Informatie over ledencertificaten coöperatie ANNO12

 

Informatie  over  ledencertificaten  coöperatie  ANNO12        

SAMENVATTING    

Algemeen   De  markt  voor  zorgverzekeringen  wordt  momenteel  gedomineerd  door  vier  grote  partijen.  Deze   vier   organisaties   hebben   in   totaal   ongeveer   90%   van   het   marktaandeel.   De   zorgkosten   blijven   stijgen   door   onder   andere   vergrijzing,   bredere   zorgvraag   en   nieuwe   mogelijkheden.   De   ontevredenheid   bij   klanten   en   zorgverleners   is   groot   over   deze   kosten   en   over   de   wijze   waarop   huidige   zorgverzekeraars   zich   in   de   markt   manifesteren.     Onderzoek   naar   nut   en   haalbaarheid   voor  een  nieuwe  zorgverzekeraar  wijst  dit  uit  en  geeft  aan  dat  er  ruimte  is  voor  en  behoefte  aan   vernieuwing.      

Nieuwe  zorgverzekeraar   Een  volledige  en  echte  coöperatieve  zorgverzekeraar.  Niet  alleen  voor  verzekerden,  zoals  nu  vaak   al  het  geval  is.  Maar  vooral  van,  door  en  met  verzekerden.  Dat  is  waar  ANNO12  voor  staat.        

Missie  en  visie   Kosten   van   gezondheidszorg   hangen   sterk   samen   met   gedrag.   Bewust   gezond   gedrag   leidt   tot   20%   lagere   kosten.   Door   het   voorkomen   van     onnodige   of   te   late   zorgconsumptie   en   het   juist   toepassen  van  preventie  kunnen  kosten  minimaal    10%  verlaagd  worden.  ANNO12  stimuleert  dit   gedrag,   omdat   verzekerden   zelf   mede-­‐eigenaar   zijn.   Zij   hebben   direct   invloed   op   beleid   en   ontwikkeling  van  ANNO12.  Het  positieve  financiële  resultaat  komt  ten  goede  aan  de  leden  en  de   aandeelhouders.        

Concept  van  ANNO12   Bewust  gezond  gedrag  van  verzekerden  wordt  eenvoudig  gemeten  en  gestimuleerd  op  gebied  van   financiën   (inleg),   meedoen   (o.a   beslissen,   tijdige   premiebetaling,   beoordelen   nota’s)   en   gezondheid   (o.a.   eigen   EPD,   meedoen   met   preventie).   Non-­‐concurrentiële   activiteiten   worden   uitbesteed   evenals   zorginkoop.   Hiermee   worden   de   vaste   kosten   geminimaliseerd   en   maximaal   geflexibiliseerd.   Er   worden   geen   grote   en   dure   commerciële   campagnes   opgezet.   Transparant   wordt  verantwoording  afgelegd  aan  leden  van  de  coöperatie  en  aandeelhouders.    

 

1  

 

Structuur  ANNO12   Deelnemers   leggen   via   de   eenmalige   aanschaf   van   een   ledencertificaat   à   €   850,00   (per   verzekerde)   in   de   coöperatie   ANNO12   hun   eigen   solvabiliteitsdeel   (vereiste   spaarpot)   in.   Met   behulp   van   het   geld   van   de   ledencertificaten   koopt   coöperatie   ANNO12   aandelen   in   ANNO12   zorgverzekeraar   N.V.   ter   financiering   van   het   solvabiliteitsvermogen.   De   coöperatie   is   de   grootste   aandeelhouder  van  ANNO12  zorgverzekeraar  N.V.  (minimaal  75%)  en  wordt  op  termijn  zelfs  100%   eigenaar.     Schematische  weergave  juridische  structuur:  

 

  Het   durfkapitaal   voor   de   aanloop-­‐   resp   opstartkosten   van   ANNO12     worden    aangeleverd  door  Investment  ANNO12  B.V.  (grote  investeerders)   en   de   Stichting   Administratiekantoor   Crowdfunding   ANNO12   (crowdfunders  voor  aandelen).  

 

 

      Leden  van  de  coöperatie  ANNO12  krijgen  jaarlijks  een  concurrerende  premie  voor  het  basispakket   van  ANNO12  zorgverzekeraar  N.V.    De  aanvullende  verzekering  wordt  weer  een  echte  verzekering   door  zich  te  richten  op  echte  financiële  risico’s  met  betrekking  tot  de  benodigde  zorg.      

