INDIVIDUELE WAARDEOVERDRACHT

INDIVIDUELE WAARDEOVERDRACHT

Individuele waardeoverdracht

Edwin Schop, Flexis Groep 26 november 2014, Vrije Universiteit Amsterdam

2

Actueel onderwerp • Diverse knelpunten • Fundamentele discussie over herziening • Onduidelijkheden nFTK • Wetsvoorstel Waardeoverdracht i.a.

3

Onderwerpen 1. Stellingen 2. Wat? 3. Waarom? 4. Toepassing 5. Overschot/tekort? 6. Overeenkomst tot afstand? 7. Oplossingsrichtingen

4

1. Stellingen A. Werknemers doen maar wat. B. Bijbetalingsverplichting wegcontracteren niet mogelijk. C. Systeemfout als werknemer nominaal voordeel kan hebben. D. Werknemer kan afstand doen van waardeoverdracht. E. Waardeoverdracht kan worden afgeschaft.

5

2. Wat? Waarneming:* • per jaar 300.000 Wn’s wisseling van baan • aanvraag offerte door 125.000 • 115.000 draagt over (40%) • pensioenwaarde jaarlijks € 1,7 mrd • 40% van overdrachten: waarde < € 2.000 • gemiddelde waarde € 17.000 • kosten € 240 tot € 360 (in–uit): € 70 mln

* Bron: SEO 2010

6

3. Waarom? Werknemers antwoorden: • alles bij 1 uitvoerder…. • voorkomen pensioenbreuk…. • nieuwe pensioenregeling is (denk ik) ‘beter’…. • niet doen, kost namelijk altijd geld…. • geen idee waarom…. • geen idee dat het kan….

7

3. Waarom? Werknemers antwoorden: • alles bij 1 uitvoerder…. • voorkomen pensioenbreuk…. • nieuwe pensioenregeling is (denk ik) ‘beter’…. • niet doen, kost namelijk altijd geld…. • geen idee waarom…. • geen idee dat het kan….

8

3. Waarom? Werknemer wordt aan lot overgelaten: • geen objectieve bron • beperkte informatieplicht: • nieuwe werkgever (art. 21 PW j⁰. art. 2 lid 3 Besluit PW) • adviseur: kost geld (Wft-advies?)

9

3. Waarom? Uitgangspunten waardeoverdracht: • grootste deel van regeling is eindloon • voorkomen pensioenbreuk • bevorderen arbeidsmobiliteit

10

3. Waarom? Uitgangspunten waardeoverdracht: • grootste deel van regeling is eindloon • voorkomen pensioenbreuk • bevorderen arbeidsmobiliteit

Systeem is gebaseerd op achterhaalde uitgangspunten: • toegevoegde waarde is inmiddels beperkt • afweging is veel complexer • nu is rationale van behoud: keuzevrijheid en overzicht • als systeem er niet was, zou je het dan invoeren? #NOT

11

3. Waarom? Keuze voor waardeoverdracht (perspectief werknemer):

•

pensioenbreuk voorkomen

•

alleen nominaal

•

flexibilisering

•

verkeerde keuze bij gebrekkige kennis

•

korting-/indexatiepotentie

•

korting-/indexatiepotentie

•

geen afkooprisico

•

NP-opbouw vervalt

•

fiscale afhandeling

•

risico van concentratie

•

risicospreiding

•

arbeidsmobiliteit

12

4. Toepassing Waardeoverdracht limitatief in Pensioenwet opgenomen

Recht op waardeoverdracht:(1) • individuele uitdiensttreding einde deelneming (art. 71 PW) • verzoek aan ontvangende pensioenuitvoerder • binnen termijn van 6 maanden na start verwerving • termijn komt te vervallen

TK 33 972, nr. 26 ‘……omdat waardeoverdracht in

veel gevallen een verbetering betreft…..’

• bevoegdheid komt te vervallen (art. 75 lid 1 sub a. PW) • calculerende (ex-)werknemer?

