BNP PARIBAS L1. Een beleggingsmaatschappij met open structuur naar Luxemburgs recht PROSPECTUS

BNP PARIBAS L1 korte naam BNPP L1 Een beleggingsmaatschappij met open structuur naar Luxemburgs recht

______

PROSPECTUS

NOVEMBER 2012

VERZOEKEN OM INFORMATIE BNP Paribas L1 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg BERICHT Het Prospectus mag niet worden gebruikt voor verkoopaanbiedingen of -verzoeken in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet is toegestaan. De Vennootschap is in Luxemburg erkend als een Instelling voor Collectieve Belegging in Effecten (ICBE). De verkoop is onder meer toegestaan in België, Cyprus, Denemarken, Duitsland, Finland, Frankrijk, Griekenland, Hongkong, Hongarije, Ierland, Italië, Liechtenstein, Luxemburg, Macau, Nederland, Noorwegen, Oostenrijk, Polen, Portugal, Singapore, Slowakije, Spanje, Taiwan, Tsjechië, het Verenigd Koninkrijk, Zuid-Korea, Zweden en Zwitserland. Niet alle subfondsen, categorieën en klassen van aandelen zijn noodzakelijkerwijze in deze landen geregistreerd. Potentiële beleggers dienen, alvorens in te schrijven, informatie in te winnen over de subfondsen, categorieën en klassen van aandelen die verkocht mogen worden in het land waar zij wonen, en over de eventuele beperkingen die eigen zijn aan elk land. In het bijzonder zijn de aandelen van de Vennootschap niet geregistreerd in overeenstemming met enige wettelijke of reglementaire bepaling van de Verenigde Staten. Dit document mag bijgevolg niet in dit land of zijn grondgebied of bezittingen worden ingevoerd, overgedragen of verdeeld, of worden overhandigd aan zijn ingezetenen, zijn onderdanen of vennootschappen, verenigingen of entiteiten die volgens de wetten van dit land zijn opgericht of erdoor worden gereglementeerd. Voorts mogen de aandelen van de Vennootschap niet aan deze personen worden aangeboden of verkocht. Verder mag niemand zich baseren op andere informatie dan de informatie die is beschreven in het Prospectus en in de documenten die hierin worden vermeld en die door het publiek kunnen worden geraadpleegd. De Raad van Bestuur van de Vennootschap neemt de verantwoordelijkheid op zich voor de juistheid van de informatie in het Prospectus op de publicatiedatum. Tot slot kunnen er bijgewerkte versies van het Prospectus worden uitgegeven waarin rekening wordt gehouden met de toevoeging of verwijdering van subfondsen en alle belangrijke wijzigingen die zijn aangebracht aan de structuur en de werkwijzen van de Vennootschap. Het wordt derhalve aan de inschrijvers aanbevolen om eventuele recentere documenten aan te vragen zoals vermeld onder de rubriek ‘Informatie voor de Aandeelhouders’ hierna. Het wordt de inschrijvers eveneens aanbevolen zich te laten adviseren over de wetten en reglementeringen (onder meer over het belastingstelsel en de deviezencontrole) die van toepassing zijn op de inschrijving op en de aankoop, het houden en het verkopen van aandelen in hun plaats van herkomst, verblijfplaats en domicilie. Dit Prospectus is slechts geldig indien het vergezeld is van het recentste gecontroleerde jaarverslag en het laatste halfjaarverslag indien dit recenter is dan het jaarverslag. In geval van tegenstrijdigheid of indien de betekenis van een woord of zin in een vertaling van dit Prospectus dubbelzinnig is, is alleen de Engelse versie rechtsgeldig.

BNP Paribas L1 (korte naam BNPP L1) - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2012

2 / 478

OVERZICHT DEEL I VAN HET PROSPECTUS

Overzicht............................................................................................................................................................ 3 Algemene Informatie.......................................................................................................................................... 6 Glossarium......................................................................................................................................................... 9 Algemene bepalingen ...................................................................................................................................... 12 Bestuur en Beheer........................................................................................................................................... 13 Beleggingsbeleid, -doelstellingen, -beperkingen en -technieken.....................................................................15 De aandelen .................................................................................................................................................... 16 Intrinsieke waarde............................................................................................................................................ 21 Fiscale bepalingen........................................................................................................................................... 24 Algemene vergaderingen en Informatie voor de aandeelhouders...................................................................26 Bijlage 1 – Beleggingsbeperkingen .................................................................................................................27 Bijlage 2 – Technieken, financiële instrumenten en beleggingsbeleid ............................................................31 Bijlage 3 – Beleggingsrisico's .......................................................................................................................... 37 Bijlage 4 – Gezamenlijk beheer .......................................................................................................................39 Bijlage 5 – Procedures voor vereffening, fusie, overdracht en splitsing ..........................................................40 DEEL II VAN HET PROSPECTUS

Absolute Return Balanced ............................................................................................................................... 42 Absolute Return Growth .................................................................................................................................. 45 Absolute Return Stability ................................................................................................................................. 49 Bond Asia ex-Japan......................................................................................................................................... 53 Bond Best Selection World Emerging..............................................................................................................58 Bond Currencies World.................................................................................................................................... 62 Bond Euro High Yield ...................................................................................................................................... 66 Bond Euro Long Term ..................................................................................................................................... 70 Bond Euro Premium ........................................................................................................................................ 74 Bond Europe Emerging ................................................................................................................................... 78 Bond Europe Plus............................................................................................................................................ 81 Bond USD........................................................................................................................................................ 85 Bond World ...................................................................................................................................................... 89 Bond World Emerging Corporate.....................................................................................................................93 Bond World Emerging Local ............................................................................................................................ 97 Bond World High Yield................................................................................................................................... 102 Convertible Bond Best Selection Europe.......................................................................................................106 Convertible Bond World................................................................................................................................. 110 Diversified Active Click Balanced ..................................................................................................................114 Diversified Active Click Stability.....................................................................................................................117 Diversified World Balanced............................................................................................................................ 120 Diversified World Growth ............................................................................................................................... 124 Diversified World High Growth.......................................................................................................................128 Diversified World Stability .............................................................................................................................. 131 Equity Asia Emerging .................................................................................................................................... 135 Equity Best Selection Asia ex-Japan .............................................................................................................138 Equity Best Selection Euro ............................................................................................................................ 142 Equity Best Selection Europe ........................................................................................................................146 Equity Best Selection Europe ex-UK .............................................................................................................150 Equity Best Selection USA ............................................................................................................................ 153 Equity China .................................................................................................................................................. 157 Equity Euro .................................................................................................................................................... 161 Equity Europe ................................................................................................................................................ 164 Equity Europe Consumer Durables ...............................................................................................................167 Equity Europe Consumer Goods ...................................................................................................................171 Equity Europe Emerging................................................................................................................................ 175 Equity Europe Energy.................................................................................................................................... 179 Equity Europe Finance .................................................................................................................................. 183 Equity Europe Growth.................................................................................................................................... 187 Equity Europe Health Care ............................................................................................................................ 191


3 / 478

Equity Europe Industrials............................................................................................................................... 195 Equity Europe Materials................................................................................................................................. 199 Equity Europe Technology............................................................................................................................. 203 Equity Europe Telecom ................................................................................................................................. 207 Equity Europe Utilities.................................................................................................................................... 210 Equity Germany ............................................................................................................................................. 214 Equity High Dividend Pacific.......................................................................................................................... 218 Equity High Dividend USA ............................................................................................................................. 222 Equity High Dividend World ........................................................................................................................... 226 Equity India .................................................................................................................................................... 230 Equity Indonesia ............................................................................................................................................ 233 Equity Netherlands ........................................................................................................................................ 236 Equity Pacific ex-Japan ................................................................................................................................. 239 Equity Russia................................................................................................................................................. 242 Equity Turkey................................................................................................................................................. 246 Equity USA Core............................................................................................................................................ 249 Equity USA Growth........................................................................................................................................ 253 Equity USA Small Cap................................................................................................................................... 257 Equity World .................................................................................................................................................. 261 Equity World Aqua ......................................................................................................................................... 264 Equity World Consumer Durables .................................................................................................................268 Equity World Consumer Goods .....................................................................................................................271 Equity World Emerging .................................................................................................................................. 275 Equity World Energy ...................................................................................................................................... 279 Equity World Finance..................................................................................................................................... 282 Equity World Health Care .............................................................................................................................. 285 Equity World Industrials ................................................................................................................................. 288 Equity World Materials................................................................................................................................... 292 Equity World Low Volatility ............................................................................................................................ 295 Equity World Technology............................................................................................................................... 299 Equity World Telecom.................................................................................................................................... 303 Equity World Utilities...................................................................................................................................... 306 Green Tigers.................................................................................................................................................. 310 Lifecycle 2015................................................................................................................................................ 314 Lifecycle 2020................................................................................................................................................ 317 Lifecycle 2025................................................................................................................................................ 320 Lifecycle 2030................................................................................................................................................ 323 Lifecycle 2035................................................................................................................................................ 326 Model 1 .......................................................................................................................................................... 329 Model 2 .......................................................................................................................................................... 332 Model 3 .......................................................................................................................................................... 335 Model 4 .......................................................................................................................................................... 338 Model 5 .......................................................................................................................................................... 341 Model 6 .......................................................................................................................................................... 344 OBAM Equity World....................................................................................................................................... 347 Opportunities USA ......................................................................................................................................... 351 Opportunities World ....................................................................................................................................... 356 Real Estate Securities Europe.......................................................................................................................360 Real Estate Securities Pacific........................................................................................................................364 Real Estate Securities World ......................................................................................................................... 368 Safe Balanced W1 ......................................................................................................................................... 372 Safe Balanced W4 ......................................................................................................................................... 376 Safe Balanced W7 ......................................................................................................................................... 380 Safe Balanced W10 ....................................................................................................................................... 384 Safe Conservative W1 ................................................................................................................................... 388 Safe Conservative W4 ................................................................................................................................... 392 Safe Conservative W7 ................................................................................................................................... 396 Safe Conservative W10 ................................................................................................................................. 400 Safe Growth W1 ............................................................................................................................................ 404 Safe Growth W4 ............................................................................................................................................ 408 Safe Growth W7 ............................................................................................................................................ 412 Safe Growth W10 .......................................................................................................................................... 416 Safe High Growth W1 .................................................................................................................................... 420


4 / 478

Safe High Growth W4 .................................................................................................................................... 424 Safe High Growth W7 .................................................................................................................................... 428 Safe High Growth W10 .................................................................................................................................. 432 Safe Stability W1 ........................................................................................................................................... 436 Safe Stability W4 ........................................................................................................................................... 440 Safe Stability W7 ........................................................................................................................................... 444 Safe Stability W10 ......................................................................................................................................... 448 Sustainable Bond Euro .................................................................................................................................. 452 Sustainable Diversified Europe Balanced......................................................................................................456 Sustainable Diversified Europe Growth .........................................................................................................459 Sustainable Active Allocation......................................................................................................................... 462 V350 .............................................................................................................................................................. 466 World Commodities ....................................................................................................................................... 470 World Volatility ............................................................................................................................................... 475

Voor elk van de subfondsen is er een informatiesectie opgesteld. Hierin worden voor elk subfonds het beleggingsbeleid, de beleggingsdoelstelling, de kenmerken van de aandelen, hun boekhoudkundige valuta, hun waarderingsdag, de voorwaarden voor inschrijving, terugkoop en/of omzetting, de toepasselijke kosten en in voorkomend geval een chronologisch overzicht en andere bijzonderheden van het betreffende subfonds beschreven. Beleggers worden erop gewezen dat op elk subfonds het algemene stelsel zal worden toegepast dat in Deel I van het Prospectus is uiteengezet, tenzij Deel II anderszins bepaalt.


5 / 478

ALGEMENE INFORMATIE MAATSCHAPPELIJKE ZETEL BNP Paribas L1 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg PROMOTOR BNP PARIBAS 16 Boulevard des Italiens F-75009 Parijs Frankrijk RAAD VAN BESTUUR VAN DE VENNOOTSCHAP Voorzitter Dhr. Philippe MARCHESSAUX, Chief Executive Officer, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Leden Dhr. Marnix ARICKX, Managing Director, BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel Dhr. Vincent CAMERLYNCK, International Head of Institutional Sales, BNP Paribas Investment Partners, Londen Dhr. Christian DARGNAT, Head of Investments - Multi-Expertise Investments Centres, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Mw. Marianne DEMARCHI, Head of Group Networks, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. William De Vijlder, Head of Investments - Partners & Alternative Investments, BNP Paribas Investment Partners, Brussel Dhr. Andrea FAVALORO, Head of External Distribution, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Anthony FINAN, Head of Marketing, Communication & Group Networks, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Marc RAYNAUD, Head of Global Funds Solutions, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Christian VOLLE, Vice Chairman van de ‘Fondation pour l'Art et la Recherche’ Parijs Directeur Dhr. Anthony FINAN, Head of Marketing, Communication & Group Networks, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Secretaris van de vennootschap (geen lid van de Raad) Dhr. Stéphane Brunet, Managing Director, BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Hesperange BEHEERMAATSCHAPPIJ BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg is een Beheermaatschappij zoals bedoeld in hoofdstuk 15 van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De Beheermaatschappij draagt zorg voor de administratie, het portefeuillebeheer en de verkoop. RAAD VAN BESTUUR VAN DE BEHEERMAATSCHAPPIJ Voorzitter Dhr. Marc RAYNAUD, Head of Global Funds Solutions, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Leden Dhr. Marnix ARICKX, Managing Director, BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel Dhr. Stéphane Brunet, Managing Director, BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Hesperange Mevr. Charlotte DENNERY, Chief Operating Officer, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Max Diulius, Global Head, EEMEA & LATAM Regions, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Anthony FINAN, Head of Marketing, Communication & Group Networks, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Dhr. Eric Martin, Voorzitter van de Raad van Bestuur van de Beheermaatschappij, BGL BNP Paribas Luxembourg, Luxemburg IW-BEREKENING BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg TRANSFERAGENT EN REGISTERHOUDER BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg DEPOTBANK / BETAALKANTOOR BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Groothertogdom Luxemburg


6 / 478

STRATEGISCH COMITÉ Voorzitter Dhr. Gilles de Vaugrigneuse, Director, BNP Paribas Investment Partners, Parijs Leden Mw. Marie-Claire CAPOBIANCO, Director of French Networks, Member of Executive Committee, BNP Paribas, Parijs Dhr. Hervé CAZADE, Head of Savings and Financial Security – Retail Banking, France, BNP Paribas Assurance, Parijs Dhr. Guy de FROMENT, Bestuurder, Impax Group, Plc. Londen Dhr. Vincent LECOMTE, Co-CEO, Wealth Management, BNP Paribas, Parijs Dhr. Olivier Le Grand, Voorzitter en CEO, Cortal Consors, Parijs Dhr. Eric Martin, Voorzitter van de Raad van Bestuur van de Beheermaatschappij, BGL BNP Paribas Luxembourg, Luxemburg Dhr. Olivier Maugarny, Head of Products and Services - Wealth Management, BNP Paribas, Parijs ASR Nederland N.V., vertegenwoordigd door dhr. Jack Th. M. JULICHER, Utrecht BNP Paribas Fortis S.A., vertegenwoordigd door dhr. Peter Vandekerckhove, Brussel BGL BNP Paribas S.A., vertegenwoordigd door dhr. Carlo Friob, Luxemburg BELEGGINGSBEHEERDERS BNP Paribas Group beheerentiteiten (algemeen BNP Paribas Investment Partners genoemd):  BNP Paribas Asset Management S.A.S 1, boulevard Haussmann, F-75009 Paris, Frankrijk Een Franse vennootschap opgericht op 28 juli 1980  BNP Paribas Asset Management, Inc. 75 State Street, Suite 2700, Boston, Massachusetts, 02109, VS Een Amerikaanse vennootschap opgericht op 7 augustus 1979  BNP Paribas Investment Partners Asia Ltd. 30/F Three Exchange Square, 8 Connaught Place, Central Hong-Kong Een vennootschap naar Hongkongs recht, opgericht op 29 oktober 1991  BNP Paribas Investment Partners Belgium Vooruitgangsstraat, 55, B-1210 Brussel, België Een Belgische vennootschap opgericht op 30 juni 2006 Ook handelend via zijn kantoor: BNP Paribas Investment Partners Belgium S.A., German Branch Europaallee 12, D-60327 Frankfurt am Main  BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda Av. Juscelino Kubitchek 510-11 Andar, 04543-00 Sao Paulo – SP, Brazilië Een Braziliaanse vennootschap opgericht op 20 mei 1998  BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd. Gran Tokyo North Tower, 9-1, Marunouchi 1-chome, Chiyoda-ku, Tokio 100-6739, Japan Een Japanse vennootschap opgericht op 9 november 1998  BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. Burgerweeshuispad - Tripolis 200, PO box 71770, NL-1008 DG Amsterdam, Nederland Een Nederlandse vennootschap opgericht op 23 april 1982  BNP Paribas Investment Partners UK Ltd. 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7BP, Verenigd Koninkrijk Een Britse vennootschap, opgericht op 27 februari 1990  CamGestion S.A 1, boulevard Haussmann, F-75009 Paris, Frankrijk Een Franse vennootschap opgericht op 7 januari 1997  Fischer Francis Trees & Watts, Inc. 200 Park Avenue, 11th Floor, New York, NY 10166, VS Een Amerikaanse vennootschap opgericht op 24 augustus 1972  Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd. 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7HR, Verenigd Koninkrijk Een Britse vennootschap opgericht op 15 mei 1970  BNP Paribas Investment Partners, SGR S.P.A. Via Dante 15, I-20123 Milaan, Italië Een Italiaanse vennootschap opgericht op 21 november 1983  BNP Paribas Investment Partners Singapore Limited 20 Collyer Quay Tung Center #01-01, Singapore 049319 Een Singaporese vennootschap opgericht op 22 december 1993  THEAM S.A.S 1, boulevard Haussman, F-75009 Parijs, Frankrijk Een Franse vennootschap opgericht op 27 december 1999


7 / 478

Beheerentiteiten die niet deel uitmaken van de groep  Impax Asset Management Limited Plc. 37-43 Sackville Street, Pegasus House, Mezzanine Floor, London W1S 3DG, Verenigd Koninkrijk Een Britse vennootschap opgericht op 10 juni 1998 Beheerder van het subfonds ‘Equity World Aqua’  Neuflize OBC Investissements (NOI) 3 Avenue Hoche, F-75008 Parijs Een Franse vennootschap, op 20 september 1999 goedgekeurd door de AMF Beheerder van het subfonds 'Convertible Bond Best Selection Europe'  Neuflize Private Assets (NPA) S.A. 3 Avenue Hoche, F-75008 Parijs Een Franse vennootschap, op 15 februari 2000 goedgekeurd door de AMF Beheerder van het subfonds 'Opportunities USA'  River Road Asset Management, LLC 462 South Fourth Street, Suite 1600 Louisville, Kentucky 40202-3466 Een Amerikaanse vennootschap opgericht op 10 maart 2005 Beheerder van het subfonds ‘Equity High Dividend USA’ en de activa belegd in 'North America High Dividend Equities' Er wordt eveneens advies gevraagd aan de volgende adviseurs:  FundQuest S.A.S 1, boulevard Haussmann, F-75009 Paris, Frankrijk Een Franse vennootschap opgericht op 21 oktober 1994 Adviseur voor de selectie van beleggingsbeheerders die geen deel uitmaken van de groep  TKB BNP Paribas Investment Partners J.S.C. Marata Street, D.69-71 liter A, 191119, St. Petersburg, Russische Federatie Een naamloze vennootschap naar Russisch recht opgericht op 18 november 2002 Adviseur voor het subfonds 'Equity Russia' ACCOUNTANT PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg STATUTEN De Vennootschap is opgericht op 29 november 1989 met publicatie in het Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations (het 'Mémorial'). De statuten zijn verschillende malen gewijzigd, het meest recent op de Buitengewone Algemene Vergadering van 31 januari 2012, met publicatie in het Mémorial op 21 maart 2012. De recentste versie van de statuten werd ingediend bij het Handels- en vennootschapsregister van de Arrondissementsrechtbank van Luxemburg, waar iedere betrokkene ze kan raadplegen en er een kopie van kan krijgen (website www.rcsl.lu).


8 / 478

GLOSSARIUM In dit document hebben de onderstaande begrippen de volgende betekenis. De onderstaande terminologie is een generieke lijst van termen. Sommige termen komen mogelijk dus niet voor in dit document. Active trading:

Inschrijvings-, omzettings- of terugkooptransacties in een en hetzelfde subfonds die binnen een korte tijdspanne en voor een aanzienlijk bedrag plaatsvinden, gewoonlijk met het oog op winst op korte termijn. Deze praktijk is nadelig voor de andere aandeelhouders aangezien ze een impact heeft op het rendement van het subfonds en het normale beheer van de activa verstoort.

Alternatieve beleggingen:

Beleggingen buiten de traditionele activacategorieën van aandelen, schuldbewijzen en contanten: bijv. hedgefondsen, managed futures, vastgoedbeleggingen, grondstoffenbeleggingen, inflatiegekoppelde producten en derivatencontracten. Bij alternatieve beleggingen kunnen de volgende strategieën worden gehanteerd: Equity Long / Short, Equity Market Neutral, Convertible Arbitrage, Fixed Income Arbitrage (yield curve arbitrage or corporate spread arbitrage), Global Macro, Distressed Securities, Multi-strategy, Managed Futures, Take-over / merger arbitrage, Volatility arbitrage, Total Return.

Beheerders:

Portefeuillebeheerders die inschrijven in het kader van een discretionair mandaat voor individueel portefeuillebeheer.

Beheerprovisie:

Vergoeding die maandelijks wordt berekend en geheven op het gemiddelde nettovermogen van een subfonds, aandelencategorie of aandelenklasse, die wordt betaald aan de Beheermaatschappij en die dient om de vergoedingen van de vermogensbeheerders en van de distributeurs te dekken in het kader van de verkoop van de aandelen van de Vennootschap.

Beleggingen met absoluut rendement:

Beleggingen die trachten positieve rendementen te behalen door gebruik te maken van technieken voor beleggingsbeheer die verschillen van de technieken die voor traditionele beleggingsfondsen worden gebruikt. Het kan daarbij gaan om het short verkopen van effecten en het gebruik van futures, opties, derivaten, arbitrage en hefboomwerking.

Boekhoudkundige valuta:

Valuta waarin de activa van een subfonds zijn uitgedrukt om boekhoudkundige redenen, die kan verschillen van de waarderingsvaluta van de aandelencategorie.

CDS:

Credit Default Swap

CFD: Circulaire 08/356:

Contract for Difference Circulaire uitgegeven door de CSSF op 4 juni 2008 betreffende de regels voor de instellingen voor collectieve belegging die gebruik maken van bepaalde technieken en instrumenten die als voorwerp effecten en instrumenten van de geldmarkt hebben. Dit document is verkrijgbaar op de website van de CSSF (www.cssf.lu).

Circulaire 11/512:

Circulaire uitgegeven door de CSSF op 30 mei 2011 betreffende: a) de presentatie van de belangrijkste reglementaire wijzigingen in het risicobeheer na de publicatie van CSSF-verordening 10-4 en verduidelijkingen van de ESMA; b) verdere verduidelijking van de CSSF van de regels voor risicobeheer; c) definitie van de inhoud en het formaat van het risicobeheerproces dat aan de CSSF moet worden gecommuniceerd. Dit document is verkrijgbaar op de website van de CSSF (www.cssf.lu).

CSSF:

Commission de Surveillance du Secteur Financier, de toezichthouder voor ICB's in het Groothertogdom Luxemburg.

Distributievergoeding:

Vergoeding die maandelijks wordt berekend en geheven op het gemiddelde nettovermogen van een subfonds, een aandelencategorie of een aandelenklasse, die wordt uitbetaald aan de Beheermaatschappij en die dient om de vergoeding van de distributeurs te dekken, als aanvulling op het deel van de beheerprovisie dat zij ontvangen.

EDS:

Equity Default Swap

Eenmalige kosten:

Andere uitgaven dan de beheerprovisies, prestatievergoedingen, distributieprovisies en overige kosten die verder zijn gedefinieerd en die door elk subfonds worden gedragen. Deze uitgaven zijn onder andere de kosten van geschillen, heffingen of diverse kosten die de subfondsen moeten betalen en die niet als gewone uitgaven worden beschouwd.

EER:

Europese Economische Ruimte

ESMA:

European Securities and Markets Authority, in het Nederlands Europese Autoriteit voor Effecten en Markten (EAEM)

ESMA/2011/112:

Richtlijnen voor bevoegde autoriteiten en beheermaatschappijen van ICBE’s over de berekening van de risico’s en van de algemene blootstelling voor bepaalde types gestructureerde ICBE's, uitgegeven door de ESMA op 14 april 2011. Dit document is beschikbaar op de website van de ESMA (www.esma.europa.eu).

Geldmarktfonds:

Geldmarktfondsen die voldoen aan de richtlijnen van de ESMA (CESR/10-049 van 19 mei 2010).

Geldmarktinstrumenten:

Instrumenten die normaal verhandeld worden op de geldmarkt, die liquide zijn, en waarvan de waarde op elk ogenblik nauwkeurig kan worden bepaald.

Grondstoffenbeleggingen:

Beleggingen in instrumenten die gebaseerd zijn op grondstoffen.

Hoogrentend:

Deze obligatiebeleggingen stemmen overeen met de ratings toegewezen door de ratingbureaus voor leners met een rating tussen BB+ en D volgens Standard & Poor's of Fitch en Ba1 en I volgens Moody’s. Dergelijke hoogrentende obligatie-uitgiften zijn leningen die gewoonlijk de vorm aannemen van obligaties met een looptijd van 5, 7 of 10 jaar. De obligaties worden uitgegeven door


9 / 478

vennootschappen met een zwakke financiële basis. Het rendement op de effecten, en hun risiconiveau, is aanzienlijk, waardoor ze sterk speculatief zijn. ICB:

Instelling voor collectieve belegging

ICBE:

Instelling voor collectieve belegging in effecten

Indirecte vergoeding:

Lopende kosten in onderliggende ICBE's en/of ICB's waarin de Vennootschap belegt en opgenomen in de lopende kosten die vermeld worden in het document met essentiële beleggersinformatie.

Institutionele beleggers:

Rechtspersonen die inschrijven voor eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen in het kader van een collectieve spaarregeling of een soortgelijke regeling of icb. Portefeuillebeheerders die inschrijven in het kader van een discretionair mandaat voor individueel portefeuillebeheer zijn niet opgenomen in deze categorie (‘Beheerders’)

Investment grade of beleggingskwaliteit:

Deze obligatiebeleggingen stemmen overeen met de ratings toegewezen door de ratingbureaus voor leners met een rating tussen AAA en BBB- volgens Standard & Poor's of Fitch en Aaa en Baa3 volgens Moody’s.

IRS:

Interest Rate Swap (renteswap)

IW:

Intrinsieke waarde

KIID:

Key Investor Information Document, Document met Essentiële Beleggersinformatie

Korte naam:

BNPP L1

Market timing:

Arbitragetechniek die een belegger hanteert voor de systematische inschrijving op en terugkoop of omzetting van deelnemingsrechten of aandelen van een en dezelfde ICBE binnen een kort tijdsbestek en waarbij hij profiteert van tijdsverschillen en/of de tekortkomingen of gebreken van het systeem voor de bepaling van de IW van de ICBE. Deze techniek wordt door de Vennootschap niet toegestaan.

Naam van de Vennootschap:

BNP Paribas L1, korte naam BNPP L1

OESO:

Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling

Opkomende markten:

Landen die geen lid waren van de OESO vóór 1 januari 1994, samen met Turkije.

OTC:

Over-the-counter (onderhands)

Overige kosten:

Vergoedingen die maandelijks worden berekend en geheven op het gemiddelde nettovermogen van een subfonds, aandelencategorie of aandelenklasse en die gewoonlijk worden gebruikt om de algemene bewaarkosten te dekken (vergoeding van de depotbank), en voor de dagelijkse administratieve kosten (berekening van de IW, administratie en boekhouding, berichten aan de aandeelhouders, opstellen en drukken van de wettelijk vereiste documenten voor de aandeelhouders, domiciliekosten, accountantskosten en –vergoedingen...), los van alle eventuele makelaarsvergoedingen, transactievergoedingen die niet gerelateerd zijn aan de deposito’s, de vergoedingen van bestuurders, bankinteresten en -kosten, eenmalige kosten, en de taxe d’abonnement in Luxemburg, andere specifieke buitenlandse heffingen en andere heffingen van toezichthouders.

Prestatievergoeding:

Provisie die overeenstemt met het positieve verschil tussen het jaarlijkse rendement van een subfonds (dus over het boekjaar) en de hurdle rate (dit kan het rendement van een benchmark zijn, een vast tarief of een andere referentiemaatstaf). Deze prestatievergoeding is betaalbaar aan de Beheermaatschappij. De prestatievergoeding wordt dagelijks berekend en de voorziening wordt aangepast op iedere waarderingsdag gedurende het boekjaar met toepassing van de ‘high water mark with the hurdle rate’-methode. Hurdle rate betekent het rendement van een benchmark (of een andere referentiemaatstaf) zoals bepaald op het niveau van het subfonds, terwijl high water mark de hoogste IW van het subfonds betekent aan het einde van een vorig boekjaar waarover prestatievergoedingen moeten worden betaald aan de Beheermaatschappij, na aftrek van de prestatievergoeding. De prestatievergoeding is verworven wanneer het rendement van het subfonds de hurdle rate en de high water mark overtreft.

Prospectus:

Dit document

Referentievaluta:

De hoofdvaluta wanneer meerdere waarderingsvaluta’s beschikbaar zijn voor een en dezelfde aandelencategorie.

Richtlijn 78/660:

De Europese Richtlijn 78/660/EEG van de Raad van 25 juli 1978, betreffende de jaarrekening van bepaalde vennootschapsvormen, zoals gewijzigd.

Richtlijn 83/349:

De Europese Richtlijn 83/349/EEG van de Raad van 13 juni 1983, betreffende de geconsolideerde jaarrekening, zoals gewijzigd.

Richtlijn 2003/48:

Richtlijn van de Europese Raad 2003/48/EG betreffende de belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetalingen

Richtlijn 2004/39:

De Richtlijn 2004/39/EG van de Europese Raad van 21 april 2004 over de markten van financiële instrumenten.

Richtlijn 2006/48:

De Europese Richtlijn 2006/48/EG van de Raad van 14 juni 2006 betreffende de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen.

Richtlijn 2009/65:

De Europese Richtlijn 2009/65/EG van de Raad van 13 juli 2009 tot coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging in effecten (UCITS IV)


10 / 478

STP:

Straight-Through Processing, transacties die elektronisch worden uitgevoerd zonder ze handmatig te moeten invoeren.

Toegestane beleggers:

Beleggers die specifiek zijn goedgekeurd door de Raad van Bestuur van de Vennootschap.

TRS:

Total Return Swap

Valuta's:

VaR: Vastgoedbeleggingen:

Waarderingsdag:

AUD:

Australische dollar

CHF:

Zwitserse frank

CZK:

Tsjechische kroon

EUR:

euro

GBP: HUF:

Britse pond sterling Hongaarse forint

JPY:

Japanse yen

NOK:

Noorse kroon

PLN:

Poolse zloty

RMB:

Chinese renminbi

SEK:

Zweedse kroon

SGD:

Singaporese dollar

USD:

Amerikaanse dollar

Value-at-Risk, specifieke waarderingsmethode voor de risico's van een subfonds (zie Bijlage 2). Beleggingen in vastgoedcertificaten, aandelen van bedrijven gekoppeld aan vastgoed, ICBE's/ICB's met een vastgoedthema, instellingen voor collectieve belegging in vastgoed van het gesloten en/of open type, REIT-producten (en een aan REIT’s equivalente status in de lokale wet, bv. BEVAK in België, SIIC in Frankrijk, ...), financiële derivaten op basis van vastgoed, ETF's gekoppeld aan vastgoedindices Elke dag waarop de banken in Luxemburg geopend zijn, behoudens de uitzonderingen uiteengezet in Deel II Ook komt dit begrip overeen met:  De datum die gekoppeld is aan de IW wanneer die wordt gepubliceerd;  De transactiedatum die gekoppeld is aan orders;  voor wat betreft uitzonderingen op de waarderingsregels, de prijzen op de sluitingsdatum die gebruikt worden voor de waardering van de onderliggende activa in de portefeuilles van de subfondsen.

Waarderingsvaluta(’s):

Valuta waarin de intrinsieke waarde van een subfonds, aandelencategorie of aandelenklasse wordt berekend. Er kunnen verschillende waarderingsvaluta's zijn voor hetzelfde subfonds, dezelfde aandelencategorie of dezelfde aandelenklasse (zogenaamde 'multivalutafaciliteit'). Als de beschikbare valuta voor de aandelencategorie of -klasse verschilt van de boekhoudvaluta, kunnen de orders voor inschrijving/omzetting/terugkoop verwerkt worden zonder rekening te houden met wisselkoersverschillen

Wet van 10 augustus 1915:

Luxemburgse wet van 10 augustus 1915 op de handelsvennootschappen, zoals gewijzigd.

Wetgeving:

Luxemburgse wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. Deze wet zet Richtlijn 2009/65/EG (UCITS IV) van 13 juli 2009 om in Luxemburgs recht.


11 / 478

BNP PARIBAS L1 Afgekort als BNPP L1

Deel I van het Prospectus ALGEMENE BEPALINGEN BNP Paribas L1 is een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht, die op 29 november 1989 voor onbepaalde duur werd opgericht onder de naam ’INTERSELEX WORLD’, conform de bepalingen van Deel I van de wet van 30 maart 1988 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De naam werd op 4 november 1996 gewijzigd in 'INTERSELEX EQUITY', op 4 mei 1998 in 'INTERSELEX', op 30 september 1999 in 'FORTIS L FUND' en op 1 augustus 2010 in 'BNP Paribas L1'. De volledige naam 'BNP Paribas L1' en de korte naam 'BNPP L1' kunnen op gelijkwaardige wijze worden gebruikt in de officiële en commerciële documenten van de Vennootschap. De Vennootschap valt momenteel onder de bepalingen van deel I van de wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging en onder de Richtlijn 2009/65. Het kapitaal van de Vennootschap is uitgedrukt in euro (’EUR’) en is op elk moment gelijk aan het totale nettovermogen van de verschillende subfondsen. Het wordt vertegenwoordigd door aandelen die zijn uitgegeven zonder nominale waarde, volledig volgestort en met de kenmerken die zijn beschreven onder 'De aandelen' hierna. De kapitaalwijzigingen gebeuren van rechtswege en zonder de bekendmaking en inschrijving die zijn vastgelegd voor kapitaalverhogingen en -verlagingen van naamloze vennootschappen. Het minimumkapitaal is het kapitaal dat door de Wet wordt vastgesteld. De Vennootschap is ingeschreven in het handelsregister van Luxemburg onder het nummer B 32 327. De Vennootschap is een paraplufonds met meerdere subfondsen, elk met activa en verplichtingen die gescheiden zijn van de Vennootschap. Elk subfonds heeft een specifiek beleggingsbeleid en een specifieke referentievaluta, zoals bepaald door de Raad van Bestuur. De Vennootschap is één enkele juridische entiteit. In overeenstemming met artikel 181 van de Wet:  zijn de rechten van de aandeelhouders en de schuldeisers met betrekking tot een subfonds of die ontstaan zijn bij de oprichting, de werking of de vereffening van een subfonds beperkt tot de activa van dit subfonds;  waarborgen de activa van een subfonds uitsluitend de rechten van de aandeelhouders met betrekking tot dit subfonds en de rechten van de schuldeisers waarvan de schuld is ontstaan bij de oprichting, de werking of de vereffening van dit subfonds;  wordt elk subfonds in de relaties tussen aandeelhouders behandeld als een afzonderlijke entiteit. De Raad van Bestuur kan op elk moment andere subfondsen introduceren. Hun beleggingsbeleid en aanbiedingsvoorwaarden zullen te gepaste tijde worden meegedeeld in een bijgewerkte versie van het Prospectus. Indien dit vereist wordt door enige reglementering of indien de Raad van Bestuur het gepast acht, kunnen de aandeelhouders eveneens via perspublicaties worden geïnformeerd. De Raad van Bestuur kan op dezelfde wijze subfondsen beëindigen, in overeenstemming met de bepalingen van Bijlage 5.


12 / 478

BESTUUR EN BEHEER De Vennootschap wordt geleid en vertegenwoordigd door de Raad van Bestuur, die handelt onder het toezicht van de algemene vergadering van aandeelhouders. De Vennootschap maakt gebruik van een reeks diensten inzake beheer, waardering en bewaring van activa. De rol en de verantwoordelijkheid die met deze functies gepaard gaan, worden hieronder beschreven. De samenstelling van de Raad van Bestuur, de namen, adressen en gedetailleerde informatie over de dienstverleners zijn opgenomen onder ‘Algemene informatie’ hiervoor. De Beheermaatschappij, de Beleggingsbeheerders, de Depotbank, de Administratief agent, de Distributeurs en andere dienstverleners, evenals hun dochtervennootschappen, beheerders, bestuurders en aandeelhouders zijn of kunnen betrokken zijn in andere financiële, beleggings- of professionele activiteiten waardoor een belangenconflict met het beheer en bestuur van de Vennootschap zou kunnen ontstaan. Hieronder wordt verstaan het beheer van andere fondsen, de aankoop en verkoop van effecten, het verlenen van makelaarsdiensten, deposito- en effectenbewaardiensten, en het optreden als beheerder, bestuurder, adviseur of mandataris van andere fondsen of vennootschappen, waaronder vennootschappen waarin een subfonds zou kunnen beleggen. Elke partij verbindt zich ertoe dat de uitvoering van haar verplichtingen geen nadeel zal ondervinden van een dergelijke betrokkenheid. Ingeval er een belangenconflict ontstaat, verbinden de Bestuurders en de betrokken partijen zich ertoe binnen een redelijke termijn een billijke oplossing in het belang van de Vennootschap te vinden. Raad van Bestuur De Raad van Bestuur aanvaardt de eindverantwoordelijkheid voor het beheer van de Vennootschap. Zo is de Raad van Bestuur verantwoordelijk voor het bepalen en het implementeren van het beleggingsbeleid van de Vennootschap. De raad heeft dhr. Anthony (Managing Director) en dhr. Stéphane Brunet (Secretaris van de Vennootschap) verantwoordelijkheden toegekend met betrekking tot het dagelijks bestuur van de Vennootschap (waaronder het recht om op te treden als gemachtigde ondertekenaar van de Vennootschap) en met betrekking tot de vertegenwoordiging van de Vennootschap. De raad kan de hulp inroepen van het Strategisch Comité bij het bepalen van de strategie voor sales en marketing van de Vennootschap. Beheermaatschappij BNP Paribas Investment Partners Luxembourg werd opgericht als naamloze vennootschap (société anonyme) in Luxemburg op 19 februari 1988. De statuten werden laatst gewijzigd op 30 juni 2010. Het maatschappelijk kapitaal bedraagt 3 miljoen EUR, volgestort. De Beheermaatschappij verzekert voor rekening van de Vennootschap de administratie, het portefeuillebeheer en de verkoop. De Beheermaatschappij heeft de toelating om op eigen verantwoordelijkheid en op eigen kosten al deze functies of een deel ervan te delegeren aan derden van haar keuze. Zij heeft van deze mogelijkheid gebruikgemaakt en heeft de volgende functies gedelegeerd:  de functies van de berekening van de IW, van transferagent en van registerhouder aan BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal;  het beheer van de participaties van de Vennootschap en de naleving van haar beleggingsbeleid en -beperkingen aan de beleggingsbeheerders die in ’Algemene informatie’ hierboven worden vermeld; de lijst van de beheerders die daadwerkelijk belast zijn met het beheer en waarin de beheerde portefeuilles worden vermeld, is als bijlage bij de periodieke verslagen van de Vennootschap gevoegd. De beleggers kunnen op verzoek een bijgewerkte lijst van de beleggingsbeheerders verkrijgen, waarin voor elk van hen de beheerde portefeuilles worden vermeld. De Beheermaatschappij heeft ook een beroep gedaan op de beleggingsadviseurs die hierboven zijn vermeld onder 'Diverse informatie'. Bij de transacties met de effecten en de selectie van de makelaars, handelaars of andere tegenpartijen trachten de Beheermaatschappij en de betrokken beleggingsbeheerders naar hun beste vermogen de best mogelijke algemene voorwaarden te verkrijgen. Voor elke transactie wordt rekening gehouden met alle relevante factoren, waaronder de grootte van de markt, de koers van de effecten en de financiële voorwaarden en uitvoeringscapaciteit van de tegenpartij. Een beleggingsbeheerder kan tegenpartijen binnen de BNP Paribas-groep kiezen voor zover deze de best mogelijke voorwaarden blijken te bieden. Voorts kan de Beheermaatschappij besluiten om distributeurs/nominees aan te stellen om haar bij te staan bij de verdeling van de aandelen van de Vennootschap in de landen waar ze worden verkocht. Er zullen distributie- en nomineecontracten worden gesloten tussen de Beheermaatschappij en de verschillende distributeurs/nominees. Overeenkomstig het distributie- en nomineecontract zal de nominee worden ingeschreven in het register van aandeelhouders rechtens de eindaandeelhouders. Aandeelhouders die in de Vennootschap hebben belegd via een nominee kunnen te allen tijde aanvragen om de aandelen waarop ze via de nominee hebben ingeschreven, over te dragen op hun eigen naam. Aandeelhouders die gebruik maken van deze optie zullen met hun eigen naam in het aandeelhoudersregister worden ingeschreven na ontvangst van de overdrachtsinstructie van de nominee. De beleggers kunnen rechtstreeks bij de Vennootschap inschrijven. Zij hoeven niet in te schrijven via een van de Distributeurs of Nominees. De Vennootschap vestigt de aandacht van de beleggers op het feit dat beleggers hun rechten als belegger ten aanzien van de Vennootschap (in het bijzonder het recht om deel te nemen aan algemene aandeelhoudersvergaderingen) alleen direct kunnen uitoefenen indien de belegger zelf en in eigen naam is ingeschreven in het aandeelhoudersregister van de Vennootschap. Als een belegger in de Vennootschap belegt via een tussenpersoon die in zijn eigen naam maar voor rekening van de belegger in de Vennootschap belegt, is het voor de belegger niet altijd mogelijk om bepaalde rechten als aandeelhouder direct ten aanzien van de Vennootschap uit te oefenen. Beleggers wordt geadviseerd om advies in te winnen over hun rechten. Depotbank De bewaring van en het toezicht op de activa van de Vennootschap zijn toevertrouwd aan een depotbank die de door de Luxemburgse Wet voorgeschreven plichten en verplichtingen naleeft. In overeenstemming met de bankpraktijken en de geldende reglementeringen kan de Depotbank op zijn verantwoordelijkheid alle activa die hij in bewaring heeft of een deel ervan toevertrouwen aan andere bankinstellingen of financiële tussenpersonen. De Depotbank moet ook verzekeren dat: (a) de verkoop, de uitgifte, de terugkoop, de omzetting en de annulering van de aandelen van de Vennootschap plaatsvinden overeenkomstig de Wet en de statuten; (b) hij, bij transacties met de activa van de Vennootschap, de opbrengsten binnen de voorgeschreven termijnen ontvangt; en (c) de inkomsten van de Vennootschap overeenkomstig de statuten worden aangewend. Accountant


13 / 478

De boekhouding en de transacties van de Vennootschap worden jaarlijks gecontroleerd door de accountant.


14 / 478

BELEGGINGSBELEID, -DOELSTELLINGEN, -BEPERKINGEN EN -TECHNIEKEN De algemene doelstelling van de Vennootschap is beleggers een zo hoog mogelijke waardestijging van het belegde kapitaal te kunnen bieden, en hen tegelijk te laten profiteren van een brede spreiding van het risico. Om dit te verwezenlijken, zal de Vennootschap haar tegoeden voornamelijk beleggen in effecten, geldmarktinstrumenten, deelnemingsrechten van ICB's, deposito’s bij een kredietinstelling en diverse financiële derivaten, die zijn uitgedrukt in om het even welke valuta en die in verschillende landen zijn uitgegeven. Het beleggingsbeleid van de Vennootschap wordt vastgelegd door de Raad van Bestuur overeenkomstig de politieke, economische, financiële en monetaire conjunctuur van het moment. Het beleggingsbeleid verschilt naargelang het betrokken subfonds, en het zal rekening houden met de limieten, kenmerken en de doelstelling eigen aan elk subfonds, zoals uiteengezet in Deel II. Het beleggingsbeleid zal worden uitgevoerd met strikte inachtneming van het principe van diversificatie en risicospreiding. Onverminderd specifieke bepalingen voor een of meer afzonderlijke subfondsen, zal de Vennootschap voor dat doel onderworpen zijn aan een reeks beleggingsbeperkingen die in Bijlage 1 zijn vermeld. In dit opzicht vestigen wij de aandacht van beleggers op de beleggingsrisico's die in Bijlage 3 beschreven zijn. De Raad van Bestuur heeft een beleid inzake corporate governance aangenomen dat bepaalt dat subfondsen kunnen stemmen op aandeelhoudersvergaderingen van vennootschappen waarin ze beleggen. De belangrijkste principes die aan de basis liggen van het stembeleid van de Raad houden verband met het vermogen van een onderneming om jegens de aandeelhouders haar verplichtingen inzake transparantie en verantwoordelijkheid voor de beleggingen van de aandeelhouders na te komen, en haar activiteiten zo te voeren dat gezorgd wordt voor groei en rendement van de aandelen op lange termijn. De Raad van Bestuur zal te goeder trouw en in het beste belang van de aandeelhouders van de beleggingsfondsen stemmen. Meer informatie hierover is te vinden op de website www.bnpparibas-ip.com. De Vennootschap heeft voorts de toelating om een beroep te doen op technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten, onder de voorwaarden en binnen de limieten die zijn vastgesteld in Bijlage 2, voor zover deze technieken en instrumenten worden aangewend voor een efficiënt portefeuillebeheer. Indien deze transacties betrekking hebben op het gebruik van derivaten, moeten deze voorwaarden en beperkingen conform de bepalingen van de Wet zijn. Deze transacties mogen er in geen geval toe leiden dat de Vennootschap of haar subfondsen afwijken van de beleggingsdoelstellingen die in het Prospectus zijn uiteengezet. Met het oog op de verlaging van de operationele en administratieve lasten en teneinde een zo groot mogelijke diversificatie van de beleggingen mogelijk te maken, kan de Raad van Bestuur tot slot besluiten dat, in overeenstemming met hetgeen is bepaald in Bijlage 4, alle activa van de Vennootschap of een deel ervan gezamenlijk worden beheerd met de activa die toebehoren aan andere instellingen voor collectieve belegging of dat alle activa van de subfondsen of een deel ervan onderling gezamenlijk worden beheerd. Tenzij anderszins bepaald in het beleggingsbeleid van elk subfonds, kan er geen garantie worden gegeven over het bereiken van de beleggingsdoelstellingen van de subfondsen, en geven de rendementen uit het verleden geen indicatie over de rendementen in de toekomst.


15 / 478

DE AANDELEN AANDELENCATEGORIEËN EN -KLASSEN Binnen elk subfonds heeft de Raad van Bestuur de mogelijkheid om de volgende aandelencategorieën en aandelenklassen te creëren ('categorieën' en 'klassen'): Categorie Classic Classic New Distri Classic PmRv Classic MD Classic QD Fintro

Klasse

Op naam

Aan toonder (1)

Beleggers

Ja

Ja

Alle

Ja

Ja

Alle

Initielë inschrijvingsprijs per aandeel (2)

Minimale participatie (3)

Kapitalisatie (CAP) Uitkering (DIS) Uitkering (DIS) Uitkering (DIS) Uitkering (DIS) Uitkering (DIS) Kapitalisatie (CAP)

N

Kapitalisatie (CAP)

Ja

Ja

Alle

X

Kapitalisatie (CAP)

Ja

Nee

Toegestane beleggers

I

Kapitalisatie (CAP) Uitkering (DIS)

Ja

Life

Kapitalisatie (CAP)

Ja

Privilege

Kapitalisatie (CAP) Uitkering (DIS)

Ja

100.- in de referentievaluta’s, behalve JPY en HUF: 10.000.Geen

100.- in de referentievaluta’s, behalve JPY en HUF: 10.000.100.- in de referentievaluta’s, behalve JPY en HUF: 10.000.-

Ja (3)

Institutionele beleggers ICB's

100.- in de referentievaluta’s, behalve JPY en HUF: 10.000.-

Institutionele beleggers: 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen euro in de Vennootschap. ICB's: geen

Nee

AG Insurance


Geen

Alle


Ja

1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

(1) zonder certificaat, (2) exclusief inschrijvingsvergoeding, indien van toepassing, (3) naar keuze van de Raad van Bestuur Classic PmRv: gesloten voor inschrijvingen Classic MD: keert maandelijks dividenden uit Classic QD: keert driemaandelijks dividenden uit Fintro: wordt enkel in België verspreid, via het ‘Fintro’-netwerk. Valuta-afgedekte categorieën In bepaalde subfondsen kunnen er afgedekte categorieën worden gecreëerd. Deze categorieën onderscheiden zich doordat ze de wisselkoersrisico’s tegen de boekhoudkundige valuta van het subfonds afdekken. In geval van wijzigingen in de waarde van de portefeuille of van inschrijvingen en terugkopen, vindt de afdekking in de mate van het mogelijke plaats binnen specifieke bandbreedten (indien die limieten van tijd tot tijd niet worden nageleefd, zal de afdekking opnieuw worden aangepast). Het wisselkoersrisico blijft dus gedeeltelijk aanwezig omdat er bij deze vorm van afdekking geen rekening kan worden gehouden met de valutablootstelling van alle onderliggende beleggingen van het betreffende subfonds. De valuta van deze categorieën wordt weergegeven in hun naam (bijvoorbeeld 'Classic H EUR' voor een categorie die wordt afgedekt in EUR waarbij de boekhoudkundige valuta van het subfonds de USD is). De kenmerken van deze categorieën zijn identiek aan die van dezelfde niet-afgedekte categorieën die in hetzelfde subfonds bestaan. Als het vermogen van een van deze categorieën in een subfonds daalt tot onder één miljoen euro of het equivalent hiervan, behoudt de Raad van Bestuur zich het recht voor om deze categorie te sluiten door haar te fuseren met dezelfde niet-afgedekte categorie van hetzelfde subfonds. Categorieën met één valuta De Raad van Bestuur kan categorieën aanbieden die in één valuta worden uitgegeven en gewaardeerd. De valuta waarin een gegeven categorie is uitgegeven en gewaardeerd wordt, is aangegeven in de naam van de categorie (bijvoorbeeld 'Classic USD' voor een categorie die alleen in USD is uitgegeven en gewaardeerd wordt).


