch oogpunt zullen de beleggingen beperkt zijn tot 25% van de intrinsieke waarde per land, met een maximum van: - 100% in effecten die zijn uitgedrukt in een harde valuta, - 70% in effecten die zijn uitgedrukt in plaatselijke valuta’s, - 30% in staatsobligaties, - 10% in notes en warrants op schuldbewijzen. * Teneinde het renterisico te beperken, kan het subfonds futures op schuldeffecten van ontwikkelde markten verkopen, vooral schuldeffecten van de Amerikaanse schatkist, ter afdekking van zijn blootstelling aan vastrentende obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de USD niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0823384119 LU0823384200

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0950367911

Ja

Ja

Classic EUR Classic EUR

CAP DIS

LU0823383905 LU0823384036

Ja Ja

Ja Ja

Classic H AUD MD

DIS

LU0950368059

Ja

Ja

Classic H CNH MD

DIS

LU0950368133

Ja

Ja

Classic H EUR

CAP

LU0950368216

Ja

Ja

Classic H SGD MD

DIS

LU0950368307

Ja

Ja

N

CAP

LU0823384465

Ja

Privilege

CAP

LU0823384549

Ja

Categorie


Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Ja

Nee Jaarlijks Maandelij ks Nee Jaarlijks Maandelij ks Maandelij ks Nee Maandelij ks Nee

Alle

Ja

Nee

Alle

Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

133 / / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING CORPORATE Klass e

ISIN-code

Op naam

Aan toonde r

Dividend

Beleggers

Privilege

DIS

LU0823384622

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Privilege H GBP

CAP

LU0950368729

Ja

Ja

Nee

Alle

Categorie


Minimumparticipatie (1) Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

134 / / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING CORPORATE

I

CAP

LU0823384382

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks


Nee


I

DIS

LU0950368489

Ja

Ja (1)

IH EUR

CAP

LU0950368562

Ja

Ja (1)

Nee


Nee


IH GBP

CAP

LU0950368646

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823384895

Ja

Nee

Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Geen







Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic MD 1,50% Nee Geen 0,05% Classic EUR 1,50% Nee Geen 0,05% Classic H 1,50% Nee Geen 0,05% AUD MD Classic H 1,50% Nee Geen 0,30% 0,05% CNH MD Classic H 1,50% Nee Geen 0,30% 0,05% EUR Classic H 1,50% Nee Geen 0,30% 0,05% SGD MD N 1,50% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% Privilege H 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% GBP I 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% IH EUR 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% IH GBP 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie Classic Classic MD Classic EUR Classic H AUD MD

Inschrijvingsvergoedin g (maximum) 5% 5% 5% 5%

Omzettingsvergoedin g (maximum) (1) 2% 2% 2% 2%


Terugkoopvergoedin g (maximum) Geen Geen Geen Geen

135 / / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING CORPORATE Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic H CNH MD 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen Classic H SGD MD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege H GBP 5% 2% Geen I 5% 2% Geen IH EUR 5% 2% Geen IH GBP 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds AUD voor de categorie ‘Classic H AUD MD’ CNH voor de categorie ‘Classic H CNH MD’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’ en ‘IH EUR’ GBP voor de categorieën ‘IH GBP’ en ‘Privilege H GBP’ SGD voor de categorie ‘Classic H SGD MD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘Classic MD’, ‘I-DIS’, ‘N’, ‘Privilege’: USD ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, IH EUR': EUR ‘I-CAP’, ‘X’: USD, EUR ‘Classic H AUD MD’: AUD ‘Classic H CNH MD’: CNH ‘IH GBP’, ‘Privilege H GBP’: GBP ‘Classic H SGD MD’: SGD: Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 1 september 2010 geïntroduceerd in de categorieën 'Classic', 'Classic EUR-CAP', 'I' en 'X' in de sicav BNP Paribas L1. De klasse 'Classic EUR-DIS' is geïntroduceerd op 7 maart 2012. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie 'N' is geïntroduceerd op 21 juni 2011. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel.


136 / / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING CORPORATE De categorie ‘Classic H AUD MD’ zal geïntroduceerd worden tegen AUD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H CNH MD’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Classic H EUR’ en ‘IH EUR’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘IH GBP’ en ‘Privilege H GBP’ zullen geïntroduceerd worden tegen GBP 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H SGD MD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Classic MD’, ‘I-DIS’, ‘N’ en ‘Privilege’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013


137 / / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING CORPORATE Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


138 / / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL BOND WORLD EMERGING LOCAL

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties en schuldbewijzen of verwante effecten die zijn uitgegeven door opkomende landen (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen lid waren van de OESO en Turkije) of door bedrijven met hoofdzetel in deze landen of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en zal daarbij proberen te profiteren van de valutaschommelingen in deze landen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Teneinde de risico's te beperken, zullen de vennootschap en de beheerder voor dit subfonds onderstaande diversificatiestrategie aanhouden: * Vanuit geografisch oogpunt zullen de beleggingen beperkt zijn tot 25% van de intrinsieke waarde per land, met een maximum van: - 100% in effecten die zijn uitgedrukt in plaatselijke valuta’s, - - 70% in effecten die zijn uitgedrukt in een harde valuta, * Teneinde het renterisico te beperken, kan het subfonds futures op schuldeffecten van ontwikkelde markten verkopen, vooral schuldeffecten van de Amerikaanse schatkist, ter afdekking van zijn blootstelling aan vastrentende obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD. Deze operaties die gericht zijn op een beperking van het risico zullen de berekening van de beleggingsbeperkingen van het subfonds echter niet verhogen of verlagen. Het risico van dit type operatie ligt in de waarde van de Amerikaanse schatkistobligaties die omgekeerd noteren ten opzichte van de obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD (verbreding van de landenspread). Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0823386163 LU0823386320

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0823386080

Ja

Ja

Classic CHF Classic EUR Classic EUR Classic GBP Classic HUF Classic H EUR Classic H EUR

CAP CAP DIS DIS CAP CAP DIS

LU0823384978 LU0823385272 LU0823385355 LU0823385439 LU0823385868 LU0823385512 LU0823385603

Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Classic H SGD MD

DIS

LU0823385785

Ja

Ja

N

CAP

LU0823387054

Ja

Privilege

CAP

LU0823387138

Ja

Categorie


Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle

Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen

Alle

Geen

Ja

Nee Jaarlijks Maandelij ks Nee Nee Jaarlijks Jaarlijks Nee Nee Jaarlijks Maandelij ks Nee

Alle

Ja

Nee

Alle

Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

139 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL Categorie

Privilege

Klass e

ISIN-code

Op naam

Aan toonde r

Dividend

Beleggers


DIS

LU0823387211

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen


140 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL

Privilege EUR

CAP

LU0925121260

Ja

Ja

Nee

Privilege EUR

DIS

LU0925121344

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0823386593

Ja

Ja (1)

Nee

I

DIS

LU0950368992

Ja

Ja (1)

Jaarlijks

IH EUR

CAP

LU0823386916

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0823387484

Ja

Nee

Nee

1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen 3 miljoen EUR per subfonds Institutionele of 10 miljoen EUR in de beleggers Vennootschap en ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers Alle





Overige kosten (maximum ) 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30%


Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic MD 1,50% Nee Geen 0,05% Classic CHF 1,50% Nee Geen 0,05% Classic EUR 1,50% Nee Geen 0,05% Classic GBP 1,50% Nee Geen 0,05% Classic HUF 1,50% Nee Geen 0,05% Classic H 1,50% Nee Geen 0,05% EUR Classic H 1,50% Nee Geen 0,30% 0,05% SGD MD N 1,50% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% Privilege EUR 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% IH EUR 0,60% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie Classic Classic MD Classic CHF Classic EUR Classic GBP Classic HUF Classic H EUR

Inschrijvingsvergoedin g (maximum) 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%

Omzettingsvergoedin g (maximum) (1) 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%


Terugkoopvergoedin g (maximum) Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen

141 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic H SGD MD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege EUR 5% 2% Geen I 5% 2% Geen IH EUR 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’ en 'Privilege EUR' GBP voor de categorie ‘Classic GBP’ HUF voor de categorie ‘Classic HUF’ SGD voor de categorie ‘Classic H SGD MD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘Classic MD’, ‘I-DIS’, ‘N’, ‘Privilege’: USD ‘Classic-DIS’: USD, PLN ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’, 'Privilege EUR': EUR 'Classic GBP': GBP ‘Classic HUF’: HUF ‘Classic H SGD MD’: SGD: ‘I-CAP’, ‘X’: USD, EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 10 mei 2006 geïntroduceerd in de klassen ‘Classic-CAP’ en ‘I-CAP’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010). De categorie ‘IH EUR’ is geïntroduceerd op 1 juli 2008. De categorie 'Classic H EUR' is geïntroduceerd op 6 april 2010. De categorie 'Classic EUR' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie 'Classic MD' is geïntroduceerd op 26 november 2010. De categorieën 'Classic HUF' en 'N' zijn geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘Classic GBP’ is geïntroduceerd op 1 april 2011. De categorie 'X' is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De categorie ‘Privilege’ is geïntroduceerd op 11 februari 2013. De categorie 'Classic H SGD MD' is geïntroduceerd op 10 juni 2013.


142 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL De categorie ‘Classic CHF’ zal geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Privilege EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Classic-DSI’ en ‘I-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013


143 / 448

PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


144 / 448

PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD BOND WORLD HIGH YIELD

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten in diverse valuta's van de hele wereld die een rating bezitten die lager is dan ‘Baa3’ (volgens Moody’s) of ‘BBB-’ (volgens S&P) en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Als deze ratingcriteria in bepaalde gevallen niet zouden worden nageleefd, zal de zaakwaarnemer de samenstelling van de portefeuille in het belang van de beleggers en zo snel mogelijk in orde brengen. Na afdekking mag de blootstelling van het subfonds aan andere valuta’s dan de euro niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0823388615 LU0823388888

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0823388292

Ja

Ja

Classic USD Classic USD

CAP DIS

Ja Ja

Ja Ja

Classic H AUD MD

DIS

LU0823388375 LU0823388458 LU0950369024

Ja

Ja

Classic H CNH MD

DIS

Ja

Ja

Classic H USD Classic H USD

CAP DIS

LU0823387724 LU0823387997

Ja Ja

Ja Ja

Classic H USD MD

DIS

LU0950369370

Ja

Ja

N

CAP

LU0823389001

Ja

Privilege

CAP

LU0823389183

Privilege

DIS

Privilege H USD Privilege H USD

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Ja

Nee Jaarlijks Maandelij ks Nee Jaarlijks Maandelij ks Maandelij ks Nee Jaarlijks Maandelij ks Nee

Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

LU0823389266

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

CAP

LU0925121427

Ja

Ja

Nee

Alle

DIS

LU0925121690

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds

LU0950369297


145 / 448

PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

Aan toonde r

Dividend

Beleggers

Minimumparticipatie (1) Beheerders: geen


146 / 448

PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD

I

CAP

LU0823388961

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks


I

DIS

LU0950369537

Ja

Ja (1)

IH USD

CAP

LU0823388029

Ja

Ja (1)

Nee


X

CAP

LU0347707514

Ja

Nee

Nee


Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Geen







Classic 1,20% Nee Geen 0,05% Classic MD 1,20% Nee Geen 0,05% Classic USD 1,20% Nee Geen 0,05% Classic H 1,20% Nee Geen 0,05% AUD MD Classic H 1,20% Nee Geen 0,30% 0,05% CNH MD Classic H 1,20% Nee Geen 0,30% 0,05% USD Classic H 1,20% Nee Geen 0,30% 0,05% USD MD N 1,20% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,60% Nee Geen 0,30% 0,05% Privilege H 0,60% Nee Geen 0,30% 0,05% USD I 0,55% Nee Geen 0,17% 0,01% IH USD 0,55% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie Classic Classic MD Classic USD Classic H AUD MD Classic H CNH MD Classic H USD Classic H USD MD N Privilege

Inschrijvingsvergoedin g (maximum) 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% Geen 5%

Omzettingsvergoedin g (maximum) (1) 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%


Terugkoopvergoedin g (maximum) Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen 5% Geen

147 / 448

PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Privilege H USD 5% 2% Geen I 5% 2% Geen IH USD 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie


148 / 448

PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds AUD voor de categorie ‘Classic H AUD MD’ CNH voor de categorie ‘Classic H CNH MD’ USD voor de categorieën ‘Classic MD’, ‘Classic USD’, ‘Classic H USD’, ‘Classic H USD MD’, ‘IH USD’ en 'Privilege H USD' Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, NOK ‘Classic-DIS’: EUR, PLN ‘I-CAP’: EUR, USD 'I-DIS', 'N', 'Privilege', 'X': EUR ‘Classic MD’, ‘Classic USD’, ‘Classic H USD’, ‘Classic H USD MD’, ‘IH USD’ en 'Privilege H USD': USD ‘Classic H AUD MD’: AUD ‘Classic H CNH MD’: CNH Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 8 december 2008 in de categorieën ‘Classic’, ‘Classic H USD’, ‘I-CAP’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming ‘Bond High Yield World’ door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’; ‘AH (USD)’ en ‘BH (USD)’; ‘I’ evenals ‘D’ van het subfonds ‘High Yield Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘IH USD' is geïntroduceerd op 8 december 2008. De categorie 'Classic MD' is geïntroduceerd op 26 november 2010. De categorie 'Classic USD' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 19 februari 2013. De klassen ‘I-DIS’, ‘Privilege-CAP’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H AUD MD’ zal geïntroduceerd worden tegen AUD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H CNH MD’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Classic H USD MD’ en ‘Privilege H USD’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Absorptie op 13 juli 2009 van het subfonds ‘Bond Corporate High Yield World’ van BNP Paribas L1 Huidige naam sinds 1 augustus 2010. Absorptie op 11 juli 2011 van het subfonds ‘Bond World High Yield’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013


149 / 448

PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


150 / 448

PARVEST BOND WORLD INFLATION-LINKED BOND WORLD INFLATION-LINKED

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties die gekoppeld zijn aan de inflatie en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Unie, uitgedrukt in om het even welke valuta, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, derivaten, geldmarktinstrumenten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de EUR niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0249332619 LU0249332452 LU0249333690

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0249367086

Ja

Privilege

DIS

LU0823387641

I

CAP

LU0249356808

Categori e

I

DIS

LU0956002983

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Ja

Ja (1)

Jaarlijks


Nee


Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

Nee


IH USD

CAP

LU0960981115

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0249337410

Ja

Nee

Geen



151 / 448

PARVEST BOND WORLD INFLATION-LINKED Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 0,75% Nee Geen 0,30% 0,05% N 0,75% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,40% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% IH USD 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen IH USD 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘IH USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’ en ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR ‘IH USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 26 juli 2006 geïntroduceerd. De categorieën ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven.


152 / 448

PARVEST BOND WORLD INFLATION-LINKED De categorie ‘IH USD’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Global Inflation-linked Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010. Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


153 / 448

PARVEST COMMODITIES ARBITRAGE COMMODITIES ARBITRAGE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds kan blootgesteld zijn aan grondstoffenindexen die beantwoorden aan de bepalingen van de Europese Richtlijn 2007/16/EEG en kan arbitragestrategieën gebruiken. Deze strategieën kunnen worden geïmplementeerd door rendementsswaps op indexen die inter alia long-/shortposities op indexen, subindexen of korven van grondstoffenindexen combineren, teneinde te profiteren van gunstige relatieve wijzigingen tussen de respectieve posities. De rendementsbron is komt van een marktneutrale aanpak die ernaar streeft winst te boeken, ongeacht de marktomstandigheden, door de beste combinaties van indexen te gebruiken. De daaruit volgende ingenomen posities worden price spread-posities genoemd, onder grondstoffen, of time spread-posities op dezelfde grondstoffen, maar met verschillende looptijden. Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties of als gelijkwaardig behandelde effecten en/of geldmarktinstrumenten en/of overdraagbare effecten die gekoppeld zijn aan grondstoffenindexen van om het even welk type, maar niet beperkt tot ETC en/of ETP, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, derivaten en/of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Het subfonds heeft geen directe posities in grondstoffen. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de USD niet meer dan 5% bedragen. Details nominale hefboom: a) De verwachte hefboom, geraamd op 2, wordt bepaald als de som van de absolute waarden van de nominale derivaten (zonder salderings- of afdekkingsregeling) gedeeld door de IW. Tijdens de levensduur van het subfonds kan een hoger hefboomniveau (nominale methode) worden bereikt met betrekking tot zijn beleggingsstrategie. b) Het gebruik van derivaten op grondstoffenindexen streeft ernaar regelmatig twee keer de IW te zijn. Het gebruik van voormelde combinatie van indexen/subindexen kan overkomen als een synthetisch hefboomeffect door de onderliggende nominale accumulatie te beschouwen, indien er een berekeningsmethode wordt overwogen die de absolute waarden van nominale swaps optelt. De houders in het subfonds moeten begrijpen dat de long-/shortposities op indexen een marktneutrale overlaypositie willen bezorgen, en niet een directionele hefboom uitbreiden. Deze blootstelling wordt in het beste belang van de aandeelhouders groter of kleiner gemaakt om te voldoen aan de doelvolatiliteit van het subfonds. c) Hogere hefboom: Een hefboom van groter dan 2 kan worden bereikt door arbitragestrategieën (niet-directioneel) waarvan het extra risico laag blijft voor het subfonds; in bepaalde omstandigheden, als het subfonds een rendementsswap op een index aangaat waarvan de strategie is om een longpositie te nemen die gelijk is 5 keer een index en een shortpositie die gelijk is aan 5 keer een andere index, kan er een hogere hefboom worden bereikt; extra risicobijdrage kan ook komen van Exchange Trade Commodities die kunnen worden verhandeld om blootstelling te verkrijgen aan indexen en strategieën of van ETC’s die dezelfde impact hebben op de hefboom als rendementsswaps. d) Risicobeheer: zoals beschreven door de risicobeheerprocedure, is een degelijk risicobeheerproces dat de beleggingsstrategie controleert via een dagelijkse VaR (99%; 1 maand) berekend via RiskMetrics. Maandelijkse backtesting en stresstesten vervolledigen de risicoanalyse. e) Waarschuwing hefboomrisico: de hefboom kan in bepaalde omstandigheden een kans creëren op een hoger rendement en dus grotere inkomsten, maar kan tegelijkertijd de volatiliteit van het subfonds verhogen en vormt zo dus een risico op kapitaalverlies. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds.


154 / 448

PARVEST COMMODITIES ARBITRAGE Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic H EUR Classic H GBP N

CAP DIS CAP CAP CAP

LU0360653033 LU0360653116 LU0823393532 LU0823393615 LU0360652738

Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0360652902

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823393961

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0360653207

Ja

Ja (1)

Nee

IH EUR

CAP

LU0823393888

Ja

Ja (1)

Nee

IH GBP

CAP

LU0823393706

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0360652654

Ja

Nee

Nee

Categorie

Dividend

Beleggers




Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Institutionele 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de beleggers Vennootschap en ICB's ICB: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers







Classic 1,75% Ja (2) Geen 0,05% Classic H 1,75% Ja (3) Geen 0,05% EUR Classic H 1,75% Ja (4) Geen 0,35% 0,05% GBP N 1,75% Ja (2) 0,75% 0,35% 0,05% Privilege 0,90% Ja (2) Geen 0,35% 0,05% I 0,80% Ja (2) Geen 0,35% 0,01% IH EUR 0,80% Ja (3) Geen 0,35% 0,01% (4) IH GBP 0,80% Ja Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. (2) 15% met Libor USD 3M als hurdle rate voor categorieën ‘Classic’, ‘I’, ‘N’ en ‘Privilege’ (3) 15% met Libor EUR 3 Months (EUR) IO als hurdle rate voor categorieën ‘Classic H EUR’ en ‘IH EUR’ (4) 15% met Libor GBP 3 Months (GBP) IO als hurdle rate voor categorieën ‘Classic H GBP’ en ‘IH GBP’


155 / 448

PARVEST COMMODITIES ARBITRAGE Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% NVT Geen Classic H EUR 5% NVT Geen Classic H GBP 5% NVT Geen N Geen NVT 5% Privilege 5% NVT Geen I 5% NVT Geen IH EUR 5% NVT Geen IH GBP 5% NVT Geen X 5% NVT Geen (1) Geen toegelaten omzetting, zowel voor inschrijving als voor terugkoop Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorieën ‘Classic H EUR’ en ‘IH EUR’ GBP voor de categorieën ‘Classic H GBP’ en ‘IH GBP’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’: EUR ‘Classic H GBP’, ‘IH GBP’: GBP Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op diezelfde dag, behalve als de aandelenbeurzen van Parijs en/of New York gesloten zijn. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de dag voorafgaand (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) aan de Waarderingsdag (D-1). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 september 2010 geïntroduceerd. De categorieën ‘Classic H EUR’ en ‘IH EUR’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Classic H GBP’ en ‘IH GBP’ zullen geïntroduceerd worden tegen GBP 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Classic-DIS’, ‘N’, ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Geen


156 / 448

PARVEST COMMODITIES ARBITRAGE Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


157 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND ASIA CONVERTIBLE BOND ASIA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in converteerbare obligaties en/of in daarmee gelijk behandelde effecten waarvan de onderliggende activa zijn uitgegeven door bedrijven waarvan het hoofdkantoor of het hoofdkantoor gevestigd is in of die voornamelijk actief zijn in Azië, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico in verband met beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0095613583 LU0662594125

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0095613823

Ja

Ja

Classic CHF Classic EUR Classic SGD N

CAP CAP CAP CAP

LU0925121773 LU0281885953 LU0828231232 LU0107087610

Ja Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0111466271

Privilege

DIS

LU0823394001

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Maandelijk s Nee Nee Nee Nee

Alle Alle Alle Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0102025151

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0107107079

Ja

Nee

Geen



158 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND ASIA Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten Categorie d’abonne (maximum ment (1) ) Classic 1,20% Nee Geen 0,35% 0,05% Classic CHF 1,20% Nee Geen 0,35% 0,05% Classic EUR 1,20% Nee Geen 0,35% 0,05% Classic MD 1,20% Nee Geen 0,35% 0,05% Classic SGD 1,20% Nee Geen 0,35% 0,05% N 1,20% Nee 0,60% 0,35% 0,05% Privilege 0,65% Nee Geen 0,35% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,20% 0,01% X Geen Nee Geen 0,20% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Beheervergoedin g (maximum)



Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CHF 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen Classic MD 5% 2% Geen Classic SGD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds SGD voor de categorie ‘Classic SGD’ CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ EUR voor de categorie 'Classic EUR' Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, SGD ‘Classic-DIS’, ‘Classic MD’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’, ‘X’: USD ‘Classic SGD’: SGD: ‘Classic CHF’: CHF 'Classic EUR': EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STP-

Handelsdatum van orders Waarderingsdag (D)

Berekenings- en publicatiedatum IW Dag na de Waarderingsdag (D+1)


Vereffeningsdatum van orders Maximaal drie bankwerkdagen na de Waarderingsdag (D+3) (1)

159 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND ASIA Centralisatie van orders




orders op de Waarderingsdag (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 30 april 1999 geïntroduceerd. De klasse ‘Classic-DIS’ is geïntroduceerd op 19 maart 2012 onder de benaming ‘Classic New Distri’. De categorie ‘Classic CHF’ zal geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H EUR’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic SGD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Asian Convertible Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 19 maart 2012 van het subfonds ‘Convertible Bond Asia’ van de sicav BNP Paribas L1 Klasse ‘Classic-Distribution’ hernoemd tot ‘Classic MD’ op 1 november 2012 Klasse ‘Classic New Distri’ hernoemd tot ‘Classic-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


160 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE CONVERTIBLE BOND EUROPE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in converteerbare obligaties en als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in EUR en/of waarvan de onderliggende activa zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor in Europa gelegen is of die een aanzienlijk deel van hun activiteiten in Europa verrichten, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0086913042 LU0102023610 LU0107087537

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111466198

Ja

Privilege

DIS

LU0823394266

Categori e

I

CAP

LU0086913125

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks



Nee


I

DIS

LU0956004179

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0107106857

Ja

Nee

Geen





1,20% 1,20% 0,65% 0,60%

Nee Nee Nee Nee





161 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) X Geen Nee Geen 0,20% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





162 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e Classic N Privilege I X




(1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, GBP en USD ‘I-CAP, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR en USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 6 mei 1998 geïntroduceerd. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘I-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘European Convertible Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 3 december 2012 van het subfonds ‘Convertible Bond Euro Zone’ van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om:


163 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE -

verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


164 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in converteerbare obligaties of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven in het kader van een initiële uitgifte van maximaal 300 miljoen EUR door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor in Europa gelegen is of die een aanzienlijk deel van hun activiteiten in Europa verrichten, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico  Risico van kleine beurskapitalisaties en gespecialiseerde sectoren of nichesectoren Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0265291665 LU0265291822 LU0265292556

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0265308576

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823394183

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0265319003

Ja

Ja (1)

Nee

I

DIS

LU0956005069

Ja

Ja (1)

Jaarlijks

X

CAP

LU0265279371

Ja

Nee

Nee

Categori e

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB's ICB: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers





1,20% 1,20% 0,65% 0,60%

Nee Nee Nee Nee





165 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) X Geen Nee Geen 0,20% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





166 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’ en ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 12 december 2006 geïntroduceerd. De categorieën ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘European Small Cap Convertible Bond’ Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


167 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


168 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD CONVERTIBLE BOND WORLD

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in converteerbare obligaties of verwante effecten waarvan de onderliggende aandelen uitgegeven zijn door een vennootschap en in financiële derivaten die afgeleid zijn van dit type activa. De beheerder zal een evenwicht nastreven tussen het obligatiekarakter van de converteerbare obligatie en de afhankelijkheid hiervan ten opzichte van het onderliggende aandeel. Op deze wijze zal het subfonds kunnen profiteren van de opbrengst die gegenereerd wordt door de obligaties, maar zal het tegelijk ook gevoelig zijn voor de evolutie van de onderliggende aandelen. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Na afdekking mag de blootstelling van het subfonds aan andere valuta’s dan de euro niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico in verband met beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CHF Classic USD

CAP DIS CAP CAP

LU0823394852 LU0823394936 LU0823394340 LU0823394779

Ja Ja Ja Ja


Classic H AUD MD

DIS

LU0950369701

Ja

Ja

Classic H CHF Classic H CNH Classic H CZK Classic H PLN N

CAP CAP CAP DIS CAP

LU0950369883 LU0950369966 LU0823394423 LU0823394696 LU0823395586

Ja Ja Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0823395669

Privilege

DIS

LU0823395743

Categorie

I

I

CAP

DIS

LU0823395230

LU0950370030

Dividend

Beleggers


Alle Alle Alle Alle

Geen Geen Geen Geen

Alle

Geen

Ja Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee Nee Maandelijk s Nee Nee Nee Jaarlijks Nee


