L A P O R A N H A R I A N

  11 November, 2013   

L A P O R A N  H A R I A N 

          RISET     

  WEI Americas INDU Index SPX Index CCMP Index IBOV Index

Penutupan

Prb

%Prb

%Ytd

P/E

15,761.78 1,770.61 3,919.23 52,248.86

167.8 23.46 61.9 -491.93

1.08 1.34 1.60 -0.93

20.28 24.15 29.80 (14.28)

15.28 16.76 23.53 49.41

6,708.42 4,260.44 10,166.32 9,747.20 18,961.71 394.07 8,240.92

11.2 -20.55 17.57 6.8 98.3 0.85 11.26

0.17 -0.48 0.17 0.07 0.52 0.22 0.14

13.74 17.01 0.64 19.34 16.52 14.99 20.79

20.26 18.32 3.71 56.62 391.60 16.40 19.34

14,288.33 22,744.39 2,106.13 8,229.59 1,986.52 4,476.72 1,405.03 6,355.18 20,666.15

201.53 -136.64 -23.273 -54.12 1.65 -9.389 -20.2 -81.31 -156.62

1.43 -0.60 -1.09 -0.65 0.08 -0.21 -1.42 -1.26 -0.75

37.45 0.39 (7.18) 6.88 (0.53) 3.71 0.94 9.33 6.38

20.81 10.30 10.55 23.08 20.50 19.27 15.45 18.90 17.87

3,177.25

-24.85

-0.78

0.32

13.57

EMEA UKX Index CAC Index RTSSTD Index IBEX Index FTSEMIB Index AEX Index SMI Index

Asia / Pacific NKY Index HSI Index SHCOMP Index TWSE Index KOSPI Index JCI Index SET Index PCOMP Index SENSEX Index FSSTI Index Deskripsi Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) Volume Transaksi (Juta Saham) Nilai Transaksi (IDR Juta) Nilai/ saham (IDR)

Terakhir Sebelumnya %Prb 4,408.52 4,415.72 -0.002 3,617.53 3,153.09 0.15 4,491.22 4,507.45 0.00 1,241.52 1,429.54 -0.13

Net Asing (IDR Juta)

(268,096.00)

Komoditas Nikel/Nickel (US$/Ton) Tembaga/Copper (US$/Ton) Timah/Tins (US$/Ton) Minyak/Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) Emas/Gold (USD/OZ) CPO PALMROTT(USD/ton) CPO MALAYSIA(RM/ton)

(95,369.63)

1.81

Terakhir Sebelumnya 13,915.00 14,000.00 7,167.50 7,145.00 22,850.00 22,695.00 94.60 94.20 3.48 3.63 80.60 80.55 1,285.23 1,288.60 895.00 905.00 2,508.00 2,544.00

%Prb -0.61 0.31 0.68 0.42 -4.19 0.06 -0.26 -1.10 -1.42

(*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks

Bloomberg Code

Terakhir Terakhir % Konversi (Rp) (US$) Prb (Rp) Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) 39.81 0.00 11,355.80 2,275.00

Saham Kode Telkom TLK US *) per share **) 1 ADR TLK US = 40 ordinary shares TLKM

**) 1 ADR IIT US = 50 ordinary shares ISAT

Saham Pilihan Hari Ini PT Astra International

Rekomendasi BUY

TP (Rp) 7,900

PERKIRAAN PASAR HARI INI 

Bursa  saham  Indonesia  hari  ini  diprediksi akan bergerak menguat  PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN  •

PT Astra International Tbk (ASII) – Ekspansi Bisnis  Properti  Senilai  Rp  7  triliun.  BUY.  Analyst:  Thendra Crisnanda 

No 1 2 3 4 5

Stock BBRI IJ TLKM IJ ADRO IJ PGAS IJ TRAM IJ

Top Value (IDR) 288,740,311,040 271,388,393,472 259,235,708,928 241,322,409,984 224,935,510,016

No 1 2 3 4 5

Stock ADRO IJ ASRI IJ TRAM IJ TMPI IJ BIPI IJ

Top Volume (Shares) 231,330,500.00 191,307,000.00 147,506,500.00 128,691,000.00 124,511,500.00

No 1 2 3 4 5

Top Gainers KRAH IJ INVS IJ MFMI IJ SULI IJ VIVA IJ

% change 49.09 24.76 24.67 12.9 10.87

No 1 2 3 4 5

Top Losers SMRU IJ INAI IJ GAMA IJ CMPP IJ SRAJ IJ

% change -22.81 -20 -18.64 -16.67 -11.69

No Leading Movers 1 SCMA IJ 2 INVS IJ 3 ADRO IJ 4 CPIN IJ 5 GGRM IJ

% change 10.20 24.76 7.41 2.58 2.15

No Lagging Movers 1 BBCA IJ 2 BMRI IJ 3 PGAS IJ 4 SMGR IJ 5 ISAT IJ

% change -2.36 -1.80 -1.50 -1.81 -5.06 14,990

5,000

12,310

4,500

9,630

4,000

6,950

3,500

4,270

3,000 1-Jan

1,590 11-Mar

Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id 

20-May

29-Jul

7-Oct

16-Dec

Volume (RHS) (Bn Shares)

