2014. május 23., péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. máj. 23. P.
Idő
Esemény/Indikátor*
Takarék bank
Várakozás**
Németország USA
10:00 Ifo üzleti klíma index SZK, máj. 16:00 Új lakás eladások, ápr. * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll
Előző
110,9 423e
111,2 384e
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
303.29
303.41
USD/JPY
101.64
101.67
O/N
1.75
1w
0.242
USD/HUF
221.90
222.60
GBP/USD
1.6874
1.6877
2W
2.50
2w
0.251
CHF/HUF
248.08
248.48
USD/CHF
0.8948
0.8951
1M
2.50
1m
0.259
EUR/USD
1.3646
1.3648
EUR/JPY
138.69
138.75
3M
2.55
3m
0.319
EUR/PLN
4.1567
4.1602
EUR/GBP
0.8085
0.8087
6M
2.60
6m
0.407
EUR/CZK
27.414
27.484
EUR/CHF
1.2214
1.2216
9M
2.64
9m
0.495
EUR/RON
4.410
4.415
USD/TRY
2.0775
2.0815
12 M
2.70
12m
0.583
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.40
0.00 HU10Y
5.100
-0.050 magyar
6M
2.40
0.00 CZ10Y
1.697
-0.001 cseh
1Y
2.41
0.00 PL10Y
3.779
3Y
3.59
-0.07 EU10Y
1.411
5Y
3.90
-0.05 CH10Y
0.792
195.00
0.00
47.66
-1.20
-0.030 lengyel
62.13
-0.88
0.001 román
138.31
-1.08
-0.001 ukrán
943.31
8.38
10Y
5.00
-0.05 US10Y
2.548
-0.007 török
181.83
-0.68
15Y
5.37
-0.04 JP10Y
0.592
0.000 orosz
0.00
11.15
124.50
-0.75
92.50
1.42
3180
0.00%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9732.5
IT10Y
3.235
0.000 olasz
ES10YT
3.052
0.018 spanyol
110.39 0.00% CAC-40
WTI
103.8 4455
Arany
1294.4
0.03% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Óvatos optimizmus
Erősödött a forint, emelkedett a BUX
A tegnap hajnalban megjelent vártnál jobb kínai BMI hatására kedvezően indult a csütörtöki kereskedés. A befektetőket azonban óvatosságra intették a vártnál gyengébb, újra 50 pont alá bukó francia beszerzési indexek, ezzel szemben a német és az euróövezeti BMI-k megfeleltek a várakozásoknak, mivel a vártnál gyengébb feldolgozóipari indexeket ellensúlyozták a vártnál lényegesen jobb szolgáltatói indexek. Az amerikai BMI (Markit) szintén jobb lett a várakozásoknál. Ennek megfelelően többnyire emelkedéssel zártak az európai és az amerikai részvények. Az olasz és a spanyol tőzsdék ugyanakkor veszteséggel zártak, mivel a befektetők attól tartanak, hogy a hétvégi EP választás feltehetően az euroszkeptikus pártok erősödését hozhatja, ami megakasztaná a szükséges reformokat. A kedvező amerikai adatok hatására erősödött a dollár a főbb devizákkal szemben, és a feltörekvő devizáknak is jó napjuk volt. A feltörekvő devizákhoz képest kisebb mértékben erősödött a forint és a zloty, míg stagnált a korona. A forint átmeneti gyengüléssel reagált arra, hogy Matolcsy György MNB elnök egy konferencián további kisebb mértékű kamatcsökkentés lehetőségéről beszélt,
Viszonylagos nyugalom a piacokon
ugyanakkor megnyugtatta a befektetőket, hogy a 2%-os alapkamat-előrejelzéseket eltúlzottnak tartja. Viszonylag magas, 11,4 milliárdos forgalom mellett folytatódott a BUX emelkedése, amit az OTP továbbra is megállíthatatlannak tűnő erősödése, valamint a Magyar Telekom megugrása vezetett. Az OTP-t támogathatta, hogy a Raiffeisen vártnál lényegesen jobb eredményének hatására jelentősen emelkedtek a régiós bankpapírok, míg a Magyar Telekom arra a hírre erősödött, hogy a meghirdetett frekvencia pályázatokon a korábbi várakozásoknál jóval alacsonyabb koncessziós díjat jelöltek meg. A hadsereg thaiföldi hatalomátvétele ellenére Ázsiában nyugodt volt a helyzet, sőt, részben még a vártnál jobb kínai adatok hatására emelkedést láthattunk a részvénypiacokon. Ma reggel a Destatis (a német statisztikai hivatal) közölte az első negyedéves német GDP részleteit, melyből igazolttá vált a sejtés, hogy a belső kereslet szinte teljesen átvette a húzóerőt a nettó exporttól. Ez Európa egészének közeljövőben várható gazdasági teljesítménye szempontjából is szerencsés fejlemény. Igaz ugyanakkor, hogy az ugyancsak ma közlésre kerülő Ifo üzleti klíma indextől kisebb romlást várnak az elemzők, ami további alátámasztást adna az EKB folytatódó lazításával kapcsolatos piaci várakozásoknak. A hétvége atmoszférája így is alapvetően kedvezőnek ígérkezik, bár az ukrán elnökválasztás fejleményei és az ezekkel kapcsolatos első reakciók azért, persze, okozhatnak fejfájást.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
