JAAR VERSLAG 2012
Inhoudsopgave Meerjarenoverzicht Kengetallen
06 07
Prae-advies van de Raad van Commissarissen
08
Verslag van de Directie Het bedrijf van de bank Ontwikkelingen en activiteiten
09 11 17
Jaarrekening 2012 Balans per 31 december vóór winstbestemming Winst- en Verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting op de Jaarrekening 2012
21 22 24 25 26
Accountantsverklaring
33
Financial Summary 2012 Balance sheet per 31 December, before profit appropriation Profit and loss account Cash flow statement Notes to the 2012 annual accounts
35 36 38 39 40
Adressenlijst
03
Het directieteam
Mr. S. Ardjosoediro Directeur Operationele Zaken
Drs. E. Kidjo Directeur Financiële Zaken
Mr. M. Badjoeri Algemeen Directeur
Het management team van de Trustbank
V.l.n.r. M.Martodikromo, S.Sarimoen ,S.Ardjosoediro, S.Ilahi, E.Kidjo, B.Lieuw A Paw, M.Badjoeri, R.Garib, M. Toewar, C. Tokromo.
04
Visie De Trustbank N.V. is een dynamische financiële instelling met een constant groeiende expertise op het gebied van sparen, kredieten, beleggingen en vermogensbeheer.
Missie Onze missie is in belangrijke mate gericht op het in gang zetten van het bewustwordingsproces van alle relevante groepen binnen de Surinaamse samenleving, waarbij wij reeds vanaf onze oprichting speciale aandacht besteden aan de financieel kwetsbare groepen. Wij maken hen daarbij vertrouwd met de vele mogelijkheden die het bankwezen te bieden heeft ter optimalisering van hun persoonlijke welvaart en welzijn.
Kernwaarden Dynamisch: Wij gaan altijd mee met de veranderende omgeving van al onze stakeholders en plaatsen daarbij steeds de klant centraal Persoonlijke ontwikkeling: Wij bieden onze klanten de best mogelijke financiële producten met een zo hoog mogelijk rendement en bevorderen op deze manier de spaarzin ter realisatie van hun plannen Klantgericht: Wij streven ernaar om met onze dienstverlening steeds de verwachtingen van onze klanten te overtreffen Maatwerk: Wij blijven steeds op maat gesneden, aantrekkelijke en betaalbare financiële producten ontwikkelen voor al onze klanten; wij verliezen daarbij de belangen van de kwetsbaren onder hen nooit uit het oog Deskundig: Wij blijven voortdurend investeren in de kwaliteit van onze dienstverlening; dit doen wij door middel van de continue training van ons team van goed opgeleide medewerkers Maatschappelijke verantwoordelijkheid: Wij maken de door ons ontworpen producten en diensten toegankelijk voor iedereen, met name voor de seniore burgers en ontwikkelen programma's ter stimulering van onderwijs onder de jongeren. Dit laatste doen wij door het aanbieden van onder andere studiefinancieringproducten.
05
MEERJARENOVERZICHT BALANSEN PER 31 DECEMBER 2012 SRD ACTIVA Kasmiddelen Vorderingen op kredietinstellingen Vorderingen op klanten Effecten Schatkistpapier Beleggingen Materiële vaste activa Overige kortlopende activa Overlopende activa
15.696.347 26.743.453 79.286.772 481.527 3.895.683 4.750.000 3.766.877 2.310 535.920
2011 SRD
2010 SRD
2009 SRD
12.008.573 4.369.649 3.925.440 27.365.945 11.886.247 7.477.602 59.299.539 44.514.252 24.192.158 52.820 32.540 21.718 1.837.125 1.500.000 765.186 989.990 2.852.811 2.705.378 2.479.498 240.923 401.489 208.968 415.028 315.776 19.522
135.158.889 105.572.764 64.990.517 39.314.896 PASSIVA Schulden aan klanten Overige schulden Overlopende passiva Voorzieningen Voorziening voor algemene bankrisico’s Voorziening uitgestelde belastingverplichting Eigen vermogen
116.982.895 550.000 4.527.725 -
90.686.048 54.443.413 31.152.595 2.382.959 1.055.531 417.000 2.698.376 3.903.431 2.876.588 300.000
600.000
600.000
600.000
600.000
1.537.395 10.960.874
2.796.359 6.409.022
4.988.142
3.968.713
135.158.889 105.572.764 64.990.517 39.314.896
06
WINST- EN VERLIESREKENINGEN BATEN Rente resultaat Overig inkomen Totale baten LASTEN Personeels- en andere beheerskosten Afschrijvingen Waardeveranderingen vorderingen en voorzieningen van op de balans opgenomen verplichtingen Totale lasten Bedrijfsresultaat Inkomstenbelasting Netto-winst
2012 SRD
2011 SRD
2010 SRD
2009 SRD
8.685.293 4.427.292
7.642.446 3.337.224
4.947.936 3.081.861
3.847.179 2.033.334
13.112.58 5
10.979.670
8.029.797
5.880.513
5.996.569 242.117
4.064.783 216.068
3.742.031 199.302
3.295.521 106.805
1.115.411
1.052.601
954.233
-140.561
7.354.097
5.333.452
4.895.566
3.261.765
5.646.218 3.134.231 -2.025.338 -1.124.427
2.618.748 -940.219
5.758.488 -2.056.204 3.702.284
3.620.880
2.009.804
1.678.529
KENGETALLEN 2012 SRD Uitgezette middelen (vorderingen op klanten) 84.750.324 Toevertrouwde middelen (schulden aan klanten) 116.982.895 % Uitgezette middelen/toevertrouwde middelen Personeelskosten/totale baten Bedrijfslasten/totale baten Bedrijfsresultaat/totale baten Resultaat vóór belastingen/totale baten Eigen vermogen/totaal vermogen Rentebaten/gemiddelde vorderingen op klanten Rentelasten/gemiddelde schulden aan klanten Nettoresultaat/gemiddeld eigen vermogen Nettoresultaat/gemiddeld totaal vermogen Efficiëntie Ratio (Personeels- en andere beheerskosten/totale baten)
07
2011 SRD
2010 SRD
63.426.357 47.904.381 90.686.048 54.443.413 %
%
72 23 56 44 44 8 21 8 43 3
70 14 49 51 51 6 20 7 64 4
88 16 61 39 39 8 18 7 45 4
46
37
47
Prae-advies van de Raad van Commissarissen Aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders
T
er voldoening aan het bepaalde in artikel 19 van de statuten, doet het ons een genoegen u omtrent de jaarrekening van de Trustbank het volgende te berichten. Wij hebben de balans per 31 december 2012, de winst- en verliesrekening over het boekjaar 2012 van de vennootschap, alsmede de bijbehorende toelichting, doen onderzoeken en geven u in overweging de onderhavige jaarrekening, zoals die tezamen met de accountantsverklaring van Tjong A Hung Accountants door de directie ter behandeling is aangeboden, vast te stellen. Deze vaststelling strekt tot decharge van de directie voor het bestuur en de Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht over het jaar 2012. Het bedrijfsresultaat voor belastingen bedraagt in 2012 SRD 5.758.488. Na aftrek van SRD 2.056.204 aan inkomstenbelasting blijft een nettowinst over van SRD 3.702.284. Bij de vaststelling van de jaarrekening zal de winst als volgt worden bestemd: Dividend in contanten : SRD. 3.000.000 Toevoeging algemene reserve: SRD. 702.284 Wij spreken met genoegen onze waardering en erkentelijkheid uit voor de wijze waarop de directie, staf en alle medewerkers gedurende het boekjaar 2012 hun krachten hebben gegeven aan de vennootschap. Paramaribo,
.
