MKB Alapkezelı zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail:
[email protected] Web cím: www.mkbalapkezelo.hu _____________________________________________________________________
MKB DOLLÁR TOP 20 Tıkevédett Származtatott Alap PSZÁF lajstromszám: 1112-139
Éves beszámoló 2007. december 31.
Budapest, 2008. április 15.
Az Alap megnevezése: MKB DOLLÁR TOP 20 Tıkevédett Származtatott
Alap Az Alap típusa: nyilvános, zártvégő értékpapír befektetési alap Az Alap futamideje: Az alap nyilvántartásba vételétıl 2009. szeptember 21-ig Az alapkezelı társaság neve, székhelye:
MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelı:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Forgalmazó:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Könyvvizsgáló:
KPMG Hungária Kft. Leposa Csilla Kamarai bejegyzés száma: 005299 1139 Budapest, Váci út 99. Telefon: 270-7100
2
MÉRLEG
2007.09.18
Adatok ezer USDban 2007.12.31
ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb B.) Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése ( - ) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C.) Aktív idıbeli elhatárolások 1. Aktív idıbeli elhatárolás 2. Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete
11 043 0 0 0 0 0 0 11 043 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 043 11 043 0 0 0 0 0
10 669 0 0 0 0 0 0 10 186 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 186 10 186 0 134 134 0 349
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tıke I. Induló tıke 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Elızı év(ek ) eredménye 4. Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H.) Passzív idıbeli elhatárolások
11 043 11 043 11 072 11 072 0 -29
10 669 10 655 11 072 11 072 0 -417
-29 0 0 0 0 0 0 0
-29 349 0 -737 0 14 0 14
0 0
0 0
Megnevezés
Budapest, 2008. április 15.
3
Eredménykimutatás
I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.
Megnevezés Pénzügyi mőveletek bevételei Pénzügyi mőveletek ráfordításai Egyéb bevételek Mőködési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendı hozamok Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII)
2007.09.18 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Budapest, 2008. április 15.
4
adatok ezer USDban 2007.12.31 173 598 0 312 0 0 0 0 -737
Kiegészítı melléklet Az Alap megnevezése: MKB DOLLÁR TOP 20 Tıkevédett Származtatott Alap Az Alap típusa: nyilvános, zártvégő értékpapír befektetési alap A befektetési jegy név értéke: 10 USD/db Az Alap futamideje: Az alap nyilvántartásba vételétıl 2009. szeptember 21-ig Az alapkezelı társaság neve, székhelye:
MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelı:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Forgalmazó:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Könyvvizsgáló:
KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest, Váci út 99. Telefon: 270-7100
5
Számviteli politika
Az alap kettıs könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít USA Dollárban. Az alap könyvviteli nyilvántartását az alapkezelı vezeti. A mérleg fordulónapja 2007. december 31. A mérlegkészítés dátuma 2008. január 2. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelıs személy adatai:
Regisztrálási száma: 143503 Név: dr. Gagyi Pálffy Andrásné (sz. dr. Bejó Mária) Lakcím: 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b. Az Alap könyvvizsgálata kötelezı. Az éves beszámolót a KPMG Hungária Kft. könyvvizsgáló cég auditálja. Az alap éves beszámolóját az MKB Befektetési Alapkezelı zRt - igazgatóságának elnöke és a - vezérigazgató írják alá. Az Igazgatóság elnöke: Ványi Bálintné, 1149 Budapest, Bíbor u. 9. Vezérigazgató: dr. Gagyi Pálffy Andrásné, 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b Jelentıs összegő hiba: ha a hiba feltárásának évében a különbözı ellenırzések során, egy adott üzleti évet érintıen feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tıkét növelı-csökkentı értékének együttes (elıjel nélküli) összege meghaladja az ellenırzött üzleti év mérleg fıösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg fıösszeg 2 százaléka meghaladja az 500 millió forintnak megfelelı deviza összegét, akkor az 500 millió forintnak megfelelı devizaérték. Megbízható képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentıs összegő hibák és hibahatások összevont értéke a saját tıke értékét lényegesen megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztıek. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelızı üzleti év mérlegében kimutatott saját tıke legalább 20 százalékkal változik (nı vagy csökken). Mérleghez kapcsolódó szabályok Eszközök (aktívák) A) Befektetett eszközök Az alap befektetett eszközökkel nem rendelkezik.
