L A P O R A N H A R I A N

  19 September, 2013   

L A P O R A N  H A R I A N 

          RISET     

  WEI Americas INDU Index SPX Index CCMP Index IBOV Index

Penutupan

Prb

%Prb

%Ytd

P/E

15,676.94 1,725.52 3,783.64 55,702.90

147.21 20.76 37.942 1431.65

0.95 1.22 1.01 2.64

19.63 20.99 25.31 (8.61)

15.02 16.54 22.80 #N/A N/A

6,558.82 4,170.40 10,019.38 9,062.50 17,804.70 380.92 8,052.57

-11.35 24.89 90.19 70.5 53.05 1.11 38.1

-0.17 0.60 0.91 0.78 0.30 0.29 0.48

11.21 14.54 (0.82) 10.96 9.41 11.15 18.03

19.29 17.80 3.47 57.08 266.72 15.38 19.49

14,611.92 23,117.45 2,191.85 8,209.18 2,005.58 4,463.25 1,439.13 6,333.96 19,962.16

106.56 -63.07 6.291 -40.6 -7.79 -54.366 -4.65 -10.18 158.13

0.73 -0.27 0.29 -0.49 -0.39 -1.20 -0.32 -0.16 0.80

40.56 2.03 (3.41) 6.62 0.43 3.40 3.39 8.97 2.76

24.22 10.70 11.44 22.91 30.98 18.45 15.78 18.61 16.98

12.93

0.41

0.85

13.16

EMEA UKX Index CAC Index RTSSTD Index IBEX Index FTSEMIB Index AEX Index SMI Index

Asia / Pacific NKY Index HSI Index SHCOMP Index TWSE Index KOSPI Index JCI Index SET Index PCOMP Index SENSEX Index FSSTI Index

3,193.85

Deskripsi Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) Volume Transaksi (Juta Saham) Nilai Transaksi (IDR Juta) Nilai/ saham (IDR)

Terakhir Sebelumnya %Prb 4,397.78 4,449.56 -0.012 4,957.33 5,302.46 -0.07 4,214.19 5,638.73 -0.25 850.09 1,063.42 -0.20

Net Asing (IDR Juta)

(368,864.00)

Komoditas Nikel/Nickel (US$/Ton) Tembaga/Copper (US$/Ton) Timah/Tins (US$/Ton) Minyak/Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) Emas/Gold (USD/OZ) CPO PALMROTT(USD/ton) CPO MALAYSIA(RM/ton)

43,389.75

-9.50

Terakhir Sebelumnya 13,930.00 13,830.00 7,184.00 7,075.00 22,995.00 22,945.00 108.07 105.42 3.78 3.85 77.15 76.75 1,362.25 1,364.02 880.00 880.00 2,322.00 2,355.00

%Prb 0.72 1.54 0.22 2.51 -1.74 0.52 -0.13 0.00 -1.40

(*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks

Bloomberg Code

Terakhir Terakhir % Konversi (Rp) (US$) Prb (Rp) Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) 41.11 0.06 11,061.67 2,225.00

Saham Kode Telkom TLK US *) per share **) 1 ADR TLK US = 40 ordinary shares TLKM

**) 1 ADR IIT US = 50 ordinary shares ISAT

PERKIRAAN PASAR HARI INI 

Pasar berpotensi bergerak menguat  PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN  •

PT  Pakuwon  Jati  Tbk  (PWON)  –  Bagikan  Dividen  Rp 169 miliar atau Setara Rp 3,5 per saham. BUY.  Analyst: Thendra Crisnanda  No 1 2 3 4 5

Stock BMRI IJ BBRI IJ LPKR IJ TRAM IJ ASII IJ

Top Value (IDR) 284,501,573,632 261,438,177,280 235,067,867,136 212,080,410,624 191,834,603,520

No 1 2 3 4 5

Stock ENRG IJ BRAU IJ BUMI IJ DOID IJ BORN IJ

Top Volume (Shares) 372,216,500.00 305,571,500.00 260,101,500.00 213,252,000.00 212,475,500.00

No 1 2 3 4 5

Top Gainers INDX IJ BRAU IJ LAPD IJ BORN IJ IBST IJ

% change 25 18.29 16.88 16.67 15.91

No 1 2 3 4 5

Top Losers UNIT IJ MREI IJ TPIA IJ VOKS IJ ERTX IJ

% change -25 -24.24 -14.29 -13.33 -12.28

No Leading Movers 1 BUMI IJ 2 BRAU IJ 3 IMAS IJ 4 IBST IJ 5 BORN IJ

% change 12.09 18.29 6.67 15.91 16.67

No Lagging Movers 1 BBRI IJ 2 BMRI IJ 3 GGRM IJ 4 UNVR IJ 5 BBNI IJ

% change -4.29 -3.89 -7.56 -2.38 -3.98 14,990

5,000

12,310

4,500

9,630

4,000

6,950

3,500

Saham Pilihan Hari Ini PT Pakuwon Jati

Rekomendasi BUY

TP (Rp) 420

3,000 1-Jan

4,270

11-Mar

Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id 

20-May

29-Jul

7-Oct

16-Dec

Volume (RHS) (Bn Shares)

