JA A RV E R S L AG
2003
VA N
N AT U R E V E E L E I S E N D
BRUTO OMZET
EBITDA
(in Mio EUR)
(in Mio EUR)
200
20
20,6
199 186
150
170
172
18,6
15
173
15,5 13,4
10
100
10,4 5
50
0
0 1 999
2000 200 1
2002
2003
1 999
2000 200 1
2002
COURANT NETTORESULTAAT
NETTORESULTAAT
(in Mio EUR)
(in Mio EUR)
5
5,4
4
5
4,6
3,5
2,8
3,9
3
2003
4,2
1,3
0
-8,2
2 -5
1
1,3 0
-0,5 -10
-1 1 999
2000 200 1
2002
1 999
2003
2000 200 1
2002
2003
NETTO COURANTE CASHFLOW
TOTALE AFSCHRIJVINGEN (incl. goodwill)
(in Mio EUR)
(in Mio EUR)
15
16,5
17,0
13,1
15
10
10
10,3
9,8
10,3
11,9
11,9
2002
2003
10,2
8,1 5
5
0
0 1 999
2000 200 1
2002
2003
1 999
2000 200 1
GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING Alle bedragen in Mio EUR 200 3
200 2
200 1
2000
1 999
198,8
185,6
173,3
172,2
169,9
59,4
54,9
45,9
48,5
49,6
Bedrijfsresultaat
9,9
8,0
4,6
7,0
2,2
Netto financieel resultaat
-3,3
-3,7
-4,2
-4,6
-3,8
Netto uitzonderlijk resultaat
0,0
0, 1
1,3
0,0
-6,5
Resultaat na belastingen
4,2
3,5
1,3
2,8
-8,2
Bruto omzet Toegevoegde waarde
Courant nettoresultaat [ 1 ]
5,4
4,6
1,3
3,9
-0,5
Courante netto cashflow
1 7,0
16,5
10,3
13,1
8, 1
Netto cashflow na belastingen
1 6,8
16,3
1 1 ,3
1 2,2
7,0
EBITDA [ 2]
20,6
18,6
13,4
1 5,5
1 0,4
Operationele cashflow [3]
20,6
18,8
13,7
1 6, 1
1 0,9
RENDABILITEITSRATIO’S Als % van de netto-omzet 2003
2002
200 1
2000
1 999
3 1,2
30,7
27,6
29,4
30,4
Bedrijfsresultaat
5,2
4,5
2,8
4,2
1 ,4
Courant nettoresultaat
2,8
2,6
0,8
2,4
-0,3
Resultaat na belastingen
2,2
2,0
0,8
1 ,7
-5,0
Netto cashflow na belastingen
8,8
9, 1
6,8
7,4
4,3
10,8
10,4
8,0
9,4
6,4
Toegevoegde waarde
EBITDA [ 2]
GECONSOLIDEERDE BALANS- EN FINANCIËLE STRUCTUUR Alle bedragen in Mio EUR
2003
2002
200 1
2000
Vaste activa
56,8
56,4
56,9
58,8
62,2
Vlottende activa
48,0
51,7
46,0
49,7
52,6
Eigen vermogen, inclusief ACO [4] Totaal van de balans Beurskapitalisatie (december) Netto financiële schulden [5] Totale beurswaarde van de onderneming
1 999
47, 8
44,2
42,3
42,7
39,9
104,8
108,2
102,9
108,5
1 1 4,8
46,9
37,3
23,2
35,6
50,3
7, 1
6,9
1 7,0
20,4
20,0
53,9
44, 2
40,2
56,0
70,3
RATIO’S FINANCIËLE STRUCTUUR Alle bedragen in %
2003
2002
200 1
2000
1 999
Netto financiële schuld / Eigen vermogen
14,8
15,5
40,2
47,6
50, 1
Eigen vermogen / Totaal activa
45,6
40,9
41,1
39,4
34,7
WAARDERINGSRATIO’S 2003
2002
200 1
2000
1 999
Beurskapitalisatie / Courant nettoresultaat
8,7
8,0
1 8,5
9,0
n.v.t.
Beurswaarde / Operationele cashflow
2,6
2,3
2,9
3,5
6,5
[ 1 ] nettoresultaat vóór uitzonderlijke resultaten en vóór afschrijvingen van goodwill [2] resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening voor kosten van schulden, opbrengsten van vlottende activa en afschrijvingen (inclusief op goodwill). [3] bedrijfsresultaat + afschrijvingen (exclusief op goodwill) [4] achtergestelde automatisch converteerbare obligatielening ten belope van 25,6 miljoen EUR uitgegeven in 1999 [5] financiële schulden exclusief ACO na aftrek van geldbeleggingen en liquide middelen
GEGEVENS OVER HET AANDEEL 200 3
200 2
200 1
2000
1 999
9 1 1 .094
9 1 1 .094
9 1 1 .094
883.486
883.486
Beurskoers (gemiddelde december in EUR)
51,4
40,9
25,4
40,3
57,0
Aantal verhandelde aandelen per dag
1 56
200
1 34
1 18
283
Netto dividend (in EUR)
1,35
1,15
1,00
[1]
-
Aantal aandelen
RESULTATEN PER AANDEEL Alle bedragen in EUR 200 3
200 2
200 1
2000
1 999
Courant nettoresultaat
5,9
5, 1
1,4
4,5
-0,6
Resultaat na belastingen
4,6
3,9
1,4
3,2
-9,3
18,4
17,9
1 2,4
1 3,8
7,9
Netto cashflow na belastingen Courante netto cashflow
1 8,6
18, 1
1 1 ,3
14,9
9,2
Eigen vermogen, inclusief ACO
52,5
48,5
46,4
48,4
45, 1
Uitbetalingsratio (%)
39,0
39,6
92,8
[1]
-
3,3
4,5
2,5
[1]
-
Return van het netto dividend (%)
[ 1 ] Over 2000 werd een bonusaandeel ter beschikking gesteld à rato van 1 aandeel per 32 aandelen.
KOERS VAN HET AANDEEL Maandelijkse slotkoersen in EUR
70 60 50 40 30 20 1999
2000
2001
2002
2003
2004
AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR
Publiek 22,9%
Familie Coopman [1] 55,1%
Mercator Verzekeringen NV 9,10%
SRIW 1,96% [3]
[2]
8,94% VDK 2,0%
[ 1 ] waarvan 51,15% via Famcoo Invest NV, een vennootschap naar Belgisch recht [2] groep van aandeelhouders handelend in overleg met de familie Coopman [3] sluit middels een herenovereenkomst zich aan bij het syndicaat van familiale aandeelhouders
INHOUDSTAFEL
INHOUDSTAFEL
1
GECONSOLIDEERDE BALANSEN
ONDERNEMINGSPROFIEL
3
GECONSOLIDEERDE
CHARTER VAN DE GROEP TER BEKE
BRIEF VAN DE VOORZITTER
34
RESULTATENREKENINGEN
36
FINANCIERINGSTABELLEN
37
4
6 TOELICHTING BIJ DE
INFORMATIE OVER HET AANDEEL
8
GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGEN 39
CORPORATE GOVERNANCE
11
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
SAMENSTELLING RAAD VAN BESTUUR EN COMITÉS
50
16 VERKORTE JAARREKENINGEN 18
VAN TER BEKE NV
MARKTEN
18
VOORSTELLEN AAN DE
MARKETING
20
ALGEMENE VERGADERING
ACTIVITEITENVERSLAG
ACQUISITIE
IN
FRANKRIJK
OPERATIONS
24 26
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS
ONDERZOEK
27
OVER DE JAARREKENING
MILIEU
28
VAN TER BEKE NV
VEILIGHEID
29
INTEGRAAL IT
KWALITEITSMANAGEMENT
29
ERP
30
SOCIAAL VERSLAG
30
VOORUITZICHTEN 2004
33
EN
54
23
INVESTERINGEN EN ONTWIKKELING
52
56
INFORMATIE EN FINANCIËLE KALENDER 58
1
ONDERNEMINGSPROFIEL
Ter Beke is een Belgische voedingsgroep,
Sinds 1994 produceert Ter Beke naast fijne
gespecialiseerd in de ontwikkeling, productie
vleeswaren ook koelverse gerechten.
en verkoop van koelverse gerechten en fijne
Vandaag vertegenwoordigen die 65% van het
vleeswaren.
totale volume en is Ter Beke uitgegroeid tot
In 1948 stichtte Frans Coopman een kleine
marktleider in koelverse lasagne in Europa.
vleeswarenfabriek te Waarschoot, die uitgroeide
De groep vermarkt zijn producten onder de
tot een leidinggevende internationale verse
consumentenmerken Come a Casa (koelverse
voedingsgroep, bekend voor zijn kwalitatief
gerechten) en l’Ardennaise (charcuterie) en de
hoogstaande producten en klantgerichtheid.
distributiemerken Vamos (koelverse gerechten),
Ter Beke heeft in totaal 6 fabrieken, waarvan
Daniël Coopman en Les Nutons (charcuterie).
3 vleeswarenfabrieken in Vlaanderen (België)
Ter Beke ontwikkelt en vernieuwt producten
en 3 vestigingen die koelverse gerechten
aan een hoog ritme.
produceren: 2 in Wallonië (België) en 1 in de
Ruim 1.100 medewerkers stellen hun
Haute-Savoie (Frankrijk).
professionele competentie en inzet ten dienste
De onderneming realiseerde in 2003 een bruto
van de klant en krijgen alle kansen om hun
omzet van 198,8 mio EUR, een courante netto-
talenten te ontwikkelen.
winst van 5,4 mio EUR en een netto cashflow
Ter Beke is genoteerd op Euronext Brussel.
van 16,7 mio EUR. Ter Beke verkoopt zijn producten in België,
Een gedetailleerde voorstelling van de groep
Nederland, Frankrijk, Duitsland, het Verenigd
vindt u ook op onze website: www.terbeke.com
Koninkrijk, Ierland, Zwitserland, Spanje, Oostenrijk, Tsjechië, Portugal en Scandinavië.
3
CHARTER VAN DE GROEP TER BEKE
MISSIE
faire en competitieve remuneratie te bieden.
Ter Beke wil op rendabele en onafhankelijke
5. Wij beschouwen groei als een middel,
wijze een erkend leider zijn in koelverse
een voorwaarde en een uitdaging en zeker als
gerechten in Europa en in fijne vleeswaren in
een na te streven doel.
de Benelux.
6. Wij willen onze verantwoordelijkheid opnemen:
DOELSTELLINGEN
- tegenover onze aandeelhouders, door hen
1. Wij willen leiderschap door het verstrekken
een marktcompetitief rendement te bieden en
van kwaliteitsproducten, door vernieuwing en
te bouwen aan een adequate aandeelhouders-
innovatie van producten en diensten, door een
waarde;
betrouwbare dienstverlening, door de efficiëntie
- tegenover de consument, door hem waarde
van onze organisatie en infrastructuur en door
te geven voor zijn geld en hem gegarandeerd
onze kennis, know-how, competentie en
veilige producten aan te bieden die voldoen
vakmanschap betreffende onze activiteiten.
aan alle geldende wettelijke vereisten terzake;
2. Wij willen onze klanten enthousiasmeren
- tegenover onze medewerkers, die we willen
met vernieuwende producten en innovaties en
motiveren door erkenning en een faire
door een toegevoegde waarde biedende dienst-
beloning, door teamwerk, door een prettige
verlening. Aldus willen we uitgroeien tot hun
werksfeer en door hen kansen te bieden tot
bevoorrechte partner.
permanent leren. We willen hun persoonlijke
3. Wij beschouwen integrale kwaliteit en
groei en ontwikkeling stimuleren en erkennen
efficiëntie als voorwaarden voor de realisatie
en eerbiedigen hun waardigheid en rechten;
van onze strategie.
- tegenover de gemeenschap, door een
4. Wij willen een rendabele, open onderneming
correcte onderneming te zijn ten aanzien van
zijn en beschouwen winst als een middel tot
de overheid, onze leveranciers, onze socio-
continuïteit, als een instrument om de aandeel-
economische omgeving; door een gezonde en
houders een adequate vergoeding te geven en
veilige arbeidsomgeving te vrijwaren en door
als een middel om aan onze medewerkers een
respectvol om te gaan met het leefmilieu.
4
STRATEGISCHE KRACHTLIJNEN
Onze productie-infrastructuur is er op gericht
Ter Beke wil een toonaangevende Europese
flexibel te zijn en ons tegelijk toe te laten aan
aanbieder worden bij een aantal geselecteerde
lage kost te produceren door een state-of-the-
retailers, de gespecialiseerde groothandel,
art automatisering.
business-to-business en out-of-home.
Onze organisatiestructuur drukt voorgaande
In onze kernproducten, koelverse gerechten
strategie uit, wordt steeds beter gericht op de
en fijne vleeswaren, willen we een leidende
specificiteit van elk van onze twee
positie behouden of verwerven in onze gekozen
kernactiviteiten en wordt gedragen door
markten.
competente en gemotiveerde medewerkers.
Ter Beke wil groeien door productontwikkeling en innovatie, via partnerships met key accounts,
CULTUUR
door strategische samenwerkingen, allianties en
In een steeds complexere en snel veranderende
acquisities.
wereld willen we bouwen aan een open, soepele
Wij willen een hoge servicegraad realiseren in
en positief kritische geest die alert inspeelt op
samenspraak met onze klanten.
voortdurende verandering. We zijn bereid
In onze thuismarkten kiezen we voor een
permanent te leren en stellen onszelf en onze
gedifferentieerde meerkananalenaanpak gesteund
omgeving voortdurend in vraag.
op de consumentenmerken Come a Casa en
De waarden van de groep Ter Beke zijn:
l’Ardennaise en op de handelsmerken Vamos en
competentie, engagement, resultaatgerichtheid,
Daniël Coopman. In de internationale markten
transparantie, integriteit, kwaliteit, innovatie,
kiezen we voor een retailgerichte marktaanpak.
teamwerk en plezier.
Onze productiestrategie is gebaseerd op het
We gebruiken ze als uitgangspunt en als toets-
permanent streven naar efficiëntie, kwaliteit en
steen voor ons persoonlijk gedrag en dat van
productveiligheid.
de onderneming.
5
I BRIEF VAN DE VOORZITTER
gerechten. Naast het marktleiderschap in de
2003, OPNIEUW EEN SUCCESVOL JAAR
Benelux, Spanje, Ierland en Duitsland werd Ter Beke bouwde verder op haar twee kern-
Ter Beke eveneens marktleider in Frankrijk
activiteiten met voortreffelijke resultaten en
mede door de acquisitie van Di Pasto. Op 1 juli
bevestigde het succes van haar strategie van
2003 nam Ter Beke deze producent van koel-
fijne vleeswaren voor de Benelux en koelverse
verse pastagerechten over in Alby-sur-Chéran in
gerechten voor Europa.
Frankrijk (Haute-Savoie). Zoals we verder in dit
De bruto omzet steeg met 7% tot bijna 200
jaarverslag zullen toelichten is deze acquisitie
mio EUR, resulterend in een nettowinst na
om meerdere redenen van strategisch belang
belastingen van 4,2 mio EUR, een stijging met
voor de internationale ontwikkeling van de
bijna 20%.
groep Ter Beke.
