MENDELOVA ZEMĚDĚLSKÁ A LESNICKÁ UNIVERZITA V BRNĚ PROVOZNĚ EKONOMICKÁ FAKULTA BAKALÁŘSKÁ PRÁCE

MENDELOVA ZEMĚDĚLSKÁ A LESNICKÁ UNIVERZITA V BRNĚ PROVOZNĚ EKONOMICKÁ FAKULTA

BAKALÁŘSKÁ PRÁCE

Brno 2007

ZUZANA VAŠÍČKOVÁ

MENDELOVA ZEMĚDĚLSKÁ A LESNICKÁ UNIVERZITA V BRNĚ PROVOZNĚ EKONOMICKÁ FAKULTA ÚSTAV PODNIKOVÉ EKONOMIKY

Podnikání v malé firmě a možnosti financování její činnosti

Bakalářská práce

Zuzana VAŠÍČKOVÁ Vedoucí práce: Ing. Jaroslava Zichová

Brno 2007

Prohlášení

Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci na téma Podnikání v malé firmě a možnosti financování její činnosti vypracovala samostatně a použila jen pramenů, které uvádím v seznamu použité literatury.

V Brně dne 14. 5. 2007

Podpis:…………………...……

Poděkování

Touto cestou bych chtěla poděkovat paní Ing. Jaroslavě Zichové nejen jako vedoucí bakalářské práce, za odborné vedení, mnoho cenných rad a pomoc při vypracování bakalářské práce, ale i jako vyučující předmětu Živnostenské podnikání, ve kterém jsem získala potřebnou vědomostní základnu pro zpracování této práce. Rovněž bych chtěla poděkovat panu Ing. Milanu Ondrůjovi, MBA, řediteli pobočky KB, za věnovaný čas a poskytnutí potřebných informací.

V Brně dne 14. 5. 2007

Podpis:...............................................

5

OBSAH

Abstrakt V této bakalářské práci jsem se věnovala možnostem získání finančních prostředků pro malé a střední podnikání v podmínkách ČR. Finanční zdroje podniku jsem rozdělila do dvou základních skupin, a to na finanční zdroje interní a finanční zdroje externí. Jednotlivé typy financování podniku jsem v práci nejprve teoreticky popsala, v praktické části jsem vytvořila analýzu úvěrů poskytovaných Komerční bankou. V závěru práce jsem provedla srovnání Profi úvěru od Komerční banky s úvěrem 5 PLUS od České spořitelny a úvěrem Expres Business, který poskytuje GE Money Bank.

Klíčová slova: MSP, úvěr, formy financování, finanční zdroje

Abstract In my bachelor thesis is paid attention to resources acquire financial means for small and middle business. Financial resources are divided into two basic parts, one part is internal financial resources and the second one is external financial resources. Different types of company financing are in my work theoretically describe, in practical part is created analysis of credits, which are provided by Komerční banka (Commercial bank). At the end of my bachelor thesis I made comparison of Profi loan from Komerční banka (Commercial bank), credit 5 PLUS from Česká spořitelna (Czech savings bank) with credit Expres Business from GE Money Bank.

Key words: SME, loan, forms of financing, financial resources

6

OBSAH

Obsah:

1

ÚVOD.....................................................................................................................................................7

2

CÍL .........................................................................................................................................................9

3

METODIKA PRÁCE...........................................................................................................................10

4

LITERÁRNÍ REŠERŠE ......................................................................................................................11

5

4.1

VELIKOST PODNIKU .......................................................................................................................11

4.2

DEFINICE MSP ..............................................................................................................................11

4.3

VELIKOSTNÍ STRUKTURA PODNIKŮ V ČESKÉ

4.4

VÝVOJ POČTU MSP V ČR...............................................................................................................13

4.5

VÝHODY A NEVÝHODY MSP ..........................................................................................................15

4.6

FINANCOVÁNÍ MAJETKU A ZDROJE FINANCOVÁNÍ ............................................................................16

EKONOMICE ................................................................13

4.6.1

Interní (vnitřní) financování......................................................................................................17

4.6.2

Externí (vnější) financování ......................................................................................................18

VLASTNÍ PRÁCE ...............................................................................................................................23 5.1

KOMERČNÍ BANKA, A. S. ................................................................................................................24

5.1.1

Profil Komerční banky..............................................................................................................24

5.1.2

Nabídka úvěrových produktů KB pro MSP ................................................................................25

5.1.3

Kalkulace celkových nákladů při využití Profi úvěru KB............................................................37

5.2

ČESKÁ SPOŘITELNA, A. S................................................................................................................39

5.2.1

Profil České spořitelny..............................................................................................................39

5.2.2

Provozní úvěr 5 PLUS ..............................................................................................................39

5.2.3

Kalkulace celkových nákladů při využití úvěru 5 PLUS od ČS ...................................................40

5.3

GE MONEY BANK, A. S. .................................................................................................................41

5.3.1

Profil GE Money Bank..............................................................................................................41

5.3.2

Expres Business........................................................................................................................42

5.3.3

Kalkulace celkových nákladů při využití úvěru Expres Business od GE Money Bank ..................43

5.4

SROVNÁNÍ CELKOVÝCH NÁKLADŮ NA VYBRANÉ ÚVĚRY ..................................................................44

6

ZÁVĚR.................................................................................................................................................45

7

LITERATURA.....................................................................................................................................47

1 ÚVOD

1

7

Úvod Výraz podnikatel [entrepreneur] pochází z francouzštiny a ve svém původním

středověkém významu znamenal prostředník či zprostředkovatel. Jako příklad raného prostředníka – podnikatele může sloužit jméno známého benátského cestovatele ze třináctého století Marca Pola. Ten při svých cestách na Dálný východ uzavíral smlouvy se zámožnými osobami - kupci o prodeji jejich zboží. Obvyklá smlouva zahrnovala úvěr poskytovaný obchodníku – cestovateli. Kupec byl pasivním nositelem rizika, zatímco cestovatel přejímal aktivní nebezpečí. Když cesta skončila zdárně, kupci připadla většina (až 3/4) zisku. Podnikání vzkvétalo ve většině starověkých kultur, poskytování peněz za úroky bylo písemně zdokumentováno již před více než čtyřmi tisíci lety. Základem drobného podnikání byla vždy řemesla, která se rozvíjela ruku v ruce s městským osídlením. Na přelomu 18. a 19. století začala řemesla nahrazovat velkosériová výroba a s ní související továrenský způsob organizace výroby. V našich podmínkách znamenalo velký rozvoj řemesel období první republiky. Drobný sektor tvořil podstatnou část ekonomiky a živnosti tvořily bohatou síť ve městech i na venkově. Ve třicátých letech patřila Československá republika mezi 15 nejprůmyslověji rozvinutých zemí světa. Prostřednictvím činností a kapitálu malých a středních živnostníků bylo vytvořeno zhruba 38,5 % národního důchodu. Po druhé světové válce došlo k obratu ve vývoji československého hospodářství. V roce 1945 byly znárodněny podniky, které měly více než 500 zaměstnanců a v roce 1948 podniky nad 50 zaměstnanců. Tímto došlo k likvidaci soukromého malého podnikání, v 50. letech potom zcela zanikla řemesla a soukromé živnostenské podniky. V Ústavě ČSSR z roku 1960 byla povolena možnost provozovat soukromé podnikání založené na vlastní práci, v praxi ovšem nebylo toto podnikání podporováno a v podstatě neexistovalo. Období let 1970 až 1987 znamenalo úplné vakuum v oblasti malých a středních podniků v Československu. Změna politických a společenských podmínek v roce 1989 se projevila i v oblasti podnikání především ve vzniku drobných a začínajících podnikatelů a firem, došlo

1 ÚVOD

8

k bouřlivému nárůstu počtu MSP1. Zájem o podnikání byl obrovský, celý proces ovšem narušovala nepřipravenost legislativy, státní správy a také nedostatek zkušeností z podnikání. V roce 1989 bylo registrováno pouze 19 000 podniků, v roce 1992 po začátku období transformace (vznik nových podniků, malá privatizace, restituce, rozpad státních podniků) tento počet vzrostl na více než 1 milion registrovaných podniků a na téměř 1,5 milionu registrovaných podniků koncem roku 1996. [1] Ve struktuře všech podniků tvoří malé a střední podniky v nejvyspělejších zemích drtivou většinu. Např. v USA existuje zhruba 17 milionů firem, z nichž 99 % má počet zaměstnanců do 500 osob. Obdobná situace je i v EU, kde představují MSP 99,8 % všech podniků a zaměstnávají více než 74 milionů lidí. Malé a střední podniky jsou rovněž významnou součástí ekonomiky České republiky, v roce 2005 se podílely na zaměstnanosti 61,79 % a na celkové přidané hodnotě 53,43 %. MSP podněcují konkurenční dynamiku ekonomiky a velké podniky ke zvyšování efektivnosti a k inovacím. Ve vztahu k EU je sektor malých a středních podnikatelů nezbytným předpokladem plnohodnotné integrace a konkurenceschopnosti české ekonomiky do

evropského

ekonomického prostoru. Rozvoj MSP je všeobecně považován za hlavní faktor ekonomického rozvoje a to bez ohledu na hospodářskou vyspělost země. MSP spoluvytvářejí zdravé podnikatelské prostředí a zvyšují dynamiku trhu, hrají rozhodující úlohu při vytváření nových pracovních příležitostí a všeobecně působí jako faktor sociální stability a ekonomického rozvoje. Jejich rozvoj je však limitován objektivně existujícími tendencemi působícími v oblasti trhu. Častěji než velké podniky se setkávají s potížemi při financování své běžné činnosti, zejména rozvojových záměrů, vzhledem k obavám bankovních institucí ze zvýšeného rizika investování do těchto podniků a k omezeným možnostem zajištění úvěrů. Rovněž přístup malých a středních podniků k informacím, zejména informacím o nových technologiích, potenciálních trzích a změnách v legislativě, je obtížnější. [6]

1

MSP – zkratka: Malé a střední podniky

9

2 CÍL

2

Cíl Hlavním cílem bakalářské práce je podat ucelený přehled o jednotlivých zdrojích

financování, které mohou využít MSP k získání kapitálu. Práce bude zaměřena především na možnosti získávání finančních prostředků z externích zdrojů. Pro naplnění uvedeného cíle bude v teoretické části zapotřebí vymezit pojmy týkající se MSP. Práce poskytne informace o produktech, které nabízí malým a středním podnikům KB2 se zaměřením na Profi úvěr a o srovnatelných produktech od ČS3 a GE Money Bank. Dílčím cílem bakalářské práce je srovnání podmínek výše zmíněných úvěrů a kalkulace celkových nákladů při využití jednotlivých úvěrů.

