L A P O R A N H A R I A N

05 November, 2014

L A P O R A N H A R I A N

RISET

Penutupan Americas INDU Index SPX Index CCMP Index IBOV Index

Prb

%Prb

%Ytd

PERKIRAAN PASAR HARI INI

P/E

17,383.84 2,012.10 4,623.64 54,383.59

17.6 -5.71 -15.27 436.38

0.10 -0.28 -0.33 0.81

4.87 8.86 10.70 5.58

15.62 17.82 #N/A N/A 18.03

6,453.97 4,130.19 10,049.40 10,154.40 18,934.63 403.78 8,718.02

-34 -63.84 8.06 -220 -434.4 -5.26 -33.65

-0.52 -1.52 0.08 -2.12 -2.24 -1.29 -0.38

(4.37) (3.86) (1.25) 2.40 (0.17) 0.50 6.28

16.32 25.18 3.44 20.17 1,060.80 20.61 19.67

16,796.70 23,845.66 2,430.68 8,989.18 1,940.57 5,070.94 1,585.15 7,222.01 27,860.38

-65.77 -70.31 0.645 -15.68 5.38 -14.569 5.97 -90.84 -5.45

-0.39 -0.29 0.03 -0.17 0.28 -0.29 0.38 -1.24 -0.02

3.10 2.31 14.87 4.39 (3.52) 18.64 22.06 22.62 31.60

20.64 10.32 11.54 15.35 44.68 19.64 18.72 21.08 19.31

3,281.57

-9.27

-0.28

3.60

13.34

Terakhir Sebelumnya 5,052.85 5,066.66 3,183.00 2,972.83 3,584.00 3,743.41 1,125.98 1,259.21

%Prb -0.27 7.07 -4.26 -10.58

Indeks akan bergerak konsolidasi dan rawan profit taking

EMEA UKX Index CAC Index RTSSTD Index IBEX Index FTSEMIB Index AEX Index SMI Index

Asia / Pacific NKY Index HSI Index SHCOMP Index TWSE Index KOSPI Index JCI Index SET Index PCOMP Index SENSEX Index FSSTI Index Deskripsi Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) Volume Transaksi (Juta Saham) Nilai Transaksi (IDR Juta) Nilai/ saham (IDR) Net Asing (IDR Juta)

(197,154.25)

Komoditas Nikel/Nickel (US$/Ton) Tembaga/Copper (US$/Ton) Timah/Tins (US$/Ton) Minyak/Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) Emas/Gold (USD/OZ) CPO PALMROTT(USD/ton) CPO MALAYSIA(RM/ton)

224,790.50

-187.71

Terakhir Sebelumnya 15,280.00 15,750.00 6,648.00 6,720.00 19,575.00 19,770.00 77.19 78.78 3.51 3.46 63.00 63.05 1,168.57 1,168.35 767.50 785.00 2,308.00 2,336.00

%Prb -2.98 -1.07 -0.99 -2.02 1.59 -0.08 0.02 -2.23 -1.20

No 1 2 3 4 5

Stock BMRI IJ ASII IJ TLKM IJ BBCA IJ BBRI IJ

Top Value (IDR) 248,998,526,976 210,677,907,456 188,942,630,912 122,767,597,568 108,104,556,544

No 1 2 3 4 5

Stock DSFI IJ SIAP IJ PWON IJ PNLF IJ META IJ

Top Volume (Shares) 229,097,000.00 175,547,800.00 112,266,500.00 109,088,700.00 102,583,600.00