De omzetstijging is voor een derde te danken
Ter Beke's vleeswarenstrategie blijft essentieel
aan de acquisitie van Di Pasto in Frankrijk. De
gericht op de Beneluxmarkt. In deze
overige twee derden zijn het resultaat van de
stagnerende markt verbeterde ons marktaandeel
aanhoudende sterke groei in koelverse
lichtjes dank zij een verdere dynamisering van
gerechten in Europa, die thans 65% uitmaken
de commerciële aanpak en vernieuwing van het
van onze verkochte volumes.
assortiment. Vooral door succesvolle paté-
Ter Beke bevestigde in 2003 zijn Europees
verkopen in Nederland en Engeland steeg het
marktleiderschap in koelverse lasagne en pasta-
totale vleeswarenvolume lichtjes. Om zijn marktleiderschap te bestendigen en om de marges te beschermen vervolgt Ter Beke zijn investeringen in het consumentenmerk "Come a Casa". De ondersteuning ging gepaard met televisiecampagnes in België en Ierland en met grote promotionele campagnes in de retail. Metingen tonen aan dat Come a Casa zijn geplande plaats veroverd heeft in de Belgische markt. Zoals aangekondigd ontwikkelt Ter Beke ook, sinds begin 2003, het voor de groep nieuwe marktsegment van de buitenhuisconsumptie. Daarvoor werd geïnvesteerd in een gerichte toegewezen commerciële ploeg en in een gerichte marktaanpak.
LUC DE BRUYCKERE Voorzitter
6
Ter Beke contracteerde in 2003 voor ongeveer
In de loop van 2004 zullen wij ook werken
12 mio EUR aan investeringen, vooral in de
aan een aangepaste organisatiestructuur die
uitbreiding en de verdere modernisering van
een betere gerichtheid op de specifieke eisen
zijn productieapparaat.
van elk van onze twee kernactiviteiten moet
De belangrijkste projecten waren de afwerking
mogelijk maken.
van de volautomatische lasagnelijn in de
Als voorzitter ben ik trots op de geleverde
vestiging te Wanze (Huy), de start van de bouw
prestaties van onze groep en van onze mede-
van een nieuw expeditieplatform, eveneens te
werkers en ben ik verheugd dat die
Wanze, de verdere bouw van nieuwe rijp- en
gehonoreerd worden door de voortreffelijke
droogzalen met de modernste technologie te
resultaten die we aan onze aandeelhouders
Waarschoot en de volgende fase van het
voorleggen.
geïntegreerde ERP-systeem dat quasi probleem-
Om onze aandeelhouders te erkennen voor
loos wordt geïmplementeerd.
hun steun aan de onderneming en om ons
Vorig jaar maakte ik melding van de voordracht
vertrouwen in de toekomst uit te drukken
van de leden van het Directiecomité als nieuwe
stellen we voor het dividend te verhogen
bestuurders. Hun rechtstreekse deelname aan de
met 17%.
werking van de Raad leidt tot een grotere
Als de huidige trends zich bestendigen
interactie tussen uitvoerende en niet-
verwachten we een verdere groei en
uitvoerende bestuurders.
verbetering van het resultaat in 2004.
Luc De Bruyckere Voorzitter van de Raad van Bestuur en van het Directiecomité
Het meer van Annecy, in de nabijheid van de in 2003 overgenomen vestiging te Alby-sur-Chéran.
7
II INFORMATIE OVER HET AANDEEL
NOTERING VAN HET AANDEEL
RELATIES TUSSEN AANDEELHOUDERS
Op 31 december 2003 werd het maatschappe-
De familie Coopman handelt in overleg met een
lijk kapitaal van Ter Beke vertegenwoordigd
groep aandeelhouders die elk minder dan 5%
door 911.094 aandelen. Alle aandelen zijn geno-
van de aandelen bezitten en die samen 81.417
teerd op de contantmarkt (dubbele fixing) van
aandelen aanhouden (8,94%). De verbonden en
Euronext Brussel (symbool: TERB). Teneinde de
in overleg optredende personen houden zo
liquiditeit van het aandeel te bevorderen werd
samen 64,05% van de aandelen aan.
in 2001 een liquidity provider-overeenkomst
Tussen Famcoo Invest NV (51,15%) en Mercator
afgesloten met Degroof Securities, een filiaal
Verzekeringen NV (9,10%) bestaat een heren-
van Bank Degroof.
overeenkomst, waarbij deze laatste zich aansluit bij het syndicaat van familiale aandeelhouders. Deze overeenkomst waarborgt Mercator
AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR
Verzekeringen NV geen vertegenwoordiging in In toepassing van de wet van 2 maart 1989, arti-
de Raad van Bestuur.
kel 4 §2, werden de volgende kennisgevingen ontvangen van deelnemingen in het kapitaal van
AANDELENOPTIEPLANNEN
Ter Beke NV: - 466.030 aandelen (51,15%) worden gehouden
De buitengewone algemene vergaderingen van
door de familie Coopman, via Famcoo Invest,
mei 1999, 2000 en 2002 hebben elk tot de
een NV naar Belgisch recht;
uitgifte besloten van maximaal 15.000 warrants
- 36.094 aandelen (3,96%) worden gehouden
en de buitengewone algemene vergadering van
door de heer Daniël Coopman;
28 mei 2003 tot de uitgifte van maximaal
- 82.951 aandelen (9,10%) worden gehouden
11.550 warrants, allen met een looptijd van vijf
door Mercator Verzekeringen NV.
jaar. Elke warrant geeft recht op één aandeel van Ter Beke NV tegen een uitoefenprijs die
Ter Beke NV hield 160 eigen aandelen in bezit
gelijk is aan het gemiddelde van de slotkoersen
op 31 december 2003 (4.282 op 31 december
van het aandeel op Euronext Brussel gedurende
2002). Deze aandelen vertegenwoordigen
de dertig dagen die de datum van het aanbod
0,02% van het totaal aantal aandelen van de
van de warrant voorafgaan.
onderneming.
De warrants worden toegekend aan sleutelmedewerkers die de aandeelhouders op lange termijn aan de onderneming willen binden.
8
DIVIDENDVERHOGING MET 17% Plan
Aantal
UitoefenTer Beke wil zijn aandeelhouders een marktcom-
prijs 1 999
6.800
5 9 , 00 E U R
petitief rendement bieden door middel van de
1 999
4.300
40,57 EUR
jaarlijkse betaalbaarstelling van een dividend.
2000
8.650
3 1 , 30 E U R
Over 2003 stelt de Raad van Bestuur aan de
2002
1 1.050
42, 1 3 EUR
algemene vergadering voor een netto dividend
2003
5. 1 5 0
42,78 EUR
van 1,35 EUR per aandeel uit te betalen.
To t a a l
35.950
Bovenstaande tabel vat de in omloop zijnde warrants en de uitoefenprijzen samen. De buitengewone algemene vergadering van 28 mei 2003 heeft beslist de uitoefenperiode van de warrants, toegekend uit het plan 1999, 2000 en 2002 te verlengen met drie jaar. Indien alle in omloop zijnde warrants effectief geconverteerd worden dan zou dit voor de aandeelhouders van Ter Beke een dilutie van 3,95% tot gevolg hebben. De aandeelhouders hebben de intentie ook in de toekomst warrantplannen uit te geven binnen een totale dilutie van maximaal 5% van de stemrechten.
9
III CORPORATE GOVERNANCE
Ter Beke had reeds voor haar beursnotering
SAMENSTELLING
een open Raad van Bestuur met een meerder-
VAN DE RAAD VAN BESTUUR
heid van onafhankelijke, niet-uitvoerende bestuurders. Sinds haar notering op de Beurs
De Raad van Bestuur ziet governance als een
van Brussel in november 1986 en dus lang
evolutief gegeven, dat op de verwachte noden
voor het begrip in België algemeen ingang
van het bedrijf wordt afgestemd.
vond, voert Ter Beke, als een van de kleinere
In het kader van haar Corporate Governance-
beursgenoteerde ondernemingen, een actief
beleid heeft de algemene vergadering in 2003
beleid op het vlak van behoorlijk bestuur.
de huidige leden van het Directiecomité benoemd tot bestuurder van Ter Beke NV.
Sinds 1978 nodigen de familiale bestuurders van
Het betreft de heren Wim De Cock, Operations;
Ter Beke NV een aantal niet-uitvoerende,
Marc Hofman, Corporate Services en Dirk Van
onafhankelijke ondernemers uit om hen te hel-
de Walle, Marketing & Sales. Onder het voor-
pen en te begeleiden, eerst in het kader van een
zitterschap van de heer Luc De Bruyckere
Raad van advies, later in de Raad van Bestuur.
vormen deze uitvoerende bestuurders het
Mede dankzij de kennis en de ervaring van deze
Directiecomité dat overeenkomstig de
externen bouwde Ter Beke een doeltreffende
governance-wet van augustus 2002
bedrijfsomgeving op waarin de juiste beslissingen
functioneert.
maximale kansen krijgen. In dat opzicht zette de
Op deze wijze is de Raad samengesteld uit 3
groep Ter Beke een bestuurlijke structuur op
categorieën bestuurders: onafhankelijke
waarin familiale aandeelhouders en geëngageerde
bestuurders (5), niet-uitvoerende bestuurders
niet-familiale bestuurders uitgroeiden tot een
die de hoofdaandeelhouders vertegenwoordigen
efficiënt geheel dat de strategie van de onder-
(2) en uitvoerende bestuurders (4).
neming uittekent en een adequate controle
De rechtstreekse deelname van alle leden van
uitoefent.
het Directiecomité aan de werking van de Raad
Een competent management en een ploeg van
leidt tot een grotere interactie tussen de
hardwerkende en loyale medewerkers zorgen voor
uitvoerende en niet-uitvoerende bestuurders en
de doeltreffende uitvoering van die strategie.
faciliteert een nauwe aansluiting van de Raad op
Ter Beke is stichtend lid van het Instituut voor
de realiteit van het bedrijfsgebeuren.
Bestuurders en steunt haar visie en strategie om een concept van Corporate Governance uit te werken dat gebaseerd is op gedegen onderzoek en uitgaat van de culturele eigenheid en de specifieke behoeften van een onderneming in het kader van het interval waarin zij zich bevindt.
11
III CORPORATE GOVERNANCE (vervolg)
De vaste onderwerpen betreffen de opvolging
WERKING VAN DE RAAD VAN BESTUUR
van eerder gemaakte afspraken, verslaggeving De Raad van Bestuur komt vier maal per jaar
over de jongste ontwikkelingen, bespreking van
samen en wordt verder bijeengeroepen telkens
de resultaten van de afgelopen periode in
het belang van de vennootschap dit vereist.
vergelijking met het budget en de opvolging
In 2003 werd een bijkomende vergadering
van de investeringen. Verder zijn de meest
gehouden naar aanleiding van de acquisitie van
betekenisvolle onderwerpen waarover de Raad
Di Pasto. Tevens wordt door de voorzitter regel-
vergadert de strategie van de onderneming, de
matig tussentijds overleg gepleegd met de
krachtlijnen van het operationeel programma en
bestuurders om de voortgang van bepaalde
het budget, eventuele acquisitiedossiers, structu-
dossiers te bespreken.
rele samenwerkingen, eventuele desinvesteringen,
In de week voorafgaand aan de Raads-
potentiële kapitaaloperaties en de evaluatie van
vergadering wordt aan elke bestuurder een
het topmanagement.
documentatiebundel bezorgd waarin vervat zijn: de uitnodiging tot de vergadering, de agenda
COMITÉS
van de vergadering, het verslag van de vorige vergadering, een synthese van de boordtabellen
Algemeen
van het Management Information System, een
In de schoot van de Raad van Bestuur zijn
verslag omtrent de belangrijkste gebeurtenissen
2 comités actief: het Audit Comité en het
en ontwikkelingen sinds de vorige Raad van
Remuneratie- en Benoemingscomité. De samen-
Bestuur, een stand van zaken betreffende de
stelling van de Comités geschiedt op basis van
investeringen en voor elk ander belangrijk
competentie, beschikbaarheid en engagement.
onderwerp een voorbereidende synthesenota die
De Comités werken binnen het mandaat dat
bijdraagt tot de efficiëntie van de bespreking.
hen door de Raad van Bestuur werd verstrekt. De voorzitters van de Comités rapporteren aan de Raad van Bestuur. Audit Comité Het Audit Comité wordt voorgezeten door de heer Guy Paquot en is verder samengesteld uit mevrouw Edith Coopman-De Baedts en de heer Louis Tordeurs; de management rapportering gebeurt door de heer Marc Hofman. Desgewenst vergadert het Comité in aanwezigheid van de commissaris. Het Audit Comité adviseert de onderneming omtrent haar financiële toestand, de semester-
12
en jaarresultaten, het voorgestelde dividend,
DAGELIJKS BESTUUR EN DELEGATIE
het jaarrapport, de schuldpositie van de onderneming, de boekhoudkundige regels, de interne
Zoals meegedeeld in het hoofdstuk "Samen-
en externe audits en de benoeming van de
stelling van de Raad van Bestuur" vormen de
commissaris.
uitvoerende bestuurders samen het Directie-
De vergaderingen van het Audit Comité worden
comité overeenkomstig de wet van 2 augustus
gehouden kort voor de vergaderingen van de
2002. Het Directiecomité functioneert onder
Raad van Bestuur en de voorzitter van het
het voorzitterschap van de heer Luc De
Comité rapporteert betreffende de beslissingen
Bruyckere en het rapporteert aan de Raad van
en aanbevelingen aan de Raad van Bestuur.
Bestuur. Het Directiecomité vergadert tweewekelijks en bepaalt de operationele beleids-
Remuneratie- en Benoemingscomité
beslissingen, stuurt de operationele organisatie
Het Remuneratie- en Benoemingscomité wordt
en voorziet in een dagelijkse controle op de
voorgezeten door de heer Luc De Bruyckere en
uitvoering. Van elke vergadering wordt een
is verder samengesteld uit de heren Johnny
verslag gemaakt met accent op de besluiten en
Thijs, Ronald Everaert en Louis-H. Verbeke.
hun timing.
De management rapportering gebeurt door de
De Raad van Bestuur heeft een intern protocol
heer Marc Hofman.
opgesteld dat de bevoegdheidsverdeling tussen
Op voorstel van de gedelegeerd bestuurder
de Raad en het Directiecomité preciseert
adviseert het Comité de Raad van Bestuur over
overeenkomstig de wet van 2 augustus 2002.
de vergoedingen van de directieleden, de voorREGELS VAN BESLUITVORMING
zitter, de bestuurderstantièmes en de toekenning van aandelenopties. Het Comité adviseert ook over het algemene
Hoewel er geen specifieke statutaire regels over
remuneratiebeleid voor de bestuurders en het
de besluitvorming bestaan, streeft de Raad van
topmanagement.
Bestuur naar een maximale consensus. Bij ontsten-
Tot slot doet het voorstellen aan de Raad van
tenis hiervan wordt het onderwerp verdaagd en
Bestuur betreffende de benoeming van nieuwe
verwezen naar een werkgroep binnen de Raad om
bestuurders, de samenstelling van de Comités
op een volgende vergadering opnieuw te worden
en de benoeming van de voorzitter van het
behandeld.
Directiecomité.
