Investice do komerčních nemovitostí v ČR

Investice do komerčních nemovitostí v ČR KNIGHT FRANK

ZDENKA KLAPALOVÁ, MRICS

INVESTICE DO KOMERČNÍCH NEMOVITOSTÍ V ČR

1

OBSAH

1. Objem investičních transakcí v ČR 2005 – 2014 2. Objem investičních transakcí v Evropě 2007 – 2014 3. Investiční transakce v r. 2014 4. Hodnota evropských kancelářských nemovitostí v roce 2014 [EUR / m2] 5. Investiční transakce v r. 2015 (Q1 – Q2) 6. Výnosová míra – yield v sektorech 7. Investiční transakce dle sektoru a dle národnosti kupujících 8. Rekapitulace a trendy


2

OBJEM INVESTIČNÍCH TRANSAKCÍ V ČR 2005-2014

V MIL.

€

Zdroj: Knight Frank

*2011 – VGP Portfolio (410), EUROPOLIS Portfolio (234), PPF Portfolio (219)


3

OBJEM INVESTIČNÍCH TRANSAKCÍ V EVROPĚ 2007-2014

V MIL.

€

Zdroj: Knight Frank


4

INVESTIČNÍ TRANSAKCE V ROCE 2014

39 48

počet transakcí

,5 mil.

1

,894 mld. €

celková hodnota

1407 průměrná hodnota


tisíc m2

celková plocha

5

INVESTIČNÍ TRANSAKCE V ROCE 2014

Fashion Arena

Praha City Centre

Diamant

Palác Křižík

Palác Ara

VGP Park Horní Počernice


6

HODNOTA EVROPSKÝCH KANCELÁŘSKÝCH NEMOVITOSTÍ V ROCE 2014

tis.€/m2 34.66

18,75

17,35

16,4

11,17

9,9

9,7

9,95

8,7

8,53

7,24

London (West End)

Paris

London (City)

Zurich

Stockholm

Oslo

Frankfurt

Moskva

Miláno

Munich

Dublin

6.19

5.81

5.67

5.11

4.9

4.75

3,9

3,2

3,07

2,96

2.62

Vídeň

Berlín

Amsterdam

Madrid

Varšava

Brusel

Praha

Budapešť

Barcelona

Lisabon

Bukurešť


7

VÝNOSOVÁ MÍRA KANCELÁŘSKÉ BUDOVY 2014

YELD 3,75 %

3,75 %

4,00 %

4.50 %

4.50 %

4,50 %

4,70 %

4,75 %

4,75 %

5,25 %

5,50 %

London (West End)

Zurich

Paris

Munich

Stockholm

London (City)

Frankfurt

Berlín

Vídeň

Oslo

Dublin

5,75 %

5,75 %

6,00 %

6,00 %

6,00 %

6,00 %

6,25 %

7,50 %

7,50 %

8,25 %

8,75 %

Miláno

Madrid

Amsterdam

Brusel

Varšava

Praha

Barcelona

Lisabon

Budapešť

Bukurešť

Moskva


8

INVESTIČNÍ TRANSAKCE V ROCE 2015 (Q1 – Q2)

21 66

1

,394

+7%

počet transakcí

oproti roku 2014

,4 mil.+36%

mld. € +47%

celková hodnota

oproti roku 2014

798,6 průměrná hodnota

oproti roku 2014


tisíc m2

+13%

celková plocha

oproti roku 2014

9

INVESTIČNÍ TRANSAKCE V ROCE 2015 (Q1 – Q2)

Olbrachtova

Vyšehrad Garden


Panattoni Prague Airport

Na Pankráci

10

VÝNOSOVÁ MÍRA PRIME YELD 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2009

2010

Kancelářské prostory

2011 Obchody

Kancelářské prostory Průmyslové nemovitosti Obchody INVESTICE DO KOMERČNÍCH NEMOVITOSTÍ V ČR

