MENDELOVA ZEMĚDĚLSKÁ A LESNICKÁ UNIVERZITA V BRNĚ PROVOZNĚ EKONOMICKÁ FAKULTA ÚSTAV FINANCÍ

MENDELOVA ZEMĚDĚLSKÁ A LESNICKÁ UNIVERZITA V BRNĚ PROVOZNĚ EKONOMICKÁ FAKULTA ÚSTAV FINANCÍ

Komparace životního pojištění a penzijního připojištění u vybraného pojišťovacího ústavu Bakalářská práce

Vedoucí práce:

Autor:

Ing. Eva Vávrová, Ph.D.

Šárka Důbravová

Brno 2008

Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci na téma: „Komparace životního pojištění a penzijního připojištění u vybraného pojišťovacího ústavu“ vypracovala samostatně a za použití pouze těch odborných pramenů, které uvádím a cituji v seznamu použité literatury.

V Osvětimanech dne 22. května 2008 ______________________________ vlastnoruční podpis autora

Touto cestou děkuji Ing. Evě Vávrové, Ph.D., vedoucí bakalářské práce, za odbornou pomoc, metodické vedení, cenné připomínky a konzultace v oblasti dané problematiky, které pro mě byly velkým přínosem při zpracování bakalářské práce. Dále děkuji paní Mgr. Kateřině Širůčkové, finanční poradkyni, za velmi cenné odborné rady.

ABSTRAKT: Důbravová, Š. Komparace životního pojištění a penzijního připojištění u vybraného pojišťovacího ústavu. Bakalářská práce. Brno, 2008. Tato bakalářská práce se zaměřuje na komparaci životního pojištění a penzijního připojištění u vybrané pojišťovací instituce, konkrétně u ING. V teoretické části této práce je nejprve rozebrána problematika životního pojištění a jeho základní podoby, a následně problematika penzijního připojištění. Praktická část je zaměřena na srovnání obou produktů a společnosti ING pomocí SWOT analýzy. Výsledkem je určení obecné vhodnosti/nevhodnosti daného produktu. Zvolený modelový příklad je aplikován na oba produkty, a to ve dvou variantách. Závěrem každé varianty je doporučení vhodnějšího produktu. KLÍČOVÁ

SLOVA:

životní pojištění, penzijní připojištění, Česká Asociace Pojišťoven,

Asociace penzijních fondů České republiky

ABSTRACT: Důbravová, Š. Comparison of products of life insurance and pension insurance in choice insurance institution. Bachelor thesis. Brno, 2008. This bachelor thesis is specialized on comparing products of life insurance and pension insurance in choice insurance institution, in the concrete in ING. Theoretical part of the work describes problems of life insurance and his basic form, and subsequently problems of pension insurance. Practical part is specialized on confrontation of both performances and company ING by the help of SWOT analyses. Result describes universal suitability/unsuitability of products. Select model example is applied on both products in two variants. In fine every variants is recommendation of preferable product. KEY

WORDS:

life insurance, pension insurance, Czech Insurance Association,

The Association of Pension Funds of the Czech Republic

OBSAH 1

Úvod ..........................................................................................................................................7

2

Cíl práce a metodika .............................................................................................................8

3

2.1

Cíl práce ........................................................................................................................... 8

2.2

Metodika .......................................................................................................................... 8

Teoretická část .......................................................................................................................8 3.1

3.2

Životní pojištění ........................................................................................................... 9 3.1.1

Charakteristika životního pojištění......................................................................... 9

3.1.2

Právní úprava životního pojištění......................................................................... 10

3.1.3

Stanovení pojistného u životního pojištění......................................................... 10

3.1.4

Pojistné plnění......................................................................................................... 13

3.1.5

Zánik, zrušení a osvobození od životního pojištění.......................................... 14

3.1.6

Přístup státu a daňové zvýhodnění životního pojištění .................................... 15

3.1.7

Základní podoby životního pojištění ................................................................... 16

3.1.8

Trh životního pojištění v ČR ................................................................................ 18

Penzijní připojištění.................................................................................................. 20 3.2.1

Charakteristika penzijního připojištění ................................................................ 20

3.2.2

Právní úprava penzijního připojištění .................................................................. 20

3.2.3

Penzijní fondy.......................................................................................................... 21

3.2.4

Způsoby financování.............................................................................................. 22

3.2.5

Penzijní plán ............................................................................................................ 23

3.2.6

Dávky penzijního připojištění............................................................................... 23

3.2.7

Zánik penzijního připojištění ................................................................................ 25

3.2.8

Přístup státu a daňové zvýhodnění penzijního připojištění.............................. 25

3.2.9

Základní typy penzijního připojištění .................................................................. 27

3.2.10 Trh penzijního připojištění v ČR.......................................................................... 28 4

Praktická část........................................................................................................................30 4.1

Nabídka životního pojištění a penzijního připojištění v ČR .................................. 30

4.2

Představení ING Nationale-Nederlanden ................................................................ 31

4.3

Produkty životního pojištění nabízené ING ............................................................ 31

4.4

Penzijní připojištění nabízené ING ........................................................................... 32

4.5

SWOT analýza životního pojištění a penzijního připojištění................................. 33

4.6

Popis modelového příkladu ........................................................................................ 35

4.7

4.6.1

Varianta I.................................................................................................................. 35

4.6.2

Varianta II................................................................................................................ 42

Komparace................................................................................................................... 48 4.7.1

Varianta I.................................................................................................................. 48

4.7.2

Varianta II................................................................................................................ 49

5

Diskuze................................................................................................................................... 51

6

Závěr........................................................................................................................................53

7

Seznam použité literatury a zdrojů .................................................................................55

8

Přílohy .....................................................................................................................................57

1

ÚVOD

Život sebou přináší celou řadu rizik. Neštěstí totiž nechodí po horách, ale po lidech. Žijeme bohužel v takovém světě, kde každý den umírá spousta lidí, ať už následkem přírodní katastrofy, dopravní nehody, stáří, nemocí nebo lidské závisti. A právě proto nabízejí komerční pojišťovny různé produkty životního pojištění, které pomáhají zmírnit důsledky nepříjemných situací a zároveň pomáhají finančně zajistit osoby blízké v případě těchto nenadálých událostí. V současné době je jakékoliv pojištění či připojištění téměř nezbytné. Na českém trhu existuje velká řada produktů, kterými se mohou lidé různého věku zabezpečit na stáří. Pokud se chceme do budoucna nějak zajistit, musíme brát v úvahu i náš věk, ne každý produkt je vhodný pro všechny. V průběhu ekonomicky aktivního života plynou lidem pravidelné příjmy ze zaměstnání nebo jiné výdělečné činnosti. Část příjmů je spotřebována na běžné každodenní výdaje a část zůstane. Člověk by si měl uvědomit, co s penězi, které mu zůstanou. Má je utratit nebo je investovat? A proč by si měl uspořené peníze odkládat a investovat? V průběhu ekonomicky aktivního života bezpochyby člověk získává peněžní prostředky jednodušeji než člověk v důchodovém věku, který pravidelné příjmy mít nemusí. Odložené peníze, které investujeme teď, se nám v budoucnu vrátí včetně zhodnocení. A právě díky nim si do budoucna můžeme zajistit určitý komfort a životní úroveň. Je majetek přednější než život? Prozatím si občané České republiky ve srovnání s obyvateli EU váží spíše věcí než života. Poměr životního pojištění k neživotnímu pojištění (v procentech) je v původních patnácti zemích unie 60:40, v České republice je tomu přesně naopak. Životním pojištění se podílí na celkovém předepsaném pojistném přibližně 41,3 % a zbylých 59,7 % představuje podíl neživotního pojištění. A právě to by se mělo změnit. Tento trend je dán historickým vývojem České republiky. Dříve nebyli lidé tak zadlužení, a proto nebylo potřeba pojišťovat život a zajistit tak, aby byly dluhy spláceny z tohoto pojištění.

Strana 7

2 2.1

CÍL PRÁCE A METODIKA CÍL PRÁCE

Cílem mé bakalářské práce je porovnat životní pojištění a penzijní připojištění z hlediska výše plnění z nich plynoucí (vytváření úspor na stáří). Jak životní pojištění, tak penzijní připojištění budu aplikovat na vybraný modelový příklad ve dvou variantách, lišících se podle vstupního věku klientů, resp. klientek. Z hlediska životního pojištění se zaměřím na investiční životní pojištění Investor Plus (T150), které je na rozdíl od kapitálového životního pojištění v dnešní době využíváno více. V současné době je trendem uzavírat právě tento typ životního pojištění. Analyzováním produktů životního pojištění a penzijního připojištění nabízených vybraným pojišťovacím ústavem, konkrétně ING, bych chtěla napomoci fiktivnímu klientovi, resp. klientce při rozhodování. Existuje velká řada produktů finančního trhu, které si spotřebitel v průběhu života může zvolit a díky nimž lze zvýšit jeho životní úroveň po odchodu do penze.

2.2

METODIKA

V následující kapitole (Teoretická část) popisuji v první části problematiku životního pojištění a v části druhé poté problematiku penzijního připojištění. V této části práce vycházím z uvedené odborné literatury a z internetových zdrojů. V praktické části nejprve srovnávám oba produkty a samotnou společnost ING pomocí SWOT analýzy, na základě které určím obecnou vhodnost/nevhodnost daného produktu. Poté jsem si zvolila modelový příklad, na který aplikuji oba produkty v různých variantách. Varianty se liší vstupním věkem a příjmem klientek. V obou modelech jsem také zohlednila možné daňové úlevy a jiné výhody. Veškeré údaje použité v této práci čerpám z odborné literatury, specializovaných internetových serverů a z materiálů poskytnutých pojišťovnou ING a společností PORFIN, s. r. o. Olomouc. Podklady pro výpočty a rady mně poskytla společnost PORFIN, s. r. o. Olomouc, zakladatel osobního finančního plánování v České republice.

Strana 8

3

TEORETICKÁ ČÁST

3.1 3.1.1

ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ CHARAKTERISTIKA

ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ

Životní pojištění zahrnuje krytí rizik, které ohrožují životy lidí. V rámci životních pojištění se uplatňují výplaty pojistných plnění v případě, že dojde k pojistným událostem, které se dotýkají života pojištěných osob nebo osob jiných. „Pro životní pojištění jsou typické dlouhodobé pojistné smlouvy, které obecně mají zajistit finanční podporu v případě ztráty příjmů. V rámci těchto pojištění se vyplácejí pojistná plnění v případě pojistných událostí, které se dotýkají života pojištěných osob nebo jiných osob. Životní pojištění přitom kryje dvě základní rizika: riziko smrti a riziko dožití.“ (Vávrová, Doložílková, Stuchlík, 2004)

Nabídka pojistných produktů životního pojištění je široká a neustále se vyvíjí. Pojistný trh dlouhodobě nabízí nejen samostatné pojištění pro případ smrti nebo pro případ dožití, ale také umožňuje spojování obou těchto typů, dochází tak kombinaci pojištění a spoření. Při sjednání tohoto kombinovaného pojištění vznikne jistota, že v případě smrti bude zajištěna rodina pojištěného a pokud se pojištěný dožije stanoveného věku, získá zhodnocené úspory. „Životní pojištění tím, že zahrnuje krytí rizika úmrtí a dožití prostřednictvím sjednání určité velikosti pojistné částky zvolené pojistníkem, vlastně plní vedle vlastního krytí rizik úspornou funkci. Životní pojištění tedy může být chápáno jako spořící a investiční instrument, neboť v rámci životního pojištění jsou vytvářeny specifickým způsobem úspory.“ (Ducháčková, 2005)

Dříve byl kladen důraz především na riziko úmrtí, a to z důvodu zajištění potřeb rodiny (finančně závislých osob) v případě úmrtí živitele rodiny (pojištěného). I když je riziko úmrtí stále nezbytnou součástí životního pojištění, v současné době má stejný význam zařazení rizika dožití.

Strana 9

Jak již bylo řečeno, v rámci životního pojištění jsou kryta dvě základní rizika, riziko úmrtí a riziko dožití. Tato dvě rizika jsou v současné době různými způsoby kombinována, často jsou do nich zahrnuta i další rizika v podobě připojištění k životnímu pojištění. Mezi rizika patří např. invalidita, vážné nemoci, úraz, apod.

3.1.2

PRÁVNÍ ÚPRAVA ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ

Životní pojištění je upraveno: •

Zákonem č. 37/2004 Sb., o pojistné smlouvě a o změně souvisejících zákonů (zákon o pojistné smlouvě), který upravuje právní vztahy účastníků soukromého pojištění, tj. pojištění, které vzniklo na základě pojistné smlouvy. Nejsou-li některá práva a povinnosti účastníků soukromého pojištění upravena tímto zákonem nebo zvláštním právním předpisem, řídí se občanským zákoníkem.

•

Zákonem č. 39/2004 Sb. o pojišťovnictví, který upravuje činnosti v pojišťovnictví, podmínky provozování pojišťovací a zajišťovací činnosti, zprostředkovatelské činnosti a státní dozor nad provozováním pojišťovací a zajišťovací činnosti a penzijního připojištění, vykonávaný Ministerstvem financí.

3.1.3

STANOVENÍ

POJISTNÉHO U ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ

Pojistná částka by měla být u životního pojištění dostatečná, tedy taková, aby znamenala v případě úmrtí skutečnou pomoc rodině a v případě dožití dostatečný přínos na budoucí potřeby. Pojistné u životního pojištění lze podle způsobu použití přijatého pojistného rozdělit na dvě složky, a to: •

rizikové pojistné (1. část netto pojistného), hodnota pravděpodobnosti pojistné události se po dobu trvání pojištění v čase výrazně nemění, tato část pojistného je

Strana 10

spotřebovávána v průběhu pojistného období a není z něho tvořena dlouhodobá rezerva, •

pojistné rezervotvorné (2. část netto pojistného), hodnota pravděpodobnosti pojistné události v čase roste a podstatná část pojistného je ukládána do rezervy na závazky budoucích let.