Ja

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Ja

Ja (1)

Jaarlijks


Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap


169 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD Categorie

IH NOK

Klass e

CAP

ISIN-code

LU0823395313

Op naam

Ja


Aan toonde r

Ja (1)

Dividend

Nee

Beleggers


Minimumparticipatie (1) ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

170 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD

IH USD

CAP

LU0823395404

Ja

Ja (1)

Nee


X

CAP

LU0823395826

Ja

Nee

Nee


Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Geen


Beheervergoedin g (maximum) 1,20% 1,20% 1,20% 1,20%


Distributievergoedin g (maximum) Geen Geen Geen Geen

Overige kosten (maximum) 0,35% 0,35% 0,35% 0,35%

Taxe d’abonne ment (1) 0,05% 0,05% 0,05% 0,05%

Classic Nee Classic CHF Nee Classic USD Nee Classic H Nee AUD MD Classic H 1,20% Nee Geen 0,35% 0,05% CHF Classic H 1,20% Nee Geen 0,35% 0,05% CNH Classic H CZK 1,20% Nee Geen 0,35% 0,05% Classic H PLN 1,20% Nee Geen 0,35% 0,05% N 1,20% Nee 0,60% 0,35% 0,05% Privilege 0,65% Nee Geen 0,35% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,20% 0,01% IH NOK 0,60% Nee Geen 0,20% 0,01% IH USD 0,60% Nee Geen 0,20% 0,01% X Geen Nee Geen 0,20% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CHF 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen Classic H AUD MD 5% 2% Geen Classic H CHF 5% 2% Geen Classic H CNH 5% 2% Geen Classic H CZK 5% 2% Geen Classic H PLN 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen IH NOK 5% 2% Geen IH USD 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds


171 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD AUD voor de categorie ‘Classic H AUD MD’ CHF voor de categorieën ‘Classic CHF’ en ‘Classic H CHF’ CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ CZK voor de categorie ‘Classic H CZK’ NOK voor de categorie ‘IH NOK’ PLN voor de categorie ‘Classic H PLN’ USD voor de categorieën ‘Classic USD’ en ‘IH USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic-DIS’: EUR, USD ‘Classic H AUD MD’: AUD ‘Classic CHF’, 'Classic H CHF': CHF ‘Classic H CNH’: CNH ‘Classic H CZK’: CZK ‘Classic H PLN’: PLN: ‘Classic USD’, ‘IH USD’: USD ‘IH NOK’: NOK Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 8 september 2004 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic-CAP’, 'I-CAP' en ‘N’ (onder de benaming 'P') in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming ‘Bond Convertible World’. De categorie 'Classic H PLN' is geïntroduceerd op 1 april 2007. De categorie ‘IH USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2007. De categorie 'Classic H CZK' is geïntroduceerd op 16 september 2010. De categorie ‘IH NOK’ is geïntroduceerd op 22 november 2010. De categorie 'Classic USD' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie 'X' is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De klasse ‘Classic-DIS’ is geïntroduceerd op 21 mei 2013 door overname van de klasse ‘Classic USD-DIS’. De categorie ‘Classic H AUD MD’ zal geïntroduceerd worden tegen AUD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Classic CHF’ en ‘Classic H CHF’ zullen geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘I-DIS’ en ‘Privilege’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige naam sinds 1 augustus 2010. De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013


172 / 448

PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


173 / 448

PARVEST DIVERSIFIED DYNAMIC DIVERSIFIED DYNAMIC

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt zijn vermogen in overdraagbare effecten en/of in contanten, binnen de door de Wet toegestane limieten, en in derivaten. Bovendien is het subfonds blootgesteld aan een waaier van activaklassen via beleggingen in fondsen, waaronder ook trackers: aandelen van alle types, in alle sectoren en geografische gebieden, overheidsobligaties, inclusief schuld van opkomende landen, bedrijfsobligaties, grondstoffen, beursgenoteerde vastgoedactiva, geldmarktinstrumenten. Ook is het subfonds indirect blootgesteld aan marktvolatiliteit. Om zijn rendementsdoelstelling te verwezenlijken, hanteert het subfonds een extreem flexibele en gediversifieerde spreidingsstrategie voor deze activaklassen. De activaspreiding wordt systematisch beheerd en het permanente streefdoel voor de jaarlijkse volatiliteit ex-ante ligt in de buurt van 7.5%. Daarnaast neemt het subfonds tactische spreidingsposities in om het globale rendement te verhogen. Het subfonds belegt via fondsen of via directe beleggingen. Het subfonds heeft geen directe posities in grondstoffen of vastgoed. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico in verband met beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH N

CAP DIS CAP CAP

LU0089291651 LU0089290844 LU0950370113 LU0107088931

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111469705

Ja

Privilege

DIS

LU0823396048

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0102035119

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0107108630

Ja

Nee

Geen



174 / 448

PARVEST DIVERSIFIED DYNAMIC Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,10% Nee Geen 0,05% Classic 1,10% Nee Geen 0,05% CNH N 1,10% Nee 0,75% 0,35% 0,05% Privilege 0,55% Nee Geen 0,35% 0,05% I 0,50% Nee Geen 0,30% 0,01% X Geen Nee Geen 0,30% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Indirecte vergoeding: maximaal 1,00% Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘Classic-DIS’: EUR, GBP, USD ‘Privilege-DIS’: EUR ‘Classic CNH’: CNH Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de dag voorafgaand (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) aan de Waarderingsdag (D-1). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen


175 / 448

PARVEST DIVERSIFIED DYNAMIC Introductiedatum: Het subfonds is op 2 mei 1997 geïntroduceerd. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 21 februari 2013. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘X’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Balanced (Euro)’ en ‘Diversified (Dynamic)’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 3 december 2012 van het subfonds ‘Dynamic World' van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


176 / 448

PARVEST DIVERSIFIED INFLATION DIVERSIFIED INFLATION

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds is door een discretionair beleggingsproces blootgesteld aan een reeks activaklassen die gevoelig zijn voor inflatie. De doelportefeuille combineert de 4 onderstaande pijlers: 50% in aan inflatie gekoppelde obligaties 20% in grondstoffenindexen die beantwoorden aan de criteria in de Europese Richtlijn 2007/16/EEG 20% in vastgoedeffecten 10% in beheer van contanten De beheerder zal continu de weging van deze 4 activaklassen aanpassen volgens een fundamentele tactische activaspreiding. Daarom kan de portefeuille aanzienlijk verschillen van de bovenstaande doelportefeuille, aangezien de doelstelling voor de gemiddelde tracking error 1,25% bedraagt. Een hersamenstelling van de activa kan ook worden doorgevoerd om de rendementsdoelstelling te behouden, in het beste belang van de aandeelhouders (bv. bij aan aanzienlijke risicoreductie), wat nog altijd voor een hogere tracking error kan zorgen. In extreme omstandigheden kan het fonds in ondergeschikte mate belegd zijn in contanten en/of tot 100% in geldmarktinstrumenten. Het subfonds belegt zijn vermogen in aandelen, obligaties, vastgoedeffecten, als equivalent aan aandelen en/of obligaties behandelde effecten, geldmarktinstrumenten met een Investment Grade-rating (van beleggingskwaliteit), derivaten op al deze activa en derivaten op grondstoffen- en vastgoedindexen. Het subfonds kan ook tot 100% beleggen in ICBE’s of ICB’s die zelf beleggen in de bovenstaande activaklassen. Het subfonds heeft geen directe posities in grondstoffen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0406806595 LU0406806678 LU0406807213

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0406807304

Ja

Privilege

DIS

LU0823396394

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0406806835

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0406807130

Ja

Nee

Geen



177 / 448

PARVEST DIVERSIFIED INFLATION Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 1,00% Nee Geen 0,30% 0,05% N 1,00% Nee 0,60% 0,30% 0,05% Privilege 0,50% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,40% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Indirecte vergoeding: maximaal 1,00% Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e

Categori e Classic N Privilege I X







(1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de dag voorafgaand (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) aan de Waarderingsdag (D-1). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 17 september 2010 onder de benaming ‘Diversified Euro Inflation Plus’. De klassen ‘Classic-DIS’, ‘N’, ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige naam sinds 1 november 2012.


178 / 448

PARVEST DIVERSIFIED INFLATION Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


179 / 448

PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS Enhanced Cash 6 Months

Beleggingsdoelstelling Een rendement verwezenlijken dat hoger ligt dan het rendement van de eurogeldmarkt over een minimale beleggingsperiode van zes maanden. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties en/of als gelijkwaardig behandelde effecten en/of geldmarktinstrumenten die zijn uitgedrukt in EUR, en/of in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. De blootstelling aan andere valuta's dan de EUR zal minder dan 15% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0325598166 LU0325598323 LU0325599487

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0325599644

Ja

Privilege

DIS

LU0823396717

Ja

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Jaarlijks

Alle


I

CAP

LU0325598752

Ja

Ja (1)

Nee


X

CAP

LU0325599214

Ja

Nee

Nee


Geen






180 / 448

PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 29 oktober 2007 geïntroduceerd. De klasse ‘Privilege-DIS’ zal worden geïntroduceerd tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Dynamic 6 Months (EUR)’ en ‘Enhanced Eonia 6 Months’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 14 maart 2011 van het subfonds ‘V150’ van de sicav BNP Paribas L1 Absorptie op 6 juli 2011 van het subfonds ‘Enhanced Cash 1 Year’ van de Vennootschap Absorptie op 3 december 2012 van het subfonds ‘Opportunities Euro Plus’ van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om:


181 / 448

PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS -



182 / 448

PARVEST ENHANCED CASH 18 MONTHS Enhanced Cash 18 Months

Beleggingsdoelstelling Een rendement verwezenlijken dat het rendement van de eurogeldmarkt benadert over een minimale beleggingsperiode van 18 maanden. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties en/of als gelijkwaardig behandelde effecten en/of geldmarktinstrumenten die zijn uitgedrukt in EUR, en/of in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. De blootstelling aan andere valuta's dan de EUR zal minder dan 30% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0180174582 LU0180174822 LU0180175472

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0180176017

Ja

Privilege

DIS

LU0823396477

Ja

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Jaarlijks

Alle


I

CAP

LU0180176280

Ja

Ja (1)

Nee


X

CAP

LU0180175712

Ja

Nee

Nee


Geen






183 / 448

PARVEST ENHANCED CASH 18 MONTHS Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 13 november 2003 geïntroduceerd. De klasse ‘Privilege-DIS’ zal worden geïntroduceerd tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Dynamic Eonia’ en ‘Enhanced Eonia’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 6 juli 2011 van het subfonds ‘Absolute Return Europe Bond’ van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en


184 / 448

PARVEST ENHANCED CASH 18 MONTHS - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


185 / 448

PARVEST ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen uit om het even welk land die een aanzienlijk deel van hun activiteiten op de milieumarkt verrichten (alternatieve energie, energiebesparing, waterbehandeling en -distributie, pollutiecontrole, afvalbeheer en daarmee verwante of verbonden sectoren) en die de principes van maatschappelijke verantwoordelijkheid, milieuverantwoordelijkheid en corporate governance zoals uiteengezet in het Global Compact van de Verenigde Naties naleven, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welke aard ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0406802339 LU0406802685 LU0406803063

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0406803147

Ja

Privilege

DIS

LU0823396980

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



I

CAP

LU0406802768

Ja

Ja (1)

I

DIS

LU0956005903

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


X

CAP

LU0406802925

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic N




2,20% 2,20%

Nee Nee

Geen 0,75%




186 / 448

PARVEST ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Privilege 1,10% Nee Geen 0,40% 0,05% I 1,00% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





187 / 448

PARVEST ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘N’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 12 november 2009 geïntroduceerd in de klassen ‘Classic’, I-CAP’ en ‘Privilege-CAP’ door inbreng van het subfonds ‘Environmental Opportunities’ van de sicav PARWORLD. De categorieën ‘I-DIS’, ‘N’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


188 / 448

PARVEST ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


189 / 448

PARVEST EQUITY AUSTRALIA EQUITY AUSTRALIA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in Australië of die er een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten, alsook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welke aard ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam


CAP DIS CAP CAP

LU0111482476 LU0111481668 LU0950370204 LU0111482989

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111483102

Ja

Privilege

DIS

LU0823397012

I

CAP

X

CAP

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

LU0111482716

Ja

Ja (1)

Nee



LU0113535842

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic CNH N Privilege I X




1,50% 1,50%

Nee Nee

Geen Geen


1,50% 0,75% 0,60% Geen

Nee Nee Nee Nee

0,75% Geen Geen Geen

0,40% 0,40% 0,35% 0,35%


Taxe d’abonn ement (1) 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,01% 0,01%

190 / 448

PARVEST EQUITY AUSTRALIA (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


191 / 448

PARVEST EQUITY AUSTRALIA Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: AUD voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: AUD, EUR, USD ‘Privilege-DIS’: AUD ‘Classic CNH’: CNH Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag, behalve als de beurs van Sydney gesloten is. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 29 september 2000 geïntroduceerd. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen AUD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Australia’ Huidige benaming op 1 september 2010


192 / 448

PARVEST EQUITY AUSTRALIA Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


193 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van een beperkt aantal bedrijven met hoofdzetel in Azië (behalve Japan) of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of hun mogelijkheden inzake winstgroei, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico in verband met beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic USD Classic USD N

CAP DIS CAP DIS CAP

LU0823397368 LU0823397525 LU0823397103 LU0823397285 LU0823397954

Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823398176

Ja

Privilege

DIS

LU0823398259

I

CAP

LU0823397798

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks Nee


Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks


Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

Nee


I

DIS

LU0950370386

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823398333

Ja

Nee

Geen



194 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, SEK ‘Classic-DIS’: EUR, NOK ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’: EUR ‘Classic USD’: USD ‘I-CAP, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






195 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Introductiedatum: Het subfonds is op 15 maart 1999 geïntroduceerd in de categorie 'Classic' in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming 'Equity Best Selection Asia'. De klasse ‘I-CAP’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën 'N', 'Privilege-CAP' en 'X' zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De klasse 'Classic USD-CAP' is op 24 augustus 2011 geïntroduceerd. De categorie ‘Classic USD-DIS’ is geïntroduceerd op 21 mei 2013 door absorptie van de in USD geregistreerde aandelen van de klasse ‘Classic-CAP’ van het subfonds. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 14 februari 2013. De klasse ‘I-DIS’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Absorptie op 20 juni 2001 van het subfonds ‘Asia Pacific Region Fund’ van de sicav Banque Belge Asset Management Fund Absorptie op 4 november 2002 van de sicav Fortis Azie Fonds Best Selection Huidige naam sinds 1 juli 2008. Absorptie op 21 maart 2011 van het subfonds ‘Equity Asia ex-Japan’ van de sicav BNP Paribas L1 Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Asia ex-Japan’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Absorptie op 27 mei 2013 van het subfonds 'Equity Asia Emerging' van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


196 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EURO EQUITY BEST SELECTION EURO

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 75% van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten die zijn uitgedrukt of worden genoteerd in euro van een beperkt aantal bedrijven die hun hoofdzetel in een van de lidstaten van de Europese Gemeenschap hebben en die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of hun mogelijkheden inzake winstgroei. Het saldo, dus tot 25% van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de EUR niet meer dan 5% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic USD Classic H CZK Classic H SGD Classic H USD N

CAP DIS CAP CAP CAP CAP CAP CAP

LU0823401574 LU0823401731 LU0950370469 LU0823401491 LU0823401228 LU0950370543 LU0950370626 LU0823401905

Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0823402036

Ja

Privilege

DIS

LU0823402119

Categorie

I

CAP

LU0823401814

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee Nee Nee Nee Nee Nee

Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

I

DIS

LU0950370899

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


X

CAP

LU0823402200

Ja

Nee

Nee


Geen



197 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EURO Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% CNH Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% USD Classic H 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% CZK Classic H 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% SGD Classic H 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen Classic H CZK 5% 2% Geen Classic H SGD 5% 2% Geen Classic H USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic CNH’ CZK voor de categorie ‘Classic H CZK’ SGD voor de categorie ‘Classic H SGD’ USD voor de categorieën ‘Classic USD’ en ‘Classic H USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic H CZK’: CZK ‘Classic H SGD’: SGD: ‘Classic USD’, ’Classic H USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


198 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EURO Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 31 augustus 1998 geïntroduceerd in de categorie 'Classic' in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010). De klassen 'I-CAP' en 'N' (onder de benaming 'P') zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën 'Privilege-CAP' en 'X' zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie 'Classic H CZK' is geïntroduceerd op 20 juni 2012. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 27 mei 2013 door absorptie van de in USD geregistreerde aandelen van de klasse ‘Classic-CAP’. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘I-DIS’ en ‘Privilege-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H SGD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H USD’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Absorptie op 12 februari 2007 van het subfonds 'Equity Factor 1.3 Euro' van de sicav Fortis L Fund De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Euro’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013 Absorptie op 3 juni 2013 van het subfonds ‘Equity France’ van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


199 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE EQUITY BEST SELELCTION EUROPE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 75% van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van een beperkt aantal bedrijven die hun hoofdzetel in Europa hebben en die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of hun mogelijkheden inzake winstgroei. Het saldo, dus tot 25% van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CHF Classic CHF Classic CNH Classic HUF Classic USD N

CAP DIS CAP DIS CAP CAP CAP CAP




Privilege

CAP

LU0823400766

Ja

Privilege

DIS

LU0823400840

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks Nee Nee Nee Nee


Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee


Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

I

CAP

LU0823400337

Ja

Ja (1)

I

DIS

LU0950371194

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


X

CAP

LU0823401061

Ja

Nee

Nee


Geen



200 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% CHF Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% CNH Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% HUF Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CHF 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic HUF 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ HUF voor de categorie ‘Classic HUF’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’: EUR ‘Classic-DIS’: EUR, GBP ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic HUF’: HUF ‘Classic USD’: USD ‘Privilege-CAP’, ‘N’: EUR, CHF ‘I-CAP’: EUR, CHF, USD ‘X’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


201 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 14 mei 2004 geïntroduceerd in de klassen ‘Classic’ en ‘I-CAP’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010). De categorie 'Classic HUF' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie 'N' is geïntroduceerd op 15 maart 2011. De categorieën 'Privilege-CAP' en 'X' zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 30 november 2012 (eerste Waarderingsdag). De categorie ‘Classic CHF’ is op 3 juni 2013 geïntroduceerd door absorptie van de in CHF geregistreerde aandelen van de categorie ‘Classic’ van het subfonds ‘Equity Switzerland’ van de Vennootschap. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘I-DIS’ en ‘Privilege-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Absorptie op 5 mei 2008 van het subfonds 'Opportunities Income Europe' van de sicav Fortis L Fund Absorptie op 21 maart 2011 van het subfonds 'Opportunities Europe' van de sicav BNP Paribas L1 Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Europe Alpha’ van de Vennootschap Absorptie op 3 december 2012 van het subfonds ‘Real Estate Securities Europe’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Absorptie op 3 juni 2013 van de subfondsen 'Equity Europe Converging', 'Equity Europe LS 30' en 'Equity Switzerland' van de Vennootschap. Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


202 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE ex-UK EQUITY BEST SELECTION EUROPE ex-UK

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 75% van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van een beperkt aantal bedrijven die hun hoofdzetel in Europa hebben, met uitzondering van het Verenigd Koninkrijk, en die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of hun mogelijkheden inzake winstgroei. Het saldo, dus tot 25% van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0823398416 LU0823398507 LU0823398929

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823399067

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823399141

Ja

Ja

Jaarlijks

Privilege GBP

CAP

LU0950371350

Ja

Ja

Nee

I

CAP

LU0823398762

Ja

Ja (1)

Nee

I GBP

CAP

LU0950371277

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0823399224

Ja

Nee

Nee

Categorie

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB's ICB: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers



203 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE ex-UK Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% N 1,50% Nee 0,75% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,05% GBP I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% I GBP 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege GBP 5% 2% Geen I 5% 2% Geen I GBP 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds GBP voor de categorieën ‘I GBP’ en ‘Privilege GBP’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X: EUR ‘Classic-DIS’: EUR, GBP ‘I’: EUR, USD ‘I GBP’, ‘Privilege GBP’: GBP Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






204 / 448

PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE ex-UK Introductiedatum: Het subfonds is op 26 april 2006 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘I’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010). De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 16 januari 2013. De categorieën ‘N’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘I GBP’ en ‘Privilege GBP’ zullen geïntroduceerd worden tegen GBP 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Overdracht naar de Vennootschap op 25 maart 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


205 / 448

PARVEST EQUITY BRAZIL EQUITY BRAZIL

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in Brazilië of die er een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten, alsook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welk type ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic SGD Classic H EUR N

CAP DIS CAP CAP CAP CAP

LU0265266980 LU0265267285 LU0950371434 LU0823402382 LU0265267798 LU0265267954

Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0265313147

Ja

Privilege

DIS

LU0823402465

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee Nee Nee Nee

Alle Alle Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee


Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

Nee


I

CAP

LU0265342161

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0265288448

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie Classic Classic CNH Classic




1,75% 1,75%

Nee Nee

Geen Geen


1,75%

Nee

Geen

0,40%


Taxe d’abonne ment (1) 0,05% 0,05% 0,05%

206 / 448

PARVEST EQUITY BRAZIL Categorie




Overige kosten (maximum )


SGD Classic H 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic SGD 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ EUR voor de categorie ‘Classic H EUR’ SGD voor de categorie ‘Classic SGD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK, SEK, SGD ‘Classic-DIS’: EUR, USD, NOK, PLN, SEK ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: USD, EUR ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic SGD’: SGD: ‘Classic H EUR’: EUR ‘Privilege-DIS’, ‘X’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag, behalve als 50% of meer van het vermogen van het subfonds genoteerd is op de beurs van Sao Paulo en die beurs gesloten is De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden.


207 / 448

PARVEST EQUITY BRAZIL Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 11 december 2006 geïntroduceerd. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic SGD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Brazil’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 21 maart 2011 van het subfonds ‘Equity Brazil’ van de sicav BNP Paribas L1


208 / 448

PARVEST EQUITY BRAZIL Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


209 / 448

PARVEST EQUITY BRIC EQUITY BRIC

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in of die een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten in Brazilië, Rusland, India, China, Hongkong en/of Taiwan, alsook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welke aard ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. De totale blootstelling van het subfonds (via zowel directe als indirecte beleggingen) aan Chinese A Aandelen (aandelen genoteerd in RMB aan de beurzen van Shanghai of Shenzen en die exclusief voorbehouden zijn voor particuliere Chinese beleggers) en Chinese B Aandelen (aandelen genoteerd in buitenlandse valuta’s aan de beurzen van Shanghai of Shenzen en die voorbehouden zijn voor particuliere Chinese beleggers) zal niet meer bedragen dan 10% van zijn activa en momenteel belegt het subfonds niet direct in Chinese A aandelen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico in verband met beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic SGD N

CAP DIS CAP CAP

LU0230662891 LU0230662545 LU0823402549 LU0230663600

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0230664160

Ja

Privilege

DIS

LU0823402622

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0230663352

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0230663865

Ja

Nee

Geen



210 / 448

PARVEST EQUITY BRIC Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,75% Nee Geen 0,05% Classic 1,75% Nee Geen 0,05% SGD N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic SGD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds SGD voor de categorie ‘Classic SGD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, SGD ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: USD, EUR ‘Classic SGD’: SGD: ‘Privilege-DIS’, ‘X’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 1 maart 2006 geïntroduceerd onder de benaming ‘BRIC’. De categorie ‘Classic SGD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven.


211 / 448

PARVEST EQUITY BRIC De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


212 / 448

PARVEST EQUITY CHINA EQUITY CHINA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in China, Hongkong of Taiwan, of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. De totale blootstelling van het subfonds (via zowel directe als indirecte beleggingen) aan Chinese A Aandelen (aandelen genoteerd in RMB aan de beurzen van Shanghai of Shenzen en die exclusief voorbehouden zijn voor particuliere Chinese beleggers) en Chinese B Aandelen (aandelen genoteerd in buitenlandse valuta’s aan de beurzen van Shanghai of Shenzen en die voorbehouden zijn voor particuliere Chinese beleggers) zal niet meer bedragen dan 10% van zijn activa en momenteel belegt het subfonds niet direct in Chinese A aandelen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico in verband met beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic EUR Classic EUR N

CAP DIS CAP CAP DIS CAP

LU0823426308 LU0823426480 LU0950371517 LU0823425839 LU0823425912 LU0823426720

Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823426993

Ja

Privilege

DIS

LU0823427025

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee Nee Jaarlijks Nee


Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0823426647

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823427298

Ja

Nee

Geen



213 / 448

PARVEST EQUITY CHINA Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,75% Nee Geen 0,05% Classic 1,75% Nee Geen 0,05% CNH Classic 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ EUR voor de categorie 'Classic EUR' Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: USD, NOK, SEK ‘Classic-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: USD ‘Classic CNH’: CNH 'Classic EUR': EUR ‘I’: USD, JPY ‘N’, ‘Privilege-CAP’: USD, EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






214 / 448

PARVEST EQUITY CHINA Notering: Geen


215 / 448

PARVEST EQUITY CHINA Introductiedatum: Het subfonds is op 9 juni 1997 geïntroduceerd in de categorie 'Classic' in de sicav INTERSELEX EQUITY (hernoemd tot INTERSELEX op 4 mei 1998, FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming 'Greater China'. De categorieën 'I' en 'N' (onder de benaming 'P') zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De klasse 'Classic EUR' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorieën 'Privilege-CAP' en 'X' zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klasse ‘Privilege-DIS’ zal worden geïntroduceerd tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Hernoemd tot 'Equity Greater China' op 4 mei 1998 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘China Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige naam sinds 1 augustus 2010. De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity China’ van de Vennootschap Absorptie op 9 juli 2012 van het subfonds ‘Equity China B’ van de sicav Primera Fund Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


216 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE EMERGING EQUITY EUROPE EMERGING

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Europese opkomende landen (zijnde de Europese landen die voor 1 januari 1994 geen deel uitmaakten van de OESO, en Turkije) of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic HUF Classic USD Classic USD N


LU0823403356 LU0823403786 LU0823402978 LU0823403190 LU0823403273 LU0823403943

Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823404081

Ja

Privilege

DIS

LU0823404164

I

CAP

X

CAP

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

LU0823403869

Ja

Ja (1)

Nee



LU0212178247

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic HUF Classic USD




1,75% 1,75%

Nee Nee

Geen Geen


1,75%

Nee

Geen

0,40%


Taxe d’abonn ement (1) 0,05% 0,05% 0,05%

217 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE EMERGING Overige Taxe kosten d’abonn (maximum ement (1) ) N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic HUF 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds HUF voor de categorie ‘Classic HUF’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, HUF, NOK, SEK ‘Classic-DIS’: EUR, PLN ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘I’: EUR, USD ‘Classic HUF’: HUF ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 1 juni 1998 geïntroduceerd in de categorie 'Classic' in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010). De categorieën 'I' en 'N' (onder de benaming 'P') zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 15 juli 2011.