16 / 478

Algemene bepaling beschikbaar voor alle categorieën De Raad van Bestuur kan ook op elk moment besluiten de aandelen die binnen eenzelfde subfonds, categorie of klasse zijn uitgegeven te splitsen of samen te voegen tot een aantal aandelen dat bepaald wordt door de Raad zelf. De totale intrinsieke waarde van deze deelnemingsrechten moet gelijk zijn aan de intrinsieke waarde van de gesplitste/samengevoegde aandelen die bestonden op het moment van de splitsing/samenvoeging. Alvorens in te schrijven, dient de belegger in Deel II na te gaan welke categorieën en klassen voor elk subfonds beschikbaar zijn. Als blijkt dat aandelen worden gehouden door personen die geen toegestane beleggers zijn, zullen ze worden omgezet naar de gepaste categorie. Aandelen aan toonder Nieuwe aandelen aan toonder worden in gedematerialiseerde vorm uitgegeven. Certificaten van aandelen aan toonder die in het verleden zijn uitgegeven, blijven geldig tot de terugkoop van de respectieve aandelen. Aandelen van verloren, beschadigde of vervallen certificaten zullen worden vervangen door gedematerialiseerde aandelen aan toonder. Aandelen op naam Het aandeelhoudersregister wordt in Luxemburg bijgehouden door de registeragent vermeld onder ‘Algemene informatie’. Behoudens andersluidende beslissing zullen de houders van aandelen op naam geen certificaat ontvangen dat hun aandelen vertegenwoordigt. In plaats daarvan wordt een bevestiging van de inschrijving in het register uitgegeven. De aandelen moeten volledig zijn volgestort en worden uitgegeven zonder waardevermelding. Behoudens andersluidende vermelding is hun uitgifte niet beperkt in aantal. De rechten die aan de aandelen zijn gekoppeld zijn de rechten die zijn uitgevaardigd in de wet van 10 augustus 1915 voor zover hierop niet door de Wet wordt afgeweken. Er kunnen fracties van aandelen worden uitgegeven tot een duizendste van een aandeel. Alle volledige aandelen van de Vennootschap, ongeacht hun waarde, hebben een gelijk stemrecht. De aandelen van elk subfonds, elke categorie of elke klasse hebben een gelijk recht op de vereffeningsopbrengsten van het subfonds, de categorie of de klasse. Bij gebrek aan nadere instructies van de belegger zullen de ontvangen orders worden verwerkt in de referentievaluta van de categorie. Vóór de inschrijving dienen de beleggers te informeren naar de opening van de categorieën, hun valuta's en de subfondsen waarin ze zullen worden geopend. DIVIDENDEN De inkomsten van kapitalisatieaandelen worden herbelegd. De algemene vergadering van aandeelhouders die houder zijn van uitkeringsaandelen van elk betrokken subfonds zal zich elk jaar uitspreken over het voorstel van de Raad van Bestuur om een dividend uit te betalen, dat zal worden berekend volgens de beperkingen die zijn bepaald door de wet en de statuten. In dit opzicht behoudt de algemene vergadering zich het recht voor om het nettovermogen van elk subfonds van de Vennootschap uit te keren tot de limiet van het wettelijke minimumkapitaal. De aard van de uitkering (nettobeleggingsinkomsten of kapitaal) zal worden vermeld in de jaarrekening van de Vennootschap. Indien het gezien de marktomstandigheden in het belang van de aandeelhouders is om een dividend niet uit te keren, wordt er geen dividend uitgekeerd. De Raad van Bestuur kan, indien dat opportuun wordt geacht, besluiten om interim-dividenden uit te keren. De Raad van Bestuur zal de voorwaarden vaststellen voor de betaling van de dividenden en interim-dividenden waartoe is besloten. In principe zullen de dividenden worden uitbetaald in de referentievaluta van de klasse (wisselkosten voor betalingen in een andere valuta zullen door de belegger worden gedragen). Dividenden en interimdividenden die niet binnen een periode van vijf jaar na de datum van betaalbaarstelling door de aandeelhouders zijn geïnd, vervallen en komen toe aan het betrokken subfonds. Er zullen geen interesten worden betaald voor gedeclareerde en niet-opgeëiste dividenden en interim-dividenden die namens de aandeelhouders van het subfonds door de Vennootschap worden gehouden voor de duur van de wettelijke verjaringstermijn.


17 / 478

INSCHRIJVING, OMZETTING EN TERUGKOOP VAN AANDELEN De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee. Voor meer details worden de beleggers uitgenodigd de inschrijvingsdocumenten te lezen die beschikbaar zijn bij hun normale distributeur. Voorafgaande kennisgevingen Inschrijvingen, omzettingen en terugkopen van aandelen vinden plaats tegen een onbekende intrinsieke waarde (IW). Ze kunnen betrekking hebben op een aantal aandelen of op een bedrag. De Raad van Bestuur behoudt zich het recht voor om: (a) een aanvraag tot inschrijving op of omzetting van aandelen om welke reden ook geheel of gedeeltelijk te weigeren; (b) op elk moment de aandelen terug te kopen die worden gehouden door personen aan wie het niet is toegestaan om aandelen van de Vennootschap te kopen of te houden; (c) inschrijvings-, omzettings- of terugkoopaanvragen te weigeren van een belegger die ervan verdacht wordt praktijken voor Market timing en Active trading te hanteren en in voorkomend geval de nodige maatregelen te treffen om de andere beleggers van de Vennootschap te beschermen, met name door een extra terugkoopvergoeding in rekening te brengen van maximaal 2 % van het orderbedrag, die wordt ingehouden door het subfonds. De Raad van Bestuur heeft de toelating om minimumbedragen vast te stellen voor inschrijving, omzetting, terugkoop en bezit. Inschrijvingen van entiteiten die inschrijvingsaanvragen indienen en waarvan uit de namen blijkt dat ze behoren tot één en dezelfde groep of dat ze één centraal beslissingsorgaan hebben, zullen gegroepeerd worden om het bedrag voor de minimale inschrijving te berekenen. Indien een verzoek voor de terugkoop of omzetting van aandelen, een fusie-/splitsprocedure of enige andere gebeurtenis, tot gevolg zou hebben dat het aantal of de totale nettoboekwaarde van de aandelen die door een aandeelhouder worden gehouden, zou dalen tot onder het aantal of de waarde die door de Raad van Bestuur is vastgelegd, kan de Vennootschap alle aandelen terugkopen. Tot slot is het de Raad van Bestuur in bepaalde gevallen die in het deel over de opschorting van de IW-berekening zijn uiteengezet, toegestaan om de uitgifte, omzetting en terugkoop van aandelen en de berekening van hun intrinsieke waarde tijdelijk op te schorten. In het kader van de strijd tegen het witwassen van kapitaal moet het inschrijvingsformulier vergezeld zijn van, wanneer het een natuurlijke persoon betreft, de identiteitskaart of het paspoort van de inschrijver, eensluidend verklaard door een bevoegde instantie (bijv. ambassade, consulaat, notaris of politiecommissaris) of door een financiële instelling die onderhevig is aan identificatienormen die overeenstemmen met de in Luxemburg geldende normen, of, wanneer het een rechtspersoon betreft, van de statuten en een uittreksel uit het handelsregister, in de volgende gevallen: 1. indien direct bij de Vennootschap wordt ingeschreven; 2. indien de inschrijving verloopt via een professionele tussenpersoon uit de financiële sector die woonachtig is in een land dat geen identificatieverplichting heeft die gelijkwaardig is aan de Luxemburgse normen inzake de preventie van het gebruik van een financieel systeem voor witwasdoeleinden; 3. indien de inschrijving verloopt via een dochteronderneming of filiaal waarvan het moederbedrijf onderworpen is aan een identificatieverplichting die gelijkwaardig is aan de verplichting die door de Luxemburgse wet vereist is, indien het moederbedrijf volgens de toepasselijke wetgeving niet verplicht is om erop toe te zien dat deze bepalingen door haar dochterondernemingen of filialen worden nageleefd. Bovendien is de Vennootschap verplicht om de herkomst van de bedragen te achterhalen indien zij afkomstig zijn van financiële instellingen die niet onderworpen zijn aan een identificatieverplichting die gelijkwaardig is aan degene die door de Luxemburgse wet wordt vereist. De inschrijvingen kunnen tijdelijk worden geblokkeerd tot de herkomst van de bedragen is vastgesteld. Algemeen wordt aangenomen dat de professionals uit de financiële sector die ingezetene zijn van landen die zich hebben aangesloten bij de besluiten van de FAG (Financiële Actiegroep ter bestrijding van het witwassen van geld) een identificatieverplichting hebben die gelijkwaardig is aan de verplichting die door de Luxemburgse wet wordt vereist. Verwerking van persoonlijke gegevens Wanneer een belegger een inschrijvingsaanvraag indient, geeft hij de Vennootschap de toestemming om alle vertrouwelijke informatie die zij over hem zou kunnen verkrijgen, op te slaan en te gebruiken met het oog op het beheer van zijn rekening of hun zakelijke relatie. Voor zover dit gebruik dat vereist, geeft de belegger eveneens toestemming om deze informatie te delen met verschillende dienstverleners van de Vennootschap. Merk op dat bepaalde dienstverleners die buiten de Europese Unie zijn gevestigd, mogelijk aan minder strikte regels inzake gegevensbescherming onderworpen zijn. De gegevens kunnen dienen voor archivering, om orders te verwerken, om te antwoorden op vragen van aandeelhouders en om hen informatie te verstrekken over andere producten en diensten van de Vennootschap. De Vennootschap, noch de Beheermaatschappij zal vertrouwelijke informatie over de aandeelhouders verstrekken, tenzij zij daartoe verplicht worden door een specifieke reglementering.


18 / 478

Inschrijvingen De aandelen worden uitgegeven tegen een prijs die overeenstemt met de intrinsieke waarde per aandeel, vermeerderd met de inschrijvingsvergoeding zoals beschreven in Deel II. Om te worden uitgevoerd tegen de intrinsieke waarde van een bepaalde waarderingsdag moet een order uiterlijk op de datum en het tijdstip die zijn vermeld in de bijzondere voorwaarden, die voor elk subfonds zijn beschreven in Deel II, door de Vennootschap zijn ontvangen. De orders die na deze termijn worden ontvangen, zullen worden verwerkt op basis van de intrinsieke waarde van de volgende waarderingsdag. Om te worden aanvaard door de Vennootschap moet een order alle vereiste informatie bevatten met betrekking tot de identificatie van de aandelen waarop ingeschreven wordt en de identiteit van de inschrijver zoals hierboven vermeld. Tenzij voor een specifiek subfonds anders wordt vermeld, is de inschrijvingsprijs van elk aandeel betaalbaar in een van de waarderingsvaluta’s van de betreffende aandelen en binnen de in Deel II vastgestelde termijn, in voorkomend geval vermeerderd met de van toepassing zijnde provisie voor inschrijving. Op verzoek van de aandeelhouder kan de betaling worden verricht in een andere valuta dan een van de waarderingsvaluta's. De wisselkosten komen ten laste van de aandeelhouder. De Vennootschap behoudt zich het recht voor om inschrijvingsaanvragen uit te stellen en/of te annuleren ingeval het onzeker zou zijn dat de betreffende betaling binnen de opgelegde betalingstermijnen aan de Depotbank wordt bezorgd of wanneer de order onvolledig is. De Raad van Bestuur of diens agent kan de aanvraag verwerken door een bijkomende vergoeding toe te passen, ter compensatie van een verschuldigde interest tegen de gewone markttarieven; of door de toewijzing van de aandelen te annuleren, naargelang het geval, vergezeld van een verzoek voor compensatie voor enige verliezen door de niet-tijdige betaling. In dat geval worden de aandelen slechts toegekend na ontvangst van de naar behoren ingevulde inschrijvingsaanvraag vergezeld van de betaling of een document dat de betaling binnen de opgelegde termijnen onherroepelijk bewijst. De Vennootschap kan niet verantwoordelijk worden gesteld voor de uitgestelde verwerking van orders ingeval ze onvolledig zijn. Enig uitstaand saldo dat overblijft na inschrijving zal worden teruggestort aan de aandeelhouder, tenzij dat saldo minder bedraagt dan 15 EUR of, in voorkomend geval, het equivalent daarvan in een andere valuta. Bedragen die in dat geval niet worden teruggestort, gaan naar het relevante subfonds. De Raad van Bestuur kan aanvaarden aandelen uit te geven tegen de inbreng in natura van effecten, in overeenstemming met de voorwaarden die volgens de Luxemburgse wet zijn vastgesteld, in het bijzonder de verplichting om door de accountant vermeld onder ’Algemene informatie’ hiervoor een evaluatieverslag te laten opstellen en op voorwaarde dat deze effecten voldoen aan het beleggingsbeleid en de beleggingsbeperkingen van het betreffende subfonds van de Vennootschap, zoals beschreven in Deel II. Behoudens andersluidende bepaling worden de kosten van deze transactie gedragen door de vragende partij. Omzettingen Onverminderd de specifieke bepalingen van een subfonds, categorie of klasse kunnen de houders van aandelen de omzetting aanvragen van al hun aandelen of een deel ervan, in aandelen van een ander subfonds, een andere categorie of een andere klasse. Het aantal nieuw uitgegeven aandelen en de kosten van de transactie worden berekend op basis van de formule die hieronder wordt beschreven. De omzettingen tussen aandelencategorieën zijn slechts in de volgende gevallen toegestaan: Classic Classic MD Classic QD Classic New Distri Classic PmRv Classic H

Fintro

I IH

X

Life

N

Privilege Privilege H

Ja

Ja

Ja

Nee

Ja

Ja

Ja

Fintro I IH

Ja

Ja

Ja

Nee

Ja

Ja

Ja

Ja

Ja

Ja

Nee

Ja

Ja

Ja

Naar Van Classic Classic MD Classic QD Classic New Distri Classic PmRv Classic H

X

Ja

Ja

Ja

Ja

Ja

Ja

Ja

Life

Ja

Ja

Ja

Nee

Ja

Ja

Ja

N PrivilegePrivilege H

Nee

Nee

Nee

Nee

Nee

Ja

Nee

Ja

Ja

Ja

Nee

Ja

Ja

Ja

Om te worden uitgevoerd tegen de intrinsieke waarde van een bepaalde waarderingsdag, moet een order uiterlijk op de datum en het tijdstip die zijn vermeld in de bijzondere voorwaarden die voor elk subfonds zijn beschreven in Deel II, door de Vennootschap zijn ontvangen. De orders die na deze termijn worden ontvangen, zullen worden verwerkt op basis van de intrinsieke waarde van de volgende waarderingsdag. Om te kunnen worden verwerkt, moeten de aanvragen voor de omzetting van aandelen aan toonder worden vergezeld van de representatieve effecten, met – indien van toepassing – de niet-vervallen coupons aangehecht.


19 / 478

Omzettingsformule Het aantal aandelen dat wordt toegewezen aan een nieuw subfonds, een nieuwe categorie of een nieuwe klasse wordt aan de hand van de volgende formule bepaald: A=BxCxE D A

het aantal toe te wijzen aandelen van het nieuwe subfonds;

B:

het aantal om te zetten aandelen van het oorspronkelijke subfonds;

C:

de op die dag geldende intrinsieke waarde per aandeel van het oorspronkelijke subfonds gedateerd op de desbetreffende Waarderingsdag;

D

de op die dag geldende intrinsieke waarde per aandeel van het nieuwe subfonds gedateerd op de desbetreffende Waarderingsdag;

E:

de toepasselijke wisselkoers op het moment van de transactie tussen de valuta's van de twee betreffende subfondsen

Aan beleggers zullen kosten in rekening worden gebruikt voor transacties in vreemde valuta's die op hun verzoek worden uitgevoerd. Indien de houder nog aandelen op zijn rekening heeft (met of zonder toekenning van fracties van aandelen), zal enig uitstaand saldo dat overblijft na de omzetting worden teruggestort aan de aandeelhouder, tenzij dat saldo minder bedraagt dan 15 EUR of, in voorkomend geval, het equivalent daarvan in een andere valuta. Bedragen die in dat geval niet worden teruggestort, worden geacht toe te komen aan het betreffende subfonds. Terugkopen Onder voorbehoud van de uitzonderingen en beperkingen die in het Prospectus zijn vastgelegd, heeft elke aandeelhouder op elk moment het recht om zijn aandelen door de Vennootschap te laten terugkopen. Om te worden uitgevoerd tegen de intrinsieke waarde van een bepaalde waarderingsdag moet een order uiterlijk op de datum en het tijdstip die zijn vermeld in de voorwaarden, die voor elk subfonds zijn beschreven in Deel II, door de Vennootschap zijn ontvangen. De orders die na deze termijn worden ontvangen, zullen worden verwerkt op basis van de intrinsieke waarde van de volgende waarderingsdag. Om door de Vennootschap te worden aanvaard moet een order alle vereiste informatie bevatten met betrekking tot de identificatie van de betrokken aandelen en de identiteit van de aandeelhouder zoals hierboven vermeld. Tenzij voor een specifiek subfonds anders wordt vermeld, wordt het terugkoopbedrag van elk aandeel terugbetaald in de inschrijvingsvaluta, in voorkomend geval verminderd met de toepasselijke terugkoopvergoeding. Op verzoek van de aandeelhouder kan de betaling worden verricht in een andere valuta dan de inschrijvingsvaluta van de teruggekochte aandelen. In dat geval komen de wisselkosten voor rekening van de aandeelhouder en worden ze verrekend in de terugkoopprijs. De terugkoopprijs van de aandelen kan hoger of lager zijn dan de prijs die werd betaald op het moment van de inschrijving (of de omzetting), afhankelijk van het feit of de intrinsieke waarde inmiddels is gestegen of gedaald. De terugkoopopbrengsten zullen enkel worden uitbetaald wanneer de Depotbank de certificaten aan toonder heeft ontvangen die de teruggekochte aandelen vertegenwoordigen, met de niet-vervallen coupons aangehecht, of bij de ontvangst van een garantie van een onafhankelijke depotbank dat de effecten geleverd zullen worden. De Vennootschap behoudt zich het recht voor de terugkoopaanvragen uit te stellen ingeval het betrokken order onvolledig is. De Vennootschap kan niet verantwoordelijk worden gesteld voor de uitgestelde verwerking van orders ingeval ze onvolledig zijn. Terugkopen in natura zijn mogelijk, mits specifieke goedkeuring van de Raad van Bestuur, op voorwaarde dat de resterende aandeelhouders geen nadeel ondervinden en dat er door de Accountant van de Vennootschap een waarderingsverslag wordt opgesteld. De aard of het type van de tegoeden die in een dergelijk geval worden overgedragen, zal worden bepaald door de Beheerder, met inachtneming van het beleggingsbeleid en de beleggingsbeperkingen van het betreffende subfonds. De kosten van dergelijke overdrachten kunnen worden gedragen door de vragende partij. Indien het totaal van de nettoverzoeken om terugkoop/omzetting die voor een bepaald subfonds op een waarderingsdag worden ontvangen gelijk is aan of meer bedraagt dan 10 % van het nettovermogen van het betreffende subfonds, kan de Raad van Bestuur besluiten om de verzoeken om terugkoop/omzetting pro rata temporis te verlagen en/of uit te stellen teneinde het aantal teruggekochte/omgezette aandelen op die datum te verlagen tot 10 % van het nettovermogen van het betreffende subfonds. Aan elke aanvraag tot terugkoop/omzetting die wordt uitgesteld, zal voorrang worden verleend op de aanvragen tot terugkoop/omzetting die worden ontvangen op de volgende waarderingsdag, steeds met inachtneming van de limiet van 10 % van het nettovermogen. Indien de houder nog aandelen op zijn rekening heeft (met of zonder toekenning van fracties van aandelen), zal enig uitstaand saldo dat overblijft na de terugkoop worden teruggestort aan de aandeelhouder, tenzij dat saldo minder bedraagt dan 15 EUR of, in voorkomend geval, het equivalent daarvan in een andere valuta. Bedragen die in dat geval niet worden teruggestort, worden geacht toe te komen aan het betreffende subfonds. Beursnotering Op beslissing van de Raad van Bestuur kunnen de aandelen van de subfondsen en categorieën van de Vennootschap worden toegelaten tot de officiële notering van de Luxembourg Stock Exchange en/of, in voorkomend geval, op een andere effectenbeurs.


20 / 478

INTRINSIEKE WAARDE BEREKENING VAN DE intrinsieke waarde PER AANDEEL Elke berekening van de intrinsieke waarde wordt als volgt uitgevoerd, onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur: 1. De intrinsieke waarde wordt berekend zoals uiteengezet in Deel II. 2. De berekening van de intrinsieke waarde per aandeel gebeurt op basis van het totale nettovermogen van het overeenstemmende subfonds, de overeenstemmende categorie of de overeenstemmende klasse. Het totale nettovermogen van elk subfonds, elke categorie en/of elke klasse wordt berekend door alle actiefbestanddelen die door elk van hen worden gehouden (inclusief de rechten of percentages die in bepaalde interne subportefeuilles worden gehouden zoals meer gedetailleerd wordt beschreven onder punt 4 hierna), op te tellen, waarvan vervolgens de eigen aansprakelijkheden en verplichtingen worden afgetrokken, dit alles in overeenstemming met hetgeen is vermeld onder punt 4, alinea 4, hierna. 3. De intrinsieke waarde per aandeel van elk subfonds, elke categorie of klasse wordt berekend door het betrokken totale nettovermogen te delen door het aantal aandelen in omloop, tot twee cijfers na de komma. 4. Teneinde intern een globaal financieel en administratief beheer te verzekeren van de activamassa's die toebehoren aan een of meerdere subfondsen, categorieën en/of klassen, kan de Raad van Bestuur zoveel interne subportefeuilles creëren als er te beheren activamassa's zijn (de ‘interne subportefeuilles’). Zo kunnen een of meerdere subfondsen, categorieën of klassen die volledig of gedeeltelijk hetzelfde beleggingsbeleid hebben, activa verzamelen die door elk van hen zijn verworven in het kader van de uitvoering van dit beleggingsbeleid in een interne subportefeuille die hiertoe is gecreëerd. Het gedeelte dat gehouden wordt door elk subfonds of elke categorie of klasse binnen elk van deze interne subportefeuilles kan uitgedrukt worden in percentages of in rechten, zoals gespecificeerd in de volgende twee paragrafen. De creatie van een interne subportefeuille zal als enige doel hebben het financiële en administratieve beheer van de Vennootschap te vereenvoudigen. De bezitspercentages zullen uitsluitend worden vastgesteld op basis van de bijdrageverhouding van de activa van een bepaalde interne subportefeuille. Deze bezitspercentages zullen elke waarderingsdag opnieuw berekend worden, rekening houdend met eventuele terugkopen, uitgiften, omzettingen, uitkeringen of andere gebeurtenissen van welke aard dan ook die een invloed zouden hebben op de betrokken subfondsen, categorieën of klassen en waardoor hun participatie in de betreffende interne subportefeuille zou dalen of stijgen. De rechten uitgegeven door een bepaalde interne subportefeuille zullen even regelmatig gewaardeerd worden en volgens identieke methoden mutatis mutandis als vermeld in punten 1, 2 en 3 hierboven. Het totale aantal uitgegeven rechten zal variëren volgens de uitkeringen, terugkopen, uitgiften, omzettingen of andere gebeurtenissen van welke aard dan ook die een invloed zouden hebben op de betrokken subfondsen, categorieën of klassen en waardoor hun participatie in de betreffende interne subportefeuille zou dalen of stijgen. 5. Ongeacht het aantal categorieën of klassen dat binnen een welbepaald subfonds wordt gecreëerd, moet het totale nettovermogen van het subfonds worden berekend volgens de frequentie die is bepaald door de Luxemburgse wet, de statuten of het Prospectus. Het totale nettovermogen van elk subfonds wordt berekend door het totale nettovermogen van elke categorie of klasse binnen dit subfonds op te tellen. 6. Onverminderd hetgeen onder punt 4 hiervoor is vermeld over de rechten en de bezitspercentages, en onverminderd de bijzondere regels die voor een of meerdere specifieke subfondsen vastgelegd kunnen zijn, gebeurt de waardering van het nettovermogen van de verschillende subfondsen in overeenstemming met de onderstaande regels. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA De activa van de Vennootschap omvatten in het bijzonder: (1) contanten in kas of in deposito, met inbegrip van opgelopen maar nog niet ontvangen interesten en de opgelopen interesten op deze deposito's tot de betalingsdatum; (2) alle wissels en orderbriefjes op zicht en de te ontvangen rekeningen (met inbegrip van de resultaten van de verkoop van effecten waarvan de prijs nog niet werd ontvangen); (3) alle effecten, deelnemingsrechten, aandelen, obligaties, opties of inschrijvingsrechten en andere beleggingen en effecten die eigendom zijn van de Vennootschap; (4) alle dividenden en uitkeringen die door de Vennootschap contant of in effecten moeten worden ontvangen, voor zover de Vennootschap daar kennis van had; (5) alle opgelopen maar nog niet ontvangen interesten en alle interesten die tot de betalingsdatum zijn aangegroeid op effecten die eigendom zijn van de Vennootschap, tenzij die interesten zijn inbegrepen in de hoofdsom van deze effecten; (6) de oprichtingskosten van de Vennootschap, voor zover die nog niet zijn afgeschreven; (7) alle andere activa, ongeacht hun aard, met inbegrip van vooruitbetaalde uitgaven. WAARDERINGSREGELS De activa van elk subfonds zullen als volgt worden gewaardeerd: (1) De waarde van contanten in kas of in deposito, wissels en orderbriefjes op zicht en te ontvangen bedragen, vooruitbetaalde kosten, en verschuldigde maar nog niet ontvangen dividenden en rente, omvat de nominale waarde van deze activa, tenzij het onwaarschijnlijk is dat deze waarde kan worden ontvangen; in dat geval zal de waarde worden bepaald door een bedrag in mindering te brengen dat volgens de Vennootschap gepast is om de werkelijke waarde van deze activa te weerspiegelen. (2) De waarde van aandelen of deelnemingsrechten in instellingen voor collectieve belegging zal worden bepaald op basis van de laatste beschikbare intrinsieke waarde op de waarderingsdag. (3) De waardering van alle effecten die genoteerd zijn aan een effectenbeurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, wordt gebaseerd op de slotkoers van de dag waarop een order wordt aanvaard of de prijs op de marktdag volgend op die dag voor de Aziatische markten, en, indien de betreffende effecten op verschillende markten worden verhandeld, op basis van de recentste koers op de belangrijkste markt waarop ze worden verhandeld; indien deze koers niet representatief is, wordt de waardering gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopprijs die voorzichtig en te goeder trouw door de Raad van Bestuur zal worden geschat. (4) Niet-genoteerde effecten of effecten die niet worden verhandeld op een effectenbeurs of een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, worden gewaardeerd op basis van de waarschijnlijke verkoopprijs die voorzichtig en te goeder trouw zal worden geschat door een gekwalificeerde professional die voor dit doel door de Raad van Bestuur is benoemd. (5) Effecten uitgedrukt in een andere valuta dan de valuta waarin het betreffende subfonds is uitgedrukt, zullen worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de waarderingsdag. (6) Indien dit toegestaan is door de marktpraktijken, kunnen liquide activa, geldmarktinstrumenten en alle andere instrumenten gewaardeerd worden tegen hun nominale waarde plus aangegroeide rente, of volgens de methode van de lineaire afschrijving. Elke beslissing om de activa in de portefeuille te waarderen volgens de lineaire afschrijvingsmethode moet worden goedgekeurd door de Raad van Bestuur, die haar redenen voor een dergelijke beslissing dient op te tekenen. De Raad van Bestuur zal gepaste BNP Paribas L1 (korte naam BNPP L1) - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2012

21 / 478

controlemaatregelen invoeren voor de waardering van de instrumenten. (7) het is de Raad van Bestuur toegestaan om de regels voor de relevante waarderingstarieven op te stellen of te wijzigen. Beslissingen die in dit opzicht worden genomen, worden vermeld in Deel II. (8) IRS's zullen worden gewaardeerd op basis van het verschil tussen de waarde van alle toekomstige rente die op de waarderingsdatum door de Vennootschap moet worden betaald aan haar tegenpartij tegen het ‘zero coupon swap’-tarief dat overeenstemt met de vervaldatum van deze betalingen, en de waarde van alle toekomstige rente die op de waarderingsdatum door de tegenpartij moet worden betaald aan de Vennootschap tegen het ‘zero coupon swap’-tarief dat overeenstemt met de vervaldatum van deze betalingen. (9) Het interne model om de waarde te bepalen van CDS’s gebruikt de rentecurve van de CDS’s, de invorderingsrente en een disconteringsvoet (LIBOR of swaprente van de markt) als basis voor de berekening van de marktwaarde (mark-to-market). Dit interne model genereert ook de percentagecurve voor waarschijnlijke gevallen van nalatigheid. Om de rentecurve van de CDS te bepalen, worden de gegevens van een aantal op de CDS-markt actieve tegenpartijen gebruikt. De Beheerder vergelijkt de waardebepaling van de CDS van de tegenpartijen met de waarden die worden berekend op basis van het interne model. Het vertrekpunt bij de opbouw van het interne model is de gelijkheid, bij de ondertekening van de CDS, tussen het variabele en het vaste gedeelte van de CDS. (10)Aangezien de EDS's geactiveerd worden als gevolg van een aandelengebeurtenis, hangt hun waardering voornamelijk af van de volatiliteit van het aandeel en van zijn asymmetrie. Hoe groter deze volatiliteit, hoe groter het risico dat dit aandeel de drempel van 70 % bereikt en hoe groter dus ook de spread van de EDS. De spread van een CDS van een bedrijf weerspiegelt ook zijn volatiliteit, aangezien een hoge volatiliteit van het aandeel wijst op een hoge volatiliteit van de activa van het betrokken bedrijf en dus ook op de hoge waarschijnlijkheid van een kredietgebeurtenis. Aangezien de spreads van de EDS en de CDS in correlatie staan tot de impliciete volatiliteit van de aandelen, en aangezien deze correlaties de neiging hebben stabiel te blijven in de loop van de tijd, kan een EDS beschouwd worden als een proxy voor een CDS. Het belangrijkste punt voor de waardering van een EDS is de berekening van de impliciete waarschijnlijkheid van een aandelengebeurtenis. Doorgaans worden twee methoden gehanteerd: de eerste bestaat erin de marktspread van de CDS te gebruiken als input in een model om de EDS te waarderen; de tweede gebruikt de historische gegevens van het aandeel als factor bij het bepalen van de waarschijnlijkheid. Hoewel de historische gegevens niet noodzakelijk een goed zicht bieden op wat de toekomst zal brengen, kunnen deze gegevens wel het algemene gedrag van een aandeel in crisismomenten toelichten. Wanneer de twee benaderingen vergeleken worden, gebeurt het zeer zelden dat de historische waarschijnlijkheid hoger ligt dan de impliciete waarschijnlijkheid van de aandelen. (11)De waardering van een CFD of TRS zal op ieder ogenblik het verschil weerspiegelen tussen de laatste bekende koers van het onderliggende effect en de waardering waarmee rekening wordt gehouden bij het opstellen van de transactie. SAMENSTELLING VAN DE VERPLICHTINGEN De verplichtingen van de Vennootschap omvatten in het bijzonder: (1) Alle leningen, vervallen wissels en te betalen rekeningen; (2) alle bekende, al dan niet vervallen verplichtingen, met inbegrip van alle contractuele verplichtingen die vervallen zijn en betrekking hebben op betalingen in contanten of in natura, inclusief het bedrag van de dividenden die door de Vennootschap zijn gedeclareerd maar nog niet betaald; (3) alle reserves die door de Raad van Bestuur zijn toegestaan of goedgekeurd, met inbegrip van de reserves die zijn aangelegd om het hoofd te kunnen bieden aan een potentieel verlies op bepaalde beleggingen van de Vennootschap; (4) enige andere verbintenissen die door de Vennootschap zijn verstrekt, behalve die verbintenissen die vertegenwoordigd worden door het eigen vermogen van de Vennootschap. Voor de waardering van het bedrag van deze verplichtingen, zal de Vennootschap rekening houden met alle kosten waarvoor zij aansprakelijk is, inclusief en zonder beperking de kosten van wijzigingen in de statuten, het Prospectus en enige andere documenten met betrekking tot de Vennootschap, de beheerprovisies, prestatievergoedingen en andere vergoedingen en buitengewone uitgaven, belastingen en heffingen die verschuldigd zijn aan overheidsafdelingen en effectenbeurzen, de financiële kosten, bankkosten en makelaarskosten die worden gemaakt bij de aankoop en verkoop van activa of anderszins. Bij de bepaling van het bedrag van deze verplichtingen, zal de Vennootschap pro rata temporis rekening houden met gebruikelijke en periodieke administratieve en andere kosten. De activa, verplichtingen, kosten en vergoedingen die niet zijn toegeschreven aan een subfonds, categorie of klasse, zullen in gelijke delen worden toegeschreven aan de verschillende subfondsen, categorieën of klassen, of, indien de betrokken bedragen dit rechtvaardigen, in verhouding tot hun respectieve nettovermogen. Elk aandeel van de Vennootschap dat binnenkort zal worden teruggekocht, zal worden beschouwd als een uitgegeven bestaand aandeel tot de afsluiting van de waarderingsdag voor de terugkoop van dat aandeel, en de prijs ervan zal vanaf de afsluiting van de betreffende datum tot dat tijdstip waarop de prijs volledig is betaald, worden beschouwd als een verplichting van de Vennootschap. Elk aandeel dat door de Vennootschap moet worden uitgegeven in overeenstemming met ontvangen inschrijvingsaanvragen, zal worden beschouwd als een bedrag dat aan de Vennootschap is verschuldigd tot dat tijdstip waarop het volledige bedrag door de Vennootschap is ontvangen. In de mate van het mogelijke zal er rekening worden gehouden met elke belegging of desinvestering die door de Vennootschap wordt beslist tot op de waarderingsdag. OPSCHORTING VAN DE BEREKENING VAN DE INTRINSIEKE WAARDE EN VAN DE UITGIFTE, DE OMZETTING EN DE TERUGKOOP VAN AANDELEN Onverminderd eventuele juridische redenen voor opschorting, kan de Raad van Bestuur de berekening van de intrinsieke waarde van aandelen van een of meer subfondsen en de uitgifte, de omzetting en de terugkoop van aandelen in de volgende gevallen tijdelijk opschorten: (a) tijdens elke periode waarin een of meer valutamarkten of effectenbeurzen die de voornaamste markten of beurzen zijn waarop een aanzienlijk deel van de beleggingen van een subfonds op een gegeven moment genoteerd is, gesloten zijn, behalve op de gebruikelijke sluitingsdagen of tijdens perioden waarin de handel er onderworpen is aan belangrijke beperkingen of opgeschort is; (b) wanneer het door de politieke, economische, militaire, monetaire of sociale toestand of door enig geval van overmacht waarvoor de Vennootschap niet verantwoordelijk is en waarover de Vennootschap geen controle heeft, onmogelijk is om activa via redelijke en normale middelen te vervreemden, zonder de belangen van de aandeelhouders ernstig te schaden; (c) in geval van een storing in de communicatiemiddelen die normaliter worden gebruikt om de prijs te bepalen van enige belegging van de Vennootschap of de courante prijzen op een specifieke markt of beurs; (d) wanneer de uitvoering van transacties namens de Vennootschap verhinderd wordt door beperkingen op de omwisseling van vreemde valuta’s of op de overdracht van kapitaal, of wanneer aankopen of verkopen van activa van de Vennootschap niet tegen normale wisselkoersen kunnen worden uitgevoerd; (e) zodra er een beslissing is genomen om ofwel de Vennootschap, ofwel een of meerdere subfondsen, categorieën of klassen te vereffenen; (f) om de wisselpariteit te bepalen in het kader van een fusie, een gedeeltelijke bedrijfsoverdracht, een splitsing of enige reorganisatietransactie binnen, via of voor een of meer subfondsen, categorieën of klassen; (g) voor een 'feedersubfonds', wanneer de berekening van de intrinsieke waarde, de uitgifte, de omzetting of de terugkoop van de deelnemingsrechten of aandelen van het 'mastersubfonds' is opgeschort; (h) enige andere gevallen waarin de Raad van Bestuur met een gemotiveerde beslissing meent dat een dergelijke opschorting noodzakelijk is om de algemene belangen van de betrokken aandeelhouders te vrijwaren. BNP Paribas L1 (korte naam BNPP L1) - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2012

22 / 478

Indien de berekening van de intrinsieke waarde wordt opgeschort, zal de Vennootschap de aandeelhouders die een aanvraag tot inschrijving, omzetting of terugkoop hebben ingediend voor de aandelen van het (de) desbetreffende subfonds(en), onmiddellijk en op een gepaste wijze op de hoogte brengen. In uitzonderlijke omstandigheden die een negatieve invloed kunnen hebben op de belangen van de aandeelhouders, of ingeval de verzoeken om inschrijving, terugkoop of omzetting betrekking hebben op meer dan 10 % van het nettovermogen van een subfonds, behoudt de Raad van Bestuur zich het recht voor om de waarde van een aandeel slechts te bepalen nadat de nodige aankopen en verkopen van effecten voor rekening van het subfonds hebben plaatsgevonden. In dit geval zullen de aanvragen tot inschrijving, terugkoop en omzetting die moeten worden uitgevoerd, gelijktijdig worden verwerkt op basis van de aldus berekende Intrinsieke waarde. De opgeschorte aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop kunnen via een schriftelijke kennisgeving worden ingetrokken, op voorwaarde dat deze kennisgeving vóór het einde van de opschorting door de Vennootschap wordt ontvangen. De opgeschorte aanvragen worden in aanmerking genomen op de eerste berekeningsdatum na het einde van de opschorting. Ingeval alle opgeschorte aanvragen niet op dezelfde berekeningsdatum kunnen worden verwerkt, hebben de eerste aanvragen voorrang op latere aanvragen. SWING PRICING In bepaalde marktomstandigheden en rekening houdend met het volume van de aankoop- en verkooptransacties binnen een subfonds, een categorie of een klasse, en de grootte hiervan, kan de Raad van Bestuur oordelen dat het in het belang van de aandeelhouders is om de IW per aandeel te berekenen op basis van de aankoop- en verkoopkoersen van de activa en/of door een schatting toe te passen van het verschil tussen de aankoop- en verkoopkoers die geldt op de markten waarop de activa worden verhandeld. De Raad van Bestuur kan de betreffende IW opnieuw aanpassen om rekening te houden met alle transactiekosten en verkoopprovisies, met dien verstande dat deze kosten en provisies op dat moment niet meer mogen bedragen dan 1 % van de IW van het subfonds, de categorie of de klasse.


23 / 478

FISCALE BEPALINGEN BELASTING VAN DE VENNOOTSCHAP Op datum van het Prospectus is de Vennootschap niet onderworpen aan Luxemburgse belasting op inkomsten of meerwaarden. De Vennootschap is in Luxemburg wel onderworpen aan een jaarlijkse taxe d’abonnement van 0,05 % van de intrinsieke waarde. Dit tarief wordt verlaagd tot 0,01 % voor: a) subfondsen waarvan de doelstelling louter gericht is op de collectieve belegging in geldmarktinstrumenten en deposito's bij kredietinstellingen; b) subfondsen waarvan de doelstelling louter gericht is op de collectieve belegging in deposito's bij kredietinstellingen; c) subfondsen, categorieën of klassen die zijn voorbehouden voor Institutionele beleggers, Beheerders en ICB's. Zijn vrijgesteld van deze taxe d’abonnement: a) de waarde van de tegoeden die wordt vertegenwoordigd door deelnemingsrechten of aandelen in andere ICB’s, op voorwaarde dat deze deelnemingsrechten of aandelen reeds aan de taxe d’abonnement waren onderworpen; b) subfondsen, aandelencategorieën en/of -klassen: (i) waarvan de effecten zijn voorbehouden voor Institutionele beleggers, beheerders, of ICB’s en (ii) Waarvan de enige doelstelling de collectieve belegging in geldmarktinstrumenten en de plaatsing van deposito's bij kredietinstellingen is, en (iii) Waarvan de gewogen resterende looptijd van de portefeuille niet langer dan 90 dagen bedraagt, en (iv) die de hoogste mogelijke rating hebben verkregen van een erkend ratingagentschap; c) subfondsen, categorieën en/of -klassen voorbehouden aan: (i) instellingen voor pensioenfondsen of vergelijkbare beleggingsvehikels, opgericht op initiatief van een of meer werkgevers ten voordele van hun werknemers, en (ii) vennootschappen die een of meer beleggingsfondsen hebben om hun werknemers pensioenvoordelen aan te bieden; d) subfondsen die als belangrijkste doelstelling de belegging in microfinancieringsinstellingen hebben; e) subfondsen, aandelencategorieën en/of -klassen: (i) waarvan de effecten genoteerd of verhandeld worden op ten minste één effectenbeurs of een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, en (ii) waarvan de exclusieve doelstelling is de prestatie van een of meerdere indexen na te bootsen. Ingeval zij verschuldigd is, is de taxe d’abonnement driemaandelijks betaalbaar op basis van het betrokken nettovermogen. De taxe d’abonnement wordt berekend aan het einde van het kwartaal waarop zij betrekking heeft. Daarnaast is de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. BELASTING VAN DE BELEGGINGEN VAN DE VENNOOTSCHAP Bepaalde inkomsten van de portefeuille van de Vennootschap, zoals dividenden en interesten, evenals bepaalde meerwaarden, kunnen onderworpen zijn aan belastingen waarvan de aard en het tarief kan verschillen naargelang het land van herkomst. Op deze inkomsten en meerwaarden kan ook bronbelasting worden geheven. Het is mogelijk dat de Vennootschap in bepaalde omstandigheden geen beroep kan doen op de internationale verdragen tot voorkoming van dubbele belastingheffing die gesloten zijn tussen het Groothertogdom Luxemburg en andere landen. Bepaalde landen zullen alleen van oordeel zijn dat personen die belastingplichtig zijn in Luxemburg volgens deze verdragen in aanmerking komen. BELASTING VAN AANDEELHOUDERS a) Ingezetenen van het Groothertogdom Luxemburg Op datum van het Prospectus zijn de ingezetenen van het Groothertogdom Luxemburg geen bronbelasting verschuldigd over de ontvangen dividenden en de gerealiseerde meerwaarden bij de verkoop van aandelen. Dividenden zijn echter belastbaar tegen het basistarief. Over de bij de verkoop van aandelen gerealiseerde meerwaarde is geen inkomstenbelasting verschuldigd als de aandelen zijn gehouden gedurende een termijn van meer dan zes maanden, behalve voor ingezeten aandeelhouders die meer dan 10 % van de aandelen van de Vennootschap houden. b) Niet-ingezetenen In principe, volgens de huidige wetgeving en ingeval de bepalingen van de Richtlijn 2003/48 zoals hierna gespecificeerd in punt c) niet van toepassing zijn: is er geen bronbelasting verschuldigd op ontvangen dividenden en gerealiseerde meerwaarden bij de verkoop van aandelen door niet-ingezetenen; zijn de door niet-ingezetenen gerealiseerde meerwaarden bij de verkoop van aandelen niet onderworpen aan de Luxemburgse inkomstenbelasting. Indien er echter een verdrag tot voorkoming van dubbele belastingheffing is gesloten tussen het Groothertogdom en het land van verblijf van de aandeelhouder, zijn de gerealiseerde meerwaarden bij de verkoop van aandelen in principe vrijgesteld van belasting in Luxemburg, waarbij de belastingbevoegdheid wordt toegekend aan het land van verblijf van de aandeelhouder. c) Ingezetenen van een andere lidstaat van de Europese Unie, met inbegrip van de Franse overzeese gebieden, de Azoren, Madeira, de Canarische Eilanden, de Alandseilanden en Gibraltar. Alle natuurlijke personen die dividenden van de Vennootschap of de opbrengst uit de verkoop van aandelen van de Vennootschap ontvangen door bemiddeling van een betaalkantoor gevestigd in een andere lidstaat dan hun land van verblijf, wordt aangeraden informatie in te winnen in verband met de wettelijke en reglementaire bepalingen die op hen van toepassing zijn. De meeste landen die onder de Richtlijn 2003/48 vallen, zullen immers aan de belastingautoriteiten van het land van verblijf van de economische begunstigde van de inkomsten de bedragen meedelen van de inkomsten uit de schuldvorderingen die begrepen zijn in het door de Vennootschap uitgekeerde bedrag (als het subfonds meer dan 15 % van zijn vermogen belegt in schuldvorderingen zoals gedefinieerd in artikel 6 van Richtlijn 2003/48) of die begrepen zijn in de meerwaarde die voortvloeit uit de verkoop, de terugbetaling of de terugkoop van aandelen van de Vennootschap (als het subfonds meer dan 25 % van zijn vermogen belegt in schuldvorderingen zoals gedefinieerd in artikel 6 van de Richtlijn 2003/48). In plaats van deze mededeling zal het Groothertogdom Luxemburg, naast bepaalde andere landen zoals Oostenrijk en Zwitserland, doorgaans een heffing aan de bron toepassen op de rentebetalingen en op de andere, met de rentebetalingen vergelijkbare inkomsten die worden uitgekeerd aan een economische begunstigde die in een andere lidstaat verblijft. Deze bronbelasting bedraagt 35 %. Met deze bronbelasting zal voor belastingdoeleinden rekening worden gehouden door de belastinginstanties in het land van verblijf van de natuurlijke persoon, in overeenstemming met de geldende belastingwetgeving. De economische begunstigde kan een verzoek indienen bij het betaalkantoor om onder het systeem van de informatie-uitwisseling of het fiscaal certificaat te vallen, in plaats van de bronbelasting. BNP Paribas L1 (korte naam BNPP L1) - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2012

24 / 478

d) Ingezetenen van derde landen of territoria In principe wordt er geen bronbelasting ingehouden op de rente die wordt uitgekeerd aan ingezetenen van derde landen of territoria. Conform de bepalingen van Richtlijn 2003/48 wordt echter wel een bronbelasting ingehouden op rente en gerelateerde inkomsten die worden uitgekeerd aan economische begunstigden die ingezetenen zijn van de Nederlandse Antillen, Aruba, Guernsey, Jersey, het eiland Man, de Britse Maagdeneilanden en Montserrat. De voorgaande bepalingen zijn gebaseerd op de Wet en op de praktijken die momenteel gelden en kunnen worden gewijzigd. De beleggers wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. De aandacht van de beleggers wordt eveneens gevestigd op bepaalde fiscale bepalingen die specifiek gelden voor bepaalde landen waar de aandelen van de Vennootschap openbaar worden verdeeld.


25 / 478

ALGEMENE VERGADERINGEN EN INFORMATIE VOOR DE AANDEELHOUDERS ALGEMENE VERGADERINGEN VAN AANDEELHOUDERS De Jaarlijkse Algemene Vergadering van aandeelhouders vindt plaats op de derde vrijdag van de maand april om 14.30u op het hoofdkantoor van de Vennootschap of op een andere plaats in het Groothertogdom Luxemburg die in de oproeping zal worden vermeld. Indien deze dag in Luxemburg geen bankwerkdag is, wordt de algemene vergadering gehouden op de eerstvolgende bankwerkdag. Er kunnen andere algemene vergaderingen worden bijeengeroepen overeenkomstig de bepalingen van de Luxemburgse wet en de statuten van de Vennootschap. Oproepen waarmee aandeelhouders worden uitgenodigd om algemene vergaderingen bij te wonen, worden gepubliceerd in de vormen en binnen de termijnen die worden voorgeschreven door de Luxemburgse wet en de statuten van de Vennootschap, en dienen minstens 14 dagen vooraf te worden betekend. Tevens vinden de algemene vergaderingen plaats volgens de voorschriften van de Luxemburgse wet en de statuten van de Vennootschap. Elk aandeel, ongeacht zijn eenheidswaarde, geeft de houder ervan recht op een stem. Alle aandelen hebben een gelijke rang in de beslissingen die op de algemene vergadering worden genomen, indien de te nemen beslissingen betrekking hebben op de Vennootschap in haar geheel. Indien beslissingen betrekking hebben op de specifieke rechten van de aandeelhouders van één subfonds, categorie of klasse nemen alleen de aandeelhouders van dat subfonds, die categorie of die klasse deel aan de stemming. INFORMATIE VOOR DE AANDEELHOUDERS Intrinsieke waarden en dividenden De Vennootschap publiceert de wettelijk vereiste informatie in het Groothertogdom Luxemburg en in alle andere landen waar de aandelen aan het publiek worden aangeboden. Deze informatie is eveneens beschikbaar op de website: www.bnpparibas-ip.com. Boekjaar Het boekjaar van de Vennootschap begint op 1 januari en eindigt op 31 december. Financiële verslagen De Vennootschap publiceert een jaarverslag dat wordt afgesloten op de laatste dag van het boekjaar, en dat gecertificeerd wordt door de accountant, en een niet-gecontroleerd halfjaarverslag op de laatste dag van de eerste zes maanden van het boekjaar. Het is de Vennootschap toegestaan indien nodig een verkorte versie van het jaarverslag te publiceren. De financiële verslagen van elk subfonds worden gepubliceerd in de boekhoudkundige valuta van het subfonds. De geconsolideerde rekeningen van de Vennootschap worden evenwel uitgedrukt in euro. Het jaarverslag wordt binnen de vier maanden na het einde van het maatschappelijk boekjaar bekendgemaakt en het tussentijdse verslag binnen de twee maanden na het einde van het halfjaar. Documenten ter inzage De statuten, het Prospectus, het Document met essentiële beleggersinformatie en de periodieke verslagen kunnen worden geraadpleegd op het hoofdkantoor van de Vennootschap en bij de instellingen die belast zijn met de financiële dienstverlening van de Vennootschap. Exemplaren van de statuten, de jaarverslagen en de halfjaarverslagen zijn op verzoek verkrijgbaar. Informatie over de ontwikkeling van de Vennootschap wordt gepubliceerd in het Luxemburgse dagblad Luxemburger Wort en in andere dagbladen die de Raad van Bestuur geschikt acht voor de landen waarin de aandelen van de Vennootschap aan het publiek worden aangeboden. De documenten en informatie zijn ook beschikbaar op de website: www.bnpparibas-ip.com.


