KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A Cseppkő Önkéntes Kölcsönös Kiegészítő Nyugdíjpénztár 2009. évi beszámolójához. 1. Mérlegtételek értékelése Befektetett eszközök A Pénztár befektetett pénzügyi eszközeinek értékelése a törvényi előírásoknak megfelelően, az óvatosság elvének figyelembe vételével az ÁKK által közzétett adatok, valamint a letétkezelői értékelés alapján történt, a letétkezelői megállapítással azonos értékben megállapítva. A befektetett pénzügyi eszközök mérleg szerinti értéke 211.972 eFt, ebből az értékelési különbözet 12.834 eFt. Immateriális javakkal és tárgyi eszközökkel a Pénztár nem rendelkezik. A működéshez szükséges helyiséget és eszközöket a Pénztár bérli. Forgóeszközök Raktározott készletekkel a Pénztár nem rendelkezik. A követelések mérlegsoron a Pénztárnak 2009. december 31-én fennálló követeléseként 87 eFt tagdíjkövetelés szerepel, mely a mérlegkészítés napjáig kiegyenlítésre került. Forgóeszközök között szerepelnek a Pénztár értékpapír-befektetései közül azok, melyek 2010. december 31-ig lejárnak. Ezek (letétkezelő által megállapított) mérleg szerinti értéke 47.446 eFt, mely összegből 2.336 eFt-ot tesz ki az értékelési különbözet. A Pénztár házipénztárában a mérlegforduló napján 18 eFt volt, az OTP-nél vezetett elszámolási betétszámla záró állománya 215 eFt, a K&H-nál vezetett befektetési számla záró egyenlege pedig 3 eFt volt. A befektetett és forgó pénzügyi eszközök leltár szerinti értéke megegyezik a letétkezelői értékelésben közöltekkel. Eszközök értéke összesen: 259.741 eFt. Saját tőke Induló tőkével a pénztár nem rendelkezett. A korábbi évek működési eredményei (és veszteségei), illetve a végrehajtott tőkeátcsoportosítások a tartaléktőkébe kerültek, melynek 2009. december 31-i értéke 634 eFt. A tárgyévben a működési tevékenység vesztesége 137 eFt, így a Pénztár saját tőkéje 2009. december 31-én 497 eFt. Céltartalékok A fedezeti céltartalék értéke összesen 258.736 eFt, teljes összege egyéni számlákon nyilvántartott érték. A céltartalék szolgáltatási célú bevételekből képzett része 165.547 eFt, a realizált hozambevételekből képzett rész 78.018 eFt, a különbözet-
-2ként jelentkező 15.171 eFt pedig az egyéni számlákon elszámolt nyereség jellegű értékelési különbözet, mely a készletértékkel megegyező összegű (a tartaléktőke rovaton értékelési különbözet a Pénztárnál nem szerepelhet, a likviditási céltartalék értékelési különbözete pedig csak a könyv szerinti érték fillér részét tartalmazza). A fedezeti céltartalék értékelési különbözetén belül 9.139 eFt-ot tesz ki az időarányosan felhalmozott kamat, 6.032 eFt pedig az árfolyamnyereségek és veszteségek összesített, nyereség jellegű egyenlege. A likviditási tartalék év végi egyenlege a 200 eFt-nyi nyitó értékhez képest nem változott. Kötelezettségek Tagokkal szemben fennálló kötelezettség értéke 0 eFt, minden kilépő és átlépő tag elszámolása év közben megtörtént. A mérlegforduló napján a PSZÁF felé fennálló kötelezettség: 16 eFt (a IV. negyedéves felügyeleti díj), a szállítói kötelezettségekek pedig még az év utolsó hónapjában kiegyenlítésre kerültek. Passzív időbeli elhatárolások A 2009. éves könyvvizsgálói számla a mérleg zárásáig nem került benyújtásra. Ennek szerződés szerinti összege (240 eFt), valamint a csak 2010-ben benyújtott 52 eFt-nyi letétkezelői díj együttes összege adja az elhatárolás 292 eFt-nyi értékét. Források összesen: 259.741 eFt. 2. Éves pénzügyi terv teljesítésének alakulása Az év végére tervezett 91 fős taglétszám 9 fővel (82) kevesebb a tervezettnél. Ez a tervezett 4 fő új belépés elmaradásának, illetve a kilépések számának a tervezetthez képest 5 fővel nagyobb értékének a következménye. Az év eleji nyitó taglétszám 88 fő volt, a belépők száma 0 fő, a kilépők száma 5 fő, a más pénztárba átlépő pedig 1 fő volt, így alakult ki a 82 fős záró létszám. A fedezeti céltartalék tervezett növekedése 33.523 eFt volt, a tervezett növekedés oka a létszámbővülés és kilépések, illetve hozamkifizetések egyenlegeként jött ki. A céltartalék tényleges növekedése 30.154 eFt-ot tett ki, mely egyrészt a szolgáltatási jellegű kifizetések összegének alúltervezéséből, másrészt a tagdíjbevételek és a hozamok terven felüli alakulásából tevődött össze. A befizetésekre vonatkozó terv és tényszámok komponensenkéni összehasonlítása a tervezett létszámnövekedés elmaradása miatt felesleges és értemetlen. A tervezett hozam 8,0, 7,0, 6,0 és 5,0 %-os, negyedévről negyedévre csökkenő tendenciájú hozam-előirányzatok (kamatlábak) figyelembe vételével 15.857 eFtnyi volt, mely tervszám magában foglalta az árfolyamváltozások okozta nyereség vagy veszteségjellegű hozamértékek tervezetét is.