2

KB – zkratka: Komerční banka, a. s.

3

ČS – zkratka: Česká spořitelna, a. s.

3 METODIKA PRÁCE

3

10

Metodika práce Před vlastním zpracováním bakalářské práce bylo nutné pro pochopení dané

problematiky prostudovat odbornou literaturu, odborné časopisy a články. Dalším zdrojem informací, z kterého jsem čerpala, byly internetové stránky zejména MPO4, KB, ČS a stránky GE Money Bank. Práce je členěna do dvou hlavních částí. Na základě získaných informací byla zpracována první, teoretická část práce, tzv. literární rešerše. Úvodní část je zaměřena na popsání hledisek pro klasifikaci podniku do jednotlivých velikostních skupin a na definování MSP. Součástí literární rešerše jsou rovněž údaje o vývoji malých a středních podniků v ČR a popis hlavních výhod a nevýhod MSP. Dále jsou v této části rozebrány jednotlivé formy financování, se kterými je dále pracováno ve vlastní práci, je zde vysvětlena jejich podstata, jejich výhody či nevýhody. Druhou část tvoří vlastní práce, ve které je nejprve popsána nabídka produktů KB pro MSP se zaměřením na Profi úvěr. Tato část je členěna na subkapitoly podle účelu, na který je daný produkt poskytnut, tedy peníze na provoz firmy, financování investic, financování nemovitostí a bankovní záruky. Dále se vlastní práce zabývá charakterizováním obdobných produktů jako je Profi úvěr, které poskytují ostatní české banky. Pro srovnání byl vybrán úvěr 5 PLUS, který nabízí ČS a Expres Business od GE Money Bank. V závěru každé kapitoly o jednotlivých bankách jsou uvedeny kalkulace nákladů na vybraný úvěr dané banky na vzorovém příkladu. Při výpočtech umořování úvěrů byla použita ve všech případech metodika 30E/360 a umořování dluhu stejnými splátkami (anuitami). K přesnému a úplnému zpracování práce byly důležité konzultace se zaměstnanci Komerční banky a materiály od výše uvedených subjektů.

4

MPO – zkratka: Ministerstvo průmyslu a obchodu

4 LITERÁRNÍ REŠERŠE

4

11

Literární rešerše

4.1 Velikost podniku Přesně určit hranici od jaké lze podnik považovat za velký, střední a kdy za malý je obtížné. Neexistuje univerzální definice a parametry, které určují, kdy je podnik malý nebo střední, přestože pojem MSP je nejen v podnikatelské praxi často používán. Názory na definici MSP se různí, důležitou úlohu hrají i národní tradice a zvyklosti. Pro klasifikaci a rozhodnutí o zařazení mezi malé, střední nebo velké podniky se používá různých kvalitativních či kvantitativních hledisek. Nejčastěji se pro stanovení velikosti podniku používají kvantitativní hlediska, kdy základnou pro měření a porovnání velikosti je např. počet zaměstnanců, obrat, výše kapitálu, zisk apod. Pro měření velikosti lze využít i kvalitativní hlediska, která charakterizují věcné či typické vlastnosti podniků, jimiž se liší od jiných velikostních skupin (organizační strukturu, kapitálovou sílu apod.). Dalším možným hlediskem je kombinace obou způsobů. Pro mezipodnikové srovnání a srovnání s podniky jinými v tomtéž oboru je třeba vědět, že podniky jsou členěny podle svých činností. Tento způsob klasifikace označovaný jako OKEČ (odvětvová klasifikace ekonomických činností) je využíván pro statistické účely. Předmětem OKEČ jsou všechny pracovní činnosti vykonávané v rámci společenské dělby práce jak kolektivními tak individuálními subjekty. [2]

4.2 Definice MSP Definice malých a středních podniků se vyvíjela spolu se změnami legislativy v dané oblasti. Při srovnání vývoje ČR a EU lze konstatovat, že základní kameny týkající se podpory MSP a potřeby vymezení velikosti MSP v ČR vznikly na počátku 90. let minulého století. Ve státech EU se v té době používala pro charakteristiku podniků podle velikosti různá kritéria, z nichž vyplývalo i velké množství definic. Tím byly vytvářeny různé podmínky pro podporu podnikání a docházelo k narušování konkurence mezi podniky. Proto v roce 1996 přijala Evropská komise doporučení, které se týkalo jednotné definice MSP. Toto doporučení bylo adresováno všem členským zemím, Evropské investiční bance a Evropskému


12

investičnímu fondu. Byla stanovena základní kritéria definice MSP: počet zaměstnanců, obrat nebo celková hodnota aktiv a nezávislost. Pro potřeby bakalářské práce bude použito rozdělení podniků podle platné definice Evropské unie: Střední podnik je definován jako podnik, který má ·

méně než 250 zaměstnanců,

·

čistý obrat nepřekračuje korunový ekvivalent 50 mil EUR ročně nebo

·

aktiva nepřesahují ekvivalent 43 mil EUR,

·

splňuje kritérium nezávislosti.

Malý podnik má ·


·

čistý obrat nepřekračuje 10 mil EUR ročně nebo

·

konečná rozvaha do 10 mil EUR,

·


Velmi malý podnik (drobný podnik, mikropodnik) má ·


·

roční obrat a konečná rozvaha nepřesahuje 2 mil EUR,

·


Pro doplnění velikostní struktury podniků v ČR je třeba ještě zmínit velké podniky, které překračují výše uvedené limity, přičemž v EU je velký podnik definován jako podnik zaměstnávající do 500 zaměstnanců a nad tuto hranici je považován za velmi velký podnik. V České republice jsou MSP vymezeny zákonem č. 47/2002 Sb. o podpoře malého a středního podnikání v novelizovaném znění.

13


4.3 Velikostní struktura podniků v české ekonomice Obr. č. 4.3.1: Velikostní struktura podniků v české ekonomice

Velké podniky

Střední podniky

Podniky v ČR MSP

Malé podniky

Velmi malé podniky Zdroj: vlastní zobrazení

4.4 Vývoj počtu MSP v ČR V České republice bylo k 31. 12. 2005 vydáno 3 751 000 živnostenských oprávnění, čímž se oproti roku 2004 celkový počet vydaných živnostenských oprávnění zvýšil o 3,13 %, tj. o 114 000. Živnostenská oprávnění vlastnilo k 31. 12. 2005 celkem 2 006 000 podnikatelů, z toho bylo 254 000 právnických osob. Proti roku 2004 se celkový počet podnikatelů vlastnících živnostenská oprávnění zvýšil o 23 000, tj. o 1,16 %. Počet těchto nově vzniklých podnikatelů dosáhl v roce 2005 počtu 72 000 a 49 000 podnikatelů vlastnících živnostenská oprávnění ukončilo svoji činnost. Skutečností ale je, že soustavnou činnost provozovanou za účelem dosažení zisku vykazuje pouze část podnikatelů vlastnících živnostenská oprávnění. Podle údajů ČSÚ vykazovalo podnikatelskou činnost k 31. 12. 2005 v ČR 993 712 MSP. Proti roku 2004 je to nárůst o 1 580 podniků, tj. o 0,16 %. K největšímu absolutnímu nárůstu došlo v sektoru služeb a to celkem o 38 031 MSP.

14


Vývoj MSP v České republice Graf č. 4.4.1: Vývoj počtu MSP v ČR v letech 1997 - 2005 1 100 000 988787

992132

993712

840347

847408

850477

148440

144724

143235

2003

2004

2005

1 000 000

900 000 813805 800 000

736034

760892

746127

691736 700 000

600 000

657 130 568 855

630684

Počet MSP -právnické osoby Počet MSP-fyzické osoby Počet MSP

679306

658416

634829

590942

500 000

400 000

300 000

200 000 88 275

100794

105350

102476

111298

1998

1999

2000

2001

134499

100 000

0 1997

2002

Zdroj: [6]

Statistika počtu MSP v ČR v roce 2005 Tab. č. 4.4.1: Počet ekonomicky aktivních malých a středních podniků Počet aktivních subjektů 2005

právnické osoby 0-249 zam.

fyzické osoby 0-249 zam.

celkem MSP

podíl počtu MSP na celkovém počtu podniků v ČR %

Průmysl Stavebnictví Obchod Pohostinství Doprava Peněžnictví Služby Zemědělství Celkem

Zdroj: [6]

25 959 6 581 43 280 5 067 5 880 1 019 52 957 2 492 143 235

133 884 96 869 190 048 43 631 40 556 14 684 289 761 41 044

159 843 103 450 233 328 48 698 46 436 15 703 342 718 43 536

99,42 99,93 99,94 99,96 99,79 99,82 99,95 99,92

850 477

993 712

99,85


15

4.5 Výhody a nevýhody MSP Kvalita prostředí, které malé a střední podniky obklopuje, do značné míry ovlivňuje jakým způsobem bude potenciál MSP využíván a jak bude ovlivňovat hospodářský rozvoj. Ty faktory, které ovlivňují činnost a rozvoj MSP negativně, můžeme zobecnit jako nevýhody MSP, ovšem na straně druhé mají MSP celou řadu výhod oproti podnikům velkým.

Výhody lze spatřovat především v těchto oblastech: ·

Organizační oblast - MSP by měly zúročit jednu ze svých největších výhod – jednoduchou a přehlednou organizační strukturu. Ta zajišťuje krátkou cestu informačních toků a jednodušší dělbu práce. Díky této výhodě jsou MSP schopny pružně reagovat na potřeby zákazníků, rozhodnutí je v rukou podnikatele, který může sám uskutečňovat svoje představy.

·

Personální oblast - v sektoru MSP existují užší pracovní vztahy, neboť pracovníci mohou být v přímém, osobním kontaktu s vedením firmy. Mnohem více tudíž pociťují důležitost svých pracovních výkonů.

·

Výrobní oblast - MSP se mohou specializovat na určitou část trhu, na určitý specifický sortiment a na vytvoření specifického okruhu odběratelů. Většinou se jedná o produkci kusové, zakázkové a malosériové výroby.