V rámci životního pojištění platí pojistník za poskytovanou pojistnou ochranu pojistné, které může být v pojistné smlouvě sjednáno jako: •

jednorázové pojistné, které je zaplaceno v plné výši při uzavření pojistné smlouvy,

•

běžně placené pojistné, které je placeno opakovaně, vždy na začátku dohodnutých období (měsíčně, čtvrtletně, pololetně, ročně).

Cena životního pojištění se skládá ze tří složek: •

rizikotvorná složka pojistného,

•

rezervotvorná složka pojistného a

•

kalkulované správní náklady. Obrázek č. 1 Cena životního pojištění Brutto (celkové) pojistné Netto (ryzí) pojistné

Rezervotvorná (spořívá) složka

Riziková složka

Správní náklady

Správní náklady

Zdroj: Ducháčková, 2005 Rezervotvorná, nebo-li spořivá složka, společně se složkou rizikovou tvoří základ ryzího (netto) pojistného. Pokud k ryzímu pojistnému připočítáme kalkulované správní náklady, dostaneme celkové (brutto) pojistné.

Strana 11

Velikost netto (ryzího) pojistného v životním pojištění se určuje na základě faktorů velikosti sjednané pojistné částky, úrovně technické úrokové míry a ohodnocení rizika (pravděpodobnost úmrtí).

Podle Ducháčkové uvádím následující důležité pojmy: Pojistná částka je částka sjednávána v rámci pojistné smlouvy. Tedy velikost pojistné částky v životním pojištění určuje pojistník ujednáním v pojistné smlouvě (často v závislosti na finančních možnostech a záměrech). Technická úroková míra představuje v konstrukci životního pojištění cenotvorný faktor a současně znamená zaručené minimální zhodnocení prostředků vkládaných do životního pojištění (zejména jeho rezervotvorné složky). Technická úroková míra ovlivňuje velikost netto pojistného (čím vyšší technická úroková míra, tím nižší pojistné a naopak). Přitom velikost technické úrokové míry stanovuje pojišťovna s ohledem na možné dosažené zhodnocení technických rezerv životního pojištění na finančním trhu. Současně je velikost technické úrokové míry regulována ze strany státu (na základě právní úpravy je v podmínkách České republiky určen horní limit velikosti technické úrokové míry, konkrétně ve výši 2,4 %). Při ohodnocování rizika se vychází z faktorů ovlivňujících pravděpodobnost úmrtí. K těmto faktorům patří: •

věk, ve kterém pojištěný vstupuje do pojištění,

•

délka pojistné doby,

•

pohlaví (ve vývoji úmrtnosti se ukazují rozdíly mezi muži a ženami, kdy úmrtnost žen se v průměru vyvíjí příznivěji, proto obvykle netto pojistné životního pojištění pro ženy je nižší než netto pojistné pro muže),

•

zdravotní stav,

•

způsob života pojištěného, apod.

Strana 12

Ohodnocování rizika je důležitým krokem, slouží k určení velikosti netto (ryzího) pojistného v životním pojištění. Existují případy, které mohou vést k odmítnutí sjednání a uzavření životního pojištění pro určitého zájemce ze strany pojišťovny. Jedná se především o nepříznivý zdravotní stav, kdy je riziko úmrtí příliš vysoké.

3.1.4

POJISTNÉ

PLNĚNÍ

Představuje náhradu od pojistitele, tzn. pojišťovny, v případě, že dojde ke vzniku pojistné události, tj. dožití nebo smrti pojištěné osoby. Výše pojistného plnění plynoucí z životního pojištění není dána velikostí škody, neboť škodu lze v těchto pojištěních jen velmi obtížně ohodnotit. Výše pojistných plnění je dána velikostí pojistné částky, kterou si pojistník sjednal a která má podle jeho představ a možností pokrýt příslušné riziko. „Velikost pojistného plnění je v životních pojištěních dána sjednanou pojistnou částkou a může být zvýšena o předem neznámý podíl na zisku (přebytcích pojistného).“ (Ducháčková, 2005)

Komerční pojišťovny dosahují zisku z životního pojištění a to díky výnosům z investování prostředků pojistně technických rezerv životního pojištění na kapitálovém trhu. Součástí pojistné smlouvy bývá i ujednání o velikosti zisku (přebytku), který je předepsán pojištěným. Až 90 % zisku z životního pojištění je tedy rozdělováno různými formami mezi pojištěné (účastníky životního pojištění). Zisk může být rozdělován prostřednictvím: •

prémií k vypláceným pojistným plněním,

•

zkrácení doby placení pojistného,

•

snížení placeného pojistného v průběhu pojistné doby,

•

dalšího pojištění, které je placené právě z podílu na zisku,

•

spoření pro pojištěného, apod.

Strana 13

„Vzhledem k tomu, že životní pojištění je sjednáváno na delší časové období, pojišťovny reagují na inflaci a nabízejí možnost zvyšování pojistné částky na základě dobrovolného zvyšování pojistného, odpovídajícího meziroční míře inflace – indexace pojistného (dynamizace či valorizace pojistného).“ (Vávrová, Doložílková, Stuchlík, 2004)

3.1.5

ZÁNIK,

ZRUŠENÍ

A

OSVOBOZENÍ

OD

ŽIVOTNÍHO

POJIŠTĚNÍ

Zánik pojištění může nastat: •

uplynutím doby, na kterou bylo pojištění sjednáno,

•

odpadnutím důvodu dalšího pojištění, tj. smrtí popř. dožitím pojištěného,

•

výpovědí ze strany pojistníka kdykoliv v průběhu pojištění,

•

výpovědí ze strany pojistitele do 2 měsíců od uzavření pojistné smlouvy,

•

odstoupením pojistitele od pojistné smlouvy, pokud zjistí, že pojistník, popř. pojištěný odpověděl vědomě nepravdivě nebo neúplně na dotazy pojišťovny,

•

jako důsledek neplacení pojistného ve stanovených lhůtách.

I když se pojistník dostane do takové situace, že nemůže platit běžné pojistné, nemusí to vždy znamenat zánik pojištění. Na základě dohody může pojištění pokračovat, dojde-li k redukci pojistné částky/důchodu nebo redukci pojistné doby. V některých případech má pojistník právo žádat o zrušení pojištění, což je spojeno s výplatou tzv. odbytného. Pojmem odbytné (odkupné) bývá označován zpětný odkup životní pojistky. Uplatňuje se při předčasném ukončení platnosti pojistné smlouvy ze strany pojistníka. Jde o částku rezerv pojistného s odpočtem tzv. manipulačního poplatku a neamortizovaných nákladů. Konstrukce odbytného by měla motivovat pojištěného k tomu, aby sjednané životní pojištění předčasně neukončoval. V některých případech může dojít k osvobození od placení pojistného, kdy se pojišťovna zaručuje, že budou zachovány veškeré nároky z pojištění, i když pojištěný nebude platit

Strana 14

pojistné. Vztahuje se především na případ vzniku trvalé invalidity a osvobození se uplatňuje po celou dobu invalidity pojištěného.

3.1.6

PŘÍSTUP STÁTU A DAŇOVÉ ZVÝHODNĚNÍ ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ

Stát podporuje sjednávání životního pojištění, a to především prostřednictvím daňových zvýhodnění. Daňové zvýhodnění se týká tzv. kvalifikovaných životních pojištění, tedy životních pojištění, která splňují určitá kritéria. Jedním z kritérií je pojištění kryjící riziko dožití, dále jsou tato kritéria zaměřená na délku pojistné doby a sjednaný okamžik pro výplatu pojistného plnění při dožití. Daňová podpora se uplatňuje ve formě možnosti odpočtu zaplaceného pojistného ze základu daně z příjmu, jednak u pojištěného a jednak u jeho zaměstnavatele, pokud svému zaměstnanci přispívá na životní pojištění. Kvalifikovaná pojištění jsou vymezena těmito znaky: •

jedná se o pojištění obsahující spořivou složku (krytí rizika dožití),

•

v pojistné smlouvě je sjednán okamžik výplaty pojistného plnění při dožití se věku 60 let,

•

pojistná smlouva je sjednána nejméně na dobu 5 let a

•

pojistník je současně pojištěným.

Pojištěný si může odečíst ze základu daně z příjmu zaplacené pojistné na životní pojištění maximálně ve výši 12 000 Kč za rok. Přispívá-li zaměstnavatel svému zaměstnanci na životní pojištění, může si do nákladů z pohledu daně z příjmu zahrnout zaplacené příspěvky na pojistné životního pojištění, a to maximálně do výše 24 000 Kč za rok. Toto zaplacené pojistné současně nepodléhá placení pojistného na zdravotní a sociální pojištění. Zaměstnanec z tzv. „zaměstnaneckých příspěvků“ ve výše jmenované výši neplatí daň ani sociální a zdravotní pojištění.

Strana 15

3.1.7

ZÁKLADNÍ

PODOBY ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ

Životní pojištění sice zahrnuje krytí pouze dvou rizik, ale v rámci životního pojištění je krytí těchto rizik kombinováno v různých podobách, proto existuje řada druhů a podob životního pojištění. Základní rozdělení životního pojištění: •

pojištění pro případ úmrtí, kde se za pojistnou událost považuje smrt pojištěného (nahodilost pojistné události zde nespočívá v tom, zda smrt nastane, ale kdy nastane),

•

pojištění pro případ dožití, kde pojistnou událostí je dožití se sjednaného věku pojištěným,

•

smíšené pojištění pro případ smrti nebo dožití, kde jsou tato dvě rizika kombinována.

P O J IŠ TĚ N Í

P R O P Ř ÍP A D Ú M RT Í

Tímto druhem pojištění je kryto pouze riziko úmrtí. Sjednaná pojistná částka je v případě realizace rizika vyplacena osobě obmyšlené, tedy osobě určené pojistníkem. Tato osoba je uvedena v pojistné smlouvě. Účelem pojištění pro případ úmrtí je obvykle zabezpečení pozůstalých pojištěné osoby. Může ale také sloužit jako úhrada závazků pojištěného, úhrada nákladů v souvislosti s úmrtím a pohřbem, apod. Pojištění pro případ úmrtí bývá také označováno termínem rizikové životní pojištění. Vyskytuje se v podobě několika druhů pojištění. Základní rozdělení je dle způsobu sjednání pojistné doby členěno na: •

Dočasné pojištění pro případ úmrtí, které kryje riziko úmrtí výhradně v rámci sjednané pojistné doby. Pojistné plnění je tedy vyplaceno jen v případě, že v průběhu pojistné doby dojde k pojistné události. Pokud v průběhu pojistné doby nedojde k pojistné události, pojistné plnění vyplaceno není. Tento typ se používá především v souvislosti s čerpáním úvěrů, půjček, apod. Uplatňuje se zde pevně stanovená pojistná částka. Velikost pojistného je dána velikostí pravděpodobnosti úmrtí v příslušném věkovém období pojištěného.

Strana 16

•

Časově neomezené pojištění pro případ úmrtí je pojištění, kde je vždy vyplaceno pojistné plnění, pouze není známo, v kterém okamžiku. V praxi je stanoven maximální horní věk pro výplatu pojistného plnění (například 85 let) a současně je placení pojistného omezeno maximálně do určitého věku (například 65 let).

I když pravděpodobnost úmrtí pojištěné osoby s věkem roste (měla by se tedy zvyšovat i cena pojištění), v praxi bývá cena pojištění sjednána konstantně na celou pojistnou dobu (konstantní pojistné).

P O J IŠ TĚ N Í

P R O P Ř ÍP A D D O Ž IT Í

Tento druh pojištění je obdobou spoření, jde vlastně pouze o tvorbu úspor. Mezi spořením a životním pojištěním jsou určité rozdíly, např.: •

pojišťovna ručí za vklady pojistníků v závislosti na sjednané pojistné částce pro případ dožití, nikoliv výškou skutečného vkladu,

•

přerušení placení běžného pojistného je spojeno s určitými sankcemi.

Proto není obvyklé uplatnění základní podoby pojištění pro případ dožití. Typické je využití odvozených druhů tohoto pojištění, a to v podobě dříve často užívaného důchodového pojištění a v podobě tzv. věnového pojištění (jde zde o dožití se finančně závislé osoby). Dnes se již název „důchodové pojištění“ nepoužívá. Jde o druh životního pojištění a tak v názvu bude již vždy „životní pojištění“.

S M Í ŠE N É

Ž IV O T N Í P O J IŠ T Ě N Í

Jde o kombinaci pojištění pro případ dožití a pojištění pro případ smrti. Při uplatnění klasického smíšeného životního pojištění se pojišťovna zavazuje vyplatit stanovenou pojistnou částku ve sjednaný den v případě, že se pojistník tohoto dne dožije. V případě, že se pojistník tohoto dne nedožije, jde pojistné plnění ve stejné výši před koncem pojistné doby ve prospěch obmyšleného, tedy osoby, kterou si pojistník určí v pojistné smlouvě. Smíšené životní pojištění bývá také označováno jako kapitálové životní pojištění.

Strana 17

Smíšené životní pojištění lze sjednat na různé pojistné částky při dožití a při úmrtí. Obvykle je zde určitá vazba ve velikosti pojistných částek. Pojištění může být sjednáno na zvyšující se pojistnou částku při dožití v průběhu pojistné doby, může být sjednáno pro dvojici osob, apod. Dalším typickým rysem smíšeného životního pojištění je to, že bývá rozšiřováno o krytí dalších rizik (úraz, invalidita, vážná nemoc, apod.).

