L A P O R A N H A R I A N

20 November, 2014

L A P O R A N H A R I A N

RISET

Penutupan Americas INDU Index SPX Index CCMP Index IBOV Index

Prb

%Prb

%Ytd

PERKIRAAN PASAR HARI INI

P/E

17,685.73 2,048.72 4,675.71 53,402.81

-2.09 -3.08 -26.731 1340.95

-0.01 -0.15 -0.57 2.58

6.69 10.84 11.95 3.68

15.77 18.11 74.38 17.66

6,696.60 4,266.19 10,182.95 10,376.80 19,379.92 417.79 8,983.52

-12.53 3.81 -16.16 -56.1 26.97 0.63 10.98

-0.19 0.09 -0.16 -0.54 0.14 0.15 0.12

(0.78) (0.69) 0.06 4.64 2.17 3.98 9.52

19.06 25.56 3.86 21.22 494.21 21.07 20.44

17,326.85 23,373.31 2,450.99 8,963.24 1,960.58 5,127.93 1,577.55 7,269.49 28,032.85

38.1 -155.86 -5.38 104.17 -6.29 25.464 -3.72 -6.17 -130.44

0.22 -0.66 -0.22 1.18 -0.32 0.50 -0.24 -0.08 -0.46

6.36 0.29 15.83 4.08 (2.52) 19.97 21.47 23.42 32.41

21.15 10.10 11.66 14.86 25.74 19.69 18.62 21.00 19.49

20.83

0.63

5.28

13.53

Terakhir Sebelumnya 5,123.19 5,099.25 4,934.00 4,122.41 4,886.00 4,556.24 990.27 1,105.24

%Prb 0.47 19.69 7.24 -10.40

Indeks bursa saham Indonesia diprediksi bergerak mixed dengan kecenderungan menguat

EMEA UKX Index CAC Index RTSSTD Index IBEX Index FTSEMIB Index AEX Index SMI Index

Asia / Pacific NKY Index HSI Index SHCOMP Index TWSE Index KOSPI Index JCI Index SET Index PCOMP Index SENSEX Index FSSTI Index

3,334.56

Deskripsi Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) Volume Transaksi (Juta Saham) Nilai Transaksi (IDR Juta) Nilai/ saham (IDR) Net Asing (IDR Juta)

431,315.50

Komoditas Nikel/Nickel (US$/Ton) Tembaga/Copper (US$/Ton) Timah/Tins (US$/Ton) Minyak/Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) Emas/Gold (USD/OZ) CPO PALMROTT(USD/ton) CPO MALAYSIA(RM/ton)

243,675.13

77.00

Terakhir Sebelumnya 16,145.00 15,650.00 6,685.00 6,631.00 19,625.00 19,600.00 74.58 74.61 5.23 5.85 62.10 61.85 1,181.85 1,182.72 755.00 760.00 2,245.00 2,251.00

%Prb 3.16 0.81 0.13 -0.04 -10.67 0.40 -0.07 -0.66 -0.27

No 1 2 3 4 5

Stock BBCA IJ TLKM IJ BBRI IJ BMRI IJ ADHI IJ

Top Value (IDR) 390,905,036,800 276,601,339,904 237,791,805,440 222,591,680,512 160,796,540,928

No 1 2 3 4 5

Stock BKSL IJ SIAP IJ FREN IJ KIJA IJ MDLN IJ

Top Volume (Shares) 617,072,200.00 371,334,700.00 194,961,300.00 167,261,800.00 130,125,800.00

No 1 2 3 4 5

Top Gainers INDR IJ GTBO IJ DSFI IJ RBMS IJ FREN IJ

% change 19.00 18.06 15.38 14.46 13.58

No 1 2 3 4 5

Top Losers SSMS IJ PTIS IJ MFMI IJ WOMF IJ SUPR IJ

% change -7.41 -6.67 -6.15 -5.45 -5.26

No Leading Movers 1 BBCA IJ 2 GGRM IJ 3 TLKM IJ 4 SILO IJ 5 KLBF IJ

% change 1.91 2.04 0.73 12.00 2.30

No Lagging Movers 1 UNVR IJ 2 ASII IJ 3 BBRI IJ 4 SSMS IJ 5 MYOR IJ

% change -1.58 -0.69 -0.45 -7.41 -2.64 14,990

5,000

12,310

4,500

9,630

(*) WTI Cushing

4,000

6,950

(**) McCloskey Newscatle

3,500

4,270

ADR Stocks Saham Telkom

Bloomberg Code Kode TLK US

Terakhir Terakhir % Konversi (Rp) (US$) Prb (Rp) Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) 45.41 -0.24 13,759.23 2,775.00

3,000 1-Jan

1,590 11-Mar

20-May

29-Jul Volume (RHS) (Bn Shares)

Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id

7-Oct JCI (LHS)

