ANALISTENPRESENTATIE HALFJAARCIJFERS 2014 Amsterdam, 26 augustus 2014
H1 2014 RESULTAATVERBETERING ZET DOOR; OMZET STABIEL Stépan Breedveld
Resultaatverbetering zet door; omzet stabiel
Omzet
Recurring EBITDA**
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
H1 2013*
H1 2014
185,8 185,2
H1 2014
H1 2013
H1 2014
3,6
8,3
2,0%
4,5%
Nettoschuld
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
H1 2014
-2,4
0,1
H1 2013
18,7
* Gecorrigeerd voor een werkdag meer in H1 2014 ** Gecorrigeerd voor afvloeiingskosten
Recurring EBITDA-marge
H1 2013
Nettoresultaat
H1 2013
3
‘Net debt/adjusted EBITDA’
H1 2014
8,0
H1 2013
1,4
H1 2014
0,4
Operationele hoofdpunten
Dichtbij de klant
Groei bij Overheid (Q2) en Finance
Inspirende Groei in innovatieprogramma’s Industrie met klanten
4
Innovatie & profilering
Huis op orde
Lancering Smart Technologies (Robotica, wearables etc.)
Stijgende klanttevredenheid
Relaunch Clockwork
Sterke reductie nettoschuld
Markten: Overheid
5
Omzet Afgerond, miljoenen euro’s
150
75
-6,2%
-1,1% 100
50
73,1
72,3
50
25
0
0 H1 2013
H1 2014
38,0
Q1 2013
4,5% -7,0%
35,7
35,0
Q1 2014
Q2 2013
36,6
Q2 2014
• De omzet is in het tweede kwartaal gestegen; • ICT zal een drijvende kracht zijn in het terugdringen van kosten en verder verbeteren van de dienstverlening van de overheid.
Markten: Financiële dienstverlening
6
Omzet Afgerond, miljoenen euro’s
100
50.1
4,3%
50
3,5%
51.9
50
25.5
26,6
25
2,8%
24.6
25.3
0
0 H1 2013
H1 2014
Q1 2013
Q1 2014
Q2 2013
Q2 2014
• De omzet stijgt door onder andere focus op lange termijn sourcingcontracten; • ICT zal een drijvende kracht zijn in het reduceren van operationele kosten in de financiële sector en in het verbeteren van de digitale dienstverlening;
• De ontwikkelingen in de pensioensector bieden kansen in de nabije toekomst.
Markten: Industrie
7
Omzet Afgerond, miljoenen euro’s
100
50
-3,1%
51.8
0,6%
50.2
50
25
0
0 H1 2013
H1 2014
-6,7%
25,2
25,4
26,5
Q1 2013
Q1 2014
Q2 2013
24.8
Q2 2014
• De omzet is in het tweede kwartaal gedaald door afnemende vraag bij een beperkt aantal grote klanten; • Contracten afgesloten met nieuwe klanten; met Eneco ontwikkelden wij de Google Glass applicatie; • Het digitaliseren van de klantbediening en applicatiebeheer bieden voor ons kansen in dit marktsegment.
Markten: Zorg
8
Omzet Afgerond, miljoenen euro’s
0,4% 15
-12,0%
14,1%
10.8
10.9
10
10
5.1
5,9
5,7
Q1 2014
Q2 2013
5.0
5 5
0 H1 2013
H1 2014
0
Q1 2013
Q2 2014
• De omzet daalde in het tweede kwartaal door afnemende vraag bij farmaceutische klanten; • Wij willen onze positie in dit marktsegment verder verstevigen door inzet op Quli en het door ons gepreconfigureerde ERP-pakket voor ziekenhuizen.
Interessante nieuwe opdrachten
Overheid
• Project arbeidsmobiliteit bij Gemeente Eindhoven • Implementatie van unified communication platform bij Provincie Antwerpen • Beheeropdrachten bij ICTU en Logius
Financiële Dienstverlening
• Implementatie van AxyLife-platform bij aantal pensioenfondsen
Industrie
• Mantelovereenkomst op het gebied van Mobile bij NS
• Mantelovereenkomst Triodosbank • Implementatie Wecare-platform bij grote Belgische bank
• Model Based Testing bij Prorail • Mantelovereenkomst bij Ziggo
Zorg
• Aantal partners in Quli uitgebreid tot 15; • Implementatie van de BI-oplossing Zorgkompas bij GGZ-instelling; • Diverse beheeropdrachten bij zorgverzekeraars en ziekenhuizen.
9
Omzetaandeel top 10 klanten: stabiel
Omzetaandeel top-10 klanten
TOP 10 KLANTEN (alfabetisch)
In %
60
51
53
56 43
44
30
0 H1 2010
H1 2011
H1* 2012
H1 2013
H1 2014
• • • • • • • • • •
* Offshore component Rabobank contract € 10,9 mln = 5,5%.