 

2  

 

RISICO’S    

Algemeen  

Het  vooruitbetalen  van  ledencertificaten  is  volledig  risicovrij.  Pas  vanaf  het  besluit  op  31   december  2013  om  daadwerkelijk  zorgverzekeringen  te  leveren  door  ANNO12  zorgverzekeraar   N.V.  zijn  er  risico’s  verbonden  aan  het  hebben  van  ledencertificaten  in  coöperatie  ANNO12.     Voordat  u  daadwerkelijk  besluit  om  ledencertificaten  aan  te  schaffen  moet  u  bewust  zijn  van  alle   risico’s.   Omdat   bij   voorinschrijving   op   ledencertificaten   in   de   coöperatie   ANNO12   alsmede   in   aandelen   ANNO12   zorgverzekeraar   N.V.   het   totale   bedrag   onder   de   €   2,5   mln   ligt,   kent   deze   prospectus  geen  goedkeuringsplicht  door  de  AFM.       Wij  zijn  verplicht  om  u  de  volgende  boodschap  te  geven:    

Maar  ook  zonder  deze  plicht  zouden  wij  u  helder  en  transparant  willen  informeren.  Dat  is  immers   één  van  de  uitgangspunten  van  ANNO12.      

Risico’s   §

§

§

 

Waardeverlies  van  de  ledencertificaten   Genoemde  rendementen  in  deze  prospectus  zijn  niet  gegarandeerd.  Een  belangrijk  deel  van   de  waarde  van  het  ledencertificaat  wordt  belegd  in  aandelen  ANNO12  zorgverzekeraar  N.V.   In   geval   de   zorgverzekeraar   een   verlies   maakt,   zal   de   waarde   van   uw   certificaat   dalen.   Verlies   bij  de  zorgverzekeraar  is  mogelijk  door:   1. Verkeerd  vastgestelde  premies   2. Te  hoge  uitvoeringskosten  dan  waarmee  rekening  werd  gehouden   3. Hogere  zorgkosten  dan  waar  in  de  begroting  rekening  mee  is  gehouden     Aanvulling  financiële  tekorten  bij  coöperatie  ANNO12  U.A.   De  leden  van  de  coöperatie  ANNO12  U.A.  zijn  niet  aanspakelijk  voor  de  eventuele  financiële   tekorten   in   de   coöperatie   die   de   waarde   van   het   bedrag   van   het   ledencertificaat   te   boven   gaat.  Dit  is  vastgelegd  in  de  statuten  van  de  coöperatie.     Aanvulling  financiële  tekorten  bij  ANNO12  zorgverzekeraar  U.A.   De   coöperatie   ANNO12   is   niet   gehouden   om   eventuele   financiële   tekorten   bij   ANNO12   zorgverzekeraar   N.V.   aan   te   vullen.   Dit   wordt   in   de   aandeelhoudersovereenkomst   tussen   beide  partijen  vastgelegd.  

3  

 

§

§

§

§

 

 