Raad van Commissarissen Mr. S. W. Kertoidjojo Mr. F.M.S. Ishaak Dhr. J.A. Tjin Wong Joe Drs. R.A. Tjin Wong Joe
08
Verslag van de directie Enkele macro-economische beschouwingen
D
e omgevingsfactoren waaronder onze bank in het verslagjaar opereerde bleven redelijk gunstig,ondanks de nadelen die de economie van Suriname ondervond als gevolg van de vertraagde groei van de wereldeconomie. Belangrijke industriële landen zoals de landen van de Europese Unie, zij het met uitzondering van Duitsland, kampen nog steeds met een hardnekkige recessie. Het gevolg daarvan is dat de noodzaak om onevenwichtige verhoudingen in de respectieve economieën te corrigeren niet verder kon worden uitgesteld, waardoor harde en onpopulaire maatregelen moesten worden doorgevoerd. Deze maatregelen, zoals forse bezuinigingen, hebben op hun beurt weer een negatieve uitwerking op de conjunctuur. Grote mogendheden zoals de Verenigde Staten en Japan voerden daarentegen een krachtig verruimend monetair beleid, waardoor er met name in de Verenigde Staten in het afgelopen jaar weer een beperkte economische groei plaatsvond. Ook bij de opkomende economieën, die gedurende de laatste jaren een steeds nadrukkelijker bijdrage leverden aan de wereldeconomie, was er sprake van een terugval in de groei. Het gevolg hiervan was een zwakkere vraag naar goederen en diensten uit deze landen, waardoor de voor Suriname zeer belangrijke grondstofprijzen van o.a. goud, aluinaarde en aardolie op de wereldmarkt onder toenemende druk kwamen te staan. In absolute termen bleven de prijzen van deze producten (m.u.v. die van aluinaarde) nog op een redelijk gunstig niveau, maar aan de stijging van de prijzen was een einde gekomen. Zoals wij in ons jaarverslag over 2011 reeds rapporteerden, hebben belangrijke beleidsmaatregelen in dat jaar geresulteerd in een stabielere valutamarkt. Deze stabilisatie bleef in 2012 gehandhaafd, met als belangrijk zichtbaar effect een dalend inflatiecijfer. Eveneens noemden wij in dat verslag belangrijke fiscale maatregelen die een inkomstenverhogend effect hadden. In het jaar 2012 vertoonde de Surinaamse economie min of meer dezelfde ontwikkeling als het jaar daarvoor. De inflatiedruk nam verder af en was per ultimo december 2012 ongeveer vijf procent op jaarbasis. Volgens een schatting van het Internationale Monetaire Fonds (IMF) in een recent uitgebracht rapport bedroeg de economische groei in termen van het Bruto Binnenlands Product (BBP) in 2012 vier procent, waaraan de olie– en goudsector in belangrijke mate aan hebben bijgedragen. De Centrale Bank van Suriname continueerde in 2012 haar beleid om reserves zo veel als mogelijk te cumuleren. De internationale reserves namen in dat jaar toe tot ongeveer 5.6% van het BBP, terwijl de totale schuldpositie van de overheid in het verslagjaar onder de twintig procent van het BBP bleef. De kredietverstrekking aan de private sector verbeterde eveneens en de regelgeving en het toezicht op de financiële sector werden door de Centrale Bank in belangrijke mate opgevoerd. We menen echter dat het van belang is dat de Centrale Bank zich in haar monetaire beleid meer zou bedienen van indirecte marktconforme instrumenten dan van het ingrijpen in de geldhoeveelheid doormiddel van de kasreserve regeling. Deze regeling heeft het karakter van een belasting op de kredietverlening en bezorgt Suriname een nadelige concurrentiepositie ten opzichte van andere landen binnen de Caricom, waar dit instrument niet of slechts beperkt wordt gehanteerd.
09
Economische vooruitzichten en uitdagingen
A
ls gevolg van positieve economische ontwikkelingen hebben twee internationale rating agencies t.w. Fitch en Moody's, de rating van Suriname verhoogd naar respectievelijk BB- en Ba3. Indien noodzakelijk geachte institutionele versterkingen kunnen worden doorgevoerd en de huidige economische trend zich voortzet, kunnen de economische resultaten aanleiding geven tot verdere verbetering van de kredietwaardigheid van Suriname. Het streven moet hierbij zijn om binnen afzienbare tijd de status van “investment grade country” te behalen. Deze status kent belangrijke voordelen, voornamelijk vanwege het feit dat investeerders bereid zijn om genoegen te nemen met een lagere rente in vergelijking tot landen die deze status (nog) niet bezitten. Dit gegeven is van eminent belang indien Suriname een beroep zou willen doen op de internationale kapitaalmarkten. De intentie hiertoe is door de regering recentelijk tot uitdrukking gebracht, o.a. om haar verhoogde deelname in het kapitaal van IamGold te kunnen financieren. De betreffende overeenkomst werd, zoals bekend, kortgeleden in de Nationale Assemblee van Suriname met algemene stemmen goedgekeurd.
Bron: IMF
Suriname zal thans, met de bereikte monetaire stabiliteit, in toenemende mate aandacht moeten geven aan structurele hervormingen die een duurzame en veerkrachtige groei van de economie moeten kunnen bewerkstelligen. Een stringent uitgavenbeleid van de overheid, met als belangrijk onderdeel het terugbrengen van de totale post aan overheidsalarissen, dient niet alleen gecontinueerd maar zelfs aangescherpt te worden. Hierdoor ontstaat er meer ruimte voor andere noodzakelijke investeringen in o.a. infrastructuur en menselijke hulpbronnen. Wij verwelkomen het initiatief tot de oprichting van een “Spaar –en stabilisatie Fonds“ in Suriname, een initiatief dat momenteel in discussie is bij de Nationale Assemblee. Door de oprichting van een dergelijk fonds zal Suriname op termijn minder afhankelijk worden van de (uitputbare) grondstoffen, waarvan de prijzen bovendien zeer conjunctuurgevoelig blijken te zijn. 10
H
et volatiele karakter van de prijzen op goud- en oliemarkt benadrukt de noodzaak om verder te werken aan een verbreding van onze economische basis. Een goed gericht beleid, geënt op een optimale benutting van de voordelen van duurzame sectoren zoals de agrarische en toeristische sector, kan daarbij een substantiële bijdrage leveren aan deze diversificatie van de Surinaamse economie. Dat er met name in de landbouwsector nog veel werk te verzetten valt, blijkt uit de ontwikkeling van de rijstbouw. Na een groei in de voorgaande drie jaar verminderde in 2012 het beplante rijstareaal met ruim tien procent tot net boven de 50.000 ha. De padiproductie daalde met ongeveer zeven procent tot 220.000 metrieke ton. Dit was mede het gevolg van de aanhoudende droogte, maar een belangrijke oorzaak was ook een aantal structurele tekortkomingen. In dit verband noemen we ook de forse verhoging van de government take op gasoline /diesel producten in 2011, die de ontwikkeling van de nog steeds kwetsbare landbouwsector geen goed gedaan heeft. De Trustbank De gevolgen van de positieve economische ontwikkeling in 2012 hebben zeker ook bijgedragen aan de realisatie van de doelstellingen van de Trustbank. Onze bank heeft in het verslagjaar naar volle tevredenheid kunnen presteren en slaagde er wederom in om het jaar met een positief resultaat af te sluiten. Niettemin zijn wij ervan overtuigd dat de komende periode opnieuw forse uitdagingen met zich mee zal brengen. Een duurzaam beleid, het behoud van onze klanten, de noodzaak om nieuwe markten aan te boren, de intentie om onze diensten verder te professionaliseren en de noodzaak om de risico's voor de bank beheersbaar te houden vereisen de uitbreiding van voorzieningen in onze organisatie. In het volgend deel van het verslag worden de belangrijkste ontwikkelingen, welke zich in het verslagjaar hebben voorgedaan, aan u gepresenteerd. Het verslag wordt afgesloten met de door de externe accountant gecertificeerde jaarrekening over 2012.
