MKB Alapkezelı zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail:
[email protected] Web cím: www.mkbalapkezelo.hu _____________________________________________________________________
MKB Világszám Tıke- és Hozamgarantált
Származtatott Alap
PSZÁF lajstromszám: 1112-117
Éves beszámoló 2007. december 31.
Budapest, 2008. április 15.
Az Alap megnevezése: MKB Világszám Tıke- és Hozamgarantált
Származtatott Alap Az Alap típusa: : nyilvános zártvégő értékpapír befektetési alap A befektetési jegy név értéke: 10.000 Ft/db
Az Alap futamideje: határozott, az Alap nyilvántartásba vételétıl 2009. augusztus 21-ig. Az alapkezelı társaság neve, székhelye:
MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelı:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Forgalmazó: :
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Könyvvizsgáló:
RECTUS Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft. Dr. Cselıtei Istvánné Kamarai bejegyzés száma: 001136 2016 Leányfalu, Rigó u. 1/b.
2
MÉRLEG
2007.02.13
Adatok eFtban 2007.12.31
ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb B.) Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése ( - ) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C.) Aktív idıbeli elhatárolások 1. Aktív idıbeli elhatárolás 2. Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete
1 859 268 0 0 0 0 0 0 1 859 268 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 859 268 1 859 268 0 0 0 0 0
1 904 822 0 0 0 0 0 0 1 708 243 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 708 243 1 708 243 0 115 004 115 004 0 81 575
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tıke I. Induló tıke 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Elızı év(ek ) eredménye 4. Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H.) Passzív idıbeli elhatárolások
1 859 268 1 859 268 1 866 700 1 866 700 0 -7 432
1 904 822 1 838 772 1 866 700 1 866 700 0 -27 928
-7 432 0 0 0 0 0 0 0
-7 432 81 575 0 -102 071 0 16 089 0 16 089
0 0
0 49 961
Megnevezés
Budapest, 2008. április 15.
3
Eredménykimutatás
I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.
Megnevezés Pénzügyi mőveletek bevételei Pénzügyi mőveletek ráfordításai Egyéb bevételek Mőködési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendı hozamok Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII)
2007.02.13 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Budapest, 2008. április 15.
4
adatok eFt-ban 2007.12.31 126 437 106 402 0 72 150 0 0 0 49 956 -102 071
Kiegészítı melléklet Az Alap megnevezése: MKB Világszám Tıke- és Hozamgarantált
Származtatott Alap Az Alap típusa: : nyilvános zártvégő értékpapír befektetési alap A befektetési jegy név értéke: 10.000 Ft/db
Az Alap futamideje: határozott, az Alap nyilvántartásba vételétıl 2009. augusztus 21-ig Az alapkezelı társaság neve, székhelye:
MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelı:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Forgalmazó: :
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Könyvvizsgáló:
RECTUS Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft. 2016 Leányfalu, Rigó u. 1/b.
5
Számviteli politika
Az alap kettıs könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít. Az alap könyvviteli nyilvántartását az alapkezelı vezeti. A mérleg fordulónapja 2007. december 31. A mérlegkészítés dátuma 2008. január 2. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelıs személy adatai:
Regisztrálási száma: 143503 Név: dr. Gagyi Pálffy Andrásné (sz. dr. Bejó Mária) Lakcím: 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b. Az Alap könyvvizsgálata kötelezı. Az éves beszámolót a RECTUS Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft. auditálja. Az alap éves beszámolóját az MKB Befektetési Alapkezelı zRt - igazgatóságának elnöke és a - vezérigazgató írják alá. Az Igazgatóság elnöke: Ványi Bálintné, 1149 Budapest, Bíbor u. 9. Vezérigazgató: dr. Gagyi Pálffy Andrásné, 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b Jelentıs összegő hiba: ha a hiba feltárásának évében a különbözı ellenırzések során, egy adott üzleti évet érintıen feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tıkét növelıcsökkentı - értékének együttes (elıjel nélküli) összege meghaladja az ellenırzött üzleti év mérleg fıösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg fıösszeg 2 százaléka meghaladja az 500 millió forintot, akkor az 500 millió forintot. Megbízható képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentıs összegő hibák és hibahatások összevont értéke a saját tıke értékét lényegesen megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztıek. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelızı üzleti év mérlegében kimutatott saját tıke legalább 20 százalékkal változik (nı vagy csökken). Árfolyamhasználat: A devizakészlet, valamint a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek értékelése során az MKB Bank Zrt. kereskedelmi deviza vételi árfolyamát alkalmazza az alap.
