Interpolis Levensloop Fonds Financiële bijsluiter
1 korte weergave
Verlofopname, 30 september 2006
2 beleggingsgegevens
3 bedrijfsinformatie
4 commerciële informatie
5 aanvullende informatie
1
korte weergave van de beleggingsinstelling
3
2
beleggingsgegevens
5
3
bedrijfsinformatie
9
4
commerciële informatie
10
5
aanvullende informatie
11
1
korte weergave van de beleggingsinstelling Beheerder Interpolis Pensioenen Vermogensbeheer B.V. (de Beheerder) voert het beheer over het Interpolis Levensloop Fonds (het Fonds) en is primair verantwoordelijk voor de marketing en verkoop van het Fonds, voor het beleggingsbeleid, de administratie en de verslaglegging, en de prospectussen, supplementen en financiële bijsluiters van het Fonds en de subfondsen. De Beheerder is tevens houder van de vergunning onder de Wet toezicht beleggingsinstellingen. De Beheerder is op 11 mei 2000 opgericht en heeft haar statutaire zetel in Tilburg, Nederland. Interpolis Pensioenen Vermogensbeheer B.V. is een 100% dochtervennootschap van Interpolis Pensioenen B.V. Interpolis De Beheerder maakt deel uit van het Interpolis-concern. Het Interpolis-concern richt zich op het aanbieden van verzekeringen, toekomstvoorzieningen en werknemersinzetbaarheid. In 2004 boekte het concern een omzet van 5 miljard euro. Bij Interpolis zijn ruim 5.800 medewerkers in dienst. Het Interpolis-concern maakt op haar beurt weer deel uit van het Eureko-concern. Dit concern biedt een volledig pakket aan leven- en niet-levengebonden verzekeringsproducten en pensioenproducten aan, en voorts vermogensbeheer en bancaire dienstverlening. Ook Achmea maakt deel uit van het Eureko-concern. Verzekeringen Interpolis biedt een breed assortiment schade- en levensverzekeringen voor zowel particulieren als bedrijven. Met meer dan een miljoen particulieren en enkele honderdduizenden bedrijven als klant is Interpolis een van de belangrijkste aanbieders in de Nederlandse verzekeringsmarkt. In de agrarische sector is Interpolis marktleider. Toekomstvoorzieningen Interpolis is een van de belangrijkste Nederlandse pensioenuitvoerders. Het bedrijf verzorgt de pensioenen van ruim 2,9 miljoen werknemers en ex-werknemers. Ruim honderdduizend werkgevers maken gebruik van de diensten die Interpolis op dit gebied aanbiedt. Interpolis verzorgt het pensioen- en vermogensbeheer van meer dan 50 pensioenfondsen. Daarnaast hebben ongeveer duizend bedrijven hun pensioenregeling in de vorm van een collectieve pensioenverzekering bij Interpolis ondergebracht. Het beheerd vermogen voor pensioenfondsen bedroeg medio 2005 32 miljard euro. Bij het pensioenbedrijf van Interpolis werken negenhonderdvijftig medewerkers. Werknemersinzetbaarheid Onder de naam Commit biedt Interpolis bedrijven hulp en ondersteuning bij de aanpak van verzuim en geeft adviezen over arbeidsomstandigheden. Commit behoort tot de grootste, landelijke arbodiensten en verzorgt bij ruim 80.000 bedrijven en instellingen de verzuimbegeleiding van circa een miljoen medewerkers. Het is de belangrijkste aanbieder op het gebied van werknemersinzetbaarheid in het midden- en kleinbedrijf en in de agrarische sector. Daarnaast maakt het een sterke groei door in de publieke sector. Bij Commit werken ongeveer duizend medewerkers.
3
Bewaarder Als bewaarder van het Fonds treedt Stichting Bewaarder Interpolis Levensloop Fonds (de Bewaarder) op. De Bewaarder is verantwoordelijk voor het bewaren van de beleggingen die deel uitmaken van het Fonds. Externe accountant De externe accountant is Ernst & Young Accountants. Fonds en subfondsen Het Fonds is voor onbepaalde tijd opgericht op 30 december 2005. Het Fonds heeft een zogenoemde paraplustructuur. Dit houdt in dat het Fonds is onderverdeeld in meerdere subfondsen (de Subfondsen): Subfonds A B C
Naam EvenStoppen EerderStoppen Verlofopname
Deze financiële bijsluiter is opgesteld om u informatie te verschaffen over ‘Verlofopname’. Voor informatie over de overige Subfondsen verwijzen wij u naar de voor deze Subfondsen opgestelde financiële bijsluiters.