6
B) Forgóeszközök I. Követelések A követelések között kell kimutatni a befektetési alapnak a lezárt opciós, swap és határidıs ügyletek miatt a másik féllel szemben fennálló követelést. II. Értékpapírok Az alap eszközei között értékpapír nincs.
III. Pénzeszközök A pénzeszközök közé az alap az alábbi tételeket sorolja be: • Deviza folyószámlák, • Lekötött betétek. C) Aktív idıbeli elhatárolás Aktív idıbeli elhatárolásként az alap a tárgyidıszakot érintı, be nem érkezett bevételeket, valamint a tárgyidıszakot érintı, de tárgyidıszakot követı évben, mérlegkészítés elıtt beérkezett kamatok tárgyidıszakra vonatkozó részét számolja el. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidıs ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidıs ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A tızsdén kívül kötött határidıs és opciós ügyleteket a kormányrendelet elıírásai szerint kell értékelni a lejárati idı alatt és azok piaci értékét (az ügylet tárgyát képezı áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és a határidıs kötési ár különbözetét, illetve az opció tárgyát képezı áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és az opció delta tényezıjének szorzatát, illetve egyéb módon meghatározott piaci értékét) a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az opciós és a swap ügyletnél az alap a legutolsó közzétett árfolyamot alkalmazza. A napi árfolyam a partner által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam. Források (passzívák) E) Saját tıke I. Induló tıke Induló tıkeként mutatja ki az alap a forgalomban lévı befektetési jegyek névértékét.
7
Tekintettel arra, hogy a befektetési alap zártvégő, az alap befektetési jegyeit az alapkezelı a futamidı alatt nem váltja vissza, és a jegyzési idı lezárta után új befektetési jegyeket sem hoz forgalomba. II.Tıkeváltozás (tıkenövekmény) a) A visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete a jegyzéskor diszkont áron kibocsátott befektetési jegyek jegyzési ára és az induló tıke közötti különbözet. b) Az elızı évek eredménye mérlegsoron az egyes évek eredményei a könyvviteli nyilvántartásban évenkénti bontásban kerülnek nyilvántartásra. c) Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplı értékkel egyezik meg. F) Céltartalékok Az alap a számviteli törvény elıírásainak megfelelıen számol el céltartalékot. G) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek A hosszú lejáratú kötelezettségek közé azokat a tételeket sorolja be az alap, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül nem esedékes. Az alap tevékenysége során jellemzıen nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség. II. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek között az alap a következı tételeket tartja nyilván: • Ki nem egyenlített költségszámlák összege, H) Passzív idıbeli elhatárolás Passzív idıbeli elhatárolásként számolja el az alap a tárgyidıszakot érintı, nem számlázott költségeket, ráfordításokat, melyek jellemzıen a tárgyévet terhelı bankköltség és hozamgarancia/ígéret alapján idıarányosan fizetendı hozam összege. III. Az eredmény kimutatás tagolása, tételeinek tartalma
I. Pénzügyi mőveletek bevételei Pénzügyi mőveletek bevételeként kerülnek elszámolásra az alapnál a következı tételek: • Kamatbevételek (lekötött betét, folyószámla), • Realizált árfolyamnyereség, • Év végi értékelés során elszámolt árfolyamnyereség, • Swap ügylet bevétele. 8
II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai Pénzügyi mőveletek ráfordításaként kerülnek elszámolásra az alapnál a következı tételek: • Kamatráfordítások, • Év végi értékelés során elszámolt árfolyamveszteség, • Opciós díj. Az alapkezelı döntése értelmében az alap a fizetett opciós díjat felmerüléskor elszámolja. IV. Mőködési költségek Mőködési költségek között az alábbiakban felsorolt tételeket mutatja ki az alap: • Alapkezelıi díj, • Banki költségek. V. Mérlegen kívüli tételek Mérlegen kívüli tételként tartja nyilván az alap a határidıs és opciós ügyleteket. Az alap csak határidıs elszámolási ügyleteket köt, így a szerzıdés szerinti határidı bekövetkezésekor, illetve az ügylet lezárásakor csak a kötési ár és a záráskori piaci érték közötti különbözetet számolja el az alap: • •
Nyereség esetén követelésként és pénzügyi mőveletek bevételeként, Veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi mőveletek ráfordításaként.
