MKB Alapkezelı zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail:
[email protected] Web cím: www.mkbalapkezelo.hu _____________________________________________________________________
MKB
Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap PSZÁF lajstromszám: 1111-09
Éves beszámoló 2007. december 31.
Budapest, 2008. április 15.
Az Alap megnevezése: MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap Az Alap típusa: hazai kötvény alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelı társaság neve, székhelye:
MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7674; telefax: 268-7509 Letétkezelı:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Forgalmazó: :
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Könyvvizsgáló:
KPMG Hungária Kft. Boros Judit Kamarai bejegyzés száma:005374 1139 Budapest, Váci út 99. Telefon: 270-7100
2
MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap MÉRLEG Megnevezés ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb B.) Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése ( - ) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C.) Aktív idıbeli elhatárolások 1. Aktív idıbeli elhatárolás 2. Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tıke I. Induló tıke 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Elızı év(ek ) eredménye 4. Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H.) Passzív idıbeli elhatárolások
Budapest, 2008. április 15.
3
2006.12.31.
Adatok eFt-ban 2007.12.31.
3 925 992 0 0 0 0 0 0 3 917 062 0 0 0 0 0 0 2 603 805 2 451 083 152 722 91 484 61 238 1 313 257 1 313 257 0 8 930 8 930 0 0
11 781 848 0 0 0 0 0 0 11 767 253 0 0 0 0 0 0 10 262 422 9 999 243 263 179 357 569 -94 390 1 504 831 1 504 831 0 14 595 14 595 0 0
3 925 992 3 920 352 1 004 102 16 957 995 15 953 893 2 916 250
11 781 848 11 765 864 2 867 966 19 495 474 16 627 508 8 897 898
-336 940 152 722 2 968 985 131 483 0 4 617 0 4 617
5 290 058 263 179 3 100 468 244 193 0 15 254 0 15 254
0 1 023
0 730
MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap EREDMÉNYKIMUTATÁS
I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.
Megnevezés Pénzügyi mőveletek bevételei Pénzügyi mőveletek ráfordításai Egyéb bevételek Mőködési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendı hozamok Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII)
2006.12.31. 221 076 44 049 0 45 544 0 0 0 0 131 483
Budapest, 2008. április 15.
4
adatok eFt-ban 2007.12.31. 363 636 7 487 0 111 956 0 0 0 0 244 193
MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap
Kiegészítı melléklet Az Alap megnevezése: MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap Az Alap típusa: hazai kötvény alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelı társaság neve, székhelye:
MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7674; telefax: 268-7509 Letétkezelı:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Forgalmazó: :
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Könyvvizsgáló:
KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest, Váci út 99. Telefon: 270-7100
5
Számviteli politika
Az alap kettıs könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít. Az alap könyvviteli nyilvántartását az alapkezelı vezeti. A mérleg fordulónapja 2007. december 31. A mérlegkészítés dátuma 2008. január 2. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelıs személy adatai: Regisztrálási száma: 143503 Név: dr. Gagyi Pálffy Andrásné (sz. dr. Bejó Mária) Lakcím: 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b.. Az Alap könyvvizsgálata kötelezı. Az éves beszámolót a KPMG Hungaria Kft. könyvvizsgáló cég auditálja. Az alap éves beszámolóját az MKB Befektetési Alapkezelı zRt - igazgatóságának elnöke és a - vezérigazgató írják alá. Az Igazgatóság elnöke: Ványi Bálintné, 1149 Budapest, Bíbor u. 18. Vezérigazgató: dr. Gagyi Pálffy Andrásné, 1029. Budapest, Gyulai Pál u. 27/b Jelentıs összegő hiba: ha a hiba feltárásának évében a különbözı ellenırzések során, egy adott üzleti évet érintıen feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tıkét növelıcsökkentı - értékének együttes (elıjel nélküli) összege meghaladja az ellenırzött üzleti év mérleg fıösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg fıösszeg 2 százaléka meghaladja az 500 millió forintot, akkor az 500 millió forintot. Megbízható képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentıs összegő hibák és hibahatások összevont értéke a saját tıke értékét lényegesen megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztıek. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelızı üzleti év mérlegében kimutatott saját tıke legalább 20 százalékkal változik (nı vagy csökken). Árfolyamhasználat: A devizakészlet, valamint a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek értékelése során a MKB Bank Zrt. deviza vételi árfolyamát alkalmazza az alap.