3.1.8

TRH

ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ V

ČR

Životní pojištění nemá prozatím v ČR vybudovanou tak pevnou základnu a rozsáhlou tradici, jako je tomu v jiných vyspělých zemích. Tato skutečnost souvisí především s uspořádáním v naší zemi a bezpochyby také s politickou historií. Pojišťovny, které mají na území České republiky povoleno (splněním podmínek zákona o pojišťovnictví) vykonávat pojišťovací nebo zajišťovací činnost, mohou být členy České asociace pojišťoven (ČAP). ČAP zahájila svou činnost 1. ledna 1994. Jedná se zájmové sdružení komerčních pojišťoven. Celkem sdružuje 28 členů, z toho 26 řádných členů a 2 členy přidružené. Podíl členských pojišťoven ČAP na celkovém předepsaném pojistném činí v ČR 97,8 %. Dle statistických údajů zveřejněných ČAP a dle výsledků jejich členů vzrostl za rok 2007 v České republice zájem o produkty životního pojištění. V loňském roce činila celková výše předepsaného pojistného u životního pojištění 53,9 mld. Kč, což je v přepočtu o 14 % více než v roce 2006. Mírně se zvýšil i podíl životního pojištění na celkovém předepsaném pojistném – z 39,3 % v roce 2006 vzrostl na 41,3 % v roce 2007. Pokud však výsledky srovnáme s EU, je pojištěnost v ČR stále nízká. V EU dosahovalo v roce 2006 průměrné roční pojistné na životní pojištění 1 354 EUR na jednoho obyvatele, v ČR to bylo pouze 162 EUR. K dnešnímu dni nabízí v ČR životní pojištění celkem 19 pojišťoven. Dle statistických údajů ČAP za rok 2007 jsou podíly pojišťoven, dle velikosti předepsaného pojistného na životním pojištění, patrné z následujícího grafu.

Strana 18

Graf č. 1 Podíly pojišťoven na českém trhu životního pojištění (dle statistik za poslední čtvrtletí roku 2007)

AMCICO AIG Life 3,3% ČPP Aviva Ostatní 2,3% 1,5% 1,7% Allianz pojišťovna 4,8% ČSOB Pojišťovna 10,1%

Česká pojišťovna 25,2%

Pojišťovna České spořitelny 11,9%

Kooperativa 12,8% Generali 4,4% AXA 3,1%

ING 13,5%

Komerční pojišťovna 3,5% UNIQA 2,1%

Zdroj: www.cap.cz Největší podíl na českém trhu zaujímá Česká pojišťovna, jejíž podíl na předepsaném pojistném činí 25,2 %. Za ČP následuje: •

ING s 13,5 %,

•

Kooperativa s 12,8 %,

•

Pojišťovna České spořitelny s 11,9 %,

•

ČSOB Pojišťovna s 10,1 % a další.

Strana 19

3.2

PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ

3.2.1

CHARAKTERISTIKA

PENZIJNÍHO PŘIPOJIŠTĚNÍ

Penzijní připojištění lze chápat jako produkt, který je předně zaměřen na krytí rizika dožití, představuje tak vytváření úspor na stáří. Je také možné ho charakterizovat jako nástroj vhodný pro investování. Stejně jako u životního pojištění se přikládá v rámci penzijního připojištění význam právě vytváření úspor na stáří. Vedle toho penzijní připojištění obvykle obsahuje i výplatu plnění (dávek) v případě úmrtí nebo invalidity. „Penzijní připojištění vzniká na základě smlouvy mezi účastníkem penzijního připojištění (fyzickou osobou) a penzijním fondem. Součástí smlouvy je penzijní plán, přičemž účastníci se mohou dohodnout na určité změně penzijního plánu. Smlouvou se penzijní fond zavazuje poskytovat účastníku penzijního připojištění dávky a účastník se zavazuje platit příspěvky.“ (Ducháčková, 2005)

Jde o výhodnou formu dlouhodobého a bezpečného spoření, která je vhodná nejen pro lidi v produktivním věku, ale také pro mladé lidi, kteří myslí na svou budoucnost. „Účastníkem penzijního připojištění může být každá osoba starší 18 let s trvalým pobytem na ČR.

území

Lze

být

připojištěn

pouze

u

jednoho

fondu

v jeden

okamžik.“

(http://www.mesec.cz/texty/penzijni-pripojisteni/)

3.2.2

PRÁVNÍ

ÚPRAVA PENZIJNÍHO PŘIPOJIŠTĚNÍ

Penzijní připojištění je regulováno: •

Zákonem č. 42/1994 Sb., s novelou zákona č. 170/1999 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem. Tento zákon upravuje penzijní připojištění se státním příspěvkem u penzijních fondů, činnost penzijních fondů a státní dozor nad penzijním připojištěním a změny některých zákonů souvisejících se zavedením penzijního připojištění.

Strana 20

•

Zákonem č. 36/2004 Sb., kterým se mění zákon č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem, a o změnách některých zákonů, souvisejících s jeho zavedením, ve znění pozdějších předpisů.

3.2.3

PENZIJNÍ

FONDY

Penzijní připojištění v ČR vykonávají pouze penzijní fondy, ve formě akciové společnosti. Jedná se o specifické finanční instituce, které shromažďují peněžní prostředky od klientů (účastníků penzijního připojištění), tyto příspěvky investují na finančních trzích a vyplácejí plnění (dávky) svým klientům. Stejně jako životní pojišťovny jsou penzijní fondy významnými institucionálními investory na finančních trzích. Ve vyspělých zemích podléhá činnost penzijních fondů rozsáhlému státnímu dozoru. Cílem dozoru je ochrana účastníků penzijního připojištění. V některých zemích bývá zřizován i tzv. garanční fond pro případ úpadku penzijního fondu, ze kterého by byly hrazeny v určité míře nároky klientů. Státní dozor nad penzijními fondy vykonává v ČR ministerstvo financí, které reguluje činnost penzijních fondů pomocí právních norem a státního dozoru. Regulace je zaměřena zejména na udělování povolení k činnosti penzijních fondů a kontrolu činnosti penzijních fondů, především na regulaci investic (vymezení nástrojů pro investování a vymezení limitů pro investování do jednotlivých nástrojů). Penzijní fondy mohou fungovat jako: a) penzijní fondy založené na zaměstnaneckém principu, kdy penzijní fond zřizuje a spravuje zaměstnavatel, nebo b) penzijní fondy založené na občanském principu, kde penzijní připojištění funguje nezávisle na zaměstnaneckém poměru účastníka.

Strana 21

„Penzijní fondy jsou v našich podmínkách vytvářeny a organizovány na tzv. občanském principu (na rozdíl od tzv. zaměstnavatelského principu, se kterým se lze často setkat v zahraničí). Tzn., že penzijní připojištění je založeno na přímém vztahu občan-penzijní fond.“ (Ducháčková, 2005)

Penzijní fond spravuje příspěvky účastníků a státu. Tyto prostředky fond investuje do státních i korporátních dluhopisů (není zde dán limit), hypotečních zástavních listů (bez limitu), akcií a podílových listů (max. 25 %), nemovitostí a movitých věcí (max. 5 %). Prostředky také může ukládat na účty u bank (bez limitu, ale max. 10 % u jedné banky). Lze také investovat v zahraničí, a to výhradně do státních dluhopisů členských zemí Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (tzv. OECD, členem je třicet nejrozvinutějších států světa, které přijaly principy demokracie a tržní ekonomiky). Jak již bylo řečeno, hospodaření fondu podléhá státnímu dozoru.

3.2.4

ZPŮSOBY

FINANCOVÁNÍ

Při provozování penzijního připojištění lze uplatnit tyto způsoby financování: •

průběžné financování, dávky jsou v daném období vypláceny přímo z příspěvků vybraných v tomto období,

•

fondování (kapitálový přístup), příspěvky plynou do vytvořeného fondu a zhodnocují se na kapitálovém trhu,

•

systém účetní rezervy, kde se důchodové závazky firmy vůči jejím zaměstnancům vedou odděleně v rámci firemního účetnictví.

Nejrozšířenějším způsobem financování penzijního připojištění je fondování. Ve světě je přitom běžné, že zaměstnavatel přispívá svým zaměstnancům, případně hradí celé příspěvky penzijního připojištění.

Strana 22

3.2.5

PENZIJNÍ

PLÁN

Penzijní plán konkretizuje obecná ustanovení o penzijním připojištění ze zákona, zejména týkající se dávek. Stanovuje: •

druhy penzí a ostatních dávek penzijního připojištění,

•

podmínky nároku na dávky penzijního připojištění a jejich výplatu,

•

způsob výpočtu dávek poskytovaných z penzijního připojištění,

•

důvody vypovězení penzijního připojištění,

•

výši příspěvků účastníků na penzijním připojištění,

•

podmínky odkladu nebo přerušení placení příspěvků a změny výše příspěvků,

•

pravidla a způsob placení příspěvků a postup při neplacení a opožděném nebo nesprávném placení příspěvků,

•

podmínky převzetí peněžních prostředků z penzijního připojištění u jiného penzijního fondu a úpravu nároku na základě tohoto převzetí,

•

zásady, podle kterých se účastníci včetně příjemců penzí podílejí na výnosech hospodaření penzijního fondu.

3.2.6

DÁVKY

PENZIJNÍHO PŘIPOJIŠTĚNÍ

Jedná se o jeden z nároků, které může uplatnit buď účastník, nebo pozůstalé (oprávněné, určené) osoby vůči penzijnímu fondu, a to po ukončení spoření a splnění všech podmínek pro uplatnění nároku na určitou dávku. Z penzijního připojištění se vyplácejí tyto dávky: 1. Penze (pravidelná výplata peněžní částky), lze uplatnit tyto druhy penzí: a)

Starobní penze (pravidelně se opakující doživotní výplata peněz), jde o základní penzi, kterou si sjednává každý. Podmínkou nároku na výplatu je přiznání starobního důchodu ze sociálního pojištění nebo dosažení věku stanoveného penzijním plánem. Pojištěná doba musí činit minimálně 5 let a věk nemůže být nižší než 60 let.

Strana 23

b)

Invalidní penze, kdy podmínkou nároku na výplatu je přiznání plného invalidního důchodu ze sociálního pojištění. Pojištěná doba musí činit nejméně 3 roky.

c)

Výsluhová penze, kdy podmínkou nároku na výplatu je dosažení doby penzijního připojištění stanovené penzijním plánem. Pojištěná doba musí činit nejméně 15 let. Doporučený věk pro uzavření výsluhové penze se pohybuje v rozmezí věku 18 – 45 let. Jde vlastně o rychlejší variantu starobní penze.

d)

Pozůstalostní penze, kde podmínkou nároku na výplatu je úmrtí účastníka. Oprávněné osobě vzniká nárok na pozůstalostní penzi. Ta je vyplacena ze všech prostředků evidovaných na účtu zemřelého účastníka. Oprávněná osoba si určí dobu, po kterou jí bude penze vyplácena (nejkratší lhůtou vyplácení jsou 3 kalendářní měsíce).

Podmínkou nároku na jednotlivé druhy penzí (dávky penzijního připojištění) je, dle právní úpravy, sjednání penzijního připojištění a placení příspěvků po minimální dobu, která je stanovena penzijním plánem. U každého druhu penze zákon stanoví speciální podmínky pro nárok na penzi. Starobní, invalidní a výsluhová penze náleží jen účastníku penzijního připojištění, pozůstalostní penze fyzické osobě (osobám), kterou účastník uvede ve smlouvě.

2. Jednorázové vyrovnání, které účastníku penzijního připojištění náleží za podmínek stanovených penzijním plánem místo penze. Jedná se o částku, která je tvořena úhrnem příspěvků zaplacených účastníkem (včetně státních příspěvků) a podílů na výnosech hospodaření fondu.

3. Odbytné, které je představováno úhrnem příspěvků zaplacených účastníkem (bez státních příspěvků) a podílu na výnosech hospodaření penzijního fondu odpovídajícím výši příspěvků účastníka.

Strana 24

3.2.7

ZÁNIK

PENZIJNÍHO PŘIPOJIŠTĚNÍ

Penzijní připojištění může zaniknout: •

úmrtím účastníka,

•

ukončením výplaty penze,

•

výplatou odbytného při zániku penzijního fondu,

•

výplatou jednorázového vyrovnání místo poslední penze,

•

ukončením trvalého pobytu účastníka na území České republiky,

•

výpovědí ze strany penzijního fondu ve stanovených případech,

•

výpovědí ze strany účastníka kdykoliv a z jakýchkoliv důvodů,

•

dohodou mezi účastníkem a penzijním fondem,

•

na základě právní události.

3.2.8

PŘÍSTUP

STÁTU

A

DAŇOVÉ

ZVÝHODNĚNÍ

PENZIJNÍHO

PŘIPOJIŠTĚNÍ

Stát podporuje penzijní připojištění prostřednictvím státních příspěvků, tj. státních dotací. Tyto dotace se převádí na účet penzijního připojištění příslušného účastníka a jejich výše se odvíjí od velikosti příspěvku účastníka. Dále stát podporuje penzijní připojištění prostřednictvím daňového zvýhodnění pro účastníka penzijního připojištění, ale i pro zaměstnavatele, který svému zaměstnanci přispívá na penzijní připojištění. Velikost státního příspěvku na penzijní připojištění se tedy odvíjí od velikosti příspěvku účastníka. Výše jednotlivých příspěvků je patrná z následující tabulky. Minimální měsíční příspěvek účastníka na penzijní připojištění, který zakládá nárok na přiznání státního příspěvku je 100 Kč/měsíc. Maximální částka, kterou stát může přispět účastníkovi penzijního připojištění, činí 150 Kč. Maxima lze dosáhnout příspěvkem účastníka 500 Kč a více/měsíc.