218 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE EMERGING De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 21 mei 2013 door absorptie van de in USD geregistreerde aandelen van de klasse ‘Classic’ van het subfonds. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic-HUF’ zal geïntroduceerd worden tegen HUF 10.000,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Eastern Europe Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Europe Emerging’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013


219 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE EMERGING Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


220 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE GROWTH EQUITY EUROPE GROWTH

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 75% van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die volgens het beheerteam kunnen bogen op een groeipotentieel dat hoger ligt dan het gemiddelde en/of een relatief stabiele winstgroei en die hun hoofdzetel hebben in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van de landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking. Bij de beslissingen over spreiding en effectenselectie tracht de beheerder een gediversifieerde positie te verkrijgen in verschillende sectoren en emittenten om het risico te beperken. Het saldo, dus tot 25% van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

LU0823404248 LU0823404594 LU0960981388

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Ja

Ja

Ja

Ja

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Alle

Geen

Alle

Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

Classic Classic

CAP DIS

Classic H SGD MD

DIS

Classic H USD MD

DIS

N

CAP

LU0823404750

Ja

Ja

Nee Jaarlijks Maandelijk s Maandelijk s Nee

Privilege

CAP

LU0823404834

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0823404917

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee


I

CAP

LU0960981461

LU0823404677

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


Nee


I

DIS

LU0956005903

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823405054

Ja

Nee

Geen



221 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE GROWTH Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie

Beheervergoedin g (maximum) 1,50% 1,50%


Distributievergoedin g (maximum) Geen Geen

Overige kosten (maximum) 0,40% 0,40%

Taxe d’abonne ment (1) 0,05% 0,05%

0,40%

0,05%

Classic Nee Classic H Nee SGD MD Classic H 1,50% Nee Geen USD MD N 1,50% Nee 0,75% Privilege 0,75% Nee Geen I 0,60% Nee Geen X Geen Nee Geen (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.

0,40% 0,05% 0,40% 0,05% 0,35% 0,01% 0,35% 0,01% andere heffingen van toezichthouders

Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic H SGD MD 5% 2% Geen Classic H USD MD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds SGD voor de categorie ‘Classic H SGD MD’ USD voor de categorie ‘Classic H USD MD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, SEK ‘Classic-DIS’, ‘I-DIS’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘I-CAP’: EUR, USD ‘Classic H SGD MD’: SGD: ‘Classic H USD MD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






222 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE GROWTH Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie 'Classic-DIS' op 28 augustus 2008 in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) door inbreng van het subfonds 'ABN AMRO Trans Europe Fund' van de sicav naar Nederlands recht ABN AMRO Equity Umbrella Fund N.V. De categorieën ‘Classic-Cap’, ‘I-CAP’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) zijn geïntroduceerd op 24 november 2008 door inbreng van de klassen ‘A’, ‘I’ en ‘D’ van het subfonds ‘Europe Equity Growth Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie 'Classic USD' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 15 juli 2011. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 3 oktober 2012. De klassen ‘I-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H SGD MD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H USD MD’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Europe Growth’ van de Vennootschap Fusie op 27 mei 2013 van de categorie ‘Classic USD' met de klasse 'Classic-CAP' van het subfonds Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


223 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE LOW VOLATILITY EQUITY EUROPE LOW VOLATILITY

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Het subfonds wordt beheerd om te streven naar een maximaal absoluut rendement en daarbij een lagere volatiliteit te hebben dan de kapitalisatiegewogen Europese aandelenindexen. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 75% van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Europa. Het saldo, dus tot 25% van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van welke aard ook niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de limiet van 10% van zijn vermogen, in ICBE’s of ICB’s. De blootstelling van het subfonds aan vreemde valuta's wordt niet afgedekt. De strategie van het subfonds concentreert zich op risicobeheersing via de selectie van effecten met lage volatiliteit. Bij de samenstelling van de portefeuille past de beheerder een proces voor de optimalisering van het risico toe. Dit subfonds kan uitsluitend met het oog op afdekking (hedging) en binnen de grenzen die vastgelegd zijn in Bijlage 2 van Deel I van het prospectus beleggen in financiële derivaten die afgeleid zijn van de hierboven vermelde activasoorten. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0823405138 LU0823405211 LU0823405484

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823405567

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823405641

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0823405302

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0823405724

Ja

Nee

Nee

Categori e

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers





1,50% 1,50% 0,75% 0,60%

Nee Nee Nee Nee



Overige kosten (maximum ) 0,40 0,40 0,40 0,35


224 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE LOW VOLATILITY Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) X Geen Nee Geen 0,35 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e




Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds wordt geïntroduceerd op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen.


225 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE LOW VOLATILITY Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


226 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE MID CAP EQUITY EUROPE MID CAP

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen die zijn uitgegeven door ondernemingen die deel uitmaken van indexen die als referentie dienen voor ondernemingen met een gemiddelde marktkapitalisatie (Euro Stoxx Mid, MSCI Europe Mid Cap enz.) en/of die een marktkapitalisatie hebben die lager ligt dan die van de onderneming met de hoogste marktkapitalisatie en hoger dan die van de onderneming met de laagste marktkapitalisatie in deze indexen (zoals gewaardeerd aan het begin van elk boekjaar), en waarvan het hoofdkantoor in Europa gevestigd is. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welk type ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Minstens 75% van het vermogen wordt te allen tijde belegd in aandelen die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in een lidstaat van de EER, met uitzondering van landen die geen medewerking verlenen aan de strijd tegen fraude en belastingontduiking (landen die zijn opgenomen in de NCCT-lijst (Non-Cooperative Countries and Territories)). Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0066794719 LU0066794479 LU0107059080

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111451596

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823431134

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0102001053

Ja

Ja (1)

Nee

I

DIS

LU0956005903

Ja

Ja (1)

Jaarlijks

X

CAP

LU0107096793

Ja

Nee

Nee

Categori e

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB's ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR Institutionele per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers





1,50%

Nee

Geen



227 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE MID CAP Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





228 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE MID CAP Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 14 juni 1996 geïntroduceerd. De categorieën ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Europe Mid Cap’ Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


229 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE MID CAP De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


230 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP EQUITY EUROPE SMALL CAP

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen die zijn uitgegeven door ondernemingen die deel uitmaken van indexen die als referentie dienen voor ondernemingen met een kleine beurskapitalisatie (HSBC European Smaller Companies, EURO STOXX Small, MSCI Europe SmallCap, FTSE Developed Europe Small Cap) en/of die een beurskapitalisatie hebben die lager ligt dan die van de onderneming met de hoogste beurskapitalisatie in deze indexen (zoals gewaardeerd aan het begin van elk boekjaar), en waarvan het hoofdkantoor in Europa gevestigd is. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welke aard ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Minstens 75% van het vermogen wordt te allen tijde belegd in aandelen die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in een lidstaat van de EER, met uitzondering van landen die geen medewerking verlenen aan de strijd tegen fraude en belastingontduiking (landen die zijn opgenomen in de NCCT-lijst (Non-Cooperative Countries and Territories)). Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Risico van kleine beurskapitalisaties en gespecialiseerde sectoren of nichesectoren  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic USD N

CAP DIS CAP CAP CAP

LU0212178916 LU0212178676 LU0950371608 LU0282885655 LU0212180490

Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0212180813

Ja

Privilege

DIS

LU0823406029

I

CAP

LU0212179997

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks



Nee


I

DIS

LU0956004096

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0212181035

Ja

Nee

Geen



231 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,75% Nee Geen 0,05% Classic 1,75% Nee Geen 0,05% CNH Classic 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,70% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, NOK, SEK, USD ‘Classic-DIS’, ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR ‘I-CAP, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






232 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP Introductiedatum: Het subfonds is op 25 september 2007 geïntroduceerd. De klasse 'Classic DIS' is geïntroduceerd op 10 maart 2011. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 21 februari 2012. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 23 november 2012 (eerste Waarderingsdag). De categorie ‘X' is geïntroduceerd op 27 december 2012. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klasse ‘I-DIS’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Europe Small Cap’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 14 maart 2011 van het subfonds ‘Equity Europe Small Cap’ van de sicav BNP Paribas L1 Absorptie op 26 november 2012 van het subfonds ‘Equity Euro Small Cap’ van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


233 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EQUITY EUROPE VALUE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens 75% van zijn vermogen in aandelen die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het beheerteam gelooft dat ze op de datum van aankoop ondergewaardeerd zijn tegenover de markt en waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in een lidstaat van de EER, met uitzondering van landen die geen medewerking verlenen aan de strijd tegen fraude en belastingontduiking (landen die zijn opgenomen in de NCCT-lijst (Non-Cooperative Countries and Territories)). Het overblijvende deel, dus maximaal 25% van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welk type ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0177332227 LU0177332490 LU0177332573

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0177332730

Ja

Privilege

DIS

LU0823406375

I

CAP

X

CAP

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

LU0177332904

Ja

Ja (1)

Nee



LU0177333548

Ja

Nee

Nee


Geen






234 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE VALUE Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 2 oktober 2003 geïntroduceerd. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Europe Value’ Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


235 / 448

PARVEST EQUITY EUROPE VALUE De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


236 / 448

PARVEST EQUITY GERMANY EQUITY GERMANY

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Duitsland of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van welke aard ook niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de limiet van 10% van zijn vermogen, in ICBE’s of ICB’s. Het vermogen zal op elk ogenblik voor minstens 75% belegd zijn in aandelen van bedrijven waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitsluiting van de landen die niet meewerken aan de strijd tegen fraude en belastingontduiking. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic USD Classic USD N

CAP DIS CAP DIS CAP

LU0823427611 LU0823427884 LU0823427454 LU0823427538 LU0823428007

Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823428189

Ja

Privilege

DIS

LU0823428262

Ja

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Jaarlijks

Alle

Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

I

CAP

LU0823427967

Ja

Ja (1)

Nee


X

CAP

LU0325630233

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie Classic Classic USD N Privilege I

Beheervergoedin g (maximum) 1,50% 1,50% 1,50% 0,75% 0,60%

Prestatievergoedin g Nee Nee Nee Nee Nee

Distribution fee (maximum) Geen Geen 0,75% Geen Geen


Overige kosten (maximum) 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% 0,35%

Taxe d’abonneme nt (1) 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,01%

237 / 448

PARVEST EQUITY GERMANY Beheervergoedin Prestatievergoedin Distribution Overige Taxe g fee kosten d’abonneme g (maximum) (maximum) (maximum) nt (1) X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categorie


238 / 448

PARVEST EQUITY GERMANY Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, SEK ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic-Cap’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 24 november 2008 in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘D’ van het subfonds ‘Germany Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De klasse 'Classic DIS' is geïntroduceerd op 4 augustus 2010. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorieën ‘I’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze klasse alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic USD’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze klasse alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Germany’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013


239 / 448

PARVEST EQUITY GERMANY Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


240 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt te allen tijde minstens 75% van zijn vermogen in aandelen die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan de dividendvooruitzichten volgens het beheerteam beter zijn dan gemiddeld op de Europese markten en waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in een lidstaat van de EER, met uitzondering van landen die geen medewerking verlenen aan de strijd tegen fraude en belastingontduiking (landen die zijn opgenomen in de NCCT-lijst (Non-Cooperative Countries and Territories)) Het overblijvende deel, dus maximaal 25% van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, evenals, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welk type ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0111491469 LU0111491626 LU0111493325

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111493838

Ja

Privilege

DIS

LU0823409122

Ja

Categori e

I

CAP

LU0111493242

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Ja

Ja (1)

Jaarlijks


Nee


I

DIS

LU0956003791

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0113536907

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic N Privilege




1,50% 1,50% 0,75%

Nee Nee Nee

Geen 0,75% Geen




241 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





242 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘X’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Berekenings- en Handelsdatum van Centralisatie van orders Vereffeningsdatum van orders publicatiedatum IW orders 16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 16 oktober 2000 geïntroduceerd onder de benaming 'Europe Growth Plus'. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 21 februari 2013. De klassen ‘I-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Hernoemd tot 'Europe Growth' op 23 augustus 2002 Vernieuwing tot 'Europe Dividend' op 29 september 2003 Absorptie op 24 september 2004 van de subfondsen 'Iberia' en 'Scandinavia' van de Vennootschap Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 14 maart 2011 van het subfonds ‘Equity High Dividend Europe’ van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om:


243 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE -



244 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die volgens het beheerteam kunnen bogen op een dividendopbrengst die hoger ligt dan het gemiddelde van de markten in de Pacific-regio, met hoofdzetel in de Pacific-regio of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0823406961 LU0823407001

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0823406615

Ja

Ja

Classic CNH Classic CHF Classic USD Classic USD

CAP CAP CAP DIS

LU0950371780 LU0823406458 LU0823406706 LU0823406888

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja

Classic SGD MD

DIS

LU0823406532

Ja

Ja

N

CAP

LU0823407266

Ja

Privilege

CAP

LU0823407340

Privilege

DIS

Privilege MD

Privilege USD

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Alle Alle Alle Alle

Geen Geen Geen Geen

Alle

Geen

Ja

Nee Jaarlijks Maandelijk s Nee Nee Nee Jaarlijks Maandelijk s Nee

Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

LU0823407423

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

DIS

LU0950371947

Ja

Ja

Maandelijk s

Alle

CAP

LU0950372085

Ja

Ja

Nee

Alle

Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10

I

CAP

LU0823407183

Ja

Ja (1)

Nee


I USD

CAP

LU0950371863

Ja

Ja (1)

Nee

Institutionele beleggers


245 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC Categorie

X

Klass e

CAP

ISIN-code

LU0823407696

Op naam

Ja

Aan toonde r

Nee

Dividend

Nee

Beleggers


en ICB's

miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen


Geen



246 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie Classic Classic MD Classic CNH Classic CHF Classic USD Classic SGD MD N Privilege Privilege MD Privilege USD I I USD X

Beheervergoedin g (maximum) 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50%

Prestatievergoedin g Nee Nee Nee Nee Nee Nee

Distributievergoedin g (maximum) Geen Geen Geen Geen Geen Geen

Overige kosten (maximum) 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% 0,40%

1,50% 0,75% 0,75% 0,75%

Nee Nee Nee Nee


0,40% 0,40% 0,40%

0,60% 0,60% Geen

Nee Nee Nee

Geen Geen Geen

0,35% 0,35% 0,35%

0,40%

0,40%

Taxe d’abonne ment (1) 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,01% 0,01% 0,01%

(1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic MD 5% 2% Geen Classic CHF 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen Classic SGD MD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege MD 5% 2% Geen Privilege USD 5% 2% Geen I 5% 2% Geen I USD 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ SGD voor de categorie ‘Classic SGD MD’ USD voor de categorieën ‘Classic MD’, ‘Classic USD’, ‘I USD’, 'Privilege MD' en ‘Privilege USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic MD’, ‘Classic USD’, ‘I USD’, ‘Privilege MD’, ‘Privilege USD’: USD ‘Classic SGD MD’: SGD: Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa).


247 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 24 november 2008 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’ van het subfonds ‘Asia Pacific High Dividend Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie 'Classic USD' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie 'I' is geïntroduceerd op 16 januari 2013. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 14 februari 2013. De categorie 'Classic MD' is geïntroduceerd op 10 juni 2013. De categorie 'Classic SGD MD' is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op SGD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic CHF’ zal geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘N’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic SGD MD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘I-USD’, ‘Privilege MD’ en ‘Privilege USD’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd.


248 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


249 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA EQUITY HIGH DIVIDEND USA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die volgens het beheerteam kunnen bogen op een dividendopbrengst die hoger ligt dan het gemiddelde van de markten in de Verenigde Staten, met hoofdzetel in de Verenigde Staten of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic EUR Classic EUR Classic H EUR Classic H EUR N

CAP DIS CAP DIS CAP DIS CAP

LU0823408157 LU0823408231 LU0823407779 LU0823407852 LU0823407936 LU0823408074 LU0823408660


Aan toonde r Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0823408744

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823408827

Ja

Ja

Jaarlijks

Privilege H EUR

DIS

LU0925121856

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0823408405

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0823409049

Ja

Nee

Nee

Categorie

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks Nee



Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers



250 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic EUR 1,50% Nee Geen 0,05% Classic H 1,50% Nee Geen 0,05% EUR N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% Privilege H 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Adviesvergoeding: maximaal 0,15% (excl. categorie X) Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege H EUR 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’ en 'Privilege H EUR' Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘Privilege’, ‘X’: USD ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, 'Privilege H EUR': EUR ‘I’, ‘N’: USD, EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






251 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA Notering: Geen


252 / 448

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA Introductiedatum: Het subfonds is op 24 november 2008 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic-CAP’, 'Classic H EUR', ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) door inbreng van de klassen ‘A’; ‘AH (EUR)’ en ‘BH (EUR)’, 'I' en ‘D’ van het subfonds ‘US Equity Select Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie 'Classic EUR' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De klasse 'Classic-DIS' is geïntroduceerd op 10 februari 2012. De klasse ‘Privilege-CAP’ is geïntroduceerd op 3 juni 2013 door absorptie van dezelfde klasse van het subfonds ‘Equity USA Value’ van de Vennootschap. De categorie ‘Privilege H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013 Absorptie op 3 juni 2013 van het subfonds ‘Equity USA Value’ van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


253 / 448

PARVEST EQUITY INDIA EQUITY INDIA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in India of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic EUR Classic EUR N


LU0823428932 LU0823429153 LU0950372168 LU0823428346 LU0823428429 LU0823429401

Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823429583

Ja

Privilege

DIS

LU0823429666

I

CAP

X

CAP

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

LU0823429237

Ja

Ja (1)

Nee



LU0823429740

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic CNH Classic




1,75% 1,75%

Nee Nee

Geen Geen


1,75%

Nee

Geen

0,40%



254 / 448

PARVEST EQUITY INDIA Categori e




Overige kosten (maximum )


EUR N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ EUR voor de categorie 'Classic EUR' Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: USD, NOK, SEK ‘Classic-DIS’: USD, GBP ‘Classic CNH’: CNH 'Classic EUR': EUR ‘Privilege’, ‘I’, ‘X’: USD ‘N’: USD, EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, 'I' en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 24 november 2008 in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) door inbreng van de klassen ‘A’ en 'B'; 'I' en ‘D’ van het subfonds ‘India Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds.


255 / 448

PARVEST EQUITY INDIA De klasse 'Classic EUR-CAP' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘Classic EUR-DIS’ is geïntroduceerd op 21 mei 2013 door absorptie van de in EUR geregistreerde aandelen van de klasse ‘Classic-DIS’ van het subfonds. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity India' van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013


256 / 448

PARVEST EQUITY INDIA Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


257 / 448

PARVEST EQUITY INDONESIA EQUITY INDONESIA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Indonesië of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CHF Classic CNH Classic EUR Classic EUR Classic H EUR N

CAP DIS CAP CAP CAP DIS CAP CAP




Privilege

CAP

LU0823430755

Ja

Privilege

DIS

LU0823430839

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee Nee Nee Jaarlijks Nee Nee


Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee


Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

Nee


I

CAP

LU0823430599

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823430912

Ja

Nee

Geen



258 / 448

PARVEST EQUITY INDONESIA Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,75% Nee Geen 0,05% Classic 1,75% Nee Geen 0,05% CHF Classic 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% CNH Classic 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR Classic H 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CHF 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’ en ‘Classic H EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: USD, NOK ‘Classic-DIS’, ‘Privilege’, ‘X’: USD ‘I’, ‘N’: USD, EUR ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic EUR’, 'Classic H EUR': EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


259 / 448

PARVEST EQUITY INDONESIA Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 28 maart 2007 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘I’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010). De klasse 'Classic EUR-CAP' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘N' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse 'Classic EUR-DIS' is geïntroduceerd op 27 februari 2012. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 1 oktober 2012. De categorie ‘Classic CHF’ zal geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


260 / 448

PARVEST EQUITY JAPAN EQUITY JAPAN

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in Japan of die er een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten, alsook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welk type ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic H EUR Classic H USD N

CAP DIS CAP CAP CAP

LU0012181748 LU0012181664 LU0194438338 LU0960981545 LU0107049875

Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111445861

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823431050

Ja

Ja

Jaarlijks

Privilege H EUR

CAP

LU0925122151

Ja

Ja

Nee

I

CAP

LU0101987716

Ja

Ja (1)

Nee

IH USD

CAP

LU0950372325

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0107092024

Ja

Nee

Nee

Categorie

Dividend

Beleggers




Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers



261 / 448

PARVEST EQUITY JAPAN Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic H 1,50% Nee Geen 0,05% EUR Classic H 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% Privilege H 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% IH USD 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie Classic Classic H EUR Classic H USD N Privilege Privilege H EUR I IH USD X (1) In geval van gebracht.

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen Geen 2% 5% 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: JPY voor het subfonds EUR voor de categorieën ‘Classic H EUR’ en 'Privilege H EUR' USD voor de categorieën ‘Classic USD’ en ‘IH USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: JPY, EUR, NOK, SEK, USD ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: JPY, EUR, USD ‘Classic H EUR’, 'Privilege H EUR': EUR ‘Privilege-DIS’: JPY ‘Classic H USD’, ‘IH USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag, behalve als de beurs van Tokio gesloten is. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STP-

Waarderingsdag

Dag na de Waarderingsdag

Maximaal drie bankwerkdagen na de


262 / 448

PARVEST EQUITY JAPAN Centralisatie van orders

Handelsdatum van orders (D)

Berekenings- en publicatiedatum IW (D+1)


orders op de Waarderingsdag Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen


263 / 448

PARVEST EQUITY JAPAN Introductiedatum: Het subfonds is op 27 maart 1990 geïntroduceerd. De categorie 'Classic H EUR' is geïntroduceerd op 29 juni 2004. De categorie ‘Privilege H EUR’ is geïntroduceerd op 1 juni 2013. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorie ‘Privilege H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klasse ‘Privilege-DIS’ zal worden geïntroduceerd tegen JPY 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Classic H USD MD’ en ‘IH USD’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Japan’ Huidige benaming op 1 september 2010. Absorptie op 21 maart 2011 van de subfondsen ‘Equity Best Selection Japan’ en ‘Equity Japan’ van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


264 / 448

PARVEST EQUITY JAPAN SMALL CAP EQUITY JAPAN SMALL CAP

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen die zijn opgenomen in de indexen die als referentie gelden voor ondernemingen met een kleine beurskapitalisatie (FTSE Japan Small Cap, MSCI Japan Small Cap, Russell/Nomura Japan Small Cap) en/of die een beurskapitalisatie hebben onder de hoogste marktkapitalisatie in deze indexen (zoals beoordeeld aan het begin van elk boekjaar) en waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in, of die een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten in Japan, alsmede in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welke aard ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Risico van kleine beurskapitalisaties en gespecialiseerde sectoren of nichesectoren  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic H EUR Classic H USD N


LU0069970746 LU0069970662 LU0950372598 LU0194438841 LU0950372671 LU0107058785

Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111451240

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823409395

Ja

Ja

Jaarlijks

Privilege H EUR

CAP

LU0925122235

Ja

Ja

Nee

I

CAP

LU0102000758

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0107096363

Ja

Nee

Nee

Categorie

Dividend

Beleggers




Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers



265 / 448

PARVEST EQUITY JAPAN SMALL CAP Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,75% Nee Geen 0,05% Classic 1,75% Nee Geen 0,05% CNH Classic H 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR Classic H 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% Privilege H 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR I 0,70% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Adviesvergoeding: maximaal 0,15% (met uitsluiting van de aandelencategorie 'X'). Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie Classic Classic CNH Classic H EUR Classic H USD N Privilege Privilege H EUR I X (1) In geval van gebracht.

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen Geen 2% 5% 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: JPY voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ EUR voor de categorieën ‘Classic H EUR’ en 'Privilege H EUR' USD voor de categorie ‘Classic H USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: JPY, EUR en USD ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic H EUR’, 'Privilege H EUR': EUR ‘Classic H USD’, ‘Privilege H USD’: USD ‘Privilege-DIS’: JPY Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag, behalve als de beurs van Tokio gesloten is. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg.


