2014. február 28. péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. febr. 28. P. Magyarország EZ USA
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
9:00 11:00 11:00 14:30 15:45 15:55 16:00
Beruházások, IV. né. Fogyasztói árindex, febr. Munkanélküliségi ráta, jan. GDP, IV. né. felülv. Chicago BMI, febr. Michigan index, febr. végleges Függőben levő lakáseladások, jan.
0,7% 12% 2,5% 56,4 81,2 1,8%
Takarék bank 11%
Előző 9,8% 12% 3,2% 59,6 81,2 -8,7%
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
310.03
310.63
USD/JPY
101.80
101.83
O/N
2.03
1w
0.187
USD/HUF
226.10
226.40
GBP/USD
1.6707
1.6713
2W
2.70
2w
0.196
CHF/HUF
254.59
255.24
USD/CHF
0.8873
0.8877
1M
2.70
1m
0.219
EUR/USD
1.3715
1.3718
EUR/JPY
139.63
139.66
3M
2.75
3m
0.286
EUR/PLN
4.1643
4.1653
EUR/GBP
0.8206
0.8211
6M
2.86
6m
0.384
EUR/CZK
27.320
27.390
EUR/CHF
1.2172
1.2176
9M
2.88
9m
0.466
EUR/RON
4.494
4.499
USD/TRY
2.2170
2.2240
12 M
2.88
12m
0.549
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.88
0.00 HU10Y
6.130
6M
2.83
0.00 CZ10Y
2.305
-0.001 cseh
56.20
1.46
1Y
3.16
0.02 PL10Y
4.399
-0.032 lengyel
82.48
-0.34
3Y
4.94
0.04 EU10Y
1.572
5Y
5.10
0.04 CH10Y
0.953
0.050 magyar
245.78
0.003 román -0.011 ukrán
-9.95
174.21
3.27
956.27
-9.17
10Y
6.03
0.05 US10Y
2.648
0.006 török
233.00
-3.65
15Y
6.48
0.01 JP10Y
0.587
-0.001 orosz
180.13
-8.73
IT10Y
3.471
-0.002 olasz
ES10YT
3.502
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9620
108.78 0.18% CAC-40
WTI
101.96 4408
0.002 spanyol
Arany
150.83
0.00
128.33
-0.16
3145
0.16%
1329.6
0.20% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Ukrán feszültségek, de Yellen javított a hangulaton
Továbbra is az ukrán események voltak a figyelem középpontjában, miután egy fegyveres csoport elfoglalta a krími parlamentet, valamint a nyugati országok és Oroszország között nyilatkozatháború bontakozott ki. Ennek megfelelően délelőtt tovább gyengült az euró, gyengültek a feltörekvő devizák és estek az európai tőzsdék. Az ukrán hrivnya 10%-ot meghaladó zuhanással újabb történelmi mélypontra esett, így idén már mintegy 35%-kal értékelődött le a dollárral szemben. Délután azonban fordult a hangulat, részben a vártnál jobb amerikai tartós cikkek rendeléseinek, részben pedig Janet Yellen Fed elnök megnyugtató szavainak köszönhetően. A Fed elnöke a szenátusi meghallgatáson
Erősödött a forint, zuhant a BUX
Óvatosak a befektetők
hangsúlyozta, hogy a Fed alaposan mérlegeli a rendkívül kedvezőtlen téli időjárás hatásait, de beavatkozik, ha valóban fundamentális lassulás következik be az amerikai gazdaságban. Így zárásra az európai tőzsdék mérsékleték veszteségeiket, az amerikai tőzsdék nyereséggel, az S&P 500 új csúcson zárt, az euró erősödött, valamint erősödtek a feltörekvő devizák is. Az ukrán eseményeket és a feltörekvő piacokat követve délelőtt még gyengült a forint, majd a nemzetközi hangulat javulásával végül erősödött. Erősödött a zloty is, míg kissé gyengült a korona. Átlag feletti, 12,9 milliárdos forgalom mellett nagyot zuhant a BUX. Az esést a meredeken zuhanó OTP vezette, mivel az ukrán helyzet fokozódása és a hrivnya szakadása miatt aggódnak a befektetők az OTP-re gyakorolt negatív hatások miatt. Mindenesetre rendkívül alulértékeltek a legnagyobb hazai bank részvényei, amit az is tükröz, hogy a Morgan Stanley 5.400-ról 5.900-ra emelte a célárat. Hatalmasat esett a MOL is, ami feltehetően az MSCI index átsúlyozásával lehet összefüggésben. Az ukrán híreket követve óvatosak a befektetők, így a távol-keleti tőzsdék többnyire kis elmozdulással, vegyesen zártak, óvatos emelkedés várható az európai részvénypiacokon is, a hangulatot kissé javíthatja, hogy a német kiskereskedelmi adatok lényegesen meghaladták a várakozásokat. A befektetők figyelik az euró-övezeti inflációs adatokat is, ami az övezeti deflációs nyomásra utalhat. Minimálisan erősödött az euró, nagyobb mértékben a jen. Újra kisebb gyengülés látszik a feltörekvő devizáknál. Amennyiben nyugodtabb lesz a nemzetközi hangulat, felpattanhat a BÉT az előző napi eltúlzott mértékű zuhanás után.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
309.85
-0.65
-0.21%
-1.60
-0.51%
USD/HUF
225.83
-0.68
-0.30%
-1.10
-0.48%
CHF/HUF
254.31
-0.14
-0.06%
-0.82
-0.32%