4
2
beleggingsgegevens De Beheerder beoogt door middel van de Stichting Interpolis Levensloop uitvoering te geven aan de levensloopregeling. De levensloopregeling biedt deelnemers de mogelijkheid om een voorziening in geld te treffen, uitsluitend voor het opnemen van een periode van extra verlof. Wanneer een deelnemer heeft aangegeven een periode van verlof op te willen nemen, wordt een zodanig aantal van de participaties in EvenStoppen of EerderStoppen dat zich verhoudt tot het bedrag dat in het kader van de verlofopname opgevraagd wordt, omgewisseld in participaties van Verlofopname. Het beleggingsbeleid van Verlofopname richt zich op het genereren van inkomsten. Het vermogen van Verlofopname wordt uitsluitend belegd in deposito’s. Hierdoor kan aan de deelnemer van Verlofopname een uitkering verstrekt worden waarbij het uit te keren bedrag vrijwel vast staat. Het rendement dat wordt behaald op de participaties in Verlofopname wordt binnen het wettelijk toegestane maximum uitgekeerd bij de laatste termijnbetaling van het verlof. Indien het behaalde rendement op de participaties in Verlofopname tezamen met de laatste termijnbetaling van een verlofperiode meer bedraagt dan het laatstgenoten loon, kan het surplus op de eerstvolgende handelsdag weer worden omgewisseld in participaties EvenStoppen of EerderStoppen. Beleggingsbeleid Het beleggingsbeleid van Verlofopname is specifiek afgestemd op vermogensbehoud om de hoogte van verlofuitkeringen van tevoren zo zeker mogelijk te stellen. Verlofopname belegt haar vermogen in deposito’s met verschillende looptijden, afgestemd op de verlofperiode van de deelnemer. Beleggingsinstrumenten Verlofopname belegt haar vermogen in depostio’s met verschillende looptijden, afgestemd op de verlofperiode van de deelnemer. Garanties Aan het beleggen in Verlofopname zijn geen garanties verbonden. De Beheerder heeft een inleggarantie afgegeven voor EvenStoppen. Het Interpolis Levensloop Fonds is niet aansprakelijk voor geleden verliezen als gevolg van koersontwikkelingen of valutaresultaten. Risico’s De waardeontwikkeling van de rechten van deelneming in de beleggingsinstelling is afhankelijk van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-, valuta- en goederenmarkten. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. Aan het beleggen in Verlofopname zijn financiële kansen, maar ook financiële risico’s verbonden. De waarde van beleggingen van Verlofopname kan fluctueren. In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst.
5
Het is van groot belang dat een deelnemer zich bewust is van de risico’s, teneinde de belegging in het Fonds goed te kunnen beoordelen. Potentiële deelnemers worden daarom dringend verzocht het prospectus, het desbetreffende supplement en deze financiële bijsluiter aandachtig te bestuderen en worden geacht ondermeer alle risicofactoren die verbonden zijn aan de beleggingen van het Fonds in overweging te hebben genomen, alvorens zij besluiten om in het Fonds te beleggen. Verlofopname heeft een verwacht rendement gelijk aan het niveau van de korte rente. Per de datum van deze financiële bijsluiter bedraagt het rendement 2,3% op jaarbasis.