266 / 448

PARVEST EQUITY JAPAN SMALL CAP Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 30 september 1996 geïntroduceerd. De categorie 'Classic H EUR' is geïntroduceerd op 29 juni 2004. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Privilege H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klasse ‘Privilege-DIS’ zal geïntroduceerd worden tegen JPY 10.000,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze klasse alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H USD’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Japan Small Cap’ Huidige benaming op 1 september 2010. Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


267 / 448

PARVEST EQUITY LATIN AMERICA EQUITY LATIN AMERICA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in Latijns-Amerika (alle Amerikaanse landen behalve de VS en Canada) of die er een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten, alsook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welke aard ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic SGD N

CAP DIS CAP CAP CAP

LU0075933415 LU0075933175 LU0950372754 LU0823409478 LU0107061904

Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111453535

Ja

Privilege

DIS

LU0823409551

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0102008223

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0107098658

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic CNH Classic SGD




1,75% 1,75%

Nee Nee

Geen Geen


1,75%

Nee

Geen

0,40%



268 / 448

PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Overige Taxe kosten d’abonn (maximum ement (1) ) N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





269 / 448

PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic SGD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ SGD voor de categorie ‘Classic SGD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: USD, EUR, NOK, SEK, SGD ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’ en ‘Privilege-CAP’: USD, EUR ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic SGD’: SGD: ‘Privilege-DIS’, ‘X’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag, behalve als 50% of meer van het vermogen van het subfonds genoteerd is op de beurs van Sao Paulo en die beurs gesloten is De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 29 september 2000 geïntroduceerd. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic SGD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Latin America’ Huidige benaming op 1 september 2010. Absorptie op 21 maart 2011 van het subfonds ‘Equity Latin America’ van de sicav BNP Paribas L1


270 / 448

PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


271 / 448

PARVEST EQUITY NORDIC SMALL CAP EQUITY NORDIC SMALL CAP

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of andere effecten die aandelen vertegenwoordigen in het kapitaal van ondernemingen die verhandeld worden op de Scandinavische aandelenmarkten en een kleine beurskapitalisatie hebben (minder dan 2 miljard euro). Voor de doeleinden van dit subfonds worden de volgende landen beschouwd als Scandinavische markten: Denemarken, Finland, Noorwegen en Zweden. Het kan ook 1/3 van zijn vermogen beleggen in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten of contanten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van welke aard ook niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en de beleggingen in andere ICBE’s of ICB's niet meer dan 10%. Dit subfonds kan ook financiële derivaten gebruiken voor afdekkings- (hedging) en transactiedoeleinden, binnen de grenzen die vastgelegd zijn in Bijlage 2 van Deel I van het prospectus. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Risico van kleine beurskapitalisaties en gespecialiseerde sectoren of nichesectoren Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0950372838 LU0950372911 LU0950373133

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0950373216

Ja

Privilege

DIS

LU0950373307

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0950373059

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0950373489

Ja

Nee

Geen





1,75% 1,75% 0,90% 0,80% Geen

Nee Nee Nee Nee Nee




Taxe d’abonn ement (1) 0,05% 0,05% 0,05% 0,01% 0,01%

272 / / 448

PARVEST EQUITY NORDIC SMALL CAP (2) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


273 / / 448

PARVEST EQUITY NORDIC SMALL CAP Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, NOK, SEK ‘I’: EUR, NOK ‘Classic-DIS’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: De categorieën ‘Classic’ en ‘I’ zullen worden geïntroduceerd op 31 januari 2014 door overdracht van het subfonds ‘Nordic Small Cap’ van de sicav ALFRED BERG, die op 25 september 2013 is hernoemd tot BNP PARIBAS A FUND; Andere categorieën zullen worden geïntroduceerd op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en


274 / / 448

PARVEST EQUITY NORDIC SMALL CAP - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


275 / / 448

PARVEST EQUITY PACIFIC ex-JAPAN EQUITY PACIFIC ex-JAPAN

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in de Pacific-regio (behalve Japan), of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam


CAP DIS CAP CAP

LU0823409718 LU0823409809 LU0823409635 LU0823410054

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823410138

Ja

Privilege

DIS

LU0823410211

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0823409981

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823410302

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic USD N Privilege I




1,50% 1,50%

Nee Nee

Geen Geen


1,50% 0,75% 0,60%

Nee Nee Nee

0,75% Geen Geen

0,40% 0,40% 0,35%



276 / / 448

PARVEST EQUITY PACIFIC ex-JAPAN Overige Taxe kosten d’abonn (maximum ement (1) ) X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 29 september 2005 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en 'I' in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming ‘Equity Pacific’. De klasse 'Classic USD-CAP' is op 18 april 2011 geïntroduceerd. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 2 november 2012. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorieën ‘N’ en ‘Privilege’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige naam sinds 1 juli 2008. Overdracht naar de Vennootschap op 25 maart 2013


277 / / 448

PARVEST EQUITY PACIFIC ex-JAPAN Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


278 / / 448

PARVEST EQUITY RUSSIA EQUITY RUSSIA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Rusland of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten of contanten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Het subfonds kan ook financiële derivaten gebruiken voor afdekkingsdoeleinden (hedging). Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic GBP Classic USD Classic USD N

CAP DIS CAP DIS CAP DIS CAP

LU0823431720 LU0823432025 LU0950373646 LU0823431308 LU0823431563 LU0823431647 LU0823432454



Privilege

CAP

LU0823432611

Ja

Privilege

DIS

LU0823432884

Privilege USD

CAP

LU0956006034

Categorie

I

CAP

LU0823432371

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks Nee


Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks


Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

Nee


I

DIS

LU0950373729

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823432967

Ja

Nee

Geen



279 / 448

PARVEST EQUITY RUSSIA Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,75% Nee Geen 0,05% Classic 1,75% Nee Geen 0,05% CNH Classic 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% GBP Classic 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% USD I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic GBP 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege USD 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht. Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ GBP voor de categorie ‘Classic GBP’ USD voor de categorieën ‘Classic USD’ en ‘Privilege USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, NOK ‘Classic-DIS’: EUR, PLN ‘Classic CNH’: CNH 'Classic GBP': GBP ‘Classic USD’, ‘Privilege USD’: USD 'I-DIS', 'N', 'Privilege', 'X': EUR ‘I-CAP’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als de aandelenbeurzen van Londen en/of Moskou gesloten zijn. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg.


280 / 448

PARVEST EQUITY RUSSIA Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 februari 2007 geïntroduceerd in de klassen ‘Classic’ en ‘I-CAP’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010). De klasse 'Classic GBP-DIS' is geïntroduceerd op 30 maart 2007 onder de benaming 'UK'. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 17 november 2008 onder de benaming ‘P’ door absorptie van de klasse ‘D’ van het subfonds ‘Russia Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie 'Classic USD' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 27 augustus 2012. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Privilege USD’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Russia Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' De naam van categorie 'UK' is op 1 juni 2012 gewijzigd in 'Classic GBP-DIS' Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


281 / 448

PARVEST EQUITY RUSSIA OPPORTUNITIES EQUITY RUSSIA OPPORTUNITIES

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in Rusland en/of die er een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten, alsook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welke aard ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic H EUR N

CAP DIS CAP CAP CAP

LU0265268689 LU0265268762 LU0950373992 LU0265268846 LU0265268929

Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0265313816

Ja

Privilege

DIS

LU0823431217

Categorie

I

I

CAP

DIS

LU0265343219

LU0956005143

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Ja

Ja (1)

Jaarlijks


Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

I JPY

CAP

LU0964811102

Ja

Ja (1)

Nee


X

CAP

LU0265282169

Ja

Nee

Nee


Geen



282 / 448

PARVEST EQUITY RUSSIA OPPORTUNITIES Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,75% Nee Geen 0,05% Classic 1,75% Nee Geen 0,05% CNH Classic H 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% I JPY 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen I JPY 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ EUR voor de categorie ‘Classic H EUR’ JPY voor de categorie ‘I JPY’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’ en ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic H EUR’: EUR ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: USD ‘I JPY’: JPY Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op diezelfde dag, behalve als de aandelenbeurzen van Londen en/of Moskou gesloten zijn. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders





Waarderingsdag (D)




283 / 448

PARVEST EQUITY RUSSIA OPPORTUNITIES (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen


284 / 448

PARVEST EQUITY RUSSIA OPPORTUNITIES Introductiedatum: Het subfonds is op 21 februari 2008 geïntroduceerd onder de naam ‘Russia’. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klasse ‘Classic H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘I JPY’ zal worden geïntroduceerd door absorptie van het subfonds ‘Equity Russia’ van de sicav-sif BNP Paribas Flexi III, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. De klassen ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Hernoemd tot ‘Equity Russia’ op 1 september 2010 Hernoemd tot ‘Equity Russia Opportunity’ op 15 december 2011 Huidige naam sinds 1 november 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


285 / 448

PARVEST EQUITY SOUTH KOREA EQUITY SOUTH KOREA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in Zuid-Korea of die er een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten, alsook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welke aard ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam


CAP DIS CAP CAP

LU0225845535 LU0225845295 LU0950374024 LU0225846186

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0225846426

Ja

Privilege

DIS

LU0823410484

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0225845709

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0225884518

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic CNH N Privilege I X




1,75% 1,75%

Nee Nee

Geen Geen


1,75% 0,90% 0,75% Geen

Nee Nee Nee Nee


0,40% 0,40% 0,35% 0,35%


Taxe d’abonn ement (1) 0,05% 0,05% 0,05% 0,05% 0,01% 0,01%

286 / 448

PARVEST EQUITY SOUTH KOREA (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


287 / 448

PARVEST EQUITY SOUTH KOREA Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’: USD, EUR ‘Classic CNH’: CNH ‘Privilege’, ‘X’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag, behalve als de beurs van Seoel gesloten is. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 31 maart 2008 geïntroduceerd. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘South Korea’ Huidige benaming op 1 september 2010.


288 / 448

PARVEST EQUITY SOUTH KOREA Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


289 / 448

PARVEST EQUITY TURKEY EQUITY TURKEY

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Turkije of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic USD Classic USD N


LU0265293521 LU0823433429 LU0960981206 LU0823433189 LU0823433262 LU0823433858

Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823433932

Ja

Privilege

DIS

LU0823434070

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0823433775

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0265279967

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic CNH Classic USD




1,75% 1,75%

Nee Nee

Geen Geen


1,75%

Nee

Geen

0,40%



290 / 448

PARVEST EQUITY TURKEY Overige Taxe kosten d’abonn (maximum ement (1) ) N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





291 / 448

PARVEST EQUITY TURKEY Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic-DIS’: EUR, PLN ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 8 maart 2005 geïntroduceerd in de categorie 'I' en op 11 april 2005 in de categorieën 'Classic' en ‘N’ (onder de benaming 'P') in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010). De categorie 'Classic USD' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 18 juli 2011. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Turkey' van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013


292 / 448

PARVEST EQUITY TURKEY Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


293 / 448

PARVEST EQUITY USA EQUITY USA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in de Verenigde Staten of die er een aanzienlijk deel van hun activiteiten verrichten, alsook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welk type ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CHF Classic H EUR N

CAP DIS CAP CAP CAP

LU0012181318 LU0012181235 LU0823435713 LU0194435318 LU0107048042

Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111444898

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823435804

Ja

Ja

Jaarlijks

Privilege H EUR

CAP

LU0925122318

Ja

Ja

Nee

I

CAP

LU0101986403

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0107091729

Ja

Nee

Nee

Categorie

Dividend

Beleggers




Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie Classic Classic CHF Classic H EUR N




1,50% 1,50% 1,50%

Nee Nee Nee

Geen Geen Geen


1,50%

Nee

0,75%

0,40%


Taxe d’abonne ment (1) 0,05% 0,05% 0,05% 0,05%

294 / 448

PARVEST EQUITY USA Categorie






Privilege 0,75% Nee Geen 0,05% Privilege H 0,75% Nee Geen 0,05% EUR I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CHF 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege H EUR 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ EUR voor de categorieën ‘Classic H EUR’ en 'Privilege H EUR' Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: USD, CHF, EUR ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: USD, EUR ‘Classic H EUR’, 'Privilege H EUR': EUR ‘Classic CHF’: CHF ‘Privilege-DIS’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag, behalve als 50% of meer van het vermogen van het subfonds genoteerd is op de beurs van New York en die beurs gesloten is De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 27 maart 1990 geïntroduceerd. De categorie 'Classic H EUR' is geïntroduceerd op 29 juni 2004.


295 / 448

PARVEST EQUITY USA De categorie ‘Classic CHF’ zal geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Privilege H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klasse ‘Privilege-DIS’ zal worden geïntroduceerd tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘USA’ Huidige benaming op 1 september 2010.


296 / 448

PARVEST EQUITY USA Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


297 / 448

PARVEST EQUITY USA GROWTH EQUITY USA GROWTH

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in sectoren die lijken te beschikken over een bovengemiddeld groeipotentieel en een relatief stabiele winstgroei en waarvan de hoofdzetel gevestigd is in de Verenigde Staten, of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Bij de beslissingen over spreiding en effectenselectie tracht de beheerder een gediversifieerde positie te verkrijgen in verschillende sectoren en emittenten om het risico te beperken. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, op de Canadese markten niet meer dan 10% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CHF Classic CNH Classic EUR Classic H CHF Classic H CZK Classic H EUR Classic H EUR N

CAP DIS CAP CAP CAP CAP CAP CAP DIS CAP

LU0823434583 LU0823434740 LU0823434153 LU0950374297 LU0823434237 LU0925122409 LU0823434310 LU0823434401 LU0890553851 LU0823435127

Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0823435473

Ja

Privilege

DIS

LU0823435556

Privilege GBP

CAP

I

CAP

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee Nee Nee Nee Nee Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

LU0950374537

Ja

Ja

Nee

Alle

LU0823435044

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks


Nee

Institutionele

Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen

I

DIS

LU0950374370

Ja

Ja (1)

I GBP

CAP

LU0950374453

Ja

Ja (1)


298 / 448

PARVEST EQUITY USA GROWTH Categorie

X

Klass e

CAP

ISIN-code

LU0823435630

Op naam

Ja

Aan toonde r

Dividend

Nee

Nee

Beleggers


beleggers en ICB's

EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen


Geen







Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% CHF Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% CNH Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR Classic H 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% CHF Classic H 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% CZK Classic H 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% GBP I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% I GBP 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CHF 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen Classic H CHF 5% 2% Geen Classic H CZK 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege GBP 5% 2% Geen I 5% 2% Geen I GBP 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie


299 / 448

PARVEST EQUITY USA GROWTH Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CHF voor de categorieën ‘Classic CHF’ en ‘Classic H CHF’ CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ CZK voor de categorie ‘Classic H CZK’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’ en 'Classic H EUR' GBP voor de categorieën ‘IH GBP’ en ‘Privilege H GBP’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: USD, SEK 'I-DIS', 'N', 'Privilege', 'X': USD ‘Classic-DIS’, ‘I-CAP’: USD, EUR ‘Classic CHF’, 'Classic H CHF': CHF ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic EUR’, 'Classic H EUR': EUR ‘Classic H CZK’: CZK ‘IH GBP’, ‘Privilege GBP’: GBP Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 24 november 2008 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, 'I-CAP' en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming 'Equity Growth USA' door inbreng van de klassen ‘A’ en 'B'; 'I' en ‘D’ van het subfonds ‘US Equity Growth Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie 'Classic EUR' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De klasse 'Classic H EUR-CAP' is geïntroduceerd op 24 mei 2012. De klasse 'Classic H EUR-DIS' is geïntroduceerd op 16 augustus 2012. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 11 februari 2013. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 19 februari 2013. De categorieën ‘Classic H CZK’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 27 mei 2013 door absorptie van dezelfde categorieën van het subfonds ‘Equity Best Selection USA’ van de sicav BNP Paribas L1. De categorieën ‘Classic CHF’ en ‘Classic H CHF’ zullen geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘I GBP’ en ‘Privilege GBP’ zullen geïntroduceerd worden tegen GBP 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De klasse ‘I-DIS’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige naam sinds 1 augustus 2010. De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N'


300 / 448

PARVEST EQUITY USA GROWTH Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Absorptie op 27 mei 2013 van het subfonds 'Equity Best Selection USA' van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


301 / 448

PARVEST EQUITY USA MID CAP EQUITY USA MID CAP

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen die zijn opgenomen in de indexen die als benchmark gelden voor ondernemingen met een middelgrote kapitalisatie (Russell MidCap, S&P MidCap 400, Dow Jones U.S. Mid-Cap Growth IndexSM) en/of die een beurskapitalisatie hebben onder de hoogste marktkapitalisatie en/of boven de laagste marktkapitalisatie in deze indexen (zoals beoordeeld aan het begin van elk boekjaar) en waarvan het hoofdkantoor is gevestigd in, of die een aanzienlijk deel van hun bedrijfsactiviteiten verrichten in de Verenigde Staten, alsmede in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welke aard ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic H EUR N

CAP DIS CAP CAP

LU0154245756 LU0154245673 LU0212196652 LU0154246051

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0154246218

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823410641

Ja

Ja

Jaarlijks

Privilege H EUR

CAP

LU0925122581

Ja

Ja

Nee

I

CAP

LU0154245913

Ja

Ja (1)

Nee

I

DIS

LU0956004500

Ja

Ja (1)

Jaarlijks

X

CAP

LU0154246135

Ja

Nee

Nee

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers



302 / 448

PARVEST EQUITY USA MID CAP Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,75% Nee Geen 0,05% Classic H 1,75% Nee Geen 0,05% EUR N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% Privilege H 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR I 0,70% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Adviesvergoeding: maximaal 0,15% (met uitsluiting van de aandelencategorie 'X'). Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege H EUR 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorieën ‘Classic H EUR’ en 'Privilege H EUR' Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’ en ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Classic H EUR’, 'Privilege H EUR': EUR ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag, behalve als 50% of meer van het vermogen van het subfonds genoteerd is op de beurs van New York en die beurs gesloten is De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






303 / 448

PARVEST EQUITY USA MID CAP Introductiedatum: Het subfonds is op 30 januari 2006 geïntroduceerd. De categorie ‘Privilege H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘US Mid Cap’ Huidige benaming op 1 september 2010. Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


304 / 448

PARVEST EQUITY USA SMALL CAP EQUITY USA SMALL CAP

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die deel uitmaken van de benchmarks voor small-caps (Russell 2000, FTSE US Small Cap, S&P SmallCap 600, MSCI US Small Cap 1750, Russell Small Cap Completeness) en/of met een beurskapitalisatie die lager ligt dan de grootste beurskapitalisatie van deze indexen (vastgesteld bij elk boekjaarbegin) en die hun hoofdzetel hebben in of een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de Verenigde Staten, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Risico van kleine beurskapitalisaties en gespecialiseerde sectoren of nichesectoren Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic EUR Classic H EUR N

CAP DIS CAP CAP CAP

LU0823410997 LU0823411029 LU0823410724 LU0251806666 LU0823411375

Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823411458

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823411532

Ja

Ja

Jaarlijks

Privilege H EUR

CAP

LU0925122664

Ja

Ja

Nee

I

CAP

LU0823411292

Ja

Ja (1)

Nee

I

DIS

LU0956004682

Ja

Ja (1)

Jaarlijks

X

CAP

LU0832085541

Ja

Nee

Nee

Categorie

Dividend

Beleggers




Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers



305 / 448

PARVEST EQUITY USA SMALL CAP Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie






Classic 1,75% Nee Geen 0,05% Classic EUR 1,75% Nee Geen 0,05% Classic H 1,75% Nee Geen 0,05% EUR N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% Privilege H 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR I 0,70% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege H EUR 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’ en 'Privilege H EUR' Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘I-DIS’, ‘N’, ‘Privilege’: USD ‘Classic-DIS’, ‘I-CAP’, ‘X’: USD, EUR ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, 'Privilege H EUR': EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






306 / 448

PARVEST EQUITY USA SMALL CAP Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie 'Classic' op 20 december 1985 onder de benaming 'DP America Growth Fund N.V.', vennootschap van de Nederlandse Antillen, hernoemd tot 'Fortis Amerika Fonds Small Caps N.V.' op 24 november 1998. De klasse ‘I-CAP’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie 'Classic EUR' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie 'X' is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De categorieën 'Classic H EUR-CAP', 'Privilege-CAP' en 'N' zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘Privilege H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘I-DIS’ en ‘Privilege-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Omvorming op 16 oktober 2000 in een sicav naar Luxemburgs recht (Deel I van de Wet van 30 maart 1988) Inbreng op 19 maart 2001 in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) door oprichting van het subfonds 'Equity Small Caps USA' Absorptie op 12 februari 2007 van de klasse 'Classic' van de subfondsen 'Equity Mid Caps USA' en 'Equity Nasdaq' van de sicav Fortis L Fund Huidige naam sinds 1 augustus 2010. Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity USA Small Cap’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


307 / 448

PARVEST EQUITY WORLD EQUITY WORLD

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen in om het even welk land, of in derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Dit subfonds kan zowel voor afdekkings- (hedging) als transactiedoeleinden, en binnen de grenzen die vastgelegd zijn in Bijlage 2 van Deel I van het prospectus, beleggen in financiële derivaten. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0956005226 LU0956005499 LU0956005572

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0950374610

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0950374701

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0956005655

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0950374883

Ja

Nee

Nee

Categori e

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers






308 / 448

PARVEST EQUITY WORLD Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD Waarderingsvaluta: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Het subfonds wordt geïntroduceerd op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd.


309 / 448

PARVEST EQUITY WORLD Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


310 / 448

PARVEST EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sectoren van de duurzame consumptiegoederen, de vrije tijd en de media, en in verwante sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam


CAP DIS CAP CAP

LU0823411706 LU0823411961 LU0950374966 LU0823412266

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823412423

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823412696

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0823412183

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0823412779

Ja

Nee

Nee

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic CNH N Privilege I




1,50% 1,50%

Nee Nee

Geen Geen


1,50% 0,75% 0,60%

Nee Nee Nee

0,75% Geen Geen

0,40% 0,40% 0,35%



311 / 448

PARVEST EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES Overige Taxe kosten d’abonn (maximum ement (1) ) X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





312 / 448

PARVEST EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘N’, ‘X’: EUR, USD ‘Classic CNH’: CNH ‘I’, ‘Privilege’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 mei 1999 geïntroduceerd in de categorie 'Classic' in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming 'Equity Leisure & Media'. De categorieën 'Privilege-CAP' en 'N' zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 17 september 2012. De klasse ‘Privilege-DIS’ is geïntroduceerd op 3 juni 2013 door absorptie van dezelfde klasse van het subfonds ‘Equity World Consumer Goods’ van de sicav BNP Paribas L1. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘X’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Hernoemd tot 'Leisure & Media World' op 30 september 1999 Hernoemd tot 'Equity Consumer Durables World' op 4 november 2002 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Durable & Luxury Goods Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige naam sinds 1 augustus 2010. Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Global Brands' van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013


313 / 448

PARVEST EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES Absorptie op 3 juni 2013 van de subfondsen 'Equity Europe Consumer Durables', 'Equity Europe Consumer Goods' en 'Equity World Consumer Goods' subfondsen van de sicav BNP Paribas L1


314 / 448

PARVEST EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


315 / 448

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING EQUITY WORLD EMERGING

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in opkomende landen (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen deel uitmaakten van de OESO, en Turkije) of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CNH Classic EUR Classic EUR Classic SGD N

CAP DIS CAP CAP DIS CAP CAP

LU0823413587 LU0823413660 LU0950375005 LU0823413074 LU0823413157 LU0823413231 LU0823413827



Privilege

CAP

LU0823414049

Ja

Privilege

DIS

LU0823414122

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee Nee Jaarlijks Nee Nee


Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee


Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

Nee


I

CAP

LU0823413744

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823414395

Ja

Nee

Geen



316 / 448

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,75% Nee Geen 0,05% Classic 1,75% Nee Geen 0,05% CNH Classic 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR Classic 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% SGD N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen Classic SGD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ EUR voor de categorie 'Classic EUR' SGD voor de categorie ‘Classic SGD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: USD, NOK, SEK ‘Classic-DIS’: USD, GBP ‘N’, ‘Privilege-DIS’: USD ‘Classic CNH’: CNH 'Classic EUR': EUR ‘Classic SGD’: SGD: ‘I’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: USD, EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders





317 / 448

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING Centralisatie van orders






318 / 448

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic-CAP’ op 6 oktober 1997 in de sicav G-Equity Fund onder de benaming ‘G-World Emerging Equity’. De categorie 'I' is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 17 november 2008 onder de benaming ‘P’ door absorptie van de klasse ‘D’ van het subfonds ‘Global Emerging Markets Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie 'Classic EUR' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie 'X' is geïntroduceerd op 27 mei 2011. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 15 juli 2011. De klasse ‘Classic-DIS’ is geïntroduceerd op 21 mei 2013 door absorptie van de klasse ‘Classic GBP-DIS’, die op 7 januari 2013 is geïntroduceerd. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic SGD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klasse ‘Privilege-DIS’ zal worden geïntroduceerd tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de huidige naam Absorptie op 4 november 2002 van de volgende subfondsen: - 'Equity Emerging Economy' van de sicav Maestro Lux - 'Emerging Markets' van de sicav Panelfund Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Global Emerging Markets Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity World Emerging’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


319 / 448

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING LOW VOLATILITY EQUITY WORLD EMERGING LOW VOLATILITY

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Dit subfonds wordt beheerd om het absoluut rendement te maximaliseren en tegelijkertijd een lagere volatiliteit te hebben dan de MSCI Emerging Markets (NR). Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of andere vergelijkbare effecten van bedrijven waarvan het hoofdkantoor is gevestigd in opkomende landen (zijnde de landen die vóór 1 januari 1994 geen deel uitmaakten van de OESO, en Turkije) of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of contanten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van welke aard ook niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en de beleggingen in andere ICBE’s of ICB's niet meer dan 10%. De blootstelling van het subfonds aan vreemde valuta's wordt niet afgedekt. De strategie van het subfonds zal focussen op het verminderen van het risico door effecten met een lage volatiliteit te selecteren, zoals hierboven vermeld in de beleggingsdoelstelling. Bij de samenstelling van de portefeuille past de beheerder een proces voor de optimalisering van het risico toe. Dit subfonds kan uitsluitend met het oog op afdekking (hedging) en binnen de grenzen die vastgelegd zijn in Bijlage 2 van Deel I van het prospectus beleggen in financiële derivaten die afgeleid zijn van de hierboven vermelde activasoorten. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico's in verband met beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

Dividend

Beleggers


Ja Ja Ja Ja Ja


Classic Classic Classic EUR Classic EUR N

CAP DIS CAP DIS CAP

LU0925122748 LU0925122821 LU0925123043 LU0925123126 LU0925123472



LU0925123555

Ja

Ja

Nee

Alle

LU0925123639

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle Institutionele beleggers en ICB's

Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Geen

Privilege

CAP

Privilege

DIS

I

CAP

LU0925123399

Ja

Ja (1)

Nee

I

DIS

LU0950375187

Ja

Ja (1)

Jaarlijks

I EUR

CAP

LU0964811524

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0925123712

Ja

Nee

Nee


Institutionele beleggers en ICB's Institutionele beleggers en ICB's Toegestane

320 / 448

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING LOW VOLATILITY beleggers (1) Naar keuze van de Raad van Bestuur.


321 / 448

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING LOW VOLATILITY Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Beheervergoedi Prestatieverg Distributieverg Overige Taxe ng oeding kosten oeding d’abonnement (1) (maximum) (maximum) (maximum) Classic 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% Classic EUR 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% I EUR 0,75% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen I EUR 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorie 'Classic EUR' Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD ‘Classic EUR’, ‘I EUR’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag, behalve als 50% of meer van het vermogen van het subfonds wordt genoteerd aan, of blootgesteld is aan, een aandelenbeurs die gesloten is. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: De klassen ‘Classic-CAP’, ‘I-CAP’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd op 31 januari 2014 door overdracht van het subfonds ‘Equity World Emerging Low Volatility’ van de sicav BNP Paribas Flexi I. Andere klassen worden geïntroduceerd op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven.


