ANALISTENPRESENTATIE JAARCIJFERS 2012 Amsterdam, 15 februari 2013
1
2012: TERUG NAAR WINST Stépan Breedveld
Samenvatting: belangrijkste kerncijfers
Recurring omzet
Recurring EBITDA
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
400,7
17,6
Nettoresultaat
Schuldpositie
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
+0,5
9,8
3
Recurring EBITDA-marge
4,4% Totale nettoschuld / adjusted EBITDA
0,6
Samenvatting: operationele hoofdpunten
Dichtbij de klant
Innovatie & profilering
Huis op orde
Rabobank contract hernieuwd
Lancering Mobile dienstverlening
Medewerker betrokkenheid van 5,7 6,2
Stichting Dichterbij gecontracteerd
Groei in Beheer
Positieve cashflow
4
Markten: overheid / zorg
5
Omzet In miljoenen euro’s
300
200
150
-1,7%
167,3
164,5
100
100
50
0
0 2011
-7,0% 86,9
2012
H1 2011
4,1%
80,8
80,4
H1 2012
H2 2011
83,7
H2 2012
• Omzetdaling eerste halfjaar omgezet naar groei in tweede halfjaar; • Overheidsmarkt is nog steeds erg terughoudend in aangaan nieuwe programma’s, ingegeven door bezuinigingen op korte termijn.
Markten: financiële dienstverlening
6
Omzet In miljoenen euro’s
-5,7%
150
150
-3,7%
133,2 125,6
-7,7%
100
67,2
64,7
66,0
H1 2011
H1 2012
H2 2011
60,9
50
100
0 2011
2012
H2 2012
• Terughoudendheid in de financiële dienstverlening als gevolg van de financiële crisis in de eurozone;
• Strengere wet- en regelgeving en veranderende consument bieden kansen voor ICTdienstverleners.
Markten: industrie
7
Omzet In miljoenen euro’s
-10,7% 150
150
123,8
-13,1%
-8,0%
110,6
100
100
64,9 50
50
0
0 2011
2012
H1 2011
56,4
58,9
H1 2012
H2 2011
• Afvlakking van de omzetdaling in het tweede halfjaar; • Groei van specifieke segmenten zoals Energy en Carriers & Mainports.
54,2
H2 2012
Interessante opdrachten 2012
Overheid / Zorg
Centraal Orgaan opvang Asielzoekers: mantelovereenkomst voor ICTmanagement, ICT-consultancy, softwarebouw en operationeel beheer; ICT-inhuur voor Vlaamse Maatschappij voor Sociaal Wonen; Applicatiebeheer en –ontwikkeling voor Nationaal Archief en Inspectie voor het Onderwijs; ICT-outsourcing voor Stichting Dichterbij.
Financiële dienstverlening
Mobile device management voor financieel dienstverlener; Pensioenberekeningssoftware voor verzekeraars Zerius en Xenito; Hernieuwde overeenkomst met Rabobank voor applicatieontwerp, -bouw en testen.
Industrie
Raamovereenkomsten met PON en NXP; Diverse oplossingen bij ISS, Goodman en Nike; Applicatiebeheer en verzorgen transitie naar nieuw systeem voor Vopak.
8
Stabiel omzetaandeel strategische klanten
Omzetaandeel top-10 klanten
TOP 10 KLANTEN
In %
60
54
56
55
• • • • •
ABN Amro Achmea ING Group KPN Ministerie van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties
• Ministerie van Economische Zaken • Ministerie van Infrastructuur en Milieu • Ministerie van Onderwijs, Cultuur en Wetenschap
30 2010
2011
2012
• Ministerie van Veiligheid en Justitie • Rabobank
9
Omzetaandeel langetermijncontracten
Omzetaandeel van langetermijncontracten (op voortgezette activiteiten) In %
40
30
36 29
32
31
2010
2011
20
10
0 2009
2012
10
Onze medewerkers
11
Ontwikkeling aantal directe medewerkers
Ontwikkeling aantal medewerkers Ultimo 2012 t.o.v. ultimo 2011
4.000 4.000 345 3.035
2.600
-433
3.008
2.572
2.521
2.497
2.506
Q1 2012
Q2 2012
Q3 2012
Q4 2012
2.920
3.000 3.000
2.000 2.000
2.500
1.000 1.000 2.400
2.400
Stand 31 dec 2011
Stand 1 jan 2012
Aangenomen
Verloop
Stand 31 dec 2012
• 345 nieuwe medewerkers aangenomen in 2012.
• Groei in directe medewerkers in Q4.