6
Mérleghez kapcsolódó szabályok Eszközök (aktívák) A) Befektetett eszközök Az alap befektetett eszközökkel nem rendelkezik. Az alap - befektetési politikája alapján - csak forgatási célú értékpapírokat vásárol. B) Forgóeszközök I. Követelések A követelésekkel kapcsolatban értékvesztés akkor kerül elszámolásra, ha a követelés könyvszerinti értéke és a várható megtérülési értéke közti különbözet nagyobb, mint a „nem jelentıs hibá”-nak minısülı érték. Az alap tızsdei ügyletei mögé nem pénzt, hanem értékpapírt helyez óvadékba. Ennek következtében óvadéki pénzletéttel kapcsolatos követelés az alapnál nem szerepel a beszámolóban. Az alap a devizakészleteket, a külföldi pénzértékre szóló követeléseket és kötelezettségeket az év végi értékelés során a fordulónapi devizaárfolyamon átértékeli. Az értékelés során keletkezett árfolyam különbözet összevont egyenlegét a pénzügyi mőveletek bevételei vagy ráfordításai között számolja el. II. Értékpapírok Az értékpapírok bekerülési értéke a következı tételeket tartalmazza: Kamatozó kötvény esetén: • az értékpapír névértéke • +/- árfolyamár (nettó érték és névérték különbözete) Diszkont értékpapír esetén: • A vételár. Az értékpapírok vásárlásánál felmerülı vételárban lévı kamatot pénzügyi mőveletek bevételeit csökkentı tételként számolja el az alap. A vásárláskor felmerülı egyéb költségeket (pl.: opciós díj, bizományi díj, stb.) az alap nem aktiválja az értékpapír értékében, hanem költségként kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok piaci értékre való értékelése havonta történik. Az értékelés során az értékpapírok piaci értékét a letétkezelı állapítja meg. Az értékpapírok piaci értékének meghatározása az alábbiak szerint történik: • tızsdén jegyzett értékpapírok esetén a piaci érték a tızsdei árfolyam, •
tızsdén kívüli elismert értékpapíron forgalmazott értékpapírok esetén az elismert értékpapír piaci ára a piaci érték,
7
• •
tızsdén nem jegyzett és elismert értékpapírpiacon nem forgalmazott értékpapírok piaci értéke az adott értékpapírok jelenértéke, tızsdén nem jegyzett befektetési jegyek esetében a kibocsátó befektetési alap nettó eszközértékének egy befektetési jegyre jutó összegét tekinti az alap piaci értéknek
Az értékpapírok piaci és bekerülési értéke közötti különbözetet értékkülönbözetként számolja el az alap. Az értékkülönbözetet megbontják kamatokból, osztalékokból származó, valamint egyéb értékkülönbözetre. Értékpapír értékesítés során a kivezetést FIFO-elv alapján számolja el az alap. III. Pénzeszközök A pénzeszközök közé az alap az alábbi tételeket sorolja be: • Forint folyószámlák, • Deviza folyószámlák. A deviza készlet növekedése és csökkenése a napi árfolyamon történik, a felhalmozott árfolyam különbözetet a pénzügyi mőveletek bevételeivel, illetve ráfordításaival szemben kerül elszámolásra. C) Aktív idıbeli elhatárolás Aktív idıbeli elhatárolásként az alap a tárgyidıszakot érintı, be nem érkezett bevételeket, valamint a tárgyidıszakot érintı, de tárgyidıszakot követı évben, mérlegkészítés elıtt beérkezett kamatok tárgyidıszakra vonatkozó részét számolja el. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidıs ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidıs ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A tızsdén kívül kötött határidıs és opciós ügyleteket a kormányrendelet elıírásai szerint kell értékelni a lejárati idı alatt és azok piaci értékét (az ügylet tárgyát képezı áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és a határidıs kötési ár különbözetét, illetve az opció tárgyát képezı áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és az opció delta tényezıjének szorzatát, illetve egyéb módon meghatározott piaci értékét) a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben.
8
Források (passzívák) E) Saját tıke I. Induló tıke Induló tıkeként mutatja ki az alap a forgalomban lévı befektetési jegyek névértékét. Az értékesített befektetési jegyek névértéke a Letétkezelıtıl havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken számolt eladási forgalmának felel meg. A visszavásárolt befektetési jegyek névértéke a Letétkezelıtıl havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken visszavásárolt forgalmának felel meg. II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) a) A visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete a visszavásárolt befektetési jegyek névértékének és a visszavásárolt befektetési jegyekért kapott összeg (visszavásárlási érték) különbözete, valamint a kibocsátott befektetési jegyek értékkülönbözete. Az értékkülönbözet könyvelése a Letétkezelıtıl havonta kapott nyilvántartás alapján történik. b) Az értékelési különbözetek tartaléka sor a Letétkezelı által kimutatott piaci érték és a könyvszerinti eszközérték különbözete, melyet minden értékelés alkalmával elszámol az alap a fıkönyvi nyilvántartásban. Az értékelési különbözet tartaléka sor tartalmazza a származtatott ügyletek értékelési különbözetét is. Ez az érték megegyezik a forgóeszközök között szereplı értékpapírok értékelési különbözete sor és a származtatott ügyletek értékelési különbözete sor együttes összegével. c) Az elızı évek eredménye mérlegsoron az egyes évek eredményei a könyvviteli nyilvántartásban évenkénti bontásban kerülnek nyilvántartásra. d) Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplı értékkel egyezik meg. F) Céltartalékok Az alap a számviteli törvény elıírásainak megfelelıen számol el céltartalékot. G) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek A hosszú lejáratú kötelezettségek közé azokat a tételeket sorolja be az alap, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül nem esedékes. Az alap tevékenysége során jellemzıen nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség.