6
Mérleghez kapcsolódó szabályok Eszközök (aktívák) A) Befektetett eszközök Az alap befektetett eszközökkel nem rendelkezik. B) Forgóeszközök I. Követelések Az alap a devizakészleteket, a külföldi pénzértékre szóló követeléseket és kötelezettségeket az év végi értékelés során a fordulónapi MKB kereskedelmi devizavételi árfolyamon átértékeli. Az értékelés során keletkezett árfolyam különbözet összevont egyenlegét a pénzügyi mőveletek bevételei vagy ráfordításai között számolja el. A követelések között kell kimutatni a befektetési alapnak a lezárt opciós, swap és határidıs ügyletek miatt a másik féllel szemben fennálló követelést. II. Értékpapírok Az alap eszközei között értékpapír nincs. III. Pénzeszközök A pénzeszközök közé az alap az alábbi tételeket sorolja be: • Forint folyószámlák, • Deviza folyószámlák, • Lekötött betétek. A deviza készlet növekedése és csökkenése a napi árfolyamon történik, a felhalmozott árfolyam különbözetet a pénzügyi mőveletek bevételeivel, illetve ráfordításaival szemben kerül elszámolásra. C) Aktív idıbeli elhatárolás Aktív idıbeli elhatárolásként az alap a tárgyidıszakot érintı, be nem érkezett bevételeket, valamint a tárgyidıszakot érintı, de tárgyidıszakot követı évben, mérlegkészítés elıtt beérkezett kamatok tárgyidıszakra vonatkozó részét számolja el. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidıs ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidıs ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A tızsdén kívül kötött határidıs és opciós ügyleteket a kormányrendelet elıírásai szerint kell értékelni a lejárati idı alatt és azok piaci értékét (az ügylet tárgyát képezı áru, pénzügyi
7
instrumentumértékelés napi piaci ára és a határidıs kötési ár különbözetét, illetve az opció tárgyát képezı áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és az opció delta tényezıjének szorzatát, illetve egyéb módon meghatározott piaci értékét) a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az opciós és a swap ügyletnél az alap a legutolsó napi árfolyamot alkalmazza. A napi árfolyam a partner által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam. Források (passzívák) E) Saját tıke I. Induló tıke Induló tıkeként mutatja ki az alap a forgalomban lévı befektetési jegyek névértékét. Tekintettel arra, hogy a befektetési alap zártvégő, az alap befektetési jegyeit az alapkezelı a futamidı alatt nem váltja vissza, és a jegyzési idı lezárta után új befektetési jegyeket sem hoz forgalomba. II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) a) A visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete a diszkont áron kibocsátott befektetési jegyek jegyzési ára és az induló tıke közötti különbözet. b) Az elızı évek eredménye mérlegsoron az egyes évek eredményei a könyvviteli nyilvántartásban évenkénti bontásban kerülnek nyilvántartásra. c) Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplı értékkel egyezik meg. F) Céltartalékok Az alap a számviteli törvény elıírásainak megfelelıen számol el céltartalékot. G) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek A hosszú lejáratú kötelezettségek közé azokat a tételeket sorolja be az alap, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül nem esedékes. Az alap tevékenysége során jellemzıen nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség.
