L A P O R A N H A R I A N

06 Maret, 2014

L A P O R A N H A R I A N

RISET

Penutupan Americas INDU Index SPX Index CCMP Index IBOV Index

Prb

%Prb

%Ytd

P/E

16,360.18 1,873.81 4,357.97 46,589.00

-35.7 -0.1 6.002 -505.4

-0.22 -0.01 0.14 -1.07

(1.31) 1.38 4.34 (9.55)

15.34 17.26 31.75 17.13

6,775.42 4,391.25 9,139.13 10,215.20 20,756.95 398.62 8,459.61

-48.35 -4.65 -49.28 88.5 281.83 -0.11 14.39

-0.71 -0.11 -0.54 0.87 1.38 -0.03 0.17

0.39 2.22 (10.20) 3.01 9.43 (0.79) 3.13

17.32 27.32 4.86 18.33 93.74 23.50 18.74

14,897.63 22,579.78 2,053.08 8,632.93 1,970.36 4,659.17 1,351.64 6,456.14 21,276.86

176.15 -77.85 -18.389 78.39 -0.88 57.888 5.82 61.54 67.13

1.20 -0.34 -0.89 0.92 -0.04 1.26 0.43 0.96 0.32

(8.55) (3.12) (2.97) 0.25 (2.04) 9.01 4.08 9.62 0.50

20.33 10.44 10.31 24.12 14.64 21.12 15.49 18.84 16.90

11.93

0.38

(1.60)

13.41

EMEA UKX Index CAC Index RTSSTD Index IBEX Index FTSEMIB Index AEX Index SMI Index

Asia / Pacific NKY Index HSI Index SHCOMP Index TWSE Index KOSPI Index JCI Index SET Index PCOMP Index SENSEX Index FSSTI Index

3,116.64

Deskripsi Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) Volume Transaksi (Juta Saham) Nilai Transaksi (IDR Juta) Nilai/ saham (IDR)

Terakhir Sebelumnya %Prb 4,614.98 4,559.08 0.012 3,868.32 3,409.27 0.13 5,842.14 4,598.76 0.27 1,510.25 1,348.90 0.12

Net Asing (IDR Juta)

816,111.38

Komoditas Nikel/Nickel (US$/Ton) Tembaga/Copper (US$/Ton) Timah/Tins (US$/Ton) Minyak/Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) Emas/Gold (USD/OZ) CPO PALMROTT(USD/ton) CPO MALAYSIA(RM/ton)

(89,117.50)

-10.16

Terakhir Sebelumnya 15,270.00 15,150.00 7,010.00 7,025.00 101.45 103.33 15.69 17.87 76.15 76.35 1,337.00 1,336.90 972.50 962.50 2,834.00 2,801.00

%Prb 0.79 -0.21 #DIV/0! -1.82 -12.20 -0.26 0.01 1.04 1.18

(*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks

Bloomberg Code

Terakhir Terakhir % Konversi (Rp) (US$) Prb (Rp) Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) 40.36 0.00 11,680.18 2,320.00

Saham Kode Telkom TLK US *) per share **) 1 ADR TLK US = 40 ordinary shares TLKM

**) 1 ADR IIT US = 50 ordinary shares ISAT

PERKIRAAN PASAR HARI INI

Bursa masih berpotensi naik PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN •

Laba bersih PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) turun 86% menjadi Rp410,14 miliar di tahun 2013. HOLD. Analyst: Yasmin Soulisa

No 1 2 3 4 5

Stock BMRI IJ BBRI IJ ASII IJ TRAM IJ BBNI IJ

Top Value (IDR) 441,181,208,576 440,511,266,816 377,415,008,256 246,925,410,304 211,648,282,624

No 1 2 3 4 5

Stock TRAM IJ LPKR IJ ENRG IJ ANTM IJ TMPI IJ

Top Volume (Shares) 141,050,800.00 139,707,500.00 139,014,400.00 136,054,100.00 110,220,000.00

