ANALISTENPRESENTATIE JAARCIJFERS 2013 Amsterdam, 13 februari 2014
1
2013 Herstel zet door in Q4; eenmalige non-cash afboekingen Stépan Breedveld
Belangrijkste kerncijfers: Herstel zet door in Q4; eenmalige non-cash afboekingen Recurring Omzet
Recurring EBITDA**
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
2012*
2013
378,8 377,0
2012
17,6
Recurring EBITDA-marge
2013
16,3
Recurring nettoresultaat
Schuldpositie
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
2012
0,5
2013
-0,4
2012
9,8
2012
2013
4,4% 4,3% Net debt / adjusted EBITDA
2013
2,2
2012
0,6
2013
0,2
Inclusief eenmalige non-cash afboekingen realiseerde Ordina een nettoresultaat van EUR 65,0 miljoen negatief * Omzet 2012 gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder en het wegvallen van de offshore component binnen het Rabobank-contract. ** EBITDA gecorrigeerd voor afvloeiingskosten en in 2013 voor de voorziening leegstand (EUR 5,9 miljoen)
3
Operationele hoofdpunten: Ordina staat er goed voor
Dichtbij de klant
Groei in Zorg
Groei in in Trendbreuk Industrie Industrie
Innovatie & profilering
Huis op orde
Lancering “Samen Duurzaam Innoveren”
Stijgende klanttevredenheid
Uitbouw portfolio Mobile
Kostenbesparingsprogramma
Stijgende medewerker betrokkenheid
Sterke balans
4
Markten: Overheid
5
Recurring omzet* Afgerond, miljoenen euro’s
-5,9% 154,8 150
-3,5%
-8,1%
100
145,7
75,5
72,8
H1 2012
H1 2013
75 100
79,3
72,9
50
50
25
0
0 FY 2012
FY 2013
H2 2012
H2 2013
• Overheid is terughoudend met ICT-investeringen en er is een dalende vraag naar adviesdiensten • Echter, ICT is ‘enabler’ voor kostenreductie en verhoging kwaliteit dienstverlening * Omzet 2012 gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder.
Markten: Financiële dienstverlening
6
Recurring omzet * Afgerond, miljoenen euro’s
0,2%
150
104,2
75
53,3
104,4
100
50
50
25
0
-6,3% 49,9
7,1% 50,9
54,5
0 2012
2013
H1 2012
H1 2013
H2 2012
H2 2013
• Markt nog steeds in het teken van kostenbesparing; • Ontvlechting en samenvoeging van financiële instellingen bieden kansen voor ICT-dienstverleners. * Omzet 2012 gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder en het wegvallen van de offshore component binnen het Rabobank-contract.
Markten: Industrie
7
Recurring omzet* Afgerond, miljoenen euro’s
2,2% 110,4
4,4%
-0,1% 112,8
75
100
56,0
55,9
54,4
H1 2012
H1 2013
H2 2012
56,9
50 50
25
0
0 2012
2013
• In 2013 is de dalende trend doorbroken; • Vooraf geconfigureerd ERP pakket in voedselverwerkende industrie is succesvol * Omzet 2012 gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder
H2 2013
Markten: Zorg
8
Recurring omzet* Afgerond, miljoenen euro’s
36,9%
49,5% 14,1
15
61,5%
10
7,8 10
6,3
9,4 5
4,8
4,6
5
0
0 2012
2013
H1 2012
H1 2013
H2 2012
H2 2013
• Omzetgroei mede door innovatieve klantoplossingen: QULI en ERP-oplossing ziekenhuizen
* Omzet 2012 gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder
Interessante opdrachten
Overheid
9
Mobiel en online klantbediening bij onder meer CJIB en Belastingdienst; Beheer van portals bij overheden bij onder andere Min. BZK en Rijkswaterstaat.
