De informatie opgenomen in dit document is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en dient als naslagwerk voor beleggers in het in dit document beschreven product. Dit document geeft geen uitputtende opsomming van alle karakteristieken van het daarin beschreven product. Alle informatie die is opgenomen in dit document is opgesteld in het kader van het aanbieden en verkopen van financiële instrumenten en voldeed ten tijde van het aanbieden van het betreffende financiële instrument aan alle toepasselijke wettelijke eisen. Na het sluiten van de aanbiedingsperiode van dit product, is de informatie opgenomen in dit document niet meer aangevuld, bijgewerkt, verbeterd, herzien, gecorrigeerd en/of op enige andere wijze aangepast. Als gevolg daarvan is het mogelijk dat deze informatie niet juist, volledig en/of actueel is. Dit product wordt daarom niet meer op basis van deze informatie aangeboden en beleggers kunnen dit product niet kopen. Beleggers kunnen dit product uitsluitend verkopen. Het is ook niet toegestaan om enige informatie opgenomen in dit document te gebruiken voor de aankoop, introductie, aanbieding, plaatsing en/of de marketing van financiële instrumenten. De informatie in dit document is niet bedoeld om als basis te dienen voor enige beleggingsbeslissing en is geen beleggingsadvies. Raadpleeg uw bank of broker indien u meer informatie wenst over het product beschreven in dit document. The Royal Bank of Scotland N.V., The Royal Bank of Scotland plc en/of hun dochtervennootschappen of groepsondernemingen (“RBS”) accepteren geen enkele verplichting om dit document of enige informatie opgenomen in dit document aan te vullen, bij te werken, te verbeteren, te herzien, te corrigeren en/of op enige andere wijze aan te passen. RBS accepteert geen enkele vorm van aansprakelijkheid voor kosten, schade en claims ontstaan uit, of in verband met een belegging in het product beschreven in dit document. De in dit document opgenomen informatie is niet bedoeld voor de distributie of het gebruik door enig persoon of entiteit in een jurisdictie of land (waaronder de Verenigde Staten) waarin een dergelijke distributie of gebruik in strijd is met locale wet- en regelgeving. The Royal Bank of Scotland N.V. staat in Nederland onder toezicht van De Nederlandsche Bank en de Stichting Autoriteit Financiële Markten. The Royal Bank of Scotland plc staat in het Verenigd Koninkrijk onder toezicht van de Financial Services Authority. De relevante Index Sponsoren genoemd in dit document zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming van dit document, noch wordt door hen enig advies over financiële instrumenten gegeven. © The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm ook van de inhoud van dit document is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik. **** Overdracht van effecten aan RBS plc krachtens Deel VII van de Britse Financial Services and Markets Act 2000 Op 6 februari 2010 wijzigde ABN AMRO Bank N.V. (geregistreerd bij de Nederlandse Kamer van Koophandel onder nummer 33002587) zijn naam in The Royal Bank of Scotland N.V. (“RBS N.V.”) en op 1 april 2010 wijzigde ABN AMRO Holding N.V. zijn naam in RBS Holdings N.V. Op 23 september 2011 kondigden RBS N.V. en The Royal Bank of Scotland plc (met hoofdkantoor te 36 St Andrew Square, Edinburgh, Schotland) (“RBS plc”) aan dat de Court of Session (civiel hooggerechtshof) in Schotland de implementatie heeft goedgekeurd en bekrachtigd van een overdrachtsregeling voor bankactiviteiten waarbij de daarvoor in aanmerking komende activiteiten die in het Verenigd Koninkrijk worden uitgevoerd door RBS N.V. worden overgedragen aan RBS plc in overeenstemming met Deel VII van de Britse Financial Services and Markets Act 2000 (de “Regeling krachtens Deel VII”). De Regeling krachtend Deel VII werd van kracht op 17 oktober 2011 (de “Ingangsdatum”). Per de Ingangsdatum is RBS plc de emittent geworden van de aanvankelijk door RBS N.V. uitgegeven effecten die werden overgedragen aan RBS plc krachtens de Regeling krachtens Deel VII. In het kader van de Regeling krachtens Deel VII werden met ingang van de Ingangsdatum wijzigingen aangebracht in de voorwaarden van de overgedragen effecten en in de daarmee verband houdende overeenkomsten met het oog op de uitvoering van de Regeling krachtens Deel VII, met inbegrip van (onder andere) het feit dat verwijzingen naar “RBS N.V.” moesten worden geïnterpreteerd als verwijzingen naar “RBS plc”. De details van deze wijzigingen zijn uiteengezet in het Scheme Document, dat kan worden geraadpleegd op http://www.investors.rbs.com/RBS_NV. Voor nadere details over welke effecten zijn overgedragen aan RBS plc onder de Regeling krachtens Deel VII kunnen de beleggers terecht op http://www.investors.rbs.com/RBS_NV of, voor effecten die zijn uitgegeven vanaf circa 21 juli 2011, kunnen de beleggers de voorwaarden van de uitgifte- of aanbiedingsdocumenten (met inbegrip van de term sheets) raadplegen (wanneer deze documenten aangeven dat RBS plc de emittent zou worden van de effecten onder de Regeling krachtens Deel VII, is RBS plc de emittent geworden, tenzij de effecten zijn uitgeoefend, ingekocht of teruggekocht en geannuleerd voorafgaand aan de implementatie van de Regeling krachtens Deel VII). Voor nadere informatie over de http://www.investors.rbs.com/RBS_NV.