Strana 25

Tabulka č. 1 Výše státního příspěvku v závislosti na výši měsíčního příspěvku Výše příspěvku účastníka v Kč

Výše státního příspěvku

100 až 199

50 Kč + 40 % z částky nad 100 Kč

200 až 299

90 Kč + 30 % z částky nad 200 Kč

300 až 399

120 Kč + 20 % z částky nad 300 Kč

400 až 499

140 Kč + 10 % z částky nad 400 Kč

500 a více

150 Kč

Zdroj: Ducháčková, 2005 Daňové zvýhodnění pro účastníka penzijního připojištění: „Od základu daně ve zdaňovacím období lze odečíst platbu příspěvků poplatníkem na penzijní připojištění se státním příspěvkem podle smlouvy o penzijním připojištění se státním příspěvkem uzavřené mezi poplatníkem a penzijním fondem. Částka, kterou lze takto odečíst, se rovná úhrnu příspěvků zaplacených na penzijní připojištění se státním příspěvkem poplatníkem ve zdaňovacím období sníženému o 6 000 Kč. Maximální částka, kterou lze takto odečíst za zdaňovací období, činí 12 000 Kč.“ (Šulc, 2004)

Tabulka č. 2 Výše ročního daňového odpočtu v závislosti na výši měsíčního příspěvku Výše měsíčního příspěvku v Kč

Roční odpočet ze základu daně

100 až 500

Žádný

501 až 1 500

až 12 000 Kč

1 501 a více

12 000 Kč

Zdroj: http://www.duchodovepripojisteni.cz/vyhody.html Daňové zvýhodnění pro zaměstnavatele, který přispívá svému zaměstnanci na penzijní připojištění (platnost do 31. 12. 2007): „Příspěvek zaměstnavatele na penzijní připojištění lze odečíst ze základu daně z příjmu, maximálně však do výše 3 % vyměřovacího základu zaměstnance pro pojistné na sociální zabezpečení a příspěvek na státní politiku zaměstnanosti. Současně příspěvek zaměstnavatele na

Strana 26

penzijní připojištění zaměstnance nepodléhá placení příspěvků na sociální a zdravotní pojištění.“ (Ducháčková, 2005)

Od 1. 1. 2008 dochází k zásadním změnám. Dle novely zákona o dani z příjmů realizované zákonem č. 261/2007 Sb. se zavádí společný strop osvobození od daní z příjmů u plateb zaměstnavatelů na penzijní připojištění a životní pojištění v celkové výši 24 000 Kč. Platby do tohoto limitu jsou osvobozeny od daní z příjmů zaměstnance (účastníka penzijního připojištění) a od odvodů na sociální a zdravotní pojištění. Zaměstnavatelé si je mohou zahrnout do nákladů, a to jen tehdy, pokud jsou příspěvky upraveny v kolektivní smlouvě, popřípadě ve vnitřním předpisu. Platby nad tento limit mají charakter mzdy. Tyto platby nejsou osvobozeny od daní z příjmů účastníka penzijního připojištění a nejsou také osvobozeny od odvodů na sociální a zdravotní pojištění. Pokud jsou příspěvky upraveny v kolektivní smlouvě nebo ve vnitřním předpisu, mohou je zaměstnavatelé zahrnout do nákladů v libovolné výši.

3.2.9

ZÁKLADNÍ

TYPY PENZIJNÍHO PŘIPOJIŠTĚNÍ

Uplatňují se dva základní typy penzijního připojištění:

SYSTÉM

S D E F IN O V A N O U D Á V K O U

Při zřizování penzijního připojištění je stanovena pevná dávka (starobní penze účastníka), kterou bude účastník penzijního připojištění pobírat. Od výše smluvené dávky odvozuje potom penzijní fond výši příspěvku (platby), kterou bude účastník penzijního připojištění platit. S tímto typem penzijního připojištění se setkáváme jen u invalidní penze.

Strana 27

SYSTÉM

S D E F IN O V A N Ý M P Ř ÍSP Ě V K E M

Je stanoven příspěvek, který bude účastník penzijního připojištění platit a z něj potom vyplývá možná výše dávky, kterou bude pobírat. Výsledná velikost starobní penze účastníka závisí na třech parametrech: •

celkový úhrn příspěvků zaplacených v jeho prospěch (účastníkem nebo jinou osobou),

•

podílu účastníka na výnosech hospodaření penzijního fondu,

•

věku, od kterého se poskytuje penze (čím později začne pobírat dávky penze, tím vyšší mohou jednotlivé výplaty vyšší).

Tento typ je jednodušší. U plánů s definovaným příspěvkem je vytvořen individuální účet účastníka penzijního připojištění, z jehož výše se odvozuje výše dávky, kterou pojištěný získá po odchodu do důchodu jako doplňkovou penzi. Existuje zde také výhodná možnost vybrat si celou sumu prostředků z individuálního účtu, jako jednorázovou částku při ukončení zaměstnání. Výhodou je, že i daňová zvýhodnění doplňkových důchodových systémů jsou u příspěvkově definovaných penzijních plánů snadněji využitelná. Penzijní připojištění je v našich podmínkách založeno na systému s definovaným příspěvkem, systém s definovanou dávkou má pouze doplňkový charakter, a to v případě invalidních penzí.

3.2.10

TRH

PENZIJNÍHO PŘIPOJIŠTĚNÍ V

ČR

V roce 1994 začal na území České republiky fungovat trh penzijního připojištění, kdy vstoupil v platnost zákon o penzijním připojištění. V současné době působí v České republice 10 penzijních fondů a 2 přidružení členové. Všichni jsou členy APF ČR (Asociace penzijních fondů ČR). Jde o dobrovolné zájmové sdružení právnických osob, zejména penzijních fondů, nadané právní subjektivitou, založené dne 25. června 1996 na ustavující členské schůzi.

Strana 28

Dle statistik APF ČR bylo k 31. 12. 2007 penzijně připojištěno 3 962 098 účastníků, což je o 9,7 % více než k 31. 12. 2006, kdy bylo evidováno 3 610 920 připojištěných. Největší nárůst byl zaznamenán v prvním čtvrtletí roku 2007. Počet účastníků za první čtvrtletí vzrostl o více jak 100 tisíc účastníků. Míra zapojení obyvatelstva České republiky v penzijním připojištění již převyšuje 60 % práce schopných v ČR a to bez započítání penzijně připojištěných nad 60 let, kteří tvoří cca 20% z celkového počtu spořících. Podíl penzijních fondů na trhu penzijního připojištění je dán množstvím aktiv vlastněných jednotlivými penzijními fondy. Rozdělení trhu je patrné z následujícího grafu, dle údajů z dubna 2007. Graf č. 2 Podíly penzijních fondů na českém trhu penzijního připojištění

Ostatní Allianz PF PF Komerční banky 1,3% 3,8% 13,6%

AXA PF 20,7%

PF České spořitelny 14,5% ČSOB PF Progres 2,8%

PF České pojišťovny 22,8%

ČSOB PF Stabilita 8,9% ING Penzijní fond 11,6%

Zdroj: www.apfcr.cz Největšího podílu na trhu penzijního připojištění dosahuje PF České pojišťovny s 22,8 %. Za ním následuje: •

AXA PF s 20,7 %,

•

PF České spořitelny se 14,5 %,

•

PF Komerční banky se 13,6 %,

•

ING Penzijní fond s 11,6 % a další.

Strana 29

4

PRAKTICKÁ ČÁST

4.1

NABÍDKA

ŽIVOTNÍHO

PŘIPOJIŠTĚNÍ V

POJIŠTĚNÍ

A

PENZIJNÍHO

ČR

V současné době na českém pojistném trhu působí velké množství komerčních pojišťoven nabízejících životní pojištění jako jeden ze svých mnoha produktů. •

Česká pojišťovna a. s. (např. Životní pojištění DYNAMIK, GARANCE)

•

Kooperativa, pojišťovna, a. s. (např. HORIZONT)

•

ČSOB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSOB (ŽP Maximal, Optimal)

•

ING Životní pojišťovna N. V. (Investiční ŽP TOP LIFE, Investor Plus)

•

Allianz pojišťovna, a. s. (Investiční ŽP Rytmus, Pastelka)

•

Pojišťovna České spořitelny, a. s. (Flexibilní ŽP FLEXI, Kapitálové ŽP KAPITÁL)

•

Komerční pojišťovna, a. s. (Kapitálové ŽP Vital Grant)

•

AXA životní pojišťovna, a. s.

•

Generali Pojišťovna a. s. (Generali Life, Lvíček Generali)

•

UNIQA pojišťovna, a. s. (Motýlek, Skupinové pojištění)

•

Česká podnikatelská pojišťovna, a. s. (ŽP s Filipem PLUS, KOMFORT)

•

První americko-česká pojišťovna, a. s., AMCICO AIG Life (AMCICO-Royal, AMCICO-Racio)

•

Aviva životní pojišťovna, a. s. (Aviva EasyLife, Talisman)

•

atd.

Penzijní připojištění smějí v ČR nabízet pouze penzijní fondy. Jak již bylo výše uvedeno, v ČR působí k dnešnímu dni celkem 10 penzijních fondů.

Strana 30

4.2

PŘEDSTAVENÍ ING NATIONALE-NEDERLANDEN

Pro svou práci jsem si vybrala holandskou pojišťovnu ING Nationale-Nederlanden. Pobočka této nejvýznamnější pojišťovny holandského pojistného trhu se nachází v Praze. Je organizační jednotkou pro ČR. Působí jako životní pojišťovna, je součástí finanční holdingové skupiny Internationale Nederlanden Group. ING Group vznikla fúzí bankovní skupiny NMB Postbank Group a největší holandské pojišťovny Nationale-Nederlanden v roce 1991. Brzy se však ve finančních kruzích rozšířilo označení ING. Společnost na to reagovala změnou statutárního názvu na ING Group N. V. Nationale-Nederlanden vznikla před více než 150 lety a působí v 25 státech. V ČR působí od 1. 6. 1992 a v roce 1999 na trhu životního pojištění obsadila třetí místo, byla tudíž nejúspěšnější zahraniční životní pojišťovnou v České republice. ING vyniká rovněž unikátním programem Employee Benefits, jehož podstatou je ucelený program zaměstnaneckých výhod mimo klasické mzdové odměňování, jako jsou například penzijní plány a motivační pojištění, které nabízí společnost větším či menším podnikům a jejich zaměstnancům. Od roku 1999 pojišťovna prostřednictvím nově založené společnosti Nationale-Nederlanden pojišťovna, a. s. nabízí produkty i v odvětví neživotního pojištění. V roce 2000 změnila tato pojišťovna název na ING Nationale-Nederlanden (dále jen ING).

4.3

PRODUKTY ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ NABÍZENÉ ING

ING nabízí širokou paletu produktů pro osobní finanční život. Co se týká oblasti životního a zdravotního pojištění, nabízí ING produkty typu: Investiční pojištění – např. investiční životní pojištění TOP LIFE, životní pojištění Investor Plus, životní pojištění Investice, investiční pojištění Junior Plus, investiční pojištění Junior Top, investiční životní pojištění Garant Invest.

Strana 31

Klasické pojištění – např. kapitálové životní pojištění, kapitálově důchodové pojištění, dočasné životní pojištění, úvěrové životní pojištění, ihned splatný důchod, životní pojištění RODINA. Připojištění – např. zproštění od placení, pro případ plného invalidního důchodu následkem úrazu, pro případ smrti následkem úrazu, úrazu a trvalých následků úrazu dítěte, závažných onemocnění, pro případ smrti, možnosti zvyšování pojistné částky, hospitalizace následkem úrazu, pracovní neschopnost následkem úrazu, připojištění pro případ úrazu

4.4

PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ NABÍZENÉ ING

Jednou z velkých výhod ING v nabídce penzijního připojištění je možnost výběru ze sedmi různých výplatních schémat doživotní výplaty. U všech typů doživotních penzí lze zvolit způsob a případně i délku výplaty. •

Penze pro účastníka – vyplácí se pouze účastníkovi.

•

Penze s garantovanou dobou výplaty – při úmrtí účastníka se pozůstalostní penze vyplácí do konce garantované doby oprávněným (obmyšleným) osobám ve stejné výši jako účastníkovi v poměru určeném účastníkem.

•

Penze pro účastníka a oprávněnou osobu – při úmrtí účastníka se vyplácí doživotně 1 oprávněné osobě ve výši, kterou pobíral účastník v době úmrtí.

•

Penze pro účastníka a oprávněnou osobu s garantovanou dobou výplaty – při úmrtí účastníka mohou pobírat jeho penzi po garantovanou dobu max. 2 oprávněné osoby v určeném pořadí.

•

Variabilní penze pro účastníka a oprávněnou osobu – účastník určí % pozůstalostní penze, v případě jeho úmrtí pobírá tuto výši 1 oprávněná osoba.

•

Variabilní penze pro účastníka a oprávněnou osobu s garantovanou dobou výplaty – možnost zvolit garantovanou dobu a % pozůstalostní penze zároveň. Vyplácí se max. 2 oprávněným osobám.

Strana 32

•

Penze s garantovanou dobou výplaty pro oprávněné osoby – při úmrtí účastníka se pozůstalostní penze vyplácí po garantovanou dobu oprávněným osobám ve stejné výši jako účastníkovi v poměru určeném účastníkem.

4.5

SWOT ANALÝZA ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ A PENZIJNÍHO PŘIPOJIŠTĚNÍ

V následující analýze bude mým cílem popsat silné stránky (Strengths), slabé stránky (Weaknesses), příležitosti (Opportunities) a hrozby (Threats) vybraných produktů životního pojištění, penzijního připojištění a samotné společnosti ING, která zvolené produkty nabízí.

