Jaarcijfers 2012 Amsterdam, 24 januari 2013

Sligro Food Group N.V., Jaarcijfers 2012

Jaarcijfers 2012 Amsterdam, 24 januari 2013

Agenda • Welkom

Koen Slippens

• Jaarcijfers 2012

Huub van Rozendaal

• Foodservice

Koen Slippens

• Food retail

Koen Slippens

– Meerjarenplan 2013 - 2015

Johan van Heerebeek Kees Kiestra

• Vooruitzichten 2013

Koen Slippens

1


Winst- en verliesrekening 2012 x € mln

2011 x € mln

Toename%

2012 %

2011 %

2.467

2.420

1,9

100,0

100,0

558

562

(0,7)

22,6

23,2

3

4

(25,3)

0,1

0,2

Kosten

(417)

(407)

2,6

(16,9)

(16,8)

Ebitda

144

159

(9,7)

5,8

6,6

Afschrijving

(43)

(44)

(2,0)

(1,8)

(1,8)

Amortisatie

(11)

(10)

7,0

(0,4)

(0,5)

90

105

(14,5)

3,6

4,3

0

(2)

-

0,0

(0,0)

90

103

(12,9)

3,6

4,3

(20)

(25)

(18,4)

(0,8)

(1,1)

70

78

(11,1)

2,8

3,2

Omzet Bruto winst Overige bedrijfsopbrengsten

Ebit (bedrijfsresultaat) Rente e.d. Winst voor belasting Belasting Netto winst

Segmentatie resultaat x € miljoen

Foodservice 2012 2011

Netto omzet

1.634

1.609

833

811

2

1

1

3

Ebitda

117

127

27

32

Ebita

89

100

12

15

Ebit

86

98

4

7

Ebitda in % van de omzet

7,1

7,9

3,2

3,9

Ebita in % van der omzet

5,4

6,2

1,4

1,8

Ebit in % van de omzet

5,3

6,1

0,5

0,9

Netto investeringen1)

24

32

9

14

(31)

(29)

(23)

(25)

Overige bedrijfsopbrengsten

Afschrijving en amortisatie

Food retail 2012 2011

1) In materiële vaste activa , software en activa voor verkoop, op transactiebasis

2


Winst- en verliesrekening H1-H2 x € miljoen

SFG Geconsolideerd 2012-II

2011-II

2012-I

2011-I

1.257

1.235

1.210

1.185

1

2

2

2

Ebitda

83

87

61

72

Ebita

61

64

40

51

Ebit

56

59

34

46


6,6

7,0

5,1

6,1

Ebita in % van de omzet

4,9

5,2

3,3

4,3


4,4

4,8

2,8

3,9

Netto omzet Overige bedrijfsopbrengsten

Segmentatie resultaat H1-H2 x € miljoen

Foodservice 2012-II

2011-II

2012-I

2011-I

841

830

793

779

1

1

1

0

Ebitda

69

73

48

54

Ebita

55

59

34

41

Ebit

53

58

33

40


8,1

8,8

6,1

6,9


6,5

7,2

4,3

5,2


6,3

7,0

4,2

5,1


3


Segmentatie resultaat H1-H2 x € miljoen

Food retail 2012-II

2011-II

2012-I

2011-I

416

405

417

406

0

2

1

1

Ebitda

14

14

13

18

Ebita

7

5

5

10

Ebit

3

1

1

6


3,3

3,4

3,1

4,5


1,6

1,2

1,2

2,4


0,7

0,2

0,3

1,5


Segmentatie resultaat Rentabiliteit Netto Geïnvesteerd Vermogen 1)

In € mln



Totaal 2012 2011

NGV (ultimo)

425

435

190

214

615

649

EBITDA

117

127

27

32

144

159

EBITA

89

100

12

15

101

115

EBIT

86

98

4

7

90

105

EBITDA

27,2

29,6

13,3

14,6

22,7

24,6

EBITA

20,7

23,4

5,7

6,7

15,9

17,7

EBIT

20,0

22,8

1,9

3,2

14,2

16,2

In % gemiddeld NGV

1) Exclusief financiële activa

4


Kasstroomoverzicht (€ mln) 2012

2011

Uit bedrijfsoperaties Rente e.d. Vennootschapsbelasting Uit operationele activiteiten