Financiële Dienstverlening
Mobiele klantbediening: online wordt “Mobile First” bij een aantal banken;
Industrie
Vooraf geconfigureerd ERP-pakket gericht op voedselverwerkende industrie bij een aantal bedrijven;
Datamigraties van IT-systemen door ontvlechting of integratie van (onderdelen van) een aantal financiële instellingen.
App om live-tv te kijken en programma’s op te nemen bij Telenet.
Zorg
Groei aantal deelnemende instellingen en gebruikers bij Quli; Vooraf geconfigureerd ERP pakket geïmplementeerd bij Martini Ziekenhuis.
Omzetaandeel top 10 klanten: spreiding verbeterd
Omzetaandeel top-10 klanten
TOP 10 KLANTEN
In %
60
54
56
55 * 46
30
0 FY 2010 FY 2011 FY 2012 FY 2013
* Offshore component Rabobank-contract is 5,5%.
• • • • • • • • • •
ING Group KPN Ministerie van Binnenlandse Zaken Ministerie van Economische Zaken Ministerie van Infrastructuur en Milieu Ministerie van OC&W Ministerie van SZW Ministerie van Veiligheid & Justitie Rabobank Shell
10
Omzetaandeel langetermijncontracten: stabiel
Omzetaandeel van langetermijncontracten* In %
40
36 **
32
31
2010
2011
31
30
20
10
0 2012
* Contracten langer dan 1 jaar ** Offshore component Rabobank-contract is 5,5%.
2013
11
Onze medewerkers: minder indirecte FTE
Ontwikkeling aantal directe FTE
12
Ontwikkeling aantal indirecte FTE
2.579
2.572
415
2.583 409
414
414 408
407
2.556
2.555
394
-52 +50 2.521 362
2.506 2.497
2012 Q1
2012 Q2
2012 Q3
2012 Q4
2013 Q1
2013 Q2
2013 Q3
2013 Q4
• 365 nieuwe medewerkers aangenomen in 2013
• Aantal directe medewerkers is in 2013 met 50 FTE toegenomen
2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4
• Aantal indirecte medewerkers is in 2013 gedaald met 52 FTE door het kostenbesparingsprogramma
Externe meting klanttevredenheid ICT Beheer: 2e plaats
13
Trendanalyse medewerkerbetrokkenheid
14
Algemene tevredenheid
>7 6,7
6,6 6,2
5,4
2008
2009
5,6
2010
5,7
2011
2012
2013
2014
FINANCIELE PERFORMANCE FY 2013 Jolanda Poots-Bijl
Omzet per divisie (Afgerond, miljoenen euro’s)
16
FY 2013
FY 2012
FY 2012*
%
Omzetverdeling per divisie In %
Omzet per divisie
Professional Services & Projects Business Solutions
261,5
281,0
259,5
0,8%
Professional Services & Projects
26,2
30,5
30,4
-13,8%
Business Solutions
Consulting
32,3
35,0
34,9
-7,6%
België / Luxemburg
70,5
71,4
71,3
-1,2%
Onderlinge dienstverlening
-13,5
-17,2
-17,4
-22,7%
Totaal
377,0
400,7
378,8
-0,5%
18
8 7
67
Consulting België / Luxemburg
2013 17 9
* Gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder en het wegvallen van de offshore-component binnen het Rabobank-contract.
7
67
2012*
Recurring EBITDA per divisie
(Afgerond, miljoenen euro’s)
FY 2013
17
FY 2012
Recurring EBITDA per divisie Professional Services & Projects
11,0
4,2%
15,6
5,5%
Business Solutions
1,4
5,3%
0,2
0,5%
Consulting
1,6
4,8%
0,7
1,9%
België / Luxemburg
2,4
3,4%
1,2
1,7%
16,3
4,3%
17,6
4,4%
Totaal
• Alle divisies dragen positief bij aan het resultaat. • Kostenbesparingsprogramma van ca. EUR 8 miljoen per jaar is afgerond. In 2013 leidde dit al tot een besparing van ca. EUR 2 miljoen.