8
II. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek között az alap a következı tételeket tartja nyilván: • Ki nem egyenlített költségszámlák összege, A külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek év végi értékelésekor a követelések között leírtak az irányadóak. H) Passzív idıbeli elhatárolás Passzív idıbeli elhatárolásként számolja el az alap a tárgyidıszakot érintı, nem számlázott költségeket, ráfordításokat, melyek jellemzıen a tárgyévet terhelı bankköltség és hozamgarancia/ígéret alapján idıarányosan fizetendı hozam összege. III. Az eredmény kimutatás tagolása, tételeinek tartalma
I. Pénzügyi mőveletek bevételei Pénzügyi mőveletek bevételeként kerülnek elszámolásra az alapnál a következı tételek: • Kamatbevételek (lekötött betét, folyószámla), • Realizált árfolyamnyereség, • Év végi értékelés során elszámolt árfolyamnyereség, • Swap ügylet bevétele. II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai Pénzügyi mőveletek ráfordításaként kerülnek elszámolásra az alapnál a következı tételek: • Kamatráfordítások, • Év végi értékelés során elszámolt árfolyamveszteség, • Opciós díj. Az alapkezelı döntése értelmében az alap a fizetett opciós díjat felmerüléskor elszámolja. IV. Mőködési költségek Mőködési költségek között az alábbiakban felsorolt tételeket mutatja ki az alap: • Alapkezelıi díj, • Banki költségek.
9
V. Mérlegen kívüli tételek Mérlegen kívüli tételként tartja nyilván az alap a határidıs és opciós ügyleteket. Az alap csak határidıs elszámolási ügyleteket köt, így a szerzıdés szerinti határidı bekövetkezésekor, illetve az ügylet lezárásakor csak a kötési ár és a záráskori piaci érték közötti különbözetet számolja el az alap: • •
Nyereség esetén követelésként és pénzügyi mőveletek bevételeként, Veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi mőveletek ráfordításaként.
Mérlegkészítéskor értékeli az alap a mérleg fordulónapon nyitott határidıs ügyleteit. A mérleg fordulónapi piaci érték és az ügylet könyv szerinti értéke közötti különbözetet a származtatott ügyletek értékelési különbözete soron kell elszámolni, a tıkeváltozás között szereplı értékelési különbözet tartalékával szemben. A kiegészítı mellékletben be kell mutatni a származtatott ügyletek ügylettípusonkénti szerzıdés szerinti értékét (kötési árfolyamát), várható eredményét (értékelési különbözetét, azaz piaci értékét), tárgyévben várható, illetve tényleges pénzáramlását. Év végén az alap jellemzıen nem rendelkezik nyitott határidıs ügylettel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírokkal az Alap nem rendelkezik. Kapott, vagy adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az Alapnál nincsenek Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettsége az Alapnak nincs.
10
MKB Világszám Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap
Kiegészítı melléklet táblázatai
•
Bevételek, költségek részletezése
•
Vagyonkimutatás
•
Nettó eszközérték részletezése
•
Értékpapírok beszerzési és piaci értékének alakulása
•
Kötelezettségek alakulása
•
Portfolió jelentés értékpapírokra
•
Származtatott ügyletek
•
Cash-flow kimutatás
•
Hozamra és tıke megóvására tett ígéret értéke
11
MKB Világszám Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap 1. Bevételek, költségek részletezése a.) Bevételek Megnevezés
2007.02.13
2007.12.31
Árfolyamnyereség
0
0
Eladott értékpapír kamata
0
0
Lekötött betét kamata
0
114 979
Bankszámla kamata
0
11 458
Összesen:
0
126 437
b.) Költségek részletezése
Megnevezés
2007.02.13 (eFt)
Alapkezelési díj
2007.12.31 (eFt)
0
Letétkezelı díja
72 090 0
Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség
0
60
Egyéb költségek
0
0
0
72 150
PSZÁF díj Sajtóközlemények Könyvvizsgálati díj KELER díj Összesen:
Az egyéb költségeket a Tájékoztatóban foglaltak alapján az Alapkezelı fizeti.
12
MKB Világszám Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap 2. Vagyonkimutatás Megnevezés
Pénzeszközök
2007.02.13
2007.12.31
(eFt)
(eFt)
1 859 268
1 708 243
Értékpapírok
0
0
Követelések
0
0
Aktív idıbeli elhatárolások
0
115 004
Származtatott ügylet ért. Kül.
0
81 575
1 859 268
1 904 822
Kötelezettségek
0
-16 089
Passzív idıbeli elhatárolások
0
-49 961
Nettó eszközérték könyv. Sz.
1 859 268
1 838 772
Letétkezelı szerint
1 859 268
1 888 728
0
-49 956
Eszközök összesen
Különbség
3. Nettó eszközérték részletezése Megnevezés
Befektetési jegyek értéke
2007.02.13
2007.12.31
(eFt)
(eFt)
1 859 268
1 859 268
Értékelési különbözet
0
81 575
Elızı évek eredménye
0
0
Mérleg szerinti eredmény
0
-102 071
Nettó eszközérték könyv. sz.
