OVERVIEW BISNIS ENERGY BERSIH TRAINING ANALIS INGKUNGAN HIDUP LJK
RAYMOND BONA – SUSTAINABLE FINANCE SPECIALIST
10/25/2016`1
FOOTER GOES HERE
1
ICED approach in supporting banks and financial institutions to increase clean energy portfolio Reduced project risk Technical Assistance Provide technical assistance to banks and financial institutions in reviewing clean energy project proposal
Risk Sharing Mechanism
Introduce alternative risk sharing mechanism trough Partial Credit Guarantee of USAID DCA (Development Credit Authority)
Improved Enabling Environment Policy Implementation Support implementation of OJK Sustainable Finance Road Map. Conducting research and ESRA Training
Increase Capacity in Banks and Financial Institutions
Provide capacity building for banks and financial institutions
Example of ICED Technical Assistance for Banks and Financial Institution
Project
ICED Bank / FI Partners
Technical Assistance
Mini Hydro Power Plant Biomass Power Plant Biogas Power Plant Solar PV Project Wind Farm Project
Deliverables
ICED Project Memo Pembangkit Listrik Tenaga Biogas PLTBG ____________ – Lampung
ICED Project Memo
!
ICED Project Memo
Project Sponsor : Bank BNI Date Report : February 2012
Pembangkit Listrik Tenaga Mini Hydro PLTMH ____________ – Sumatera Utara
!
Pembangkit Listrik Tenaga Mini Hydro PLTMH ____________ – Jawa Barat Project Sponsor : Bank BRI Syariah Date Report : August 2012 Disclaimer
Project Sponsor : Bank BRI Syariah Date Report : July 2012
Statements made by ICED-Tetra Tech relating to the information, and all surveys, forecasts, recommendations and opinions in any report, presentation or deliverable are made in good faith on the basis of information available at the time. Forecasts, recommendations and opinions are not representations, undertakings or a warranty as to outcome or achievable results. The
Outline Project Memo
user therefore releases and discharges Tetra Tech from all liability, direct and indirect, in any way connected to the report,
Basic Project Description Check List & Assessment on Permitting / Licensing Review on Hydrology Review on Engineering Design Review on Technology Selection Review on Equipment Specification Review on Cost and Investment Review on Economic Feasibility
presentation or deliverable Disclaimer Statements made by ICED-Tetra Tech relating to the information, and all surveys, forecasts, recommendations and opinions in any report, presentation or deliverable are made in good faith on the basis of information available at the time. Forecasts, recommendations and opinions are not representations, undertakings or a warranty as to outcome or achievable results. The user therefore releases and discharges Tetra Tech from all liability, direct and indirect, in any way connected to the report, Disclaimer presentation or deliverable
Statements made by ICED-Tetra Tech relating to the information, and all surveys, forecasts, recommendations and opinions in any report, presentation or deliverable are made in good faith on the basis of information available at the time. Forecasts, recommendations and opinions are not representations, undertakings or a warranty as to outcome or achievable results. The user therefore releases and discharges Tetra Tech from all liability, direct and indirect, in any way connected to the report, presentation or deliverable
ICED Project Memo Pembangkit Listrik Tenaga Mini Hydro PLTMH ____________ – Sumatera Utara
ICED Project Memo Pembangkit Listrik Tenaga Biomass PLTBM ____________ – Kalimantan Barat
Project Sponsor : Danareksa Capital Date Report : March 2012 Project Sponsor : Nusantara Infrastructure Date Report : September 2012
Disclaimer Statements made by ICED-Tetra Tech relating to the information, and all surveys, forecasts, recommendations and opinions in any report, presentation or deliverable are made in good faith on the basis of information available at the time. Forecasts, recommendations and opinions are not representations, undertakings or a warranty as to outcome or achievable results. The user therefore releases and discharges Tetra Tech from all liability, direct and indirect, in any way connected to the report, presentation or deliverable
Disclaimer Statements made by ICED-Tetra Tech relating to the information, and all surveys, forecasts, recommendations and opinions in any report, presentation or deliverable are made in good faith on the basis of information available at the time. Forecasts, recommendations and opinions are not representations, undertakings or a warranty as to outcome or achievable results. The user therefore releases and discharges Tetra Tech from all liability, direct and indirect, in any way connected to the report, presentation or deliverable
Example of ICED Capacity Building for Banks and Financial Institutions
Concept
