Komunikace firmy s bankou V době krize Připraveno Olgou Trush
Druhy financování • vnitřní/interní (zisk, odpisy) • vnější/externí (vklady, podíly): – – – – –
vlastní zdroje – základní kapitál cizí zdroje – obligace, úvěry faktoring forfaiting leasing – operativní (klasický; předmět zůstává ve vlastnictví firmy), finanční (po splacení je věc má), zpětný (koupím auto, leasing. Spol. koupí zpět, poté po určitou dobu splácení a odkoupení klientem)
faktoring – Forfaiting je odkup krátkodobých pohledávek (s dobou splatnosti do 1 roku)
Jak funguje factoring – Factoringová společnost financuje pohledávky vznikající z dodávek zboží nebo služeb na obchodní úvěr bez jakéhokoliv dalšího jištění, a to na základě posouzení kvality obchodního vztahu a bonity odběratele, popř. dodavatele. – Pro uzavření spolupráce s factoringovou společností je důležité, aby měla firma roční obrat alespoň 20 milionů korun, aby měla minimálně 5 vhodných odběratelů do factoringové spolupráce a aby před sebou měla viditelnou perspektivu přežití alespoň na jeden rok.
Výhody factoringu • Zajištění flexibilního financování podniku • Vylepšení finančních ukazatelů, snížení bilančního zadlužení a zlepšení výnosnosti aktiv • Schvalovací proces u factoringových společností je rychlejší • pro firmy s likvidními problémy, je mnohdy factoringové řešení jediné, které jí může pomoc, protože banky již takové firmě obvykle nepůjčí • On-line přehledy o pohledávkách
Typy factoringu • Regresní typ factoringu počítá se zpětným postihem, což v praxi znamená, že pokud pohledávka není uhrazena do 90. dne po splatnosti, přestává být financována a riziko neplacení nese klient. • Bezregresní factoring funguje stejně jako regresní factoring, pouze s tím rozdílem, že factoringová společnost přebírá navíc riziko neplacení postoupených pohledávek. Převzetí rizika neplacení se vztahuje na platební neschopnost či nevůli tuzemských odběratelů. V případě platební neschopnosti či nevůle vyplatí factoringová společnost klientovi 85 až 90 % z celkové hodnoty pohledávky (tj. klient nese spoluúčast ve výši 10 -15%).
Forfaiting – forfaiting je odkup středně a dlouhodobých pohledávek (s dobou splatnosti nad 1 rok); – V praxi se forfaitují zpravidla jednotlivé pohledávky. Odkupem pohledávky přebírá forfaitingová organizace veškeré riziko nesplacení odběratelem i ručitelem. Forfaiting se využívá zejména při dodávkách investičních celků do zahraničí.
Kdy je forfaiting vhodný
• Forfaiting se hodí pro firmy dodávající zahraničním odběratelům zboží či služby větších hodnot, zejména investiční celky. Pomocí této služby se omezí, respektive zcela vyloučí rizika spojená s odběratelem, jeho teritoriem a riziko změny měnového kurzu, a dodavatel získá provozní kapitál, ke kterému by se jinak dostal až po velmi dlouhém čase.
Požadavky pro forfaiting • jejich splatnost je zpravidla delší než 90 dnů a provádí se i odkupy s několikaletou splatností (4 a více let), • ve většině případů jsou za zahraničním subjektem, • jsou denominovány ve volně směnitelné měně, • musí být zajištěné (dokumentárním akreditivem, směnkou nebo bankovní zárukou).
výhody forfaitingu • Okamžitý přístup k hotovosti. • odkup všech pohledávek, ale i pohledávek jednotlivě. • Na rozdíl od faktoringu, forfaiting zabezpečuje profinancování pohledávek s delšími splatnostmi od 90 dní až do 10 let. • Nabídky k odkupu je možné získat v průběhu 24 hodin. • Snižuje potřebu klasického úvěru. • Převádí kurzové riziko a inkaso pohledávky na forfaitingovou společnost.
zpětný leasing • zpětný leasing je možnost zpětného odkupu věci, která je již ve vašem vlastnictví. • Leasingová společnost od vás předmět leasingu odkoupí a poskytne vám finanční prostředky za koupi. Odhad ceny se řídí soudním znaleckým posudkem. Jaký předmět můžete použít na zpětný leasing
• Předmět by měl být zahrnutý jako zboží zahrnutý do majetku prodávajícího., například automobily, technologii a výrobní zařízení, stroje a techniku, atd.
Výhody zpětného leasingu • • • • • •
Účel a použití nabytých peněz je pak výhradně na firmu Rychlé získání hotovosti Daňové výhody (leasingová splátka je nákladová položka Velmi rychlé vyřízení V souhrnu výhodnější než klasický úvěr Nižší pojištění