WIM DE COCK
MARC HOFMAN
DIRK VAN DE WALLE Leden van het Directiecomité
13
III CORPORATE GOVERNANCE (vervolg)
- het geconsolideerde bedrag van de variabele
BEZOLDIGING VAN BESTUURDERS
vergoedingen, bedroeg 0,3 miljoen EUR; Vergoedingsbeleid
- in het kader van de aandelenoptieplannen
Het vergoedingsbeleid wordt voorbereid door
hebben de bestuurders-directeur in 1999,
het Remuneratie- en Benoemingscomité en
2000, 2002 en 2003 samen in totaal 14.500
goedgekeurd door de Raad van Bestuur.
warrants ontvangen.
De uiteindelijke vergoedingen worden vastgesteld door dit comité, dat zich daarbij laat
De niet-uitvoerende bestuurders (7):
leiden door benchmarkingstudies van erkende
- het totaalbedrag van alle vergoedingen die de
en gerenommeerde organisaties.
7 bestuurders samen ontvingen bedroeg
De vergoedingen van de uitvoerende bestuur-
0,2 miljoen EUR.
ders zijn gestructureerd in een vast gedeelte,
- er worden geen variabele vergoedingen noch
een variabel gedeelte dat wordt bepaald in
aandelenopties toegekend aan deze bestuurders.
functie van meetbare korte en lange termijn doelstellingen en incentives op lange termijn
RAPPORTERING
zoals pensioenregeling en aandelenopties. Ter Beke beperkt zich niet enkel tot de wette Transparantie
lijke vereisten en streeft er naar een zo goed
Ter Beke vindt het gerechtvaardigd dat de
mogelijk beeld te geven van het vermogen, de
beleggers nauwkeuriger willen weten wat de
financiële positie en het resultaat van de groep.
bestuursorganen kosten van de onderneming
Naast gedetailleerde communicaties over de
waarin ze beleggen. Ter Beke sluit zich daarom
semester- en jaarresultaten wordt er ter gele-
aan bij de aanbeveling van het Verbond van
genheid van elke belangwekkende ontwikkeling
Belgische Ondernemingen (VBO) om meer
naar gestreefd de markt correct en tijdig te
transparantie te geven omtrent de vergoedingen
informeren. Ter Beke verspreidt over het eerste
van directieleden en bestuurders van beurs-
en het derde kwartaal een persbericht met een
genoteerde vennootschappen.
summiere update van de resultaatevolutie. Tevens wordt geprobeerd inzicht te geven in de
De vergoedingen van de leden van het
perspectieven van de onderneming.
Directiecomité en de bestuurders over 2003 kunnen als volgt worden samengevat:
EXTERN TOEZICHT
Uitvoerende bestuurders en leden van het
De Raad van Bestuur zal aan de algemene
Directiecomité:
vergadering van 27 mei 2004 voorstellen het
- het geconsolideerde totaalbedrag van het vast
mandaat van de commissaris, Deloitte &
gedeelte van alle bruto-vergoedingen en ande-
Partners Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd
re emolumenten, bedroeg 1 , 1 miljoen EUR;
door de heer Dirk Van Vlaenderen, te
14
hernieuwen voor een periode van drie jaar. Met
tevens richtlijnen in om het vertrouwelijk
de commissaris wordt regelmatig overlegd en
karakter van bevoorrechte informatie te
voor de semestriële en de jaarlijkse
bewaren. Het protocol wordt steeds meegedeeld
rapportering wordt hij uitgenodigd op de
en voor kennisname ondertekend door alle
vergadering van het Audit Comité.
leden van de Raad van Bestuur, het
De commissaris heeft geen relaties met Ter Beke
Directiecomité en het Managementcomité.
die zijn oordeel zou kunnen beïnvloeden. INTERNATIONAL FINANCIAL De erelonen van de commissaris in het kader
REPORTING STANDARDS
van zijn nazicht van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap alsmede van de
Ter Beke heeft in 2003 een projectteam
enkelvoudige jaarrekeningen van vennootschap-
opgestart om de omschakeling naar International
pen van de Groep bedragen 84.000 EUR.
Financial Reporting Standards (IFRS) te realiseren.
Aan de commissaris werden in totaliteit bijzon-
Het stappenplan dat werd ontwikkeld omvat
dere vergoedingen ten bedrage van 1 1.000 EUR
o.a. de inventarisatie van de verschillen in
toegekend. Deze vergoedingen hebben betrek-
waarderingsregels en het doorvoeren van
king op aanvullende prestaties betreffende tus-
noodzakelijke software aanpassingen in de
sentijdse nazichten, specifieke wettelijke
boekhouding en de rapportering.
opdrachten en advies in het kader van de
De eerste jaarrekening, die volledig volgens IFRS
geplande conversie naar de IFRS normen.
zal worden opgemaakt, zal deze per
Tijdens het afgelopen boekjaar werden kosten
31 december 2005 zijn. In deze jaarrekening zal
geboekt voor een bedrag van 87.982 EUR met
de vergelijkbare informatie met 2004 eveneens
betrekking tot prestaties door rechtspersonen
volgens IFRS verwerkt zijn. Conform de huidige
met wie de commissaris beroepshalve in samen-
regelgeving betekent dit ook dat wij de
werkingsverband staat. Het betreft erelonen in
semestriële rapportering per 30 juni 2005
het kader van fiscale adviezen.
reeds volgens IFRS zullen publiceren. Op basis van de huidige stand van de werk-
PROTOCOL TER VOORKOMING VAN
zaamheden kunnen wij bevestigen dat wij deze
MISBRUIK VAN VOORKENNIS
rapporteringsverplichtingen volgens IFRS zullen kunnen naleven.
Om te vermijden dat bevoorrechte informatie door insiders op onwettelijke wijze zou worden aangewend of zelfs maar die indruk zou gewekt worden, werkte Ter Beke reeds ter gelegenheid van haar beursintroductie in 1986 een protocol uit. Meester Louis-H. Verbeke is belast met het toezicht op de naleving van het protocol. Die code bepaalt dat relevante informatie onmiddellijk moet gecommuniceerd worden. Bestuurders, directieleden en commissarissen moeten voorgenomen aandelentransacties voor advies voorleggen aan meester Verbeke. Bij negatief advies moet de betrokkene afzien van de verrichting of de geplande transactie aan de Raad van Bestuur voorleggen. Het protocol houdt
15
IV SAMENSTELLING RAAD VAN BESTUUR EN COMITÉS
NAAM
EINDE MANDAAT
HOOFDFUNCTIE
LIDMAATSCHAP COMITÉS
Voorzitter van de Raad van Bestuur en van het Directiecomité: Luc De Bruyckere
2005
voorzitter Ter Beke
NCC
Bestuurders die de hoofdaandeelhouders vertegenwoordigen: Edith Coopman – De Baedts 2005
bestuurder Ter Beke
Daniël Coopman [1]
2007*
bestuurder Ter Beke
Guy Paquot [2]
2007*
voorzitter Bois Sauvage
Johnny Thijs [3]
2005
CEO De Post
Louis Tordeurs [4]
2007*
vice-voorzitter SRIW
Luc Vansteenkiste [5]
2005
CEO Recticel
Louis-H. Verbeke [6]
2006
voorzitter Allen & Overy Belgium
AC
Onafhankelijke bestuurders: AC NCC AC NCC
Uitvoerende bestuurders en leden van het Directiecomité: Luc De Bruyckere
2005
voorzitter Ter Beke
Wim De Cock
2006
Operations
Marc Hofman
2006
Corporate Services
Dirk Van de Walle
2006
Marketing & Verkoop
NCC NCC - AC
In de hoedanigheid van vaste vertegenwoordiger van: NCC: Nomination and Compensation Committee [ 1 ] Famcoo Invest NV AC: Audit Committee [2] Compagnie Mobilière & Foncière du Bois Sauvage [3] BVBA Johnny Thijs [4] Société Régionale d’Investissement de Wallonnie (SRIW) [5] VEAN NV [6] EBVBA Louis-H. Verbeke * Onder voorbehoud van goedkeuring door de algemene vergadering van 27 mei 2004.
Ere-mandaten: Daniël Coopman
ere-voorzitter
Prof. dr. L. Kympers
ere-bestuurder
16
V ACTIVITEITENVERSLAG
Door de verdere opsplitsing van de commerciële
MARKTEN
organisatie einde 2002 creëerde Ter Beke nog De totale bruto omzet steeg met 7,1 % tot 198,8
meer focus op elke specifieke markt afzonderlijk.
miljoen EUR. Ongeveer een derde van deze stijging is te danken aan de acquisitie in Frankrijk
Benelux Retail
van Di Pasto dat in 2003 voor 6 maand
De omzet steeg in het retailkanaal in de
opgenomen werd in de consolidatiekring.
Benelux. Zowel in Nederland als in België is dit
De omzetstijging exclusief het acquisitie-effect is
het resultaat van een gestadige groei in het
het resultaat van de aanhoudende sterke groei in
deelsegment van consumentenverpakkingen die
koelverse gerechten; in 2003 maken deze ongeveer
de achteruitgang van de bedieningsproducten
65% van het verkochte volume uit tegenover
compenseert, zowel in koelverse gerechten als
62% in 2002. Hiermee bevestigde Ter Beke in
in charcuterie.
2003 zijn Europees marktleiderschap in koelverse
Alhoewel deze markt in 2003 heel wat
lasagne en pastagerechten.
veranderingen onderging en de retailconcen-
De strategie in vleeswaren blijft essentieel gericht
tratie zich vooral in België gestadig verderzet
op de Benelux-markt. In deze stagnerende markt
versterkt Ter Beke zijn positie in beide kern-
verbeterde Ter Beke zijn marktaandeel lichtjes
activiteiten.
dank zij een dynamisering in de commerciële
Dankzij het verder bouwen aan de merken
aanpak en vernieuwingen in het assortiment.
Come a Casa en l’Ardennaise in België
De totale vleeswarenvolumes stegen in 2003
vertegenwoordigen deze in 2003 reeds meer
lichtjes dankzij succesvolle patéverkopen in
dan 55% van de omzet.
Nederland en in het Verenigd Koninkrijk.
Onze afdeling Benelux Retail wordt vanaf 2004 geleid door de heer Stefan De Clercq. Hij heeft een jarenlange professionele ervaring in voeding, zowel in retail als in business-tobusiness. Internationaal In zowat alle Europese landen waarin Ter Beke actief is werd een mooie tot forse groei gerealiseerd van in totaal meer dan 20%. Om deze groei nog verder uit te bouwen werd het team uitgebreid in zowel Frankrijk als Spanje. Een belangrijke strategische stap in de verdere internationale ontwikkeling was de overname van Di Pasto in Frankrijk in juli 2003. Hierdoor bouwt Ter Beke niet enkel zijn marktpositie
STEFAN DE CLERCQ Sales Directeur Benelux Retail
18
verder uit maar verwerft tevens zijn eerste
verder gestegen met meer dan 17% waardoor
productie-eenheid buiten België.
ook daar de positie van Ter Beke zich verder
In het kader van een gezond merkenbeleid werd
concretiseert. Begin 2004 start de samen-
enige herschikking in de merkenportefeuille per
werking met een nieuwe lokale partner waar-
land doorgevoerd, waarbij de focus vanaf 2004
door verdere toegang tot retail met een
volledig ligt op de uitbouw van Come a Casa in
professionele logistieke en commerciële
Frankrijk, Nederland, Spanje, Ierland en
ondersteuning kan uitgebouwd worden.
Zwitserland.
De succesvolle uitbouw van de patébusiness in
In Frankrijk leidt de organische groei en
het Verenigd Koninkrijk heeft er toe geleid dat in
voormelde acquisitie tot een groei van 23% en
2003 Ter Beke ook bij andere retailers kon
is Ter Beke nu de onbetwiste leider in koelverse
doorbreken. Samen met de eerste opstart van
gerechten, zowel in retail als in het grossiers-
koelverse gerechten bij enkele regionale ketens
kanaal.
kan Ter Beke hierdoor een groei optekenen van
In Spanje realiseert Ter Beke voor het vierde jaar
meer dan 50%.
op rij een belangrijke groei. Dit dankzij
In Portugal tenslotte is Ter Beke in 2003 gestart
enerzijds de commerciële dynamiek van de
samen met een lokale partner. Aangezien de
retailers en anderzijds de nog steeds beperkte
markt van koelverse gerechten onbestaande was
doch sterk aantrekkende consumptie van
zijn de volumes in 2003 nog zeer beperkt maar
koelverse gerechten. Mede door de komst van
Ter Beke verwacht een aanzienlijke groei in de
enkele lokale concurrenten wordt deze markt
komende jaren.
nog verder gedynamiseerd waardoor wij verwachten dat de consumptie nog verder zal
Discount
stijgen.
De discountmarkt is het snelst groeiende
Ierland kende een sterke tweede jaarhelft, mede
segment van de retail in de meeste Europese
dankzij de opstart van het co-branding-concept
landen. Dankzij een jarenlange commerciële
onder Come a Casa dat ondersteund werd met
ervaring en een specifieke aanpak met aan-
een TV-campagne en promotionele activiteiten
gepast assortiment in de verschillende landen
op de winkelvloer. De verdere versterking van
slaagt Ter Beke er ook in 2003 in om zijn
deze commerciële activiteiten en doorgedreven
positie als belangrijke leverancier verder te
klantencontacten zullen deze trend bestendigen.
bestendigen.
In Zwitserland kon Ter Beke de omzet vasthouden na de sterke groei van de voorbije jaren. Onze lokale partner versterkte zijn commerciële structuur in het vierde kwartaal van 2003 waardoor wij voor 2004 rekenen op verdere groei. Ondanks alle inspanningen van de voorbije jaren is het ook in 2003 niet gelukt om in Duitsland echt door te breken in koelverse gerechten. Anderzijds staat het charcuterievolume in deze markt onder druk door de moordende prijsconcurrentie die veroorzaakt wordt door de zeer dominante marktpositie van het discountkanaal. In Oostenrijk daarentegen is de omzet in 2003
19
V ACTIVITEITENVERSLAG (vervolg)
Benelux Out-of-Home & Wholesale
ervaringen te gebruiken in de andere landen
In 2003 startte Ter Beke in de zeer grote en
waar Ter Beke actief is.
sterk groeiende markt van de buitenhuisconsumptie. In de loop van het jaar werd de
MARKETING
toegewezen commerciële ploeg nog versterkt en werd geïnvesteerd in een gerichte markt-
In het belang van de verdere marketinguitbouw
aanpak. Zowel in koelverse gerechten als in
van de groep werd het marketingteam in 2003
charcuterie werden verschillende concepten
versterkt met enkele nieuwe medewerkers,
uitgetest, bijgestuurd en gelanceerd onder de
elk met een ruime ervaring in multinationale
merken Vamos, Daniel Coopman en Primera.
omgevingen. Dit team wordt vanaf 2004
Via een nieuw opgestarte verkoopsploeg
geleid door de heer Patrick Cludts, Marketing
werden zowel het eindcliënteel als de dienst-
Directeur. Hij heeft een jarenlange professionele
verlenende grossiers bewerkt. De eerste
ervaring, zowel in consumentenmarketing als in
resultaten binnen het grootkeukensegment
business-to-business marketing in verschillende
zoals ziekenhuizen, bedrijfsrestaurants en
Europese landen. Hij zal de marketing aanpak
scholen zijn bemoedigend. In 2004 zal de
verder professionaliseren in alle markten en
commerciële aanpak nog verder uitgewerkt
landen waar Ter Beke actief is.
worden om een doorbraak in deze markt verder te realiseren. Hoewel in 2004 nog alle
Koelverse gerechten
aandacht naar de Beneluxmarkt zal gaan is het
De markt van de koelverse gerechten groeit in
de bedoeling om op termijn de opgedane
Europa nog elk jaar verder. Binnen dit segment, dat reeds 65% van Ter Beke’s volume uitmaakt, blijft Ter Beke zeer actief om zijn leidinggevende positie te handhaven. Ter Beke ontwikkelt en lanceert voortdurend nieuwe en vernieuwde producten en blijft aldus de motor van de marktontwikkeling. Het consumentenmerk Come a Casa, gelanceerd in 2002, werd in 2003 verder uitgebouwd in verschillende landen. Het merk staat voor de waarden ‘natuurlijk en vers’ in een zuiders conviviale sfeer.
