Mobistar bereikt de vooropgestelde objectieven voor 2007 en stelt voor om een vergoeding van 600 miljoen euro uit te keren aan de aandeelhouders

Embargo tot dinsdag 5.02.08 - 7.00u Gereglementeerde informatie

Mobistar bereikt de vooropgestelde objectieven voor 2007 en stelt voor om een vergoeding van 600 miljoen euro uit te keren aan de aandeelhouders Brussel, 5 februari 2008

Markante feiten •

•

• •

• •

Het totaal aantal actieve klanten van Mobistar, inclusief mvno’s, kende in 2007 een sterke groei. Op 31 december 2007 registreerde het bedrijf 3.489.859 actieve klanten, een toename van 10,7 % ten opzichte van de 3.152.455 klanten een jaar eerder. VOXmobile registreerde eind 2007 een totaal van 74.560 actieve klanten. De klantenbasis van Mobistar en VOXmobile samen telde 3.564.419 klanten op 31 december 2007. Door de verlaging van de roamingtarieven en de MTR voor een totaal van 127 miljoen euro bruto alsook een druk op de prijzen daalde de geconsolideerde omzet met 37,2 miljoen euro (-2,4 %) en bereikte 1.509,6 miljoen euro op het einde van het boekjaar 2007 ten opzichte van 1.546,8 miljoen euro eind december 2006. Met een EBITDA-marge van 41 % van de omzet uit telefonie op 31 december 2007 is de rentabiliteit stabiel gebleven tegenover de 41,1 % van eind december 2006. Een efficiënte kostenbeheersing lag hier aan de basis. De nettowinst evolueerde net als de geconsolideerde omzet in lijn met de vooropgestelde doelstellingen. Mobistar realiseerde in 2007 een geconsolideerde nettowinst van 289,9 miljoen euro, een daling van 3,2 % ten opzichte van 299,5 miljoen euro een jaar eerder. Dit komt overeen met een nettowinst van 4,58 euro per aandeel ten opzichte van 4,73 euro per aandeel eind 2006. In 2007 kon Mobistar een klantengroei realizeren dankzij een ‘mobile centric approach’. Na een grondige analyse van de strategische opties voor Mobistar herbevestigde de Raad van Bestuur dat de ‘mobile centric strategy’ wordt verdergezet. De Raad van Bestuur van Mobistar stelt de uitbetaling voor van een totale vergoeding van ongeveer 600 miljoen euro aan de aandeelhouders. Naast de betaling van een gewoon dividend van 2,80 euro per aandeel, zou de vergoeding bestaan uit een kapitaalsvermindering à rato van 4 euro per aandeel en de inkoop van eigen aandelen in de loop van het jaar 2008, om deze te vernietigen, voor een totaal bedrag van 175 miljoen euro. Het gewoon dividend, de kapitaalsvermindering en de vernieuwing van de toelating voor de inkoop van eigen aandelen zullen door de Algemene Vergadering van 7 mei 2008 goedgekeurd moeten worden.

I Mobistar n.v. Marktcontext De telecommunicatiemarkt is een mature markt geworden met een sim-penetratie die bijna 100 % bereikt. Meer nieuwe mvno-spelers doen hun intrede en de druk op de prijzen blijft stijgen als gevolg van de aanhoudende concurrentie. Bovendien is de druk vanwege de regelgever hoog en wint convergentie steeds meer aan belang. Om al deze elementen te beheersen, zijn de operatoren verplicht om een efficiënte kostenbeheersing aan te houden. Continuïteit in de strategie van Mobistar zorgt voor commercieel succes Kerncijfers Mobistar n.v. Totaal aantal actieve klanten( 1 ) (mobiele telefonie) ARPU( 2 ) (€/maand) Aantal MVNO klanten (mobiele telefonie) Totale omzet (Mio €) Omzet uit telefonie (Mio €)

