L A P O R A N H A R I A N

  20 September, 2013   

L A P O R A N  H A R I A N 

          RISET     

  WEI Americas INDU Index SPX Index CCMP Index IBOV Index

Penutupan

Prb

%Prb

%Ytd

P/E

15,636.55 1,722.34 3,789.38 55,095.69

-40.39 -3.18 5.743 -607.21

-0.26 -0.18 0.15 -1.09

19.33 20.77 25.50 (9.61)

14.98 16.50 22.85 #N/A N/A

6,625.39 4,206.04 10,094.13 9,153.70 18,059.23 382.58 8,092.29

66.57 35.64 13.76 91.2 254.53 1.66 39.72

1.01 0.85 0.14 1.01 1.43 0.44 0.49

12.34 15.52 (0.08) 12.07 10.97 11.63 18.61

19.49 17.96 3.49 57.65 270.54 15.21 19.58

14,789.73 23,502.51 2,191.85 8,209.18 2,005.58 4,670.73 1,489.06 6,511.70 20,646.64

23.55 385.06 6.291 -40.6 -7.79 207.479 49.93 177.74 684.48

0.16 1.67 0.29 -0.49 -0.39 4.65 3.47 2.81 3.43

42.27 3.73 (3.41) 6.62 0.43 8.20 6.98 12.02 6.28

24.52 10.88 11.44 22.91 30.98 19.31 16.33 19.13 17.57

57.93

1.81

2.67

13.39

EMEA UKX Index CAC Index RTSSTD Index IBEX Index FTSEMIB Index AEX Index SMI Index

Asia / Pacific NKY Index HSI Index SHCOMP Index TWSE Index KOSPI Index JCI Index SET Index PCOMP Index SENSEX Index FSSTI Index

3,251.78

Deskripsi Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) Volume Transaksi (Juta Saham) Nilai Transaksi (IDR Juta) Nilai/ saham (IDR)

Terakhir Sebelumnya %Prb 4,594.46 4,397.78 0.045 8,470.71 4,957.33 0.71 11,146.70 4,214.19 1.65 1,315.91 850.09 0.55

Net Asing (IDR Juta)

1,045,849.00

Komoditas Nikel/Nickel (US$/Ton) Tembaga/Copper (US$/Ton) Timah/Tins (US$/Ton) Minyak/Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) Emas/Gold (USD/OZ) CPO PALMROTT(USD/ton) CPO MALAYSIA(RM/ton)

(368,864.00)

-3.84

Terakhir Sebelumnya 14,400.00 13,930.00 7,335.00 7,184.00 23,290.00 22,995.00 106.39 108.07 3.75 3.78 77.15 76.75 1,362.83 1,366.35 880.00 880.00 2,317.00 2,322.00

%Prb 3.37 2.10 1.28 -1.55 -0.98 0.52 -0.26 0.00 -0.22

(*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks

Bloomberg Code

Terakhir Terakhir % Konversi (Rp) (US$) Prb (Rp) Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) 41.16 0.00 11,195.52 2,375.00

Saham Kode Telkom TLK US *) per share **) 1 ADR TLK US = 40 ordinary shares TLKM

**) 1 ADR IIT US = 50 ordinary shares ISAT

Saham Pilihan Hari Ini PT Sentul City

Rekomendasi BUY

TP (Rp) 420

PERKIRAAN PASAR HARI INI 

Indeks antisipasi profit taking  PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN  •

PT  Sentul  City  Tbk  (BKSL)  –  Berencana  Membeli  35%  Saham  Bukit  Jonggol  ELTY.  BUY.  Analyst:  Thendra Crisnanda  No 1 2 3 4 5

Stock BMRI IJ BBRI IJ ASII IJ LPKR IJ TLKM IJ

Top Value (IDR) 840,972,828,672 727,501,701,120 698,908,475,392 442,736,803,840 403,233,996,800