9
II. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek között az alap a következı tételeket tartja nyilván: • Ki nem egyenlített költségszámlák összege, • Értékpapír vásárlásból származó kötelezettségek, A külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek év végi értékelésekor a követelések között leírtak az irányadóak. H) Passzív idıbeli elhatárolás Passzív idıbeli elhatárolásként számolja el az alap a tárgyidıszakot érintı, nem számlázott költségeket. III. Az eredmény kimutatás tagolása, tételeinek tartalma
I. Pénzügyi mőveletek bevételei Pénzügyi mőveletek bevételeként kerülnek elszámolásra az alapnál a következı tételek: • Kamatbevételek (értékpapír, lekötött betét, folyószámla), • Értékpapír értékesítésébıl eredı árfolyamnyereség, • Kapott osztalékok, • Határidıs ügyletek bevételei, • Realizált árfolyamnyereség, • Év végi értékelés során elszámolt árfolyamnyereség. Pénzügyi mőveletek bevételeit csökkentı tétel az értékpapírok beszerzési árában lévı felmerült felhalmozott kamat összege. II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai Pénzügyi mőveletek ráfordításaként kerülnek elszámolásra az alapnál a következı tételek: • Értékpapír értékesítésébıl eredı árfolyamveszteség, • Kamatráfordítások, • Határidıs ügyletek ráfordításai, • Realizált árfolyamveszteség, • Év végi értékelés során elszámolt árfolyamveszteség. • Opciós díj Az alapkezelı döntése értelmében az alap a fizetett opciós díjat felmerüléskor elszámolja.
10
IV. Mőködési költségek Mőködési költségek között az alábbiakban felsorolt tételeket mutatja ki az alap: • Alapkezelıi díj, • Letétkezelıi díj, • Értékpapír forgalmazási díjak, banki költségek, • Könyvvizsgáló díj, • Sajtóközlemények költségek, • PSZÁF díj • KELER díj IV. Mérlegen kívüli tételek Mérlegen kívüli tételként tartja nyilván az alap a határidıs és opciós ügyleteket. Az alap csak határidıs elszámolási ügyleteket köt, így a szerzıdés szerinti határidı bekövetkezésekor, illetve az ügylet lezárásakor csak a kötési ár és a záráskori piaci érték közötti különbözetet számolja el az alap: • •
Nyereség esetén követelésként és pénzügyi mőveletek bevételeként, Veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi mőveletek ráfordításaként.
Mérlegkészítéskor értékeli az alap a mérleg fordulónapon nyitott határidıs ügyleteit. A mérleg fordulónapi piaci érték és az ügylet könyv szerinti értéke közötti különbözetet a származtatott ügyletek értékelési különbözete soron kell elszámolni, a tıkeváltozás között szereplı értékelési különbözet tartalékával szemben. A származtatott ügyletek piaci értékének meghatározásakor az alap: • határidıs tızsdei ügyletek esetén a pénzügyi instrumentum értékelési napi tızsdei kereskedési napjára vonatkozóan a Letétkezelı által megállapított elszámolóárát, árfolyamot, • tızsdén kívüli határidıs deviza ügyletek esetén az értékelés napján érvényes, a kamatlábak alapján számított határidıs árfolyamot, • opciós ügyletnél a legutolsó napi árfolyamot alkalmazza. A napi árfolyam a partner által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam. A kiegészítı mellékletben be kell mutatni a származtatott ügyletek ügylettípusonkénti szerzıdés szerinti értékét (kötési árfolyamát), várható eredményét (értékelési különbözetét, azaz piaci értékét), tárgyévben várható, illetve tényleges pénzáramlását. Év végén az alap jellemzıen nem rendelkezik nyitott határidıs ügylettel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírokkal az Alap nem rendelkezik. Kapott, vagy adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az Alapnál nincsenek Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettsége az Alapnak nincs.
11
MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap
Kiegészítı melléklet táblázatai
* Likviditási jelentés értékpapírokra * Bevételek, költségek összetétele * Vagyonkimutatás * Nettó eszközérték részletezése * Értékpapírok beszerzési és piaci értékének alakulása * Kötelezettségek alakulása * Portfolió jelentés értékpapírokra * Cash-flow kimutatás
12
MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap 1. Likviditási jelentés értékpapíralapra Hitelállomány összetétele Felvétel idıpontja
Hitelezı
Hitel összege
Lejárat ideje
Hátralékos összeg
-
0
-
0
-
Kamat (%)
Az Alap számára az Alapkezelı Zrt hitelkeret szerzıdést kötött a MKB Bank Zrt.-vel, BUBOR-hoz kötött kamat kondícióval. A hitelkeret a befektetési jegyek visszavásárlása céljából került megnyitásra. Az Alapnak 2007. december 31-én hitele nem volt. 2. Bevételek, költségek összetétele a.) Bevételek összetétele Megnevezés Árfolyamnyereség Eladott értékpapír kamata Lekötött betét kamata Bankszámla kamata Összesen:
2006.12.31.