Sektor MSP dosáhl v uplynulých letech řady pozitivních změn. Přesto tyto podniky mají a v budoucnosti budou i nadále mít určitá omezení, které lze charakterizovat jako jejich nevýhody: ·

obtížný přístup ke kapitálu a tím i menší možnost rozvoje nových kapacit. MSP mají stále omezený přístup k cizím zdrojům, protože představují pro bankovní ústavy rizikovější klientelu než velké, stabilnější podniky s dlouholetou tradicí. V každém případě by se měly MSP zajímat o možnosti financování, které nabízí různé instituce, ať na bázi komerční či zvýhodněné díky finančním injekcím ze státních prostředků či strukturálních fondů EU,


·

16

mají mnohem menší ekonomickou sílu v porovnání s velkými podniky, protože členitost produkce v MSP je omezená. Existuje zde také nižší stupeň využívání technologií a tím vyšší podíl produkce náročnější na živou práci. Tyto podniky musí sázet na kvalifikaci pracovníků a na kvalitu práce,

·

mají omezený odbyt hotových výrobků na domácím trhu a zvýšené náklady při jejich vývozu. MSP jsou většinou zaměřeny na regionální trhy, proto je i počet odběratelů omezený a možnost konkurenceschopnosti menší. MSP disponují také omezenými prostředky na reklamu a propagaci, proto je pro ně obtížnější ovlivňovat své potenciální zákazníky,

·

horší přístup k odbornému vzdělání, nižší dostupnost potřebných informací a poradenských služeb. Bývá využíván velmi jednoduchý systém řízení organizace, neboť vlastník bývá často vrcholovým řídícím a často mu chybí potřebné ekonomické znalosti, v práci může převažovat intuice a improvizace,

·

nemohou si dovolit zaměstnávat špičkové manažery, vědce a odborníky,

·

MSP mají slabou pozici v soutěži o veřejné zakázky ve srovnání s podniky velkými,

·

vysoké administrativní zatížení,

·

mohou být ohroženy chováním velkých, často nadnárodních firem a obchodních řetězců prosazujících dumpingové ceny nebo nekalou soutěží.

4.6 Financování majetku a zdroje financování Dostatek finančních prostředků je pro každý podnik důležitý, proto k nezbytným znalostem úspěšného podnikatele musí patřit i ucelená představa o finančních zdrojích a způsobu jejich získání. Potřeba kapitálu je dána především oborovým zaměřením firmy a objemem produkce. Je zřejmé, že požadavky na kapitál firmy, která se zabývá obchodní činností, budou jiné, vyšší, než u firmy orientované na poradenství. To platí i pro požadavky na startovní finanční zdroje, při zahájení podnikatelské činnosti. [3]

17


Tab. č. 4.6.1: Rozvaha ROZVAHA AKTIVA

PASIVA

1. POHLEDÁVKY ZA UPSANÉ VLASTNÍ JMĚNÍ

1. VLASTNÍ ZDROJE

2. DLOUHODOBÝ MAJETEK

Základní kapitál

Dlouhodobý nehmotný majetek

Kapitálové fondy

Dlouhodobý hmotná majetek

Fondy ze zisku

Dlouhodobý finanční majetek

Nerozdělený zisk minulých let Zisk běžného roku

3. OBĚŽNÝ MAJETEK

2. CIZÍ ZDROJE

Peněžní prostředky

Krátkodobé závazky

Pohledávky

Dlouhodobé závazky

Zásoby

Krátkodobé bankovní úvěry

Krátkodobé cenné papíry

Dlouhodobé bankovní úvěry Rezervy

4.PŘECHODNÁ AKTIVA

3. PŘECHODNÁ PASIVA

Zdroj: Vlastní zobrazení

Existuje několik hledisek, podle kterých lze na financování nahlížet. Jedním z nich je hledisko původu kapitálu, podle kterého rozlišujeme: 4.6.1 Interní (vnitřní) financování Financování interními zdroji přichází v úvahu u fungující zaběhnuté firmy. Jedná se o zdroje, které si firma vytvoří sama, zdrojem kapitálu je hospodářská činnost jejímž výsledkem je: ·

Zisk po zdanění – v případě použití zisku jako zdroje financování hovoříme o samofinancování, které slouží především pro dlouhodobé financování. Takovéto financování má několik výhod. Jednou z nich je fakt, že nevznikají náklady na cizí zdroje (náklady spojené s emisí dluhopisu, čerpáním úvěrů apod.). Při samofinancování se

18


nezvyšuje objem závazků a snižuje se podstupované finanční riziko podniku. Naopak nevýhodou je, že zisk není stabilním zdrojem, který nemusí být vytvářen každoročně. ·

Odpisy – odpisy jsou peněžním vyjádřením postupného opotřebení dlouhodobého majetku za určité období. Jejich hlavní funkcí je zabezpečit proces postupného přenosu ceny majetku do nákladů, tím postupně snižovat jeho výši a zajistit jeho obnovu. [3] Odpisy jsou stabilním finančním zdrojem, jejich výhodou je, že jsou

k dispozici i

v případech, když firma nevykazuje zisk. ·

Ostatní interní zdroje - k ostatním interním zdrojům patří např. rezervy nebo finanční zdroje z prodeje majetku.

4.6.2 Externí (vnější) financování Externí financování je financování, při kterém kapitál přichází z vnějšku, z prostředí mimo podnik. Z tohoto hlediska jsou za hlavní zdroje financování považovány vlastní vklady a podíly spoluvlastníků. Prakticky žádné podnikání se neobejde bez počátečního vkladu podnikatelů. Rozdíl je pouze v tom, zda zákon stanovuje povinnost vložit do společnosti při zakládání určitou výši základního kapitálu či nikoli. Základní kapitál tvoří peněžité i nepeněžité vklady společníků (podílníků) do společnosti. Společnost s ručením omezeným a akciová společnost vytváří základní kapitál povinně a jeho výše se zapisuje do obchodního rejstříku. V akciové společnosti vzniká emisí akcií o určité nominální hodnotě. Cizí zdroje představují další důležitý zdroj financování podniku. Cizí zdroje ke svému financování využívá téměř každý podnik. Cizí zdroje (kapitál) je závazkem podniku, který musí podnik v určené době splatit. Podle doby splatnosti jej rozdělujeme na krátkodobý cizí kapitál a dlouhodobý cizí kapitál. Mezi krátkodobé cizí zdroje patří: ·

Dodavatelský úvěr, který vyplývá z dodavatelsko-odběratelských vztahů. Představuje odklad platby za provedenou dodávku výrobků nebo služeb o předem dohodnutý počet dnů. Odběratelé s velkou vyjednávací silou využívají dohodnutý odklad platby o 30 až 90dnů.

19


·

Stálá pasiva jsou zdroje, které se uvolňují dočasně v podniku a vznikají v důsledku právních úprav podnikání. Jsou to především: o závazky vůči zaměstnancům, o závazky vůči státnímu rozpočtu. [2]

·

Odběratelský úvěr (zálohy od odběratelů) se poskytuje v některých odvětvích. Jedná se o odvětví s velmi dlouhou průběžnou dobou výroby (stavebnictví, dodávky investičních celků apod.). [3]

·

Bankovní úvěry – stále patří mezi nejrozšířenější zdroje externího financování. Pro klasifikaci úvěrů lze použít celou řadu hledisek. Jednotlivé přístupy k členění úvěrů se liší tím, jaká hlediska jsou považována za primární a která naopak za doplňující. Základní rovina členění vychází z formy dané bankovní služby pro klienta. Základním kritériem členění úvěrů je v tržní ekonomice doba jejich splatnosti. Podle ní

jsou rozlišovány úvěry krátkodobé, které jsou splatné do 1 roku, úvěry střednědobé, splatné do 4 let a úvěry dlouhodobé se splatností do 10 let. Dalšími kritérii pro klasifikaci peněžních úvěrů mohou být např. komu a k jakému účelu jsou poskytovány. Jeden z přístupů k členění úvěrů je uveden v následujícím schématu. Obr. č. 4.6.2.1: Přehled základních druhů úvěrových produktů BANKOVNÍ ÚVĚROVÉ PRODUKTY

peněžní úvěry

komerční úvěry

závazkové úvěry a záruky

spotřební úvěry

akceptační úvěr avalový úvěr

krátkodobé kontokorentní eskontní ostatní

bankovní záruky

střednědobé a dlouhodobé revolvingové splátkové hypoteční ostatní

Zdroj: [4]


20

o Peněžitý úvěr znamená, že banka poskytne klientovi peníze a ten je povinen úvěr včetně úroků splatit. Úrok zahrnuje úhradu nákladů banky a odměnu banky za riziko. Peněžní úvěry lze rozdělit na komerční a spotřební. Flexibilní formu komerčního úvěru přestavuje kontokorentní úvěr. Je jedním z nejvýznamnějších úvěrů, poskytuje se neúčelově ve formě stanovení úvěrového rámce, do jehož výše může klient automaticky přecházet na svém běžném účtu do debetu. Eskontní úvěr je úvěr zajištěný směnkou. Banka poskytuje držiteli směnky před datem splatnosti peněžní prostředky snížené o diskont. Původní držitel směnky se stane druhotným dlužníkem (ručícím) v případě, že ji dlužník, který směnku vystavil, neuhradí. Další skupinou úvěrů jsou úvěry spotřební mezi něž patří hypoteční úvěr. Jedná se o účelový úvěr k financování pořízení nemovitosti, který je zajištěn zástavním právem k nemovitosti. o Mezi závazkové záruky a úvěry patří: Akceptační úvěr je zvláštní formou bankovního úvěru. Banka na žádost klienta akceptuje směnku, kterou na ni klient (dlužník) vystavil. Tímto se tedy zavazuje směnku ve lhůtě splatnosti zaplatit. Banka tímto úvěrem neposkytuje klientům peníze, ale přejímá jejich závazky. Avalový (ručitelský) úvě poskytuje banka tím způsobem, že avaluje vystavenou směnku ve prospěch klienta a ručí za zaplacení jeho závazku. Tuto záruku poskytuje banka důvěryhodným, kvalitním klientům, ale i přesto požaduje za tuto záruku provizi, která se odvíjí od míry podstupovaného rizika. Bankovní záruky představují závazek banky zaplatit oprávněné osobě (beneficientovi) určitou peněžitou částku podle obsahu a podmínek stanovených v záruční listině. Obvykle jsou vystavovány jako zajištění platebního, ale i neplatebního závazku klienta. [5] ·

Leasing je novou formou vnějšího financování, kterou leasingové společnosti – pronajímající společnosti, pronajímají stroje, výrobní zařízení, automobily, výpočetní techniku. Rozlišujeme tři základní formy leasingu a to operativní, finanční a zpětný leasing.