No 1 2 3 4 5

Stock ASRI IJ LPKR IJ PWON IJ ENRG IJ BKSL IJ

Top Volume (Shares) 525,475,500.00 338,550,500.00 329,061,500.00 275,579,500.00 270,839,500.00

No 1 2 3 4 5

Top Gainers MAYA IJ AIMS IJ LAPD IJ BEST IJ SQBI IJ

% change 21.43 20 20 19.57 19.56

No 1 2 3 4 5

Top Losers BIMA IJ BMAS IJ SQMI IJ TOBA IJ EMDE IJ

% change -11.11 -7.94 -6.67 -6.49 -6.15

No Leading Movers 1 BBCA IJ 2 TLKM IJ 3 ASII IJ 4 BMRI IJ 5 BBRI IJ

% change 6.93 6.74 5.19 6.94 7.05

No Lagging Movers 1 TPIA IJ 2 AMRT IJ 3 EMTK IJ 4 BORN IJ 5 BRAU IJ

% change -5.95 -3.39 -1.82 -5.36 -3.61 14,990

5,000

12,310

4,500

9,630

4,000

6,950

3,500

4,270

3,000 1-Jan

11-Mar

Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id 

20-May

29-Jul

7-Oct

16-Dec

Volume (RHS) (Bn Shares)

24-Feb JCI (LHS)

5-May

14-Jul

1,590 22-Sep

  Laporan Harian – 20 September, 2013   

 

P E R K I R A A N  P A S A R  H A R I  I N I  Indeks antisipasi profit taking

Isu  penundaan  pemotongan  stimulus  oleh  The  Feds  menjadi  pendorong bursa global dan regional pada perdagangan kemarin. Ben  Bernanke, masih mempertimbangkan data rasio pengangguran di level  7,3% saat ini masih terlalu tinggi dan berisiko serta telah menurunkan  outlook GDP 2013 dari 2,3% menjadi 2% dan 2,6% menjadi 2,3% untuk  2014,  sehingga  belum  ada  jadwal  pasti  mengenai  pengurangan  stimulus  mendatang.  Survey  memperkirakan  pemotongan  stimulus  mendatang  berkisar  antara  USD10  miliar  hingga  USD40  miliar.  Data  perekonomian  Amerika  Jobless  Claims  dan  Existing  Home  Sales  tercatat  naik.  Jobless  Claims  naik  15,000  pada  nilai  309,000  dibawah  estimasi 320,000 sedangkan data Existing Home Sales meningkat 1,7%  atau  sebesar  5,48  juta  diatas  nilai  konsensus  sebesar  5,22  juta.  Dow  pada  penutupan  kemarin  turun  tipis  ‐40  poin  atau  sebesar  0,25%  ke  level  15,637  S&P500  turun  0,2%  ke  level  1,722  dan  Nasdaq  menguat  0,14%  ke  level  3,879.  Gerak  pasar  sudah  mereda  atas  efek  dari  penundaan  stimulus bagi  The Feds, fokus berikutnya sekarang adalah  kondisi perekonomian Amerika mendatang yang dinilai masih berjalan  lambat.  Peningkatan  ekspor  Jepang  pada  bulan  Agustus  menjadi  isu  positif  bagi  bursa  Asia.  Nikkei  menguat  0,01%  Shanghai  index  naik  0,29%  serta  indeks  HangSeng  signifikan  naik  1,67%.  Kinerja  ekspor  Jepang  yang  naik  hingga  14,7%  salah  satunya  didukung  oleh  faktor  melemahnya  yen  terhadap  dollar  US.  Untuk  impor  masih  naik  tajam  hingga  16%  dikarenakan  proses  pemulihan  ekonomi  domestik  yang  memerlukan  bahan baku  impor. Dengan data tersebut berarti Jepang  masih  mengalami  defisit  neraca  perdagangan  mencapai  960,3  miliar  yen.  Sejak  dibuka  pagi  kemarin  (9/19)  indeks  sudah  melaju  hingga  +7%.  Pada  penutupan  sore,  IHSG  ditutup  menguat  4,65%  ke  level  4,670  serta net  foreign  buy  1.05 T  dengan  kenaikan  di  semua  sektor.  Penguatan dipimpin sektor properti 9,2% serta sektor keuangan 6,3%.  Rupiah  menguat  hingga  menyentuh  10,855.  Meski  pergerakan  pasar  kemarin naik cukup signifikan, batas waktu utang pemerintah US pada  Oktober ini akan menjadi isu negatif pada pergerakan pasar. Investor  disarankan mewaspadai aksi profit taking di tengah upaya pemerintah  menstabilkan perekonomian dalam negeri. Indeks hari ini diperkirakan  akan bergerak pada kisaran 4,510‐4,750.  Analyst: Dessy Lapagu ([email protected])     