24-Feb JCI (LHS)

5-May

14-Jul

1,590 22-Sep

  Laporan Harian – 19 September, 2013   

 

P E R K I R A A N  P A S A R  H A R I  I N I  Pasar  menguat 

berpotensi 

bergerak  Indeks global pada penutupan tadi malam ditutup menguat. Dow +147  poin  atau  sebesar  0,95%  ke  level  15,677  Nasdaq  naik  1,02%  ke  level  3,784  serta  S&P500  yang  naik  signifikan  ke  level  1,726  atau  sebesar  1,25%. Isu positif datang dari hasil pertemuan FOMC Meeting kemarin  yang  menyimpulkan  bahwa  bank  sentral  Amerika  masih  akan  menunda pemotongan paket stimulus Amerika Serikat sebesar USD85  miliar per bulannya. Hal tersebut direspon positif oleh bursa regional.  Nikkei naik hingga 0,72% ke level 14,613 serta Shanghai index +6 poin  ke level 2,192 atau sebesar 0,29%. Ditundanya tappering dari The Feds  diperkirakan  akan  membantu  indeks  global  untuk  bergerak  menguat  dalam  jangka  pendek.  Meski  demikian  isu  debt  ceiling  atau  batas  maksimal utang Amerika Serikat akan menjadi perhatian para investor  mendatang.  Pemerintah  US  dikhawatirkan  akan  menyentuh  plafon  utangnya pada Oktober mendatang yang akan berpotensi gagal bayar.  Status  default  ini  dapat  melemahkan  perekonomian  Amerika  Serikat  yang masih dalam taraf pemulihan. Data housing start Amerika Serikat  untuk bulan Agustus naik 0,9% dibawah konsensus. Bursa Eropa masih  dalam  kenaikan  tipis,  belum  sepenuhnya  merespon  isu  penundaan  paket stimulus Amerika Serikat. DAX Frankfurt berada pada level 8,636  atau  naik  0,45%  serta  CAC  Paris  menguat  0,59%  ke  level  4,170.  Pergerakan pasar saham hari ini berpotensi menguat. Meski demikian  investor  diharapkan  melakukan  perdagangan  jangka  pendek  pada  saham‐saham  yang  berfundamendal  baik.  Kondisi  perekonomian  dalam negeri yang masih melemah dapat menjadi isu negatif di tengah  optimisme  pasar.  Indeks  hari  ini  diperkirakan  akan  bergerak  pada  kisaran 4,400‐4,550.   Analyst: Dessy Lapagu ([email protected])     

2   

  Laporan Harian – 19 September, 2013   

 

 R I N G K A S A N  B E R I T A  •

PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN) kembali merealisasikan pembelian kembali saham (buyback)  sekitar  12,235  juta  saham  dengan  harga  rata‐rata  per  saham  sekitar  Rp3.268.  Total  pembelian  kembali  saham  itu  sekitar  Rp39,98  miliar.  Transaksi  pembelian  kembali  saham  dilakukan  pada  16  September 2013. 

•

PT Panin Insurance Tbk (PNIN) akan melakukan pembelian kembali saham (buyback) saham sekitar  270  juta  saham.  Perseroan  menyiapkan  dana  sekitar  Rp200  miliar  untuk  melakukan  pembelian  kembali saham. Transaksi pembelian kembali saham ini dilakukan pada 19 September‐18 Desember  2013. 

•

PT  Aneka  Tambang  Tbk  (ANTM)  menyatakan  akhir  bulan  Oktober  mulai  memproduksi  Chemical  Grade  Alumina  (CGA)  di  Tayan,  Kalbar.  Saat  ini,  progres  proyek  CGA  Tayan  sampai  akhir  Agustus  sudah mencapai 97%. Konstruksi proyek CGA Tayan telah berjalan sejak bulan Juni 2011 dan akan  mengolah cadangan bauksit ANTAM untuk memproduksi 300.000 ton CGA per tahun. Proyek CGA  Tayan  dikembangkan  bersama  PT  Indonesia  Chemical  Alumina  (ICA),  yang  merupakan  perusahaan  patungan antara ANTAM dengan Showa Denko K.K. (SDK) Jepang. 