26 / 478

BIJLAGE 1 – BELEGGINGSBEPERKINGEN 1. De beleggingen van een subfonds bestaan uitsluitend uit een of meer van de volgende elementen: a) effecten en geldmarktinstrumenten die worden genoteerd of verhandeld op een gereguleerde markt, zoals gedefinieerd door Richtlijn 2004/39; b) effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een andere gereguleerde, regelmatig actieve, erkende en voor het publiek toegankelijke markt van een lidstaat van de Europese Unie; c) effecten en geldmarktinstrumenten die zijn toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs in een niet-lidstaat van de Europese Unie of die worden verhandeld op een andere gereguleerde, regelmatig actieve, erkende en voor het publiek toegankelijke markt in een van deze staten; d) Nieuw uitgegeven effecten en geldmarktinstrumenten, op voorwaarde dat: - de uitgiftevoorwaarden de verbintenis omvatten dat de aanvraag voor de toelating tot de officiële notering van een effectenbeurs of een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt zal worden ingediend; - de toelating uiterlijk binnen het verstrijken van één jaar na de uitgifte wordt verkregen; e) deelnemingsrechten of aandelen van ICBE’s die zijn erkend overeenkomstig de Richtlijn 2009/65 en/of van andere ICB’s, ongeacht of zij in een Lidstaat van de Europese Unie zijn gevestigd of niet, op voorwaarde dat: - deze andere ICB’s erkend zijn overeenkomstig een wetgeving die bepaalt dat deze instellingen zijn onderworpen aan een toezicht dat door de CSSF wordt beschouwd als gelijkwaardig aan het toezicht dat wordt voorgeschreven door de communautaire wetgeving en dat de samenwerking tussen de autoriteiten voldoende gewaarborgd is; - het niveau van bescherming dat voor de houders van deelnemingsrechten of aandelen van deze andere ICB’s wordt gewaarborgd gelijkwaardig is aan het niveau dat vastgelegd is voor de houders van deelnemingsrechten of aandelen van een ICBE, en in het bijzonder dat de regels voor de verdeling van de activa, voor leningen en voor het short verkopen van effecten en geldmarktinstrumenten gelijkwaardig zijn aan de eisen van Richtlijn 2009/65; - over de activiteiten van deze andere ICB’s halfjaarverslagen en jaarverslagen worden opgesteld die het mogelijk maken een waardering te verkrijgen van de activa en de verplichtingen, de inkomsten en de transacties gedurende de verslagperiode; - het deel van de activa van de ICBE’s of andere ICB’s waarvan de aankoop wordt overwogen, (dat, overeenkomstig hun beheerreglement of oprichtingsdocumenten volledig kan worden belegd in deelnemingsrechten of aandelen van andere ICBE’s of andere ICB’s) niet meer bedraagt dan 10 %; f) deposito's bij een kredietinstelling die op verzoek terugbetaalbaar zijn of die kunnen worden opgenomen en die een looptijd hebben van maximaal twaalf maanden, op voorwaarde dat de kredietinstelling haar hoofdkantoor heeft in een Lidstaat van de Europese Unie of, indien het hoofdkantoor van de kredietinstelling in een ander land gevestigd is, de kredietinstelling onderworpen is aan prudentiële regels die door de CSSF worden beschouwd als gelijkwaardig aan de door EU-wetgeving voorgeschreven regels; g) financiële derivaten, inclusief gelijkwaardige instrumenten die in contanten worden afgewikkeld, die worden verhandeld op een gereguleerde markt van het type dat hierboven beschreven is onder de punten a), b) en c), en/of financiële derivaten die onderhands worden verhandeld ('OTC-derivaten'), op voorwaarde dat: - het onderliggende effect bestaat uit instrumenten die vallen onder dit punt 1, uit financiële indexen, uit rentevoeten, wisselkoersen of valuta’s waarin het overeenstemmende subfonds beleggingen kan uitvoeren in overeenstemming met zijn beleggingsdoelstellingen zoals bepaald in de statuten van de Vennootschap. - de tegenpartijen van transacties met OTC-instrumenten instellingen zijn die onderworpen zijn aan een prudentieel toezicht en deel uitmaken van de door de CSSF erkende categorieën, en - de OTC-derivaten op betrouwbare en controleerbare wijze dagelijks worden gewaardeerd en, op initiatief van de Vennootschap, kunnen worden verkocht, vereffend of afgesloten door een symmetrische transactie, op elk moment en tegen hun reële waarde; h) andere geldmarktinstrumenten dan die welke op een gereguleerde markt worden verhandeld en vermeld zijn in Artikel 1 van de Wet, zolang de uitgifte of de emittent van die instrumenten zelf onderworpen is aan een reglementering ter bescherming van beleggers en hun spaartegoeden en dat die instrumenten voldoen aan de volgende voorwaarden: - uitgegeven of gewaarborgd door een centrale, regionale of lokale overheid, door een centrale bank van een lidstaat, door de Europese Centrale Bank, door de Europese Unie of door de Europese Investeringsbank, door een andere staat of, in geval van een federale staat, door een van de leden van de federatie, of door een internationale openbare instelling waar een of meer lidstaten deel van uitmaken, of - uitgegeven worden door een onderneming waarvan effecten worden verhandeld op de gereglementeerde markten vermeld in de punten a), b) of c) hiervoor, of - uitgegeven of gewaarborgd door een instelling die onderworpen is aan een prudentieel toezicht volgens de criteria bepaald door het communautair recht, of door een instelling die is onderworpen aan prudentiële regels die door de CSSF worden beschouwd als zijnde minstens even streng als degene die zijn vastgelegd door de communautaire wetgeving en die deze regels naleeft, of - uitgegeven door andere entiteiten die deel uitmaken van de door de CSSF goedgekeurde categorieën, voor zover de beleggingen in deze instrumenten onderworpen zijn aan regels ter bescherming van beleggers die gelijkwaardig zijn aan de regels die zijn vastgelegd in het eerste, tweede of derde opsommingsteken, en op voorwaarde dat de emittent een vennootschap is met een kapitaal en reserves van minstens tien miljoen euro (10.000.000 euro), die haar jaarrekening neerlegt en publiceert overeenkomstig de vierde Richtlijn 78/660, ofwel een entiteit die, binnen een groep van vennootschappen die een of meerdere genoteerde vennootschappen omvat, zich wijdt aan de financiering van de groep of een entiteit is die zich wijdt aan de financiering van effectiseringsinstrumenten die een kredietlijn bij de bank genieten. 2. Een subfonds kan echter niet: a) meer dan 10 % van zijn vermogen beleggen in andere effecten of geldmarktinstrumenten dan die vermeld in punt 1; of b) Edelmetalen verwerven, of certificaten die deze vertegenwoordigen. Een subfonds kan in bijkomende orde liquiditeiten aanhouden. 3. De Vennootschap kan de roerende en onroerende goederen verwerven die absoluut noodzakelijk zijn voor de directe uitoefening van haar activiteiten.


27 / 478

4. a) Een subfonds kan niet meer dan 10 % van zijn vermogen beleggen in effecten of geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven door dezelfde entiteit. Een subfonds kan niet meer dan 20 % van zijn vermogen beleggen in deposito's bij dezelfde entiteit. Het risico van de tegenpartij in een transactie met OTC-derivaten mag voor een subfonds niet meer bedragen dan 10 % van zijn vermogen ingeval de tegenpartij een van de kredietinstellingen is zoals vermeld in punt 1.f), of 5 % van zijn vermogen in alle andere gevallen. b) De totale waarde van de effecten en geldmarktinstrumenten die door een subfonds worden gehouden bij emittenten waarin het in elk ervan meer dan 5 % van zijn vermogen belegt, mag niet meer dan 40 % van de waarde van zijn vermogen bedragen. Deze limiet is niet van toepassing op deposito’s bij financiële instellingen die zijn onderworpen aan een prudentieel toezicht, noch op transacties met OTC-derivaten met deze instellingen. Ondanks de individuele beperkingen gedefinieerd in punt a), mag het betreffende subfonds niet verschillende elementen combineren van de volgende, indien dat ertoe zou leiden dat een subfonds meer dan 20 % van zijn vermogen belegt in een enkele entiteit: - beleggingen in effecten of geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven door de betreffende entiteit; of - deposito’s bij die entiteit, of - Risico’s die voortvloeien uit transacties met OTC-derivaten met één entiteit. c) De in de eerste alinea van a) vastgestelde limiet kan worden opgetrokken tot maximaal 35 % indien de effecten of geldmarktinstrumenten worden uitgegeven of gegarandeerd door een lidstaat van de Europese Unie, door de openbare instanties van zijn grondgebied, door een derde staat of door internationale instellingen met een openbaar karakter waar een of meer lidstaten deel van uitmaken. d) De in de eerste alinea van a) vastgestelde limiet kan worden opgetrokken tot maximaal 25 % voor bepaalde obligaties, indien zij uitgegeven zijn door een kredietinstelling die haar hoofdkantoor heeft in een Lidstaat van de Europese Unie en die wettelijk onderworpen is aan bijzonder toezicht door de openbare instanties bedoeld om obligatiehouders te beschermen. In het bijzonder moeten de bedragen die voortvloeien uit de uitgifte van deze obligaties overeenkomstig de wetgeving worden belegd in activa die tijdens de hele geldigheidsperiode van de obligaties de vorderingen kunnen dekken die voortvloeien uit de obligaties en die, in geval van faillissement van de emittent, prioritair worden gebruikt voor de terugbetaling van de hoofdsom en de betaling van de opgelopen interesten. Indien een subfonds meer dan 5 % van zijn vermogen belegt in de obligaties die in de eerste alinea vermeld zijn en die door een en dezelfde emittent uitgegeven zijn, mag de totale waarde van die beleggingen niet groter zijn dan 80 % van de waarde van het vermogen van het subfonds. e) Bij de toepassing van de onder b) vermelde limiet van 40 % wordt geen rekening gehouden met de onder c) en d) vermelde effecten en geldmarktinstrumenten. De limieten vastgelegd in de paragrafen a), b), c) en d) mogen niet worden gecombineerd; bijgevolg mogen de beleggingen in effecten of geldmarktinstrumenten die door dezelfde entiteit zijn uitgegeven, in deposito’s of in derivaten met deze entiteit in overeenstemming met de paragrafen a), b), c) en d), in totaal niet meer bedragen dan 35 % van het vermogen van het subfonds. De vennootschappen waarvan de rekeningen voor consolidatiedoeleinden worden gecombineerd zoals bedoeld in de Richtlijn 83/349 of in overeenstemming met de internationale erkende regels voor financiële verslaggeving, worden voor de berekening van de in dit punt 4 vastgelegde limieten beschouwd als één entiteit. Een subfonds kan cumulatief tot 20 % van zijn vermogen beleggen in effecten en geldmarktinstrumenten van dezelfde groep. 5. Onverminderd de in punt 8 vastgestelde limieten, worden de in punt 4 vastgestelde limieten opgetrokken tot maximaal 20 % voor beleggingen in aandelen en/of schuldeffecten van een en dezelfde emittent indien het beleggingsbeleid van het subfonds de bedoeling heeft om de samenstelling na te bootsen van een specifieke aandelen- of schuldenindex die door de CSSF wordt erkend, op voorwaarde dat: - de samenstelling van de index voldoende gediversifieerd is; - de index een representatief staal vormt van de markt waarop hij betrekking heeft; - De index op gepaste wijze gepubliceerd wordt. De limiet vastgelegd in de vorige alinea bedraagt 35 % indien dit gerechtvaardigd blijkt door uitzonderlijke omstandigheden op de markten, in het bijzonder op gereglementeerde markten waar bepaalde effecten of geldmarktinstrumenten in ruime mate domineren. Beleggingen tot deze limiet zijn slechts voor één emittent toegestaan. 6. In afwijking van punt 4 kan een subfonds, volgens het principe van risicospreiding, tot 100 % van zijn vermogen beleggen in verschillende uitgiften van effecten en geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven of worden gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Unie, door de openbare instanties van zijn grondgebieden, door een staat die deel uitmaakt van de OESO, door Brazilië, Indonesië, Rusland, Singapore of Zuid-Afrika, of door internationale instellingen met een openbaar karakter waar een of meerdere lidstaten van de Europese Unie deel van uitmaken. Deze effecten moeten deel uitmaken van ten minste zes verschillende uitgiften, zonder dat de effecten die deel uitmaken van dezelfde uitgifte meer dan 30 % van het totaalbedrag mogen bedragen. 7. a) Een subfonds kan de deelnemingsrechten of aandelen verwerven van ICBE's en/of andere ICB's vermeld in punt 1 e) op voorwaarde dat niet meer dan 20 % van zijn vermogen in één ICBE of andere ICB wordt belegd. Voor de toepassing van deze beleggingslimiet moet elk subfonds van een ICB met meerdere subfondsen, zoals bedoeld in artikel 181 van de Wet, worden beschouwd als een afzonderlijke emittent, op voorwaarde dat het principe van de scheiding van de verplichtingen van de verschillende subfondsen ten aanzien van derden is gewaarborgd. b) Beleggingen in deelnemingsrechten of aandelen van andere ICB’s dan ICBE’s mogen in totaal niet meer bedragen dan 30 % van het vermogen van een subfonds. Indien een subfonds deelnemingsrechten of aandelen van ICBE's en/of andere ICB's heeft verworven, worden de activa van deze ICBE's of andere ICB's niet gecombineerd ten behoeve van de limieten vastgelegd in punt 4. c) Aangezien de Vennootschap in deelnemingsrechten of aandelen van ICB's kan beleggen, is de belegger blootgesteld aan een risico van kostenverdubbeling (bijvoorbeeld de beheerkosten van de ICB's waarin de Vennootschap belegt). Een subfonds mag niet beleggen in een ICBE of een andere ICB (onderliggend fonds) die een beheerprovisie in rekening brengt van meer dan 3 % per jaar.


28 / 478

Indien een subfonds belegt in andere ICBE’s en/of andere ICB’s die, hetzij direct, hetzij via delegering, worden beheerd door dezelfde beheermaatschappij of door een andere vennootschap waarmee de Beheermaatschappij gelieerd is in het kader van een gezamenlijk beheer of gemeenschappelijke zeggenschap of door een aanzienlijke directe of indirecte eigendom, mag het subfonds niet onderworpen worden aan enige provisie voor inschrijving op of terugkoop van de deelnemingsrechten of aandelen van deze onderliggende fondsen. De maximale jaarlijkse beheerprovisie die direct door het subfonds wordt betaald, is vermeld in Deel II. 8. a) De Vennootschap mag geen aandelen met stemrecht verwerven waardoor het een invloed van betekenis zou kunnen uitoefenen op het management van een emittent. b) Voorts mag de Vennootschap niet meer verwerven dan: - 10 % van de aandelen zonder stemrecht van dezelfde emittent; - 10 % van de schuldeffecten van een enkele emittent; - 25 % van de deelnemingsrechten of aandelen van één enkele ICBE of andere ICB, zoals gedefinieerd in artikel 2, alinea 2 van de Wet; - 10 % van de geldmarktinstrumenten die door één enkele emittent zijn uitgegeven. De limieten vastgelegd in het tweede, derde en vierde opsommingsteken hoeven op het moment van de verwerving niet te worden nageleefd indien het brutobedrag van de obligaties of de geldmarktinstrumenten of het nettobedrag van de uitgegeven effecten op dat moment niet kan worden berekend. c) De punten a) en b) zijn niet van toepassing op: - effecten en geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven of worden gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Unie of de openbare instanties van zijn grondgebieden; - de effecten en geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven of worden gewaarborgd door een staat die geen deel uitmaakt van de Europese Unie; - de effecten en geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven door internationale instellingen met een openbaar karakter waar een of meerdere lidstaten van de Europese Unie deel van uitmaken; - de aandelen die door de Vennootschap worden gehouden in het kapitaal van een vennootschap uit een staat die geen lidstaat is van de Europese Unie die haar vermogen hoofdzakelijk belegt in effecten van emittenten afkomstig uit deze staat indien, krachtens de wetgeving van deze staat, een dergelijke participatie voor de Vennootschap de enige mogelijkheid is om te beleggen in effecten van emittenten van deze staat. Deze afwijking is echter slechts van toepassing op voorwaarde dat de vennootschap van de niet-lidstaat van de Europese Unie in haar beleggingsbeleid de limieten naleeft die zijn vermeld in de punten 4., 7. en 8. a) en b). Indien de limieten die in de punten 4 en 7 zijn vastgelegd, worden overschreden, is punt 9 mutatis mutandis van toepassing; 9. De subfondsen hoeven de in deze bijlage vastgelegde limieten niet noodzakelijk na te leven bij de uitoefening van inschrijvingsrechten verbonden aan effecten of geldmarktinstrumenten die deel uitmaken van hun activa. Met inachtneming van het principe van risicospreiding, mogen de nieuwe erkende subfondsen gedurende een periode van zes maanden na hun erkenningsdatum afwijken van de punten 4., 5., 6. en 7. Indien de in de eerste alinea vermelde limieten worden overschreden buiten de wil van het subfonds of ten gevolge van de uitoefening van inschrijvingsrechten, moet het subfonds in zijn verkooptransacties als prioritaire doelstelling nastreven deze toestand te regulariseren en daarbij rekening houden met de belangen van de aandeelhouders. 10. Een subfonds kan valuta’s verwerven door middel van back-to-backleningen. Een subfonds kan de volgende leningen aangaan, op voorwaarde dat deze leningen: a) tijdelijk zijn en maximaal 10 % van zijn vermogen vertegenwoordigen; b) de verwerving mogelijk maken van onroerende goederen die onontbeerlijk zijn voor de rechtstreekse uitoefening van zijn activiteiten en maximaal 10 % van zijn vermogen vertegenwoordigen. Indien het een subfonds is toegestaan te lenen volgens punten a) en b), mogen deze leningen niet meer bedragen dan 15 % van zijn totale vermogen. 11. Onverminderd de toepassing van de punten 1., 2., 3. en Bijlage 2, kan een subfonds geen kredieten toekennen of zich borg stellen voor rekening van derden. De voorgaande alinea belet niet dat een subfonds niet volledig volgestorte effecten, geldmarktinstrumenten of andere financiële instrumenten zoals vermeld in punt 1.e), g) en h) kan verwerven. 12. Een subfonds mag de in punt 1.e), g) en h) vermelde effecten, geldmarktinstrumenten of andere financiële instrumenten niet short verkopen. 13. In afwijking van de bovenstaande beperking mag een subfonds dat is aangemerkt als een ‘feedersubfonds': a) ten minste 85 % van zijn vermogen beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van andere ICBE's of een ander subfonds van een ICBE (de ‘master’-ICBE of het ‘master’-subfonds); b) Tot 15 % van zijn activa beleggen in een of meer van de volgende: - liquiditeiten, in bijkomende orde; - financiële derivaten, die uitsluitend gebruikt mogen worden voor afdekkingsdoeleinden, in overeenstemming met punt 1.g) en Bijlage 2; - roerende en onroerende eigendommen die essentieel zijn voor de directe uitoefening van zijn activiteiten. 14. Een subfonds mag aandelen verwerven in een of meer andere subfondsen (doelsubfondsen) van de Vennootschap, op voorwaarde dat: de doelsubfondsen op hun beurt niet in dit subfonds beleggen; het deel van het vermogen dat elk doelsubfonds in andere doelsubfondsen van de Vennootschap belegt, niet meer dan 10 % bedraagt; enige stemrechten die aan de aandelen van de doelsubfondsen zijn gekoppeld, worden opgeschort zolang zij door het subfonds worden gehouden en op voorwaarde dat zij op gepaste wijze administratief worden verwerkt in de boekhoudkundige en periodieke verslagen;


29 / 478

-

in alle gevallen, zolang deze doelsubfondsen door de Vennootschap worden gehouden, hun waarde niet in aanmerking zal worden genomen voor de berekening van het nettovermogen van de Vennootschap voor het controleren van de door de wet vereiste minimumdrempel voor het nettovermogen; er geen verdubbeling van beheervergoedingen/instapvergoedingen of terugkoopvergoedingen zal plaatsvinden op het niveau van het subfonds dat in het doelsubfonds heeft belegd en dit doelsubfonds. In het algemeen behoudt de Raad van Bestuur zich het recht voor om op elk moment andere beleggingsbeperkingen te introduceren, voor zover deze absoluut noodzakelijk zijn voor de naleving van de wetten en reglementen die gelden in bepaalde landen waar de aandelen van de Vennootschap zouden kunnen worden aangeboden en verkocht. Omgekeerd behoudt de Raad van Bestuur zich het recht voor om, voor zover de geldende reglementering die op de Vennootschap van toepassing is dat toestaat, voor een of meerdere subfondsen af te wijken van een of meerdere beleggingsbeperkingen die hierboven worden vermeld. Deze afwijkingen worden vermeld in het beleggingsbeleid in Deel II voor elk van de betrokken subfondsen.


30 / 478

BIJLAGE 2 – TECHNIEKEN, FINANCIËLE INSTRUMENTEN EN BELEGGINGSBELEID Onverminderd hetgeen bepaald kan zijn voor een of meerdere specifieke subfondsen is de Vennootschap gerechtigd voor elk subfonds, conform de onderstaande voorwaarden, gebruik te maken van financiële derivaten in de zin van punt 1.g) van Bijlage 1 van het Prospectus. Elk subfonds kan in het kader van zijn beleggingsbeleid en binnen de limieten die zijn vastgesteld in punt 1 van Bijlage 1 van het Prospectus, beleggen in financiële derivaten voor zover het totale risico waaraan de onderliggende activa zijn blootgesteld, de beleggingslimieten die zijn vastgesteld in punt 4 van Bijlage 1 niet overschrijdt. Indien een subfonds belegt in financiële derivaten die op een index zijn gebaseerd, worden deze beleggingen niet noodzakelijk gecombineerd met de limieten die zijn vastgesteld in punt 4 van Bijlage 1 van het Prospectus. Indien een effect of een geldmarktinstrument een derivaat omvat, moet hiermee rekening worden gehouden voor de toepassing van deze bepalingen. 1. Algemene Informatie De Vennootschap kan gebruikmaken van derivaten waarvan de onderliggende activa overdraagbare effecten of geldmarktinstrumenten kunnen zijn, zowel voor afdekkingsdoeleinden (hedging) als voor beleggingsdoeleinden (trading). Indien dergelijke transacties impliceren dat er gebruik wordt gemaakt van derivaten, moeten de voorwaarden en limieten in overeenstemming zijn met de bepalingen van Bijlage 1 van het Prospectus. Indien een subfonds gebruikmaakt van derivaten voor beleggingsdoeleinden (trading), mag het deze slechts gebruiken binnen de limieten van zijn beleggingsbeleid. 1.1. Bepaling van de totale blootstelling Volgens Circulaire 11/512 moet de Beheermaatschappij de totale blootstelling van het subfonds minstens eenmaal per dag berekenen. De limieten voor de totale blootstelling moeten te allen tijde worden nageleefd. De Beheermaatschappij is verantwoordelijk voor de selectie van een geschikte methode om de totale blootstelling te berekenen. Meer in het bijzonder moet deze selectie gebaseerd zijn op de zelfbeoordeling door de Beheermaatschappij van het risicoprofiel van het subfonds dat resulteert uit zijn beleggingsbeleid (inclusief zijn gebruik van financiële derivaten). 1.2. De methode voor risicometing volgens het risicoprofiel van het subfonds De subfondsen zijn ingedeeld volgens een zelfbeoordeling van hun risicoprofiel dat voortvloeit uit hun beleggingsbeleid inclusief hun inherente strategie voor belegging in derivaten. Die beoordeling bepaalt twee methoden om het risico te meten: Een geavanceerde methode voor risicoberekening, zoals de Value-at-Risk-benadering (VaR), om de totale blootstelling te berekenen, indien: (a) het subfonds complexe beleggingsstrategieën volgt die meer dan een verwaarloosbaar deel van het beleggingsbeleid van het subfonds vertegenwoordigen; (b) het subfonds meer dan een verwaarloosbare blootstelling heeft aan exotische derivaten; of (b) indien de benadering op basis van de aangegane verplichtingen (’commitment approach’) het marktrisico van de portefeuille niet op gepaste wijze kan vertegenwoordigen. De subfondsen die de VaR-methode volgen, zijn opgesomd in 1.4. In alle andere gevallen moet voor de berekening van de totale blootstelling de methode op basis van de aangegane verplichtingen worden gebruikt. 1.3. Berekening van de totale blootstelling 1.3.1. Voor subfondsen die gebruikmaken van de methode op basis van de aangegane verplichtingen: Voor standaardderivaten richt de omzettingsmethode op basis van de aangegane verplichtingen zich steeds op de marktwaarde van de equivalente positie in het onderliggende actief. Dit kan worden vervangen door de nominale waarde of de prijs van het futurescontract indien dat een meer behoudende waarde oplevert. Voor niet-standaardderivaten kan er een alternatieve benadering worden gebruikt, op voorwaarde dat het totaalbedrag van de derivaten een verwaarloosbaar gedeelte van de portefeuille van het subfonds vertegenwoordigt; Voor gestructureerde subfondsen wordt de berekeningsmethode beschreven in de ESMA/2011/112 richtlijnen. Een financieel derivaat wordt niet meegenomen in de berekening van de verplichting indien het voldoet aan beide van de twee volgende voorwaarden: (a) De combinatie van een participatie van het subfonds in een financieel derivaat dat gekoppeld is aan een financieel actief met contanten belegd in risicovrije activa staat gelijk met een contantenpositie in dat financiële actief. (b) Het financiële derivaat wordt niet geacht enige toename van de blootstelling, de hefboomwerking of het marktrisico te genereren. De totale verplichting van het subfonds ten aanzien van financiële derivaten, beperkt tot 100 % van de totale nettowaarde van de portefeuille, wordt bepaald als de som, als een absolute waarde, van de individuele verplichtingen, na eventuele mogelijke salderings- en afdekkingsregelingen. 1.3.2. Voor subfondsen die de VaR (Value at Risk) methode gebruiken, wordt de totale blootstelling dagelijks vastgesteld door het maximale potentiële verlies te berekenen binnen een bepaald betrouwbaarheidsniveau over een specifieke periode in normale marktomstandigheden. Gelet op het risicoprofiel en de beleggingsstrategie van het subfonds, kan ofwel de relatieve VaR-benadering ofwel de absolute VaR-benadering gebruikt worden: Volgens de relatieve VaR-benadering wordt een referentieportefeuille zonder hefboomwerking gedefinieerd die de beleggingsstrategie weerspiegelt en mag de VaR van het subfonds niet groter zijn dan tweemaal de VaR van de referentieportefeuille. De absolute VaR-benadering heeft betrekking op subfondsen die beleggen in meerdere activaklassen en die geen beleggingsdoelstelling gekoppeld aan een benchmark definiëren maar wel een absolute rendementsdoelstelling; het niveau van de absolute VaR is in dit geval strikt beperkt tot 20 %. VaR-limieten dienen altijd gedefinieerd te worden volgens het gedefinieerde risicoprofiel. Om de VaR te berekenen moeten de volgende parameters gebruikt worden: een betrouwbaarheidsinterval van 99 %, een bezitsperiode van één maand (20 dagen) en een werkelijke (historische) observatieperiode voor risicofactoren van minstens 1 jaar (250 dagen).


31 / 478

De Beheermaatschappij voert maandelijkse backtests uit en rapporteert per kwartaal over het overmatige aantal uitzonderingen aan het senior management. De Beheermaatschappij berekent maandelijks stresstests om het beheer van de risico's die gepaard gaan met eventuele abnormale schommelingen op de markt te vereenvoudigen.


32 / 478

1.4. Lijst van subfondsen die gebruikmaken van de VaR-methode om de totale blootstelling te berekenen, hun referentieportefeuille en hefboomniveau. De verwachte hefboom wordt gedefinieerd als de som: 1) van de absolute waarde van de nominale derivaten (zonder salderingsof afdekkingsregeling) gedeeld door de IW (nominale methode); 2) van de absolute waarde van de derivaten berekend volgens de verplichtingenbenadering, enkel belegd voor handelsdoeleinden (verplichtingenmethode). De maximale hefboomratio (nominale methode en verplichtingenmethode) die kan worden bereikt tijdens de levensduur van het subfonds met betrekking tot zijn beleggingsbeleid. Subfondsen

VaRbenadering

Verplichtingenmethode Referentieportefeuille

Nominale methode

Verwachte hefboom

Maximale hefboom

Verwachte hefboom

Maximale hefboom

Absolute Return Balanced

Absoluut

0,50

1,00

1,75

3,50

Absolute Return Growth

Absoluut

1,05

2,10

3,50

7,00

Absolute Return Stability

Absoluut

0,10

1,00

0,75

1,50

1,20

3,60

1,50

4,50

0,20

1,00

0,50

1,00

0,10

1,00

0,30

1,00

1,20

3,60

1,70

5,10

0,10

1,00

1,15

3,45

1,00

3,00

1,60

4,80

0,60

0,70

2,20

2,60

1,00

2,00

1,00

2,00

0,10

0,20

0,50

1,00

0,10

0,20

0,50

1,00

0,10

0,20

0,50

1,00

0,10

0,20

0,50

1,00

0,10

0,20

0,50

1,00

0,10

0,20

0,50

1,00

0,10

0,20

0,50

1,00

Bond Currencies World

Relatief

Bond Euro High Yield

Relatief

Bond Europe Emerging

Relatief

Bond Europe Plus

Relatief

Bond USD

Relatief

Bond World

Relatief

Convertible Bond Best Selection Europe

Relatief

Convertible Bond World

Relatief

Lifecycle 2015

Relatief

Lifecycle 2020

Relatief

Lifecycle 2025

Relatief

Lifecycle 2030

Relatief

Lifecycle 2035

Relatief

Model 1

Relatief

Model 2

Relatief

JPM (60 % GBI Indices + 33 % ELMI Indices) + 7 % JPM EMU Aggregate All Mats -(RI) ML - BB B European Currency Non Financial HY Constrained Index (HP4N) JPM [50 % GBI-EM Global Diversified Europe + 50 % Euro EMBI Divers. Europe] (EUR) JPM GBI Europe Gross Return Index Barclays US Aggregate Gross Return Index Barclays Global Aggregate Gross Return Index UBS Convertible Europe (EUR) RI UBS Convertible Global Focus Vanilla (Hedged in EUR) (EUR) RI 20 % Global Equity + 47,5 % EMU Gov Bd + 7,5 % Global Real Estate + 25 % Cash EUR 47,5 % Global Equity + 35 % EMU Gov Bd + 7,5 % Global Real Estate + 10 % Cash EUR MSCI (35 % World + 5 % EM) + 35 % S&P HI World + 10 % EPRA Glob + 15 % Citi WGBI EMU MSCI (35 % World + 5 % EM) + 35 % S&P HI World + 10 % EPRA Glob + 15 % Citi WGBI EMU MSCI (35 % World + 5 % EM) + 35 % S&P HI World + 10 % EPRA Glob + 15 % Citi WGBI EMU 60 % Citi WGBI EMU All Mats (RI) + 40 % Monthly Capitalized 3 Month Euribid (RI) 50 % Citi WGBI EMU + 7,5 % MSCI World +7,5 % S&P/CG HI


33 / 478

Model 3

Relatief

Model 4

Relatief

Model 5

Relatief

Model 6

Relatief

OBAM Equity World

Relatief

Opportunities World

Relatief

V350

Absoluut

World Commodities

Relatief

World Volatility

Absoluut

World + 5 %GPR 250 +30 % Cash 50 % Citi WGBI EMU + 15 % MSCI World +15 % S&P/CG HI World +10 % GPR 250 +10 % Cash 35 % Citi WGBI EMU + 25 % MSCI World + 25 % S&P/CG HI World +10 % GPR 250 +5 % Cash MSCI (35 % World + 5 % EM) +35 % S&P/CG HI World +10 % EPRA Glob +15 % Citi WGBI EMU 47,5 % MSCI World + 5 % MSCI Emerging Markets + 47,5 % S&P/CG High Income World MSCI World Net Return Index MSCI AC World Free (EUR) NR Dow Jones-UBS Commodity Index

0,10

0,20

0,50

1,00

0,10

0,20

0,50

1,00

0,10

0,20

0,50

1,00

0,10

0,20

0,50

1,00

0,10

0,20

0,50

1,00

0,20

1,00

1,00

2,00

1,20

3,60

2,00

6,00

0,30

1,00

1,00

10,00

0,30

1,00

1,00

1,50

1.5. Berekening van het tegenpartijrisico gekoppeld aan onderhands verhandelde derivaten (OTC-derivaten) In overeenstemming met punt 4.a) van Bijlage 1 van het Prospectus, mag het tegenpartijrisico in een transactie met OTC-derivaten voor een subfonds niet meer bedragen dan 10 % van zijn vermogen ingeval de tegenpartij een van de kredietinstellingen is zoals vermeld in punt 1.f) van Bijlage 1 van het Prospectus, of 5 % van zijn vermogen in alle andere gevallen. Het tegenpartijrisico gekoppeld aan OTC-derivaten zal gebaseerd zijn op de positieve marktnotering van het contract. 1.6. Waardering van OTC-derivaten In overeenstemming met punt 1.g) van Bijlage 1 van het Prospectus zal de Beheermaatschappij regelingen en procedures opstellen, documenteren, implementeren en handhaven die een correcte, transparante en eerlijke waardering van OTC-derivaten waarborgen. 1.7. Berekeningsmethode van het globale marktrisico voor feedersubfondsen: De totale blootstelling van een feedersubfonds zal berekend worden door zijn eigen blootstelling door middel van financiële derivaten te combineren met ofwel: a) de werkelijke blootstelling van het mastersubfonds door middel van financiële derivaten in verhouding tot de belegging van het feedersubfonds in de master; of b) de totale potentiële maximumblootstelling van de master met betrekking tot financiële derivaten, zoals gedefinieerd in het beheerreglement of in de statuten van het mastersubfonds, in verhouding tot de belegging van het feedersubfonds in de master. 2. Bepalingen in verband met specifieke instrumenten Bij de aankoop of verkoop van een Credit Default Swap (CDS) dekt de Vennootschap zich in tegen het risico dat een emittent in gebreke blijft door een kwartaalpremie te betalen. Indien de emittent in gebreke blijft met zijn betaling, kan de afwikkeling ofwel plaatsvinden in contanten, in welk geval de koper van de bescherming het verschil ontvangt tussen de nominale waarde en de realiseerbare waarde, ofwel via een afwikkeling in natura, in welk geval de koper van de bescherming het in gebreke blijvende effect of een effect uit een mand van leverbare effecten die bij de ondertekening van de CDS is overeengekomen, aan de verkoper van de bescherming verkoopt en de nominale waarde recupereert. De gebeurtenissen die worden gelijkgesteld met het in gebreke blijven worden gedefinieerd in het CDS-contract, net als de leveringsvoorwaarden van de obligaties en vorderingscertificaten. Door een Equity Default Swap (EDS) te verwerven, dekt de Vennootschap zich in tegen het risico van een sterke daling (de huidige marktstandaard bedraagt 70 %) van de waarde van het onderliggende effect op de effectenbeurzen, ongeacht de reden voor de daling, door een kwartaalpremie te betalen. Indien het risico zich voordoet, dat wil zeggen wanneer de slotkoers op de effectenbeurs de drempel (van -70 %) bereikt of overschrijdt, vindt de vereffening plaats in de vorm van liquide middelen: de koper van de bescherming ontvangt een vooraf bepaald percentage (de huidige standaard op de Europese markt is 50 %) van het aanvankelijk verzekerde nominale bedrag. De Vennootschap kan ook een EDS verkopen en zo het risico van beursdaling reproduceren door een kwartaalpremie te ontvangen. Een Total Return Swap (TRS) is een contract voor de omwisseling van het totale rendement over een obligatie of een ander onderliggend actief (aandeel, index, etc.) in een referentierente plus een spread. Het totaalrendement omvat de interestcoupons, de dividenden en de winsten of verliezen van het onderliggende actief gedurende de looptijd van het contract, in overeenstemming met het betrokken type onderliggend actief. Een Contract for Difference (CFD) is een contract tussen twee partijen die zich verbinden tot een betaling van liquide middelen door de ene partij aan de andere, ten bedrage van het verschil tussen twee waarderingen van het onderliggende effect, waarvan ten minste één waardering onbekend is op het moment waarop het contract wordt afgesloten. Door een CFD aan te gaan, verbindt de Vennootschap zich ertoe het verschil te betalen (of te ontvangen) tussen de waardering van het onderliggende effect op het moment van het sluiten van het contract en de waardering van het onderliggende effect op een specifiek moment in de toekomst. De Vennootschap kan slechts onderhandelen met vooraanstaande financiële instellingen die deelnemen aan deze markten en die gespecialiseerd zijn in dit type transacties. Het gebruik van CDS's, CFD's en EDS's voor een ander doel dan afdekking moet voldoen aan de volgende voorwaarden: BNP Paribas L1 (korte naam BNPP L1) - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2012

34 / 478

(a)

ze mogen uitsluitend worden gebruikt in het belang van de aandeelhouders, met het oog op een interessant rendement ten opzichte van de gelopen risico’s; (b) De algemene beleggingsbeperkingen die zijn gedefinieerd in Bijlage 1 zijn van toepassing op de emittent van de CDS’s, CFD’s en EDS’s en op het risico van de einddebiteur van de CDS’s, CFD’s en EDS’s; (b) het gebruik van CDS’s, CFD’s en EDS’s is in overeenstemming met de beleggings- en risicoprofielen van de betrokken subfondsen; (c) elk subfonds moet zorgen voor een permanente gepaste dekking voor de risico's die gepaard gaan met de CDS's, CFD's en EDS's zodat aan de terugkoopverzoeken van de aandeelhouders kan worden voldaan; en (d) De geselecteerde CDS’s, CFD’s en EDS’s zijn voldoende liquide zodat de betrokken Subfondsen deze contracten kunnen verkopen/ontbinden tegen de vastgelegde theoretische prijzen. EMTN’s (Euro Medium Term Note) zijn schuldinstrumenten met middellange looptijd die worden gekenmerkt door een grote flexibiliteit voor zowel de emittent (ondernemingen en overheden) als voor de belegger. EMTN’s worden uitgegeven in het kader van een EMTNprogramma, wat inhoudt dat het gebruik van schuldfinanciering gespreid kan zijn en dat de betrokken bedragen kunnen variëren. Degene die de uitgifte regelt zal deze niet noodzakelijk onderschrijven, wat betekent dat de emittent er niet zeker kan van zijn dat hij het volledige beoogde bedrag kan inzamelen (het is dus in het belang van de emittent om een goede kredietrating te hebben). Een gestructureerde EMTN is de combinatie van een EMTN-uitgifte en een derivaat waarmee de kasstromen die gegenereerd worden door de EMTN, omgezet kunnen worden. Als bijvoorbeeld de emittent een EMTN in omloop brengt die LIBOR + spread uitbetaalt, en tegelijk een LIBOR/vaste renteswap aangaat over dezelfde periode, verkrijgt hij het equivalent van een financiering met vaste rente, terwijl de belegger een belegging met vlottende rente verwerft. Op deze gestructureerde EMTN’s kan worden ingeschreven door beleggingsfondsen die hun klanten gepersonaliseerde producten willen aanbieden die beantwoorden aan hun specifieke behoeften en rekening houdend met hun specifiek risicoprofiel. Commodity-ETP’s verwijzen naar alle Exchange Traded Products die rendementen uit grondstoffen volgen. Ze omvatten geen ETP’s die de waarde van vennootschappen actief in de grondstoffensector volgen. Exchange Traded Funds (ETF’s) verwijzen naar Exchange Traded Products die gestructureerd zijn en gereglementeerd als gemeenschappelijke fondsen of collectieve beleggingsregelingen: Verenigde Staten: ETF’s zijn geregistreerd onder de Investment Company Act van 1940. Momenteel zijn Amerikaanse ETF’s gebaseerd op de fysieke levering van de onderliggende activa voor de creatie en terugkoop van effecten. Europese Unie: De meeste ETF’s zijn ICBE-conforme collectieve beleggingsregelingen. ICBE-fondsen mogen niet beleggen in materiële grondstoffen maar kunnen gebruikmaken van synthetische indexnabootsing om een blootstelling te verwerven aan brede grondstoffenindexen die voldoen aan de toepasselijke diversificatievereisten; Andere rechtsgebieden: Zoals Zwitserland, laten ETF’s toe om via materiële of synthetische nabootsing een blootstelling aan grondstoffen te verwerven zonder diversificatievereisten. Exchange Traded Commodities (ETC's) worden verhandeld en afgewikkeld als ETF's, maar zijn gestructureerd als schuldinstrumenten. Ze volgen zowel brede als enkelvoudige grondstoffenindices. ETC's houden ofwel direct de onderliggende grondstof (bijv. materieel goud), of verkrijgen een blootstelling via volledig zekergestelde swaps. Exchange Traded Notes (ETN's) zijn vergelijkbaar met ETC's, alleen zijn ze niet zekergesteld, wat betekent dat een belegger in een ETN volledig is blootgesteld aan het kredietrisico van de emittent. Verenigde Staten: Publiceren dagelijks een IW of informatie over het beheerde vermogen of de uitstaande aandelen Europa: Zijn niet verplicht om een IW of informatie over het beheerde vermogen of de uitstaande aandelen openbaar en op regelmatige basis te publiceren, en doen dit vaak niet. ‘Equity’-subfondsen kunnen hun activa beleggen in aandelen en equivalente effecten. Aan aandelen verwante effecten omvatten in het bijzonder ADR's en GDR’s, beleggingscertificaten, inschrijvingswarrants en alle andere effecten die in het beleggingsbeleid genoemd worden. Het gebruik van ADR’s / GDR’s verwijst naar alle categorieën van American Depositary Receipts en Global Depositary Receipts, die als substituut dienen voor aandelen die om wettelijke redenen niet plaatselijk kunnen worden gekocht. ADR's en GDR’s worden niet plaatselijk genoteerd maar wel op markten als New York en Londen, en worden uitgegeven door grote banken en/of financiële instellingen in geïndustrialiseerde landen in ruil voor het deponeren van de effecten die in het beleggingsbeleid van het subfonds zijn genoemd. 3. Uitlenen van effecten De Vennootschap kan transacties verrichten met betrekking tot het te leen geven of krijgen van effecten, op voorwaarde dat aan de volgende regels van Circulaire 08/356 wordt voldaan: 3.1. De Vennootschap kan alleen effecten lenen of uitlenen in het kader van een gestandaardiseerd systeem georganiseerd door een erkende instelling voor effectenverrekening of door een financiële instelling van eerste rang die in dit type transacties gespecialiseerd is. De CSSF schrijft voor dat de lener volgende voorwaarden moet naleven: De lener moet een waarborg inbrengen; De lener moet onderworpen zijn aan regels voor prudentieel toezicht die de CSSF beschouwt als gelijkwaardig aan de regels in de gemeenschapswetgeving. 3.2. Limieten voor de effectenleentransacties De Vennootschap moet erover waken dat het volume van deze effectenleentransacties op een gepast niveau blijft of moet in staat zijn om de teruggave van de geleende effecten te vragen zodat zij op ieder ogenblik tegemoet kan komen aan haar terugkoopverplichtingen, zonder dat deze transacties het beheer van de activa van de Vennootschap conform haar beleggingsbeleid in het gedrang mogen brengen. 3.3. Beperking van het tegenpartijrisico en ontvangst van de gepaste waarborgen In het kader van de effectenleentransacties moet de waarde van de door het fonds ontvangen waarborg op ieder ogenblik minstens gelijk zijn aan de globale waarderingswaarde (inclusief interesten, dividenden en andere eventuele rechten) van de geleende effecten. De nettoblootstelling (dit zijn de blootstellingen van de Vennootschap min het door de Vennootschap ontvangen onderpand) aan een tegenpartij zal in rekening worden genomen voor de limiet van 20 % die is bepaald in punt 4.b) van Bijlage 1 van het Prospectus. De waarde van de ontvangen waarborg moet dagelijks worden gewaardeerd. 3.4. Aanvaardbare waarborgen: a) liquiditeiten (contanten, kortlopende banktegoeden, geldmarktinstrumenten, kredietbrieven); BNP Paribas L1 (korte naam BNPP L1) - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2012

35 / 478

b)

obligaties uitgegeven (of gewaarborgd) door een lidstaat van de OESO;

c)

aandelen of deelnemingsrechten uitgegeven door geldmarkt-ICB's (dagelijkse berekening en een rating van AAA (S&P) of gelijkwaardig); d) aandelen of deelnemingsrechten uitgegeven door ICBE's die beleggen in de hierna vermelde obligaties/aandelen; e) obligaties uitgegeven of gewaarborgd door emittenten van eerste rang die een toereikende liquiditeit bieden; f) aandelen genoteerd of verhandeld op een gereglementeerde markt van een lidstaat van de EU of op een effectenbeurs van een staat die deel uitmaakt van de OESO, op voorwaarde dat zij deel uitmaken van een belangrijke index en dat de emittenten niet gelieerd zijn met de tegenpartij; g) directe beleggingen in obligaties of aandelen met de kenmerken vermeld onder punten (e) en (f). 3.5. Herbelegging van contanten verstrekt tot zekerheid De Vennootschap kan de contanten die zij ontvangt bij wijze van waarborg herbeleggen in de volgende instrumenten: a) geldmarkt-ICB's (waarvan de intrinsieke waarde dagelijks wordt berekend en die beschikken over een rating van AAA (S&P) of gelijkwaardig); b) kortlopende banktegoeden; c) geldmarktinstrumenten; d) kortlopende obligaties uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Unie, Zwitserland, Canada, Japan of de Verenigde Staten of door hun nationale overheidsinstellingen, of door supranationale instellingen en organismen met communautair, regionaal of wereldwijd karakter; e) obligaties uitgegeven of gewaarborgd door emittenten van eerste rang die een toereikende liquiditeit bieden; en f) Omgekeerde terugkoopovereenkomsten De andere financiële activa dan banktegoeden of deelnemingsrechten van ICB's die de Vennootschap heeft verworven via de herbelegging van de contanten die zij heeft ontvangen bij wijze van waarborg mogen niet uitgegeven zijn door een entiteit die gerelateerd is aan de tegenpartij; De financiële activa verworven via de herbelegging van de contanten ontvangen bij wijze van waarborg mogen niet bewaard worden bij de tegenpartij, tenzij zij juridisch gescheiden zijn van de tegoeden van deze laatste; De financiële activa verworven via de herbelegging van de contanten ontvangen bij wijze van waarborg mogen niet in pand of als waarborg gegeven worden, tenzij de Vennootschap over voldoende liquiditeiten beschikt om de ontvangen waarborg te kunnen teruggeven in de vorm van contanten. 3.6. Toepasselijke beperkingen inzake de herbelegging van contanten ontvangen bij wijze van waarborg Blootstellingen die voortvloeien uit de herbelegging van door de Vennootschap ontvangen waarborgen zullen in rekening worden genomen voor de diversificatielimieten die van toepassing zijn in Bijlage 1 van het Prospectus. 4. Retrocessieovereenkomsten 4.1. Conform de Circulaire 08/356 van de CSSF kan elk subfonds in bijkomende orde retrocessieovereenkomsten verrichten, die bestaan uit de aankoop en de verkoop van effecten waarbij de verkoper volgens de bepalingen het recht heeft om de verkochte effecten van de koper terug te kopen tegen een prijs en binnen een termijn die door beide partijen zijn overeengekomen bij de afsluiting van de overeenkomst. Elk subfonds kan optreden als koper of als verkoper in het kader van terugkooptransacties. Daarbij moet het echter steeds volgende regels naleven: a) elk subfonds mag wederinkoopeffecten slechts kopen of verkopen als de tegenpartij bij de transactie een financiële instelling van eerste rang is die gespecialiseerd is in dit type transacties, en b) gedurende de hele looptijd van dit type transactie mag het betrokken subfonds de effecten die het voorwerp van de transactie uitmaken niet verkopen tot de terugkoopoptie van de tegenpartij is uitgeoefend of de terugkooptermijn is verstreken. Het subfonds moet er daarenboven voor zorgen dat de omvang van deze terugkoopovereenkomsten op een niveau gehouden wordt dat het in staat stelt om op ieder ogenblik te beantwoorden aan zijn verplichtingen inzake de terugkoop van deelnemingsrechten/aandelen in het kader van de terugkooporders die worden ingediend door de houders van deelnemingsrechten/aandelen. 4.2. De volgende effecten komen in aanmerking voor terugkoopovereenkomsten en omgekeerde terugkoopovereenkomsten a) kortlopende bankcertificaten; b) geldmarktinstrumenten; c) obligaties uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de OESO of door zijn nationale overheidsinstellingen of door supranationale instellingen en organismen met communautair, regionaal of wereldwijd karakter; d) geldmarkt-ICB’s (dagelijkse berekening en een rating van AAA (S&P) of gelijkwaardig); e) obligaties uitgegeven door niet-gouvernementele emittenten die een toereikende liquiditeit bieden; f) aandelen genoteerd of verhandeld op een gereglementeerde markt van een lidstaat van de EU of op een effectenbeurs van een staat die deel uitmaakt van de OESO, op voorwaarde dat zij deel uitmaken van een belangrijke index; 4.3. Limieten voor terugkooptransacties De effecten die het voorwerp uitmaken van terugkooptransacties moeten beantwoorden aan het beleggingsbeleid van de Vennootschap en moeten, samen met de andere effecten die de Vennootschap in portefeuille houdt, de beleggingsbeperkingen van de Vennootschap globaal naleven. 5. Specifieke vereisten in Taiwan Naast het verbod om te beleggen in goud, vastgoed en grondstoffen (algemene regels reeds vermeld in punt 2. b) en 3. van Bijlage 1), dient elk subfonds dat in Taiwan is geregistreerd en daar wordt verkocht, de volgende aanvullende vereisten na te leven: de totale waarde van de open longposities in financiële derivaten mag niet meer bedragen dan 40 % van het nettovermogen van het subfonds; - de totale waarde van de open shortposities in financiële derivaten mag niet meer bedragen dan de totale marktwaarde van de overeenstemmende effecten die door het subfonds worden gehouden. Er is een specifieke afwijkingsgoedkeuring toegekend door de regulator in april 2008 en maart 2012.