147 0 (18) 129

142 (1) (17) 124

Acquisities/verkopen Netto investeringen Uit investeringsactiviteiten

(1) (33) (34)

0 (48) (48)

Schuldmutatie Dividend / inkoop eigen aandelen Uit financieringsactiviteiten

0 (49) (49)

(53) (34) (87)

46 56

(11) 67

102

56

Mutatie geldmiddelen en kortlopende schulden Stand begin boekjaar Stand ultimo boekjaar

Segmentatie kasstromen x € miljoen



Bedrijfsresultaat

86

98

4

7

Afschrijvingen en amortisatie

31

29

23

25

Overige bedr. opbr. begrepen in invest.

(1)

(0)

1

(0)

Wijzigingen werkkap. en pensioenen

(6)

(12)

9

(5)

(17)

(16)

(1)

(1)

93

99

36

26

0

0

(1)

0

Netto investeringen

(23)

(34)

(10)

(14)

Kasstroom uit investeringsactiviteiten

(23)

(34)

(11)

(14)

70

65

25

12

Vennootschapsbelasting Kasstroom operationele activiteiten 1) Acquisities/ verkopen

Vrije kasstroom 1) Exclusief deelnemingen en rente

5


Balans (vóór winstbestemming) x € mln Vaste activa Immaterieel Materieel Vastgoedbeleggingen Financieel Vlottende activa Voorraden Vorderingen ed Voor verkoop aangehouden activa Liquide middelen

29/12 2012

31/12 2011

171 293 14 53 531

177 307 15 52 551

211 115

197 119

9 102 437

8 56 380

968

931

29/12 2012 Eigen vermogen 555

31/12 2011 541

Voorzieningen

35

38

Schulden lang

175

174

Schulden kort Aflossings verplichting Crediteuren Overige

0 122 81

0 107 71

203

178

968

931

Samenvatting 2012 Omzet (€ mln) Food retail Foodservice Totaal

2012 833 1.634 2.467

2011 811 1.609 2.420

Autonome omzetgroei

1,9%

3,7%

Food retail Foodservice

2,5% 1,6%

3,3% 3,9%

in % 2,7 1,6 1,9

6


Samenvatting 2012 Brutowinst van 23,2% naar 22,6% van de omzet

• • •

Aanhoudende prijsdruk in de markt van zowel FR als FS, afnemend in Q4 Verschuiving in distributiekanalen en klantenmix binnen FS zet extra druk op brutowinst, effect circa 0,2% voor de Groep Conditieverbeteringen inkoop compenseert maar ten dele margedruk verkoop

Samenvatting 2012 Overige Bedrijfsopbrengsten (x € mln) 2012 2,6 1,1 (0,8)

2011 3,1 2,1 (1,3)

2,9

3,9

Foodservice

1,9

0,9

Food retail

1,0

3,0

Huuropbrengsten Boekresultaten 1) Reële waarde / waarde vermindering vastgoed

1) Boekwinsten betreft voornamelijk afgestoten panden onder activa voor verkoop

7


Samenvatting 2012 Totale kosten1) nagenoeg onveranderd op 19,1% van de omzet

•

Besparingsprogramma’s

– Productiviteit en transportoptimalisatie binnen BS netwerk, inclusief effect Van Hoeckel 3.0

•

Kosten in de hand, maar besparingen deels teniet gedaan door lagere gemiddelde aankoophoeveelheden per klant

•

Lastenverzwaring door overheid > € 3 miljoen

•

Mixeffect Foodservice invloed eveneens 0,2%

1) Inclusief afschrijvingen en amortisatie

Samenvatting 2012 EBIT: - 14,5% tot € 90 mln (van 4,3% naar 3,6%)