Activities One or two days training Material are tailored to banks needs Site visit to Mini Hydro Projects Real case study
Outline Training
ICED Bank / FI Partners
Introduction to Mini Hydro Power Project Key aspect in assessment Hydro project proposal Due diligence check list for Hydro project PPA and Legal aspect in Hydro Risk assessment for Hydro Project Lesson learn from practitioner
Deliverables
Value Chain Energy – Hulu ke Hilir
Transmission - PLN
End User
Distribution PLN Transmission - PLN
Storage
Power Generation PLN & Swasta
Refinery
Extraction
Transport
Latar Belakang dan Tantangan Pengembangan EBT 1. Energi fosil lambat laun akan habis, hari ini kita impor 800 ribu barel per hari, sementara potensi optimis EBT sekitar 866 GW, namun pemanfaatannya baru 1% (8,6 GW); 2. Dibutuhkan lompatan 13% EBT dalam 10 tahun, dari saat ini 10% menjadi minimum 23% di tahun 2025 (PP 79/2014). Target Pembangkit Listrik EBT sebesar 45 GW di tahun 2025 (RUEN), diperlukan investasi sekitar Rp.1.300 T s.d 1.600 T; 3. Masih ada 12.659 desa yang belum sepenuhnya menikmati listrik, bahkan 2.519 desa terdepan masih gelap gulita. EBT paling mudah digunakan untuk realisasi elektrifikasi;
EBT BBM Gas Batubara
19% 34%
412 MTOE
204 MTOE 10%
23%
22%
37%
30%
25%
Saat ini
2025
Kapasitas Pembangkit Listrik Nasional
55 GW
135 GW
Kapasitas Pembangkit Listrik EBT
8,7 GW
45 GW
(15,7%)
(33%)
Sumber: Presentasi EBTKE Kebijakan Pengembangan Energi Terbarukan 6
Kapasitas Terpasang Pembangkit Listrik EBT (saat ini) PEMBANGKIT ENERGI TERBARUKAN NO
dari kapasitas pembangkit listrik nasional saat ini (55.523 MW)
JENIS PEMBANGKIT
1
PANAS BUMI
2
JENIS PEMBANGKIT
ON GRID
ENERGI AIR
84,65
5.247,20
5.331,85
3
BIOENERGI
1.626,10
115,30
1.741,40
4
ENERGI SURYA
71,23
9,02
80,25
5
ENERGI ANGIN
1,30
1,12
2,42
6
HYBRID
0,54
3,22
3,76
1.783,82
6.814,36
TOTAL
1.403,50
1.403,50
ENERGI AIR
81,79
5.229,39
5.311,18
3
BIOENERGI
1.626,10
86,23
1.712,33
4
ENERGI SURYA
62,00
5,00
67,00
5
ENERGI ANGIN
1,30
1,12
2,42
6
HYBRID
0,54
-
0,54
1.771,73
6.725,24
8.496,97
PANAS BUMI
2
TOTAL
TOTAL
1.438,50
-
1
ON GRID 1.438,50
KAPASITAS TERPASANG KUMULATIF S.D TAHUN 2014 (MW) OFF GRID
OFF GRID -
TOTAL
NO
KAPASITAS TERPASANG KUMULATIF S.D TAHUN 2015 (MW)
8.598,18
tambahan kapasitas PLT Energi Terbarukan pada tahun 2015 sebesar
Sumber: Presentasi EBTKE Kebijakan Pengembangan Energi Terbarukan
Kondisi Saat Ini vs Target 2025: Listrik EBT 45,04
+ 36,3 GW (LISTRIK EBT)
2025
41,01
+ 80 GW (LISTRIK NASIONAL)
PLTP
35,74
dalam 10 tahun 18,48 15,81 12,94 11,73
8,66
2015
2016
2017
2018
PLTP
PLT Bioenergi
Kapasitas Pembangkit Listrik Nasional Kapasitas Pembangkit Listrik EBT
2019 PLTA
2020 Mini Hidro
2021 PLTS
2022
GW
21.0
GW
PLT Bioenergi
5,5
GW
PLT Surya
6,4
GW
PLT Bayu
1,8
GW
PLT Laut
3,1
GW
Totall
45 GW
PLT A+PLTM/MH
29,28 24,66
10,80
7,2
2023
PLT Bayu
2024
2025
PLT Laut
Total
Sumber: Presentasi EBTKE Kebijakan Pengembangan Energi Terbarukan
Saat ini
2025
55 GW
135 GW
8,7 GW
45 GW
(15,7%)
(33%) 8
Karakteristik bisnis energi bersih di Indonesia, skala kecil dan menengah • Investasi yang di butuhkan didepan cukup besar per proyeknya berkisar antara US$ 2.5 juta – US$ 25 juta, US$ 2.5 juta/ MW; • Ada ratusan proposal proyek-proyek energi bersih yang hampir 90% didominasi oleh proyek-proyek Hidro; • Walaupun proyek dalam skala kecil /menengah tetapi dalam pengembangannya sangat kompleks • Sponsor proyek adalah para entrepreneur/individu, perusahaan skala menengah, group perusahaan dan technology provider; • Telah terjadi mobilisasi pendanaan tinggi baik dalam bentuk ekuitas maupun pinjaman. Struktur transaksi sebagian besar balance sheet financing. Syariah Bank memimpin pendanaan dari bank; • Investor asing menunjukan ketertarikan yang sangat besar pada sektor ini
Tipikal Struktur Bisnis Ketenaga Listrikan, Independent Power Producer (IPP) Bank / Lender
Project Sponsor / Shareholders
Shareholders Agreement
PPA
IPP EPC / Kontraktor
PLN / Off Taker
Loan Agreement
EPC Kontrak
Premi Asuransi
Warranty Kontrak
Vendor/ Supplier Mesin
Insurance / guarantor
Typical RE Project Development
COD
Project Risk Peaked
Financial Close Study Project Risk Stabilised
$95% $4% $1% Total Project Cost
Early stage Development
Total Project Cost
Late stage Development
Total Project Cost
Construction Phase
Initial Operation
Operation
Permen ESDM No.21/2016 On 4 August 2016, Ministry of Energy and Mineral Resources ("MEMR") Regulation No. 21 of 2016 on the Purchase of Electric Power from Biomass and Biogas Power Plants by PT Perusahaan Listrik Negara ("PLN") was enacted ("Regulation 21"). Regulation 21 replaces MEMR Regulation No. 27 of 2014 on the Purchase of Electric Power from Biomass and Biogas Power Plants by PLN ("Regulation 27"). The structure of Regulation 21 is modelled in a very similar manner to the recent regulations issued in respect of minihydro projects.
