De informatie opgenomen in dit document is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en dient als naslagwerk voor beleggers in het in dit document beschreven product. Dit document geeft geen uitputtende opsomming van alle karakteristieken van het daarin beschreven product. Alle informatie die is opgenomen in dit document is opgesteld in het kader van het aanbieden en verkopen van financiële instrumenten en voldeed ten tijde van het aanbieden van het betreffende financiële instrument aan alle toepasselijke wettelijke eisen. Na het sluiten van de aanbiedingsperiode van dit product, is de informatie opgenomen in dit document niet meer aangevuld, bijgewerkt, verbeterd, herzien, gecorrigeerd en/of op enige andere wijze aangepast. Als gevolg daarvan is het mogelijk dat deze informatie niet juist, volledig en/of actueel is. Dit product wordt daarom niet meer op basis van deze informatie aangeboden en beleggers kunnen dit product niet kopen. Beleggers kunnen dit product uitsluitend verkopen. Het is ook niet toegestaan om enige informatie opgenomen in dit document te gebruiken voor de aankoop, introductie, aanbieding, plaatsing en/of de marketing van financiële instrumenten. De informatie in dit document is niet bedoeld om als basis te dienen voor enige beleggingsbeslissing en is geen beleggingsadvies. Raadpleeg uw bank of broker indien u meer informatie wenst over het product beschreven in dit document. The Royal Bank of Scotland N.V., The Royal Bank of Scotland plc en/of hun dochtervennootschappen of groepsondernemingen (“RBS”) accepteren geen enkele verplichting om dit document of enige informatie opgenomen in dit document aan te vullen, bij te werken, te verbeteren, te herzien, te corrigeren en/of op enige andere wijze aan te passen. RBS accepteert geen enkele vorm van aansprakelijkheid voor kosten, schade en claims ontstaan uit, of in verband met een belegging in het product beschreven in dit document. De in dit document opgenomen informatie is niet bedoeld voor de distributie of het gebruik door enig persoon of entiteit in een jurisdictie of land (waaronder de Verenigde Staten) waarin een dergelijke distributie of gebruik in strijd is met locale wet- en regelgeving. The Royal Bank of Scotland N.V. staat in Nederland onder toezicht van De Nederlandsche Bank en de Stichting Autoriteit Financiële Markten. The Royal Bank of Scotland plc staat in het Verenigd Koninkrijk onder toezicht van de Financial Services Authority. De relevante Index Sponsoren genoemd in dit document zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming van dit document, noch wordt door hen enig advies over financiële instrumenten gegeven. © The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm ook van de inhoud van dit document is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik. **** Overdracht van effecten aan RBS plc krachtens Deel VII van de Britse Financial Services and Markets Act 2000 Op 6 februari 2010 wijzigde ABN AMRO Bank N.V. (geregistreerd bij de Nederlandse Kamer van Koophandel onder nummer 33002587) zijn naam in The Royal Bank of Scotland N.V. (“RBS N.V.”) en op 1 april 2010 wijzigde ABN AMRO Holding N.V. zijn naam in RBS Holdings N.V. Op 23 september 2011 kondigden RBS N.V. en The Royal Bank of Scotland plc (met hoofdkantoor te 36 St Andrew Square, Edinburgh, Schotland) (“RBS plc”) aan dat de Court of Session (civiel hooggerechtshof) in Schotland de implementatie heeft goedgekeurd en bekrachtigd van een overdrachtsregeling voor bankactiviteiten waarbij de daarvoor in aanmerking komende activiteiten die in het Verenigd Koninkrijk worden uitgevoerd door RBS N.V. worden overgedragen aan RBS plc in overeenstemming met Deel VII van de Britse Financial Services and Markets Act 2000 (de “Regeling krachtens Deel VII”). De Regeling krachtend Deel VII werd van kracht op 17 oktober 2011 (de “Ingangsdatum”). Per de Ingangsdatum is RBS plc de emittent