2007 FY

2006 FY 3.283.754 34,51 206.105 1.491,7 1.431,0

Variatie

3.139.224 38,75 13.231 1.546,8 1.496,1

+ 4,6 % -10,9 % X 15,5 -3,6 % -4,4 %

Mobistar kon in 2007 een klantengroei realizeren dankzij het succes van de ‘mobile centric approach’. In een markt met toenemende concurrentie, een geschatte sim-penetratie van 97,8 % en strenge regulering op het vlak van terminatie-en roamingtarieven, houdt Mobistar in de residentiële markt vast aan een ‘fix-to-mobile substitution’-strategie en in de professionele markt hanteert de operator een convergentiestrategie. In de residentiële markt vervangt Mobistar de vaste door mobiele telefonie met de optie Mobistar AtHome waardoor de klanten met hun gsm van thuis uit goedkoper kunnen bellen naar vaste lijnen in binnen-en buitenland dan met hun vaste lijn. Mobistar AtHome, gelanceerd in maart 2007, telde op het einde van het jaar al 63.000 klanten. In de professionele markt was Mobistar’s convergente aanpak het afgelopen jaar eveneens succesvol. Mobistar lanceerde One Office Voice Pack, een flexibele tariefformule voor kmo’s en zelfstandigen, waarin mobiele en vaste telefonie gebundeld wordt. Sinds mei 2007 kozen 8.249 bedrijven en professionele klanten voor One Office Voice Pack. Ook in het corporate segment kon Mobistar in 2007 enkele grote contracten afsluiten of hernieuwen. Daarnaast blijft Mobistar commercieel innoveren met gesegmenteerde aanbiedingen die perfect inspelen op de behoeften van de klant. Dankzij het succes van TempoMusic in het jongerensegment met voorafbetaalde kaarten, heeft Mobistar, in september 2007, TempoMusic Monthly gelanceerd voor abonnees die eveneens willen genieten van gratis sms en muziek. Op 31 december 2007 bedroeg het totaal aantal TempoMusic-klanten 579.306. In april 2007 werd een mvno-overeenkomst ondertekend met Lycamobile, een aanbieder van prepaid sim-kaarten die zich richt naar een internationale gemeenschap die vaak communiceert 1 2

De kaarten ‘machine-to-machine’ evenals de MVNO-kaarten zijn niet opgenomen in het aantal actieve klanten.

Average Revenue per User, gemiddelde maandelijkse omzet per klant (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden). 2/12