2   

  Laporan Harian – 20 September, 2013   

 

 R I N G K A S A N  B E R I T A  •

PT  Bank  Central  Asia  Tbk  (BBCA)  telah  menyelesaikan  pembelian  saham  PT  Central  Sejahtera  Insurance  (PT  CSI)  milik  Dana  Pensiun  Bank  Central  Asia.  Penandatanganan  akta  jual  beli  saham  BBCA  dengan  Dana  Pensiun  Bank  Central  Asia  terlaksana  pada  28  Juni  2013.  Akta  tersebut,  berisi  pembelian 75% saham yang ditempatkan dan disetor penuh pada PT CSI dengan harga pembelian  sebesar Rp102 miliar. 

•

PT Kedawung Setia International Tbk (KDSI) melalui anak usahanya PT Kedawung Setia Corrugated  Carton  Box  Industrial  mendapatkan  fasilitas  kredit  dari  Bank  Mandiri.  Penandatanganan  kredit  itu  dilakukan pada Rabu (18/9/2013) lalu. Perseroan memperoleh fasilitas kredit dalam rupiah dengan  nilai sekitar Rp461,50 miliar. Komposisi kredit itu antara lain fasilitas kredit modal kerja sekitar Rp50  miliar. Lalu fasilitas kredit investasi sekitar Rp131,15 miliar. 

•

PT  Humpuss  Intermoda  Transportasi  Tbk  (HITS)  akan  mendatangkan  kapal  baru  lagi.  Perseroan  menganggarkan US$80 juta atau sekitar Rp902,56 miliar.  

•

PT  MNC  Land  Tbk  (KPIG),  emiten  properti,  memperkirakan  nilai  investasi  proyek  kawasan  wisata  internasional, Lido Lake  Resort and Golf di Lido, Sukabumi, Jawa Barat, mencapai lebih  dari Rp 10  triliun. Perseroan akan mendirikan hotel, villa, lapangan golf, dan fasilitas permainan dunia seperti  Disneyland.  

•

Emiten  telekomunikasi  PT  Indosat  Tbk  (ISAT)  dan  Bloomberg  TV  Indonesia  menandatangani  kerja  sama  layanan  Mobile  TV  interaktif  pertama  di  dunia,  Kamis  lalu.  Layanan  ini  didukung  jaringan  UMTS 900 MHz yang baru saja diluncurkan di Bali. 

•

Emiten distribusi produk teknologi informasi (TI) PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL) mulai serius  mengembangkan  bisnis  distribusi  produk  aksesoris  (peripheral)  untuk  komputer  dan  smartphone.  Perseroan  menargetkan  kontribusi  pendapatan  5%  dari  bisnis  ini,  di  akhir  tahun.  Pada  tahun  lalu,  kontribusi bisnis aksesoris di bawah 5%.  