36 / 478

BIJLAGE 3 – BELEGGINGSRISICO'S Potentiële beleggers worden verzocht het volledige Prospectus zorgvuldig te lezen voordat zij een beleggingsbesluit nemen. De beleggingen kunnen worden beïnvloed door wijzigingen in verband met de reglementering van de deviezencontrole, de toepassing van de belastingwetten en bronheffingen, of het economisch of monetair beleid. Beleggers zijn tevens gewaarschuwd dat de prestaties van een subfonds mogelijkerwijs niet in overeenstemming zijn met de verklaarde doelstellingen en dat zij het belegde kapitaal (na aftrek van de inschrijvingsprovisie) mogelijkerwijs niet volledig terugkrijgen. Subfondsen zijn blootgesteld aan diverse risico's die verschillen volgens hun beleggingsbeleid. De belangrijkste risico's waaraan subfondsen blootgesteld zijn, staan hieronder vermeld. Bepaalde subfondsen kunnen bijzonder gevoelig zijn voor een of meerdere specifieke risico's die hun risicoprofielen verhogen in vergelijking met subfondsen die alleen gevoelig zijn voor het generieke risico; in dat geval worden die risico's specifiek vermeld in Deel II. Kredietrisico Dit risico is inherent aan elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum schuldbewijzen omvat. Dit is het risico dat kan voortvloeien uit de ratingverlaging of het in gebreke blijven van een emittent van obligaties waaraan de subfondsen zijn blootgesteld, en waardoor de waarde van de beleggingen aldus kan dalen. Deze risico's houden verband met het vermogen van een emittent om zijn schulden te voldoen. Een ratingverlaging van een uitgifte of een emittent kan leiden tot een waardevermindering van de obligaties waarin het subfonds heeft belegd. Bepaalde gehanteerde strategieën zijn mogelijk gebaseerd op obligaties die zijn uitgegeven door emittenten met een hoog kredietrisico (hoogrentende effecten). De subfondsen die beleggen in hoogrentende obligaties hebben een bovengemiddeld risico, ofwel door de grotere schommelingen van hun valuta, ofwel door de kwaliteit van de emittent. Liquiditeitsrisico Dit risico kan potentieel betrekking hebben op alle financiële instrumenten en bijgevolg op een gegeven moment een impact hebben op een of meerdere subfondsen. Er bestaat een risico dat beleggingen van de subfondsen illiquide worden wegens een te beperkte markt (vaak weerspiegeld door een bijzonder brede spread tussen bieden laatprijs of grote prijsschommelingen), of wanneer hun rating wordt verlaagd, of wanneer de economische toestand slechter wordt; bijgevolg is het mogelijk dat deze beleggingen niet snel genoeg kunnen worden verkocht of gekocht om een verlies in de subfondsen te verhinderen of tot een minimum te beperken. Tegenpartijrisico Dit risico houdt verband met de kwaliteit of het in gebreke blijven van de tegenpartij waarmee de Beheermaatschappij onderhandelt, met name wat betreft betaling van/levering van financiële instrumenten en het aangaan van overeenkomsten op het vlak van financiële termijninstrumenten. Dit risico houdt verband met het vermogen van de tegenpartij haar verplichtingen na te komen (bijvoorbeeld: betaling, levering en terugbetaling). Transactierisico en bewaarrisico: Bepaalde markten zijn minder gereglementeerd dan de meeste internationale markten; bijgevolg kunnen de diensten in verband met bewaring en vereffening voor de fondsen op dergelijke markten meer risico's inhouden. Derivatenrisico Om de opbrengst van het subfonds af te dekken (hedgingstrategie voor derivaten) en/of bloot te stellen aan hefboomwerking (tradingstrategie voor derivaten), mag het subfonds gebruikmaken van technieken en instrumenten voor derivatenbeleggingen in de omstandigheden die zijn beschreven in Bijlagen 1 en 2 van het Prospectus (in het bijzonder, warrants op effecten, overeenkomsten over de ruil van effecten, rentevoeten, valuta’s, inflatie, volatiliteit en andere financiële derivaten, contracts for difference [CFD's], credit default swaps [CDS's], futures en opties op effecten, rentevoeten of futures). De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat deze derivaten gepaard gaan met een hefboomeffect. De subfondsen hebben daardoor een hogere volatiliteit. Risico gekoppeld aan de aandelenmarkten Dit risico is inherent aan elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum aandelen omvat. De risico’s die gepaard gaan met beleggingen in aandelen (en daarmee gelijkgestelde instrumenten) omvatten aanzienlijke koersschommelingen, negatieve informatie over de emittent of de markt en het ondergeschikte karakter van de aandelen ten opzichte van de obligaties die door dezelfde vennootschap worden uitgegeven. Bovendien zijn aandelenkoersen op korte termijn dikwijls volatieler. Het risico dat een of meer vennootschappen een daling registreren of geen vooruitgang boeken kan op een gegeven moment een negatieve invloed hebben op het rendement van de hele portefeuille. Er kan voor de beleggers geen waarborg geboden worden dat de waarde zal toenemen. De waarde van de beleggingen en de inkomsten die hieruit worden gegenereerd, kunnen zowel dalen als stijgen en mogelijk kunnen beleggers hun initiële belegging niet terugkrijgen. Het wordt geenszins gewaarborgd dat de beleggingsdoelstelling daadwerkelijk zal worden verwezenlijkt. Bepaalde subfondsen kunnen beleggen in vennootschappen die hun aandelen op de beurs introduceren (Initial Public Offering). In dit geval bestaat het risico erin dat het aandeel dat op de beurs wordt geïntroduceerd volatieler kan zijn als gevolg van factoren zoals de afwezigheid van een bestaande publieke markt, niet-seizoensgebonden transacties, het beperkte aantal verhandelbare effecten en het gebrek aan informatie over de emittent. De mogelijkheid bestaat dat een subfonds dergelijke effecten slechts kort aanhoudt, waardoor de kosten worden verhoogd. Subfondsen die beleggen in groeiwaarden kunnen volatieler zijn dan de algemene markt en kunnen anders reageren op de economische, politieke en marktontwikkelingen en de ontwikkelingen die eigen zijn aan de emittent. Groeiwaarden zijn traditioneel volatieler dan andere waarden, vooral over zeer korte perioden. Dergelijke waarden kunnen bovendien in vergelijking met hun winst, duurder zijn dan de markt in het algemeen. Bijgevolg kunnen groeiwaarden sterker reageren op wijzigingen in hun winstgroei. Bepaalde subfondsen kunnen hun doelstelling baseren op eenvoudige groei van de aandelenmarkt, wat een bovengemiddelde volatiliteit in de hand werkt. De Beheerder kan tijdelijk een defensievere houding aannemen indien hij van mening is dat de aandelenmarkt of de economie van de landen waarin het subfonds belegt, een buitensporige volatiliteit vertoont, een algemene aanhoudende achteruitgang of andere nadelige omstandigheden. In dergelijke omstandigheden is het mogelijk dat het subfonds niet in staat is zijn beleggingsdoelstelling te verwezenlijken. BNP Paribas L1 (korte naam BNPP L1) - Prospectus - Deel I - Versie NOVEMBER 2012

37 / 478

Renterisico’s Dit risico is inherent aan elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum schuldbewijzen omvat. De waarde van een belegging kan worden beïnvloed door renteschommelingen. De rentevoeten kunnen invloed ondervinden van talrijke elementen of gebeurtenissen, zoals politieke of monetaire gebeurtenissen, de discontorente, de inflatie enz. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat een stijging van de rente tot een daling van de waarde van de beleggingen in obligaties en schuldinstrumenten leidt. Impact van een lage rente Dit risico is inherent aan elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum schuldbewijzen omvat. Een zeer lage rente kan tot gevolg hebben dat het rendement op door geldmarktfondsen gehouden korte-termijnactiva de beheerkosten niet meer dekt, wat zou kunnen leiden tot een structurele vermindering van de intrinsieke waarde van het subfonds. Wisselkoersrisico’s Dit risico is inherent aan elk subfonds dat posities bezit die luiden in andere valuta's dan zijn referentievaluta. Een subfonds kan activa houden die luiden in andere valuta's dan zijn boekhoudkundige valuta en kan beïnvloed worden door schommelingen in de wisselkoersen tussen de boekhoudkundige valuta en de andere valuta's en door wijzigingen inzake deviezencontrole. Indien de valuta waarin een effect luidt ten opzichte van de boekhoudkundige valuta van het subfonds in waarde stijgt, zal de wisselkoers van het effect ten opzichte van de boekhoudkundige valuta stijgen; in het tegenovergestelde geval zal de waardevermindering van de valuta waarin het effect luidt, leiden tot een daling van de wisselkoers van het effect. Indien de Beheerder bereid is het valutarisico van een transactie af te dekken, is er geen garantie dat een dergelijke operatie volledig effectief zal zijn. Inflatierisico Alle types beleggingen krijgen te maken met dit risico. Het kan gebeuren dat de rendementen van de kortlopende beleggingen niet tegen hetzelfde tempo evolueren als de inflatie, wat een verlaging van de koopkracht van de beleggers met zich meebrengt. Fiscaal risico Dit is een algemeen risico. De waarde van een belegging kan worden beïnvloed door de toepassing van de belastingwetten van de verschillende landen, inclusief bronheffingen, de verandering van regering of economisch of monetair beleid in de betrokken landen. Bijgevolg kan geen waarborg worden gegeven dat de financiële doelstellingen daadwerkelijk worden verwezenlijkt. Grondstoffenmarktrisico Dit risico bestaat in elk subfonds waarvan het beleggingsuniversum grondstoffen (als indirecte belegging) omvat. Grondstoffenmarkten kunnen aanzienlijke, abrupte prijswijzigingen ervaren die een rechtstreeks effect hebben op de waardering van de aandelen en effecten vergeleken met de aandelen waarin een subfonds kan beleggen en/of indices waaraan een subfonds is blootgesteld. De onderliggende activa kunnen bovendien op volledig andere wijze evolueren dan op de traditionele effectenmarkten (aandelenmarkten, obligatiemarkten, enz.). Risico's met betrekking tot opkomende markten Subfondsen die beleggen in opkomende markten geven mogelijk blijk van een bovengemiddelde volatiliteit door een hoge graad van concentratie, door de hogere onzekerheid omdat er minder informatie beschikbaar is, door de lagere liquiditeit of door een grotere gevoeligheid voor veranderingen van de marktomstandigheden (sociale, politieke en economische omstandigheden). Bovendien bieden bepaalde opkomende markten minder zekerheid dan de meeste ontwikkelde internationale markten. Derhalve kunnen de prestaties met betrekking tot de transacties in de portefeuille, de vereffening en de bewaring, uitgevoerd voor rekening van de fondsen die in de opkomende markten zijn belegd, een hoger risico met zich meebrengen. De Beheermaatschappij en de beleggers aanvaarden deze risico's. Beleggingen op de Russische markt worden uitgevoerd op de 'Russian Trading System Stock Exchange' of 'RTS Stock Exchange', die een groot aantal Russische emittenten omvat en die het universum van Russische aandelen vrijwel volledig dekt. Dankzij de keuze van de RTS Stock Exchange kan worden geprofiteerd van de liquiditeit van de Russische markt, zonder dat er in de lokale valuta moet worden gehandeld, daar alle emittenten op de RTS Stock Exchange direct in USD kunnen worden verhandeld. Risico van kleine beurskapitalisaties en gespecialiseerde of nichesectoren De subfondsen die beleggen in kleine beurskapitalisaties of in gespecialiseerde of nichesectoren geven mogelijk blijk van een bovengemiddelde volatiliteit door een hoge graad van concentratie, door de hogere onzekerheid omdat er minder informatie beschikbaar is, door de lagere liquiditeit of door een grotere gevoeligheid voor veranderingen van de marktomstandigheden. Het is mogelijk dat kleinere ondernemingen niet in staat zijn om nieuwe middelen te vergaren om hun groei en hun ontwikkeling te verzekeren, dat het hen ontbreekt aan visie inzake beheer of dat zij producten ontwikkelen voor nieuwe, onzekere markten. De Beheermaatschappij en de beleggers aanvaarden deze risico's. Risico's in verband met warrants De beleggers dienen er zich van bewust te zijn dat warrants complexe, volatiele instrumenten met een hoog risico zijn: het risico van een volledig verlies van het belegde kapitaal is immers aanzienlijk. Daarnaast is een van de belangrijkste kenmerken van warrants hun 'hefboomeffect', wat inhoudt dat een verandering in de waarde van het onderliggende actief een onevenredig grote impact kan hebben op de waarde van de warrant. Ten slotte geldt er geen enkele waarborg dat in geval van een illiquide markt de warrant kan worden verkocht op een secundaire markt. Risico's in verband met beleggingen in bepaalde landen Beleggen in bepaalde landen (China, India, Indonesië, Japan, Saoedi-Arabië en Thailand) brengt risico’s met zich mee die verband houden met de beperkingen die worden opgelegd aan buitenlandse beleggers en tegenpartijen, met de hogere volatiliteit van deze markten en met het risico van het gebrek aan liquiditeit van bepaalde portefeuillelijnen. Dit houdt in dat bepaalde aandelen niet beschikbaar zouden kunnen zijn voor het subfonds doordat het aantal toegelaten buitenlandse beleggers of het totaal van de toegelaten beleggingen voor buitenlandse beleggers reeds bereikt is. Bovendien kan de repatriëring naar het buitenland, door buitenlandse beleggers, van hun deel van de nettowinst, het kapitaal en de dividenden, aan bijkomende beperkingen onderhevig zijn of de toestemming van de betrokken overheid vereisen. De Vennootschap zal hier alleen in beleggen als de beperkingen haar aanvaardbaar lijken. Er kan echter geen waarborg geboden worden dat er in de toekomst geen andere beperkingen zullen worden opgelegd.


38 / 478

BIJLAGE 4 – GEZAMENLIJK BEHEER Om de operationele en administratieve kosten te verlagen en tegelijk een grotere spreiding van de beleggingen mogelijk te maken, kan de Raad van Bestuur besluiten dat alle activa van de Vennootschap of een deel ervan gezamenlijk moeten worden beheerd met activa die toebehoren aan andere instellingen voor collectieve belegging, of dat alle activa van de subfondsen of een deel ervan onderling gezamenlijk moeten worden beheerd. In de volgende paragrafen verwijst het begrip 'gezamenlijk beheerde entiteiten' ofwel globaal naar de Vennootschap en alle andere entiteiten waarmee en waartussen er een gegeven overeenkomst voor gezamenlijk beheer zou bestaan, ofwel naar de gezamenlijk beheerde subfondsen. De term ‘gezamenlijk beheerde activa’ verwijst naar alle activa die behoren tot deze gezamenlijk beheerde entiteiten, die gezamenlijk beheerd worden op grond van deze overeenkomst voor gezamenlijk beheer. Onder dit gezamenlijk beheer maakt de Beheerder beslissingen over aankopen, verkopen en portefeuillewijzigingen voor de gezamenlijk beheerde entiteiten in hun geheel, die een invloed zullen hebben op de portefeuillesamenstelling van de Vennootschap of de samenstelling van de portefeuilles van de gezamenlijk beheerde subfondsen. In het totaal van de gezamenlijk beheerde activa houdt elke gezamenlijk beheerde entiteit een deel van de gezamenlijk beheerde activa dat overeenstemt met het aandeel van zijn nettotegoeden in de totale waarde van de gezamenlijk beheerde activa. Dit proportionele aandeel zal worden toegepast voor elke lijn van de portefeuille die in gezamenlijk beheer gehouden of verworven wordt. Deze proporties worden niet beïnvloed in geval van beleggingsbeslissingen en/of verkoopbeslissingen, en de bijkomende beleggingen zullen volgens dezelfde proporties worden toegekend aan de gezamenlijk beheerde activiteiten. De verkochte activa zullen proportioneel in mindering worden gebracht van de gezamenlijk beheerde activa die door elke gezamenlijk beheerde entiteit worden gehouden. In geval van nieuwe inschrijvingen in een van de gezamenlijk beheerde entiteiten zullen de inschrijvingsopbrengsten aan de gezamenlijk beheerde entiteiten worden toegekend volgens de gewijzigde proporties die voortvloeien uit de toename van de nettotegoeden van de gezamenlijk beheerde entiteit waarop is ingeschreven. Alle lijnen van de portefeuille zullen worden gewijzigd door activa over te dragen van de ene gezamenlijk beheerde entiteit naar de andere, zodat ze zijn aangepast aan de gewijzigde proporties. Op analoge wijze kunnen in geval van terugkopen van aandelen in een van de gezamenlijk beheerde entiteiten de nodige liquide middelen in mindering worden gebracht van de liquide middelen die door de gezamenlijk beheerde entiteiten worden gehouden, volgens de gewijzigde proporties die voortvloeien uit de afname van de nettotegoeden van de gezamenlijk beheerde entiteit waarvan aandelen zijn teruggekocht. In dit geval worden alle lijnen van de portefeuille aangepast aan de aldus gewijzigde proporties. De beleggers dienen zich bewust te zijn van het feit dat, behoudens een bijzondere tussenkomst van de bevoegde instanties van de Vennootschap, de techniek van het gezamenlijk beheer tot gevolg kan hebben dat de samenstelling van de activa van de Vennootschap of van een of meer van haar gezamenlijk beheerde subfondsen zal worden beïnvloed door gebeurtenissen die eigen zijn aan de andere gezamenlijk beheerde entiteiten, zoals inschrijvingen en terugkopen. Onder overigens gelijke omstandigheden leiden de inschrijvingen in een van de entiteiten waarmee de Vennootschap gezamenlijk wordt beheerd of in een van de gezamenlijk beheerde subfondsen, tot een toename van de liquide middelen of van het(de) andere gezamenlijk beheerde subfonds(en). Omgekeerd leiden terugkopen in een van de entiteiten waarmee de Vennootschap gezamenlijk wordt beheerd of in een van de gezamenlijk beheerde subfondsen tot een afname van de liquide middelen van de Vennootschap of van het(de) andere gezamenlijk beheerde subfonds(en). Inschrijvingen en terugkopen kunnen echter ook in de specifieke rekening worden gehouden die bestaat voor elk van de gezamenlijk beheerde entiteiten, en dus buiten de overeenkomst voor gezamenlijk beheer waarin inschrijvingen en terugkopen gewoonlijk gebeuren. Door de toerekening van massale inschrijvingen en terugkopen aan deze specifieke rekening en doordat de Raad van Bestuur van de Vennootschap op elk moment kan besluiten het gezamenlijk beheer stop te zetten, kunnen de aanpassingen van de portefeuille van de Vennootschap of van de portefeuille(s) van haar subfondsen worden opgevangen indien deze aanpassingen zouden worden beschouwd als zijnde nadelig voor de belangen van de Vennootschap of haar subfondsen en de beleggers. Indien een wijziging in de samenstelling van de portefeuille van de Vennootschap of een of meerdere van haar gezamenlijk beheerde subfondsen die noodzakelijk is door terugkopen of betalingen van kosten die aan een andere gezamenlijk beheerde entiteit zijn toe te schrijven (en die dus niet aan de Vennootschap moeten worden toegerekend), zou leiden tot een schending van de beleggingsbeperkingen die hierop van toepassing zijn, worden de betreffende activa uitgesloten van het gezamenlijk beheer vóór de uitvoering van de wijziging, zodat ze niet worden beïnvloed door de portefeuillebewegingen. Gezamenlijk beheerde activa worden slechts gezamenlijk beheerd met activa die bestemd zijn te worden belegd volgens een identieke beleggingsdoelstelling die van toepassing is op de gezamenlijk beheerde activa, teneinde te verzekeren dat de beleggingsbeslissingen ten volle verenigbaar zijn met het beleggingsbeleid van de Vennootschap of haar subfondsen. Gezamenlijk beheerde activa worden enkel gezamenlijk beheerd met activa waarvoor de Depotbank eveneens dienst doet als depotbank om te waarborgen dat de Depotbank, met betrekking tot de Vennootschap of zijn subfondsen, zijn functies en verantwoordelijkheden ten volle kan uitoefenen in overeenstemming met de bepalingen van de Wet. De depotbank zal te allen tijde een strikte scheiding garanderen van de activa van de Vennootschap ten opzichte van de activa van de andere gezamenlijk beheerde entiteiten of tussen de activa van de gezamenlijk beheerde subfondsen, en zal dus op elk moment in staat zijn te bepalen welke activa behoren tot de Vennootschap en welke behoren tot de gezamenlijk beheerde subfondsen. Daar gezamenlijk beheerde entiteiten een beleggingsbeleid kunnen hebben dat niet strikt identiek is aan het beleggingsbeleid van de Vennootschap, is het mogelijk dat het gemeenschappelijke beleid dat wordt toegepast restrictiever is dan dat van de Vennootschap of van een of meer van de gezamenlijk beheerde subfondsen. Er is of wordt een overeenkomst voor gemeenschappelijk beheer ondertekend tussen de Vennootschap, de Depotbank/Centraal administratief agent en de Beleggingsbeheerder om de rechten en verplichtingen van elke partij te bepalen. De Raad van Bestuur kan op elk moment en zonder voorafgaande kennisgeving beslissen de overeenkomst voor gezamenlijk beheer stop te zetten. De beleggers kunnen op elk moment op het hoofdkantoor van de Vennootschap informatie verkrijgen over het percentage van de gezamenlijk beheerde activa en de entiteiten waarmee er op het moment van het verzoek een gezamenlijk beheer bestaat.


39 / 478

BIJLAGE 5 – PROCEDURES VOOR VEREFFENING, FUSIE, OVERDRACHT EN SPLITSING Vereffening, fusie, overdracht en splitsing van subfondsen De Raad van Bestuur is als enige bevoegd om te beslissen over de effectiviteit en voorwaarden van het volgende, met inachtneming van de door de Wet voorgeschreven beperkingen en voorwaarden: 1) ofwel de vereffening van een subfonds zonder meer, 2) of de sluiting van een subfonds (fuserend subfonds) door inbreng in een ander subfonds van de Vennootschap, 3) of de sluiting van een subfonds (fuserend subfonds) door inbreng in een andere ICB, ongeacht of het een ICB naar Luxemburgs recht betreft of een ICB die is opgericht in een andere lidstaat van de Europese Unie; 4) of de inbreng in een subfonds (ontvangend subfonds) a) van een ander subfonds van de Vennootschap, en/of b) van een subfonds van een andere instelling voor collectieve belegging, ongeacht of het een ICB naar Luxemburgs recht betreft of een ICB die is opgericht in een andere lidstaat van de Europese Unie, en/of c) van een andere instelling voor collectieve belegging, ongeacht of het een ICB naar Luxemburgs recht betreft of een ICB die is opgericht in een andere lidstaat van de Europese Unie; 5) of de splitsing van een subfonds. De technieken voor splitsing zullen dezelfde zijn als de in de Wet vastgelegde technieken voor fusies. Als uitzondering op het bovenvermelde geldt dat als de Vennootschap als gevolg van een dergelijke fusie ophoudt te bestaan, de effectiviteit van deze fusie moet worden beslist door een algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap die geldig beraadslaagt, ongeacht het deel van het kapitaal dat vertegenwoordigd is. De besluiten worden genomen bij gewone meerderheid van de uitgebrachte stemmen. De uitgebrachte stemmen omvatten niet de stemmen die gekoppeld zijn aan de aandelen waarvoor de aandeelhouder niet heeft deelgenomen aan de stemming, zich heeft onthouden, blanco heeft gestemd of tegen het besluit heeft gestemd. Tijdens de twee maanden voorafgaand aan de hierboven vermelde transacties kan worden afgeweken van het beleggingsbeleid van het betreffende subfonds, zoals beschreven in Deel II. In geval van een vereffening van een Subfonds zonder meer, wordt het nettovermogen tussen de in aanmerking komende partijen verdeeld in een evenredige verhouding met de activa die zij in het betrokken Subfonds houden. De tegoeden die niet binnen negen maanden na de datum van de beslissing tot vereffening zijn uitgekeerd, zullen in bewaring worden gehouden bij de Consignatiekas (Caisse de Consignation) tot het einde van de wettelijk voorgeschreven verjaringstermijn. Op vergelijkbare wijze kan een beslissing die op het niveau van een subfonds wordt goedgekeurd, eveneens worden goedgekeurd op het niveau van een categorie of klasse. Vereffening van een feedersubfonds Een feedersubfonds zal vereffend worden: a) wanneer de master wordt vereffend, tenzij de CSSF aan de feeder de goedkeuring verleent om: ten minste 85 % van het vermogen te beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van een andere master; of zijn beleggingsbeleid te wijzigen om zich om te vormen in een niet-feeder. b) wanneer de master fuseert met een andere ICBE of een ander subfonds, of wordt gesplitst in twee of meer ICBE's of subfondsen tenzij de CSSF aan de feeder de goedkeuring verleent om: een feeder te blijven van dezelfde master of de master die voortvloeit uit de fusie of splitsing van de master; ten minste 85 % van zijn vermogen te beleggen in deelnemingsrechten of aandelen van een andere master; of zijn beleggingsbeleid te wijzigen om zich om te vormen in een niet-feeder. Ontbinding en vereffening van de Vennootschap De Raad van Bestuur kan te allen tijde en om welke reden ook aan een algemene vergadering voorstellen de Vennootschap te ontbinden en te vereffenen. Deze algemene vergadering zal op dezelfde wijze beraadslagen en beslissen als voor een wijziging van de statuten. Wanneer het kapitaal van de Vennootschap daalt tot onder twee derde van het wettelijke minimumkapitaal, kan de Raad van Bestuur de kwestie van de ontbinding van de Vennootschap voorleggen aan de algemene vergadering. De algemene vergadering, waarvoor geen aanwezigheidsquorum vereist is, zal beslissen met eenvoudige meerderheid van de door de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders uitgebrachte stemmen. Er wordt geen rekening gehouden met onthoudingen. Wanneer het kapitaal van de Vennootschap daalt tot onder een vierde van het wettelijke minimumkapitaal, zal de Raad van Bestuur de kwestie van de ontbinding van de Vennootschap voorleggen aan de algemene vergadering. De algemene vergadering, waarvoor geen aanwezigheidsquorum vereist is, zal beslissen op basis van één vierde van de door de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders uitgebrachte stemmen. Er wordt geen rekening gehouden met onthoudingen. In geval van de ontbinding van de Vennootschap zal de vereffening worden uitgevoerd door een of meer vereffenaars die natuurlijke personen of rechtspersonen kunnen zijn. Ze zullen hiertoe worden aangeduid door de algemene vergadering van aandeelhouders, die hun bevoegdheden en vergoeding zal bepalen, en onverminderd de toepassing van de Wet. De netto-opbrengsten uit de vereffening van elk subfonds, elke categorie of elke klasse, zal door de vereffenaars worden verdeeld onder de aandeelhouders van elk subfonds of elke categorie of klasse, in een evenredige verhouding tot het aantal aandelen dat zij houden in het subfonds, de categorie of de klasse. In geval van eenvoudige vereffening van de Vennootschap wordt het nettovermogen aan de in aanmerking komende partijen uitgekeerd in een evenredige verhouding met de aandelen die zij in de Vennootschap houden. Enige nettotegoeden die binnen een maximumperiode van negen maanden vanaf de vereffeningsdatum niet zijn uitgekeerd, zullen in bewaring worden gegeven bij de Consignatiekas tot het einde van de wettelijk voorgeschreven termijn. De berekening van de intrinsieke waarde, van alle inschrijvingen, omzettingen en terugkopen van aandelen van deze subfondsen, categorieën en/of klassen zal tijdens de vereffeningsperiode eveneens worden opgeschort. De algemene vergadering moet zodanig worden georganiseerd dat zij wordt gehouden binnen een periode van veertig dagen na de vaststelling dat het nettovermogen van de Vennootschap onder het wettelijke minimum van twee derde of een vierde is gedaald, al naargelang het geval.


40 / 478

DEEL II

BNP Paribas L1 (korte naam BNPP L1) - Prospectus - Deel II - Versie NOVEMBER 2012

41 / 478

BNP Paribas L1 Absolute Return Balanced afgekort tot BNPP L1 Absolute Return Balanced Absolute Return Balanced

Beleggingsdoelstelling De waarde van zijn vermogen op middellange termijn laten aangroeien en een 2 % hoger rendement (vóór provisies en vergoedingen) generen dan dat van zijn benchmark, de EONIA (de ‘Euro Overnight Index Average’, die de gewogen gemiddelde daggeldrente van interbancaire beleggingen weerspiegelt), die geen correlatie met de aandelen- en obligatiemarkttrends vertoont. De mogelijkheid bestaat dat deze doelstelling niet wordt bereikt en er kan dan ook geen enkele garantie worden geboden.

Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in internationale aandelen en verwante effecten, internationale converteerbare en omwisselbare obligaties en andere schuldbewijzen met vergelijkbare kenmerken, in internationale obligaties en in schatkistcertificaten, op voorwaarde dat het gaat om overdraagbare effecten die zijn uitgegeven op de internationale markten, en in financiële derivaten op deze types activa. In ondergeschikte mate kan het ook beleggen in alle andere overdraagbare effecten die zijn toegelaten tot de officiële notering op een effectenbeurs, in geldmarktinstrumenten, in financiële derivaten, in liquiditeiten en, tot een maximum van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. De Beheerder zal de nadruk leggen op zijn talenten inzake de selectie van individuele effecten, dus op zijn vermogen om effecten te kiezen die een hoger rendement zouden moeten boeken dan de algemene markt. Tevens zal het accent liggen op besluiten om het algemene marktrisico te elimineren of te verhogen.

Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: • Tegenpartijrisico • Derivatenrisico Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's.

Jaarlijks rendement 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

2,58 %

4,61 %

1,66 %

2,26 %

-4,92 %

1,91 %

1,52 %

-1,08 %

I

NVT

NVT

2,98 %

4,87 %

1,87 %

2,90 %

-4,31 %

2,57 %

2,16 %

-0,39 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

1,59 %

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

De rendementscijfers worden weergegeven voor kapitalisatieaandelenklassen, waarvoor de IW tijdens de periode van 1 januari tot 31 december continu is berekend in de referentievaluta van de aandelencategorie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Beleggersprofiel De aandelen van het subfonds zijn beschikbaar voor zowel particuliere als institutionele beleggers die willen beleggen in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds.


42 / 478

BNP Paribas L1 Absolute Return Balanced afgekort tot BNPP L1 Absolute Return Balanced Categorieën van aandelen Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic

CAP DIS

LU0161139562 LU0161139646

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0161139729

Ja

Ja (1)

Nee

Institutionele beleggers en ICB’s

N

CAP

LU0161140065

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531549136

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757545156

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531549219

Ja

Nee

Nee

Toegelaten beleggers

Minimumpart icipatie (1) Geen Geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen

(1) Naar keuze van de Raad van Bestuur.

Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds

Beheervergoeding (maximum)

Prestatievergoeding

Distributievergoeding (maximum)

Overige kosten (maximum)

Taxe d’abonnement (1)

Classic

0,75 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

I

0,20 %

Ja (2)

geen

0,15 %

0,01 %

N

0,75 %

Nee

0,35 %

0,20 %

0,05 %

Privilege

0,30 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,15 %

0,01 %

Categorie

X

(1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. (2) 10 % boven de Eonia als hurdle rate

Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie

Inschrijvingsvergoeding (maximum)

Omzettingsvergoeding (maximum) (1)

Terugkoopvergoeding (maximum)

Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen

(1) In geval van omzetting naar een subfonds met een hogere inschrijvingsvergoeding, kan het verschil in rekening worden gebracht.


43 / 478

BNP Paribas L1 Absolute Return Balanced afgekort tot BNPP L1 Absolute Return Balanced Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders

Handelsdatum van orders

16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.

Waarderingsdag (D)

Berekenings- en publicatiedatum IW Dag na de Waarderingsdag (D+1)

Vereffeningsdatum van orders Maximaal drie bankwerkdagen na de Waarderingsdag (D+3) (1)

(1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone, zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden.

Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 3 februari 2003 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘I’ onder de benaming ‘Fortis L Fund Dynamic Treasury Euro 200’. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 4 februari 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW's worden vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige naam van het subfonds sinds 1 november 2003 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


44 / 478

BNP Paribas L1 Absolute Return Growth afgekort tot BNPP L1 Absolute Return Growth Absolute Return Growth





2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

3,76 %

7,11 %

1,50 %

1,29 %

-5,70 %

2,85 %

3,18 %

-2,58 %

Classic H CZK

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-2,94 %

I

NVT

NVT

4,24 %

7,37 %

2,19 %

2,08 %

-4,92 %

3,72 %

4,02 %

-1,74 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

0,71 %

-6,14 %

2,59 %

2,83 %

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




45 / 478

BNP Paribas L1 Absolute Return Growth afgekort tot BNPP L1 Absolute Return Growth Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic H CZK

CAP DIS CAP

LU0161140149 LU0161140222 LU0372929157

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0161140495

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0161140578

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531550068

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757545586

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531550142

Ja

Nee

Nee


Minimumpart icipatie (1) geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,00 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

Classic H CZK

1,00 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

I

0,25 %

Ja (2)

geen

0,15 %

0,01 %

N

1,00 %

Nee

0,35 %

0,20 %

0,05 %

Privilege

0,30 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,15 %

0,01 %

Categorie

X



46 / 478

BNP Paribas L1 Absolute Return Growth afgekort tot BNPP L1 Absolute Return Growth Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic H CZK

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CZK voor de categorie ‘Classic H CZK’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic H CZK’: CZK Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 3 februari 2003 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘I’ onder de benaming ‘Fortis L Fund Dynamic Treasury Euro 400’. De categorie ‘Classic H CZK’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 3 februari 2003. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW's worden vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige naam van het subfonds sinds 1 november 2003 Absorptie op 13 juli 2009 van het subfonds ‘Absolute Return Equity Europe’ van de Vennootschap De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


47 / 478

BNP Paribas L1 Absolute Return Growth afgekort tot BNPP L1 Absolute Return Growth Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


48 / 478

BNP Paribas L1 Absolute Return Stability afgekort tot BNPP L1 Absolute Return Stability Absolute Return Stability





2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

2,16 %

3,11 %

2,69 %

2,55 %

-1,88 %

1,64 %

0,57 %

-0,16 %

I

NVT

NVT

2,50 %

3,27 %

2,84 %

2,87 %

-1,50 %

2,09 %

0,98 %

0,27 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

1,80 %

-2,45 %

1,36 %

0,37 %

-0,49 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




49 / 478

BNP Paribas L1 Absolute Return Stability afgekort tot BNPP L1 Absolute Return Stability Categorieën van aandelen Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic

CAP DIS

LU0161138671 LU0161138838

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0161139059

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0161139216

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531550571

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757545743

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531550654

Ja

Nee

Nee


Minimumparti cipatie (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

0,50 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

I

0,15 %

Ja (2)

geen

0,15 %

0,01 %

N

0,50 %

Nee

0,35 %

0,20 %

0,05 %

Privilege

0,30 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,15 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



50 / 478

BNP Paribas L1 Absolute Return Stability afgekort tot BNPP L1 Absolute Return Stability Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 3 februari 2003 onder de benaming ‘Fortis L Fund Dynamic Treasury Euro 100’. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige naam van het subfonds sinds 1 november 2003 De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd.


51 / 478

BNP Paribas L1 Absolute Return Stability afgekort tot BNPP L1 Absolute Return Stability Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


52 / 478

BNP Paribas L1 Bond Asia ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Bond Asia ex-Japan Bond Asia ex-Japan

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn

Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten, uitgedrukt in diverse valuta’s, van emittenten met hoofdzetel in Azië (behalve Japan), of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, alsmede in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's.

Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: • Tegenpartijrisico • Transactierisico en bewaarrisico • Derivatenrisico • Risico's met betrekking tot opkomende markten • Risico in verband met beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's.


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

28,96 %

12,97 %

3,18 %

Classic MD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

3,19 %

Classic QD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

28,96 %

12,97 %

3,18 %

Classic H AUD MD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic CHF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

6,09 %

Classic H EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic H SGD MD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

13,78 %

4,04 %

IH EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




53 / 478

BNP Paribas L1 Bond Asia ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Bond Asia ex-Japan Categorieën van aandelen Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumparti cipatie (1)

Classic Classic

CAP DIS

LU0377063028 LU0377063291

Ja Ja

Ja Ja

Alle Alle

geen geen

Classic MD

DIS

LU0531551629

Ja

Ja

Alle

geen

Classic QD

DIS

LU0377063374

Ja

Ja

Alle

geen

Classic H AUD MD

DIS

LU0757546048

Ja

Ja

Alle

geen

Classic CHF Classic EUR Classic EUR Classic H EUR

CAP CAP DIS CAP

LU0757546394 LU0531551892 LU0531551975 LU0831546162

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja

Alle Alle Alle Alle

geen geen geen geen

Classic H SGD MD

DIS

LU0757546717

Ja

Ja

Nee Jaarlijks Maandelijk s Driemaand elijks (maandelij ks vanaf 2013) Maandelijk s Nee Nee Jaarlijks Nee Maandelijk s

Alle

geen

Categorie

I

CAP

LU0377063614

Ja

Ja (1)

Nee


IH EUR

CAP

LU0841416075

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377063887

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531552197

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757546980

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531552270

Ja

Nee

Nee


Equivalent in USD van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



54 / 478

BNP Paribas L1 Bond Asia ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Bond Asia ex-Japan Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding

Distributievergoedi ng (maximum)


Taxe d’abonnement

Classic

1,25 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic MD

1,25 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic QD

1,25 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic H AUD MD

1,25 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic CHF

1,25 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic EUR

1,25 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic H EUR

1,25 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic H SGD MD

1,25 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

IH EUR

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

1,25 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X

(1)

(1) Daarnaast is door de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic MD

5%

2%

geen

Classic QD

5%

2%

geen

Classic H AUD MD

5%

2%

geen

Classic CHF

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

Classic H EUR

5%

2%

geen

Classic H SGD MD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

IH EUR

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds AUD voor de categorie ‘Classic H AUD MD’ CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’ en ‘IH EUR’ SGD voor de categorie ‘Classic H SGD MD’


55 / 478

BNP Paribas L1 Bond Asia ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Bond Asia ex-Japan Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘Classic QD’: EUR, USD ‘Classic-DIS’, ‘Classic MD’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD ‘Classic H AUD MD’: AUD ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’: EUR ‘Classic H SGD MD’: SGD: Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de klasse ‘Classic’ op 8 december 2008 door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’ van het subfonds ‘Asia Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De klasse ‘Classic QD’ is geïntroduceerd op 8 december 2008. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 2 februari 2009. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De klasse ‘Classic MD’ is geïntroduceerd op 26 november 2010. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De categorie ‘Classic H SGD MD’ is geïntroduceerd op 6 augustus 2012. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 26 oktober 2012. De categorie ‘Classic H EUR’ is geïntroduceerd op 7 november 2012. De categorie ‘IH EUR’ is geïntroduceerd op 15 november 2012. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic H AUD MD’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in AUD van USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic CHF’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in CHF van USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic GBP’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op GBP 100,00 per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Vanaf 1 januari 2013 zal de categorie ‘Classic QD’, die tot 31 december 2012 driemaandeliks dividenden uitkeert, maandelijks dividenden uitkeren. Belasting: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


56 / 478

BNP Paribas L1 Bond Asia ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Bond Asia ex-Japan Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


57 / 478

BNP Paribas L1 Bond Best Selection World Emerging afgekort tot BNPP L1 Bond Best Selection World Emerging Bond Best Selection World Emerging


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in een beperkt aantal obligaties en schuldeffecten of andere vergelijkbare effecten die zijn uitgegeven door opkomende landen (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen lid waren van de OESO en Turkije) of door bedrijven die worden gekenmerkt door een solide financiële structuur en/of potentieel voor winstgevende groei die gevestigd zijn in of het merendeel van hun bedrijfsactiviteiten uitoefenen in deze landen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Sommige markten worden momenteel niet beschouwd als gereglementeerde markten: directe beleggingen op deze markten zijn beperkt tot 10 % van het nettovermogen. Rusland is een van deze niet-gereglementeerde markten, met uitzondering van de Russian Trading System Stock Exchange (‘RTS Stock Exchange’) en de Moscow Interbank Currency Exchange (‘MICEX’), die beschouwd worden als gereglementeerde Russische markten en waarin voor meer dan 10 % van het nettovermogen direct belegd kan worden.

Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: • Transactierisico en bewaarrisico • Risico's met betrekking tot opkomende markten • Risico in verband met beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's.


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

47,00 %

16,52 %

-7,74 %

Classic MD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-8,31 %

Classic QD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

47,00 %

16,52 %

-7,73 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-4,65 %

Classic GBP

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

30,77 %

20,15 %

-9,23 %

Classic H EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

46,05 %

15,81 %

-7,46 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

48,37 %

17,65 %

-6,74 %

IH EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

47,61 %

16,82 %

-6,32 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

46,64 %

15,07 %

-8,20 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




58 / 478

BNP Paribas L1 Bond Best Selection World Emerging afgekort tot BNPP L1 Bond Best Selection World Emerging Categorieën van aandelen ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Classic Classic Classic MD

Klass e CAP DIS DIS

LU0377066807 LU0377067011 LU0531552783

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Classic QD

DIS

LU0377067367

Ja

Ja

Classic EUR Classic GBP Classic H EUR Classic H EUR

CAP DIS CAP DIS

LU0531552866 LU0377068332 LU0377067797 LU0377068092

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Maandelijks Driemaandelijk s (maandelijks vanaf 2013) Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks

I

CAP

LU0377068688

Ja

Ja (1)

Nee

Institutionel e beleggers en ICB’s

IH EUR

CAP

LU0377068928

Ja

Ja (1)

Nee

Institutionel e beleggers en ICB’s

N

CAP

LU0377069223

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531553161

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757547368

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531553245

Ja

Nee

Nee


Categorie

Belegger s


Alle Alle Alle

geen geen geen

Alle

geen

Alle Alle Alle Alle

geen geen geen geen Equivalent in USD van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



59 / 478

BNP Paribas L1 Bond Best Selection World Emerging afgekort tot BNPP L1 Bond Best Selection World Emerging Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic MD

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic QD

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic EUR

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic GBP

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic H EUR

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

IH EUR

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic MD

5%

2%

geen

Classic QD

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

Classic GBP

5%

2%

geen

Classic H EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

IH EUR

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’ en ‘IH EUR’ GBP voor de categorie ‘Classic GBP’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK ‘Classic-DIS’: USD, GBP ‘Classic QD’, ‘Classic MD’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’: EUR ‘Classic GBP’: GBP Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


60 / 478

BNP Paribas L1 Bond Best Selection World Emerging afgekort tot BNPP L1 Bond Best Selection World Emerging Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, ‘Classic H EUR’, ‘I’, ‘IH EUR’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 8 december 2008 door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’; ‘AH (EUR)’, ‘BH (EUR)’ en ‘DH (EUR)’; ‘I’; ‘IH (EUR)’ evenals ‘D’ van het subfonds ‘Global Emerging Markets Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De klasse ‘Classic QD’ is geïntroduceerd op 8 december 2008. De klasse ‘Classic GBP-Distribution’ is geïntroduceerd op 8 december 2008 onder de benaming ‘UK’. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De klasse ‘Classic MD’ is geïntroduceerd op 26 november 2010. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ De naam van categorie ‘UK’ is op 1 juni 2012 gewijzigd in ‘Classic GBP-Distribution’ Vanaf 1 januari 2013 zal de categorie ‘Classic QD’, die tot 31 december 2012 driemaandeliks dividenden uitkeert, maandelijks dividenden uitkeren. Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


61 / 478

BNP Paribas L1 Bond Currencies World afgekort tot BNPP L1 Bond Currencies World Bond Currencies World


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties van beleggingskwaliteit of andere vergelijkbare effecten die een hogere bruto opbrengst bieden dan de Belgische staatsobligaties en uitgedrukt zijn in diverse valuta’s, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. De nadruk wordt gelegd op beleggingen in obligaties die zijn uitgedrukt in valuta’s met een hogere rente dan die van de euro. Als deze ratingcriteria in bepaalde gevallen niet zouden worden nageleefd, zal de zaakwaarnemer de samenstelling van de portefeuille in het belang van de beleggers en zo snel mogelijk in orde brengen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

6,47 %

3,96 %

5,54 %

18,42 %

-3,72 %

1,34 %

-1,11 %

11,75 %

16,15 %

2,17 %

Classic New Distri

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

1,34 %

-1,11 %

11,75 %

16,15 %

2,17 %

I

NVT

NVT

6,18 %

18,83 %

-3,21 %

1,93 %

-0,41 %

12,41 %

16,88 %

2,79 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




62 / 478

BNP Paribas L1 Bond Currencies World afgekort tot BNPP L1 Bond Currencies World Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0011928255 LU0030437460 LU0270761579

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159059566

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159059996

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531557154

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757547871

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531557238

Ja

Nee

Nee


Classic Classic Classic New Distri

(1) (2)

DIS (2)

Minimumpar ticipatie (1) geen geen geen 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen

Naar keuze van de Raad van Bestuur. gesloten voor inschrijvingen


Taxe d’abonnement


Prestatievergoeding



Classic

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic New Distri

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,30 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

0,75 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,40 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X

(1)



63 / 478

BNP Paribas L1 Bond Currencies World afgekort tot BNPP L1 Bond Currencies World Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic New Distri

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 30 augustus 1985 onder de benaming ‘G-Rentinplus’. De klasse ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002 onder de benaming ‘Fortis L Fund Bond High Yield’. De klasse ‘Classic New Distri’ is geïntroduceerd op 1 oktober 2006. Inschrijving gesloten in de klasse ‘Classic-DIS’ op 1 oktober 2006. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: hernoemd tot ‘G-Bond Fund-G-Rentinplus’ op 30 oktober 1992 Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Bond Rentinplus’ hernoemd tot ‘Bond High Yield’ op 30 september 1999 Absorptie op 4 november 2002 van het subfonds ‘High Yield Bond’ van de sicav Panelfund hernoemd tot ‘Bond Currencies High Yield’ op 1 februari 2004 Huidige benaming op 1 september 2010


64 / 478

BNP Paribas L1 Bond Currencies World afgekort tot BNPP L1 Bond Currencies World Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


65 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield afgekort tot BNPP L1 Bond Euro High Yield Bond Euro High Yield


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten in euro die een rating bezitten die lager is dan ‘Baa3’ (volgens Moody's) of ‘BBB-’ (volgens S&P) en door bedrijven zijn uitgegeven, en in financiële derivaten die afgeleid zijn van dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Als deze ratingcriteria in bepaalde gevallen niet zouden worden nageleefd, zal de zaakwaarnemer de samenstelling van de portefeuille in het belang van de beleggers en zo snel mogelijk in orde brengen. Na afdekking zal de blootstelling van het subfonds aan andere valuta’s dan de euro nul bedragen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

11,46 %

5,17 %

8,54 %

-3,05 %

-34,62 %

59,87 %

13,72 %

-7,15 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

12,32 %

5,95 %

9,31 %

-2,33 %

-34,14 %

61,10 %

14,55 %

-6,39 %

IH NOK

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

16,14 %

-5,22 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




66 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield afgekort tot BNPP L1 Bond Euro High Yield Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic USD

CAP DIS CAP

LU0161744247 LU0161743942 LU0531555612

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0161744593

Ja

Ja (1)

Nee


IH NOK

CAP

LU0424826336

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0161744759

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531555885

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757548093

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531555968

Ja

Nee

Nee


Minimumparti cipatie (1) geen geen geen 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent in NOK van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



Taxe d’abonnement

Beheervergoedin g (maximum)

Prestatievergoeding



Classic

1,20 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic USD

1,20 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

IH NOK

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

1,20 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X (1

(1)

Daarnaast is de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


67 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield afgekort tot BNPP L1 Bond Euro High Yield Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

IH NOK

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds NOK voor de categorie ‘IH NOK’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD ‘IH NOK’: NOK Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘I’ op 17 november 2003 onder de benaming ‘Bond Corporate High Yield Euro’. De categorie ‘IH NOK’ is geïntroduceerd op 1 mei 2009. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘N’ zijn geïntroduceerd op 8 juli 2011. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 11 juli 2011 van het subfonds ‘Bond Europe High Yield’ van de sicav PARVEST


68 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield afgekort tot BNPP L1 Bond Euro High Yield Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


69 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro Long Term afgekort tot BNPP L1 Bond Euro Long Term Bond Euro Long Term


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties of andere vergelijkbare effecten die uitgedrukt zijn in euro en waarvan de gemiddelde resterende looptijd meer dan 10 jaar bedraagt, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's.

Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: geen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's.

Jaarlijks rendement Classic

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

29,09 %

17,39 %

13,63 %

11,35 %

-2,75 %

-3,71 %

9,75 %

1,89 %

0,81 %

2,88 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

-2,24 %

-3,22 %

10,33 %

2,41 %

1,35 %

3,57 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




70 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro Long Term afgekort tot BNPP L1 Bond Euro Long Term Categorieën van aandelen Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic

CAP DIS

LU0075912765 LU0075913490

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0159065456

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159065530

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531561008

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757548259

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531561180

Ja

Nee

Nee


Minimumparti cipatie (1) geen geen 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



Taxe d’abonnement


Prestatievergoeding



Classic

0,70 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,25 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

0,70 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,30 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X

(1)



Categorie




5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen

Classic



71 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro Long Term afgekort tot BNPP L1 Bond Euro Long Term Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders


16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.

Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 21 april 1997 onder de benaming ‘G-Bond Fund-Long Duration Bond’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘N’ zijn geïntroduceerd op 8 juli 2011. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Bond Long Duration Euro’ Hernoemd tot ‘FORTIS L FUND Bond Long Euro’ op 30 september 1999 Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 11 juli 2011 van het subfonds ‘Bond Euro Long Term’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


72 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro Long Term afgekort tot BNPP L1 Bond Euro Long Term De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


73 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro Premium afgekort tot BNPP L1 Bond Euro Premium Bond Euro Premium


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt op indirecte wijze op de obligatiemarkten. Het wordt beheerd op ‘synthetische’ wijze en belegt minimaal 75 % van zijn vermogen in aandelen en verwante effecten waarvan het rendement wordt geruild tegen dat van de benchmark (IBOXX € Eurozone 3-5) via een ruilcontract (Total Return Swap). De portefeuille zal dan ook niet blootgesteld zijn aan enig risico van de aandelenmarkten. Er ontstaat door het gebruik van de financiële derivaten geen hefboomeffect, aangezien de maximale verplichting die voortvloeit uit deze instrumenten en contracten op geen enkel ogenblik meer mag bedragen dan eenmaal de intrinsieke waarde van het subfonds. Het saldo, dus tot 25 % van zijn vermogen, kan belegd worden in alle andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de limiet van 15 % van zijn vermogen, in schuldbewijzen van alle aard, en, binnen de limiet van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE’s of ICB's. Na afdekking zal de blootstelling van het subfonds aan andere valuta’s dan de euro nul bedragen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

4,68 %

3,79 %

-3,20 %

0,46 %

7,39 %

7,56 %

5,31 %

1,93 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




74 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro Premium afgekort tot BNPP L1 Bond Euro Premium Categorieën van aandelen Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic

CAP DIS

LU0172350877 LU0172351099

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0172351172

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0172351255

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531975158

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757548416

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531975232

Ja

Nee

Nee


Minimumparti cipatie (1) geen geen 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



Taxe d’abonnement


Prestatievergoeding



Classic

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,30 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

0,75 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,40 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X

(1)



Categorie




5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen

Classic


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR


75 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro Premium afgekort tot BNPP L1 Bond Euro Premium Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders


16.00u CET op de dag voorafgaand aan de Waarderingsdag (D-1) voor STP-orders of 12.00u CET op de dag voorafgaand aan de Waarderingsdag (D-1) voor niet-STP-orders.

Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 1 september 2003 onder de naam ‘Bond World 2001’. De categorieën ‘I’ en ‘N’ zijn geïntroduceerd op 30 november 2012 (eerste Waarderingsdag). De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Absorptie op 8 december 2008 van het subfonds ‘2001 Euro Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 3 december 2012 van het subfonds ‘Bond Euro Premium’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


76 / 478

BNP Paribas L1 Bond Euro Premium afgekort tot BNPP L1 Bond Euro Premium


77 / 478

BNP Paribas L1 Bond Europe Emerging afgekort tot BNPP L1 Bond Europe Emerging Bond Europe Emerging


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties en schuldbewijzen of verwante effecten die zijn uitgegeven door opkomende landen in Europa (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen lid waren van de OESO en Turkije) of door bedrijven met hoofdzetel in deze landen of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Teneinde de risico's te beperken, zullen de vennootschap en de Beheerder voor dit subfonds onderstaande diversificatiestrategie aanhouden: * Vanuit geografisch oogpunt zullen de beleggingen beperkt zijn tot 25 % (30 % vanaf 1 januari 2013) van de intrinsieke waarde per land, met een maximum van: - 100 % in effecten die zijn uitgedrukt in een van de grote valuta’s, - 70 % in effecten die zijn uitgedrukt in plaatselijke valuta’s. - 10 % in notes en warrants op schuldbewijzen. * Teneinde het renterisico te beperken, zal het subfonds baisseposities kunnen innemen door de verkoop van futures op obligaties van de Amerikaanse schatkist ter dekking van vastrentende obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD. Deze operaties die gericht zijn op een beperking van het risico zullen de berekening van de beleggingsbeperkingen van het subfonds echter niet verhogen of verlagen. Het risico van dit type operatie ligt in de waarde van de Amerikaanse schatkistobligaties die omgekeerd noteren ten opzichte van de obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD (verbreding van de landenspread). Sommige markten worden momenteel niet beschouwd als gereglementeerde markten; directe beleggingen op deze markten zijn beperkt tot 10 % van het nettovermogen. Rusland is een van deze niet-gereglementeerde markten, met uitzondering van de Russian Trading System Stock Exchange (‘RTS Stock Exchange’) en de Moscow Interbank Currency Exchange (‘MICEX’), die beschouwd worden als gereglementeerde Russische markten en waarin voor meer dan 10 % van het nettovermogen direct belegd kan worden.

Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: • Tegenpartijrisico • Transactierisico en bewaarrisico • Derivatenrisico • Risico's in verband met warrants • Risico's met betrekking tot opkomende markten Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's.


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

24,74 %

12,32 %

14,46 %

8,65 %

0,58 %

-0,68 %

-8,26 %

17,04£

5,74 %

-1,17 %

I

NVT

NVT

NVT

9,72 %

1,56 %

0,38 %

-7,32 %

18,25 %

6,83 %

-0,05 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-1,35 %

-8,97 %

16,43 %

5,04 %

-1,62 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




78 / 478

BNP Paribas L1 Bond Europe Emerging afgekort tot BNPP L1 Bond Europe Emerging Categorieën van aandelen Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic

CAP DIS

LU0088340327 LU0088340673

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0159064301

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159064566

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531557584

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0763593935

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531557667

Ja

Nee

Nee


Minimumpart icipatie (1) geen geen 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X (1)

Daarnaast is de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie.


Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR


79 / 478

BNP Paribas L1 Bond Europe Emerging afgekort tot BNPP L1 Bond Europe Emerging Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 1 juni 1998 onder de benaming ‘Interselex-Bond Europe Emerging’. De categorieën ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 oktober 2010. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 30 september 1999 Absorptie op 4 november 2002 van het subfonds ‘Bonds Eastern Europe’ van de sicav Panelfund De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


80 / 478

BNP Paribas L1 Bond Europe Plus afgekort tot BNPP L1 Bond Europe Plus Bond Europe Plus


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties van ‘Investment Grade’ of verwante effecten die uitgedrukt zijn in diverse valuta’s en uitgegeven zijn door emittenten met hoofdzetel in Europa of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Als deze ratingcriteria in bepaalde gevallen niet zouden worden nageleefd, zal de zaakwaarnemer de samenstelling van de portefeuille in het belang van de beleggers en zo snel mogelijk in orde brengen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

10,46 %

5,87 %

5,17 %

7,71 %

-3,45 %

-1,98 %

-1,88 %

7,61 %

4,75 %

6,03 %

Classic New Distri

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-1,98 %

-1,88 %

7,61 %

4,75 %

6,03 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

-2,99 %

-1,50 %

-1,26 %

8,18 %

5,37 %

6,78 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

6,84 %

4,10 %

5,58 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




81 / 478

BNP Paribas L1 Bond Europe Plus afgekort tot BNPP L1 Bond Europe Plus Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic New Distri

CAP DIS (2) DIS

LU0010000809 LU0010001013 LU0270761819

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja


Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159056380

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159056620

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531558558

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757549067

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531558632

Ja

Nee

Nee


(1) (2)

Minimumpar ticipatie (1) geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



Taxe d’abonnement


Prestatievergoeding



Classic

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic New Distri

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,30 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

0,75 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,40 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X

(1)



82 / 478

BNP Paribas L1 Bond Europe Plus afgekort tot BNPP L1 Bond Europe Plus Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic New Distri

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘Classic New Distri’: EUR, USD ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 4 mei 1998 onder de benaming ‘Interselex-Bond Rentinvest’ door inbreng van de subfondsen ‘G-Rentinvest’ en ‘G-Capital Rentinvest’ van de sicav G-Bond Fund. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De klasse ‘Classic New Distri’ is geïntroduceerd op 1 oktober 2006. Inschrijving gesloten in de klasse ‘Classic-DIS’ op 1 oktober 2006. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 8 december 2008 onder de benaming ‘P’ door absorptie van de categorie ‘D’ van het subfonds ‘Europe Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorieën ‘Privilege-CAP’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 30 november 2012 (eerste Waarderingsdag). De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige naam van het subfonds sinds 30 september 1999 Absorptie op 20 juni 2001 van het subfonds ‘International Bond Fund’ van de sicav Banque Belge Asset Management Fund Absorptie op 18 augustus 2003 van de subfondsen ‘CHF’ en ‘Multi Currency’ van de sicav Generalux Absorptie op 8 december 2008 van de subfondsen ‘Europe Bond Fund’ en ‘Global Bond Fund Alrenta’ van de sicav ABN AMRO Funds De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 3 december 2012 van het subfonds ‘Bond Europe’ van de sicav PARVEST


83 / 478

BNP Paribas L1 Bond Europe Plus afgekort tot BNPP L1 Bond Europe Plus Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


84 / 478

BNP Paribas L1 Bond USD afgekort tot BNPP L1 Bond USD Bond USD


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten uitgedrukt in USD en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta's dan de USD niet meer dan 5 % bedragen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

15,57 %

6,25 %

3,50 %

1,89 %

2,84 %

6,11 %

1,03 %

9,80 %

6,93 %

6,09 %

Classic PmRv

15,57 %

6,25 %

3,50 %

1,89 %

2,84 %

6,11 %

1,03 %

9,80 %

6,93 %

6,09 %

Classic QD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

9,80 %

6,93 %

6,13 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

9,59 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

3,30 %

6,93 %

1,61 %

10,47 %

7,67 %

6,80 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




85 / 478

BNP Paribas L1 Bond USD afgekort tot BNPP L1 Bond USD Categorieën van aandelen Klass e CAP DIS

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumpar ticipatie (1)

LU0061749734 LU0061749817

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

geen geen

DIS

LU0162803307

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

geen

DIS

LU0372941368

Ja

Ja

Driemaandelijks (maandelijks vanaf 2013)

Alle

geen

CAP

LU0531562238

Ja

Ja

Nee

Alle

I

CAP

LU0159072072

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159072312

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531562402

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757549224

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

X

CAP

LU0531562584

Ja

Nee

Nee


Categorie Classic Classic Classic PmRv (2) Classic QD Omgezet naar Classic MD op 1 januari 2013 Classic EUR

(1) (2)

geen




Prestatievergoeding




Classic

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic PmRv

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic QD

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic EUR

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,30 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

0,75 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,40 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X



86 / 478

BNP Paribas L1 Bond USD afgekort tot BNPP L1 Bond USD Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic PmRv

5%

2%

geen

Classic QD

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorie ‘Classic EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, USD ‘Classic EUR’: EUR ‘Classic PmRv’, ‘Classic QD’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 14 november 1995 onder de benaming ‘G-Bond Fund-G-USD Bond’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic PmRv’ is geïntroduceerd op 18 augustus 2003, gesloten voor inschrijving. De categorie ‘Classic QD’ is geïntroduceerd op 1 juli 2008. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW's worden vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven.


87 / 478

BNP Paribas L1 Bond USD afgekort tot BNPP L1 Bond USD Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Bond USD’ Huidige benaming op 30 september 1999 Absorptie op 2 november 2001 van het subfonds ‘Bond North America’ van de sicav Fortis L Universal Fund absorptie op 18 augustus 2003 van het subfonds ‘USD’ van de sicav Generalux Absorptie op 5 mei 2008 van de subfondsen ‘Bond Corporate USD’ en ‘Bond Medium Term USD’ van de Vennootschap Absorptie op 8 december 2008 van het subfonds ‘US Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Op 1 januari 2013 zal de categorie ‘Classic QD’ (die driemaandeliks dividenden uitkeert) worden omgezet naar de categorie ‘Classic MD’, die maandelijks dividenden zal uitkeren. Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


88 / 478

BNP Paribas L1 Bond World afgekort tot BNPP L1 Bond World Bond World


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties van beleggingskwaliteit of verwante effecten die uitgedrukt zijn in diverse valuta’s, en in financiële derivaten op deze types activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Als deze ratingcriteria in bepaalde gevallen niet zouden worden nageleefd, zal de zaakwaarnemer de samenstelling van de portefeuille in het belang van de beleggers en zo snel mogelijk in orde brengen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

-4,86 %

-4,77 %

0,11 %

10,30 %

-8,88 %

-2,76 %

9,26 %

5,63 %

12,16 %

7,53 %

Classic PmRv

-4,86 %

-4,77 %

0,11 %

10,30 %

-8,88 %

-2,76 %

9,26 %

5,63 %

12,16 %

7,53 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

2,27 %

9,83 %

6,18 %

12,86 %

8,23 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




89 / 478

BNP Paribas L1 Bond World afgekort tot BNPP L1 Bond World Categorieën van aandelen Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


Classic Classic Classic PmRv (2) Classic USD

CAP DIS

LU0132149724 LU0132150227

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

geen geen

DIS

LU0152670112

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

geen

CAP

LU0531562667

Ja

Ja

Nee

Alle

I

CAP

LU0159063832

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159064053

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531562824

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757549570

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle


X

CAP

LU0531563046

Ja

Nee

Nee


Categorie

(1) (2)

geen




Prestatievergoeding




Classic

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic PmRv

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic USD

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,30 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

0,75 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,40 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X



90 / 478

BNP Paribas L1 Bond World afgekort tot BNPP L1 Bond World Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic PmRv

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, SEK ‘Classic-DIS’, ‘Classic PmRv’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD ‘I’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 14 maart 1990 onder de benaming ‘Gammafund-International Bonds’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic PmRv’ is geïntroduceerd op 4 november 2002, gesloten voor inschrijving. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven.


91 / 478

BNP Paribas L1 Bond World afgekort tot BNPP L1 Bond World Informatie over het verleden: Inbreng op 30 juni 1998 in de sicav Fortis Fund door vorming van het subfonds ‘Bond Global’, hernoemd tot ‘Fortis L Universal Fund-Bond World’ op 30 september 1999 Inbreng op 2 november 2001 in de Vennootschap door vorming van het huidige subfonds absorptie op 4 november 2002 van de subfondsen: - ‘Bonds World’ subfonds van de sicav Maestro Lux; - ‘International Bonds’ subfonds van de sicav Panelfund Absorptie op 18 augustus 2003 van het subfonds ‘JPY’ van de sicav Generalux Absorptie op 8 december 2008 van het subfonds ‘Global Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


92 / 478

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate Bond World Emerging Corporate


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties, converteerbare obligaties, schuldbewijzen of verwante effecten uitgegeven door bedrijven met hoofdzetel in opkomende landen (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen lid waren van de OESO en Turkije) of die daar het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Teneinde de risico's te beperken, zullen de vennootschap en de Beheerder voor dit subfonds onderstaande diversificatiestrategie aanhouden: * Vanuit geografisch oogpunt zullen de beleggingen beperkt zijn tot 25 % van de intrinsieke waarde per land, met een maximum van: - 100 % in effecten die zijn uitgedrukt in een harde valuta, - 70 % in effecten die zijn uitgedrukt in plaatselijke valuta’s. - 30 % in staatsobligaties, - 10 % in notes en warrants op schuldbewijzen. * Teneinde het renterisico te beperken, kan het subfonds futures op schuldeffecten van ontwikkelde markten verkopen, vooral schuldeffecten van de Amerikaanse schatkist, ter dekking van zijn blootstelling aan vastrentende obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD. Na afdekking mag de blootstelling aan andere valuta’s dan de USD niet meer dan 5 % bedragen. Sommige markten worden momenteel niet beschouwd als gereglementeerde markten: directe beleggingen op deze markten zijn beperkt tot 10 % van het nettovermogen. Rusland is een van deze niet-gereglementeerde markten, met uitzondering van de Russian Trading System Stock Exchange (‘RTS Stock Exchange’) en de Moscow Interbank Currency Exchange (‘MICEX’), die beschouwd worden als gereglementeerde Russische markten en waarin voor meer dan 10 % van het nettovermogen direct belegd kan worden.

Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: • Tegenpartijrisico • Transactierisico en bewaarrisico • Derivatenrisico • Risico's in verband met warrants • Risico's met betrekking tot opkomende markten • Risico in verband met beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's.


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-4,03 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-0,78 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-2,96 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-2,38 %


Beleggersprofiel


93 / 478

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate De aandelen van het subfonds zijn beschikbaar voor zowel particuliere als institutionele beleggers die willen beleggen in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds.

Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic EUR Classic EUR

CAP DIS CAP DIS

LU0422804707 LU0421763623 LU0531556420 LU0531556693

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks

Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0421768937

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0421766568

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531556776

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757551048

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531556859

Ja

Nee

Nee


Minimumpart icipatie (1) geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic EUR

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X



94 / 478

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorie ‘Classic EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘I’, ‘X’: EUR, USD ‘Classic EUR’: EUR ‘Classic-DIS’, ‘N’, ‘Privilege’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 1 september 2010 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, ‘Classic EUR’, ‘I’ en ‘X’. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 21 juni 2011. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


95 / 478

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


96 / 478

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Local Bond World Emerging Local


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties en schuldbewijzen of verwante effecten die zijn uitgegeven door opkomende landen (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen lid waren van de OESO en Turkije) of door bedrijven met hoofdzetel in deze landen of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en zal daarbij proberen te profiteren van de valutaschommelingen in deze landen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Teneinde de risico's te beperken, zullen de vennootschap en de Beheerder voor dit subfonds onderstaande diversificatiestrategie aanhouden: * Vanuit geografisch oogpunt zullen de beleggingen beperkt zijn tot 25 % van de intrinsieke waarde per land, met een maximum van: - 100 % in effecten die zijn uitgedrukt in plaatselijke valuta’s. - 70 % in effecten die zijn uitgedrukt in een harde valuta, * Teneinde het renterisico te beperken, kan het subfonds futures op schuldeffecten van ontwikkelde markten verkopen, vooral schuldeffecten van de Amerikaanse schatkist, ter dekking van zijn blootstelling aan vastrentende obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD. Deze operaties die gericht zijn op een beperking van het risico zullen de berekening van de beleggingsbeperkingen van het subfonds echter niet verhogen of verlagen. Het risico van dit type operatie ligt in de waarde van de Amerikaanse schatkistobligaties die omgekeerd noteren ten opzichte van de obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD (verbreding van de landenspread). Sommige markten worden momenteel niet beschouwd als gereglementeerde markten: directe beleggingen op deze markten zijn beperkt tot 10 % van het nettovermogen. Rusland is een van deze niet-gereglementeerde markten, met uitzondering van de Russian Trading System Stock Exchange (‘RTS Stock Exchange’) en de Moscow Interbank Currency Exchange (‘MICEX’), die beschouwd worden als gereglementeerde Russische markten en waarin voor meer dan 10 % van het nettovermogen direct belegd kan worden.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

17,49 %

-8,75 %

17,98 %

18,46 %

-4,48 %

Classic MD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-4,45 %

Classic CHF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-1,22 %

Classic GBP

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic HUF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-2,61 %

Classic H EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-4,80 %

Classic H SGD MD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

18,82 %

-7,85 %

19,19 %

19,68 %

-3,38 %

IH EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

18,64 %

-3,55 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-4,56 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT


97 / 478

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Local

X

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT



Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic MD Classic CHF Classic EUR Classic EUR Classic GBP Classic HUF Classic H EUR Classic H EUR Classic H SGD MD

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS DIS CAP CAP DIS DIS CAP CAP DIS

LU0251280011 LU0251280102 LU0531563632 LU0757551394 LU0531563715 LU0531563988 LU0251280441 LU0531564010 LU0372943497 LU0372944032

Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Nee Jaarlijks Maandelijks Nee Nee Jaarlijks Jaarlijks Nee Nee Jaarlijks

Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle

geen geen geen geen geen geen geen geen geen geen

DIS

LU0757551980

Ja

Ja

Maandelijks

Alle

geen

I

CAP

LU0251280367

Ja

Ja (1)

Nee


IH EUR

CAP

LU0372945351

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0253917057

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531564101

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757552285

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531564283

Ja

Nee

Nee


Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



98 / 478

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Local Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds

Taxe d’abonnement


Prestatievergoeding



Classic

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic MD

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic CHF

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic EUR

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic GBP

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic HUF

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic H EUR

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic H SGD MD

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

IH EUR

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X

(1)



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic MD

5%

2%

geen

Classic CHF

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

Classic GBP

5%

2%

geen

Classic HUF

5%

2%

geen

Classic H EUR

5%

2%

geen

Classic H SGD MD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

IH EUR

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’ en ‘IH EUR’ GBP voor de categorie ‘Classic GBP’ HUF voor de categorie ‘Classic HUF’ SGD voor de categorie ‘Classic H SGD MD’


99 / 478

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Local Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’: EUR, USD, PLN ‘Classic MD’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’: EUR ‘Classic GBP’: GBP ‘Classic HUF’: HUF ‘Classic H SGD MD’: SGD: ‘I’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 10 mei 2006 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘I’. De categorie ‘IH EUR’ is geïntroduceerd op 1 juli 2008. De categorie ‘Classic H EUR’ is geïntroduceerd op 6 april 2010. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘Classic MD’ is geïntroduceerd op 26 november 2010. De categorieën ‘Classic HUF’ en ‘N’ zijn geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘Classic GBP’ is geïntroduceerd op 1 april 2011. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic CHF’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in CHF van USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic H SGD MD’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op SGD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


100 / 478

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Local Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


101 / 478

BNP Paribas L1 Bond World High Yield afgekort tot BNPP L1 Bond World High Yield Bond World High Yield


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten in diverse valuta's van de hele wereld die een rating bezitten die lager is dan ‘Baa3’ (volgens Moody’s) of ‘BBB-’ (volgens S&P) en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Als deze ratingcriteria in bepaalde gevallen niet zouden worden nageleefd, zal de zaakwaarnemer de samenstelling van de portefeuille in het belang van de beleggers en zo snel mogelijk in orde brengen. Na afdekking mag de blootstelling van het Subfonds aan andere valuta’s dan de euro niet meer dan 5 % bedragen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

43,31 %

10,76 %

2,83 %

Classic MD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

0,46 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-0,22 %

Classic H USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

43,56 %

11,91 %

2,59 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

44,26 %

11,54 %

3,71 %

IH USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

11,86 %

2,40 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

42,23 %

10,10 %

2,39 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




102 / 478

BNP Paribas L1 Bond World High Yield afgekort tot BNPP L1 Bond World High Yield Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic MD Classic USD Classic USD Classic H USD Classic H USD

CAP DIS DIS CAP DIS CAP DIS

LU0377069652 LU0377069900 LU0531559101 LU0531559283 LU0531559366 LU0377070403 LU0377071047

Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja


Nee Jaarlijks Maandelijks Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks

Alle Alle Alle Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0377071476

Ja

Ja (1)

Nee


IH USD

CAP

LU0377333264

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377071989

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531559440

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757552798

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531559523

Ja

Nee

Nee


Minimumpart icipatie (1) geen geen geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



103 / 478

BNP Paribas L1 Bond World High Yield afgekort tot BNPP L1 Bond World High Yield Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,20 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic MD

1,20 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic USD

1,20 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Classic H USD

1,20 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

IH USD

0,60 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

1,20 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic MD

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

Classic H USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

IH USD

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorieën ‘Classic MD’, ‘Classic USD’, ‘Classic H USD’ en ‘IH USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, NOK ‘Classic-DIS’: EUR, PLN ‘Classic MD’, ‘Classic USD’, ‘Classic H USD’, ‘IH USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


104 / 478

BNP Paribas L1 Bond World High Yield afgekort tot BNPP L1 Bond World High Yield Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 8 december 2008 in de categorieën ‘Classic’, ‘Classic H USD’, ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) onder de benaming ‘Bond High Yield World’ door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’; ‘AH (USD)’ en ‘BH (USD)’; ‘I’ evenals ‘D’ van het subfonds ‘High Yield Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘IH USD’ is geïntroduceerd op 8 december 2008. De categorie ‘Classic MD’ is geïntroduceerd op 26 november 2010. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Absorptie op 13 juli 2009 van het subfonds ‘Bond Corporate High Yield World’ van de Vennootschap Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 11 juli 2011 van het subfonds ‘Bond World High Yield’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


105 / 478

BNP Paribas L1 Convertible Bond Best Selection Europe afgekort tot BNPP L1 Convertible Bond Best Selection Europe Convertible Bond Best Selection Europe


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in converteerbare obligaties, omwisselbare obligaties of verwante effecten waarvan het onderliggende aandeel uitgegeven is door bedrijven die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of van hun winstgroeipotentieel, met hoofdzetel in Europa of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. De Beheerder zal een evenwicht nastreven tussen het obligatiekarakter van de converteerbare obligatie en de afhankelijkheid hiervan ten opzichte van het onderliggende aandeel. Op deze wijze zal het subfonds kunnen profiteren van de opbrengst die gegenereerd wordt door de obligaties, maar zal het tegelijk ook gevoelig zijn voor de evolutie van de onderliggende aandelen. Minstens 2/3 van het vermogen van het subfonds zal uitgedrukt zijn in euro. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

40,46 %

6,48 %

-14,64 %

Classic QD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

40,46 %

6,48 %

-14,60 %

Classic H USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

40,68 %

7,66 %

-14,92 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

41,32 %

7,18 %

-13,81 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




106 / 478

BNP Paribas L1 Convertible Bond Best Selection Europe afgekort tot BNPP L1 Convertible Bond Best Selection Europe Categorieën van aandelen Klass e CAP

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


LU0377063960

Ja

Ja

Nee

Alle

geen

DIS

LU0377064265

Ja

Ja

Driemaandelijks (jaarlijks vanaf 2013)

Alle

geen

CAP

LU0377064778

Ja

Ja

Nee

Alle

I

CAP

LU0377065825

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377066633

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531552510

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757552954

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle


X

CAP

LU0531552601

Nee

Nee

Nee


Categorie Classic Classic QD Omgezet naar Classic-DIS op 1 januari 2013 Classic H USD

geen




Prestatievergoeding




Classic

1,20 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic QD

1,20 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic H USD

1,20 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

N

1,20 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X


Adviesvergoeding: maximaal 0,15 % (excl. categorie X)


107 / 478

BNP Paribas L1 Convertible Bond Best Selection Europe afgekort tot BNPP L1 Convertible Bond Best Selection Europe Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic QD

5%

2%

geen

Classic H USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic H USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic QD’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic’: EUR, USD ‘Classic H USD’ USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, ‘Classic H USD’ en ‘I’ op 24 november 2008 onder de benaming ‘Bond Best Selection Convertible Europe’ door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’, ‘AH (USD)’ evenals ‘I’ van het subfonds ‘Europe Convertible Bond Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic-QD’ is geïntroduceerd op 24 november 2008. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Op 1 januari 2013 zal de categorie ‘Classic QD’ (die driemaandeliks dividenden uitkeert) worden omgezet naar de categorie ‘Classic-Distribution, die maandelijks dividenden zal uitkeren.


108 / 478

BNP Paribas L1 Convertible Bond Best Selection Europe afgekort tot BNPP L1 Convertible Bond Best Selection Europe Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


109 / 478

BNP Paribas L1 Convertible Bond World afgekort tot BNPP L1 Convertible Bond World Convertible Bond World


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in converteerbare obligaties of verwante effecten waarvan de onderliggende aandelen uitgegeven zijn door een vennootschap en in financiële derivaten die afgeleid zijn van dit type activa. De Beheerder zal een evenwicht nastreven tussen het obligatiekarakter van de converteerbare obligatie en de afhankelijkheid hiervan ten opzichte van het onderliggende aandeel. Op deze wijze zal het subfonds kunnen profiteren van de opbrengst die gegenereerd wordt door de obligaties, maar zal het tegelijk ook gevoelig zijn voor de evolutie van de onderliggende aandelen. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Na afdekking mag de blootstelling van het Subfonds aan andere valuta’s dan de euro niet meer dan 25 % bedragen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

9,34 %

9,33 %

5,68 %

-30,35 %

27,40 %

7,69 %

-5,88 %

Classic CHF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-8,89 %

Classic H CZK

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-6,86 %

Classic H PLN

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-39,57 %

29,10 %

9,91 %

-3,39 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

10,20 %

6,48 %

-29,89 %

28,30 %

8,44 %

-5,14 %

IH NOK

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-3,76 %

IH USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

9,16 %

-4,95 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

5,16 %

-30,76 %

26,52 %

7,00 %

-6,39 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




110 / 478

BNP Paribas L1 Convertible Bond World afgekort tot BNPP L1 Convertible Bond World Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic CHF Classic USD Classic USD Classic H CZK Classic H PLN

Klass e CAP DIS CAP CAP DIS CAP DIS

CAP

I

IH NOK

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

LU0194604442 LU0194604798 LU0757553333 LU0531554300 LU0531554482 LU0372936798 LU0293287909



Nee Jaarlijks Nee Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks


Nee

Institutionele beleggers en ICB's

Nee


LU0194605092

CAP

Ja

LU0531554649

Ja

Ja (1)

Ja (1)

IH USD

CAP

LU0317284874

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0194605258

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531554722

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757553846

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531554995

Ja

Nee

Nee


Minimumpartici patie (1) geen geen geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,20 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic CHF

1,20 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic USD

1,20 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic H CZK

1,20 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic H PLN

1,20 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

IH NOK

0,60 %

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

IH USD

0,60 %

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie


111 / 478

BNP Paribas L1 Convertible Bond World afgekort tot BNPP L1 Convertible Bond World Beheervergoeding (maximum)

Prestatievergoeding




N

1,20 %

Nee

0,60 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic CHF

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

Classic H CZK

5%

2%

geen

Classic H PLN

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

IH NOK

5%

2%

geen

IH USD

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ CZK voor de categorie ‘Classic H CZK’ NOK voor de categorie ‘IH NOK’ PLN voor de categorie ‘Classic H PLN’ USD voor de categorieën ‘Classic USD’ en ‘IH USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic USD’, ‘IH USD’: USD ‘Classic H CZK’: CZK ‘IH NOK’: NOK ‘Classic H PLN’: PLN: ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg.


112 / 478

BNP Paribas L1 Convertible Bond World afgekort tot BNPP L1 Convertible Bond World Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 8 september 2004 onder de benaming ‘Bond Convertible World’. De categorie ‘Classic H PLN’ is geïntroduceerd op 1 april 2007. De categorie ‘IH USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2007. De categorie ‘Classic H CZK’ is geïntroduceerd op 16 september 2010. De categorie ‘IH NOK’ is geïntroduceerd op 22 november 2010. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘Classic CHF’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in CHF van EUR 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


113 / 478

BNP Paribas L1 Diversified Active Click Balanced afgekort tot BNPP L1 Diversified Active Click Balanced Diversified Active Click Balanced


Beleggingsbeleid Dit subfonds streeft ernaar te beleggen in de obligatie- en aandelenmarkten, in geldmarktinstrumenten, in financiële derivaten, en in instellingen voor collectieve belegging die er op hun beurt naar streven voornamelijk te beleggen in de bovengenoemde activaklassen, en in ondergeschikte mate in liquiditeiten, teneinde een maximaal rendement te behalen, rekening houdend met het genomen risico. Daarnaast wordt de nadruk gelegd op een internationale diversificatie van de beleggingen. De beleggingen in schuldbewijzen van alle aard mogen niet meer dan 25 % van het vermogen bedragen, de beleggingen in andere ICBE’s of ICB's niet meer dan 10 % van het vermogen. Het risico hangt nauw samen met de percentages die belegd worden in de verschillende activaklassen. Zo zal het subfonds Diversified Active Click Stability, dat het laagste risiconiveau heeft van de subfondsen Diversified Active Click, dan ook voornamelijk belegd worden in effecten met laag risico van het type obligaties of met absoluut rendement, en slechts in mindere mate in aandelen. Het subfonds Diversified Active Click Balanced vertoont een hoger risiconiveau omdat het gemiddeld ongeveer in dezelfde mate belegd is in aandelen en in beleggingen met laag risico van het type obligaties of met absoluut rendement. Zijn doelstelling is de aandeelhouders in zekere mate te laten deelnemen aan de evolutie van de aandelen- en obligatiemarkten en tegelijkertijd, voor zover mogelijk, 70 % te behouden van de hoogste intrinsieke waarde die is geregistreerd sinds de introductie van het subfonds, voor zover deze waarde 5 % hoger ligt dan de IW van de introductiedatum of dan de laatste behouden IW. Het aldus behouden niveau kan nooit neerwaarts herzien worden. Het zal opwaarts herzien worden telkens als de inventariswaarde die op elke waarderingsdag berekend wordt 5 % hoger ligt dan de tot dan toe hoogste behouden inventariswaarde. Dit is wat bedoeld wordt met de term ‘klik’. De mogelijkheid bestaat dat deze doelstelling niet wordt bereikt en er kan dan ook geen enkele garantie worden geboden.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

15,18 %

5,56 %

3,32 %

-31,01 %

18,52 %

10,58 %

-2,41 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT



Categorieën van aandelen Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic N

CAP CAP

LU0183967859 LU0183968238

Ja Ja

Ja Ja

Nee Nee

Alle Alle

Privilege

CAP

LU0531994290

Ja

Ja

Nee

Alle

X

CAP

LU0531994373

Ja

Nee

Nee

Toegelaten


Minimumpart icipatie (1) geen geen EUR 1 miljoen per subfonds Beheerders: geen geen

114 / 478

BNP Paribas L1 Diversified Active Click Balanced afgekort tot BNPP L1 Diversified Active Click Balanced Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumpart icipatie (1)

beleggers (1) Naar keuze van de Raad van Bestuur.



Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,25 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen





Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 12 januari 2004 onder de benaming ‘Strategy Active Click Balanced’.


115 / 478

BNP Paribas L1 Diversified Active Click Balanced afgekort tot BNPP L1 Diversified Active Click Balanced De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


116 / 478

BNP Paribas L1 Diversified Active Click Stability afgekort tot BNPP L1 Diversified Active Click Stability Diversified Active Click Stability


Beleggingsbeleid Dit subfonds streeft ernaar te beleggen in de obligatie- en aandelenmarkten, in geldmarktinstrumenten, in financiële derivaten, en in instellingen voor collectieve belegging die er op hun beurt naar streven voornamelijk te beleggen in de bovengenoemde activaklassen, en in ondergeschikte mate in liquiditeiten, teneinde een maximaal rendement te behalen, rekening houdend met het genomen risico. Daarnaast wordt de nadruk gelegd op een internationale diversificatie van de beleggingen. De beleggingen in schuldbewijzen van alle aard mogen niet meer dan 25 % van het vermogen bedragen, de beleggingen in andere ICBE’s of ICB's niet meer dan 10 % van het vermogen. Het risico hangt nauw samen met de percentages die belegd worden in de verschillende activaklassen. Zo zal het subfonds Diversified Active Click Stability, dat het laagste risiconiveau heeft van de subfondsen Diversified Active Click, dan ook voornamelijk belegd worden in effecten met laag risico van het type obligaties of met absoluut rendement, en slechts in mindere mate in aandelen. Het subfonds Diversified Active Click Balanced vertoont een hoger risiconiveau omdat het gemiddeld ongeveer in dezelfde mate belegd is in aandelen en in beleggingen met laag risico van het type obligaties of met absoluut rendement. Zijn doelstelling is de aandeelhouders in zekere mate te laten deelnemen aan de evolutie van de aandelen- en obligatiemarkten en tegelijkertijd, voor zover mogelijk, 70 % te behouden van de hoogste intrinsieke waarde die is geregistreerd sinds de introductie van het subonds, voor zover deze waarde 5 % hoger ligt dan de IW van de introductiedatum of dan de laatste behouden IW. Het aldus behouden niveau kan nooit neerwaarts herzien worden. Het zal opwaarts herzien worden telkens als de inventariswaarde die op elke waarderingsdag berekend wordt 5 % hoger ligt dan de tot dan toe hoogste behouden inventariswaarde. Dit is wat bedoeld wordt met de term ‘klik’. De mogelijkheid bestaat dat deze doelstelling niet wordt bereikt en er kan dan ook geen enkele garantie worden geboden.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

10,59 %

3,03 %

2,16 %

-20,54 %

10,58 %

6,48 %

-0,85 %

N

NVT

NVT

NVT

9,93 %

2,23 %

1,52 %

-21,00 %

9,89 %

5,71 %

-1,52 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic N

CAP CAP

LU0183968741 LU0183969046

Ja Ja

Ja Ja

Nee Nee

Alle Alle

Privilege

CAP

LU0531994530

Ja

Ja

Nee

Alle


Minimumpart icipatie (1) geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

117 / 478

BNP Paribas L1 Diversified Active Click Stability afgekort tot BNPP L1 Diversified Active Click Stability Categori e X

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP

LU0531994613

Ja

Nee

Nee


geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,25 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen





Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 12 januari 2004 onder de benaming ‘Strategy Active Click Stability’.


118 / 478

BNP Paribas L1 Diversified Active Click Stability afgekort tot BNPP L1 Diversified Active Click Stability De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


119 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Balanced afgekort tot BNPP L1 Diversified World Balanced Diversified World Balanced


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in de obligatie- en aandelenmarkten, in geldmarktinstrumenten, in instellingen voor collectieve belegging die op hun beurt voornamelijk beleggen in de bovengenoemde activaklassen, en in ondergeschikte mate in liquiditeiten en financiële derivaten op dit type activa, teneinde een maximaal rendement te behalen, rekening houdend met het genomen risico. De nadruk ligt op internationale diversificatie van beleggingen. Het risico hangt nauw samen met de percentages die belegd worden in de verschillende activaklassen. De portefeuillesamenstelling zal dan ook worden afgestemd op de onderstaande activaklassewegingen. Minimale

Maximale

Aandelen:

25 %

75 %

Schuldeffecten:

25 %

75 %

Alternatieven:

0%

40 %

Liquide middelen:

0%

25 %

Beleggingen in ‘Alternatieven’ kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, indirecte grondstoffen, fondsen van hedgefondsen en volatiliteitsgebaseerde producten. Met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan de Beheerder de activaklassewegingen – binnen de vastgelegde percentages – aanpassen aan de marktomstandigheden en zijn voorspellingen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-7,22 %

14,88 %

6,00 %

15,92 %

5,04 %

2,75 %

-31,17 %

18,41 %

9,59 %

-7,14 %

I

NVT

NVT

6,78 %

16,94 %

5,90 %

3,95 %

-30,43 %

19,71 %

10,77 %

-6,10 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




120 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Balanced afgekort tot BNPP L1 Diversified World Balanced Categorieën van aandelen Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic

CAP DIS

LU0132151118 LU0132151464

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0159091536

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159091882

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531995693

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757554067

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531995776

Ja

Nee

Nee


Minimumpart icipatie (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,25 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




121 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Balanced afgekort tot BNPP L1 Diversified World Balanced Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 5 mei 1997 onder de benaming ‘Fortis Bank Lux Fund-Neutral’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: hernoemd tot ‘Fortis Fund-Neutral’ op 30 juni 1998, vervolgens tot ‘Fortis L Universal Fund-Balanced World’ op 30 september 1999 Inbreng op 2 november 2001 in de Vennootschap door vorming van het subfonds ‘Strategy Balanced World’ Absorptie op 18 augustus 2003 van het subfonds ‘Neutral’ van de sicav General Management Absorptie op 13 juli 2009 van het subfonds ‘Strategy Balanced USD’ van de Vennootschap Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


122 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Balanced afgekort tot BNPP L1 Diversified World Balanced De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


123 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Growth afgekort tot BNPP L1 Diversified World Growth Diversified World Growth


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in de obligatie- en aandelenmarkten, in geldmarktinstrumenten, in instellingen voor collectieve belegging die op hun beurt voornamelijk beleggen in de bovengenoemde activaklassen, en in ondergeschikte mate in liquiditeiten en financiële derivaten, teneinde een maximaal rendement te behalen, rekening houdend met het genomen risico. De nadruk ligt op internationale diversificatie van beleggingen. Het risico hangt nauw samen met de percentages die belegd worden in de verschillende activaklassen. De portefeuillesamenstelling zal dan ook worden afgestemd op de onderstaande activaklassewegingen. Minimale

Maximale

50 %

100 %

Schuldeffecten:

0%

50 %

Alternatieven:

0%

40 %

Liquide middelen:

0%

25 %

Aandelen:




2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-14,29 %

19,22 %

6,63 %

20,49 %

8,45 %

3,92 %

-37,11 %

25,91 %

11,23 %

-9,09 %

I

NVT

NVT

7,43 %

21,53 %

9,33 %

5,20 %

-36,39 %

27,34 %

12,48 %

-8,05 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




124 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Growth afgekort tot BNPP L1 Diversified World Growth Categorieën van aandelen Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic

CAP DIS

LU0132152439 LU0132152785

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0159092344

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159092427

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531997046

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757554570

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531997129

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,25 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




125 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Growth afgekort tot BNPP L1 Diversified World Growth Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 5 mei 1997 onder de benaming ‘Fortis Bank Lux Fund-Dynamic’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: hernoemd tot ‘Fortis Fund-Dynamic’ op 30 juni 1998 vervolgens ‘Fortis L Universal Fund-Growth World ‘ op 30 september 1999 Inbreng op 2 november 2001 in de Vennootschap door vorming van het subfonds ‘Strategy Growth World’ Absorptie op 18 augustus 2003 van het subfonds ‘Dynamic’ van de sicav General Management Absorptie op 13 juli 2009 van het subfonds ‘Strategy Growth’ van de Vennootschap Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd.


126 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Growth afgekort tot BNPP L1 Diversified World Growth Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


127 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World High Growth afgekort tot BNPP L1 Diversified World High Growth Diversified World High Growth


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in de obligatie- en aandelenmarkten, in geldmarktinstrumenten en in instellingen voor collectieve belegging die op hun beurt voornamelijk beleggen in de bovengenoemde activaklassen, en in financiële derivaten. De beleggingen in schuldbewijzen van alle aard mogen niet meer dan 15 % van het vermogen bedragen. Het risico hangt nauw samen met de percentages die belegd worden in de verschillende activaklassen. De portefeuillesamenstelling zal dan ook worden afgestemd op de onderstaande activaklassewegingen. Aandelen:

Minimale

Maximale

60 %

100 %

Schuldeffecten:

0%

15 %

Alternatieven:

0%

40 %

Liquide middelen:

0%

25 %




2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

6,25 %

24,55 %

10,50 %

2,01 %

-44,84 %

31,15 %

14,35 %

-11,76 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




128 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World High Growth afgekort tot BNPP L1 Diversified World High Growth Categorieën van aandelen Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic

CAP DIS

LU0161745210 LU0161745483

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0161745996

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0161745640

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531997558

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757554737

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531997632

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,25 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




129 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World High Growth afgekort tot BNPP L1 Diversified World High Growth Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 18 augustus 2003 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ onder de benaming ‘Strategy High Growth World’ door overname van het subfonds ‘Growth’ van de sicav General Management. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 18 augustus 2003. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


130 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Stability afgekort tot BNPP L1 Diversified World Stability Diversified World Stability


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in de obligatie- en aandelenmarkten, in geldmarktinstrumenten, in instellingen voor collectieve belegging die op hun beurt voornamelijk beleggen in de bovengenoemde activaklassen, en in ondergeschikte mate in liquiditeiten en financiële derivaten, teneinde een maximaal rendement te behalen, rekening houdend met het genomen risico. De nadruk ligt op internationale diversificatie van beleggingen. Het risico hangt nauw samen met de percentages die belegd worden in de verschillende activaklassen. De portefeuillesamenstelling zal dan ook worden afgestemd op de onderstaande activaklassewegingen. Minimale

Maximale

Aandelen:

0%

25 %

Schuldeffecten:

35 %

85 %

Alternatieven:

0%

40 %

Liquide middelen:

0%

25 %




2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-0,38 %

10,39 %

5,46 %

11,24 %

2,14 %

1,21 %

-20,86 %

11,55 %

7,11 %

-4,19 %

I

NVT

NVT

6,22 %

12,21 %

2,97 %

2,43 %

-20,02 %

12,78 %

8,26 %

-3,07 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




131 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Stability afgekort tot BNPP L1 Diversified World Stability Categorieën van aandelen Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic

CAP DIS

LU0132151621 LU0132152199

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0159093664

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159093748

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531998440

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757554901

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531998523

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 %

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




132 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Stability afgekort tot BNPP L1 Diversified World Stability Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 5 mei 1997 onder de benaming ‘Fortis Bank Lux Fund-Defensive’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: hernoemd tot ‘Fortis Fund-Defensive’ op 30 juni 1998 vervolgens ‘Fortis L Universal Fund-Stability World’ op 30 september 1999 Inbreng op 2 november 2001 in de Vennootschap door vorming van het subfonds ‘Strategy Stability World’ Absorptie op 18 augustus 2003 van de subfondsen ‘Defensive’ en ‘Conservative’ van de sicav General Management Absorptie op 13 juli 2009 van het subfonds ‘Strategy Stability USD’ van de Vennootschap Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


133 / 478

BNP Paribas L1 Diversified World Stability afgekort tot BNPP L1 Diversified World Stability De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


134 / 478

BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging afgekort tot BNPP L1 Equity Asia Emerging Equity Asia Emerging


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Aziatische opkomende landen (zijnde de Aziatische landen die voor 1 januari 1994 geen deel uitmaakten van de OESO) of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

58,28 %

14,31 %

-21,75 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-19,51 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

59,85 %

15,47 %

-20,88 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

57,07 %

13,47 %

-22,30 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0377072284 LU0377072441 LU0531564366 LU0531564440

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0377072953

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377073258

Ja

Ja

Nee

Alle


Minimumparti cipatie (1) geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen

135 / 478

BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging afgekort tot BNPP L1 Equity Asia Emerging Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


Privilege

CAP

LU0531564796

Ja

Ja

Nee

Alle

Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

X

CAP

LU0531564879

Ja

Nee

Nee


geen




Prestatievergoeding




Classic

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic EUR

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,75 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,75 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

1,00 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorie ‘Classic EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, GBP, SEK ‘Classic-DIS’: USD, NOK ‘Classic EUR’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘I’, ‘N’:EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg.


136 / 478

BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging afgekort tot BNPP L1 Equity Asia Emerging Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 24 november 2008 door inbreng van het subfonds ‘Asian Tigers Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW's worden vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


137 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Asia ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Asia ex-Japan Equity Best Selection Asia ex-Japan


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van een beperkt aantal bedrijven met hoofdzetel in Azië (behalve Japan) of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of hun mogelijkheden inzake winstgroei, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

16,99 %

40,41 %

51,12 %

-57,45 %

56,04 %

25,75 %

-18,12 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

18,25 %

41,84 %

52,52 %

-57,08 %

57,31 %

26,77 %

-17,37 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




138 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Asia ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Asia ex-Japan Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic USD Classic USD

CAP DIS CAP DIS

LU0095489554 LU0095490057 LU0531565504 LU0531565686

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0158990001

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158990266

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531565769

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757555544

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531565843

Ja

Nee

Nee


Minimumpartici patie (1) geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,75 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



139 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Asia ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Asia ex-Japan Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, SEK ‘Classic-DIS’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’: ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 15 maart 1999 onder de benaming ‘Interselex-Equity Best Selection Asia’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002 onder de benaming ‘Fortis L Fund Equity Best Selection Asia’. De categorieën ‘N’, ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De klasse ‘Classic USD-Capitalisation’ is op 24 augustus 2011 geïntroduceerd. De klasse ‘Classic USD-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Hernoemd tot ‘Fortis L Fund Equity Best Selection Asia’ op 30 september 1999 Absorptie op 20 juni 2001 van het subfonds ‘Asia Pacific Region Fund’ van de sicav Banque Belge Asset Management Fund Absorptie op 4 november 2002 van de sicav Fortis Azie Fonds Best Selection huidige benaming op 1 juli 2008 Absorptie op 21 maart 2011 van het subfonds ‘Equity Asia ex-Japan’ van de Vennootschap Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Asia ex-Japan’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


140 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Asia ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Asia ex-Japan Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


141 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Euro afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Euro Equity Best Selection Euro


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 75 % van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten die zijn uitgedrukt of worden genoteerd in euro van een beperkt aantal bedrijven die hun hoofdzetel in een van de lidstaten van de Europese Gemeenschap hebben en die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of hun mogelijkheden inzake winstgroei. Het saldo, dus tot 25 % van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-13,71 %

34,49 %

8,18 %

21,92 %

16,86 %

5,76 %

-40,28 %

29,40 %

6,57 %

-9,33 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic H CZK

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

9,21 %

23,19 %

18,07 %

6,95 %

-39,64 %

30,70 %

7,64 %

-8,36 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

5,43 %

NVT

28,36 %

5,81 %

-9,94 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




142 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Euro afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Euro Categorieën van aandelen Categorie


Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic USD Classic H CZK

CAP DIS CAP CAP

LU0090548479 LU0090547315 LU0531565926 LU0757556351

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee Nee

Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0158844521

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158844950

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531566148

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757556518

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531566221

Ja

Nee

Nee


geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic H CZK

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



143 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Euro afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Euro Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

Classic H CZK

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CZK voor de categorie ‘Classic H CZK’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic USD’: USD ‘Classic H CZK’: CZK ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 31 maart 1998 onder de benaming ‘Interselex-Equity Best Selection Asia’. De categorieën ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic H CZK’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in CZK van EUR 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel.


144 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Euro afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Euro Informatie over het verleden: Huidige naam van het subfonds sinds 30 september 1999 Absorptie op 12 februari 2007 van het subfonds ‘Equity Factor 1.3 Euro’ van de Vennootschap De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Euro’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


145 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Europe Equity Best Selection Europe


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 75 % van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van een beperkt aantal bedrijven die hun hoofdzetel in Europa hebben en die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of hun mogelijkheden inzake winstgroei. Het saldo, dus tot 25 % van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

23,09 %

13,93 %

0,63 %

-39,79 %

29,56 %

14,94 %

-6,68 %

Classic CHF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic HUF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

0,51 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

24,32 %

15,06 %

1,79 %

-39,17 %

30,83 %

16,02 %

-5,72 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




146 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Europe Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic CHF Classic CHF Classic HUF Classic USD

CAP DIS CAP DIS CAP CAP

LU0191755619 LU0191755882 LU0757556781 LU0831546246 LU0531976123 LU0531976396

Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks Nee Nee

Alle Alle Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0191756005

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0191756187

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531976552

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757557169

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531976719

Ja

Nee

Nee


Minimumparti cipatie (1) geen geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic CHF

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic HUF

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



147 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Europe Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic CHF

5%

2%

geen

Classic HUF

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ HUF voor de categorie ‘Classic HUF’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-DIS’: EUR, GBP ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic HUF’: HUF ‘Classic USD’: USD ‘N’, ‘Privilege’: EUR ‘Classic-CAP’, ‘I’, ‘X’: EUR, USD EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 14 mei 2004 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘I’. De categorie ‘Classic HUF’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 15 maart 2011. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 30 november 2012 (eerste Waarderingsdag). De categorie ‘Classic CHF’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in CHF van EUR 100,00 per aandeel.


148 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Europe De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Absorptie op 5 mei 2008 van het subfonds ‘Opportunities Income Europe’ van de Vennootschap Absorptie op 21 maart 2011 van het subfonds ‘Opportunities Europe’ van de Vennootschap Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Europe Alpha’ van de sicav PARVEST Absorptie op 3 december 2012 van het subfonds ‘Real Estate Securities Europe’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


149 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe ex-UK afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Europe ex-UK Equity Best Selection Europe ex-UK


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 75 % van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van een beperkt aantal bedrijven die hun hoofdzetel in Europa hebben, met uitzondering van het Verenigd Koninkrijk, en die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of hun mogelijkheden inzake winstgroei. Het saldo, dus tot 25 % van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

1,06 %

-37,64 %

30,01 %

11,33 %

-6,23 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

2,28 %

-36,95 %

31,34 %

12,38 %

-5,01 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT



Categorieën van aandelen Categori e Classic Classic

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0251282579 LU0251282736

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0251283031

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0253916596

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531566650

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757557326

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531566734

Ja

Nee

Nee


Minimumpartici patie (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



150 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe ex-UK afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Europe ex-UK Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘I’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 26 mei 2006 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘I’. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel.


151 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe ex-UK afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection Europe ex-UK De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: De naam van categorie ‘UK’ is op 1 juni 2012 gewijzigd in ‘Classic GBP-Distribution’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


152 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection USA Equity Best Selection USA


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van een beperkt aantal bedrijven met hoofdzetel in de Verenigde Staten of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of hun mogelijkheden inzake winstgroei, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-1,04 %

42,76 %

13,16 %

-0,52 %

14,50 %

10,28 %

-40,71 %

26,17 %

13,72 %

-5,34 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-2,15 %

Classic H CZK

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-5,93 %

Classic H EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

15,69 %

11,50 %

-40,12 %

27,44 %

14,82 %

-4,35 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




153 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection USA Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic EUR Classic H CZK Classic H EUR

CAP DIS CAP CAP CAP

LU0092590669 LU0092590230 LU0531567468 LU0531567625 LU0531567971

Ja Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee Nee Nee

Alle Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0158880830

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158881218

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531568193

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757557839

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531568359

Ja

Nee

Nee


Minimumpart icipatie (1) geen geen geen geen geen Equivalent in USD van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap PARVEST en BNP Paribas L1 (gecumuleerd bedrag). ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic EUR

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic H CZK

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic H EUR

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



154 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection USA Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

Classic H CZK

5%

2%

geen

Classic H EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CZK voor de categorie ‘Classic H CZK’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’ en ‘Classic H EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, USD ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’: EUR ‘Classic GBP’: GBP ‘Classic H CZK’: CZK ‘I’: EUR, USD ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 3 november 1998 onder de benaming ‘Interselex-Equity Best Selection USA’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘Classic H CZK’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 9 augustus 2011. De categorie ‘Classic H EUR’ is geïntroduceerd op 31 augustus 2012. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 5 maart 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel.


155 / 478

BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA afgekort tot BNPP L1 Equity Best Selection USA De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige naam van het subfonds sinds 30 september 1999 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


156 / 478

BNP Paribas L1 Equity China afgekort tot BNPP L1 Equity China Equity China


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in China, Hongkong of Taiwan, of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. De totale blootstelling van het subfonds (via zowel directe als indirecte beleggingen) aan Chinese A Aandelen (aandelen genoteerd in RMB aan de beurzen van Shanghai of Shenzen en die exclusief voorbehouden zijn voor particuliere Chinese beleggers) en Chinese B Aandelen (aandelen genoteerd in buitenlandse valuta’s aan de beurzen van Shanghai of Shenzen en die voorbehouden zijn voor particuliere Chinese beleggers) zal niet meer bedragen dan 10 % van zijn activa en momenteel belegt het subfonds niet direct in Chinese A aandelen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

9,99 %

49,32 %

56,54 %

-56,75 %

51,07 %

4,39 %

-22,47 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-20,25 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-53,33 %

52,66 %

5,49 %

-21,61 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

55,70 %

-57,06 %

49,95 %

3,63 %

-23,02 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




157 / 478

BNP Paribas L1 Equity China afgekort tot BNPP L1 Equity China Categorieën van aandelen Minimumpart icipatie (1)

Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0076717171 LU0076717502 LU0531569753 LU0531569837

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0158989417

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158989508

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531570090

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757558050

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531570173

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic EUR

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,75 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,75 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

1,00 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



158 / 478

BNP Paribas L1 Equity China afgekort tot BNPP L1 Equity China Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorie ‘Classic EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK, SEK ‘Classic-DIS’: ‘Classic EUR’: EUR ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’, ‘X’: USD ‘I’: USD, JPY Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 9 juni 1997 onder de benaming ‘INTERSELEX Equity-INTERSELEX Greater China’. De categorieën ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002 onder de benaming ‘Equity Greater China’. De klasse ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: omvorming tot ‘Interselex-Equity Greater China’ op 4 mei 1998 hernoemd tot ‘Fortis L Fund Equity Greater China’ op 30 september 1999 Huidige naam van het subfonds sinds 1 juli 2008 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘China Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds


159 / 478

BNP Paribas L1 Equity China afgekort tot BNPP L1 Equity China De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity China’ van de sicav PARVEST Absorptie op 9 juli 2012 van het subfonds ‘Equity China B’ van de sicav Primera Fund Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


160 / 478

BNP Paribas L1 Equity Euro afgekort tot BNPP L1 Equity Euro Equity Euro


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 75 % van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten die zijn uitgedrukt of worden genoteerd in euro, van bedrijven die hun hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Unie hebben. Het saldo, dus tot 25 % van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-20,30 %

26,17 %

7,75 %

23,46 %

17,71 %

8,64 %

-44,16 %

28,02 %

4,10 %

-10,80 %

I

NVT

27,80 %

8,73 %

24,62 %

18,82 %

9,81 %

-43,54 %

29,59 %

5,37 %

-9,70 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0087045034 LU0087045117

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0158091164

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158087725

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531757754

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757558308

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531757838

Ja

Nee

Nee


Minimumparticipat ie (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



161 / 478

BNP Paribas L1 Equity Euro afgekort tot BNPP L1 Equity Euro Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 %

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen





Waarderingsdag (D)




Notering: geen


162 / 478

BNP Paribas L1 Equity Euro afgekort tot BNPP L1 Equity Euro Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 4 maart 1998 onder de benaming ‘Interselex-Equity Euro’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 2 november 2012. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 30 september 1999 Absorptie op 2 november 2001 van het subfonds ‘Equity Belgium’ van de sicav Fortis L Universal Fund Absorptie op 4 november 2002 van het subfonds ‘Equity High Yield Euro’ van de Vennootschap Absorptie op 3 november 2003 van de subfondsen ‘Equity France’, ‘Equity Germany’, ‘Equity Greece’, ‘Equity Italy’ en ‘Equity Spain’ van de Vennootschap Absorptie op 13 juli 2009 van het subfonds ‘Equity Fundamental 130/30 Euro’ van de Vennootschap Fusie op 19 maart 2012 van de klasse ‘Classic-Distribution PM/RV<1/1/94’ in de klasse ‘Classic-Distribution’. Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


163 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Equity Europe


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 75 % van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Europa. Het saldo, dus tot 25 % van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-19,90 %

20,18 %

4,56 %

23,53 %

14,86 %

3,36 %

-45,96 %

30,34 %

11,23 %

-7,32 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

5,54 %

24,71 %

15,99 %

4,46 %

-45,39 %

31,87 %

12,54 %

-6,21 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

29,41 %

10,46 %

-7,96 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP

LU0010012721 LU0176506888 LU0531757911

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0158838390

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158838473

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531758133

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757558563

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531758216

Ja

Nee

Nee


Minimumpartici patie (1) geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



164 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 %

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK, SEK ‘Classic-DIS’: ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen


165 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 15 september 1987 onder de benaming ‘INTERSELEX Europa’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De klasse ‘Classic-New Distri’ is geïntroduceerd op 3 november 2003. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 17 november 2008 onder de benaming ‘P’ door absorptie van de klasse ‘D’ van het subfonds ‘Europe Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 17 september 2012. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Equity Europe’ Huidige benaming op 30 september 1999 Absorptie op 2 november 2001 van het subfonds ‘Equity Europe’ van de sicav Fortis L Universal Fund Absorptie op 18 augustus 2003 van het subfonds ‘Growth Europe’ van de sicav General Management Absorptie op 3 november 2003 van de subfondsen ‘Equity Scandic’, ‘Equity UK’, ‘Equity Switzerland’ en ‘Equity Europe Opportunities’ van de Vennootschap Absorptie op 28 november 2005 van de sicav Eufinvest Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Europe Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Fusie op 19 maart 2012 van de categorie ‘Classic-Distribution’ in de categorie ‘Classic-New Distri’, die zijn naam wijzigt in ‘Classic-Distribution’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


166 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Consumer Durables Equity Europe Consumer Durables


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sectoren van de duurzame consumptiegoederen, vrije tijd en media en in verwante sectoren, met hoofdzetel in Europa, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.