•
• • •
• • •
• • • •
Algemene risico’s Bij het beleggen in effecten dient rekening te worden gehouden met de gebruikelijke risico’s die verbonden zijn aan het beleggen in effecten. In dit verband dienen in ieder geval de volgende risico’s, met invloed op het rendement en de waarde ontwikkeling, in overweging te worden genomen: rendementsrisico, want het Subfonds zal beleggingen doen op basis van door de Beheerder op te stellen berekeningen en projecties. Deelnemers hebben geen zekerheid dat deze berekeningen en projecties daadwerkelijk zullen resulteren in de door het Subfonds beoogde rendementen. Het rendementsrisico kan tevens variëren op basis van de keuzes die mogelijk zijn op grond van het beleggingsbeleid, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel de beperkingen op eventuele waarborgen van derden; nadelige veranderingen in nationale of internationale economische omstandigheden; nadelige veranderingen in lokale marktomstandigheden; inflatie- en valutarisico, want de ontwikkelingen van de beleggingen is, behalve van de marktomstandigheden, ook afhankelijk van de inflatie en het risico bestaat dat de waarde van een belegging negatief wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen. Dit betreft dan met name effecten die niet in euro’s zijn genoteerd. Door diversificatie en het gebruik van valuta-instrumenten als termijncontracten en swaps kan dit risico (deels) worden afgedekt; de nadelige gevolgen van de (tijdelijk) slechte verhandelbaarheid van de beleggingen; ongunstige ontwikkelingen in de toepasselijke wet en -regelgeving; de mogelijkheid voor de Beheerder om binnen het bepaalde in hoofdstuk 3 van het prospectus (‘beleggingsbeleid’) en de desbetreffende supplementen af te wijken van (i) de beoogde doelstelling, (ii) het beoogde beleggingsbeleid en (iii) de beoogde beleggingscategorieën, waardoor de belegging risicovoller kan worden dan beoogd; de nadelige gevolgen van het in gebreke blijven van het Fonds of een wederpartij; het ontstaan van onverzekerbare verliezen, kosten en/of schade; overmacht; en andere factoren die buiten de invloed van de Beheerder liggen.
6
Specifieke risico’s In het onderstaande zal nader ingegaan worden op de specifieke risico’s van het Subfonds. Marktinstabiliteit Het Fonds is voor de liquidatie van haar beleggingen in aanzienlijke mate afhankelijk van de publieke kapitaalmarkten. Algemene onzekerheid, prijsfluctuaties of waardedalingen op de effectenmarkten kunnen ertoe leiden dat de beleggingen slechts met grote verliezen kunnen worden verkocht. Afwikkelingsrisico Het Subfonds belegt (indirect) in effecten. Het risico bestaat dat de afwikkeling van een effectentransactie niet verloopt zoals het hoort, waardoor de levering en betaling niet juist en niet tijdig plaatsvindt, met alle nadelige consequenties van dien. Concentratierisico Concentratie risico ontstaat wanneer er een te sterke concentratie is van beleggingen in een bepaalde sector of categorie. Het Fonds zal een goede spreiding van de beleggingsportefeuille aanhouden, waardoor het concentratie risico wordt beperkt. Status van fiscale beleggingsinstelling Omstandigheden die de Beheerder niet kan beïnvloeden, kunnen ertoe leiden dat het Fonds of een Subfonds niet meer voldoet aan de FBI-criteria, waardoor het Fonds en/of een Subfonds (tegen het gewone tarief) vennootschapsbelasting verschuldigd wordt. Politiek risico/regelgeving Een factor waarmee vooraf geen rekening gehouden kan worden is de politiek. De lokale wetgeving en de wettelijk bepalingen met betrekking tot bijvoorbeeld de levensloopregeling en fiscaliteit kunnen van invloed zijn op de rentabiliteit van de beleggingen. Zo kan bijvoorbeeld ook de regelgeving met betrekking tot de FBI-criteria aan wijzigingen onderhevig zijn. Het is mogelijk dat wijzigingen op het gebied van dergelijke regelgeving het rendement beïnvloeden. Faillissementsrisico Ingevolge de levensloopregeling vinden betalingen aan en door Stichting Interpolis Levensloop ten behoeve van een deelnemer aan het (Sub)Fonds plaats via de inhoudingsplichtige van die deelnemer (in beginsel de werkgever van die werknemer). In geval van faillissement van de inhoudingsplichtige kan een bedrag bestemd voor het (Sub)Fonds of betaald door het (Sub)Fonds aan de inhoudingsplichtige ten behoeve van een deelnemer, in de faillissementsboedel van de inhoudingsplichtige vallen. Indien een levenslooptegoed door het UWV of een rechter niet als loon wordt beschouwd en derhalve niet wordt betaald door het UWV in geval van faillissement van een inhoudingsplichtige, kan een deelnemer hierdoor benadeeld worden. Ook indien een inhoudingsplichtige haar medewerking onthoudt of anderszins nalatig is, kan een deelnemer hierdoor benadeeld worden. Het (Sub)Fonds is niet aansprakelijk jegens de deelnemer of andere partijen voor eventuele schade in dergelijke gevallen.
