INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH Investments in industrial real estate NEMOVITOSTÍ
www.accolade.cz
listopad 2016
www.accolade.cz
1
Obsah 1
Představení Accolade
2
Investice s Accolade
3
Projekty Accolade
4
Proč investovat do průmyslových nemovitostí
www.accolade.cz
2
Představení Accolade • S Accolade lze investovat do průmyslových budov určených k pronájmu • V portfoliu Accolade je v současné době 17 průmyslových projektů, z nichž 10 je právě ve výstavbě • Připravujeme budovy v 18 průmyslových parcích ve střední Evropě • Zastavěná plocha hotových projektů a projektů ve výstavbě činí více než 360 000 m2 • Partnerem při výstavbě průmyslových nemovitostí je globální developer Panattoni Europe
3
Investice Fondu Accolade • 6,656 milionů EUR: roční výnos z uzavřených nájemních smluv • 90,434 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Fondu Accolade • 125 509 m2: celková pronajímatelná plocha
Investice skupiny Accolade • 16,333 milionů EUR: roční výnos z uzavřených a budoucích nájemních smluv • 222,910 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Accolade • 341 824 m2: celková pronajímatelná plocha 4
Accolade Industrial Fund ALPHA CORPORATION
DHL
Týniště nad Orlicí
Cheb
• Výrobce uzamykacích systémů do automobilů i domácností • Celková pronajatá plocha: 9 783 m
2
IDEAL AUTOMOTIVE Ostrov u Stříbra • Jeden z lídrů v oblasti textilií a izolací pro automobilový průmysl • Dodavatel nejvýznamnějších světových výrobců vozidel • Celková pronajatá plocha: 17 015 m2
LEONI Ostrov u Stříbra • Leoni patří k největším výrobcům elektroinstalací a kabelových systémů v Evropě • Dodavatel výrobců vozidel VW, BMW nebo Mercedes • Celková pronajatá plocha: 5 711 m2
• DHL je součástí největší světové poštovní a logistické společnosti Deutsche Post DHL Group • Celková pronajatá plocha: 13 636 m2
BWI Cheb • Světová jednička v konstrukci a výrobě brzd a závěsných systémů • Celková pronajatá plocha: 14 833 m2
SAINT GOBAIN Hořovice • Světový lidr na trhu automobilového zasklení • Celková pronajatá plocha: 10 093 m2
Transakce v procesu
KION GROUP Ostrov u Stříbra
BYDGOSZCZ
• Výrobce pohonných a řídicích systémů pro elektrické vysokozdvižné vozíky koncernu KION Group • Dodavatel společnostem Linde Material Handling, OM a STILL • Celková pronajatá plocha: 27 406 m2
Polsko • nájemci: Oponeo, DB Schenker, Röhlig, Sims Lifecycle Services • Celková pronajatá plocha: 27 032 m2
5
Accolade Industrial Fund Lokalita - Budova
Majetek ve fondu od
Stát
Ocenění
GLA (m2)
Doba nájmu
WAULT 5,33
Týniště nad Orlicí - TA
2Q 2015
Česká republika
7 660 000 €
9 783
10 let
Stříbro - SA1
3Q 2015
Česká republika
12 530 000 €
17 015
10 let
7,59
Stříbro SA2
3Q 2015
Česká republika
4 320 000 €
5 711
5 let
4,00
Stříbro - SH
1Q 2016
Česká republika
20 810 000 €
27 406
15 let
13,96
Cheb - ChA
2Q 2016
Česká republika
9 110 000 €
13 636
5 let
4,58
Cheb - ChB
2Q 2016
Česká republika
14 420 000 €
14 833
15 let
14,59
Hořovice - HA
3Q 2016
Česká republika
5 550 000 €
10 093
5 let
5,33
Bydgoszcz - BA*
4Q 2016
Polsko
9 294 000 €
16 539
6 let
5,69
Bydgoszcz - BB*
4Q 2016
Polsko
6 740 000 €
10 493
3-6 let
4,65
90 434 000 €
125 509
Celkem
8,82
LTV
63,28 %
* transakce v procesu Nájemci
Budova
Možnost výpovědi
Investiční rating
Informace o nájemci
FAB Vehicle Security Solutions s.r.o. (ALPHA Corporation)
TA
ne
Soukromý vlastník
ALPHA Corporation je výrobce uzamykacích systémů do automobilů i domácností.