No 1 2 3 4 5

Top Gainers BSWD IJ CEKA IJ CTTH IJ PNSE IJ TFCO IJ

% change 24.92 24.9 15.38 13.86 13.64

No 1 2 3 4 5

Top Losers ZBRA IJ FORU IJ MAGP IJ RICY IJ TPMA IJ

% change -9.41 -6.75 -6.38 -5.95 -5

No Leading Movers 1 ASII IJ 2 BMRI IJ 3 BBRI IJ 4 AALI IJ 5 BBNI IJ

% change 2.93 3.01 1.37 6.90 2.55

No Lagging Movers 1 SCMA IJ 2 TBIG IJ 3 TPIA IJ 4 ADMF IJ 5 ITMG IJ

% change -1.75 -1.22 -2.40 -1.85 -0.39 14,990

5,000

12,310

4,500

9,630

4,000

6,950

3,500

4,270

3,000 1-Jan

1,590 11-Mar

20-May

29-Jul

7-Oct

16-Dec

Volume (RHS) (Bn Shares)

Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id

24-Feb

5-May JCI (LHS)

14-Jul

22-Sep

1-Dec

Laporan Harian – 06 Maret, 2014

P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Bursa masih berpotensi naik

Bursa US kembali melemah. Dow ‐36 poin atau ‐0.22% ke level 16,360 Nasdaq +0.14% serta S&P500 bergerak stagnan. Laporan ekonomi US yang cukup terpengaruh cuaca buruk, menjadikan bursa saham US kembali melemah. Janet Yellen telah resmi di angkat sebagai Gubernur Federal Reserve yang baru menggantikan Ben Bernanke. Dalam pidatonya, Yellen berjanji untuk tetap fokus pada dan bergerak cepat serta bertanggung jawab untuk menjaga sistem keuangan tetap stabil. Yellen juga akan memperhatikan tingkat tenaga kerja US agar masyarakat dapat memperoleh upah yang lebih layak. Pada kawasan Eropa, indeks bergerak negatif. FTSE London ‐49 poin atau ‐0.71% ke level 6,775 DAX Frankfurt ‐0.49% CAC Paris ‐0.11%. GDP 4Q13 Australia dilaporkan naik menjadi 0.8% vs 3Q13 yang sebesar 0.6%. Hal yang sama juga pada GDP 4Q13 Euro Area yang dilaporkan naik menjadi 0.3% vs 3Q13 yang sebesar 0.1%. Investor Eropa masih berfokus pada negosiasi antara Ukraina dan Russia yang berjalan cukup alot. Sementara kawasan Asia, Nikkei +177 poin atau +1.20% HangSeng ‐0.34% serta Shanghai ‐0.89%. Dari dalam negeri, Pemerintah berkomitmen untuk menjaga pasokan bahan pangan pokok terutama beras, untuk menjaga tekanan inflasi pada bulan Maret 2014 ini. IHSG pada perdagangan kemarin ditutup +1.3% atau +58 poin ke level 4,659 dengan sektor yang paling dominan adalah pertanian +3.4% dan industri dasar 2.7% serta net buy 816 miliar. Fokus investor berikutnya adalah Laporan Ketenagakerjaan US. IHSG hari ini akan bergerak pada 4,565‐4,610. Analyst: Dessy Lapagu ([email protected])

2


R I N G K A S A N B E R I T A •

PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) menahan rencana penambahan modal kepada sejumlah anak usaha. Tingkat permodalan anak usaha dinilai masih memadai untuk ekspansi bisnis tahun ini. Selain itu, bisnis sejumlah anak usaha tahun ini juga diestimasi melambat dibandingkan tahun 2013.

•

PT Smartfren Telecom Tbk (FREN), optimistis dapat membukukan laba sebelum biaya bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) positif pada kuartal II tahun ini. Untuk realisasi kinerja 2013 hingga kuartal IV, di estimasi perseroan masih mengalami rugi bersih Rp 150 miliar di kuartal IV 2013.