21

o Operativní (provozní) leasing přestavuje tradiční nájemní smlouvu, která se sjednává na kratší dobu (dny, měsíce). Doba pronájmu je výrazně kratší než doba životnosti předmětu leasingu. Cena pronájmu je zpravidla zlomek pořizovací ceny předmětu leasingu, nemusí uhradit cenu majetku. Pronajímatel (leasingová společnost) zůstává vlastníkem po dobu nájmu i po jeho skončení. Po skončení nájemní smlouvy se majetek vrací zpět leasingové společnosti. Pronajímatel provádí údržbu a drobné opravy a nájem je vypověditelný. o Finanční (kapitálový) leasing má charakter půjčky a jejího postupného splácení. Jedná se o dlouhodobý pronájem kdy cena pronájmu a kupní cena předmětu leasingu zpravidla převyšují jeho pořizovací cenu. Doba životnosti se přibližuje době leasingu a smlouva je vypověditelná pouze pokud nájemce neplatí splátky. Opravy provádí nájemce. Leasingová společnost zůstává vlastníkem po dobu pronájmu, po jeho skončení předmět leasingu přechází na základě prodeje do vlastnictví nájemce. o

Novou formou leasingu je leasing zpětný. Podnik prodá svůj majetek leasingové společnosti a následně si ho pronajme. Toto řešení se používá v případě potřeby zajištění likvidity podniku, nevýhodu je samozřejmě vyšší konečná cena (vliv ceny peněz, poplatky). [3]

Alternativní zdroje financování ·

Vklad tichého společníka - může se stát pro firmu dalším zdrojem kapitálu. Tichý společník se podílí na podnikání určitým vkladem a jeho jméno není ve firmě uvedeno. Tichý společník nemá vliv na rozhodování ve firmě, ale má právo být informován o průběhu podnikání, na kterém se účastní. Výhodu je, že tichým společníkem může být kdokoliv – fyzická i právnická osoba. Tímto způsobem lze získat i relativně vysoké částky peněz zvláště v případech, kdy jsou ostatní zdroje financování obtížně dostupné. Nevýhodu naopak je, že tichý společník obvykle požaduje vyšší výnosy, než jaké si účtují věřitelé z úvěrů, nebo výnosy, jež jsou stanoveny u dluhopisů. [3]

·

Faktoring a forfaiting - při vzniku faktoringu i forfaitingu uzavře podnikatelský subjekt smlouvu s faktorem či forfaiterem (nejčastěji se jedná o banku), ve které se zaváže k postoupení pohledávek, které mu v budoucnu vzniknou. Vlastníkem těchto pohledávek se tak stává faktor nebo fortaiter a je na něm, aby ji spravoval a v případě jejího neplnění i

22


vymáhal. Princip obou těchto produktů je prakticky shodný, liší se však v některých aspektech, které nelze zanedbat. V případě financování formou faktoringu se jedná se o odkup (postoupení) krátkodobých pohledávek s dobou splatnosti do 90ti dní. Cena, kterou faktoringová společnost vyplatí za postoupené pohledávky je značně variabilní. Pohybuje se v rozmezí 60 – 90 % postoupené pohledávky a závisí jednak na rizicích spojených s celou operací (bonita dodavatele, odběratele), dále na počtu a hodnotě faktur určených k faktoringu (nevýhodou je velký počet s malými nominálními hodnotami, protože to zvyšuje pracnost celé operace) a v případě předfinancování také na úrokové sazbě (ta se odvozuje od úrokové sazby z krátkodobých bankovních úvěrů). Forfaiting - jedná se o odkup střednědobých a dlouhodobých pohledávek forfaitingovou organizací se splatností delší než 90 dnů. Ve většině případů jsou za zahraničním subjektem a jsou denominovány ve volně směnitelné měně. Jednotlivé transakce mají značnou hodnotu vyšší a musí být zajištěné. Tab. č. 4.6.2.1: Rozdíly mezi faktoringem a forfaitingem Faktoring

Forfaiting střednědobé,

pohledávky

krátkodobé

splatností

do 90 dnů

nad 90 dnů

za subjektem

domácím

zahraničním

zajištěnost

nezajištěné

zajištěné

dlouhodobé

Zdroj: vlastní zobrazení

·

Rizikový kapitál - tento způsob financování vznikl v USA a v 50. letech 20. století začal nabývat na významu. V ČR není v současné době příliš rozšířený, ale v budoucnu by mohlo jít o důležitý zdroj financování. Investor rizikového kapitálu vkládá prostředky bez majetkových záruk na omezenou dobu do mladých firem s vysokým potenciálem růstu. Pro rizikový kapitál je typické vyhledávání firem, které nemají dlouholetou historii ani silné majetkové zázemí, ale disponují něčím, co jim umožňuje se dynamicky rozvíjet. Velmi často se jedná o podniky z oblasti farmacie, informačních technologií nebo biotechnologií.

5 VLASTNÍ PRÁCE

5

23

Vlastní práce Jak již bylo zmíněno v kapitole 4.5, jednou z největších nevýhod MSP je obtížný

přístup k cizím finančním zdrojům. Situace se ovšem na našem trhu zlepšuje. Vyřizování úvěru se většinou zrychlilo, půjčku v řádů statisíců korun je možné získat do druhého dne. Mírnější podmínky jsou i pro jištění. Do určité výše půjčky, obvykle půl milionu korun, fyzické osoby podnikatelé často nemusejí bance poskytnout žádné jištění, u objemnějších úvěrů pak stačí jako ručení směnka. Trend zvyšování dostupnosti úvěrů a zrychlování jejich schvalování bude s největší pravděpodobností pokračovat i nadále. Chystané novinky by měly umožnit jednodušší přístup k úvěrům a zrychlení celého procesu. Všechny velké banky hlásí nárůsty objemů poskytnutých půjček MSP. Například v KB se celkový objem půjček v tomto segmentu zvýšil ke konci září 2006 o 14 % na 61,9 miliardy korun, z čehož půjčky malým podnikům vzrostly o 29 % na 11,5 miliardy korun. Tato kapitola se bude zabývat nabídkou bankovních produktů pro MSP, které poskytuje KB se zaměřením na Profi úvěr, který patří mezi živnostníky a malými podniky k nejžádanějšímu úvěru z nabídky KB. Dále bude věnována pozornost srovnatelným produktům, které nabízí ostatní banky a závěrem každé subkapitoly bude uveden výpočet konkrétního vzorového příkladu.

Charakteristika vzorového podniku: Jedná se o fiktivní společnost ABC, s. r. o. působící na českém trhu, která vznikla 1. 7. 2006 v Brně. Oborem její činnosti je provoz restaurací a bufetů. Firma disponuje třemi provozovnami na frekventovaných místech v centru Brna a zaměstnává 33 pracovníků. Cílem firmy je rozšířit svoje provozovny i do 2 velkých nákupních center. Po konzultaci finančních možností firmy s hlavním ekonomem podniku dospěl majitel firmy pan Jan Novák k závěru, že si na tento záměr bude muset firma vzít úvěr od banky. Částka, kterou bude pan Novák pro svůj záměr potřebovat je 1 000 000 Kč, z nichž 500 000 Kč si půjčí od banky. Doba splatnosti úvěru je v tomto případě 2 roky, firma tedy uhradí 24 měsíčních splátek.

5 VLASTNÍ PRÁCE

24

5.1 Komerční banka, a. s. 5.1.1 Profil Komerční banky Komerční banka patří k nejvýznamnějším bankovním institucím nejen v České republice, ale i v regionu střední a východní Evropy. Komerční banka je součástí skupiny Société Générale, která je pátou největší bankovní skupinou v Eurozóně a jejich služeb využívá na 20 miliónů klientů na celém světě. Skupina Komerční banky poskytuje klientům komplexní služby v oblasti drobného, podnikového a investičního bankovnictví. 7 400 zaměstnanců Komerční banky obsluhuje více než 1 500 000 klientů, kteří mohou využít rozsáhlé sítě 361 obchodních míst v celé České republice. KB provozuje 623 bankomatů a více než 800 000 klientů využívá jeden z kanálů přímého bankovnictví. V oblasti drobného bankovnictví se Komerční banka zaměřuje na poskytování komplexních finančních služeb fyzickým osobám a malým podnikům. Banka nabízí klientům depozitní a úvěrové produkty a platební služby. Klienti mohou také vedle standardních bankovních produktů využít možnosti pojištění, důchodového připojištění, uzavřít smlouvu o stavebním spoření nebo leasingovou smlouvu, či investovat do podílových či zajištěných fondů. Oblast podnikového a investiční bankovnictví zahrnuje obsluhu středních podniků a municipalit a velkých korporací. Komerční banka prostřednictvím bankovních poradců a přímého bankovnictví poskytuje klientům platební služby, financování obchodu, leasing, factoring, úvěrování, správu aktiv, služby kapitálového trhu, finanční poradenství a další služby v závislosti na individuálních potřebách klienta. Komerční banka opětovně získala v prestižní soutěži MasterCard Banka roku nejvyšší ocenění, když byla odbornou porotou zvolena Bankou roku 2005. Komerční banka jako první bankovní subjekt na českém trhu nabídla klientům závazky garantované úrovně služeb a jako první soukromá banka v České republice umožňuje klientům využít služeb nezávislého ombudsmana.

27

5 VLASTNÍ PRÁCE

5.1.2 Nabídka úvěrových produktů KB pro MSP Tab. č. 5.1.2.1: Úvěrové produkty KB pro MSP na provoz a investice rozdělené podle doby splatnosti Úvěr

Peníze na provoz

Krátkodobý - Povolený debet

Peníze na investice

- Profi úvěr

- Kreditní karta

- EU Profi úvěr

- Profi úvěr

- Úvěr na investice v Kč a cizí měně

- EU Profi úvěr

- Úvěr na provozní a investiční potřeby v Kč a cizí měně

- Úvěr na oběžné prostředky v Kč nebo cizí měně - Úvěr na oběžné prostředky revolvingový v Kč a cizí měně

- Úvěr Medicum

- Úvěr na provozní a investiční potřeby v Kč a cizí měně - Běžný (kontokorentní) účet v Kč i cizí měně - Úvěr na přechodný nedostatek finančních prostředků - Úvěr Medicum Střednědobý - Profi úvěr

- Profi úvěr

- EU Profi úvěr

- EU Profi úvěr

- Úvěr na oběžné prostředky v Kč nebo cizí měně


- Úvěr na oběžné prostředky revolvingový v Kč a cizí měně



- Úvěr Medium

- Úvěr na přechodný nedostatek finančních prostředků5

- Úvěr na nákup akcií nebo podílu v obchodní společnosti v Kč i cizí měně

- Úvěr Medicum Dlouhodobý - Úvěr na oběžné prostředky v Kč nebo cizí měně




- Úvěr Medicum

- Úvěr Medium - Úvěr na nákup akcií nebo podílu v obchodní společnosti v Kč i cizí měně


5

Jako střednědobý je poskytován ve výjimečných případech

5 VLASTNÍ PRÁCE

26

5.1.2.1 Financování provozních potřeb V této kapitole jsou charakterizovány produkty Komerční banky, jež umožňují financovat provozní potřeby vyplývající z podnikatelské činnosti malých a středních podniků.