13

4. Toepassing Recht op waardeoverdracht:(2) • aanspraken opgebouwd na 8 juli 1994 (art. 73 PW) • verbod kosten voor rekening van deelnemer (nietigheid) • expiratie kapitaal- of premieovereenkomst verzekeraar (art. 81 PW)

14

4. Toepassing Geen recht op waardeoverdracht (art. 72 PW): • sub a. dekkingstekort (100%) pensioenfonds, opschortende werking (herleving art. 74 PW) • t.a.v. korting of bijbetaling: offerte (oud) of niet (nieuw) • PW was niet ‘dekkingstekort-proof’ • art. 23a Besluit uitvoering PW • sub b. noodregeling of faillissement verzekeraar • sub c. financiële toestand ex-werkgever

Geen recht (tijdelijk) voor ‘kleine’ werkgever (art. 72a PW)

15

4. Toepassing Waardeoverdracht en nabestaandenpensioen:(1) • partner moet instemmen voor overdracht opbouw-NP • toename risico-NP • opletten overdracht naar DC: NP is minder • risico-NP komt te vervallen:(i) • door waardeoverdracht extra dienstjaren bij opbouw-NP • probleem bij onderdekking • STAR 2010: voorstel tot tijdelijke uitruil • oprekken werkingssfeer art. 55 lid 5 PW? • (soms) mogelijk om risico-NP voort te zetten

16

4. Toepassing Waardeoverdracht en nabestaandenpensioen (NP):(2) • risico-NP komt te vervallen:(ii) • mogelijkheid uitruil einde betrekking (art. 61 lid 1 PW) • als nieuwe regeling ook risico-NP extra dienstjaren: • moet in reglement zijn opgenomen • onder voorwaarden

Besluit nr. DGB2010/2733M, Stcrt. nr. 14304

17

4. Toepassing Van DB naar DB: • gelijke aanspraak door toekenning dienstjaren (art. 28 lid 3 Besluit PW) • afweging: indextiebeleid, financiële soliditeit, NP

18

4. Toepassing Van DB/DC naar DC: • wettelijke overdrachtswaarde (DB) of kapitaal (DC) gaat over (eventuele aan- en verkoopkosten) • tenzij DC met directe inkoop van aanspraken • afweging: • DB: soliditeit, beleggingsbeleid, NP • DC: beleggingsbeleid, kosten, NP

19

5. Overschot/tekort? Over- of onderdekking (werknemer): • nominale aanspraken, geen recht op overdekking • balans voor- en nadelen inkomend/uitgaand bij fondsen • risico van verwatering • STAR (2009): vaste opslag 20%, tenzij Dg < 120% • geen plicht tot bijbetaling als onderdekking

20

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds):(1) • ‘bijbetalingsproblematiek’ met name door intrede rekenregels PW • bij verzekerde regeling, ‘niet’ bij pensioenfonds • niet bij DC, tenzij inkoop aanspraken • niet ‘onvolledig’ gefinancierd

21

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds):(2) • (met name) waarderingsverschil rente voorziening en marktrente

(RTS DNB 25-jaar 1 oktober voorafgaand; 2015: 2,156%):

 afkoopwaarde

 overdrachtwaarde

inkoopwaarde

22

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds):(2) • (met name) waarderingsverschil rente voorziening en marktrente:

 afkoopwaarde


inkoopwaarde

• marktrente > contractrente (tot 2011): • vrijval uitgaande waardeoverdracht • bijbetaling inkomende waardeoverdracht 23

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds)(2): • (met name) waarderingsverschil rente voorziening en marktrente:

 afkoopwaarde


inkoopwaarde

• vanaf 2011 andersom: • bijbetaling uitgaande waardeoverdracht • vrijval inkomende waardeoverdracht? 24

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds)(3): • wanneer welke geldstroom?

MR > RR

MR < RR

INKOMEND

UITGAAND

•

fonds/Wg betaalt bij

•

fonds/Wg ontvangt verschil

•

art. 26 Besluit PW

•

art. 26 Besluit PW

•

Wn ontvangt extra

•

Wg betaalt bij

pensioen

•

art. 19 lid 3 Regeling PW

•

Art. 71 lid 2 PW

•

Handelingen II 1887

25

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds)(3): • wanneer welke geldstroom?