•

Foodservice

– Omzet ZB lager, BS groeit – Prijsdruk – Omzetbehoud deels ten koste van brutowinstmarge – Verschuiving in klantenmix

•

Food retail

– Prijsdruk in de markt zorgt voor druk op brutowinstmarge, afnemend in Q4 – Kostenbesparing teniet gedaan door lastenverzwaring

8


Samenvatting 2012 Financiële baten en lasten van - 0,0% naar + 0,0% 2012 (5,3) 5,5

Netto financieringslasten Deelnemingsresultaat

•

2011 (6,9) 5,1

Financieringslasten lager door schuldafname (ultimo 2011 eerste deel 1 e USPP afgelost)

Samenvatting 2012 Netto winst

€ 69,5 mln (€ 78,2 mln)

- 11,1 %

Winst per aandeel

€ 1,59 (€ 1,78)

- 10,7 %

Voorstel dividend: € 1,05 (+ 0%): – Regulier dividend € 0,80 (2011: € 0,85) – Variabel dividend € 0,25 (2011: € 0,20)

9


Samenvatting 2012 • Kasstroom uit operationele activiteiten: € 129 mln (2011: € 124 mln) – Afname bedrijfsresultaat – Sterke verbetering werkkapitaal door verbeterde betalingscondities aan leveranciers

– Voorraad incidenteel hoog per einde jaar – Belasting november € 7 mln betaald op 31 december1)

• Kasstroom uit investeringsactiviteiten: -/- € 34 mln (2011: -/- € 48 mln) – Niveau investeringen lager bij zowel FR als FS – In 2011 bij FR nog ombouwkosten van voormalig Sanders winkels

1) Boekjaar 2013

Samenvatting 2012 Netto rentedragende schuld x € mln

29-12 2012

31-12 2011

Bruto 1) Liquiditeiten

171 (102)

169 (56)

69

113

Netto

2012 95

2011 76

20102) 66

2009 73

Aanwending: Dividend/ inkoop aandelen (49) Acquisities 0 Saldo schuldmutatie en liquiditeit 46

(34) 0 (42)

(48) (41) 23

(19) 1 (55)

Vrije kasstroom

1) Na aftrek reële waarde derivaten 2) 2010 na aftrek éénmalige pensioenbetaling van € 6 mln

10


Netto omzet

Bedrijfsresultaat

11


Nettowinst

Per aandeel

1)

1) Jubileumdividend

12


De Food markt 2012

Bron: FSIN

13


Organisatieschema Sligro Food Group

Sligro Food Group omzetverdeling

14


Foodservice •

Marktontwikkeling

•

Ontwikkeling binnen Sligro Food Group

•

Plannen 2013

Marktontwikkeling Foodservice 2012 •

Consument blijft terughoudend met bestedingen – Minder gasten – Lagere bestedingen per bezoek

•

Daling omzet foodservicemarkt in groothandelswaarde met 1,6%1)

•

Onze inschatting voor volume: afname van circa 3,5% - 4,0%

•

Toenemende prijsconcurrentie en volume afname drukt resultaten van nagenoeg alle spelers -> verdere rationalisatie in bedrijfstak

1) Bron: Foodservice Beleidsmonitor

15


Marktaandeel Foodservice 2012 In %

Marktpartijen 1)

Marktaandeel 2012 2011 2010

Sligro Food Group Diverse brouwerijen Lekkerland Deli-XL Metro - Makro Hanos/ISPC Kruidenier De Kweker Overigen

19,9 14,0 13,5 10,8 9,6 6,4 3,8 2,1 19,9

19,2 14,0 14,8 10,6 9,2 6,4 3,6 2,1 20,1

18,6 15,0 15,1 11,3 9,1 6,3 4,5 2,1 18,0

100,0

100,0

100,0

Totaal

1) Bron: Foodservice Nieuwjaarsmonitor 2013, cijfers voorgaande jaren (substantieel) herzien