2007.12.31.
23 430
49 364
163 181
109 965
4 337
0
30 128
204 307
221 076
363 636
b.) Költségek összetétele Megnevezés
2006.12.31. 2007.12.31. (eFt)
(eFt)
Alapkezelési díj
35 942
90 745
Letétkezelı díja
6 535
16 499
334
129
2 733
4 583
PSZÁF díj
980
2 327
Sajtóközlemények
354
356
Könyvvizsgálati díj
1 020
1 440
379
460
45 544
111 956
Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség Egyéb költségek
KELER díj Összesen:
13
3. Vagyonkimutatás Megnevezés
2006.12.31.
2007.12.31.
(eFt)
(eFt)
Pénzeszközök
1 313 257
1 504 831
Értékpapírok
2 603 805
10 262 422
Követelések
0
0
8 930
14 595
3 925 992
11 781 848
Kötelezettségek
-4 617
-15 254
Passzív idıbeli elhatárolások
-1 023
-730
Nettó eszközérték könyv. Sz.
3 920 352
11 765 864
Letétkezelı szerint
3 920 352
11 765 864
Aktív idıbeli elhatárolások Eszközök összesen
4. Nettó eszközérték részletezése Megnevezés
2006.12.31.
2007.12.31.
(eFt)
(eFt)
Befektetési jegyek értéke
667 162
8 158 024
Értékelési különbözet
152 722
263 179
2 968 985
3 100 468
131 483
244 193
Nettó eszközérték könyv. sz.
3 920 352
11 765 864
Letétkezelı szerint
3 920 352
11 765 864
0
0
Elızı évek eredménye Mérleg szerinti eredmény
Különbség
14
5. Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke 2006. 12. 31. adatok eFt-ban Értékpapír fajta
Lejárat
Beszerzési érték
Fordulónapi mérlegérték
Értékkülönbözet
Jegybankképes értékpapírok 2008/C 2008/D 2008/E 2009/C 2009/D 2009/F 2010/B 2011/B 2013/D 2015/A 2016/C 2017/A 2020/A Államkötvények összesen MKB I. 2007.02.06 MKB FIX-2016 2016.02.15 Kötvények összesen
149 965 301 804 97 275 6 594 205 908 286 324 104 032 91 842 86 354 503 178 11 350 99 423 307 372 2 251 420 100 300 99 363 199 663
151 953 312 541 100 561 7 750 206 169 301 946 104 317 96 194 91 950 570 078 12 921 101 445 335 252 2 393 076 101 573 109 156 210 729
1 988 10 737 3 286 1 156 261 15 622 285 4 351 5 596 66 900 1 572 2 022 27 880 141 656 1 273 9 793 11 066
Mindösszesen:
2 451 083
2 603 805
152 722
15
2007.12.31.
Értékpapír fajta
Beszerzési érték
Fordulónapi mérlegérték
Értékkülönbözet
Jegybankképes értékpapírok 2008/D 2008/E 2009/C 2009/D 2009/F 2010/B 2010/C 2010/D 2011/B 2012/B 2012/C 2014/C 2015/A 2016/C 2017/A 2017/B 2020/A 2023/A Államkötvények összesen FK09NF01 MKB FIX-2016 MKB 2009/A MKB III. Kötvények összesen
301 804 97 275 205 121 205 908 286 324 104 032 198 672 3 415 438 91 842 1 396 231 675 897 309 193 201 271 11 350 29 827 1 562 577 6 279 11 205 9 110 246 197 776 99 363 491 659 100 200 888 998
314 351 101 876 213 381 205 780 302 631 103 999 206 532 3 492 658 96 652 1 411 009 670 449 317 039 222 839 12 717 29 471 1 636 384 6 645 11 225 9 355 636 200 352 109 156 495 211 102 067 906 786
12 547 4 601 8 260 -128 16 307 -33 7 860 77 220 4 810 14 778 -5 448 7 846 21 567 1 367 -356 73 807 366 20 245 390 2 576 9 793 3 552 1 867 17 789
Mindösszesen:
9 999 243
10 262 422
263 179
6. Kötelezettségek alakulása
Megnevezés
2006.12.31. 2007.12.31. (eFt) (eFt)
Alapkezelıvel szembeni kötelezettségek december havi alapkezelési díj
3 564
10 377
Letétkezelıvel szembeni kötelezettségek november, december havi letétkezelési díj
648
4 009
309 66 30 0 405
779 59 30 0 868
4 617
15 254
Egyéb szállítókkal szembeni kötelezettségek IV. né. PSZÁF díj dec. KELER díj dec. közzétételi díj IV. negyedévi számlavezetési díj Összesen: Mindösszesen:
16
7. Portfolió jelentés
Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok
Alap neve, lajstromszáma: Alapkezelı neve: Letétkezelı neve: NEÉ számítás típusa:
MKB Nyíltvégő Állampapír-befektetési Alap MKB Befektetési Alapkezelı zRt. MKB Bank Nyrt. T-2 2006.12.31 3 920 352 127
1111-09
Tárgynap (T): Saját tıke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
3,904337 1 004 101 870
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK
Összeg/Érték
I/1. Hitelállomány (összes) I/2. Egyéb kötelezettség (összes): Alapkezelıi díj miatt Letétkezelıi díj miatt KELER díj Közzétételi díj miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú kötelezettség
NEÉ %-ban (%)
0 Hitelezı
Futamidı
0
4 617 326 3 564 641 648 116 66 231 29 634
0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0%
308 704
0,0%
0
0,0%
I/4. Passzív idıbeli elhatárolások (összes):
