ÉVES JELENTÉS - KIVONAT 2005
Linamar Hungary Rt. Orosháza, 5901 Csorvási út 27.
MENEDZSMENT FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZATA A Linamar Hungary Rt. menedzsmentje felelős minden információ elkészítéséért, melyet ez az Éves Jelentés tartalmaz. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardoknak és a Magyar Számviteli Szabályoknak megfelelően is elkészültek. Emellett szükségszerűen tartalmaznak néhány olyan adatot, melyek a menedzsment legoptimálisabb becslésén alapulnak. Minden pénzügyi információ, melyet ez az Éves Jelentés tartalmaz, összhangban áll azokkal az adatokkal, melyeket a pénzügyi beszámolók tartalmaznak. A menedzsment egy belső számviteli ellenőrzési rendszert tart fenn, mely biztosítja, hogy a pénzügyi információk pontosak és megbízhatóak, továbbá a Társaság vagyonának kezelése megfelelő. A Társaság részvényesei által kinevezett külső könyvvizsgáló elkészítette jelentését, amely kiemeli vizsgálatuk szempontjait és a pénzügyi beszámolókról alkotott véleményüket. A Felügyelő Bizottság és az Igazgatóság felelős azért, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a menedzsment teljesíti pénzügyi jelentési kötelezettségeit. A Linamar Hungary Rt. menedzsmentje kijelenti, hogy jelen Éves Jelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír.
2006. január 27.
Ivanics János vezérigazgató
Furár György pénzügyi igazgató
1
A Linamar Hungary Rt. részvényesei részére Független Könyvvizsgálói Jelentés
Elvégeztük a Linamar Hungary Rt. (a „Társaság”) 2005. december 31-i fordulónapra elkészített mérlegének – melyben az eszközök és források egyező végösszege 19 986 654 eFt, a mérleg szerinti eredmény 1 189 002 eFt nyereség valamint a 2005. évre vonatkozó eredménykimutatásának, cash flow kimutatásának, saját tőke kimutatásának és kiegészítő mellékletének vizsgálatát, melyeket a Társaság 2005. évi éves beszámolója tartalmaz. Az éves beszámoló és az üzleti jelentés elkészítése az ügyvezetés felelőssége. A könyvvizsgáló felelőssége az éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélése. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti és a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes - törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén elegendő és megfelelő bizonyítékot kell szerezni arról, hogy az éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. Az elvégzett könyvvizsgálat magában foglalta az éves beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát, emellett tartalmazta az alkalmazott számviteli alapelveknek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az éves beszámoló bemutatásának értékelését. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk a fent említett területre korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyőződésünk, hogy munkánk megfelelő alapot nyújt a könyvvizsgálói záradék (vélemény) megadásához. A könyvvizsgálat során a Linamar Hungary Rt. éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes magyar Nemzeti és a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztünk arról, hogy az éves beszámolót az Európai Unió által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban készítették el. Véleményünk szerint az éves beszámoló a Linamar Hungary Rt. 2005. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad összhangban az Európai Unió által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van.
Budapest, 2006. január 27.
Ágházi Gyula Bejegyzett könyvvizsgáló Kamarai tagsági sz.: 005319 Cím: 1077 Budapest, Wesselényi u. 16.
Baki Erdal Üzlettárs PricewaterhouseCoopers Kft. Nyilvántartásba vételi sz.: 001464 Cím: 1077 Budapest, Wesselényi u. 16.
2
LINAMAR HUNGARY RT. 2005. és 2004. december 31-i mérleg (eFt-ban kifejezve)
Kieg. melléklet
2005
2004
3 3
9 522 957 77 662 9 600 619
10 418 442 97 954 10 516 396
4 5 13
3 824 146 3 834 005 620 954 337 498 80 685 1 688 747 10 386 035
4 184 986 2 960 897 306 058 497 666 343 471 1 013 036 9 306 114
19 986 654
19 822 510
12 12
858 000 5 026 774 6 610 290 12 495 064
858 000 5 026 774 5 421 288 11 306 062
KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú bankhitelek Halasztott állami támogatás
8 2
2 030 929 140 877 2 171 806
2 834 471 163 516 2 997 987
Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú bankhitelek Hosszú lejáratú bankhitelek rövid lejáratú része Kötelezettségek Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Céltartalék
7 8 10 13 11 9
6 148 1 003 338 3 404 504 184 524 559 913 161 357 5 319 784
1 269 970 23 700 3 230 653 140 453 743 061 110 624 5 518 461
7 491 590
8 516 448
19 986 654
19 822 510
ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak Forgóeszközök Készletek Követelések Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Levonható általános forgalmi adó Egyéb forgóeszközök Pénzeszközök
6
Eszközök összesen Saját tőke: Alaptőke Tőketartalék Eredmény tartalék
Kötelezettségek összesen Források összesen
3
IFRS FINANCIAL STATEMENTS
(a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban)
LINAMAR HUNGARY RT. 2005. és 2004. december 31-i eredménykimutatás
Árbevétel Értékesítés önköltsége Bruttó eredmény Értékesítési költségek Általános költségek Adminisztrációs költségek Egyéb ráfordítások és Állami támogatások bevétele Működési tevékenység eredménye Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény
Kieg. melléklet
2005
2004
23
23 955 470 20 781 130 3 174 340
20 717 050 18 557 953 2 159 097
17 17 17 18,24
806 131 548 270 405 796 16 568 1 397 575
783 963 501 368 416 880 205 101 251 785
19
(208 573) 1 189 002
289 706 541 491
14
Társasági adó Adózott eredmény Részvényenkénti nyereség Alap
2.l),20
1 189 002
541 491
HUF 139
HUF 63
A kiegészítő melléklet jelen beszámoló elválaszthatatlan részét képezi.