V N I TŘ N Í •

PROSTŘEDÍ:

Silné stránky: o ING je silnou společností na trhu životního pojištění. V současnosti zaujímá podílem předepsaného pojistného na životní pojištění 2. místo (13,5 %). o U životního pojištění lze při splnění podmínek využít i daňově odečitatelnou položku ve výši až 12 000 Kč ročně, což znamená roční úsporu na daních ve výši 1 800 Kč. o Každoročně připisované podíly na zisku. o Možnost sjednání připojištění k životnímu pojištění (pro případ úmrtí, invalidního důchodu, atd.) o V případě životního pojištění nabízí krytí rizika ztráty života či zranění s trvalými následky. o Možnost změny investiční strategie během doby trvání investičního životního pojištění. o Potenciálně vyšší výnosnost v dlouhodobém horizontu u investičního životního pojištění než u klasického životního pojištění.

Strana 33

o Z pohledu penzijního připojištění zaujímá penzijní fond ING na českém trhu 5. místo (11,6 %). o ING nabízí penzijní plán se 7 výplatními schématy doživotní penze, který umožňují klientům možnost výběru. o ING umožňuje také zvolení způsobu výplaty penze. o U penzijního připojištění nabízí ING zajímavé zhodnocení vložených prostředků. o Možnost odložení nebo přerušení placení příspěvků na penzijní připojištění. o V případě penzijního připojištění je zde příznivý daňový režim při danění výnosů, výnosy se daní až v okamžiku výběru úspor. o Vyplácení státního příspěvku (až 150 Kč měsíčně, při vkladu do penzijního připojištění ve výši 500 Kč a více). o Výplata pozůstalostní penze v případě úmrtí, sloužící pro zabezpečení nejbližších osob. o Výplata invalidní penze v případě přiznání invalidního důchodu. o Zákonná možnost přestupu mezi penzijními fondy. o Možnost zvyšování/snižování měsíčního příspěvku, kdykoliv v průběhu trvání penzijního připojištění. o ING je silnou finanční skupinou s dobrým zázemím a je členem Asociace penzijních fondů, zastřešující profesní organizace. •

Slabé stránky: o Za penzijním fondem České pojišťovny zaostává téměř o 12 %. o Z pohledu penzijního připojištění zaujímá ING na českém trhu až 5. místo. o Nedostatečné množství informací o hospodaření jednotlivých penzijních fondů. o Značná omezení pro povolené investiční instrumenty. o Z pohledu životního pojištění je zde nízká likvidita peněz – nelze s nimi v průběhu trvání pojištění nakládat. Tato možnost přichází až po několika letech od data uzavření pojistné smlouvy. o Daňově odčitatelná položka je podmíněna výplatou peněz nejdříve ve věku 60 let. Daňová úleva se vztahuje jen na životní pojištění pro případ smrti nebo dožití a na důchodové pojištění.

Strana 34

VNĚJŠÍ •

PROSTŘEDÍ:

Příležitosti: o Stále více lidí se chce životně pojistit (procento pojištěných rok od roku stoupá). o Oslovení mladší generace. o Daňové zvýhodnění nebo jiná podpora pro životní pojištění (daňově odčitatelná položka ve výši až 12 000 Kč ročně, což znamená roční úsporu na dani ve výši 1 800 Kč). o Zájem o penzijní připojištění rovněž neustále roste. o Spotřebitelé chtějí být, pomocí různých prostředků, zajištění na důchodový věk. o Penzijní připojištění, jako jeden z produktů ING zajišťující prostředky na stáří, byl několikrát oceněn nezávislými finančními odborníky tzv. zlatou korunou. o Nad penzijním připojištěním vykonává státní dohled ministerstvo financí.

•

Hrozby: o Vzrůstající počet konkurentů (zaměstnanecké penzijní fondy). o Další pojišťovny přijdou s lepší nabídkou. o Penzijní připojištění nebude dlouhodobě dosahovat stejného nebo vyššího zhodnocení jako konkurence. o Daňové zvýhodnění a další podpora pro životní pojištění. o Alternativní forma investic.

4.6 4.6.1 •

POPIS MODELOVÉHO PŘÍKLADU VARIANTA I

První klientkou je 40letá paní Alena – samoživitelka, která má 2 zcela samostatné děti (jedno již pracuje a druhé právě dostudovalo).

•

Paní Alena pracuje jako hlavní účetní, její čistý měsíční příjem činí 18 000 Kč. Při stanovení výše čistého měsíčního výdělku jsem vycházela z průměrné mzdy, která činí 21 500 Kč. Ne každý však dosahuje průměrné mzdy. Někteří mají svojí mzdu vyšší a jiní nižší.

Strana 35

•

Paní Alena neuplatňuje slevy na dani ZTP/P, na manžela, částečný invalidní důchod, plný invalidní důchod, atd.

•

Paní Alena usoudila, že by bylo vhodné zajistit sebe (popřípadě své děti) na stáří. Ze svého příjmu je schopna měsíčně uvolnit částku ve výši maximálně 2 000 Kč. Chce, aby její peníze byly zhodnoceny, co možná nejlépe. Není si ale jistá, do kterých produktů, nabízených ING, umístí své volné peněžní prostředky.

•

Příspěvky od zaměstnavatele neuvažuji.

•

Výše uvedenou částku paní Alena v celé výši investuje do zvolených produktů. Měsíčně jednorázově vloží 1 000 Kč do produktu životního pojištění Investor Plus a částku ve stejné výši do produktu penzijního připojištění.

•

Paní Alena bude investovat své volné peněžní prostředky po dobu 25 let.

•

Pro účely tohoto příkladu uvažuji jen zajištění do penze.

•

Inflaci v případě životního pojištění a penzijního připojištění nezohledňuji. Jelikož se jedná o dlouhou časovou řadu, nedovoluji si odhadnout její vývoj.

•

Uzavření smlouvy o penzijním připojištění není shora limitováno věkem účastníka.

•

Vycházím z mého návrhu smluv, fiktivně uzavřených u ING, a z poskytnutých letáků.

Paní Alena není v žádném směru zajištěna, a proto je třeba nejprve vypracovat osobní finanční plán. Osobní finanční plán vychází z osobní finanční analýzy a z individuálních cílů a přání. Cíle a přání paní Aleny jsem seřadila podle důležitosti: 1) Být finančně dobře zajištěna i v pozdějších letech. 2) Zajistit svým dětem vzdělání a dostatek peněz pro start do jejich vlastního života. 3) Mít vždy dostatek peněz pro koupi auta, pro cestování o dovolené, pro své záliby a koníčky, apod.

Strana 36

P E N Z IJ N Í

P Ř IP O J I Š T Ě N Í

Tabulka č. 3 Vstupní údaje pro sestavení penzijního plánu Věk

40 let

Věk předpokládaného odchodu do důchodu

65 let

Počet let do důchodu (tzv. investiční horizont)

25 let

Dnešní průměrná čistá mzda

18 000 Kč

Pravděpodobná výše dnešní penze od státu

8 200 Kč/měsíčně

Předpokládaná doba čerpání penze

15 let (tj. 180 měsíců)

Zdroj: vlastní Pokud by paní Alena odešla do penze nyní, výše penze by činila 8 200 Kč měsíčně. Za věk potřebný k odchodu do důchodu jsem uvažovala 65 let, jelikož tento věk bude brzy schválen jako věk potřebný k odchodu do důchodu. Předpokládané celkové zhodnocení penzijního fondu ING by se podle odhadu mělo v následujících letech pohybovat v průměru v rozmezí 3 – 5 %, proto jsem zvolila průměrnou hodnotu, tedy 4 %.

Tabulka č. 4 Modelování penzijního připojištění Rok

Vloženo Příspěvek Příspěvky Hodnota Zhodnocení Věk Zisk Odkupné klientkou státu celkem fondu (Kč) (let) (%) (Kč) (Kč) (Kč) (Kč) (Kč)

1.

41

4,00

8 000

1 200

9 200

9 330

130

8 120

2.

42

4,00

20 000

3 000

23 000

23 791

791

20 705

3.

43

4,00

32 000

4 800

36 800

38 829

2 029

33 793

4.

44

4,00

44 000

6 600

50 600

54 470

3 870

47 405

5.

45

4,00

56 000

8 400

64 400

70 735

6 335

61 561

6.

46

4,00

68 000

10 200

78 200

87 651

9 451

76 283

7.

47

4,00

80 000

12 000

92 000

105 245

13 245

91 595

8.

48

4,00

92 000

13 800

105 800

123 541

17 741

107 518

9.

49

4,00

104 000

15 600

119 600

142 570

22 970

124 079

10.

50

4,00

116 000

17 400

133 400

162 360

28 960

141 302

11.

51

4,00

128 000

19 200

147 200

182 941

35 741

159 214

Strana 37

Vloženo Příspěvek Příspěvky Hodnota Zhodnocení Věk Zisk Odkupné klientkou státu celkem fondu Rok (Kč) (let) (%) (Kč) (Kč) (Kč) (Kč) (Kč)

12.

52

4,00

140 000

21 000

161 000

204 346

43 346

177 843

13.

53

4,00

152 000

22 800

174 800

226 607

51 807

197 217

14.

54

4,00

164 000

24 600

188 600

249 758

61 158

217 365

15.

55

4,00

176 000

26 400

202 400

273 836

71 436

238 320

16.

56

4,00

188 000

28 200

216 200

298 876

82 676

260 113

17.

57

4,00

200 000

30 000

230 000

324 918

94 918

282 777

18.

58

4,00

212 000

31 800

243 800

352 001

108 201

306 348

19.

59

4,00

224 000

33 600

257 600

380 168

122 568

330 862

20.

60

4,00

236 000

35 400

271 400

409 463

138 063

356 357

21.

61

4,00

248 000

37 200

285 200

439 928

154 728

382 871

22.

62

4,00

260 000

39 000

299 000

471 612

172 612

410 446

23.

63

4,00

272 000

40 800

312 800

504 564

191 764

439 124

24.

64

4,00

284 000

42 600

326 600

538 833

212 233

468 949

25.

65

4,00

296 000

44 400

340 400

574 474

234 074

499 967

Zdroj: smlouvy od ING, vlastní výpočty Smlouva byla uzavřena v dubnu 2008, s poznámkou, že první vklad bude zaplacen v květnu 2008. Tudíž bude za první rok zaplaceno pouze osm příspěvků. Jelikož paní Alena vkládá do penzijního připojištění měsíčně částku vyšší než 500 Kč, pobírá státní příspěvek v nejvyšší možné výši, tedy ve výši 150 Kč za měsíc. V prvním roce připojištění bude vloženo osm příspěvků, státní příspěvek tak bude v prvním roce činit 1 200 Kč. V následujících letech pak předpokládáme placení příspěvků po celý rok, tedy dvanáct měsíčních příspěvků, státní příspěvek bude činit v každém roce 1 800 Kč. Celkově za dobu trvání připojištění přispěje stát paní Aleně na penzijní připojištění částku ve výši 44 400 Kč. Jak již bylo řečeno, vklad paní Aleny činí 1 000 Kč měsíčně. Celkově paní Alena bude ukládat volné peněžní prostředky po dobu 24 let a 8 měsíců (296 měsíců). Celková vložená částka tedy činí 296 000 Kč. Veškeré příspěvky jsou postupně každoročně zhodnocovány

Strana 38

4 % p. a. Za dobu připojištění se vložená částka zhodnotí o 234 074 Kč. Celkově bude za necelých 25 let naspořeno, včetně výnosů, 574 474 Kč. O odchod do důchodu klientka požádá ve věku 65 let. V té době jí uplyne doba penzijního připojištění a vznikne jí nárok na dávky z penzijního připojištění. Paní Alena si může své naspořené prostředky ve výši 574 474 Kč nechat jednorázově vyplatit nebo si může zvolit pravidelnou penzi. Rozhodla se pro měsíční penzi. Předpokládaná doba čerpání penze je 15 let, tedy 180 měsíců. Po tuto dobu bude paní Alena dostávat měsíčně necelých 3 192 Kč jako přilepšení k penzi obdržené od státu. Na své úspory musí paní Alena čekat do 65 let. Existuje však možnost vybrat si až 50 % do té doby naspořených prostředků v rámci tzv. výsluhové penze. Na základě platných daňových úlev navíc ušetří paní Alena na dani každoročně částku přibližně 900 Kč. Za dobu spoření bude tato částka činit celkem 22 500 Kč, kterou by jinak musela odvést formou daně z příjmu a kterou může paní Alena dále investovat, popřípadě utratit. V případě, že by paní Alena zemřela, budou veškeré úspory včetně státních příspěvků vyplaceny jako tzv. pozůstalostní penze určené osobě nebo osobám (děti paní Aleny). V případě trvalé invalidity bude moci paní Alena čerpat invalidní penzi. Nejdříve však bude moci tuto penzi čerpat po 36 měsících, tedy třech letech trvání připojištění. Odkupné, nebo-li odbytné je částka, která je vyplacena klientovi při předčasném ukončení pojistné smlouvy ze strany klienta. Jak lze vyčíst z tabulky, pokud by paní Alena dobrovolně ukončila penzijní připojištění těsně před uplynutím doby, na kterou bylo sjednáno, dostala by místo 574 474 Kč jen 499 967 Kč, což je o 74 507 Kč méně.

Ž IV O TN Í

P O J I Š TĚ N Í

I N V E S TO R PLUS (T150)

Z produktů životního pojištění, které ING nabízí, jsem zvolila investiční životní pojištění Investor PLUS (T150). Investiční životní pojištění ve světě jednoznačně dominuje, za to v České republice bylo toto pojištění představeno přibližně před deseti lety.