Mérlegkészítéskor értékeli az alap a mérleg fordulónapon nyitott határidıs ügyleteit. A mérleg fordulónapi piaci érték és az ügylet könyv szerinti értéke közötti különbözetet a származtatott ügyletek értékelési különbözete soron kell elszámolni, a tıkeváltozás között szereplı értékelési különbözet tartalékával szemben. A kiegészítı mellékletben be kell mutatni a származtatott ügyletek ügylettípusonkénti szerzıdés szerinti értékét (kötési árfolyamát), várható eredményét (értékelési különbözetét, azaz piaci értékét), tárgyévben várható, illetve tényleges pénzáramlását. Év végén az alap jellemzıen nem rendelkezik nyitott határidıs ügylettel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírokkal az Alap nem rendelkezik. Kapott, vagy adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az Alapnál nincsenek Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettsége az Alapnak nincs.
9
MKB DOLLÁR TOP 20 Tıkevédett Származtatott Alap
Kiegészítı melléklet táblázatai
•
Bevételek, költségek részletezése
•
Vagyonkimutatás
•
Nettó eszközérték részletezése
•
Értékpapírok beszerzési és piaci értékének alakulása
•
Kötelezettségek alakulása
•
Portfolió jelentés értékpapírokra
•
Származtatott ügyletek
•
Cash-flow kimutatás
•
Tıke megóvására tett ígéret értéke
10
MKB DOLLÁR TOP 20 Tıkevédett Származtatott Alap 1. Bevételek, költségek részletezése a.) Bevételek Megnevezés
2007.09.18
2007.12.31
Árfolyamnyereség
0
0
Eladott értékpapír kamata
0
0
Lekötött betét kamata
0
134
Bankszámla kamata
0
39
Összesen:
0
173
b.) Költségek részletezése
Megnevezés
2007.09.18 ezer USD
2007.12.31 ezer USD
Alapkezelési díj
0
312
Letétkezelı díja
0
0
Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség
0
0
Egyéb költségek
0
0
0
312
PSZÁF díj Sajtóközlemények Könyvvizsgálati díj KELER díj Összesen:
Az egyéb költségeket a Tájékoztatóban foglaltak alapján az Alapkezelı fizeti.
11
MKB DOLLÁR TOP 20 Tıkevédett Származtatott Alap 2. Vagyonkimutatás Megnevezés
2007.09.18
2007.12.31
ezer USD
ezer USD
Pénzeszközök
11 043
10 186
Értékpapírok
0
0
Követelések
0
0
Aktív idıbeli elhatárolások
0
134
Származtatott ügylet ért. Kül.
0
349
11 043
10 669
Kötelezettségek
0
-14
Passzív idıbeli elhatárolások
0
0
Nettó eszközérték könyv. Sz.
11 043
10 655
Letétkezelı szerint
11 043
10 655
0
0
Eszközök összesen
Különbség
3. Nettó eszközérték részletezése Megnevezés
2007.09.18
2007.12.31
ezer USD
ezer USD
11 043
11 043
Értékelési különbözet
0
349
Elızı évek eredménye
0
0
Mérleg szerinti eredmény
0
-737
Nettó eszközérték könyv. sz.