2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-20,98 %

23,21 %

6,47 %

19,77 %

18,66 %

-0,81 %

-41,00 %

30,20 %

34,95 %

-13,33 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-12,90 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0123340951 LU0123341256

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0159055143

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159055572

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531570413

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757558720

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle


Minimumparticipa tie (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

167 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Consumer Durables Categori e X

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumparticipa tie (1)

CAP

LU0531570504

Ja

Nee

Nee


geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen

Classic


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘N’, ‘X’: EUR, USD ‘I’, ‘Privilege’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)





168 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Consumer Durables Notering: geen


169 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Consumer Durables Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 12 maart 2001 onder de benaming ‘Equity Consumer Durables Europe’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 25 oktober 2010. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


170 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Consumer Goods Equity Europe Consumer Goods


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de consumptiegoederen en verwante sectoren, met hoofdzetel in Europa, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.



2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-8,99 %

10,78 %

8,42 %

17,65 %

19,74 %

13,04 %

-33,27 %

33,18 %

16,06 %

4,22 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-33,74 %

32,11 %

15,24 %

3,49 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0119118205 LU0119119195

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0159030401

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159030666

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531571494

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757559025

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle


Minimumparticipa tie (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

171 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Consumer Goods Categori e X

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumparticipa tie (1)

CAP

LU0531571650

Ja

Nee

Nee


geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen

Classic


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘X’: EUR, USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)





172 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Consumer Goods Notering: geen


173 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Consumer Goods Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 12 maart 2001 onder de benaming ‘Equity Consumer Goods Europe’. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 10 april 2007 onder de benaming ‘P’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


174 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Emerging afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Emerging Equity Europe Emerging


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Europese opkomende landen (zijnde de Europese landen die voor 1 januari 1994 geen deel uitmaakten van de OESO, en Turkije) of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Sommige markten worden momenteel niet beschouwd als gereglementeerde markten: directe beleggingen op deze markten zijn beperkt tot 10 % van het nettovermogen. Rusland is een van deze niet-gereglementeerde markten, met uitzondering van de Russian Trading System Stock Exchange (‘RTS Stock Exchange’) en de Moscow Interbank Currency Exchange (‘MICEX’), die beschouwd worden als gereglementeerde Russische markten en waarin voor meer dan 10 % van het nettovermogen direct belegd kan worden.

Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: • Transactierisico en bewaarrisico • Risico's met betrekking tot opkomende markten Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's.


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

55,57 %

67,22 %

21,34 %

73,61 %

25,22 %

20,86 %

-67,13 %

82,41 %

20,59 %

-25,21 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

26,22 %

21,88 %

-66,79 %

84,31 %

21,84 %

-24,35 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

19,97 %

-67,38 %

81,06 %

19,71 %

-25,74 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




175 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Emerging afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Emerging Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0088339741 LU0088340160 LU0531758489 LU0531758562

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0158839877

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158840297

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531758646

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757559371

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531758729

Ja

Nee

Nee


Minimumpartic ipatie (1) geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,75 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,75 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

1,00 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



176 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Emerging afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Emerging Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK, SEK ‘Classic-DIS’: EUR, USD, PLN ‘Classic USD’: USD ‘I’:EUR, USD ‘N’, ‘X’, ‘Privilege’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 1 juni 1998 onder de benaming ‘Interselex-Equity Europe Emerging. De categorieën ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 30 september 1999 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Eastern Europe Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Europe Emerging’ van de sicav PARVEST


177 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Emerging afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Emerging Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


178 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Energy afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Energy Equity Europe Energy


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de energie en in verwante sectoren, met hoofdzetel in Europa, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.

Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: • Risico's met betrekking tot opkomende markten Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's.


2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

18,77 %

45,55 %

36,29 %

51,66 %

16,44 %

15,26 %

-49,10 %

53,96 %

21,89 %

-5,58 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

53,17 %

17,64 %

16,48 %

-48,56 %

55,50 %

23,09 %

-4,60 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




179 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Energy afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Energy Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0123341413 LU0123341504 LU0531572112 LU0531572203

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159053361

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159053791

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531572385

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757559538

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531572468

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



180 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Energy afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Energy Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Classic USD’: USD ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.

Handelsdatum van orders Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 13 februari 2001 onder de benaming ‘Equity Energy Europe’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 29 februari 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


181 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Energy afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Energy De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


182 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Finance afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Finance Equity Europe Finance


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de financiële sector en in verwante sectoren, met hoofdzetel in Europa, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.



2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-13,23 %

28,09 %

9,47 %

25,96 %

19,83 %

-12,85 %

-56,46 %

35,53 %

-5,69 %

-25,74 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-11,86 %

56,01 %

37,05 %

-4,67 %

-28,04 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




183 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Finance afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Finance Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP

LU0119119351 LU0119119781 LU0531758992

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159031045

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159031391

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531759297

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757559702

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531759370

Ja

Nee

Nee


Minimumparticipa tie (1) geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’


184 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Finance afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Finance Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘Classic USD’: USD ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 7 december 2000 onder de benaming ‘Equity Finance Europe’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘N’ zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Europe Finance’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd.


185 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Finance afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Finance Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


186 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Growth afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Growth Equity Europe Growth


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 75 % van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die volgens het beheerteam kunnen bogen op een groeipotentieel dat hoger ligt dan het gemiddelde en/of een relatief stabiele winstgroei en die hun hoofdzetel hebben in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van de landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking. Bij de beslissingen over spreiding en effectenselectie tracht de Beheerder een gediversifieerde positie te verkrijgen in verschillende sectoren en emittenten om het risico te beperken. Het saldo, dus tot 25 % van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

31,40 %

16,70 %

-6,50 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-8,03 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

32,66 %

17,93 %

-5,53 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

30,43 %

15,92 %

-7,16 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




187 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Growth afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Growth Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP

LU0375761581 LU0375761664 LU0531760626

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0375761821

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0375762399

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531760972

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757559967

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531761194

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




188 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Growth afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Growth Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, SEK ‘Classic-DIS’: ‘Classic USD’: USD ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’:EUR ‘I’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.





Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic-Distribution’ op 28 augustus 2008 onder de benaming ‘Equity Growth Europe’ door inbreng van het subfonds ‘ABN AMRO Trans Europe Fund’ van de sicav naar Nederlands recht ABN AMRO Equity Umbrella Fund N.V. De categorieën ‘Classic-Cap’, ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) zijn geïntroduceerd op 24 november 2008 door inbreng van de klassen ‘A’, ‘I’ en ‘D’ van het subfonds ‘Europe Equity Growth Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 15 juli 2011. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 3 oktober 2012. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Europe Growth’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd.


189 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Growth afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Growth Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


190 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Health Care afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Health Care Equity Europe Health Care


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de gezondheidszorg en in verwante sectoren, met hoofdzetel in Europa, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

23,05 %

11,33 %

-3,20 %

-2360 %

17,95 %

6,68 %

10,65 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-2,18 %

-22,82 %

19,07 %

7,74 %

11,81 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




191 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Health Care afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Health Care Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP

LU0119119864 LU0119120441 LU0531761608

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159031557

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159031805

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531761863

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757560114

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531761947

Ja

Nee

Nee


Minimumpartic ipatie (1) geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



192 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Health Care afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Health Care Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 23 november 2000 onder de benaming ‘Equity Pharma Europe’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: hernoemd tot ‘Equity Health Care Europe’ op 1 juli 2008 Huidige benaming op 1 september 2010


193 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Health Care afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Health Care Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


194 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Industrials afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Industrials Equity Europe Industrials


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de industriesector en in verwante sectoren, met hoofdzetel in Europa, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.



2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-7,50 %

48,00 %

15,00 %

35,38 %

23,63 %

6,31 %

-50,26 %

39,70 %

30,31 %

-16,41 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

41,11 %

31,58 %

-22,26 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




195 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Industrials afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Industrials Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0123168287 LU0123168527 LU0531765260 LU0531765344

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159053874

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159054096

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531765427

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757560387

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531765690

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie


196 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Industrials afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Industrials Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘I’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.





Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 2 februari 2001 onder de benaming ‘Equity Industrials Europe’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


197 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Industrials afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Industrials De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


198 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Materials afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Materials Equity Europe Materials


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de materialen (dus onder andere bouwmaterialen, verpakkingsmaterialen, chemische basisproducten, metalen, bosbouwproducten, papier...) en in verwante sectoren, met hoofdzetel in Europa, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

9,17 %

31,55 %

16,07 %

34,81 %

30,42 %

21,17 %

-54,08 %

66,93 %

19,05 %

-22,10 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-53,60 %

68,54 %

20,24 %

-21,23 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




199 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Materials afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Materials Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0123341769 LU0123342064 LU0531767472 LU0531767555

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159054336

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159054682

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531767639

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757560544

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531767712

Ja

Nee

Nee


Minimumparticip atie (1) geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie


200 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Materials afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Materials Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’: EUR ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.





Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 13 februari 2001 onder de benaming ‘Equity Materials Europe’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


201 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Materials afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Materials De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


202 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Technology afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Technology Equity Europe Technology


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de technologiesector en in verwante sectoren, met hoofdzetel in Europa, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.



2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-44,08 %

43,89 %

-4,63 %

17,75 %

3,29 %

-14,04 %

-46,19 %

37,02 %

25,25 %

-14,03 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




203 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Technology afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Technology Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0119121928 LU0119122496 LU0531772555 LU0531772639

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159032449

Ja

Ja (1)

Nee

Institutionele beleggers en CI’s

N

CAP

LU0159032795

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531772712

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757561781

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531772803

Ja

Nee

Nee





Beheervergoedi ng (maximum)

Prestatievergoeding

Distributieverg oeding (maximum)


Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X




Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



204 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Technology afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Technology Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-DIS’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Classic-CAP’, ‘I’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.





Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 30 november 2000 onder de benaming ‘Equity Technology Europe’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


205 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Technology afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Technology De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


206 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Telecom afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Telecom Equity Europe Telecom


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de telecommunicatiesector en in verwante sectoren, met hoofdzetel in Europa, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.



2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-2,64 %

42,72 %

15,29 %

7,23 %

21,07 %

14,77 %

-37,48 %

25,06 %

11,33 %

-8,16 %

I

NVT

NVT

NVT

8,44 %

22,30 %

16,00 %

-36,86 %

26,26 %

12,45 %

-7,22 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




207 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Telecom afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Telecom Categorieën van aandelen Categori e

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic

CAP DIS

LU0119122900 LU0119123114

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0159033173

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159033330

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531773793

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757561948

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531773876

Ja

Nee

Nee


Minimumpartic ipatie (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen

Classic


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘N’: EUR, USD ‘I’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR


208 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Telecom afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Telecom Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 12 maart 2001 onder de benaming ‘Equity Telecom Europe’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


209 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Utilities afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Utilities Equity Europe Utilities


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de nutsvoorzieningen en in verwante sectoren, met hoofdzetel in Europa, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.



2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

18,46 %

48,28 %

28,10 %

28,56 %

37,57 %

16,03 %

-37,21 %

9,98 %

-1,44 %

-14,40 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

17,21 %

-36,49 %

11,10 %

-0,48 %

-13,49 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




210 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Utilities afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Utilities Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0119123387 LU0119123460 LU0531775145 LU0531775228

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159052637

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159053288

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531775574

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757562169

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531775657

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds


211 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Utilities afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Utilities USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.





Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 1 februari 2001 onder de benaming ‘Equity Utilities Europe’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd.


212 / 478

BNP Paribas L1 Equity Europe Utilities afgekort tot BNPP L1 Equity Europe Utilities Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


213 / 478

BNP Paribas L1 Equity Germany afgekort tot BNPP L1 Equity Germany Equity Germany


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Duitsland of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van welke aard ook niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de limiet van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE’s of ICB’s. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

21,63 %

16,04 %

-16,07 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

20,71 %

15,19 %

-16,68 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




214 / 478

BNP Paribas L1 Equity Germany afgekort tot BNPP L1 Equity Germany Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0377077325 LU0377077838 LU0531759883 LU0531759966

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0381886588

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0381891588

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531760030

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757562326

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531760113

Ja

Nee

Nee


Minimumparticipa tie (1) geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



215 / 478

BNP Paribas L1 Equity Germany afgekort tot BNPP L1 Equity Germany Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, SEK ‘Classic-DIS’, ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: ‘Classic USD’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.





Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic-Cap’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 24 november 2008 door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘D’ van het subfonds ‘Germany Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De klasse ‘Classic-Distribution’ is geïntroduceerd op 4 augustus 2010. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 24 november 2008. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Germany’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


216 / 478

BNP Paribas L1 Equity Germany afgekort tot BNPP L1 Equity Germany De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


217 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend Pacific afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend Pacific Equity High Dividend Pacific


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die volgens het beheerteam kunnen bogen op een dividendopbrengst die hoger ligt dan het gemiddelde van de markten in de Pacific-regio, met hoofdzetel in de Pacific-regio of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

41,45 %

32,75 %

-15,49 %

Classic MD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic CHF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-17,81 %

Classic SGD MD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

33,80 %

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




218 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend Pacific afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend Pacific Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic MD Classic CHF Classic USD Classic USD Classic SGD MD

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS DIS CAP CAP DIS DIS

LU0377081350 LU0377081780 LU0757562672 LU0757562839 LU0531762911 LU0531763059 LU0757563050



Nee Jaarlijks Maandelijks Nee Nee Jaarlijks Maandelijks



I

CAP

LU0377082325

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377082754

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531763133

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757563217

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531763216

Ja

Nee

Nee


geen geen geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic MD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic CHF

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic SGD MD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,75 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



219 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend Pacific afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend Pacific Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic MD

5%

2%

geen

Classic CHF

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

Classic SGD MD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ SGD voor de categorie ‘Classic SGD MD’ USD voor de categorieën ‘Classic MD’ en ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, USD ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic MD’ en ‘Classic USD’: USD ‘Classic SGD MD’: SGD: ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen


220 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend Pacific afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend Pacific Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 24 november 2008 door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’ van het subfonds ‘Asia Pacific High Dividend Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 21 augustus 2012. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘Classic CHF’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in CHF van EUR 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic MD’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic H SGD MD’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op SGD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


221 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend USA Equity High Dividend USA


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die volgens het beheerteam kunnen bogen op een dividendopbrengst die hoger ligt dan het gemiddelde van de markten in de Verenigde Staten, met hoofdzetel in de Verenigde Staten of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

10,60 %

14,26 %

7,03 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

11,30 %

Classic H EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

10,52 %

13,58 %

11,33 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

11,66 %

15,33 %

8,16 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

9,76 %

13,44 %

6,30 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




222 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend USA Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic EUR Classic EUR Classic H EUR Classic H EUR

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS CAP DIS CAP DIS

LU0377083059 LU0377083307 LU0531763307 LU0531763489 LU0377083646 LU0377084024

Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks


I

CAP

LU0377084701

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377085344

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531763562

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757563480

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531763646

Ja

Nee

Nee


Minimumparticip atie (1) geen geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic EUR

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic H EUR

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X


Adviesvergoeding: maximaal 0,15 % (excl. categorie X)


223 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend USA Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

Classic H EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’ en ‘Classic H EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: ‘Classic-DIS’:USD ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’: EUR ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic-Cap’, ‘Classic H EUR’, ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 24 november 2008 door inbreng van de klassen ‘A’; ‘AH (EUR)’ en ‘BH (EUR)’; ‘I’ evenals ‘D’ van het subfonds ‘US Equity Select Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘Classic Distribution’ is geïntroduceerd op 24 november 2008. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW's worden vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’


224 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend USA Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


225 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend World afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend World Equity High Dividend World


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die volgens het beheerteam kunnen bogen op een dividendopbrengst die hoger ligt dan het gemiddelde van de markten, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

18,95 %

8,42 %

-4,86 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic H USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

21,26 %

9,27 %

-3,60 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

22,26 %

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




226 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend World afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend World Categorieën van aandelen Klass e CAP DIS CAP DIS CAP DIS

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

LU0377085773 LU0377086078 LU0531763729 LU0531763992 LU0377086318 LU0377086748

Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks


I

CAP

LU0377087399

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377087985

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531764024

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757563647

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531764297

Ja

Nee

Nee


Categorie Classic Classic Classic USD Classic USD Classic H USD Classic H USD

Minimumparti cipatie (1) geen geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



Taxe d’abonnement


Prestatievergoeding



Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic H USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X

(1)



227 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend World afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend World Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

Classic H USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorieën ‘Classic USD’ en ‘Classic H USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, USD ‘Classic USD’, ‘Classic H USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’, ‘X’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘Classic H USD’ op 24 november 2008 door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’; ‘AH (USD)’ en ‘BH (USD)’ van het subfonds ‘Global High Dividend Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 24 november 2008. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven.


228 / 478

BNP Paribas L1 Equity High Dividend World afgekort tot BNPP L1 Equity High Dividend World Informatie over het verleden: geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


229 / 478

BNP Paribas L1 Equity India afgekort tot BNPP L1 Equity India Equity India


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in India of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

85,90 %

20,94 %

-32,13 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-30,53 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

87,77 %

22,18 %

-31,36 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

84,54 %

20,03 %

-32,61 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0377088363 LU0377088959 LU0531764370 LU0531764453

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0377089502

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377089684

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531764537

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757563993

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle


Minimumparticipati e (1) geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds

230 / 478

BNP Paribas L1 Equity India afgekort tot BNPP L1 Equity India Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Nee


Minimumparticipati e (1) Beheerders: geen

CAP

X

LU0531764610

Ja

Nee

geen




Prestatievergoeding




Classic

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic EUR

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,75 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,75 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

1,00 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorie ‘Classic EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK, SEK ‘Classic-DIS’: EUR, USD, GBP ‘Classic EUR’: EUR ‘I’, ‘Privilege’, ‘X’: USD ‘N’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders


Berekenings- en publicatiedatum IW


Vereffeningsdatum van orders

231 / 478

BNP Paribas L1 Equity India afgekort tot BNPP L1 Equity India Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 24 november 2008 door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’; ‘I’ evenals ‘D’ van het subfonds ‘India Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity India’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


232 / 478

BNP Paribas L1 Equity Indonesia afgekort tot BNPP L1 Equity Indonesia Equity Indonesia


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Indonesië of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-61,16 %

143,64 %

45,80 %

-2,90 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-1,73 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-60,81 %

146,33 %

47,40 %

-1,82 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-3,75 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0291299674 LU0291300191 LU0531764701 LU0531764966

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0291300431

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0291300605

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531765005

Ja

Ja

Nee

Alle


Minimumparticipatie (1)

geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

233 / 478

BNP Paribas L1 Equity Indonesia afgekort tot BNPP L1 Equity Indonesia Categorie

Minimumparticipatie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Privilege

DIS

LU0757564298

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle


X

CAP

LU0531765187

Ja

Nee

Nee


geen

(1)




Prestatievergoeding




Classic

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic EUR

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,75 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,75 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

1,00 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorie ‘Classic EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK ‘Classic-DIS’: ‘Classic EUR’: EUR ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD ‘I’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg.


234 / 478

BNP Paribas L1 Equity Indonesia afgekort tot BNPP L1 Equity Indonesia Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 28 maart 2007 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘I’. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 oktober 2012. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -

verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden;

-

in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en

-

het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.

De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


235 / 478

BNP Paribas L1 Equity Netherlands afgekort tot BNPP L1 Equity Netherlands Equity Netherlands


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Nederland of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking.



2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-27,07 %

13,56 %

4,71 %

28,88 %

14,52 %

3,78 %

-50,16 %

36,53 %

9,49 %

-12,55 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0043962355 LU0270761140

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0158854678

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158858588

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531768959

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757564454

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531769098

Ja

Nee

Nee



geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



236 / 478

BNP Paribas L1 Equity Netherlands afgekort tot BNPP L1 Equity Netherlands Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding

Distributieverg oeding (maximum)


Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X




Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen





Waarderingsdag (D)




Notering: geen


237 / 478

BNP Paribas L1 Equity Netherlands afgekort tot BNPP L1 Equity Netherlands Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 1 maart 1993 onder de benaming ‘G-Equity Fund-G-Dutch Equity’. De categorie ‘Classic-New Distri’ is geïntroduceerd op 1 oktober 2006. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 2 november 2012. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Equity Netherlands’ Huidige benaming op 30 september 1999 Fusie op 19 maart 2012 van de categorie ‘Classic-Distribution’ in de categorie ‘Classic-New Distri’, die zijn naam wijzigt in ‘Classic-Distribution’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




238 / 478

BNP Paribas L1 Equity Pacific ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Equity Pacific ex-Japan Equity Pacific ex-Japan


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in de Pacific-regio (behalve Japan), of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

21,29 %

28,32 %

-49,46 %

62,15 %

23,21 %

-16,97 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

23,45 %

29,14 %

-49,15 %

63,39 %

24,26 %

-16,23 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP

LU0230103136 LU0230103300 LU0531769171

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0230103482

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0230103649

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531769411

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757564611

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531769502

Ja

Nee

Nee




geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen

239 / 478

BNP Paribas L1 Equity Pacific ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Equity Pacific ex-Japan (1) Naar keuze van de Raad van Bestuur.



Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,75 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen


240 / 478

BNP Paribas L1 Equity Pacific ex-Japan afgekort tot BNPP L1 Equity Pacific ex-Japan Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ’I’ op 29 september 2005 onder de benaming ‘Equity Pacific’. De klasse ‘Classic USD-Capitalisation’ is op 18 augustus 2011 geïntroduceerd. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 2 november 2012. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: huidige benaming op 1 juli 2008 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




241 / 478

BNP Paribas L1 Equity Russia afgekort tot BNPP L1 Equity Russia Equity Russia


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Rusland of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Sommige markten worden momenteel niet beschouwd als gereglementeerde markten: directe beleggingen op deze markten zijn beperkt tot 10 % van het nettovermogen. Rusland is een van deze niet-gereglementeerde markten, met uitzondering van de Russian Trading System Stock Exchange (‘RTS Stock Exchange’) en de Moscow Interbank Currency Exchange (‘MICEX’), die beschouwd worden als gereglementeerde Russische markten en waarin voor meer dan 10 % van het nettovermogen direct belegd kan worden.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-72,00 %

143,13 %

38,25 %

-23,23 %

Classic GBP

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

33,18 %

-25,15 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-25,69 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-71,71 %

136,70 %

39,63 %

-22,39 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

132,39 %

37,23 %

-23,80 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




242 / 478

BNP Paribas L1 Equity Russia afgekort tot BNPP L1 Equity Russia Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic GBP Classic USD Classic USD

CAP DIS DIS CAP DIS

LU0269742168 LU0269742325 LU0269742598 LU0531769684 LU0531769767

Ja Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Jaarlijks Nee Jaarlijks

Alle Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0269742671

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0269742754

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531769841

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757564884

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531769924

Ja

Nee

Nee


Minimumpartici patie (1) geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic GBP

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,75 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,75 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

1,00 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic GBP

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



243 / 478

BNP Paribas L1 Equity Russia afgekort tot BNPP L1 Equity Russia Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds GBP voor de categorie ‘Classic GBP’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK ‘Classic-DIS’: EUR, PLN ‘Classic GBP’: GBP ‘Classic USD’: USD ‘I’: EUR, USD ‘Privilege’, ‘N’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 februari 2007 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘I’. De klasse ‘Classic GBP-Distribution’ is geïntroduceerd op 30 maart 2007 onder de benaming ‘UK’. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 17 november 2008 onder de benaming ‘P’ door absorptie van de klasse ‘D’ van het subfonds ‘Russia Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 27 augustus 2012. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Russia Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ De naam van categorie ‘UK’ is op 1 juni 2012 gewijzigd in ‘Classic GBP-Distribution’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


244 / 478

BNP Paribas L1 Equity Russia afgekort tot BNPP L1 Equity Russia Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




245 / 478

BNP Paribas L1 Equity Turkey afgekort tot BNPP L1 Equity Turkey Equity Turkey


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in Turkije of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

-9,91 %

52,14 %

-63,77 %

100,84 %

26,10 %

-33,16 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-35,23 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

9,14 %

53,39 %

-63,44 %

102,99 %

24,47 %

-32,40 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

50,95 %

-64,02 %

99,35 %

25,15 %

-33,64 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0212963259 LU0212963689 LU0531774338 LU0531774411

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0212964141

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0212964570

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531774502

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757565006

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531774684

Ja

Nee

Nee





246 / 478

BNP Paribas L1 Equity Turkey afgekort tot BNPP L1 Equity Turkey (1) Naar keuze van de Raad van Bestuur.



Prestatievergoeding




Classic

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,75 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,75 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

1,00 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’: EUR, USD, PLN ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)





247 / 478

BNP Paribas L1 Equity Turkey afgekort tot BNPP L1 Equity Turkey Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 8 maart 2005 geïntroduceerd in de categorie ‘I’ en op 11 april 2005 in de categorieën ‘Classic’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’). De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 18 juli 2011. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Turkey’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




248 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Core afgekort tot BNPP L1 Equity USA Core Equity USA Core


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van een geconcentreerd aantal geselecteerde bedrijven (naar, maar niet beperkt tot, criteria inzake grote kapitalisatie) met hoofdzetel in de Verenigde Staten of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. De aldus bepaalde activa zullen voornamelijk in USD worden belegd.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-6,81 %

29,50 %

5,62 %

0,77 %

13,26 %

7,18 %

-39,41 %

22,71 %

13,02 %

-2,06 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

1,25 %

I

NVT

NVT

5,67 %

1,79 %

14,34 %

8,30 %

-38,80 %

24,23 %

14,37 %

-0,88 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




249 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Core afgekort tot BNPP L1 Equity USA Core Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0116160465 LU0116160549 LU0531774767 LU0531774841

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0158988799

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158989177

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531774924

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757565261

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531775061

Ja

Nee

Nee







Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic EUR

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 %

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorie ‘Classic EUR’


250 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Core afgekort tot BNPP L1 Equity USA Core Waarderingsvaluta: ‘Classic’, ‘N’, ‘Privilege’: USD ‘I’, ‘X’: EUR, USD ‘Classic EUR’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STPorders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor nietSTP-orders.





Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 10 februari 1999 onder de benaming ‘Fortis Fund-Equity North America’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 27 mei 2011. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: hernoemd tot ‘Fortis L Universal Fund-Equity North America’ op 30 september 1999 Inbreng op 2 november 2001 in de Vennootschap door vorming van het huidige subfonds met de naam ‘Equity USA’ Huidige naam sinds 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


251 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Core afgekort tot BNPP L1 Equity USA Core De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


252 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Growth afgekort tot BNPP L1 Equity USA Growth Equity USA Growth


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in sectoren die lijken te beschikken over een bovengemiddeld groeipotentieel en een relatief stabiele winstgroei en waarvan de hoofdzetel gevestigd is in de Verenigde Staten, of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Bij de beslissingen over spreiding en effectenselectie tracht de Beheerder een gediversifieerde positie te verkrijgen in verschillende sectoren en emittenten om het risico te beperken. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, op de Canadese markten niet meer dan 10 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

36,35 %

14,21 %

-2,85 %

Classic CHF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

0,45 %

Classic H CZK

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic H EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

37,64 %

15,30 %

-1,83 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

35,34 %

13,35 %

-3,55 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




253 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Growth afgekort tot BNPP L1 Equity USA Growth Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic CHF Classic EUR Classic H CZK Classic H EUR

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS CAP CAP CAP CAP

LU0377078216 LU0377078646 LU0757565428 LU0531761277 LU0831546329 LU0377079297

Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee Nee Nee Nee


I

CAP

LU0377080204

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377080972

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531761434

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757565931

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531761517

Ja

Nee

Nee


Minimumparticipat ie (1) geen geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic CHF

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic EUR

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic H CZK

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic H EUR

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



254 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Growth afgekort tot BNPP L1 Equity USA Growth Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic CHF

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

Classic H CZK

5%

2%

geen

Classic H EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ CZK voor de categorie ‘Classic H CZK’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’ en ‘Classic H EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, SEK ‘Classic-DIS’, ‘N’: EUR, USD ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’: EUR ‘Classic H CZK’: CZK ‘Privilege’, ‘X’: USD ‘I’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen


255 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Growth afgekort tot BNPP L1 Equity USA Growth Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 24 november 2008 onder de benaming ‘Equity Growth USA’ door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’; ‘I’ evenals ‘D’ van het subfonds ‘US Equity Growth Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘Classic H EUR’ is geïntroduceerd op 24 mei 2012. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW's worden vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic CHF’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in CHF van USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic H CZK’ is geïntroduceerd op 1 november 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in CZK van EUR 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


256 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap Equity USA Small Cap


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die deel uitmaken van de benchmarks voor small-caps (Russell 2000, FTSE US Small Cap, S&P SmallCap 600, MSCI US Small Cap 1750, Russell Small Cap Completeness) en/of met een beurskapitalisatie die lager ligt dan de grootste beurskapitalisatie van deze indexen (vastgesteld bij elk boekjaarbegin) en die hun hoofdzetel hebben in of een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de Verenigde Staten, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.

Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: • Risico van kleine beurskapitalisaties en gespecialiseerde of nichesectoren Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's.


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

38,34 %

64,99 %

15,59 %

13,95 %

17,15 %

-4,98 %

-37,52 %

31,09 %

28,95 %

-1,13 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

2,22 %

Classic H EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

16,71 %

15,74 %

18,20 %

-4,09 %

-36,94 %

32,69 %

30,33 %

0,05 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




257 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic EUR Classic H EUR

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS CAP CAP

LU0126173995 LU0126173136 LU0531771151 LU0293286687

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee Nee

Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159663862

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159663946

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531771318

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757566236

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531771409

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic EUR

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic H EUR

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,75 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

1,00 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

Classic H EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



258 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’ en ‘Classic H EUR’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, USD ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’: EUR ‘N’, ‘Privilege’: USD ‘I’, ‘X’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 20 december 1985 onder de benaming ‘DP America Growth Fund N.V.’, vennootschap van de Nederlandse Antillen, hernoemd tot ‘Fortis Amerika Fonds Small Caps N.V.’. op 24 november 1998. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De categorieën ‘Classic H EUR-Capitalisation’, ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘N’ zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: transformatie op 16 oktober 2000 in sicav (Deel I van de wet van 30 maart 1988) naar Luxemburgs recht Inbreng op 19 maart 2001 in de Vennootschap door vorming van het subfonds ‘Equity Small Caps USA’ Absorptie op 12 februari 2007 van de categorie ‘Classic’ van de subfondsen ‘Equity Mid Caps USA’ en ‘Equity Nasdaq’ van de Vennootschap Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity USA Small Cap’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


259 / 478

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




260 / 478

BNP Paribas L1 Equity World afgekort tot BNPP L1 Equity World Equity World


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven uit alle landen en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-30,74 %

7,51 %

-0,46 %

28,08 %

5,89 %

1,70 %

-40,59 %

15,51 %

13,21 %

-2,02 %

I

NVT

NVT

0,51 %

29,42 %

6,94 %

2,81 %

-39,91 %

16,91 %

14,55 %

-0,87 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic



Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0072778490 LU0176507001

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0158833755

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158834134

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531776382

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757566400

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531776465

Ja

Nee

Nee



geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



261 / 478

BNP Paribas L1 Equity World afgekort tot BNPP L1 Equity World Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’: EUR ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen


262 / 478

BNP Paribas L1 Equity World afgekort tot BNPP L1 Equity World Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 29 november 1989 onder de benaming ‘INTERSELEX World’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De klasse ‘Classic-New Distri’ is geïntroduceerd op 3 november 2003. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: omvorming op 4 november 1996 tot INTERSELEX Equity, sicav met meerdere subfondsen, subfonds ‘INTERSELEX World’, vervolgens tot ‘Interselex-Equity World’ op 4 mei 1998 Huidige benaming op 30 september 1999 Absorptie op 20 juni 2001 van het subfonds ‘Equity Fund’ van de sicav Banque Belge Asset Management Fund Absorptie op 2 november 2001 van het subfonds ‘Equity World’ van de sicav Fortis L Universal Fund Absorptie op 4 november 2002 van het subfonds ‘World’ van de sicav Panelfund Absorptie op 3 november 2003 van het subfonds ‘Equity Multinationals World’ van de Vennootschap Fusie op 19 maart 2012 van de categorie ‘Classic-Distribution’ in de categorie ‘Classic-New Distri’, die zijn naam wijzigt in ‘Classic-Distribution’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




263 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Aqua afgekort tot BNPP L1 Equity World Aqua Equity World Aqua

Master-feederstructuur Dit subfonds is betrokken in een master-feederstructuur als een feedersubfonds (‘de Feeder’). Het masterfonds (‘de Master’) is het Franse gemeenschappelijk beleggingsfonds ‘BNP PARIBAS AQUA’, onderworpen aan de bepalingen van Richtlijn 2009/65en beheerd door BNP Paribas Asset Management S.A.S., zijn beheermaatschappij. Het Prospectus, de Essentiële beleggersinformatie, het beheerreglement en de periodieke verslagen van de Master zijn beschikbaar op de website: www.bnpparibas-ip.com. De overeenkomst tussen de Master en de Feeder om alle noodzakelijke documenten en informatie te voorzien opdat de laatste kan voldoen aan de door de ICBE-regelgeving opgelegde vereisten, en alle andere informatie over de Master, zijn verkrijgbaar op verzoek aan de Beheermaatschappij. De Master en de Feeder hebben geschikte maatregelen getroffen om de timing van de publicatie en berekening van hun IW te coördineren, teneinde market timing in hun deelnemingsrechten en aandelen uit te sluiten, en zo arbitragemogelijkheden te voorkomen. Beleggingsdoelstelling Beleggingsdoelstelling van de Feeder De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn Beleggingsdoelstelling van de Master De waarde van het vermogen verhogen op korte termijn zodat deze zo dicht mogelijk bij zijn benchmark (MSCI World EUR – dividenden herbelegd) komt, door te beleggen in aandelen van internationale bedrijven die criteria inzake duurzame ontwikkeling, sociale verantwoordelijkheid, milieuverantwoordelijkheid en/of goed bestuur naleven. Beleggingsbeleid Beleggingsbeleid van de Feeder: Dit subfonds belegt minstens 85 % van zijn vermogen in de specifieke ‘O’ aandelencategorie, luidend in EUR. Het resterende deel, maximaal 15 % van zijn vermogen, kan worden belegd in: a) Bijkomende liquide activa in overeenstemming met punt 2., tweede alinea van Bijlage 1 van Deel I van het Prospectus; b) financiële derivaten, die uitsluitend gebruikt mogen worden voor afdekkingsdoeleinden, in overeenstemming met Bijlage 1, punt 1 g) en Bijlage 2 van Deel I van het Prospectus. Beleggingsbeleid van de Master: De Master is, voor minstens 90 % van zijn vermogen, direct of indirect (door beleggingen in ICB’s/ICBE’S en/of financiële derivaten) blootgesteld aan aandelen of vergelijkbare effecten van internationale bedrijven, inclusief opkomende markten: die minstens 20 % van hun activiteiten uitoefenen in de watersector en/of gerelateerde sectoren; die criteria inzake duurzame ontwikkeling, sociale verantwoordelijkheid, milieuverantwoordelijkheid en/of goed bestuur naleven; en die gekenmerkt worden door de kwaliteit van hun financiële structuur en/of potentieel voor winstgroei. Het resterende vermogen van de Master, maximaal 10 % van zijn vermogen, kan worden belegd in andere overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten of contanten. Beleggen in ICB’S/ICBE’s is beperkt tot 10 %. Risicoprofiel Specifieke risico’s voor de Feeder: • Transactierisico en bewaarrisico • Risico's met betrekking tot opkomende markten • Risico in verband met beleggingen in bepaalde landen Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's. Specifieke risico’s voor de Master: Idem risico’s Feeder


264 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Aqua afgekort tot BNPP L1 Equity World Aqua Jaarlijks rendement Rendementen van de Feeder verschillen van die van de Master om de volgende redenen: Een reeks elementen kan verschillen veroorzaken in opbrengsten uit de aandelen van de Feeder- en Masterfondsen. Met name (maar niet beperkt tot): Het vermogen van het Feederfonds is niet volledig belegd in het Masterfonds voor doelstellingen in verband met het beheer van contanten (maximaal 10 % van de IW van het Feederfonds kan worden belegd in andere activa); Voor de aandelen van de Feeder- en Masterfondsen gelden er verschillende werkingsvergoedingsstructuren; Vergoedingen kunnen specifiek gelden voor het Feeder- of het Masterfonds. Bijvoorbeeld registratievergoedingen kunnen worden betaald uit de IW van een van de twee fondsen, zonder dat dezelfde vergoedingen uit de IW moeten worden betaald aan de andere specifieke registratiebehoeften om de fondsen te promoten. Rendementen van de Feeder 2002 NVT NVT NVT NVT NVT

Classic I N Privilege X

2003 NVT NVT NVT NVT NVT









De rendementscijfers worden weergegeven voor kapitalisatieaandelenklassen, waarvoor de IW tijdens de periode van 1 januari tot 31 december continu is berekend in de referentievaluta van de aandelencategorie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Rendementen van de Master 2002 NVT

O

2003 NVT

2004 NVT

2005 NVT

2006 NVT

2007 NVT

2008 NVT

2009 NVT

2010 NVT

2011 NVT

De rendementscijfers worden weergegeven voor kapitalisatieaandelenklassen, waarvoor de IW tijdens de periode van 1 januari tot 31 december continu is berekend in de referentievaluta van de aandelencategorie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggersprofiel De aandelen van het subfonds zijn beschikbaar voor zowel particuliere als institutionele beleggers die willen beleggen in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic

CAP

LU0831546592 LU0831546675

Ja

Ja

Nee

Alle

I

CAP

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

Ja

Ja

Nee

Alle

X

CAP

Ja

Nee

Nee


LU0831546758 LU0831546832

LU0831546915

Minimumparticipa tie (1) geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



265 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Aqua afgekort tot BNPP L1 Equity World Aqua Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door de Feeder BeheerDistributieOverige Taxe Totale kosten Rendementsvergoeding vergoeding kosten d’abonnement (1) Master-Feeder vergoeding (maximum) (maximum) (maximum) Classic 1,50 % Nee geen 0,35 % 0,05 % 2,20 % I 0,60 % Nee geen 0,30 % 0,01 % 1,21 % N 1,50 % Nee 0,75 % 0,35 % 0,05 % 2,95 % Privilege 0,75 % Nee geen 0,35 % 0,05 % 1,15 % X geen Nee geen 0,30 % 0,01 % 0,65 % (1) Daarnaast is de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Categorie

Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten Categorie

Inschrijvingsvergoeding Omzettingsvergoeding (maximum) (maximum) (1) Classic 5% NVT I 5% NVT N geen NVT Privilege 5% NVT X 5% NVT (1) Geen toegelaten omzetting, zowel voor inschrijving als voor terugkoop

Terugkoopvergoeding (maximum) geen geen 5% geen geen

Het Feedersubfonds zal geen inschrijvings- of terugkoopvergoeding verschuldigd zijn voor zijn beleggingen in de Master. Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg en Frankrijk geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die Waarderingsdag, behalve als de beurs van Parijs gesloten is. De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg en Frankrijk. De vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Inschrijvingen worden enkel aanvaard tegen een bepaald bedrag. Terugkopen worden aanvaard tegen een bepaald bedrag en voor een bepaald aantal aandelen. Vereffeningsdatum van orders Maximaal drie 12.00 u CET op de Dag na de Waarderingsdag Waarderingsdag (D) bankwerkdagen na de Waarderingsdag (D) (D+1) Waarderingsdag (D+3) (1) (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone, zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden. Centralisatie van orders


Berekenings en publicatiedatum IW

Notering: geen Introductiedatum: Dit subfonds zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van dit subfonds alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: geen


266 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Aqua afgekort tot BNPP L1 Equity World Aqua Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. De Feeder kan belast worden in Frankrijk op de vermogenswinsten die worden gerealiseerd door de terugkoop van de deelnemingsrechten van de Master die hij houdt. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


267 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Consumer Durables afgekort tot BNPP L1 Equity World Consumer Durables Equity World Consumer Durables


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sectoren van de duurzame consumptiegoederen, de vrije tijd en de media, en in verwante sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-32,02 %

12,61 %

3,39 %

25,93 %

4,06 %

-9,15 %

-38,86 %

28,13 %

39,01 %

-1,62 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0097714413 LU0097714504

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0159029064

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159029148

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531570926

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757566749

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531571064

Ja

Nee

Nee


Minimum participatie (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



268 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Consumer Durables afgekort tot BNPP L1 Equity World Consumer Durables Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, USD ‘I’, ‘Privilege’: EUR ‘N’, ‘X’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 17 maart 1999 onder de benaming ‘Interselex-Equity Leisure & Media’. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’, ‘X’ en ‘N’ zijn geïntroduceerd op 15 juli 2011.


269 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Consumer Durables afgekort tot BNPP L1 Equity World Consumer Durables De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 18 september 2012. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: hernoemd tot ‘Equity Leisure & Media World’ op 30 september 1999 hernoemd tot ‘Equity Consumer Durables World’ op 4 november 2002 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Durable & Luxury Goods Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige benaming op 1 september 2010 Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity Global Brands’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




270 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Consumer Goods afgekort tot BNPP L1 Equity World Consumer Goods Equity World Consumer Goods


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de consumptiegoederen en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-14,68 %

0,11 %

6,05 %

27,78 %

5,77 %

5,57 %

-22,95 %

12,94 %

21,44 %

9,60 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

6,44 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-53,64 %

NVT

NVT

7,49 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




271 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Consumer Goods afgekort tot BNPP L1 Equity World Consumer Goods Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic USD

Klas se CAP DIS CAP

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumparticip atie (1)

LU0080609679 LU0080609240 LU0531571734

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

geen geen geen

I

CAP

LU0159026045

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159026391

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531571908

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757567044

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531572039

Ja

Nee

Nee


Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



272 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Consumer Goods afgekort tot BNPP L1 Equity World Consumer Goods Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’: EUR ‘Classic USD’: USD ‘N’, ‘X’: EUR, USD ‘I’, ‘Privilege’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 15 september 1997 onder de benaming ‘G-Equity Fund-GConsumer Goods Equity’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Equity Consumer Goods’ hernoemd tot ‘FORTIS L FUND Equity Consumer Goods World’ op 30 september 1999 Absorptie op 3 november 2003 van de subfondsen ‘Equity Shopping World’ en ‘Equity Prestige World’ van de Vennootschap Absorptie op 17 november 2008 van de categorie ‘A’ van het subfonds ‘Consumer Goods Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


273 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Consumer Goods afgekort tot BNPP L1 Equity World Consumer Goods Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




274 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Emerging afgekort tot BNPP L1 Equity World Emerging Equity World Emerging


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven met hoofdzetel in opkomende landen (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen deel uitmaakten van de OESO, en Turkije) of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Sommige markten worden momenteel niet beschouwd als gereglementeerde markten: directe beleggingen op deze markten zijn beperkt tot 10 % van het nettovermogen. Rusland is een van deze niet-gereglementeerde markten, met uitzondering van de Russian Trading System Stock Exchange (‘RTS Stock Exchange’) en de Moscow Interbank Currency Exchange (‘MICEX’), die beschouwd worden als gereglementeerde Russische markten en waarin voor meer dan 10 % van het nettovermogen direct belegd kan worden.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

64,05 %

79,73 %

17,55 %

38,96 %

30,83 %

41,34 %

-61,32 %

74,84 %

15,20 %

-20,78 %

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-18,10 %

Classic GBP

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic SGD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

18,44 %

39,90 %

31,91 %

42,53 %

-60,95 %

76,67 %

16,41 %

-19,88 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

73,54 %

14,36 %

-21,34 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




275 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Emerging afgekort tot BNPP L1 Equity World Emerging Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic EUR Classic EUR Classic GBP Classic SGD

CAP DIS CAP DIS DIS CAP

LU0081707118 LU0081706904 LU0531776549 LU0531776622 LU0252255384 LU0531776895

Ja Ja Ja Ja Nee Ja

Ja Ja Ja Ja Nee Ja

Nee Jaarlijks Nee Jaarlijks Nee Nee


I

CAP

LU0158835883

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158836261

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531776978

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757567390

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531777190

Ja

Nee

Nee


Minimumpart icipatie (1) geen geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



Taxe d’abonnement


Prestatievergoeding



Classic

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic EUR

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic GBP

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic SGD

1,75 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,75 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,75 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

1,00 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X

(1)



276 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Emerging afgekort tot BNPP L1 Equity World Emerging Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

Classic GBP

5%

2%

geen

Classic SGD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds EUR voor de categorie ‘Classic EUR’ GBP voor de categorie ‘Classic GBP’ SGD voor de categorie ‘Classic SGD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK, SEK ‘Classic-DIS’: EUR, USD, PLN ‘Classic EUR’: EUR ‘Classic GBP’: GBP ‘Classic SGD’: SGD: ‘I’, ‘X’: EUR, USD ‘N’, ‘Privilege’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen


277 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Emerging afgekort tot BNPP L1 Equity World Emerging Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 6 oktober 1997 onder de benaming ‘G-Equity Fund-G-World Emerging Equity’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 17 november 2008 onder de benaming ‘P’ door absorptie van de klasse ‘D’ van het subfonds ‘Global Emerging Markets Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 27 mei 2011. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘Classic GBP’ is geïntroduceerd op 6 november 2006. De eerste IW wordt vastgesteld op GBP 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic SGD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op SGD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Equity World Emerging’ Huidige benaming op 30 september 1999 absorptie op 4 november 2002 van de subfondsen: - ‘Equity Emerging Economy’ van de sicav Maestro Lux - ‘Emerging Markets’ van de sicav Panelfund Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Global Emerging Markets Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity World Emerging’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




278 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Energy afgekort tot BNPP L1 Equity World Energy Equity World Energy


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de energie en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

50,85 %

9,21 %

44,21 %

-47,69 %

34,86 %

17,72 %

-2,35 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-5,47 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

45,83 %

-47,15 %

36,14 %

18,90 %

-1,33 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

43,26 %

-48,10 %

33,88 %

16,88 %

-3,03 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP

LU0080608945 LU0080608788 LU0531572542

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159004745

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159005122

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531572898

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757567556

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle


Minimumparticipat ie (1) geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

279 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Energy afgekort tot BNPP L1 Equity World Energy Categorie X

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumparticipat ie (1)

CAP

LU0531572971

Ja

Nee

Nee


geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, USD ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg.


280 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Energy afgekort tot BNPP L1 Equity World Energy Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 15 september 1997 onder de benaming ‘G-Equity Fund-G-Basic Industries Equity’. De categorieën ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002 onder de benaming ‘Fortis L FundEquity Resources World’. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 15 juli 2011. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Equity Basic Industries’ Hernoemd tot ‘Equity Basic Industries World’ op 30 september 1999 hernoemd tot ‘Equity Resources World’ op 1 oktober 2006 hernoemd tot ‘Equity Energy World’ op 1 juli 2008 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Energy Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige benaming op 1 september 2010 De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 18 juli 2011 van het subfonds ‘Equity World Resources’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


281 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Finance afgekort tot BNPP L1 Equity World Finance Equity World Finance


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die het grootste deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de financiële sector en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-10,23 %

30,56 %

11,30 %

28,90 %

9,95 %

-12,19 %

-63,31 %

31,96 %

10,70 %

-17,53 %

I

NVT

NVT

NVT

30,26 %

11,56 %

-11,60 %

-62,94 %

33,44 %

11,89 %

-16,50 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0076549012 LU0076548550

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0159026474

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159026557

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531759610

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757567713

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle


Minimumparticipati e (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

282 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Finance afgekort tot BNPP L1 Equity World Finance Categorie X

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumparticipati e (1)

CAP

LU0531759701

Ja

Nee

Nee


geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen

Classic


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’: EUR ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)





283 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Finance afgekort tot BNPP L1 Equity World Finance Notering: Geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 12 mei 1997 onder de benaming ‘G-Equity Fund-G-Finance Equity’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Equity Finance’ hernoemd tot ‘FORTIS L FUND Equity Finance World’ op 30 september 1999 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Financials Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




284 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Health Care afgekort tot BNPP L1 Equity World Health Care Equity World Health Care


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die het grootste deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de gezondheidszorg en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

26,13 %

-7,77 %

-4,79 %

-19,64 %

12,93 %

6,53 %

9,25 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

6,55 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

14,13 %

7,79 %

10,24 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

12,13 %

5,81 %

8,50 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP

LU0074280149 LU0074280222 LU0531762085

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159026714

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159026987

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531762242

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757567986

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle


Minimumparticip atie (1) geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

285 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Health Care afgekort tot BNPP L1 Equity World Health Care Categorie X

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumparticip atie (1)

CAP

LU0531762325

Ja

Nee

Nee


geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, SEK ‘Classic-DIS’: EUR ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg.


286 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Health Care afgekort tot BNPP L1 Equity World Health Care Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 17 maart 1997 onder de benaming ‘G-Equity Fund-GPharmaceuticals Equity’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002 onder de benaming ‘Equity Pharma World’. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 17 november 2008 onder de benaming ‘P’ door absorptie van de klasse ‘D’ van het subfonds ‘Europe Equity Fund’. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Equity Pharmaceutical’ hernoemd tot ‘Equity Pharma World’ op 30 september 1999 hernoemd tot ‘Equity Health Care World’ op 1 juli 2008 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Health Care Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige benaming op 1 september 2010 De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 19 maart 2012 van het ‘Equity World Biotechnology’ subfonds van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




287 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Industrials afgekort tot BNPP L1 Equity World Industrials Equity World Industrials


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de industriesector en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

23,49 %

29,35 %

-5,71 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-8,23 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




288 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Industrials afgekort tot BNPP L1 Equity World Industrials Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0377089841 LU0377090187 LU0531765773 LU0531765856

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0377090856

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377091151

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531765930

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757568109

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531766078

Ja

Nee

Nee


Minimumparticipati e (1) geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




289 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Industrials afgekort tot BNPP L1 Equity World Industrials USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, USD ‘Classic USD’: USD ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘I’, ‘Privilege-DIS’ en ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 24 november 2008 onder de benaming ‘Equity Industrials World’ door inbreng van de klasse ‘A’ van het subfonds ‘Industrials Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 24 november 2008. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


290 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Industrials afgekort tot BNPP L1 Equity World Industrials Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




291 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Materials afgekort tot BNPP L1 Equity World Materials Equity World Materials


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de materialen (dus onder andere bouwmaterialen, verpakkingsmaterialen, chemische basisproducten, metalen, bosbouwproducten, papier...) en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

59,18 %

28,41 %

-17,39 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0377091409 LU0377091748

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0377092555

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377092803

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531768017

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757568364

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle


Minimumparticipati e (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

292 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Materials afgekort tot BNPP L1 Equity World Materials Categori e X

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumparticipati e (1)

CAP

LU0531768108

Ja

Nee

Nee


geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen

Classic





Waarderingsdag (D)




Notering: geen


293 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Materials afgekort tot BNPP L1 Equity World Materials Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 24 november 2008 onder de benaming ‘Equity Materials World’ door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’ van het subfonds ‘Materials Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 24 november 2008. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




294 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Low Volatility afgekort tot BNPP L1 Equity World Low Volatility Equity World Low Volatility

Beleggingsdoelstelling De waarde van zijn vermogen op middellange termijn laten aangroeien. Het subfonds wordt beheerd om te streven naar een maximaal absoluut rendement en daarbij een lagere volatiliteit te hebben dan de kapitalisatiegewogen wereldwijde aandelenindexen.

Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen en/of verwante effecten van bedrijven. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van welke aard ook niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de limiet van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE’s of ICB's. De blootstelling van het subfonds aan vreemde valuta's wordt niet afgedekt. De strategie van het subfonds concentreert zich op risicobeheersing via de selectie van effecten met lage volatiliteit. Bij de samenstelling van de portefeuille past de Beheerder een proces voor de optimalisering van het risico toe. Dit subfonds kan uitsluitend met het oog op afdekking (hedging) en binnen de grenzen die vastgelegd zijn in Bijlage 2 van Deel I van het Prospectus beleggen in financiële derivaten die afgeleid zijn van de hierboven vermelde activasoorten.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-41,37 %

16,21 %

16,77 %

4,82 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-40,73 %

17,35 %

17,96 %

6,19 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

15,39 %

15,96 %

4,34 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




295 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Low Volatility afgekort tot BNPP L1 Equity World Low Volatility Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0086352696 LU0086352423 LU0531568433 LU0531568516

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0158834993

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158835024

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531568607

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757569412

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531568789

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




296 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Low Volatility afgekort tot BNPP L1 Equity World Low Volatility USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK, SEK ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR ‘Classic USD’: USD ‘I’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 6 april 1998 onder de benaming ‘INTERSELEX Equity Best Selection World’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002 onder de benaming ‘Equity Best Selection World-I’. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 17 november 2008 onder de benaming ‘Equity Best Selection World-P’ door absorptie van de klasse ‘D’ van het subfonds ‘Global Equity Growth Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 17 september 2012. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 30 november 2012 (eerste Waarderingsdag). De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: omvorming tot ‘Interselex-Equity Best Selection World’ op 4 mei 1998 subfonds hernoemd tot ‘Equity Best Selection World’ op 30 september 1999 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Global Equity Growth Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Absorptie op 13 juli 2009 van het subfonds ‘Equity Small Caps World’ van de Vennootschap De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ subfonds hernoemd tot ‘Equity World Minimum Variance’ op 1 april 2011 Huidige naam van het subfonds sinds 1 juni 2012 Absorptie op 3 december 2012 van het subfonds ‘Equity World Resources’ van de sicav PARVEST Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


297 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Low Volatility afgekort tot BNPP L1 Equity World Low Volatility Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


298 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Technology afgekort tot BNPP L1 Equity World Technology Equity World Technology


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die het grootste deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de technologiesector en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-46,10 %

6,54 %

-11,87 %

19,97 %

-1,75 %

8,07 %

-44,52 %

45,84 %

17,16 %

-4,74 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

47,24 %

18,33 %

-3,70 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

44,76 %

16,32 %

-5,39 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




299 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Technology afgekort tot BNPP L1 Equity World Technology Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0076273605 LU0076272896 LU0531772985 LU0531773108

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159027951

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159028090

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531773280

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757569768

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531773363

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




300 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Technology afgekort tot BNPP L1 Equity World Technology USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, SEK ‘Classic-DIS’: EUR, USD ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 12 mei 1997 onder de benaming ‘G-Equity Fund-G-Technology Equity’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘N’ is geïntroduceerd op 17 november 2008 onder de benaming ‘P’ door absorptie van de klasse ‘D’ van het subfonds ‘Information Technology Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Equity Technology’ hernoemd tot ‘Equity Technology World’ op 30 september 1999 absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Information Technology Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige benaming op 1 september 2010 De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap.


301 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Technology afgekort tot BNPP L1 Equity World Technology Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


302 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Telecom afgekort tot BNPP L1 Equity World Telecom Equity World Telecom


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de telecommunicatiesector en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-31,44 %

14,91 %

8,26 %

10,92 %

19,53 %

12,01 %

-33,10 %

13,04 %

21,38 %

1,61 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0074280495 LU0074280578

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0158091750

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0158088616

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531774171

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757569925

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531774254

Ja

Nee

Nee


Minimum participatie (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



303 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Telecom afgekort tot BNPP L1 Equity World Telecom Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, USD ‘N’: EUR, USD ‘I’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders



Waarderingsdag (D)




Notering: geen


304 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Telecom afgekort tot BNPP L1 Equity World Telecom Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 17 maart 1997 onder de benaming ‘G-Equity Fund-G-Telecom Equity’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 14 mei 2002. De categorie ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 oktober 2010. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Inbreng op 4 mei 1998 in de sicav INTERSELEX door vorming van het subfonds ‘Equity Telecom’ hernoemd tot ‘Equity Telecom World’ op 30 september 1999 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Telecommunication Services Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




305 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Utilities afgekort tot BNPP L1 Equity World Utilities Equity World Utilities


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de sector van de nutsvoorzieningen en in verwante of vergelijkbare sectoren, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-15,53 %

23,09 %

18,95 %

29,91 %

20,14 %

28,80 %

-39,16 %

1,44 %

1,98 %

-4,54 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-7,08 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

30,23 %

-38,51 %

2,42 %

3,28 %

-3,56 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0103371943 LU0103372594 LU0531775731 LU0531775814

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0159029577

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159029817

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531775905

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757570188

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle


Minimum participatie (1) geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

306 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Utilities afgekort tot BNPP L1 Equity World Utilities Categorie X

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimum participatie (1)

CAP

LU0531776036

Ja

Nee

Nee


geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR, USD ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-





307 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Utilities afgekort tot BNPP L1 Equity World Utilities Centralisatie van orders




orders. (1) Als de vereffeningsdag een officiële feestdag is voor de valutazone, zal de vereffening op de volgende werkdag plaatsvinden.


308 / 478

BNP Paribas L1 Equity World Utilities afgekort tot BNPP L1 Equity World Utilities Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 11 oktober 1999 onder de benaming ‘Equity Utilities World’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Utilities Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




309 / 478

BNP Paribas L1 Green Tigers afgekort tot BNPP L1 Green Tigers Green Tigers


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven waarvan de technologieën, producten en diensten duurzame oplossingen bieden voor de milieuproblemen in Azië, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. De voorkeur van de Beheerder zal gaan naar bedrijven die technologieën ontwikkelen die gericht zijn op duurzame ontwikkeling. Bij zijn selectie van bedrijven zal hij zich prioritair richten op de bedrijven met de beste verhouding tussen duurzaamheidsniveau en risicoprofiel. De totale blootstelling van het subfonds (via zowel directe als indirecte beleggingen) aan Chinese A Aandelen (aandelen genoteerd in RMB aan de beurzen van Shanghai of Shenzen en die exclusief voorbehouden zijn voor particuliere Chinese beleggers) en Chinese B Aandelen (aandelen genoteerd in buitenlandse valuta’s aan de beurzen van Shanghai of Shenzen en die voorbehouden zijn voor particuliere Chinese beleggers) zal niet meer bedragen dan 10 % van zijn activa en momenteel belegt het subfonds niet direct in Chinese A aandelen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

56,16 %

14,26 %

-25,12 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-25,80 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

57,60 %

15,23 %

-24,42 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




310 / 478

BNP Paribas L1 Green Tigers afgekort tot BNPP L1 Green Tigers Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS DIS

LU0374654613 LU0374655776 LU0531778164

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja


Alle Alle Alle

I

CAP

LU0374254513

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0374660776

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531778248

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757571236

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531778321

Ja

Nee

Nee


Minimum participatie (1) geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




311 / 478

BNP Paribas L1 Green Tigers afgekort tot BNPP L1 Green Tigers Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, SEK ‘Classic-DIS’: EUR ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STPorders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor nietSTP-orders.





Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 28 juli 2008 geïntroduceerd in de categorie ‘I’. De categorie ‘Classic’ is geïntroduceerd op 20 oktober 2008. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-



312 / 478

BNP Paribas L1 Green Tigers afgekort tot BNPP L1 Green Tigers De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


313 / 478

BNP Paribas L1 Lifecycle 2015 afgekort tot BNPP L1 Lifecycle 2015 Lifecycle 2015


Beleggingsbeleid De ‘Lifecycle’-subfondsen hebben een duidelijk gedefinieerde nagestreefde beleggingsdatum: 31 januari van het jaar dat vermeld is in hun naam (de ‘Doeldatum’). De subfondsen richten zich in het bijzonder tot beleggers met een bepaalde beleggingshorizon, bijvoorbeeld in het kader van een pensioenregeling. Deze subfondsen beleggen in schuldeffecten en aandelenmarkten, in geldmarktinstrumenten, in termijndeposito's, liquide middelen, in financiële derivaten en in ICBE's en ICB's. Hierbij wordt de nadruk gelegd op een internationale diversificatie van de beleggingen. Het risico is nauw gekoppeld aan het percentage van het vermogen dat belegd wordt in de diverse activacategorieën. Als algemene regel houden ze in het begin van hun levenscyclus een gematigd hoog risicoprofiel aan, wanneer hun doeldatum nog relatief ver weg ligt (15 jaar of meer). Vervolgens zullen zij, naarmate hun doeldatum nadert, geleidelijk aan beleggen in activa met een minder hoog risico. Hiertoe zal de weging van de activacategorieën met het hoogste risico worden verlaagd, en het gedeelte dat belegd wordt in schuldeffecten en geldmarktinstrumenten worden verhoogd. Vanaf hun doeldatum zullen zij exclusief beleggen in geldmarktinstrumenten en/of schuldeffecten. In de maanden na de doeldatum zal de Raad van Bestuur beslissen, rekening houdend met de activaspreiding, of het subfonds gefuseerd wordt in een ander subfonds van de Vennootschap of een andere ICBE, in het belang van de aandeelhouders.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

8,36 %

3,39 %

0,62 %

Classic



Categorieën van aandelen Categorie Classic

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumpartici patie (1)

CAP

LU0377097273

Ja

Ja

Nee

Alle

geen



Categorie Classic

Beheervergoeding Prestatie(maximum) vergoeding 0,85 %

Nee




geen

0,15 %

0,05 %



314 / 478

BNP Paribas L1 Lifecycle 2015 afgekort tot BNPP L1 Lifecycle 2015 Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




5%

2%

geen

Classic


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.




Waarderingsdag (D)

Dag na de Waarderingsdag (D+1)

Maximaal drie bankwerkdagen na de Waarderingsdag (D+3) (1)


Notering: geen Introductiedatum: Op 24 november 2008 door inbreng van de klasse ‘A’ van het subfonds ‘Lifecycle Fund 2015’ van de sicav ABN AMRO Funds Informatie over het verleden: Absorptie op 19 november 2012 van het subfonds ‘Lifecycle 2018’ van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd.


315 / 478

BNP Paribas L1 Lifecycle 2015 afgekort tot BNPP L1 Lifecycle 2015 Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


316 / 478


Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op lange termijn




2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

14,30 %

7,31 %

0,12 %

Classic




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP

LU0377099725

Ja

Ja

Nee

Alle

geen



Categorie Classic

Beheervergoeding Prestatie(maximum) vergoeding 1,10 % (2)

Nee



geen

0,15 %


0,05 %



317 / 478

BNP Paribas L1 Lifecycle 2020 afgekort tot BNPP L1 Lifecycle 2020 Commentaren bij de beheerprovisie Klasse 'Classic': (2) verlaagd tot 0,85 % wanneer de Doeldatum minder dan 7 jaar in de toekomst ligt. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




5%

2%

geen

Classic


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STPorders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor nietSTP-orders.







Notering: Absorptie op 19 november 2012 van het subfonds ‘Lifecycle 2022’ van de Vennootschap Introductiedatum: Op 24 november 2008 door inbreng van de klasse ‘A’ van het subfonds ‘Lifecycle Fund 2020’ van de sicav ABN AMRO Funds Informatie over het verleden: geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


318 / 478

BNP Paribas L1 Lifecycle 2020 afgekort tot BNPP L1 Lifecycle 2020 De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


319 / 478






2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

20,86 %

12,69 %

-0,51 %

Classic




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP

LU0377102610

Ja

Ja

Nee

Alle

geen



Categorie Classic


Nee



geen

0,20 %


0,05 %



320 / 478

BNP Paribas L1 Lifecycle 2025 afgekort tot BNPP L1 Lifecycle 2025 Commentaren bij de beheerprovisie Klasse 'Classic': (2) verlaagd tot 0,85 % wanneer de Doeldatum minder dan 7 jaar in de toekomst ligt. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




5%

2%

geen

Classic









Notering: geen Introductiedatum: Op 24 november 2008 door inbreng van de klasse ‘A’ van het subfonds ‘Lifecycle Fund 2025’ van de sicav ABN AMRO Funds Informatie over het verleden: Absorptie op 19 november 2012 van het subfonds ‘Lifecycle 2028’ van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


321 / 478



322 / 478






2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

20,80 %

12,69 %

-1,45 %

Classic




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP

LU0377105555

Ja

Ja

Nee

Alle

geen



Categorie Classic


Nee



geen

0,20 %


0,05 %



323 / 478

BNP Paribas L1 Lifecycle 2030 afgekort tot BNPP L1 Lifecycle 2030 Commentaren bij de beheerprovisie Klasse 'Classic': (2) verlaagd tot 1,10 % wanneer de Doeldatum tussen 7 en 14 jaar in de toekomst ligt, en tot 0,85 % wanneer de Doeldatum minder dan 7 jaar in de toekomst ligt. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




5%

2%

geen

Classic









Notering: geen Introductiedatum: Op 24 november 2008 door inbreng van de klasse ‘A’ van het subfonds ‘Lifecycle Fund 2030’ van de sicav ABN AMRO Funds Informatie over het verleden: Absorptie op 19 november 2012 van het subfonds ‘Lifecycle 2032’ van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


324 / 478



325 / 478






2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

20,84 %

12,70 %

-1,46 %

Classic




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumpartici patie (1)

CAP

LU0377108062

Ja

Ja

Nee

Alle

geen



Categorie Classic


Nee




geen

0,20 %

0,05 %



326 / 478

BNP Paribas L1 Lifecycle 2035 afgekort tot BNPP L1 Lifecycle 2035 Commentaren bij de beheerprovisie Klasse 'Classic': (2) verlaagd tot 1,10 % wanneer de Doeldatum tussen 7 en 14 jaar in de toekomst ligt, en tot 0,85 % wanneer de Doeldatum minder dan 7 jaar in de toekomst ligt. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




5%

2%

geen

Classic









Notering: geen Introductiedatum: Op 24 november 2008 door inbreng van de klasse ‘A’ van het subfonds ‘Lifecycle Fund 2035’ van de sicav ABN AMRO Funds Informatie over het verleden: Absorptie op 19 november 2012 van de subfondsen ‘Lifecycle 2038’ en ‘Lifecycle 2040’ van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


327 / 478



328 / 478

BNP Paribas L1 Model 1 afgekort tot BNPP L1 Model 1 Model 1

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op korte termijn

Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in verschillende activaklassen en in financiële derivaten op deze types activa. De nadruk ligt op internationale diversificatie van beleggingen. Het tracht een rendement te genereren met een uiterst gering risiconiveau via het actieve beheer van een effectenportefeuille. De Beheerder zal trachten een uiterst defensief risicoprofiel te handhaven. Hij zal de voorkeur geven aan rentedragende effecten met variabele vervaldatums en tegelijkertijd trachten de langetermijngroei te versterken door in ondergeschikte mate te beleggen in aandelen. Hij baseert zijn beslissingen over de spreiding tussen aandelen en obligaties en over effectenselectie op macro-economisch onderzoek. Zijn beslissingen over de aankoop en verkoop van aandelen berusten op diverse factoren, zoals de koers, de intrinsieke waarde van de onderneming, de rentabiliteit van het eigen vermogen, de concurrentiepositie, de rentabiliteit en de kwaliteit van het management. Bij de selectie van zijn beleggingen tracht de Beheerder een gediversifieerde positie te verkrijgen in verschillende sectoren en emittenten om het risico te beperken. In normale omstandigheden zal de Beheerder de portefeuille als volgt samenstellen: - Aandelen:

0 % - 15 %

- Vastgoedeffecten:

0 % - 10 %

- Obligaties:

40 % - 80 %

- Kortlopende schuldeffecten:

20 % - 60 %



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

2,36 %

-0,36 %

0,35 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic

CAP

LU0377111959

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0831547053

Ja

Ja

Nee

Alle

Minimumparticipa tie (1) geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen



329 / 478

BNP Paribas L1 Model 1 afgekort tot BNPP L1 Model 1 Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds

Categorie

Beheervergoeding Prestatie(maximum) vergoeding




Classic

1,00 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

Privilege

0,50 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR, USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: op 24 november 2008 door inbreng van de klasse ‘A’ van het subfonds ‘Model Fund 1’ van de sicav ABN AMRO Funds De categorie ‘Privilege’ is geïntroduceerd op 1 november 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


330 / 478

BNP Paribas L1 Model 1 afgekort tot BNPP L1 Model 1 Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


331 / 478


Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op korte termijn

Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in verschillende activaklassen en in financiële derivaten op deze types activa. De nadruk ligt op internationale diversificatie van beleggingen. Het tracht een rendement te genereren met een gering risiconiveau via het actieve beheer van een effectenportefeuille. De Beheerder zal trachten een defensief risicoprofiel te handhaven. Hij zal de voorkeur geven aan rentedragende effecten met variabele vervaldatums en tegelijkertijd trachten de langetermijngroei te versterken door in ondergeschikte mate te beleggen in aandelen. Hij baseert zijn beslissingen over de spreiding tussen aandelen en obligaties en over effectenselectie op macro-economisch onderzoek. Zijn beslissingen over de aankoop en verkoop van aandelen berusten op diverse factoren, zoals de koers, de intrinsieke waarde van de onderneming, de rentabiliteit van het eigen vermogen, de concurrentiepositie, de rentabiliteit en de kwaliteit van het management. Bij de selectie van zijn beleggingen tracht de Beheerder een gediversifieerde positie te verkrijgen in verschillende sectoren en emittenten om het risico te beperken. In normale omstandigheden zal de Beheerder de portefeuille als volgt samenstellen: - Aandelen:

0 % - 30 %

- Vastgoedeffecten:

0 % - 15 %

- Obligaties:

30 % - 70 %


10 % - 50 %



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

6,61 %

2,67 %

0,67 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic

CAP

LU0377113229

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0831547137

Ja

Ja

Nee

Alle

Minimumparticipa tie (1) geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen



332 / 478


Categorie





Classic

1,00 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

Privilege

0,50 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: Op 24 november 2008 door inbreng van de klasse ‘A’ van het subfonds ‘Model Fund 2’ van de sicav ABN AMRO Funds De categorie ‘Privilege’ is geïntroduceerd op 1 november 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: geen Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


333 / 478



334 / 478



Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in verschillende activaklassen en in financiële derivaten op deze types activa. De nadruk ligt op internationale diversificatie van beleggingen. Het tracht een rendement te genereren met een gematigd gering risiconiveau via het actieve beheer van een effectenportefeuille. De Beheerder zal trachten een gematigd risicoprofiel te handhaven. Zijn voorkeur gaat in de eerste plaats naar rentedragende effecten met variabele looptijden en in ondergeschikte mate naar aandelen. Hij baseert zijn beslissingen over de spreiding tussen aandelen en obligaties en over effectenselectie op macro-economisch onderzoek. Zijn beslissingen over de aankoop en verkoop van aandelen berusten op diverse factoren, zoals de koers, de intrinsieke waarde van de onderneming, de rentabiliteit van het eigen vermogen, de concurrentiepositie, de rentabiliteit en de kwaliteit van het management. Bij de selectie van zijn beleggingen tracht de Beheerder een gediversifieerde positie te verkrijgen in verschillende sectoren en emittenten om het risico te beperken. In normale omstandigheden zal de Beheerder de portefeuille als volgt samenstellen: - Aandelen:

10 % - 50 %

- Vastgoedeffecten:

0 % - 20 %

- Obligaties:

30 % - 70 %


0 % - 30 %



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

10,88 %

5,25 %

0,33 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic

CAP

LU0377114623

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0831547210

Ja

Ja

Nee

Alle

Minimumpartici patie (1) geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen



335 / 478


Categorie





Classic

1,25 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,65 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen











336 / 478



337 / 478



Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in verschillende activaklassen en in financiële derivaten op deze types activa. De nadruk ligt op internationale diversificatie van beleggingen. Het tracht een rendement te genereren met een gematigd hoog risiconiveau via het actieve beheer van een effectenportefeuille. De Beheerder zal trachten een gemiddeld risicoprofiel te handhaven. De beleggingen in opkomende markten (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen deel uitmaakten van de OESO, en Turkije) zijn beperkt tot 20 %. Hij belegt in rentedragende effecten met variabele vervaldatums en in aandelen, waarbij de voorkeur doorgaans uitgaat naar deze laatste. Hij baseert zijn beslissingen over de spreiding tussen aandelen en obligaties en over effectenselectie op macro-economisch onderzoek. Zijn beslissingen over de aankoop en verkoop van aandelen berusten op diverse factoren, zoals de koers, de intrinsieke waarde van de onderneming, de rentabiliteit van het eigen vermogen, de concurrentiepositie, de rentabiliteit en de kwaliteit van het management. Bij de selectie van zijn beleggingen tracht de Beheerder een gediversifieerde positie te verkrijgen in verschillende sectoren en emittenten om het risico te beperken. In normale omstandigheden zal de Beheerder de portefeuille als volgt samenstellen: - Aandelen:

30 % - 70 %

- Vastgoedeffecten:

0 % - 20 %

- Obligaties:

10 % - 50 %


0 % - 20 %



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

14,88 %

8,22 %

-0,40 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic

CAP

LU0377116081

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0831547301

Ja

Ja

Nee

Alle




338 / 478


Categorie





Classic

1,25 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,65 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen











339 / 478

BNP Paribas L1 Model 4 afgekort tot BNPP L1 Model 4 Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




340 / 478



Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in verschillende activaklassen en in financiële derivaten op deze types activa. De nadruk ligt op internationale diversificatie van beleggingen. Hij tracht te profiteren van de mogelijkheden tot waardecreatie die zich aandienen, waarbij de risico's worden beperkt via het actieve beheer van de effectenportefeuille. De Beheerder zal trachten een gemiddeld risicoprofiel te handhaven. De beleggingen in opkomende markten (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen deel uitmaakten van de OESO, en Turkije) zijn beperkt tot 20 %. Zijn voorkeur gaat uit naar aandelen, waarbij hij tracht het risico te beheren door in ondergeschikte mate te beleggen in rentedragende effecten met variabele vervaldatums. Hij baseert zijn beslissingen over de spreiding tussen aandelen en obligaties en over effectenselectie op macro-economisch onderzoek. Zijn beslissingen over de aankoop en verkoop van aandelen berusten op diverse factoren, zoals de koers, de intrinsieke waarde van de onderneming, de rentabiliteit van het eigen vermogen, de concurrentiepositie, de rentabiliteit en de kwaliteit van het management. Bij de selectie van zijn beleggingen tracht de Beheerder een gediversifieerde positie te verkrijgen in verschillende sectoren en emittenten om het risico te beperken. In normale omstandigheden zal de Beheerder de portefeuille als volgt samenstellen: - Aandelen:

50 % - 100 %

- Vastgoedeffecten:

0 % - 20 %

- Obligaties:

0 % - 30 %


0 % - 10 %



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

19,84 %

12,80 %

-1,64 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT


Beleggersprofiel De aandelen van het subfonds zijn beschikbaar voor zowel particuliere als institutionele beleggers die willen beleggen in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic

CAP

LU0377117485

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0831547483

Ja

Ja

Nee

Alle




341 / 478


Categorie





Classic

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen











342 / 478



-


-




343 / 478



Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in verschillende activaklassen en in financiële derivaten op deze types activa. De nadruk ligt op internationale diversificatie van beleggingen. Hij tracht te profiteren van de mogelijkheden tot waardecreatie die zich aandienen via het actieve beheer van de effectenportefeuille. De Beheerder zal trachten een gemiddeld risicoprofiel te handhaven. De beleggingen in opkomende markten (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen deel uitmaakten van de OESO, en Turkije) zijn beperkt tot 20 %. Zijn voorkeur gaat uit naar aandelen, waarbij hij tracht het risico te beheren door in ondergeschikte mate te beleggen in rentedragende effecten met variabele vervaldatums. Hij baseert zijn beslissingen over de spreiding tussen aandelen en obligaties en over effectenselectie op macro-economisch onderzoek. Zijn beslissingen over de aankoop en verkoop van aandelen berusten op diverse factoren, zoals de koers, de intrinsieke waarde van de onderneming, de rentabiliteit van het eigen vermogen, de concurrentiepositie, de rentabiliteit en de kwaliteit van het management. Bij de selectie van zijn beleggingen tracht de Beheerder een gediversifieerde positie te verkrijgen in verschillende sectoren en emittenten om het risico te beperken. In normale omstandigheden zal de Beheerder de portefeuille als volgt samenstellen: - Aandelen:

70 % - 100 %

- Vastgoedeffecten:

0 % - 20 %

- Obligaties:

0 % - 20 %


0 % - 20 %



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

22,20 %

14,14 %

-2,29 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT


Beleggersprofiel De aandelen van het subfonds zijn beschikbaar voor zowel particuliere als institutionele beleggers die willen beleggen in overeenstemming met de beleggingsdoelstelling van het subfonds. Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic

CAP

LU0377118962

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0831547566

Ja

Ja

Nee

Alle

Minimum participatie (1) geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen



344 / 478


Categorie





Classic

1,50 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen











345 / 478



-


-




346 / 478

BNP Paribas L1 OBAM Equity World afgekort tot BNPP L1 OBAM Equity World OBAM Equity World


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven uit alle landen en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

39,00 %

17,26 %

29,87 %

-65,40 %

62,95 %

9,45 %

-23,55 %

Classic HUF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-5,77 %

I

NVT

NVT

NVT

40,22 %

18,29 %

31,17 %

-65,05 %

64,55 %

10,53 %

-22,76 %

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

28,97 %

-65,65 %

61,78 %

8,72 %

-24,09 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




347 / 478

BNP Paribas L1 OBAM Equity World afgekort tot BNPP L1 OBAM Equity World Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic HUF

Klass e CAP DIS CAP

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

LU0185157681 LU0185157764 LU0531976800

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0185157848

Ja

Ja (1)

Nee


Life N

CAP CAP

LU0589911717 LU0185157921

Ja Ja

Nee Ja

Nee Nee

AG Insurance Alle

Privilege

CAP

LU0531977360

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757571400

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531977444

Ja

Nee

Nee


Minimum participatie (1) geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic HUF

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,385 %

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic HUF

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



348 / 478

BNP Paribas L1 OBAM Equity World afgekort tot BNPP L1 OBAM Equity World Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds HUF voor de categorie ‘Classic HUF’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK, SEK ‘Classic-DIS’: EUR ‘Classic HUF’: HUF ‘I’, ‘Life’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 31 maart 2004 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’). De categorieën ‘Classic HUF’ en ‘Classic USD’ zijn geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 21 november 2011. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Absorptie op 12 februari 2007 van het subfonds ‘Equity Market Selection World’ van de Vennootschap Absorptie op 27 april 2007 van het subfonds ‘Growth’ van de sicav Strategic Fund De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


349 / 478

BNP Paribas L1 OBAM Equity World afgekort tot BNPP L1 OBAM Equity World De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


350 / 478

BNP Paribas L1 Opportunities USA afgekort tot BNPP L1 Opportunities USA Opportunities USA


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in een beperkt aantal activaklassen die geselecteerd worden op basis van bewegingen op de financiële markten en de verwachtingen van de Beheerder. Daartoe belegt het subfonds minstens 75 % van zijn vermogen in aandelen of andere vergelijkbare effecten van ondernemingen waarvan de hoofdzetel gevestigd is in Noord-Amerika of die het merendeel van hun bedrijfsactiviteiten in Noord-Amerika verrichten (66 % van het vermogen zal worden belegd in aandelen of vergelijkbare effecten van ondernemingen waarvan de hoofdzetel gevestigd is in de Verenigde Staten of die in dat land het merendeel van hun bedrijfsactiviteiten verrichten), en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 25 % van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Het subfonds zal deze bijkomende beleggingen concentreren in converteerbare obligaties, in obligaties en in schatkistcertificaten, voor zover het om overdraagbare effecten gaat die zijn uitgegeven door bedrijven die hun hoofdzetel in de Verenigde Staten hebben of daar het merendeel van hun economische activiteiten uitoefenen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

28,84 %

19,47 %

-19,17 %

Classic CHF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-16,47 %

Classic GBP

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

23,13 %

-18,55 %

Classic HUF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-9,92 %

Classic H EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

24,45 %

18,39 %

-27,18 %

Classic H GBP

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

31,15 %

18,65 %

-15,52 %

Classic H SGD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

29,54 %

20,63 %

-18,35 %

IH EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

26,48 %

19,15 %

-18,99 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

27,36 %

18,60 %

-19,76 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege H EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




351 / 478

BNP Paribas L1 Opportunities USA afgekort tot BNPP L1 Opportunities USA Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic CHF Classic EUR Classic GBP Classic HUF Classic H EUR Classic H EUR Classic H GBP Classic H SGD

I

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS CAP CAP DIS CAP CAP DIS DIS CAP




Nee Jaarlijks Nee Nee Jaarlijks Nee Nee Jaarlijks Jaarlijks Nee


Nee


CAP

LU0377126635

Ja

Ja (1)

IH EUR

CAP

LU0377127013

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377127104

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531979143

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757572630

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

Privilege H EUR

CAP

LU0831547640

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege H EUR

DIS

LU0831547723

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531979226

Ja

Nee

Nee


Minimumpartici patie (1) geen geen geen geen geen geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen EUR 1 miljoen per subfonds Beheerders: geen EUR 1 miljoen per subfonds Beheerders: geen geen



352 / 478

BNP Paribas L1 Opportunities USA afgekort tot BNPP L1 Opportunities USA Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic CHF

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic EUR

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic GBP

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic HUF

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic H EUR

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic H GBP

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic H SGD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

IH EUR

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Privilege H EUR

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X


Adviesvergoeding: maximaal 0,15 % (excl. categorie X) Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic CHF

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

Classic GBP

5%

2%

geen

Classic HUF

5%

2%

geen

Classic H EUR

5%

2%

geen

Classic H GBP

5%

2%

geen

Classic H SGD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

IH EUR

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

Privilege H EUR

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



353 / 478

BNP Paribas L1 Opportunities USA afgekort tot BNPP L1 Opportunities USA Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’ en ‘Privilege H EUR’ GBP voor de categorieën ‘Classic GBP’ en ‘Classic H GBP’ HUF voor de categorie ‘Classic HUF’ SGD voor de categorie ‘Classic H SGD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, SEK ‘Classic-DIS’: EUR, USD ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’, ‘Privilege H EUR’: enkel EUR. ‘Classic GBP’, ‘Classic H GBP’: GBP ‘Classic HUF’: HUF ‘Classic H SGD’: SGD: ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 24 november 2008 in de categorieën ‘Classic’, ‘Classic H EUR’, ‘Classic H GBP-Distribution’ (onder de benaming ‘UKH’), ‘I’, ‘IH EUR’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’; ‘AH (EUR)’, ‘BH (EUR)’ en ‘DH (EUR)’; ‘BH (GBP)’; ‘I’; ‘IH (EUR)’ evenals ‘D’ van het subfonds ‘US Opportunities Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De klasse ‘Classic GBP-Distribution’ is geïntroduceerd op 24 november 2008 onder de benaming ‘UK’. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘Classic HUF’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 oktober 2012. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic CHF’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in CHF van USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic H SGD’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op SGD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Privilege H EUR’ is geïntroduceerd op 1 november 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’. ‘UK’ en ‘UKH’ categorieën hernoemd tot ‘Classic GBP-Distribution’ en ‘Classic H GBP-Distribution’ op 1 juni 2012


354 / 478

BNP Paribas L1 Opportunities USA afgekort tot BNPP L1 Opportunities USA Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-




355 / 478

BNP Paribas L1 Opportunities World afgekort tot BNPP L1 Opportunities World Opportunities World


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in een beperkt aantal (3 à 7) activagroepen die elke een bepaalde beleggingssector of –thema vertegenwoordigen. Elk van deze activagroepen zal vertegenwoordigd worden (maar niet beperkt tot) de onderstaande activa. Dit subfonds kan zowel in internationale aandelen als in internationale converteerbare obligaties, in internationale obligaties en in schatkistcertificaten of verwante effecten beleggen, voor zover het om overdraagbare effecten gaat die zijn uitgegeven op de internationale markten, en in financiële derivaten op dit type activa. De tegoeden kunnen worden uitgedrukt in alle valuta's. Het saldo kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-24,58 %

15,16 %

3,49 %

47,66 %

-2,53 %

7,70 %

-35,86 %

32,32 %

17,31 %

-11,57 %

Classic CHF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-13,59 %

Classic SGD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

8,94 %

-35,15 %

33,77 %

18,51 %

-10,62 %

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

6,94 %

-36,23 %

31,33 %

16,40 %

-12,16 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




356 / 478

BNP Paribas L1 Opportunities World afgekort tot BNPP L1 Opportunities World Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic CHF Classic USD Classic SGD

CAP DIS CAP CAP CAP

LU0120291793 LU0120291959 LU0757572804 LU0531979499 LU0757573281

Ja Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee Nee Nee

Alle Alle Alle Alle Alle Institutionele beleggers en ICB's

I

CAP

LU0159097491

Ja

Ja (1)

Nee

Life

CAP

LU0589912103

Ja

Nee

Nee

N

CAP

LU0159097814

Ja

Ja

Nee

AG Insurance Alle

Privilege

CAP

LU0531979739

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757573448

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531979812

Ja

Nee

Nee


Minimumpartici patie (1) geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic CHF

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic SGD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,385 %

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



357 / 478

BNP Paribas L1 Opportunities World afgekort tot BNPP L1 Opportunities World Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic CHF

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

Classic SGD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ SGD voor de categorie ‘Classic SGD’ USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’: EUR ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic USD’: USD ‘Classic SGD’: SGD: ‘I’, ‘Life’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen


358 / 478

BNP Paribas L1 Opportunities World afgekort tot BNPP L1 Opportunities World Introductiedatum: Het subfonds is op 8 januari 2001 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorieën ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) zijn geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 21 november 2011. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘Classic CHF’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in CHF van EUR 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic H SGD’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op SGD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Absorptie op 12 februari 2007 van het subfonds ‘Market Timing Euro’ van de Vennootschap De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


359 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities Europe afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities Europe Real Estate Securities Europe


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in effecten of aandelen en verwante effecten van vastgoedbedrijven of bedrijven die gespecialiseerd zijn in de vastgoedsector (vastgoedcertificaten, SICAFI’s, closed-end REIT’s enz.), in financiële derivaten op dit type activa en in alle andere financiële instrumenten die vastgoed vertegenwoordigen. De emittenten hebben hun hoofdzetel in Europa of oefenen daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uit. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Minimaal 75 % van het vermogen is permanent belegd in aandelen van bedrijven met hoofdzetel in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van landen die geen of onvoldoende medewerking verlenen aan de strijd tegen fiscale fraude en ontduiking. Het subfonds is geen directe eigenaar van gebouwen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

23,78 %

52,43 %

-30,07 %

-55,85 %

52,83 %

11,50 %

-15,52 %

Classic GBP

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-49,90 %

-55,80 %

40,54 %

7,52 %

-19,21 %

I

NVT

NVT

NVT

25,03 %

53,99 %

-29,32 %

-55,42 %

54,31 %

12,59 %

-14,64 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-30,71 %

-56,18 %

51,70 %

10,76 %

-16,12 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




360 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities Europe afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities Europe Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Classic Classic GBP

CAP DIS DIS

LU0153635098 LU0153636146 LU0224377985

Ja Ja Nee

Ja Ja Nee

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0153636906

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0153642201

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531980158

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757573794

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531980232

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic GBP

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic GBP

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds GBP voor de categorie ‘Classic GBP’


361 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities Europe afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities Europe Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR ‘Classic-DIS’: EUR, GBP ‘Classic GBP’: GBP ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’, ‘I’ en ‘N’ (onder de benaming ‘P’) op 1 oktober 2002 onder de benaming ‘Real Estate Europe’. De klasse ‘Classic GBP-Distribution’ is geïntroduceerd op 24 december 2005 onder de benaming ‘UK’. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: huidige benaming op 1 oktober 2007 De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ De naam van categorie ‘UK’ is op 1 juni 2012 gewijzigd in ‘Classic GBP-Distribution’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


362 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities Europe afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities Europe De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


363 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities Pacific afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities Pacific Real Estate Securities Pacific


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in effecten of aandelen en verwante effecten van vastgoedbedrijven of bedrijven die gespecialiseerd zijn in de vastgoedsector (vastgoedcertificaten, SICAFI's, closed-end REIT’s enz.), in financiële derivaten op dit type activa en in alle andere financiële instrumenten die vastgoed vertegenwoordigen. De emittenten hebben hun hoofdzetel in de Pacific-regio of oefenen daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uit. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Het subfonds is geen directe eigenaar van gebouwen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-45,34 %

31,11 %

30,33 %

-16,88 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-17,89 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-44,74 %

32,53 %

31,69 %

-16,01 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




364 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities Pacific afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities Pacific Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP DIS

LU0291291770 LU0291292075 LU0531980406 LU0531980588

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja


Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0291292315

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0291292745

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531980661

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757573950

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531980745

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




365 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities Pacific afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities Pacific USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic’: ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: Op 28 maart 2007 in de categorie ‘I’ onder de benaming ‘Real Estate Asia’. De categorie ‘Classic’ is geïntroduceerd op 5 mei 2007. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: hernoemd tot ‘Real Estate Securities Asia’ op 1 oktober 2007 huidige benaming op 1 juli 2008 Absorptie op 17 november 2008 van het subfonds ‘Asia Pacific Property Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen.


366 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities Pacific afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities Pacific Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


367 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities World afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities World Real Estate Securities World


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in effecten of aandelen en verwante effecten van vastgoedbedrijven of bedrijven die gespecialiseerd zijn in de vastgoedsector (vastgoedcertificaten, SICAFI's, closed-end REIT’s enz.), in financiële derivaten op dit type activa en in alle andere financiële instrumenten die vastgoed vertegenwoordigen. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15 % van het vermogen, en, binnen de grens van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Het subfonds is geen directe eigenaar van gebouwen.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

27,83 %

23,52 %

-4,01 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

29,00 %

24,72 %

-3,07 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




368 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities World afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities World Categorieën van aandelen Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS CAP

LU0377127286 LU0377127369 LU0531981479

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0377127526

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0377127799

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531981636

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757574172

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531981800

Ja

Nee

Nee


Minimumpartic ipatie (1) geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,35 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,35 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



369 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities World afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities World Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds USD voor de categorie ‘Classic USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD, NOK, SEK ‘Classic-DIS’: EUR, PLN ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘I’ op 24 november 2008 door inbreng van de klassen ‘A’ en ‘B’ evenals ‘I’ van het subfonds ‘Global Property Equity Fund’ van de sicav ABN AMRO Funds. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 13 december 2010. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 oktober 2012. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: geen


370 / 478

BNP Paribas L1 Real Estate Securities World afgekort tot BNPP L1 Real Estate Securities World Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


371 / 478

BNP Paribas L1 Safe Balanced W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Balanced W1 Safe Balanced W1


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in een internationaal gediversifieerde portefeuille van schuldeffecten, aandelen, alternatieve beleggingen, geldmarktinstrumenten, instellingen voor collectieve belegging en liquide middelen. Het subfonds wordt actief beheerd op basis van de marktomstandigheden en de voorspellingen van de Beheerder. De nadruk ligt op internationale diversificatie van beleggingen. Het subfonds kan ook financiële derivaten en afgeleide technieken gebruiken, zoals vastgelegd in Bijlage 2 van Deel 1 van het Prospectus. Het risico hangt nauw samen met de percentages die belegd worden in de verschillende activaklassen. In een scenario op opwaarts evoluerende financiële markten zal het subfonds proberen op lange termijn het rendement te volgen van een modelportefeuille met onderstaande activaklassewegingen. Neutraal Aandelen:

40 %

Schuldeffecten:

40 %

Alternatieven:

20 %

Liquide middelen:

0%

Beleggingen in ‘Alternatieven’ kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, indirecte grondstoffen, fondsen van hedgefondsen en volatiliteitsgebaseerde producten. Tijdelijke beleggingen in liquiditeiten zijn niet uitgesloten. Met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan de Beheerder de activaklassewegingen aanpassen aan de marktomstandigheden en zijn voorspellingen. In geval van daling van de financiële markten zal het subfonds er daarentegen naar streven het negatieve rendement te beperken tot een vooraf vastgelegd niveau, overeenkomstig zijn risicoprofiel. Het subfonds zal zich bij een daling van de financiële markten beschermen via de diversificatie van een deel van zijn vermogen naar geldmarktinstrumenten en obligaties die zijn uitgedrukt in euro (waarvan de gemiddelde looptijd minder dan 12 maanden bedraagt en de resterende looptijd nooit meer dan 3 jaar bedraagt) en in ondergeschikte mate in liquiditeiten. De Beheerder kan tot 100 % beleggen in geldmarktinstrumenten. Deze positie zou er evenwel toe kunnen leiden dat het rendement van de modelportefeuille niet geëvenaard wordt ingeval de financiële markten daarna opleven. Voor het ‘Safe Balanced’ subfonds streeft de Beheerder ernaar het negatieve rendement te beperken tot 10 % per jaar van de referentiewaarde. De referentiewaarde is de intrinsieke waarde van het aandeel Classic-DIS die berekend is op de eerste bankdag van de referentieperiode (01/01 – 31/12). Deze referentiewaarde wordt elk jaar herberekend. Deze doelstelling geldt enkel voor de vergelijking van de intrinsieke waarde van het einde van de periode met de referentiewaarde. Er kan geen enkele waarborg geboden worden dat deze doelstelling ook bereikt wordt. De beleggingen in aandelen kunnen bestaan uit participaties in bedrijven met kleine, middelgrote of grote kapitalisatie, die genoteerd zijn op een internationale effectenbeurs (Europa, VS, Japan en opkomende markten). De beleggingen in schuldeffecten kunnen staats- en bedrijfsobligaties omvatten, naast inflatiegekoppelde obligaties. De Beheerder beschikt over de mogelijkheid om obligaties te selecteren met een hoge (Investment Grade) dan wel een lage notering (High Yield), naast obligaties van opkomende markten. Bij iedere berekening van de referentiewaarde wordt de liquide weging tot een minimum teruggebracht om het subfonds zo goed mogelijk te positioneren om het rendement van de modelportefeuille te volgen.



372 / 478

BNP Paribas L1 Safe Balanced W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Balanced W1 Jaarlijks rendement 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

14,93 %

2,95 %

2,87 %

-9,88 %

14,36 %

8,52 %

-7,78 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-12,54 %

14,37 %

8,53 %

-7,78 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-6,65 %

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

14,57 %

8,76 %

-7,56 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


Classic Fintro

DIS DIS

LU0179773345 LU0269750187

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0179773691

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269744370

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen

geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen

Privilege

CAP

LU0531982014

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531982105

Ja

Nee

Nee


geen



373 / 478

BNP Paribas L1 Safe Balanced W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Balanced W1 Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X


Commentaren bij de beheerprovisie Klasse 'Classic': (2) verlaagd tot 0,40 % wanneer 100 % van het vermogen belegd is in geldmarktinstrumenten. Klasse ‘Fintro’: (2) verlaagd tot 0,40 % wanneer 100 % van het vermogen belegd is in geldmarktinstrumenten. Klasse ‘I’: (2) verlaagd tot 0,20 % wanneer 100 % van het vermogen belegd is in geldmarktinstrumenten. Klasse ‘Life’: (2) verlaagd tot 0,40 % wanneer 100 % van het vermogen belegd is in geldmarktinstrumenten. Klasse ‘Privilege’: (2) verlaagd tot 0,20 % wanneer 100 % van het vermogen belegd is in geldmarktinstrumenten. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com.


374 / 478

BNP Paribas L1 Safe Balanced W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Balanced W1 Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 november 2003 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 29 december 2006, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 3 december 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 12 januari 2010. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


375 / 478




40 %

Schuldeffecten:

40 %

Alternatieven:

20 %

Liquide middelen:

0%




376 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

14,85 %

1,74 %

2,36 %

-17,73 %

24,71 %

8,05 %

-7,50 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-17,73 %

24,71 %

8,04 %

-7,51 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-6,37 %

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-17,65 %

24,82 %

8,27 %

-7,27 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


Classic Fintro

DIS DIS

LU0186252291 LU0269750344

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0186252374

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269744966

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531982360

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531982444

Ja

Nee

Nee


geen



377 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




378 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 16 februari 2004 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 1 maart 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 30 maart 2007, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 11 juni 2010. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


379 / 478




40 %

Schuldeffecten:

40 %

Alternatieven:

20 %

Liquide middelen:

0%




380 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

14,93 %

3,94 %

1,83 %

-15,97 %

13,44 %

9,85 %

-7,83 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-15,96 %

13,43 %

9,88 %

-7,84 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-6,71 %

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

2,02 %

-15,87 %

13,65 %

10,10 %

-7,62 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


Classic Fintro

DIS DIS

LU0191756260 LU0269750427

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0191757151

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269745856

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531982790

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531982956

Ja

Nee

Nee


geen



381 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




382 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 mei 2004 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 31 oktober 2006, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 1 juni 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 11 juni 2010. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


383 / 478




40 %

Schuldeffecten:

40 %

Alternatieven:

20 %

Liquide middelen:

0%




384 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

14,44 %

3,91 %

2,80 %

-15,18 %

5,88 %

10,16 %

-6,97 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-15,16 %

5,87 %

10,17 %

-6,97 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-7,74 %

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

2,99 %

-15,08 %

6,06 %

10,41 %

-6,74 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


Classic Fintro

DIS DIS

LU0194605332 LU0269750930

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0194605761

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269746151

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531983178

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531983251

Ja

Nee

Nee


geen



385 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




386 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 augustus 2004 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 31 oktober 2006, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 3 september 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 11 juni 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


387 / 478

BNP Paribas L1 Safe Conservative W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Conservative W1 Safe Conservative W1



0%

Schuldeffecten:

86 %

Alternatieven:

14 %

Liquide middelen:

0%

Beleggingen in ‘Alternatieven’ kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, indirecte grondstoffen, fondsen van hedgefondsen en volatiliteitsgebaseerde producten. Tijdelijke beleggingen in liquiditeiten zijn niet uitgesloten. Met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan de Beheerder de activaklassewegingen aanpassen aan de marktomstandigheden en zijn voorspellingen. In geval van daling van de financiële markten zal het subfonds er daarentegen naar streven het negatieve rendement te beperken tot een vooraf vastgelegd niveau, overeenkomstig zijn risicoprofiel. Het subfonds zal zich tegen deze trend beschermen via de diversificatie van een deel van zijn vermogen naar geldmarktinstrumenten en obligaties die zijn uitgedrukt in euro waarvan de gemiddelde looptijd minder dan 12 maanden bedraagt en de resterende looptijd nooit meer dan 3 jaar bedraagt en in ondergeschikte mate in liquiditeiten. De Beheerder kan tot 100 % beleggen in geldmarktinstrumenten. Deze positie zou er evenwel toe kunnen leiden dat het rendement van de modelportefeuille niet geëvenaard wordt ingeval de financiële markten daarna opleven. Voor het Safe Conservative subfonds streeft de Beheerder ernaar het negatieve rendement te beperken tot 2,5 % per jaar van de referentiewaarde. De referentiewaarde is de intrinsieke waarde van het aandeel Classic-DIS die berekend is op de eerste bankdag van de referentieperiode (01/01 – 31/12). Deze referentiewaarde wordt elk jaar herberekend. Bij wijze van uitzondering zal de eerste referentiewaarde overeenstemmen met de initiële inschrijvingsprijs per aandeel. Deze doelstelling geldt enkel voor de vergelijking van de intrinsieke waarde van het einde van de periode met de referentiewaarde. Er kan geen enkele waarborg geboden worden dat deze doelstelling ook bereikt wordt. De beleggingen in aandelen kunnen bestaan uit participaties in bedrijven met kleine, middelgrote of grote kapitalisatie, die genoteerd zijn op een internationale effectenbeurs (Europa, VS, Japan en opkomende markten). De beleggingen in schuldeffecten kunnen staats- en bedrijfsobligaties omvatten, naast inflatiegekoppelde obligaties. De Beheerder beschikt over de mogelijkheid om obligaties te selecteren met een hoge (Investment Grade) dan wel een lage notering (High Yield), naast obligaties van opkomende markten. Bij de introductie van het subfonds en bij iedere berekening van de referentiewaarde wordt de liquide weging tot een minimum teruggebracht om het subfonds zo goed mogelijk te positioneren om het rendement van de modelportefeuille te volgen.



388 / 478

BNP Paribas L1 Safe Conservative W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Conservative W1 Jaarlijks rendement 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

7,02 %

1,07 %

-1,54 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

7,01 %

1,08 %

-1,54 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0291278595 LU0291278835

Ja Ja

Ja Ja

Nee Nee

Jaarlijks Jaarlijks

I

CAP

LU0291279056

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0291200300

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531983418

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531983509

Ja

Nee

Nee


geen



389 / 478

BNP Paribas L1 Safe Conservative W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Conservative W1 Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,00 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,00 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 % (2)

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Life

0,885 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,70 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




390 / 478

BNP Paribas L1 Safe Conservative W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Conservative W1 Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 3 december 2007 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘Fintro’ (onder de benaming ‘M’). De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 23 november 2012 (eerste Waarderingsdag). De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 28 december 2007. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Absorptie op 26 november 2012 van het subfonds ‘Diversified World Conservative’ van de Vennootschap Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


391 / 478




0%

Schuldeffecten:

86 %

Alternatieven:

14 %

Liquide middelen:

0%




392 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

8,73 %

1,76 %

-1,30 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

8,74 %

1,66 %

-1,33 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0291280229 LU0291280732

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0291281110

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0291200995

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531983764

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531983921

Ja

Nee

Nee


geen



393 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,00 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,00 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 % (2)

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Life

0,885 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,70 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




394 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 3 maart 2008 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘Fintro’ (onder de benaming ‘M’). De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 28 maart 2008. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘I’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


395 / 478




0%

Schuldeffecten:

86 %

Alternatieven:

14 %

Liquide middelen:

0%




396 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-4,51 %

4,80 %

1,79 %

-1,09 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-4,46 %

4,79 %

1,79 %

-1,08 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0291284213 LU0291284304

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0291284726

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0291201290

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531984143

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531984499

Ja

Nee

Nee


geen



397 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,00 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,00 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 % (2)

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Life

0,885 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,70 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




398 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 1 juni 2007 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘Fintro’ (onder de benaming ‘M’). De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 29 juni 2007. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘I’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


399 / 478




0%

Schuldeffecten:

86 %

Alternatieven:

14 %

Liquide middelen:

0%




400 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-5,09 %

1,37 %

1,36 %

-1,46 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-5,10 %

1,37 %

1,38 %

-1,46 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0291288396 LU0291289105

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0291290533

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0291201530

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531984812

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531985033

Ja

Nee

Nee


geen



401 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,00 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,00 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 % (2)

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Life

0,885 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,70 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




402 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 3 september 2007 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘Fintro’ (onder de benaming ‘M’). De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 28 september 2007. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘I’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


403 / 478

BNP Paribas L1 Safe Growth W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Growth W1 Safe Growth W1



60 %

Schuldeffecten:

24 %

Alternatieven:

16 %

Liquide middelen:

0%

Beleggingen in ‘Alternatieven’ kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, indirecte grondstoffen, fondsen van hedgefondsen en volatiliteitsgebaseerde producten. Tijdelijke beleggingen in liquiditeiten zijn niet uitgesloten. Met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan de Beheerder de activaklassewegingen aanpassen aan de marktomstandigheden en zijn voorspellingen. In geval van daling van de financiële markten zal het subfonds er daarentegen naar streven het negatieve rendement te beperken tot een vooraf vastgelegd niveau, overeenkomstig zijn risicoprofiel. Het subfonds zal zich tegen deze trend beschermen via de diversificatie van een deel van zijn vermogen naar geldmarktinstrumenten en obligaties die zijn uitgedrukt in euro waarvan de gemiddelde looptijd minder dan 12 maanden bedraagt en de resterende looptijd nooit meer dan 3 jaar bedraagt en in ondergeschikte mate in liquiditeiten. De Beheerder kan tot 100 % beleggen in geldmarktinstrumenten. Deze positie zou er evenwel toe kunnen leiden dat het rendement van de modelportefeuille niet geëvenaard wordt ingeval de financiële markten daarna opleven. Voor het ‘Growth’ subfonds streeft de Beheerder ernaar het negatieve rendement te beperken tot 15 % per jaar van de referentiewaarde. De referentiewaarde is de intrinsieke waarde van het aandeel Classic-DIS die berekend is op de eerste bankdag van de referentieperiode (01/01 – 31/12). Deze referentiewaarde wordt elk jaar herberekend. Deze doelstelling geldt enkel voor de vergelijking van de intrinsieke waarde van het einde van de periode met de referentiewaarde. Er kan geen enkele waarborg geboden worden dat deze doelstelling ook bereikt wordt. De beleggingen in aandelen kunnen bestaan uit participaties in bedrijven met kleine, middelgrote of grote kapitalisatie, die genoteerd zijn op een internationale effectenbeurs (Europa, VS, Japan en opkomende markten). De beleggingen in schuldeffecten kunnen staats- en bedrijfsobligaties omvatten, naast inflatiegekoppelde obligaties. De Beheerder beschikt over de mogelijkheid om obligaties te selecteren met een hoge (Investment Grade) dan wel een lage notering (High Yield), naast obligaties van opkomende markten. Bij iedere berekening van de referentiewaarde wordt de liquide weging tot een minimum teruggebracht om het subfonds zo goed mogelijk te positioneren om het rendement van de modelportefeuille te volgen.