7
Structureringsrisico Een risico, verband houdende met de structuur van een paraplufonds, is dat het Fonds een ongedeeld vermogen heeft. Dit betekent dat een eventueel negatief vermogenssaldo van een Subfonds gevolgen kan hebben voor de andere Subfondsen. Met name geldt dit bij het doen van uitkeringen alsmede in het geval van liquidatie en vereffening van een Subfonds, waarbij een eventueel negatief vermogenssaldo wordt omgeslagen over de andere Subfondsen. Gezien de aard van de beleggingen en gezien het feit dat de financiering van de beleggingen van ieder Subfonds volledig met eigen vermogen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis in de praktijk nagenoeg uitgesloten. Bewaarnemingrisico Het risico bestaat dat een (onder)bewaarder de in bewaring gegeven activa door insolvabiliteit, nalatigheid of fraude verliest. In geval van een bewaarder die optreedt als bewaarder van een beleggingsfonds waarvan de beheerder is geregistreerd bij de AFM, bepaalt het Besluit toezicht beleggingsinstellingen dat deze bewaarder adequate maatregelen moet treffen met het oog op de aansprakelijkheid voor schade die voor de bewaarder kan voortvloeien uit brand, vervoer van geld en waardepapieren, fraude of beroving. Staafdiagram Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is in de financiële bijsluiter geen staafdiagram met gerealiseerde beleggingsresultaten opgenomen. Risicometer Onderstaand is de risicometer weergegeven. Deze risicometer geeft aan wat het belangrijkste risico is van dit product, en hoe groot dit risico is. De risicometer geeft dus aan wat er in het ergste geval kan gebeuren. In deze bijsluiter is gerekend met een eenmalige inleg van e1.000,00. Er is uitgegaan van beleggingen in beleggingsklasse 1. In beleggingsklasse 1 wordt uitgegaan van 100% beleggingen in deposito’s. Bij de berekening is uitgegaan van een eindige looptijd van 1 jaar. Risico dat u uw inleg niet terugkrijgt Bij (tussentijdse) beëindiging (1 jaar)
Meer informatie over de risicometer, ga naar www.afm.nl/risicometer. Wat kan er in het ergste geval gebeuren Bij tussentijdse beëindiging kunt u uw inleg kwijtraken. Bij een gehele looptijd (1 jaar) kunt u uw inleg kwijtraken. 8
3
bedrijfsinformatie Belastingregime Bij deelname aan de levensloopregeling is over de inleg geen loonbelasting/premies volksverzekeringen verschuldigd. Over deelneming in Verlofopname dienen echter wel werknemerspremies te worden afgedragen. Daarnaast wordt, afhankelijk van de situatie die tot uitkering van uw levensloopsaldo leidt, een uitkering belast als loon uit tegenwoordige of vroegere dienstbetrekking. Zowel uw persoonlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels van de lidstaat van herkomst en/of de lidstaat van ontvangst en de uitleg van deze regels kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op uw persoonlijke fiscale positie. In geval van onduidelijkheid dient u contact op te nemen met een belastingadviseur. Kostenratio Omdat het Fonds korter dan één jaar bestaat kan er nog geen kostenratio worden weergegeven. De kostenratio wordt als volgt berekend: totale kosten per jaar gemiddelde intrinsieke waarde van Verlofopname Er worden geen kosten ten laste van de beleggingen in Verlofopname gebracht. In- en uitstapkosten Er worden geen in- en uitstapkosten berekend bij Verlofopname. Omloopfactor (Portfolio Turnover Rate) De omloopfactor van het Fonds wordt berekend door het aantal effectentransacties minus het totaal aan transacties van deelnemingsrechten te delen door de gemiddelde intrinsieke waarde van de beleggingsinstelling: (effectenaankopen + effectenverkopen) -/- (uitgifte + inkoop deelnemingsrechten) gemiddelde intrinsieke waarde beleggingsinstelling Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is de omloopfactor nog niet beschikbaar. Retourprovisie Indien het Fonds zogenaamde retourprovisies ontvangt, zal het totale bedrag aan retourprovisies, gespecificeerd per Subfonds, in het jaarverslag van het Fonds worden vermeld. Deze retourprovisies komen ten goede aan het Fonds. Er kan gebruik worden gemaakt van softdollar-arrangementen. Hiervan is sprake indien een dienstverlener of leverancier van effectendiensten in het kader van voor de beleggingsinstelling uitgevoerde prestaties, in plaats van researchrapporten, middelen ter beschikking stelt aan de Beheerder zoals toegang tot ‘dataproviders’. Indien gebruik wordt gemaakt van softdollar-arrangementen, zal hiervan melding worden gemaakt in het jaarverslag van het Fonds. Een meer gedetailleerd overzicht van eventuele regelingen is terug te vinden in hoofdstuk 7 van het prospectus.