met vrienden en familie in hun land van herkomst. Op 31 december 2007 telden Telenet en Lycamobile in totaal 206.105 klanten op het Mobistar-netwerk, 15 keer meer dan de 13.231 mvno-klanten op eind 2006. Evolutie van het klantenbestand: het aandeel van de postpaidklanten in de mix blijft toenemen Op het einde van het boekjaar 2007 telde Mobistar 3.283.754 klanten, 144.530 meer dan de 3.139.224 klanten een jaar eerder, of een stijging van 4,6 %. De nieuwe Mobistar-klanten zijn vooral postpaidklanten waardoor het aandeel van de abonnees in het klantenbestand nog verbeterde. Het aantal postpaidklanten in het business segment steeg in 2007 met 14 % ten opzichte van vorig jaar dankzij het succes van One Office Voice Pack in het kmo-segment en een paar grote contracten (MVG, NMBS…) in het corporate segment. Het aandeel van de postpaidklanten in het klantenbestand bereikte op het einde van het boekjaar 54 %, tegenover 51,4 % een jaar eerder. Op 31 december 2007 bedroeg het klantenbestand van Mobistar, inclusief het aantal mvnoklanten 3.489.859, een stijging met 10,7 % ten opzichte van 3.152.455 klanten eind 2006. Het aantal Mobistar adsl-klanten bleef stabiel, met 23.774 op het einde van het boekjaar 2007. Evolutie van de gemiddelde maandelijkse omzet per klant (ARPU) De gemiddelde maandelijkse omzet per klant (ARPU – average revenue per user) daalde in 2007 met 10,9 %, van 38,75 euro per actieve klant naar 34,51 euro. Deze daling is het gevolg van een verlaging van de mobiele terminatietarieven (MTR) in november 2006 en mei 2007 met respectievelijk 16 % en 20 %, een daling van de roamingtarieven én een verhoogde prijsdruk. Dankzij een continue groei in het verbruik door de Mobistar-klanten werd de daling van de ARPU gedeeltelijk gecompenseerd. In 2007 belden de Mobistar-klanten gemiddeld 11 % meer dan het jaar voordien, en verzonden ze 32 % meer sms’sen dan in 2006. Het mobiele dataverkeer kende het afgelopen jaar een forse stijging en genereerde 11 % meer opbrengsten dan in 2006. Op het einde van het boekjaar 2007 vertegenwoordigden de inkomsten uit mobiele data 18 % van de omzet uit mobiele telefonie, vergeleken met 15,4 % een jaar eerder. De stijging is het resultaat van een toenemend gebruik van sms en de vernieuwde Orange World-diensten in de residentiële markt en van Blackberry®, Business Everywhere en diverse machine-to-machine toepassingen in de professionele markt. Omzet Op 31 december 2007 bereikte de omzet uit telefonie van Mobistar een totaal van 1.431,0 miljoen euro, tegenover 1.496,1 miljoen euro op het einde van het vorige boekjaar of een daling van 4,4 %. Deze daling is te wijten aan de verhoogde regulatoire druk, die de operator bruto 8 % van zijn omzet of 127 miljoen euro kostte maar gedeeltelijk gecompenseerd werd door een toegenomen commerciële activiteit. De omzet van de vaste lijn-activiteiten bleef stabiel, van 84,6 miljoen euro eind 2006 naar 85,1 miljoen euro op 31 december 2007. Deze omzet vertoonde evenwel een verschuiving van de doorverkoop van vaste telefonie-activiteiten (wholesale CPS) met negatieve groei naar een stijging van de retail business activiteiten dankzij het gebundeld offer One Office Voice Pack en de wholesale adsl-activiteiten. In 2007 steeg de verkoop van gsm’s door Mobistar met 20 %, van 50,6 miljoen euro eind 2006 naar 60,7 miljoen euro op 31 december 2007. De commerciële strategie van uitbreiding van het 3/12

bestaande gsm-aanbod in de eigen distributiekanalen met meer hoogwaardige mobiele telefoons (edge/3g) ligt aan de basis van de toename van de verkoop van gsm’s. De totale omzet bedroeg 1.491,7 miljoen euro voor het boekjaar 2007 of een daling van 3,6 % tegenover de 1.546,8 miljoen euro gerealiseerd in 2006.

II VOXmobile Kerncijfers VOXmobile n.v. Totaal aantal actieve klanten voor mobiele telefonie ARPU(2) (€/maand) Totale omzet (Mio €) Omzet uit telefonie (Mio €)

2007 VOX 6m

2006 VOX 6m pro forma

Variatie

74.560 32,34 18,5 15

66.981 32,47 16,9 14,4

+ 11,3 % - 0,1 % + 9,5 % + 4,2 %

Op het einde van het boekjaar 2007 registreerde de Luxemburgse operator VOXmobile 74.560 actieve klanten, een stijging van 11,3 % ten opzichte van de 66.981 actieve klanten een jaar eerder. De totale omzet van de Luxemburgse operator, van wie de cijfers geconsolideerd werden sinds 2 juli 2007, bedroeg 18,5 miljoen euro voor het 2de semester van 2007, een toename van 9,5 % vergeleken met dezelfde periode een jaar eerder. VOXmobile kon een stabiele ARPU voorleggen van 32 euro per actieve klant. De ARPU werd ondanks de daling van de roamingtarieven gevrijwaard door een toename van het aantal business-klanten in het klantenbestand en een stijgend verbruik van mobiele datadiensten. Sinds de aankoop van de Luxemburgse mobiele operator heeft Mobistar een aantal synergiën ingevoerd onder de vorm van grensoverschrijdende aanbiedingen. Daarnaast kunnen de operatoren genieten van schaalvoordelen in de aankoop van gsm’s en netwerkinfrastructuur, maar ook in de afhandeling van de interconnectie-en roamingtarieven.

