2015. január 28., szerda
Várható fontosabb makrogazdasági adatok Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
Takarék bank
Előző
8:00 9:00 20:00
GfK fogyasztói bizalom, feb. Munkanélküliségi ráta, okt-dec. Fed kamatdöntés
9,1 7,3% 0,25%
7,3%
9,0 7,2% 0,25%
2015. jan. 28. Sz. Németország Magyarország USA * Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
EUR/HUF
310.48
311.08
USD/JPY
118.06
118.08
O/N
1.48
1w
-0.018
USD/HUF
273.16
273.43
GBP/USD
1.5175
1.5179
2W
2.10
2w
-0.012
CHF/HUF
301.45
301.99
USD/CHF
0.9054
0.9063
1M
2.10
1m
0.002
EUR/USD
1.1366
1.1367
EUR/JPY
134.19
134.24
3M
2.10
3m
0.054
EUR/PLN
4.2343
4.2363
EUR/GBP
0.7490
0.7492
6M
2.12
6m
0.138
EUR/CZK
27.849
27.919
EUR/CHF
1.0298
1.0303
9M
2.12
9m
0.207
EUR/RON
4.464
4.469
USD/TRY
2.3550
2.3610
12 M
2.13
12m
0.277
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.66
0.01 HU10Y
2.890
6M
1.55
0.01 CZ10Y
0.402
1Y
1.61
0.01 PL10Y
2.019
3Y
2.04
0.01 EU10Y
0.417
0.031 román
112.06
0.77
5Y
2.34
0.00 CH10Y
-0.059
0.000 ukrán
2499.84
-22.43
10Y
2.79
-0.02 US10Y
1.827
0.002 török
178.73
0.89
15Y
3.00
-0.01 JP10Y
0.287
-0.008 orosz
600.00
89.37
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
BRT DAX
10726
-0.020 magyar
166.80
0.004 cseh -0.079 lengyel
-0.01
47.56
0.69
67.08
-2.12
IT10Y
1.627
0.046 olasz
88.67
2.73
ES10YT
1.428
0.025 spanyol
68.33
3.45
49.07 0.86% CAC-40
WTI
45.62 4662.5
Arany
1287.6
0.82% Eurostoxx50
3397
0.77%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Gyenge napot fogtak ki a részvénypiacok
Elég rossz napja volt tegnap az európai és amerikai részvénypiacoknak. Az előbbiek a görög politikai bizonytalanságok miatti profitrealizáláson túl a gyenge vállalati eredményeket (különösen a Siemens és a Philips) szenvedték meg. A tengerentúlon szintén csalódást keltőek voltak az előző napi gyorsjelentések (itt főképp a Microsoft adott pofont a piacoknak), de kellemetlen meglepetést jelentett a tartós cikkek rendelésének visszaesése is (a várt havi 0,3%-os növekedés helyett 3,4%-os visszaesés realizálódott decemberben). Ezek után hiába ugrott a délutáni órákban 102,9 pontra, 2007 augusztusa óta a legmagasabb szintre a Conference Board fogyasztói bizalmi indexe, valamint növekedett a vártat jelentősen meghaladó mértékben az új lakások értékesítése, a piacok inkább már kivártak a tőzsdezárás utáni Apple-gyorsjelentés előtt. Így viszont jelentős mínuszban zárták a kereskedést (Dow Jones: -1,7%; S&P: -1,3%; Nasdaq: -1,9%). A zárás után aztán az Apple nagyon jó eredményekről adott számot, de ennek már legfeljebb Ázsiában örülhettek volna, persze, nem tették. A dollár is szenvedett tegnap, így több mint 1%-nyit gyengült az euróval szemben, csakúgy mint a svájci frank, ami a tegnapi korrekciót követően már az 1,028-as szintig jött vissza. Az olajárak tegnap még
Alig mozdult a forint, kissé erősödni tudott a BUX
FOMCállásfoglalásra várnak a piacok