POVOLENÝ DEBET NA PODNIKATELSKÉM ÚČTU Povolený debet je krátkodobý kontokorentní úvěr v českých korunách, který slouží k financování výkyvu v oběžných prostředcích klienta a je poskytován na jeho podnikatelském běžném účtu. Klient tak může čerpat finanční prostředky na účtu do smluvně sjednaného limitu záporného zůstatku po dobu až 180 kalendářních dnů. Díky tomu má trvale k dispozici finanční rezervu na neočekávané výdaje. Jedná se o rychlou a administrativně nenáročnou formu financování. Komerční banka poskytuje povolený debet do limitu 3 000 000 Kč svým stávajícím i novým klientům na základě individuálního posouzení jejich finanční situace podle předložených účetních výkazů. Stávajícím klientům, kteří mají u KB veden běžný účet alespoň 6 měsíců, povoluje KB debet do určitého smluvně sjednaného limitu na základě posouzení obratu finančních prostředků na jejich běžných účtech u KB.

KREDITNÍ KARTA PRO PODNIKATELE Kreditní karta je kombinací platebního a úvěrového produktu, která umožňuje klientovi nakupovat a vybírat hotovost nezávisle na stavu jeho běžného podnikatelského účtu. Jedná se o mezinárodní embosovanou kartu MasterCard s čipem, jejímž prostřednictvím je možné čerpat úvěr ve výši až 200 tisíc Kč. KB nevyžaduje žádné zajištění poskytnutého úvěru. Bez nutnosti předkládat výkazy firmy je povolen úvěrový limit ·

ve výši 20 tisíc Kč všem klientům, neklientům i začínajícím podnikatelům,

·

ve výši až 200 tisíc pro klienty s běžným účtem v KB déle než 6 měsíců.

5 VLASTNÍ PRÁCE

27

Na základě vyhodnocení finanční situace firmy: ·

až 200 tisíc Kč pro všechny klienty i neklienty.

Čerpaný úvěr může klient splácet buď pravidelnými měsíčními splátkami ve výši 1/10 čerpaného úvěru (navíc možnost volby mezi automatickou a „ručně“ prováděnou úhradou) nebo mimořádnými splátkami až do výše 100% jistiny dle klientových finančních možností.

PROFI ÚVĚR Jedná se o krátkodobý úvěr či střednědobý úvěr (KB řadí do této kategorie úvěry se splatností do 5 let). Profi úvěr lze použít k financování: ·

oběžných prostředků, tedy zásob a krátkodobých pohledávek z obchodního styku do lhůty splatnosti,

·

hmotného investičního majetku kromě nákupu výpočetní techniky a softwaru; výjimkou je nákup komplexního vybavení pracoviště, jehož součástí je i výpočetní technika; k financování těchto potřeb nelze využít revolvingový úvěr,

·

provozních potřeb jako jsou náklady na opravy a údržbu, avšak mimo osobních nákladů, tedy výdajů na mzdy apod. k financování těchto potřeb nelze využít revolvingový úvěr. Jistina Profi úvěru se splácí postupně měsíčními splátkami, a to od měsíce, který

následuje po vyčerpání úvěru. Výjimkou je revolvingový úvěr, kde se jistina splácí jednorázově k datu splatnosti úvěru, přičemž každou splátkou provedenou do termínu splatnosti se zvyšuje nečerpaná část úvěru. Úroky z části jistiny vyčerpané od začátku čerpání a dosud nesplacené se rovněž hradí měsíčně. Profi úvěr je vždy zajištěn avalem na krycí blankosměnce. U částek převyšujících 1 000 000 Kč se dále používají standardní zajišťovací prostředky, zejména ručení, zástavní právo k nemovitosti, k věci movité či k pohledávce. Úvěr se zpravidla používá k přímému placení dodavatelům na základě předložených dokladů.

5 VLASTNÍ PRÁCE

28

Pokud jej nelze čerpat takto účelově, převádí se na účet klienta a KB účelovost ověří později podle údajů z účetnictví klienta. Investiční potřeby se financují vždy na základě předložených dokladů. Profi úvěr lze čerpat jednorázově, postupně, nebo opakovaně (u revolvingového úvěru). U Profi úvěru se používá pohyblivá úroková sazba vázaná na RS KB6 v korunách (u úvěrů čerpaných jednorázově či postupně) nebo na KRS KB7 v korunách (u revolvingových úvěrů). Cena Profi úvěru se řídí Sazebníkem Komerční banky. Tento typ úvěru se poskytuje výhradně v českých korunách. Spolu se žádostí o úvěr je třeba předložit následující doklady: ·

aktuální dokumenty opravňující k podnikání,

·

účetní závěrku včetně daňového přiznání a zprávy auditora (pokud je zpráva k dispozici),

·

aktuální rozvahu a výkaz zisků a ztrát včetně doplňujících údajů (u klientů, kteří účtují v podvojném účetnictví),

·

kopii přiznání k dani z příjmu včetně příloh podle zákona 337/1992 Sb. spolu s doplňujícími údaji (u klientů s jednoduchým účetnictvím); kopie daňového přiznání musí být opatřena prezenčním razítkem finančního úřadu, prokazujícím převzetí originálu,

·

Prohlášení o vlastnictví majetku a závazcích (Prohlášení předkládají jednak ti, kdo budou vystavovat blankosměnku, jednak ti, kdo ji budou avalovat),

·

dokumenty o vlastnických vztazích a majetkových podílech,

·

u malých úvěrů doklady k zajištění úvěru podle charakteru zajišťovacího prostředku (například u zástavního práva k nemovitosti je to výpis z listu vlastnictví ne starší než 5 dnů, nabývací titul, pojistná smlouva apod.),

6

RS KB – zkratka: Referenční sazba Komerční banky

7

KRS KB – zkratka: Kontokorentní referenční sazby Komerční banky

5 VLASTNÍ PRÁCE

·

29

čestné prohlášení klienta, že nemá závazky po lhůtě splatnosti k příslušnému finančnímu úřadu, příslušné správě sociálního zabezpečení, příslušné zdravotní pojišťovně, příslušné obci, případně k příslušnému celnímu úřadu (pokud je klient dovozcem). Prohlášení musí obsahovat ustanovení o tom, že se žádnou z těchto institucí klient nemá sjednán splátkový kalendář na splacení závazků po lhůtě splatnosti.

EU PROFI ÚVĚR EU Profi úvěr je úvěrový produkt, který KB připravila pro své klienty ve spolupráci s European Bank for Reconstruction and Development (EBRD). EBRD poskytla KB zdroje na financování těchto úvěrů v podobě tzv. úvěrové linky. EU Profi úvěr je podnikatelský úvěr připravený speciálně pro drobné podnikatele, malé a střední podniky. EU Profi úvěr je podnikatelský úvěr se zjednodušeným a zkráceným schvalovacím procesem. Žádost o úvěr do výše 1 milion Kč je posouzena bankou do tří pracovních dnů, nad 1 milion Kč do maximální výše úvěru 4 miliony Kč do 5 pracovních dnů. EU Profi úvěr lze použít k profinancování aktivit investičního charakteru, tj. investic (mimo výpočetní techniky a software, pokud nejsou součástí investice na komplexní vybavení pracoviště). V případě úvěru do 1 milionu Kč, stačí pro zajištění úvěru pouze avalovaná krycí blankosměnka. Úvěr nad 1 milion se dále zajišťuje například zástavním právem k nemovitosti, k věci movité nebo k pohledávce. EU Profi úvěr se poskytuje výhradně v českých korunách. EU Profi úvěr umožňuje jednorázové nebo postupné čerpání finančních prostředků. Jistina se splácí měsíčními splátkami k sjednanému datu splatnosti. Maximální splatnost úvěru je 5 let.

ÚVĚR NA OBĚŽNÉ PROSTŘEDKY V KČ NEBO CIZÍ MĚNĚ Jedná se o krátkodobý, střednědobý či dlouhodobý úvěr, který slouží k financování pohledávek z obchodního styku do obvyklé lhůty splatnosti v tuzemsku

5 VLASTNÍ PRÁCE

30

i v zahraničí, případně též k financování zásob. Oběžné prostředky lze úvěrovat jako celek, ale je také možné na každý druh oběžných prostředků poskytnout samostatný úvěr. Úvěr se poskytuje maximálně do předpokládané výše oběžných prostředků nebo konkrétních druhů oběžných prostředků k určitému datu. Čerpat úvěr a splácet jistinu je možné jednorázově nebo postupně, ve smluvně dohodnutých termínech. Tento úvěr se používá k přímému zaplacení potřeb podniku. Pokud takto účelové čerpání není možné, převádějí se peněžní prostředky na běžný účet klienta a banka účelovost ověřuje následně. U tohoto typu úvěru je úroková sazba pevná nebo pohyblivá. Úroky klient hradí měsíčně či čtvrtletně, v termínech dohodnutých v úvěrové smlouvě, kde se sjednává i metoda úročení. Úvěr na oběžné prostředky lze získat v českých korunách, vybraných cizích měnách (EUR, USD a CHF) nebo v kombinaci těchto měn.

ÚVĚR NA OBĚŽNÉ PROSTŘEDKY REVOLVINGOVÝ V KČ NEBO CIZÍ MĚNĚ Jedná se o krátkodobý nebo střednědobý úvěr, který slouží zejména k financování pohledávek do obvyklé lhůty splatnosti v tuzemsku a v zahraničí. Ve zdůvodněných případech jej lze využít i na financování krátkodobě se opakujícího výkyvu v zásobách v souvislosti s jejich nákupem a spotřebou v krátkém časovém intervalu (obvykle v průběhu jednoho měsíce). Oběžné prostředky lze úvěrovat jako celek, ale je také možné na každý druh oběžných prostředků poskytnout samostatný úvěr. Úvěr se poskytuje maximálně do předpokládané celkové výše oběžných prostředků nebo konkrétních druhů oběžných prostředků. Používá se k přímému zaplacení potřeb podniku. Pokud takto účelové čerpání není možné, převádějí se peněžní prostředky na běžný účet klienta a účelovost banka ověřuje později. U tohoto typu úvěru je úroková sazba pohyblivá. Úroky klient hradí měsíčně nebo čtvrtletně, v termínech dohodnutých v úvěrové smlouvě, kde je rovněž sjednána metoda úročení.