geworden van de aanvankelijk door RBS N.V. uitgegeven effecten die werden overgedragen aan RBS plc krachtens de Regeling krachtens Deel VII. In het kader van de Regeling krachtens Deel VII werden met ingang van de Ingangsdatum wijzigingen aangebracht in de voorwaarden van de overgedragen effecten en in de daarmee verband houdende overeenkomsten met het oog op de uitvoering van de Regeling krachtens Deel VII, met inbegrip van (onder andere) het feit dat verwijzingen naar “RBS N.V.” moesten worden geïnterpreteerd als verwijzingen naar “RBS plc”. De details van deze wijzigingen zijn uiteengezet in het Scheme Document, dat kan worden geraadpleegd op http://www.investors.rbs.com/RBS_NV. Voor nadere details over welke effecten zijn overgedragen aan RBS plc onder de Regeling krachtens Deel VII kunnen de beleggers terecht op http://www.investors.rbs.com/RBS_NV of, voor effecten die zijn uitgegeven vanaf circa 21 juli 2011, kunnen de beleggers de voorwaarden van de uitgifte- of aanbiedingsdocumenten (met inbegrip van de term sheets) raadplegen (wanneer deze documenten aangeven dat RBS plc de emittent zou worden van de effecten onder de Regeling krachtens Deel VII, is RBS plc de emittent geworden, tenzij de effecten zijn uitgeoefend, ingekocht of teruggekocht en geannuleerd voorafgaand aan de implementatie van de Regeling krachtens Deel VII). Voor nadere informatie over de http://www.investors.rbs.com/RBS_NV.
Regeling
krachtens
Deel
VII
in
het
algemeen,
The Royal Bank of Scotland plc. Registered in Scotland No. 90312. Registered Office: 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. Authorised and regulated by the Financial Services Authority.
kunnen
beleggers
terecht
op
ABN AMRO Garantie Beleggen: Wereld Garantie Note Maart 2010-2017
ABN AMRO introduceert in de lijn Garantie Beleggen de Wereld Garantie Note Maart 2010-2017 (de ‘Note’). Hierbij heeft u de zekerheid dat u op de afloopdatum de nominale waarde retour krijgt en tegelijkertijd kunt u profiteren van stijgende aandelenkoersen tot een vooraf vastgesteld plafond. Bent u op zoek naar een belegging waar u zelf weinig omkijken naar heeft? Dan kan deze Note voor u interessant zijn. Hiermee belegt u namelijk op een eenvoudige manier in belangrijke wereldwijde aandelenmarkten. Deze Note wordt uitgegeven door The Royal Bank of Scotland N.V. (’RBS’).
Kenmerken Wereld Garantie Note Maart 2010-2017. Uitgevende instelling:
The Royal Bank of Scotland N.V. (A+/A2)
Looptijd:
7 jaar
Inschrijvingsperiode:
10 februari 2010 tot en met 26 februari 2010
(15:00 uur Nederlandse tijd of eerder)
‘As, If and When’ handel:
2, 3 en 4 maart 2010
Uitgifte- en stortingsdatum:
5 maart 2010
Officiële notering:
5 maart 2010
Afloopdatum:
8 maart 2017
Onderliggende waarde:
Mandje van indices (zie figuur 1)
Indicatieve uitgiftekoers:
100%1
Nominale waarde:
EUR 50,- per Note
Garantiewaarde:
EUR 50,- per Note op de afloopdatum
Participatie: 100% Indicatieve maximale uitbetaling: 170%1 van de nominale waarde
S&P 500®
45,0%
Startwaarde: De officiële slotkoersen van de onderliggende
Dow Jones EURO STOXX 50®
30,0%
Nikkei 225
10,0%
indices in het mandje op 1 maart 2010 Eindwaarde: De officiële slotkoersen van de onderliggende indices in het mandje op 1 maart 2017
MSCI Emerging Markets Index
9,5%
MSCI Pacific (excl. Japan) Index
5,5%
Figuur 1. Samenstelling van het mandje van de
Notering:
Euronext Amsterdam van NYSE Euronext
ISIN code:
NL0009334887
ABN AMRO code:
37172
De waarde van uw belegging kan
Informatie op internet:
www.abnamro.nl/wgnotes en www.abnamromarkets.nl
fluctueren. In het verleden behaalde
De definitieve uitgiftekoers en maximale uitbetaling zijn afhankelijk van marktomstandigheden en zullen uiterlijk op 1 maart 2010 worden vastgesteld. De maximale uitbetaling is in ieder geval 165% van de nominale waarde en kent geen bovengrens.
resultaten bieden geen garantie voor
1
Wereld Garantie Note Maart 2010-2017.
de toekomst.