•

PT  Kalbe  Farma  Tbk  (KLBF)  menerangkan  dalam  beberapa  hari  terakhir  terjadi  pemogokan  kerja  karyawan di kawasan industri Cikarang. Perseroan memperkirakan pemogokan ini tidak berdampak  material terhadap kondisi kekuangan. Sebab pemogokan terjadi hanya pada salah satu fasilitas dari  sebelas fasilitas produksi milik perseroan. 

•

PT  Berau  Coal  Energy  Tbk  (BRAU),  emiten  batubara  anak  usaha  Bumi  Plc,  hingga  Agustus  2013  membukukan  volume  penjualan  sebesar  17,25  juta  ton  atau  75%  dari  target  penjualan  tahun  ini  sebanyak 23 juta ton. 

•

PT  Indosat  Tbk  (ISAT),  emiten  telekomunikasi,  berencana  mengembangkan  layanan  3G  dan  4G  dengan  menambah  kanal  frekuensi.  Direksi  perseroan  mengatakan  akan  mencoba  membeli  frekuensi 2.100 MHz dan 1.800 MHz milik PT XL Axiata Tbk (EXCL). 

•

PT MNC Land Tbk (KPIG) akan mencari pinjaman perbankan senilai Rp 1 triliun untuk mengakuisisi  100% saham Bali Nirwana Resort (BNR) milik PT Bakrieland Development Tbk (ELTY). Akuisisi BNR  senilai Rp 1,71 triliun itu dilakukan dalam tiga tahap. Pertama, KPIG membeli saham Bakrie Nirwana  milik  Sugilite  Company  Limited  (SCL)  dan  PT  Bakrie  Nirwana  Semesta  (BNS).  Total  saham  Bakrie  Nirwana yang dibeli dari SCL dan BNS sebesar 19,09% setara Rp 326,44 miliar. Kedua, KPIG membeli  langsung  saham  PT  Bakrie  Nirwana  Semesta  25%  senilai  Rp  427,54  miliar.  Ketiga,  KPIG  juga  akan  membeli 55,91% saham BNR dari PT Pratama Prima Investama (PPI) Rp 956,02 miliar. Transaksi ini  bisa dieksekusi dalam satu tahun.     

•

Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah 

     

3   

  Laporan Harian – 19 September, 2013   

 

P E R K E M B A N G A N  I N D U S T R I / P E R U S A H A A N  PT  Pakuwon Jati Tbk (PWON) –  Pandangan Analis :  Bagikan  Dividen  Rp  169  miliar  atau Setara Rp 3,5 per saham 

Kami  menilai  bahwa  pembagian  dividen  yang  dilakukan  perseroan  menunjukkan  suatu  komitmen  yang  baik  dari  perseroan  dalam 

Analyst: 

  Thendra  Crisnanda   memberikan  keuntungan  kepada  shareholder‐nya.  Kemampuan 

([email protected]) 

perseroan  dalam  membagikan  dividen  juga  mengindikasikan  kuatnya  cashflow  yang  dimiliki  oleh  perusahaan.  PWON  membagikan  dividen  sebesar  Rp  168,55  miliar  atau  setara  dengan  22,5%  total  laba  bersih  tahun 2012 serta jumlah ini mengalami peningkatan sebesar 141,37%  dibandingkan  nominal  pembagian  dividen  tahun  lalu  yang  hanya  sebesar  Rp  1,45  per  lembar  saham.  Meskipun  dividend  yield  yang  ditawarkan hanya 1,25% dibandingkan dengan harga penutupan di Rp  280,  kami  menilai  positif  atas  hal  tersebut  didorong  oleh  adanya  kontinuitas  aksi  pembagian  dividen  oleh  perseroan  seiring  dengan  terus  meningkatknya  lini  bisnis  recurring  income  perseroan.  Oleh  karena  itu,  kami  merekomendasikan  BUY  untuk  PWON  dengan  TP  sebesar  Rp  420  per  lembar  saham  dimana  saat  ini  perseroan  diperdagangkan  pada  PE  sebesar  13,23  x  dan  PBV  sebesar  2,99x  dimana nilai ini relative sama dengan peernya.     Analyst:  :   Thendra Crisnanda  ([email protected])      

4   

  Laporan Harian – 19 September, 2013   

 

RESEARCH TEAM  Research Division   

: +62 21 25543946 

Fax No 

 

 

: +62 21 57935831 

E‐mail 

 

 

: [email protected] 

Norico Gaman 

ext. 3934 

[email protected]

Head of Research

Investment  Strategy,  Banking,  Telco, Cement, Airline 

Heru Irvansyah 

ext. 2030 

[email protected] 

Economist 

 

Thendra  Crisnanda 

ext. 2098 

[email protected] 

Analyst 

Automotive,  Heavy  Equipment,   Property,  Infrastructure,  Oil  and  Gas 

Yasmin Soulisa 

[email protected]

Analyst

Andri Zakarias         ext. 2054

[email protected]

Technical Analyst

Ankga  Adiwirasta 

ext. 3986

[email protected]

Venia Allani  Meissalina

ext. 2050

Dessy Lapagu

ext. 2051

ext. 3987 

Coal 

and 

Metal 

Mining, 

Plantation  Market  Strategy,  Commodities,  Currency, Bond & Stocks. 

