L A P O R A N H A R I A N

26 Januari, 2015

L A P O R A N H A R I A N

RISET

Penutupan Americas INDU Index SPX Index CCMP Index IBOV Index

Prb

%Prb

%Ytd

PERKIRAAN PASAR HARI INI

P/E

17,672.60 2,051.82 4,757.88 48,775.30

-141.38 -11.33 7.482 -667.32

-0.79 -0.55 0.16 -1.35

(0.84) (0.34) 0.46 (2.46)

15.87 18.18 35.64 15.43

6,832.83 4,640.69 11,181.43 10,581.50 20,519.75 454.56 8,161.16

36.2 87.89 38.92 70.9 50.01 6.79 161.68

0.53 1.93 0.35 0.67 0.24 1.52 2.02

4.06 8.61 20.24 2.94 7.93 7.09 (9.15)

19.57 27.75 4.63 22.03 #N/A N/A 22.33 18.80

-121.87 -0.70 327.82 1.34 8.421 0.25 101.43 1.08 -6.89 -0.36 70.702 1.35 37.99 2.43 #N/A N/A #N/A N/A 272.82 0.94

(0.35) 5.28 3.62 1.76 0.71 1.85 6.72 #N/A N/A 6.47

21.01 10.53 16.04 15.70 29.51 23.59 17.52 21.64 20.36

Indeks berpotensi melanjutkan penguatan terbatas dan rawan profit taking

EMEA UKX Index CAC Index RTSSTD Index IBEX Index FTSEMIB Index AEX Index SMI Index

Asia / Pacific NKY Index HSI Index SHCOMP Index TWSE Index KOSPI Index JCI Index SET Index PCOMP Index SENSEX Index

17,389.88 24,850.45 3,351.76 9,470.94 1,929.20 5,323.89 1,598.33 #N/A N/A 29,278.84

FSSTI Index

3,411.50

Deskripsi Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) Volume Transaksi (Juta Saham) Nilai Transaksi (IDR Juta) Nilai/ saham (IDR) Net Asing (IDR Juta)

1.38

13.85

Terakhir Sebelumnya 5,320.75 5,253.65 6,197.00 6,091.87 7,852.00 6,746.40 1,267.06 1,107.44

41.21

1.22

%Prb 1.28 1.73 16.39 14.41

1,611,575.00

Komoditas Nikel/Nickel (US$/Ton) Tembaga/Copper (US$/Ton) Timah/Tins (US$/Ton) Minyak/Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) Emas/Gold (USD/OZ) CPO PALMROTT(USD/ton) CPO MALAYSIA(RM/ton)

(249,787.00)

-745.18

Terakhir Sebelumnya 14,350.00 14,850.00 5,519.50 5,665.00 19,475.00 19,505.00 45.22 45.99 3.89 3.79 61.80 62.39 1,296.33 1,294.10 680.00 687.50 2,230.00 2,246.00

%Prb -3.37 -2.57 -0.15 -1.67 2.64 -0.96 0.17 -1.09 -0.71

No 1 2 3 4 5

Stock ASII IJ BBRI IJ BMRI IJ BBCA IJ LPKR IJ

Top Value (IDR) 670,607,500,000 396,810,900,000 378,815,100,000 322,694,000,000 307,167,400,000

No 1 2 3 4 5

Stock PWON IJ BUMI IJ LPKR IJ INVS IJ ASRI IJ

Top Volume (Shares) 428,675,200.00 287,879,700.00 279,100,900.00 278,580,000.00 215,688,100.00

No 1 2 3 4 5

Top Gainers INVS IJ LMPI IJ ERTX IJ ERAA IJ SCBD IJ

% change 25.26 19.66 17.16 12.9 12.27

No 1 2 3 4 5

Top Losers FPNI IJ CMPP IJ GSMF IJ JKON IJ APLI IJ

% change -12.62 -11.51 -9.65 -9.47 -6.76

No Leading Movers 1 ASII IJ 2 BBRI IJ 3 BMRI IJ 4 GGRM IJ 5 BDMN IJ

% change 4.19 3.49 3.41 4.05 7.30

No Lagging Movers 1 BSDE IJ 2 JKON IJ 3 SMRA IJ 4 SMAR IJ 5 BMTR IJ

% change -3.96 -9.47 -3.83 -3.31 -1.81

14,990

(*) WTI Cushing

5,000

(**) McCloskey Newscatle

4,500

9,630

4,000

6,950

3,500

4,270

ADR Stocks Saham Telkom

Bloomberg Code Kode TLK US

Terakhir Terakhir % Konversi (Rp) (US$) Prb (Rp) Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) 46.83 -0.09 14,589.89 2,890.00