31

5 VLASTNÍ PRÁCE

Revolvingový úvěr na oběžné prostředky lze získat v českých korunách, vybraných cizích měnách (EUR, USD a CHF) nebo v kombinaci těchto měn.

ÚVĚR NA PROVOZNÍ A INVESTIČNÍ POTŘEBY V KČ A CIZÍ MĚNĚ Jedná se o krátkodobý, střednědobý či dlouhodobý úvěr, který slouží k financování provozních potřeb vyplývajících z podnikatelské činnosti, a zároveň k pořízení hmotného, případně nehmotného investičního majetku. Financují se vždy alespoň dva objekty úvěru, přičemž jedním z nich musí být hmotný nebo nehmotný investiční majetek. Úvěr se poskytuje maximálně do předpokládané výše úvěrovaných potřeb, u investiční části do výše smluvní ceny. Čerpat jej lze jednorázově nebo postupně, ve smluvně dohodnutých termínech. Tento úvěr se používá k přímému zaplacení potřeb podniku. Pokud takto účelové čerpání není možné, převádějí se peněžní prostředky na běžný účet klienta a banka ověřuje účelovost později. Splácení probíhá rovněž ve smluvně dohodnutých termínech.

BĚŽNÝ (KONTOKORENTNÍ) ÚČET V KČ I CIZÍ MĚNĚ Jde o krátkodobý úvěr určený zejména k financování krátkodobých pohledávek do

(obvyklé)

lhůty

splatnosti

v tuzemsku

i zahraničí

a k financování

zásob.

Kontokorentní úvěr je poskytován na běžném (kontokorentním) účtu klienta. To je zvláštní typ běžného účtu, u nějž se sjednává možnost čerpat prostředky do debetního zůstatku po určitou dobu a do určité výše za sjednanou úrokovou sazbu a za sjednaných podmínek. Dohodnutý limit debetního zůstatku je nepřekročitelný. Úroková sazba z kreditního zůstatku je vyhlašovaná úroková sazba. Publikuje se v Oznámení Komerční banky, kterým se stanoví úrokové sazby z vkladů a úvěrů. Úroková sazba z debetního zůstatku je pohyblivá, sjednává se ve Smlouvě o vedení běžného (kontokorentního) účtu. Úroky z debetního zůstatku klient hradí měsíčně nebo čtvrtletně, a to v termínech rovněž dohodnutých v této smlouvě, jejíž podmínky zahrnují také metodu úročení. Účet může být veden v českých korunách nebo cizí měně (USD, EUR a CHF).

5 VLASTNÍ PRÁCE

32

ÚVĚR NA PŘECHODNÝ NEDOSTATEK FINANČNÍCH PROSTŘEDKŮ Jde o krátkodobý a ve výjimečných případech i střednědobý úvěr, jenž slouží k překlenutí přechodného nedostatku finančních prostředků, který klient sám nezavinil. Používá se na krytí potřeb vyplývajících z podnikatelské činnosti. Poskytnutí úvěru předchází podrobná analýza příčin klientových finančních potíží. Z té musí vyplynout, že úvěr nebude krýt dlouhodobé, klientem zaviněné nedostatky v hospodaření. Tento úvěr lze použít jako zdroj pro financování pohledávek po lhůtě splatnosti, výplatu mezd, překlenutí časového nesouladu mezi vznikem potřeby a zajištěním jejího financování či pro uhrazení splatné splátky jiného úvěru. Čerpá se obvykle jednorázově, a to buď účelově k přímé platbě (úhradě splatné splátky), nebo převodem na běžný účet klienta. Splácení probíhá ve smluvně sjednaných termínech.

ÚVĚR MEDICUM Jedná se o krátkodobý, střednědobý nebo dlouhodobý provozně-investiční úvěr, který byl připraven speciálně pro potřeby lékařů včetně stomatologů. Úvěr MEDICUM lze použít k financování: ·

nákupu ordinace při přebírání lékařské praxe,

·

vybavení ordinace včetně modernizace a rekonstrukce (například lékařské přístroje, počítače, stavební úpravy),

·

nákladů spojených s provozováním lékařské praxe.

5.1.2.2 Financování investic Další skupinou produktů, které nabízí KB malým a střením podnikatelům, jsou úvěry určené na pořízení hmotného či nehmotného majetku, který je důležitý pro další rozvoj podnikání.

5 VLASTNÍ PRÁCE

33

ÚVĚR NA INVESTICE V KČ A CIZÍ MĚNĚ Jedná se krátkodobý, střednědobý či dlouhodobý úvěr na pořízení hmotného, případně nehmotného investičního majetku (staveb včetně projektů, strojů a zařízení nebo jejich souborů apod.), a to až do výše smluvní ceny. Ve zcela ojedinělých případech může být účelem úvěru i půjčka podnikům ve skupině, která slouží k financování jejich provozních a investičních potřeb. Úvěr lze čerpat jednorázově nebo postupně, a to k přímým platbám na účet dodavatele nebo prodávajícího na základě předložených dokladů (faktur, kupních smluv apod.). Na běžný účet klienta se peníze převádějí jen ve výjimečných a odůvodněných případech. Účelovost pak banka ověřuje následně. Čerpání úvěru je omezeno skutečně vynaloženými náklady na pořízení investičního majetku.

ÚVĚR NA NÁKUP AKCIÍ NEBO PODÍLU V OBCHODNÍ SPOLEČNOSTI V KČ I CIZÍ MĚNĚ Jde o střednědobý nebo dlouhodobý úvěr, který se zpravidla poskytuje za podmínky, že klient bude 30 % kupní ceny hradit z vlastních zdrojů. Tyto prostředky musejí být před čerpáním úvěru složeny na účtu u Komerční banky. Návratnost úvěru by se měla prokázat především na základě běžné podnikatelské činnosti klienta mimo společnost, v níž chce koupit podíl. U úvěru na nákup akcií nelze návratnost prokazovat zapojením zdrojů z dividend. Ty se považují pouze za rezervu. Úvěr se čerpá bezhotovostně, k přímé úhradě na účet prodávajícího. Pokud klient zamýšlí nakoupit akcie na burze, lze obchod realizovat jedině v případě, že nákup akcií zprostředkuje Komerční banka. Splácení úvěru probíhá postupně ve smluvně dohodnutých termínech, a to z disponibilních zdrojů klienta. Do této skupiny patří také již výše popsaný EU Profi úvěr, Profi úvěr, Úvěr na provozní a investiční potřeby v Kč a cizí měně a úvěr Medicum.

5 VLASTNÍ PRÁCE

34

5.1.2.3 Financování nemovitostí Jedná se o skupinu produktů, které poskytuje Komerční banka na dlouhodobou investici do nemovitostí. Tyto produkty umožní klientům koupit, postavit či opravit bytovou jednotku nebo celý dům.

HYPOTEČNÍ ÚVĚR V KČ NEBO CIZÍ MĚNĚ Jde o střednědobý nebo dlouhodobý úvěr určený k investicím zejména do nemovitosti, který musí být zajištěn zástavním právem k nemovitosti i rozestavěné. Nemovitost se musí nacházet na území České republiky, členského státu Evropské unie nebo jiného státu, tvořícího Evropský hospodářský prostor. Úvěr lze čerpat v několika měnách (CZK, USD, EUR a CHF) po dobu platnosti úrokových podmínek u něj platí pevná úroková sazba s fixací na 1 rok až 10 let.

Účelem hypotečního úvěru je zpravidla profinancování: ·

koupě nemovitosti do vlastnictví,

·

vypořádání spoluvlastnických a dědických nároků k nemovitosti,

·

koupě spoluvlastnického podílu k nemovitosti,

·

výstavby nemovitosti a přístaveb,

·

rekonstrukce, modernizace či opravy nemovitostí,

·

zhodnocení pozemků.

PROGRAM BYTOVÝ DŮM Program Bytový dům je nabídkou financování bytových družstev a společenství vlastníků jednotek. Umožňuje opravy, rekonstrukce i modernizace bytových jednotek nebo celých domů. Výhodné parametry nabídky umožňují financovat také rekonstrukce velkých panelových domů bez jakéhokoliv zajištění a bez ručení ze strany majitelů jednotlivých bytových jednotek.

35

5 VLASTNÍ PRÁCE

Program Bytový dům lze využít současně s programem PANEL, který slouží k podpoře financování oprav, modernizací nebo regenerací panelových domů, a to jednak formou záruky až do výše 70 % jistiny nebo formou úrokové dotace až do výše 4 % p. a. Úvěry se poskytují s maximální splatností 15 let.

DEVELOPERSKÉ FINANCOVÁNÍ Developerské

financování

umožňuje

financovat

developerský

projekt,

tj. podnikatelský záměr, jehož cílem je postavit nebo koupit nemovitost za účelem jejího pronájmu či prodeje. Developerský projekt musí splňovat následující kritéria: ·

nakoupená nemovitost musí být následně modernizována nebo rekonstruována,

·

všechny příjmy vznikající developerským projektem pocházejí z pronájmu nebo prodeje nemovitosti.

Základní druhy developerských projektů: ·

development podnikatelských parků nebo logistických objektů a areálů,

·

development obchodních, hotelových nebo kancelářských objektů a komplexů,

·

development bytových nebo rodinných domů, či jejich komplexů,

·

development polyfunkčních celků.

5.1.2.4 Bankovní záruky

BANKOVNÍ ZÁRUKA Bankovní záruka je jedním z nejužívanějších zajišťovacích instrumentů, které zmírňují obchodní rizika. Vzniká písemným prohlášením banky v záruční listině, že uspokojí věřitele (beneficienta) do výše určité finanční částky, jestliže určitá třetí osoba (dlužník) nesplní určitý závazek nebo nebudou splněny jiné podmínky stanovené v záruční listině.

5 VLASTNÍ PRÁCE

36

KB poskytuje platební (příkladem může být záruka za zaplacení daňového dokladu), neplatební (např. za předloženou nabídku – tender bond), celní (tranzitní operace) a ostatní záruky (záruky za soudní poplatky).

Schéma poskytnutí bankovní záruky

1 – Smlouva 2 – Žádost o poskytnutí bankovní záruky 3a – Odeslání záruční listiny přímo beneficientovi 3b – Odeslání záruční listiny prostřednictvím avizující banky

Výhody bankovní záruky: pro beneficienta (příjemce bankovní záruky): ·

jistota získání finančních prostředků v případě, že obchodní partner (příkazce bankovní záruky) nesplní svůj závazek,

·

kvalitní zajištění obchodního vztahu,

pro příkazce bankovní záruky: ·

úspora nákladů (hradí se pouze riziková marže, nikoli cena peněz),

·

pozitivní vliv na cash-flow společnosti.