16-Dec

24-Feb

Laporan Harian – 20 November, 2014

P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Indeks bursa saham Indonesia diprediksi bergerak mixed dengan kecenderungan menguat

Indeks Dow Jones pada perdagangan Rabu kemarin (19/11/2014) ditutup melemah 0,01% ke level 17.685,73 sementara indeks S&P 500 ditutup melemah 0,15% ke level 2.048,72. Indeks bergerak melemah setelah merespon minutes The Fed yang menyatakan ada kemungkinan terjadinya deflasi di perekonomian AS. Saham emiten Microsoft turun 1,1% sementara saham emiten Yahoo!Inc. turun 2,3%. Sementara itu, bursa Eropa pada penutupan Rabu ditutup bervariasi. Indeks FTSE ditutup melemah sebesar 0,19% ke level 6.696,60 sementara indeks DAX ditutup menguat 0,17% ke level 9.472,80. Pasar bergerak menguat setelah merespon data minutes Bank Sentral Inggris, yang memutuskan untuk tetap mempertahankan suku bunga rendah untuk memulihkan perekonomian. Sementara itu bursa Asia pada pagi hari ini dibuka dalam teritori positif. Indeks Nikkei dibuka menguat 0,41% ke level 17.358,92. Pasar bergerak menguat merespon melemahnya nilai tukar yen ke level 118.18 per dollar AS yang menjadi katalis positif terhadap produk ekspor Jepang. Sementara itu potensi penguatan diprediksi terjadi di bursa saham Indonesia. Para pelaku pasar merespon positif keputusan Pemerintah baru yang akan mengalihkan alokasi anggaran subsidi ke bidang infrastruktur dan kesehatan masyarakat. Indeks diprediksi akan berada di rentang 5.112‐5.142 dengan support di level 5.112. Saham pilihan untuk hari ini diantaranya BBNI, TLKM, UNTR, ADHI, BKSL, ADRO. Analyst: Ankga Adiwirasta ([email protected])

2


R I N G K A S A N B E R I T A •

Pendapatan PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU), emiten batu bara, turun 4,2% menjadi US$ 1,03 miliar hingga kuartal III 2014 dibanding periode yang sama 2013 sebesar US$ 1,08 miliar.

•

Penjualan alat berat PT United Tractors Tbk (UNTR) berpotensi kembali terkoreksi seiring dengan pelemahan harga komoditas pertambangan hingga saat ini. Kondisi tersebut menjadikan perseroan pesimistis bisa mencapai target penjualan 4.000 unit hingga akhir tahun ini, menurut manajemen perseroan.

•

PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN), bank fokus perumahan, menyatakan komitmennya untuk memberikan dukungan penuh terhadap upaya memenuhi kebutuhan rumah rakyat. Karena pemenuhan kebutuhan perumahan bagi masyarakat di Indonesia menjadi tanggungjawab bersama.

•

PT Trada Maritime Tbk (TRAM), emiten jasa pelayaran dan angkutan laut, telah melakukan klaim asuransi terhadap kerusakan kapal Lentera Bangsa dengan dana maksimal yang akan diperoleh sebesar US$ 75 juta. Direksi perseroan mengakui dana hasil klaim asuransi tersebut akan digunakan untuk membayar utang pinjaman sebesar US$ 35 juta dari PT Bank of Tokyo‐Mitsubishi UFJ Ltd (BTMU) dan International Finance Corporation (IFC).

•

PT Wijaya Karya Beton Tbk (WTON), anak usaha di bidang industri beton pracetak (precast) dari PT Wijaya Karya Tbk (WIKA), telah menggunakan dana hasil penawaran umum perdana saham (Initial Public Offering/IPO) sekitar Rp 471,1 miliar hingga Oktober 2014.

•

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOMF), multifinance anak usaha PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BNII) akan menerbitkan obligasi berkelanjutan I tahap II sebesar Rp 800 miliar. Menurut direksi, emisi obligasi ini untuk mendanai modal kerja perseroan.

•

Sawit Sumbermas akuisisi dua perusahaan perkebunan di Kalteng Rp 1,54 triliun. Akuisisi terhadap dua perusahaan sawit akan meningkatkan luas lahan Sawit Sumbermas sekitar 42% dari 78.071 hektare menjadi 110.518 hektare.

•

AKR Land tingkatkan belanja modal hingga 340% pada 2015. Dana belanja modal pada tahun depan difokuskan untuk melanjutkan pembangunan empat proyek terpadu (mixed use)

•

Perusahaan distributor sektor migas, PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) menggeber bisnis properti lewat anak usahanya, PT AKR Land Development. Dalam tiga tahun ke depan, AKR Land berharap menyumbang 10% dari total pendapatan konsolidasi AKRA. AKR Land berniat membangun tiga tower, meliputi apartemen, hotel dan perkantoran. Di apartemen, AKRA akan membangun 375 unit dengan 39 lantai. Untuk perkantoran dan hotel, AKR Land akan membangun masing‐masing 150 unit. Nilai total investasi ketiga proyek ini sekitar Rp 3,5 triliun. Untuk apartemen, harganya Rp 23 juta per meter persegi. Sedangkan perkantoran dihargai Rp 30 juta per m2.