Het bedrijf van de Bank Algemeen In het verslagjaar 2012 heeft de bank een bruto resultaat gerealiseerd van SRD 5.758.488. Verder groeide het balanstotaal van SRD 106 miljoen naar SRD 135 miljoen, wat een stijging is van 27%. Het is de bank in het verslagjaar gelukt om de kwaliteit van de kredietportefeuille verder te verbeteren. Door een strak gevoerd incassobeleid bleef de NPL-ratio (Non Performing Loans) beneden het niveau van 5%. De overige prestatie indicatoren te weten de BIS, ROA, ROE en Efficiency vertoonden allen een gunstig beeld per ultimo december 2012. Hiervoor wordt apart verwezen naar de bijbehorende paragrafen.
11
1. Balansontwikkeling Het balanstotaal per ultimo 2012 bedroeg SRD 135 miljoen, hetgeen een stijging is van 27% ten opzichte van 2011. De aangetrokken middelen stegen met 29% tot SRD 117 miljoen. De stijging van het balanstotaal liep vrijwel parallel met de aangetrokken middelen. Het eigen vermogen van de bank steeg van SRD 8.60 miljoen per ultimo december 2012 voor winstbestemming naar SRD 10.96 miljoen. Dit is een stijging van 27%. Balanstotaal . 160,000 135,158
140,000 x 1000 SRD
120,000
105,573
100,000 80,000
64,991
60,000
39,315 29,381
40,000 20,000 -
2008
2009
2010 jaar
2011
2012
2. Bedrijfsresultaat na belastingen In het verslagjaar werd een nettoresultaat van SRD 3.7 miljoen gerealiseerd. In het verdere verslag treft u informatie aan, die tot dit resultaat hebben geleid.
Bedrijfsresultaat na belastingen 4,000
3,626
3,500
3,702
x 1000 SRD
3,000 2,500 1,679
2,000
2,010
1,500 1,000
1,198
500 2008
2009
2010
2011
Jaar
12
2012
3. Overzicht rentebaten en rentelasten Het renteresultaat steeg in het boekjaar met bijkans 15% tot SRD 8.68 miljoen. De toename kan m.n. worden toegeschreven aan een stijging van de rentebaten met 21% tot een bedrag van SRD 15.32 miljoen. Baten versus Lasten 18,000 15,532
16,000 12,836
12,000 SRD
x 1000 SRD
14,000
10,000 8,000
8,068 6847
5,842
5,451
6,000
5,295
4,000
3,192
1,995
1,673
2,000 2008
2009
2010
Rentebaten
2011
2012
Rentelasten
Jaar
4. Solvabiliteit ratio De Capital ratio is het aandeel van het zichtbaar eigen vermogen in het balanstotaal. Per ultimo december 2012 bedroeg de Capital ratio voor winstbestemming evenals vorig jaar 8%. De toename enerzijds van het eigen vermogen met SRD 2.3 miljoen (+27%) en anderzijds de toename van het balanstotaal met SRD 28 miljoen (+27%) hebben geleid tot handhaving van de capital ratio op hetzelfde niveau van 8%. De BIS ratio is het aandeel van het eigen vermogen gerelateerd aan de som van de diverse, naar risicograad gewogen activa. Per ultimo december 2012 bedroeg de BIS-ratio voor winstbestemming 11%.
Solvabiliteits Ratio 20 19 15
15
16 11
13 10
12
11 9
8
8
5
0 2008
2009 Capital ratio
2010 BIS ratio
13
2011
2012
5. Rentabiliteit Voor de rentabiliteitstoetsing van een bank zijn de belangrijkste gehanteerde performance indicatoren de Return On Equity (ROE) en de Return On Assets (ROA). De ROE is de verhouding tussen het nettoresultaat ten opzichte van het eigen vermogen van de bank. In het verslagjaar 2012 maakte de ROE wederom een positieve ontwikkeling door. Deze bedroeg voor winstbestemming 43%. ROA daarentegen is de verhouding tussen het nettoresultaat ten opzichte van het totaal vermogen van de bank welke per norm deze steeds boven de 1% moet zijn. Bij de ROA constateren wij een ook verbetering ten opzichte van 2011; van 2.8% naar 3% (voor winstbestemming). ROEversus ROA Procenten (%) 50 44 40
40
43
40
36
30 20 10
5
5
4
2008
2009
2010
2.8
3
0
Return on Equity
2011
2012
Return on Assets
6. Efficientie (Cost to Income ratio) De Cost to Income ratio performance indicator geeft de operationele productiviteit aan. Hierbij worden alle door de bank gemaakte kosten in relatie tot de totale baten in beschouwing genomen. Per ultimo december 2012 bedroeg de Cost to Income ratio 53%. Dit is voornamelijk veroorzaakt vanwege de toegenomen druk op de kostenzijde als van noodzakelijk gepleegde voorzieningen op het personele vlak. 60
57
Efficiency ratio 55
Procenten (%)
50
53 47
44
2010
2011
40 30 20 10 0 2008
2009
Jaar
14
2012
7. Liquiditeit In 2012 was de verhouding van naar SRD geconsolideerde uitgezette versus aangetrokken middelen 67.8%. 8. Kredietuitzetting In 2012 namen de kredietuitzettingen toe met 16% ten opzichte van 2011 tot SRD 45.7 miljoen. De zogenaamde kleine kredieten namen toe met 18%, terwijl de toename bij hypotheekuitzettingen 12% bedroeg. Krediet uitzetting 50,000
45734 39,329
x 1000 SRD
40,000 30,000
28,114
20,000
17,115
17,089
2008
2009
10,000 2010
2011
2012
Jaar
9. Kredietportefeuille De totale kredietportefeuille nam in het verslagjaar toe van SRD 76.1 miljoen naar 100.7 miljoen. Dat is een stijging van 32%; respectievelijk SRD 37.460.325 aan hypotheken en SRD 63.217.212 aan kleine kredieten.