1 859 268
1 838 772
Letétkezelı szerint
1 859 268
1 888 728
0
-49 956
Különbség
4 . Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke Az Alap portfoliója értékpapírt nem tartalmaz. 5. Kötelezettségek részletezése Alapkezelıvel szembeni kötelezettség 16.088.394 Ft (2007. december havi alapkezelési díj február-december )
13
6. Portfolió jelentés
Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma:
MKB Világszám Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap MKB Alapkezelı zRt. MKB Bank Zrt. T-2 2007.12.31 1 838 772 574
1112-117
Alapkezelı neve: Letétkezelı neve: NEÉ számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tıke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
9850,391461 186 670 NEÉ %-ban
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK
Összeg/Érték
(%)
I/1. Hitelállomány (összes) I/2. Egyéb kötelezettség (összes): Alapkezelıi díj miatt Letétkezelıi díj miatt Közzétételi dij PSZÁF dij Keler dij
0 Hitelezı
Futamidı
0
16 088 394 16 088 394 0 0 0 0
0,9% 0,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0
0,0%
I/4. Passzív idıbeli elhatárolások
49 960 936
2,7%
KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN:
66 049 330
3,6%
I/3. Céltartalékok (összes):
II. ESZKÖZÖK
(%)
Összeg/Érték
II/1. Folyószámla, készpénz (össz):
4 542 614
0,2%
MKB Zrt-nél vezetett folyószámla
4 542 614
0,2%
II/2. Egyéb követelés (összes):
0
0,0%
14
II/3. Lekötött bankbetétek (össz.)
1 703 700 307
92,7%
II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (össz.) II/3.2. 3 hónál hosszabb leköt
1 703 700 307 MKB Bank Zrt.
365 nap
92,7%
0
0
(%) 0,0%
II/4.1. Állampapírok (összes):
0
0
0,0%
II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (össz):
0 0
0 0
0,0% 0,0%
0
0
0,0%
0
0
0,0%
II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitı ép.:
0
0
0,0%
II/4.2.1. Tızsdére bevez.(összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tızsdén kivüli (összes):
0 0
0 0
0,0% 0,0%
II/4.3. Részvények (összes):
0
0
0,0%
II/4.3.1. Tızsdére bevez.(összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tızsdén kivüli (összes):
0
0
0,0%
0 0
0 0
0,0% 0,0%
II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):
0
0
0,0%
II/4.4.1. Tızsdére bevez. (összes): II/4.4.2. Tızsdén kivüli (összes):
0 0
0 0
0,0% 0,0%
II/4.5. Befektetési jegyek (összes):
0
0
0,0%
II/4.5.1. Tızsdére bevez. (összes): II/4.5.2. Tızsdén kivüli (összes):
0 0
0 0
0,0% 0,0%
II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes):
0
0
0,0%
II/4. Értékpapírok (összes):
Devizanem HUF
Névérték
Összeg/Érték
II/5. Aktív idıbeli elhatárolások
HUF
115 004 193
6,3%
II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete
HUF
81 574 790
4,4%
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:
HUF
1 904 821 904 103,6% 15
7. Az Alap opciós ügylete Az Alap 15 részvénybıl álló részvénykosárra szóló opciós konstrukciót vásárolt melyért 106.401.900 Ft-ot fizetett. Az opció szerzıdés szerinti értéke 1.866.700 Ft. A 15 elemő részvényportfolió összeállításakor az Alapkezelı arra törekedett hogy mind a földrajzi (a részvények egyenlı számban tartalmaznak amerikai, japán és európai papírokat), mind az iparági diverzifikáció (az alap 10 különbözı iparág kibocsátóit tartalmazza) szempontjait figyelembe vegye. Az Alap opciós jogosultságának birtokában az opció lejáratakor az opcióban meghatározott részvénykosár lejáratkori értéke számtani átlagának 115 %-os Részesedési rátával korrigált hozamra tesz szert, melybıl a Garantált hozammal csökkentett hozamot fizeti ki. A garantált hozam és az opciós konstrukció által