PATRICK CLUDTS Marketing Directeur
20
V ACTIVITEITENVERSLAG (vervolg)
Het assortiment werd in 2003 verder uitge-
efficiënter te werk gegaan worden.
bouwd en ondersteund in België, Spanje, Ierland
Daar waar Come a Casa bij de opstart in 2002
en Zwitserland. De nieuw ontwikkelde televisie-
een assortiment van koelverse pastagerechten
campagne werd in België en Ierland nationaal
omvatte, is dit in 2003 verder uitgebreid met
op televisie gebracht.
andere zuiderse recepten zoals couscous, paella
Op basis van de input van consumenten werd
en een assortiment pizza’s.
de spot verder bijgestuurd om nog betere
Zodoende wordt niet enkel gewerkt aan de
resultaten te bekomen in 2004.
verhoging van de merkbekendheid maar ook
Een sterke promotionele ondersteuning droeg
aan de verbreding van het assortiment. In 2003
bij tot de mooie resultaten in alle betrokken
werd ook naarstig gewerkt aan de verdere
landen. De promoties hebben enerzijds tot doel
ontwikkeling van nieuwe producten die in de
nieuwe consumenten aan te trekken en
loop van 2004 op de markt zullen komen.
anderzijds de consumptie bij bestaande
In 2003 werden ook de eerste stappen gezet
consumenten te verhogen. Ter Beke mag stellen
met Come a Casa in Nederland en Frankrijk.
dat beide doelstellingen behaald werden in
De eerste resultaten op regionale basis zijn
2003. Door het uittesten van verschillende
positief en in 2004 zal in beide landen aan de
promotionele formules kan in 2004 nog
verdere geografische uitbreiding gewerkt worden.
Lekker snel, is lekker vers.
DE ZUIDERSE KEUKEN, VERS GEOOGST.
22
Binnen de nieuwe aanpak van het out-of-
ACQUISITIE IN FRANKRIJK
homekanaal hoort ook een aangepaste producten merkenaanpak. Uiteindelijk worden 2
Op 1 juli 2003 nam Ter Beke de producent van
concepten opgezet voor koelverse gerechten:
verse pastagerechten Di Pasto over in Alby-sur-
het merk Vamos in het traditionele kanaal en
Chéran in de Haute-Savoie (Frankrijk).
het merk Primera in het grootkeukenkanaal.
Deze acquisitie is om meerdere redenen van
Bij elk van deze concepten hoort een specifiek
strategisch belang voor de internationale
assortiment en commercieel ondersteuningsplan.
ontwikkeling van de groep Ter Beke. Ter Beke verwerft hierdoor nu ook een Franse
Charcuterie
identiteit wat belangrijk is voor onze markt-
Hoewel het totaal volume van charcuterie
positie in Frankrijk, maar ook in andere
lichtjes toenam verkleinde het aandeel van 38%
internationale markten. Ter Beke verwierf hier-
naar 35% door de snelle groei van koelverse
door een onmiddellijke toegang tot enkele van
gerechten in meerdere landen waarvan het
de voornaamste Franse en Europese retailers.
relatieve belang sneller stijgt.
De overname van de Franse productievestiging
Hoewel de totale charcuteriemarkt ook in 2003
draagt bij tot de spreiding van het productie-
stagneert realiseert Ter Beke voor het tweede
risico van de groep Ter Beke, die tot voor de
opeenvolgende jaar een lichte groei. In de markt
overname uitsluitend in België produceerde.
versnelt de verschuiving van de bedienings-
Het samenvoegen van de bestaande omzet in
producten naar de voorverpakte consumenten-
Frankrijk met die van Di Pasto verschaft aan
producten. De slagers en traiteurs weten hun
Ter Beke een leidende positie in de Franse
positie in de markt verder te handhaven.
markt van koelverse gerechten.
In het segment van de charcuterie consumenten-
De markt van koelverse gerechten, en meer
verpakking was Ter Beke ook in 2003 succesvol
bepaald die van verse pastagerechten, is eveneens
dankzij de verdere dynamiek rond het merk
in Frankrijk in volle ontwikkeling. Daarom is deze
l’Ardennaise. In een markt die hoofdzakelijk
grote markt ook voor Ter Beke een sleutelmarkt
gekenmerkt wordt door eigen merken van de
in het kader van haar Europese strategie. Sinds
retail weet l’Ardennaise zijn positie verder te
2000 realiseert Ter Beke in Frankrijk een
verstevigen. De vernieuwde commerciële aanpak
gestadige groei, vooral met lasagne.
in 2003 zorgde er voor dat onze aanwezigheid in de winkels toenam en dat er op de winkelvloer bijna heel het jaar door activiteiten rond het merk waren. Binnen de nieuwe out-of-home aanpak werden ook twee vernieuwde concepten gedefinieerd voor charcuterie: Daniel Coopman in het traditioneel kanaal en Primera in het grootkeukenkanaal. Zoals voor de koelverse gerechten hoort ook voor de charcuterie bij elk van deze concepten een specifiek assortiment en een commercieel ondersteuningsplan.
23
V ACTIVITEITENVERSLAG (vervolg)
Voor 2003 voorzag Ter Beke in Frankrijk een
bieden aan het bestaande Europese cliënteel.
jaaromzet van ca. 10 miljoen EUR. Met de acquisitie van Di Pasto is dit omzetcijfer op
De operationele integratie van het
jaarbasis meer dan verdubbeld tot 20 miljoen
overgenomen bedrijf was tegen einde 2003
EUR en wordt Ter Beke daarmee marktleider in
volledig gerealiseerd zonder enige verrassing. De
het segment van koelverse pastagerechten.
medewerkers van de fabriek te Alby, onder
Op termijn rekent Ter Beke op verdere groei
de nazomer van 2003 hiervoor een
mede door de verwachte introductie van haar
schitterende prestatie neergezet.
leiding van de heer Jérôme Prévost, hebben in
bestaande gamma bij de nieuw verworven klantenrelaties en door de lancering van het
Begin 2004 werd gestart met een investerings-
merk Come a Casa in de Franse markt.
plan om de capaciteit uit te breiden en de productiestandaarden van de fabriek verder te
Het productassortiment van Di Pasto verruimt
verhogen. De eerste fase dient gerealiseerd te
het aanbod van Ter Beke. Naast verse lasagne
zijn voor het einde van het jaar.
produceert het overgenomen bedrijf tevens heel wat andere koelverse pastagerechten (bijv.
OPERATIONS
ravioli, cannelloni, tagliatelli, …) en gratinproducten waaronder groentengratins.
SUPPLY CHAIN
Dit complementair gamma biedt Ter Beke op
Inkoop
termijn de mogelijkheid deze producten aan te
De uitzonderlijk warme en droge zomerperiode heeft samen met de vogelgriep gezorgd voor enkele spanningen op de grondstoffenmarkt in 2003, maar met beperkte gevolgen op de kostprijzen. Zoals vorig jaar kenden de Europese varkenshouders en slachthuizen in 2003 een moeilijk jaar. Het netto-effect van de hoge Europese productie, de sterke euro en de daardoor verzwakte exportmogelijkheden en het warme weer zorgde voor stabiele varkensprijzen. De vogelgriep in de lente van 2003 had een grote invloed op de Europese pluimveesector. Het preventief afslachten van vleeskuikens en het stilvallen van primaire en verwerkende
JÉRÔME PRÉVOST Plant manager Ter Beke Alby
24
bedrijven in België, Nederland en Duitsland
In 2003 diende de vestiging te Marche-en-
zorgde evenwel voor een spontane groei van de
Famenne opnieuw de klok rond te werken,
import uit andere landen, waardoor de
weekends inbegrepen, om de steeds stijgende
bevoorrading nooit in het gedrang kwam.
vraag op te vangen. In het kader van verdere
De gevogelteprijzen bleven dan ook, met
noodzakelijke capaciteitsuitbreiding werd
uitzondering van de zomerperiode, het hele jaar
daarom een project uitgewerkt dat in 2004 zal
behoorlijk stabiel.
starten met de bouw van een nieuwe productielijn voor koelverse gerechten. Tevens
De tomatenoogst in Zuid-Europa werd voor het
bevestigde de vestiging opnieuw het BRC "high-
tweede opeenvolgende jaar geteisterd door de
level"-certificaat.
natuurelementen (2002 zware regenval, 2003
In december 2003 werd in aanwezigheid van de
hittegolf) waardoor in 2003 zware druk
heer Serge Kubla, Vice-president en Minister
ontstond om deze producten in prijs te
van Economie, K.M.O.’s, Onderzoek en Nieuwe
verhogen. Dankzij zijn lange termijncontracten
Technologieën van het Waals Gewest op
kon Ter Beke de prijsschommelingen zonder
feestelijke wijze de eerstesteenlegging gevierd
negatieve gevolgen opvangen.
van het nieuwe R&D-centrum voor koelverse maaltijden in Marche-en-Famenne.
Productie De fabrieken hebben in algemene termen een
In de vestiging te Waarschoot werd verder
goed 2003 achter de rug. Alle vestigingen zijn
gewerkt aan de volledige vernieuwing van het
conform de meest recente ISO-9000 versie
oudste deel van de fabriek en werd gestart met
gecertificeerd en de BRC-certificaten werden
een uitbreiding van de droogcapaciteit voor de
overal bevestigd of zelfs verbeterd. Hiermee
salamiproductie.
bevestigen onze productiesites opnieuw de
Het BRC "high level"-certificaat werd uitgebreid
aanhoudende inspanningen die ze leveren in het
naar de afdeling kookhammen waardoor de
domein van kwaliteit en productveiligheid.
hele vestiging te Waarschoot nu op dit niveau gecertificeerd is.
Het jaar 2003 stond weer in het teken van de
Tevens werden alle productiemodules van het
capaciteitsuitbreiding om onze groei op te
ERP-systeem geïmplementeerd en gebeurt de
vangen en van vernieuwing om onze infrastructuur aan de spits te houden. Voor de vestiging te Wanze (Huy) was 2003 het opstartjaar van de nieuwe volautomatische lasagnelijn. Geleidelijk aan werd de capaciteit opgedreven, en tegen de zomer draaide de lijn op volle capaciteit zodat Ter Beke zijn productiecapaciteit voor lasagne verdubbelde. De laatste fase van het uitbreidingsproject voor de fabriek te Wanze ging in het najaar van start met de bouw van een stockage- en expeditieplatform voor onze koelverse gerechten. De vestiging verbeterde in 2003 ook de score voor de BRC-certificatie met het behalen van de ‘high level’ quotatie.
Eerstesteenlegging van het R&D-centrum door de heer Serge Kubla, Vice-president van het Waals Gewest.
25
V ACTIVITEITENVERSLAG (vervolg)
volledige productieopvolging nu binnen
platform in Madrid wordt ook hier samen-
One World van J.D. Edwards.
gewerkt met Christian Salvesen, onze logistieke partner voor Spanje en de Benelux.
In de vestiging te Ruiselede werden eveneens de certificaties met succes bevestigd en werd het
Om de distributiekost in Frankrijk verder te
vernieuwingsplan verder doorgevoerd met de
optimaliseren werd beslist onze bestaande
renovatie in 2003 van de productiezaal en de
business samen te brengen met de nieuwe
verpakkingslokalen.
business van ‘Di Pasto’ op een nieuw distributie-
In Ruiselede werd ook gestart met de studie en
platform te Lyon. Begin januari 2004 werd de
de voorbereidingen om in het voorjaar 2004
verhuis van onze bestaande logistieke activiteit
de productiemodules van het ERP-systeem op
uit Le Plesis (Parijs) met succes voltooid met
te starten.
volledig behoud van de servicegraad naar onze klanten.
Ook de vestiging te Veurne bevestigde het BRC "high level"-certificaat. De voorbereidingen en
INVESTERINGEN
de studie werden afgerond om in het voorjaar van 2004 te starten met de investering in een
Ter Beke contracteerde in 2003 investeringen
nieuwe verpakkingstechnologie.
voor een totaalbedrag van 12,3 miljoen EUR.
Logistiek
Het belangrijkste project betrof het uitbreidings-
Op logistiek vlak lag de nadruk in 2003 vooral
plan voor een verdubbeling van onze lasagne-
op de ontwikkeling van de Spaanse markt en op
productiecapaciteit in de vestiging te Wanze.
de integratie van onze acquisitie in Frankrijk.
In 2003 omvatte dit project de aanschaf van nieuwe verpakkingsmachines, installatie van een
Om aan de specifieke behoefte en de groei in
brandbeveiligingssysteem (sprinkling) en de
Spanje een afdoend antwoord te kunnen bieden
start van de bouw van het stockage- en
werd in Barcelona met een tweede distributie-
expeditieplatform.
platform gestart. Zoals in het bestaande
26
De andere belangrijkste investeringen betreffen:
voor koelverse gerechten in de streek
- te Marche-en-Famenne: de bouw van het
gelokaliseerd zijn. Totnogtoe waren de O&O-
R&D-centrum voor koelverse gerechten en
activiteiten van de groep verspreid over de
de aanschaf van een kleine flexibele
verschillende productievestigingen. Met de
productielijn voor pastagerechten;
bouw van het O&O-Centrum worden
- te Waarschoot: de bouw van extra droog-
specialisten en competenties nu gegroepeerd.
capaciteit en het verderzetten van de
De afdeling O&O speelt een sleutelrol in de
aanpassingswerken aan het oudste gedeelte
intense activiteit betreffende product-
van de vestiging;
ontwikkeling. In het afgelopen jaar werd het
- te Ruiselede: de aanpassingswerken aan de
proces van ontwikkeling verder op punt gezet
infrastructuur voor het behalen van de BRC-
met meer nadruk op betrokkenheid en
certificatie.
responsabilisering van de verschillende productievestigingen.
Verder werden de investeringen in IT en in de
De vorig jaar gestarte procedures en systemen
implementatie van het ERP-systeem
betreffende sensorisch onderzoek werden in 2003
onverminderd verder gezet.
volledig operationeel toegepast als NPD (New Product Development)- en kwaliteitscontroleinstrument.
