overdracht-ondernemingen2004.book Page 2 Tuesday, February 3, 2004 5:57 PM
2
INHOUD DEEL I
IN H O U D
Deel I Overdracht van ondernemingen Titel I Overdracht van aandelen en directe belastingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 Hoofdstuk I Fiscale waardering van aandelen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Afdeling 1. Verhouding gemeen recht – fiscaal recht . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 Afdeling 2. Waardering van aandelen in de fiscale rechtspraak . . . . . . . . . 11 Onderafdeling 1. Houding van de fiscale administratie . . . . . . . . . . . . 11 Onderafdeling 2. De rechtspraak van de Hoven. . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Afdeling 3. Conclusie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Hoofdstuk II Meerwaarden op aandelen gerealiseerd door een natuurlijke persoon. . . . . . 21 Afdeling 1. Algemene principes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21 Afdeling 2. Vervreemding binnen de privé-sfeer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 Onderafdeling 1. Privé-sfeer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22 Onderafdeling 2. Belastbare inkomsten binnen de privé-sfeer . . . . . . .23 Hoofdstuk III Meerwaarden op aandelen gerealiseerd door vennootschappen . . . . . . . . . .43 Afdeling 1. Algemene principes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43 Afdeling 2. Relevantie bij overdracht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 Onderafdeling 1. Deelneming in een binnenlandse vennootschap. . . . . 45 Onderafdeling 2. Deelneming in een buitenlandse vennootschap . . . . . 46 Hoofdstuk IV Over- en onderprijzen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .49 Afdeling 1. Verwijzing. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 Afdeling 2. Fiscale behandeling van ‘goodwill’ begrepen in de prijs van aandelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 Afdeling 3. Verkrijgingen om niet of tegen (te) geringe tegenprestatie in hoofde van een onderneming. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .52 Onderafdeling 1. Inleiding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Onderafdeling 2. De adviezen van de CBN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 Onderafdeling 3. De positie van de Belgische fiscale administratie . . . .69 Onderafdeling 4. Wat is de fiscale relevantie van de CBN-adviezen 126/17 en 126/128 en gerelateerde rechtspraak? . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 Hoofdstuk V Fiscale latenties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
larcier
overdracht-ondernemingen2004.book Page 3 Tuesday, February 3, 2004 5:57 PM
3
INHOUD DEEL I
Hoofdstuk VI Recupereerbare verliezen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 Hoofdstuk VII Niet-tegenstelbare overdrachten van aandelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .89 Hoofdstuk VIII Het tijdstip van de overname – retroactiviteitsclausules . . . . . . . . . . . . . . . .93 Hoofdstuk IX Management buy out . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .97 Afdeling 1. Algemeen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 Afdeling 2. Fiscale implicaties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 Onderafdeling 1. Rechtstreekse MBO door personeelsleden en/of bestuurders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 Onderafdeling 2. Onrechtstreekse MBO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101 Hoofdstuk X De Stichting-administratiekantoor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .105 Afdeling 1. Algemene omschrijving . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .105 Onderafdeling 1. Definitie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .106 Onderafdeling 2. Certificering door de StichtingAdministratiekantoor. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107 Onderafdeling 3. Bestuur en statuten van de stichting . . . . . . . . . . . .107 Onderafdeling 4. De administratievoorwaarden. . . . . . . . . . . . . . . . .108 Onderafdeling 5. Besluit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108 Afdeling 2. Gebruik van de Nederlandse StichtingAdministratiekantoor in de Belgische context . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109 Onderafdeling 1. Vennootschapsrechtelijk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109 Onderafdeling 2. Boekhoudkundig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .110 Onderafdeling 3. Fiscaalrechtelijk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113 Onderafdeling 4. Roerende voorheffing op dividenden . . . . . . . . . . .115 Onderafdeling 5. Meerwaarde bij vervreemding aan buitenlandse entiteiten van belangrijke participaties in Belgische ondernemingen . .116 Titel II Overdracht van aandelen en indirecte belastingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .117 Hoofdstuk I BTW en aankoop en verkoop van aandelen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119 Afdeling 1. Door een niet-belastingplichtige . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119 Onderafdeling 1. Principe: geen BTW op verkoop van effecten . . . . .119 Onderafdeling 2. Aftrekregeling in hoofde van de verkoper van de effecten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .121 Afdeling 2. Door een belastingplichtige. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .122 Onderafdeling 1. Administratief standpunt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .123 Onderafdeling 2. Verkoop van aandelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .124 Onderafdeling 3. Aankoop van aandelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .128 Onderafdeling 4. Diensten van Merchant Banks and Corporate finance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .132
overdracht van ondernemingen – editie 2004
overdracht-ondernemingen2004.book Page 4 Tuesday, February 3, 2004 5:57 PM
4
INHOUD DEEL I
Hoofdstuk II Registratierechten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .135 Afdeling 1. Europese Richtlijn. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .135 Afdeling 2. Belgische wetgeving . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .136 Hoofdstuk III Met het zegel gelijkgestelde taksen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .137 Afdeling 1. Inleiding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .137 Afdeling 2. De taks op de beursverrichtingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .138 Onderafdeling 1. Onderworpen verrichtingen . . . . . . . . . . . . . . . . . .138 Onderafdeling 2. Maatstaf van heffing. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .138 Onderafdeling 3. Tarief . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .139 Afdeling 3. De taks op de aflevering van effecten aan toonder . . . . . . . .140 Titel III Consolidatie van financiële kosten en operationele resultaten na de overname . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .143 Hoofdstuk I Inleiding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .145 Hoofdstuk II Overhevelingstechnieken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .147 Afdeling 1. Dividend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .147 Afdeling 2. Managementfees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .149 Afdeling 3. Tantièmes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .151 Afdeling 4. Kapitaalvermindering en inkoop van eigen aandelen. . . . . . .154 Afdeling 5. Liquidatie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .159 Afdeling 6. Kruisparticipatie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .160 Afdeling 7. Stille (Handels)vennootschap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .161 Afdeling 8. Overdracht van activa en/of activiteiten . . . . . . . . . . . . . . . .163 Afdeling 9. Fusie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .164
larcier
overdracht-ondernemingen2004.book Page 168 Tuesday, February 3, 2004 5:57 PM
168
INHOUD DEEL II
IN H O U D
Deel II Overdracht van activa Titel I Overdracht van activa en directe belastingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .171 Hoofdstuk I Fiscale waardering van activa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .173 Afdeling 1. Belang. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .173 Afdeling 2. Fiscale waardering van activa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .173 Hoofdstuk II Fiscale positievan de overlater . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .175 Afdeling 1. De overlater is een natuurlijk persoon. . . . . . . . . . . . . . . . . .175 Onderafdeling 1. Algemeen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .175 Onderafdeling 2. Definitie van het begrip ‘meerwaarde’ . . . . . . . . . .177 Onderafdeling 3. Fiscale behandeling van meerwaarden . . . . . . . . . .178 Afdeling 2. De overlater is een vennootschap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .190 Onderafdeling 1. Algemeen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .190 Onderafdeling 2. Bijzondere toepassingsvereisten – Naleving van de zgn. ‘onaantastbaarheidsvoorwaarde’ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .191 Onderafdeling 3. Naleving van de ‘onaantastbaarheidsvoorwaarde’ bij gespreid belastbare meerwaarden – Overdracht van belastbaarheid bij vrijgestelde inbrengverrichtingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .192 Hoofdstuk III Fiscale positievan de overnemer. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .197 Afdeling 1. Algemeen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .197 Afdeling 2. Fiscale aftrek van beroepskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .197 Afdeling 3. Afschrijving van overgenomen cliënteel. . . . . . . . . . . . . . . . .198 Onderafdeling 1. Recht op fiscale afschrijving van overgenomen cliënteel 199 Onderafdeling 2. Afschrijvingsmodaliteiten van cliënteel . . . . . . . . . .203 Afdeling 4. De verwerving c.q. vervreemding van activa mits betaling of ontvangst van een overprijs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .206 Titel II Overdracht van activa en indirecte belastingen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .215 Hoofdstuk I Belasting over de Toegevoegde Waarde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .217 Afdeling 1. Algemene regels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .218 Afdeling 2. Technische vrijstelling of fictie van persoonsvoortzetting . . .219 Onderafdeling 1. Wetgeving. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .220
larcier
overdracht-ondernemingen2004.book Page 280 Tuesday, February 3, 2004 5:57 PM
280
INHOUD DEEL III
IN H O U D
Deel III Financiering van de overname Titel I Financiering van de overname . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .281 Hoofdstuk I Inleiding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .283 Hoofdstuk II Fiscale aandachtspunten bij financiering middels vreemd vermogen . . . . .285 Afdeling 1. Algemeen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .285 Afdeling 2. Beperkingen aan de aftrek van intrestkosten . . . . . . . . . . . . .285 Onderafdeling 1. Intrest die hoger is dan de marktrente. . . . . . . . . . .285 Onderafdeling 2. Intrest betaald aan bepaalde categorieën van niet-inwoners. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .286 Onderafdeling 3. Herkwalificatie van intrest in dividend . . . . . . . . . .288 Onderafdeling 4. Beperking intrestaftrek bij onderkapitalisatie van vennootschap-schuldenaar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .291 Afdeling 3. Roerende voorheffing op betaalde intresten . . . . . . . . . . . . .294 Hoofdstuk III Fiscale aandachtspunten bij financiering middels eigen vermogen . . . . . . .297 Hoofdstuk IV Financieringsinstrumenten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .299 Afdeling 1. Aandelen zonder stemrecht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .299 Afdeling 2. Winstbewijzen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .302 Afdeling 3. Converteerbare obligaties en warrants . . . . . . . . . . . . . . . . .303 Onderafdeling 1. Algemeen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .303 Onderafdeling 2. Uitgifte van obligaties met inschrijvingsrechten die in aandelen converteerbaar of terugbetaalbaar zijn, en van aandelen waaraan het recht is gekoppeld om in te schrijven op later uit te geven aandelen . . . . . . . . . . . . . . . .305 Titel II Financiering van de overname en indirecte belastingen. . . . . . . . . . . . . . . . .311 Hoofdstuk I Uitgifte van aandelen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .313 Hoofdstuk II Leningen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .315
larcier
overdracht-ondernemingen2004.book Page 318 Tuesday, February 3, 2004 5:57 PM
318
INHOUD DEEL IV
IN H O U D
Deel IV Aansprakelijkheid voor fiscale schulden Hoofdstuk I Inleiding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .319 Hoofdstuk II Aansprakelijkheid voor fiscale schulden – Directe belastingen . . . . . . . . . .323 Afdeling 1. Gemeenrechtelijke aansprakelijkheid voor fiscale schulden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .323 Onderafdeling 1. De Staat als ‘derde’ bij de inning van belastingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .323 Onderafdeling 2. Gemeenrechtelijke gevolgen van de ‘derden’-positie van de Staat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .325 Afdeling 2. Aansprakelijkheid voor fiscale schulden krachtens het vennootschapsrecht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .330 Onderafdeling 1. Aansprakelijkheid van vennoten, zaakvoerders, bestuurders en oprichters. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .330 Onderafdeling 2. Aansprakelijkheid voor fiscale schulden bij fusie en splitsing van vennootschappen, en bij inbreng van een algemeenheid of van een bedrijfstak . . . . . . . . . . . . . . . . . . .336 Onderafdeling 3. Aansprakelijkheid voor fiscale schulden ingevolge de Wet Corporate Governance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .343 Afdeling 3. Aansprakelijkheid voor fiscale schulden krachtens de fiscale wetgeving. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .346 Onderafdeling 1. Algemeen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .346 Onderafdeling 2. De hoofdelijke aansprakelijkheid bij overdracht van een algemeenheid van goederen of van een tak van werkzaamheid – Regeling geldig tot en met 31 maart 1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .347 Onderafdeling 3. De hoofdelijke aansprakelijkheid bij overdracht van een geheel van goederen – Regeling geldig vanaf 1 april 1999 (‘Huidige regeling’). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .358 Onderafdeling 4. Fiscale niet-erkenning van vennootschappen. . . . . .361 Hoofdstuk III Aansprakelijkheid voor fiscale schulden en indirecte belastingen . . . . . . . .367 Afdeling 1. BTW . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .367 Afdeling 2. Registratierechten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .368
larcier
overdracht-ondernemingen2004.book Page 370 Tuesday, February 3, 2004 5:57 PM
370
INHOUD DEEL V
IN H O U D
Deel V Fusie en splitsing Titel I ????????????????? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .373 Hoofdstuk I Algemene principes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .375 Hoofdstuk II De procedure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .381 Afdeling 1. Gewone procedure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .381 Onderafdeling 1. Fusievoorstel. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .381 Onderafdeling 2. Neerlegging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .382 Onderafdeling 3. Bijeenroeping algemene vergaderingen . . . . . . . . . .382 Onderafdeling 4. Verslagen van de raden van bestuur . . . . . . . . . . . .382 Onderafdeling 5. Verslag van de commissaris-revisor, externe bedrijfsrevisor of accountant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .382 Onderafdeling 6. Realisatie van de fusie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .383 Onderafdeling 7. Bescherming van de schuldeisers . . . . . . . . . . . . . . .384 Afdeling 2. Vereenvoudigde procedure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .384 Afdeling 3. Fusie ‘oude stijl’ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .385 Hoofdstuk III De met splitsing gelijkgestelde verrichting of de partiële splitsing . . . . . . . .387 Afdeling 1. Vennootschapsrechtelijk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .387 Afdeling 2. Boekhoudkundig. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .392 Titel II Het fiscaal regime van fusies en splitsingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .395 Hoofdstuk I Inleiding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .397 Hoofdstuk II Fiscaal regime van ontbinding met vereffening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .399 Afdeling 1. De ontbonden vennootschap. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .399 Onderafdeling 1. Meerwaarden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .399 Onderafdeling 2. Verliesrecuperatie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .402 Onderafdeling 3. Een belaste verrichting, ondanks toepassing van het W. Venn. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .403 Afdeling 2. De aandeelhouder . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .405 Afdeling 3. De overnemende vennootschap. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .408
larcier
overdracht-ondernemingen2004.book Page 468 Tuesday, February 3, 2004 5:57 PM
468
INHOUD DEEL VI
IN H O U D Deel VI Overname in internationaal-fiscaal perspectief Titel I Europees recht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .469 Hoofdstuk I Inleiding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .471 Hoofdstuk II Hoofdlijnen van de fusierichtlijn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .475 Afdeling 1. Geviseerde verrichtingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .475 Afdeling 2. Niet-geviseerde verrichtingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .477 Afdeling 3. Kwalificerende ondernemingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .479 Afdeling 4. Belastingheffing bij de betrokken vennootschappen . . . . . . .480 Afdeling 5. Anti-misbruikbepaling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .483 Titel II De internationale overdracht van onderneming in de Belgische belastingwetgeving . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .485 Hoofdstuk I Inleiding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .487 Hoofdstuk II Grensoverschrijdende herstructurering met fiscale faciliteiten. . . . . . . . . . .489 Afdeling 1. Algemeen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .489 Afdeling 2. Aandelenruil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .489 Afdeling 3. Grensoverschrijdende fusies en splitsingen . . . . . . . . . . . . . .490 Onderafdeling 1. Toepassingsmogelijkheden in de Belgische context? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .490 Afdeling 4. Inbrengen van bedrijfstakken, algemeenheden en vaste inrichtingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .495 Onderafdeling 1. Inbreng door een binnenlandse vennootschap van één van haar Belgische bedrijfstakken of van een algemeenheid van goederen in een buitenlandse vennootschap. . . . . . . . . . . . . . . . .495 Onderafdeling 2. Inbreng door een Belgische inrichting van een bedrijfstak of algemeenheid van goederen in een vennootschap gevestigd binnen de EU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .497 Onderafdeling 3. Inbreng bij een Belgische vennootschap door een buitenlandse vennootschap van haar Belgische inrichting (filialisering) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .498 Onderafdeling 4. Inbreng van een Belgische inrichting door een vennootschap gevestigd binnen de EU in het kader van een fusie, splitsing of inbreng van bedrijfstakken, respectievelijk, algemeenheid van goederen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .499
larcier
overdracht-ondernemingen2004.book Page 502 Tuesday, February 3, 2004 5:57 PM
502
INHOUD DEEL VII
IN H O U D
Deel VII Registratierecht bij inbreng – Europese en Belgische regeling Hoofdstuk I Kapitaalrecht – Registratierechten op bijeenbrengen van kapitaal en effectentransacties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .505 Afdeling 1. Inleiding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .505 Onderafdeling 1. Het kapitaalrecht en de andere registratierechten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .505 Onderafdeling 2. Kapitaalrecht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .508 Afdeling 2. Richtlijn op het bijeenbrengen van kapitaal . . . . . . . . . . . . .509 Afdeling 3. Belastbare handelingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .511 Onderafdeling 1. Territorialiteit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .511 Onderafdeling 2. Bedoelde vennootschappen . . . . . . . . . . . . . . . . . . .512 Onderafdeling 3. Bedoelde verrichtingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .514 Onderafdeling 4. Heffing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .521 Onderafdeling 5. Vrijstellingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .523
larcier
overdracht-ondernemingen2004.book Page 371 Tuesday, February 3, 2004 5:57 PM
371
INHOUD DEEL V
Hoofdstuk III Het stelsel van de Wet van 3 augustus 1993: de vrijstelling. . . . . . . . . . . . .411 Afdeling 1. De voorwaarden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .411 Onderafdeling 1. De overnemende vennootschap is een binnenlandse vennootschap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .412 Onderafdeling 2. Volgens de regels van het W. Venn. . . . . . . . . . . . .413 Onderafdeling 3. Rechtmatige economische of financiële behoeften. .416 Onderafdeling 4. Geen vastgoed-BEVAK, noch PRIVAK . . . . . . . . . .421 Onderafdeling 5. De boekhoudkundige retroactiviteit van de fusie . .421 Afdeling 2. Het vrijstellingsregime. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .423 Onderafdeling 1. De overgenomen / gesplitste vennootschap . . . . . . .423 Onderafdeling 2. De overnemende vennootschap (de uit de splitsing ontstane vennootschappen) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .430 Onderafdeling 3. Onderlinge schulden en vorderingen . . . . . . . . . . . .439 Onderafdeling 4. De ‘voorvoegingsverliezen’ (art. 206 WIB) . . . . . . .440 Onderafdeling 5. De verdeling van de fiscale nettowaarde in geval van splitsing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .442 Onderafdeling 6. De aandeelhouders van de overgenomen vennootschap 444 Onderafdeling 7. Enkele praktische aangelegenheden . . . . . . . . . . . .446 Hoofdstuk IV Het fiscaal regime van de ‘partiële splitsing’ of ‘afsplitsing’ . . . . . . . . . . . .451 Afdeling 1. Directe belastingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .452 Onderafdeling 1. Algemeen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .452 Onderafdeling 2. De belaste partiële splitsing. . . . . . . . . . . . . . . . . . .454 Onderafdeling 3. De belastingneutrale afsplitsing . . . . . . . . . . . . . . .459 Afdeling 2. Registratierechten en BTW . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .465
overdracht van ondernemingen – editie 2004