-3A ténylegesen megvalósult, az árfolyamok változását is tartalmazó negyedévenkénti (az összes pénztári eszközre számított) nettó kamatlábak -3,7; 8,4, 7,7 és 1,3 %-os (tényleges éves nettó hozamráta 13,9 %) szinten teljesültek, s ennek, valamint a tervezettnél magasabb tőkebefektetés eredményeként az éves nettó hozam 31.648 eFt lett (199,6 %). A Pénztár referenciaként a MAX-index változását veszi figyelembe, az ennek alapján számolt 2009. évi referenciahozam 14.1 %-os volt. A hozamszámítási kamatlábak erős ingadozását az állampapír piacon tapasztalt 2009. évi, előre tervezhetetlen mozgások okozták. A Pénztár éves szintű hozamrátájának (a referenciához viszonyított) kissé alacsonyabb alakulását a befektetési portfoliónak az indexéhez képest kedvezőtlenebb összetétele okozta. A 31.648 eFt-nyi hozam a Hozamfelosztási Szabályzat előírásainak megfelelően teljes egészében az egyéni számlákra került felosztásra. A várható kiadások 2009. évre tervezett értéke 834 eFt volt, a tényleges kiadások összege viszont 938 eFt összegben teljesültek (112,4 %). A kiadásokon belül a működési költségek összetételét tekintve 2009. év folyamán a Pénztár működési tevékenységéért 689 eFt költséget számolt el (2008. évhez viszonyítva 68 eFt növekedés), így a működési célú bevételek (553 eFt) figyelembe vételével a működési tevékenység 136 eFt-nyi veszteséggel zárta az évet a tervezett 0 eFt-os, egyensúlyi értékkel szemben. Likviditási célokra bevételt és felhasználást a Pénztár nem tervezett, s nem is teljesített. Fedezeti célú kiadások tervezett összege 244 eFt volt, a 249 eFt-nyi tényleges kiadás-alakulás lényegében a tervezettnek megfelelő (102 %). A pénztári tartalékok év végi állománya a tervezett értékekhez képest a 3. fejezet szerinti összegekkel, a fedezeti céltartalék esetében 98,2 %-ban; a saját tőke esetében 78,8 %-ban; a likviditási céltartalék tekintetében pedig 100,0 %-ban teljesült. 3. Céltartalékok alakulása 2009.01.01.
Éves változás
2008.12.31.