ONDERZOEK EN ONTWIKKELING ("O&O")
Kwaliteitsbewaking ("QA") en In 2003 zette Ter Beke haar politiek verder
Kwaliteitscontrole ("QC")
betreffende deelname aan fundamenteel weten-
Veel aandacht en inspanning ging in 2003 naar
schappelijk onderzoek via de gebruikers-
het behalen van de ISO-, BRC- en HACCP-
commissies van door het IWT (= Instituut
certificaten.
voor de aanmoediging van Innovatie door
Steeds meer vormen de audits bij en in samen-
Wetenschap en Technologie in Vlaanderen)
werking met onze sleutelleveranciers, en door
gefinancierde projecten.
onze klanten een hoeksteen in ons continu
De belangrijkste betroffen de functionaliteit van
verbeteringsproces.
nieuwe starterculturen in traditionele fermentatieprocessen, functioneel veilige voeding door hoge druk processing en risico-evaluatie van levensmiddelen. Voor het toegepaste wetenschappelijke onderzoek doet Ter Beke beroep op specialisten in de verschillende domeinen en op eigen kennis en kunde. Belangrijkste realisatie hier is het nieuwe kookproces voor koelverse gerechten in Marche-en-Famenne. In december 2003 werd gestart met de bouw van een Onderzoek & Ontwikkeling Centrum in Marche-en-Famenne. Ter Beke besliste de O&O-activiteiten op het vlak van koelverse gerechten op deze lokatie te centraliseren gezien de twee Belgische productievestigingen R&D-centrum in Marche-en-Famenne (maquette)
27
V ACTIVITEITENVERSLAG (vervolg)
In 2003 werd in alle productievestigingen
bekommernis van de consumenten is het tevens
‘Specx’ ingevoerd als geïntegreerd specificatie-
onze politiek om alle ingrediënten uit de
beheersysteem. In de fabrieken te Waarschoot
producten te weren die een allergische werking
en Ruiselede werd een volledige integratie
hebben of die afkomstig zijn van genetisch
gerealiseerd met de productieopvolgings-
gemanipuleerde grondstoffen.
modules van One World, Ter Beke’s ERP systeem, wat onontbeerlijk is om te voldoen
MILIEU
aan de toekomstige Europese eisen in verband met naspeurbaarheid (traceerbaarheid) van
De krachtlijnen van Ter Beke’s milieubeleid zijn
levensmiddelen.
geïntegreerd in het globale beleid. Daarin staat preventie centraal. Ter Beke wil milieuhinder en
Het accent in onze crisisbeheerprocedures werd
–overlast voorkomen en onze milieupreventies
in 2003 verschoven naar preventief incident
verbeteren ten aanzien van de consument, de
management, anticiperend op de in 2004 van
klant en de omgeving. In het kader van
kracht wordende meldingsplicht. In elke fabriek
duurzame ontwikkeling wordt bij investeringen
werd daartoe minstens één incidentoefening of
in nieuwe productieprocessen, bij de keuze van
recall-oefening gehouden waarbij steeds onze
verpakkingen en bij het beheer van afval-
commerciële organisatie en enkele van onze
stromen rekening gehouden met de impact op
klanten betrokken werden.
het leefmilieu. Concreet betekent dit dat we er voortdurend naar streven de hoeveelheid
Voedingswetgeving en vertegenwoordiging
verpakkingen te beperken en materialen te
Ter Beke neemt, vooral in de persoon van haar
gebruiken die beantwoorden aan de hoogste
directeur O&O Dr. Ir. Guido Bresseleers, actief
normen betreffende veiligheid, betrouwbaarheid
deel aan de beleidsvoorbereiding en het overleg
en milieuvriendelijkheid. Wij zijn dan ook
binnen de voedingsindustrie met de overheden.
voortdurend op zoek naar de best mogelijke
Zo heeft Ter Beke in 2003 een actieve rol
technieken.
gespeeld in de voorbereiding van het Koninklijk Besluit "autocontrole, tracering en meldings-
Veel aandacht ging in 2003 naar de
plicht", en vervullen we een voortrekkersrol
afvalwaterzuivering van onze
i.v.m. de implementatie hiervan.
productievestigingen: - in Wanze werd de studie afgerond voor een
Onze producten voldoen steeds aan de geldende
verdubbeling in capaciteit van het bestaande
en zelfs in wording zijnde regelgevingen. In
waterzuiveringsstation, een investering die
2003 werd op al onze verpakkingen de nieuwe
ondertussen is opgestart en die operationeel
‘vleesdefinitie’ en de ‘Kwid’-regelgeving
zal zijn in de zomerperiode van 2004;
(Kwantitatieve Ingrediënten Declaratie) toegepast.
- in Marche-en-Famenne werd de bestaande
Om een afdoend antwoord te geven aan de
zuiveringsinstallatie geautomatiseerd wat een
28
veel efficiëntere werking van het station tot
INTEGRAAL KWALITEITSMANAGEMENT:
gevolg had met een merkelijke verhoging van
DE KLANT EERST
de kwaliteit van het geloosde water. In vorige jaarverslagen hebben wij onze
- In Marche-en-Famenne werd een gesloten kringloopcircuit voor het koelwater van de
kwaliteitsvisie en –strategie uitvoerig toegelicht.
machines in gebruik genomen, wat
Sinds altijd behoort het kwaliteitsonderzoek tot
resulteerde in een serieuze vermindering van
de cultuur van onze onderneming en beheerst
de hoeveelheid afvalwater van de vestiging.
ze ons dagelijks handelen en streven. Daarbij richten we ons niet enkel op het wettelijk
Ter Beke heeft ook akkoorden afgesloten met
kader, dat uiteraard ten volle gerespecteerd
Fost Plus betreffende teruggave van huis-
wordt, maar laten we ons ook en vooral leiden
houdelijk afval en met Val-I-Pac betreffende
door de noden en wensen van onze klanten.
terugname van industriële verpakkingen.
De klanten zijn het uitgangspunt en het doel van ons streven; daartoe bevragen we hen regelmatig en systematisch wat leidt tot een
VEILIGHEID
steeds betere kwaliteit van onze producten en Steeds meer is het veiligheidsbeleid gericht op
onze dienstverlening.
preventie en bronbestrijding. Zowel vanuit de
Het integraal kwaliteitsmanagement van de
filosofie van de welzijnswetgeving als vanuit het
onderneming wordt aangestuurd door de TIQ-
belang van alle deelnemers aan onze bedrijfs-
Stuurgroep, bestaande uit de QA-manager, de
processen is het inschatten en beheersen van
O&O-directeur, de groepscontroller en de
risico’s aan de bron een sleutelelement in het
bestuurder-directeur Corporate Services.
succes. De toenemende aandacht voor preventie
Zoals vermeld in het jaarverslag over 2002
houdt enkele belangrijke uitdagingen in.
heeft de TIQ-stuurgroep het kwaliteitssysteem
Een eerste ligt vervat in het betrekken van alle
en de procedures in 2002 hertekend vanuit de
actoren bij het veiligheidsbeleid en de
verwachtingen van de klant. Op basis van dit
–organisatie, een tweede uitdaging betreft het
systeem en aan de hand van regelmatige TIQ-
uitwerken van een werkbare methodiek die
bezoeken aan de fabrieken door de marketing-,
preventie centraal stelt en toelaat een continue
verkoop en dienstenafdelingen, worden kwaliteits-
veiligheidsverbetering in de organisatie te
vraagstukken opgespoord en behandeld. Deze
integreren.
aanpak betrekt alle medewerkers bij het
De eerder aangestelde preventieadviseurs
integraal kwaliteitsmanagement en verhoogt
voltooiden hun opleiding in 2003 en zijn nu
aanzienlijk het kwaliteitsbewustzijn doorheen
actief in elke productievestiging van de groep.
onze gehele groep.
In de jaaraanzet noteerden we een lichte
Deze aanpak werd reeds in 2003 beloond met
stijging van het aantal arbeidsongevallen voor
een positieve waardering van onze klanten.
de groep, deze situatie werd gecorrigeerd
In een omvattend klantenonderzoek in 2003
tijdens de tweede jaarhelft.
bevestigden onze klanten de vernieuwde aanpak
Een unieke prestatie werd geleverd door de
te appreciëren en drukten zij hun tevredenheid
medewerkers van de vestiging te Ruiselede, waar
uit over diverse aspecten van ons kwaliteits-
in 2003 geen enkel ongeval gebeurde en die
denken. Daarnaast blijven we de permanente
bijna twee jaar gewerkt hebben zonder arbeids-
vooruitgang eveneens vaststellen bij het alsmaar
ongevallen.
vlottere verloop van de externe audits.
29
V ACTIVITEITENVERSLAG (vervolg)
IT EN ERP
SOCIAAL VERSLAG
Eind 1998 heeft Ter Beke de strategische
■ Competenties
beslissing genomen de werkmethoden,
Dé prioriteit van het Human Resources beleid
systemen en processen te integreren door de
blijft de investering in de kwaliteit van onze
installatie van een ERP (Enterprise Resource
medewerkers en de versterking van hun
Planning)-toepassing. Als software werd
competenties.
hiervoor OneWorld gekozen en de
Wij werken voortdurend aan de verbetering van
implementatie gebeurt in samenwerking met de
de bekwaamheden van onze medewerkers. Het
consultantgroep van PricewaterhouseCoopers.
kan als een versleten cliché klinken, maar toch
Na de gedetailleerde voorstudie en de business
durven we steeds herhalen dat onze mede-
analyse startte in 2001 de implementatie.
werkers ons belangrijkste kapitaal zijn: hun
In 2003 hebben we het volledige ERP succesvol
bekwaamheid, inzet, creativiteit en verantwoorde-
geïmplementeerd in onze fabriek te Waarschoot.
lijkheidszin bepalen het succes van onze
Dit was in belangrijke mate mee te danken aan
onderneming. Tegelijkertijd wil Ter Beke bouwen
de inzet van talrijke productiemedewerkers voor
aan professionaliteit, groei en ontwikkelings-
wie, samen met het ERP team, geen inspanning
kansen voor haar medewerkers. We bieden talent
teveel was om de implementatie te laten slagen.
en inzet vele kansen in een multidisciplinaire
In het najaar werd gestart met de business
leeromgeving.
analyse en de implementatievoorbereiding voor de fabriek te Ruiselede. Op basis van de eerste
■ Aanwervingen
resultaten vertrouwen wij er op dat ook in
In 2003 werden 18 nieuwe bedienden aan-
Ruiselede de implementatie probleemloos zal
geworven met een contract voor onbepaalde
verlopen.
duur.
Ter Beke blijft opteren voor een geleidelijke en
Voor onze aanwervingen maken we gebruik van
een gespreide implementatie van de
onze website (www.terbeke.com) en van externe
verschillende modules opdat alle geledingen van
recruteringspartners.
de organisatie de nieuwe werkmethoden en systemen optimaal zouden kunnen verwerken.
TOTALE TEWERKSTELLING
Tot op heden zijn we er in geslaagd de
IN VOLTIJDS EQUIVALENTEN
implementaties te realiseren zonder belangrijke
(inclusief de interimarissen)
indirecte kosten. Wij beschouwen dit als een belangrijk succes.
Arbeiders Bedienden Totaal
2003(*)
2002
869
742
235
190
1 . 104
932
(*) Inclusief de medewerkers van Ter Beke Alby
30
De nieuwe medewerkers krijgen een professioneel
medewerkers.
onthaal, een grondig introductieprogramma van
In onze vleeswarenfabrieken stonden de
meerdere weken en krijgen gedurende hun
opleidingen vooral in het teken van de verdere
eerste jaar een "mentor" toegewezen.
implementatie van het ERP-project, om de
Op die manier zorgen we voor een degelijke
nieuwe werkwijzen te optimaliseren en blijvend
integratie in de groep.
te borgen. Voor dit opleidingstraject werd een
De stijging van het aantal arbeiders is toe te
partnership aangegaan met het Europees Sociaal
schrijven aan de verhoogde productievolumes
Fonds (ESF).
en de opstart van nieuwe lijnen in de fabrieken.
In onze Belgische fabrieken voor koelverse gerechten werden de opleidingsinspanningen
■ Vorming, opleiding en ontwikkeling
voor de arbeiders bijna volledig bepaald door
■ Leerbeleid
de opstart van de nieuwe lijnen in beide
Via het leerbeleid, dat specifiek voor onze
vestigingen. Hierbij werd nauw samengewerkt
groep werd uitgewerkt, zorgt het creëren en
met de diensten van de FOREM.
structureren van een uitdagende leeromgeving
In alle vestigingen worden de noodzakelijke
voor een continu en strategisch leerproces.
competenties van de arbeiders continu in kaart
In deze leeromgeving horen, naast de formele
gebracht via polyvalentietabellen om aldus
opleidingen, ook projectwerking, jobrotatie en
effectieve bezettings- en opleidingsplannen te
action learning thuis.
kunnen implementeren. De financiële afdelingen tenslotte volgden
■ Ter Beke Academie
diverse opleidingen met betrekking tot de
De "Ter Beke Academie" staat voor het geheel
International Financial Reporting Standards
van vaste standaardcursussen, met een strate-
(IFRS).
gisch toegevoegde waarde, die ter beschikking staan voor het opleiden van onze medewerkers.
■ Performance Management en Development
Deze opleidingen kunnen intern en extern
Het Performance Management werd verder
georganiseerd worden, maar zijn steeds op maat
uitgebouwd via de vernieuwde procedure van
gedefinieerd voor de behoeften van ons bedrijf.
functioneringsgesprekken waarin, voor alle
Voor heel wat managementcursussen wordt
bedienden, naast de traditionele evaluatie van de
nauw samengewerkt met de Vlerick Leuven
realisaties van het voorbije jaar, het functioneren
Gent Management School. In 2003 werden
en de technische competenties, ruim aandacht
ondermeer de volgende programma’s verder
geschonken werd aan de evaluatie van de leer-
uitgevoerd:
en ontwikkelingsmogelijkheden en de
leidinggeven voor junior management en
leidinggevende competenties. Daarnaast werden
product- en productiekennis voor commerciële
met alle bedienden formele resultaatsobjectieven
31
V ACTIVITEITENVERSLAG (vervolg)
afgesproken en vastgelegd voor het jaar 2003.
gehele organisatie gestructureerde informatie-
Een belangrijk onderdeel in het aanwerving-
en communicatievergaderingen gehouden
proces van bedienden zijn de assessmentcenters
(kwartaalmeetings, 5-minuten-informaties, ...).
waardoor een rijker beeld van de kandidaat
Het bedrijfsmagazine Ter Beke ScorePlus
verkregen wordt en reeds een eerste aanzet
informeert driemaal per jaar alle medewerkers
gegeven wordt aan begeleiding van de succes-
en hun gezin over de realisaties binnen de
volle integratie in de groep.Voor de ontwikkeling
groep op product-, markt- en menselijk vlak en
van onze toekomstige managers werd ook in
laat telkens een klant uitgebreid aan het woord.
2003 een beroep gedaan op development
Net zoals vorige jaren hebben alle bedienden
centers en loopbaantrajecten om ook de niet-
tijdens ”rondetafelgesprekken” rechtstreeks van
technische competenties verder te ontwikkelen
gedachten kunnen wisselen met leden van de
en om beloftevolle medewerkers een perspectief
groepsdirectie over alle vragen die bij hen
te bieden binnen onze onderneming.
leefden. De rode draad van deze gesprekken, die in een zeer open sfeer plaats vinden, was
■ Variabele verloning
"Mijn bijdrage tot een excellente kwaliteit".
De variabele verloning heeft een belangrijke plaats in de verloningspolitiek van Ter Beke.