404 / 478

BNP Paribas L1 Safe Growth W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Growth W1 Jaarlijks rendement 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

19,51 %

6,78 %

4,08 %

-14,52 %

20,05 %

11,95 %

-11,23 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

20,10 %

11,95 %

-11,23 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

5,21 %

-14,44 %

20,30 %

12,19 %

-11,01 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0179774236 LU0269751409

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0179774400

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269746409

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531985546

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531985892

Ja

Nee

Nee


geen



405 / 478

BNP Paribas L1 Safe Growth W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Growth W1 Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




406 / 478

BNP Paribas L1 Safe Growth W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Growth W1 Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 november 2003 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 29 december 2006, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 3 december 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 17 november 2003. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


407 / 478




60 %

Schuldeffecten:

24 %

Alternatieven:

16 %

Liquide middelen:

0%




408 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

19,46 %

4,30 %

4,19 %

-25,17 %

32,35 %

10,37 %

-10,68 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-25,18 %

32,36 %

10,37 %

-10,68 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-25,10 %

32,47 %

10,60 %

-10,46 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0186252531 LU0269752555

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0186252614

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269746664

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531986437

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531986601

Ja

Nee

Nee


geen



409 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




410 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 16 februari 2004 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 1 maart 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 30 maart 2007, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 februari 2004. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


411 / 478




60 %

Schuldeffecten:

24 %

Alternatieven:

16 %

Liquide middelen:

0%




412 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

19,53 %

6,73 %

3,62 %

-23,66 %

17,32 %

12,67 %

-11,12 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-23,67 %

17,33 %

12,66 %

-11,12 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

3,84 %

23,59 %

17,54 %

12,90 %

-10,90 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


Classic Fintro

DIS DIS

LU0191757409 LU0269752712

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0191757821

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269746821

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531987088

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531987328

Ja

Nee

Nee


geen



413 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




414 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 mei 2004 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 31 oktober 2006, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 1 juni 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 17 mei 2004. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


415 / 478




60 %

Schuldeffecten:

24 %

Alternatieven:

16 %

Liquide middelen:

0%




416 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

19,04 %

6,88 %

4,16 %

-20,87 %

14,45 %

12,68 %

-8,36 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-20,84 %

14,46 %

12,70 %

-8,36 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

4,40 %

-20,76 %

14,67 %

12,93 %

-8,13 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Minimumpartic ipatie (1)

Classic Fintro

DIS DIS

LU0194606140 LU0269753017

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0194606736

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269747399

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531987831

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531988052

Ja

Nee

Nee


geen



417 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




418 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 augustus 2004 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 31 oktober 2006, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 3 september 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 17 augustus 2004. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


419 / 478

BNP Paribas L1 Safe High Growth W1 afgekort tot BNPP L1 Safe High Growth W1 Safe High Growth W1


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt in een internationaal gediversifieerde portefeuille van aandelen, alternatieve beleggingen, geldmarktinstrumenten, instellingen voor collectieve belegging en liquide middelen. Het subfonds wordt actief beheerd op basis van de marktomstandigheden en de voorspellingen van de Beheerder. De nadruk ligt op internationale diversificatie van beleggingen. Het subfonds kan ook financiële derivaten en afgeleide technieken gebruiken, zoals vastgelegd in Bijlage 2 van Deel 1 van het Prospectus. Het risico hangt nauw samen met de percentages die belegd worden in de verschillende activaklassen. In een scenario op opwaarts evoluerende financiële markten zal het subfonds proberen op lange termijn het rendement te volgen van een modelportefeuille met onderstaande activaklassewegingen. Neutraal Aandelen: Schuldeffecten: Alternatieven: Liquide middelen:

81 % 0% 19 % 0%

Beleggingen in ‘Alternatieven’ kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, indirecte grondstoffen, fondsen van hedgefondsen en volatiliteitsgebaseerde producten. Tijdelijke beleggingen in liquiditeiten zijn niet uitgesloten. Met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan de Beheerder de activaklassewegingen aanpassen aan de marktomstandigheden en zijn voorspellingen. In geval van daling van de financiële markten zal het subfonds er daarentegen naar streven het negatieve rendement te beperken tot een vooraf vastgelegd niveau, overeenkomstig zijn risicoprofiel. Het subfonds zal zich tegen deze trend beschermen via de diversificatie van een deel van zijn vermogen naar geldmarktinstrumenten en obligaties die zijn uitgedrukt in euro waarvan de gemiddelde looptijd minder dan 12 maanden bedraagt en de resterende looptijd nooit meer dan 3 jaar bedraagt en in ondergeschikte mate in liquiditeiten. De Beheerder kan tot 100 % beleggen in geldmarktinstrumenten. Deze positie zou er evenwel toe kunnen leiden dat het rendement van de modelportefeuille niet geëvenaard wordt ingeval de financiële markten daarna opleven. Voor het ‘Safe High Growth’ subfonds streeft de Beheerder ernaar het negatieve rendement te beperken tot 20 % per jaar van de referentiewaarde. De referentiewaarde is de intrinsieke waarde van het aandeel Classic-DIS die berekend is op de eerste bankdag van de referentieperiode (01/01 – 31/12). Deze referentiewaarde wordt elk jaar herberekend. Bij wijze van uitzondering zal de eerste referentiewaarde overeenstemmen met de initiële inschrijvingsprijs per aandeel. Deze doelstelling geldt enkel voor de vergelijking van de intrinsieke waarde van het einde van de periode met de referentiewaarde. Er kan geen enkele waarborg geboden worden dat deze doelstelling ook bereikt wordt. De beleggingen in aandelen kunnen bestaan uit participaties in bedrijven met kleine, middelgrote of grote kapitalisatie, die genoteerd zijn op een internationale effectenbeurs (Europa, VS, Japan en opkomende markten). De beleggingen in schuldeffecten kunnen staats- en bedrijfsobligaties omvatten, naast inflatiegekoppelde obligaties. De Beheerder beschikt over de mogelijkheid om obligaties te selecteren met een hoge (Investment Grade) dan wel een lage notering (High Yield), naast obligaties van opkomende markten. Bij de introductie van het subfonds en bij iedere berekening van de referentiewaarde wordt de liquide weging tot een minimum teruggebracht om het subfonds zo goed mogelijk te positioneren om het rendement van de modelportefeuille te volgen.



420 / 478

BNP Paribas L1 Safe High Growth W1 afgekort tot BNPP L1 Safe High Growth W1 Jaarlijks rendement 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

24,23 %

6,22 %

-13,28 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

24,23 %

6,22 %

-13,28 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0291279213 LU0291279643

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0291279726

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0291200565

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531988482

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531988995

Ja

Nee

Nee


geen



421 / 478

BNP Paribas L1 Safe High Growth W1 afgekort tot BNPP L1 Safe High Growth W1 Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X


Commentaren bij de beheerprovisie Klasse 'Classic': (2) verlaagd tot 0,40 % wanneer 100 % van het vermogen belegd is in geldmarktinstrumenten. Klasse ‘Fintro’: (2) verlaagd tot 0,40 % wanneer 100 % van het vermogen belegd is in geldmarktinstrumenten. Klasse ‘I’: (2) verlaagd tot 0,20 % wanneer 100 % van het vermogen belegd is in geldmarktinstrumenten. Klasse ‘Life’: (2) verlaagd tot 0,40 % wanneer 100 % van het vermogen belegd is in geldmarktinstrumenten. Klasse ‘Privilege’: (2) verlaagd tot 0,20 % wanneer 100 % van het vermogen belegd is in geldmarktinstrumenten. Klasse ‘X’: (2) verlaagd tot 0,40 % wanneer 100 % van het vermogen belegd is in geldmarktinstrumenten. Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




422 / 478

BNP Paribas L1 Safe High Growth W1 afgekort tot BNPP L1 Safe High Growth W1 Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 3 december 2007 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘Fintro’ (onder de benaming ‘M’). De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 28 december 2007. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘I’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


423 / 478




81 % 0% 19 % 0%




424 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

40,36 %

7,08 %

-12,85 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

40,37 %

7,11 %

-12,84 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0291283249 LU0291283751

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0291283918

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0291201027

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531989530

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531989704

Ja

Nee

Nee


geen



425 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




426 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 3 maart 2008 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘Fintro’ (onder de benaming ‘M’). De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 28 maart 2008. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘I’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


427 / 478




81 % 0% 19 % 0%

Beleggingen in ‘Alternatieven’ kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, indirecte grondstoffen, fondsen van hedgefondsen en volatiliteitsgebaseerde producten. In geval van daling van de financiële markten zal het subfonds er daarentegen naar streven het negatieve rendement te beperken tot een vooraf vastgelegd niveau, overeenkomstig zijn risicoprofiel. Het subfonds zal zich tegen deze trend beschermen via de diversificatie van een deel van zijn vermogen naar geldmarktinstrumenten en obligaties die zijn uitgedrukt in euro waarvan de gemiddelde looptijd minder dan 12 maanden bedraagt en de resterende looptijd nooit meer dan 3 jaar bedraagt en in ondergeschikte mate in liquiditeiten. De Beheerder kan tot 100 % beleggen in geldmarktinstrumenten. Deze positie zou er evenwel toe kunnen leiden dat het rendement van de modelportefeuille niet geëvenaard wordt ingeval de financiële markten daarna opleven. Voor het ‘Safe High Growth’ subfonds streeft de Beheerder ernaar het negatieve rendement te beperken tot 20 % per jaar van de referentiewaarde. De referentiewaarde is de intrinsieke waarde van het aandeel Classic-DIS die berekend is op de eerste bankdag van de referentieperiode (01/04 – 31/03). Deze referentiewaarde wordt elk jaar herberekend. Bij wijze van uitzondering zal de eerste referentiewaarde overeenstemmen met de initiële inschrijvingsprijs per aandeel. Deze doelstelling geldt enkel voor de vergelijking van de intrinsieke waarde van het einde van de periode met de referentiewaarde. Er kan geen enkele waarborg geboden worden dat deze doelstelling ook bereikt wordt. De beleggingen in aandelen kunnen bestaan uit participaties in bedrijven met kleine, middelgrote of grote kapitalisatie, die genoteerd zijn op een internationale effectenbeurs (Europa, VS, Japan en opkomende markten). De beleggingen in schuldeffecten kunnen staats- en bedrijfsobligaties omvatten, naast inflatiegekoppelde obligaties. De Beheerder beschikt over de mogelijkheid om obligaties te selecteren met een hoge (Investment Grade) dan wel een lage notering (High Yield), naast obligaties van opkomende markten. Bij de introductie van het subfonds en bij iedere berekening van de referentiewaarde wordt de liquide weging tot een minimum teruggebracht om het subfonds zo goed mogelijk te positioneren om het rendement van de modelportefeuille te volgen.



428 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-29,58 %

21,40 %

12,99 %

-12,58 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-29,58 %

21,38 %

12,97 %

-12,58 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0291285020 LU0291285459

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0291286267

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0291201373

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531990116

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531990462

Ja

Nee

Nee


geen



429 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




430 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 1 juni 2007 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘Fintro’ (onder de benaming ‘M’). De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 29 juni 2007. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘I’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


431 / 478




81 % 0% 19 % 0%




432 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-25,45 %

18,95 %

13,00 %

-8,65 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-25,47 %

18,95 %

12,98 %

-9,65 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0291291184 LU0291291267

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0291291341

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0291201704

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531991197

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531991353

Ja

Nee

Nee


geen



433 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




434 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 3 september 2007 geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic’ en ‘Fintro’ (onder de benaming ‘M’). De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 28 september 2007. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘I’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


435 / 478

BNP Paribas L1 Safe Stability W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Stability W1 Safe Stability W1



20 %

Schuldeffecten:

57 %

Alternatieven:

23 %

Liquide middelen:

0%

Beleggingen in ‘Alternatieven’ kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, indirecte grondstoffen, fondsen van hedgefondsen en volatiliteitsgebaseerde producten. Tijdelijke beleggingen in liquiditeiten zijn niet uitgesloten. Met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan de Beheerder de activaklassewegingen aanpassen aan de marktomstandigheden en zijn voorspellingen. In geval van daling van de financiële markten zal het subfonds er daarentegen naar streven het negatieve rendement te beperken tot een vooraf vastgelegd niveau, overeenkomstig zijn risicoprofiel. Het subfonds zal zich tegen deze trend beschermen via de diversificatie van een deel van zijn vermogen naar geldmarktinstrumenten en obligaties die zijn uitgedrukt in euro waarvan de gemiddelde looptijd minder dan 12 maanden bedraagt en de resterende looptijd nooit meer dan 3 jaar bedraagt en in ondergeschikte mate in liquiditeiten. De Beheerder kan tot 100 % beleggen in geldmarktinstrumenten. Deze positie zou er evenwel toe kunnen leiden dat het rendement van de modelportefeuille niet geëvenaard wordt ingeval de financiële markten daarna opleven. Voor het ‘Safe Stability’ subfonds streeft de Beheerder ernaar het negatieve rendement te beperken tot 5 % per jaar van de referentiewaarde. De referentiewaarde is de intrinsieke waarde van het aandeel Classic-DIS die berekend is op de eerste bankdag van de referentieperiode (01/01 – 31/12). Deze referentiewaarde wordt elk jaar herberekend. Deze doelstelling geldt enkel voor de vergelijking van de intrinsieke waarde van het einde van de periode met de referentiewaarde. Er kan geen enkele waarborg geboden worden dat deze doelstelling ook bereikt wordt. De beleggingen in aandelen kunnen bestaan uit participaties in bedrijven met kleine, middelgrote of grote kapitalisatie, die genoteerd zijn op een internationale effectenbeurs (Europa, VS, Japan en opkomende markten). De beleggingen in schuldeffecten kunnen staats- en bedrijfsobligaties omvatten, naast inflatiegekoppelde obligaties. De Beheerder beschikt over de mogelijkheid om obligaties te selecteren met een hoge (Investment Grade) dan wel een lage notering (High Yield), naast obligaties van opkomende markten. Bij iedere berekening van de referentiewaarde wordt de liquide weging tot een minimum teruggebracht om het subfonds zo goed mogelijk te positioneren om het rendement van de modelportefeuille te volgen.



436 / 478

BNP Paribas L1 Safe Stability W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Stability W1 Jaarlijks rendement 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

10,62 %

-0,23 %

1,06 %

-5,00 %

7,28 %

3,58 %

-4,02 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

7,28 %

3,57 %

-4,02 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

1,24 %

-5,00 %

7,50 %

3,80 %

-3,78 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0179775043 LU0269753108

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0179775399

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269749338

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531991783

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531991940

Ja

Nee

Nee


geen



437 / 478

BNP Paribas L1 Safe Stability W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Stability W1 Vergoedingen en kosten Jaarlijkse vergoedingen en kosten verschuldigd door het subfonds


Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




438 / 478

BNP Paribas L1 Safe Stability W1 afgekort tot BNPP L1 Safe Stability W1 Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 november 2003 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 29 december 2006, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 3 december 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 17 november 2003. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


439 / 478




20 %

Schuldeffecten:

57 %

Alternatieven:

23 %

Liquide middelen:

0%




440 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

10,58 %

-0,61 %

0,51 %

-8,72 %

13,09 %

3,63 %

-4,20 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-8,72 %

13,10 %

3,57 %

-4,19 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-8,63 %

13,20 %

3,87 %

-3,97 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


Classic Fintro

DIS DIS

LU0186252887 LU0269753363

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0186252960

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269749502

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531992161

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531992245

Ja

Nee

Nee


geen



441 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




442 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 16 februari 2004 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 1 maart 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 30 maart 2007, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 februari 2004. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


443 / 478




20 %

Schuldeffecten:

57 %

Alternatieven:

23 %

Liquide middelen:

0%




444 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

10,48 %

0,86 %

0,89 %

-8,58 %

7,96 %

4,78 %

-4,08 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-8,60 %

7,96 %

4,81 %

-4,07 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

1,12 %

-8,49 %

8,16 %

5,03 %

-3,84 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0191758126 LU0269753520

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0191758639

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269749684

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531992591

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531992757

Ja

Nee

Nee


geen



445 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




446 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 mei 2004 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 31 oktober 2006, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 1 juni 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 17 mei 2004. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorieën ‘Privilege’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


447 / 478




20 %

Schuldeffecten:

57 %

Alternatieven:

23 %

Liquide middelen:

0%




448 / 478


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

9,83 %

0,62 %

1,26 %

-8,64 %

1,73 %

4,08 %

-3,87 %

Fintro

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-8,63 %

1,73 %

4,09 %

-3,86 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Life

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

1,47 %

-8,55 %

1,92 %

4,32 %

-3,64 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT





Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Classic Fintro

DIS DIS

LU0194607205 LU0269753793

Ja Ja

Ja Ja

Jaarlijks Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0194607973

Ja

Ja (1)

Nee


Life

CAP

LU0269749767

Ja

Nee

Nee

AG Insurance

geen


Privilege

CAP

LU0531992914

Ja

Ja

Nee

Alle


X

CAP

LU0531993052

Ja

Nee

Nee


geen



449 / 478



Prestatievergoeding




Classic

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Fintro

1,75 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,65 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Life

1,635 % (2)

Nee

0,115 %

0,17 %

0,01 %

Privilege

0,90 % (2)

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Fintro

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

Life

geen

2%

geen

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




450 / 478








Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is op 17 augustus 2004 geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’. De categorie ‘Life’ is geïntroduceerd op 31 oktober 2006, onder de benaming ‘L’. De categorie ‘Fintro’ is geïntroduceerd op 3 september 2007, onder de benaming ‘M’. De categorie ‘Privilege’ is geïntroduceerd op 8 september 2011. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 17 augustus 2004. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: ‘L’ categorie hernoemd tot ‘Life’ op 1 september 2010 ‘M’ categorie hernoemd tot ‘Fintro’ op 1 september 2010 ‘Classic-CAP’ en ‘Fintro-CAP’ omgezet naar ‘Classic-DIS’ en ‘Fintro-DIS’ op 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


451 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Bond Euro afgekort tot BNPP L1 Sustainable Bond Euro Sustainable Bond Euro


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten uitgedrukt in euro en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Het subfonds hanteert een ‘Best in class +’-benadering. De emittenten waarvan de praktijken beschouwd worden als de beste in hun sector (‘Best in class’), worden beoordeeld op basis van specifieke criteria met betrekking tot hun ecologisch en sociaal beleid en inzake ‘corporate governance’. Bovendien selecteert het subfonds eveneens (1) emittenten waarvan de producten en diensten helpen om problemen inzake milieu of duurzame ontwikkeling op te lossen en (2) emittenten waarvan de producten en diensten positieve en duurzame effecten zullen hebben op het milieu en het maatschappelijke klimaat. Dit rechtvaardigt de ‘+’ in de ‘Best in class’-benadering. De overheidsobligaties worden geselecteerd uit een universum van landen die voldoen aan specifieke criteria met betrekking tot hun ecologisch en sociaal beleid.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

0,30 %

6,58 %

5,34 %

2,19 %

1,83 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

0,84 %

7,21 %

5,96 %

2,77 %

2,54 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




452 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Bond Euro afgekort tot BNPP L1 Sustainable Bond Euro Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0269743562 LU0269743646

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0269743992

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0269744024

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531561933

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757574339

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531562154

Ja

Nee

Nee


Minimumparticipa tie (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

0,75 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

I

0,30 %

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

N

0,75 %

Nee

0,50 %

0,25 %

0,05 %

Privilege

0,40 %

Nee

geen

0,25 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,12 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



453 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Bond Euro afgekort tot BNPP L1 Sustainable Bond Euro Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: ‘Classic’: EUR ‘I’, ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.


Berekenings- en publicatiedatum IW Dag na Waarderingsdag (D+1)

de



Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘I’ op 18 oktober 2006 onder de benaming ‘Bond SRI Euro’. De categorie ‘Classic’ is geïntroduceerd op 6 november 2006. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 2 november 2012. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: -


-


-



454 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Bond Euro afgekort tot BNPP L1 Sustainable Bond Euro De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


455 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Diversified Europe Balanced afgekort tot BNPP L1 Sustainable Diversified Europe Balanced Sustainable Diversified Europe Balanced


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties die in euro luiden en in aandelen of verwante effecten van bedrijven die beantwoorden aan de criteria voor duurzame ontwikkeling met betrekking tot maatschappelijke verantwoordelijkheid en/of milieuverantwoordelijkheid en/of ‘Corporate Governance’ en die hun hoofdzetel in Europa hebben, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Het subfonds hanteert een ‘Best in class +’-benadering. De emittenten waarvan de praktijken beschouwd worden als de beste in hun sector (‘Best in class’), worden beoordeeld op basis van specifieke criteria met betrekking tot hun ecologisch en sociaal beleid en inzake ‘corporate governance’. Bovendien selecteert het subfonds eveneens (1) emittenten waarvan de producten en diensten helpen om problemen inzake milieu of duurzame ontwikkeling op te lossen en (2) emittenten waarvan de producten en diensten positieve en duurzame effecten zullen hebben op het milieu en het maatschappelijke klimaat. Dit rechtvaardigt de ‘+’ in de ‘Best in class’-benadering. De obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven en institutionele emittenten worden geselecteerd aan de hand van een universum dat gedefinieerd wordt door dezelfde ‘Best in class +’-benadering. De overheidsobligaties worden geselecteerd uit een universum van landen die voldoen aan specifieke criteria met betrekking tot hun ecologisch en sociaal beleid. Het risico hangt nauw samen met de percentages die belegd worden in de verschillende activaklassen. In normale omstandigheden zal de Beheerder de portefeuille als volgt samenstellen: 50 % aandelen + 50 % obligaties. In het kader van een actief portefeuillebeheer zal de Beheerder op grond van de marktomstandigheden en zijn vooruitzichten kunnen afwijken van deze samenstelling.



2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-4,68 %

17,99 %

6,90 %

13,91 %

7,78 %

0,57 %

-22,88 %

14,65 %

3,92 %

-5,02 %




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS

LU0087046354 LU0087046784

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

geen geen



Categorie Classic


Prestatievergoeding



1,50 %

Nee

geen

0,30 %


0,05 %



456 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Diversified Europe Balanced afgekort tot BNPP L1 Sustainable Diversified Europe Balanced Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




5%

2%

geen

Classic









Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 4 mei 1998 onder de benaming ‘Interselex-Global Balanced Euro’. Informatie over het verleden: hernoemd tot ‘Strategy Stability Euro’ op 30 september 1999 omgevormd tot ‘Strategy Stability SRI Europe’ op 2 februari 2004 Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


457 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Diversified Europe Balanced afgekort tot BNPP L1 Sustainable Diversified Europe Balanced De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


458 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Diversified Europe Growth afgekort tot BNPP L1 Sustainable Diversified Europe Growth Sustainable Diversified Europe Growth


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties die in euro luiden en in aandelen of verwante effecten van bedrijven die beantwoorden aan de criteria voor duurzame ontwikkeling met betrekking tot maatschappelijke verantwoordelijkheid en/of milieuverantwoordelijkheid en/of ‘Corporate Governance’ en die hun hoofdzetel in Europa hebben, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Het subfonds hanteert een ‘Best in class +’-benadering. De emittenten waarvan de praktijken beschouwd worden als de beste in hun sector (‘Best in class’), worden beoordeeld op basis van specifieke criteria met betrekking tot hun ecologisch en sociaal beleid en inzake ‘corporate governance’. Bovendien selecteert het subfonds eveneens (1) emittenten waarvan de producten en diensten helpen om problemen inzake milieu of duurzame ontwikkeling op te lossen en (2) emittenten waarvan de producten en diensten positieve en duurzame effecten zullen hebben op het milieu en het maatschappelijke klimaat. Dit rechtvaardigt de ‘+’ in de ‘Best in class’-benadering. De obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven en institutionele emittenten worden geselecteerd aan de hand van een universum dat gedefinieerd wordt door dezelfde ‘Best in class +’-benadering. De overheidsobligaties worden geselecteerd uit een universum van landen die voldoen aan specifieke criteria met betrekking tot hun ecologisch en sociaal beleid. Het risico hangt nauw samen met de percentages die belegd worden in de verschillende activaklassen. In normale omstandigheden zal de Beheerder de portefeuille als volgt samenstellen: 75 % aandelen + 25 % obligaties. In het kader van een actief portefeuillebeheer zal de Beheerder op grond van de marktomstandigheden en zijn vooruitzichten kunnen afwijken van deze samenstelling.



2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

-14,01 %

22,02 %

7,17 %

19,15 %

12,50 %

0,98 %

-35,08 %

19,73 %

5,30 %

-9,45 %




Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers


CAP DIS

LU0087047246 LU0087047592

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

geen geen



Categorie Classic


Prestatievergoeding




1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %



459 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Diversified Europe Growth afgekort tot BNPP L1 Sustainable Diversified Europe Growth Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




5%

2%

geen

Classic









Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 4 mei 1998 onder de benaming ‘Interselex-Global Growth Euro’. Informatie over het verleden: hernoemd tot ‘Strategy Stability Euro’ op 30 september 1999 omgevormd tot ‘Strategy Stability SRI Europe’ op 2 februari 2004 Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


460 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Diversified Europe Growth afgekort tot BNPP L1 Sustainable Diversified Europe Growth De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


461 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Active Allocation afgekort tot BNPP L1 Sustainable Active Allocation Sustainable Active Allocation


Beleggingsbeleid Dit subfonds belegt direct of indirect (via ICBE’s, ICB’s en/of ETF’s) in in euro luidende obligaties of aandelen van emittenten die duurzame-ontwikkelingscriteria inzake milieu- en sociale verantwoordelijkheid en goed bestuur (ESG-criteria) naleven, een SRI-filter (Sustainable & Responsible Investments), alsook in financiële derivaten op deze activa. Het subfonds zal minstens voor 50 % zijn blootgesteld aan vastrentende effecten. Het segment vastrentende effecten zal beleggen in emittenten wier praktijken, producten en diensten beoordeeld worden op basis van specifieke ESG-criteria. Met betrekking tot dit segment zal het subfonds thematische fondsen selecteren die beleggen in emittenten wier producten en diensten bijdragen aan het oplossen van problemen die gekoppeld zijn aan het milieu en duurzame ontwikkeling. In normale marktomstandigheden zal het subfonds ernaar streven zijn rendementsdoelstellingen te verwezenlijken door onderstaande activaklassewegingen te behouden: Aandelen: 25 % Obligaties: 75 % Voor een efficiënt portefeuillebeheer kan de Beheerder aanzienlijk afwijken van deze wegingen, op basis van marktvoorwaarden en zijn voorspellingen (de aandelenblootstelling kan variëren van 0 % tot maximaal 50 %).



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

5,38 %

13,59 %

6,56 %

8,96 %

3,14 %

0,03 %

-9,13 %

9,41 %

2,40 %

-1,44 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic




462 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Active Allocation afgekort tot BNPP L1 Sustainable Active Allocation Categorieën van aandelen Categori e Classic Classic

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS

LU0087047089 LU0087047162

Ja Ja

Ja Ja

Nee Jaarlijks

Alle Alle

I

CAP

LU0159095107

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0159095446

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531998010

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757575062

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531998101

Ja

Nee

Nee


Minimumpartici patie (1) geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding

Distributievergoedi ng (maximum)



Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 %

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen



463 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Active Allocation afgekort tot BNPP L1 Sustainable Active Allocation Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR Waarderingsvaluta: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STPorders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘Classic’ op 4 mei 1998 onder de benaming ‘Interselex-Global Stability Euro’. De categorie ‘I’ is geïntroduceerd op 16 augustus 2002. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: hernoemd tot ‘Strategy Stability Euro’ op 30 september 1999 omgevormd tot ‘Strategy Stability SRI Europe’ op 2 februari 2004 Hernoemd tot ‘Sustainable Diversified Europe Stability’ op 1 september 2010 Huidige naam sinds 1 november 2012 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


464 / 478

BNP Paribas L1 Sustainable Active Allocation afgekort tot BNPP L1 Sustainable Active Allocation De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


465 / 478

BNP Paribas L1 V350 afgekort tot BNPP L1 V350 V350


Beleggingsbeleid Dit subfonds voor absoluut rendement streeft naar een volatiliteit van circa 350 basispunten, gemeten via de standaardafwijking op jaarbasis van de rendementen. Het subfonds streeft naar een positief absoluut rendement (gemeten in euro) door het actieve beheer van een portefeuille van verhandelbare schuldbewijzen van de wereldwijde markten met behulp van strategieën zoals effectenselectie, kredietbeheer en beheer van de duration (die wordt gedefinieerd als een maatstaf voor de gevoeligheid aan de rentevoeten) en een actief valutabeheer. Bij de selectie van de effecten streeft de Beheerder van het subfonds ernaar op gediversifieerde wijze een positie te nemen in verschillende categorieën van schuldbewijzen, looptijden en emittenten. Bij het beheer van de blootstelling van het subfonds aan een specifieke valuta, kan de Beheerder trachten het subfonds te beschermen tegen het wisselkoersrisico dat voortvloeit uit zijn activa, maar hij kan eveneens trachten om het even welke valuta's te kopen en te verkopen voor andere doeleinden dan afdekking door gebruik te maken van valutaderivaten. Het gebruik van dergelijke financiële instrumenten kan leiden tot een netto shortpositie van het subfonds ten aanzien van bepaalde valuta's. Bij het beheer van de globale duration van het subfonds kan de Beheerder trachten het subfonds te beschermen tegen het renterisico, maar ook kan hij trachten te profiteren van de renteschommelingen. De Beheerder kan de blootstelling aan het kredietrisico afdekken door gebruik te maken van kredietderivaten zoals, onder andere, kredietderivaten op één enkele emittent en index, maar hij kan deze instrumenten eveneens gebruiken voor andere doeleinden dan afdekking, om zijn overtuigingen over de beleggingen om te zetten via transacties met kredietderivaten. Na de afdekking mag de blootstelling van het subfonds aan schuldbewijzen van de opkomende markten (zijnde de landen die voor 1 januari 1994 geen deel uitmaakten van de OESO, en Turkije) en aan speculatieve schuldbewijzen onder beleggingskwaliteit maximaal 30 % van het vermogen bedragen. Het mag geen effecten verwerven met een rating onder C bij Standard & Poor's en Moody's, of een equivalente rating bij een ander gerenommeerd ratingagentschap, of zonder rating, tenzij de Beheerder ze beschouwt als van vergelijkbare kwaliteit. Het subfonds kan beleggen in financiële derivaten en, tot een maximum van 10 % van zijn vermogen, in andere ICBE’s of ICB’s. Sommige markten worden momenteel niet beschouwd als gereglementeerde markten: directe beleggingen op deze markten zijn beperkt tot 10 % van het nettovermogen. Rusland is een van deze niet-gereglementeerde markten, met uitzondering van de Russian Trading System Stock Exchange (‘RTS Stock Exchange’) en de Moscow Interbank Currency Exchange (‘MICEX’), die beschouwd worden als gereglementeerde Russische markten en waarin voor meer dan 10 % van het nettovermogen direct belegd kan worden.



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

3,39 %

-2,56 %

Classic H GBP

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

3,65 %

-2,73 %

Classic H USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

3,49 %

-2,77 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

3,43 %

-2,12 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

3,00 %

-2,87 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT


466 / 478

BNP Paribas L1 V350 afgekort tot BNPP L1 V350 De rendementscijfers worden weergegeven voor kapitalisatieaandelenklassen, waarvoor de IW tijdens de periode van 1 januari tot 31 december continu is berekend in de referentievaluta van de aandelencategorie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.


Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic H GBP Classic H USD

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS DIS CAP

LU0429159980 LU0429160137 LU0429161028 LU0429160483

Ja Ja Ja Ja

Ja Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle Alle

I

CAP

LU0429161291

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0429161457

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531998952

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757575575

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531999091

Ja

Nee

Nee






Prestatievergoeding




Classic

0,75 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

Classic H GBP

0,75 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

Classic H USD

0,75 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

I

0,40 %

Ja (2)

geen

0,10 %

0,01 %

N

0,75 %

Nee

0,35 %

0,20 %

0,05 %

Privilege

0,50 %

Nee

geen

0,20 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,10 %

0,01 %

Categorie

X (1) (2)

Daarnaast is de Vennootschap mogelijk buitenlandse ICB-belasting en/of andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. ‘I’: 15 % boven de EONIA als hurdle rate ‘IH USD’: 15 % boven (Merrill Lynch USD Overnight Libid (USD) RI) als hurdle rate


467 / 478

BNP Paribas L1 V350 afgekort tot BNPP L1 V350 Vergoedingen en kosten die door de beleggers verschuldigd zijn aan de plaatsingsagenten

Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic H GBP

5%

2%

geen

Classic H USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: EUR voor het subfonds GBP voor de categorie ‘Classic H GBP’ USD voor de categorie ‘Classic H USD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’: EUR ‘Classic H GBP’: GBP ‘Classic H USD’ USD ‘I’: EUR, NOK ‘N’, ‘Privilege’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor STP-orders of 12.00 u CET op de Waarderingsdag (D) voor niet-STP-orders.







Notering: geen


468 / 478

BNP Paribas L1 V350 afgekort tot BNPP L1 V350 Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd op 13 juli 2009: * in de categorie ‘Classic’ door absorptie van de klasse ‘Classic’ van de subfondsen ‘Absolute Return Bond Global Opportunities’, ‘Absolute Return Euro’ en ‘Absolute Return V300’ van de Vennootschap; * in de categorie ‘Classic H USD’ door absorptie van de klasse ‘Classic H USD’ van het subfonds ‘Absolute Return V300’ van de Vennootschap; * in de categorie ‘Classic H GBP’ (onder de benaming ‘UKH’) door absorptie van de klasse ‘UKH’ van het subfonds ‘Absolute Return V300’ van de Vennootschap; * in de categorie ‘I’ door absorptie van de klasse ‘I’ van de subfondsen ‘Absolute Return Bond Global Opportunities’, ‘Absolute Return Euro’ en ‘Absolute Return V300’ van de Vennootschap; * in de categorie ‘N’ (onder de benaming ‘P’) door absorptie van de klasse ‘P’ van het subfonds ‘Absolute Return V300’ van de Vennootschap; De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 13 juli 2011. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 11 juli 2011. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. Informatie over het verleden: Absorptie op 23 augustus 2010 van het subfonds ‘ABN AMRO ARAF V450’ van de sicav ABN AMRO Alternative Investments De naam van categorie ‘P’ is op 1 september 2010 gewijzigd in ‘N’ Absorptie op 11 juli 2011 van het subfonds ‘Absolute Return World Bond (USD)’ van de sicav PARVEST De naam van categorie ‘UKH’ is op 1 juni 2012 gewijzigd in ‘Classic H GBP-Distribution’ Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


469 / 478

BNP Paribas L1 World Commodities afgekort tot BNPP L1 World Commodities World Commodities

Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn. Dit subfonds streeft naar een hoger rendement dan zijn benchmark, de Dow Jones-UBS Commodity Index.

Beleggingsbeleid Het subfonds kan een exposure hebben aan een index van grondstoffen van alle aard die de aanbevelingen naleeft van de Europese richtlijn 2007/16/EEG. De exposure aan de indexen wordt verkregen via een methode voor synthetische replicatie. Om dat te doen, belegt het subfonds in derivaten op de betrokken indexen, op een gereglementeerde of over-the-countermarkt. Meer bepaald kan het subfonds indexswapcontracten afsluiten (ruil van een variabele of vaste rentevoet tegen het rendement van de indexen). Rendementsswaps op indexen bieden een long-only positie op onderliggende grondstoffen en kunnen inter alia combineren via long-/shortposities op indexen, subindexen of korven van grondstoffenindexen als overlay voor de long-only blootstelling, teneinde de verwachte outperformance te bieden. Rendementsbronnen komen van factoren zoals, maar niet beperkt tot, activawegingsbeslissingen bij het gebruiken van voormelde indexcombinaties op basis van een fundamentele en kwantitatieve analyse en vervaldatumspositionering door indexen te gebruiken waarin de onderliggende toekomstige contractvervaldata kunnen worden opgeschort in vergelijking met de standaard frontmaanden. Dit subfonds belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties of verwante effecten, geldmarktinstrumenten, effecten die gekoppeld zijn aan de prijzen van grondstoffen van alle aard en financiële derivaten op deze types activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Het subfonds heeft geen directe posities in grondstoffen. Details nominale hefboom: a) De verwachte hefboom wordt bepaald als de som van de absolute waarden van de nominale derivaten (zonder salderingsof afdekkingsregeling) gedeeld door de IW. De maximale hefboomratio (nominale methode en verplichtingenmethode) die kan worden bereikt tijdens de levensduur van het subonds met betrekking tot zijn beleggingsstrategie: World Commodities Verwachte hefboom Maximale hefboom Totaal 1 10 b)

c)

d) e)

Het gebruik van derivaten op grondstoffenindexen streeft ernaar regelmatig gelijk te zijn aan de IW. Het gebruik van voormelde combinatie van indexen/subindexen kan overkomen als een synthetisch hefboomeffect door de onderliggende nominale accumulatie te beschouwen, indien er een berekeningsmethode wordt overwogen die de absolute waarden van nominale swaps optelt. De houders in het subfonds moeten begrijpen dat de long-/shortposities op indexen een marktneutrale overlaypositie bovenop de belangrijkste long-only blootstelling willen bezorgen, en niet om een directionele hefboom uit te breiden. Deze blootstelling wordt in het beste belang van de aandeelhouders groter of kleiner gemaakt in overeenstemming met de tracking-errordoelstelling van het subfonds. Maximale hefboom: Een hefboom van groter dan 1 kan worden bereikt door arbitragestrategieën (niet-directioneel) waarvan het extra risico laag blijft voor het subfonds; in bepaalde omstandigheden, als het subfonds via een rendementsswap op een index die een longpositie inneemt die gelijk is 5 keer een index en een shortpositie die gelijk is aan 5 keer een andere index, kan de hefboom 10 bereiken; extra risicobijdrage kan ook komen van Exchange Trade Commodities die kunnen worden verhandeld om blootstelling te verkrijgen aan indexen en strategieën of van ETC’s die dezelfde impact hebben op de hefboom als rendementsswaps. Risicobeheer: zoals beschreven door de risicobeheerprocedure, is een degelijk risicobeheerproces dat de beleggingsstrategie controleert via een dagelijkse VaR (99 %; 1 maand) berekend via RiskMetrics. Maandelijkse backtesting en stresstesten vervolledigen de risicoanalyse. Waarschuwing hefboomrisico: de hefboom kan in bepaalde omstandigheden een kans creëren op een hoger rendement en dus grotere inkomsten, maar kan tegelijkertijd de volatiliteit van het subfonds verhogen en vormt zo dus een risico op kapitaalverlies.

Risicoprofiel Specifieke risico’s van het subfonds: • Tegenpartijrisico • Transactierisico en bewaarrisico • Derivatenrisico • Risico's met betrekking tot opkomende markten • Risico in verband met beleggingen in bepaalde landen


470 / 478

BNP Paribas L1 World Commodities afgekort tot BNPP L1 World Commodities Raadpleeg Bijlage 3 van Deel I van het Prospectus voor een overzicht van de generieke risico's.


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

28,10 %

-35,00 %

18,62 %

15,75 %

-10,36 %

Classic CHF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Classic EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-7,30 %

Classic HUF

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

14,57 %

Classic SGD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-9,22 %

Classic H CZK

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-8,35 %

Classic H EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-11,50 %

I

NVT

NVT

NVT

NVT

-14,09 %

29,55 %

-34,33 %

19,85 %

16,94 %

-9,45 %

IH EUR

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-36,36 %

18,33 %

15,50 %

NVT

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-10,02 %

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT



Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic CHF Classic EUR Classic EUR Classic HUF Classic SGD Classic H CZK Classic H EUR Classic H EUR

I

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS CAP CAP DIS CAP CAP CAP CAP DIS




Nee Jaarlijks Nee Nee Jaarlijks Nee Nee Nee Nee Jaarlijks


Nee


CAP

LU0225185692

Ja

Ja (1)

IH EUR

CAP

LU0269770029

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0225185858

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531975828

Ja

Ja

Nee

Alle


Minimumparticip atie (1) geen geen geen geen geen geen geen geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen

471 / 478

BNP Paribas L1 World Commodities afgekort tot BNPP L1 World Commodities Categorie

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

Privilege

DIS

LU0757576383

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531976040

Ja

Nee

Nee


Minimumparticip atie (1) Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen



Taxe d’abonnement


Prestatievergoeding



Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic CHF

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic EUR

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic HUF

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic SGD

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic H CZK

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic H EUR

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

IH EUR

0,60 %

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,80 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,30 %

0,01 %

Categorie

X

(1)



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic CHF

5%

2%

geen

Classic EUR

5%

2%

geen

Classic HUF

5%

2%

geen

Classic SGD

5%

2%

geen

Classic H CZK

5%

2%

geen

Classic H EUR

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

IH EUR

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen


Aanvullende informatie Boekhoudkundige en referentievaluta: USD voor het subfonds


472 / 478

BNP Paribas L1 World Commodities afgekort tot BNPP L1 World Commodities CHF voor de categorie ‘Classic CHF’ CZK voor de categorie ‘Classic H CZK’ EUR voor de categorieën ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’ en ‘IH EUR’ HUF voor de categorie ‘Classic HUF’ SGD voor de klasse ‘Classic SGD’ Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR, USD ‘Classic-DIS’: EUR, USD ‘Classic CHF’: CHF ‘Classic EUR’, ‘Classic H EUR’, ‘IH EUR’: EUR ‘Classic HUF’: HUF ‘Classic SGD’: SGD: ‘Classic H CZK’: CZK ‘I’, ‘X’: EUR, USD ‘N’, ‘Privilege’: USD Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00u CET op de dag voorafgaand aan de Waarderingsdag (D-1) voor STP-orders of 12.00u CET op de dag voorafgaand aan de Waarderingsdag (D-1) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorie ‘I’ op 27 juli 2005 onder de benaming ‘Commodity World’. De categorie ‘Classic’ is geïntroduceerd op 13 februari 2006. De categorie ‘IH EUR’ is geïntroduceerd op 1 oktober 2006. De categorie ‘Classic EUR’ is geïntroduceerd op 27 september 2010. De categorie ‘Classic H EUR’ is geïntroduceerd op 19 november 2010. De categorieën ‘Classic HUF’, ‘Classic SGD’, ‘Classic H CZK’ en ‘N’ zijn geïntroduceerd op 13 december 2010. De categorie ‘X’ is geïntroduceerd op 15 juni 2011. De klasse ‘Privilege-Capitalisation’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic CHF’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op de tegenwaarde in CHF van USD 100,00 per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging.


473 / 478

BNP Paribas L1 World Commodities afgekort tot BNPP L1 World Commodities Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger. De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


474 / 478

BNP Paribas L1 World Volatility afgekort tot BNPP L1 World Volatility World Volatility

Beleggingsdoelstelling De waarde van zijn vermogen op middellange termijn laten aangroeien en een hoger rendement generen dan dat van zijn benchmark, de EONIA (de ‘Euro Overnight Index Average’, die de gewogen gemiddelde daggeldrente van interbancaire beleggingen in euro weerspiegelt), die een lage correlatie met de aandelen- en obligatiemarkttrends vertoont.

Beleggingsbeleid Dit subfonds hanteert diverse strategieën voor arbitrage van de volatiliteit binnen activaklassen of tussen verschillende activaklassen. De volatiliteitsarbitragestrategieën zijn erop gericht munt te slaan uit de prijsanomalieën op diverse markten van financiële derivaten, waarbij een geheel van onderliggende activa gehouden wordt dat voldoende breed gediversifieerd is om de risico’s te spreiden. De belangrijkste strategie bestaat erin te profiteren van de risicopremie die gekoppeld is aan de volatiliteit op kortlopende financiële derivaten. Het subfonds belegt in financiële derivaten die genoteerd worden of over-the-counter verhandeld worden. Het kan opties en gestandaardiseerde termijncontracten op aandelen, financiële grondstoffenindices*, vastrentende effecten en valuta's kopen en verkopen. Naast deze financiële derivaten kan de Beheerder ook direct beleggen in de effecten die hieraan ten grondslag liggen, met uitzondering van grondstoffen. In ondergeschikte mate kan het beleggen in andere effecten, schuldbewijzen, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten, termijndeposito’s of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10 % van het vermogen, in andere ICBE's of ICB's. *

beleggingen in financiële derivaten op financiële indices op grondstoffenvlak en in effecten die gekoppeld zijn aan de evolutie van de grondstoffenprijzen



2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Classic

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

-0,71 %

-0,27 %

Classic USD

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

I

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

0,28 %

0,02 %

N

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

Privilege

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

X

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT

NVT




475 / 478

BNP Paribas L1 World Volatility afgekort tot BNPP L1 World Volatility Categorieën van aandelen Categorie Classic Classic Classic USD

Klasse

ISIN-code

Op naam

Aan toonder

Dividend

Beleggers

CAP DIS CAP

LU0424553856 LU0424553773 LU0531999174

Ja Ja Ja

Ja Ja Ja

Nee Jaarlijks Nee

Alle Alle Alle

I

CAP

LU0424554151

Ja

Ja (1)

Nee


N

CAP

LU0424553930

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

CAP

LU0531999331

Ja

Ja

Nee

Alle

Privilege

DIS

LU0757576540

Ja

Ja

Jaarlijks

Alle

X

CAP

LU0531999414

Ja

Nee

Nee


Minimumparticipat ie (1) geen geen geen Equivalent van 3 miljoen EUR per subfonds of 10 miljoen EUR in de Vennootschap ICB: geen geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen Equivalent van 1 miljoen EUR per subfonds Beheerders: geen geen




Prestatievergoeding




Classic

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

Classic USD

1,50 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

I

0,50 %

Ja (2)

geen

0,20 %

0,01 %

N

1,50 %

Nee

0,75 %

0,30 %

0,05 %

Privilege

0,70 %

Nee

geen

0,30 %

0,05 %

geen

Nee

geen

0,20 %

0,01 %

Categorie

X



Categorie




Classic

5%

2%

geen

Classic USD

5%

2%

geen

I

5%

2%

geen

N

geen

2%

5%

Privilege

5%

2%

geen

X

5%

2%

geen




476 / 478

BNP Paribas L1 World Volatility afgekort tot BNPP L1 World Volatility Waarderingsvaluta: ‘Classic-CAP’: EUR ‘Classic-DIS’: EUR, USD ‘Classic USD’: USD ‘I’, ‘N’, ‘Privilege-CAP’: EUR, USD ‘Privilege-DIS’, ‘X’: EUR Voor elke dag van de week waarop de banken in Luxemburg geopend zijn voor handel (een 'Waarderingsdag') is er een overeenkomstige IW op die datum, behalve als 50 % of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd (door, onder andere, de sluiting van de beurs voor genoteerde activa). De intrinsieke waarde is verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers, en in de dagbladen die zijn geselecteerd door de Raad van Bestuur, en op de website www.bnpparibas-ip.com. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Inschrijvings-, terugkoop- en omzettingsorders zullen worden verwerkt tegen een onbekende intrinsieke waarde in overeenstemming met de hierna beschreven regels, alleen op handelsdagen in Luxemburg, en de vermelde tijd is de tijd in Luxemburg. Centralisatie van orders 16.00u CET op de dag voorafgaand aan de Waarderingsdag (D-1) voor STPorders of 12.00u CET op de dag voorafgaand aan de Waarderingsdag (D1) voor niet-STP-orders.







Notering: geen Introductiedatum: Het subfonds is geïntroduceerd in de categorieën ‘Classic-Distribution’ en ‘I’ op 25 mei 2009 onder de benaming ‘Volatility World’. De categorie ‘Classic-CAP’ is geïntroduceerd op 25 mei 2009. De eerste IW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorie ‘Classic USD’ is geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW wordt vastgesteld op USD 100,00 per aandeel. De categorieën ‘Privilege-Capitalisation’ en ‘X’ zijn geïntroduceerd op 1 september 2010. De eerste IW’s worden vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De klasse ‘Privilege-Distribution’ is geïntroduceerd op 1 juni 2012. De eerste IW wordt vastgesteld op 100,00 EUR per aandeel. De categorie ‘N’ zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de Raad van Bestuur. Beleggers dienen te informeren naar de introductiedatum van deze categorie alvorens in te schrijven. Informatie over het verleden: Huidige benaming op 1 september 2010 Belastingen: Potentiële aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De aandelen van de Vennootschap kunnen lokaal ter inschrijving worden aangeboden via spaarplannen op regelmatige basis en terugkoop- of omzettingsprogramma's die specifiek gelden voor dit lokale aanbod, en kunnen onderworpen zijn aan extra heffingen. Indien een spaarplan op regelmatige basis vóór de overeengekomen einddatum wordt beëindigd, kan de som van de inschrijvingsvergoedingen die door de desbetreffende aandeelhouders verschuldigd zijn, groter zijn dan in geval van standaardinschrijvingen. Beleggers dienen mogelijk een betaalkantoor aan te stellen als nominee (de 'Nominee') voor alle handelingen in verband met hun aandelenparticipatie in de Vennootschap. Op basis van dit mandaat is de nominee specifiek vereist om: - verzoeken voor inschrijving, terugkoop en omzetting, gegroepeerd volgens aandelencategorie, aandelenklasse, subfonds en distributeur naar de Vennootschap te verzenden; - in het register van de Vennootschap te zijn geregistreerd op zijn naam ’namens een derde partij'; en - het (eventuele) stemrecht van de belegger uit te oefenen volgens de instructies van de belegger.


477 / 478

BNP Paribas L1 World Volatility afgekort tot BNPP L1 World Volatility De Nominee moet alle inspanningen leveren om een actuele elektronische lijst met de namen, adressen en het aantal gehouden aandelen van beleggers bij te houden; de status van aandeelhouder kan worden geverifieerd via de bevestigingsbrief die door de Nominee aan de belegger is verstuurd. Beleggers dienen te weten dat zij mogelijk additionele vergoedingen moeten betalen voor de activiteiten van de bovenvermelde Nominee.


478 / 478

BNP PARIBAS L1. Een beleggingsmaatschappij met open structuur naar Luxemburgs recht PROSPECTUS

Recommend Documents