9
4
commerciële informatie Frequentie van prijsstellingen De waarde van de participaties van Verlofopname wordt maandelijks vastgesteld op de handelsdag. De koersen van de participaties worden gepubliceerd op www.interpolis.nl/levensloop/koers. Veranderen van Subfonds Verandert een deelnemer van Subfonds, dan worden de in- en uitstapkosten van de betreffende Subfondsen in rekening gebracht, zulks met uitzondering van verandering van of naar Verlofopname. Dividendbeleid Het gedeelte van de winst van het Fonds of een Subfonds dat moet worden uitgekeerd om te voldoen aan de FBI-criteria, zal jaarlijks binnen acht maanden na afloop van het boekjaar worden uitgekeerd aan de Stichting Interpolis Levensloop. Het resterende gedeelte van de winst wordt toegevoegd aan het desbetreffende Subfonds. Alle participaties van een bepaald Subfonds die op het moment van vaststelling van het jaarverslag bestaan, delen gelijkelijk in de winst van dat Subfonds. Stichting Interpolis Levensloop zal ontvangen dividend niet uitkeren aan de deelnemers maar in beginsel herbeleggen tegen de waarde zoals vastgesteld op de eerstvolgende handelsdag. De opslag die in de koers is vervat moet de door het Fonds verschuldigde kosten bevatten. Uitstappen Verlofopname is een Subfonds van het Interpolis Levensloop Fonds. Het Interpolis Levensloop Fonds stelt (wettelijke) beperkingen aan het uitstappen uit Verlofopname. Uit het Fonds stappen is alleen mogelijk bij een van de onderstaande situaties: • Als de deelnemer het dienstverband beëindigt. Bij een nieuwe dienstbetrekking kan een waarde overdacht in geld plaatsvinden aan de levensloopregeling van de nieuwe werkgever. De aanspraak in een levensloopregeling kan worden omgezet in een aanspraak ingevolge een pensioenregeling als de aanspraak in de levensloopregeling een periode van extra verlof van 1,9 jaar te boven gaat. • Als de deelnemer overlijdt. Indien u om een andere situatie dan deze niet meer wenst deel te nemen in Verlofopname, is het mogelijk om uw maandelijkse inleg stop te zetten. Uw participaties in Verlofopname blijven dan echter wel bestaan.
10
5
aanvullende informatie Voor dit product zijn een prospectus en een supplement opgesteld. Interpolis Pensioenen Vermogensbeheer B.V. raadt u aan dit prospectus en het supplement nauwkeurig te lezen. Het prospectus, het supplement en de jaarrekening worden op uw verzoek kosteloos toegezonden. Bel 0900 - 476 73 67 (5 cent per minuut) of stuur een e-mail naar
[email protected]. Daar kunt u ook terecht met vragen of klachten. Of schrijf naar Stichting Interpolis Levensloop, Postbus 582, 9700 AN Groningen. Het prospectus, het supplement en deze financiële bijsluiter zijn ook beschikbaar op www.interpolis.nl/levensloop. Toezichthouder De Autoriteit Financiële Markten treedt op als toezichthouder voor de financiële bijsluiter. U kunt de Toezichtslijn van de Autoriteit Financiële Markten bellen op 0900 - 5400 540 (e 0,35 per minuut) of kijken op de website www.afm.nl. Deze financiële bijsluiter is opgesteld onder de verantwoordelijkheid van Interpolis Pensioenen Vermogensbeheer B.V. Zij heeft daarbij gebruik gemaakt van de informatie zoals deze bij haar bekend was tot de datum waarop deze bijsluiter is bijgewerkt. De oorspronkelijke tekst van deze bijsluiter is van 30 december 2005. Deze financiële bijsluiter is bijgewerkt tot 30 september 2006. Meer recente informatie kan hebben geleid tot bijstelling van deze bijsluiter.
Tilburg, 30 september 2006 Interpolis Pensioenen Vermogensbeheer B.V.
11
7688 092006
www.interpolis.nl