37

5 VLASTNÍ PRÁCE

5.1.3 Kalkulace celkových nákladů při využití Profi úvěru KB Ve všech následujících kalkulacích umořování dluhu je počítáno s metodikou 30E/360. Úvěr je poskytován vždy ve výši 500 000 Kč s dobou splatnosti 2 roky, tj. 24 měsíčních splátek. Při výpočtu výše splátky (anuity) bylo použito vzorce: a = D*

r 1- vn

[Kč]

kde: ·

a = výše anuity

·

D = úvěrovaná částka

·

r = úroková míra

·

v = diskontní faktor v =

·

n = počet úrokových období

1 1+ r

Tab. č. 5.1.3.1: Umořování dluhu u Profi úvěru – úroková sazba 5,9 % p.a. Počet splátek 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Výše splátky 0,00 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78

Úmor 0,00 19 679,45 19 776,21 19 873,44 19 971,15 20 069,34 20 168,02 20 267,18 20 366,82 20 466,96 20 567,59 20 668,71 20 770,33 20 872,45 20 975,08 21 078,20 21 181,84 21 285,98 21 390,64 21 495,81

Úrok 0,00 2 458,33 2 361,58 2 264,34 2 166,63 2 068,44 1 969,77 1 870,61 1 770,96 1 670,82 1 570,19 1 469,07 1 367,45 1 265,33 1 162,70 1 059,58 955,94 851,80 747,14 641,97

Nesplaceno 500 000,00 480 320,55 460 544,34 440 670,91 420 699,76 400 630,41 380 462,40 360 195,22 339 828,40 319 361,44 298 793,85 278 125,14 257 354,81 236 482,35 215 507,27 194 429,07 173 247,23 151 961,25 130 570,61 109 074,80

38

5 VLASTNÍ PRÁCE

20 21 22 23 24 Celkem

22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 22 137,78 531 306,77

21 601,50 21 707,71 21 814,43 21 921,69 22 029,47 500 000,00

536,28 430,08 323,35 216,09 108,31 31 306,77

87 473,30 65 765,59 43 951,16 22 029,47 0,00 x


V případě využití Profi úvěru KB činí měsíční splátka při úrokové sazbě 5,9 % p. a. 22 138 Kč. Úvěr firma přeplatí o 31 307 Kč. Tab. č. 5.1.3.2: Umořování dluhu u Profi úvěru – úroková sazba 8,9 % p.a. Počet splátek 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Celkem

Výše splátky 0,00 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 22 819,44 547 666,49

Úmor 0,00 19 111,10 19 252,84 19 395,64 19 539,49 19 684,41 19 830,40 19 977,47 20 125,64 20 274,90 20 425,28 20 576,76 20 729,38 20 883,12 21 038,00 21 194,03 21 351,22 21 509,58 21 669,11 21 829,82 21 991,72 22 154,83 22 319,14 22 484,68 22 651,44 500 000,00

Úrok 0,00 3 708,33 3 566,59 3 423,80 3 279,95 3 135,03 2 989,04 2 841,96 2 693,80 2 544,53 2 394,16 2 242,67 2 090,06 1 936,32 1 781,44 1 625,40 1 468,21 1 309,86 1 150,33 989,62 827,71 664,61 500,29 334,76 168,00 47 666,49

Nesplaceno 500 000,00 480 888,90 461 636,05 442 240,42 422 700,93 403 016,52 383 186,13 363 208,65 343 083,01 322 808,11 302 382,83 281 806,07 261 076,69 240 193,57 219 155,57 197 961,54 176 610,32 155 100,74 133 431,63 111 601,81 89 610,09 67 455,26 45 136,12 22 651,44 0,00 x


V případě využití Profi úvěru KB s úrokovou sazbou 8,9 % činí měsíční splátka 22 820 Kč. Úvěr firma přeplatí o 47 667 Kč.

5 VLASTNÍ PRÁCE

39

5.2 Česká spořitelna, a. s. 5.2.1 Profil České spořitelny Kořeny České spořitelny sahají až do roku 1825, kdy zahájila činnost Spořitelna česká, nejstarší právní předchůdce České spořitelny. Na tradici českého a později československého spořitelnictví navázala v roce 1992 Česká spořitelna jako akciová společnost. Téměř pět a půl milionu klientů, které dnes Česká spořitelna má, hovoří zcela jasně o jejím pevném postavení na českém trhu. Od roku 2000 je Česká spořitelna členem silné středoevropské finanční skupiny Erste Bank s téměř 16 miliony klientů. V červenci roku 2001 úspěšně dokončila svoji transformaci, která se zaměřila na zlepšení všech klíčových součásti banky. Česká spořitelna kontinuálně pokračuje ve zkvalitňování svých produktů a služeb a zefektivňování pracovních procesů. Česká spořitelna je moderní banka orientovaná na drobné klienty, malé a střední firmy a na města a obce. Nezastupitelnou roli hraje také ve financování velkých korporací a v poskytování služeb v oblasti finančních trhů. Finanční skupina České spořitelny je počtem 5,3 milionu klientů největší bankou na trhu. Česká spořitelna již vydala více než 3 mil. platebních karet, disponuje sítí zhruba 640 poboček a provozuje 1090 bankomatů. Na českém kapitálovém trhu patří Česká spořitelna mezi významné obchodníky s cennými papíry. Česká spořitelna získala v říjnu 2006 titul Banka roku, Hypotéka roku a opět obhájila ocenění veřejnosti Nejdůvěryhodnější banka roku v soutěži MasterCard Banka roku. 5.2.2 Provozní úvěr 5 PLUS Provozní úvěr 5 PLUS je určen pro podnikatele a malé firmy včetně začínajících klientů, kteří nemají daňově uzavřeno ani jedno 12měsíční období.

40

5 VLASTNÍ PRÁCE

Charakteristika Provozní úvěr 5PLUS poskytuje ČS z hlediska účelu úvěru ve dvou formách: ·

na financování provozních potřeb,

·

jako kombinaci financování provozních a investičních potřeb. Jedná se o účelový termínovaný úvěr se stanoveným plánem čerpání a splácení

se splatností až do 6 let. Podmínkou založení je vedení účtu u ČS a schválení úvěru.

Výhody ·

úvěr až do výše 5 mil. Kč,

·

k žádosti o úvěr stačí přiložit 5 dokladů,

·

5 dnů trvá, než ČS sdělí rozhodnutí o úvěru,

·

5 měsíců je doba, o kterou lze odložit zahájení splácení jistiny úvěru,

·

500 tis. Kč je výše úvěru, pro jejíž získání stačí zajištění pouze formou blankosměnky.

5.2.3 Kalkulace celkových nákladů při využití úvěru 5 PLUS od ČS Tab. č. 5.2.3.1: Umořování dluhu u úvěru 5 PLUS – úroková sazba 5,5 % p.a. Počet splátek 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Výše splátky 0,00 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83

Úmor

Úrok

0,00 19 756,16 19 846,71 19 937,67 20 029,06 20 120,86 20 213,08 20 305,72 20 398,79 20 492,28 20 586,20 20 680,56

0,00 2 291,67 2 201,12 2 110,15 2 018,77 1 926,97 1 834,75 1 742,11 1 649,04 1 555,55 1 461,62 1 367,27

Nesplaceno 500 000,00 480 243,84 460 397,13 440 459,45 420 430,40 400 309,54 380 096,47 359 790,75 339 391,96 318 899,68 298 313,47 277 632,92

41

5 VLASTNÍ PRÁCE

12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Celkem

22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 22 047,83 529 147,87

20 775,34 20 870,56 20 966,22 21 062,32 21 158,85 21 255,83 21 353,25 21 451,12 21 549,44 21 648,21 21 747,43 21 847,10 21 947,24 500 000,00

1 272,48 1 177,26 1 081,61 985,51 888,98 792,00 694,58 596,71 498,39 399,62 300,40 200,72 100,59 29 147,87

256 857,57 235 987,01 215 020,79 193 958,47 172 799,62 151 543,79 130 190,54 108 739,42 87 189,98 65 541,77 43 794,34 21 947,24 0,00 x


V případě využití úvěru 5 PLUS od ČS činí měsíční splátka úvěru 22 048 Kč a garantovaná pevná úroková sazba s dvouletou fixací 5,5 % p. a. Úvěr firma přeplatí pouze o 29148 Kč, což je méně v porovnání s Profi úvěrem KB. Navíc je firma ABC, s. r. o chráněná proti růstu úrokové sazby.

5.3 GE Money Bank, a. s. 5.3.1 Profil GE Money Bank GE Money Bank patří k největším českým finančním ústavům. Je moderní univerzální bankou s rozsáhlou sítí více než 210 obchodních míst a více jak 500 bankomatů po celé ČR. Její služby jsou určeny jak drobným klientům, tak malým a středním firmám. V roce 2006 GE Money Bank vytvořila čistý zisk 2,8 mld. Kč zejména díky výraznému zájmu klientů o její úvěrové produkty – spotřebitelské půjčky, hypotéky a půjčky malým a středním podnikům, jejichž celkový objem se meziročně zvýšil o 21 % a činil 65 mld. Kč při kapitálové přiměřenosti 23,1%. GE Money Bank nabízí klientům rychlé, flexibilní, snadné a dostupné produkty a služby. Klienti si mohou podle svých potřeb vybrat z řady depozitních či úvěrových produktů, mají možnost získat ke svým účtům mezinárodní platební karty a své finance

5 VLASTNÍ PRÁCE

42

ovládat prostřednictvím moderních technologií, jakými jsou internet nebo mobilní telefon. K nejvyhledávanějším produktům patří úvěrové produkty. GE Money Bank poskytuje spotřebitelské úvěry, hypotéky, kontokorenty, kreditní karty či úvěry pro malé a střední firmy. GE Money Bank staví při posilování své pozice na českém bankovním trhu na mezinárodně uznávaných hodnotách společnosti GE. To jí pomáhá být bankou s výrazným klientským přístupem, který na českém finančním trhu určuje kvalitu služeb. Nejlepším důkazem toho jsou spokojení klienti a růst zájmu o produkty a služby GE Money Bank. GE Money Bank získala titul Internetová banka roku 2005 v hlasování veřejnosti. GE Money Bank obsadila 4. místo v soutěži Nejlepší zaměstnavatel roku 2005. 5.3.2 Expres Business

Charakteristika ·

neúčelový úvěr pro podnikatele s anuitní formou splácení,

·

výše úvěru: 40 000 – 1 000 000 Kč,

·

doba splatnosti: 24 – 84 měsíců,

·

pravidelná měsíční splátka neměnná po celou dobu trvání úvěru,

·

pojištění schopnosti splácet splátky pro případ pracovní neschopnosti, trvalé invalidity a smrti – POJIŠŤOVNA CARDIF PRO VITA, a.s.,

·

čerpání úvěru: úvěr bude poukázán na váš běžný korunový účet u GE Money Bank,

·

splácení úvěru: inkasem z běžného korunového účtu u GE Money Bank,

·

možnost mimořádné splátky nebo předčasného splacení.