tartaléktőke + 2008. évi működési eredmény: fedezeti céltartalék: likviditási céltartalék: meg nem fizetett tagdíjak tartaléka tartaléktőke: fedezeti céltartalék: likviditási céltartalék: meg nem fizetett tagdíjak tartaléka tartaléktőke + 2009. évi működési veszteség: fedezeti céltartalék: likviditási céltartalék: meg nem fizetett tagdíjak tartaléka
631 eFt 228.582 eFt 200 eFt 0 eFt -135 eFt 30.154 eFt 0 eFt 0 eFt 497 eFt 258.736 eFt 200 eFt 0 eFt
-4Működési célokra a tagdíjbevételek előírásoknak megfelelő hányada került elkülönítésre, ezt a hányadot (a tervezetthez, és az év elején alkalmazotthoz képest) a tagság év közben nem változtatta A fedezeti céltartalék értéke a hatályos jogszabályok szerint a tartalék befektetéseire jutó értékelési különbözetet is tartalmazza. A záró fedezeti céltartalék és az egyéni számlákon kimutatott egyenlegek összefüggései (a Leltár 3. oldalán található analitikus kimutatással egyezően): Egyéni számlákon összesen 258.650.965 Ft Előre fizetett tagdíjak fedezeti tartalékot érintő hányada 0 Ft 2010. évi befizetés (12.31-én még nincs az egyéni számlákon) + 84.530 Ft Fedezeti céltartalék összesen: 258.735.495 Ft (Az összeg a mérlegben felfelé kerekitetten, 258.736 eFt-ként jelenik meg, a kerekítési differenciák egyenlegének ezen a soron történő kiegyenlítése miatt.) A fedezeti céltartalék alakulását évről évre kizárólagosan a tagdíj- és munkáltatói befizetések évenkénti összege (növelve az esetleges egyéb tagi befizetések, és 2007-től az adójóváírások értékével), illetve az állampapírokba történő befektetések éves hozamainak mértéke határozza meg. A Pénztár a kötelező tagdíjat minimális mértékben határozta meg, s nem alkalmaz semmilyen "pressziót" tagjai felé az önkéntes tagdíj-meghatározási joguk alkalmazásához. Így mind a rövidtávú éves, mind a hosszútávú tervek teljesülését befolyásoló tényezők kizárólag a tagok és munkáltatóik tagdíjfizetési szándékának és az állampapír-piaci hozamoknak az alakulásától függ. A likviditási tartalék kívánatos szintjét a Pénztár 2003. év végére elérte (sőt meg is haladta), így 2004-től (beleértve a beszámolás évét is) e célra további összegek elkülönítésére nem került sor. 4. Befektetések és értékelési különbözetek alakulása, befektetési politika A Pénztár a szabad pénztári eszközeit a befektetési szabályoknak megfelelően és a kötelező befektetési arányok betartásával fektette be. A Pénztár (a befektetési politikájában meghatározott elveknek megfelelően) megalakulásától kezdődően kizárólag magyar államkötvénnyel és/vagy diszkont kincstárjeggyel rendelkezik. A pénztári befektetések (befektetett eszközök és a forgóeszközök között nyilvántartott értékpapírok) évenkénti alakulását az alábbi idősor mutatja be (ezer Ftban): Dátum 1997.12.31. 1998.12.31. 1999.12.31.
Könyv szerint 4.969 18.773 28.392
Piaci érték 4.969 19.676 33.119
Ért. különbözet
-52000.12.31. 2001.12.31. 2002.12.31. 2003.12.31. 2004.12.31. 2005.12.31. 2006.12.31 2007.12.31 2008.12.31 2009.12.31
39.794 51.548 63.540 84.101 106.556 156.149 181.821 199.721 231.539 244.249
53.532 73.843 92.920 115.349 147.196 166.641 186.751 203.092 229.519 259.419
31.248 40.640 5.156 4.930 3.371 -2.020 15.170
A befektetési portfolió értékpapír-vásárlási szerződésenkénti, állampapír típusonkénti és összesített összetételét, nettó árait, felhalmozott kamatait, piaci értékelés változásából adódó értékváltozásait, értékelési különbözeteit és piaci értékeit a Leltár 1-2. oldalai állampapír-vásárlási kontraktusonként, 6 évre visszamenőlegesen bemutatják (az akkori, még készleten lévő vásárlás időpontjáig). Az értékelést a Letétkezelő a vonatkozó jogszabályban szabályozott értékelési előírások figyelembe vételével hajtotta végre. A Pénztár befektetési politikáját valamennyi pénztártag ismeri, az új belépő tagok esetében előírás a befektetési politika megismerése és tudomásulvétele. A 2009. év befektetési politikájának értékelése: a Pénztár a pénztári vagyonnak a beszámolási időszakban történő befektetésekor a befektetési politikában lefektetett elvárásoknak maradéktalanul eleget tett, a hozamok ugyan nem érték el a refernciaként választott MAX-értéket, de azt megközelítően alakultak. A Pénztár hozamrátáinak alakulását az alábbi táblázat mutatja be (negyedéves és éves %értékben): Megnevezés Bruttó ráta F-tartalékra Nettó ráta F-tartalékra Bruttó ráta Σ eszköz Nettó ráta Σ eszköz Ref. index (MAX)