11 043
10 655
Letétkezelı szerint
11 043
10 655
0
0
Befektetési jegyek értéke
Különbség
4 . Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke Az Alap portfoliója értékpapírt nem tartalmaz. 5. Kötelezettségek részletezése Alapkezelıvel szembeni kötelezettség (2007. évi alapkezelési díj szeptember-december )
12
14.158,32 USD
6. Portfolió jelentés MKB DOLLÁR TOP 20 Tıkevédett Származtatott Alap
Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma:
MKB DOLLÁR TOP 20 Tıkevédett Származtatott Alap MKB Alapkezelı zRt. MKB Bank Zrt. T-2 2007.12.31 10 655 238,68 USD
1112-139
Alapkezelı neve: Letétkezelı neve: NEÉ számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tıke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
9,623129 1 107 253 NEÉ %ban
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK
Összeg/Érték
I/1. Hitelállomány (összes)
(%) 0 Hitelezı
Futamidı
0
14 158,32 14 158,32 0 0 0 0
0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
I/3. Céltartalékok (összes):
0
0,0%
I/4. Passzív idıbeli elhatárolások
0
0,0%
14 158,32
0,1%
I/2. Egyéb kötelezettség (összes): Alapkezelıi díj miatt Letétkezelıi díj miatt Közzétételi dij PSZÁF dij Keler dij
KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: II. ESZKÖZÖK
Összeg/Érték
(%)
II/1. Folyószámla, készpénz (össz):
3 732,98
0,0%
MKB Zrt-nél vezetett folyószámla
3 732,98
0,0%
II/2. Egyéb követelés (összes):
0,00
0,0%
II/3. Lekötött bankbetétek (össz.)
10 182 850,00
95,6%
II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (össz.) II/3.2. 3 hónál hosszabb leköt
367 nap
95,6%
0
Összeg/Érték 0
(%) 0,0%
II/4.1. Állampapírok (összes):
0
0
0,0%
II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (össz):
0 0
0 0
0,0% 0,0%
0
0
0,0%
0
0
0,0%
II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitı ép.:
0
0
0,0%
II/4.2.1. Tızsdére bevez.(összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tızsdén kivüli (összes):
0 0
0 0
0,0% 0,0%
II/4.3. Részvények (összes):
0
0
0,0%
II/4.3.1. Tızsdére bevez.(összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tızsdén kivüli (összes):
0
0
0,0%
0 0
0 0
0,0% 0,0%
II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):
0
0
0,0%
II/4.4.1. Tızsdére bevez. (összes): II/4.4.2. Tızsdén kivüli (összes):
0 0
0 0
0,0% 0,0%
II/4.5. Befektetési jegyek (összes):
0
0
0,0%
II/4.5.1. Tızsdére bevez. (összes): II/4.5.2. Tızsdén kivüli (összes):
0 0
0 0
0,0% 0,0%
II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes):
0
0
0,0%
II/4. Értékpapírok (összes):
10 182 850,00 MKB Bank Zrt.