•

Profitabilitas yang diukur dari margin usaha, Aneka Tambang yang tahun lalu turun 485 basis poin menjadi 3,73%, tahun ini berpotensi kembali turun. Selain karena hilangnya pendapatan dari penjualan bijih nikel, beban penjualan Aneka Tambang tahun ini diperkirakan terbebani pembelian logam mulia. Proyeksi kenaikan harga emas tahun ini justru akan membuat harga pembelian logam mulia Aneka Tambang juga meningkat.

•

PT Siantar Top Tbk (STTP), berencana menarik pinjaman Rp 250 miliar dari perbankan lokal tahun ini. Dana tersebut rencananya digunakan untuk memenuhi sebagian kebutuhan belanja modal tahun ini yang diperkirakan nilainya mencapai Rp 500 miliar.

•

Agung Podomoro Land Tbk (APLN), membeli 50% saham perusahaan pengelola pusat perbelanjaan PT Caturmas Karsaudara senilai Rp 82 miliar. Akuisisi dilakukan terkait rencana Agung Podomoro merevitalisasi bangunan pusat perbelanjaan di Jalan Kramat Raya, Jakarta. Perseroan telah melakukan pengikatan jual beli aset berupa bangunan dan lahan seluas 1,1 hektare di lokasi tersebut. Perseroan menginginkan proyek tersebut menjadi pusat perdagangan (trade center) baru yang dipasarkan kepada konsumen dengan konsep berbeda.

•

PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) dan PT Ciputra Development Tbk (CTRA) memproyeksi peningkatan pendapatan berulang (recurring income) dari bisnis rumah sakit (hospitality). Kedua emiten tersebut tahun ini akan melanjutkan ekspansi menambah jumlah rumah sakit, termasuk mengakuisisi rumah sakit yang sudah beroperasi.

•

PT Garuda Indonesia Tbk (GIAA), memberikan pinjaman senilai US$ 30 juta kepada anak usaha PT Citilink Indonesia. Pinjaman itu akan digunakan untuk dana investasi penambahan pesawat. Penandatanganan pemberian pinjaman itu dilakukan 3 Maret 2014. Citilink, maskapai penerbangan berbiaya murah (low cost carrier), berencana menyiapkan investasi US$ 200 juta untuk tiga tahun ke depan. Dana tersebut akan digunakan untuk mendukung ekspansi perusahaan dan mendanai modal kerja.

•

Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News

3


P E R K E M B A N G A N I N D U S T R I / P E R U S A H A A N Laba bersih PT Aneka Tambang Berita: Tbk (ANTM) turun 86% menjadi Di tahun 2013, ANTM mencatatkan penjualan bersih senilai Rp11,3 Rp410,14 miliar di tahun 2013 triliun, naik 8% dibandingkan tahun 2012 seiring dengan peningkatan Analyst: Yasmin Soulisa volume penjualan emas dan bijih nikel. Di tahun 2013, ANTM menjual 9.391 kg emas, naik 34% dibandingkan tahun 2012. Sementara volume ([email protected]) penjualan bijih nikel sebesar 9,7 juta wmt, naik 21% dibandingkan tahun 2012. Pada tahun 2013, laba bersih tercatat sebesar Rp410,14 miliar dengan laba per saham dasar sebesar Rp43, merosot 86% dibandingkan laba bersih tahun 2012 yang mencapai Rp2,99 triliun dengan laba per saham Rp314. Pandangan analis: Dengan penurunan tajam harga komoditas, kinerja finansial ANTM yang merupakan price taker terkena dampak secara langsung. Sebagai bagian dari rencana antisipasi ANTM terhadap pelarangan ekspor bijih mineral dari Indonesia, ANTM menargetkan peningkatan volume penjualan emas menjadi 13.570 kg di tahun 2014, meningkat 45% dari tahun 2013, sementara penjualan feronikel di tahun 2014 juga ditargetkan naik 36% menjadi 19.700 ton nikel dalam feronikel (TNi). ANTM juga menargetkan penjualan komoditas baru Chemical Grade Alumina (CGA) Tayan dengan estimasi volume penjualan antara 125.000 ‐ 130.000 ton CGA di tahun 2014. ANTM juga akan meningkatkan penjualan batubara menjadi 1,24 juta ton, naik 307% dibandingkan tahun 2013. Kami merekomendasikan HOLD dan mereview target harga saham ANTM. Saat ini ANTM diperdagangkan dengan PE 25x dan PBV 0,8x dibawah rata‐rata industri yang sebesar PE 34x dan PBV 1,1x. Analyst: Yasmin Soulisa ([email protected])

