KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A Cseppkő Önkéntes Kölcsönös Kiegészítő Nyugdíjpénztár 2008. évi beszámolójához. 1. Mérlegtételek értékelése Befektetett eszközök A Pénztár befektetett pénzügyi eszközeinek értékelése a törvényi előírásoknak megfelelően, az óvatosság elvének figyelembe vételével az ÁKK által közzétett adatok, valamint a letétkezelői értékelés alapján történt, a letétkezelői megállapítással azonos értékben megállapítva. A befektetett pénzügyi eszközök mérleg szerinti értéke 143.227 eFt, ebből az értékelési különbözet -3.877 eFt. Immateriális javakkal és tárgyi eszközökkel a Pénztár nem rendelkezik. A működéshez szükséges helyiséget és eszközöket a Pénztár bérli. Forgóeszközök Raktározott készletekkel a Pénztár nem rendelkezik. A követelések mérlegsoron a Pénztárnak 2008. december 31-én fennálló követeléseként 85 eFt tagdíjkövetelés szerepel, mely a mérlegkészítés napjáig kiegyenlítésre került. Forgóeszközök között szerepelnek a Pénztár értékpapír-befektetései közül azok, melyek 2009. december 31-ig lejárnak. Ezek (letétkezelő által megállapított) mérleg szerinti értéke 86.292 eFt, mely összegből 1.857 eFt-ot tesz ki az értékelési különbözet. A Pénztár házipénztárában a mérlegforduló napján 22 eFt volt, az OTP-nél vezetett elszámolási betétszámla záró állománya 47 eFt, a K&H-nál vezetett befektetési számla záró egyenlege pedig 1 eFt volt. A befektetett és forgó pénzügyi eszközök leltár szerinti értéke megegyezik a letétkezelői értékelésben közöltekkel. Eszközök értéke összesen: 229.674 eFt. Saját tőke Induló tőkével a pénztár nem rendelkezett. A korábbi évek működési eredményei (és veszteségei), illetve a végrehajtott tőkeátcsoportosítások a tartaléktőkébe kerültek, melynek 2008. december 31-i értéke 794 eFt. A tárgyévben a működési tevékenység vesztesége 163 eFt, így a Pénztár saját tőkéje 2008. december 31-én 631 eFt. Céltartalékok A fedezeti céltartalék értéke összesen 228.582 eFt, teljes összege egyéni számlákon nyilvántartott érték. A céltartalék szolgáltatási célú bevételekből képzett része 139.377 eFt, a realizált hozambevételekből képzett rész 71.225 eFt, a különbözet-
-2ként jelentkező -2.020 eFt pedig az egyéni számlákra terhelt veszteség jellegű értékelési különbözet, mely a készletértékkel megegyező összegű (a tartaléktőke rovaton értékelési különbözet a Pénztárnál nem szerepelhet, a likviditási céltartalék értékelési különbözete pedig csak a könyv szerinti érték fillér részét tartalmazza). A fedezeti céltartalék értékelési különbözetén belül 7.424 eFt-ot tesz ki az időarányosan felhalmozott kamat, -9.444 eFt pedig az árfolyamnyereségek és veszteségek összesített, veszteség jellegű egyenlege. A likviditási tartalék év végi egyenlege a 200 eFt-nyi nyitó értékhez képest nem változott. Kötelezettségek Tagokkal szemben fennálló kötelezettség értéke 0 eFt, minden kilépő és átlépő tag elszámolása év közben megtörtént. A mérlegforduló napján a PSZÁF felé fennálló kötelezettség: 15 eFt (a IV. negyedéves felügyeleti díj), a szállítói kötelezettségek pedig még az év utolsó hónapjában kiegyenlítésre kerültek. Passzív időbeli elhatárolások A 2008. éves könyvvizsgálói számla a mérleg zárásáig nem került benyújtásra. Ennek szerződés szerinti összege (200 eFt), valamint a csak 2009benyújtott 46 eFtnyi letétkezelői díj együttes összege adja az elhatárolás 264 eFt-nyi értékét. Források összesen: 229.674 eFt.