43

5 VLASTNÍ PRÁCE

Garance úvěru Fyzická osoba – podnikatel ·

vlastní směnka s avalem manžela/ky (při žádosti o úvěr nad 200 000 Kč).

Právnická osoba ·

vlastní směnka s avalem společníků (neplatí pro zemědělská družstva).

Základní podmínky poskytnutí úvěru ·

doba podnikání: minimálně 1 ukončené daňové období,

·

sídlo firmy, adresa trvalého bydliště a občanství: Česká republika,

·

minimální tržby v poslední roce podnikání: 300 000 Kč,

·

společnost není v konkurzu / likvidaci / vyrovnání a nemá exekuci na běžný účet,

·

platby FÚ ani Správě sociálního zabezpečení nejsou v prodlení.

Získání Klient může žádat o firemní úvěr buď osobně na jedné z více než 200 poboček GE Money Bank, telefonicky, nebo on-line. Pro větší komfort lze kontaktovat Bankéře pro firemní klientelu. 5.3.3 Kalkulace celkových nákladů při využití úvěru Expres Business od GE Money Bank Tab. č. 5.3.3.1: Umořování dluhu u úvěru Expres Business– úroková sazba 9,9 % p.a. Počet splátek

Výše splátky

0 1 2 3 4

0,00 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39

Úmor 0,00 18 924,39 19 080,52 19 237,93 19 396,65

Úrok 0,00 4 125,00 3 968,87 3 811,46 3 652,75

Nesplacená část dluhu 500 000,00 481 075,61 461 995,09 442 757,16 423 360,51

44

5 VLASTNÍ PRÁCE

5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Celkem

23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 23 049,39 553 185,42

19 556,67 19 718,01 19 880,68 20 044,70 20 210,07 20 376,80 20 544,91 20 714,41 20 885,30 21 057,60 21 231,33 21 406,49 21 583,09 21 761,15 21 940,68 22 121,69 22 304,20 22 488,21 22 673,73 22 860,79 500 000,00

3 492,72 3 331,38 3 168,71 3 004,69 2 839,32 2 672,59 2 504,48 2 334,99 2 164,09 1 991,79 1 818,06 1 642,91 1 466,30 1 288,24 1 108,71 927,70 745,20 561,19 375,66 188,60 53 185,42

403 803,84 384 085,83 364 205,15 344 160,45 323 950,38 303 573,58 283 028,66 262 314,26 241 428,96 220 371,35 199 140,03 177 733,54 156 150,45 134 389,30 112 448,62 90 326,92 68 022,73 45 534,52 22 860,79 0,00 x


V případě využití Expres Business od GE Money Bank činí měsíční splátka 23 050 Kč, při úrokové míře 9,9 % p. a., což je z porovnávaných nabídek nejvíce. Z toho důvodu je u tohoto úvěru také nejvyšší měsíční splátka, která je o 1 000 Kč vyšší než u úvěru 5 PLUS České spořitelny. Úvěr firma přeplatí o 53 186 Kč, což je oproti úvěru 5 PLUS více o 24 038 Kč.

5.4 Srovnání celkových nákladů na vybrané úvěry Tab. č. 5.4.1: Srovnání celkových nákladů na vybrané úvěry Položka v Kč Nominální výše úvěru Poplatky za zpracování a vyhodnocení žádosti o úvěr Poplatky za realizaci úvěru Spravování úvěru, vedení účtu Úroková sazba Zaplacené úroky Celkové náklady na úvěr


KB 500 000

KB 500 000

ČS 500 000

GE 500 000

0 10 000 0 0 3 000 3 000 5 000 0 7 200 7 200 7 200 7 200 5,9% p.a. 8,9% p.a. 5,5% p.a. 9,9% p.a. 31 307 47 666 29 148 53 185 541 507 557 866 551 348 560 385

6 ZÁVĚR

6

45

Závěr Každý podnikatel potřebuje finanční prostředky na provoz své podnikatelské

činnosti. Ne vždy má však firma dostatek vlastních zdrojů, a proto musí využít cizí zdroje. Nejčastěji podnikatelé využívají služby obchodních bank, které nabízení širokou škálu různých úvěrů. V bakalářské práci jsem se zabývala možnostmi financování činnosti malé firmy na českém trhu. Nejprve jsem teoreticky popsala jaké existují zdroje financování, poté se zaměřila na produkty KB, především na Profi úvěr. Cílem práce bylo srovnání Profi úvěru KB s úvěrem 5 PLUS ČS a Expres Business od GE Money Bank. Při hodnocení výhodnosti úvěru je hlavním používaným kritériem výše nákladů na získání kapitálu. Podle tohoto kritéria se jeví jako nejvýhodnější úvěr 5 PLUS od ČS nebo Profi úvěr KB v případě získání úrokové sazby 5,9 %. Toto kritérium není však dostačující, na srovnávané úvěry je třeba nahlížet z různých hledisek a pro každého podnikatele je prioritní jiné hledisko, podle kterého si může úvěr vybrat. Pokud budeme srovnávat úvěry podle jejich doby splatnosti, Profi úvěr KB je splatný do 5 let, 5 PLUS úvěr ČS do 6 let a Expres Business od GE Money Bank dokonce do 7 let. U tohoto úvěru je ale dána minimální doba splatnosti 2 roky. Jedná se o úvěr s možností předčasného splacení. U úvěru KB si klient může zvolit dobu splatnosti sám podle vlastních preferencí. Z hlediska rychlosti rozhodnutí o poskytnutí úvěru jsou vybrané úvěry srovnatelné. KB garantuje vyřízení žádosti do 3 pracovních dnů pokud se jedná o částku do 1 milionu Kč a do 5 pracovních dnů u částek do 8 milionů Kč. ČS nabízí rozhodnutí o poskytnutí úvěru do částky 5 milionů Kč do 5 pracovních dnů. Výše maximální částky, které lze srovnávanými úvěry získat, je u KB 8 milionů korun, u ČS 5 milionů Kč, u GE Money Bank se tato částka pohybuje mezi 40 tisíci Kč až jedním milionem. Z hlediska nutnosti zajištění se jeví jako nejvýhodnější Profi úvěr od KB, protože do 1 milionu Kč stačí pouze zajištění avalem na krycí blankosměnce. U úvěru

6 ZÁVĚR

46

5 PLUS ČS je tato částka 500 tisíc Kč, u GE Money Bank dokonce 200 tisíc Kč. Zajištění nad danou částku je realizováno pomocí ručení, zástavního práva k nemovitosti apod. KB nabízí posouzení žádosti o úvěr zdarma, u ČS se poplatek platí až po schválení úvěru. Poplatky za realizaci úvěru jsou značně rozlišné – u KB 3 000 Kč, u ČS 5 000 Kč, GE Money nabízí tuto službu zdarma. Vedení účtu vyjde u všech bank stejně, tj. na 300 Kč měsíčně. Výhodou Expres úvěru je jeho neúčelovost – částka je poukázána na běžný korunový klienta. Vybrané úvěry od KB a ČS jsou určeny na konkrétní provozní a investiční potřeby, tyto úvěry se zpravidla používají k přímému placení dodavatelům na základě předložených dokladů. U ČS a GE Money Bank je podmínkou pro získání úvěru nutnost mít běžný účet u ČS, resp. GE Money Bank. GE Money Bank požaduje pro poskytnutí úvěru minimálně jedno ukončené daňové období a minimální dosažené tržby v posledním roce podnikání alespoň 300 000 Kč. GE Money Bank nabízí možnost požádat o úvěr on-line nebo prostřednictvím „Bankéře pro firemní klientelu“ a také možnost pojištění schopnosti splácet splátky pro případ pracovní neschopnosti , trvalé invalidity nebo smrti. Z hlediska nutnosti předložení dokladů jsou vybrané produkty srovnatelné. Všechny banky vyžadují jejich předložení. Po porovnání výše zmíněných úvěrů z hlediska celkových nákladů a ostatních doplňujících kritérií lze společnosti ABC, s. r. o. doporučit využívat úvěr od ČS. Jedná se o úvěr s nejnižší úrokovou sazbou, která je navíc fixovaná na 2 roky. Další možnou alternativou například pro začínající podnikatele, kteří nemají dostatečně dlouhou podnikatelskou historii, může být využití bezúročných úvěrů nabízených Českomoravskou záruční a rozvojovou bankou. Banky na českém trhu také nabízí speciální produkty pro lékaře, stomatology, zemědělce apod.

47

7 LITERATURA

7 [1]

Literatura RYDVALOVÁ, P. Drobné podnikání. 1. vyd. Liberec: Technická univerzita v Liberci, 1999. 105s. ISBN: 80-7083-325-4.

[2]

ŽIVĚLOVÁ, I. Živnostenské podnikání. 1. vyd. Brno: B.I.B.S., 2002. 79 s. ISBN: 80-86575-15-2.

[3]

VEBER, J. a kol. Podnikání malé a střední firmy. 1. vyd. Praha : Grada Publishing, a. s., 2005. 304 s. ISBN: 80-247-1069-2

[4]

DVOŘÁK, P. Komerční bankovnictví pro bankéře a klienty. 2. vyd. Praha: LINDE Praha, a. s., 2001. 471 s. ISBN 80-7201-310-6.

[5]

SYNEK, M. a kol. Podniková ekonomika. 4. vyd. Praha: C. H. Beck, 2006. 475 s. ISBN 80-7179-892-4.

Internetové zdroje: [6]

Ministerstvo

průmyslu

a

obchodu

[online].

2005

[cit.

2007-02-02].

Dostupný z WWW: . [7]

Komerční banka [online]. 2006 [cit. 2007-02-13]. Dostupný z WWW: .

[8]

Česká spořitelna [online]. 2006 [cit. 2007-03-04]. Dostupný z WWW: .

[9]

GE Money Bank [online]. 2001-2007 [cit. 2007-03-06]. Dostupný z WWW: .

Ostatní zdroje [10]

Interní materiály KB.

MENDELOVA ZEMĚDĚLSKÁ A LESNICKÁ UNIVERZITA V BRNĚ PROVOZNĚ EKONOMICKÁ FAKULTA BAKALÁŘSKÁ PRÁCE

Recommend Documents