•

PT Akasha Wira International Tbk juga sudah mempersiapkan strategi menapaki kinerja tahun depan. Produsen air minum dalam kemasan (AMDK) dan kosmetik itu pasang tiga jurus.

3


•

Meski 2014 belum berakhir, bisa dipastikan sepanjang tahun ini PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk (RALS) nyaris tak berekspansi menambah gerai. Manajemen perusahaan itu sudah bulat hanya akan mengempit 119 gerai hingga akhir tahun nanti. Menilik laporan keuangan per 31 Desember 2013, Ramayana Lestari mencatatkan kepemilikan 118 gerai. Perinciannya, 108 gerai Ramayana, tujuh gerai Robinson dan tiga gerai Cahaya. Dus, tahun ini perusahaan itu hanya menambah satu gerai saja.

•

Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News

4


A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E

5


A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E Market Capitalization

EPS Growth PER 1 Year FY14F

PBV FY14F

PEG DER (x) ROE (%) Ratio

Rec

TP (Rp/share)

Total Return 1 Year in 2013

% of Free Float Shares

Agriculture AALI IJ Equity BWPT IJ Equity LSIP IJ Equity SGRO IJ Equity SIMP IJ Equity SMAR IJ Equity Average

40,825,264,125,000 6,013,779,803,750 15,419,672,560,900 4,025,700,000,000 14,630,086,750,000 19,818,134,225,400

31.17 16.71 9.70 5.13 6.48 92.95 27.02

17.02 21.81 15.37 31.39 24.05 11.00 20.11

3.55 1.96 1.82 1.42 0.81 2.86 2.07

0.55 1.31 1.58 6.12 3.71 0.12 2.23

0.34 2.07 0.16 0.80 0.70 2.38 1.08

20.84 8.97 11.88 4.54 3.38 25.96 12.60

BUY BUY BUY HOLD BUY BUY

30,625 1,620 2,180 2,270 985 7,450

47.06 2.84 23.59 0.77 ‐6.46 19.91 14.62

20.32 37.15 40.52 32.95 21.60 2.80

Metal ANTM IJ Equity INCO IJ Equity TINS IJ Equity Average

9,681,536,900,000 25,337,663,736,000 6,895,237,400,000

‐55.71 197.27 16.01 10.88

63.19 29.10 11.43 28.44

0.89 1.90 1.38 1.26

‐1.13 0.15 0.71 2.49

0.79 0.33 0.74 0.75

1.41 6.55 12.07 4.91

BUY BUY BUY

1,360 4,630 1,695

‐16.70 ‐3.55 ‐3.29 ‐7.85

34.99 20.49 35.00

Mining ADRO IJ Equity HRUM IJ Equity ITMG IJ Equity PTBA IJ Equity Average

36,943,786,110,000 5,704,638,200,000 29,858,268,125,000 25,633,466,831,250

50.59 ‐38.53 15.28 9.40 9.19

10.06 19.97 10.35 15.12 13.88

1.00 1.28 2.50 4.06 2.21

0.20 ‐0.52 0.68 1.61 0.49

0.73 0.16 0.41 0.74 0.51

9.96 6.41 24.10 24.36 16.21

HOLD HOLD HOLD HOLD

1,230 2,340 30,850 12,000

‐38.62 ‐56.30 ‐28.99 ‐37.08 ‐40.25

40.92 29.51 34.99 29.98

227,180,000,000,000 59,932,985,500,000 58,467,398,600,000 26,206,731,039,500 6,529,800,000,000 7,060,452,000,000 101,976,930,200,000

10.65 15.34 15.72 14.05 10.25 40.06 12.33

35.74 19.01 31.60 23.89 22.00 48.81 21.58

39.20 2.74 5.19 7.18 3.10 7.94 2.98

2.71 2.04 2.01 1.70 1.22 1.22 1.75

0.26 0.54 0.10 1.12 0.89 0.45 0.31

99.40 13.63 20.60 31.00 16.61 21.50 15.80

BUY BUY HOLD HOLD BUY HOLD BUY

34,250 7,600 10,800 30,314 3,150 1,450 60,000

27.83 8.79 37.25 57.68 48.06 4.01 11.06

15.01 49.92 19.47 66.93 53.37 29.25 23.53

16.91

28.95

9.76

1.81

0.52

31.22

PBV FY14F

PEG DER (x) ROE (%) Ratio

Consumer UNVR IJ Equity INDF IJ Equity ICBP IJ Equity MYOR IJ Equity AISA IJ Equity ROTI IJ Equity GGRM IJ Equity Average