(2)

Average Revenue per User, gemiddelde maandelijkse omzet per klant (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden). 4/12

III Geconsolideerde cijfers van Mobistar & VOXmobile

Geconsolideerde kerncijfers van Mobistar n.v. Totaal aantal klanten (mobiele telefonie Mobistar, VOX 6M07, MVNO) Geconsolideerde omzet (Mio €) Omzet uit telefonie (Mio €) EBITDA (3) (Mio €) Geconsolideerde nettowinst (Mio €) Nettowinst per gewoon aandeel (€) Netto investeringen (Mio €)

2007 Vox incl 6 m

2006

Variatie

3.564.419 1.509,6 1.445,3 592,2 289,9 4,58 146,8

3.152.455 1.546,8 1.496,1 614,6 299,5 4,73 165,2

+13,1 % -2,4 % -3,4 % -3,6 % -3,2 % -3,2 % - 11,1 %

Resultaten De cijfers van VOXmobile werden voor 6 maanden geconsolideerd. Het boekjaar 2007 werd afgesloten met een geconsolideerde omzet van 1.509,6 miljoen euro ten opzichte van 1.546,8 miljoen euro eind december 2006, of een daling van 2,4 % als gevolg van de regulerende maatregelen met betrekking tot MTR en roaming en de toenemende concurrentie. Eind 2007 bedroeg de geconsolideerde EBITDA( 3 ) 592,2 miljoen euro tegenover 614,6 miljoen euro een jaar eerder. Dankzij een efficiënte kostenbeheersing kon de operator zijn rentabiliteit handhaven met een EBITDA-marge van 41 % van de omzet uit telefonie op 31 december 2007 tegenover 41,1 % eind december 2006. De geconsolideerde nettowinst was in lijn met de verwachtingen en daalde van 299,5 miljoen euro eind 2006 naar 289,9 miljoen euro eind 2007 of een afname van 3,2 %. Dit stemt overeen met een nettowinst van 4,58 euro per aandeel ten opzichte van 4,73 euro per aandeel eind 2006. Investeren voor de toekomst Het jaar 2007 was een transitiejaar op het vlak van investeringen met aandacht voor vernieuwing en de invoering van een flexibele kostenstructuur. Er werd 146,8 miljoen euro of 10,2 % van de omzet uit telefonie geïnvesteerd. De focus lag onder meer op de omschakeling naar de nieuwe switching centers voor het 2G- en 3G netwerk resulterend in een stijging van de beschikbare capaciteit. Mobistar bracht in 2007 een aantal activiteiten van het netwerkbeheer onder bij een externe partner. Het outsourcingscontract omvat het dagelijkse beheer en het onderhoud van het netwerk, de supervisie en de ontplooiing van de infrastructuur. Door het externaliseren van deze activiteiten beschikt Mobistar over een flexibele kostenstructuur voor de verdere uitbouw van zijn 3G-netwerk. Op het vlak van investeringen in de distributie, sloot Mobistar in 2007 de ‘relooking’ af van 125 zelfstandige Mobistar Center verspreid over heel België. Om een betere dienstverlening aan de klanten te kunnen bieden heeft Mobistar geïnvesteerd in de verdere uitbouw van een eigen verkoopskanaal dat eind 2007 bestond uit 26 Mobistar Center in eigen beheer. In totaal beschikt Mobistar over een distributienetwerk met 151 exclusieve Mobistar Centers. 3

EBITDA : Earnings Before Interest, Taxation, Depreciation and Amortisation – resultaat vóór interesten, belastingen, waardeverminderingen en afschrijvingen 5/12