I. n.é. II. n.é. - 3,65 8,37 - 3,67 8,35 - 3,68 8,43 - 3,70 8,41 - 9,36 12,96
III. n.é. IV. n.é. 7,23 0,97 7,20 0,94 7,66 1,32 7,63 1,28 10,42 0,95
2009. 13,05 12,94 13,92 13,81 14,14
Terv 8,00 7,00 6,00 5,00
A befektetési politikáját az Igazgatótanács a 2009. évben az előző évihez képest nem változtatta meg. A Pénztár a befektetési tevékenységének végzéséhez (a jogszabályzati előírásoknak megfelelően) vagyonkezelő szervezetet nem bíz meg, a tevékenységet egy, a megfelelő szakmai képesítéssel és gyakorlati tapasztalatokkal rendelkező pénztártagja végzi térítésmentesen. A Pénztár likviditása a 2009. évben rendre megfelelt az igényeknek, a kilépőkkel történt elszámolások, illetve a befektetési politika elvárásainak alkalmazása során
-6ideiglenesen sem merültek fel likviditási problémák (a kilépőkkel rendre, több hónappal előre egyeztetésre került jogviszonyuk megszűntetési időpontja, s a befektetések lejáratához, a kamatfizetésekhez és a tagdíjbefizetésekhez igazított időpontok biztosították a szolgáltatások törvényes teljesítését, befektetés idő előtti értékesítésére nem került sor). Összegezve: mind a Pénztár befektetési politikája, mind annak alkalmazása a beszámolási időszakban megfelelően szolgálta a Pénztár és a pénztártagok érdekeit.
5. Taglétszám, tagdíjak, szolgáltatások A pénztár taglétszáma év elején 88 fő volt, a záró létszám 82 fő. Tagságát 2 fő szünetelteti (tagdíjat nem fizető). A taglétszám korévenkénti összetételét és a 2009-ben egyösszegű szolgáltatást igénybe vevők korévenkénti létszámát a 2009.12.31-i biztosításmatematikai statisztikai jelentés tartalmazza. A Pénztárnál szolgáltatás igénybevételére jogosult, vagy egy éven belül jogosulttá váló tagok száma 70 fő. A Pénztár nemi hovatartozás szerint eltérő mértékű, típusú vagy formájú szolgáltatást tagjai részére nem nyújt. A Pénztár a tagjai felé járadékszolgáltatási kötelezettséggel nem rendelkezik, így biztosításmatematikai mérleget nem készít. A munkáltatói tagok rendszeresen teljesítik vállalt kötelezettségeiket. A munkáltatói hozzájárulásokat a munkáltatói taglista szerint közölt összegek alapján vezeti a Pénztár az egyéni számlákon. Azonosítatlan befizetés a tárgyévben nem fordult elő. 2009-ben 5 fő részesült egyösszegű, tagsági viszony megszűnése miatti szolgáltatásban (közülük 2 kilépett, 3 nyugdíjba ment), 3 fő hozamkifizetésben (közülük 1 fő tőkekifizetésben is) és 1 fő átlépett másik önkéntes pénztárba. Az egyéni számlák terhére kifizetett összegek.24.486.420 Ft-ot tettek ki. A szolgáltatások folyósításával kapcsolatban a Pénztárnak csak az átutalásokkal kapcsolatos bankköltségek merültek fel. 6. Egyéb tényezők A Pénztár kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytat. Kiegészítő vállalkozási tevékenység hiányában társasági adófizetési kötelezettség nem áll fenn. A Pénztár alkalmazottakat nem foglalkoztat. A Pénztár a vagyonkezelési tevékenységet vagyonkezelő megbízása nélkül, önállóan végzi. Az Igazgatótanács és az Ellenőrző bizottság 2009. év folyamán munkáját díjazás nélkül végezte.
-7A Pénztárnál a beszámolási időszak alatt felügyeleti ellenőrzésre nem került sor. A Pénztár saját belső ellenőrzésének során olyan, az elmúlt időszakokat érintő jelentős összegű hiba nem került feltárásra, amely a korábbi évek működési tevékenységének eredményére, a pénztári fedezeti és likviditási célú tartalékainak alakulására hatást gyakorolt volna.
Budapest, 2010. május 28.
(:Preisinger Béla:) Igazgatótanács elnöke