IDEAL AUTOMOTIVE Bor s.r.o. (Ideal Automotive)
SA1
ne
Soukromý vlastník
Ideal Automotive je jedním z lídrů v oblasti textilií a izolací pro automobilový průmysl.
Neumatic CZ, s.r.o. (Leoni)
SA2
ne
BBB+
Leoni patří k největším výrobcům elektroinstalací a kabelových systémů v Evropě.
Linde Pohony s.r.o. (KION Group)
SH
ne
Ba1
Druhý největší světový výrobce pohonných a řídicích systémů pro elektrické vysokozdvižné vozíky koncernu KION Group
DHL Solutions, k.s. DHL
ChA
ne
A3
DHL je divizí německé logistické společnosti Deutsche Post DHL, poskytující mezinárodní expresní poštovní služby, nákladní přepravu atd.
BWI Europe Company Limited S.A. BWI
ChB
ne
A1
BWI je mezinárodním dodavatelem brzdových a závěsných systémů.
Saint Gobain ČR spol. s.r.o. Saint Gobain
HA
ne
Baa2
Saint-Gobain Sekurit je světový lídr na trhu automobilového zasklení.
Oponeo.pl S.A. Oponeo*
BA
ne
Soukromý vlastník
Oponeo je lídrem v online prodeji pneumatik na polském trhu.
Schenker sp. z o.o. DB Schenker*
BB
ne
Soukromý vlastník
DB Schenker je jedním z předních poskytovatelů integrovaných logistických řešení v celosvětovém měřítku.
Rohlig Suus Logistics S.A. Röhlig*
BB
ne
Soukromý vlastník
Röhlig je poskytovatelem komplexních logistických služeb a jediný polský operátor s celosvětovými kapacitami.
Sims Recycling Solutions Sp. z o.o. Sims Lifecycle Service*
BB
ne
Soukromý vlastník
Sims Lifecycle Services je globálním lídrem v oblasti bezpečného a udržitelného řízení zdrojů v oblasti IT.
Zastoupení průmyslových odvětví podle pronajaté plochy
Automobilový 41,2 % Strojírenství 21,8 % Elektrotechnický 15,4 % E-commerce 13,2 % Logistika 6,6 % IT Recyklace 1,8 %
Roční příjem z nájmu 6.67 mil. EUR
KION Group 22,8 % BWI 14,9 % Ideal Automotive 12,8 % Oponeo 10,7 % ALPHA Corporation 10,5 % DHL 10,0 %
Saint Gobain 6,0 % Leoni 4,6 % Rohlig 3,5 % Schenker 2,3 % SIMS 2,1 %
6
Skupina Accolade Zastoupení průmyslových odvětví v Accolade Group podle m2 pronajaté plochy
E-commerce 26,2 % Automobilový 23,5 % 3PL 20,5 % Prodej 14,8 %
Strojírenství 8,0 % Elektrotechnický 5,0 % IT recyklace 0,7 % Výroba plastových izolací 0,6 %
Accolade Group má roční příjem z nájmu 16,3 milionu EUR
Česká republika 70,7 %
Polsko 29,3 %
7
Skupina Accolade Bankovní financování cca 141 milionů EUR
Erste Bank 38,8 % Unicredit 29,2 % mBank 9,7 %
Pekao 9,3 % BZWBK 8,7 % BNP Paribas 4,0 %
Generální dodavatelé postaví přes 347 000 m2 průmyslových budov
Strabag 36,1 % Mirbud 19,1 % HSF 17,3 %
Goldbeck 11,4 % Depenbrock 11,6 % BIN 4,6 %
8
Zdeněk Šoustal 50%
Milan Kratina 50%
50%
Organigram Accolade
Holding, a.s. Česká republika JAN HOLÁSEK
Accolade Building Solutions, s.r.o. Technický dozor Accolade
Fund SICAV, plc Malta
90% Zakladatelských akcií
10% Zakladatelských akcií
10 % Accolade s.r.o. Servisní organizace
100%
Accolade Reality, s.r.o.