Foodservice bij Sligro Food Group Algemeen

• • • • • • •

Autonome omzetontwikkeling van 1,6% waarmee de marktontwikkeling met ruim 3% is overtroffen ZB omzet lager, BS omzet groeit Bezorging groeit mede dankzij enkele grote accounts in convenience segment Marktaandeel Sligro toegenomen met 0,7% tot 19,9% Overname van Oers Verkenning internationale mogelijkheden Klantenonderzoek: waardering voor Sligro-formule op zeer hoog niveau:

16


Foodservice bij Sligro Food Group Zelfbediening

•

Geringe omzetdaling, beter dan de markt

•

Opening 46e ZB in Assen (type I)

•

Relocatie en forse uitbreiding ZB in Zwolle (type III)

•

Omvangrijke investeringen in ZB Alkmaar (type III) en ZB Amsterdam (type IV)

•

Marketing organisatie versterkt

Foodservice bij Sligro Food Group Bezorging

•

Bezorgomzet toegenomen met 3,8% en daarmee de markt ruim verslagen

•

Groei door investering in kwaliteit, maar prijs heeft aan belang gewonnen

• •

Afronding project Van Hoeckel 3.0, effecten in toenemende mate zichtbaar in institutionele omzet.

Logistiek tbv institutionele markt sterk verbeterd – Samenwerking tussen DC Van Hoeckel en Big Five Sligro BS’en

•

Uitbreiding en professionalisering activiteiten naar Belgische markt vanuit Nederland

17


Foodservice plannen 2013 • Relocatie ZB Maastricht (type IV) en overheveling bezorgomzet naar nieuwe BS in Venray.

• Nieuwe BS in Venray (16.500 m2) open in H2-2013 waarin de bezorging vanuit BS Haps (te sluiten) en OBS Maastricht wordt ondergebracht.

• Integratie Van Oers gefaseerd in H1-2013 • Opstart levering AC-restaurants in België per 1 januari 2013 • Verdere aanscherping positionering Sligro-formule • Acquisities: verdere consolidatie mogelijk

Food retail • Marktontwikkeling • Ontwikkeling binnen Sligro Food Group • Meerjarenplan 2013-2015

18


Marktontwikkelingen Food retail 2012 Marktcijfers obv 52weken 1): IRI 2,2% Nielsen 1,8%  circa 1,7% GFK 1,1%

• Start ontmanteling C1000 • Competitieve druk gehele jaar hoog, enig herstel vanaf Q4 • Groei veelal inflatie, volume vlak of licht negatief

1) Verschillen voornamelijk door inschatting hard discount

Marktaandeel formules Food retail 2012 In % Marktpartijen 1) Albert Heijn C-1000 2) Jumbo Super de Boer 3) Plus 4) Aldi/Lidl Sligro Food Group 4) Overigen 5) Totaal

Marktaandeel 2012 2011 2010 33,7 33,5 33,6 12,0 12,1 11,5 9,6 7,4 5,5 0,0 2,4 5,5 5,9 5,9 6,0 15,0 14,6 13,5 2,7 2,7 2,6 21,1 21,4 21,8 100,0 100,0 100,0

1) Bron: Omzetopgaven bedrijven en marktdefinitie Nielsen en IRI. Cijfers voorgaande jaren enigszins aangepast. 2) In 2012 overgenomen door Jumbo 3) In 2009 overgenomen door Jumbo. 4) Lid van inkoopvereniging Superunie. Alle leden tezamen hebben een marktaandeel van bijna 30%. 5) Nagenoeg geheel overige leden Superunie

19


Kerstrapport GfK 2012

Meerjarenplan Food retail 1)

Evaluatie Masterplan Food retail SFG

2)

Marktpositie en positionering EMTÉ

3)

Onze bouwstenen voor groei

4)

Doelstellingen

20


Evaluatie Masterplan Food retail SFG • Hoofddoelstellingen strategisch plan Food retail: – Operationeel en commercieel het “huis volledig op orde” – Toenemende autonome groei, verbetering marktpositie – Herstel rendement – Bij bewezen succes verdere uitbouw, ook via acquisitie