Strana 39

Je na rozhodnutí klienta, jak vysokého výnosu může dosáhnout. Paní Alena se rozhodla, že by chtěla dosáhnout 7% výnosu a podstoupit tak riziko s tímto rozhodnutím spojené. Jedná se o vysoké procento zhodnocení, existuje zde tudíž velké riziko. V rámci investičního životního pojištění si zvolila příslušný investiční program (neboli fond), do kterého budou převedeny uspořené peníze. Pojistná částka uvedená v tabulce je pojistná částka pro případ smrti klientky. Jelikož tento typ pojištění ani neumožňuje stanovit částku pro případ dožití. Pokud se paní Alena dožije konce pojistné doby, vyplatí jí pojišťovna kapitálovou hodnotu pojištění. Pojišťovna nenese investiční riziko, tudíž nemůže garantovat, jaká částka bude po skončení pojištění k dispozici. Pojistnou částku jsem zvolila ve výši 50 000 Kč, jelikož paní Alena nepotřebuje již nikoho plně zabezpečit. Je tedy zbytečné pojistit se na nepřiměřeně vysokou částku. O to méně by si pak paní Alena uspořila na penzi. Tabulka č. 5 Modelování životního pojištění Investor PLUS (T150) Hodnota fondu (Kč)

Odkupné (Kč)

Pojistná částka hl. krytí (Kč)

0

0

50 000

0

11 000

12 000

1 327

50 000

600

1 000

21 096

24 000

7 749

50 000

1 200

7,00

1 000

32 547

36 000

19 497

50 000

1 800

4.

7,00

1 000

44 804

48 000

32 067

50 000

2 400

5.

7,00

1 000

57 864

60 000

45 454

50 000

3 060

6.

7,00

1 000

71 844

72 000

59 779

50 000

3 720

7.

7,00

1 000

86 808

84 000

75 107

50 000

4 380

8.

7,00

1 000

102 825

96 000

91 507

50 000

5 040

9.

7,00

1 000

119 908

108 000

108 994

50 000

5 760

10.

7,00

1 000

138 192

120 000

127 704

50 000

6 480

11.

7,00

1 000

157 762

132 000

147 724

50 000

7 200

12.

7,00

1 000

178 645

144 000

169 083

50 000

7 980

13.

7,00

1 000

200 996

156 000

191 937

50 000

8 760

Rok

Zisk (%)

Pojistné (Kč)

0.

7,00

1 000

0

1.

7,00

1 000

2.

7,00

3.

Celkem zaplaceno (Kč)

Poplatky + riziko (Kč)

Strana 40

Rok

Zisk (%)

Pojistné (Kč)

Hodnota fondu (Kč)

Celkem zaplaceno (Kč)

Odkupné (Kč)

Pojistná částka hl. krytí (Kč)

Poplatky + riziko (Kč)

14.

7,00

1 000

224 855

168 000

216 329

50 000

9 600

15.

7,00

1 000

250 390

180 000

242 429

50 000

10 440

16.

7,00

1 000

277 656

192 000

270 293

50 000

11 340

17.

7,00

1 000

306 836

204 000

300 107

50 000

12 240

18.

7,00

1 000

338 002

216 000

331 946

50 000

13 200

19.

7,00

1 000

371 355

228 000

366 014

50 000

14 160

20.

7,00

1 000

406 986

240 000

402 405

50 000

15 180

21.

7,00

1 000

445 055

252 000

441 280

50 000

16 260

22.

7,00

1 000

485 732

264 000

482 815

50 000

17 400

23.

7,00

1 000

529 199

276 000

527 195

50 000

18 600

24.

7,00

1 000

575 590

288 000

574 557

50 000

19 920

25.

7,00

1 000

625 172

300 000

625 172

50 000

21 300

Zdroj: smlouvy od ING, vlastní výpočty Investiční životní pojištění Investor PLUS (T150) bylo uzavřeno na 25 let, tedy do doby, než paní Aleně bude 65 let a zažádá si o odchod do důchodu. Pravidelná měsíční úložka činí 1 000 Kč. Za dobu trvání pojištění tedy paní Alena uloží celkem 300 000 Kč. Každým rokem se vložené peněžní prostředky zhodnocují 7 %. Za dobu pojištění se vložené peněžní prostředky zhodnotí o 325 172 Kč. Celková částka za 25 let činí 625 172 Kč. Tuto částku si může paní Alena nechat vyplatit formou pravidelné měsíční renty, popřípadě jednorázově. Předpokládaná doba pobírání renty činí 15 let, tedy 180 měsíců. Měsíčně by paní Alena obdržela přilepšení k penzi ve výši 3 473 Kč. Paní Alena je pojištěna pro případ smrti, z jakékoliv příčiny, na částku 50 000 Kč. V případě, že by paní Alena v průběhu trvání pojištění zemřela, bude oprávněné osobě (osobám), tedy dětem paní Aleny, vyplacena nejen kapitálová hodnota pojištění, ale i pojistná částka sjednaná pro případ smrti. Pokud by např. paní Alena zemřela v 60 letech, její děti by dostali celkem 456 986 Kč, což je částka, která se skládá z kapitálové hodnoty pojištění 406 986 Kč a pojistné částky pro případ úmrtí ve výši 50 000 Kč.

Strana 41

Na základě platných daňových úlev navíc ušetří paní Alena na dani každoročně přibližně částku 1 800 Kč. Za dobu trvání pojištění bude tato částka činit celkem 45 000 Kč, kterou by jinak musela odvést formou daně z příjmu a kterou může paní Alena dále investovat, popřípadě utratit. Odkupné, tedy částka, kterou by klientka obdržela při předčasné výpovědi pojištění, je z počátku výrazně nižší než hodnota fondu. Kdyby např. paní Alena vypověděla pojištění již ve 2. roce, dostala by pouhých 7 749 Kč, přitom do pojištění vložila 24 000 Kč. Čím více se doba pojištění blíží ke konci, tím více se částky k sobě blíží. V posledním roce pojištění jsou tyto částky shodné, a to 625 172 Kč. Pojišťovna si za správu pojištění a za krytí rizika účtuje poplatky. Poplatky se postupně zvyšují. V prvních čtyřech letech činí 600 Kč ročně. V období 5. – 8. roku se poplatky zvyšují na 660 Kč. V posledním roce se poplatky zvýšily až na 1 380 Kč. Celková částka zaplacených poplatků činí 21 300 Kč.

4.6.2 •

VARIANTA II

Druhou klientkou je sestra paní Aleny, paní Petra. Paní Petře je 50 let a je taktéž samoživitelkou. Má 2 dospělé a zcela zaopatřené děti, které žijí se svými partnery.

•

Paní Petra pracuje jako vedoucí pracovnice ekonomického úseku. Její čistý měsíční příjem činí 21 000 Kč.

•

Paní Petra neuplatňuje slevy na dani ZTP/P, na manžela, částečný invalidní důchod, plný invalidní důchod, apod.

•

Paní Petra taktéž usoudila, že by bylo vhodné zajistit sebe (popřípadě své děti) na stáří. Ze svého příjmu je schopna měsíčně uvolnit stejnou částku jako sestra, a to částku ve výši maximálně 2 000 Kč. Chce, aby její peníze byly zhodnoceny, co možná nejvíce.

•

Příspěvky od zaměstnavatele neuvažuji.

•

Výše uvedenou částku paní Petra v celé výši investuje do zvolených produktů. Paní Petra měsíčně jednorázově vloží 1 000 Kč do produktu životního pojištění Investor Plus a částku ve stejné výši do produktu penzijního připojištění.

Strana 42

•

Paní Petra bude investovat své volné peněžní prostředky do 65 let, tj. po dobu 15 let.

•

Pro účely tohoto příkladu uvažuji jen zajištění do penze.

•

Inflaci v případě životního pojištění a penzijního připojištění neuvažuji. Jelikož se jedná o dlouhou časovou řadu, nedovoluji si odhadnout její vývoj.

•

Uzavření smlouvy o penzijním připojištění není shora limitováno věkem účastníka.

•

Vycházím z mého návrhu smluv, fiktivně uzavřených u ING.

Paní Petra, stejně jako její sestra, nevyužila ještě žádného produktu na zajištění svého stáří. Je tedy potřeba vytvořit osobní finanční plán. Cíle a přání paní Petry jsou obdobné jako u její sestry, jedinou výjimkou je, že paní Petra již nepotřebuje zajistit vzdělání svých dětí. Cíle a přání podle důležitosti: 1) Být finančně dobře zajištěna i v pozdějších letech. 2) Mít vždy dostatek peněz pro své záliby a koníčky, pro cestování o dovolené a pro koupi auta.

P E N Z IJ N Í

P Ř IP O J I Š T Ě N Í

Tabulka č. 6 Vstupní údaje pro sestavení penzijního plánu Věk

50 let

Věk předpokládaného odchodu do důchodu

65 let

Počet let do důchodu (tzv. investiční horizont)

15 let

Dnešní průměrná čistá mzda Pravděpodobná výše dnešní penze od státu Předpokládaná doba čerpání penze

21 000 Kč 8 400 Kč/měsíčně 15 let (tj. 180 měsíců)

Zdroj: vlastní Pokud by paní Petra dosáhla nyní věku potřebného k odchodu do penze (tedy 65 let), činila by její penze přibližně 8 400 Kč měsíčně. Předpokládané celkové zhodnocení penzijního fondu ING by se mělo v následujících letech pohybovat v průměru v rozmezí 3 – 5 %, proto jsem zvolila průměrnou hodnotu, tedy 4 %.

Strana 43

Tabulka č. 7 Modelování penzijního připojištění Vloženo Příspěvek Příspěvky Hodnota Věk Zisk Zhodnocení Odkupné klientkou státu celkem fondu Rok (let) (%) (Kč) (Kč) (Kč) (Kč) (Kč) (Kč) 1.

51

4,00

8 000

1 200

9 200

9 330

130

8 120

2.

52

4,00

20 000

3 000

23 000

23 791

791

20 705

3.

53

4,00

32 000

4 800

36 800

38 829

2 029

33 793

4.

54

4,00

44 000

6 600

50 600

54 470

3 870

47 405

5.

55

4,00

56 000

8 400

64 400

70 735

6 335

61 561

6.

56

4,00

68 000

10 200

78 200

87 651

9 451

76 283

7.

57

4,00

80 000

12 000

92 000

105 245

13 245

91 595

8.

58

4,00

92 000

13 800

105 800

123 541

17 741

107 518

9.

59

4,00

104 000

15 600

119 600

142 570

22 970

124 079

10.

60

4,00

116 000

17 400

133 400

162 360

28 960

141 302

11.

61

4,00

128 000

19 200

147 200

182 941

35 741

159 214

12.

62

4,00

140 000

21 000

161 000

204 346

43 346

177 843

13.

63

4,00

152 000

22 800

174 800

226 607

51 807

197 217

14.

64

4,00

164 000

24 600

188 600

249 758

61 158

217 365

15.

65

4,00

176 000

26 400

202 400

273 836

71 436

238 320

Zdroj: smlouvy od ING, vlastní výpočty Jelikož byla smlouva uzavřena v dubnu 2008, začne paní Petra platit příspěvky od května 2008. Za první rok tak zaplatí pouze osm měsíčních příspěvků. V dalších letech uvažuji placení příspěvků vždy po celý rok. Měsíčně platí paní Petra částku vyšší než 500 Kč, má tedy ze zákona nárok na státní příspěvek v maximální výši, tedy 150 Kč měsíčně. Za první rok má tedy nárok na 1 200 Kč, v dalších letech je tato částka vždy stejná a to ve výši 1 800 Kč. Paní Petra hodlá spořit po dobu 14 let a 8 měsíců, tedy do doby, než dosáhne potřebného věku, kdy může zažádat o odchod do penze. Za dobu spoření jí tedy náleží státní příspěvek ve výši 26 400 Kč. Za dobu trvání penzijního připojištění uloží paní Petra každý měsíc částku ve výši 1 000 Kč. Celková vložená částka za 176 měsíců bude činit 176 000 Kč. Stejně jako

Strana 44

v případě paní Aleny, jsou veškeré příspěvky každoročně zhodnocovány 4 % p. a. Za dobu trvání připojištění se tedy vložená částka zhodnotí o 71 436 Kč. Celkově paní Petra naspoří za necelých 15 let, včetně výnosů, 273 836 Kč. O odchod do důchodu může paní Petra zažádat nejdříve ve věku 65 let. V té době uplyne doba penzijního připojištění a vznikne jí nárok na dávky z penzijního připojištění. Naspořené prostředky ve výši 273 836 Kč si může paní Petra nechat vyplatit jednorázově nebo jako pravidelnou penzi. Rozhodla se pro měsíční penzi. Předpokládaná doba čerpání penze je do věku 80 let, tedy 15 let (180 měsíců). Po tuto dobu bude paní Petra dostávat měsíčně pouhých 1 521 Kč jako přilepšení k penzi obdržené od státu. Na základě platných daňových úlev navíc paní Petra ušetří na dani každoročně částku přibližně 900 Kč. Za dobu trvání penzijního připojištění bude tato částka činit celkem 13 500 Kč. Tuto částku by paní Petra musela odvést formou daně z příjmu. Tuto částku může paní Petra dále investovat, popřípadě utratit. Roční odpočet ze základu daně činí 6 000 Kč. V případě, že by paní Petra zemřela, budou veškeré úspory včetně státních příspěvků vyplaceny jejím dětem, tedy určeným osobám, jako tzv. pozůstalostní penze. V případě trvalé invalidity bude moci paní Petra čerpat invalidní penzi. Nejdříve však bude moci tuto penzi čerpat po 36 měsících, tedy třech letech trvání připojištění. Odkupné, nebo-li odbytné je částka, která by byla vyplacena paní Petře v případě, že by předčasně ukončila sjednané připojištění. Jednotlivé částky odkupného lze vyčíst z jednotlivých řádků tabulky. Při ukončení penzijního připojištění těsně před uplynutím jeho doby, by paní Petra dostala místo 273 836 Kč jen 238 320 Kč, což je o 35 516 Kč méně, než při dodržení doby připojištění.