2012 Logistika

2013

2014

2015f

Nákupní centra

Q1 2015

Q4 2014

5,75 % 7,00 % 5,00 %

6,00 % 7,50 % 5,00 %

Q-Q VÝHLED

11

AKTUÁLNÍ VÝNOSOVÁ MÍRA PRIME YELD

5,50%

5,25-5,50%

5,00%

7,00%

polyfunkční nemovitosti

logistika / sklady

kancelářské prostory v Praze


obchodní centra

12

VÝNOSOVÁ MÍRA KANCELÁŘSKÉ BUDOVY – CENTRUM A ŠIRŠÍ CENTRUM PRAHY

PALÁC ARA

RIVERVIEW

PALÁC KŘIŽÍK

Yield 5,75% Hodnota €18 mil. 28. října, P1 Prodávající: Lordship Kupující: ECE

Yield 6,25% Hodnota €20 mil. Hořejší nábřeží, P5 Prodávající: SKANSKA Kupující: Invesco

Yield 6,00% Hodnota €85 mil. Radlická 2, P5 Prodávající: Generali Kupující: Cecopra


13

VÝNOSOVÁ MÍRA POLYFUNKČNÍ BUDOVY – PRAHA 1

DIAMANT

SLOVANSKÝ DŮM

PALLADIUM

Yield 5% Hodnota €65 mil. Václavské náměstí 3, P1 Obchody / Kanceláře / Aparthotel

Yield 5% Hodnota €90 mil. Na Příkopě 22, P1 Obchody / Kanceláře/ Restaurace / Kino

Yield 5,25% Hodnota € 570 mil. Nám. Republiky 1, P1 Obchody / Kanceláře


14

INVESTIČNÍ TRANSAKCE DLE SEKTORU

2014

Q1-Q2 2015 MIX

12% 12% 22% 22% LOGISTIKA OBCHODNÍ CENTRA

16% 16% 44% 44%

40% 40% LOGISTIKA

12% 12%

MIX

KANCELÁŘE

21% 21%

32% 32%

dle celkové hodnoty

OBCHODNÍ CENTRA

KANCELÁŘE

dle počtu transakcí

dle celkové hodnoty dle počtu transakcí

MIX

10% 10% OBCHODNÍ CENTRA

MIX

19% 19% 29% 29%

16% 16% 46% 46%

KANCELÁŘE

19% 19%

KANCELÁŘE OBCHODNÍ CENTRA

28% 28% LOGISTIKA


33% 33% LOGISTIKA

15

INVESTIČNÍ TRANSAKCE DLE NÁRODNOSTI

2014

Q1-Q2 2015

OSTATNÍ OSTATNÍ OSTATNÍ OSTATNÍ

3%

16% 16% GER SVK

USA

3% 5%

GER 52% 52%

AUT 6%

UK

28% USA

47% 47%

8%

15% 15%

23 3

18% 18% CZE


SVK CHN

UK

CZE


dle počtu transakcí

dle počtu transakcí GER

OSTATNÍ OSTATNÍ

10%

13% 13%

GER

28% 28%

3% SVK

CZE

10% 10%

SVK CHN

OSTATNÍ OSTATNÍ 14%

10%

5% 33% 33% CZE

13% AUT 13%

18% 18% 15% 15%

UK

USA


USA 24% 5% UK 16

REKAPITULACE

Vysoký podíl domácích investorů a investorů z USA, GER, UK Poměrně velký podíl investic do logistiky Rostoucí objem investic od r. 2011, letos očekáváme překročení objemu 2 mld. EUR Kapitalizační míra zaznamenává od roku 2013 mírný pokles Cenová očekávání vlastníků a investorů se sbližují Financování je k dispozici a není překážkou po realizaci transakcí Nároky investorů na lokalitu, kvalitu a potenciál produktu Due diligence mnohem detailnější a dlouhodobější


17

TRENDY 2015

Silná poptávka po prime nemovitostech na Praze 1 a Praze 5 Anděl – ověřené lokality Investoři jsou stále opatrní a konzervativní při posuzovaní nemovitostí mimo zavedené lokality Roste poptávka pro prime obchodních centrech a kvalitní logistice Prime yield může ještě mírně klesnout Očekáváme nástup investorů z nových destinací


18

Investice do komerčních nemovitostí v ČR

Recommend Documents