    Politiek  en  media:   De  inhoud  van  de  basisverzekering  wordt  door  de  overheid  (politiek  en  VWS)  bepaald.  Media   en  politiek  brengen  jaarlijks  de  nodige  onrust  over  zorgverzekeringen.  De  uitvoering  is  en  blijft   echter   privaat.   Gezien   de   historie   van   de   oorspronkelijke   particuliere   zorgverzekeringen   en   het  feit  dat  de  oorspronkelijke  ziekenfondsvermogens  per  1  januari  2015  niet  meer  beklemd   zijn   (is   bevestigd   door   het   huidige   kabinet)   is   het   risico   dat   de   basisverzekering   genationaliseerd  wordt  klein  maar  wel  aanwezig.  Voor  de  aanvullende  verzekering  geldt  dat   deze  volledig  privaat  is  en  blijft.       Uit  de  markt  drukken:   Het  risico  bestaat  dat  de  vier  grote  partijen  een  nieuwkomer  door  prijsdumping  uit  de  markt   drukken.  Echter  VWS  en  NZa  juichen  een  nieuwkomer  toe.  Ook  de  NMa  kijkt  nauwlettend  toe.   De   relatie   tussen   ons   en   de   meeste   grote   zorgverzekeraars   is   goed   tot   uitstekend   te   noemen.   De  meeste  zien  ons  graag  komen.       Slechte  en/of  onvoldoende  service   Klanten/verzekerden  moeten  vanaf  het  begin  goed  bediend  worden.  Een  slechte  service  leidt   direct   tot   een   negatief   sentiment.   Door   gebruik   te   maken   van   bestaande   systemen   en   processen  kan  ANNO12  direct  een  uitstekende  en  adequate  service  uitvoeren.  De  betrokken   leverancier  heeft  dit  ook  voor  een  andere  zorgverzekeraar  bewezen.     Onvoldoende  klanten   Er   bestaat   altijd   een   risico   dat   de   instroom   in   het   eerste   jaar   en   de   jaren   daarna   onvoldoende   is   om   continuïteit   van   ANNO12   te   kunnen   garanderen.   In   dat   geval   gaat   er   een   terugval   scenario   in   werking   waarbij   een   bestaande   zorgverzekeraar   de   verzekerden   overneemt   zonder   het   aanwezige   vermogen.   De   ledencertificaten   worden   dan   aan   de   houders   terugbetaald.  Bij  het  niet  starten  van  ANNO12  zorgverzekeraar  N.V.  zal  het  bedrag  altijd  100%   zijn  of  iets  meer.  Stoppen  na  een  aantal  jaren  betekent  dat  de  aanwezige  waarde  uitgekeerd   wordt   aan   de   certificaat   houders.   Dit   kan   meer,   maar   ook   minder   dan   100%   van   de   oorspronkelijke  inleg  zijn.  Het  verschil  zal  echter  beperkt  zijn.      

4  

 

NADERE  TOELICHTING    

Financiering  verplichte  spaarpot  (solvabiliteitsvermogen)   De   Nederlandsche   Bank   (DNB)   verplicht   iedere   zorgverzekeraar   om   een   bepaalde   hoeveelheid   eigen   vermogen   aan   te   houden   als   spaarpot.   Met   dit   geld   kunnen   eventuele   grote   tegenvallers   opgevangen   worden.   De   omvang   van   deze   spaarpot   bedraagt   tussen   de   €   700   en   €   1.000   per   verzekerde.   Deze   spaarpot,   formeel   solvabiliteitsvermogen   geheten,   wil   ANNO12   opbouwen   door   middel   van   ledencertificaten   à   €   850.   Dit   geld   wordt   dus   niet   of   voor   slechts   een   klein   deel   gebruikt  voor  de  bedrijfsvoering  en  is  daarmee  behoorlijk  veilig.  Ieder  jaar  wordt  de  prijs  voor  de   ledencertificaten   voor   nieuwe   verzekerden   opnieuw   vastgesteld.   Vertrekpunt   hierbij   is   de   werkelijke  waarde  van  de  eerder  ingelegde  ledencertificaten.      

Financiering  opstartkosten   De  opstartkosten  voor  de  nieuwe  zorgverzekeraar  ANNO12  (ANNO12  zorgverzekeraar  N.V.  en  alle   bijkomende   zaken)   wordt   uit   apart   durfkapitaal   gefinancierd.   Hiervoor   worden   de   ledencertificaten  dus  niet  gebruikt.      