■ Sociale partners
Verbonden met de strategische prioriteiten van
De voedingsindustrie in het algemeen en Ter Beke
de groep en via het concept van de Balanced
in het bijzonder hebben een traditie van "gezond"
Scorecard, verzekert het systeem de aansluiting
sociaal overleg. In de vier comités en drie onder-
met de groepsdoelstellingen en onderbouwt het
nemingsraden van de groep wordt uitgebreid
de competitieve marktpositionering van het
geïnformeerd en constructief gediscussieerd met
totale verloningspakket.Vandaag zijn ongeveer
wederzijds respect voor ieders rol en bijdrage.
alle bedienden in het systeem betrokken. ■ Respect ■ Communicatie
De wetgeving over het "Pesten in de onder-
Een belangrijke hefboom van ons HR-beleid
neming", die na de zomer van 2002 van kracht
betreft de interne communicatie. In de
werd, wordt op een eigen Ter Beke-wijze ingevuld.
vestigingen te Marche, Wanze en Veurne werd
Het doel van deze wetgeving sluit volledig aan bij
een systeem van permanente communicatie
de waarden van Ter Beke, maar daarnaast moet
ingevoerd. Via beeldschermen biedt dit een
nog een volledige organisatie uitgetekend en een
perfecte oplossing om een systematische en
beleid geïmplementeerd worden. De verschillende
efficiënte informatie aan de productiemede-
comités stelden daartoe, in lijn met onze cultuur,
werkers te verzoenen met de hygiëne-eisen van
één centrale, interne preventieadviseur aan, die
een voedingsbedrijf en met de quasi 24 uur op
intussen volop het beleid concreet aan het
24 en 7 dagen op 7 bezetting van een aantal
definiëren en implementeren is.
van die fabrieken. Daarnaast worden in de
32
■ Maatschappelijke verantwoordelijkheid
VOORUITZICHTEN 2004
Ter Beke staat bekend als een onderneming met burgerzin. We leveren belangrijke inspanningen
De succesvolle resultaten van 2003 bevestigen
op het vlak van voedselveiligheid en dragen bij
de juistheid van Ter Beke's strategische keuzen.
tot het beheersen en borgen van de keten.
We zullen op deze ingeslagen weg verder gaan;
In het hoofdstuk over milieu maakten we reeds
i.e. de verdere internationale uitbouw van de
melding van de diverse inspanningen die we leve-
groep, de versterking van onze positie op de
ren omtrent energiebesparing, afvalpreventie en
thuismarkt, de uitbouw van het consumenten-
recyclage en tevens dat we daaromtrent ook
merk Come a Casa, de permanente vernieuwing
engagementen hebben opgenomen binnen de
van het assortiment, de verhoging van de
voedingsindustrie en de streek. Ter Beke onder-
efficiëntie van de productie-infrastructuur en
schrijft de oproep tot Duurzaam Ondernemen
investeringen in permanente kwaliteits-
van het Vlaams Economisch Verbond (VEV) en
verbeteringen door mensen en systemen.
ondertekende eveneens het charter van het VEV
Als de huidige trends zich bestendigen
betreffende allochtone medewerkers. Bewust van
verwachten wij een verdere verbetering van het
onze maatschappelijke rol zijn we geëngageerd
resultaat.
in diverse nationale initiatieven van de organisaties waarin we betrokken zijn zoals het Streekplatform Meetjesland, VOKA, de Vlerick Leuven Gent Management School, Export Vlaanderen en de Beroepsfederaties van onze sector. Ter Beke steunt ook op financiële wijze een aantal van deze initiatieven.
33
VI GECONSOLIDEERDE BALANSEN - ACTIEF PER 31 DECEMBER 2003 EN 200 2
Alle bedragen in duizenden EUR
VASTE ACTIVA I.
Oprichtingskosten
II. Immateriële vaste activa
2003
2002
56.770
56.426
50
94
3. 1 7 1
3.274
III. Consolidatieverschillen
1 1 .723
1 1 . 1 34
IV. Materiële vaste activa
41 .789
41.848
Terreinen en gebouwen
20.1 5 1
19 . 4 1 3
Installaties, machines en uitrusting
20.9 7 7
2 1. 7 1 3
Meubilair en rollend materieel
1 53
20 3
Leasing en soortgelijke rechten
12
24
Overige materiële vaste activa
53
65
443
430
V. Financiële vaste activa
Activa in aanbouw en vooruitbetalingen
37
76
Andere ondernemingen
37
76
47.998
5 1 .730
1 1 .1 1 3
9.434
7.087
5 .8 1 4
VLOTTENDE ACTIVA VII.Voorraden en bestellingen in uitvoering Grond- en hulpstoffen Goederen in bewerking
1 .435
1 .3 5 7
Afgewerkte producten
2.46 7
2.1 7 4
1 24
89
Handelsgoederen VIII.Vorderingen op ten hoogste één jaar
29.9 1 4
25.5 1 7
Handelsvorderingen
2 1 .2 3 3
1 9.6 9 2
Overige vorderingen
8 .6 8 1
5 .8 2 5
1.296
10.78 7
IX. Geldbeleggingen Eigen aandelen Overige beleggingen X. Liquide middelen XI. Overlopende rekeningen TOTALE ACTIVA
34
8
165
1 .288
10.6 22
649
515
5.026
5.477
104.768
1 08. 1 5 6
VI GECONSOLIDEERDE BALANSEN - PASSIEF PER 31 DECEMBER 2003 EN 200 2
Alle bedragen in duizenden EUR
2003
2002
22.20 1
18.582
2.578
2.578
1 .073
1 .073
1 6.625
14.06 1
64
66
VII.Kapitaalsubsidies
1 .86 1
804
VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN
2.675
1 .998
IX. A. Voorzieningen voor risico’s en kosten
1 .3 1 9
1 .359
Pensioenen en soortgelijke verplichtingen
877
9 10
EIGEN VERMOGEN I.
Kapitaal
II. Uitgiftepremies IV. Geconsolideerde reserves VI. Omrekeningsverschillen
Overige risico’s en kosten
442
449
1.356
639
SCHULDEN
79.892
87.576
X. Schulden op meer dan één jaar – Financiële schulden
31.999
3 1 .886
25.625
25 .62 5
1 .874
248
IX. B. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties
Achtergestelde leningen Niet achtergestelde obligatieleningen Leasingschulden en soortgelijke schulden
-
13
4.500
6 .000
47.043
54.936
2. 1 37
11.901
500
-
Handelsschulden
29.296
28 .9 9 5
Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten
1 2.820
1 1 .95 1
Kredietinstellingen XI. Schulden op ten hoogste één jaar Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Financiële schulden – Kredietinstellingen
Belastingen
5.703
5.053
Bezoldigingen en sociale lasten
7. 1 1 7
6.898
2.290
2.089
850
754
104.768
108. 1 56
Overige schulden XII.Overlopende rekeningen TOTALE PASSIVA
35
VII GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENINGEN PER 31 DECEMBER 2003 EN 200 2
Alle bedragen in duizenden EUR
2003
2002
198.847
1 85.63 1
BEDRIJFSOPBRENGSTEN
192.092
180.144
Omzet
190.208
1 78.872
Voorraadwijziging
37 1
(379)
Geproduceerde vaste activa
406
444
Andere bedrijfsopbrengsten
1 . 107
1 .207
(182.1 72)
(1 72. 1 29)
(86.824)
(83.1 44)
(87.640)
(83.250)
BRUTO OMZET
BEDRIJFSKOSTEN Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen Inkopen Voorraadwijziging
8 16
106
Diensten en diverse goederen
(45.837)
(42.05 1)
Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen
(36.622)
(33.97 1)
Afschrijvingen
(10.692)
(10.809)
Waardeverminderingen op voorraden en vorderingen
(650)
(1 .100)
Voorzieningen voor risico’s en kosten
(246)
27
Andere bedrijfskosten
(1 .30 1)
(1 .08 1)
BEDRIJFSRESULTAAT
9.920
8.015
63 1
474
Financiële opbrengsten Opbrengsten uit vlottende activa Andere financiële opbrengsten Financiële kosten
94
71
537
403
(3.929)
(4. 1 95)
Kosten van schulden
(2.183)
(2.450)
Afschrijvingen op positieve consolidatieverschillen
(1.212)
(1 . 1 5 2 )
Andere financiële kosten RESULTAAT UIT GEWONE BEDRIJFSUITOEFENING Uitzonderlijke opbrengsten Terugneming op afschrijvingen op materiële vaste activa Terugneming voorzieningen uitzonderlijke risico’s en kosten Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa Uitzonderlijke kosten Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa
(534)
(593)
6.622
4.294
365
420
14
-
285
315
66
105
(320)
(363)
(59)
(54)
(261)
(309)
6.667
4.35 1
(66)
(147)
(2.529)
(672)
RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR NA BELASTINGEN
4.204
3.532
GECONSOLIDEERD RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR
4.204
3.532
Andere uitzonderlijke kosten RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR VÓÓR BELASTINGEN Latente belastingen Belastingen op het resultaat
36
VIII FINANCIERINGSTABELLEN PER 31 DECEMBER 2003 EN 200 2
Alle bedragen in duizenden EUR
2003
2002
LIQUIDE MIDDELEN EN GELDBELEGGINGEN - BEGIN VAN HET JAAR
1 1 .302
2.71 0
Winst na belastingen
4.204
3.532
Afschrijvingen, minderwaarden en andere niet-kaskosten
1 2.599
1 3. 1 1 5
Voorzieningen voor risico’s en kosten NETTO CASHFLOW
(39)
(342)
16.764
16.305
(12.1 5 1)
(9.059)
Aanwendingen Aflossingen bestaande schulden Wijzigingen in bedrijfskapitaal (incl. provisies, excl. liquide middelen en geldbeleggingen)
(5.79 3)
5.534
Investeringen in vaste activa
(12.292)
(1 1 .847)
TOTAAL AANWENDINGEN
(30.236)
(15.372)
NETTO OVERSCHOT (TE FINANCIEREN SALDO)
(1 3.472)
933
58
395
Schuldfinanciering - financiële instellingen
3.000
7.500
Kapitaalsubsidies
1 .057
(236)
4. 1 1 5
7.659
1.945
1 1.302
Financieringsbronnen Desinvesteringen van vaste activa
TOTAAL FINANCIERINGSBRONNEN LIQUIDE MIDDELEN EN GELDBELEGGINGEN - EINDE VAN HET JAAR
37
IX TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGEN PER 31 DECEMBER 2003 EN 200 2
I. CONSOLIDATIECRITERIA
II. DOCHTERONDERNEMINGEN
In de geconsolideerde jaarrekening worden de
Alle dochterondernemingen worden integraal
actief- en passiefbestanddelen, rechten en ver-
opgenomen in de geconsolideerde jaar-
plichtingen alsmede opbrengsten en kosten van
rekeningen volgens bovenvermelde consolidatie-
Ter Beke NV en van haar dochterondernemingen
criteria. In vergelijking met 2002, werd in 2003
integraal in de consolidatie opgenomen. Dochter-
de consolidatiekring uitgebreid met de acquisi-
ondernemingen zijn ondernemingen waarover
tie van de materiële vaste activa, voorraden en
Ter Beke NV rechtstreeks of onrechtstreeks een
commerciële activiteiten van Di Pasto op 1 juli
beslissende invloed uitoefent. Alle belangrijke
2003 (Frankrijk).
saldi tegenover, en de transacties tussen deze vennootschappen, worden geëlimineerd in de
III. WAARDERINGSREGELS
geconsolideerde jaarrekeningen. Voor alle gecon-
Consolidatieverschillen in activa
solideerde ondernemingen worden uniforme
De consolidatieverschillen worden afgeschreven
waarderingsregels toegepast.
over een gemiddelde looptijd van 15 jaar. Consolidatieverschillen die bijkomend ontstaan
Naam en volledig adres van de zetel
BTW of nationaal nr.
Belangen% 2003
2002
BE 406.175.424
100
100
Heku NV – Ondernemingenstraat 1, 8630 Veurne
BE 436.749.725
100
100
Ter Beke Immo NV – Beke 1, 9950 Waarschoot
BE 413.756.072
100
100
Ter Beke Holding BV – Heerbaan 44-48, NL-4817 NL Breda
NL 0094.27.132.B.01
100
100
Ter Beke Nederland BV – Heerbaan 44-48, NL-4817 NL Breda
NL 0094.27.132.B.01
100
100
Ter Beke International BV – Heerbaan 44-48, NL-4817 NL Breda
NL 0094.27.132.B.01
100
100
100
100
Ter Beke Vleeswarenproduktie NV – Beke 1, 9950 Waarschoot
Ter Beke (Deutschland) GmbH – Engeldorfer Strasse 71, D-50997 Köln DE 12306267 7 Ter Beke UK Ltd – Hill House – 1, Little New Street, London EC4A 3TR
GB 494.8119.10
100
100
Ter Beke Ibérica SL – Via de las Dos Castillas, 33
ES B-82656521
100
100
Edif.7-Planta 1° - Oficina C3 E-28223 Pozuelo de Alarcón - Madrid Ter Beke Luxembourg SA – 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg
LU 1992 2205 038
100
100
Les Nutons SA – Chaussée de Wavre 259 A, 4520 Wanze
BE 442.475.396
100
100
N.S. Vamos et Cie SA – Chaussée de Wavre 259 A, 4520 Wanze
BE 427.663.397
100
100
Come a Casa SA – Chaussée de Wavre 259 A, 4520 Wanze
BE 446.434.778
100
100
Ter Beke France SA – Z.I. Les Grands Vris, F-74540 Alby-sur-Chéran
FR 01.309507176
100
100
39
IX TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGEN PER 31 DECEMBER 2003 EN 200 2
(vervolg)
na het ogenblik van eerste acquisitie worden
Immateriële vaste activa
afgeschreven over de nog resterende looptijd van
Immateriële vaste activa worden gewaardeerd
het initieel geboekte consolidatieverschil.
tegen aanschaffingsprijs of vervaardigingsprijs,
Deze afschrijvingen zijn in de geconsolideerde
verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen.
resultatenrekening geboekt onder de rubriek
De aanschaffingsprijs of vervaardigingsprijs is
"Financiële kosten - Afschrijvingen op positieve
samengesteld uit alle directe kosten gemaakt om
consolidatieverschillen".
het actief gebruiksklaar te maken. De immateriële
Een gedeelte van de goodwill voor Reiners NV
vaste activa worden lineair (L) afgeschreven van
(nu opgenomen in Ter Beke Vleeswarenproduktie
zodra ze gebruiksklaar zijn.
NV) werd toegewezen aan de materiële vaste
De voornaamse afschrijvingspercentages zijn
activa. De jaarlijkse afschrijving op dit toegewezen
terug te vinden in de tabel hiernaast.
consolidatieverschil bedraagt 45.860 EUR en
Materiële vaste activa
werd geboekt onder de rubriek "Bedrijfskosten -
De materiële vaste activa worden opgenomen
Afschrijvingen en waardeverminderingen op
tegen aanschaffingsprijs of vervaardigingsprijs,
oprichtingskosten, immateriële en materiële vaste
verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen.
activa".
De aanschaffingsprijs of vervaardigingsprijs is
Oprichtingskosten
samengesteld uit alle directe kosten gemaakt om
Oprichtingskosten omvatten de rechtstreeks toe-
het actief gebruiksklaar te maken.
wijsbare kosten met betrekking tot kapitaals-
De materiële vaste activa worden afgeschreven
verhogingen en de uitgifte van de achtergestelde
volgens de lineaire methode vanaf het
automatisch converteerbare lening. De oprichtings-
ogenblik dat het actief gebruiksklaar is.
kosten worden lineair afgeschreven over 5 jaar.