2012: FINANCIELE PERFORMANCE Bart de Jong
Omzet per divisie (Afgerond, miljoenen euro’s)
13
FY 2012
FY 2011
%
In %
Recurring omzet per divisie Professional Services en Projects Business Solutions
Omzetverdeling per divisie
281,0
297,5
-5,5%
30,5
31,3
-2,7%
Consulting
35,0
43,4
-19,4%
België / Luxemburg
71,4
74,9
-4,6%
Onderlinge dienstverlening
-17,2
-22,8
-24,4%
Totaal
400,7
424,3
-5,6%
Professional Services en Projects
9 17
Business Solutions
7
67
Consulting België / Luxemburg
2012 10 17 7
66
2011
EBITDA per divisie
14
2012
2011
15,6
13,1
Business Solutions
0,2
-2,3
Consulting
0,7
1,6
België / Luxemburg
1,2
3,8
17,6
16,3
(Afgerond, miljoenen euro’s)
Recurring EBITDA per divisie Professional Services en Projects
Totaal
Nederlandse divisies van recurring EBITDA van 12,5 naar recurring EBITDA van 16,4.
Ontwikkeling marge per divisie
15
Recurring EBITDA marge 2012 versus 2011 In % 10
2011 5,5% 5
3,5%
0
1,9% 0,5%
5,1% Ordina 2012: 4,4% 2011: 3,8%
4,4%
1,7%
Professional Services & Projects -5
Business Solutions -7,3% -10
Consulting België / Luxemburg
Winst- en verliesrekening
16
2012
2011
Netto-omzet
400,7
426,3 Bedrijfsresultaat (EBIT)
Inkoopwaarde hard- en software Uitbestede werkzaamheden Personeelskosten Afschrijvingen op materiële en immateriële vaste activa Amortisatie Overige bedrijfslasten
6,8 117,1 247,9
6,0 Opbrengst verkoop groepsvennootschappen 122,7 Rentelasten & resultaat deelnemingen 274,9
(Afgerond, miljoenen euro’s)
5,9 4,7 15,2
6,2 Resultaat voor belastingen (EBT) 9,7 19,6 Belastingen
Totale bedrijfslasten
397,7
439,1 Nettoresultaat
2012
2011
3,0
-12,7
-1,4
0,6 -8,7
1,6
-20,8
-1,1
5,0
0,5
-15,8
Van EBIT naar recurring EBITDA
2012
2011
Gerapporteerd bedrijfsresultaat (EBIT) Amortisatie
3,0 4,7
-12,7 9,7
EBITA
7,7
-3,0
One-off kosten reorganisatie
4,0
13,4
-
-0,3
5,9
6,2
17,6
16,3
(Afgerond, miljoenen euro’s)
EBITA Finext Afschrijvingen Recurring EBITDA
17
Ontwikkeling nettoschuldpositie 2012
18
Ontwikkeling nettoschuldpositie 2012 Afgerond, miljoenen euro’s
30
1,3
20
1,5
0,4
20,4
15,4
5,6 12,4 3,3
0,2
9,8
10 1,3
0 Nettoschuld 1 jan 2012
Kasstroom uit operationele activiteiten
Betaalde interest & belastingen
Netto investeringen
Overig
Nettoschuld 30 juni 2012
Kasstroom uit operationele activiteiten
• Totale nettoschuld / adjusted EBITDA 0,6 (2011: 0,8); • DSO 52 dagen (2011: 46 dagen).
Betaalde interest & belastingen
Netto investeringen
Overig
Nettoschuld 31 dec 2012
Ontwikkeling nettoschuldpositie 2012
19
Ontwikkeling nettoschuldpositie 2012 Afgerond, miljoenen euro’s
14 12,4
9,8
12 4,8
0,2
10
9,8
8 2,6
6 4 2 0 Nettoschuld 1 jan 2012
Kasstroom uit operationele activiteiten
Betaalde interest & winstbelastingen
Netto investeringen
Overig
Nettoschuld 31 dec 2012
Balans
(Afgerond, miljoenen euro’s)
20
2012
2011
2011
207,2
206,7
9,3 3,8 0,3
18,9 3,7 1,0
Totaal langlopende schulden
13,4
23,5
Bancaire schulden Overige voorzieningen Handelscrediteuren en overige schulden Te betalen winstbelasting
10,0 0,4 85,7 0,3
12,5 1,7 82,8 1,1
Totaal kortlopende schulden
96,4
98,0
Totaal verplichtingen
109,7
121,6
Totaal eigen vermogen en passiva
317,0
328,2
Passiva
Activa
Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Transitiekosten Financiële vaste activa
193,0 10,6 1,3 17,1
199,4 11,4 19,2
Totale vaste activa
222,1
230,0
Handelsdebiteuren en overige vorderingen Liquide middelen
85,4 9,5
79,1 19,1
Totaal vlottende activa
94,9
98,2
Totaal activa
2012
317,0
328,2
Eigen vermogen Bancaire schulden / term loan Personeelsgerelateerde voorzieningen Latente belastingschulden
Financiering
21
Per 31-12-2011
Per 31-12-2012
Norm 31-12-2012
Totale nettoschuld / adjusted EBITDA
0,8
0,6
≤ 2,0
Interest coverage ratio
4,0
15,6
≥ 4,0
STRATEGIE: OP WEG NAAR GROEI Stépan Breedveld
Visie op Ordina in 2014
“Overall”
Klanten / proposities
Medewerkers
Investeerders
23
•
Lokale consulting- en ICT-dienstverlener (top 5) met internationale reikwijdte (technologieen offshore partners);
•
Eerlijk, dichtbij en energiek. Inventief en eigenzinnig in het zoeken en vinden van oplossingen.