No 1 2 3 4 5

Top Gainers DSFI IJ PSDN IJ TIRT IJ INDX IJ SMRU IJ

% change 25.51 19.51 15.58 14.18 13.4

No 1 2 3 4 5

Top Losers RDTX IJ FPNI IJ PUDP IJ MAIN IJ BACA IJ

% change -12.5 -8.25 -8.16 -7.87 -7.45

No Leading Movers 1 GGRM IJ 2 BMRI IJ 3 MLBI IJ 4 PNBN IJ 5 KLBF IJ

% change 4.75 1.20 4.00 3.92 1.19

No Lagging Movers 1 ASII IJ 2 BBNI IJ 3 TLKM IJ 4 BBRI IJ 5 SCMA IJ

% change -1.45 -2.10 -0.72 -0.68 -3.71

(*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle

14,990 5,000

ADR Stocks Saham Telkom *) per share

Bloomberg Code Kode TLK US

Terakhir Terakhir % Konversi (Rp) (US$) Prb (Rp) Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) 44.97 -0.02 13,592.18 2,740.00

12,310

4,500

9,630

4,000

6,950

3,500

4,270

3,000 1-Jan

Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id

1,590 11-Mar

20-May

29-Jul

Volume (RHS) (Bn Shares)

7-Oct JCI (LHS)

16-Dec

24-Feb

Laporan Harian – 05 November, 2014

P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Indeks akan bergerak konsolidasi Variasi harga mewarnai penutupan perdagangan indeks global semalam. Mayoritas indeks AS ditutup melemah, dimana S&P turun ke dan rawan profit taking level 2.012 (‐0,28%) sedangkan Dow naik ke level 17.384 (0,10%). Seiringan dengan itu, indeks Eropa rata‐rata ditutup melemah 1,3%. Selain itu, harga komoditas dunia juga ditutup bervariasi dimana minyak dunia sekarang berada di level US$ 77,29 per barrel (0,13%). Melemahnya indeks AS seiringan dengan pelemahan yang terjadi pada harga minyak mentah dunia yang disebabkan oleh rencana Arab Saudi yang akan memangkas biaya pengiriman minyak mentah ke AS. Selain itu, target kinerja emiten di AS yang mengecewakan seperti Sprint yang turun hingga 16%, ikut menekan laju indeks AS ke teritori negatif. Sedangkan pada indeks Eropa, pelemahan terjadi karena adanya indikasi perlambatan ekonomi di kawasan tersebut. Komisi Eropa memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi kawasan Eropa untuk tahun 2014 dan 2015 hanya tumbuh 0,8% dan 1,1% lebih rendah dari proyeksi sebelumnya 1,2% dan 1,7%. Perlambatan ekonomi kawasan Eropa ini seiring dengan perlambatan ekonomi yang terjadi di Perancis dan Italia. Pada indeks domestik, IHSG ditutup melemah 0,29% ke level 5.071 dan sektor aneka industri menjadi sektor yang mencatatkan penurunan paling dalam pada perdagangan kemarin yakni dengan penurunan sebesar 1,2%. Investor asing mencatatkan penjualan bersih sebesar Rp 197 miliar. Melemahnya indeks domestik ini seiringan dengan pelemahan yang terjadi pada indeks kawasan regional dan kawasan global. Hari ini laju pergerakan IHSG akan dipengaruhi rilis data GDP Indonesia kuartal ketiga yang diproyeksikan hanya tumbuh 5%, lebih rendah dari kuartal sebelumnya 5,12%. Kami memprediksikan indeks hari ini akan bergerak konsolidasi dan rawan profit taking dengan rentang indeks antara 5.030 – 5.110. Saham pilihan kami hari ini adalah BBNI, JSMR, CPIN, INDF, PWON, dan ERAA. Analyst: Thennesia Debora

2


R I N G K A S A N B E R I T A •

Otoritas Bursa Efek Indonesia (BEI) menyetop sementara perdagangan saham PT Dharma Samudera Fishing Industries Tbk (DSFI) mulai hari ini. Kenaikan harga mencapai 146% atau Rp 73 dari harga penutupan 27 Oktober 2014 hingga 4 November 2014. Pada 27 Oktober, harga saham DSFI ditutup di level Rp 50 per saham. Sedangkan, pada penutupan 4 November 2014 kemarin, harga saham DSFI ada di posisi Rp 123 per saham.