2. Éves pénzügyi terv teljesítésének alakulása Az év végére tervezett 110 fős taglétszám 22 fővel (88) kevesebb a tervezettnél. Ez a tervezett 24 fős, fél-minimálbérnyi munkáltatói hozzájárulással belépő vállalkozói csoport beléptetésének meghiúsulásának következménye. A kilépők száma 2 fő, más pénztárba átlépő 1 fő volt, ezek az értékek a tervnek megfelelőek voltak, így alakult ki a 88 fős záró létszám. A fedezeti céltartalék tervezett növekedése 19.875 eFt volt, a tervezett növekedés oka a létszámbővülés és kilépések, illetve hozamkifizetések egyenlegeként jött ki. A céltartalék tényleges növekedése 25.296 eFt-ot tett ki, mely egyrészt a szolgáltatási jellegű kifizetések összegének túltervezéséből, másrészt a tagdíjbevételek terven felüli alakulásából tevődött össze. A befizetésekre vonatkozó terv és tényszámok komponensenkénti összehasonlítása a tervezett létszámnövekedés elmaradása miatt felesleges és értelmetlen lenne. A tervezett hozam 6,0, 5,5, 5,0 és 4,5 %-os, negyedévről negyedévre csökkenő tendenciájú hozam-előirányzatok (kamatlábak) figyelembe vételével 11.355 eFtnyi volt, mely tervszám magában foglalta az árfolyamváltozások okozta nyereség vagy veszteségjellegű hozamértékek tervezetét is.
-3A ténylegesen megvalósult, az árfolyamok változását is tartalmazó negyedévenkénti (az összes pénztári eszközre számított) nettó kamatlábak -3,3; 3,1; 3,2 és 1,9 %-os (tényleges éves nettó hozamráta 4,8 %) szinten teljesültek, s ennek, valamint a tervezettnél magasabb tőkebefektetés eredményeként az éves nettó hozam 8.529 eFt lett (75,1 %). A Pénztár referenciaként a MAX-index változását veszi figyelembe, az ennek alapján számolt 2008. évi referenciahozam 2.6 %-os volt. A hozamszámítási kamatlábak erős ingadozását az állampapír piacon tapasztalt 2008. évi, előre tervezhetetlen mozgások, illetve az év második felében már jelentkező gazdasági recesszió együttesen okozták. A Pénztár éves szintű hozamrátájának (a referenciához viszonyított) kissé magasabb alakulását a befektetési portfoliónak az indexéhez képest kedvezőbb összetétele okozta. A 8.529 eFt-nyi hozam a Hozamfelosztási Szabályzat előírásainak megfelelően teljes egészében az egyéni számlákra került felosztásra. A várható kiadások 2008. évre tervezett értéke 774 eFt volt, a tényleges kiadások összege viszont 845 eFt összegben teljesültek (109,1 %). A kiadásokon belül a működési költségek összetételét tekintve 2008. év folyamán a Pénztár működési tevékenységéért 621 eFt költséget számolt el (2007. évhez viszonyítva 242 eFt növekedés), így a működési célú bevételek (458 eFt) figyelembe vételével a működési tevékenység 163 eFt-nyi veszteséggel zárta az évet a tervezett 94 eFt-nyi veszteséggel szemben. A veszteségalakulás mértékében szerepet játszó tényezők: egyrészt a jelentős költségnövekedés (veszteségnövelő), másrészt az évközi, működési költségekre elvont befizetési hányad emelése (veszteségmérséklő). A költségnövekedés legjelentősebb összetevői: PSzÁF díj jelentős emelése, elektronikus aláírás tervezetlen költségei, könyvvizsgálati díj emelkedése. Likviditási célokra bevételt és felhasználást a Pénztár nem tervezett, s nem is teljesített. A pénztári tartalékok év végi állománya a tervezett értékekhez képest a 3. fejezet szerinti összegekkel, a fedezeti céltartalék esetében 100,3 %-ban; a saját tőke esetében 90,4 %-ban; a likviditási céltartalék tekintetében pedig 100,0 %-ban teljesült.
3. Céltartalékok alakulása 2008.01.01.
Éves változás
2008.12.31.
