2013. július 24., szerda
Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. júl. 24. Sz. Németország Euróövezet
USA
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
9:30 9:30 10:00 10:00 10:00 16:00
PMI – feldolgozóipar, júl. előzetes PMI – szolgáltatások, júl. előzetes PMI – feldolgozóipar, júl. előzetes PMI – szolgáltatások, júl. előzetes PMI – kompozit, júl. előzetes Új lakásértékesítések, jún.
49,2 50,7 49,1 48,7 49,1 484e
Takarék bank
Előző 48,6 50,4 48,8 48,3 48,7 476e
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
295.84
296.14
USD/JPY
99.88
99.90
O/N
3.72
1w
0.105
USD/HUF
224.04
224.54
GBP/USD
1.5348
1.5352
2W
4.25
2w
0.110
CHF/HUF
239.03
239.53
USD/CHF
0.9368
0.9376
1M
4.23
1m
0.128
EUR/USD
1.3194
1.3196
EUR/JPY
131.75
131.82
3M
4.19
3m
0.224
EUR/PLN
4.2065
4.2075
EUR/GBP
0.8594
0.8599
6M
4.15
6m
0.340
EUR/CZK
25.925
25.955
EUR/CHF
1.2364
1.2368
9M
4.10
9m
0.437
EUR/RON
4.401
4.406
USD/TRY
1.9025
1.9045
12 M
4.07
12m
0.530
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
3M
3.99
-0.04 HU10Y
5.950
6M
4.01
-0.04 CZ10Y
2.059
1Y
4.07
-0.03 PL10Y
3.926
3Y
4.66
-0.03 EU10Y
1.548
5Y
5.02
-0.02 CH10Y
10Y
5.83
15Y
6.36
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
8323.5
CDS spread 286.00
-9.90
59.21
1.46
-0.051 lengyel
85.58
0.76
-0.004 román
187.06
1.57
1.002
-0.032 ukrán
750.00
0.00
-0.02 US10Y
2.522
0.002 török
180.82
0.76
-0.03 JP10Y
0.776
0.001 orosz
167.55
4.88
IT10Y
4.387
0.032 olasz
260.67
0.29
ES10YT
4.706
0.028 spanyol
260.33
0.62
2727
0.11%
108.21 0.05% CAC-40
WTI
107.09 3933
-0.020 magyar 0.003 cseh
Arany
1340.8
0.20% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Kereskedés szűk sávon belül
A tegnap sem kínált sok izgalmat, legalábbis semmiképpen nem fontos adatközlések vagy események formájában, így ugyan mérsékelten jó hangulatú, de alapvetően „lapos” kereskedés zajlott mind Európában, mind a tengerentúlon. Az eleinte kisebb emelkedésben lévő európai tőzsdék a zárásig aztán veszteségbe fordultak, míg az amerikai tőzsdék vegyesen zártak (Dow enyhe nyereség új historikus csúccsal, S&P-500 0,2%-os gyengülés). Az Apple vártnál kissé jobb számai a júniussal záruló negyedévről már piaczárás után jelentek meg, de nem valószínű, hogy érdemben módosították volna a piaci hangulatot. Az állampapírpiacokon a hozamok többnyire ugyan növekedtek, de a feltörekvő országokban kevésbé, így a szpredek tovább szűkültek.
Gyengülő forint, magára találó BUX
Ázsia gyengült, de az európai BMI-k javíthatják a hangulatot
A forint kisebb gyengüléssel várta az MNB kamatdöntését, aztán meg sem rezdült az egyöntetűen várt 25bp-os vágásra, Matolcsy György jegybankelnök szavaira viszont még újra gyengülőbe fordult, s végül 0,5%-os veszteséggel zárta a napot. Matolcsy nagyjából a kamatvágások folytatását ígérte be, noha annak üteme és a lépések mértéke is változhat, beszélt arról, hogy az MNB is ad előremutatást („forward guidance”) a kamatpályára vonatkozóan, és hangsúlyozta, hogy a monetáris politika konzervatív és kiszámítható marad. 3-3,5%-os végső kamatszintre tett utalást, de egészében beszéde még sok tisztáznivalót hagyott maga után, így a forintra aligha lesz nyugtató hatással az elkövetkező napokban. A BUX tegnap jól szerepelt: bár délelőtt még úgy nézett ki, hogy további veszteségekbe süllyed, a délután folyamán az OTP és Richter vezetésével megerősödött, s végül 0,4% fölötti nyereségben sikerült zárnia. A kínai vezetés nemrég azt ígérte, 7% alá süllyedő gazdasági növekedési ütem esetén nem riad vissza újabb élénkítő lépésektől. Erre akár hamarosan szükség is lehet, minthogy a kínai PMI előzetes júliusi értéke 47,7 pont lett, a legalacsonyabb szám tizenegy hónapja. Az ázsiai tőzsdék gyengüléssel (Nikkei: -0,3%) fogadták a hírt. Az előző napokkal szemben ma az európai beszerzési menedzser indexek (BMI-k) bőséges adatáradatot biztosítanak, s talán a kereskedés hangulatát is javíthatják, ha a várakozásokat akárcsak kicsivel felülmúló eredményeket sikerülne hozniuk.