elérhetı hozam együttes mértéke a befektetési jegy névértékére vetített 50 % - ban van maximálva. Ez azt jelenti, hogy a befektetı a futamidı végén 7.67%-os nominális Garantált hozam mellett az opciós konstrukcióból származóan maximum 42,33%-os nominális Prémium hozamot érhet el. . Az opciós konstrukció mögött álló részvénykosár - egyenlı súllyal - a következı részvényeket tartalmazza: Részvény Tokyo Electric Power Co Inc/The Takeda Pharmaceutical Co Ltd Mizuho Financial Group Inc Consolidated Edison Inc NTT DoCoMo Inc Nissan Motor Co Ltd Bank of America Corp Johnson & Johnson Coca-Cola Co/The Altria Group Inc Nestle SA Suez SA France Telecom SA ENI SpA Diageo PLC
Reuters kód 9501.T 4502.T 8411.T ED.N 9437.T 7201.T BAC.N JNJ.N KO.N MO.N NESN.VX LYOE.PA FTE.PA ENI.MI DGE.L
Bloomberg kód 9501 JP Equity 4502 JP Equity 8411 JP Equity ED US Equity 9437 JP Equity 7201 JP Equity BAC US Equity JNJ US Equity KO US Equity MO US Equity NESN VX Equity SZE FP Equity FTE FP Equity ENI IM Equity DGE LN Equity
Tızsde Tokió Tokió Tokió New York Tokió Tokió New York New York New York New York Zürich Párizs Párizs Milánó London
Az opció év végi értékelése a BNP Paribas által jegyzett 2007. december 28-i kétoldali árfolyamból (3,87; 4,87) számított középárfolyamon történt.
16
8. Cash Flow kimutatás eFt-ban
Sorszám
A tétel megnevezése
I. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 II. 16 17 18 III. 19 20 21 22 23 24 25 26 27 IV.
Szokásos tevékenységbıl származó pénzeszközváltozás Adózás elıtti eredmény Elszámolt értékcsökkenés Elszámolt értékvesztés Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Befektetett eszközök értékesítésének eredménye Szállítói kötelezettség változása Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív idıbeli elhatárolások változása Vevıkövetelés változása Forgóeszköz változása (vevı és pénzeszköz nélkül) Aktív idıbeli elhatárolások változása Véglegesen kapott pénzeszköz (rendkívüli bevétel) Kapott osztalék (pénzügyi mőveletek bevételei) Fizetett adó (nyereség után) Fizetett osztalék, részesedés Befektetési tevékenységbıl adódó pénzeszköz-változás Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz-változás Részvénykibocsátás bevétele (tıkebevonás) Kötvénykibocsátás bevétele Hitelfelvétel Véglegesen kapott pénzeszköz Részvénybevonás (tıkeleszállítás) Kötvény visszafizetés Hiteltörlesztés, visszafizetés Véglegesen átadott pénzeszköz Pénzmozgás a befektetési jegy forgalmazásból Pénzeszköz változása
17
2007.02.13
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 859 268 0 0 0 0 0 0 0 0 1 859 268 1 859 268
2007.12.31
-151 025 -102 071 0 0 0 0 16 089 0 49 961 0 0 -115 004 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -151 025
MKB Világszám Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap 9. Hozamra és tıke megóvására tett ígéret Az alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, azaz garantált tıkét és garantált hozamot, illetve a meghatározott részvények teljesítményébıl történı részesedést biztosítsa a befektetı számára. A tıkegaranciát és a garantált hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tıkéjének egy részét fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetık részére kifizetendı tıke, garantált hozam és az Alap költségeinek együttes összegét. A tıke megóvására tett ígéret értéke: 1.866.700.000,- Ft. A garantált hozamra tett ígéret értéke: 143.175.890,- Ft.
Budapest, 2008. április 15.
18
MKB Világszám Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap
ÜZLETI JELENTÉS 2007. december 31.
Budapest, 2008. április 15.