1 022 500
0,0%
KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN:
5 639 826
0,1%
I/3. Céltartalékok (összes):
II. ESZKÖZÖK
Összeg/Érték
(%)
II/1. Folyószámla, készpénz (összes):
1 313 257 303
33,5%
MKB Rt-nél vezetett folyószámla
1 313 257 303
33,5%
II/2. Egyéb követelés (összes):
0
0,0% Bank
II/3. Lekötött bankbetétek (összes):
0
0,0%
II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (össz):
0
0,0%
17
II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötéső (összes):
0%
0
II/4. Értékpapírok (összes):
Devizanem HUF
Névérték Összeg/Érték 2 972 590 000 2 603 804 674
(%) 66,4%
II/4.1. Állampapírok (összes):
HUF
2 772 590 000 2 393 075 774
61,0%
II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes).
HUF
2 772 590 000 2 393 075 774
61,0%
II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitel viszonyt megtestesítı ép. II/4.2.1. Tızsdére bevez.(összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tızsdén kívüli (összes):
HUF
200 000 000
210 728 900
5,4%
HUF
200 000 000
210 728 900
5,4%
0
0
0,0%
0
0
0%
0
0
0%
0
0
0%
8 929 976 3 925 991 953
0,2% 100,1%
II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tızsdére bevez.(összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tızsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tızsdére bevez. (összes): II/4.4.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tızsdére bevez. (összes): II/4.5.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes):
II/5. Aktív idıbeli elhatárolások (összes): ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:
HUF HUF
18
Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma:
MKB Nyíltvégő Állampapír-befektetési Alap MKB Befektetési Alapkezelı zRt. Magyar Külkereskedelmi Bank Zrt. T-2 2007.12.31 11 765 863 730
1111-09
Alapkezelı neve: Letétkezelı neve: NEÉ számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tıke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
4,102511 2 867 966 468 NEÉ %ban
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK
Összeg/Érték
I/1. Hitelállomány (összes) I/2. Egyéb kötelezettség (összes): Alapkezelıi díj miatt Letétkezelıi díj miatt KELER díj Közzétételi díj miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú kötelezettség
0 Hitelezı
KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: II. ESZKÖZÖK
Futamidı
0
15 254 454 10 376 878 4 009 489 59 692 29 634
1,3% 0,9% 0,3% 0,0% 0,0%
778 761
0,1%
0
0,0%
730 000
0,0%
15 984 454
1,3%
I/3. Céltartalékok (összes): I/4. Passzív idıbeli elhatárolások (összes):
(%)
Összeg/Érték
(%)
II/1. Folyószámla, készpénz (összes):
1 504 831 125
12,8%
MKB Rt-nél vezetett folyószámla
1 504 831 125
12,8%
II/2. Egyéb követelés (összes):
0
0,0% Bank
II/3. Lekötött bankbetétek (összes):
0
19
0,0%
II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (össz):
0
0,0%
II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötéső (összes):
0
0%
II/4. Értékpapírok (összes):
Devizanem HUF
II/4.1. Állampapírok (összes):
HUF
9 236 240 000
9 355 635 774
79,5%
II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes).
HUF
9 236 240 000 0
9 355 635 774 0
79,5%
0
0
0,0%
0
0
0,0%
HUF
900 000 000
906 786 200
7,7%
HUF
900 000 000
906 786 200
7,7%
II/4.3. Részvények (összes):
0
0
0,0%
II/4.3.1. Tızsdére bevez.(összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tızsdén kívüli (összes):
0
0
0,0%
II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):
0
0
0%
II/4.4.1. Tızsdére bevez. (összes): II/4.4.2. Tızsdén kívüli (összes):
0 0
0 0
0% 0%
II/4.5. Befektetési jegyek (összes):
0
0
0%
II/4.5.1. Tızsdére bevez. (összes): II/4.5.2. Tızsdén kívüli (összes):
0 0
0 0
0% 0%
II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes):
0
0
0%
II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitel viszonyt megtestesítı ép. II/4.2.1. Tızsdére bevez.(összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tızsdén kívüli (összes):
Névérték Összeg/Érték 10 136 240 000 10 262 421 974
(%) 87,2%
II/5. Aktív idıbeli elhatárolások (összes):
HUF
14 595 085
0,1%
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:
HUF
11 781 848 184
101,3%
20
8. Cash Flow eFt-ban Sorszám
A tétel megnevezése
2006.12.31. 2007.12.31.