4
-
IFRS FINANCIAL STATEMENTS
(a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eFt-ban, kivéve a részvényenkénti számokat)
LINAMAR HUNGARY RT. 2005. és 2004. december 31-i kimutatás a saját tőke változásáról (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban)
Jegyzett tőke Tőketartalék
801 600 56 400 858 000 858 000
4 500 562 526 212 5 026 774 5 026 774
Eredmény tartalék
4 879 797 541 491 5 421 288 1 189 002 6 610 290
Saját tőke összesen
10 181 959 582 612 541 491 11 306 062 1 189 002 12 495 064
IFRS FINANCIAL STATEMENTS
Egyenleg 2004. január 1-jén Tőkeváltozás, 2004 2004 évi eredmény Egyenleg 2004. december 31-én 2005. évi eredmény Egyenleg 2005. december 31-én
(eFt-ban kifejezve)
A kiegészítő melléklet jelen beszámoló elválaszthatatlan részét képezi.
5
LINAMAR HUNGARY RT. 2005. és 2004. december 31-i cash-flow kimutatások (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban)
(eFt-ban kifejezve)
Kieg. melléklet
2005
2004
1 189 002
541 491
3 21 9
2 070 368 (10 971) 50 733 (405) 122 852
2 000 515 399 784 (59 740) 66 159 188 078
4 5 13
383 998 (885 295) (314 896) 160 168 262 786 67 581 (20 844) (205 787) 2 869 290 (122 852) 2 746 438
(1 058 160) 239 603 (8 885) 407 499 (210 153) 709 149 35 404 116 063 3 366 807 (188 078) 3 178 729
(989 654) 6 653 (983 001)
(1 459 703) 141 229 (1 318 474)
(23 700) 199 796 850 272 (2 114 094) (1 087 726)
582 612 (68 140) 2 222 706 1 874 494 (4 272 043) (2 027 495) (1 687 866)
675 711 1 013 036 1 688 747
172 389 840 647 1 013 036
Adózott eredmény
Értékcsökkenés Elszámolt értékvesztés és visszaírás Céltartalék a garanciális és egyéb kötelezettségekre Befektetett eszközök értékesítésének (eredménye)/vesztesége Kamat ráfordítás Működő tőke változás: Készlet (növekedése)/csökkenése* Követelés (növekedése)/csökkenése* Kapcsolt vállalkozással szembeni követelés növekedése Levonható általános forgalmi adó csökkenése Egyéb forgóeszközök (növekedése)/csökkenése Kötelezettségek növekedése Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettség Egyéb kötelezettség növekedése/(csökkenése) Működési tevékenységből származó cash-flow Fizetett kamatok Működési tevékenységből származó nettó cash-flow
13
Beruházási tevékenységből származó cash-flow Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése Tárgyi eszköz értékesítéséből származó bevétel Beruházási tevékenységhez használt nettó pénzeszköz Pénzügyi tevékenységből származó cash-flow Részvény kibocsátásból befolyó összeg Hosszú lejáratú kötelezettség törlesztése – GFC Új hosszú lejáratú hitel felvételéből származó bevétel Új rövid lejáratú hitel felvételéből származó bevétel Rövid lejáratú hitelek törlesztése Hosszú lejáratú hitelek törlesztése Pénzügyi tevékenységhez használt cash-flow
8 7 7 8
Pénzeszközök növekedése Pénzeszközök, nyitóegyenleg az év elején Pénzeszközök, záró egyenleg az év végén
6 6
* A kalkulált értékek az értékvesztés figyelembe vétele nélkül értendők.
A kiegészítő melléklet jelen beszámoló elválaszthatatlan részét képezi.