•

PT  Japfa  Comfeed  Indonesia  Tbk  (JPFA),  emiten  pakan  ternak,  akan  menaikkan  harga  jual  10%  seiring  dengan  melemahnya  kurs  rupiah  terhadap  dolar  Amerika  Serikat.  Kenaikan  harga  jual  dilakukan  untuk  mengimbangi  peningkatan  biaya  produksi  akibat  kenaikan  beban  impor  bahan  baku.  

•

PT BCA Finance, multifinance anak usaha PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) telah memutuskan untuk  merevisi target pembiayaanya sepanjang tahun ini sebesar 10% menjadi Rp 26,91 triliun dari target  awal  Rp  29,9  triliun.  Menurut  direksi,  revisi  target  dilakukan  karena  kondisi  pasar  pembiayaan  belum pulih.     

•

Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah 

     

3   

  Laporan Harian – 20 September, 2013   

 

P E R K E M B A N G A N  I N D U S T R I / P E R U S A H A A N  PT  Sentul  City  Tbk  (BKSL)  –  Pandangan Analis :  Berencana 

Membeli 

35% 

Saham Bukit Jonggol ELTY 

Kami  menilai  positif  atas  langkah  ekspansif  yang  dilakukan  oleh  perseroan  dengan  terus  menambah  land  bank  perseroan.  BJA 

Analyst: 

  Thendra  Crisnanda   memiliki  luas  lahan  sebesar  12.907  ha  dimana  dengan  kepemilikan 

([email protected]) 

mayoritas  BKSL  saat  ini  dengan  total  kepemilikan  65%  menjadikan  BKSL  sebagai  salah  satu  listed  developer  dengan  total  land  bank  terluas di Indonesia. BKSL memiliki strategi dalam pengembangan BJA  melalui  pencarian  mitra  strategis  dalam  mengembangkan  dengan  pembagian kepemilikan saham serta peminjaman utang. Dari opsi ini  yang kami nilai paling efektif bagi perseroan adalah melalui kerjasama  dengan  mitra  strategis  yang  nantinya  ke  depan  dapat  memberikan  kontribusi  tidak  hanya  dari  dana  melainkan  juga  dari  konsep  pengembangan yang lebih modern dan lebih sesuai dengan preferensi  pasar.  Oleh  karena  itu,  kami  merekomendasikan  BUY  untuk  BKSL  dengan  TP  Rp  420  per  lembar  saham.  Saat  ini  perseroan  diperdagangkan pada PE sebesar 7,33x dan PBV 1,24x dimana nilai ini  lebih rendah dibandingkan peersnya.     Analyst:  :   Thendra Crisnanda  ([email protected])      

4   

  Laporan Harian – 20 September, 2013   

 

RESEARCH TEAM  Research Division   

: +62 21 25543946 

Fax No 

 

 

: +62 21 57935831 

E‐mail 

 

 

: [email protected] 

Norico Gaman 

ext. 3934 

[email protected]

Head of Research

Investment  Strategy,  Banking,  Telco, Cement, Airline 

Heru Irvansyah 

ext. 2030 

[email protected] 

Economist 

 

Thendra  Crisnanda 

ext. 2098 

[email protected] 

Analyst 

Automotive,  Heavy  Equipment,   Property,  Infrastructure,  Oil  and  Gas 

Yasmin Soulisa 

[email protected]

Analyst

Andri Zakarias         ext. 2054

[email protected]

Technical Analyst

Ankga  Adiwirasta 

ext. 3986

[email protected]

Venia Allani  Meissalina

ext. 2050

Dessy Lapagu

ext. 2051

ext. 3987 

Coal 

and 

Metal 

Mining, 

Plantation  Market  Strategy,  Commodities,  Currency, Bond & Stocks. 