322 / 448

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING LOW VOLATILITY Informatie over het verleden: Geen


323 / 448

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING LOW VOLATILITY Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


324 / 448

PARVEST EQUITY WORLD ENERGY EQUITY WORLD ENERGY

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de energie en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam



LU0823414635 LU0823414718 LU0950375260 LU0823414478 LU0823414551 LU0823415012

Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823415285

Ja

Privilege

DIS

LU0823415442

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0823414809

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823415525

Ja

Nee

Geen



325 / 448

PARVEST EQUITY WORLD ENERGY Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% CNH Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






326 / 448

PARVEST EQUITY WORLD ENERGY Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 15 september 1997 in de sicav G-Equity Fund onder de benaming ‘G-Basic Industries Equity’. De categorieën ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002 onder de benaming ‘Fortis L FundEquity Resources World’. De klasse 'Classic USD-CAP' is op 13 december 2010 geïntroduceerd. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘Classic USD-DIS’ is geïntroduceerd op 21 mei 2013 door absorptie van de in USD geregistreerde aandelen van de klasse ‘Classic-DIS’ van het subfonds. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de naam 'Equity Basic Industries' Hernoemd tot 'Equity Basic Industries World' op 30 september 1999 Hernoemd tot 'Equity Resources World' op 1 oktober 2006 Hernoemd tot 'Equity Energy World' op 1 juli 2008 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Energy Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige naam sinds 1 augustus 2010. De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity World Resources’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Absorptie op 3 juni 2013 van het subfonds 'Equity Europe Energy' van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


327 / 448

PARVEST EQUITY WORLD FINANCE EQUITY WORLD FINANCE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die het grootste deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de financiële sector en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam


CAP DIS CAP CAP

LU0823415871 LU0823416093 LU0950375344 LU0823416259

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823416333

Ja

Privilege

DIS

LU0823416416

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0823416176

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823416507

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic CNH N Privilege




1,50% 1,50%

Nee Nee

Geen Geen


1,50% 0,75%

Nee Nee

0,75% Geen

0,40% 0,40%


Taxe d’abonn ement (1) 0,05% 0,05% 0,05% 0,05%

328 / 448

PARVEST EQUITY WORLD FINANCE Overige Taxe kosten d’abonn (maximum ement (1) ) I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





329 / 448

PARVEST EQUITY WORLD FINANCE Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic CNH’: CNH Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 12 mei 1997 in de sicav G-Equity Fund onder de benaming ‘GFinance Equity’. De categorie 'I' is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën 'Privilege-CAP' en 'X' zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW's worden vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 11 februari 2013. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘‘N’, ‘Privilege-CAP’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de naam 'Equity Finance' Hernoemd tot 'Equity Finance World' op 30 september 1999 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Financials Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Hernoemd tot 'Equity World Finance' op 1 augustus 2010 Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Absorptie op 3 juni 2013 van het subfonds 'Equity Europe Finance' van de sicav BNP Paribas L1


330 / 448

PARVEST EQUITY WORLD FINANCE Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


331 / 448

PARVEST EQUITY WORLD HEALTH CARE EQUITY HEALTH CARE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die het grootste deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de gezondheidszorg en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam


CAP DIS CAP CAP CAP

LU0823416762 LU0823416929 LU0950375427 LU0823416689 LU0823417141

Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823417224

Ja

Privilege

DIS

LU0823417497

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



I

CAP

LU0823417067

Ja

Ja (1)

I

DIS

LU0950375690

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


X

CAP

LU0823417570

Ja

Nee

Nee


Geen



332 / / 448

PARVEST EQUITY WORLD HEALTH CARE Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% CNH Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic-CAP’: EUR, SEK ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






333 / / 448

PARVEST EQUITY WORLD HEALTH CARE Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 17 maart 1997 in de sicav G-Equity Fund onder de benaming ‘GPharmaceuticals Equity’. De klasse ‘I-CAP’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 17 november 2008 onder de benaming ‘P’ door absorptie van de klasse ‘D’ van het subfonds ‘Europe Equity Fund’. De categorie 'Classic USD' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse ‘Privilege-CAP’ is geïntroduceerd op 11 februari 2013. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de naam 'Equity Pharmaceutical' Hernoemd tot 'Equity Pharma World' op 30 september 1999 Hernoemd tot 'Equity Health Care World' op 1 juli 2008 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Health Care Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige naam sinds 1 augustus 2010. De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Absorptie op 19 maart 2012 van het subfonds 'Equity World Biotechnology' van de sicav BNP Paribas L1 Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Absorptie op 27 mei 2013 van het subfonds 'Equity Europe Health Care' van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


334 / / 448

PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EQUITY LOW VOLATILITY

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Het subfonds streeft ernaar de waarde van zijn vermogen op middellange termijn te verhogen door te beleggen in aandelen die zijn uitgegeven door bedrijven van over de hele wereld en die worden geselecteerd via een proces dat erop gericht is het risico te verminderen door de volatiliteit in het subfonds tot een minimum te beperken. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van welke aard ook niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de limiet van 10% van zijn vermogen, in ICBE’s of ICB's. De blootstelling van het subfonds aan vreemde valuta's wordt niet afgedekt. De strategie van het subfonds concentreert zich op risicobeheersing via de selectie van effecten met lage volatiliteit. Bij de samenstelling van de portefeuille past de beheerder een proces voor de optimalisering van het risico toe. Dit subfonds kan uitsluitend met het oog op afdekking (hedging) en binnen de grenzen die vastgelegd zijn in Bijlage 2 van Deel I van het prospectus beleggen in financiële derivaten die afgeleid zijn van de hierboven vermelde activasoorten. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam



LU0823417810 LU0823417901 LU0950375773 LU0823417653 LU0823417737 LU0823418388

Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823418545

Ja

Privilege

DIS

LU0823418891

Privilege GBP

CAP

LU0950376151

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

Nee


Jaarlijks


Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

I

CAP

LU0823418115

Ja

Ja (1)

I

DIS

LU0950375856

Ja

Ja (1)


335 / 448

PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

Aan toonde r

Dividend

Beleggers

Minimumparticipatie (1) Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Geen

I GBP

CAP

LU0950376078

Ja

Ja (1)

Nee


X

CAP

LU0823418974

Ja

Nee

Nee








Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% CNH Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% GBP I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% I GBP 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege GBP 5% 2% Geen I 5% 2% Geen I GBP 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ GBP voor de categorieën ‘I GBP’ en ‘Privilege GBP’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, NOK, SEK ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’: EUR ‘Classic-DIS’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic USD’: USD


336 / 448

PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY ‘I GBP’, ‘Privilege H GBP’: GBP Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


337 / 448

PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 6 april 1998 geïntroduceerd in de categorie 'Classic' in de sicav INTERSELEX EQUITY (hernoemd tot INTERSELEX op 4 mei 1998, FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming 'Best Selection World'. De klasse ‘I-CAP’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 17 november 2008 onder de benaming ‘P’ door absorptie van de klasse ‘D’ van het subfonds ‘Global Equity Growth Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 9 mei 2012. De categorieën 'Classic USD' en 'X' zijn geïntroduceerd op 30 november 2012 (eerste Waarderingsdag). De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘I-DIS’ en ‘Privilege-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘I GBP’ en ‘Privilege GBP’ zullen geïntroduceerd worden tegen GBP 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Hernoemd tot 'Equity Best Selection World' op 4 mei 1998 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Global Equity Growth Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Absorptie op 13 juli 2009 van het subfonds ‘Equity Small Caps World’ van de FORTIS L FUND De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Vernieuwd tot 'Equity World Minimum Variance' op 1 april 2011 Huidige naam sinds 1 juni 2012. Absorptie op 3 december 2012 van het subfonds ‘Equity World’ van de Vennootschap Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Absorptie op 27 mei 2013 van het subfonds 'Equity High Dividend World' van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd.


338 / 448

PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


339 / 448

PARVEST EQUITY WORLD MATERIALS EQUITY MATERIALS

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de materialen (dus onder andere bouwmaterialen, verpakkingsmaterialen, chemische basisproducten, metalen, bosbouwproducten, papier...) en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam



LU0823419436 LU0823419782 LU0950376235 LU0823419279 LU0823419352 LU0823420285

Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823420525

Ja

Privilege

DIS

LU0823420954

I

CAP

X

CAP

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

LU0823420012

Ja

Ja (1)

Nee



LU0823421176

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie Classic Classic CNH Classic USD

Beheervergoedi ng (maximum) 1,50% 1,50% 1,50%

Prestatieverg oeding Nee Nee Nee

Distributieverg oeding (maximum) Geen Geen Geen


Overige kosten (maximum) 0,40% 0,40% 0,40%

Taxe d’abonnement (1) 0,05% 0,05% 0,05%

340 / 448

PARVEST EQUITY WORLD MATERIALS Beheervergoedi Prestatieverg Distributieverg Overige Taxe ng oeding kosten oeding d’abonnement (1) (maximum) (maximum) (maximum) N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, USD, GBP ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 24 november 2008 in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de naam 'Equity Materials World' door inbreng van de klassen ‘A’ en 'B' van het subfonds ‘Materials Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 19 februari 2013.


341 / 448

PARVEST EQUITY WORLD MATERIALS De klasse ‘Classic USD-CAP’ is geïntroduceerd op 21 mei 2013 door absorptie van de in USD geregistreerde aandelen van de klasse ‘Classic-CAP’ van het subfonds. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 3 juni 2013 door absorptie van dezelfde klasse van het subfonds ‘Equity Europe Materials’ van de sicav BNP Paribas L1. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CHN 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘N’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic USD-DIS’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige naam sinds 1 augustus 2010. Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Absorptie op 3 juni 2013 van het subfonds 'Equity Europe Materials' van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


342 / 448

PARVEST EQUITY WORLD TECHNOLOGY EQUITY TECHNOLOGY

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die het grootste deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de technologie en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam



LU0823421689 LU0823421846 LU0950376318 LU0823421333 LU0823421416 LU0823422141

Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823422497

Ja

Privilege

DIS

LU0823422653

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0823422067

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823422737

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic CNH




1,50% 1,50%

Nee Nee

Geen Geen



Taxe d’abonn ement (1) 0,05% 0,05%

343 / / 448

PARVEST EQUITY WORLD TECHNOLOGY Categori e






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, SEK ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic USD’: USD ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 12 mei 1997 in de sicav G-Equity Fund onder de benaming ‘GTechnology Equity’. De categorie 'I' is geïntroduceerd op 16 augustus 2002.


344 / / 448

PARVEST EQUITY WORLD TECHNOLOGY De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 17 november 2008 onder de benaming ‘P’ door absorptie van de klasse ‘D’ van het subfonds ‘Information Technology Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Privilege’ is geïntroduceerd op 11 februari 2013. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 21 mei 2013 door absorptie van de in USD geregistreerde aandelen van de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven.


345 / / 448

PARVEST EQUITY WORLD TECHNOLOGY Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de naam 'Equity Technology' Hernoemd tot 'Equity Technology World' op 30 september 1999 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Information Technology Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige naam sinds 1 augustus 2010. De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Absorptie op 3 juni 2013 van het subfonds 'Equity World Technology Innovators' van de Vennootschap en van de subfondsen 'Equity Europe Industrials', 'Equity Europe Technology' en 'Equity World Industrials' van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


346 / / 448

PARVEST EQUITY WORLD TELECOM EQUITY TELECOM

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de telecommunicatiesector en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam


CAP DIS CAP CAP

LU0823422810 LU0823423032 LU0950376409 LU0823423388

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823424279

Ja

Privilege

DIS

LU0823424352

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0823423206

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823424436

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic CNH N Privilege I




1,50% 1,50%

Nee Nee

Geen Geen


1,50% 0,75% 0,60%

Nee Nee Nee

0,75% Geen Geen

0,40% 0,40% 0,35%



347 / / 448

PARVEST EQUITY WORLD TELECOM Overige Taxe kosten d’abonn (maximum ement (1) ) X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





348 / / 448

PARVEST EQUITY WORLD TELECOM Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘N’: EUR, USD ‘Classic CNH’: CNH ‘I’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 17 maart 1997 in de sicav G-Equity Fund onder de benaming ‘GTelecom Equity’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 3 juni 2013 door absorptie van dezelfde klasse van het subfonds ‘Equity Europe Telecom’ van de sicav BNP Paribas L1. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 1 oktober 2012. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘N’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX (hernoemd tot FORTIS L FUND op 30 september 1999 en BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de naam 'Equity Telecom' Hernoemd tot 'Equity Telecom World' op 30 september 1999 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Telecommunication Services Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige naam sinds 1 augustus 2010. Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013 Absorptie op 3 juni 2013 van het subfonds 'Equity Europe Telecom' van de sicav BNP Paribas L1


349 / / 448

PARVEST EQUITY WORLD TELECOM Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


350 / / 448

PARVEST EQUITY WORLD UTILITIES EQUITY WORLD UTILITIES

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de nutsvoorzieningen en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam



LU0823424782 LU0823424865 LU0950376581 LU0823424519 LU0823424600 LU0823425086

Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823425169

Ja

Privilege

DIS

LU0823425243

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0823424949

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823425326

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic CNH




1,50% 1,50%

Nee Nee

Geen Geen



Taxe d’abonn ement (1) 0,05% 0,05%

351 / 448

PARVEST EQUITY WORLD UTILITIES Categori e






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 11 oktober 1999 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming ‘Equity Utilities World’. De categorie 'I' is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De klasse 'Classic USD-CAP' is op 13 december 2010 geïntroduceerd. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 14 februari 2013.


352 / 448

PARVEST EQUITY WORLD UTILITIES De categorie ‘Classic USD-DIS’ is geïntroduceerd op 21 mei 2013 door absorptie van de in USD geregistreerde aandelen van de klasse ‘Classic-DIS’ van het subfonds. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘‘N’, ‘Privilege-CAP’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Utilities Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige naam sinds 1 augustus 2010. Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Absorptie op 27 mei 2013 van het subfonds 'Equity Europe Utilities' van de sicav BNP Paribas L1


353 / 448

PARVEST EQUITY WORLD UTILITIES Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


354 / 448

PARVEST FLEXIBLE ASSETS EUR FLEXIBLE ASSETS EUR

Beleggingsdoelstelling De waarde van zijn vermogen op middellange termijn doen toenemen bij een gecontroleerde volatiliteit en via een gediversifieerde activaspreiding binnen een breed universum van beleggingen met inbegrip van, maar niet beperkt tot: Aandelen (van alle regio's, sectoren, kapitalisaties) Vastrentende effecten (staatspapier, bedrijfsleningen, krediet, converteerbare obligaties ...) Grondstoffen (beleggingen in financiële derivaten op basis van financiële indexen voor grondstoffen, ETC’s, ETN’s en verhandelbare effecten die gekoppeld zijn aan de evolutie van de grondstoffenprijzen) Strategieën voor absoluut rendement (Relatieve waarde, strategieën op basis van gebeurtenissen, Multi-strategie, Long/Short in aandelen, Globaal macro, CTA, volatiliteit...). Beleggingsbeleid Om zijn doelstelling te verwezenlijken zal het subfonds een beroep doen op drie basisthema's voor rendement: Profiteren van de groei van een breed scala van activaklassen met inbegrip van, maar niet beperkt tot, aandelen, vastrentende effecten en grondstoffen Flexibele spreiding zonder verwijzing naar een benchmark en Selectie van fondsen die niet noodzakelijk worden beheerd door BNP Paribas. De activaspreiding van het subfonds verloopt discretionair en wordt gebaseerd op eigen fundamentele analyses. De portefeuillebeheerder zal de samenstelling van de portefeuille voortdurend evalueren en op basis daarvan herschikken om de best mogelijke risico-rendementsverhouding te verkrijgen. Dit subfonds zal direct, of indirect via toegelaten instellingen voor collectieve belegging (ICB’s of ICBE’s) en/of beursgenoteerde indexfondsen (ETF’s), beleggen in aandelen, vastrentende effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten (zowel als afdekking als voor beleggingsdoeleinden) en/of contanten conform de toepasselijke wetgeving. Tot 100% van het vermogen van het subfonds kan indirect worden belegd in kortlopende contanten. Directe beleggingen zijn (op aanvullende basis) mogelijk naargelang van de marktopportuniteiten. De directe blootstelling aan contanten zal niet meer bedragen dan 49% van de intrinsieke waarde van het subfonds. De nagestreefde volatiliteit van de portefeuille is maximaal 10% op middellange termijn. De blootstelling van de portefeuille aan andere valuta’s dan de EUR zal maximaal 50% bedragen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0192444668 LU0192444585 LU0192445558

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0192445715

Ja

Privilege

DIS

LU0823435986

I

CAP

LU0192446101

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja (1)

Nee




355 / 448

PARVEST FLEXIBLE ASSETS EUR Categori e X

Klass e

ISIN-code

Op naam

Aan toonde r

Dividend

Beleggers


CAP

LU0192447174

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 1,30% Nee Geen 0,35% 0,05% N 1,30% Nee 0,75% 0,35% 0,05% Privilege 0,65% Nee Geen 0,35% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,30% 0,01% X Geen Nee Geen 0,30% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Indirecte vergoeding: maximaal 1,00% Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de dag voorafgaand (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) aan de Waarderingsdag (D-1). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 18 mei 2004 geïntroduceerd.


356 / 448

PARVEST FLEXIBLE ASSETS EUR De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Target Return Plus (Euro)’ Huidige benaming op 15 december 2011 Absorptie op 12 december 2011 van het subfonds ‘Dynallocation’ van de sicav PARWORLD


357 / 448

PARVEST FLEXIBLE ASSETS EUR Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


358 / 448

PARVEST FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in obligaties of effecten die als equivalent aan obligaties worden behandeld, die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in en/of die een aanzienlijk deel van hun activiteiten uitvoeren in Europa, alsook in derivaten op dit type actief. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CHF N

CAP DIS CAP CAP

LU0099625146 LU0099624925 LU0823436018 LU0107087297

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111465547

Ja

Privilege

DIS

LU0823436109

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



I

CAP

LU0099626896

Ja

Ja (1)

I

DIS

LU0950376664

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


X

CAP

LU0107105966

Ja

Nee

Nee


Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic CHF N




0,90% 0,90%

Nee Nee

Geen Geen

0,90%

Nee

0,50%


Overige Taxe kosten d’abonn (maximum ement (1) ) 0,30% 0,05% 0,30% 0,05% 0,30%

0,05%

359 / 448

PARVEST FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE Overige Taxe kosten d’abonn (maximum ement (1) ) Privilege 0,45% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,40% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





360 / 448

PARVEST FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CHF 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, CHF, USD ‘Classic-DIS’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Classic CHF’: CHF ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 12 november 1999 geïntroduceerd onder de naam 'European High Yield Bond' door absorptie van het subfonds 'Euro Bond' van de sicav 'Paribas Institutions'. De categorie ‘Classic CHF’ zal geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Vernieuwing tot 'European Bond Opportunities' op 31 januari 2003 Hernoemd tot ‘Corporate Bond Opportunities’ op 26 november 2009 Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 6 juli 2011 van het subfonds ‘Bond World ABS’ van de Vennootschap


361 / 448

PARVEST FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


362 / 448

PARVEST FLEXIBLE BOND WORLD FLEXIBLE BOND WORLD

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in schuldbewijzen en/of effecten die als equivalent worden behandeld, die zijn uitgedrukt in om het even welke valuta, of in derivaten op dit type actief. Het overblijvende deel, dus maximaal 1/3 van het vermogen, kan ook worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic

CAP DIS

LU0038743380 LU0925123803

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Classic MD

DIS

LU0038743208

Ja

Ja

N

CAP

LU0107086562

Ja

Privilege

CAP

LU0111463419

Privilege

DIS

LU0823437412

Categorie

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Ja

Nee Jaarlijks Maandelij ks Nee

Alle

Ja

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee


Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

Nee


I

CAP

LU0102019857

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0107105453

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic Classic MD N Privilege




0,75% 0,75%

Nee Nee

Geen Geen

0,75% 0,40%

Nee Nee

0,50% Geen


Overige Taxe kosten d’abon (maximum nement (1) ) 0,30% 0,05% 0,30% 0,05% 0,30% 0,30%

0,05% 0,05%

363 / 448

PARVEST FLEXIBLE BOND WORLD Overige Taxe kosten d’abon (maximum nement (1) ) I 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic MD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘Classic MD’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 7 juli 1992 geïntroduceerd. De nieuwe klassen ‘Classic-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Global Bond’ Hernoemd tot ‘Bond World’ op 1 september 2010. Huidige benaming op 15 december 2011. De oude klasse ‘Classic-Distribution’ is hernoemd tot ‘Classic MD’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


364 / 448

PARVEST FLEXIBLE BOND WORLD Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


365 / 448

PARVEST FLEXIBLE EQUITY EUROPE FLEXIBLE EQUITY EUROPE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt te allen tijde minstens 75% van zijn vermogen in aandelen die zijn uitgegeven door ondernemingen waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in een lidstaat van de EER, met uitzondering van landen die geen medewerking verlenen aan de strijd tegen fraude en belastingontduiking (landen die zijn opgenomen in de NCCT-lijst (Non-Cooperative Countries and Territories)). Het overblijvende deel, dus maximaal 25% van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welk type ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Voor een goed beheer van de portefeuille en/of voor afdekking, belegt het subfonds in derivaten zoals swaps, futures of opties die gekoppeld zijn aan de aandelenmarkten. Om zijn beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, past het subfonds de volgende beleggingsprocessen toe, waarbij de volatiliteit onder controle wordt gehouden: * Flexibele marktspreiding: bedoeld om de bloostelling aan de Europese aandelenmarkten te beperken of uit te breiden, afhankelijk van de marktvolatiliteit. In tijden van hoge volatiliteit kan het subfonds de marktblootstelling verhogen wanneer de volatiliteit daalt, en de blootstelling verminderen wanneer de volatiliteit stijgt, gebruik maken van de indexen op Europese aandelenmarktindexen om de gevoeligheid van de portefeuille te verminderen of een overweging in Europese aandelen in te nemen. * Beschermingsmechanismen: - een beleid van callverkopen, systematische blootstelling aan de volatiliteit van de aandelenmarkten via fondsen die blootgesteld zijn aan volatiliteit (maximaal 10%) en/of volatiliteitsfutures en/of rendementsswaps op een fonds dat blootgesteld is aan volatiliteit. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0360646680 LU0360646763 LU0360647142

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0360647498

Ja

Privilege

DIS

LU0823437503

I

CAP

X

CAP

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

LU0360646847

Ja

Ja (1)

Nee



LU0360647068

Ja

Nee

Nee


Geen



366 / 448

PARVEST FLEXIBLE EQUITY EUROPE Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 1,75% Nee Geen 0,40% 0,05% N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,70% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e





Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘N’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de dag voorafgaand (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) aan de Waarderingsdag (D-1). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 4 november 2009 geïntroduceerd. De categorieën ‘N’, ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Europe Flexible Equities’ Huidige benaming op 1 september 2010


367 / 448

PARVEST FLEXIBLE EQUITY EUROPE Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


368 / 448

PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT GLOBAL ENVIRONMENT

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen uit om het even welk land die een aanzienlijk deel van hun activiteiten op de milieumarkt verrichten (alternatieve energie, energiebesparing, waterbehandeling en -distributie, pollutiecontrole, afvalbeheer en daarmee verwante of verbonden sectoren) en die de principes van maatschappelijke verantwoordelijkheid, milieuverantwoordelijkheid en corporate governance zoals uiteengezet in het Global Compact van de Verenigde Naties naleven, en ook in derivaten op dit type activa. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welke aard ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam


CAP DIS CAP CAP

LU0347711466 LU0347711540 LU0347712357 LU0347712191

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0347712274

Ja

Privilege

DIS

LU0823437685

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



I

CAP

LU0347711623

Ja

Ja (1)

I

DIS

LU0950376748

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


X

CAP

LU0347711896

Ja

Nee

Nee


Geen



369 / 448

PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,75% Nee Geen 0,05% Classic 1,75% Nee Geen 0,05% USD N 1,75% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,90% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,70% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, NOK, SEK, USD ‘Classic-DIS’: EUR, GBP, USD ‘I-CAP, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 8 april 2008 geïntroduceerd. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 30 november 2012 (eerste Waarderingsdag).


370 / 448

PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT De klassen ‘I-DIS’, ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Absorptie op 3 december 2012 van de subfondsen ‘Green Future’ en ‘Sustainable Equity World’ van de sicav BNP Paribas L1


371 / 448

PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


372 / 448

PARVEST GREEN TIGERS GREEN TIGERS

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven waarvan de technologieën, producten en diensten duurzame oplossingen bieden voor de milieuproblemen in Azië, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. De voorkeur van de beheerder zal gaan naar bedrijven die technologieën ontwikkelen die gericht zijn op duurzame ontwikkeling. Bij zijn selectie van bedrijven zal hij zich prioritair richten op de bedrijven met de beste verhouding tussen duurzaamheidsniveau en risicoprofiel. De totale blootstelling van het subfonds (via zowel directe als indirecte beleggingen) aan Chinese A Aandelen (aandelen genoteerd in RMB aan de beurzen van Shanghai of Shenzen en die exclusief voorbehouden zijn voor particuliere Chinese beleggers) en Chinese B Aandelen (aandelen genoteerd in buitenlandse valuta’s aan de beurzen van Shanghai of Shenzen en die voorbehouden zijn voor particuliere Chinese beleggers) zal niet meer bedragen dan 10% van zijn activa en momenteel belegt het subfonds niet direct in Chinese A aandelen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam


CAP DIS DIS CAP

LU0823437925 LU0823438220 LU0823437842 LU0823438659

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823438733

Ja

Privilege

DIS

LU0823438816

I

CAP

X

CAP

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

LU0823438493

Ja

Ja (1)

Nee



LU0823438907

Ja

Nee

Nee


Geen



373 / 448

PARVEST GREEN TIGERS Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, SEK, USD ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 28 juli 2008 geïntroduceerd in de categorie ‘I’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010). De categorie ‘Classic’ is geïntroduceerd op 20 oktober 2008. De categorie 'Classic USD' is geïntroduceerd op 13 december 2010.