Voordelen  van  ledencertificaten   Verzekerden  die  een  ledencertificaat  hebben  zijn  lid  van  de  coöperatie  ANNO12  en  zijn  daardoor   formeel   mede-­‐eigenaar   van   ANNO12   zorgverzekeraar   N.V..   Sterker   nog.   Nadat   de   verstrekkers   van   het   durfkapitaal   hun   aandelen   verkocht   hebben   aan   de   coöperatie   ANNO12   zijn   de   verzekerden   zelfs   voor   100%   eigenaar.   Deze   situatie   ontstaat   op   het   moment   dat   ANNO12   zorgverzekeraar    N.V.  80.000  verzekerden  heeft.     Een  verzekerde  met  een  ledencertificaat  is  niet  alleen  mede-­‐eigenaar  maar  hij/zij  beslist  ook  mee.   De  zeggenschap  wordt  met  behulp  van  digitale  faciliteiten  ten  volle  benut.  Het  speekt  voor  zich   dat  de  eigenaren  (de  verzekerden  dus)  beslissen  over  wat  er  met  het  financiële  resultaat  gebeurt   en  hoeveel  hiervan  wordt  uitgekeerd  aan  de  eigenaren.   Verzekerden   met   een   ledencertificaat   krijgen   een   grote   collectiviteitkorting   van   10%   op   de   premie.   Daarnaast   ontvangen   ze   nog   een   solvabiliteitskorting   aangezien   zij   via   hun   ledencertificaat   de   solvabiliteit   (spaarpot)   van   ANNO12   zorgverzekeraar   N.V.   van   voldoende   vermogen   voorzien.   In   totaliteit   bedraagt   deze   korting   circa   €   250.   Daarmee   komt   voor   hen   de   premie   van   de   basisverzekering   op   hetzelfde   niveau   als   de   premie   die   grote   collectiviteiten/werkgevers  bij  de  grote  zorgverzekeraars  betalen.  Voor  2013  zou  dit  net  boven  de   €  1.200  per  jaar  liggen.  Zonder  korting  zou  de  premie  op  ca.  €  1.450  per  jaar  liggen.      

 

5  

 

Betalen  van  het  ledencertificaat   Een   verzekerde,   die   lid   wil   worden   van   de   coöperatie   ANNO12,   moet   zijn/haar   ledencertificaat   voor   31   december   2013   betaald   hebben.     Wij   willen   u   echter   vragen   of   u   bereid   bent   om   het   ledencertificaat  al  voor  1  juni  2013  te  betalen.  Het  geld  wordt  op  een  aparte  rekening  gezet,  een   derdenrekening.  Met  het  geld  wordt  niets  ondernomen.  Wij  hebben  dit  echter  nodig  om  de  DNB   te   kunnen   laten   zien   dat   wij     de   beschikking   hebben   over   de   vereiste   spaarpot   (solvabiliteitsvermogen).    Zo  niet,  dan  krijgen  wij  geen  vergunning.  Als  ANNO12  zorgverzekeraar   N.V.   niet   van   start   gaat,   dan   wordt   het   geld   volledig   teruggestort.   Uiteraard   laten   wij   dit   geld   vastzetten  op  een  spaarrekening  zodat  de  terugbetaling  eventueel  vermeerderd  kan  worden  met   de   verkregen   rente.   De   kosten   van   de   banktransacties   komen   niet   voor   uw   rekening.   Terugbetaling  geschiedt  in  de  volgende  situaties.   § Vergunning  bij  de  DNB  kan  of  wordt  niet  begin  juni  2013  aangevraagd.   Het  gestorte  geld  wordt  zo  spoedig  mogelijk  doch  uiterlijk  binnen  twee  weken  na  het  besluit   teruggestort.     § Vergunning  van  de  DNB  is  eind  oktober  2013  niet  verstrekt.   Het  gestorte  geld  wordt  uiterlijk  medio  november  2013  teruggestort.     § ANNO12  zorgverzekeraar  N.V.  heeft  onvoldoende  klanten  om  te  starten  per  1  januari  2014   De  ondergrens  van  het  aantal  benodigde  verzekerden  is  gesteld  op  ca.  10.000  Op  31   december  2013  wordt  definitief  vastgesteld  of  de  verzekeraar  kan  starten.  Zo  niet  dan  krijgt  u   een  verzekeringsaanbod  van  een  door  ons  aanbevolen  zorgverzekeraar.  U  bent  echter   volstrekt  vrij  om  een  alternatief  te  vinden.  U  hebt  hiervoor  wettelijk  de  tijd  tot  en  met  31   januari  2014.  Het  gestorte  geld  wordt  uiterlijk  medio  januari  2014  teruggestort.     § U  kiest  in  het  najaar  toch  voor  een  andere  zorgverzekeraar  dan  ANNO12   Natuurlijk  is  het  mogelijk  dat  het  definitieve  verzekeringspakket  en/of  prijsstelling  van   ANNO12  zorgverzekeraar  N.V.  u  niet  aan  staat.  U  hebt  tot  31  december  2013  de  mogelijkheid   om  aan  te  geven  dat  u  er  toch  van  af  ziet.  U  dient  dit  schriftelijk  te  melden.  Wij  zorgen  voor   een  gemakkelijke  en  transparante  manier  waarop  dit  via  internet  kan.  Wij  storten  het  geld   uiterlijk  medio  januari  2014  terug.  