24-Feb JCI (LHS)

5-May

14-Jul

22-Sep

  Laporan Harian – 11 November, 2013   

 

P E R K I R A A N  P A S A R  H A R I  I N I  Bursa saham Indonesia hari ini  diprediksi akan bergerak  menguat

Indeks Dow Jones pada akhir pekan lalu (08/11/2013) ditutup menguat  1,08%  ke  level  15.761,78  sementara  indeks  S&P  ditutup  menguat  1,34% ke level 1.770,61. Indeks menguat merespon data tenaga kerja  Amerika  Serikat  yang  bertambah  204.000  pada  bulan  Oktober.  Kenaikan  ini  semakin  menunjukkan  proses  pemulihan  ekonomi  Amerika.  Saham  emiten  Priceline.com  Inc.  berhasil  menguat  4,9%  setelah  laporan  penjualannya  berhasil  melampaui  estimasi  analis.  Sebanyak  7  miliar  saham  diperdagangkan  dalam  perdagangan  Jumat  kemarin, 15% diatas rata‐rata tiga bulanan. Sementara itu, bursa eropa  pada penutupan Jumat sebagian besar ditutup bervariasi. Indeks FTSE  ditutup  menguat  sebesar  0,17%  ke  level  6.708,42  sementara  indeks  DAX  ditutup  melemah  0,03%  ke  level  9.078,28.  Pasar  menguat  merespon  sentimen  positif  dari  Amerika  berupa  bertambahnya  data  tenaga  kerja  pada  bulan  Oktober  ke  level  204.000  dari  sebelumnya  163.000  di  bulan  September.  Hal  ini  berhasil  mengatasi  sentimen  negatif  sehari  sebelumnya  berupa  diturunkannya  suku  bunga  acuan  oleh bank sentral eropa sebesar 25 bps ke level 0,25%.   Sementara  itu  bursa  asia  pada  pagi  hari  ini  dibuka  dalam  teritori  positif. Indeks Nikkei dibuka menguat 1,24% ke level 14.261,36. Pasar  bergerak  naik  merespon  positifnya  penutupan  bursa  Amerika  dan  membaiknya  indikator  ekonomi  Amerika  yang  mengindikasikan  pemulihan  ekonomi.  Selain  itu  data  industrial  output  China  yang  ke  level  10,3%  juga  menjadi  tambahan  sentimen  positif  ke  pasar  asia.  Sedangkan  bursa  saham  Indonesia  hari  ini  diprediksi  akan  bergerak  menguat.  Penguatan  IHSG  didukung  oleh  faktor  eksternal  berupa  positifnya  bursa  Amerika.  Indeks  diprediksi  akan  berada  di  rentang  4.440‐4.550  dengan  support  di  level  4.440.  Saham  pilihan  untuk  hari  ini diantaranya BBNI, BMRI, KLBF, BWPT.  Analyst: Ankga Adiwirasta ([email protected])             

2   

  Laporan Harian – 11 November, 2013   

 

 R I N G K A S A N  B E R I T A  •

PT  Astra  Agro  Lestari  Tbk  (AALI),  telah  menyerap  dana  belanja  modal  sebesar  Rp  1,9  triliun  atau  US$ 170 juta per kuartal III 2013. Penggunaan belanja modal itu mencapai 56% dari total anggaran  belanja  modal  perseroan  tahun  ini  sekitar  US$  300  juta.  Sepertiga  serapan  belanja  modal  telah  di  gunakan  untuk  mills,  melanjutkan  pembangunan  refinery,  kemudian  sepertiga  lainnya  untuk  plantation (penanaman baru), dan sisanya untuk perbaikan infrastruktur. 

•

PT Astra International Tbk (ASII), menurunkan alokasi belanja modal 2013 sebesar 6,6% dari Rp 15  triliun  menjadi  Rp  14  triliun.  Langkah  itu  dilakukan  seiring  dengan  adanya  penundaan  proyek  ekspansi  di  beberapa  anak  usaha  serta  perusahaan  asosiasi  dan  joint  venture   perseroan  akibat  depresiasi rupiah. 