EUR/PLN
4.1575
-0.02
-0.45%
-0.01
-0.22%
EUR/CZK
27.325
0.03
0.10%
-0.04
-0.15%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
Gyengült a dollár (USD/HUF)
105
234 200 napos mozgóátlag
231
102
200 napos mozgóátlag
228
99
225 222
96
219
93
90 nov..28
216
dec..20
jan..11
febr..02
febr..24
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
213 nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
febr..25
Kissé gyengült a korona (EUR CZK)
4.27
27.8 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
4.24 27.6 4.21
4.18 27.4 4.15
4.12 nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
febr..25
27.2 nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
febr..25
Magyar állampapírpiac Emelkedtek a hozamok
Vegyesen mozogtak a régiós CDS-felárak
Kismértékben emelkedtek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-2bp-tal emelkedtek, a hosszú hozamok pedig 1-5bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány kedden 7 milliárddal 4.657 milliárd forintra csökkent. Közepes, 99 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő, 60 milliárd forintnyi 12 hónapos DKJ-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam 3,16%-ra süllyedt a két héttel ezelőtti 3,27%-ról. Vegyesen mozogtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 250bp közelében ingadozott. Az ukrán feszültségek miatt jelentősen nőtt az orosz CDS felár. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
300
5 200
4 3 hónapos
3 2 13/02
100
1 éves 3 éves 10 éves
13/05
13/08
13/11
14/02
0 13/02
magyar
cseh
orosz
török
13/05
13/08
lengyel román
13/11
14/02
Magyar részvények Zuhant a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
17376.42
-418.46
-2.35%
-720.11
-3.98%
OTP
3915
-184.00
-4.49%
-233.00
-5.62%
MOL
12960
-340.00
-2.56%
-350.00
-2.63%
325
-3.00
-0.91%
-18.00
-5.25%
3900
-5.00
-0.13%
-150.00
-3.70%
MagyarTelekom Richter
Nagyot esett a BUX
Szakadt az OTP 4700
19700
4550
19200
4400 18700
4250 18200
4100 17700 17200 nov..29
3950
200 napos mozgóátlag
dec..21
jan..12
febr..03
febr..25
3800 nov..29
200 napos mozgoatlag
dec..21
jan..12
febr..03
febr..25
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3708
0.0021
0.15%
-0.0010
-0.07%
EUR/CHF
1.2176
0.0000
-0.11%
-0.0025
-0.20%
EUR/JPY
140.01
-0.12
-0.09%
-0.26
-0.19%
USD/JPY
102.11
-0.24
-0.23%
-0.15
-0.15%
USD/CHF
0.8882
-0.0023
-0.26%
-0.0013
-0.15%
Erősödött az euró (EUR/USD)
Erősödött a jen (USD/JPY) 106
1.39
105
1.38
104 1.37 103 1.36 102 1.35
101
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
1.34 nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
100 nov..29
febr..25
dec..21
jan..12
febr..03
febr..25
Nemzetközi részvénypiacok Vegyesen zártak az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16272.65
74.24
0.46%
139.42
0.86%
SP 500
1854.29
9.13
0.49%
14.51
0.79%
Nasdaq
4318.933
26.87
0.63%
51.39
1.20%
DAX CAC-40
9588.33 4396.39
-73.40 -0.52
-0.76% -0.01%
-30.52 40.90
-0.32% 0.94%
FTSE100
6810.27
11.12
0.16%
-2.72
-0.04%
Nikkei 225
14841.07
-82.04
-0.55%
-24.60
-0.17%
Hang Seng
22866.97
38.79
0.17%
296.24
1.31%
1979.99
1.56
0.08%
22.16
1.13%
Kospi
Esett a DAX
Emelkedett a Dow Jones
9900
16700
9700
16350
9500
16000 9300
15650
9100
200 napos mozgóátlag 200 napos mozgóátlag
8900 nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
febr..25
15300 nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
febr..25
Árupiacok Estek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1331.06
0.36
0.03%
8.55
0.65%
Brent
108.96
-0.56
-0.51%
-1.34
-1.21% -0.51%
WTI
102.4
-0.19
-0.19%
-0.52
Búza
582.25
-17.75
-2.96%
-34.00
-5.52%
448
-7.50
-1.65%
-7.75
-1.70%
Kukorica
Esett a Brent
Esett a WTI 105
114
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
112
102
110
99
108
96
106
93
104 nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
febr..25
90 nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
febr..25
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8972 + 36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8985 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8941 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4216 +36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szabó Péter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