•

PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE), membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 49% pada kuartal III 2014 menjadi Rp 3,2 triliun dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 2,1 triliun. Penjualan tanah, rumah tinggal, ruko dan bangunan industri masih menjadi penopang kinerja perseroan.

•

PT Bank Bukopin Tbk (BBKP) kembali tidak merealisasikan rencana suntikan modal kepada anak usahanya yang bergerak di industri multifinance, PT Bukopin Finance. Padahal, Bukopin berniat menyuntikkan modal Bukopin Finance sejak 2013.

•

PT Bhimasena Power Indonesia, perusahaan yang 34% sahamnya dimiliki PT Adaro Power, anak usaha PT Adaro Energy Tbk (ADRO) memperoleh perpanjangan waktu penyelesaian proyek Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Batang berkapasitas 2 x 1.000 megawatt (MW) di Kabupaten Batang, Jawa Tengah yang efektif sejak 6 Oktober 2014 dan diperpanjang hingga 6 Oktober 2015.

•

PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) dan PT Vale Indonesia Tbk (INCO), mencatat kinerja keuangan berbeda pada periode Januari‐September 2014. Kinerja keuangan yang tercermin dalam pendapatan dan laba bersih Vale meningkat, sebaliknya laba bersih Aneka Tambang turun hingga kuartal III 204.

•

PT Mandiri Tunas Finance (MTF), anak usaha pembiayaan PT Bank Mandiri Tbk (BMRI), mengaku tidak akan terganggu dengan rencana perusahaan induk membangun usaha patungan pembiayaan baru tahun depan. Menurut Direksi, Mandiri Tunas Finance akan fokus ke pembiayaan mobil baru, sementara perusahaan patungan baru bisa mengambil segmen pembiayaan mobil bekas dan motor.

•

PT Malindo Feedmill Tbk (MAIN), mencatatkan penurunan margin bersih paling besar hingga kuartal III 2014 secara tahunan dibanding kompetitor sejenis.

•

PT Bank Permata Tbk (BNLI) berencana lebih ekspansif menyalurkan Kredit Tanpa Agunan (KTA) untuk pengusaha kecil dan menengah pada tahun depan, dengan target pertumbuhan 20%. Bank membidik sektor industri kreatif sebagai pendorong pertumbuhan.

•

PT Waskita Karya Tbk (WSKT), pada 2015 akan menganggarkan dana belana modal (capital expenditure/capex) hingga Rp 1,5 triliun, naik 74,41% dibanding belanja modal tahun ini Rp 860 miliar. Menurut direksi perseroan, penambahan belanja modal tersebut untuk mendukung target pertumbuhan pendapatan sebesar 10,16% menjadi Rp 13 triliun.

•

PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI), berencana menambah 250 gerai dengan total luas area 60.000 meter persegi untuk meningkatkan kinerja pendapatan tahun depan. Menurut manajemen

3


perusahaan, ekspansi gerai tersebut akan didanai alokasi belanja modal tahun depan sebesar Rp 600 miliar. •

PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) dan PT Smartfren Telecom Tbk (FREN). melakukan penandatanganann kerja sama kolaborasi penyelenggaraan jaringan. Langkah kolaborasi ini adalah komitmen kedua operator untuk mendorong peralihan teknologi CDMA menuju layanan 4G berbasis LTE FDD.

•

PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS) Food Tbk (AISA) selaku produsen beras Cap Ayam Jago gencar memberikan sosialisasi kepada masyarakat luas perihal seluk beluk beras berkualitas yang biasa dikonsumsi sehari‐hari.

•

Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News.