•

PT  Indosat  Tbk  (ISAT)  akan  tetap  melakukan  pembangunan  satelit  baru,  meski  pemerintah  berupaya menarik slot orbit milik perseroan di slot orbit 150,5 derajat bujur timur. Indosat saat ini  sedang  melakukan  seleksi  supplier  dan  aplikasi  untuk  satelitnya.  Indosat  sebelumnya  mengumumkan  rencana  untuk  membangun  satelit  Palapa‐E  sebagai  pengganti  Satelit  Palapa‐C2  yang  akan  habis  masa  orbitnya  pada  2014.  Indosat  bahkan  bekerja  sama  dengan  Orbital  Sciences  sebagai pembuat satelit.  

•

PT  Eterindo  Wahanatama  Tbk  (ETWA)  memperkirakan  pendapatan  Eterindo  sampai  akhir  tahun  minimal mencapai Rp 1,3 triliun, lebih tinggi dari target perseroan yang sebesar Rp 1,2 triliun. Hal ini  seiring  peningkatan  volume  penjualan.  Sementara  dari  sisi  harga  relatif  lebih  rendah  dibanding  tahun lalu. Minimal pendapatan mencapai Rp 1,3 triliun telah ditangan dengan asumsi harga FAME  untuk tiga bulan ini berkisar di US$ 910‐US$ 925 perton. 

•

Astra Credit Company (ACC), perusahaan pembiayaan skala besar anak usaha PT Astra International  Tbk  (ASII),  melalui  anak  usahanya  Astra  Sedaya  Finance  akan  menerbitkan  penawaran  umum  berkelanjutan  (PUB)  II  senilai  Rp  1,8  triliun  pada  bulan  ini.  Menurut  pejabat  perusahaan,  besaran  kupon  obligasi  kali  ini  disesuaikan  dengan  BI  Rate  yang  sudah  naik  150  basis  poin  (bps)  ke  level  7,25%.  Kenaikan  BI  Rate  cukup  memiliki  pengaruh  terhadap  sumber  pendanaan  penyaluran  pembiayaan perusahaan. Kenaikan BI Rate tidak dipungkiri meningkatkan biaya penerbitan obligasi.  Untuk itu pada obligasi berkelanjutan II ini turut meningkatkan kupon.  

•

Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah 

           

3   

  Laporan Harian – 11 November, 2013   

 

P E R K E M B A N G A N  I N D U S T R I / P E R U S A H A A N  PT Astra International Tbk (ASII)  Pandangan Analis :  – Ekspansi Bisnis Properti  Kami menilai baik atas ekspansi bisnis ASII ke bidang property sebagai  Senilai Rp 7 triliun  bentuk  diversifikasi  di  tengah  tren  melemahnya  lini  bisnis  Analyst:  Thendra  Crisnanda  pertambangan,  alat  berat  dan  automotif  perseroan.  ASII  telah  menyiapkan Rp 6,5 triliun – Rp 7 triliun untuk membangun residential  ([email protected])  tower dan gedung perkantoran di kawasan Sudirman Jakarta. Melalui  anak  usahanya  PT  Brahmayasa  Bahtera,  perseroan  berencana  membangun  tiga  (3)  tower  apartemen  yang  terdiri  dari  500  unit  dengan masa pengerjaan 4 tahun dan bekerja sama dengan Hongkong  Land  Group  Ltd.  Selain  itu,  ASII  juga  berencana  membangun  perkantoran  50  lantai  melalui  anak  usahanya,  PT  Menara  Astra.  Meskipun  sektor  property  saat  ini  mendapatkan  sentimen  negatif,  kami  menilai  bahwa  prospeknya  masih  cukup  baik  seiring  dengan  pertumbuhan kelas menengah yang sangat besar di Indonesia. Hingga  saat  ini,  kontribusi  dari  lini  bisnis  masih  mendominasi  lebih  dari  50%  dari total  pendapatan perseroan. Tetapi  diharapkan  ke  depannya  lini  bisnis  property  juga  berpotensi  memberikan  kontribusi  yang  cukup  signifikan. Oleh karena itu, kami masih memiliki padangan positif atas  pertumbuhan bisnis perseroan dengan merekomendasikan BUY TP Rp  7.900 per lembar saham. Saat ini perseroan diperdagangkan pada PE  sebesar  14,9x  dan  PBV  sebesar  3,4x  dimana  nilai  ini  relatif  lebih  rendah dibandingkan peersnya.  Analyst:   Thendra Crisnanda ([email protected])    

4   

  Laporan Harian – 11 November, 2013   

 

RESEARCH TEAM  Research Division   

: +62 21 25543946 

Fax No 

 

 

: +62 21 57935831 

E‐mail 

 

 

: [email protected] 

Norico Gaman 

ext. 3934 

[email protected]

Head of Research

Investment  Strategy,  Banking,  Telco, Cement, Airline 

Heru Irvansyah 

ext. 2030 

[email protected] 

Economist 

 

Thendra  Crisnanda 

ext. 2098 

[email protected] 

Analyst 

Automotive,  Heavy  Equipment,   Property,  Infrastructure,  Oil  and  Gas 

Yasmin Soulisa 

[email protected]

Analyst

Andri Zakarias         ext. 2054

[email protected]

Technical Analyst

Ankga  Adiwirasta 

ext. 3986

[email protected]

Venia Allani  Meissalina

ext. 2050

Dessy Lapagu

ext. 2051

ext. 3987 

Coal 

and 

Metal 

Mining, 

Plantation  Market  Strategy,  Commodities,  Currency, Bond & Stocks. 