Devizanem USD
Névérték
II/5. Aktív idıbeli elhatárolások
USD
134 043,80
1,3%
II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete
USD
348 784,70
3,3%
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:
USD
10 669 411,48
100,1%
14
7. Az Alap opciós ügylete Alap portfoliójába az Alapkezelı egyedi részvényekre szóló opciókat vásárolt, melyért 597.917 USD-t fizetett. Az opció szerzıdés szerinti értéke 11.072.530 USD. Az egyedi részvények három részvénypiacot reprezentálnak: Európa, Japán, és Egyesült Államok. A részvénykosár opcióban 20 részvény szerepel, 8 különbözı iparág kibocsátóitól. Az opciós konstrukció által biztosított hozamot a részvénykosárban szereplı részvényeknek az alap indulásától a lejáratáig mutatott teljesítményeinek számtani átlaga adja. Az átlagolás során a húsz részvényt tartalmazó kosárból a legjobb tíz részvény teljesítménye 25%-os értékkel, míg a másik tíz részvény a tényleges teljesítményével (de egyenként 25%-ot meg nem haladó értékkel) szerepel. Az Alap a vásárolt opciós konstrukció által biztosított, a 100 % Részesedési rátával korrigált hozamot fizeti a befektetık részére. A részvénykosár opció - egyenlı súllyal - a következı részvényeket tartalmazza: Részvény NIPPON STEEL CORPORATION NISSAN MOTOR CO LTD NTT DOCOMO INC SHARP CORP CANON INC TOYOTA MOTOR CORP TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD TELECOM ITALIA SPA DEUTSCHE TELEKOM FRANCE TELECOM ENEL CS GROUP ZURICH FINANCIAL SERVICES_SWITZERLAND GENERAL MOTORS CORP CHEVRON CORP SUN MICROSYSTEMS INC MICROSOFT CORP EXXON MOBIL CORPORATION PFEIZER INC BANK OF AMERICA CORP
Bloomberg kód 5401 JT equity 7201 JT equity 9437 JT equity 6753 JT equity 7751 JT equity 7203 JT equity 4502 JT equity TIT IM equity DTE GY equity FTE FP equity ENEL IM equity CSGN VX equity ZURN VX equity GM UN equity CVX UN equity SUNW UW equity MSFT UW equity XOM UN equity PFE UN equity BAC UN equity
Tızsde Tokió Tokió Tokió Tokió Tokió Tokió Tokió Milánó Xetra EN Párizs Milánó Virt-x, London Virt-x, London New York New York Nasdaq GS Nasdaq GS New York New York New York
Az opció év végi értékelése az BNP által jegyzett 2007. december 28-i kétoldali árfolyamból (2,65 ;3,65) számított középárfolyamon történt.
15
8. Cash Flow kimutatás ezer USDban Sorszám
A tétel megnevezése
I. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 II. 16 17 18 III. 19 20 21 22 23 24 25 26 27 IV.
Szokásos tevékenységbıl származó pénzeszközváltozás Adózás elıtti eredmény Elszámolt értékcsökkenés Elszámolt értékvesztés Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Befektetett eszközök értékesítésének eredménye Szállítói kötelezettség változása Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív idıbeli elhatárolások változása Vevıkövetelés változása Forgóeszköz változása (vevı és pénzeszköz nélkül) Aktív idıbeli elhatárolások változása Véglegesen kapott pénzeszköz (rendkívüli bevétel) Kapott osztalék (pénzügyi mőveletek bevételei) Fizetett adó (nyereség után) Fizetett osztalék, részesedés Befektetési tevékenységbıl adódó pénzeszköz-változás Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz-változás Részvénykibocsátás bevétele (tıkebevonás) Kötvénykibocsátás bevétele Hitelfelvétel Véglegesen kapott pénzeszköz Részvénybevonás (tıkeleszállítás) Kötvény visszafizetés Hiteltörlesztés, visszafizetés Véglegesen átadott pénzeszköz Pénzmozgás a befektetési jegy forgalmazásból Pénzeszköz változása
16
2007.09.18
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 043 0 0 0 0 0 0 0 0 11 043 11 043
2007.12.31
-857 -737 0 0 0 0 14 0 0 0 0 -134 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -857
9. Tıke megóvására tett ígéret A tıkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tıkéjének egy részét fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetık részére kifizetendı saját tıke és az Alap költségeinek együttes összegét. A tıke megóvására tett ígéret értéke: 11.072.530,- USD
Budapest, 2008. április 15.
17
MKB DOLLÁR TOP 20 Tıkevédett Származtatott Alap
ÜZLETI JELENTÉS 2007. december 31.
Budapest, 2008. április 15.