4


A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E

5


A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E Market Capitalization

EPS Growth PER 1 Year FY14F

PBV FY14F

PEG DER (x) ROE (%) Ratio

Rec

TP (Rp/share)

Total Return 1 Year in 2013

% of Free Float Shares

Agriculture AALI IJ Equity BWPT IJ Equity LSIP IJ Equity SGRO IJ Equity SIMP IJ Equity SMAR IJ Equity Average

40,825,264,125,000 6,013,779,803,750 15,419,672,560,900 4,025,700,000,000 14,630,086,750,000 19,818,134,225,400

31.17 16.71 9.70 5.13 6.48 92.95 27.02

17.02 21.81 15.37 31.39 24.05 11.00 20.11

3.55 1.96 1.82 1.42 0.81 2.86 2.07

0.55 1.31 1.58 6.12 3.71 0.12 2.23

0.34 2.07 0.16 0.80 0.70 2.38 1.08

20.84 8.97 11.88 4.54 3.38 25.96 12.60

BUY BUY BUY HOLD BUY BUY

30,625 1,620 2,180 2,270 985 7,450

47.06 2.84 23.59 0.77 ‐6.46 19.91 14.62

20.32 37.15 40.52 32.95 21.60 2.80

Metal ANTM IJ Equity INCO IJ Equity TINS IJ Equity Average

9,681,536,900,000 25,337,663,736,000 6,895,237,400,000

‐55.71 197.27 16.01 10.88

63.19 29.10 11.43 28.44

0.89 1.90 1.38 1.26

‐1.13 0.15 0.71 2.49

0.79 0.33 0.74 0.75

1.41 6.55 12.07 4.91

BUY BUY BUY

1,360 4,630 1,695

‐16.70 ‐3.55 ‐3.29 ‐7.85

34.99 20.49 35.00

Mining ADRO IJ Equity HRUM IJ Equity ITMG IJ Equity PTBA IJ Equity Average

36,943,786,110,000 5,704,638,200,000 29,858,268,125,000 25,633,466,831,250

50.59 ‐38.53 15.28 9.40 9.19

10.06 19.97 10.35 15.12 13.88

1.00 1.28 2.50 4.06 2.21

0.20 ‐0.52 0.68 1.61 0.49

0.73 0.16 0.41 0.74 0.51

9.96 6.41 24.10 24.36 16.21

HOLD HOLD HOLD HOLD

1,230 2,340 30,850 12,000

‐38.62 ‐56.30 ‐28.99 ‐37.08 ‐40.25

40.92 29.51 34.99 29.98

227,180,000,000,000 59,932,985,500,000 58,467,398,600,000 26,206,731,039,500 6,529,800,000,000 7,060,452,000,000 101,976,930,200,000

10.65 15.34 15.72 14.05 10.25 40.06 12.33

35.74 19.01 31.60 23.89 22.00 48.81 21.58

39.20 2.74 5.19 7.18 3.10 7.94 2.98

2.71 2.04 2.01 1.70 1.22 1.22 1.75

0.26 0.54 0.10 1.12 0.89 0.45 0.31

99.40 13.63 20.60 31.00 16.61 21.50 15.80

BUY BUY HOLD HOLD BUY HOLD BUY

34,250 7,600 10,800 30,314 3,150 1,450 60,000

27.83 8.79 37.25 57.68 48.06 4.01 11.06

15.01 49.92 19.47 66.93 53.37 29.25 23.53

16.91

28.95

9.76

1.81

0.52

31.22

PBV FY14F

PEG DER (x) ROE (%) Ratio

Consumer UNVR IJ Equity INDF IJ Equity ICBP IJ Equity MYOR IJ Equity AISA IJ Equity ROTI IJ Equity GGRM IJ Equity Average

Market Capitalization

EPS Growth PER 1 Year FY14F

27.81 Rec

TP (Rp/share)