Accolade CZ III, s.r.o.
Accolade CZ IX, s.r.o. nájemce: Tchibo
Accolade CZ XIII, s.r.o. nájemce: Raben
Accolade CZ IV, s.r.o.
ČESKÁ REPUBLIKA
10 % 1 % JAN HOLÁSEK
Accolade CZ XVI, s.r.o.
Accolade PL V sp. z o.o. Minsk Mazowiecki nájemce: Harper Hygienics
Accolade CZ XVIII, s.r.o.
AIFM VII, s.r.o.
AIFM I, s.r.o. nájemce: ALPHA Corporation
AIFM VIII, s.r.o.
AIFM II, s.r.o. nájemci: Ideal Autmotive, Leoni
ČESKÁ REPUBLIKA
Accolade CZ XXIII, s.r.o.
Accolade PL IV sp. z o.o. Bydgoszcz Park nájemce: C.H.Robinson
POLSKO
Accolade CZ XVII, s.r.o.
Industrial Center 39 sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemci: Pierce AB, Svendsen Sport, Marol, Change
ČESKÁ REPUBLIKA
100% Accolade PL I sp. z o.o. Lublin Park nájemci: Spizarnia, Röhlig, Cega, ILS, Eurocash, NSH, Ruch
Accolade CZ XIV, s.r.o.
Accolade CZ XV, s.r.o.
89 %
OSTATNÍ INVESTOŘI
Accolade CZ V, s.r.o.
Accolade CZ VII, s.r.o.
50%
Industrial Fund Malta
AIFM III, s.r.o.
POLSKO
ČESKÁ REPUBLIKA
ACCOLADE HOLDING A JEHO MAJITELÉ
AIFM PL I sp. z o.o.
Accolade CZ II, s.r.o. nájemce: Linde Pohony AIFM III. s.r.o.
AIFM PL II sp. z o.o.
AIFM IV, s.r.o.
Accolade CZ XI, s.r.o. nájemce: BWI
Accolade CZ XIX, s.r.o. AIFM PL IV sp. z o.o.
prázdné společnosti Accolade CZ XX, s.r.o.
AIFM V, s.r.o.
AIFM PL V sp. z o.o.
Accolade CZ XXI, s.r.o.
společnosti s projektem
Accolade CZ X, s.r.o. nájemce: DHL
Accolade CZ XXII, s.r.o.
společnosti s nájemcem
POLSKO
AIFM VI, s.r.o.
Accolade PL VI sp. z o.o.
Accolade CZ XII, s.r.o. nájemce: Saint Gobain
Accolade PL VII sp. z o.o.
Land Development
Development
Fund
PDC IC 43 sp. z o.o. Bydgoszcz Park nájemci: Oponeo, DB Schenker, Röhlig, Sims Lifecycle Services
POLSKO
AIFM PL III sp. z o.o.
Accolade PL VIII sp. z o.o.