Ontwikkeling Kredietportefeuille 120,000 100,677
x 1000 SRD
100,000 76,138
80,000 58,916
60,000 32,039
40,000
26,659
20,000 2008
2009
2010
2011
Jaar
15
2012
10. Non Performing Loans ratio De Non Performing loan (NPL) ratio is een norm die gebruikt wordt om de mate van kwaliteit met betrekking tot de kredietportefeuille te kunnen vaststellen. Het is de bank wederom gelukt om de NPL-ratio onder de door de Centrale Bank van Suriname gestelde norm van 5% te houden en deze zelfs verder te verbeteren ten opzichte van 2011. De NPL ratio per ultimo 2011 bedroeg nog 3.9%. Per ultimo 2012 constateren wij een significante verbetering naar 2.9%. De toevertrouwde middelen De aangetrokken middelen zijn in het boekjaar 2012 toegenomen ten opzichte van 2011 met SRD 26.3 miljoen of 29%. De termijn deposito’s (rentecertificaten) stegen met 13%, terwijl de spaarrekeningen met 66% zijn toegenomen. De rentecertificaten hebben een looptijd variërend van 1 jaar tot 5 jaar. Het rentepercentage is afhankelijk van de looptijd en varieert van 8,5% tot 13% per jaar. De procentuele verhouding van de rentecertificaten op de totale aangetrokken middelen is verder gedaald met 10% ten opzichte van 2011. Een verdere verlaging van dit percentage, waarbij tegelijkertijd de spaargelden toenemen, zal uiteindelijk de COF (Cost of Funds) van de bank doen verbeteren. Het interestpercentage op spaartegoeden bedroeg gedurende het jaar 2012 7%, 1.5% en 1.2% per jaar voor respectievelijk SRD, USD en EUR. Toevertrouwde middelen 80,000
71141 63,048
70,000
x 1000 SRD
60,000 45841
50,000 40,000
36,055
30,000 20,000 10,000
22,357 13,670 7,586
27,639
18,388
8,795
2008
2009
2010
2011
Jaar
16
2012
Ontwikkelingen en activiteiten Een fors aantal externe en interne ontwikkelingen, welke alle betrekking hebben op verdere verbetering van bedrijfsactiviteiten, kenmerkten het verslagjaar 2012. In het verslagjaar is er een aanvang gemaakt met de uitvoering van alle in het Jaarplan 2012 opgenomen activiteiten. Een deel daarvan is afgerond, terwijl van de overige de uitvoering verder doorloopt naar 2013. Planning opzetten nieuw hoofdkantoor Enerzijds vanwege het steeds groeiende cliëntenbestand als gevolg van verbetering en uitbreiding van ons assortiment producten en anderzijds de noodzaak voor meer en moderne werkruimte en betere faciliteiten voor onze clientèle, is door de Raad van Commissarissen aan de Directie opdracht gegeven uit te zien naar een geschikte locatie voor het opzetten van een nieuw hoofdkantoor. Inwerkingtreding nieuwe richtlijnen Centrale Bank van Suriname (CBvS) Op 22 november 2011 is de herziening van de Wet Toezicht op het Bank - en Kredietwezen in De Nationale Assemblee aangenomen. Als gevolg daarvan heeft de CBvS het Financial Sector Strengthening Program ( FSSP) geïntroduceerd en dienovereenkomstig diverse richtlijnen uitgevaardigd. In het eerste kwartaal van het verslagjaar is door de bank het traject ingezet om te kunnen voldoen aan deze richtlijnen. Een aantal geselecteerde medewerkers werden daartoe opgeleid en ingewerkt en werden er noodzakelijke aanpassing in de administratie doorgevoerd. Inwerkingtreding nieuwe AML/ CFT richtlijnen Na uitvaardiging van de nieuwe richtlijnen van de CBvS inzake “Anti-Money Laundering en de bestrijding van de financiering van Terrorisme”, is door de directie van de bank het “Trustbank Compliance Programma” opgezet. Het compliance programma heeft als doel : 1. Het vermijden van en beschermen van de bank tegen money laundering activiteiten en financiering van terrorisme 2. Het op juiste wijze naleven van interne en externe wet- en regelgeving waaronder de Wet Melding Ongebruikelijke Transacties, de Wet Identificatieplicht Dienstverleners en de door de CBvS uitgegeven Richtlijn Anti –Money Laundering en de bestrijding van de Financiering van Terrorisme. Zich terdege bewust van deze problematiek en de bestrijding daarvan, zal de bank zich steeds tijd, moeite en kosten getroosten om op de hoogte te blijven van de laatste ontwikkelingen op dit gebied en de nodige kennis op te doen om op een verantwoorde en deugdelijke wijze een bijdrage te leveren aan de strijd tegen witwaspraktijken. In dat verband heeft de bank in februari 2012 deelgenomen aan de Anti Money Laundering conferentie in Miami, USA, georganiseerd door de FIBA (Florida International Banking Association).
17
Nationaal Krediet Registratie In het kader van verdere regulering en verbetering van haar toezichthoudende taak op financiële instellingen wil de CBvS een Nationaal Krediet Registratie Bureau opzetten. Daartoe ontvingen wij op 1 oktober 2012 een conceptwet ter bestudering en becommentariëring. Het is verwachtbaar dat deze wet in de loop van 2013 wordt gefinaliseerd. Toetreding tot de SSE (Suriname Stock Exchange) In maart 2012 is het besluit genomen om toe te treden tot de SSE, waarna in april een kennismakingsbezoek werd afgelegd aan het bestuur van de beurs om vervolgens ingaande 1 juni 2012 officieel te worden toegelaten tot lid. Voorafgaand aan het besluit tot toetreding hebben alle daarvoor in aanmerking komende medewerkers een training in effectenhandel gevolgd, welke is verzorgd door Latin Capital N.V. IAD (Internal Audit Department) Een nieuwe richtlijn van de CBvS heeft implicaties voor de interne controle en interne audit bij kredietinstellingen. Als gevolg hiervan is besloten om aan het begin van het 2e kwartaal in samenwerking met het advieskantoor KPMG een trainingstraject op te zetten. Alle medewerkers van de afdeling Interne Controle, alsook leidinggevenden van andere afdelingen hebben daarin geparticipeerd. In mei 2012 is een aanvang gemaakt met het opstellen van een IAD charter, dat ook is goedgekeurd door de Raad van Commissarissen. Na een grondige evaluatie zijn waar nodig bestaande werkprocedures en -processen geherstructureerd. Het uiteindelijke doel is te geraken tot een IAD-unit, waardoor risico’s tijdig worden geïdentificeerd en op deskundige wijze worden beperkt en beheersbaar worden gemaakt voor onze organisatie. Klantgerichtheidstraining De bank heeft vanwege haar credo dat de klant een centrale plaats inneemt in haar bestaan en derhalve recht heeft op de beste serviceverlening van onze bank, wederom een klantgerichtheidstraining voor de medewerkers van zowel het hoofdkantoor als het Trustbank Financial Center doen verzorgen. Ook werd er een DPM-training (Doeltreffend Project Management) in juni 2012 gegeven. Herziening veiligheidshandboek en nieuwe camera beveiliging In juli 2012 heeft de oplevering van het herziene veiligheidshandboek plaatsgevonden. Een van de belangrijkste aandachtsgebieden van onze bank is dat cliënten in een veilige omgeving zaken bij ons kunnen doen. Security medewerkers hebben tot taak steeds alert te zijn, voortdurend situaties te beoordelen, in een vroeg stadium eventuele dreigingen te onderkennen en tijdig dienovereenkomstig actie te ondernemen. Voorts is ook een compleet nieuw en modern camerabeveiligingssysteem op onze locaties in gebruik genomen.
18
Opleidingen medewerkers Het volgen van trainingen in vaktechnische opleidingen is van groot belang. In de maanden oktober en november 2012 is door medewerkers van de Trustbank deelgenomen aan de volgende seminars en workshops: 1. Een workshop AML georganiseerd door het MOT 2. Een Seminar “Caribbean Centre for Money and Finance (CCMF)” georganiseerd door de CBvS. 3. Een Seminar “Money Laundering en de Financiering van terrorisme”, georganiseerd door de CBvS. 4. Een Conferentie “Economic and Financial Education in Latin America” georganiseerd door de CBvS.