 

6  

 

Beoogd  rendement    respectievelijk  exit  strategie   §

§

  §

Rendement:    Rekeninghoudend  met  het  huidige  beleid  en  regels  van  de  overheid  alsmede  een   premie   op   dezelfde   hoogte   als   de   grote   collectiviteiten/werkgevers   bij   grote   zorgverzekeraars   is   een   rendement   van   10%   tot   15%   mogelijk   (€   80   à   €   120),   uit   te  betalen  vanaf  medio  2015.     Exit:              Wanneer  een  verzekerde  ANNO12  gaat  verlaten  (ook  bij  eventueel  overlijden),     dan   wordt   de   dan   geldende   waarde   van   het   ledencertificaat   uitbetaald.   Dit   geschiedt  in  principe  zes  maanden  na  einde  van  het  betreffende  boekjaar  tenzij   de  regelgeving  van  de  DNB  vereist  dat  dit  later  plaatsvindt.   Risico:  

     Tegenover  een  beoogd  rendement  van  10%  tot  15%  per  jaar  bestaat  ook  een     beperkte  kans  op  waardeverlies.  Dit  treedt  op  indien  de  schadelast  van  ANNO12   groter   is   dan   de   (premie)inkomsten.   De   waarde   van   het   ledencertificaat   participatie  zal  echter  niet  makkelijk  onder  de  €  680  dalen.  Dit  omdat  ANNO12   op   dat   moment   door   de   DNB   verplicht   wordt   om   haar   verzekerdenportefeuille   over   te   dragen   aan   een   concurrent.   Het   betreffende   vermogen   blijft   achter   in   ANNO12  en  wordt  bij  beëindiging  van  haar  activiteiten  aan  de  certificaathouders   uitgekeerd.  

     

Beoogd  rendement  nader  toegelicht,  het  upside  potential   Een   jaarlijks   rendement   van   10%   tot   15%   op   uw   ledencertificaat   van   €   850   is   realistisch.   De   afgelopen   jaren   hebben   de   bestaande   zorgverzekeraars   alle   rendementen   gedraaid   van   10%   of   meer.  Met  ANNO12  streven  wij  er  naar  om  minder  zorgconsumptie  met  zijn  allen  te  hebben  dan   de   gemiddelde   zorgverzekeraar.   Hierdoor   zullen     de     financiële   resultaten   stijgen   en   kunnen   bij   het   rendement   van   de   bestaande   zorgverzekeraars   opgeteld   worden.   Door   maatregelen   van   de   overheid  zal  een  rendement  van  meer  dan  20%  op  het  geïnvesteerde  vermogen  (durfkapitaal  plus   ledencertificaten)   de   komende   paar   jaar   niet   mogelijk   zijn.   Wel   is   de   overheid   bezig   om   steeds   meer   risico   bij   de   zorgverzekeraars   neer   te   leggen   waardoor   de   te   bereiken   rendementen   ook   kunnen  gaan  toenemen.     Vooralsnog  gaan  wij  uit  van  een  terug  te  betalen  bedrag  van  €  80  à  €  120  per  verzekerde  met  een   ledencertificaat.  Aangezien  de  premie  van  ANNO12  concurrerend  geprijsd  wordt,  zou  u  dit  bedrag   dus  als  extra  korting  achteraf  kunnen  beschouwen.  Over  een  periode  van  vijf  jaar  hebt  u  dus  een   upside  potential  van  50%  à  75%  op  het  door  u  ingelegde  geld.     Het  spreekt  voor  zich  dat  een  en  ander  juridisch  goed  en  degelijk  uitgewerkt  wordt  opdat  er  geen   problemen  of  onduidelijkheden  gaan  ontstaan.  Dit  betreft  ook  de  structuur  van  de  coöperatie  en   zorgverzekeraar  ANNO12.  