ING Groep KPN Ministerie van Binnenlandse Zaken Ministerie van EL&I Minsterie van Financiën Ministerie van Infrastructuur en Milieu Ministerie van OC&W Ministerie van SZW Rabobank Shell
10
Omzetaandeel langetermijncontracten: stijging
Omzetaandeel van langetermijncontracten
11
• Omzetaandeel langetermijncontracten
In %
(gedefinieerd als Sourcing en Beheer) is gedurende het eerste halfjaar 40
32
35
38 34
30
30
gestegen van 34% naar 38%.
• Wij streven naar groei van het omzetaandeel van langetermijncontracten om de
20
conjunctuurgevoeligheid verder te reduceren.
10
0 H1 2010
H1 2011
H1 2012
H1 2013* H1 2014*
* Langetermijncontracten gedefinieerd als Sourcing en Beheer
Onze medewerkers: minder indirecte FTE
Ontwikkeling aantal directe FTE
Ontwikkeling aantal indirecte FTE
414 2.579
12
2.583
408 394
-8 2.556
2.555
2.545
362
2.548
-20 342
335
2013 Q1
2013 Q2
2013 Q3
2013 Q4
2014 Q1
2014 Q2
• Aantal directe medewerkers is in H1 2014 met 8 FTE afgenomen; er zijn in totaal 183 nieuwe medewerkers aangenomen.
2013 Q1
2013 Q2
2013 Q3
2013 Q4
2014 Q1
2014 Q2
• Aantal indirecte medewerkers is in H1 2014 met 20 FTE gedaald.
Trendanalyse medewerkerbetrokkenheid
13
>7 6,7
6,6
6,4
6,2
5,4
2008
2009
5,6
2010
5,7
2011
2012
2013
2014
2015
• De medewerkerbetrokkenheid is in 2014 gedaald naar 6,4; onze ambitie is een score van minimaal 7,0; • Gedifferentieerd beeld: daling in Nederland en stijging in België. Reorganisatie heeft invloed gehad.
FINANCIELE PERFORMANCE H1 2014 Jolanda Poots-Bijl
Omzet per divisie (Afgerond, miljoenen euro’s)
15
H1 2014
H1 2013*
%
Omzetverdeling per divisie In %
Omzet per divisie Technologie & Competenties
57,3
60,9
-5,8%
Technologie & Competenties
Beheer
26,4
27,8
-5,0%
Beheer
Sourcing
44,1
34,6
27,3%
Sourcing
Business Consulting & Solutions
21,9
26,8
-18,2%
België / Luxemburg
35,5
35,8
-0,7%
19
24 12
Business Consulting & Solutions
185,2
185,8
* 2013 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur en gecorrigeerd voor het effect van een werkdag meer
14
H1 2014
België / Luxemburg
Totaal
31
-0,3% Technologie & Competenties
19 33
Beheer Sourcing
19
Business Consulting & Solutions
14
België / Luxemburg
H1 2013
15
REBITDA per divisie
(Afgerond, miljoenen euro’s)
16
H1 2014
H1 2013*
REBITDA per divisie Technologie & Competenties
3,3
5,7%
1,3
2,1%
Beheer
0,8
3,1%
1,6
5,8%
Sourcing
2,7
6,2%
1,1
3,2%
-0,6
-2,8%
-1,4
-5,2%
België / Luxemburg
2,1
6,0%
1,0
2,9%
Totaal
8,3
4,5%
3,6
2,0%
Business Consulting & Solutions
* 2013 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur en gecorrigeerd voor het effect van een werkdag meer
Ontwikkeling REBITDA marge per divisie
17
REBITDA marge H1 2014 versus H1 2013 In % 10
2013 5,8% 5
6,2%
6,0%
5,7%
3,1%
2,9%
3,2%
Ordina H1 2014: 4,5% H1 2013: 2,0%
2,1% 0
-2,8%
Technologie & Competenties -5
-5,2%
Beheer Sourcing Business Consulting & Solutions
-10
België / Luxemburg
Winst- en verliesrekening: positief nettoresultaat (Afgerond, miljoenen euro’s)
H1 2014
18
H1 2013
• Omzet
185,2
185,0
Inkoopwaarde hard- en software Uitbestede werkzaamheden Personeelskosten Afvloeiingskosten Afschrijvingen IVA en MVA Overige bedrijfslasten
4,4 43,6 121,7 4,0 2,7 7,3
2,1 45,1 125,1 1,8 3,9 9,0
Totale bedrijfslasten
183,6
187,1
Ondanks EUR 4,0 mln aan afvloeiingskosten (H1 2013: EUR 1,8 mln), een positief netto resultaat;
•
Inkoop HW/SW: toename licentieverkoop op aantal projecten;
•
Uitbestede werkzaamheden licht gedaald door nog selectiever inzetten van extern personeel;
Bedrijfsresultaat (EBIT)
Rentelasten & resultaten van deelnemingen
1,6
-2,1
-0,6
-0,7
•
Personeelskosten en overige bedrijfslasten gereduceerd door reorganisatieprogramma eind 2013.