9
Projekty Accolade
10
Projekty Accolade Holding, a.s. ČESKÁ REPUBLIKA OSTROV U STŘÍBRA KION GROUP
Alpha Corporation Leoni Ideal Automotive
TÝNIŠTĚ NAD ORLICÍ
Steelcase
Alpha Corporation • Výrobce uzamykacích systémů do automobilů i domácností • Celková pronajatá plocha: 9 783 m2 • Projekt zahájen: 08/2013 • Prodáno do Fondu Accolade: 09/2015
KION Group
• Výrobce pohonných a řídicích systémů pro elektrické vysokozdvižné vozíky koncernu KION Group • Celková pronajatá plocha: 27 406 m2
Ideal Automotive • Jeden z lídrů v oblasti textilií a izolací pro automobilový průmysl • Celková pronajatá plocha: 17 015 m2
Leoni • Jeden z největších výrobců elektroinstalací a kabelových systémů v Evropě • Celková pronajatá plocha: 5 711 m2
Steelcase • Největší výrobce kancelářského nábytku a zařízení na světě • Celková zastavěná plocha: 26 285 m2
CHEB BWI
DHL
DHL • DHL je součástí největší světové poštovní a logistické společnosti Deutsche Post DHL Group • Celková pronajatá plocha: 13 636 m2 • Projekt zahájen: 01/2013 • Prodáno do Fondu Accolade: 06/2016
BWI • Světová jednička v konstrukci a výrobě brzd a závěsných systémů • Celková pronajatá plocha: 14 833 m2 • Projekt zahájen: 01/2013 • Prodáno do Fondu Accolade: 06/2016
Simoldes Plasticos
RYCHNOV NAD KNĚŽNOU Simoldes Plasticos • Simoldes Plasticos je výrobce plastových dílů pro automobilový průmysl • Stavba do vlastnictví společnosti, není v nájmu • Celková zastavěná plocha: 23 425 m2 • Projekt zahájen: 03/2012 • Prodáno klientovi: 09/2015
11
Projekty Accolade Holding, a.s. ČESKÁ REPUBLIKA Saint Gobain
HOŘOVICE Saint Gobain Raben (ve výstavbě)
• • • • • • •
Světový lídr na trhu automobilového zasklení Celková pronajatá plocha: 10 093 m2 Projekt zahájen: 06/2014 Budoucí nájemní smlouva podepsána: 12/2015 Výstavba zahájena: 02/2016 Výstavba dokončena: 06/2016 Prodáno do Fondu Accolade: 09/2016
Raben • • • • • •
CHEB Tchibo – Fáze I • • • • • • •
Poskytovatel komplexních logistických služeb a skladování Celková pronajatá plocha: 24 686 m2 Projekt zahájen: 06/2014 Budoucí nájemní smlouva podepsána: 06/2016 Výstavba zahájena: 07/2016 Očekávané dokončení výstavby: 03/2017
Tchibo
Jeden z největších světových výrobců kávy a jeden z největších mezinárodně fungujících prodejců Celková pronajatá plocha: 38 992 m2 Projekt zahájen: 06/2014 Budoucí nájemní smlouva podepsána: 03/2016 Výstavba zahájena: 05/2016 Očekávané dokončení výstavby: 11/2016 Očekávaný prodej do Fondu Accolade: druhá polovina roku 2016
Tchibo – Fáze II • • • • • • •
Jeden z největších světových výrobců kávy a jeden z největších mezinárodně fungujících prodejců Celková pronajatá plocha: 34 120 m2 Projekt zahájen: 06/2014 Budoucí nájemní smlouva podepsána: 03/2016 Výstavba bude zahájena: 12/2016 Očekávané dokončení výstavby: 05/2017 Očekávaný prodej do Fondu Accolade: první polovina roku 2017
12
Projekty Accolade Holding, a.s. POLSKO LUBLIN I Spizarnia
LUBLIN II (ve výstavbě)
• Přední distributor polských potravinářských výrobků na britském trhu • Celková zastavěná plocha: 7 455 m2