Regeling
krachtens
Deel
VII
in
het
algemeen,
The Royal Bank of Scotland plc. Registered in Scotland No. 90312. Registered Office: 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. Authorised and regulated by the Financial Services Authority.
kunnen
beleggers
terecht
op
100% Garantie Note DJ EURO STOXX 50® 2014 Beleggen met gemak en zekerheid
In één belegging goed gespreid in Europese aandelen Hoofdsomgarantie op de afloopdatum Dagelijks verhandelbaar
Wilt u profiteren van een eventuele stijging van de beurskoersen? Wilt u tegelijkertijd de zekerheid dat uw inleg veilig is? Beleg dan in de 100% Garantie Note DJ EURO STOXX 50® 2014. Met deze Note belegt u in de meest toonaangevende Europese index: de DJ EURO STOXX 50®. U participeert op de afloopdatum met 94% in de mogelijke stijging van de DJ EURO STOXX 50®. En als de index niet stijgt, dan geniet u in ieder geval van de 100% hoofdsombescherming. ABN AMRO Bank N.V. garandeert u namelijk dat u op het einde van de looptijd minstens uw nominale waarde terugkrijgt.
Wat is de 100% Garantie Note DJ EURO STOXX 50® 2014. 2250 2.250
beleggen in de toonaangevende Europese index: de DJ EURO STOXX 50® (de ‘EURO STOXX
2.000 2000
50 ’ of de ‘Index’). Met de Note participeert u met 94% in de mogelijke stijging van deze ®
Index. Wij zijn alvast voor u ingestapt: de stijging wordt gemeten ten opzichte van de stand van de EURO STOXX 50® van 2610,04 op 3 november. Aan het eind van de looptijd , na zes jaar, heeft u 100% hoofdsomgarantie: u ontvangt in ieder geval de nominale waarde.
Uitbetaling per Note in euro
De 100% Garantie Note DJ EURO STOXX 50® 2014 (de ‘Note’) biedt u de mogelijkheid te
1.750 1750 1.500 1500
De uitbetaling van de Note op de afloopdatum wordt bepaald op basis van het gemiddelde van de 25 maandelijkse slotstanden van de EURO STOXX 50® in de laatste twee jaar van de looptijd. Dit heet ook wel ‘middeling’. Indien de eindwaarde van de EURO STOXX 50® op basis van deze slotstanden gelijk is aan of lager is dan de startwaarde ontvangt u 100% van de nominale waarde retour.
scenario 3
1.250 1250 1.000 1000 750750
Uitbetaling op de afloopdatum.
startwaarde EURO STOXX 50® 2610,04
scenario 2
scenario 1 1500
2610
3304
4692
1000 stand EURO 2500 STOXX 50® gedurende 4000 Gemiddelde de 5500 laatste twee jaar van de looptijd.