Donaties i.v.m. herdenking 23 jarig bestaan Trustbank Om verder inhoud te geven aan één van haar kernwaarden heeft de bank in verband met haar 23-jaring bestaan een financiële bijdrage geleverd aan een drietal instellingen t.w. - Stichting UNA Suriname, ter realisatie van de Millennium Development Goals in het algemeen en van de projecten betrekking hebbende op senioren, jongeren en vrouwen in het bijzonder; - Stichting Indra Maju ter bevordering van sport en cultuur; - en in overleg met het ‘s Lands Hospitaal is een bedrag gedoneerd ter ondersteuning van de opvang, verzorging en opvoeding van een dubbel gehandicapte kindje. Marktuitbreiding en nieuwe producten Ter versterking van groei en continuïteit is naast het invoeren van innovatieve producten en diensten, marktuitbreiding cruciaal. Na een gedegen marktonderzoek zijn nieuwe doelgroepen geïdentificeerd. In november 2012 is een aanvang gemaakt met het aanbieden van op de nieuwe doelgroepen toegesneden hypotheek-, krediet-, beleggings- en spaarproducten. Medewerkersbestand en Jubilarissen Tijdens de traditionele jaarafsluiting bijeenkomst werden zeven medewerkers vanwege hun jarenlange trouwe dienst gehuldigd. In het verslagjaar hebben wij vijf nieuwe medewerkers mogen verwelkomen. Het aantal kantoormedewerkers per ultimo 2012 bedroeg 42, waarvan 13 man en 29 vrouw. Website De website van de bank is per december 2012 geheel vernieuwd en aangepast. Via www.trustbanksuriname.com kunt U informatie vinden over onze bank en van alle producten en diensten. Family Day Ter bevordering van teambuilding en saamhorigheid onder medewerkers en hun gezinsleden, wordt er elk jaar een family day georganiseerd. In 2012 is gekozen voor het plaatsje Mahuma in het district Para. De opkomst was uitstekend en de participanten waren unaniem van mening dat er sprake was van een geslaagd evenement.
19 17
Micro Kredieten Programma (MKP) Certified Micro Finance Expert Onze medewerker de heer C. Tokromo heeft de training Certified Microfinance Expert met goed gevolg afgesloten. Deze on-line training van de Frankfurt School of Finance & Management duurde van maart tot en met augustus 2012. Wij feliciteren de heer Tokromo met zijn certificering en zijn verheugd dat hij zijn opgedane kennis ten dienste kan stellen van onze bank. Seminar Caribbean Micro Finance Alliance (CMFA) IV In verband met kwalitatieve versterking van onze MKP-unit (Micro Kredieten Programma) hebben wij in Trinidad & Tobago geparticipeerd in een CMFA IV seminar. Vanzelfsprekend zal de opgedane kennis en ervaring ten goede komen aan de Micro Kredieten cliënten. Participatie aan Caribbean Capacity program (Carib Cap) II en Technical assistant Assessment van DID In het kader van onze participatie aan het programma van Carib Cap II, dat door CMFA is opgezet teneinde Micro Financiële Instituten (MFI’s) in het Caribische gebied technische ondersteuning te geven, is hulp van een consultant van het in Canada gevestigd consultancy bedrijf DID ingeroepen. Een gap assessment en technical assistance onderzoek is intussen verricht en zijn er ook diverse trainingen gegeven aan onze medewerkers. De follow-up vindt in de eerste helft van 2013 plaats.
Een woord van dank De directie bedankt alle medewerkers voor hun inzet en bijdrage aan het behalen van het positief bedrijfsresultaat. Speciale dank gaat uit naar alle klanten voor het in de Trustbank gestelde vertrouwen.
Finatrust, de Trustbank N.V. Paramaribo 30 april, 2013 De Directie
20
JAARREKENING 2012
21
Finatrust, de Trustbank N.V.
BALANS PER 31 DECEMBER (vóór winstbestemming) 31-12-2012 SRD SRD
31-12-2011 SRD SRD
ACTIVA
Kasmiddelen
15.696.347
12.008.573
Vorderingen op kredietinstellingen
26.743.453
27.365.945
Vorderingen op klanten
79.286.772
59.299.539
481.527
52.820
Schatkistpapier
3.895.683
1.837.125
Beleggingen
4.750.000
1.500.000
Effecten
Bedrijfsmiddelen Terreinen Gebouwen Kantoorinventaris Kantoormachines Transportmiddelen
1.210.417 2.112.500 123.742 101.946 218.273
Overige kortlopende activa Overlopende activa
22
475.288 1.997.437 37.655 40.403 302.028 3.766.877
2.852.811
2.310
240.923
535.920
415.028
135.158.889
105.572.764
31-12-2012 SRD SRD
31-12-2011 SRD SRD
PASSIVA
Schulden aan klanten Overige schulden Overlopende passiva Te betalen rente Overige transitoria
90.686.048
550.000
2.382.959
2.350.968 2.176.757
Voorziening algemene bankrisico’s
Voorziening uitgestelde belastingverplichting
Eigen vermogen Aandelenkapitaal Algemene reserve Reserve fonds Herwaarderingsreserve Resultaat lopend jaar
116.982.895
1.764.619 933.757 4.527.725
2.698.376
600.000
600.000
1.537.395
2.796.359
104.250 6.106.783 197.989 849.568 3.702.284
23
104.250 6.106.783 197.989 10.960.874
6.409.022
135.158.889
105.572.764
WINST- EN VERLIESREKENING 2012 SRD BATEN Rentebaten Rentelasten
LASTEN Personeels- en andere beheerskosten Afschrijvingen Waardeveranderingen van vorderingen en voorzieningen van onder de balans opgenomen verplichtingen
SRD
15.532.428 6.847.135
Renteresultaat Overig inkomen Resultaat uit vermogensbeheer Resultaat uit financiële transacties Provisie Resultaat uit effecten
2011 SRD
SRD
12.838.129 5.185.206 8.685.293
3.864.657 193.757 71.592 250.475 46.811
7.652.923 2.421.133 63.662 657.633 164.039 20.280
4.427.292
3.326.747
13.112.585
10.979.670
5.996.569 242.117
4.064.782 216.068
1.115.411
1.052.602 7.354.097
5.333.452
Resultaat vóór belastingen
5.758.488
5.646.218
Inkomstenbelasting
2.056.204
2.025.338
Netto-resultaat
3.702.284
3.620.880
24
KASSTROOMOVERZICHT 2012 SRD Kasstroom uit operationele activiteiten Netto resultaat Aanpassingen voor: -Winstbestemming (excl. toevoeging algemene reserve) -Afschrijvingen -Afschrijvingen op desinvesteringen -Dotatie/vrijval waardeveranderingen van vorderingen
Overige kortlopende activa Overlopende activa Schulden aan klanten Overige schulden Voorziening uitgestelde belastingverplichting Overlopende passiva Kasstroom uit operationele activiteiten: Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in bedrijfsmiddelen Desinvesteringen in bedrijfsmiddelen Herwaarderingen Schatkistpapier Beleggingen Effecten
SRD
3.702.284
-2.200.000 216.068 -88.576
1.140.953
494.094 1.383.070 5.085.354
-1.578.414 2.042.466
21.128.186 238.613 -120.892 26.296.847 -1.832.959
15.279.381 160.566 -99.252 36.242.635 1.327.428
-1.323.336 -1.829.349
2.796.359 -1.205.055 3.959.436
23.943.300
9.044.790
25.985.766
-242.243 -2.058.558 -3.250.000 -428.707
Kasstroom uit investeringsactiviteiten Netto kasstroom Beginsaldi kasmiddelen en vorderingen op kredietinstellingen Eindsaldi kasmiddelen en
25
SRD
3.620.880
242.117 -
Kasstroom uit bedrijfsoperaties Mutatie werkkapitaal : Vorderingen op klanten
2011 SRD
-367.838 92.913 -1.837.125 -734.814 -20.280
-5.979.508
-2.867.144
3.065.282
23.118.622
39.374.518 42.439.800
16.255.896 39.374.518
ALGEMENE TOELICHTING ALGEMEEN Oprichting en doel De vennootschap is formeel opgericht op 30 augustus 1989. Na een statutenwijziging in 2008 heeft de vennootschap ten doel: a. het beheren van roerende en onroerende zaken, effecten en vermogen of vermogensbestanddelen; b. het verstrekken van alle vormen van kredieten al of niet met eigen of van derden aangetrokken middelen, het verkrijgen van niet-direct opvraagbare geldmiddelen, waaronder spaargelden en termijndeposito’s en de daarmee samenhangende diensten in de eigen nationale munt als in het deviezenverkeer; c. het optreden als bewindvoerster, trustee of executrice testamentair, makelaar, alsmede elke vorm van vertegenwoordiging zowel in binnen-als buitenland; d. het oprichten van, mede-oprichten van, danwel deelnemen in zomede het voeren van de directie over andere ondernemingen ongeacht het doel van die onderneming.