3,000 1-Jan

Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id

12,310

1,590 11-Mar

20-May Volume (RHS) (Bn Shares)

29-Jul JCI (LHS)

Laporan Harian ‐ 26 Januari, 2015

P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Indeks berpotensi melanjutkan penguatan terbatas dan rawan profit taking

Variasi harga mewarnai penutupan indeks global pada perdagangan pekan lalu. Mayoritas indeks AS melemah, dimana Dow turun ke level 17.673 (‐0,79%) dan S&P 500 melemah ke level 2.052 (‐0,55%). Berbeda dengan indeks zona Eropa dan Asia yang rata‐rata mengalami penguatan lebih dari 1%. Variasi harga juga mewarnai harga komoditas dunia, dimana saat ini minyak dunia diperdagangkan di level US$ 44,87 per barrel (‐1,58%). Kebijakan bank sentral Eropa yang akan memberikan stimulus lebih dari € 1 triliun, menjadi sentimen positif yang mendorong indeks zona Eropa dan Asia melaju positif pada perdagangan pekan lalu. Ini bertolak belakang dengan kondisi di pasar saham AS yang berada di zona merah karena rilis data ekonomi AS yang mengecewakan. Indeks manufaktur AS untuk bulan Januari turun ke level 53,7 dari sebelumnya 53,9. Selain itu, penurunan kinerja dari sejumlah perusahaan besar di AS juga ikut menyeret indeks AS ke teritori negatif. Seiring dengan itu, pasar domestik juga ikut mendapatkan imbas positif dari kebijakan ECB. IHSG ditutup positif ke level 5.324 (1,35%) dan investor asing mencatatkan pembelian bersih Rp 1,6 triliun. Seluruh sektor juga mengalami penguatan dimana sektor aneka industri memimpin penguatan sebesar 3,6%. Kemudian diikuti oleh sektor keuangan dan manufaktur yang masing‐masing menguat 2,2% dan 1,8%. Saat ini rupiah diperdagangkan pada level Rp 12.507 per US$. Adapun saat ini kondisi politik dalam negeri serta kinerja pemerintahan Jokowi‐JK juga akan menjadi perhatian para pelaku pasar saat ini. Kami memprediksikan indeks hari ini berpotensi melanjutkan penguatan terbatas dan rawan profit taking. Adapun yang menjadi saham pilihan kami hari ini adalah BBRI, UNVR, WSKT, KIJA, INAF, dan MLPL dengan rentang indeks antara 5.290 ‐ 5.365. Analyst: Thennesia Debora ([email protected])

2


R I N G K A S A N B E R I T A •

PT Indo Straits Tbk (PTIS), emiten logistik kelautan, mendapatkan pinjaman dari Straits Corporation Pte Ltd (SCPL) senilai US$ 5 juta. Menurut manajemen perseroan, fasilitas pinjaman tersebut akan digunakan untuk modal kerja tahun ini.

•

PT BNI Tbk (BBNI) menilai penyempurnaan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No 16/20/PBI/2014 tentang Penerapan Prinsip Kehatian‐hatian dalam Pengelolaan Utang Luar Negeri Korporasi non‐ Perbankan merupakan langkah tepat. Ketentuan batasan minimal hegding akan mendorong efisiensi perusahaan.

•

Emiten media penyiaran, PT Surya Citra Media Tbk (SCMA), menargetkan pendapatan iklannya naik sebesar 12% pada tahun ini dari tahun lalu atau setara Rp 5,3 triliun‐Rp 5,4 triliun. Untuk itu, perseroan akan meluncurkan program‐program baru di stasiun TV yang dimilikinya; SCTV dan Indosiar.

•

PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BNII) dan PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) menargetkan pertumbuhan Kredit Kendaraan Bermotor (KKB) pada tahun ini sebesar 15%‐20%. Pejabat bank memprediksi kenaikan pembiayaan KKB ini akan ditopang oleh penjualan mobil.

•

PT Pakuwon Jati Tbk (PWON), emiten properti, tahun ini akan mengembangkan proyek kota mandiri (township) Grand Pakuwon di Surabaya, Jawa Timur. Saat ini sedang dilakukan pembangunan infrastruktur penunjang berupa jalan layang (flyover).

•

Emiten telekomunikasi, PT Indosat Tbk (ISAT), cenderung mendorong layanan 3G pada tahun ini ketimbang layanan 4G‐long term evolution (LTE) yang dikomersialkan oleh pesaing di akhir 2014. Operator ketiga terbesar di Indonesia ini ingin merampungkan modernisasi jaringan di 29 kota pada tahun ini.

•

Semen Indonesia berencana tarik pinjaman Rp 1 triliun. Sepanjang 2015, Semen Indonesia berencana mengalokasikan belanja modal sebesar Rp 5 triliun ‐ Rp 7 triliun.