374 / 448

PARVEST GREEN TIGERS De categorieën ‘N’, ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013


375 / 448

PARVEST GREEN TIGERS Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


376 / 448

PARVEST MONEY MARKET EURO MONEY MARKET EURO

Beleggingsdoelstelling Het subfonds behoort tot de categorie van de geldmarktfondsen. De voornaamste doelstelling van het subfonds bestaat erin de waarde van zijn vermogen te handhaven door te beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds verschilt echter van een belegging in bankdeposito's aangezien het rendement, noch de vrijwaring van het kapitaal kan worden gewaarborgd. Een belegging in het subfonds is geen belegging in een gegarandeerde opbrengst. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt in hoogwaardige (instrumenten die een van de twee hoogste beschikbare ratings voor kortlopend krediet hebben ontvangen van elk erkend ratingbureau dat ratings verstrekt voor instrumenten (of een gelijkwaardige rating) of overheidsinstrumenten van beleggingskwaliteit) geldmarktinstrumenten, termijndeposito's en andere kortlopende vastrentende effecten die zijn uitgedrukt in EUR. Het subfonds kan in bijkomende orde contanten houden en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, beleggen in ICBE's of ICB's, op voorwaarde dat de onderliggende beleggingsregelingen in aanmerking komen als kortlopende geldmarktfondsen of geldmarktfondsen. Het subfonds beperkt zijn beleggingen tot effecten met een maximale definitieve wettelijke looptijd van 2 jaar. Het subfonds kan alleen gebruik maken van financiële derivaten als die in overeenstemming zijn met zijn beleggingsstrategie. De gewogen gemiddelde looptijd van beleggingen in het subfonds is minder dan 6 maanden en de gewogen gemiddelde duur van de beleggingen is minder dan 12 maanden. Het subfonds kan effectenleentransacties verrichten en terugkoopovereenkomsten of omgekeerde terugkoopovereenkomsten aangaan. Het subfonds belegt niet in aandelen en/of converteerbare obligaties of in effecten die als equivalent aan aandelen en/of converteerbare obligaties worden behandeld. Na afdekking is de blootstelling aan andere valuta's dan de EUR gelijk aan nul. Valutatransacties worden uitsluitend verricht voor afdekkingsdoeleinden. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0083138064 LU0083137926 LU0107067851

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111461124

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823439111

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0102012688

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0107103839

Ja

Nee

Nee

Categori e

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Equivalent van 100,000 EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 100,000 EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers



377 / 448

PARVEST MONEY MARKET EURO Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 0,50% Nee Geen 0,15% 0,01% N 0,50% Nee 0,25% 0,15% 0,01% Privilege 0,25% Nee Geen 0,15% 0,01% I 0,20% Nee Geen 0,10% 0,01% X Geen Nee Geen 0,10% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e





Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 5 februari 1991 geïntroduceerd. De klasse ‘Privilege-DIS’ zal worden geïntroduceerd tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Short Term (Euro)’ Hernoemd tot ‘Short Term Euro’ op 1 september 2010. Absorptie op 21 maart 2011 van het subfonds ‘Short Term Euro’ van de sicav BNP Paribas L1 Huidige naam sinds 1 november 2012 Absorptie op 10 december 2012 van de subfondsen ‘EUR 1 Month 1 W’, ‘EUR 1 Month 3 W’, ‘EUR 3 Months 1.4.7.10’, ‘EUR 3 Months 2.5.8.11’, ‘EUR 3 Months 3.6.9.12’ en ‘E.O.M.’ van de sicav BNP Paribas Money Fund


378 / 448

PARVEST MONEY MARKET EURO Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


379 / 448

PARVEST MONEY MARKET USD MONEY MARKET USD

Beleggingsdoelstelling Het subfonds behoort tot de categorie van de geldmarktfondsen. De voornaamste doelstelling van het subfonds bestaat erin de waarde van zijn vermogen te handhaven door te beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds verschilt echter van een belegging in bankdeposito's aangezien het rendement, noch de vrijwaring van het kapitaal kan worden gewaarborgd. Een belegging in het subfonds is geen belegging in een gegarandeerde opbrengst. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt in hoogwaardige (instrumenten die een van de twee hoogste beschikbare ratings voor kortlopend krediet hebben ontvangen van elk erkend ratingbureau dat ratings verstrekt voor instrumenten (of een gelijkwaardige rating) of overheidsinstrumenten van beleggingskwaliteit) geldmarktinstrumenten, termijndeposito's en andere kortlopende vastrentende effecten die zijn uitgedrukt in USD. Het subfonds kan in bijkomende orde contanten houden en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, beleggen in ICBE's of ICB's, op voorwaarde dat de onderliggende beleggingsregelingen in aanmerking komen als kortlopende geldmarktfondsen of geldmarktfondsen. Het subfonds beperkt zijn beleggingen tot effecten met een maximale definitieve wettelijke looptijd van 2 jaar. Het subfonds kan alleen gebruik maken van financiële derivaten als die in overeenstemming zijn met zijn beleggingsstrategie. De gewogen gemiddelde looptijd van beleggingen in het subfonds is minder dan 6 maanden en de gewogen gemiddelde duur van de beleggingen is minder dan 12 maanden. Het subfonds kan effectenleentransacties verrichten en terugkoopovereenkomsten of omgekeerde terugkoopovereenkomsten aangaan. Het subfonds belegt niet in aandelen en/of converteerbare obligaties of in effecten die als equivalent aan aandelen en/of converteerbare obligaties worden behandeld. Na afdekking is de blootstelling aan andere valuta's dan de USD gelijk aan nul. Valutatransacties worden uitsluitend verricht voor afdekkingsdoeleinden. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0012186622 LU0012186549 LU0107067182

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0111460589

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823439202

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0102011102

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0107103672

Ja

Nee

Nee

Categori e

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Equivalent van 100,000 EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 100,000 EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers



380 / 448

PARVEST MONEY MARKET USD Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 0,50% Nee Geen 0,15% 0,01% N 0,50% Nee 0,25% 0,15% 0,01% Privilege 0,25% Nee Geen 0,15% 0,01% I 0,20% Nee Geen 0,10% 0,01% X Geen Nee Geen 0,10% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e





Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD Waarderingsvaluta: USD Voor elke dag van de week waarop de banken zowel in Luxemburg als in New York geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag; tenzij 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder meer, het feit dat de beurs waarop de activa genoteerd zijn gesloten is). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 27 maart 1990 geïntroduceerd. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Short Term (Dollar)’ Hernoemd tot ‘Short Term USD’ op 1 september 2010. Huidige benaming op 15 december 2011. Absorptie op 21 maart 2011 van het subfonds ‘Short Term USD’ van de sicav BNP Paribas L1


381 / 448

PARVEST MONEY MARKET USD Huidige naam sinds 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


382 / 448

PARVEST MULTI-STRATEGY LOW VOL MULTI-STRTATEGY LOW VOL

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Om deze doelstelling te verwezenlijken, kan het subfonds direct beleggen in overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, aandelen of deelnemingsrechten uitgegeven door ICBE’s of andere ICB’s, contanten en financiële instrumenten. Financiële derivaten waarin wordt belegd bestaan uit OTC-derivaten zoals swaps, termijncontracten en/of derivaten die worden verhandeld op gereguleerde markten, zoals opties en futures, om blootgesteld te zijn aan de meest liquide rentemarkten (zoals maar niet beperkt tot Bund, Euribor, T-Note, …) en grote aandelenmarkten (zoals maar niet beperkt tot Eurostoxx 50, Standard and Poor’s 500, Nikkei 225…). Het subfonds kan diverse dynamische activaspreidingsstrategieën met een doelstelling van absoluut rendement inzetten om het volatiliteitsstreefcijfer van 2.5% te bereiken. De strategieselectie wordt hoofdzakelijk gebaseerd op macro-economische voorspellingen en houdt rekening met de waarderingen en risicofundamentals van de betrokken activa. Het subfonds kan strategieën selecteren die beantwoorden aan deze criteria en in het verleden weinig correlatie hebben vertoond, teneinde de verliezen die door sommige van deze strategieën worden gegenereerd, te compenseren. Deze beleggingsstrategieën omvatten (betreft alle activaklassen waarin is belegd): 1) Een reeks trendmatige posities op de internationale markten van ontwikkelde en opkomende landen voor aandelen, obligaties, rentekrediet op korte termijn, krediet, grondstoffen* en valuta’s**, en posities op de volatiliteit van aandelen, marktindexen, obligaties en valuta’s; 2) Een reeks arbitragestrategieën die worden ingezet om rendement te genereren in een context van beheerst risico. Deze arbitragestrategieën worden toegepast op dezelfde activaklassen als de trendmatige strategieën. 3) Gewone koopopties, die de voorkeur genieten op exotische producten of verkoopopties. De meeste trendmatige en arbitragestrategieën hebben een beleggingstermijn die reikt van enkele weken tot maximaal twee jaar. Naast deze strategieën kan het subfonds ook trendmatige en arbitragestrategieën toepassen met een zeer korte beleggingstermijn, die kan reiken van enkele uren tot enkele dagen. De weging van deze verschillende strategieën wordt bepaald op basis van een benadering van het type ‘risicobudget’. Het subfonds mag niet meer dan 10% van zijn nettovermogen beleggen in aandelen of deelnemingsrechten uitgegeven door ICBE's of andere ICB's. * Beleggingen in derivaten op financiële indexen die gebaseerd zijn op grondstoffen en in overdraagbare effecten die gevoelig zijn voor de schommelingen van de grondstoffenprijzen. ** Het gebruik van OTC-contracten geniet de voorkeur, aangezien OTC-markten meer liquiditeit bieden dan beursverhandelde markten. Er wordt voornamelijk gefocust op de belangrijkste valuta’s, zoals maar niet beperkt tot de EUR, USD, JPY, omdat zij meer liquide zijn. Het subfonds heeft geen directe posities in grondstoffen. Details nominale hefboom: a) De verwachte hefboom, geraamd op 2.6, wordt bepaald als de som van de absolute waarden van de nominale derivaten (zonder salderings- of afdekkingsregeling) gedeeld door de IW. Tijdens de levensduur van het subfonds kan een hoger hefboomniveau (nominale methode) worden bereikt met betrekking tot zijn beleggingsstrategie. b) Aankopen van renteopties op korte termijn leveren een grotere bijdrage aan de totale hefboom dan aankopen van renteopties op lange termijn. Aankopen van opties leveren een grote bijdrage aan de hefboom, terwijl hun premie een zeer laag percentage vertegenwoordigt van de IW van het subfonds en hun risico beperkt is tot de premie. De verwachte hefboom van 2.6 kan voor het grootste deel worden onderverdeeld in renteposities op korte termijn en daarna in obligaties, aandelen en wisselkoersposities. c) Hogere hefboom: onder bepaalde omstandigheden zou er een hogere hefboom kunnen worden bereikt. In dit geval komt de grotere bijdrage van renteopties op korte termijn (wanneer bv. optieposities winst opleveren). Met name de hefboom komt van long put-spreads (verlies beperkt tot de betaalde nettopremies) en short call-spreads waar het verlies is beperkt tot de verschillen in de uitoefeningsprijzen. d) Risicobeheer: zoals beschreven door de risicobeheerprocedure, is een degelijk risicobeheerproces dat de beleggingsstrategie controleert via een dagelijkse VaR (99%; 1 maand) berekend via RiskMetrics. Maandelijkse backtesting en stresstesten vervolledigen de risicoanalyse. e) Waarschuwing hefboomrisico: de hefboom kan in bepaalde omstandigheden een kans creëren op een hoger rendement en dus grotere inkomsten, maar kan tegelijkertijd de volatiliteit van het subfonds verhogen en vormt zo dus een risico op kapitaalverlies. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie.


383 / 448

PARVEST MULTI-STRATEGY LOW VOL Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0347701749 LU0347701822 LU0347702390

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0347702473

Ja

Privilege

DIS

LU0823439541

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0347702044

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0347702127

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 1,00% Ja (2) Geen 0,25% 0,05% N 1,00% Ja (2) 0,35% 0,25% 0,05% Privilege 0,50% Ja (2) Geen 0,25% 0,05% I 0,40% Ja (2) Geen 0,20% 0,01% X Geen Nee Geen 0,20% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. (2) 10% met de EONIA als hurdle rate Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% NVT Geen N Geen NVT 5% Privilege 5% NVT Geen I 5% NVT Geen X 5% NVT Geen (1) Geen toegelaten omzetting, zowel voor inschrijving als voor terugkoop Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘Classic-DIS’, ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag.


384 / 448

PARVEST MULTI-STRATEGY LOW VOL De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


385 / 448

PARVEST MULTI-STRATEGY LOW VOL Voorwaarden voor inschrijving / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de dag voorafgaand (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) aan de Waarderingsdag (D-1). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 16 april 2008 geïntroduceerd. De klassen ‘Classic-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Absolute Return Multi Assets 4’ Hernoemd tot ‘Multi Assets 4’ op 1 september 2010 Huidige benaming op 15 december 2011. Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


386 / 448

PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Om deze doelstelling te verwezenlijken, kan het subfonds direct beleggen in overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, aandelen of deelnemingsrechten uitgegeven door ICBE’s of andere ICB’s, contanten en financiële instrumenten. Financiële derivaten waarin wordt belegd bestaan uit OTC-derivaten zoals swaps, termijncontracten en/of derivaten die worden verhandeld op gereguleerde markten, zoals opties en futures, om blootgesteld te zijn aan de meest liquide rentemarkten (zoals maar niet beperkt tot Bund, Euribor, T-Note, …) en grote aandelenmarkten (zoals maar niet beperkt tot Eurostoxx 50, Standard and Poor’s 500, Nikkei 225…). Het subfonds kan diverse dynamische activaspreidingsstrategieën met een doelstelling van absoluut rendement inzetten om het volatiliteitsstreefcijfer van 9% te bereiken. De strategieselectie wordt hoofdzakelijk gebaseerd op macro-economische voorspellingen en houdt rekening met de waarderingen en risicofundamentals van de betrokken activa. Het subfonds kan strategieën selecteren die beantwoorden aan deze criteria en in het verleden weinig correlatie hebben vertoond, teneinde de verliezen die door sommige van deze strategieën worden gegenereerd, te compenseren. Deze beleggingsstrategieën omvatten (betreft alle activaklassen waarin is belegd): 1) Een reeks trendmatige posities op de internationale markten van ontwikkelde en opkomende landen voor aandelen, obligaties, rentekrediet op korte termijn, krediet, grondstoffen* en valuta’s**, en posities op de volatiliteit van aandelen, marktindexen, obligaties en valuta’s; 2) Een reeks arbitragestrategieën die worden ingezet om rendement te genereren in een context van beheerst risico. Deze arbitragestrategieën worden toegepast op dezelfde activaklassen als de trendmatige strategieën. 3) Gewone koopopties, die de voorkeur genieten op exotische producten of verkoopopties. De meeste trendmatige en arbitragestrategieën hebben een beleggingstermijn die reikt van enkele weken tot maximaal twee jaar. Naast deze strategieën kan het subfonds ook trendmatige en arbitragestrategieën toepassen met een zeer korte beleggingstermijn, die kan reiken van enkele uren tot enkele dagen. De weging van deze verschillende strategieën wordt bepaald op basis van een benadering van het type ‘risicobudget’. Het subfonds mag niet meer dan 10% van zijn nettovermogen beleggen in aandelen of deelnemingsrechten uitgegeven door ICBE's of andere ICB's. * Beleggingen in derivaten op financiële indexen die gebaseerd zijn op grondstoffen en in overdraagbare effecten die gevoelig zijn voor de schommelingen van de grondstoffenprijzen. ** Het gebruik van OTC-contracten geniet de voorkeur, aangezien OTC-markten meer liquiditeit bieden dan beursverhandelde markten. Er wordt voornamelijk gefocust op de belangrijkste valuta’s, zoals maar niet beperkt tot de EUR, USD, JPY, omdat zij meer liquide zijn. Het subfonds heeft geen directe posities in grondstoffen. Details nominale hefboom: a) De verwachte hefboom, geraamd op 6, wordt bepaald als de som van de absolute waarden van de nominale derivaten (zonder salderings- of afdekkingsregeling) gedeeld door de IW. Tijdens de levensduur van het subfonds kan een hoger hefboomniveau (nominale methode) worden bereikt met betrekking tot zijn beleggingsstrategie. b) Aankopen van renteopties op korte termijn leveren een grotere bijdrage aan de totale hefboom dan aankopen van renteopties op lange termijn. Aankopen van opties leveren een grote bijdrage aan de hefboom, terwijl hun premie een zeer laag percentage vertegenwoordigt van de IW van het subfonds en hun risico beperkt is tot de premie. De verwachte hefboom van 6 kan voor het grootste deel worden onderverdeeld in renteposities op korte termijn en daarna in obligaties, aandelen en wisselkoersposities. c) Hogere hefboom: onder bepaalde omstandigheden zou er een hogere hefboom kunnen worden bereikt. In dit geval komt de grotere bijdrage van renteopties op korte termijn (wanneer bv. optieposities winst opleveren). Met name de hefboom komt van long put-spreads (verlies beperkt tot de betaalde nettopremies) en short call-spreads waar het verlies is beperkt tot de verschillen in de uitoefeningsprijzen. d) Risicobeheer: zoals beschreven door de risicobeheerprocedure, is een degelijk risicobeheerproces dat de beleggingsstrategie controleert via een dagelijkse VaR (99%; 1 maand) berekend via RiskMetrics. Maandelijkse backtesting en stresstesten vervolledigen de risicoanalyse. e) Waarschuwing hefboomrisico: de hefboom kan in bepaalde omstandigheden een kans creëren op een hoger rendement en dus grotere inkomsten, maar kan tegelijkertijd de volatiliteit van het subfonds verhogen en vormt zo dus een risico op kapitaalverlies. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie.


387 / 448

PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0662593408 LU0662593580 LU0662593747

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0662593820

Ja

Privilege

DIS

LU0823439624

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0662593663

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0662594042

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 1,30% Ja (2) Geen 0,30% 0,05% N 1,30% Ja (2) 0,35% 0,30% 0,05% Privilege 0,65% Ja (2) Geen 0,30% 0,05% I 0,55% Ja (2) Geen 0,25% 0,01% X Geen Nee Geen 0,25% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. (2) 15% met de EONIA als hurdle rate Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% NVT Geen N Geen NVT 5% Privilege 5% NVT Geen I 5% NVT Geen X 5% NVT Geen (1) Geen toegelaten omzetting, zowel voor inschrijving als voor terugkoop Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, CHF, GBP ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag.


388 / 448

PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


389 / 448

PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL Voorwaarden voor inschrijving / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de dag voorafgaand (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) aan de Waarderingsdag (D-1). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 februari 2012 geïntroduceerd in de klassen ‘Classic-CAP’, ‘I’ en 'X'. De categorie 'N' is geïntroduceerd op 19 maart 2013. De klassen ‘I-DIS’ en ‘Privilege’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


390 / 448

PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL (USD) MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL (USD)

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Om deze doelstelling te verwezenlijken, kan het subfonds direct beleggen in overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, aandelen of deelnemingsrechten uitgegeven door ICBE’s of andere ICB’s, contanten en financiële instrumenten. Financiële derivaten waarin wordt belegd bestaan uit OTC-derivaten zoals swaps, termijncontracten en/of derivaten die worden verhandeld op gereguleerde markten, zoals opties en futures, om blootgesteld te zijn aan de meest liquide rentemarkten (zoals maar niet beperkt tot Bund, Euribor, T-Note, …) en grote aandelenmarkten (zoals maar niet beperkt tot Eurostoxx 50, Standard and Poor’s 500, Nikkei 225…). Het subfonds kan diverse dynamische activaspreidingsstrategieën met een doelstelling van absoluut rendement inzetten om het volatiliteitsstreefcijfer van 9% te bereiken. De strategieselectie wordt hoofdzakelijk gebaseerd op macro-economische voorspellingen en houdt rekening met de waarderingen en risicofundamentals van de betrokken activa. Het subfonds kan strategieën selecteren die beantwoorden aan deze criteria en in het verleden weinig correlatie hebben vertoond, teneinde de verliezen die door sommige van deze strategieën worden gegenereerd, te compenseren. Deze beleggingsstrategieën omvatten (betreft alle activaklassen waarin is belegd): 1) Een reeks trendmatige posities op de internationale markten van ontwikkelde en opkomende landen voor aandelen, obligaties, rentekrediet op korte termijn, krediet, grondstoffen* en valuta’s**, en posities op de volatiliteit van aandelen, marktindexen, obligaties en valuta’s; 2) Een reeks arbitragestrategieën die worden ingezet om rendement te genereren in een context van beheerst risico. Deze arbitragestrategieën worden toegepast op dezelfde activaklassen als de trendmatige strategieën. 3) Gewone koopopties, die de voorkeur genieten op exotische producten of verkoopopties. De meeste trendmatige en arbitragestrategieën hebben een beleggingstermijn die reikt van enkele weken tot maximaal twee jaar. Naast deze strategieën kan het subfonds ook trendmatige en arbitragestrategieën toepassen met een zeer korte beleggingstermijn, die kan reiken van enkele uren tot enkele dagen. De weging van deze verschillende strategieën wordt bepaald op basis van een benadering van het type ‘risicobudget’. Het subfonds mag niet meer dan 10% van zijn nettovermogen beleggen in aandelen of deelnemingsrechten uitgegeven door ICBE's of andere ICB's. * Beleggingen in derivaten op financiële indexen die gebaseerd zijn op grondstoffen en in overdraagbare effecten die gevoelig zijn voor de schommelingen van de grondstoffenprijzen. ** Het gebruik van OTC-contracten geniet de voorkeur, aangezien OTC-markten meer liquiditeit bieden dan beursverhandelde markten. Er wordt voornamelijk gefocust op de belangrijkste valuta’s, zoals maar niet beperkt tot de EUR, USD, JPY, omdat zij meer liquide zijn. Het subfonds heeft geen directe posities in grondstoffen. Details nominale hefboom: a) De verwachte hefboom, geraamd op 6, wordt bepaald als de som van de absolute waarden van de nominale derivaten (zonder salderings- of afdekkingsregeling) gedeeld door de IW. Tijdens de levensduur van het subfonds kan een hoger hefboomniveau (nominale methode) worden bereikt met betrekking tot zijn beleggingsstrategie. b) Aankopen van renteopties op korte termijn leveren een grotere bijdrage aan de totale hefboom dan aankopen van renteopties op lange termijn. Aankopen van opties leveren een grote bijdrage aan de hefboom, terwijl hun premie een zeer laag percentage vertegenwoordigt van de IW van het subfonds en hun risico beperkt is tot de premie. De verwachte hefboom van 6 kan voor het grootste deel worden onderverdeeld in renteposities op korte termijn en daarna in obligaties, aandelen en wisselkoersposities. c) Hogere hefboom: onder bepaalde omstandigheden zou er een hogere hefboom kunnen worden bereikt. In dit geval komt de grotere bijdrage van renteopties op korte termijn (wanneer bv. optieposities winst opleveren). Met name de hefboom komt van long put-spreads (verlies beperkt tot de betaalde nettopremies) en short call-spreads waar het verlies is beperkt tot de verschillen in de uitoefeningsprijzen. d) Risicobeheer: zoals beschreven door de risicobeheerprocedure, is een degelijk risicobeheerproces dat de beleggingsstrategie controleert via een dagelijkse VaR (99%; 1 maand) berekend via RiskMetrics. Maandelijkse backtesting en stresstesten vervolledigen de risicoanalyse. e) Waarschuwing hefboomrisico: de hefboom kan in bepaalde omstandigheden een kans creëren op een hoger rendement en dus grotere inkomsten, maar kan tegelijkertijd de volatiliteit van het subfonds verhogen en vormt zo dus een risico op kapitaalverlies. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie.


391 / 448

PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL (USD) Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic EUR N

CAP DIS CAP CAP

LU0347703281 LU0347703364 LU0347704099 LU0347703877

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0347703950

Ja

Privilege

DIS

LU0823439467

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



Nee


I

CAP

LU0347703448

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0347703521

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,30% Ja (2) Geen 0,05% Classic 1,30% Ja (3) Geen 0,05% EUR N 1,30% Ja (2) 0,35% 0,30% 0,05% Privilege 0,65% Ja (2) Geen 0,30% 0,05% (2) I 0,55% Ja Geen 0,25% 0,01% X Geen Nee Geen 0,25% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. (2) 15% boven de Libor USD Overnight als hurdle rate (3) 15% boven de Libor USD Overnight uitgedrukt in euro als hurdle rate Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% NVT Geen Classic EUR 5% NVT Geen N Geen NVT 5% Privilege 5% NVT Geen I 5% NVT Geen X 5% NVT Geen (1) Geen toegelaten omzetting, zowel voor inschrijving als voor terugkoop Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorie 'Classic EUR'


392 / 448

PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL (USD) Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: USD, EUR ‘Classic-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: USD 'Classic EUR': EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de dag voorafgaand (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) aan de Waarderingsdag (D-1). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 16 april 2008 geïntroduceerd onder de benaming 'Absolute Return Multi Assets 4 (USD)'. De klassen 'Classic-DIS', 'Classic EUR' en 'N' zijn geïntroduceerd op 23 november 2012 (eerste Waarderingsdag). De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Hernoemd tot 'Multi Assets 4 (USD)' op 1 september 2010 Hernoemd tot ‘Multi-Strategy Low Vol (USD)’ op 15 december 2011 Vernieuwing tot 'Multi-Strategy High Vol (USD)' van 1 november 2012 tot 28 februari 2013 Absorptie op 26 november 2012 van het subfonds 'Flexible Assets USD Plus' van de Vennootschap Vernieuwing tot 'Multi-Strategy Low Vol (USD)' op 1 maart 2013 Vernieuwing tot 'Multi-Strategy Medium Vol (USD)' op 1 juni 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


393 / 448

PARVEST OPPORTUNITIES USA OPPORTUNITIES USA

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in een beperkt aantal activaklassen die geselecteerd worden op basis van bewegingen op de financiële markten en de verwachtingen van de beheerder. Daartoe belegt het subfonds minstens 75% van zijn vermogen in aandelen of andere vergelijkbare effecten van ondernemingen waarvan de hoofdzetel gevestigd is in Noord-Amerika of die het merendeel van hun bedrijfsactiviteiten in Noord-Amerika verrichten (66% van het vermogen zal worden belegd in aandelen of vergelijkbare effecten van ondernemingen waarvan de hoofdzetel gevestigd is in de Verenigde Staten of die in dat land het merendeel van hun bedrijfsactiviteiten verrichten), en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 25% van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Het subfonds zal deze bijkomende beleggingen concentreren in converteerbare obligaties, in obligaties en in schatkistcertificaten, voor zover het om overdraagbare effecten gaat die zijn uitgegeven door bedrijven die hun hoofdzetel in de Verenigde Staten hebben of daar het merendeel van hun economische activiteiten uitoefenen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CHF Classic EUR Classic HUF Classic H EUR Classic H EUR Classic H GBP Classic H SGD N

CAP DIS CAP CAP CAP CAP DIS DIS CAP CAP

LU0823440713 LU0823440986 LU0823439897 LU0823439970 LU0823440556 LU0823440044 LU0823440127 LU0823440390 LU0823440473 LU0823441281

Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0823441364

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823441448

Ja

Ja

Jaarlijks

Privilege H EUR

CAP

LU0823441521

Ja

Ja

Nee

Privilege H EUR

DIS

LU0823441794

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0823441018

Ja

Ja (1)

Nee

IH EUR

CAP

LU0823441109

Ja

Ja (1)

Nee

Categorie


Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee Nee Nee Nee Jaarlijks Jaarlijks Nee Nee

Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Institutionele 3 miljoen EUR per subfonds beleggers of 10 miljoen EUR in de