tartaléktőke + 2007. évi működési eredmény: fedezeti céltartalék: likviditási céltartalék: meg nem fizetett tagdíjak tartaléka tartaléktőke: fedezeti céltartalék: likviditási céltartalék: meg nem fizetett tagdíjak tartaléka tartaléktőke + 2008. évi működési veszteség:
792 eFt 203.286 eFt 200 eFt 0 eFt -161 eFt 25.286 eFt 0 eFt 0 eFt 631 eFt
-4fedezeti céltartalék: likviditási céltartalék: meg nem fizetett tagdíjak tartaléka
228.582 eFt 200 eFt 0 eFt
Működési célokra a tagdíjbevételek előírásoknak megfelelő hányada került elkülönítésre, ezt a hányadot (a tervezetthez, és az év elején alkalmazotthoz képest) a tagság év közben megnövelte. A likviditási céltartalék feleslege 2007-ben átcsoportosításra került a tartaléktőke javára. A fedezeti céltartalék értéke a hatályos jogszabályok szerint a tartalék befektetéseire jutó értékelési különbözetet is tartalmazza. A záró fedezeti céltartalék és az egyéni számlákon kimutatott egyenlegek összefüggései (a Leltár 3. oldalán található analitikus kimutatással egyezően): Egyéni számlákon összesen Előre fizetett tagdíjak fedezeti tartalékot érintő hányada 2009. évi befizetés (12.31-én még nincs az egyéni számlákon) Fedezeti céltartalék összesen:
228.499.080 Ft 0 Ft + 82.660 Ft 228.581.740 Ft
A fedezeti céltartalék alakulását évről évre kizárólagosan a tagdíj- és munkáltatói befizetések évenkénti összege (növelve az esetleges egyéb tagi befizetések, és 2007-től az adójóváírások értékével), illetve az állampapírokba történő befektetések éves hozamainak mértéke határozza meg. A Pénztár a kötelező tagdíjat minimális mértékben határozta meg, s nem alkalmaz semmilyen "pressziót" tagjai felé az önkéntes tagdíj-meghatározási joguk alkalmazásához. Így mind a rövidtávú éves, mind a hosszútávú tervek teljesülését befolyásoló tényezők kizárólag a tagok és munkáltatóik tagdíjfizetési szándékának és az állampapír-piaci hozamoknak az alakulásától függ. A likviditási tartalék kívánatos szintjét a Pénztár 2003. év végére elérte (sőt meg is haladta), így 2004-től (beleértve a beszámolás évét is) e célra további összegek elkülönítésére nem került sor (s nem kerül sor a későbbiekben sem, amíg a tagdíjak tartalékok közötti felosztási rendje meg nem változik).
4. Befektetések és értékelési különbözetek alakulása, befektetési politika A Pénztár a szabad pénztári eszközeit a befektetési szabályoknak megfelelően és a kötelező befektetési arányok betartásával fektette be. A Pénztár (a befektetési politikájában meghatározott elveknek megfelelően) megalakulásától kezdődően kizárólag magyar államkötvénnyel és/vagy diszkont kincstárjeggyel rendelkezik. A pénztári befektetések (befektetett eszközök és a forgóeszközök között nyilvántartott értékpapírok) évenkénti alakulását az alábbi idősor mutatja be (ezer Ft-ban): Dátum 1997.12.31.
Könyv szerint 4.969
Piaci érték 4.969
Ért. különbözet
-51998.12.31. 1999.12.31. 2000.12.31. 2001.12.31. 2002.12.31. 2003.12.31. 2004.12.31. 2005.12.31. 2006.12.31 2007.12.31 2008.12.31
18.773 28.392 39.794 51.548 63.540 84.101 106.556 156.149 181.821 199.721 231.539
19.676 33.119 53.532 73.843 92.920 115.349 147.196 166.641 186.751 203.092 229.519
31.248 40.640 5.156 4.930 3.371 -2.020
A befektetési portfolió értékpapír-vásárlási szerződésenkénti, állampapír típusonkénti és összesített összetételét, nettó árait, felhalmozott kamatait, piaci értékelés változásából adódó értékváltozásait, értékelési különbözeteit és piaci értékeit a Leltár 1-2. oldalai állampapír-vásárlási kontraktusonként bemutatják. Az értékelést a Letétkezelő a vonatkozó jogszabályban szabályozott értékelési előírások figyelembe vételével hajtotta végre. A Pénztár befektetési politikáját valamennyi pénztártag ismeri, az új belépő tagok esetében előírás a befektetési politika megismerése és tudomásulvétele. A 2008. év befektetési politikájának értékelése: a Pénztár a pénztári vagyonnak a beszámolási időszakban történő befektetésekor a befektetési politikában lefektetett elvárásoknak maradéktalanul eleget tett, a hozamok ugyan nem haladták meg az éves terv készítésénél figyelembe vett értékeket, de az általános tendenciával ellentétesen pozitív értékű volt. A Pénztár hozamrátáinak alakulását az alábbi táblázat mutatja be (negyedéves és éves %-értékben): Megnevezés
I. n.é.
II. n.é.
III. n.é. IV. n.é.
2008.