• Recurring EBITDA bedraagt EUR 16,3 miljoen (excl. voorziening leegstand EUR 5,9 miljoen)
Ontwikkeling marge per divisie
18
Recurring EBITDA marge en relatieve omzet FY 2013 versus FY 2012 In %
10 2012
5,5%
Recurring EBITDA%
5,3%
5
4,8%
3,4%
4,2%
1,9% 1,7%
0
0,5%
Relatieve omzet
Professional Services & Projects
Consulting
Business Solutions
België / Luxemburg
Ordina 2013: 4,3% 2012: 4,4%
Winst- en verliesrekening
(Afgerond, miljoenen euro’s)
19
FY 2013
FY 2012
Netto-omzet
377,0
400,7
Inkoopwaarde hard- en software Uitbestede werkzaamheden Personeelskosten Afvloeiingskosten Afschrijvingen op IVA Afschrijvingen op MVA Overige bedrijfslasten
6,5 91,1 244,9 7,4 3,6 3,5 18,2
6,8 117,1 243,9 4,0 7,0 3,7 15,2
Totale bedrijfslasten
375,2
397,7
Recurring Bedrijfsresultaat (EBIT)
1,8
3,0
Voorziening leegstand
5,9
-
60,1
-
-64,2
3,0
-1,5 0,1
-1,5 0,1
-65,6
1,6
0,7
-1,1
-65,0
0,5
Afboeking goodwill Bedrijfsresultaat (EBIT) Rentelasten Resultaten van deelnemingen Resultaat voor belastingen (EBT) Belastingen Nettoresultaat
Het resultaat wordt grotendeels bepaald door twee eenmalige non-cash afboekingen: 1. Voorziening leegstand − EBITDA impact 2013: -/- EUR 5,9 miljoen − EBITDA impact 2014 t/m 2020: EUR 0,5 miljoen – EUR 1,0 miljoen per jaar 2. Afboeking goodwill (EUR 60,1 miljoen) −
Uitgangspunten van vertraagd en gematigder marktherstel verwerkt in het ‘IFRS impairment model’
Van recurring EBITDA naar recurring nettoresultaat (Afgerond, miljoenen euro’s)
FY 2013
FY 2012
16,3
17,6
Eenmalige afvloeiingskosten Voorziening leegstand
7,4 5,9
4,0 -
EBITDA
2,9
13,6
Afschrijvingen op IVA
3,6
7,0
Afschrijvingen op MVA
3,5
3,7
60,1
-
-64,2
3,0
-1,5 0,1
-1,5 0,1
-65,6
1,6
0,7
-1,1
-65,0
0,5
Afboeking goodwill Voorziening leegstand (na winstbelasting)
60,1 4,5
-
Recurring nettoresultaat
-0,4
0,5
Recurring EBITDA
Afboeking goodwill Bedrijfsresultaat (EBIT) Rentelasten Resultaten van deelnemingen Resultaat voor belastingen (EBT) Belastingen Nettoresultaat
20
Ontwikkeling nettoschuldpositie 2013
21
Ontwikkeling nettoschuldpositie 2013 Afgerond, miljoenen euro’s
12 10
9,8
11,3
8 6 4 1,7
2
0,4
2,2
1,6
0 -2 Nettoschuld 1 jan 2013
Kasstroom uit operationele activiteiten
Betaalde interest & winstbelastingen
Netto investeringen
Overig
Nettoschuld 31 dec 2013
Balans (Afgerond, miljoenen euro’s)
22
31-12-2013 31-12-2012
31-12-2012
142,6
207,2
Bancaire schulden / term loan Personeelsgerelateerde voorzieningen Voorziening Leegstand Latente belastingschulden
3,9 5,9 -
9,3 3,8 0,3
Totaal langlopende schulden
9,8
13,4
Bancaire schulden Overige voorzieningen Handelscrediteuren en overige schulden Te betalen winstbelasting
9,7 2,6 74,0 0,4
10,0 0,4 85,7 0,3