303.00
-0.45
-0.15%
-3.32
USD/HUF
221.77
0.17
0.08%
-1.47
-0.66%
CHF/HUF
248.06
-0.04
-0.02%
-2.64
-1.05%
EUR/PLN
4.1584
-0.02
-0.39%
-0.03
-0.79%
EUR/CZK
27.445
0.00
0.00%
0.00
-0.01%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
-1.08%
…de a dollárral szemben nem (USD/HUF)
317
229
314
226
311 223
308 220
305
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
302 febr..21
márc..15
ápr..06
ápr..28
máj..20
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
217 febr..21
márc..15
ápr..06
ápr..28
máj..20
Stagnált a korona (EUR/CZK )
4.25
27.6 200 napos mozgóátlag
4.22
27.5
4.19
27.4
4.16
27.3
4.13 febr..21
27.2 febr..21
200 napos mozgóátlag
márc..15
ápr..06
ápr..28
máj..20
márc..15
ápr..06
ápr..28
máj..20
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hosszú hozamok
Újra csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok stagnáltak, azonban a hosszú hozamok 4-7bp-tal mérséklődtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány kedden 8 milliárddal 4.808 milliárd forintra csökkent. Erős kereslet az Erős, 148,1 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnél 20 milliárddal több, 80 milliárd aukción forintnyi 12 hónapos DKJ-t bocsátott ki az ÁKK. Az átlaghozam 2,42%-ra csökkent a két héttel ezelőtti 2,47%-ról. A legutóbbinál jóval alacsonyabb, 57,6 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő, 40 milliárd forintnyi 3 éves változó kamatozású állampapírt (2017/C sorozat) adott el az ÁKK, amit a délutáni nem-kompetitív aukción 1,36 milliárddal növelt meg. Vegyesen mozogtak Vegyesen mozogtak a régiós, azonban többnyire csökkentek a periférikus a régiós CDS-felárak törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 200bp alá mérséklődött. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3 hónapos
3 2 13/05
100
1 éves 3 éves 10 éves
13/08
13/11
14/02
0 13/05
14/05
13/08
13/11
14/02
14/05
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
19092.4
201.84
1.07%
854.29
4.68%
OTP
4750
65.00
1.39%
400.00
9.20%
MOL
13715
135.00
0.99%
520.00
3.94%
327
10.00
3.15%
0.00
0.00%
4220
0.00
0.00%
112.00
2.73%
MagyarTelekom Richter
Emelkedett a BUX
Megugrott a Magyar Telekom
19250
345
18500
335
17750
325
17000
315
200 napos mozgóátlag
16250
305 200 napos mozgóátlag
15500 febr..02
febr..24
márc..18
ápr..09
máj..01
295 febr..21
márc..15
ápr..06
ápr..28
máj..20
Nemzetközi devizapiac Kissé gyengült az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3654
-0.0032
-0.23%
-0.0056
EUR/CHF
1.2208
0.0005
-0.12%
-0.0003
-0.02%
EUR/JPY
138.89
0.16
0.12%
-0.37
-0.27%
USD/JPY
101.72
0.37
0.37%
0.16
0.16%
USD/CHF
0.8939
0.0008
0.09%
0.0029
0.33%
Gyengült az euró (EUR/USD)
-0.41%
Gyengült a jen (USD/JPY)
1.4
105
1.39
104
1.38
103
1.37
102
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
1.36 febr..21
márc..15
ápr..06
ápr..28
101 febr..21
máj..20
márc..15
ápr..06
ápr..28
máj..20
Nemzetközi részvénypiacok Emelkedtek az európai és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16543.08
10.02
0.06%
96.27
0.59%
SP 500
1892.49
4.46
0.24%
21.64
1.16%
Nasdaq
4154.342
22.80
0.55%
85.05
2.09%
DAX CAC-40
9720.91 4478.21
23.04 9.18
0.24% 0.21%
64.86 33.28
0.67% 0.75%
FTSE100
6820.56
-0.48
-0.01%
-20.33
-0.30%
Nikkei 225
14462.17
124.38
0.87%
365.58
2.59%
Hang Seng
22962.78
9.02
0.04%
247.82
1.09%
2017.17
1.58
0.08%
3.73
0.19%
Kospi
Emelkedett a DAX
Emelkedett a Dow Jones
9800
16800 200 napos mozgóátlag
9600
16600
9400
16400 9200 200 napos mozgóátlag
16200
9000
8800 febr..21
márc..15
ápr..06
ápr..28
máj..20
16000 febr..21
márc..15
ápr..06
ápr..28
máj..20
Árupiacok Csökkentek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1293.5
2.10
0.16%
-2.50
-0.19%
Brent
110.36
-0.19
-0.17%
-0.08
-0.07%
WTI
103.74
-0.33
-0.32%
2.24
2.21%
Búza
659.25
-5.00
-0.75%
-19.00
-2.80%
Kukorica
476.75
2.25
0.47%
-7.50
-1.55%
Esett a Brent
Esett a WTI
113
106 200 napos mozgóátlag
111
104
109
102
107
100
105
98 200 napos mozgóátlag
103 febr..21
márc..15
ápr..06
ápr..28
máj..20
96 febr..21
márc..15
ápr..06
ápr..28
máj..20
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