Research Analyst  

[email protected]

Research Assistant  

[email protected]

Research Assistant  

 

 

 

 

 

EQUITY TEAM CM  

 

 

: +62 21 25543946 

Fax No 

 

 

: +62 21 57935831   

 

 

Ronny Hari 

ext. 3929  

[email protected] 

   

   Equity Division Head 

Jufrani Amsal 

ext. 3957  

[email protected] 

    

   Channel Development Division Head 

Yulinda   

ext. 3950  

[email protected]     

   Institutional Sales  

Arif Irwanto 

ext. 3919 / 3960 

[email protected]     

   Retail Sales 

Achmadsyah 

ext. 3965 / 3966 

[email protected] 

   Retail Sales 

 

       

5   

  Laporan Harian – 20 September, 2013   

 

MAIN OFFICE ‐ JAKARTA PT BNI SECURITIES  Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78  Jakarta 12910, Indonesia  Phone: (62‐21) 25543946 (Hunting)  Fax: (62‐21) 57935831   e‐mail: [email protected] (General)  Website: http://www.bnisecurities.co.id      JAKARTA – PT BNI Securities  Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16  Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910  Phone: (62‐21) 25543946  Fax: (62‐21) 57935831  e‐mail: [email protected]    JAKARTA ‐ Mangga Dua  Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7  Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara  Phone: (62‐21) 6123804‐5,62203890  Fax: (62‐21) 6123806  e‐mail: [email protected]    JAKARTA ‐ Puri Indah  Ruko Puri Kencana Blok K6 ‐ 2K Lt.2  Puri Kembangan, Jakarta Barat  Phone: (62‐21) 58357464  Fax: (62‐21) 58357465  e‐mail: [email protected]    JAKARTA ‐ Central Park  Central Park, Office Tower Podomoro City  Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan  Phone: (62‐21) 29034215  Fax: (62‐21) 29034216  email: [email protected]    BANDUNG  Jl. Perintis Kemerdekaan 3  Bandung ‐ 40117  Phone: (62‐22) 4213375  Fax: (62‐22) 4220604  e‐mail: [email protected]    YOGYAKARTA  Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta ‐ 55282  Phone: (62‐274) 581001‐584032  Fax: (62‐274) 584023  e‐mail: [email protected]    SOLO  Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta  Phone: (62‐271) 729667, 730525  Fax: (62‐271) 729668  e‐mail: [email protected]    SURABAYA  Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya  Phone: (62‐31) 5320912  Fax: (62‐31) 5318425  e‐mail: [email protected]   

 

 

 

 

 

MALANG  Jl. Buring No. 58, Malang  Phone: (62‐341) 321214,321213,321430  Fax: (62‐341) 356876  e‐mail: [email protected]    DENPASAR  Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5‐6 Lantai 2  Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar ‐ Bali  Phone: (62‐361) 264376, 2753389  Fax: (62‐361) 229170  e‐mail: [email protected]    MEDAN  Jl. Pemuda No. 12, Medan ‐ 20151  Phone: (62‐61) 4579616  Fax: (62‐61) 4579656  e‐mail: [email protected]    PALEMBANG  Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang ‐ 30126  Phone: (62‐711) 361969  Fax: (62‐711) 319663  e‐mail: [email protected]    PEKANBARU  Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru  Phone: (62‐761) 46757, 839698  Fax: (62‐761) 856279  e‐mail: [email protected]    MANADO  BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1  Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado  Phone: (62‐431) 847256  Fax: (62‐24) 847256  e‐mail: [email protected]    ACEH  Kantor Cabang BNI  Banda Aceh Lt.2  Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh  Phone: (62‐651) 31109  Fax: (62‐651) 31107    BANJARMASIN  Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2  Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin  Phone: (62‐511) 3253735  Fax: (62‐651) 3253754  e‐mail: [email protected]    JAMBI  Gd. BNI Cabang Jambi  Jl. Dr. Soetomo No 20  Phone: (62‐741) 34100  Fax: (62‐651) 34104  e‐mail: [email protected] 

 

Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in  part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to  receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited.  Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this  report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure  information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties  whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced  website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants  or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be  reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom  this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and  are subject to change without notice.

 

 

6