Resultaat voor belastingen (EBT)
Belastingen
Nettoresultaat
1,0
-2,8
-0,9
0,4
0,1
-2,4
Ontwikkeling nettoschuldpositie H2 2013 – H1 2014
19
Ontwikkeling nettoschuldpositie H2 2013 – H1 2014 Afgerond, miljoenen euro’s 20
18.7
17,6
18 16 14 12 10 5,0
8
4.6
4,5
8,0
6 0.7 4
1.6 1,2
2
2.2
0.7
0 -2
Netto schuld 30 juni 2013
Werkkap. & voorz.
Bedrijfsresultaat*
Rente & belasting
Investeringen
Netto schuld 31 dec 2013
*
* Gecorrigeerd voor afschrijvingen en aandeelgerelateerde beloningen
Werkkap. & voorz.
Bedrijfsresultaat*
Rente & belasting
Investeringen
Netto schuld 30 juni 2014
Stand ultimo Afname nettoschuld Toename nettoschuld
Balans: stabiel en solide solvabiliteit
(Afgerond, miljoenen euro’s)
30-06-2014 31-12-2013
Activa
20
30-06-2014
31-12-2013
143,5
142,7
Bancaire schulden / term loan Personeelsgerelateerde voorzieningen Voorziening leegstand Latente belastingschulden
3,9 5,7 -
3,9 5,9 -
Totaal langlopende schulden
9,6
9,8
Passiva
Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa
131,6 7,9 18,2
130,2 8,4 18,1
Totale vaste activa
157,6
156,7
Eigen vermogen
Handelsdebiteuren en overige vorderingen Transitiekosten Liquide middelen Voor verkoop aangehouden activa
80,5 2,1 5,5 0,1
72,5 2,5 7,5 -
Bancaire schulden Overige voorzieningen Handelscrediteuren en overige schulden Te betalen winstbelasting
13,5 5,6 72,3 1,1
9,7 2,6 74,0 0,4
Totaal vlottende activa
88,2
82,5
Totaal kortlopende schulden
92,7
86,7
Totaal verplichtingen
102,3
96,5
Totaal eigen vermogen en passiva
245,8
239,2
Totaal activa
245,8
239,2
Financiering: sterke reductie nettoschuld
Convenanten
Maximum Leverage Ratio Norm
21
Minimum Interest Cover Ratio
Realisatie
Norm
01 oktober 2012 – 30 juni 2013
2,00
5,0
01 juli 2013 – 31 maart 2014
1,75
5,0
01 april 2014 – 30 juni 2014
1,50
01 juli 2014 – november 2016
1,50
0,4
• Nettoschuld ultimo Q2 2014 EUR 8,0 miljoen (Q2 2013: EUR 18,7 miljoen) • Ratio’s ultimo Q2 2014 ruim binnen de bankconvenanten
5,0 5,0
Realisatie
12,5
Outlook
Outlook 2014
22
Wij spreken geen verwachting uit voor de komende periode.
STRATEGIE: Focus op rendement, dan groei Stépan Breedveld
Er ligt een enorme kans om met ICT oplossingen het verschil te maken in de samenleving… Een efficiëntere overheid
Betaalbare zorg
24
Veilige internetoplossingen
Klantgerichte (digitale) organisaties
Waar wij in geloven…
Onze overtuiging is dat ICT een
doorslaggevende rol kan én moet spelen bij het oplossen van grote maatschappelijke vraagstukken, Maar dan moeten mensen wel kunnen vertrouwen op goedwerkende en duurzame oplossingen. Ordina zet zich hier dagelijks voor in, omdat….
wij vinden dat ICT vóór mensen moet werken.