De voornaamste afschrijvingspercentages zijn terug te vinden in de tabel hiernaast.
AFSCHRIJVINGSPERCENTAGES
Voorraden
Immateriële vaste activa
De grond- en hulpstoffen worden gewaardeerd
Software
20 L
tegen aanschaffingsprijs, volgens de FIFO-metho-
Merkoctrooien
10 L
de, of tegen marktprijs indien deze lager is. Goederen in bewerking en gereed product wor-
Materiële vaste activa Gebouwen, installaties, machines en uitrusting Meubilair en rollend materiaal Leasing en soortgelijke rechten Overige materiële vaste activa
den gewaardeerd tegen vervaardigingsprijs of
3,33 L en 5 L
tegen marktprijs indien deze lager is.
5 L, 10 L,
De vervaardigingsprijs bevat de rechtstreekse en
14,3 L, 20 L,
onrechtstreekse productiekosten.
en 33,3 L
Geldbeleggingen - eigen aandelen
14,3 L, 20 L
Geldbeleggingen worden gewaardeerd aan
en 33,3 L
nominale waarde. Eigen aandelen worden
20 L
gewaardeerd aan aanschaffingswaarde of aan de
10 L en 20 L
beurskoers indien deze lager is.
40
Overlopende rekeningen op het actief
verschillende periode als belastbaar worden
In het kader van de overname van de
beschouwd tengevolge van verschillen in waarde-
bedrijfstakken Pronto, Les Nutons en
ringsregels, toegepast in de individuele jaarreke-
L’Ardennaise van Unilever Belgium NV, werd
ningen en de geconsolideerde jaarrekeningen.
op 1 juli 1996 een erfpachtovereenkomst afgesloten
Uitgestelde belastingen worden erkend op de toe-
voor het gebruik van de terreinen en de
gekende nog niet afgeschreven kapitaalsubsidies.
gebouwen voor een duur van 99 jaar. De vooraf-
Actieve belastinglatenties worden erkend in geval
betaalde erfpachtvergoedingen zijn in de over-
de realisatie op balansdatum waarschijnlijk is.
lopende rekeningen geboekt en worden in resul-
Achtergestelde Automatische Converteerbare
taat genomen over de levensduur van de onder-
Obligatielening (ACO)
liggende activa. In het kader van het herstructu-
De ACO bedraagt 25.625.000 EUR en werd uit-
reringsplan in 1998-1999 werd de erfpacht voor
gegeven op 29 december 1999. De looptijd
de gebouwen en terreinen beëindigd, voor
bedraagt 5 jaar en heeft een intrest van 6%
Ninove in 1999, voor Recogne in 2003.
die jaarlijks betaalbaar is. Deze achtergestelde
Kapitaalsubsidies
obligatielening is niet terugbetaalbaar en kent
De kapitaalsubsidies worden lineair in het resul-
volgende conversiemodaliteiten:
taat opgenomen en over de periode die gelijk is
- vrijwillige conversie tijdens de maanden april
aan de afschrijvingsduur van de activa waarvoor
en oktober van 2002, 2003 en 2004,
de subsidies werden verkregen.
gekoppeld aan een degressieve lock-up van
Omrekeningsgrondslagen
12 maanden;
De jaarrekeningen van de geconsolideerde
- automatische conversie bij het verstrijken van
vennootschappen worden in EUR opgesteld,
de duur, gekoppeld aan de degressieve
uitgezonderd deze van de dochtervennoot-
lock-up van 6 maanden;
schappen buiten de eurozone die in hun lokale
- de conversieprijs zal gelijk zijn aan de
munt worden opgesteld.
gemiddelde aandelenkoers gedurende 6
Alle jaarrekeningen uitgedrukt in vreemde munt
maanden voorafgaand aan de conversie met
worden omgezet naar EUR volgens de slotkoers-
een décote van 15% maar met een absoluut
methode.
minimum van 56,84 EUR per aandeel.
Vorderingen en schulden
De ACO is opgenomen in de balanspost
De vorderingen en schulden worden gewaardeerd
“Schulden op meer dan één jaar - achtergestelde
tegen nominale waarde.
leningen” maar dient als quasi eigen vermogen te
Waardeverminderingen op vorderingen worden
worden beschouwd.
geboekt indien er onzekerheid bestaat omtrent de invorderbaarheid van de betreffende vorderingen. De vorderingen en schulden uitgedrukt in vreemde munt worden omgezet in EUR tegen de wisselkoers op balansdatum. De bedragen waarvoor een termijnwisselcontract werd afgesloten worden omgezet tegen de koers van het betreffende contract. Alle omrekeningsresultaten worden in de geconsolideerde resultatenrekening geboekt. Uitgestelde belastingen en belastingslatenties Latente belastingen worden erkend wanneer bedragen fiscaal en boekhoudkundig in een
41
IX TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGEN PER 31 DECEMBER 2003 EN 2002
Alle bedragen in duizenden EUR (vervolg)
VII. STAAT VAN DE OPRICHTINGSKOSTEN Nettoboekwaarde per einde van het vorige boekjaar
94
Wijzigingen tijdens het boekjaar -
Nieuwe kosten van het boekjaar Afschrijvingen
(44)
Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar
50
Waarvan: Kosten van oprichting of kapitaalverhoging
50
VIII. STAAT VAN DE IMMATERIËLE VASTE ACTIVA
Concessies, octrooien, licenties, enz
Aanschaffingswaarde aan het einde van het vorige boekjaar Aanschaffingen
4.428 821
Overdrachten en buitengebruikstellingen
-
Aanschaffingswaarde aan het einde van het boekjaar
5.249
Afschrijvingen aan het einde van het vorige boekjaar
1 . 1 54
Geboekte afschrijvingen
924
Overdrachten en buitengebruikstellingen
-
Afschrijvingen aan het einde van het boekjaar
2.078
Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar
3. 1 7 1
Waarvan: ERP
3.12 1
Andere
50
42
IX. STAAT VAN DE MATERIËLE VASTE ACTIVA Terreinen
Installaties,
Meubilair
en
mach. en
en rollend
Leasing
Overige
Activa in
gebouwen
uitrusting
materieel
aanbouw
39.522
90.317
2.467
152
1 96
430
2.896
6.236
85
-
-
443
-
(58)
(3)
-
-
-
57
374
-
-
-
(430)
-
57
-
-
-
-
42.475
96.926
2.549
152
196
443
20. 109
68.604
2.264
128
131
-
2.21 5
7.35 1
134
12
12
-
Afgeboekt
-
(63)
(2 )
-
-
-
Overgeboekt van een post naar een andere
-
-
-
-
-
-
Andere
-
57
-
-
-
-
22.324
75.949
2.396
140
143
-
20. 1 5 1
20.977
153
12
53
443
A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: Aanschaffingen Overdrachten en buitengebruikstellingen (–) Overboekingen van een post naar een andere Andere wijzigingen Per einde van het boekjaar
C. Afschrijvingen en waardeverminderingen (–) Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: Geboekt
Per einde van het boekjaar D. Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar (A)-(C)
43
IX TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGEN PER 31 DECEMBER 2003 EN 2002
Alle bedragen in duizenden EUR (vervolg)
X. STAAT VAN DE FINANCIËLE VASTE ACTIVA - ANDERE ONDERNEMINGEN DEELNEMINGEN Netto boekwaarde per einde van het vorig boekjaar
50
Aanschaffingen
-
Buitengebruikstellingen
(50)
Netto boekwaarde per einde van het boekjaar
0
VORDERINGEN Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar
26
Toevoegingen
11
Terugbetalingen
-
Netto boekwaarde per einde van het boekjaar
37
XI. STAAT VAN DE GECONSOLIDEERDE RESERVES Per einde van het vorige boekjaar
Bedragen 1 4.06 1
Aandeel van de groep in het geconsolideerde resultaat
4.204
Dividend
(1 .6 40 )
Per einde van het boekjaar
1 6.625
De reserves bevatten belastingvrije reserves voor een bedrag van 19,8 mio EUR die in Ter Beke Luxembourg S.A. worden aangehouden. Deze reserves vormen een duurzaam te behouden reserve in Luxemburg. Omwille van deze reden worden hierop geen uitgestelde belastingen geboekt. XII. STAAT VAN DE CONSOLIDATIEVERSCHILLEN Positieve consolidatieverschillen Netto boekwaarde aan het einde van het vorige boekjaar
1 1 . 1 34
Wijzigingen tijdens het boekjaar: Toevoegingen
1 .800
Afschrijvingen
(1 . 2 12)
Netto boekwaarde aan het einde van het boekjaar
1 1 .722
44
XIII. STAAT VAN DE SCHULDEN A. Uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar naargelang hun resterende looptijd Schulden (of gedeelte van de schulden) met een resterende looptijd van
hoogstens
meer dan één jaar
1 jaar
doch hoogstens
meer dan 5 jaar
5 jaar Financiële schulden (*) 2. Niet achtergestelde obligatieleningen
624
3. Leasingschulden
1.874
-
13
-
-
1.500
4.500
-
2003
2002
Gemiddeld personeelsbestand
789
708
Arbeiders
583
522
Bedienden
202
1 82
4
4
36.435
33.832
1 87
1 39
2003
2002
26 1
309
4. Kredietinstellingen
(*) Excl. achtergestelde automatisch converteerbare obligatielening XIV. B. PERSONEELSBESTAND EN PERSONEELSKOSTEN
Directiepersoneel Personeelskosten (in 000 EUR) Pensioenen (in 000 EUR) XIV. C. ANDERE UITZONDERLIJKE KOSTEN Herstructureringskosten (Auroraplan 1998)
Deze kosten worden gecompenseerd door een terugname van de voorzieningen, opgenomen in de uitzonderlijke opbrengsten. XV. VOORNAAMSTE WIJZIGINGEN EN COMMENTAREN VAN HET BOEKJAAR BALANS De stijging van de vaste activa met 0,3 miljoen EUR is het netto-effect van: - investeringen van 12,3 miljoen EUR. De belangrijkste investering betrof de acquisitie van de materiële vaste activa van Di Pasto in Alby-sur-Chéran (Frankrijk). Andere projecten waren de afwerking van de nieuwe volautomatische lasagnalijn in Wanze (Huy), de start van de bouw van een nieuw Onderzoek- en Ontwikkelingscentrum in Marche-en-Famenne, de verdere vernieuwing van het productiecomplex van rijpen en drogen van salami te Waarschoot en de uitbouw van de informaticatoepassingen van de groep.
45
IX TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGEN PER 31 DECEMBER 2003 EN 2002
(vervolg)
- afschrijvingen van het boekjaar voor 11.9 miljoen EUR (waarvan 1,2 miljoen EUR afschrijvingen op goodwill); - diverse verkopen en buitengebruikstellingen van vaste activa met een netto boekwaarde van 0,1 miljoen EUR. Het voorraadniveau bedraagt 46 dagen. De nominale stijging ten opzichte van 2002 is vooral een resultaat van de hogere omzet en van de investeringen in technische voorraden. De stijging van de handelsvorderingen is in lijn met de omzetstijging. De toename van de overige vorderingen is vooral toe te schrijven aan toegekende kapitaalsubsidies. De geldbeleggingen dalen ten opzichte van 2002. Dit is voornamelijk een gevolg van de opname van een investeringsfinanciering ten belope van 7,5 miljoen EUR kort voor jaareinde 2002. Deze geldmiddelen werden in 2003 aangewend om de overeenkomende investeringsfinanciering te betalen. De overlopende rekeningen van het actief dalen als gevolg van het opnemen van het jaarlijks aandeel van de erfpacht in het resultaat. De versterking van het eigen vermogen is het netto effect van de winst van het boekjaar, de betaalbaarstelling van het dividend (+17% ten opzichte van 2002) en de bewegingen in de kapitaalsubsidies. De stijging van de uitgestelde belastingen en belastingslatenties is het gevolg van de toename van kapitaalsubsidies. De lange termijnschulden blijven in lijn met vorig jaar. De daling van schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen, is het spiegelbeeld van de daling van de geldbeleggingen. De netto kaspositie van de groep is nagenoeg onveranderd ten opzichte van 2002. Het bedrag van de niet financiële schulden op korte termijn is in lijn met vorig jaar.
46
RESULTATENREKENING De bruto omzet stijgt in totaal met 7,1% tot bijna 199 miljoen EUR . Ongeveer 1/3de van deze stijging is te danken aan de acquisitie van Di Pasto in Frankrijk, dat in 2003 voor 6 maand opgenomen werd in de consolidatiekring. De resterende omzetstijging is het resultaat van een aanhoudende sterke groei in verse pastagerechten, die nu ongeveer 65% uitmaken. Het bedrijfsresultaat verbetert met 23,8% tot 9,9 miljoen EUR (+1,9 miljoen EUR in vergelijking met 2002) wat het effect is van verschillende elementen. De omzetstijging en de relatieve stabiliteit op de grondstoffenmarkten verklaren ongeveer de helft van deze stijging. De afschrijvingen daalden licht omdat enkele investeringen het einde van de afschrijvingsperiode bereikten in 2003. De positieve effecten van een strikte kostencontrole en van lagere waardeverminderingen bedroegen samen meer dan 2,5 miljoen EUR. Een belangrijk deel hiervan werd aangewend om de ontwikkeling van de marketing- en verkoopsorganisatie en in de merkinvestering van Come a Casa. Het financiële resultaat verbeterde voor de tweede opeenvolgende jaar met ongeveer 0,5 miljoen EUR. Dit is te danken aan de netto cashflow die in 2003 steeg tot 16,8 miljoen EUR (16,3 miljoen EUR in 2002), wat toeliet het volledige investeringsprogramma, inclusief de acquisitie van Di Pasto, te financieren zonder noemenswaardige toename van de netto schuldpositie. De gemiddelde belastingdruk bedraagt 37% in 2003 (19% in 2002). Deze stijging wordt vooral verklaard door het feit dat de groep zich vanaf 2003 in een volledig belastbare positie bevindt. De gemiddelde belastingsdruk ligt ongeveer 3% boven de gemiddelde standaard aanslagvoet omwille van verworpen uitgaven en omdat Ter Beke opteert voor een conservatieve waarderingsregel met betrekking tot het boeken van latente belastingvorderingen.