Wat ontvangt u op de afloopdatum? Welk bedrag u op de afloopdatum terug ontvangt, is afhankelijk van de koersontwikkeling van de indices in het mandje. Aan het begin van de looptijd wordt de startwaarde van het mandje vastgesteld en deze wordt vergeleken met de eindwaarde van het mandje. De uiteindelijke uitkering van uw Note is afhankelijk van de stijging van de waarde van het mandje ten opzichte van de startwaarde. Indien het mandje is gestegen ten opzichte van de startwaarde, dan participeert u met 100% in deze stijging. De maximale uitbetaling bedraagt echter 170%1 van de nominale waarde. Als de eindwaarde hoger is dan de startwaarde, wordt de totale uitkering berekend volgens onderstaande formule. In alle andere gevallen ontvangt u de garantiewaarde. Aflossingswaarde Note = garantiewaarde + (nominale waarde x stijging mandje), met een maximale uitbetaling van 170%1.
Risico’s. Met deze Note kunt u uw risico beperken, al is een investering in dit product niet geheel vrij van risico’s. De garantiewaarde is gekoppeld aan de nominale waarde van het product en niet aan de aankoopkoers. Bovendien geldt de garantiewaarde alleen op de afloopdatum. Gedurende de looptijd kan de waarde van een Note onder de garantiewaarde noteren. In geval van tussentijdse verkoop kan het daarom zijn dat u minder terugkrijgt dan de nominale waarde of garantiewaarde. Het maximale verlies van uw belegging op de afloopdatum is beperkt tot het verschil tussen uw aankoopkoers en de garantiewaarde. Ondanks het feit dat een aantal onderliggende indices in een valuta anders dan euro noteren, heeft dit geen direct effect (positief noch negatief) op de waarde van de Note in euro. U krijgt de koersstijging van de Note namelijk in euro uitbetaald. De beurskoers van een Note volgt gedurende de looptijd de onderliggende waarden niet één-op-één. Er zullen geen couponof dividendbetalingen plaatsvinden. De belegger in de Note ontvangt geen dividend, maar het verwachte dividend wordt gebruikt om de Note haar kenmerken te geven. RBS hanteert een dividendpercentage van gemiddeld 2,6% per jaar gedurende de looptijd van de Note. Dit percentage is gebaseerd op wat er momenteel (d.d. 8 februari 2010) in de financiële markt wordt verwacht voor de aankomende periode van zeven jaar. Het gehanteerde dividendpercentage kan afwijken van het historisch dividend. U loopt kredietrisico op The Royal Bank of Scotland N.V. (‘RBS’) als uitgevende instelling van de Note. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico’s het basisprospectus en de definitieve voorwaarden van de Note.
Kosten. De indicatieve uitgiftekoers van de Note is 100%1. In deze koers zijn de emissiekosten van 1% opgenomen. Daarnaast zijn de kosten op jaarbasis gemiddeld ongeveer 0,40% over de nominale waarde. Deze kosten zijn reeds in de uitgiftekoers verwerkt. Tijdens de inschrijvingsperiode worden er geen transactiekosten in rekening gebracht, daarna gelden de reguliere tarieven. Een overzicht van deze tarieven vindt u op www.abnamro.nl/beleggen. Indien u uw effectenrekening niet bij ABN AMRO aanhoudt, zijn de kosten afhankelijk van uw bank of bemiddelaar. Tot slot kunnen over een belegging in de Note ook belastingen verschuldigd zijn die niet via ABN AMRO geïnd worden. De fiscale behandeling daarvan is afhankelijk van de hoogte van uw belegging in de Note, uw overige beleggingen en uw persoonlijke situatie. Raadpleeg hiervoor de belastingdienst of uw belastingadviseur.