MR > RR

MR < RR

INKOMEND

UITGAAND

•


•

fonds/Wg ontvangt verschil

•

art. 26 Besluit PW

•

art. 26 Besluit PW

•

Wn ontvangt extra

•


pensioen

•

art. 19 lid 3 Regeling PW

•

art. 71 lid 2 PW

•

Handelingen II 1887

26

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds)(4): • art. 26 Besluit PW: verschil overdrachtwaarde versus voorziening • ‘als niet gelijk’ • ‘verschil ten gunste/laste ex-werkgever of ex-fonds’

27

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds)(5): • art. 19 lid 3 Regeling PW: verschillen overdrachtswaarde • ‘als lager’ • ‘verschil ten laste nieuwe werkgever of nieuwe fonds’ • als hoger niet bepaald: • ‘verschil NIET ten gunste nieuwe werkgever of nieuwe fonds’ • maar ten gunste van werknemer (art. 71 lid 2 PW) • aanhangsel Handelingen II 2010-11 nr. 1887

28

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds):(6) • art. 26 Besluit PW: dwingen of regelend recht? • dwingend: nooit ten laste van werknemers • regelend: ten laste van werknemer als afgesproken

29

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds):(6) • art. 26 Besluit PW: dwingen of regelend recht? • dwingend: nooit ten laste van werknemers • regelend: ten laste van werknemer als afgesproken

30

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds):(7) • art. 26 Besluit PW en art. 19 lid 3 Regeling PW: • fonds of werkgever (i.g.v. verzekerde regeling) • uitvoerder i.p.v. fonds: dan afhankelijk van uitvoeringsovereenkomst

31

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever/fonds):(7) • art. 26 Besluit PW en art. 19 lid 3 Regeling PW: • fonds of werkgever (i.g.v. verzekerde regeling) • uitvoerder i.p.v. fonds: dan afhankelijk van uitvoeringsovereenkomst

32

5. Overschot/tekort? Betalen of ontvangen (werkgever):(8) • tijdelijke beperking waardeoverdracht: • art. 72a PW j⁰. art. 19a Besluit uitvoering PW • ‘tijdelijk’: 2012 tot herziening wettelijk systeem • voorwaarden: • kleine Wg = loonsom 767.500 (ca. 25 Wn) • bijbetaling >15K + >10% overdrachtswaarde • verzekeren via opslag admin. kosten (risicopremie)

33

6. Overeenkomst tot afstand? Wel of geen belangentegenstelling bij wel of geen overdracht: Wg voordeel

Wg nadeel

Wn voordeel Wn nadeel

34

6. Overeenkomst tot afstand? Wel of geen belangentegenstelling bij wel of geen overdracht: Wg voordeel

Wg nadeel

Wn voordeel Wn nadeel

35

6. Overeenkomst tot afstand? Werkgever wil geen bijbetalingsrisico’s (nu en in toekomst):(1) • werknemer kan een verzoek richten tot uitvoerder • uitvoerder moet verzoek inwilligen • Wg in beginsel geen partij • overeenkomst tot niet doen van waardeoverdracht • werknemer verklaart verzoek niet (nooit) te doen • Minister SoZaWe: ‘ja, dat kan’

Handelingen II 2010/11, 645, p. 2

36

6. Overeenkomst tot afstand? Werkgever wil geen bijbetalingsrisico’s (nu en in toekomst):(2) • ‘informed consent’ ter voorkoming wilsgebreken • in strijd met art. 71 lid 6 PW?

‘Elk beding strijdig met dit artikel is nietig.’

• ‘afkopen’ recht op waardeoverdracht versus contractbreuk • …..meningen lopen uiteen • geen (structurele) oplossing

37

7. Oplossingen? Scenario’s: VERPLICHTEN

AANPASSEN

‘WAARDE’OVERDRACHT

AFSCHAFFEN

Wettelijk plicht:

Met oplossingen voor:

Met toepassingen van:

Schrappen:

• Vergaarbak ‘ZZP’

•

Bijbetaling

• Digitalisering proces

• Digitalisering info

•

Risico-NP

• Risico-NP

• Opt-out ruil OP/NP

•

Verwatering

• Buffers • Verplichte overdracht klein pensioen

+ overzicht

+ keuzevrijheid

+ ‘keuzevrijheid’

+ kosten beperkt

+ eenvoud

+ overzicht

+ overzicht

+ eenvoud

+ geen afkoop

+ geen bijbetaling

+ geen bijbetaling

+ risicospreiding

- geen keuzevrijheid

+ profijt indexatie

+ profijt indexatie


- bijbetaling

- hoge kosten

+ processing

- geen profijt indexatie

- hoge kosten

- oplossing bijbetaling?