•
Vier divisies: Professional Services & Projects, Business Solutions, Consulting en België / Luxemburg;
•
Focus op segmenten met lokale schaal: overheid, zorg, financiële dienstverlening en specifieke industriesegmenten;
•
Wij kennen onze klanten en de lokale markt goed. Beter dan de concurrent;
•
Innovatief (propositie aanpak, mensen, cultuur) en ondernemend;
•
Kwaliteit tegen “fair” prijspunt.
•
Open, laagdrempelige cultuur en een platte organisatie gericht op samenwerking;
•
Betrokken medewerkers die willen groeien en een bijdrage willen leveren aan de maatschappij;
•
Ordina biedt ontwikkeling, “warm nest” en “faire” arbeidsvoorwaarden met upside;
•
Hogere medewerkerbetrokkenheid.
•
Ordina is financieel robuust door een solide balans (totale nettoschuld / EBITDA < 1,0) en realiseert een bovengemiddelde winstgevendheid;
•
Cycli gedempt over segmenten.
Te verwezenlijken in drie stappen
24
3
Drie stappen
2
1
Focus op resultaat
Herstel vertrouwen (medewerkers, klanten, investeerders)
2011
Focus van management agenda
• • • • •
Terug naar groei
• Divisiemodel geïntroduceerd; • Executie gestroomlijnd; • Commercie versterkt;
Talent gemobiliseerd; Balans geherstructureerd.
2013 e.v
2012
• • •
Commerciële slagkracht verhoogd;
•
Accelereer in Zorg en Industrie;
• • •
Aanscherpen identiteit;
•
“Preferred place to work”.
Proposities ontwikkeld; Duurzaam en innovatief profiel aangescherpt; Positief resultaat en cashflow; Leadership programma ontwikkeld; IR versterkt.
Innovatiethema’s; Winstverbetering België / Luxemburg;
Agenda 2012: focus op resultaat
Ordina Breed Klanten en commercie
Innovatie, proposities en profilering
Talent
Winstverbetering
• Roll out exec. Sponsorship Top 25 klanten • Activeer Alumni
• Lanceer Key thema’s − Big Data − Cloud − Mobile − Security − Smart Sourcing − Social Media − Unified Communications • Ontwikkel Thought Leadership • “Haal goud uit de kelder” (pers en media offensief) • Positioneer broker business • Roll out Leiderschapsprofiel • Vergroot interne doorstroom • Stimuleer inzetbaarheid • Roll out Pizza Connect en Connect Café, Socials • Flexibiliseer arbeidsvoorwaarden • Herijk employee benefit • “Verdien je eigen feestje”kostenbesparing • Integraal performance management • Roll out Persoonlijk Inzet Plan (PIP) • Stroomlijn indirecte kosten
Consulting • Bouw Industrie Consulting • Roll out selling consultant • Harmoniseer salesfunnel Consulting breed • Ontwikkel 3 scherpe proposities per eenheid
• Roll out ‘nieuwe piramide’ en loopbaanpaden
Business Solutions
25
PSP
• Bouw • Groei Industrie, verbreed zelfstandige Finance en herhaal prestatie marktbenadering Overheid • Hernieuw contracten proactief • Versterk MarktCom • Joint business development pure Indian players • Bouw volledig BS • Groei in beheer portfolio per • Professionaliseer marktsegment Detachering • Integreer tot 1 • Roll-out off-/near shore Benelux BS strategie portfolio
• Verhoog commerciële drive en project executiekracht • Roll-out loopbaanpaden
• Ontwikkel nieuw • Realiseer profit perspectief OPMC improvement in • Implementeren alle eenheden One Ordina Consulting (way of working)
• Investeer in kennismanagement • Uitbouw regiobenadering • Optimaliseer externe inhuur • Roll-out loopbaanpaden
BeLux • Groei Wallonië / Euregio • Excellereren Delivery (DRS, SWF)
Doelen 2014 ►
Van krimp naar groei
• Bouw Business Solutions België • Verbreed Lux Portfolio • “Haal goud uit de kelder” (pers en media offensief)
►
Innovatief en duurzaam profiel
►
Talent, passie en trots!