394 / 448

PARVEST OPPORTUNITIES USA Klass e

Categorie

X

CAP

ISIN-code

LU0823441877

Op naam

Ja

Aan toonde r

Dividend

Nee

Nee

Beleggers


en ICB's

Vennootschap ICB: geen


Geen







Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic CHF 1,50% Nee Geen 0,05% Classic EUR 1,50% Nee Geen 0,05% Classic HUF 1,50% Nee Geen 0,05% Classic H 1,50% Nee Geen 0,05% EUR Classic H 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% GBP Classic H 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% SGD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% Privilege H 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% EUR I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% IH EUR 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Adviesvergoeding: maximaal 0,15% (excl. categorie X) Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie Classic Classic CHF Classic EUR Classic HUF Classic H EUR Classic H GBP Classic H SGD N Privilege Privilege H EUR I IH EUR X (1) In geval van gebracht

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen Geen 2% 5% 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen 5% 2% Geen omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’


395 / 448

PARVEST OPPORTUNITIES USA EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’ en 'Privilege H EUR' HUF voor de categorie ‘Classic HUF’ GBP voor de categorie ‘Classic H GBP’ SGD voor de categorie ‘Classic H SGD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: USD, SEK ‘Classic-DIS’: USD, EUR ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’, 'Privilege H EUR': EUR ‘Classic H GBP’: GBP ‘Classic HUF’: HUF ‘Classic H SGD’: SGD: 'I', 'N', 'Privilege', 'X': USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 24 november 2008 in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) in de categorieën ‘Classic’, ‘Classic H EUR’, ‘Classic H GBP-Dis’ (onder de benaming ‘UKH’), ‘I’, ‘IH EUR’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’; ‘AH (EUR)’, ‘BH (EUR)’ en ‘DH (EUR)’; ‘BH (GBP)’; ‘I’; ‘IH (EUR)’ evenals ‘D’ van het subfonds ‘US Opportunities Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De klasse 'Classic GBP-DIS' is geïntroduceerd op 24 november 2008 onder de benaming 'UK'. De categorie 'Classic EUR' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie 'Classic HUF' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 1 oktober 2012. De categorie ‘Classic CHF’ zal geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Privilege H EUR’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic H SGD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen worden geïntroduceerd tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgelegd door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Categorieën 'UK' en 'UKH' hernoemd tot 'Classic GBP-DIS' en 'Classic H GBP-DIS' op 1 juni 2012 Fusie van klasse 'Classic GBP-DIS' met klasse 'Classic H GBP-DIS' op 21 mei 2013 Overdracht naar de Vennootschap op 21 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


396 / 448

PARVEST OPPORTUNITIES USA Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


397 / 448

PARVEST OPPORTUNITIES WORLD OPPORTUNITIES WORLD

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in een beperkt aantal (3 à 7) activagroepen die elke een bepaalde beleggingssector of thema vertegenwoordigen. Elk van deze activagroepen zal vertegenwoordigd worden (maar niet beperkt tot) de onderstaande activa. Dit subfonds kan zowel in internationale aandelen als in internationale converteerbare obligaties, in internationale obligaties en in schatkistcertificaten of verwante effecten beleggen, voor zover het om overdraagbare effecten gaat die zijn uitgegeven op de internationale markten, en in financiële derivaten op dit type activa. De tegoeden kunnen worden uitgedrukt in alle valuta's. Het saldo kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CHF Classic SGD Classic USD N


LU0823442255 LU0823442339 LU0823441950 LU0823442099 LU0832086192 LU0823442503

Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823442685

Ja

Privilege

DIS

LU0823442768

I

CAP

X

CAP

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

LU0823442412

Ja

Ja (1)

Nee



LU0823442842

Ja

Nee

Nee


Geen



398 / 448

PARVEST OPPORTUNITIES WORLD Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% CHF Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% SGD Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CHF 5% 2% Geen Classic SGD 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ SGD voor de categorie ‘Classic SGD’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic SGD’: SGD: ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPorders op de Waarderingsdag

Waarderingsdag (D)




399 / 448

PARVEST OPPORTUNITIES WORLD Centralisatie van orders




(D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen


400 / 448

PARVEST OPPORTUNITIES WORLD Introductiedatum: Het subfonds is op 8 januari 2001 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010). De categorieën 'I' en 'N' (onder de benaming 'P') zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie 'Classic USD' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 21 november 2011. De categorie ‘Classic CHF’ zal geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic SGD’ zal geïntroduceerd worden tegen SGD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Absorptie op 12 februari 2007 van het subfonds ‘Market Timing Euro’ van de sicav Fortis L Fund De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Fusie van de categorie 'Life' met de categorie 'N' van het subfonds op 27 mei 2013 Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013 Absorptie op 3 juni 2013 van het subfonds ‘Equity World Next Generation’ van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


401 / 448

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE REAL ESTATE SECURITIES EUROPE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in effecten of aandelen en verwante effecten van vastgoedbedrijven of bedrijven die gespecialiseerd zijn in de vastgoedsector (vastgoedcertificaten, SICAFI's, closed-end REIT’s enz.), in financiële derivaten op dit type activa en in alle andere financiële instrumenten die vastgoed vertegenwoordigen. De emittenten hebben hun hoofdzetel in Europa of oefenen daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uit. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Het vermogen zal op elk ogenblik voor minstens 75% belegd zijn in aandelen van bedrijven waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitsluiting van de landen die niet meewerken aan de strijd tegen fraude en belastingontduiking. Het subfonds is geen directe eigenaar van gebouwen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0283511359 LU0283511433 LU0283434859

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0283407293

Ja

Privilege

DIS

LU0925124108

Ja

I

CAP

LU0283406642

Ja

Ja

I

DIS

LU0956003106

Ja

X

CAP

LU0283039807

Ja

Categorie

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee


Ja (1)

Jaarlijks



Nee

Nee


(1)

Geen



402 / 448

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Beheervergoedi Prestatieverg Distributieverg Overige Taxe ng oeding kosten oeding d’abonnement (1) (maximum) (maximum) (maximum) Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie

Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic-DIS’: EUR, GBP Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds zal worden geïntroduceerd op 31 januari 2014 door overdracht van het subfonds ‘Real Estate Securities Europe’ van de sicav BNP Paribas L1. De klasse ‘I-DIS’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Geen


403 / 448

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


404 / 448

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in effecten of aandelen en verwante effecten van vastgoedbedrijven of bedrijven die gespecialiseerd zijn in de vastgoedsector (vastgoedcertificaten, SICAFI's, closed-end REIT’s enz.), in financiële derivaten op dit type activa en in alle andere financiële instrumenten die vastgoed vertegenwoordigen. De emittenten hebben hun hoofdzetel in de Pacific-regio of oefenen daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uit. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Het subfonds is geen directe eigenaar van gebouwen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

LU0823443220 LU0823443493 LU0950376821

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Ja

Ja

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Alle Alle Alle Alle


Classic Classic

CAP DIS

Classic MD

DIS

Classic CNH Classic USD Classic USD N

CAP CAP DIS CAP

LU0950377043 LU0823443063 LU0823443147 LU0823443659

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Maandelij ks Nee Nee Jaarlijks Nee

Privilege

CAP

LU0823443733

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0823443816

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

I

CAP

LU0823443576

Ja

Ja (1)

Nee


X

CAP

LU0823443907

Ja

Nee

Nee


Geen



405 / 448

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% MD Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% CNH Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic MD 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ USD voor de categorieën ‘Classic MD’ en ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic MD’, ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






406 / 448

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC Notering: Geen


407 / 448

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC Introductiedatum: Op 28 maart 2007 in de categorie ‘I’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming 'Real Estate Asia' De categorie ‘Classic’ is geïntroduceerd op 5 mei 2007. De klasse 'Classic USD-CAP' is op 13 december 2010 geïntroduceerd. De categorie 'X' is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De categorie ‘Classic USD-DIS’ is geïntroduceerd op 27 mei 2013 door absorptie van de in USD geregistreerde aandelen van de klasse ‘Classic-DIS’ van het subfonds. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorieën ‘N’ en ‘Privilege’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic MD’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Hernoemd tot 'Real Estate Securities Asia' op 1 oktober 2007 Huidige naam sinds 1 juli 2008. Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Asia Pacific Property Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


408 / 448

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD REAL ESTATE SECURITIES WORLD

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in effecten of aandelen en verwante effecten van vastgoedbedrijven of bedrijven die gespecialiseerd zijn in de vastgoedsector (vastgoedcertificaten, SICAFI's, closed-end REIT’s enz.), in financiële derivaten op dit type activa en in alle andere financiële instrumenten die vastgoed vertegenwoordigen. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in ICBE's of ICB's. Het subfonds is geen directe eigenaar van gebouwen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

LU0823444111 LU0823444467 LU0950377126

Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja

Ja

Ja

Dividend

Beleggers


Alle Alle

Geen Geen

Alle

Geen

Alle Alle Alle


Classic Classic

CAP DIS

Classic MD

DIS

Classic CNH Classic USD N

CAP CAP CAP

LU0950377399 LU0823444038 LU0823444624

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Maandelij ks Nee Nee Nee

Privilege

CAP

LU0823444897

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0823444970

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee


Nee


I

CAP

LU0823444541

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823445191

Ja

Nee

Geen



409 / 448

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% MD Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% CNH Classic 1,50% Nee Geen 0,40% 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,40% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,40% 0,05% I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic MD 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ USD voor de categorieën ‘Classic MD’ en ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, NOK, SEK ‘Classic-DIS’: EUR, PLN 'I', 'N', 'Privilege', 'X': EUR ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic MD’, ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPorders op de Waarderingsdag

Waarderingsdag (D)




410 / 448

PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD Centralisatie van orders




(D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en 'I' op 24 november 2008 in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) door inbreng van de klassen ‘A’, 'B' en ‘I’ van het subfonds ‘Global Property Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie 'Classic USD' is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 1 oktober 2012. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘N’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic MD’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


411 / 448

PARVEST STEP 80 WORLD EMERGING STEP 80 WORLD EMERGING

Beleggingsdoelstelling De beleggingsdoelstelling van het subfonds bestaat er ten eerste in om de waarde van zijn vermogen op middellange termijn te verhogen door deel te nemen aan het rendement van de opkomende aandelenmarkten, en ten tweede om het risico van een daling in de intrinsieke waarde van het subfonds tot een minimum te beperken. Om de beleggingsdoelstelling van het fonds te verwezenlijken, zal het subfonds worden beheerd volgens verzekeringsportefeuilletechnieken die ernaar streven om de blootstelling aan 'risicovolle activa' en 'risicoloze activa' aan te passen afhankelijk van de beschikbare marge nadat er rekening is gehouden met parameters als bescherming en de marktverwachtingen van de fondsbeheerder. Beleggingsbeleid Om deze doelstelling te verwezenlijken, zal er worden belegd in: ICBE's, ICB's, aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten en/of swaps. Bovendien kan de blootstelling aan 'risicovolle activa' plaatsvinden via financiële instrumenten zoals opties, futures of termijncontracten die gekoppeld zijn aan indexen die opkomende aandelenmarkten vertegenwoordigen en die voldoen aan de Europese richtlijn 2007/16. In ieder geval zou het gebruik van derivaten niet mogen leiden tot een hefboomeffect, aangezien de maximale verbintenis die uit deze instrumenten en contracten voortvloeit, nooit meer zal bedragen dan de intrinsieke waarde van het subfonds. 'risicoloze activa' zoals vastrentende effecten en/of geldmarktinstrumenten en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in de valuta van het fonds, evenals in derivaten op dit type activa, met een looptijd die gelijk is aan en/of minder bedraagt dan één jaar. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en ook in ICBE's of ICB's. Beleggingen in schuldbewijzen van welke aard ook bedragen maximaal 25% van het vermogen en beleggingen in ICBE’s of ICB’s bedragen maximaal 10% van het vermogen. Beleggingen in andere valuta's dan de referentievaluta van het subfonds, zullen in de mate van het mogelijke worden afgedekt tegen het valutarisico, in overeenstemming met de bijzondere regels en beperkingen die gelden voor de in het Prospectus vermelde beleggingen. Er is door de Garantiegever een garantie verstrekt voor een periode van één jaar. Aan het einde van elke jaarlijkse periode (8 januari) wordt de garantie stilzwijgend verlengd voor opeenvolgende perioden van één jaar tot 8 januari 2018. De Garantiegever kan beslissen om de garantie na deze datum te verlengen, of de Garantiegever kan beslissen om de garantie te beëindigen volgens de voorwaarden die zijn beschreven in Deel I van het Prospectus. De Beheerder zal de Toepasselijke Drempel herzien op de volgende datums (de 'Herzieningsdatums'): op de jaarlijkse Herzieningsdatum, nl. op 8 januari elk jaar, zal de Toepasselijke Drempel worden vervangen door een nieuwe Drempel gelijk aan 80% van de intrinsieke waarde die is vastgesteld op de laatste dag van de periode van één jaar of de voorafgaande bankwerkdag (als dit geen bankwerkdag is). De Nieuwe Drempel zal van kracht worden op de eerste bankwerkdag na de Herzieningsdatum van de jaarlijkse garantie. De Nieuwe Drempel kan lager of hoger zijn dan de Initiële Drempel of de voorheen vastgestelde drempel; wanneer de intrinsieke waarde stijgt ten opzichte van de intrinsieke waarde op basis waarvan de Toepasselijke Drempel is vastgesteld, zal de Toepasselijke Drempel worden vervangen door een Nieuwe Drempel die van kracht wordt op de Herzieningsdatum en die gelijk is aan 80% van de intrinsieke waarde op die datum. De Toepasselijke Drempel kan alleen worden verlaagd op elke jaarlijkse Herzieningsdatum. De Beheerder zal de Garantiegever op de hoogte brengen van elke herziening van de Toepasselijke Drempel. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categorie Classic

Klass e

ISIN-code

Op naam

CAP

LU0456548261

Ja

Aan toonde r Ja


Dividend

Belegger s

Minimumparticip atie

Nee

Alle

Geen

412 / 448

PARVEST STEP 80 WORLD EMERGING Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abonn (maximum ement (1) ) Classic 1,50% Nee Geen 0,35% 0,05% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% NVT Geen (1) Geen toegelaten omzetting, zowel voor inschrijving als voor terugkoop Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Berekenings- en Handelsdatum van Centralisatie van orders Vereffeningsdatum van orders publicatiedatum IW orders 16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 8 januari 2008 in de sicav PARWORLD onder de benaming ‘Emerging STEP 80 (Euro)’. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 23 november 2012 door inbreng van de categorie ‘Classic’ in het subfonds ‘STEP 80 World Emerging USD’ van de Vennootschap. Informatie over het verleden: Overdracht naar de Vennootschap onder de naam ‘STEP 80 World Emerging (EUR)’ op 17 september 2010 Huidige naam sinds 1 november 2012. Absorptie op 23 november 2012 van het subfonds ‘‘STEP 80 World Emerging USD ‘van de Vennootschap Fusie op 15 november 2013 van de categorie ‘Classic USD’ met de categorie ‘Classic’ van het subfonds Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om:


413 / 448

PARVEST STEP 80 WORLD EMERGING -



414 / 448

PARVEST STEP 90 COMMODITIES (EUR) STEP 90 COMMODITIES (EUR)

Beleggingsdoelstelling De beleggingsdoelstelling van het subfonds bestaat er ten eerste in om de waarde van zijn vermogen op middellange termijn te verhogen door deel te nemen aan het rendement van de grondstoffenmarkten, en ten tweede om het risico van een daling in de intrinsieke waarde van het subfonds tot een minimum te beperken. Om de beleggingsdoelstelling van het fonds te verwezenlijken, zal het subfonds worden beheerd volgens verzekeringsportefeuilletechnieken die ernaar streven om de blootstelling aan 'risicovolle activa' en 'risicoloze activa' aan te passen afhankelijk van de beschikbare marge nadat er rekening is gehouden met parameters als bescherming en de marktverwachtingen van de fondsbeheerder. Beleggingsbeleid Om deze doelstelling te verwezenlijken, zal er worden belegd in: ICBE's, ICB's, aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten en/of swaps. Bovendien kan de blootstelling aan 'risicovolle activa' plaatsvinden via financiële instrumenten zoals opties, futures of termijncontracten die gekoppeld zijn aan indexen die de grondstoffenmarkten vertegenwoordigen (en/of gekoppeld zijn aan bedrijven in de grondstoffenindustrie) en die voldoen aan de Europese richtlijn 2007/16. In ieder geval zou het gebruik van derivaten niet mogen leiden tot een hefboomeffect, aangezien de maximale verbintenis die uit deze instrumenten en contracten voortvloeit, nooit meer zal bedragen dan de intrinsieke waarde van het subfonds. 'risicoloze activa' zoals vastrentende effecten en/of geldmarktinstrumenten en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in de valuta van het fonds, evenals in derivaten op dit type activa, met een looptijd die gelijk is aan en/of minder bedraagt dan één jaar. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en ook in ICBE's of ICB's. Beleggingen in schuldbewijzen van welke aard ook bedragen maximaal 25% van het vermogen en beleggingen in ICBE’s of ICB’s bedragen maximaal 10% van het vermogen. Beleggingen in andere valuta's dan de referentievaluta van het subfonds, zullen in de mate van het mogelijke worden afgedekt tegen het valutarisico, in overeenstemming met de bijzondere regels en beperkingen die gelden voor de in het Prospectus vermelde beleggingen. Er is door de Garantiegever een garantie verstrekt voor een periode van één jaar. De garantie wordt stilzwijgend verlengd voor opeenvolgende perioden van één jaar tot 8 januari 2013. De Garantiegever kan beslissen om de garantie na deze datum te verlengen, of de Garantiegever kan beslissen om de garantie te beëindigen volgens de voorwaarden die zijn beschreven in Deel I van het Prospectus. De Beheerder zal de Toepasselijke Drempel herzien op de volgende datums (hierna de 'Herzieningsdatums'): op de jaarlijkse Herzieningsdatum, nl. op 8 januari elk jaar, zal de Toepasselijke Drempel worden vervangen door een Nieuwe Drempel gelijk aan 90% van de intrinsieke waarde die is vastgesteld op de laatste dag van de periode van één jaar of de voorafgaande bankwerkdag (als dit geen bankwerkdag is). De Nieuwe Drempel zal van kracht worden op de eerste bankwerkdag na de jaarlijkse Herzieningsdatum. De Nieuwe Drempel kan lager of hoger zijn dan de Initiële Drempel of de voorheen vastgestelde bestaande Toepasselijke Drempel; wanneer de intrinsieke waarde met 5% stijgt ten opzichte van de intrinsieke waarde op basis waarvan de Toepasselijke Drempel is vastgesteld, zal de Toepasselijke Drempel worden vervangen door een Nieuwe Drempel die van kracht wordt op de Herzieningsdatum en die gelijk is aan 90% van de intrinsieke waarde op die datum. De Toepasselijke Drempel kan alleen worden verlaagd op elke jaarlijkse Herzieningsdatum. De Beheerder zal de Garantiegever op de hoogte brengen van elke herziening van de Toepasselijke Drempel. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Transactierisico en bewaarrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categori e Classic

Klass e

ISIN-code

Op naam

CAP

LU0778923895

Ja

Aan toonde r Ja


Dividend

Belegger s


Nee

Alle

Geen

415 / 448

PARVEST STEP 90 COMMODITIES (EUR) Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 1,50% Nee Geen 0,35% 0,05% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% NVT Geen (1) Geen toegelaten omzetting, zowel voor inschrijving als voor terugkoop Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag, behalve als 50% of meer van het vermogen van het subfonds genoteerd is op (of blootgesteld is aan) de beurs van Parijs en/of New York en die beurs gesloten is. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 17 september 2010 in de sicav PARWORLD. Informatie over het verleden: Overdracht naar de Vennootschap op 26 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden;


416 / 448

PARVEST STEP 90 COMMODITIES (EUR) - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


417 / 448

PARVEST STEP 90 EURO STEP 90 EURO

Beleggingsdoelstelling De beleggingsdoelstelling van het subfonds bestaat er ten eerste in om de waarde van zijn vermogen op middellange termijn te verhogen door deel te nemen aan het rendement van de Europese aandelenmarkten, en ten tweede om het risico van een daling in de intrinsieke waarde van het subfonds tot een minimum te beperken. Om de beleggingsdoelstelling van het fonds te verwezenlijken, zal het subfonds worden beheerd volgens verzekeringsportefeuilletechnieken die ernaar streven om de blootstelling aan 'risicovolle activa' en 'risicoloze activa' aan te passen afhankelijk van de beschikbare marge nadat er rekening is gehouden met parameters als bescherming en de marktverwachtingen van de fondsbeheerder. Beleggingsbeleid Om deze doelstelling te verwezenlijken, zal er worden belegd in: ICBE's, ICB's, aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten en/of swaps. Bovendien kan de blootstelling aan 'risicovolle activa' plaatsvinden via financiële instrumenten zoals opties, futures of termijncontracten die gekoppeld zijn aan indexen die de Europese aandelenmarkten vertegenwoordigen en die voldoen aan de Europese richtlijn 2007/16. In ieder geval zou het gebruik van derivaten niet mogen leiden tot een hefboomeffect, aangezien de maximale verbintenis die uit deze instrumenten en contracten voortvloeit, nooit meer zal bedragen dan de intrinsieke waarde van het subfonds. 'risicoloze activa' zoals vastrentende effecten en/of geldmarktinstrumenten en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in de valuta van het fonds, evenals in derivaten op dit type activa, met een looptijd die gelijk is aan en/of minder bedraagt dan één jaar. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en ook in ICBE's of ICB's. Beleggingen in schuldbewijzen van welke aard ook bedragen maximaal 25% van het vermogen en beleggingen in ICBE’s of ICB’s bedragen maximaal 10% van het vermogen. Beleggingen in andere valuta's dan de referentievaluta van het subfonds, zullen in de mate van het mogelijke worden afgedekt tegen het valutarisico, in overeenstemming met de bijzondere regels en beperkingen die gelden voor de in het Prospectus vermelde beleggingen. De garantie wordt stilzwijgend verlengd voor opeenvolgende perioden van één jaar tot 16 december 2018. De Garantiegever kan beslissen om de garantie na deze datum te verlengen, of de Garantiegever kan beslissen om de garantie te beëindigen volgens de voorwaarden die zijn beschreven in Deel I van het volledige Prospectus. De Beheerder zal de Toepasselijke Drempel herzien op de volgende datums (de 'Herzieningsdatums'): op de verjaardagsdatum van de garantie, namelijk op 16 december elk jaar, zal de Toepasselijke Drempel worden vervangen door een nieuwe Drempel gelijk aan 90% van de intrinsieke waarde die is vastgesteld op 16 december of op de laatste bankwerkdag (als 16 december geen bankwerkdag is). De nieuwe Drempel zal van kracht worden op de eerste bankwerkdag na de verjaardagsdatum van de garantie. De nieuwe Drempel kan lager of hoger zijn dan de Initiële Drempel of de voorheen vastgestelde drempel; wanneer de intrinsieke waarde met 10% stijgt ten opzichte van de intrinsieke waarde op basis waarvan de Toepasselijke Drempel is vastgesteld, zal de Toepasselijke Drempel worden vervangen door een nieuwe drempel die van kracht wordt op de Herzieningsdatum en die gelijk is aan 90% van de intrinsieke waarde op die datum. De Drempel kan alleen neerwaarts worden herzien op de verjaardagsdatum van de garantie. De Beheerder zal de Garantiegever op de hoogte brengen van elke herziening van de Toepasselijke Drempel. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categori e Classic

Klass e

ISIN-code

Op naam

CAP

LU0154361405

Ja

Aan toonde r Ja


Dividend

Belegger s


Nee

Alle

Geen

418 / 448

PARVEST STEP 90 EURO Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 1,50% Nee Geen 0,35% 0,05% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% NVT Geen (1) Geen toegelaten omzetting, zowel voor inschrijving als voor terugkoop Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 20 september 2002 onder de benaming 'Protected Euro'. Informatie over het verleden: Hernoemd tot 'Floor 90 Euro' op 2 september 2003 Huidige naam sinds 29 april 2008. Absorptie op 3 december 2012 van het subfonds ‘Active Click Euro’ van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden;


419 / 448

PARVEST STEP 90 EURO - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


420 / 448

PARVEST STEP 90 US STEP 90 US

Beleggingsdoelstelling De beleggingsdoelstelling van het subfonds bestaat er ten eerste in om de waarde van zijn vermogen op middellange termijn te verhogen door deel te nemen aan het rendement van de aandelenmarkten in de VS, en ten tweede om het risico van een daling in de intrinsieke waarde van het subfonds tot een minimum te beperken. Om de beleggingsdoelstelling van het fonds te verwezenlijken, zal het subfonds worden beheerd volgens verzekeringsportefeuilletechnieken die ernaar streven om de blootstelling aan 'risicovolle activa' en 'risicoloze activa' aan te passen afhankelijk van de beschikbare marge nadat er rekening is gehouden met parameters als bescherming en de marktverwachtingen van de fondsbeheerder. Beleggingsbeleid Om deze doelstelling te verwezenlijken, zal er worden belegd in: ICBE's, ICB's, aandelen en/of als gelijkwaardig behandelde effecten en/of swaps. Bovendien kan de blootstelling aan 'risicovolle activa' plaatsvinden via financiële instrumenten zoals opties, futures of termijncontracten die gekoppeld zijn aan indexen die de Amerikaanse aandelenmarkten vertegenwoordigen en die voldoen aan de Europese richtlijn 2007/16. In ieder geval zou het gebruik van derivaten niet mogen leiden tot een hefboomeffect, aangezien de maximale verbintenis die uit deze instrumenten en contracten voortvloeit, nooit meer zal bedragen dan de intrinsieke waarde van het subfonds. 'risicoloze activa' zoals vastrentende effecten en/of geldmarktinstrumenten en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in de valuta van het fonds, evenals in derivaten op dit type activa, met een looptijd die gelijk is aan en/of minder bedraagt dan één jaar. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, en ook in ICBE's of ICB's. Beleggingen in ICBE’s of ICB’s bedragen maximaal 10% van het vermogen van het subfonds. Beleggingen in andere valuta's dan de referentievaluta van het subfonds, zullen in de mate van het mogelijke worden afgedekt tegen het valutarisico, in overeenstemming met de bijzondere regels en beperkingen die gelden voor de in het Prospectus vermelde beleggingen. Er is door de Garantiegever een garantie verstrekt voor een periode van één jaar. De garantie wordt stilzwijgend verlengd voor opeenvolgende perioden van één jaar tot 16 december 2015. De Garantiegever kan beslissen om de garantie na deze datum te verlengen, of de Garantiegever kan beslissen om de garantie te beëindigen volgens de voorwaarden die zijn beschreven in Deel I van het Prospectus. De Beheerder zal de Toepasselijke Drempel herzien op de volgende datums (hierna de 'Herzieningsdatums'): op de jaarlijkse Herzieningsdatum, nl. op 16 december van elk jaar, zal de Toepasselijke Drempel worden vervangen door een Nieuwe Drempel gelijk aan 90% van de intrinsieke waarde die is vastgesteld op de laatste dag van de periode van één jaar of de voorafgaande bankwerkdag (als dit geen bankwerkdag is). De Nieuwe Drempel zal van kracht worden op de eerste bankwerkdag na de jaarlijkse Herzieningsdatum. De Nieuwe Drempel kan lager of hoger zijn dan de Initiële Drempel of de voorheen vastgestelde bestaande Toepasselijke Drempel; wanneer de intrinsieke waarde met 5% stijgt ten opzichte van de intrinsieke waarde op basis waarvan de Toepasselijke Drempel is vastgesteld, zal de Toepasselijke Drempel worden vervangen door een Nieuwe Drempel die van kracht wordt op de Herzieningsdatum en die gelijk is aan 90% van de intrinsieke waarde op die datum. De Toepasselijke Drempel kan alleen worden verlaagd op elke jaarlijkse Herzieningsdatum. De Beheerder zal de Garantiegever op de hoogte brengen van elke herziening van de Toepasselijke Drempel. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categori e Classic