Forint- és régiós árfolyamok 0,5%-ot veszített a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
295.69
1.59
0.54%
3.37
1.15%
USD/HUF
223.36
0.50
0.22%
1.14
0.51%
CHF/HUF
238.94
0.84
0.35%
2.42
1.02%
EUR/PLN
4.201
-0.01
-0.26%
-0.05
-1.06%
EUR/CZK
25.929
0.01
0.05%
0.04
0.15%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
…a frankkal szemben is (CHF/HUF)
305
247 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
300
242
295
237
290
232
285 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
227 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Ismét stagnált a korona (EUR/CZK)
4.38
26.2 200 napos mozgóátlag
26 4.28 25.8 4.18 25.6 200 napos mozgóátlag
4.08 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
25.4 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Magyar állampapírpiac Lefelé mozdultak a hozamok
Kissé tágabb CDS felárak
Tegnap mind a háromhónapos kincstárjegy aukciós, mind a másodpiaci hozama történelmi minimumra csökkent (sorrendben 4,02% illetve 3,99%), amint a piac lereagálta a megszakítás nélkül tizenkettedik kamatvágást az MNB részéről. Ugyanakkor a hosszabb hozamok is lejjebb jöttek tegnap: egészében a teljes hozamgörbe 2-4 bázisponttal lefelé tolódott. A feltörekvő piacok (köztük Közép-Kelet-Európa gazdaságai) CDS-felárai tegnap inkább tágultak, noha ennek mértéke visszafogott, 1-3 bázispont körüli volt. Az ötéves magyar CDS-felár 2 bázisponttal 294-re emelkedett. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
8
600
7
500
Magyaro. Lengyelo. Oroszo.
400
6
Cseho. Románia Töröko.
300 5
3 hónapos DKJ 12 hónapos DKJ 3 éves ÁK 5 éves ÁK 10 éves ÁK
4 3 12/07
12/09
12/11
200 100
13/01
13/03
13/05
13/07
0 12/07
12/09
12/11
13/01
13/03
13/05
13/07
Magyar részvények Erősített a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
18325.4
80.98
0.44%
-1392.00
-7.06%
OTP
4246
23.00
0.54%
-784.00
-15.59%
MOL
16150
0.00
0.00%
-845.00
-4.97%
317
-6.00
-1.86%
-17.00
-5.09%
3744
84.00
2.30%
4.00
0.11%
MagyarTelekom Richter
Növekedett a BUX
Főként a Richter erősödött
20000
3800 3700
19400 3600
18800
3500 3400
18200 3300
200 napos mozgóátlag
17600 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
3200 ápr..15
200 napos mozgóátlag
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Nemzetközi devizapiac Gyengült a dollár
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3221
0.0038
0.29%
0.0060
EUR/CHF
1.2362
0.0052
0.15%
0.0002
0.46% 0.02%
EUR/JPY
131.47
0.09
0.07%
1.04
0.80%
USD/JPY
99.4
-0.24
-0.24%
0.31
0.31%
USD/CHF
0.9347
-0.0015
-0.16%
-0.0042
-0.45%
Tovább gyengült a dollár… (EUR/USD)
…és a svájci frank is (EUR/CHF) 1.27
1.35 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
1.33 1.25 1.31 1.23 1.29
1.27 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
1.21 ápr..15
júl..12
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Nemzetközi részvénypiacok A Dow kivételével gyengén teljesítő tőzsdeindexek
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
15567.74
22.19
0.14%
115.89
0.75%
SP 500
1692.39
-3.14
-0.19%
16.13
0.96%
Nasdaq
3579.27
-21.12
-0.59%
-19.23
-0.53%
DAX CAC-40
8314.23 3923.09
-16.83 -16.83
-0.20% -0.43%
113.18 72.06
1.38% 1.87% 0.63%
FTSE100
6597.44
-25.73
-0.39%
41.09
Nikkei 225
14731.28
-47.23
-0.32%
116.24
0.80%
Hang Seng
21906.69
-8.73
-0.04%
535.90
2.51%
1912.08
7.93
0.42%
24.59
1.30%
Kospi
Visszaesett a DAX
Új csúcson a Dow Jones
8600
15800
8300
15400
8000
15000
7700
14600 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
7400 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
14200 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Árupiacok Tovább menetelt az arany
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1347.49
12.45
0.93%
55.50
4.30%
Brent
108.42
0.27
0.25%
-0.98
-0.90%
WTI
107.23
0.32
0.30%
1.23
1.16%
Búza
653.75
-6.00
-0.91%
-15.75
-2.35%
522.5
-18.25
-3.37%
-22.75
-4.17%
Kukorica
Kissé erősödött a Brent
Tovább emelkedett az arany
112
1500
108 1380
104 1260
100 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
96 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
1140 ápr..15
máj..07
máj..29
jún..20
júl..12
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – senior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8983 + 36 1 457 8939 + 36 1 457 8972
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986 + 36 1 457 8985
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8931 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8941
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 42 16 +36 1 225 42 20 +36 1 225 42 19 +36 1 225 42 13
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8912 +36 1 457 8913
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Sarkadi György Takács Gergely Szűcs Róbert
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Pardi Erika Racskó Adrián Kónya Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Zillich István Szegedi Attila Szabó Péter Kerényi Eszter
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Mikó Péter Pohl András Kalapos Zsuzsanna
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella Ballai Viktória Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