I.
Szokásos tevékenységbıl származó pénzeszközváltozás
944 868
-7 299 288
1
Adózás elıtti eredmény
131 483
244 193
2
Elszámolt értékcsökkenés
0
0
3
Elszámolt értékvesztés
0
0
4
Céltartalék képzés és felhasználás különbözete
0
0
5
Befektetett eszközök értékesítésének eredménye
0
0
6
Szállítói kötelezettség változása
436
10 637
7
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása
0
0
8
Passzív idıbeli elhatárolások változása
388
-293
9
Vevıkövetelés változása
0
0
10
Forgóeszköz változása (vevı és pénzeszköz nélkül)
821 488
-7 548 160
11
Aktív idıbeli elhatárolások változása
-8 927
-5 665
12
Véglegesen kapott pénzeszköz (rendkívüli bevétel)
0
0
13
Kapott osztalék (pénzügyi mőveletek bevételei)
0
0
14
Fizetett adó (nyereség után)
0
0
15
Fizetett osztalék, részesedés
0
0
II.
Befektetési tevékenységbıl adódó pénzeszköz-változás
0
0
16
Befektetett eszközök beszerzése
0
0
17
Befektetett eszközök eladása
0
0
18
Kapott osztalék
0
0
III.
Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz-változás
351 750
7 490 862
19
Részvénykibocsátás bevétele (tıkebevonás)
0
0
20
Kötvénykibocsátás bevétele
0
0
21
Hitelfelvétel
0
0
22
Véglegesen kapott pénzeszköz
0
0
23
Részvénybevonás (tıkeleszállítás)
0
0
24
Kötvény visszafizetés
0
0
25
Hiteltörlesztés, visszafizetés
0
0
26
Véglegesen átadott pénzeszköz
0
0
27
Pénzmozgás a befektetési jegy forgalmazásból
351 750
7 490 862
IV.
Pénzeszköz változása
1 296 618
191 574
Budapest, 2008. április 15.
21
MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap
ÜZLETI JELENTÉS 2007. DECEMBER 31.
Budapest, 2008. április 15.
22
1./ Az Alap ismertetése Az Alapot a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 1995. július 25-én kelt, 110.045/95. számú határozatával vette nyilvántartásba. A befektetési jegyek alapcímlete 1999. március 29tıl 100 Ft-ról 1 Ft-ra változott. Az Alap nem fizet hozamot, a hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. 2./ Az Alap befektetési irányelvei Az Alap célja, hogy elsıdlegesen a hosszú távú megtakarításokhoz nyújtson optimális formát, aktívan kezelt portfolióba való befektetési lehetıséget teremtve. Az Alap befektetéseinél a biztonság és értékmegırzés mellett elérhetı maximális hozamot tartja szem elıtt, ezért közép és hosszú lejáratú papírokba fektet be. Az Alap portfoliójába túlnyomórészt közepes kockázati szintet képviselı fix kamatozású államkötvények találhatók. 2003. július 16-tól az államkötvények mellett maximum 50 %-ig vállalati kötvények is bekerülhetnek az Alapba. Ugyanezen idıponttól az Alap likvid hányada 15 %. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezık Állampapír- és pénzpiaci összefoglaló Az év eleji szintek alá csökkenı nemzetközi kötvényhozamokat a hazai hozamok csak rövid oldalon követték 2007-ben. Az éven belüli benchmarkok 48-52 bázisponttal mérséklıdtek éves összesítésben. A stagnáló középlejárat mellett ugyanakkor az éven túli lejáratokon 17-37 bázispontos hozamemelkedés zajlott. A 10 éves szegmensben 37, a 15 évesben 29 bázisponttal kerültek magasabbra a hozamszintek. A globális kockázatkerülés év végi térnyerése a kockázatosabbnak számító feltörekvı piaci eszközök keresletét csökkentette és a hazai hosszú hozamokat emelkedı pályára állította. A rövid hozamok fél százalékpontos csökkenése gyakorlatilag leképezte az MNB kétszer 25 bázispontos kamatvágását az év során. Az irányadó kamat év végén 7,5%-on állt. A javuló külsı pozíció és a vártnál jóval kisebb hazai költségvetési deficit gyorsabb ütemő monetáris lazítást is alátámasztott volna, ugyanakkor a romló nemzetközi befektetıi környezet nem tette ezt lehetıvé. A Monetáris Tanács decemberi jegyzıkönyvében hangsúlyozta, hogy az amerikai jelzálogpiaci problémák súlyosbodása miatt romló nemzetközi befektetıi környezetben a forinteszközök kockázati prémiuma emelkedett, ami csökkentette a hazai monetáris politika mozgásterét. Az élelmiszer és üzemanyagárak meglódulása nyomán a negyedik negyedévben várton felül alakuló infláció sem engedte a kamatcsökkentések folytatását. Az infláció 9 százalékos márciusi tetızése után mérséklıdésnek indult és szeptemberben 6,4 