Gemiddelde stand EURO Uitbetaling per Note op het einde van de STOXX 50® gedurende de laatste 2 jaar v.d. looptijd looptijd
1957,53 2610,04 3304,20 3998,36 4692,52 5386,68
EUR 1.000 EUR 1.000 EUR 1.250 EUR 1.500 EUR 1.750 EUR 2.000
Figuur 1. Fictieve uitbetaling van de Note versus
Indien de EURO STOXX 50® op basis van deze slotstanden is gestegen ten opzichte van
eindwaarde EURO STOXX 50®. Eindwaarde EURO
de startwaarde van 2610,04, dan participeert u vanaf de garantiewaarde met 94% in
STOXX 50® is de gemiddelde stand gedurende de
deze stijging. De procentuele uitbetaling op de afloopdatum is in dit geval gelijk aan:
laatste twee jaar van de looptijd. Uitbetaling per
Garantiewaarde + (94% x stijging EURO STOXX 50®) = 100% + (94% x stijging EURO STOXX 50®) In figuur 1 ziet u een schematische weergave en een voorbeeld van de uitbetaling van de Note.
Drie scenario’s - gelijkmatige stijging. Stel, u koopt één Note met een nominale waarde van 1.000 euro op een koers van 101% (u betaalt dus 1.010 euro). Op de afloopdatum is een aantal scenario’s mogelijk. Voor alle scenario’s is rekening gehouden met de genoemde aankoopkoers en de jaarlijkse kosten, welke reeds zijn opgenomen in de koers van de Note. Er zullen gedurende de looptijd geen tussentijdse coupon- of dividenduitbetalingen plaatsvinden. Scenario 1. Eindwaarde gedaald: de stand van de EURO STOXX 50® is 1500 De gemiddelde stand van de EURO STOXX 50® aan het einde van de laatste twee jaar van de looptijd is 1500. Dit is lager dan de startwaarde van 2610,04. Op basis van deze daling ontvangt u naast de garantiewaarde geen extra uitkering. U ontvangt de garantiewaarde van 1.000 euro per Note. Uw rendement bedraagt -1,0% (u heeft namelijk 1.010 euro betaald). Op jaarbasis is dit effectief -0,2%. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Note is in euro.
Scenario 2. Eindwaarde licht gestegen: de stand van de EURO STOXX 50® is 3304 De gemiddelde stand van de EURO STOXX 50® is over de laatste twee jaar van de looptijd 3304,20. Dit is 26,6% hoger dan de startwaarde van 2610,04. Op basis hiervan ontvangt u bovenop de garantiewaarde een extra uitkering. De hoogte hiervan is 25% (94% x de stijging van de EURO STOXX 50® = 94% x 26,6%), zodat uw einduitkering 125% van de nominale waarde bedraagt. U ontvangt dus 1.250 euro per Note. Uw rendement bedraagt 23,8% (u heeft namelijk 1.010 euro betaald). Op jaarbasis is dit effectief 3,6%. Scenario 3: Eindwaarde is sterk gestegen: de stand van de EURO STOXX 50® is 4692 De gemiddelde stand van de EURO STOXX 50® gedurende de laatste twee jaar van de looptijd is 4692,52. Dit is 79,79% hoger dan de startwaarde van 2610,04. Op basis hiervan ontvangt u naast de garantiewaarde een extra uitkering. De hoogte hiervan is 75% (94% x de stijging van de EURO STOXX 50® = 94% x 79,79%), zodat uw einduitkering 175% van de nominale waarde bedraagt. U ontvangt dus 1.750 euro per Note. Uw rendement bedraagt 73,3% (u heeft namelijk 1.010 euro betaald). Uw effectief rendement bedraagt 9,6% per jaar.
Risico’s. De garantiewaarde is gekoppeld aan de nominale waarde van de Note en niet aan de aankoopkoers. Bovendien geldt de garantiewaarde alleen op de afloopdatum. Gedurende de looptijd kan de waarde van een Note onder de garantiewaarde noteren. Het maximale verlies van uw belegging op de afloopdatum is beperkt tot het verschil tussen uw aankoopkoers en de garantiewaarde. De beurskoers van de Note volgt gedurende de looptijd de onderliggende waarde niet één-op-één. Bovendien zal de Note door de participatiegraag van 94% een stijging van de Index op de afloopdatum niet volledig bijhouden. Het dividend van de onderliggende waarde wordt door de uitgever van de Note gebruikt om de Note haar karakteristieken te geven. De markt schat de hoogte van dit dividend momenteel (d.d. 3 november 2008) in tussen de 3% en 4%. U loopt kredietrisico op ABN AMRO Bank N.V. (‘ABN AMRO’) als uitgever van de Note. De verplichtingen van ABN AMRO met betrekking tot deze Note zullen ongewijzigd blijven. Dit product maakt onderdeel uit van de bedrijfsactiviteiten die door RBS zijn overgenomen en zal na de definitieve opsplitsing van ABN AMRO, in de RBS groep worden voortgezet. Alle productvoorwaarden (inclusief de kapitaalgarantie) zullen ongewijzigd blijven. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico’s het basisprospectus, de bijbehorende supplementen en de definitieve voorwaarden van de Note.