Total Return 1 Year in 2013

% of Free Float Shares

Pharmaceutical KLBF IJ Equity KAEF IJ Equity Average

75,700,795,343,450 5,286,580,000,000

10.67 19.40 17.40

32.65 21.16 26.90

8.65 2.82 5.74

2.12 1.09 1.61

0.03 0.02 0.02

26.30 12.40 19.35

HOLD HOLD

1,745 1,200

29.77 ‐23.30 3.23

43.37 9.97

Retail RALS IJ Equity MAPI IJ Equity Average

8,272,480,000,000 17,420,000,000,000

9.32 20.10 14.71

28.32 26.60 66.82

3.10 4.26 3.68

3.04 5.24 4.14

0.00 0.91 0.46

12.29 13.20 14.85

HOLD HOLD

1,222 5,370

22.72 ‐3.62 9.55

40.46 44.00

Poultry CPIN IJ Equity JPFA IJ Equity MAIN IJ Equity Average

68,215,680,000,000 16,417,205,281,400 5,940,975,000,000

17.55 13.58 16.02 15.72

20.72 14.54 16.28 17.18

6.74 3.19 6.65 5.53

1.18 1.07 1.02 1.09

1.81

35.88

BUY BUY BUY

4,570 1,740 4,000

44.47 42.49 40.90

1.81

35.88

‐3.30 1.32 26.18 8.06

6


RESEARCH TEAM Research Division

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57935831

E‐mail

: [email protected]

Norico Gaman

ext. 3934 [email protected]

Head of Research

Investment Strategy, Banking, Telco, Cement, Airline

Heru Irvansyah


Economist

I Made Adi Saputra


Fixed Income Analyst

Thendra Crisnanda


Analyst

Automotive, Heavy Equipment, Property, Infrastructure, Oil and Gas

Yasmin Soulisa


Analyst

Coal and Metal Mining, Plantation

Andri Zakarias


Technical Analyst

Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks

Ankga Adiwirasta

ext. 3986 [email protected] Research Analyst

Venia Allani Meissalina


Research Assistant

Dessy Lapagu


Research Assistant Poultry

Consumer Goods, Pharmaceutical

EQUITY TEAM

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57935831

CM

Norico Gaman


Equity Division Head (PJS)

Jufrani Amsal


Channel Distribution Division Head

Entis Sutisman


Head of Local Institution

Chandrawati


Head of HO Retail

Yulinda


Institutional Sales

7


MAIN OFFICE ‐ JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62‐21) 25543946 (Hunting) Fax: (62‐21) 57935831 e‐mail: [email protected] (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA – PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910 Phone: (62‐21) 25543946 Fax: (62‐21) 57935831 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62‐21) 6123804‐5,62203890 Fax: (62‐21) 6123806 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 No. 2J‐2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62‐21) 58357464 Fax: (62‐21) 58357465 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62‐21) 29034215 Fax: (62‐21) 29034216 email: [email protected] JAKARTA – Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75, Jakarta 12910 Phone: (62‐21) 2523349 Fax: (62‐21) 2523350 e‐mail: [email protected] BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung ‐ 40117 Phone: (62‐22) 4213375 Fax: (62‐22) 4220604 e‐mail: [email protected] YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta ‐ 55282 Phone: (62‐274) 581001‐584032 Fax: (62‐274) 584023 e‐mail: [email protected] SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62‐271) 729667, 730525 Fax: (62‐271) 729668 e‐mail: [email protected]

SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62‐31) 5320912 Fax: (62‐31) 5318425 e‐mail: [email protected] MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62‐341) 321214,321213,321430 Fax: (62‐341) 356876 e‐mail: [email protected] DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5‐6 Lt. 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar ‐ Bali Phone: (62‐361) 264376, 2753389 Fax: (62‐361) 229170 e‐mail: [email protected] MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan ‐ 20151 Phone: (62‐61) 4579616 Fax: (62‐61) 4579656 e‐mail: [email protected] PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang ‐ 30126 Phone: (62‐711) 361969 Fax: (62‐711) 319663 e‐mail: [email protected] PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62‐761) 46757, 839698 Fax: (62‐761) 856279 e‐mail: [email protected] MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62‐431) 847256 Fax: (62‐24) 847256 e‐mail: [email protected] ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62‐651) 31109 Fax: (62‐651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62‐511) 3253735 Fax: (62‐651) 3253754 e‐mail: [email protected]

Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice.

8

L A P O R A N H A R I A N

Recommend Documents