ALGEMENE GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN DE JAARREKENING Omrekening vreemde valuta’s Monetaire activa en passiva luidende in vreemde valuta worden omgerekend tegen de koers zoals genoteerd door de Centrale Bank van Suriname. De uit de omrekening voortvloeiende verschillen worden opgenomen in de winsten verliesrekening onder de post “resultaat uit financiële transacties”. Transacties in vreemde valuta gedurende de verslagperiode zijn in de jaarrekening verwerkt tegen de koers op het moment van afwikkeling. De koersen per 31 december van de vreemde valuta luiden als volgt: 31-122012 SRD US$ 1 Euro 1
31-122011 SRD
3.25 4.28
3,25 4,19
26
GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA Kasmiddelen Deze betreffen kasgelden en vorderingen op de Centrale Bank van Suriname. De kasgelden en vorderingen zijn gewaardeerd tegen nominale waarde. Effecten De effecten zijn gewaardeerd tegen de beurskoers. Vorderingen op klanten De vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde onder aftrek van een voorziening wegens oninbaarheid. Bedrijfsmiddelen De bedrijfsmiddelen zijn gewaardeerd tegen de aanschaffingsprijzen verminderd met afschrijvingen, welke zijn berekend op basis van geschatte economische levensduur van het betreffende bedrijfsmiddel. De volgende afschrijvingspercentages worden gehanteerd: - Kantoorinventaris : 33 1/3% per jaar - Kantoormachines : 33 1/3% per jaar - Transportmiddelen : 20% per jaar - Software : 20% - 33 1/3% per jaar. Voorziening voor algemene bankrisico’s Er wordt een voorziening voor algemene bankrisico’s aangehouden om reden van voorzichtigheid, teneinde de algemene risico’s van het bankbedrijf af te dekken. De hoogte van deze voorziening en de toevoeging aan deze voorziening zijn gebaseerd op de verwachte ontwikkelingen van huidige en toekomstige risico’s. Dotaties worden in de winst- en verliesrekening verantwoord onder het hoofd “waardeveranderingen van vorderingen en voorzieningen van onder de balans opgenomen verplichtingen”. Overige activa en passiva Voor zover niet anders is aangegeven worden activa en passiva gewaardeerd tegen de nominale waarde. Hierbij wordt op vorderingen indien dit noodzakelijk is, een voorziening in mindering gebracht. Monetaire activa en passiva luidend in vreemde valuta worden omgerekend tegen de door de Centrale Bank van Suriname genoteerde koersen per balansdatum.
27
GRONDSLAGEN VOOR DE BEPALING VAN HET RESULTAAT Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de verdiende rentebaten en overige baten enerzijds en de rentelasten en overige lasten anderzijds. Winsten worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd; verliezen reeds zodra zij voorzienbaar zijn. Op de bedrijfsmiddelen wordt afgeschreven op basis van de aanschaffingswaarden. Afschrijvingen vinden plaats volgens de lineaire methode op basis van de geschatte economische levensduur. Inkomstenbelasting wordt berekend door toepassing van het geldende tarief op het resultaat van het boekjaar, waarbij rekening gehouden wordt met fiscale faciliteiten.
Finatrust, de Trustbank N.V. TOELICHTING OP DE BALANS PER 31 DECEMBER 2012 ACTIVA KASMIDDELEN 31-12-2012 SRD Onder de kasmiddelen zijn opgenomen de voorraad kasmiddelen in Surinaams courant en in vreemde valuta en de direct opeisbare tegoeden bij de Centrale Bank van Suriname.
VORDERINGEN OP KREDIETINSTELLINGEN Deze betreffen de tegoeden in rekening-courant bij de commerciële banken.
31-12-2011 SRD
15.696.347
12.008.573
26.743.453
27.365.945
VORDERINGEN OP KLANTEN Onder dit hoofd zijn opgenomen vorderingen uit kredietverlening na aftrek van de nodige voorzieningen en rente van non-performing leningen. Boekwaarde
79.286.772
59.299.539
EFFECTEN Deze post betreft aandelen in de DSB Bank N.V. en N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij “Self Reliance”. De Balanswaarde per 31 december
481.527
28
52.820
BELEGGINGEN Deze post betreft een belegging in schatkistpapier bij de Centrale Bank van Suriname per ba lansdatum ad SRD 3.895.683 voor de looptijd van 12 maanden met een interestpercentage van 9% per jaar en een belegging bij de Finabank N.V. ad SRD 1.500.000 en ad USD 1.000.000 voor een looptijd van 12 maanden met een intrestpercentage van respectievelijk 8.5% om 4% per jaar.
BEDRIJFSMIDDELEN EN ONROERENDE GOEDEREN 31-12-2012 SRD
31-12-2011 SRD
Boekwaarde per 1 januari Herwaarderingen Investeringen Afschrijvingen Desinvesteringen Cum. afschrijvingen desinvesteringen
2.852.811 913.940 242.243 -242.117 -
2.705.378 367.838 -216.068 -92.913 88.576
Boekwaarde per 31 december 2012
3.766.877
2.852.811
2.310
240.923
535.920
415.028
OVERIGE KORTLOPENDE ACTIVA Hieronder zijn opgenomen nog te ontvangen bedragen uit Vermogensbeheer, LMISP/MKP en Personeelsvoorschotten
OVERLOPENDE ACTIVA Hieronder zijn onder andere opgenomen vooruitbetaalde bedragen en nog te ontvangen interest wegens verstrekte kredieten
29
PASSIVA SCHULDEN AAN KLANTEN
Hieronder zijn opgenomen spaargelden en termijndeposito’s
31-12-2012 SRD
31-12-2011 SRD
116.982.895
90.686.048
OVERIGE SCHULDEN Onder deze post is opgenomen het uit te keren dividend aan de aandeelhouders en de verschuldigde dividendbelasting. OVERLOPENDE PASSIVA Hieronder zijn opgenomen de te betalen rente uit hoofde van beschikbaar gestelde middelen door derden in de vorm van beleggingen en overige transitoria.