Totaal kortlopende schulden
86,7
96,4
Totaal verplichtingen
96,5
109,7
239,1
317,0
Passiva
Activa
Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa
130,2 8,4 18,1
193,0 10,6 17,1
Totale vaste activa
156,7
220,8
Handelsdebiteuren en overige vorderingen Transitiekosten Liquide middelen
72,5 2,5 7,4
85,4 1,3 9,5
Totaal vlottende activa
82,4
96,2
Totaal activa
31-12-2013
239,1
317,0
Eigen vermogen
Totaal eigen vermogen en passiva
• Ook na impairment een hoge solvabiliteit van 60% (2012: 65%) • Impact goodwill op eigen vermogen van EUR 60,1 miljoen
Financiering
Maximum Leverage Ratio
23
Nieuw
Oud
01 oktober 2012 - 30 juni 2013
2,00
2,00
01 juli 2013 - 31 december 2013
1,75
1,50
01 januari 2014 - 31 maart 2014
1,75
1,25
01 april 2014 -einde overeenkomst in 2016
1,50
1,25
Minimum Interest Cover Ratio
Norm
01 oktober 2012 - 30 juni 2013
5,0
01 juli 2013 - 31 december 2013
5,0
01 januari 2014 - 31 maart 2014
5,0
01 april 2014 -einde overeenkomst in 2016
5,0
Realisatie
0,20
Realisatie
9,2
• Nettoschuld ultimo 2013 EUR 2,2 miljoen (2012: EUR 9,8 miljoen) • Ratio’s ultimo 2013 binnen de bankconvenanten • Twee aanpassingen met de banken overeengekomen: - handhaving correctie voor reorganisatiekosten t/m 2014; - buiten beschouwing laten impact voorziening leegstand.
Outlook
Outlook 2014
24
Wij spreken geen verwachting uit voor de komende periode.
STRATEGIE: Focus op rendement, dan groei Stépan Breedveld
Er ligt een enorme kans om met ICT oplossingen het verschil te maken in de samenleving… Een efficiëntere overheid
Betaalbare zorg
Veilige internetoplossingen
Klantgerichte organisaties
26
Waar wij in geloven…
Onze overtuiging is dat ICT een
doorslaggevende rol kan én moet spelen bij het oplossen van grote maatschappelijke vraagstukken, Maar dan moeten mensen wel kunnen vertrouwen op goedwerkende en duurzame oplossingen. Ordina zet zich hier dagelijks voor in, omdat….
wij vinden dat ICT vóór mensen moet werken.
27
Onze missie: Samen Duurzaam Innoveren
28
Samen:
• met ketenpartners en klanten: co-creatie om tot de beste oplossingen te komen; • met collega’s binnen Ordina: over divisies en vakgebieden heen; • in gedrag: samen de lusten en lasten delen en samen verantwoordelijkheid dragen voor het succes. Duurzaam:
• in relaties met klanten en met medewerkers; • in oplossingen die we ontwikkelen voor en met klanten, vaak met een maatschappelijke bijdrage;
• in bedrijfsvoering en financiële resultaten. Innoveren:
• door technologie relevant voor de klant te maken en zo een bijdrage te leveren aan zijn doelstellingen;
• door nieuwe sourcingmodellen te ontwikkelen met onze klant;
• door proactief te investeren in innovatiethema’s.