százalékon elérte minimumát, azonban októbertıl ismét emelkedésnek indult. A Központi Statisztikai Hivatal közlése szerint decemberben a fogyasztói árak 7,4 százalékkal nıttek, miközben a piac 7,2 százalékra számított. Az éves átlagos infláció az év elei 7% körüli prognózisokkal szemben a globális agrár és energia ársokk hatására 8% lett, miközben a másodlagos hatások még nem is győrőztek át a teljes fogyasztói kosáron. A jegybank értékelése szerint a dezinflációs folyamat az elızetesen elgondoltnál elnyújtottabb lehet. A tervezettnél magasabb adó és járulék bevételek nyomán kedvezıen alakult az államháztartás mérlege, decemberben 48 milliárd forint többlettel zárt a Pénzügyminisztérium 14 milliárd forintos deficit elırejelzéssel szemben. A helyi önkormányzatok nélkül az év egészében 1291,4 milliárd forintos központi hiány halmozódott fel. A pénzforgalmi hiány a 23
GDP 5,0 százalékát érte el. A Pénzügyminisztérium számításai szerint a teljes államháztartás uniós számbavétel szerinti, eredményszemlélető deficit az elıirányzott 6,8 százalékkal szemben mindössze 5,7 százalék lett a GDP arányában a múlt évben. A 1390 millió eurót kitevı harmadik negyedéves folyó fizetési mérleg hiány az MNB közlése szerint az utóbbi évben alig változott. Az MNB számbavétele alapján az európai uniós tıkebeáramlást is figyelembe vevı, külfölddel szembeni nettó finanszírozási képesség ugyanakkor jelentısen csökkent 1131 millióról 790 millió euróra egy év alatt. További kedvezı folyamat, hogy az áru és szolgáltatások egyenlege pozitív szaldóba fordult. 3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés
2006.12.31 (eFt)
Pénzeszközök
2007.12.31
Arány (%)
(eFt)
Arány (%)
1 313 257
33,5%
1 504 831
12,8%
0
0,0%
0
0,0%
2 603 805
66,3%
10 262 422
87,1%
2 393 076
61,0%
9 355 636
79,4%
Diszkont kincstárjegy
0
0,0%
0
0,0%
Jelzáloglevelek
0
0,0%
0
0,0%
210 729
5,4%
906 786
7,7%
8 930
0,2%
14 595
0,1%
3 925 992
100,0%
11 781 848
100,0%
ebbıl: lekötött betét, repo Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok Államkötvény
Vállalati kötvények Aktív idıbeli elhat. Összesen
4./ 2007. december 31-én forgalomban lévı befektetési jegyek száma 2007. január 1-én forgalomban lévı befektetési jegyek 2007. január 1-december 31. között eladott befektetési jegyek 2007. január 1-december 31. között visszaváltott befektetési jegyek 2007. december 31-én forgalomban lévı befektetési jegyek száma
5./ Nettó eszközérték, egy jegyre jutó nettó eszközérték (1 sz. melléklet)
24
1 004 101 870 db + -
2 537 479 349 db 673 614 751 db
2 867 966 468 db
6./ Saját tıke változás 2007. évben Idıpont
Saját
Változás
tıke (eFt)
elızı hónaphoz (eFt)
2006. december 31.
3 920 352
2007. január 31.
3 981 510
61 158
2007. február 28.
4 024 902
43 392
2007. március 31.
4 202 100
177 198
2007. április 30.
4 864 949
662 849
2007. május 31.
6 110 479
1 245 530
2007. június 30.
8 954 840
2 844 361
2007. július 31.
10 368 538
1 413 698
2007. augusztus 31.
11 483 074
1 114 536
2007. szeptember 30.
12 227 757
744 683
2007. október 31.
12 622 407
394 650
2007. november 30.
12 214 867
-407 540
2007. december 31.
11 765 864
-449 003
7./ Az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték: Dátum
Idıpontra érvényes
Nettó eszközérték
Befektetési jegyek száma
Egy jegyre jutó nettó eszközérték
2000.12.31
2001.01.02
4 665 164 853
1 805 953 518
2,583214
2001.12.31
2002.01.02
4 003 472 410
1 403 997 197
2,851482
2002.12.31
2003.01.02
3 704 908 269
1 222 361 250
3,030944
2003.12.31
2004.01.05
3 439 693 411
1 138 438 006
3,021415
2004.12.31
2005.01.03
2 022 076 696
593 136 400
3,409126
2005.12.31
2006.01.02
3 351 393 441
904 199 723
3,706475
2006.12.31
2007.01.02
3 920 352 127
1 004 101 870
3,904337
2007.12.31
2008.01.02
11 765 863 730
2 867 966 468
4,102511
8./ Az Alap hozamadatai és referenciahozamok Év
Hozam*
Referenciaindex hozama*
2007 2006
5,12% 5,07%
6,11% 6,84%
2005
8,89%
8,89%
2004
13,30%
14,32%
2003
-0,60%
-0,68%
2002
6,35%
10,24%
Referencia index (benchmark): MAX * Forgalmazási költségek levonása elıtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbıl számított nettó hozamok.