4.527.725
2.698.376
VOORZIENING UITGESTELDE BELASTINGVERPLICHTING Het bedrijfseconomisch resultaat verschilt van het fiscaal resultaat, omdat er fiscaal enkele voorzieningen zijn getroffen, waar bedrijfseconomisch nog geen rekening mee kan worden gehouden. Het cumulatieve verschil tussen de verschuldigde inkomstenbelasting berekend over het bedrijfseconomisch resultaat en de verschuldigde inkomstenbelasting berekend over het fiscaal resultaat tot en met het boekjaar 2012 is op genomen onder de voorziening uitgestelde belastingverplichting. EIGEN VERMOGEN Aandelenkapitaal Het maatschappelijk kapitaal bedraagt SRD 500.000 verdeeld in 500 aandelen serie A, elk nominaal SRD 10 en 49.500 aandelen serie B, elk groot SRD 10. De aandelen A luiden op naam, de aandelen B luiden aan toonder. Van het maatschappelijk kapitaal zijn geplaatst en volgestort 500 aandelen van serie A en 9.925 van serie B. Algemene reserve
Stand per 1 januari Toevoeging uit resultaat
2012 SRD 6.106.783 -
2011 SRD 4.685.903 1.420.880
Stand per 31 december
6.106.783
6.106.783
Reservefonds Dit fonds is een statutair fonds en is bestemd voor maatschappelijke doeleinden.
30
Finatrust, de Trustbank N.V. TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2012 BATEN Renteresultaat
Deze post bestaat uit het verschil tussen de rentebaten uit de kredietverlening en de rentelasten van toevertrouwde middelen Overig inkomen Hieronder zijn opgenomen: doorberekende kosten aan derden, administratie-, opname- en overige kosten
2012 SRD
2011 SRD
8.685.293
7.652.923
3.864.657
2.421.133
Resultaat uit vermogensbeheer Deze post betreft het resultaat verkregen uit ver mogensbeheer ten behoeve van cliënten. Resultaat uit financiële transacties Hieronder zijn opgenomen koersverschillen ontstaan uit de omrekening van monetaire activa en passiva luidende in vreemde valuta. Provisie Hieronder zijn opgenomen de opbrengsten uit de dienstverlening
Resultaat uit effecten Deze post betreft aandelen in de DSB N.V. en Self Reliance N.V.
31
250.475
164.039
46.811
20.280
LASTEN Personeelskosten
Deze post betref salarissen, bonussen en andere voorzieningen van het personeel
Andere beheerskosten Hieronder vallen o.a. automatiseringskosten, kantoorkosten en huisvestingskosten.
2012 SRD
2011 SRD
3.050.955
1.493.730
2.945.614
2.571.052
242.117
216.068
Afschrijvingen Deze post omvat afschrijving van bedrijfsmiddelen
Waardeveranderingen van vorderingen en voorzieningen van onder de balans opgenomen verplichtingen Hieronder zijn opgenomen: Voorziening waardeverandering vorderingen 1.115.411 1.052.602
Finatrust, de Trustbank N.V. Mw. Mr. M. Badjoeri Drs E. Kidjo Mw. Mr. S. Ardjosoediro
32
OVERIGE GEGEVENS Aan: de Raad van Commissarissen van Finatrust, de Trustbank N.V. CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2012 van Finatrust, de Trustbank N.V. te Paramaribo, zoals opgenomen op de pagina’s 9 tot en met 25, gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2012, de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht over 2012 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, in overeenstemming met algemeen aanvaardbare grondslagen voor financiële verslaggeving. Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met internationaal aanvaarde richtlijnen met betrekking tot controleopdrachten. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de jaarrekening geen afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren 33
van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van Finatrust, de Trustbank N.V. per 31 december 2012 en van het resultaat over 2012 in overeenstemming met algemeen aanvaardbare grondslagen voor financiële verslaggeving.
Paramaribo, 21 mei 2013
Tjong A Hung Accountants N.V.
drs. R.A. Tjong A Hung RA
34
FINANCIAL SUMMARY 2012
35
BALANCE SHEET PER 31 DECEMBER ) (before profit appropriaton 31-12-2012 SRD SRD
31-12-2011 SRD SRD
ASSETS
Cash and Bank
15.696.347
12.008.573
Due to credit institutions
26.743.453
27.365.945
Due to clients
79.286.772
59.299.539
481.527
52.820
Treasury bills
3.895.683
1.837.125
Investments
4.750.000
1.500.000
Shares
Tangible fixed assets Land Inmovables Office inventory Office machinery Transport
1.210.417 2.112.500 123.742 101.945 218.273
Other assets Prepayments and accrued income
475.288 1.997.437 37.655 40.403 302.028 3.766.877
2.852.811
2.310
240.923
535.920
415.028
135.158.889
36
105.572.764
31-12-2012 SRD SRD
31-12-2011 SRD SRD
LIABILITIES
Customer accounts
116.982.895 550.000
90.686.048
Other liabilities Accruals and other short term liablities Interest payable Other transitory items
2.382.959
2.350.968 2.176.757
Provision general bank risk Provision delayed tax duties
Shareholders Equity Share capital General reserve Reserve fund Revaluation reserve Result past year
1.764.619 933.757 4.527.725
2.698.376
600.000
600.000
1.537.395
2.796.359
104.250 6.106.783 197.989 849.568 3.702.284
37
104.250 6.106.783 197.989 10.960.874
6.409.022
135.158.889
105.572.764
Finatrust, de Trustbank N.V.
PROFIT AND LOSS ACCOUNT 2012 SRD INCOME Interest income Interest expenses
EXPENSES Staff costs and other administrative expenses Depreciations Value changes of receivables and provisions for liabilities as stated in the balance sheet
SRD
15.532.428 6.847.135
Interest margin Other income Result from asset management Result from financial transactions Commission income Result from shares
2011 SRD
SRD
12.838.129 5.185.206 8.685.293
3.864.657 193.757 71.592 250.475 46.811
7.652.923 2.421.133 63.662 657.633 164.039 20.280
4.427.292
3.326.747
13.112.585
10.979.670
5.996.569 242.117
4.064.782 216.068
1.115.411
1.052.602 7.354.097
5.333.452
Result before taxes
5.758.488
5.646.218
Income taxes
2.056.204
2.025.338
Net result
3.702.284
3.620.880
38
CASH FLOW STATEMENT 2012 SRD Cash flow from operating activities Net result Adjustments for: Profit appropriation (addition to the reserve excluded) Depreciations Depreciation on disinvestment Addition/release value changes of receivables
2011 SRD 3.702.284 -2.200.000 216.068 -88.576
1.140.953
494.094 1.383.070
-1.578.414
5.085.354
2.042.466
Changes in working capital: Receivables from clients
Cash flow from investing activities: Investments in tangible fixed assets Disinvestments in tangible fixed assets Revaluations Treasury bills Investments Shares
15.279.381 160.566 -99.252 36.242.635 -872.572 2.796.359 -1.205.055
-21.128.186 238.613 -120.892 26.296.847 -1.832.959 -1.323.336 -1.829.349
Total cash flow from operating activities
3.959.436
23.943.300
9.044.790
25.985.766
-242.243 -2.058.558 -3.250.000 -428.707
Cashflow from investing activities
SRD 3.620.880
242.117 -
Cash flow from company activities
Other short-term assets Prepayments and accrued income Liabilities: clients Other liabilities Provision delayed tax duties Accruals and short term liabilities
SRD
-367.838 92.913 -1.837.125 -734.814 -20.280 -5.979.508
-2.867.144
3.065.828
23.118.622
Cash at January 1st & receivables from credit institutions
39.374.518
16.255.896
Cash at December 31st & receivables from credit institutions
42.439.800
39.374.518
Net cashflow
39
Finatrust, de Trustbank N.V.