Ž IV O TN Í

P O J I Š TĚ N Í

I N V E S TO R PLUS (T150)

Jak již bylo řečeno, záleží na rozhodnutí klientky, jak vysokého výnosu může dosáhnout. Paní Petra se rozhodla, že by chtěla dosáhnout 5% výnosu a podstoupit tak riziko s tímto

Strana 45

rozhodnutím spojené. V rámci investičního životního pojištění si zvolila příslušný investiční program (neboli fond), do kterého budou převedeny uspořené peníze. Pojistná částka uvedená v tabulce je pojistná částka pro případ smrti klientky. Jelikož tento typ pojištění ani neumožňuje stanovit částku pro případ dožití. Pojišťovna nenese investiční riziko, tudíž nemůže garantovat, jaká částka bude po skončení pojištění k dispozici. Pojistnou částku jsem zvolila ve výši 50 000 Kč, jelikož paní Petra rovněž nepotřebuje nikoho plně zabezpečit. Je tedy zbytečné pojistit se na nepřiměřeně vysokou částku. O to méně by si pak paní Petra uspořila na penzi. Tabulka č. 8 Modelování životního pojištění Investor PLUS (T150) Hodnota fondu (Kč)

Celkem zaplaceno (Kč)

Odkupné (Kč)

Pojistná částka hl. krytí (Kč)

Poplatky + riziko (Kč)

Rok

Zisk (%)

Pojistné (Kč)

0.

5,00

1 000

0

0

0

50 000

0

1.

5,00

1 000

10 887

12 000

1 188

50 000

720

2.

5,00

1 000

20 372

24 000

7 326

50 000

1 500

3.

5,00

1 000

31 115

36 000

18 598

50 000

2 280

4.

5,00

1 000

42 361

48 000

30 372

50 000

3 120

5.

5,00

1 000

54 196

60 000

42 734

50 000

3 960

6.

5,00

1 000

66 588

72 000

55 653

50 000

4 860

7.

5,00

1 000

79 625

84 000

69 218

50 000

5 760

8.

5,00

1 000

93 278

96 000

83 400

50 000

6 720

9.

5,00

1 000

107 638

108 000

98 290

50 000

7 680

10.

5,00

1 000

122 679

120 000

113 864

50 000

8 700

11.

5,00

1 000

138 434

132 000

130 154

50 000

9 780

12.

5,00

1 000

154 937

144 000

147 198

50 000

10 920

13.

5,00

1 000

172 227

156 000

165 032

50 000

12 120

14.

5,00

1 000

190 280

168 000

183 635

50 000

13 440

15.

5,00

1 000

209 195

180 000

203 106

50 000

14 820

Zdroj: smlouvy od ING, vlastní výpočty

Strana 46

Investiční životní pojištění Investor PLUS (T150) bylo uzavřeno na 15 let, tedy do doby, než paní Petře bude 65 let a může si zažádat o odchod do důchodu. Pravidelná měsíční úložka činí 1 000 Kč. Za dobu trvání pojištění tedy paní Petra uloží celkem 180 000 Kč. Každým rokem se vložené peněžní prostředky zhodnocují 5 %. Za dobu pojištění se vložené peněžní prostředky zhodnotí o pouhých 29 195 Kč. Celková částka za 15 let činí 209 195 Kč. Tuto částku si může paní Petra nechat vyplatit jednorázově nebo formou pravidelné měsíční renty. Předpokládaná doba pobírání renty činí 15 let, tedy 180 měsíců. Přilepšení k penzi by tedy činilo pouhých 1 162 Kč měsíčně. Paní Petra je rovněž pojištěna pro případ smrti, z jakékoliv příčiny, na částku 50 000 Kč. V případě, že by paní Petra zemřela, byla by oprávněné osobě (osobám), tedy dětem paní Petry, popřípadě jiné osobě, zapsané v pojistné smlouvě, vyplacena nejen kapitálová hodnota pojištění, ale i pojistná částka pro případ smrti. Pokud by např. paní Petra zemřela v 60 letech, tedy 10 let po uzavření pojistné smlouvy, byla by oprávněné osobě vyplacena částka ve výši 172 679 Kč, která se skládá z kapitálové hodnoty pojištění ve výši 122 679 Kč a pojistné částky pro případ smrti ve výši 50 000 Kč. Na základě platných daňových úlev navíc ušetří paní Alena na dani každoročně přibližně částku 1 800 Kč. Za dobu trvání pojištění bude tato částka činit celkem 27 000 Kč, kterou by jinak musela odvést formou daně z příjmu a kterou může paní Petra dále investovat, popřípadě utratit. Roční odpočet ze základu daně činí 6 000 Kč. Odkupné, tedy částka, která by byla klientce vyplacena při předčasné výpovědi pojištění, je z počátku výrazně nižší než hodnota fondu. Pokud by se paní Petra např. rozhodla ukončit pojištění již na konci 3. roku, dostala by jen něco málo přes polovinu vložených peněz. Do pojištění vložila 36 000 Kč, přitom by dostala jen 18 598 Kč. Za správu pojištění a krytí rizika si pojišťovna účtuje poplatky, které se postupem let zvyšují. V prvním roce činí poplatky 720 Kč. V dalších dvou letech se poplatky zvýší na 780 Kč. V posledním roce se poplatky zvýšily až na 1 380 Kč. Celková částka zaplacených poplatků činí 14 820 Kč.

Strana 47

4.7

KOMPARACE

4.7.1

VARIANTA I Tabulka č. 9 Komparace vybraných výsledků varianty I Penzijní připojištění

Životní pojištění

Vložená částka

296 000 Kč

300 000 Kč

Státní příspěvek

44 400 Kč

0 Kč

Zhodnocení o

234 074 Kč

325 172 Kč

Naspořeno

574 474 Kč

625 172 Kč

3 192 Kč

3 473 Kč

22 500 Kč

45 000 Kč

Měsíční renta Úspora na dani Zdroj: vlastní výpočty

Jak je patrné z tabulky, rozdíly u obou produktů jsou značné. V obou případech byla vložena přibližně stejně velká částka. V případě penzijního připojištění byla vložena částka ve výši 296 000 Kč, která byla za dobu trvání penzijního připojištění zhodnocena o 234 074 Kč. V případě životního pojištění byla vložena částka ve výši 300 000 Kč, která byla zhodnocena dokonce o 325 172 Kč. Rozdíl mezi zhodnocením obou produktů je značný, jak je patrné z následujícího grafu, činí 91 098 Kč. Graf č. 3 Zhodnocení vložených prostředků u varianty I 350 000

325 172

Zhodnocení o (v Kč)

300 000 250 000

234 074

200 000 150 000 100 000 50 000 0 Penzijní připojištění

Životní pojištění

Zdroj: vlastní

Strana 48

Z hlediska komparace je bezpochyby pro paní Alenu nejdůležitější celková naspořená částka. Celkově by paní Alena naspořila v případě penzijního připojištění 574 474 Kč a v případě životního pojištění 625 172 Kč. Z výše uvedených celkových naspořených částek je poté vypočítána měsíční renta, resp. penze, kterou by paní Alena dostávala po odchodu do důchodu 180 měsíců, tedy 15 let. Z penzijního připojištění by jí měsíčně plynula penze ve výši 3 192 Kč, kdežto z životního pojištění by měsíční renta byla o 281 Kč vyšší. Konkrétně by jí byla měsíčně připsána částka 3 473 Kč. Pokud však vezmeme v úvahu delší časový horizont, konkrétně 15 let, po které bude paní Aleně vyplácena renta, dostaneme z tohoto nepatrného měsíčního rozdílu, 281 Kč, celkově částku o 50 580 Kč vyšší. Tento rozdíl je již velmi výrazný. Měsíční renta by byla pro paní Alenu přilepšením k penzi, kterou obdrží od státu. V obou případech paní Alena uspoří na dani. V případě penzijního připojištění by uspořená částka činila odhadem 22 500 Kč a v případě životního pojištění dvakrát tolik, konkrétně 45 000 Kč. O tuto částku zaplatí paní Alena, za dobu trvání pojištění, na daních méně. Ušetřenou částku může využít vhodnějším způsobem, může ji znovu investovat, popřípadě utratit.

4.7.2

VARIANTA II Tabulka č. 10 Komparace vybraných ukazatelů varianty II Penzijní připojištění

Životní pojištění

Vložená částka

176 000 Kč

180 000 Kč

Státní příspěvek

26 400 Kč

0 Kč

Zhodnocení o

71 436 Kč

29 195 Kč

273 836 Kč

209 195 Kč

1 521 Kč

1 162 Kč

13 500 Kč

27 000 Kč

Naspořeno Měsíční renta Úspora na dani Zdroj: vlastní výpočty

Jak lze vyčíst z výše uvedené tabulky, rozdíly mezi produkty jsou velmi výrazné. Vložena byla přibližně stejné velká částka. U penzijního připojištění činil vklad 176 000 Kč, který byl

Strana 49

zhodnocen o 71 436 Kč. V případě životního pojištění činil vklad 180 000 Kč, ten byl zhodnocen o pouhých 29 195 Kč. Za dobu trvání penzijního připojištění by paní Petra celkově naspořila 273 836 Kč. V případě investičního životního pojištění by bylo naspořeno o 64 641 Kč méně než v případě penzijního připojištění. Rozdíl je patrný z následujícího grafu.

Graf č. 4 Zhodnocení vložených prostředků u varianty II 80 000 Zhodnocení o (Kč)

70 000

71 436

60 000 50 000 40 000

29 195

30 000 20 000 10 000 0 Penzijní připojištění

Životní pojištění

Zdroj: vlastní

Z celkových naspořených částek se poté vypočítá měsíční renta, resp. penze, kterou bude paní Petra pobírat po dobu 15 let po odchodu do důchodu. V případě penzijního připojištění by paní Petra obdržela měsíčně částku 1 521 Kč. Z životního pojištění by měsíčně obdržela rentu o 359 Kč menší, konkrétně by obdržela částku 1 162 Kč. Nepatrný rozdíl 359 Kč měsíčně by se za dobu pobírání renty vyšplhal až na částku 64 620 Kč, která již není nepatrná, naopak, jedná se o poměrně vysokou částku. Tato částka by paní Petře sloužila jako jisté „přilepšení“ k penzi od státu. Jak v případě penzijního připojištění, tak v případě investičního životního pojištění ušetří paní Petra na dani. V případě penzijního připojištění by ušetřená částka činila přibližně 13 500 Kč a v případě životního pojištění dokonce dvakrát tolik, tedy 27 000 Kč. Tuto částku může paní Petra dále investovat, popřípadě utratit.

Strana 50

5

DISKUZE

Mým cílem, který jsem si na začátku práce vytyčila, bylo porovnání produktů investičního životního pojištění Investor Plus (T150) a penzijního připojištění. Oba zmíněné produkty jsem aplikovala na modelový příklad ve dvou variantách. Jednotlivé varianty se od sebe odlišovaly vstupním věkem klientek. Modelový příklad pro 40letou ženu jsem si zvolila zcela záměrně, jelikož se aktuálně týká mé příbuzné. Touto prací bych jí ráda pomohla správně se rozhodnout, jak využít volné peněžní prostředky, do jakého produktu je investovat a jak si zajistit určitou životní úroveň v důchodovém věku. Pro srovnání jsem zvolila ženu o deset let starší. V prvním případě jsem hodnotila vývoj obou produktů u 40leté ženy, která je samoživitelkou a má 2 zcela zaopatřené děti (jedno již pracuje a druhé právě dostudovalo). Jejím požadavkem do budoucna tedy není zajištění vzdělání dětí, ale zajištění prostředků, které by byly pro paní Alenu určitým přilepšením k penzi. Paní Alena je schopna měsíčně vkládat částku ve výši 1 000 Kč. Pokud by tedy tuto částku vkládala do penzijního připojištění po celou stanovenou dobu (25 let), znamenalo by to pro ni do budoucna přilepšení k penzi ve výši 3 192 Kč měsíčně. Za celou dobu trvání penzijního připojištění by navíc uspořila na dani přibližně 22 500 Kč. Pokud by se však paní Alena rozhodla vkládat výše zmíněnou částku do investičního životního pojištění Investor Plus (T150), obdržela by přilepšení k penzi 3 473 Kč měsíčně. V případě životního pojištění by úspora na dani činila za dobu trvání pojištění přibližně 45 000 Kč. Pokud vezmeme v úvahu výši měsíční renty, resp. penze, jedná se jen o nepatrný rozdíl (281 Kč), avšak za dobu 15 let, na kterou se pobírání renty, resp. penze předpokládá, se tato částka vyšplhá až na rozdíl 50 580 Kč. Z tohoto důvodu bych 40leté ženě doporučila využít investiční životní pojištění Investor Plus (T150), které je pro ni z hlediska výše měsíční renty a daňové úspory bezpochyby výhodnější než penzijní připojištění.

Strana 51

V druhé variantě jsem rovněž hodnotila vývoj obou produktů, v tomto případě však u 50leté ženy. Paní Petra má rovněž 2 zcela zaopatřené děti, které žijí se svými partnery. Tudíž stejně jako v prvním případě není požadavkem paní Petry zajištění vzdělání dětí. Částka, kterou bude měsíčně dostávat, jí bude sloužit jako přilepšení k penzi. Paní Petra je rovněž schopna měsíčně ukládat částku 1 000 Kč. Pokud by se rozhodla vkládat tuto částku do penzijního připojištění po dobu 15 let, činila by její měsíční penze 1 521 Kč. Na dani by za dobu trvání penzijního připojištění uspořila přibližně 13 500 Kč. Pokud by se rozhodla vkládat výše zmíněnou částku do investičního životního pojištění Investor Plus (T150), obdržela by měsíčně rentu ve výši 1 162 Kč. Úspora na dani by v případě životního pojištění činila přibližně 27 000 Kč. Pokud poměřím výši měsíční renty, resp. penze, činí rozdíl 359 Kč. Za dobu předpokládaného pobírání renty, resp. penze (15 let), se tento rozdíl zvýší až na 64 620 Kč. Z tohoto důvodu bych 50leté klientce doporučila vkládat volné peněžní prostředky do penzijního připojištění, které je pro ni z hlediska přilepšení k penzi bezpochyby výhodnější. Klientka si může zvolit jedno ze sedmi schémat výplaty penze.