47
IX TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENINGEN PER 31 DECEMBER 2003 EN 2002
(vervolg)
XVI. BELASTINGEN Ter Beke NV betwist een supplementaire belastingaanslag voor een bedrag van 3,7 miljoen EUR, ontvangen in 2000, over de inkomsten van het boekjaar 1997. Deze aanslag heeft in hoofdzaak betrekking op de aftrekbaarheid van verzekeringspremies die door de vennootschap ter indekking van bepaalde risico's sinds 1992 worden betaald aan een Belgische verzekeringsonderneming die deze risico's deels herverzekerd heeft bij een Luxemburgse vennootschap uit de Ter Beke groep. Deze laatste vennootschap beschikt in Luxemburg over een erkenning van herverzekeraar. Tegen deze aanslag werd tijdig een administratief beroep ingediend middels een bezwaarschrift bij de bevoegde administratieve beroepsinstantie. Het bedrag van de volledige aanslag werd in het jaar 2000 opgenomen in de schulden met betrekking tot belastingen (rubriek 450/3 Belastingen). Het betwiste gedeelte werd opgenomen in de overige vorderingen (rubriek 41 Overige vorderingen). Wanneer vergelijkbare verzekeringspremies, betaald tijdens de boekjaren 1998 t.e.m. 2003 voor een bedrag van 16,4 miljoen EUR aanleiding zouden geven tot gelijkaardige wijzigingen van de belastbare grondslag over de betrokken boekjaren, dan zullen deze resulteren in bijkomende aanslagen voor een totaal bedrag van ongeveer 4,9 miljoen EUR. Tijdens de boekjaren 2001 en 2003 heeft Ter Beke NV in dit kader reeds berichten van wijziging ontvangen over de boekjaren 1998 t.e.m. 2001, die de vennootschap betwist heeft in een antwoord op deze berichten. Indien voor latere jaren eveneens gelijkaardige berichten van wijziging zouden worden ontvangen, zal de onderneming hiertegen eveneens bezwaarschriften indienen. De Raad van Bestuur is de mening toegedaan dat, op basis van de kenmerken van het dossier en het advies van zijn juridische adviseurs, er geen voorziening dient te worden opgenomen in de jaarrekeningen per 31 december 2003 en 2002.
49
X VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING VAN TER BEKE NV AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2003
Aan de Aandeelhouders,
interne controle. Wij hebben de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire
verkregen. Wij hebben op basis van steek-
bepalingen brengen wij u verslag uit over de
proeven de verantwoording onderzocht van de
uitvoering van de controleopdracht die ons
bedragen opgenomen in de geconsolideerde
werd toevertrouwd.
jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de consolidatiegrondslagen, de betekenisvolle
Wij hebben de controle uitgevoerd van de
boekhoudkundige ramingen die de onderne-
geconsolideerde jaarrekening, opgesteld onder
ming maakte en de voorstelling van de gecon-
de verantwoordelijkheid van de Raad van
solideerde jaarrekening in haar geheel beoor-
Bestuur van de vennootschap, over het boek-
deeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaam-
jaar afgesloten op 31 december 2003, met een
heden een redelijke basis vormen voor het uit-
balanstotaal van 104.768 (000) EUR en waarvan
brengen van ons oordeel.
de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van 4.204 (000) EUR. Wij hebben
Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde
eveneens de controle van het geconsolideerd
jaarrekening afgesloten op 31 december 2003
jaarverslag uitgevoerd.
een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand, de resultaten en de wijzigingen
VERKLARING ZONDER VOORBEHOUD
in geldmiddelen van het geconsolideerd geheel
OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARRE-
in overeenstemming met de in België toepasse-
KENING, MET EEN TOELICHTENDE
lijke wettelijke en bestuursrechtelijke voor-
PARAGRAAF
schriften, en wordt een passende verantwoording gegeven in de toelichting.
Onze controles werden verricht overeenkomstig de normen van het Instituut der Bedrijfs-
Zonder afbreuk te doen aan ons oordeel,
revisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze
vestigen wij de aandacht op toelichting XVI
controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd
van de geconsolideerde jaarrekening, waarin is
dat een redelijke mate van zekerheid wordt
uiteengezet dat Ter Beke NV een bijkomende
verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening
belastingsaanslag en berichten van wijziging
geen onjuistheden van materieel belang bevat,
heeft ontvangen, die zij betwist. Al is de Raad
rekening houdend met de Belgische wettelijke
van Bestuur van oordeel dat hij over voldoende
en bestuursrechtelijke voorschriften.
argumenten beschikt om de betwiste aanslag en berichten van wijziging te weerleggen en aldus
Overeenkomstig deze normen hebben wij
geen voorziening heeft opgenomen ten laste
rekening gehouden met de administratieve en
van de resultatenrekening, kan de uitkomst van
boekhoudkundige organisatie van het gecon-
deze betwisting niet met zekerheid worden
solideerd geheel, alsook met de procedures van
bepaald.
50
BIJKOMENDE VERKLARING We vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaring die niet van aard is om de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen: -
Het geconsolideerde jaarverslag bevat de door de wet vereiste gegevens en stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening.
Gent, 20 februari 2004 De Commissaris, DELOITTE & PARTNERS Bedrijfsrevisoren Vertegenwoordigd door Guy Wygaerts Gino Desmet
51
XI VERKORTE JAARREKENINGEN VAN TER BEKE NV PER 31 DECEMBER 2003 EN 2002
Alle bedragen in duizenden EUR
2003
2002
53.849
55.890
50
95
ACTIVA VASTE ACTIVA I.
Oprichtingskosten
II. Immateriële vaste activa
3.365
3.538
III. Materiële vaste activa
9.453
1 1 .227
IV. Financiële vaste activa
40.981
41.030
37.80 1
37.851
Deelnemingen Vorderingen VLOTTENDE ACTIVA V.
Vorderingen op meer dan één jaar
3.180
3.179
74.147
73.386
-
-
VI. Voorraden
10.444
9.379
VII. Vorderingen op ten hoogste één jaar
62.957
53.97 1
8
9.605
343
178
VIII. Geldbeleggingen IX.
Liquide middelen
X.
Overlopende rekeningen
TOTALE ACTIVA
395
253
127.996
129.276
14.847
13.097
PASSIVA EIGEN VERMOGEN I.
2.578
2.578
II. Uitgiftepremies
Kapitaal
1.073
1.073
IV. Reserves
3. 1 93
3. 1 93
Wettelijke reserves Onbeschikbare reserves
649
649
1 .622
1.622
Belastingvrije reserves
679
679
Beschikbare reserves
243
243
8.003
6.253
-
-
V. Overgedragen resultaat VI. Kapitaalsubsidies VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN
131
-
SCHULDEN
1 1 3.0 1 8
1 1 6. 1 79
VIII. Schulden op meer dan één jaar
32.396
32.684
IX. Schulden op ten hoogste één jaar
80.55 1
83.320
71
175
127.996
129.276
X. Overlopende rekeningen TOTALE PASSIVA
52
2003
2002
BEDRIJFSOPBRENGSTEN
202.56 1
193.266
Omzet
201.038
192.436
Voorraadwijziging
274
(378)
Geproduceerde vaste activa
406
428
Andere bedrijfsopbrengsten
843
780
194.998
1 88.2 1 0
Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen
84.76 1
83. 169
Diensten en diverse goederen
98. 1 1 3
91.410
8.098
8.638
3.452
4.2 1 9
BEDRIJFSKOSTEN
Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen
-
355
Voorzieningen voor risico’s en kosten
131
(1)
Andere bedrijfskosten
443
420
BEDRIJFSRESULTAAT
7.563
5.056
936
1.084
(3.124)
(3.576)
5.375
2.564
Financiële opbrengsten Financiële kosten RESULTAAT UIT DE GEWONE BEDRIJFSUITOEFENING VÓÓR BELASTINGEN Uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN Onttrekking aan de uitgestelde belastingen
51
79
(52)
(2)
5.374
2.64 1
-
5
Belastingen op het resultaat
(1.983)
9
RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR NA BELASTINGEN
3.39 1
2.655
Waarderingsregels De waarderings- en omrekeningsregels gebruikt voor de statutaire jaarrekening van de moedermaatschappij verschillen in zekere mate van de gehanteerde regels voor de geconsolideerde jaarrekening. De verschillen hebben betrekking op de afschrijvingsmethodes van de materiële vaste activa. In de statutaire jaarrekening worden de materiële vaste activa afgeschreven volgens de lineaire en de degressieve methode. Commentaar: De gemiddelde belastingdruk bedraagt 37% in 2003. Deze stijging t.o.v. 2002 wordt vooral verklaard door het feit dat de vennootschap zich vanaf 2003 in een volledig belastbare positie bevindt.
53
XII VOORSTELLEN AAN DE ALGEMENE VERGADERING
De Raad van Bestuur stelt aan de algemene vergadering voor : - de goedkeuring van de jaarrekening per 31 december 2003 en de instemming met de resultaatverwerking. Het niet geconsolideerde resultaat van het boekjaar is een winst van 3.39 1 (000) EUR; - de uitkering van een netto dividend van 1,35 EUR per aandeel; - de aanvaarding van het ontslag per 1 september 2003 van de heer Joris Deconinck; - de herbenoeming tot bestuurder voor een periode van drie jaar, die ingaat na afloop van de algemene vergadering van 27 mei 2004, van - Famcoo Invest NV, vast vertegenwoordigd door de heer Daniël Coopman - Compagnie Mobilière & Foncière du Bois Sauvage, vast vertegenwoordigd door de heer Guy Paquot - SRIW, vast vertegenwoordigd door de heer Louis Tordeurs - de herbenoeming van Deloitte & Partners Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heer Dirk Van Vlaenderen, tot commissaris van de vennootschap voor een periode van 3 jaar, die ingaat na afloop van de algemene vergadering van 27 mei 2004; - de goedkeuring van de vaste jaarvergoeding van de bestuurders voor het uitoefenen van hun bestuursmandaat voor een totaal bedrag van 170.000 EUR.
54
XIII VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE JAARREKENING VAN TER BEKE NV AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2003
Aan de aandeelhouders,
De verantwoordelijken van de vennootschap hebben onze vragen naar opheldering of
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire
inlichtingen duidelijk beantwoord. Wij hebben
bepalingen brengen wij u verslag uit over de
op basis van steekproeven de verantwoording
uitvoering van de controleopdracht die ons
onderzocht van de bedragen opgenomen in de
werd toevertrouwd.
jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen
Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaar-
die de onderneming maakte en de voorstelling
rekening, opgesteld onder de verantwoordelijk-
van de jaarrekening in haar geheel beoordeeld.
heid van de Raad van Bestuur van de vennoot-
Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden
schap, over het boekjaar afgesloten op
een redelijke basis vormen voor het uitbrengen
31 december 2003, met een balanstotaal van
van ons oordeel.
EUR 127.996 (000) en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar
Naar ons oordeel, rekening houdend met de
van EUR 3.39 1 (000) Wij hebben eveneens de
toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke
bijkomende specifieke controles uitgevoerd die
voorschriften, geeft de jaarrekening afgesloten
door de wet zijn vereist.
op 31 december 2003 een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en de
VERKLARING ZONDER VOORBEHOUD
resultaten van de onderneming en wordt een
OVER DE JAARREKENING, MET EEN
passende verantwoording gegeven in de toelich-
TOELICHTENDE PARAGRAAF
ting.
Onze controles werden verricht overeenkomstig
Zonder afbreuk te doen aan ons oordeel, vesti-
de normen van het Instituut der Bedrijfs-
gen wij de aandacht op toelichting XVII van de
revisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze
jaarrekening, waarin is uiteengezet dat Ter Beke
controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd
NV een bijkomende belastingsaanslag en
dat een redelijke mate van zekerheid wordt
berichten van wijziging heeft ontvangen, die zij
verkregen dat de jaarrekening geen onjuist-
betwist. Al is de Raad van Bestuur van oordeel
heden van materieel belang bevat, rekening
dat hij over voldoende argumenten beschikt om
houdend met de Belgische wettelijke en
de betwiste aanslag en berichten van wijziging
bestuursrechtelijke voorschriften met betrek-
te weerleggen en aldus geen voorziening heeft
king tot de jaarrekening.
opgenomen ten laste van de resultatenrekening, kan de uitkomst van deze betwisting niet met
Overeenkomstig deze normen hebben wij reke-
zekerheid worden bepaald.
ning gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de vennootschap, alsook met de procedures van interne controle.
56
BIJKOMENDE VERKLARINGEN Wij vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaringen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de jaarrekening te wijzigen: -
Het jaarverslag bevat de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de jaarrekening.
-
Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, wordt de boekhouding gevoerd en de jaarrekening opgesteld overeenkomstig de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften.
-
Wij dienen u geen enkele verrichting of beslissing mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van Vennootschappen zou zijn gedaan of genomen. De resultaatverwerking die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.
Gent, 20 februari 2004 De Commissaris, DELOITTE & PARTNERS Bedrijfsrevisoren Vertegenwoordigd door Guy Wygaerts Gino Desmet
57
XIV INFORMATIE EN FINANCIËLE KALENDER
HET GECONSOLIDEERDE JAARVERSLAG IS BESCHIKBAAR BIJ Ter Beke NV Beke 1 – B-9950 Waarschoot Telefoon: +32 (0)9 370 12 1 1 Fax: +32 (0)9 370 16 16 E-mail:
[email protected] Website: www.terbeke.com
FINANCIËLE KALENDER ALGEMENE VERGADERING 2004 donderdag 27 mei 2004 BETAALBAARSTELLING DIVIDEND Het netto dividend van 1,35 EUR per aandeel wordt betaalbaar gesteld vanaf 10 juni 2004, tegen afgifte van coupon nr. 16 aan de loketten van Fortis Bank, KBC, ING en Petercam NV. RESULTATEN EERSTE SEMESTER 2004 8 september 2004 JAARRESULTAAT 2004 begin maart 2005
58
TER BEKE NV Beke 1 - 9950 Waarschoot – Telefoon: +32 (0)9 370 12 11 – Fax: +32 (0)9 370 12 12 LES NUTONS SA Exploitatiezetel: Zoning Industriel – Chemin Saint-Antoine 5 – 6900 Marche-en-Famenne Telefoon: +32 (0)84 21 97 11 – Fax: +32 (0)84 31 62 26 COME A CASA SA – N.S. VAMOS et Cie SA Chaussée de Wavre 259 A – 4520 Wanze – Telefoon: +32 (0)85 23 47 65 – Fax: +32 (0)85 23 55 17 TER BEKE VLEESWARENPRODUKTIE NV Beke 1 – 9950 Waarschoot – Telefoon: +32 (0)9 370 12 11 – Fax: +32 (0)9 370 12 12 TER BEKE RUISELEDE Exploitatiezetel: Kasteelstraat 15 – 8755 Ruiselede – Telefoon: +32 (0)51 68 88 01 – Fax: +32 (0)51 68 74 04 HEKU NV Ondernemingenstraat 1 – 8630 Veurne – Telefoon: +32 (0)58 33 29 20 – Fax: +32 (0)58 31 51 91 TER BEKE NEDERLAND BV Heerbaan 44-48 – NL-4817 NL Breda – Postbus 3814 – 4800 DV Breda Telefoon: +31 (0)76 522 51 22 – Fax: +31 (0)76 522 39 94 TER BEKE FRANCE SA Z.I. Les Grands Vris – F-74540 Alby-sur-Chéran Telefoon: +33 (0)450 681 695 – Fax: +33 (0)450 776 959 TER BEKE (DEUTSCHLAND) GmbH Engeldorfer Straße 71 – D-50997 Köln Telefoon: +49 (0)2232 670 67 – Fax: +49 (0)2232 688 04 TER BEKE IBÉRICA SARL Via de las Dos Castillas, 33 – Complejo Empresarial "Ática" Edif.7-Planta 1° - Oficina C3 E-28223 Pozuelo de Alarcón – Madrid Telefoon: +34 (0)91 351 85 81 – Fax: +34 (0)91 351 85 90 TER BEKE UK Ltd Hill House, 1, Little New Street – UK-London EC4A 3TR Telefoon: +44 207 007 32 86 – Fax: +44 207 007 30 62