IV Tendensen 2008 Mobistar zal ook in 2008 zijn huidige strategie verderzetten. De operator blijft ervan overtuigd dat de ‘mobile centric’ approach de beste manier is om waarde te creëren voor zijn aandeelhouders en een optimale dienstverlening te bieden aan zijn klanten. Naast een toename van het stemverkeer, biedt het gebruik van mobiele datadiensten een groot groeipotentieel. In de residentiële markt zal Mobistar doorgaan met het vervangen van vaste door mobiele telefonie. In de professionele markt zal Mobistar convergente oplossingen blijven aanbieden en verder blijven investeren in de uitbouw van zijn vastelijn-producten. In 2008 zullen de MTR (mobiele terminatietarieven) verder blijven dalen. De eerste verlaging voor 2008, van 10,63 naar 9,42 eurocent per minuut werd sinds 1 februari 2008 doorgevoerd. In juli wordt een 2de daling van de mobiele terminatietarieven verwacht. De voorgestelde verlaging bedraagt 10 %, onder voorbehoud van de definitieve beslissing van het BIPT. De verlaging van de mobiele terminatietarieven in mei 2007, februari en juli 2008, alsook de daling van de roamingtarieven sinds september 2007, zullen het resultaat van 2008 beïnvloeden. In deze context voorziet Mobistar een lichte omzetdaling van 1 tot 3 % voor het boekjaar 2008. Mobistar verwacht dat gezien de efficiënte kostenbeheersing, de EBITDA-marge voor 2008 stabiel zal blijven rond 40 % en zijn investeringsniveau zal aanhouden met ongeveer 10 % van de omzet uit telefonie. De daling van de omzet en de herschikking van de balansstructuur zullen evenveel invloed uitoefenen op het nettoresultaat. Mobistar voorziet voor eind 2008 een daling van 4 tot 6 % voor het nettoresultaat per aandeel.

V Vergoeding voor de aandeelhouders De Raad van Bestuur van Mobistar bevestigt dat de financiële situatie van het bedrijf haar de mogelijkheid biedt om de investeringen binnen de huidige strategie te realizeren en stelt de uitbetaling voor van een totale vergoeding van ongeveer 600 miljoen euro aan de aandeelhouders. Naast de betaling van een gewoon dividend van 2,80 euro per aandeel, zou de vergoeding bestaan uit een kapitaalsvermindering à rato van 4 euro per aandeel en de inkoop van eigen aandelen in de loop van het jaar 2008, om deze te vernietigen, voor een totaal bedrag van 175 miljoen euro. Het gewoon dividend, de kapitaalsvermindering en de vernieuwing van de toelating voor de inkoop van eigen aandelen zullen door de Algemene Vergadering van 7 mei 2008 goedgekeurd moeten worden. De meerderheidsaandeelhouder bevestigt dat hij niet zal deelnemen aan het programma van de inkoop van aandelen. De evolutie van het programma van de inkoop van aandelen zal beschikbaar zijn op http://corporate.mobistar.be/nl/investor/info.php

VI Verslag van de commissaris De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden van de geconsolideerde jaarrekening ten gronde zijn afgewerkt en dat deze geen betekenisvolle correcties aan het licht hebben gebracht die in de boekhoudkundige gegevens, opgenomen in het communiqué, zouden moeten doorgevoerd worden. Ernst & Young Bedrijfsrevisoren B.C.V. (B 160), vertegenwoordigd door Herman Van den Abeele -Commissaris

6/12

Bijlage: Tabellen met kerncijfers in euro.

*** Mobistar (EURONEXT BRUSSEL: MOBB), één van de belangrijkste spelers op de Belgische en Luxemburgse telecommunicatiemarkt, is actief in mobiele en vaste telefonie, in ADSL en in andere markten met een groot groeipotentieel (datatransmissie, enz). Mobistar behoort tot de Orange-groep, die de belangrijkste mobiele activiteiten van France Télécom bundelt. Mobistar is genoteerd op de Beurs van Brussel.