Strana 52

6

ZÁVĚR

Při rozhodování, zda volné peněžní prostředky investovat do životního pojištění nebo penzijního připojištění musíme zohlednit věk. Pro mladší generaci určitě není přitažlivé ani výhodné investovat do penzijního připojištění. Pokud se však rozhodne investovat spotřebitel ve věku kolem padesáti let a více, již bude potřebovat odbornou radu, který produkt pro něj bude výhodnější. Z výše uvedených výsledků je patrné, že věk zde hraje velkou roli. V samotné komparaci jsem dospěla k názoru, že pro paní Alenu, nebo jakoukoliv jinou 40letou ženu (popřípadě mladší) je bezpochyby výhodnější a vhodnější investovat volné peněžní prostředky do produktu investičního životního pojištění, než do produktu penzijního připojištění. Naopak u paní Petry, popřípadě jiné 50leté ženy, by bylo vhodnější zamyslet se nad investicí volných peněžních prostředků do produktu penzijního připojištění. Z penzijního připojištění jí sice bude plynout jen o něco málo vyšší měsíční penze, než v případě životního pojištění, ale z hlediska delšího časového období, na které se čerpání penze předpokládá, se i tento nepatrný rozdíl ve výsledku výrazně zvýší. Nabídka produktů životního pojištění je u jednotlivých pojišťoven značně specifická. Produkty, které jsou si na první pohled velmi podobné, se často liší jen v drobnostech. Proto bych doporučila všem, kteří mají zájem o uzavření životního pojištění, navštívit buď specializovaného poradce, nebo si sám zjistit potřebné informace o nabídce na trhu a zdůraznit si u jednotlivých nabídek veškerá pro a proti. V případě penzijního připojištění jsou nabídky jednotlivých penzijních fondů obdobné a žádný z nich nevykazuje nějaká specifika. Penzijní připojištění totiž nekryje riziko smrti pojištěného, tak jak je tomu v případě životního pojištění. Penzijní fond příspěvky od klientů pouze spravuje a zhodnocuje. Oba produkty, které jsem ve své práci porovnávala, jsou bezpochyby vhodným způsobem, jak si zajistit do budoucna přilepšení k penzi a zkvalitnit si tak po materiální stránce důchodový věk. Ať už bude spotřebitel vkládat své volné peněžní prostředky do životního pojištění (kapitálového nebo investičního), popřípadě do penzijního připojištění, měl by

Strana 53

zvážit nebo si nechat poradit, co je pro něj výhodnější. „Mám už věk na to, aby sjednané penzijní připojištění bylo pro mě výhodnější? Nebo se nacházím pod tou pomyslnou hranicí a je pro mě vhodnější pojistit svůj život?“ To je jen pár otázek z mnoha, které by si měl spotřebitel položit. Rozhodnutí o zajištění důchodového věku by bezpochyby měl spotřebitel zvažovat již v průběhu ekonomicky aktivního života.

Strana 54

7 [1]

SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY A ZDROJŮ CIPRA, T. Pojistná matematika: Teorie a praxe. První vydání. Praha: Ekopress. 1999. ISBN 80-86119-17-3.

[2]

ČEJKOVÁ, V. Pojistný trh. První vydání. Praha: GRADA Publishing. 2002. ISBN 80-247-0137-5.

[3]

DUCHÁČKOVÁ,

E.

Principy

pojištění

a

pojišťovnictví.

Druhé

vydání.

Praha: Ekopress. 2005. ISBN 80-86119-92-0. [4]

KOLEKTIV AUTORŮ Z ČESKÉ ASOCIACE POJIŠŤOVEN. Životní pojištění. První vydání. Praha: GRADA Publishing. 2002. ISBN 80-247-0146-4.

[5]

MARTINOVIČOVÁ, D. Pojišťovnictví. První vydání. Brno: VUT v Brně. Září 2006. ISBN 80-214-3257-8

[6]

ŠULC, J. Penzijní připojištění. Druhé vydání. Praha: GRADA Publishing. 2004. ISBN 80-247-0772-1.

[7]

VÁVROVÁ, E., DOLOŽÍLKOVÁ, M., STUCHLÍK, R. Pojišťovnictví. Vybrané kapitoly pro základní kurz. První vydání. Brno: MZLU v Brně. 2004. ISBN 80-7157-

487-2. INTERNETOVÉ ZDROJE: [8]

PODNIKATEL.CZ [online]. Zákon o pojistné smlouvě. c2007-2008 [cit. 2008-0125]. Dostupný z WWW: .

[9]

ASOCIACE o penzijním

ČESKÝCH připojištění.

POJIŠŤOVACÍCH c2005

[cit.

MAKLÉŘŮ

2008-01-30].

[online].

Dostupný

z

Zákon

WWW:

.

Strana 55

[10] ASOCIACE

ČESKÝCH

o pojišťovnictví.

c2005

POJIŠŤOVACÍCH [cit.

MAKLÉŘŮ

2008-01-30].

[online].

Zákon

z

WWW:

Dostupný

. [11] ASOCIACE PENZIJNÍCH FONDŮ ČR [online]. Komentář APF ČR k vybraným ekonomickým výsledkům PF za 4. Q 2007. 2006 [cit. 2008-02-15]. Dostupný z WWW:

. [12] ASOCIACE PENZIJNÍCH FONDŮ ČR [online]. Daňové úlevy. 2006 [cit. 2008-0203].

Dostupný

z

WWW:

. [13] ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN [online]. O nás. c2007 [cit. 2008-02-13]. Dostupný

z

WWW:

. [14] ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN [online]. Aktuality. c2007 [cit. 2008-02-15]. Dostupný

z

WWW:

. [15] ING [online]. ING celosvětově. c2005 [cit. 2008-03-02]. Dostupný z WWW: . [16] ING [online]. Životní pojištění Investor Plus. c2005 [cit. 2008-03-25]. Dostupný z WWW: . [17] ING [online]. Penzijní připojištění. c2005 [cit. 2008-03-25]. Dostupný z WWW: . [18] ING

[online]. Výsledky PF ING. c2005 [cit. 2008-04-02]. Dostupný z WWW:

.

Strana 56

[19] MĚŠEC.CZ [online]. Penzijní připojištění. c1999-2008 [cit. 2008-02-18]. Dostupný z WWW: . ISSN 1213-4414. [20] PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ [online]. Výhody penzijního připojištění. 2008 [cit. 200803-23]. Dostupný z WWW: . NOVINOVÉ ČLÁNKY: [21] NEBESKÝ, Pavel. Češi si váží života méně než věcí. Deník. 31. 3. 2008, č. 76, str. 1. [22] NEBESKÝ, Pavel. Pojistit by se měl hlavně živitel rodiny. Deník. 31. 3. 2008, č. 76, str. 2. [23] NEBESKÝ, Pavel. Jak fungují investiční pojistky. Deník. 31. 3. 2008, č. 76, str. 1. [21] SOUČEK, Přemysl. Pojištění můžete upravovat. Deník. 31. 3. 2008, č. 76, str. 1. [24] NEBESKÝ, Pavel. Penzijní fondy ocení lidé, kteří nemají na své peníze čas. Deník. 7. 4. 2008, č. 82, str. 1. [25] NEBESKÝ, Pavel. Z penzijních fondů můžete získat výnos až 13 procent ročně. Deník. 7. 4. 2008, č. 82, str. 1.

[26] NEBESKÝ, Pavel. Připojištění, nebo životní pojistka? Deník. 7. 4. 2008, č. 82, str. 1. [27] NEBESKÝ, Pavel. Výběr penzijního fondu je důležitější, než státní podpora. Deník. 7. 4. 2008, č. 82, str. 2.

Strana 57

8

PŘÍLOHY

Příloha č. 1: Slovníček pojmů Příloha č. 2: Seznam členů ČAP, nabízejících životní pojištění Příloha č. 3: Seznam členů APF České republiky

Strana 58

P Ř Í LO HA Č . 1: S LO V N ÍČ E K

POJMŮ

Pojištění – závazek poskytnout za úplatu ve sjednaném rozsahu pojistné plnění, nastane-li předem určená nahodilá událost, týkající se pojištěného rizika. Nahodilá událost – událost, která je možná. Není jisté, zda v průběhu trvání pojištění vůbec nastane. Není známa doba jejího vzniku. Pojistné riziko – souhrn rizik, která jsou kryta příslušným druhem pojištění tak, jak jsou převzata pojišťovnou. Jedná se o riziko, na které může pojišťovna uzavřít pojistnou smlouvou. V ní je riziko podrobně vymezeno. Pojistná smlouva – smlouva o finančních službách, v níž se pojistitel zavazuje v případě vzniku nahodilé události poskytnout plnění ve sjednaném rozsahu a pojistník se zavazuje platit pojistiteli pojistné. Pojistitel – právnická osoba, která je oprávněna provozovat pojišťovací činnost podle zákona o pojišťovnictví, tj. pojišťovna. Pojistník – fyzická nebo právnická osoba, která s pojišťovnou uzavřela pojistnou smlouvu a platí pojistné. Obvykle je pojistník zároveň pojištěným. To ale neplatí vždy, např. rodič (pojistník) sjednává pojištění, kde pojištěným je jeho dítě. Pojištěný – osoba, na jejíž život, zdraví, majetek, odpovědnost za škodu nebo jiné hodnoty pojistného zájmu se pojištění vztahuje. Např. v životním pojištění je to osoba, jejíž život je pojištěn. Pojištěnému vzniká právo na pojistné plnění. Pojistné plnění – náhrada škody od pojistitele v případě vzniku pojistné události. Při dožití je vypláceno pojištěnému. Pro případ vzniku pojistné události (smrti pojištěného) stanoví pojistník obmyšleného, kterému má být pojistné plnění vyplaceno. Obmyšlený (oprávněná osoba) – osoba určená pojistníkem v pojistné smlouvě, které vzniká právo na pojistné plnění v případě smrti pojištěného.

Pojistná událost – nahodilá událost, která postihne pojištěnou osobu (předmět) a je popsána v pojistné smlouvě. Pojistné – cena za poskytnutou pojistnou ochranu (cena pojištění). Pojistná částka – horní hranice pojistného plnění, která je sjednána v pojistné smlouvě. Volba výše pojistné částky, záleží na zájemci o pojištění. Měla by být dostatečná, tedy taková, aby znamenala v případě úmrtí skutečnou pomoc rodině a v případě dožití dostatečný přínos na budoucí potřeby. Pojistná doba – doba, na kterou bylo pojištění sjednáno. Kapitálová hodnota pojištění – aktuální hodnota pojištění tvořená zaplaceným pojistným (běžným a mimořádným), která je snížena o rizikové pojistné a poplatky za sjednání a správu pojištění Vinkulace – záruka zaplacení úvěrů (zejména hypotečních úvěrů, ale i jiných úvěrů) v případě smrti příjemce úvěru. Životní pojištění je po té vinkulováno ve prospěch poskytovatele úvěru (banky, stavební spořitelny apod.), nebo ve prospěch jiného věřitele. Pojistka – písemné potvrzení pojistitele o uzavření pojistné smlouvy. Penzijní fond – právnická osoba (a. s.) se sídlem na území ČR, která provozuje penzijní připojištění. Státní příspěvek – částka poskytovaná ze státního rozpočtu ve prospěch účastníka penzijního připojištění. Stanovuje se dle zaplacených měsíční příspěvků účastníka Penze – pravidelná výplata peněžní částky. Odbytné (odkupné) – částka, která je vyplacena klientovi při předčasném ukončení pojistné smlouvy ze strany klienta.

P Ř Í LO HA Č . 2: S E Z N A M

Č LE N Ů

ČAP,

N A B ÍZ E J ÍC ÍH Ž IV O TN Í P O J IŠ T Ě N Í

•

Česká pojišťovna a.s.

•

ING Životní pojišťovna N. V., pobočka pro Českou republiku

•

Kooperativa, pojišťovna, a.s.

•

Pojišťovna České spořitelny, a.s.

•

ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB

•

Allianz pojišťovna, a.s.

•

Generali Pojišťovna a.s.

•

Komerční pojišťovna, a.s.

•

PRVNÍ AMERICKO-ČESKÁ POJIŠŤOVNA, a.s. /AMCICO AIG Life

•

AXA životní pojišťovna, a.s.

•

Česká podnikatelská pojišťovna, a.s.

•

UNIQA pojišťovna, a.s.

•

Aviva životní pojišťovna, a.s.

•

AEGON Pojišťovna, a.s.

•

Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s.

•

VICTORIA VOLKSBANKEN pojišťovna, a.s.

•

POJIŠŤOVNA CARDIF PRO VITA, a.s.

•

Hasičská vzájemná pojišťovna, a.s.

•

Wüstenrot pojišťovna, pobočka

P Ř Í LO HA Č . 3: S E Z N A M

Č LE N Ů

APF Č E SK É

R E P U B LIK Y

•

Allianz penzijní fond, a.s.

•

AXA penzijní fond a.s. (dříve Winterthur PF a.s.)

•

ČSOB Penzijní fond Progres, a.s.

•

ČSOB Penzijní fond Stabilita, a.s.

•

Generali penzijní fond, a.s.

•

ING Penzijní fond, a.s.

•

Penzijní fond České pojišťovny, a.s.

•

Penzijní fond České spořitelny, a.s.

•

Penzijní fond Komerční banky, a.s.

•

Zemský penzijní fond, a.s.