Ikhtisar Permen • ESDM menugaskan PLN untuk membeli tenaga listrik tenaga biomasa (PLTBM) / biogas (PLTBG), dengan harga yang sudah ditetapkan; • Proses pembelian dengan penunjukan langsung, terhadap IPP yang sudah mendapatkan Izin Usaha Pembangkitan Tenaga Listrik (IUPTL); • Ada mandatory timeline harus dipenuhi oleh pengembang / IPP, apabila tidak terpenuhi ada sanksi nya; • Harga pembelian tanpa negosiasi, diasumsikan bisa mencakup investasi pembakitan dan jaringan penyambungan;
• Harga dalam cent USD/ KWh, jangka waktu 20 tahun tanpa eskalasi, pembayaran dalam IDR, invoice di convert menggunakan Jakarta Interbank Spot Dollar (JISDOR) • Ada 4 jenis harga, PLTBM dedicated IPP & Excess Power, PTBG dedicated UPP & Excess Power; 13
Harga Dedicated Biogas
Harga Excess Power Biogas
Harga Dedicated Biomasa
Harga Excess Power Biomasa
Ringkasan Model PJBL PLTM 2014
http://www.pln.co.id/blog/model-pjbl-pltm/
Perjanjian Jual Beli Listrik / PJBL (PPA) 1. Model PJBL PLTM tahun 2014 http://www.pln.co.id/blog/model-pjbl-pltm/ 2. PPA merupakan dasar untuk menentukan aliran pendapatan penjualan (kWh), harga (Rp / kWh), aliran pembayaran, dan durasi (tahun). 3. Di Indonesia PLN adalah satu-satunya pembeli (off-taker) produksi tenaga listrik swasta energi terbarukan. Pembelian listrik dijamin oleh negara melalui Kementerian keuangan; 4. Penandatanganan PPA merupakan tonggak paling penting dalam memulai proses pendanaan. PPA mendefinisikan jadwal pelaksanaan proyek (pembiayaan, konstruksi, uji fungsi, tanggal tenggat waktu operasi komersial), kondisi operasi, dan tanggung jawab. PPA akan mewajibkan semua izin dan persetujuan yang berlaku sebagai “syarat tangguh” untuk PPA agar berlaku. 5. PLN tidak bertanggung jawab untuk kelayakan teknis dan keuangan proyek. Sponsor dan penyandang danalah yang menanggung semua risiko yang terkait dengan desain, konstruksi dan operasi proyek.
Ketentuan Interface Sesuai Model PJBL PLTM 2014
Pembangkit (PLTBG)
Titik Transaksi
Titik Interkoneksi
Jaringam Tegangan Menengah (JTM) PLN 20KV
• PLN yang menentukan titik transaksi dan titik interkoneksi
Milik IPP
Special Facility diserahkan kepada PLN setelah COD
Dibangun oleh IPP
• Ada kemungkinan PLN menggunakan special facility untuk jaringan transmisi mereka • Jarak titik interkoneksi mempengaruhi financial feasibility
Kondisi Terkini Pengembangan Energi Bersih • Kunci sukses keterlibatan swasta dalam pembangkitan listrik (IPP) sangat tergantung dari PLN sebagai single off taker; • Selama 12 bulan terakhir, jumlah proyek energi bersih yang di tanda tangani hanya 18 proyek hydro (115.6 MW); dan PLN melakukan PPA dengan tariff yang lebih kecil dari Permen; • DPR menolak alokasi subsidi untuk energi terbarukan Rp 1.1 trillion;
21
Published references in Clean Energy assessment for banks and financial institutions
Release: Aug 2013
Release: Dec 2014
Release: Dec 2015
Thank You INDONESIA CLEAN ENERGY DEVELOPMENT II Implemented by Tetra Tech Menara Jamsostek, North Tower 14th Floor Jl. Gatot Subroto No.38 | Jakarta12710 INDONESIA Main: +62 21 5296 4445 | Fax: +62 21 5296 4446 www.iced.or.id
10/25/2016
FOOTER GOES HERE
23