25
9. Az Alapkezelı 2008. évi célkitőzései Az Alapkezelı 2007-ben elért eredményei A 2006-ban elfogadott stratégiában meghatározott terveknek megfelelıen 2007 folyamán a hatékony értékesítési munka eredményeként az MKB befektetési alapok összesített nettó eszközértéke 114 milliárd Ft-ot ért el 2007 végén (2006. 55 milliárd Ft), így az MKB Alapkezelı piaci részesedése 2007 végére 3,7 %-ra növekedett a 2006 év végi 2,2 %-os szintrıl. Ezzel párhuzamosan jelentısen emelkedett az alapkezelésbıl származó elsıdleges bevétel, amely 1,541 milliárd Ft-ot tett ki 2007-ben. Az MKB Alapkezelı termékpalettája jelenleg 24 alapot tartalmaz, amelybıl 9 nyíltvégő alap, míg a zártvégő tıkegarantált/tıkevédett alapok száma 15 (ebbıl 11 db Ft-ban kibocsátott, míg 2-2 devizaneme dollár, illetve euró). 2007 végén a nyíltvégő alapok állománya 61,9 milliárd Ft-on állt, míg a zártvégő alapokban 52,1 milliárd Ft volt. 2007-ben a korábbi évben jóváhagyott Befektetési Alap stratégia megvalósításában sikeres évet zárt az MKB Bank és az MKB Alapkezelı. A sikeres termék innovációnak köszönhetıen az MKB Alapkezelı jelent meg elsıként a magyar befektetési alap piacon visszahívható zártvégő alappal. (MKB Hozam Expressz Alapok) A termékpaletta szélesítésének részeként 2007-ben a következı nyíltvégő alapok indultak: MKB Garantált Likviditási alap (indult: 2007.04.27. jelenlegi NEÉ: 25,8 Mrd Ft), MKB Ingatlan Alapok alapja (indult: 2007.01.31. jelenlegi NEÉ: 1,4 Mrd Ft) A befektetési alap piacon a legjobban teljesítı zártvégő alapot az MKB Befektetési Alapkezelı indította (MKB Pagoda I). Az MKB nyíltvégő alapok teljesítménye a versenytársakkal összehasonlítva versenyképes, az alapok hozamai és helyezései, általában az elsı harmadban tartózkodnak 2008. évi célkitőzések A piaci részesedés 5-6%-ra növelése, amely az alapokban kezelt vagyon a 2007. év végi 114 milliárd forintról 2008 végére 186 milliárd forintra történı növelését jelenti. Várhatóan a garantált alapok népszerősége a következı évben is fennmarad, bár az értékesítési dinamika elmaradhat az idei évtıl. A nyíltvégő alapoknál a várható kamatcsökkentések adhatnak újabb lökést a volumen növekedésének. Az alapkezelı 2008-ban 12 zártvégő, tıkevédett alap indítását, tervezi.
26
Mutatók
2006.12.31
2007.12.31
N/A
N/A
2. Forgóeszközök az összes eszközhöz
99,77%
99,88%
3. Saját tıke aránya az összes kötelezettség + törzstıkéhez
388,65%
408,08%
N/A
N/A
849,11
771,33
3 920 352
11 765 864
1. Befektetett eszközök az összes eszközhöz
4. Hosszú lejáratú kötelezettségek a saját tıkéhez 5. Mőködı tıke/összes kötelezettség 6. Mőködı tıke eFt
Budapest, 2008. április 15.
27
20 2007 . 0 2007 . 1.0 20 07 01.12 . 2007 . 01.22 0 2007 . 2.0 4 0 2007 . 2.15. 0 2007 . 2.25. 0 2007 . 3.07. 0 2007 . 3.29. 0 2007 . 4.02. 0 2007 . 4.13. 0 2007 . 4.26. 07 05 5. 20 .0 .0 9 2007 . 5.2 . 0 1 2007 . 6.0 . 0 2007 . 6.11 0 2007 . 6.23 0 2007 . 7.05 0 2007 . 7.15 0 2007 . 7.27 0 2007 . 8.07 0 2007 . 8.28 0 2007 . 8.31 0 2007 . 9.11 0 2007 . 9.22 1 2007 . 0.04 0 1 20 7 . 0.14 1 2007 . 0.26 1 2007 . 1.07 1 2007 . 1.29 1 2007 . 2.01 07 12 3 .1 .13 2. 27
MKB Állampapír Befektetési Alap nettó eszközértékének és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének alakulása 2007-01-02 és 2007-12-29 között. (1. sz. melléklet)
14 000 000 000 4,150000
12 000 000 000 4,100000
10 000 000 000 4,050000
8 000 000 000 4,000000
6 000 000 000 3,950000
3,900000
4 000 000 000 3,850000
2 000 000 000 3,800000
0 3,750000
nettó eszközérték egy jegyre jutó
28