***

Voor meer informatie, contacteer: Patti Verdoodt - persdienst: +32 (0)495 55 96 26 – e-mail: [email protected] Christophe Lemaître - Investor relations: +32 (0)2 745 78 51 – e-mail: [email protected]

7/12

Tabellen met kerncijfers in euro

Consolidated Income Statement - IFRS (Mio €)

Vox Incl.* 2007

Mobistar Group Vox Excl.** Vox Excl.** Vox Incl.* 2007 2006 Variation (%) Variation (%)

Revenue Service revenue Handsets sales Total turnover Other operating revenue Total revenue

1,445.3 1,431.0 64.3 60.7 1,509.6 1,491.7 30.3 30.2 1,539.9 1,521.9

1,496.1 50.7 1,546.8 27.8 1,574.6

-4.4% 19.7% -3.6% 8.6% -3.3%

-3.4% 26.8% -2.4% 9.0% -2.2%

Operating expenses Interconnection costs Costs of equipment and goods sold Services and other goods Employee benefits expenses Depreciation, amortisation and impairment Other operating charges Total operating expenses

325.0 320.3 172.9 168.1 299.8 294.1 135.7 132.7 164.3 160.5 14.3 14.1 1,112.0 1,089.8

347.9 155.8 305.0 135.8 173.8 15.5 1,133.8

-7.9% 7.9% -3.6% -2.3% -7.7% -9.0% -3.9%

-6.6% 11.0% -1.7% -0.1% -5.5% -7.7% -1.9%

614.6 41.1% 440.8 0.8 441.6 -142.1 299.5 299.5

-3.6%

-3.6%

-2.0%

-2.9%

-2.0% -1.8% -2.0% -2.0%

-3.1% -3.0% -3.2% -3.2%

EBITDA ( result of operating activities before depreciation and amortisation ) EBITDA margin expressed in % of service revenue EBIT ( result of operating activities ) Net finance costs Result of operating activities after net finance costs Tax expense Profit from continuing operations and of the period Profit attributable to equity holders of the parent Basic earnings per share in € Weighted average number of ordinary shares Diluted earnings per share in € Diluted weighted average number of ordinary shares

592.2 41.0% 427.9 -0.1 427.8 -137.9 289.9 289.9 4.58 63,290,941 4.58 63,290,941

592.6 41.4% 432.1 0.8 432.9 -139.5 293.4 293.4

4.73 63,282,547 4.73 63,283,437

-3.2% -3.2%

* 'Vox Incl.' is presentation of consolidated figures with VOXmobile entering the consolidation perimeter as from the 2nd of July 2007. ** 'Vox Excl.' is presentation of consolidated figures without VOXmobile entering the consolidation perimeter.

8/12

Segment Reporting - IFRS (Mio €)

Vox Incl. * 2007 Mobile Fix Total Consolidated

Vox Excl.** Mobile

2007 Fix

Total Mobile Consolidated

2006 Fix Total Consolidated

Revenue Service revenue Handsets sales Total turnover Other operating revenue Total revenue

1,358.4 86.9 64.0 0.3 1,422.4 87.2 28.5 1.8 1,450.9 89.0

1,445.3 64.3 1,509.6 30.3 1,539.9

1,346.2 84.8 60.4 0.3 1,406.6 85.1 28.4 1.8 1,435.0 86.9

1,431.0 1,411.6 60.7 50.6 1,491.7 1,462.2 30.2 26.0 1,521.9 1,488.2

84.5 0.1 84.6 1.8 86.4

1,496.1 50.7 1,546.8 27.8 1,574.6

Operating expenses Interconnection costs Costs of equipment and goods sold Services and other goods Employee benefits expenses Depreciation, amortisation and impairment Other operating charges Total operating expenses

284.6 150.5 283.8 127.0 162.3 14.3 1,022.5

40.4 22.4 16.0 8.7 2.0 0.0 89.5

325.0 172.9 299.8 135.7 164.3 14.3 1,112.0

280.5 145.7 278.1 124.0 158.5 14.1 1,000.9

320.3 304.5 168.1 133.3 294.1 289.2 132.7 126.4 160.5 172.5 14.1 13.9 1,089.8 1,039.8