• Veronderstelling: – Economie slecht, maar geen depressie

• Elk van onderstaande 3 blokken draagt € 5 mln bij aan rendementsverbetering: – Rationalisatie van het vestiging netwerk (15% van de omzet EMTÉ en Golff) – Optimalisatie formule en operatie (omzetgroei en beheersmatige verbeteringen) – Normalisatie afschrijvingen (daling afschrijvingen, bescheiden vervangingsinvesteringen)

Evaluatie - ”het huis op orde” •

• • • •

Formule versterkt via route ‘ons huis EMTÉ’ op 3 kernwaarden: – Vriendelijk 2012: meest klantvriendelijke supermarktformule van NL (Market Response) – Vers 2012: 3e positie GfK Versrapport (na AH XL en Jan Linders) – Voordelig 2012: prijsindex structureel lager tov marktleider Nagenoeg alle winkels voorzien van nieuwe huisstijl / signing Goede ontwikkeling tav de 76 winkels waarmee we eind 2008 startten – Gemiddelde omzet per m2 gegroeid van € 112 naar € 138 Echter, overname Sanders heeft “de staart” verlengd – Overname nog geen succes Operationele verbeteringen (marge/kosten) per saldo niet gerealiseerd

21


Evaluatie - verbetering marktpositie •

Marktaandeel SFG Food retail (obv Symphony IRI)

Jaar

•

Ultimo

CO (€ mln)

2009 2,60% 2010 1) 2,65% 2011 2,72% 2012 2,73% +/+ 0,13%

843 850 915 940

(mutatie # vestigingen)

- 14 +11 -6 0 -/- 9 (= +22 -31)

Autonome groei EMTÉ vs. de markt (obv gemiddelde 3 bureaus) Groei

Markt

EMTÉ

2009

3,0%

7,6%

2010

1,9%

6,1%

2011

2,9%

3,4%

2012

1,7%

2,6%

1) Sanders alleen Q4 2010 in cijfers

Evaluatie - rationalisatie winkelnet •

Ultimo 2012 130 EMTÉ vestigingen – 100 filialen – 30 franchise vestigingen

•

Ombouw Golff nagenoeg afgerond

•

Overname 22 Sanders vestigingen in 2010

•

31 vestigingen gerationaliseerd

– Resterende 3 Golff vestigingen begin 2013 omgebouwd of uit netwerk

– Integratie (ombouw en integratie processen & systemen) succesvol afgerond – Omzet- en rendementsontwikkeling teleurstellend

– Niet passend bij formule of regio – Onvoldoende zicht op positief rendement

22


Evaluatie – herstel rendement • Financiële doelstellingen: – Omzet per m2: – Ebita/ omzet – Ebita/ NGV

Masterplan:

2012:

€ 120 - € 140

€ 132

3,0% - 3,5%

1,4%

15,0%

5,7%

Evaluatie – Waar staan we nu? •

Goede ontwikkeling 76 initiële vestigingen

•

Zeer succesvolle ombouw van Golff naar EMTÉ

•

Goede basis van 130 uniforme vestigingen

•

Vrije kasstroom 2012: € 25 miljoen

23




2)


3)


4)

Doelstellingen

Visie op de markt en positionering EMTÉ

Volume

waarde creatie

Efficiency

Differentiatie

24


Nog genoeg te halen… •

Omzet per meter nog structureel lager dan concurrentie – € 130 versus € 180 (AH, Jumbo)

•

Kosten nog beduidend hoger dan concurrentie – Derving – Loonkosten

• •

Te groot aandeel omzetklasse 1 (< € 125k) winkels

•

Naamsbekendheid en merkidentiteit nog onvoldoende, m.n. in nieuwe marktgebieden Nederland is inmiddels het goedkoopste supermarktland van Europa

…en wat doet de markt… Ontwikkeling

•

Demografische ontwikkeling

•

Economische ontwikkeling

•

Maatschappelijke ontwikkeling

•

Inflatie

max. 0,5% p.j.

– Nauwelijks bevolkingsgroei – Vergrijzing

max. 0,0% p.j.