Market Capitalization

EPS Growth PER 1 Year FY14F

27.81 Rec

TP (Rp/share)

Total Return 1 Year in 2013

% of Free Float Shares

Pharmaceutical KLBF IJ Equity KAEF IJ Equity Average

75,700,795,343,450 5,286,580,000,000

10.67 19.40 17.40

32.65 21.16 26.90

8.65 2.82 5.74

2.12 1.09 1.61

0.03 0.02 0.02

26.30 12.40 19.35

HOLD HOLD

1,745 1,200

29.77 ‐23.30 3.23

43.37 9.97

Retail RALS IJ Equity MAPI IJ Equity Average

8,272,480,000,000 17,420,000,000,000

9.32 20.10 14.71

28.32 26.60 66.82

3.10 4.26 3.68

3.04 5.24 4.14

0.00 0.91 0.46

12.29 13.20 14.85

HOLD HOLD

1,222 5,370

22.72 ‐3.62 9.55

40.46 44.00

Poultry CPIN IJ Equity JPFA IJ Equity MAIN IJ Equity Average

68,215,680,000,000 16,417,205,281,400 5,940,975,000,000

17.55 13.58 16.02 15.72

20.72 14.54 16.28 17.18

6.74 3.19 6.65 5.53

1.18 1.07 1.02 1.09

1.81

35.88

BUY BUY BUY

4,570 1,740 4,000

44.47 42.49 40.90

1.81

35.88

‐3.30 1.32 26.18 8.06

6


RESEARCH TEAM Research Division

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57935831

E‐mail

: [email protected]

Norico Gaman

ext. 3934 [email protected]

Head of Research

Investment Strategy, Banking, Telco, Cement, Airline

Heru Irvansyah


Economist

I Made Adi Saputra


Fixed Income Analyst

Thendra Crisnanda


Analyst

Automotive, Heavy Equipment, Property, Infrastructure, Oil and Gas

Yasmin Soulisa


Analyst

Coal and Metal Mining, Plantation

Andri Zakarias


Technical Analyst

Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks

Ankga Adiwirasta

ext. 3986 [email protected] Research Analyst

Venia Allani Meissalina


Research Assistant

Dessy Lapagu


Research Assistant Poultry

Consumer Goods, Pharmaceutical

EQUITY TEAM

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57935831

CM

Norico Gaman


Equity Division Head (PJS)

Jufrani Amsal


Channel Distribution Division Head

Entis Sutisman


Head of Local Institution

Chandrawati


Head of HO Retail

Yulinda


Institutional Sales

7


MAIN OFFICE ‐ JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62‐21) 25543946 (Hunting) Fax: (62‐21) 57935831 e‐mail: [email protected] (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA – PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910 Phone: (62‐21) 25543946 Fax: (62‐21) 57935831 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62‐21) 6123804‐5,62203890 Fax: (62‐21) 6123806 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 No. 2J‐2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62‐21) 58357464 Fax: (62‐21) 58357465 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62‐21) 29034215 Fax: (62‐21) 29034216 email: [email protected] JAKARTA – Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75, Jakarta 12910 Phone: (62‐21) 2523349 Fax: (62‐21) 2523350 e‐mail: [email protected] BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung ‐ 40117 Phone: (62‐22) 4213375 Fax: (62‐22) 4220604 e‐mail: [email protected] YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta ‐ 55282 Phone: (62‐274) 581001‐584032 Fax: (62‐274) 584023 e‐mail: [email protected] SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62‐271) 729667, 730525 Fax: (62‐271) 729668 e‐mail: [email protected]

SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62‐31) 5320912 Fax: (62‐31) 5318425 e‐mail: [email protected] MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62‐341) 321214,321213,321430 Fax: (62‐341) 356876 e‐mail: [email protected] DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5‐6 Lt. 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar ‐ Bali Phone: (62‐361) 264376, 2753389 Fax: (62‐361) 229170 e‐mail: [email protected] MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan ‐ 20151 Phone: (62‐61) 4579616 Fax: (62‐61) 4579656 e‐mail: [email protected] PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang ‐ 30126 Phone: (62‐711) 361969 Fax: (62‐711) 319663 e‐mail: [email protected] PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62‐761) 46757, 839698 Fax: (62‐761) 856279 e‐mail: [email protected] MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62‐431) 847256 Fax: (62‐24) 847256 e‐mail: [email protected] ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62‐651) 31109 Fax: (62‐651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62‐511) 3253735 Fax: (62‐651) 3253754 e‐mail: [email protected]

Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice.

8

L A P O R A N H A R I A N

Recommend Documents