43.4 22.5 15.8 9.4 1.3 1.6 94.0

347.9 155.8 305.0 135.8 173.8 15.5 1,133.8

590.7 1.5 43.5% 1.7% 428.4 -0.5

592.2 41.0% 427.9 -0.1 427.8 -137.9 289.9

620.9 -6.3 44.0% -7.5% 448.4 -7.6

614.6 41.1% 440.8 0.8 441.6 -142.1 299.5

EBITDA ( result of operating activities before depreciation and amortisation ) EBITDA margin in % of service revenue EBIT ( result of operating activities ) Net finance costs Result of operating activities after net finance costs Tax expense Profit from continuing operations and of the period

39.8 22.4 16.0 8.7 2.0 0.0 88.9

592.6 0.0 44.0% 0.0% 434.1 -2.0

592.6 41.4% 432.1 0.8 432.9 -139.5 293.4

* 'Vox Incl.' is presentation of consolidated figures with VOXmobile entering the consolidation perimeter as from the 2nd of July 2007. ** 'Vox Excl.' is presentation of consolidated figures without VOXmobile entering the consolidation perimeter.

9/12

Consolidated Balance Sheet - IFRS (Mio €)

Vox Incl.* 31.12.2007

ASSETS Non-current assets Goodwill Intangible assets Tangible assets Investment and loans in subsidiaries Other non-current assets Deferred taxes Total non-current assets Current assets Inventories Trade receivables Other current assets Cash and cash equivalents Total current assets Total assets

31.12.2007

31.12.2006

81.5 306.4 524.0 0.0 6.4 5.9 924.2

10.6 291.4 499.1 110.4 6.4 0.0 917.9

10.6 325.3 491.2 0.0 0.2 0.6 827.9

14.0 183.5 52.4 7.2 257.1 1,181.3

13.1 178.5 56.1 5.7 253.4 1,171.3

7.0 166.2 48.7 68.0 289.9 1,117.8

31.12.2007 EQUITY and LIABILITIES Equity Share capital Share premium Legal reserve Retained earnings Total equity Non-current liabilities Long-term trade payables Long-term provisions Total non-current liabilities Current liabilities Short-term borrowings Trade payables Employee benefits related liabilities Current taxes payable Deferred income Other payables Total current liabilities Total liabilities Total equity and liabilities

Vox Excl.**

31.12.2007

31.12.2006

357.1 0.1 35.7 375.1 768.0

357.1 0.1 35.7 378.7 771.6

356.7 0.5 35.0 371.6 763.8

0.9 13.7 14.6

0.9 13.1 14.0

1.0 13.0 14.0

6.1 268.8 30.4 34.4 47.8 11.2 398.7 413.3 1,181.3

2.3 260.7 30.4 34.4 47.2 10.7 385.7 399.7 1,171.3

2.4 240.7 31.8 19.6 44.4 1.1 340.0 354.0 1,117.8

* 'Vox Incl.' is presentation of consolidated figures with VOXmobile entering the consolidation perimeter as from the 2nd of July 2007. ** 'Vox Excl.' is presentation of consolidated figures without VOXmobile entering the consolidation perimeter.

10/12

Statement of Change in Equity - IFRS (Mio €) Share capital Share premium Legal reserve Treasury shares Share-based payment - Discounted share pay plan Retained earnings Equity at beginning of period Share capital Share premium Legal reserve Net purchase of treasury shares Share-based payment - Discounted share pay plan Retained earnings: Result of the period, after transfers to the legal reserve Equity transaction costs Dividend Equity movements of the period Share capital Share premium Legal reserve Treasury shares Share-based payment - Discounted share pay plan Retained earnings Equity at end of period

Incl. Vox*

Excl. Vox**

2007 356.7 0.5 35.0 -2.6 2.9 371.3 763.8

2007 356.7 0.5 35.0 -2.6 2.9 371.3 763.8

2006 437.1 20.7 21.0 -2.0 1.0 238.4 716.2

0.4 -0.4 0.7 0.0 0.0

0.4 -0.4 0.7 0.0 0.0

-80.4 -20.2 14.0 -0.6 1.9

289.1 -0.8 -284.8 4.2

292.7 -0.8 -284.8 7.8

285.5 -0.7 -151.9 47.6

357.1 0.1 35.7 -2.6 2.9 374.8 768.0

357.1 0.1 35.7 -2.6 2.9 378.4 771.6

356.7 0.5 35.0 -2.6 2.9 371.3 763.8

* 'Vox Incl.' is presentation of consolidated figures with VOXmobile entering the consolidation perimeter as from the 2nd of July 2007. ** 'Vox Excl.' is presentation of consolidated figures without VOXmobile entering the consolidation perimeter.