Verhandelbaarheid. De Note wordt genoteerd op Euronext Amsterdam van NYSE Euronext en wordt dagelijks verhandelbaar. ABN AMRO is voornemens om onder normale omstandigheden een markt te onderhouden. De koers is afhankelijk van de marktomstandigheden op het moment van handelen en kan boven of beneden de uitgiftekoers zijn. De spread tussen de bied- en laatkoers is 1%.
Kosten. De introductie vindt plaats door verhandeling: u kunt de Note aankopen op Euronext Amsterdam vanaf 11 november 2008. Er zijn geen emissiekosten. Op de beurs is de spread tussen de bied- en laatkoers 1%. Daarnaast bedragen de kosten op jaarbasis gemiddeld 0,25% over de nominale waarde. Deze kosten zijn in de koers verwerkt. Voor aankoop via de beurs gelden de reguliere tarieven van uw bank. Tot slot kunnen over een belegging in de Note ook belastingen verschuldigd zijn die niet via ABN AMRO of uw bank geïnd worden. De fiscale behandeling daarvan is afhankelijk van de hoogte van uw belegging in de Note, uw overige beleggingen en uw persoonlijke situatie. Raadpleeg hiervoor de belastingdienst of uw belastingadviseur.
ABN AMRO houdt u op de hoogte. ABN AMRO verzorgt kwartaalberichten met een toelichting op het rendement van de Note. Deze berichten worden gepubliceerd op www.abnamromarkets.nl. Tevens vindt u op deze site het dagelijkse koersverloop. Na introductie vindt u de Note bij de categorie ‘Vermogensgroei met bescherming’.
Meer informatie. Wilt u meer informatie? Neem dan contact op met uw bank. Deze kan u informeren over de kenmerken van de Note en adviseert u graag over de wijze waarop dit product in uw portefeuille past. Lees voor aankoop het basisprospectus, de bijbehorende supplementen en de definitieve voorwaarden waarin de risico’s, kosten en voorwaarden staan beschreven. U kunt deze vinden op www.abnamromarkets.nl. Er geldt voor deze Note geen inschrijvingsperiode. De Note wordt genoteerd op Eurnonext Amsterdam en wordt dagelijks verhandelbaar. U verwerft de Note door aankoop op de beurs. De prijs die u betaalt is de beursprijs zoals die op dat moment geldt. De eerste dag van notering is 11 november 2008. Meer informatie en de voorwaarden die van toepassing zijn op beleggingsdiensten kunt u vinden in de Voorwaarden Effectendienstverlening van uw bank. Deze kunt u opvragen bij uw bank.
Voordelen van de 100% Garantie Note DJ EURO STOXX 50® 2014 In één belegging goed gespreid in Europese aandelen; Hoofdsomgarantie op de afloopdatum; Dagelijks verhandelbaar.
100% Garantie Note DJ EURO STOXX 50® 2014
Kenmerken 100% Garantie Note DJ EURO STOXX 50® 2014. Uitgevende instelling: ABN AMRO Bank N.V. (AA-/Aa2) Looptijd: 6 jaar Introductie door verhandeling: 11 november 2008 ‘As, If and When’ handel: 11, 12 en 13 november 2008 Uitgifte- en stortingsdatum: 14 november 2008 Officiële notering: 14 november 2008 Laatste peildatum: 3 november 2014 Afloopdatum: 14 november 2014 Onderliggende waarde: DJ EURO STOXX 50® Indicatieve uitgiftekoers: 101%1 Nominale waarde: EUR 1000,- per Note Garantiewaarde: 100% van de nominale waarde Participatie: 94% Startwaarde: De officiële slotkoers van de DJ EURO STOXX 50® op 3 november 2008, zijnde: 2610,04 Eindwaarde: De eindwaarde van de DJ EURO STOXX 50® wordt berekend als het gemiddelde van de maandelijkse officiële slotkoersen, over de laatste twee jaar van de looptijd (25 metingen), beginnend op 3 november 2012 en voor het laatst op 3 november 2014. Notering: Euronext Amsterdam van NYSE Euronext ISIN code: NL0006484479 Informatie op internet: www.abnamromarkets.nl
1
De definitieve uitgiftekoers is afhankelijk van marktomstandigheden en zal uiterlijk op 11 november 2008 worden vastgesteld.