•

PT Waskita Realty, anak usaha emiten konstruksi PT Waskita Karya Tbk (WSKT) yang bergerak di bisnis properti, pada tahun ini menargetkan laba bersih sekitar Rp 250 miliar. Target laba bersih di tahun pertama pasca pemisahan (spin off) dengan induk usahanya itu diyakini dapat tercapai menyusul banyaknya proyek yang akan dikerjakan tahun ini.

•

PT Adhi Karya Tbk (ADHI) memperluas bisnisnya dengan membentuk perusahaan patungan. ADHI bersama PT Angkasa Pura II, PT Len Industri dan PT Industri Kereta Api mendirikan anak usaha bernama PT Angkasa Pura Adhilenka. Perusahaan patungan tersebut bergerak di bidang transportasi dan pengangkutan darat.

•

PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) masih berhati‐hati berekspansi. Meski demikian, emiten ini optimistis bisa meraih laba dari peningkatan produksi. Melalui anak usahanya, PT Bukit Makmur Mandiri Utama, DOID berharap mendapatkan tambahan laba dari kontrak penambangan batubara

3


dari PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU). •

Tren penurunan harga minyak global dan keputusan pemerintah untuk mereformasi sektor minyak dan gas (migas) bakal berpengaruh terhadap kinerja keuangan PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) dalam jangka pendek. Sedangkan dalam jangka panjang bisnis kapal layanan lepas pantai (offshore service vessel/OSV) tetap menjanjikan.

•

Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News

4


A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E

5


A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E

6


RESEARCH TEAM Research Division

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57935831

E‐mail

: [email protected]

Norico Gaman

ext. 3934 [email protected]

Head of Research

Investment Strategy

Andri Zakarias


Technical Analyst

Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks

Heru Irvansyah


Economist

I Made Adi Saputra


Fixed Income Analyst

Thendra Crisnanda


Analyst

Automotive,

Infrastructure,

Construction, Cement, Property Yasmin Soulisa


Analyst

Ankga Adiwirasta

ext. 3986 [email protected] Analyst

Richard Jerry


Analyst

Banking, Telecommunication

Dessy Lapagu


Research Assistant

Poultry

Venia Allani Meissalina


Research Assistant

Thennesia Debora


Research Assistant

Indah Lestari


Research Assistant

Coal Mining, Metal Mining, Plantation, Oil & Gas

Consumer Goods, Pharmaceutical, Retail

Transportation

EQUITY TEAM

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57935831

CM

Norico Gaman


Equity Division Head (PJS)

Jufrani Amsal


Channel Distribution Division Head

Entis Sutisman


Head of Local Institution

Chandrawati


Head of HO Retail

Yulinda


Institutional Sales

7


MAIN OFFICE ‐ JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62‐21) 25543946 (Hunting) Fax: (62‐21) 57935831 e‐mail: [email protected] (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA – PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910 Phone: (62‐21) 25543946 Fax: (62‐21) 57935831 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62‐21) 6123804‐5,62203890 Fax: (62‐21) 6123806 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 ‐ 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62‐21) 58357464 Fax: (62‐21) 58357465 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62‐21) 29034215 Fax: (62‐21) 29034216 email: [email protected] BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung ‐ 40117 Phone: (62‐22) 4213375 Fax: (62‐22) 4220604 e‐mail: [email protected] YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta ‐ 55282 Phone: (62‐274) 581001‐584032 Fax: (62‐274) 584023 e‐mail: [email protected] SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62‐271) 729667, 730525 Fax: (62‐271) 729668 e‐mail: [email protected] SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62‐31) 5320912 Fax: (62‐31) 5318425 e‐mail: [email protected]

MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62‐341) 321214,321213,321430 Fax: (62‐341) 356876 e‐mail: [email protected] DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5‐6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar ‐ Bali Phone: (62‐361) 264376, 2753389 Fax: (62‐361) 229170 e‐mail: [email protected] MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan ‐ 20151 Phone: (62‐61) 4579616 Fax: (62‐61) 4579656 e‐mail: [email protected] PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang ‐ 30126 Phone: (62‐711) 361969 Fax: (62‐711) 319663 e‐mail: [email protected] PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62‐761) 46757, 839698 Fax: (62‐761) 856279 e‐mail: [email protected] MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62‐431) 847256 Fax: (62‐24) 847256 e‐mail: [email protected] ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62‐651) 31109 Fax: (62‐651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62‐511) 3253735 Fax: (62‐651) 3253754 e‐mail: [email protected]

Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice.

8

L A P O R A N H A R I A N

Recommend Documents