4


RESEARCH TEAM Research Division

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57935831

E‐mail

: [email protected]

Norico Gaman

ext. 3934 [email protected]

Head of Research

Investment Strategy, Banking, Telco, Cement, Airline

Heru Irvansyah


Economist

I Made Adi Saputra


Fixed Income Analyst

Thendra Crisnanda


Analyst

Automotive, Heavy Equipment, Property, Infrastructure, Oil and Gas

Yasmin Soulisa


Analyst

Coal and Metal Mining, Plantation

Andri Zakarias


Technical Analyst

Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks

Ankga Adiwirasta

ext. 3986 [email protected] Research Analyst

Venia Allani Meissalina


Research Assistant

Dessy Lapagu


Research Assistant Poultry

Consumer Goods, Pharmaceutical

EQUITY TEAM CM

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57935831

Ronny Hari

ext. 3929

[email protected]

Equity Division Head

Jufrani Amsal

ext. 3957

[email protected]

Channel Distribution Division Head

Yulinda

ext. 3950

[email protected]

Institutional Sales

5


MAIN OFFICE ‐ JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62‐21) 25543946 (Hunting) Fax: (62‐21) 57935831 e‐mail: [email protected] (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA – PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910 Phone: (62‐21) 25543946 Fax: (62‐21) 57935831 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62‐21) 6123804‐5,62203890 Fax: (62‐21) 6123806 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 ‐ 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62‐21) 58357464 Fax: (62‐21) 58357465 e‐mail: [email protected] JAKARTA ‐ Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62‐21) 29034215 Fax: (62‐21) 29034216 email: [email protected] BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung ‐ 40117 Phone: (62‐22) 4213375 Fax: (62‐22) 4220604 e‐mail: [email protected] YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta ‐ 55282 Phone: (62‐274) 581001‐584032 Fax: (62‐274) 584023 e‐mail: [email protected] SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62‐271) 729667, 730525 Fax: (62‐271) 729668 e‐mail: [email protected] SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62‐31) 5320912 Fax: (62‐31) 5318425 e‐mail: [email protected]

MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62‐341) 321214,321213,321430 Fax: (62‐341) 356876 e‐mail: [email protected] DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5‐6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar ‐ Bali Phone: (62‐361) 264376, 2753389 Fax: (62‐361) 229170 e‐mail: [email protected] MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan ‐ 20151 Phone: (62‐61) 4579616 Fax: (62‐61) 4579656 e‐mail: [email protected] PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang ‐ 30126 Phone: (62‐711) 361969 Fax: (62‐711) 319663 e‐mail: [email protected] PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62‐761) 46757, 839698 Fax: (62‐761) 856279 e‐mail: [email protected] MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62‐431) 847256 Fax: (62‐24) 847256 e‐mail: [email protected] ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62‐651) 31109 Fax: (62‐651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62‐511) 3253735 Fax: (62‐651) 3253754 e‐mail: [email protected]

Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice.

6

L A P O R A N H A R I A N

Recommend Documents