NOTES TO THE 2012 ANNUAL ACCOUNTS GENERAL Foundation and objectives The company was founded on the 30th of august 1989. After a change of the Artic les of Association in 2008 the company now has as its objectives: a. to manage movable and immovable goods, stock, equity or parts thereof; b. to perform lending activities in which ever form, whether or not with own or attracted funds, to obtain non-directly withdrawable financial funds, among which savings and time deposits, and the services connected thereto in the national currency as well as in the exchange traffic; c. to act as administrator, trustee or executor, broker, and also in every form of representation either domestically or abroad; d. to found, co-found, participate in, and also to pursue the management of other enterprises whatever their objectives may be. GENERAL BASES FOR COMPOSING ANNUAL ACCOUNTS Translation of foreign currencies Monetary assets and liabilities noted in foreign currency are translated at the rate of exchange quoted by the Central Bank of Suriname. Differencies arising from the translation of foreign currency are brought tot the profit and loss account and recognised under “result from financial transactions”. Foreign currency transactions conducted in the course of the year are processed in the annual accounts at the then prevailing rate. The rates per 31 december of the most occurring foreign currencies are as follows: 31-12-12 SRD US$ 1 Euro 1
31-12-2011 SRD
3.25 4.28
40
3.25 4.19
BASIS OF VALUATION OF ASSETS AND LIABILITIES Cash This concerns cash and receivables from the Central Bank of Suriname. They are stated at nominal value. Shares The shares are appreciated according to the share value. Due from clients These are stated at nominal value minus a provision for the risks associated with recovery. Tangible fixed assets Equipment is stated at acquisition cost minus straight -line depreciations which are calculated on the basis of the estimated economic life span of the relevant equipment. The rate of depreciation is 20 – 33 1/3 % annum for all equipment, excluding premises and work in progress. Provision general bank risks A fund for general banking risks is maintained for reasons of prudence in order to cover the general risks related to the banking business. The level of thisfund and the additions are based on the expected development of current as well as future risks. Additions are recognised in the Profit and Loss Account under “value” changes of receivables and provisions for liabilities stated in the balance sheet. Other assets and liabilities Unless mentioned otherwise , assets and liabilties are stated at at nominal value. In so far deemed necessary, a provision is deducted from loans and advances. Monetary assets and liabilities noted in foreign currency are translated at the rate of exchange quoted by the Central Bank of Suriname per the date of the balance sheet. BASIS OF DETERMINATION OF THE RESULT The result is determined as the difference between earned interest and other income on the one hand, and interest expenses and other costs on the other hand. Profits on transactions are recognised in the year to which they relate; losses are taken into account as soon as they are foreseeable. Company equipment is depreciated on the bases of purchasing value. The depreciations are calculated according to the straight-line method base don the estimated economic life span. Income tax is calculated by applying the valid rate on the result of the reporting year thereby considering the fiscal facilities.
41
NOTES TO THE BALANCE SHEET PER 31 DECEMBER 2011 ASSETS
Cash and Bank This includes legal tender, foreign currency, cash reserve and demand deposits with the Central Bank of Suriname
31-12-2012
31-12-2011
SRD
SRD
15.696.347
12.008.573
Loans and advances – credit institutions Concerns the current account balances with commercial 26.743.453 banks.
27.365.945
Loans and advances – private sector This includes receivables form lending activities after deduction of necessary provisions and interest of nonperforming loans
79.286.772
59.299.539
These are shares in DSB Bank N.V. and N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij “Self Reliance”. 481.527
52.820
Shares
Investments This item concerns investments with the Central Bank of Suriname ad SRD 3.895.683 for the duration of 12 months with an annual interest percentage of 9% and an investment with the Finabank N.V. ad SRD.1.500.000 and ad USD 1.000.000 for the duration of 12 months with respectively an annual interest percentage of 8,5% and 4,0%.
42
Tangible fixed assets 31-12-2012 SRD Book value per January 1st
31-12-2011 SRD
2.852.811
2.705.378
Revaluations
913.940
-
Investments
242.243
367.838
Depreciations
-242.117
-216.068
Disinvestment
-
-92.913
Depreciationsof disinvestment
-
88.576
Book value per December 31st
3.766.877
2.852.811
Other Assets This item is composed of unearned amounts from asset management and from current account relations 2.310
240.923
535.920
415.028
Prepayments accrued income This includes reparid expenses and interest receivable
43
LIABILITIES 31-12-2012 SRD Customer accounts This includes savings accounts and term deposits
31-12-2011 SRD
116.982.895
90.686.048
4.527.725
2.698.376
Other liabilities Relates to dividends payable to shareholders Accruals and other short liabilities This concerns interest payable to third parties in their Capacity of suppliers of funds in the form of investments, as well as other liabilities and other transitory items.
Provision delayed tax duties The business economic result differs from the fiscal result, because provisions ar e made fiscally while business economically it is not yet taken into account. The cumulative difference between the owed income tax over the business economic result and the owed income tax over the fiscal result up to 2012 is mentioned under the provision delayed tax duties. SHAREHOLDERS’ EQUITY Issued share capital The authorized capital of the company amounts to SRD.500,000 divided in a.500 shares of SRD 10 nominal, marked Series A, and b. 49.500 shares of SRD 10 nominal, marked Series B. The shares marked Series A are registered; the shares marked Series B are to bearer. The authorized capital has been placed and deposited up to 500 shares Series A, and 9,925 shares Series B. General Reserve 2012 SRD Balance per january 1 Addition from profit appropriation Balance per december 31
6.106.783 6.106.783
2011 SRD 4.685.903 1.420.880 6.106.783
Reserve Fund Revaluations after the deduction of delayed tax duties are recorded in the reserve fund. This fund is a statuary fund and is intended for social purposes.
44
NOTES TO THE 2012 PROFIT AND LOSS ACCOUNT INCOME
Interest result Concerns the difference between interest income from lending activities and interest paid on customer accounts Other income This includes charges to the third parties Withdrawal- and other costs
2011
2012
SRD
SRD
8.685.293
7.652.923
3.864.657
2.421.133
Result from asset management This item concerns the result from asset management on behalf of clients. Result from financial transactions This includes the exchange rate differences arising from translation of foreign currency noted monetary assets and liabilities. Commission income Relates to the income from services rendered
250.475
164.039
46.811
20.280
Result from shares This concerns the shares in the DSB Bank N.V. and Self Reliance N.V.
45
EXPENSES 2012 SRD Staff costs This item concerns salaries, bonuses and other staff provisions
2011 SRD
3.050.955
1.493.730
Other administrative expenses This item includes a.o. costs of automation, housing, office, etc 2.945.614 Depreciations Regards depreciations in company equipment. 242.117
2.571.052
Value changesof receivables and provisions for liabilities as stated in the balance sheet
Finatrust, de Trustbank N.V. Mw. Mr. M. Badjoeri Drs E. Kidjo Mw. Mr. S. Ardjosoediro
46
1.115.411
216.068
1.052.602
Trustbank Dr. Sophie Redmondstraat 93 Paramaribo Tel: 476111 Fax: 472244 Openingstijden: ma - vr 07:00u tot 15:00u, za 09:00u tot 12:00u Trustbank Financial Center Aidastraat/hoek Chopinstraat Paramaribo Noord Tel: 452800 Fax: 452822 Openingstijden: ma - vr 08:00u tot 17:00u, za 09:00u tot 12:00u Website: www.trustbanksuriname.com