19
1./ Az Alap ismertetése A Befektetési alap neve: MKB Világszám Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap A Befektetési alap típusa, fajtája: nyilvános zártvégő értékpapír befektetési alap A Befektetési alap futamideje: az Alap nyilvántartásba vételétıl 2009. augusztus 21-ig. Felügyeleti engedély száma, kelte: E-III/110.468/2006., 2006. december 13. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: E-III/110.468-1/2007., 2007. február 13. Az Alap a Zártvégő Befektetési Alapok listáján a 1112-117 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásába 2./ Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, azaz garantált tıkét és Garantált hozamot, illetve a meghatározott részvények teljesítményébıl történı részesedést biztosítsa a befektetık számára. A tıkegaranciát és a Garantált hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tıkéjének túlnyomó részét (~80 %) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetık részére kifizetendı tıke, Garantált hozam és az Alap költségeinek együttes összegét. A Prémium hozam lehetıségét 15 részvénybıl álló, vásárolt opciós konstrukció biztosítja. Az opciós konstrukció mögött álló részvénykosár - egyenlı súllyal - a következı részvényeket tartalmazza: Részvény Tokyo Electric Power Co Inc/The Takeda Pharmaceutical Co Ltd Mizuho Financial Group Inc Consolidated Edison Inc NTT DoCoMo Inc Nissan Motor Co Ltd Bank of America Corp Johnson & Johnson Coca-Cola Co/The Altria Group Inc Nestle SA Suez SA France Telecom SA ENI SpA Diageo PLC
Reuters kód 9501.T 4502.T 8411.T ED.N 9437.T 7201.T BAC.N JNJ.N KO.N MO.N NESN.VX LYOE.PA FTE.PA ENI.MI DGE.L
Bloomberg kód 9501 JP Equity 4502 JP Equity 8411 JP Equity ED US Equity 9437 JP Equity 7201 JP Equity BAC US Equity JNJ US Equity KO US Equity MO US Equity NESN VX Equity SZE FP Equity FTE FP Equity ENI IM Equity DGE LN Equity
20
Tızsde Tokió Tokió Tokió New York Tokió Tokió New York New York New York New York Zürich Párizs Párizs Milánó London
3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés
2007.02.13
2007.12.31 Arány (%)
(eFt) Pénzeszközök
(eFt)
Arány (%)
1 859 268
100%
1 708 243
90%
ebbıl: lekötött betét, repo
0
0%
1 703 700
89%
Hitelviszonyt megtestesítı
0
0%
0
0%
Aktív idıbeli elhat.
0
0%
115 004
6%
Származtatott ért. kül.
0
0%
81 575
4%
1 859 268
100%
1 904 822
100%
értékpapírok Államkötvény Diszkont kincstárjegy Jelzáloglevelek Vállalati kötvények
Összesen
4./ 2007. december 31-én forgalomban lévı befektetési jegyek száma 2007. december 31-én forgalomban lévı befektetési jegyek száma
186.670 db
5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet) 6./ Saját tıke változás 2007. évben Idıpont
Saját
Változás
tıke (eFt)
elızı hónaphoz (eFt)
2007. február 28.
1 775 584
2007. március 31.
1 799 303
23 719
2007. április 30.
1 819 977
20 674
2007. május 31.
1 861 311
41 334
2007. június 30.
1 828 386
-32 925
2007. július 31.
1 801 186
-27 200
2007. augusztus 31.
1 835 610
34 424
2007. szeptember 30.
1 824 973
-10 637
2007. október 31.
1 852 115
27 142
2007. november 30.
1 868 862
16 747
2007. december 31.
1 838 772
-30 090
21
7. / Az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték: Dátum 2007.12.31
Idıpontra érvényes
Nettó eszközérték
2008.01.02
Befektetési jegyek száma
1 838 772 574
186 670
Egy jegyre jutó nettó eszközérték 9 850,391461
8./ Az Alap hozamadatai és referenciahozamok Hozam* indulástól
1,13% nem évesített
Referencia index (benchmark): Az alap nem rendelkezik referencia indexszel (benchmark). * Forgalmazási költségek levonása elıtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbıl számított nettó hozamok.