25
Management agenda 2014
ICT. MAAR DAN VOOR MENSEN Doelstellingen:
• • • • •
•
Pro-actieve houding naar de klant (KAM) Belonen, waarderen en successen vieren ‘Goud uit de kelder’
SAMEN
Clubgevoel en regio Leiderschapswaarden en dialoog
Duurzame klant- en
(1)
DUUR ZAAM
“De klant centraal”
INNO VEREN
medewerker relaties
• • • •
Vitaliteit (Integraal Performance Management) Excellente Projecten en Beheer Ordina Duurzaamheidsbeleid (2) SAP Roll Out
• • • • •
Co-creatie met klanten en partners
• • •
Margeverbetering
• •
MBO Score > 7
Omzetgroei Klanttevredenheid, NPS > 70% Duurzaam profiel
Evergreens
• • •
Werkkapitaal Inzetbaarheid First Time Right
Public Challenge 2014 Klant Innovatie Challenge Connect Café’s Innovatiethema’s, proposities en campagnes
(1) Executiekracht, Ondernemerschap, Verbinden (2) Maatschappelijke projecten, Duurzame bedrijfsvoering, Groene Dienstverlening
versie 7 maart 2014
Uit: Het Parool (aug. 2014)
27
De grootste digitale revolutie moet nog beginnen…
3
2
1
VERBINDEN
AUTOMATISEREN
1973
2014
HUMANISEREN
28
Dus moeten wij de nieuwe technologie ervaren
Drones, 3-d printing, robotica, …
29
In het nieuws
30
Volkskrant:
Computable:
En ons vak verandert…
31
Gebruikers Verplichten
Verleiden
Opdrachtgevers Mijden
Leiden ICT-professionals
Beta
Gamma Samenwerking
Contracteren
Co-creëren
Herpositionering Clockwork: het digital engagement bureau van Ordina
32
Digitale transformatie, de klanten van onze klanten zijn veranderd; zij zitten zelf aan de digitale knoppen. Ordina heeft antwoord: het digital engagement bureau van Ordina
Unieke positie: Geen enkele andere Benelux-speler kan de verbinding zo duidelijk leggen tussen het creatief ontwerp en de technische realisatie
Bundeling van expertise:
• • • • • •
Interaction design Online Architectuur User experience Mobile, Social Content Marketing E-Commerce
Erkenning
33
Clockwork met inzending Quli
Ordina genomineerd voor:
winnaar:
Realisatie Meldkamer Haaglanden
Dutch Interactive Award 2014 “Best Service”.
“Het is een van de meer vooruitstrevende, gebruiksvriendelijke concepten op het web die kwaliteit van levens kan verbeteren. De ‘I’ van Dutch Interactive Awards komt in deze case zonder twijfel naar voren. We zijn erg benieuwd naar de uitrol.”
“Het samenvoegen van de verschillende systemen en de stakeholders op één lijn houden is volgens de jury in dit project een knappe prestatie geweest. Het is bekend hoe groot de cultuurverschillen zijn tussen de medewerkers van de openbare orde en veiligheid.”
Innovatie: Samen met de klanten
Bavaria innovation challenge
Co-creatie met lokale overheid webrichtlijnen sessie
Connect cafe 2.0 Belastingdienst
Public innovation challenge
34
Google glass voor NOC NSF
Innovation Tour met Rabobank
Ordina Open Innovatiedag
35
BIJLAGEN
“Turnaround” in drie stappen
37
3
Drie stappen
2
1
Focus op resultaat
Herstel vertrouwen (medewerkers, klanten, investeerders)
2011
Focus van management agenda
• • •
Terug naar groei
2014- e.v.
2012-2014
Commercie versterkt;
• Divisiemodel geïntroduceerd; •
Acceleratie in Zorg en Industrie;
•
Balans geherstructureerd.
Duurzaam en innovatief profiel aangescherpt;
Investeren in innovatie met klanten;
•
Cultuur versterken: “Plezier en prestatie”;
•
“Preferred place to work”.
• •
Winstpotentieel verhoogd; Leadership-programma ontwikkeld.
Innovatie: Samen met de Belastingdienst
Connect Café 2.0
Samen ideeën genereren
38
Innovatie: Samen met Bavaria
Bavaria Innovation Challenge
Ons idee voor anderen inzetten
39
Innovatie: Samen met Rabobank
Trends dichterbij brengen
40
Gegevens per aandeel
41
H1 2014
H1 2013
Aantal uitstaande aandelen (ultimo, x 1 miljoen)
92,7
92,2
Nettoresultaat per aandeel (in euro´s)
0,00
-0,03
Kasstroom uit operationele activiteiten
-0,01
-0,07
Onze missie: Samen Duurzaam Innoveren
42
Samen:
• met ketenpartners en klanten: co-creatie om tot de beste oplossingen te komen; • met collega’s binnen Ordina: over divisies en vakgebieden heen; • in gedrag: samen de lusten en lasten delen en samen verantwoordelijkheid dragen voor het succes. Duurzaam:
• in relaties met klanten en met medewerkers; • in oplossingen die we ontwikkelen voor en met klanten, vaak met een maatschappelijke bijdrage;
• in bedrijfsvoering en financiële resultaten. Innoveren:
• door technologie relevant voor de klant te maken en zo een bijdrage te leveren aan zijn doelstellingen;
• door nieuwe sourcingmodellen te ontwikkelen met onze klant;
• door proactief te investeren in innovatiethema’s.
43
www.ordina.com