- verlies aanspraken

- afkooprisico

- risicospreiding

- geen inzicht

- laag risico-NP


- jaarlagen nFTK

- opbouw NP naar DC

- waardering waarde

- arbeidsmobiliteit

38


AANPASSEN


AFSCHAFFEN

Wettelijk plicht:



Schrappen:


•

Bijbetaling



•

Risico-NP

• Risico-NP


•

Verwatering


+ overzicht

+ keuzevrijheid


+ kosten beperkt

+ eenvoud

+ overzicht

+ overzicht

+ eenvoud

+ geen afkoop

+ geen bijbetaling

+ geen bijbetaling

+ risicospreiding


+ profijt indexatie

+ profijt indexatie


- bijbetaling

- hoge kosten

+ processing


- hoge kosten



- afkooprisico

- risicospreiding

- geen inzicht

- laag risico-NP


- jaarlagen nFTK

- opbouw NP naar DC

- waardering waarde

- arbeidsmobiliteit

39


AANPASSEN


AFSCHAFFEN

Wettelijk plicht:



Schrappen:


•

Bijbetaling



•

Risico-NP

• Risico-NP


•

Verwatering


+ overzicht

+ keuzevrijheid


+ kosten beperkt

+ eenvoud

+ overzicht

+ overzicht

+ eenvoud

+ geen afkoop

+ geen bijbetaling

+ geen bijbetaling

+ risicospreiding


+ profijt indexatie

+ profijt indexatie


- bijbetaling

- hoge kosten

+ processing


- hoge kosten



- afkooprisico

- risicospreiding

- geen inzicht

- laag risico-NP


- jaarlagen nFTK

- opbouw NP naar DC

- waardering waarde

- arbeidsmobiliteit

40


AANPASSEN


AFSCHAFFEN

Wettelijk plicht:



Schrappen:


•

Bijbetaling



•

Risico-NP

• Risico-NP


•

Verwatering


+ overzicht

+ keuzevrijheid


+ kosten beperkt

+ eenvoud

+ overzicht

+ overzicht

+ eenvoud

+ geen afkoop

+ geen bijbetaling

+ geen bijbetaling

+ risicospreiding


+ profijt indexatie

+ profijt indexatie


- bijbetaling

- hoge kosten



- hoge kosten


- geen inzicht

- afkooprisico

- risicospreiding

- jaarlagen nFTK

- laag risico-NP


- waardering waarde

- opbouw NP naar DC - arbeidsmobiliteit

41


AANPASSEN


AFSCHAFFEN

Wettelijk plicht:



Schrappen:


•

Bijbetaling



•

Risico-NP

• Risico-NP

• Ruil OP/NP

•

Verwatering

• Buffers

• 40-jaren risico NP

• Verplichte overdracht klein

• Vetorecht afkoop klein

pensioen

pensioen

+ overzicht

+ keuzevrijheid


+ kosten beperkt

+ eenvoud

+ overzicht

+ overzicht

+ eenvoud

+ geen afkoop

+ geen bijbetaling

+ geen bijbetaling

+ risicospreiding


+ profijt indexatie

+ profijt indexatie

+ geen afkooprisico

- bijbetaling

- hoge kosten

+ processing

+ risico-NP

- hoge kosten




- risicospreiding

- geen inzicht



- jaarlagen nFTK

- opbouw NP naar DC

- waardering waarde

- arbeidsmobiliteit

42

7. Oplossingen? Waarneming:(1) • werkgevers en werknemers zijn/worden het niet eens • als systeem er niet was, zou je het dan invoeren? #NOT • ieder scenario kent stevige voor- en nadelen • geen van scenario’s is optimaal (te maken) • ook niet bij ‘cherry picking’ uit scenario’s

43

7. Oplossingen? Waarneming:(2) • waarom dan niet voor eenvoudigste oplossing? •

afschaffen: doel heiligt de middelen niet meer

•

uniform 40 jaren risicopensioen

•

vetorecht afkoop klein pensioen

•

digitalisering

44

INDIVIDUELE WAARDEOVERDRACHT

Recommend Documents