emelkedtek, azonban az éjszaka folyamán ismét csökkentek, ezúttal főként Szaúd-Arábia bejelentése miatt, miszerint továbbra sem fogja vissza termelését. De az árak csökkenése irányába hatott az is, hogy megemelték az amerikai olajkészletek alakulására vonatkozó előrejelzéseiket a szakértők. A forint lényegében alig mozdult tegnap, mert bár a kamatdöntés előtt a vágások felújítására vonatkozó spekulációk miatt kissé gyengült, az elemzők által várt tartás bejelentését követően az árfolyam visszatért az euróval szemben 311-es szint közelébe. Térségünkben ugyanakkor mind a korona, mind a zloty gyengült. A BÉT-en tegnap a Richter (+1,6%) és a MOL (+1,1%) vitték a prímet, így az OTP esése (-1,4%) ellenére is kisebb nyereségbe (+0,4%) segítették a BUX-ot. A forgalom viszont továbbra is elég harmatos volt: mindössze 6,6 milliárd forintot ért el. A több mint 1%-ot eső Sanghaj kivételével a jelentősebb ázsiai tőzsdék minimális nyereségben zárták a mai napot. Jól indult a reggel Európában: a német fogyasztói bizalom történelmi csúcsra emelkedett. A piaci várakozások fókuszában a ma esti Fedbejelentés áll: a FOMC (Nyíltpiaci Bizottság) ma dönt a kamatokról. Nyilván nem ez, hanem az azt követő állásfoglalás lesz érdekes: a legutóbbi ülésen változtatott az előretekintő iránymutatás terminológiáján a FOMC, és a piacok most azt várják, hogy a legutóbbi időszak gyengébb adatai és eseményei hatására esetleg olyan jelzés érkezik a Bizottságtól, hogy a kamatemelés kezdete tovább csúszik. Ha ez bekövetkezne, akkor a dollár átmenetileg tovább gyengülhetne az euróval szemben. Hosszabb távon azonban továbbra is a dollár erősödése várható.
Forint- és régiós árfolyamok Minimálisan gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
310.94
0.19
0.06%
-5.13
-1.62%
USD/HUF
272.83
-3.16
-1.14%
-0.46
-0.17%
CHF/HUF
302.47
-3.24
-1.06%
-9.51
-3.05%
EUR/PLN
4.2391
0.02
0.58%
-0.09
-2.03%
EUR/CZK
27.86
0.11
0.39%
-0.03
-0.10%
Kicsit gyengült a forint (EUR/HUF)
…de a dollárral szemben erősödött
328
281 276
200 napos mozgóátlag
323
200 napos mozgóátlag
271 266
318
261
313
256 251
308
246
303 okt..27
nov..18
dec..10
jan..01
jan..23
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
241 okt..27
nov..18
dec..10
jan..01
jan..23
jan..01
jan..23
…és a korona is (EUR/CZK)
4.39
28.6 200 napos mozgóátlag
4.34
28.4 200 napos mozgóátlag
28.2 4.29 28 4.24 27.8 4.19
4.14 okt..27
27.6
nov..18
dec..10
jan..01
jan..23
27.4 okt..27
nov..18
dec..10
Magyar állampapírpiac Vegyes, de minimális mozgás a hozamokban
Szakadt a magyar CDS-felár
A tegnap délelőtti aukción 130 milliárdos kereslet jelentkezett a felkínált 60 milliárdnyi három hónapos DKJ-ra. Az ÁKK nem emelte meg a kibocsátási volument, így az aukciós átlaghozam 6 bázisponttal 1,69%-ra csökkent a múlt heti kibocsátáshoz képest. A másodpiaci hozamok ezúttal visszafogottabban mozdultak: a hozamgörbe eleje a hároméves hozammal bezárólag 1 bázisponttal kúszott feljebb, a tízéves hozam 2, a tizenöt éves 1 bázisponttal csökkent (utóbbi ezzel kereken 3%-on áll). Ma csereaukciót hirdet az ÁKK: 2016/D és 2017/B sorozatú papírokért 2020/A sorozatot hirdetett meg 5050 milliárd forintos volumenben. A periférikus EMU-tagállamok csődkockázati felárai mérsékelten, Görögországé azonban a választásokat követő spekulációk miatt kiugróan (csaknem +250bp) növekedtek tegnap. Régiónkban többnyire stagnálás volt, illetve az orosz felár emelkedett valamelyest (+5bp), így lényegében ismét 600bp körül jár. Magyarország egyértelműen „felülteljesített” tegnap: az ötéves dollár CDS-felár 10 bázispontos eséssel egészen 150bp közelébe jött le. Állampapír hozamok
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 3 hónapos DKJ 12 hónapos DKJ 3 éves ÁK 5 éves ÁK 10 éves ÁK
7 6
százalék
5
600
400
4
300
3
200
2
100
1 14.jan. 14.márc. 14.máj.