Röhlig
Cega • Inženýrství • Celková zastavěná plocha: 2 116 m2
• Poskytovatel komplexních logistických služeb v Polsku a jediný polský operátor s celosvětovými kapacitami • Celková zastavěná plocha: 2 109 m2
ILS
Eurocash
• Poskytovatel logistických služeb na míru v Polsku a v ostatních evropských zemích • Celková zastavěná plocha: 4 379 m2
• E-shop s potravinami • Celková zastavěná plocha: 2 924 m2
NSH
Ruch
• Prodejce potravin a drogerie • Celková zastavěná plocha: 1 378 m2
• Největší polský distributor tisku • Celková zastavěná plocha: 2 073 m2
Celková pronajímatelná plocha: 15 877 m2
Celková pronajímatelná plocha: 15 820 m2
BYDGOSZCZ I & II Oponeo
Röhlig • Poskytovatel komplexních logistických služeb v Polsku a jediný polský operátor s celosvětovými kapacitami • Celková zastavěná plocha: 5 010 m2
DB Schenker • Jeden z předních poskytovatelů integrovaných logistických řešení v celosvětovém měřítku • Celková zastavěná plocha: 3 255 m2
SIMS Lifecycle Services
SIMS Lifecycle Schenker Röhlig
• Globální lídr v oblasti bezpečného a udržitelné řízení zdrojů v oblasti IT • Celková zastavěná plocha: 2 229 m2 Celková pronajímatelná plocha: 10 493 m2
Oponeo • Lídr v online prodeji pneumatik na polském trhu • Celková zastavěná plocha: 12 654 m2, s aktuální výstavbou expanze o rozloze 3 885 m2 Celková pronajímatelná plocha: 16 539 m2
13
Projekty Accolade Holding, a.s. POLSKO BYDGOSZCZ III (ve výstavbě) C.H. Robinson • Jedna z největších logistických společností na světe • Celková zastavěná plocha: 4 427 m2
DPD • Jeden z předních evropských poskytovatelů zásilkových služeb • Celková zastavěná plocha: 3 838 m2 • • • •
Projekt zahájen: 06/2016 Budoucí nájemní smlouva podepsána: 06/2016 Výstavba zahájena: 07/2016 Kolaudace: 11/2016
Celková pronajímatelná plocha: 22 406 m2
SZCZECIN II Svendsen Sport • Jeden z největších evropských dodavatelů rybářských potřeb • Celková zastavěná plocha: 8 336 m2
Marol • Jeden z předních distributorů potravinových výrobků na polském trhu • Celková zastavěná plocha: 3 310 m2
Change
• Skandinávský prodejce luxusního spodního prádla • Celková zastavěná plocha: 3 217 m2
Pulire • Patří mezi špičku v logistických službách • Celková zastavěná plocha: 2 563 m2 Celková pronajímatelná plocha: 17 426 m2
MINSK MAZOWIECKI (ve výstavbě)
SZCZECIN I Pierce AB • Největší švédský online prodejce motocyklových dílů, vybavení a oblečení; • Celková zastavěná plocha: 11 169 m2 • Projekt zahájen: 06/2015 • Výstavba dokončena: 04/2016 • Očekávaný prodej do Fondu Accolade: 01/2017 Celková pronajímatelná plocha: 11 169 m2
Harper Hygienics • lídr na polském trhu v mnoha kategoriích hygienických výrobků a kosmetiky; • Celková zastavěná plocha: 15 046 m2 • • • •
Projekt zahájen: 05/2016 Výstavba zahájena: 07/2016 Očekávané dokončení výstavby: 01/2017 Očekávaný prodej do Fondu Accolade: 06/2017
Celková pronajímatelná plocha: 15 046 m2
14
Proč investovat s Accolade? 1
Předpokládané zhodnocení investic akcionáře více než 7 % p. a.