Research Analyst  

[email protected]

Research Assistant  

[email protected]

Research Assistant  

 

 

 

 

 

EQUITY TEAM CM  

 

 

: +62 21 25543946 

Fax No 

 

 

: +62 21 57935831   

 

 

Ronny Hari 

ext. 3929  

[email protected] 

   

   Equity Division Head 

Jufrani Amsal 

ext. 3957  

[email protected] 

    

   Channel Development Division Head 

Yulinda   

ext. 3950  

[email protected]     

   Institutional Sales  

Arif Irwanto 

ext. 3919 / 3960 

[email protected]     

   Retail Sales 

Achmadsyah 

ext. 3965 / 3966 

[email protected] 

   Retail Sales 

 

       

5   

  Laporan Harian – 19 September, 2013   

 

MAIN OFFICE ‐ JAKARTA PT BNI SECURITIES  Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78  Jakarta 12910, Indonesia  Phone: (62‐21) 25543946 (Hunting)  Fax: (62‐21) 57935831   e‐mail: [email protected] (General)  Website: http://www.bnisecurities.co.id      JAKARTA – PT BNI Securities  Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16  Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78 Jakarta 12910  Phone: (62‐21) 25543946  Fax: (62‐21) 57935831  e‐mail: [email protected]    JAKARTA ‐ Mangga Dua  Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7  Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara  Phone: (62‐21) 6123804‐5,62203890  Fax: (62‐21) 6123806  e‐mail: [email protected]    JAKARTA ‐ Puri Indah  Ruko Puri Kencana Blok K6 ‐ 2K Lt.2  Puri Kembangan, Jakarta Barat  Phone: (62‐21) 58357464  Fax: (62‐21) 58357465  e‐mail: [email protected]    JAKARTA ‐ Central Park  Central Park, Office Tower Podomoro City  Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan  Phone: (62‐21) 29034215  Fax: (62‐21) 29034216  email: [email protected]    BANDUNG  Jl. Perintis Kemerdekaan 3  Bandung ‐ 40117  Phone: (62‐22) 4213375  Fax: (62‐22) 4220604  e‐mail: [email protected]    YOGYAKARTA  Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta ‐ 55282  Phone: (62‐274) 581001‐584032  Fax: (62‐274) 584023  e‐mail: [email protected]    SOLO  Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta  Phone: (62‐271) 729667, 730525  Fax: (62‐271) 729668  e‐mail: [email protected]    SURABAYA  Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya  Phone: (62‐31) 5320912  Fax: (62‐31) 5318425  e‐mail: [email protected]   

 

 

 

 

 

MALANG  Jl. Buring No. 58, Malang  Phone: (62‐341) 321214,321213,321430  Fax: (62‐341) 356876  e‐mail: [email protected]    DENPASAR  Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5‐6 Lantai 2  Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar ‐ Bali  Phone: (62‐361) 264376, 2753389  Fax: (62‐361) 229170  e‐mail: [email protected]    MEDAN  Jl. Pemuda No. 12, Medan ‐ 20151  Phone: (62‐61) 4579616  Fax: (62‐61) 4579656  e‐mail: [email protected]    PALEMBANG  Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang ‐ 30126  Phone: (62‐711) 361969  Fax: (62‐711) 319663  e‐mail: [email protected]    PEKANBARU  Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru  Phone: (62‐761) 46757, 839698  Fax: (62‐761) 856279  e‐mail: [email protected]    MANADO  BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1  Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado  Phone: (62‐431) 847256  Fax: (62‐24) 847256  e‐mail: [email protected]    ACEH  Kantor Cabang BNI  Banda Aceh Lt.2  Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh  Phone: (62‐651) 31109  Fax: (62‐651) 31107    BANJARMASIN  Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2  Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin  Phone: (62‐511) 3253735  Fax: (62‐651) 3253754  e‐mail: [email protected]    JAMBI  Gd. BNI Cabang Jambi  Jl. Dr. Soetomo No 20  Phone: (62‐741) 34100  Fax: (62‐651) 34104  e‐mail: [email protected] 

 

Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in  part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to  receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited.  Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this  report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure  information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties  whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced  website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants  or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be  reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom  this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and  are subject to change without notice.

 

 

6