6
IFRS FINANCIAL STATEMENTS
A tevékenység eredményéből származó Cash-Flow levezetése:
VEZETŐSÉGI ELEMZÉS ÉS MÁS SZÜKSÉGES INFORMÁCIÓK A mérlegbeszámoló főbb változásainak magyarázata A csökkenő autóipari beruházások mértékét meghaladó amortizáció miatt a befektetett eszközök értéke 916 millió forinttal csökkent 2004. december 31-hez képest. A vevőállomány 3.834 millió forintra, 29,5%-al nőtt a tavalyi év hasonló időszakához képest. A 873 millió forintos növekedés főként a kedvező árbevétel növekedést felmutató projektekhez kapcsolódik, mind az autóipari, mind a mezőgazdasági gépgyártó üzletágban. A pénzeszközök szintje 66,7%-al, 1.013 millió forintról 1.689 millió forintra emelkedett. A növekedés a december hónapban befolyt jelentős vevői kintlévőségnek köszönhető. A készletek szintje 2005. december 31-én 8,6%-al volt alacsonyabb az egy évvel korábbi értékhez képest, 4.185 millió forintról 3.824 millió forintra csökkent. A 361 millió forintot kitevő csökkenés a mezőgazdasági és általános gépgyártó üzletág készleteinek 175 millió forintos növekedésének és az autóipari és precíziós megmunkálási üzletág készleteinek 536 millió forintos csökkenésének egyenlegéből adódik. A mezőgazdasági készletek a megnövekedett rendelésállomány következtében emelkedtek. Az autóipari készlet egy nagy alapanyagtartalmú alkatrész gyártásának megszűnése miatt csökkent. A Társaság rövid lejáratú hitelállománya a tavalyi év hasonló időszakához képest 99,5%-al, 1.270 millió forintról 6 millió forintra csökkent. A változás oka a csökkenő beruházások és a növekvő eredményesség kedvező hatása a Társaság adósságállományára. Ezen felül a december hónapban befolyt jelentős összegek is a rövid lejáratú hitelek törlesztésére lettek fordítva. A hosszú lejáratú hitelek egy éven belüli esedékességét jelző sor a tartós forgóeszköz finanszírozási kölcsön és a beruházási hitel 2006 évi törlesztő részleteit tartalmazza 1.003 millió forint értékben, amely nagy mértékű növekedés a tavalyi évi 23,7 millió forinthoz képest. A Társaság hosszú lejáratú hitelállománya 2.834 millió forintról 2.031 millió forintra csökkent főként az éven belüli lejáratba való átsorolás következtében. A szállítói kötelezettségek állománya 5,4%-al, 3.231 millió forintról 3.405 millió forintra nőtt. A növekedés a működési tevékenység bővülésének következménye.
7
Az eredménykimutatás főbb változásainak magyarázata Értékesítés A LINAMAR HUNGARY RT. árbevétele 2005 évben 15,6%-al, 23.955 millió forintra növekedett 2004 év 20.717 millió forintjához képest. Az ágazatonkénti változások, melynek magyarázata az alábbiakban következik, az előzőleg bemutatott IFRS beszámoló kiegészítő mellékletének 23. pontjában kerültek bemutatásra. Az autóipari részegységek értékesítéséből származó árbevétel 475 millió forinttal, vagyis 3,2%-al nőtt 2004 évhez képest, míg a mezőgazdasági és általános gépgyártás árbevétele 2.763 millió forinttal, azaz 49,1%-al emelkedett. Az árbevétel üzletági megoszlása a következő: 65% autóipar és 35% mezőgazdasági és általános gépgyártás. Az autóipari és precíziós megmunkálás export árbevétele azonos szinten maradt. Míg az Észak-Amerikai értékesítés 124 millió forinttal csökkent az alacsonyabb vákuum-szivattyú és olaj elosztó hüvely eladás következtében, a nem európai uniós és az egyéb országokba történő értékesítés 64 és 648 millió forinttal emelkedett a Törökországba és Mexikóba szállított common rail, generátor és sebességváltó alkatrészek növekvő rendelései következtében. A belföldi autóipari árbevétel 2.742 millió forintban realizálódott, ez 373 millió forintos növekedés a tavalyi évi értékesítéshez képest a növekvő common rail alkatrész értékesítés következtében. A mezőgazdasági és általános gépgyártás üzletág export árbevétele 2.414 millió forinttal, 7.540 millió forintra nőtt a tavalyi év hasonló időszakához képest. Az észak-amerikai értékesítés 1.334 millió forinttal nőtt a magasabb volumenű csőtörő, emelőszerkezet platformok, lánctalpas modulok, építőipari gép részegységek értékesítése következtében. Az Európai értékesítés 1.035 millió forintos növekedését főként az ollókaros emelőszerkezetek, és törőegységek növekvő értékesítése okozta. A belföldi értékesítés árbevétele a mezőgazdasági és általános gépgyártás területén 68,7%-al, 507 millió