2
Nemovitost je vždy 100% pronajata na pět a více let
3
Platba nájemného garantována kaucí, bankovní či korporátní zárukou, nebo jejich kombinací
4
Konzervativní strategie založená pouze na platbě nájemného, ne na spekulaci na růst ceny budov
5
Minimální investice 75 000 EUR (2,1 mil. Kč)
6
Výplata podílů nejdříve po pěti letech
7
Transparentní struktura poplatků
8
Ocenění minimálně dvakrát ročně, v případě potřeby častěji
15
Proč investovat do průmyslových nemovitostí Výnosy z nemovitostí v ČR
Výnosy průmyslových prostor v ČR v čase 9,0%
Průmyslové budovy: 6,25–8,25 %
8,5% 126,0361
8,0%
Kanceláře: 5,25–7,25 % 7,5%
Obchodní centra: 5,00–7,00 %
7,0% 6,5%
Byty: 3,00–5,00 %
6,0% ‘07
‘08
‘09
‘10
‘11
‘12
‘13
‘14
‘15
Zdroj: CBRE
1 2 3 4
Průmyslové nemovitosti jsou nejvýnosnější nemovitostní investicí Dlouhodobé nájemní smlouvy Vyšší bonita nájemců Výše nájmu průmyslových ploch je dlouhodobě stabilní či mírně rostoucí
16
Proč investovat do průmyslových nemovitostí v ČR 1
Průmyslová tradice, lokalita ve středu Evropy i stále třetinové náklady na zaměstnance ve srovnání s Německem dělají z ČR mimořádně zajímavou destinaci pro expanze a relokace navázané na cílové továrny v Německu a jinde v západní Evropě
1 2
Accolade má připravené lokality pro uspokojení všech typů poptávek po plochách pro • příchod nových výrobních společností, zejména podél hranice s Německem • expanzi stávajících výrobních a logistických společností v zavedených průmyslových zónách • příchod nových a expanzi stávajících společností pro příměstskou logistiku, zejména v souvislosti s e-commercí • specifickou a neopakující se investici vyžadující plochu v konkrétní lokalitě
17
Situace na trhu průmyslových nemovitostí v ČR • V České republice je 6 078 600 m2 průmyslových ploch k pronájmu • Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 3,20–4,25 EUR za m2 měsíčně • Velikost průměrné nájemní transakce je rovna 4 500 m2
Nové prostory
Neobsazené prostory 2015
Nově postavené průmyslové prostory v ČR (tisíce m2)
Průmysl: 4,7 %
Kanceláře: 12,3 %
829 744 568 448 198
‘07
‘08
‘09
‘10
258
‘11
213
‘12
282
‘13
356
‘14
‘15
Zdroj: CBRE
18
Klíčoví lidé MILAN KRATINA
ZDENĚK ŠOUSTAL
Předseda představenstva Accolade Holding, a.s. Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc
Člen představenstva Accolade Holding, a.s. Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc
• má více než deset let zkušeností na průmyslovém trhu • byl vedoucím oddělení umisťování projektů v agentuře Czechinvest po dobu tří let • řídil expanzní projekty společnosti VGP v České republice a v Polsku • zakladatel Accolade • e-mail:
[email protected]
• má více než deset let zkušeností na trhu průmyslových nemovitostí • předseda představenstva společnosti Reticulum, a. s. • spolumajitel společnosti MJM Litovel, a. s. • e-mail:
[email protected]
JIŘÍ STRÁNSKÝ
LUKÁŠ RÉPAL
Ředitel rozvoje nových lokalit
Ředitel Asset managementu
• •
•
má zkušenosti ze všech typů nemovitostí před vstupem do Accolade zodpovídal za téměř 100 000 m2 různých investičních ploch
•
má více než deset let zkušeností s multidisciplinální manažerskou činností na trhu bytových a komerčních nemovitostí pracoval pro přední nemovitostní společnosti v Dubaji a v České republice
19
Členové představenstva Accolade a investiční komise CHRIS CASAPINTA Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc • • •
má více než deset let zkušeností z auditu a finančního poradenství Managing Director Alter Domus od roku 2010, předtím působil po dobu jedné dekády v PwC pečoval o řadu význačných klientů z řad nadnárodních společností a fondů
PETR POSKER Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc •
•
Portfolio manažer s dvacetiletou zkušeností v různých společnostech: Atlantik Asset Management, ABN AMRO Asset Management, Atlantik Advanced Solutions SICAV plc člen institutu CFA od roku 1999
STEVEN TEDESCO Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc • • •
má více než deset let zkušeností z oblasti investičního bankovnictví stál za vznikem několika investičních nástrojů; hodnota jím spravovaného portfolia dosáhla 1 mld. EUR člen Chartered Institute for Securities & Investment, největší britské organizace sdružující specialisty pro investice a cenné papíry
20
Kontakty
[email protected] +420 220 303 019 www.accolade.cz Accolade Holding, a.s. IČ: 286 45 065 Sokolovská 394/17 186 00 Praha 8
21