Verhandelbaarheid. De Note wordt genoteerd op Euronext Amsterdam van NYSE Euronext en wordt dagelijks verhandelbaar. RBS is voornemens om onder normale omstandigheden een markt te onderhouden. De koers is afhankelijk van de marktomstandigheden op het moment van handelen en kan boven of beneden de uitgiftekoers zijn. De indicatieve spread tussen de bied- en laatkoers is 1%.
The Royal Bank of Scotland N.V. Deze Note wordt uitgegeven door The Royal Bank of Scotland N.V., onderdeel van The Royal Bank of Scotland Group plc. RBS is de garantiegever van de Note. RBS biedt met beleggingsproducten toegang tot wereldwijde markten en diverse beleggingscategorieën voor elk soort belegger. Naast particulier beleggen is RBS in Nederland actief op het gebied van financiële dienstverlening aan onder andere grootzakelijke ondernemingen, stichtingen en de publieke sector. The Royal Bank of Scotland Group plc. werd opgericht in 1727 en is momenteel internationaal actief in ruim 50 landen. In 2009 won RBS de Euromoney Award voor ‘Best Global Structured Products House’ van het jaar en de ‘Structured Products Awards Benelux’. (Bron: RBS, januari 2010). Langetermijn rating The Royal Bank of Scotland N.V. Rating
Moody’s
Standard & Poor’s
Fitch
A2
A+
AA-
Figuur 2. Langetermijn rating van RBS. Bron: Bloomberg/RBS, 8 februari 2010.
Meer informatie. Deze Note is geschikt voor beleggers met een middellange beleggershorizon. De belegger dient zich bewust te zijn van het feit dat de garantiewaarde niet geldt indien men tussentijds uitstapt. Lees voor aankoop ook het basisprospectus en de definitieve voorwaarden en de algemene brochure over de lijn ‘Garantie Beleggen’. Deze kunt u vinden op de website www.abnamro.nl/wgnotes.
Zo schrijft u in. Wilt u meer informatie? Neem dan contact op met uw ABN AMRO adviseur of de Beleggings-advieslijn (0900-9215). Deze kunnen u informeren over de kenmerken van de Note en adviseren u graag over de wijze waarop dit product in uw portefeuille past. Lees voor aankoop de algemene brochure ‘Garantie Beleggen’, het basisprospectus en de definitieve voorwaarden, waarin de werking, risico’s, kosten en voorwaarden staan beschreven. U kunt deze vinden op de website www.abnamro.nl/wgnotes. Inschrijven kan van 10 februari 2010 tot en met 26 februari 2010 (15:00 uur Nederlandse tijd). U kunt inschrijven via uw kantoor, via het Preferred Banking Service Center (0900-9219, lokaal tarief) of via Internet Bankieren. Vervroegde sluiting van de inschrijving is mogelijk. Meer informatie en de voorwaarden die van toepassing zijn op beleggingsdiensten verleend door ABN AMRO kunt u vinden in de Voorwaarden Effectendienstverlening ABN AMRO en het Informatieblad Effectendienstverlening ABN AMRO die verkrijgbaar zijn via www.abnamro.nl/beleggenvoorwaarden.
Voordelen van de Note. Eenvoudig beleggen in wereldwijde aandelenmarkten; Op de afloopdatum gegarandeerd de nominale waarde retour; Dagelijks verhandelbaar.
Belangrijkste risico‘s van de Note. Garantiewaarde geldt alleen op de afloopdatum; Waarde Note kan gedurende looptijd onder garantiewaarde noteren; Kredietrisico op de uitgevende instelling.