Terv
Bruttó ráta F-tartalékra
- 3,35
3,02
3,23
1,93
4,97
6,00
Nettó ráta F-tartalékra
- 3,35
3,18
3,21
1,91
4,88
5,50
Bruttó ráta Σ eszköz
- 3,30
3,16
3,22
1,94
4,96
5,00
Nettó ráta Σ eszköz
- 3,33
3,13
3,19
1,91
4,84
4,50
Ref. index (MAX)
- 4,94
2,27
2,82
2,13
2,59
A befektetési politikáját az Igazgatótanács a 2008. évben az előző évihez képest nem változtatta meg. A Pénztár a befektetési tevékenységének végzéséhez (a jogszabályzati előírásoknak megfelelően) vagyonkezelő szervezetet nem bíz meg, a tevékenységet egy, a megfelelő szakmai képesítéssel és gyakorlati tapasztalatokkal rendelkező pénztártagja végzi térítésmentesen. A Pénztár likviditása a 2008. évben rendre megfelelt az igényeknek, a kilépőkkel történt elszámolások, illetve a befektetési politika elvárásainak alkalmazása során
-6ideiglenesen sem merültek fel likviditási problémák (a kilépőkkel rendre, több hónappal előre egyeztetésre került jogviszonyuk megszűntetési időpontja, s a befektetések lejáratához, a kamatfizetésekhez és a tagdíjbefizetésekhez igazított időpontok biztosították a szolgáltatások törvényes teljesítését, befektetés idő előtti értékesítésére nem került sor). Összegezve: mind a Pénztár befektetési politikája, mind annak alkalmazása a beszámolási időszakban megfelelően szolgálta a Pénztár és a pénztártagok érdekeit.
5. Taglétszám, tagdíjak, szolgáltatások A pénztár taglétszáma év elején 91 fő volt, a záró létszám 88 fő. Tagságát 2 fő szünetelteti (tagdíjat nem fizető). A taglétszám korévenkénti összetételét és a 288ban egyösszegű szolgáltatást igénybe vevők korévenkénti létszámát a 2008.12.31-i biztosításmatematikai statisztikai jelentés tartalmazza. A Pénztárnál szolgáltatás igénybevételére jogosult, vagy egy éven belül jogosulttá váló tagok száma 65 fő. A Pénztár nemi hovatartozás szerint eltérő mértékű, típusú vagy formájú szolgáltatást tagjai részére nem nyújt. A Pénztár a tagjai felé járadékszolgáltatási kötelezettséggel nem rendelkezik, így biztosításmatematikai mérleget nem készít. A munkáltatói tagok rendszeresen teljesítik vállalt kötelezettségeiket. A munkáltatói hozzájárulásokat a munkáltatói taglista szerint közölt összegek alapján vezeti a Pénztár az egyéni számlákon. Azonosítatlan befizetés a tárgyévben nem fordult elő. 2008-ben 2 fő részesült egyösszegű, tagsági viszony megszűnése miatti szolgáltatásban, 4 fő hozamkifizetésben és 1 fő átlépett másik önkéntes pénztárba. Az egyéni számlák terhére kifizetett összegek 4.381 + 1.565+ 1.464= 7.411 eFt-ot tettek ki. A szolgáltatások folyósításával kapcsolatban a Pénztárnak csak az átutalásokkal kapcsolatos bankköltségek merültek fel.
6. Egyéb tényezők A Pénztár kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytat. Kiegészítő vállalkozási tevékenység hiányában társasági adófizetési kötelezettség nem áll fenn. A Pénztár alkalmazottakat nem foglalkoztat. A Pénztár a vagyonkezelési tevékenységet vagyonkezelő megbízása nélkül, önállóan végzi. Az Igazgatótanács és az Ellenőrző bizottság 2008. év folyamán munkáját díjazás nélkül végezte. A Pénztárnál a beszámolási időszak alatt felügyeleti ellenőrzésre nem került sor.
-7A Pénztár saját belső ellenőrzésének során olyan, az elmúlt időszakokat érintő jelentős összegű hiba nem került feltárásra, amely a korábbi évek működési tevékenységének eredményére, a pénztári fedezeti és likviditási célú tartalékainak alakulására hatást gyakorolt volna.
Budapest, 2009. május 29.
(:Preisinger Béla:) Igazgatótanács elnöke