►
Klanttevredenheid NPS 52% 70%
►
MTO Score 5,7 7+
►
Rendementsverbetering
• Accelereer eigen instroom • Optimaliseer externe inhuur • Roll out HR tooling
• Verbeter projectmarge • Realiseer • Strakke P&L sturing op unitsynergie NLlevel BeLux • Reduceer indirecte kosten
Resultaat Managementagenda 2012
26
De managementagenda heeft bijdrage geleverd aan de positieve ontwikkeling van Ordina in 2012 en fundament voor 2013. Ambitie op alle punten (totaal 60 programma’s), niet allen waargemaakt. Succesvol afgerond (85%), bijvoorbeeld:
• Mobile en smart sourcing proposities in de markt gezet; • Betrokkenheid medewerkers aanzienlijk verhoogd door Connect café’s, socials (medewerkerbetrokkenheid sterk gestegen);
• Rabobank contract hernieuwd. Kan nog beter (15%), bijvoorbeeld:
• Sneller groeien in Solutions; • Performance België / Luxemburg; • Governance resultaatverplichtingen.
Agenda 2013: terug naar groei
27
Doelstellingen:
•
Proactief binnen bestaande én naar nieuwe klanten
•
Versterken key account rol en regiobenadering
• •
Groei Overheid en Finance Accelereer Industrie én Zorg
(Dicht)bij de klant…
• •
Van krimp naar groei
•
Klanttevredenheid, NPS 52% -> 70%
• •
MBO Score 5,7 -> 7+
Innovatief en duurzaam profiel
Margegroei
Vanuit de Ordinees…
Vanuit… scherp profiel
Vanuit… ìnhoud en passie
• •
Dé werkgever
• • •
Heldere loopbaanpaden
Persoonlijke ontwikkeling (Academy) Sociale cohesie (“clubgevoel”) Waardering en trots Evergreens
• • •
Identiteit (what-why-how) Leiderschapswaarden (1) “Goud uit de kelder”
(1) Executiekracht, Ondernemerschap, Verbinden
• • •
Innovatiethema’s Proposities en campagnes Thought leaders
• •
“Lean and mean” Integraal performance management
Resultaatverbeteringsprogramma in België / Luxemburg
• Q3 2012: resultaatverbeteringsprogramma België / Luxemburg. • Genomen maatregelen: • Implementatie van een transparante besturing en organisatie structuur. In lijn met het divisiemodel binnen de Nederlandse activiteiten;
• Reductie van (indirecte) fte’s; • Aanpassen van de go-to-market strategie: meer focus op key accounts.
28
Innovatie: Mobile
29
Activiteiten
Professionalisering
Experts & ervaring
• • • • • •
• Verankerd in de organisatie:
• • • • •
Innovatie & trendwatching;
• • • •
Design;
Visie & strategie; Organisatie & beleid; App ontwikkeling; Project management; Testen & beheer;
onderdeel Professional Services en Projects.
Partnerships.
Toename leads
Apps: Web, Hybrid & Native; Mobile Device Management; Bring Your Own Device; Customer Interaction & Experience; Security; Enterprise Mobility; Mobile infrastructure.
Big Data: AgroSense
30
Big Data, Security en Mobile: Crowd management solution • Crowd management oplossing: ondersteuning van accurate beveiliging van grote evenementen;
• Gebaseerd op Pulse-platform van Clockwork; • Bewegingen van crowds snel in kaart gebracht door monitoring activiteit op social media en bij mobiele zendmasten;
• Mobile app is onderdeel van de oplossing; • Succesvolle pilot Amsterdam Gay Pride.
31
Social media en Big Data: Project-X • Database door Clockwork aangelegd van Facebookberichten in de aanloop naar Project-X in Haren;
• Alle Facebookberichten verzameld: waardevolle bron van informatie voor het Openbaar Ministerie en andere betrokkenen.
32
QULI: Quality of Life • Een ontmoetingsplaats voor alle zorgbehoevenden in Nederland met vragen over en/of oplossingen voor gezondheid en welzijn;
• Focus op zelfredzaamheid en verhogen kwaliteit van leven; • Bruikbaar voor allerlei aandoeningen; • Social media platform & appstore.
33
Opening kantoren
34
• Opening 2 nieuwe kantoren.
Apeldoorn
Luxemburg
BIJLAGEN
Gegevens per aandeel
36
2012
2011
Aantal uitstaande aandelen (ultimo, x 1 miljoen)
91,9
91,9
Nettoresultaat per aandeel (in euro´s)
0,00
-0,30
Gemiddeld aantal aandelen over het jaar (x 1 miljoen)
91,9
52,3
Amortisatie
(Afgerond, miljoenen euro’s)
Amortisatie
37
2013
2014
2015
2016
2017
1,9
0,9
0,9
0,9
0,9
38
www.ordina.nl