forintról 856 millió forintra nőtt a tavalyi évhez képest főként a megnövekedett csőtörőértékesítés következtében. Értékesítés önköltsége Az értékesítés önköltsége az árbevétel 89,6%-áról az árbevétel 86,7%-ára csökkent. A kedvező változás a mezőgazdasági és általános gépgyártó üzletágban következett be, ahol is a megnövekedett volumenek és a termékösszetételben történt kedvező változások és az újratárgyalt szerződéses feltételek a költségek árbevétel arányos csökkenését okozták. Értékesítési, általános és adminisztrációs költségek 2005 évben az értékesítési, általános és igazgatási költség 1.760 millió forint volt, az árbevétel 7,3%-a, viszonyítva 2004 évnek 1.702 millió forintjához, ami az árbevétel 8,2%-át teszi ki. Az árbevétel százalékában mért csökkenés mindhárom költségkategóriát jellemzi, különösen a kereskedelmi költségek, külső szolgáltatások költségei, valamint a szakértői díjak csökkentek jelentősen az előző év hasonló időszakához képest. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye Az üzemi (üzleti) tevékenység eredménye a tavalyi, 252 millió forintos nyereségről 1.398 millió forintos nyereségre változott. Az üzemi (üzleti) tevékenység eredménye az árbevétel százalékában 1,2%-ról 5,8%-ra emelkedett. Legnagyobb hatást az üzemi (üzleti) tevékenység eredményére a bruttó eredmény növekedése gyakorolt. Árfolyam nyereség (veszteség) A Társaság 2005 évben 56 millió forint árfolyamnyereséget mutat ki a 2004 év 264 millió forintos árfolyamnyereségével szemben. A tavalyi évben a forint folyamatos erősödése miatt a Társaság Euro hitelállományán 471 millió forint árfolyamnyereség keletkezett, míg a vevői és szállítóállományához kapcsolódó árfolyamveszteség 208 millió forintot tett ki. Ezzel szemben 2005 évben a forint kismértékű gyengülése a hiteleken 88 millió forintos árfolyamveszteséget okozott, míg a vevő és szállítóállományokhoz kapcsolódó árfolyamnyereség 144 millió forint.
8
LINAMAR HUNGARY RT. 2005. és 2004. december 31-i mérleg (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban)
(eFt-ban kifejezve)
Nettó eredmény A Társaság nettó nyeresége a 2005. december 31-el bezáruló évre 1.189 millió forint, azaz az árbevétel 5%-a, amely jelentős, 119,6%-os növekedést jelent a 2004. december 31-el bezáruló év 541 millió forintos nyereséghez, azaz az értékesítés 2,6%ához képest. A pénzügyi helyzetben bekövetkezett főbb változások magyarázata 2005 évben a tárgyi eszköz beszerzés 1.161 millió forintot tett ki. Az időszak folyamán 990 millió forint került kifizetésre a tárgyi eszközök beszerzésével kapcsolatban. A beruházásokból 645 millió forint az autóipari és a precíziós megmunkálási ágazatot, 516 millió forint a mezőgazdasági és általános gépgyártási ágazatot érintette. Részvényinformációk A Társaságnak nincs és nem is volt tulajdonában saját részvénye. A Társaság, törvényi kötelezettségének eleget téve, elindította a részvények dematerializációjának folyamatát. A Linamar Hungary Rt. részvényeinek dematerializációjára 2004. december 1-i fordulónappal került sor. Az eljárás során 885 db részvény nem került benyújtásra. A be nem nyújtott részvények tulajdonosainak lehetőségük volt a nyomdai úton előállított részvényeinek a Linamar Hungary Rt. részére történő átadására. A Társaság ez esetben jóváírta a tulajdonos részére a dematerializált részvényeket. Az Igazgatóság határozata alapján a dematerializáció céljából érvényesen be nem nyújtott részvények helyébe lépő 152 darab dematerializált részvény értékesítése 2005. május 13-án történt meg. A részvények ellenértéke a Társaság központi irodájában (5900 Orosháza, Csorvási út 27.) munkanapokon 8-14.00-ig átvehető. A Társaság részvényeinek fizikai megsemmisítésére 2005. június 14-én került sor. Kötelezettségvállalások 2005. december 31-én a Társaságnak 68,2 millió forint kötelezettségvállalása áll fenn tárgyi eszközökre vonatkozó rendelések és szerződések alapján. Főbb események A Társaság 2005. április 14-én tartotta meg a rendes éves közgyűlését. Egyéb információk Szervezeti struktúra A Társaság szervezeti struktúrájában nem történt változás 2005 évben. Vezetőségi tagok 2005 évben a Társaságnál a vezetőségi tagok körében nem történt változás. A Társaság felső vezetése A Társaság felső vezetésében nem történt változás 2005 évben.
9