Klass e

ISIN-code

Op naam

CAP

LU0778924190

Ja

Aan toonde r Ja


Dividend

Belegger s


Nee

Alle

Geen

421 / / 448

PARVEST STEP 90 US Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Classic 1,50% Nee Geen 0,35% 0,05% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categori e




Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% NVT Geen (1) Geen toegelaten omzetting, zowel voor inschrijving als voor terugkoop Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD Waarderingsvaluta: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag, behalve als 50% of meer van het vermogen van het subfonds genoteerd is op (of blootgesteld is aan) de beurs van New York en die beurs gesloten is. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 17 september 2010 in de sicav PARWORLD. Informatie over het verleden: Overdracht naar de Vennootschap op 26 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en


422 / / 448

PARVEST STEP 90 US - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


423 / / 448

PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO SUSTAINABLE BOND EURO

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten uitgedrukt in euro en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Het subfonds hanteert een ‘Best in Class +’-benadering. De emittenten waarvan de praktijken beschouwd worden als de beste in hun sector (‘Best in Class’), worden beoordeeld op basis van specifieke criteria met betrekking tot hun ecologisch en sociaal beleid en inzake ‘corporate governance’. Bovendien selecteert het subfonds eveneens (1) emittenten waarvan de producten en diensten helpen om problemen inzake milieu of duurzame ontwikkeling op te lossen en (2) emittenten waarvan de producten en diensten positieve en duurzame effecten zullen hebben op het milieu en het maatschappelijke klimaat. Dit rechtvaardigt de ‘+’ in de ‘Best in Class’-benadering. De overheidsobligaties worden geselecteerd uit een universum van landen die voldoen aan specifieke criteria met betrekking tot hun ecologisch en sociaal beleid. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0828230697 LU0828230770 LU0828230937

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0828231075

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823447213

Ja

Ja

Jaarlijks

I

CAP

LU0828230853

Ja

Ja (1)

Nee

I

DIS

LU0950377472

Ja

Ja (1)

Jaarlijks

X

CAP

LU0828231158

Ja

Nee

Nee

Categori e

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB's ICB: geen Institutionele Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen beleggers EUR in de Vennootschap en ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic N




0,75% 0,75%

Nee Nee

Geen 0,50%




424 / 448

PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) Privilege 0,40% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





425 / 448

PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin Categori g g g e (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 18 oktober 2006 geïntroduceerd in de categorie ‘I-CAP’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming 'Bond SRI Euro'. De categorie 'Classic’ is geïntroduceerd op 6 november 2006. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 2 november 2012. De klassen ‘I-DIS’, ‘N’ en ‘Privilege’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige naam sinds 1 augustus 2010. Overdracht naar de Vennootschap op 25 maart 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en


426 / 448

PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


427 / 448

PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO CORPORATE SUSTAINABLE BOND EURO CORPORATE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens twee derde van zijn vermogen in niet-staatsobligaties van beleggingskwaliteit en/of als gelijkwaardig behandelde effecten die zijn uitgedrukt in om het even welke valuta en die zijn uitgegeven door ondernemingen met hoofdkantoor in de Europese Unie of die een aanzienlijk deel van hun activiteiten in de Europese Unie verrichten, en die criteria inzake duurzame ontwikkeling naleven, waaronder maatschappelijke verantwoordelijkheid en/of milieuverantwoordelijkheid en/of corporate governance, alsook in derivaten op dit type activa. Als de ratingcriteria niet langer zijn vervuld, zal de Beheerder de samenstelling van de portefeuille onmiddellijk aanpassen in het belang van de aandeelhouders. Het overblijvende deel, dus maximaal een derde van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of contanten, evenals, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0265288877 LU0265288950 LU0265289339

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0265308063

Ja

Privilege

DIS

LU0823447056

Categori e

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee



I

CAP

LU0265317569

Ja

Ja (1)

I

DIS

LU0956004765

Ja

Ja (1)

Jaarlijks


X

CAP

LU0265277243

Ja

Nee

Nee


Geen





0,75%

Nee

Geen



428 / 448

PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO CORPORATE Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) N 0,75% Nee 0,50% 0,30% 0,05% Privilege 0,40% Nee Geen 0,30% 0,05% I 0,30% Nee Geen 0,17% 0,01% X Geen Nee Geen 0,17% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





429 / 448

PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO CORPORATE Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categori e

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 19 december 2006 geïntroduceerd. De klassen ‘Privilege-DIS’ en ‘I-DIS’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Euro Corporate Bond Sustainable Development’ Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


430 / 448

PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO CORPORATE De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


431 / 448

PARVEST SUSTAINABLE EQUITY EUROPE SUSTAINABLE EQUITY EUROPE

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Het subfonds belegt minstens 75% van zijn vermogen in aandelen die zijn uitgegeven door ondernemingen die criteria inzake duurzame ontwikkeling naleven, waaronder maatschappelijke verantwoordelijkheid en/of milieuverantwoordelijkheid en/of corporate governance, en waarvan het hoofdkantoor gevestigd is in een lidstaat van de EER, met uitzondering van landen die geen medewerking verlenen aan de strijd tegen fraude en belastingontduiking (landen die zijn opgenomen in de NCCT-lijst (Non-Cooperative Countries and Territories)). Het overblijvende deel, dus maximaal 25% van het vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en/of contanten, evenals, binnen een limiet van 15% van het vermogen, in schuldbewijzen van welk type ook en, binnen een limiet van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: Geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic N

CAP DIS CAP

LU0212189012 LU0212189368 LU0212188121

Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0212187404

Ja

Privilege

DIS

LU0823447130

Categori e

I

CAP

LU0212188550

Dividend

Beleggers


Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Ja

Ja (1)

Nee


Jaarlijks



Nee


I

DIS

LU0956003288

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0212187156

Ja

Nee

Geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e Classic N Privilege




1,50% 1,50% 0,75%

Nee Nee Nee

Geen 0,75% Geen




432 / 448

PARVEST SUSTAINABLE EQUITY EUROPE Overige Taxe kosten d’abon (maximum nemen ) t (1) I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categori e





433 / 448

PARVEST SUSTAINABLE EQUITY EUROPE Vergoedingen en kosten die door de belegger verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I-CAP’, ‘N’ en ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige intrinsieke waarde op die Waarderingsdag. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is op 6 februari 2007 geïntroduceerd. De categorieën ‘I-DIS’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Voorheen ‘Europe Sustainable Development’ Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 14 maart 2011 van het subfonds ‘Sustainable Equity Europe’ van de sicav BNP Paribas L1 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en


434 / 448

PARVEST SUSTAINABLE EQUITY EUROPE - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


435 / 448

PARVEST V350 V350

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Beleggingsbeleid Dit subfonds voor absoluut rendement streeft naar een volatiliteit van circa 350 basispunten, gemeten via de standaardafwijking op jaarbasis van de rendementen. Het subfonds streeft naar een positief absoluut rendement (gemeten in euro) door het actieve beheer van een portefeuille van verhandelbare schuldbewijzen van de wereldwijde markten met behulp van strategieën zoals effectenselectie, kredietbeheer en beheer van de duration (die wordt gedefinieerd als een maatstaf voor de gevoeligheid aan de rentevoeten) en een actief valutabeheer. Bij de selectie van de effecten streeft de beheerder van het subfonds ernaar op gediversifieerde wijze een positie te nemen in verschillende categorieën van schuldbewijzen, looptijden en emittenten. Bij het beheer van de blootstelling van het subfonds aan een specifieke valuta, kan de beheerder trachten het subfonds te beschermen tegen het wisselkoersrisico dat voortvloeit uit zijn activa, maar hij kan eveneens trachten om het even welke valuta's te kopen en te verkopen voor andere doeleinden dan afdekking door gebruik te maken van valutaderivaten. Het gebruik van dergelijke financiële instrumenten kan leiden tot een netto shortpositie van het subfonds ten aanzien van bepaalde valuta's. Bij het beheer van de globale duration van het subfonds kan de beheerder trachten het subfonds te beschermen tegen het renterisico, maar ook kan hij trachten te profiteren van de renteschommelingen. De beheerder kan de blootstelling aan het kredietrisico afdekken door gebruik te maken van kredietderivaten zoals, onder andere, kredietderivaten op één enkele emittent en index, maar hij kan deze instrumenten eveneens gebruiken voor andere doeleinden dan afdekking, om zijn overtuigingen over de beleggingen om te zetten via transacties met kredietderivaten. Na de afdekking mag de blootstelling van het subfonds aan schuldbewijzen van de opkomende markten (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen deel uitmaakten van de OESO, en Turkije) en aan speculatieve schuldbewijzen onder beleggingskwaliteit maximaal 30% van het vermogen bedragen. Het mag geen effecten verwerven met een rating onder C bij Standard & Poor's en Moody's, of een equivalente rating bij een ander gerenommeerd ratingagentschap, of zonder rating, tenzij de beheerder ze beschouwt als van vergelijkbare kwaliteit. Het subfonds kan beleggen in financiële derivaten en, tot een maximum van 10% van zijn vermogen, in ICBE’s of ICB’s. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam


CAP DIS CAP CAP

LU0823447643 LU0823447999 LU0823447569 LU0823448294

Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823448377

Ja

Privilege

DIS

LU0823448450

Categorie

Dividend

Beleggers



Alle Alle Alle Alle

Ja

Nee

Alle

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Nee


Nee

Toegestane

Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Geen

I

CAP

LU0823448021

Ja

Ja (1)

X

CAP

LU0823448534

Ja

Nee


436 / / 448

PARVEST V350 Categorie

Klass e

ISIN-code

Op naam

Aan toonde r

Dividend

Beleggers


beleggers (1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 0,75% Nee Geen 0,05% Classic 0,75% Nee Geen 0,05% USD N 0,75% Nee 0,35% 0,25% 0,05% Privilege 0,40% Nee Geen 0,25% 0,05% I 0,30% Ja (2) Geen 0,15% 0,01% X Geen Nee Geen 0,15% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. (2) 15% met de EONIA als hurdle rate Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic USD 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen I 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders






437 / / 448

PARVEST V350 Notering: Geen


438 / / 448

PARVEST V350 Introductiedatum: Het subfonds is op 13 juli 2009 geïntroduceerd in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010): * in de categorie ‘Classic’ door absorptie van de klasse ‘Classic’ van de subfondsen ‘Absolute Return Bond Global Opportunities’, ‘Absolute Return Euro’ en ‘Absolute Return V300’ van de Vennootschap; * in de categorie ‘Classic USD’ door absorptie van de klasse ‘Classic H USD’ van het subfonds ‘Absolute Return V300’ van de Vennootschap, onder de benaming ‘Classic H USD’; * in de categorie ‘Classic H GBP’ (onder de benaming ‘UKH’) door absorptie van de klasse ‘UKH’ van het subfonds ‘Absolute Return V300’ van de Vennootschap; * in de categorie ‘I’ door absorptie van de klasse ‘I’ van de subfondsen ‘Absolute Return Bond Global Opportunities’, ‘Absolute Return Euro’ en ‘Absolute Return V300’ van de Vennootschap; * in de categorie ‘N’ (onder de benaming ‘P’) door absorptie van de klasse ‘P’ van het subfonds ‘Absolute Return V300’ van de Vennootschap; De categorie 'X' is geïntroduceerd op 13 juli 2011. De categorie ‘Privilege’ zal geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Absorptie op 23 augustus 2010 van het subfonds ‘ABN AMRO ARAF V450’ van de sicav ABN AMRO Alternative Investments De naam van categorie 'P' is op 1 september 2010 gewijzigd in 'N' Absorptie op 11 juli 2011 van het subfonds 'Absolute Return World Bond (USD)' van de Vennootschap De naam van categorie 'UKH' is op 1 juni 2012 gewijzigd in 'Classic H GBP-DIS' Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013 De categorie ‘Classic H USD’ is vernieuwd in de categorie ‘Classic USD’ op 1 november 2013 Fusie op 15 november 2013 van de categorie ‘Classic H GBP’ met de categorie ‘Classic-DIS’ van het subfonds Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


439 / / 448

PARVEST WORLD COMMODITIES WORLD COMMODITIES

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Dit subfonds streeft naar een hoger rendement dan zijn benchmark, de Dow Jones-UBS Commodity Index. Beleggingsbeleid Het subfonds kan een exposure hebben aan een index van grondstoffen van alle aard die de aanbevelingen naleeft van de Europese richtlijn 2007/16/EEG. De exposure aan de indexen wordt verkregen via een methode voor synthetische replicatie. Om dat te doen, belegt het subfonds in derivaten op de betrokken indexen, op een gereglementeerde of over-the-countermarkt. Meer bepaald kan het subfonds indexswapcontracten afsluiten (ruil van een variabele of vaste rentevoet tegen het rendement van de indexen). Rendementsswaps op indexen bieden een long-only positie op onderliggende grondstoffen en kunnen inter alia combineren via long-/shortposities op indexen, subindexen of korven van grondstoffenindexen als overlay voor de long-only blootstelling, teneinde de verwachte outperformance te bieden. Rendementsbronnen komen van factoren zoals, maar niet beperkt tot, activawegingsbeslissingen bij het gebruiken van voormelde indexcombinaties op basis van een fundamentele en kwantitatieve analyse en vervaldatumspositionering door indexen te gebruiken waarin de onderliggende toekomstige contractvervaldata kunnen worden opgeschort in vergelijking met de standaard frontmaanden. Dit subfonds belegt minstens 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten, geldmarktinstrumenten, effecten die gekoppeld zijn aan de prijzen van grondstoffen van alle aard en financiële derivaten op deze types activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. Het subfonds heeft geen directe posities in grondstoffen. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de USD niet meer dan 5% bedragen. Details nominale hefboom: a) De verwachte hefboom, geraamd op 1, wordt bepaald als de som van de absolute waarden van de nominale derivaten (zonder salderings- of afdekkingsregeling) gedeeld door de IW. Tijdens de levensduur van het subfonds kan een hoger hefboomniveau (nominale methode) worden bereikt met betrekking tot zijn beleggingsstrategie. b) Het gebruik van derivaten op grondstoffenindexen streeft ernaar regelmatig gelijk te zijn aan de IW. Het gebruik van voormelde combinatie van indexen/subindexen kan overkomen als een synthetisch hefboomeffect door de onderliggende nominale accumulatie te beschouwen, indien er een berekeningsmethode wordt overwogen die de absolute waarden van nominale swaps optelt. De houders in het subfonds moeten begrijpen dat de long-/shortposities op indexen een marktneutrale overlaypositie bovenop de belangrijkste long-only blootstelling willen bezorgen, en niet om een directionele hefboom uit te breiden. Deze blootstelling wordt in het beste belang van de aandeelhouders groter of kleiner gemaakt in overeenstemming met de tracking-errordoelstelling van het subfonds. c) Hogere hefboom: Een hefboom van groter dan 1 kan worden bereikt door arbitragestrategieën (niet-directioneel) waarvan het extra risico laag blijft voor het subfonds; in bepaalde omstandigheden, als het subfonds via een rendementsswap op een index die een longpositie inneemt die gelijk is 5 keer een index en een shortpositie die gelijk is aan 5 keer een andere index, kan er een hogere hefboom worden bereikt; extra risicobijdrage kan ook komen van Exchange Trade Commodities die kunnen worden verhandeld om blootstelling te verkrijgen aan indexen en strategieën of van ETC’s die dezelfde impact hebben op de hefboom als rendementsswaps. d) Risicobeheer: zoals beschreven door de risicobeheerprocedure, is een degelijk risicobeheerproces dat de beleggingsstrategie controleert via een dagelijkse VaR (99%; 1 maand) berekend via RiskMetrics. Maandelijkse backtesting en stresstesten vervolledigen de risicoanalyse. e) Waarschuwing hefboomrisico: de hefboom kan in bepaalde omstandigheden een kans creëren op een hoger rendement en dus grotere inkomsten, maar kan tegelijkertijd de volatiliteit van het subfonds verhogen en vormt zo dus een risico op kapitaalverlies. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie.

PARVEST WORLD VOLATILITY - Prospectus - Book II - Version of November 2012

440 / / 448

PARVEST WORLD COMMODITIES Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam

Classic Classic Classic CHF Classic CNH Classic EUR Classic EUR Classic HUF Classic SGD Classic H CZK Classic H EUR Classic H EUR N

CAP DIS CAP CAP CAP DIS CAP CAP CAP CAP DIS CAP

LU0823449938 LU0823450191 LU0823449003 LU0950377555 LU0823449185 LU0823449268 LU0823449771 LU0823449854 LU0823449342 LU0823449425 LU0823449698 LU0823450514

Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Aan toonde r Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Privilege

CAP

LU0823450605

Ja

Ja

Nee

Privilege

DIS

LU0823450787

Ja

Ja

Jaarlijks

Privilege H EUR

CAP

LU0903144755

Ja

Ja

Nee

I

CAP

LU0823450357

Ja

Ja (1)

Nee

IH EUR

CAP

LU0823450431

Ja

Ja (1)

Nee

X

CAP

LU0212181894

Ja

Nee

Nee

Categorie

Dividend

Beleggers

Nee Jaarlijks Nee Nee Nee Jaarlijks Nee Nee Nee Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle


Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Alle Beheerders: geen Equivalent van 3 miljoen Institutionele EUR per subfonds of 10 beleggers miljoen EUR in de en Vennootschap ICB's ICB: geen Institutionele 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de beleggers Vennootschap en ICB's ICB: geen Toegestane Geen beleggers

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur. Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categorie Classic Classic CHF Classic CNH Classic EUR Classic HUF Classic SGD Classic H CZK Classic H EUR




1,50% 1,50% 1,50%

Nee Nee Nee

Geen Geen Geen


1,50% 1,50% 1,50%

Nee Nee Nee

Geen Geen Geen

0,35% 0,35% 0,35%

0,05% 0,05% 0,05%

1,50%

Nee

Geen

0,35%

0,05%

1,50%

Nee

Geen

0,35%

0,05%


Taxe d’abonne ment (1) 0,05% 0,05% 0,05%

441 / / 448

PARVEST WORLD COMMODITIES Categorie






N 1,50% Nee 0,75% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,05% Privilege H 0,75% Nee Geen 0,05% EUR I 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% IH EUR 0,60% Nee Geen 0,35% 0,01% X Geen Nee Geen 0,35% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


442 / / 448

PARVEST WORLD COMMODITIES Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% 2% Geen Classic CHF 5% 2% Geen Classic CNH 5% 2% Geen Classic EUR 5% 2% Geen Classic HUF 5% 2% Geen Classic SGD 5% 2% Geen Classic H CZK 5% 2% Geen Classic H EUR 5% 2% Geen N Geen 2% 5% Privilege 5% 2% Geen Privilege H EUR 5% 2% Geen I 5% 2% Geen IH EUR 5% 2% Geen X 5% 2% Geen (1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding kan het verschil in rekening worden gebracht Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ CZK voor de categorie ‘Classic H CZK’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’ en 'Privilege H EUR' HUF voor de categorie ‘Classic HUF’ SGD voor de klasse ‘Classic SGD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘N’, ‘Privilege’: USD ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’, 'Privilege H EUR': EUR ‘Classic HUF’: HUF ‘Classic SGD’: SGD: ‘Classic H CZK’: CZK ‘I’ en ‘X’: USD, EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




12.00 u CET voor STP- en nietWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de STP-orders op de (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) Waarderingsdag (D). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Notering: Geen


443 / / 448

PARVEST WORLD COMMODITIES Introductiedatum: Het subfonds is op 27 juli 2005 geïntroduceerd in de categorie ‘I’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming 'Commodity World'. De categorie ‘Classic’ is geïntroduceerd op 13 februari 2006. De categorie ‘IH EUR’ is geïntroduceerd op 1 oktober 2006. De categorie 'Classic EUR' is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘Classic H EUR’ is geïntroduceerd op 19 november 2010. De categorieën 'Classic HUF', 'Classic SGD', 'Classic H CZK' en 'N' zijn geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie 'X' is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De klasse 'Privilege-CAP' is geïntroduceerd op 9 maart 2012. De klasse 'Privilege-DIS' is geïntroduceerd op 11 februari 2013. De klasse 'Privilege H EUR' is op 3 juni 2013 geïntroduceerd door absorptie van dezelfde klasse van het subfonds 'World Agriculture' van de Vennootschap. De categorie ‘Classic CHF’ zal geïntroduceerd worden tegen CHF 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige naam sinds 1 augustus 2010. Overdracht naar de Vennootschap op 27 mei 2013 Absorptie op 3 juni 2013 van de subfondsen 'World Agriculture' en 'World Agriculture (USD)' van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


444 / / 448

PARVEST WORLD VOLATILITY WORLD VOLATILITY

Beleggingsdoelstelling De waarde van zijn vermogen op middellange termijn laten aangroeien en een hoger rendement genereren dan dat van zijn benchmark, de EONIA (de ‘Euro Overnight Index Average’, die de gewogen gemiddelde daggeldrente van interbancaire beleggingen in euro weerspiegelt), die een lage correlatie met de aandelen- en obligatiemarkttrends vertoont. Beleggingsbeleid Dit subfonds hanteert diverse strategieën voor arbitrage van de volatiliteit binnen activaklassen of tussen verschillende activaklassen. De volatiliteitsarbitragestrategieën zijn erop gericht munt te slaan uit de prijsanomalieën op diverse markten van financiële derivaten, waarbij een geheel van onderliggende activa gehouden wordt dat voldoende breed gediversifieerd is om de risico’s te spreiden. De belangrijkste strategie bestaat erin te profiteren van de risicopremie die gekoppeld is aan de volatiliteit op kortlopende financiële derivaten. Het subfonds belegt in financiële derivaten die genoteerd worden of over-the-counter verhandeld worden. Het kan opties en gestandaardiseerde termijncontracten op aandelen, financiële grondstoffenindices*, vastrentende effecten en valuta's kopen en verkopen. Naast deze financiële derivaten kan de beheerder ook direct beleggen in de effecten die hieraan ten grondslag liggen, met uitzondering van grondstoffen. In ondergeschikte mate kan het beleggen in andere effecten, schuldbewijzen, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten, termijndeposito’s of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van het vermogen, in ICBE's of ICB's. * beleggingen in financiële derivaten op financiële indices op grondstoffenvlak en in effecten die gekoppeld zijn aan de evolutie van de grondstoffenprijzen. Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds:  Tegenpartijrisico  Transactierisico en bewaarrisico  Derivatenrisico  Risico's met betrekking tot opkomende markten  Risico inzake beleggingen in bepaalde landen  Risico’s gekoppeld aan beleggingen in CNH-aandelencategorieën Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten van elke aandelenklasse zijn opgenomen in het document met essentiële beleggersinformatie. Beleggersprofiel Op de aandelen van het subfonds kan worden ingeschreven door in aanmerking komende beleggers die willen beleggen in aandelen die beschikbaar zijn in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Klass e

ISIN-code

Op naam


CAP DIS CAP CAP CAP

LU0823450944 LU0823451082 LU0950377639 LU0823450860 LU0823451595

Ja Ja Ja Ja Ja


Privilege

CAP

LU0823451751

Ja

Privilege

DIS

LU0823451918

Ja

Categorie

Dividend

Beleggers




Ja

Nee

Alle

Ja

Jaarlijks

Alle


I

CAP

LU0823451249

Ja

Ja (1)

Nee


X

CAP

LU0823452056

Ja

Nee

Nee


Geen



445 / / 448

PARVEST WORLD VOLATILITY Provisies en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds Categori e






Classic 1,50% Nee Geen 0,05% Classic 1,50% Nee Geen 0,05% CNH Classic 1,50% Nee Geen 0,35% 0,05% USD N 1,50% Nee 0,75% 0,35% 0,05% Privilege 0,75% Nee Geen 0,35% 0,05% I 0,50% Ja (2) Geen 0,25% 0,01% X Geen Nee Geen 0,25% 0,01% (1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. (2) 15% met de EONIA als hurdle rate Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Inschrijvingsvergoedin Omzettingsvergoedin Terugkoopvergoedin g g g (maximum) (maximum) (1) (maximum) Classic 5% NVT Geen Classic CNH 5% NVT Geen Classic USD 5% NVT Geen N Geen NVT 5% Privilege 5% NVT Geen I 5% NVT Geen X 5% NVT Geen (1) Geen toegelaten omzetting, zowel voor inschrijving als voor terugkoop Categorie

Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CNH voor de categorie ‘Classic H CNH’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Classic CNH’: CNH ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders




16.00 u CET voor STP-orders, 12.00 u CET voor niet-STPWaarderingsdag Dag na de Waarderingsdag Maximaal drie bankwerkdagen na de orders op de dag voorafgaand (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) aan de Waarderingsdag (D-1). (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden.


446 / / 448

PARVEST WORLD VOLATILITY Notering: Geen


447 / / 448

PARVEST WORLD VOLATILITY Introductiedatum: Het subfonds is op 25 mei 2009 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic-DIS’ en ‘I’ in de sicav FORTIS L FUND (hernoemd tot BNP Paribas L1 op 1 augustus 2010) onder de benaming 'Volatility World'. De categorie ‘Classic CNH’ zal geïntroduceerd worden tegen CNH 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. De klassen ‘Classic-CAP’, ‘N’, ‘Privilege’ en ‘X’ zullen geïntroduceerd worden tegen EUR 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar hun introductiedatum alvorens in te schrijven. De categorie ‘Classic USD’ zal geïntroduceerd worden tegen USD 100,00 per aandeel, op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar haar introductiedatum alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige naam sinds 1 augustus 2010. Overdracht naar de Vennootschap op 25 maart 2013 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de Nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam 'namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


448 / / 448

PARVEST. Een beleggingsmaatschappij met open structuur naar Luxemburgs recht. Prospectus

Recommend Documents