 

7  

 

Financieel  risico,  het  downside  risk   Op  het  bedrag  van  ledencertificaten  lopen  de  houders  een  beperkt  risico.  Alleen  als  de  schadelast   van  de  verzekerden  van  ANNO12  groter  is  dan  de  in  rekening  gebracht  premie,  vermeerderd  met   de  bijdragen  van  de  overheid  (vanuit  de  vereveningsbijdrage)  dan  wordt  het  tekort  in  rekening   gebracht  op  de  spaarpot  (solvabiliteitsvermogen).  Deze  spaarpot  heeft  bij  de  start  en  later  bij  de   groei  in  de  komende  jaren  een  overcapaciteit  van  25%.    De  DNB  noemt  dit  een  veiligheidsmarge.   Als  deze  veiligheidsmarge  in  gevaar  komt,  dan  grijpt  de  DNB  in.  Recente  voorbeelden  met  DSB  en   SNS/Reaal  geven  dit  aan.     Als  ANNO12  in  de  gevarenzone  komt,  dan  moeten  wij  of  de  premie  verhogen  of  de  verzekerden   overdragen  aan  een  bevriende  zorgverzekeraar.  Wij  hebben  op  voorhand  voor  de  laatste  optie   gekozen.  De  participerende  verzekerden  kunnen  daarom  maximaal  1/5  deel  (zijnde  25%  van  125%   van  de  spaarpot)  kwijtraken  als  ANNO12  niet  goed  gaat.  Per  ledencertificaat  van  €  850  is  dit   zodoende  €  170.  Bij  het  opheffen  van  ANNO2  ontvangt  u  in  deze  situatie  dus  €  680  terug.  In   vaktermen  heet  dit  een  downside  risk  van  20%.      

Verhandelbaarheid  van  de  ledencertificaten   De  ledencertificaten  zijn  één  op  één  aan  de  betreffende  verzekerde  gekoppeld.  Ze  zijn  daarmee   niet   verhandelbaar.   Wel   zullen   wij   op   termijn   toestaan   dat   u   uw   ledencertificaat   aan   een   overkoepelende   rechtspersoon   mag   overdragen   als   daar   aanleiding   toe   is.   In   deze   fase   van   de   opstart  van  ANNO12  is  dit  echter  niet  relevant.      

Prospectus   De   definitieve   prospectus   over   ledencertificaten,   die   in   het   najaar   2013   verschijnt,   moet   de   goedkeuring  van  de  AFM  hebben.  Als  ons  dat  niet  lukt,  dan  gaat  ANNO12  niet  van  start  en  gaan   wij  de  reeds  ingelegde  ledencertificaten  in  januari  2014  volledig  terugbetalen.      

Oprichters,  directie  en  tevens  medeaandeelhouders   Initiatiefnemers,   medeaandeelhouders   in   het   durfkapitaal   en   straks   de   directie   van   ANNO12   zorgverzekeraar  N.V.  zijn:   § Rob  Adolfsen,  o.a.  voormalig  voorzitter  RvB  Agis  (http://www.linkedin.com/in/robadolfsen)   § Michiel  Alkemade,  o.a.    voormalig  directeur  Agis  (http://www.linkedin.com/in/alkemade)     Het  derde  lid  van  het  ANNO12  team  is:   § Petwin  Verkerk,  o.a.  voormalig  marketingmanager  Agis       Zij   verbinden   zich   voor   minimaal   vijf   jaar   aan   ANNO12   zodat   hun   inbreng   voor   lange   tijd   gewaarborgd  is.  

 

8  

 

Publiciteit  tot  op  heden     Er   is   al   redelijk   wat   media   aandacht   voor   het   initiatief   om   de   zorgverzekeraar   ANNO12   te   beginnen.  Voorbeelden  hiervan  zijn:   § Financieel   Dagblad,   De   Financiële   Telegraaf,   regiobladen   (de   Stentor,   Friesch   dagblad,   Leeuwarder  Courant),  vakbladen  (Skipr,  Zorgvisie,  Zorgmarkt).   § Radio-­‐  en  TV-­‐interviews  BNR  en  Radio1,  Omroep  Apeldoorn,  Vara  Kassa!     Meer  info  treft  u  aan  op  www.anno12.nl        

Contact       Voor  eventuele  nadere  informatie  kan  contact  opgenomen  worden  met:   Rob  Adolfsen,  [email protected]   Michiel  Alkemade,  [email protected]   Petwin  Verkerk,  [email protected]       Of  via  het  algemene  emailadres  [email protected]      

 

9