11/12

Consolidated Cash Flow Statement - IFRS (Mio €)

Vox Incl.*

Vox**

2007

2007

Vox Excl.** 2007

2006

Cash flows from operating activities Result of operating activities after net finance costs Adjustments for: Depreciation, amortisation and impairment Fair value Discounted Share Pay Plan Adjusted result of operating activities after net finance costs Inventories (increase - , decrease +) Trade receivables (increase - , decrease +) Others non-current assets (increase - , decrease +) Deferred tax assets (increase -, decrease +) Other current assets (increase - , decrease +) Trade payables (increase +, decrease -) Employee benefits related liabilities (increase +, decrease -) Current taxes payable (increase +, decrease -) Deferred income (increase +, decrease -) Other current liabilities (increase +, decrease -) Long-term provisions (increase +, decrease -) Net change in working capital Tax expense Deferred taxes Net cash from operating activities (*)

427.8

-5.1

432.9

441.6

164.4 0.0 592.2 -5.6 -11.8 -5.7 -0.7 -3.0 14.6 -2.4 14.7 3.0 10.2 -1.3 12.0 -138.9 1.0 466.3

3.9 0.0 -1.2 0.4 0.4 0.5 -1.2 0.3 -5.3 -1.0 0.0 0.3 0.6 -0.5 -5.5 0.0 1.5 -5.2

160.5 0.0 593.4 -6.0 -12.2 -6.2 0.5 -3.3 19.9 -1.4 14.7 2.7 9.6 -0.8 17.5 -138.9 -0.5 471.5

173.8 1.9 617.3 -1.1 3.2 0.0 6.5 -0.1 -32.3 -6.3 18.0 -31.9 0.7 0.6 -42.7 -135.6 -6.5 432.5

Cash flows from investing activities Purchase of intangible and tangible assets Acquisition of subsidiary, net of cash acquired Net cash used in investing activities

-146.8 -80.4 -227.2

-4.1 0.0 -4.1

-142.7 -80.4 -223.1

-165.2

Cash flows from financial activities Long-term loan subsidiaries Repayment long-term interest-bearing loans and borrowings Proceeds from new short term interest-bearing loans and borrowings Short-term loan subsidiaries Share capital - share options exercise Share capital - reimbursement Share premium - share options exercise Net purchase of treasury shares Equity transaction costs Dividend paid Net cash used in financing activities Increase (+) , decrease (-) in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of period Cash and cash equivalents at end of period

0.0 -19.1 3.8 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 -0.8 -284.9 -300.9 -61.8 69.0 7.2

21.1 -19.1 3.8 4.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 9.8 0.5 1.0 1.5

-21.1 0.0 0.0 -4.0 0.0 0.0 0.1 0.0 -0.8 -284.9 -310.8 -62.4 68.0 5.7

0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 -101.3 0.5 -0.6 -0.7 -151.9 -253.9 13.4 54.6 68.0

1.4 2.9 123.0

0.0 0.0 0.0

1.4 2.9 123.0

0.3 1.9 117.0

(*) Net cash from operating activities includes: - Interest paid - Interest received - Income taxes paid

-165.2

* 'Vox Incl.' is presentation of consolidated figures with VOXmobile entering the consolidation perimeter as from the 2nd of July 2007. ** 'Vox' is presentation of VOXmobile's consolidated figures entering the consolidation perimeter as from the 2nd of July 2007. *** 'Vox Excl.' is presentation of consolidated figures without VOXmobile entering the consolidation perimeter.

12/12