9. Az Alapkezelı 2008. évi célkitőzései Az Alapkezelı 2007-ben elért eredményei A 2006-ban elfogadott stratégiában meghatározott terveknek megfelelıen 2007 folyamán a hatékony értékesítési munka eredményeként az MKB befektetési alapok összesített nettó eszközértéke 114 milliárd Ft-ot ért el 2007 végén (2006. 55 milliárd Ft), így az MKB Alapkezelı piaci részesedése 2007 végére 3,7 %-ra növekedett a 2006 év végi 2,2 %-os szintrıl. Ezzel párhuzamosan jelentısen emelkedett az alapkezelésbıl származó elsıdleges bevétel, amely 1,541 milliárd Ft-ot tett ki 2007-ben. Az MKB Alapkezelı termékpalettája jelenleg 24 alapot tartalmaz, amelybıl 9 nyíltvégő alap, míg a zártvégő tıkegarantált/tıkevédett alapok száma 15 (ebbıl 11 db Ft-ban kibocsátott, míg 2-2 devizaneme dollár, illetve euró). 2007 végén a nyíltvégő alapok állománya 61,9 milliárd Ft-on állt, míg a zártvégő alapokban 52,1 milliárd Ft volt. 2007-ben a korábbi évben jóváhagyott Befektetési Alap stratégia megvalósításában sikeres évet zárt az MKB Bank és az MKB Alapkezelı. A sikeres termék innovációnak köszönhetıen az MKB Alapkezelı jelent meg elsıként a magyar befektetési alap piacon visszahívható zártvégő alappal. (MKB Hozam Expressz Alapok) A termékpaletta szélesítésének részeként 2007-ben a következı nyíltvégő alapok indultak: MKB Garantált Likviditási alap (indult: 2007.04.27. jelenlegi NEÉ: 25,8 Mrd Ft), MKB Ingatlan Alapok alapja (indult: 2007.01.31. jelenlegi NEÉ: 1,4 Mrd Ft) A befektetési alap piacon a legjobban teljesítı zártvégő alapot az MKB Befektetési Alapkezelı indította (MKB Pagoda I). Az MKB nyíltvégő alapok teljesítménye a versenytársakkal összehasonlítva versenyképes, az alapok hozamai és helyezései, általában az elsı harmadban tartózkodnak
22
2008. évi célkitőzések A piaci részesedés 5-6%-ra növelése, amely az alapokban kezelt vagyon a 2007. év végi 114 milliárd forintról 2008 végére 186 milliárd forintra történı növelését jelenti. Várhatóan a garantált alapok népszerősége a következı évben is fennmarad, bár az értékesítési dinamika elmaradhat az idei évtıl. A nyíltvégő alapoknál a várható kamatcsökkentések adhatnak újabb lökést a volumen növekedésének. Az alapkezelı 2008-ban 12 zártvégő, tıkevédett alap indítását, tervezi. Mutatók
2007.02.13
2007.12.31
N/A
N/A
2. Forgóeszközök az összes eszközhöz
100,00%
89,68%
3. Saját tıke aránya az összes kötelezettség + törzstıkéhez
99,60%
97,66%
4. Hosszú lejáratú kötelezettségek a saját tıkéhez
N/A
N/A
5. Mőködı tıke/összes kötelezettség
N/A
114,29
1 859 268
1 838 772
1. Befektetett eszközök az összes eszközhöz
6. Mőködı tıke eFt
Budapest, 2008. április 15.
23
20 2007 . 0 2007 . 2.1 0 5 0 20 7 .03.0 1 2007 . 3.1 0 0 8 20 7 .04.0 07 4. 1 20 . 1 0 6 2007 . 5.0 07 05 1 20 .0 .1 5 0 20 7 . 5.3 0 0 2007 . 6.1 0 0 3 20 7 .06.2 07 7. 7 20 . 1 0 0 1 20 7 . 7.2 0 0 5 20 7 .08.0 8 0 20 7 . 8.2 3 0 0 20 7 . 9.0 07 09 6 20 .1 .2 0 0 20 7 . 0.0 07 10 4 20 .1 .1 8 2007 . 1.0 5 1 0 20 7 . 1.1 07 12 9 .1 .03 2. 17
MKB Világszám Tıke- és hozamgarantált Származtatott alap nettó eszközértéke és árfolyama. (1. sz. melléklet)
1 950 000 000 12000,600000
1 900 000 000 10000,600000
1 850 000 000 8000,600000
6000,600000
1 800 000 000 4000,600000
1 750 000 000 2000,600000
1 700 000 000 0,600000
NEE árfolyam
24