– Daling koopkracht duurt voort tot min. 2016 – Economisch / consumenten vertrouwen erg laag – Stagnerende bestedingen

max. -0,5% p.j.

– Toetreding nieuwe (online) aanbieders

max. 1,5% p.j.

– Oplopende grondstofprijzen – Concurrentie druk

25


…en het concurrentieveld verandert Relatief voordelig

‘03 ‘K11

‘03 ‘K09

‘K10

‘03

‘Z12

‘K11

‘03 ‘K09

‘K09 ‘K11 ‘K10 Relatief lage ‘Z12 servicegraad

‘Z12‘K09 ‘K10

‘K09 ‘K10 ‘K11 ‘K10

‘K11

‘K10 ‘K09

‘Z12

‘K09

‘Z12 ‘K11 Relatief hoge ‘K10 servicegraad ‘K09 ‘Z12

‘K11

‘03 ‘Z12 ‘Z12 ‘K11

‘K10

Ontwikkeling GfK Kerst/Zomerrapporten

Relatief onvoordelig

Bron: GfK

‘03

Positionering: wie is EMTÉ?

Waarom?

Interne drijfveer

Hoe?

Hoe te realiseren?

Wat?

Hoe merkt de klant dat?

Model: Simon Sinek

26


Interne drijfveer:

We

food!

Hoe te realiseren:

Wij bieden onze klanten “eatertainment” • • • • • • •

De lekkerste kwaliteitsproducten Geen niche, gewoon ook “de lekkerste gehaktbal” Met gepassioneerde en betrokken medewerkers In een inspirerende omgeving Met een prijsniveau waarvoor je het niet hoeft te laten En de beste acties van Nederland Voor mensen zoals jij en ik

27


Hoe merkt de klant dat:



2)


3)


4)

Doelstellingen

28



creëren van groei

loyalty

vermogen tot uniek assortiment

merk bouwen

verstevigen van ons fundament

back-office op orde

category mgt.

operational excellence

creëren van groei

loyalty


merk bouwen


back-office op orde

category mgt.


Loyaliteit sleutel tot groei •

Doel: – Aandeel primaire en secundaire klanten verhogen

•

Hoe te realiseren? – De klantvriendelijkste supermarkt van NL blijven – Het beste loyaliteitsprogramma van NL

•

Uitgangspunten van het programma – Door effectief gebruik te maken van klant data het GAB en bezoekfrequentie verhogen

– Belonen van loyaliteit bij klanten – Op termijn integratie met eCommerce – Samenwerking met Foodservice klanten

29


creëren van groei

loyalty


merk bouwen


back-office op orde

category mgt.


Uniek Assortiment

Continu ontwikkelen van artikelen die een bijdrage leveren aan onderscheidend vermogen van EMTÉ in de markt

• • •

Voor de mainstream ipv de niche marktsegmenten Betaalbaar, met een gangbare marktprijs Lekkerder dan hetgeen beschikbaar is

creëren van groei

loyalty


merk bouwen


back-office op orde

category mgt.


Uniek Assortiment Optimaal gebruiken maken van de onderscheidende mogelijkheden van SFG

EMTÉ supermarkten

Distributie

Productie

Inkoop

Dedicated Leveranciers / SFG productiebedrijven

Commercie

Logistiek

30


creëren van groei

loyalty


merk bouwen


back-office op orde

category mgt.


Merk bouwen •

Merk identiteit versterken & naamsbekendheid vergroten

– Start ‘above the line’ campagnes januari 2013 • • • •

• •

Assortiment Prijsimago Spaar-/Promotiecampagnes Ontwikkeling online activiteiten (website, sociale media, mobile devices, etc.)

Centraal gestuurde lokale activiteiten Verdere aanscherping vd positionering

We

food!

creëren van groei

loyalty


merk bouwen


back-office op orde

category mgt.


Back-office verbeterprogramma

etc.