18
1./ Az Alap ismertetése A Befektetési alap neve: MKB DOLLÁR TOP 20 Tıkevédett Származtatott Alap A Befektetési alap típusa, fajtája: nyilvános zártvégő értékpapír befektetési alap A Befektetési alap futamideje: az Alap nyilvántartásba vételétıl 2009. szeptember 21-ig. Felügyeleti engedély száma, kelte: E-III/110.548/2007, 2007. július 26. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: E-III/110.548-1/2006., 2007. szeptember 18. Az Alap a Zártvégő Befektetési Alapok listáján a 1112-139 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásába 2./ Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, azaz a tıke védelmét és a meghatározott (Európa, Japán, Amerikai Egyesült Államok ) részvények teljesítményébıl történı részesedést biztosítsa a befektetık számára. A tıke védelmét a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tıkéjének túlnyomó részét (~80 - 90%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2 pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetık részére kifizetendı tıke és az Alap költségeinek együttes összegét. A magasabb hozam lehetıségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely 20 egyedi részvénybıl álló Részvénykosárra szóló opció Részesedési rátával korrigált pozitív hozamát fizeti ki lejáratkor. A részvénykosár opció - egyenlı súllyal - a következı részvényeket tartalmazza: Részvény NIPPON STEEL CORPORATION NISSAN MOTOR CO LTD NTT DOCOMO INC SHARP CORP CANON INC TOYOTA MOTOR CORP TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD TELECOM ITALIA SPA DEUTSCHE TELEKOM FRANCE TELECOM ENEL CS GROUP ZURICH FINANCIAL SERVICES_SWITZERLAND GENERAL MOTORS CORP
Bloomberg kód 5401 JT equity 7201 JT equity 9437 JT equity 6753 JT equity 7751 JT equity 7203 JT equity 4502 JT equity TIT IM equity DTE GY equity FTE FP equity ENEL IM equity CSGN VX equity ZURN VX equity GM UN equity
19
Tızsde Tokió Tokió Tokió Tokió Tokió Tokió Tokió Milánó Xetra EN Párizs Milánó Virt-x, London Virt-x, London New York
CHEVRON CORP
CVX UN equity SUNW UW equity MSFT UW equity XOM UN equity PFE UN equity BAC UN equity
SUN MICROSYSTEMS INC MICROSOFT CORP EXXON MOBIL CORPORATION PFEIZER INC BANK OF AMERICA CORP
New York Nasdaq GS Nasdaq GS New York New York New York
3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés
2007.09.18
2007.12.31
ezer USD Pénzeszközök
Arány (%)
ezer USD
Arány (%)
11 043
100%
10 186
95%
ebbıl: lekötött betét, repo
0
0%
10 183
95%
Hitelviszonyt megtestesítı
0
0%
0
0%
Aktív idıbeli elhat.
0
0%
134
1%
Származtatott ért. kül.
0
0%
349
3%
11 043
100%
10 669
100%
értékpapírok Államkötvény Diszkont kincstárjegy Jelzáloglevelek Vállalati kötvények
Összesen
4./ 2007. december 31-én forgalomban lévı befektetési jegyek száma 2007. december 31-én forgalomban lévı befektetési jegyek száma
1.107.253 db
5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet) 6./ Saját tıke változás 2007. évben Idıpont
Saját tıke
Változás elızı hónaphoz (eFt)
2007. szeptember 30.
10 720
2007. október 31.
10 740
20
2007. november 30.
10 576
-164
2007. december 31.