14.júl. 14.szept. 14.nov.
Magyaro. Lengyelo. Oroszo.
500
15.jan.
0 14.jan. 14.márc. 14.máj.
Cseho. Románia Töröko.
14.júl. 14.szept. 14.nov.
15.jan.
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
16952.24
61.29
0.36%
687.23
4.23%
OTP
3795
-52.00
-1.35%
107.00
2.90%
MOL
11300
120.00
1.07%
300.00
2.73%
358
2.00
0.56%
13.00
3.77%
3850
61.00
1.61%
318.00
9.00%
MagyarTelekom Richter
Emelkedett a BUX
…amit főként a Richter húzott
18000
3900 3800
17500
3700
17000 3600 200 napos mozgóátlag
16500 200 napos mozgóátlag
3500
16000 15500 okt..27
3400
nov..18
dec..10
jan..01
jan..23
3300 okt..27
nov..18
dec..10
jan..01
jan..23
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.1381
0.0144
1.28%
-0.0168
EUR/CHF
1.0272
0.0237
1.25%
0.0159
1.57%
EUR/JPY
134.11
1.03
0.77%
-3.10
-2.26%
USD/JPY
117.85
-0.60
-0.51%
-0.94
-0.79%
USD/CHF
0.9025
-0.0004
-0.04%
0.0272
3.11%
Tovább erősödött az euró (EUR/USD)
-1.45%
…a svájci frankkal szemben is (EUR/CHF) 1.21
1.28 200 napos mozgóátlag
1.26
1.15
1.24 200 napos mozgóátlag
1.09
1.22 1.2
1.03
1.18 0.97
1.16 1.14
0.91
1.12 1.1 okt..27
nov..18
dec..10
jan..01
0.85 okt..27
jan..23
nov..18
dec..10
jan..01
jan..23
Nemzetközi részvénypiacok Rájárt a rúd tegnap az amerikai és európai részvénypiacokra
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17387.21
-291.49
-1.65%
-128.02
-0.73%
SP 500
2029.55
-27.54
-1.34%
7.00
0.35%
Nasdaq
4681.497
-90.27
-1.89%
26.65
0.57%
DAX CAC-40
10628.58 4624.21
-169.75 -50.92
-1.57% -1.09%
371.45 178.19
3.62% 4.01%
FTSE100
6811.61
-40.79
-0.60%
191.51
2.89%
Nikkei 225
17795.73
27.43
0.15%
515.25
2.98%
Hang Seng
24893.55
86.27
0.35%
542.74
2.23%
1961.58
9.18
0.47%
40.35
2.10%
Kospi
Esett a DAX
…szintúgy a Dow Jones
10900
18200
10600
18000
200 napos mozgóátlag
17800
10300
17600
10000
17400 9700
17200
9400
17000
9100 8800 okt..27
200 napos mozgóátlag
16800
nov..18
dec..10
jan..01
jan..23
16600 okt..27
nov..18
dec..10
jan..01
jan..23
Árupiacok A tegnapi zárásig még emelkedtek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1292.08
11.22
0.88%
-1.48
Brent
49.6
1.44
2.99%
1.61
3.35%
46.23
1.08
2.39%
-0.16
-0.34%
WTI Búza Kukorica
519
-1.50
-0.29%
-18.00
-3.35%
381.25
-2.75
-0.72%
-9.00
-2.31%
Emelkedett a Brent
…és a WTI is
89
87
84
82 200 napos mozgóátlag
79
72
69
67
64
62
59
57
54
52
49
47 nov..18
dec..10
jan..01
jan..23
200 napos mozgóátlag
77
74
44 okt..27
-0.11%
42 okt..27
nov..18
dec..10
jan..01
jan..23
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8964 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Burány Gábor Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