Het basisprospectus en de definitieve voorwaarden (het ‘Prospectus’) van de Wereld Garantie Note Maart 2010 - 2017 (de ‘Note’) zijn verkrijgbaar bij: ABN AMRO Markets (HQ 7180), Postbus 283, 1000 EA Amsterdam. Tel: 0900-ABN1234 (0900-2261234), Web: www.abnamromarkets.nl, E-mailadres:
[email protected]. The Royal Bank of Scotland N.V. (`RBS’) is de uitgevende instelling en lead manager van de Note. Het aanbod van de Note vindt uitsluitend plaats op basis van het Prospectus. De beslissing de Note te kopen dient uitsluitend op basis van dit Prospectus te worden genomen. Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van de risico’s verbonden aan dit product en moeten alleen overgaan tot een investeringsbeslissing met betrekking tot dit product na voldoende consideratie, in overleg met hun eigen adviseurs, waarbij ze in overweging moeten nemen of dit product passen binnen hun eigen beleggingsbeleid. Elk voorbeeld gegeven in deze brochure geldt enkel ter nadere uitleg van het onderhavige product. Aan deze voorbeelden kunnen geen rechten worden ontleend. Niets uit deze brochure moet worden beschouwd als een juridisch, fiscaal of enig ander advies of een aanbieding tot het aangaan van enige transactie. ABN AMRO kan een long- of short positie aanhouden, aan- of verkopen verrichten als agent of opdrachtgever, een markt onderhouden of betrokken zijn bij overige transacties, diensten verlenen op het gebied van investment banking, alsmede commerciële krediet- of overige bankactiviteiten met de aanbieder van enig waardepapier of financieel instrument van of gerelateerd aan de onderliggende waarde van dit derivaat product. Deze brochure, of kopieën hiervan, mogen niet verzonden worden naar of ingevoerd worden in de Verenigde Staten, Verenigd Koninkrijk of Canada of gedistribueerd of uitgereikt worden binnen de Verenigde Staten, Verenigd Koninkrijk of Canada of aan ingezetenen van de Verenigde Staten, Verenigd Koninkrijk of Canada. Ook in andere jurisdicties kunnen verkoop restricties van toepassing zijn. ABN AMRO is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in respectievelijk de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1933 en de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, noch in de zin van andere toepasselijke weten regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika. Tenzij zich op grond van de hiervoor genoemde wetten een uitzondering voordoet, is de effectendienstverlening van ABN AMRO inclusief (maar niet beperkt tot) de hierin omschreven producten en diensten, alsmede de advisering daaromtrent niet bestemd voor Amerikaanse ingezetenen. Dit document of kopieën daarvan mogen niet worden verzonden of meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan Amerikaanse ingezetenen. Onverminderd het voorgaande is het niet de intentie de in dit document beschreven diensten en/of producten te verkopen of te distribueren of aan te bieden aan personen in landen waar dat ABN AMRO op grond van enig wettelijk voorschrift niet is toegestaan. Een ieder die beschikt over dit document of kopieën daarvan dient zelf na te gaan of er wettelijke beperkingen bestaan tegen de openbaarmaking en verspreiding van dit document en/of het afnemen van de in dit document beschreven diensten en/of producten en zodanige beperkingen in acht te nemen. ABN AMRO is niet aansprakelijk voor schade als gevolg van diensten en/of producten die in strijd met de hiervoor bedoelde beperkingen zijn afgenomen. DJ EURO STOXX 50® is intellectueel eigendom van Stoxx Limited en/of Dow Jones & Company, Inc., S&P 500® is een handelsmerk van The McGraw-Hill Companies, Inc en wordt met toestemming gebruikt, MSCI is intellectueel eigendom van Morgan Stanley Capital International (de ‘Index Sponsoren’). De Index Sponsoren zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door hen enig advies tot aankoop van dit product gegeven. Nikkei 225 is intellectueel eigendom van Nikkei Inc. Nikkei Inc. behoudt zich alle rechten voor met betrekking tot Nikkei 225. Nikkei Digital Media, Inc., een dochteronderneming van Nikkei Inc., berekent en verwerkt data met betrekking tot Nikkei 225 op grond van een exclusieve overeenkomst met Nikkei Inc. Nikkei Digital Media, Inc. en Nikkei Inc. zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door hen enig advies tot aankoop van dit product gegeven. Deze brochure is samengesteld door ABN AMRO en RBS. Alle informatie in deze brochure is gebaseerd op informatie verkregen van instellingen die als betrouwbaar gelden, maar ABN AMRO en RBS bieden geen garantie, en zijn evenmin aansprakelijk voor de juistheid van de getoonde gegevens. In Nederland is uitsluitend giraal effectenverkeer mogelijk. Deze brochure is geproduceerd op 8 februari 2010.