Research Analyst  

[email protected]

Research Assistant  

[email protected]

Research Assistant  

 

 

 

 

 

EQUITY TEAM CM  

 

 

: +62 21 25543946 

Fax No 

 

 

: +62 21 57935831   

 

 

Ronny Hari 

ext. 3929  

[email protected] 

   

   Equity Division Head 

Jufrani Amsal 

ext. 3957  

[email protected] 

    

   Channel Development Division Head 

Yulinda   

ext. 3950  

[email protected]     

   Institutional Sales  

Arif Irwanto 

ext. 3919 / 3960 

[email protected]     

   Retail Sales 

Achmadsyah 

ext. 3965 / 3966 

[email protected] 

   Retail Sales 

 

       

5   

  Laporan Harian – 11 November, 2013   

 

MAIN OFFICE ‐ JAKARTA PT BNI SECURITIES  Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78  Jakarta 12910, Indonesia  Phone: (62‐21) 25543946 (Hunting)  Fax: (62‐21) 57935831   e‐mail: [email protected] (General)  Website: http://www.bnisecurities.co.id      JAKARTA – PT BNI Securities  Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16  Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910  Phone: (62‐21) 25543946  Fax: (62‐21) 57935831  e‐mail: [email protected]    JAKARTA ‐ Mangga Dua  Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7  Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara  Phone: (62‐21) 6123804‐5,62203890  Fax: (62‐21) 6123806  e‐mail: [email protected]    JAKARTA ‐ Puri Indah  Ruko Puri Kencana Blok K6 ‐ 2K Lt.2  Puri Kembangan, Jakarta Barat  Phone: (62‐21) 58357464  Fax: (62‐21) 58357465  e‐mail: [email protected]    JAKARTA ‐ Central Park  Central Park, Office Tower Podomoro City  Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan  Phone: (62‐21) 29034215  Fax: (62‐21) 29034216  email: [email protected]    BANDUNG  Jl. Perintis Kemerdekaan 3  Bandung ‐ 40117  Phone: (62‐22) 4213375  Fax: (62‐22) 4220604  e‐mail: [email protected]    YOGYAKARTA  Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta ‐ 55282  Phone: (62‐274) 581001‐584032  Fax: (62‐274) 584023  e‐mail: [email protected]    SOLO  Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta  Phone: (62‐271) 729667, 730525  Fax: (62‐271) 729668  e‐mail: [email protected]    SURABAYA  Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya  Phone: (62‐31) 5320912  Fax: (62‐31) 5318425  e‐mail: [email protected]   

 

 

 

 

 

MALANG  Jl. Buring No. 58, Malang  Phone: (62‐341) 321214,321213,321430  Fax: (62‐341) 356876  e‐mail: [email protected]    DENPASAR  Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5‐6 Lantai 2  Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar ‐ Bali  Phone: (62‐361) 264376, 2753389  Fax: (62‐361) 229170  e‐mail: [email protected]    MEDAN  Jl. Pemuda No. 12, Medan ‐ 20151  Phone: (62‐61) 4579616  Fax: (62‐61) 4579656  e‐mail: [email protected]    PALEMBANG  Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang ‐ 30126  Phone: (62‐711) 361969  Fax: (62‐711) 319663  e‐mail: [email protected]    PEKANBARU  Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru  Phone: (62‐761) 46757, 839698  Fax: (62‐761) 856279  e‐mail: [email protected]    MANADO  BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1  Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado  Phone: (62‐431) 847256  Fax: (62‐24) 847256  e‐mail: [email protected]    ACEH  Kantor Cabang BNI  Banda Aceh Lt.2  Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh  Phone: (62‐651) 31109  Fax: (62‐651) 31107    BANJARMASIN  Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2  Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin  Phone: (62‐511) 3253735  Fax: (62‐651) 3253754  e‐mail: [email protected]    JAMBI  Gd. BNI Cabang Jambi  Jl. Dr. Soetomo No 20  Phone: (62‐741) 34100  Fax: (62‐651) 34104  e‐mail: [email protected] 

 

Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in  part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to  receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited.  Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this  report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure  information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties  whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced  website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants  or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be  reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom  this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and  are subject to change without notice.

 

 

6