10 655
79
20
7. / Az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték: Dátum 2007.12.31
Idıpontra érvényes
Nettó eszközérték
2008.01.02
Befektetési jegyek száma
10 655 238,68
1 107 253
Egy jegyre jutó nettó eszközérték 9,623129
8./ Az Alap hozamadatai és referenciahozamok Hozam* indulástól
-3,80% nem évesített
Referencia index (benchmark): Az alap nem rendelkezik referencia indexszel (benchmark). * Forgalmazási költségek levonása elıtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbıl számított nettó hozamok. 9. Az Alapkezelı 2008. évi célkitőzései Az Alapkezelı 2007-ben elért eredményei A 2006-ban elfogadott stratégiában meghatározott terveknek megfelelıen 2007 folyamán a hatékony értékesítési munka eredményeként az MKB befektetési alapok összesített nettó eszközértéke 114 milliárd Ft-ot ért el 2007 végén (2006. 55 milliárd Ft), így az MKB Alapkezelı piaci részesedése 2007 végére 3,7 %-ra növekedett a 2006 év végi 2,2 %-os szintrıl. Ezzel párhuzamosan jelentısen emelkedett az alapkezelésbıl származó elsıdleges bevétel, amely 1,541 milliárd Ft-ot tett ki 2007-ben. Az MKB Alapkezelı termékpalettája jelenleg 24 alapot tartalmaz, amelybıl 9 nyíltvégő alap, míg a zártvégő tıkegarantált/tıkevédett alapok száma 15 (ebbıl 11 db Ft-ban kibocsátott, míg 2-2 devizaneme dollár, illetve euró). 2007 végén a nyíltvégő alapok állománya 61,9 milliárd Ft-on állt, míg a zártvégő alapokban 52,1 milliárd Ft volt. 2007-ben a korábbi évben jóváhagyott Befektetési Alap stratégia megvalósításában sikeres évet zárt az MKB Bank és az MKB Alapkezelı. A sikeres termék innovációnak köszönhetıen az MKB Alapkezelı jelent meg elsıként a magyar befektetési alap piacon visszahívható zártvégő alappal. (MKB Hozam Expressz Alapok) A termékpaletta szélesítésének részeként 2007-ben a következı nyíltvégő alapok indultak: MKB Garantált Likviditási alap (indult: 2007.04.27. jelenlegi NEÉ: 25,8 Mrd Ft), MKB Ingatlan Alapok alapja (indult: 2007.01.31. jelenlegi NEÉ: 1,4 Mrd Ft) A befektetési alap piacon a legjobban teljesítı zártvégő alapot az MKB Befektetési Alapkezelı indította (MKB Pagoda I). Az MKB nyíltvégő alapok teljesítménye a versenytársakkal összehasonlítva versenyképes, az alapok hozamai és helyezései, általában az elsı harmadban tartózkodnak
21
2008. évi célkitőzések A piaci részesedés 5-6%-ra növelése, amely az alapokban kezelt vagyon a 2007. év végi 114 milliárd forintról 2008 végére 186 milliárd forintra történı növelését jelenti. Várhatóan a garantált alapok népszerősége a következı évben is fennmarad, bár az értékesítési dinamika elmaradhat az idei évtıl. A nyíltvégő alapoknál a várható kamatcsökkentések adhatnak újabb lökést a volumen növekedésének. Az alapkezelı 2008-ban 12 zártvégő, tıkevédett alap indítását, tervezi. Mutatók
2007.09.18
2007.12.31
N/A
N/A
2. Forgóeszközök az összes eszközhöz
100,00%
95,47%
3. Saját tıke aránya az összes kötelezettség + törzstıkéhez
99,74%
96,11%
4. Hosszú lejáratú kötelezettségek a saját tıkéhez
N/A
N/A
5. Mőködı tıke/összes kötelezettség
N/A
761,07
11 043
10 655
1. Befektetett eszközök az összes eszközhöz
6. Mőködı tıke eFt
Budapest, 2008. április 15.
22
MKB DOLLÁR TOP 20 Tıkevédett Származtatott alap nettó eszközértéke és árfolyama. (1. sz. melléklet) 10 900 000
10,600000
10 850 000
9,600000
10 800 000
8,600000
10 750 000
7,600000
10 700 000
6,600000
10 650 000 5,600000 10 600 000 4,600000
10 550 000
3,600000
10 500 000
árfolyam
23
20 07 .
20 07 .
11 .0 5
20 07 .
20 07 .
20 07 .
20 07 .
20 07 .
NEE
12 .1 7
0,600000
12 .0 3
10 350 000
11 .1 9
1,600000
10 .1 8
10 400 000
10 .0 4
2,600000
09 .2 0
10 450 000