Ons proces heeft een hiërarchie

• merk format ontwikkeling

format management

Retail verbeterprogramma • assortimentsbeheer • schap beschikbaarheid

format

merchandising

supply chain

operatie

categorie plannen

assortiment sourcing presentatie mgt. mgt. mgt.

etc.

prijs mgt.

•

Centrale regie op promoties

•

ABS EMTÉ

promotie mgt.

•

•

Uitrol ABS naar alle assortimentsgroepen (i.e. vers toevoegen) Uitrol ABS naar franchise

31


Category management

creëren van groei

loyalty


merk bouwen


back-office op orde

category mgt.


etc.

•

Category management is essentieel voor een verdere stap voorwaarts – Consument en formule als vertrekpunt voor diverse categorie rollen – Focus op verhogen omzet per m² – Verfijndere metrage en module sturing – Onderscheidend, innovatief vermogen vergroten – Prijsperceptie managen – Beste acties van Nederland – Rust in het schap

Operational excellence •

creëren van groei

loyalty


merk bouwen


back-office op orde

category mgt.


etc.

3 dimensionaal samenwerken – Horizontaal: eenduidig samenwerken (commercie en operatie) – Verticaal: servicekantoor Veghel en winkels – Diagonaal: uniforme manier van werken (genormeerde winkels)

•

Genormeerde winkel geeft grip op kosten – Loonkosten en derving verlagen door: • Modulaire aanpak in assortiment, productie en bezetting • Sneller en scherper: controle op uitvoering

– Logistieke kosten gaan dalen door • Een verbeterde en centrale folderbesturing • Verminderen van retouren van winkels naar DC en derving • Toename van de product beschikbaarheid op het schap

32




2)


3)


4)

Doelstellingen

Doelstellingen Doelstellingen:

•

Verstevigen van ons fundament: – kantelen van de organisatie, klantgericht, naar een professioneel retail bedrijf

• •

Meerjarige omzet out-performance van de markt Groei naar een redelijk rendement

Financiële vertaling:

2012:

2015:

– Ebita/ omzet

1,4%

2,5% - 3,0%

– Ebita/ NGV1)

5,7%

> 15,0%

1) NGV daalt komende drie jaar met € 40 mln

33


Samenvattend •

•

•

Omzetgroei boven de markt – Category management – Loyaliteit – Uniek assortiment Merkidentiteit en naamsbekendheid verbeteren – Investering in landelijke TV, aanwezigheid online en in sociale media versterken Prijsimago verstevigen – Category management – Communicatie – Budgetmerk

Samenvattend •

•

•

Marge verbetering: – Betere omzet mix – Beheersing folderdruk – Verlaging derving Loonkosten daling: – Sturing ‘omzetklasse 1’ winkels – Modulaire aanpak – Normeren Primair vervangingsinvesteringen – Circa 1% van de omzet bij gemiddeld 2% A&A – Verdere afname werkkapitaal

34


Vooruitzichten 2013

Vooruitzichten 2013 •

Economische crisis  nieuwe werkelijkheid

•

Door vraag en aanbod gedreven zeer concurrentiële markt  druk op brutowinstmarge, maar minder dan in 2012

•

Bezuinigingen/ lastenverzwaring overheid heeft (verdere) nadelige invloed op onze afzetmarkten

•

Consumentenvertrouwen laag

•

Gewijzigde BTW wetgeving over tabaksproducten per 1 juli 2013 van kracht – Omzetafname tabak circa € 30 miljoen in H2 2013 (2014: € 60 mln)

35


Vooruitzichten 2013 •

Integratie Van Oers – Omzet H1: € 20 mln, H2: € 40 mln – Integratiekosten drukken H1 resultaat

•

Pensioenkosten + € 5,5 mln – Premie gelijk – Geen impact op kasstroom

•

Retail meerjarenplan 2013 - 2015

•

Verdere consolidatie in de (FS) markt, wij zijn er klaar voor

•

Bij SFG is ‘de knop om’

Vooruitzichten 2013

36


Jaarcijfers 2012

37

Jaarcijfers 2012 Amsterdam, 24 januari 2013

Recommend Documents