Management agenda 2014
ICT. MAAR DAN VOOR MENSEN
29
Doelstellingen:
• • • • •
Pro-actieve houding naar de klant (KAM) Belonen, waarderen en successen vieren
‘Goud uit de kelder’
SAMEN
Clubgevoel en regio Leiderschapswaarden en dialoog
(1)
DUUR ZAAM •
“De klant centraal”
Duurzame klant- en medewerkerrelaties
• • •
INNO VEREN
Vitaliteit (Integraal performance management) Excellente Projecten en Beheer Ordina Duurzaamheidsbeleid (2)
• • • • •
Co-creatie met klanten en partners
• • •
Marge verbetering
• •
MBO Score > 7
Omzetgroei Klanttevredenheid, NPS > 70% Duurzaam profiel
Evergreens
• • •
Werkkapitaal Inzetbaarheid First Time Right
Public Challenge 2014 Klant Innovatie Challenge Connect Café’s Innovatiethema’s, proposities en campagnes
(1) Executiekracht, Ondernemerschap, Verbinden (2) Maatschappelijke projecten, Duurzame bedrijfsvoering, Groene Dienstverlening
versie 10 februari 2014
Belangrijke agenda-onderwerpen voor de komende periode
• Verder aanscherpen van focus op onderliggende business • Minder lagen, meer snelheid • Management “boven op de bal”, dicht bij klanten • Verhogen productiviteit als primair doel • Bouwen aan het fundament voor groei • Innovatieve proposities • Gemotiveerde medewerkers • Leiderschapsontwikkeling • Speciale onderwerpen voor 2014 • Evalueren rol “Stichting Prioriteit” • Evalueren dividendbeleid
30
BIJLAGEN
De overheid geeft minder uit aan adviesdiensten
32
Onze strategie 2014
“Overall”
Klanten/ proposities
Medewerkers
Investeerders
33
•
Lokale Consulting- en ICT-dienstverlener (top 5) met internationale reikwijdte (technologieen offshore partners);
•
“Samen Duurzaam Innoveren
•
Vijf kernproposities: Business Consulting, Solutions, Competenties, Beheer, Sourcing;
•
Focus op segmenten met lokale schaal: Overheid, Financiële dienstverlening, Zorg en specifieke segmenten in Industrie;
•
Wij kennen onze klanten en de lokale markt goed. Beter dan de concurrent;
•
Onderscheidend (propositie aanpak, mensen, cultuur) en ondernemend;
•
Kwaliteit tegen “fair” prijspunt.
•
Open, laagdrempelige cultuur en een platte organisatie gericht op samenwerking;
•
Betrokken medewerkers die willen groeien en een bijdrage willen leveren aan de maatschappij;
•
Ordina biedt ontwikkeling, “clubgevoel” en “faire” arbeidsvoorwaarden met upside;
•
Hogere medewerkertevredenheid.
•
Ordina is financieel robuust met een solide balans (net debt/EBITDA < 1.5) en winstgevend (Recurring EBITDA/ revenue: ambitie van 10%);
•
Conjunctuurgevoeligheid verminderen door spreiding over segmenten.
“Turnaround” in drie stappen
34
3
Drie stappen
2
1
Focus op resultaat
Herstel vertrouwen (medewerkers, klanten, investeerders)
2011
Focus van management agenda
• • • • •
Terug naar groei
• Divisiemodel geïntroduceerd; • Executie gestroomlijnd; • Commercie versterkt;
Talent gemobiliseerd; Balans geherstructureerd.
2013-2014
2012-2013
• • • •
Commerciële slagkracht verhoogd; Proposities ontwikkeld; Duurzaam en innovatief profiel aangescherpt; Positieve cashflow; Kostenreductie doorgevoerd; Winstpotentieel verhoogd;
Leadership-programma ontwikkeld.
•
Accelereer in Zorg en Industrie;
• • •
Aanscherpen identiteit;
•
“Preferred place to work”.
Innovatiethema’s; Winstverbetering België / Luxemburg;
Innovatieve producten en dienstverlening
35
Pulse Quli
Oracle Health ERP
Innovatiethema’s om nieuwe business te creëren
Big Data; Cloud; Mobile;
ICT Talent Development; Security; Smart Sourcing;
Social Media; Unified Communication & Collaboration.
36
Gegevens per aandeel
Aantal uitstaande aandelen (ultimo, x 1 miljoen)
Nettoresultaat per aandeel (in euro´s)
Gewogen gemiddeld aantal aandelen over het jaar (x 1 miljoen)
37
FY 2013
FY 2012
92,3
91,9
-0,70
0,00
92,2
91,9
38
www.ordina.com