Het basisprospectus, de bijbehorende supplementen en de definitieve voorwaarden (het ‘Prospectus’) van de 100% Garantie Note DJ EURO STOXX 50® 2014 (de ‘Note’) zijn verkrijgbaar bij: ABN AMRO Markets (HQ 7004), Postbus 283, 1000 EA Amsterdam. Tel: 0900-MARKETS (0900- 6275387 lokaal tarief), Fax: (020) 383 4800, Web: www.abnamromarkets.nl, E-mailadres:
[email protected]. ABN AMRO Bank N.V. (‘ABN AMRO’) is de lead manager van de Note. Het aanbod van de Note vindt uitsluitend plaats op basis van het Prospectus. De beslissing de Note te kopen dient uitsluitend op basis van dit Prospectus te worden genomen. Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van de risico’s verbonden aan dit product en moeten alleen overgaan tot een investeringsbeslissing met betrekking tot dit product na voldoende consideratie, in overleg met hun eigen adviseurs, waarbij ze in overweging moeten nemen of dit product passen binnen hun eigen beleggingsbeleid. Elk voorbeeld gegeven in deze brochure geldt enkel ter nadere uitleg van het onderhavige product. Aan deze voorbeelden kunnen geen rechten worden ontleend. Niets uit deze brochure van moet worden beschouwd als een juridisch, fiscaal of enig ander advies of een aanbieding tot het aangaan van enige transactie. ABN AMRO kan een long- of short positie aanhouden, aan- of verkopen verrichten als agent of opdrachtgever, een markt onderhouden of betrokken zijn bij overige transacties, diensten verlenen op het gebied van investment banking, alsmede commerciële krediet- of overige bankactiviteiten met de aanbieder van enig waardepapier of financieel instrument van of gerelateerd aan de onderliggende waarde van dit derivaat product. Deze brochure, of kopieën hiervan, mogen niet verzonden worden naar of ingevoerd worden in de Verenigde Staten, Verenigd Koninkrijk of Canada of gedistribueerd of uitgereikt worden binnen de Verenigde Staten, Verenigd Koninkrijk of Canada of aan ingezetenen van de Verenigde Staten, Verenigd Koninkrijk of Canada. Ook in andere jurisdicties kunnen verkoop restricties van toepassing zijn. ABN AMRO is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in respectievelijk de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934 en de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, noch in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika. Tenzij zich op grond van de hiervoor genoemde wetten een uitzondering voordoet, is de effectendienstverlening van ABN AMRO inclusief (maar niet beperkt tot) de hierin omschreven producten en diensten, alsmede de advisering daaromtrent niet bestemd voor Amerikaanse ingezetenen. Dit document of kopieën daarvan mogen niet worden verzonden of meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan Amerikaanse ingezetenen. Onverminderd het voorgaande is het niet de intentie de in dit document beschreven diensten en/of producten te verkopen of te distribueren of aan te bieden aan personen in landen waar dat ABN AMRO op grond van enig wettelijk voorschrift niet is toegestaan. Een ieder die beschikt over dit document of kopieën daarvan dient zelf na te gaan of er wettelijke beperkingen bestaan tegen de openbaarmaking en verspreiding van dit document en/of het afnemen van de in dit document beschreven diensten en/ of producten en zodanige beperkingen in acht te nemen. ABN AMRO is niet aansprakelijk voor schade als gevolg van diensten en/of producten die in strijd met de hiervoor bedoelde beperkingen zijn afgenomen. DJ EURO STOXX 50® is intellectueel eigendom van Stoxx Limited en/of Dow Jones & Company, Inc. Stoxx Limited en/of Dow Jones & Company, Inc. zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door hen enig advies tot aankoop van dit product gegeven. In Nederland is uitsluitend giraal effectenverkeer mogelijk. Deze brochure is geproduceerd op 7 november 2008.
