2014. június 5. csütörtök
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. jún. 5. Cs.
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
Magyarország
9:00 9:00 9:00 11:00 13:00 13:45 13:45 14:30
Ipari termelés, ápr. Ipari termelés, ápr. szmhkiig. Kiskereskedelmi forgalom, ápr. Kiskereskedelmi forgalom, ápr. BoE kamatdöntés EKB kamatdöntés EKB betéti kamatláb Heti új munkanélküli kérelmek
7,1% 7,1% 5,7% 1,3% 0,50% 0,10% -0,10% 313e
Csehország EZ Nagy-Britannia EZ USA
Takarék bank 7,2% 7,2%
Előző 10,6% 8,1% 5,2% 0,9% 0,50% 0,25% 0,0% 300e
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
EUR/HUF
304.74
305.34
USD/JPY
102.53
102.55
O/N
2.17
1w
0.242
USD/HUF
224.12
224.24
GBP/USD
1.6750
1.6752
2W
2.40
2w
0.239
CHF/HUF
249.96
250.25
USD/CHF
0.8961
0.8965
1M
2.40
1m
0.248
EUR/USD
1.3606
1.3609
EUR/JPY
139.50
139.55
3M
2.45
3m
0.307
EUR/PLN
4.1249
4.1284
EUR/GBP
0.8122
0.8125
6M
2.50
6m
0.391
EUR/CZK
27.454
27.464
EUR/CHF
1.2194
1.2198
9M
2.55
9m
0.476
EUR/RON
4.397
4.402
USD/TRY
2.1094
2.1134
12 M
2.60
12m
0.567
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.36
0.00 HU10Y
4.890
190.00
0.00
6M
2.30
0.00 CZ10Y
1.656
-0.001 cseh
49.03
-0.31
1Y
2.31
-0.01 PL10Y
3.669
-0.036 lengyel
62.03
-0.98
0.110 magyar
3Y
3.29
0.07 EU10Y
1.424
-0.013 román
139.91
0.41
5Y
3.64
0.02 CH10Y
0.749
0.015 ukrán
877.50
-20.00
10Y
4.79
0.11 US10Y
2.590
-0.016 török
189.74
-1.88
15Y
5.22
0.11 JP10Y
0.619
0.000 orosz
194.29
-8.05
IT10Y
3.016
-0.003 olasz
111.00
0.00
ES10YT
2.885
80.67
0.00
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
BRT
DAX
9933.5
108.26
0.04% CAC-40
WTI
102.38
4502.5
0.008 spanyol Arany
1244.1
0.08% Eurostoxx50
3240
0.06%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Kivárás
Többnyire kivárás jellemezte a nemzetközi piacokat a EKB kulcsfontosságú csütörtöki döntése előtt. Tovább fokozta az EKB lépéseivel kapcsolatos várakozásokat, hogy az Eurostat megerősítette az euró-övezet lanyha első negyedéves növekedését. Így a Daxy kivételével gyengüléssel zártak az európai tőzsdék. A tengerentúlon azonban erőre kaptak a részvénypiacok, miután az amerikai szolgáltatói beszerzési menedzser index meghaladta a várakozásokat, így az S&P 500 újabb csúcson zárt. A lanyha európai növekedés és az EKB döntése előtt gyengült az euró. A befektetők elvárják, hogy az EKB ne csupán a kamatokat
Erősödött a forint, esett a BUX
Lépéskényszerben az EKB
csökkentse – így a betéti kamatot negatív tartományba süllyesztve –, hanem hozzon további likviditásfokozó intézkedéseket is. Minimális, vegyes elmozdulást mutattak a feltörekvő devizák, míg az orosz-ukrán feszültség enyhülésének jelei miatt estek az olajárak. A feltörekvő devizákat követve hullámzott a forint, azonban a szerdai kereskedést kisebb erősödéssel zárta. A régióban nagyot erősödött a zloty, míg stagnált a korona. Átlagos, 9,1 milliárdos forgalom mellett esett a BUX. Az esést az OTP és a Richter vezette, azonban zárásra az OTP jelentősen mérsékelte veszteségét. A Richter esése azonban kisebb mértékű volt, mint az osztalékszelvény vágása. Kivárás jellemzi a piacokat az EKB ülése előtt, ahol a kamatok csökkentése mellett további intézkedésekről (refinanszírozási műveletek, kkv-kat támogató hitelprogram, esetleg eszközvásárlási program) dönthetnek. Óriási csalódás lenne, ha nem jelentenének be mennyiségi lazítási programot, amire a piacok jelentős eséssel, az euró pedig szignifikáns emelkedéssel reagálna, azonban kérdéses, hogy mit árazott már be a piac. Így vegyesen zártak a távol-keleti piacok, az európai tőzsdéken minimális emelkedést mutatnak a határidős indexek. Enyhe erősödéssel nyitottak a feltörekvő devizák, így a forint is.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
305.01
-0.40
-0.13%
1.18
USD/HUF
224.18
0.31
0.14%
0.65
0.29%
CHF/HUF
249.69
-0.17
-0.07%
1.00
0.40%
EUR/PLN
4.1282
-0.03
-0.65%
-0.02
-0.59%
EUR/CZK
27.456
0.00
0.00%
-0.03
-0.10%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
0.39%
Erősödött a dollár (USD/HUF)
316
229
313
226
310 223
307 220
304
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
301 márc..06
márc..28
ápr..19
máj..11
jún..02
Nagyot erősödött a zloty (EUR/PLN)
217 márc..06
márc..28
ápr..19
máj..11
jún..02
Stagnált a korona (EUR/CZK ) 27.6
4.24
200 napos mozgóátlag
27.5 4.21 27.4
4.18
4.15
27.3
4.12 márc..06
27.2 márc..06
200 napos mozgóátlag
márc..28
ápr..19
máj..11
jún..02
márc..28
ápr..19
máj..11
jún..02
Magyar állampapírpiac Emelkedtek a hosszú hozamok
Tovább emelkedtek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok ugyan stagnáltak, ill. a 12 hónapos hozam 1bp-tal mérséklődött, azonban a hosszú hozamok 211bp-tal emelkedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány hétfőn 15 milliárddal 4.822 milliárd forintra csökkent. Emelkedtek csökkentek a régiós, azonban csökkentek a periférikus törlesztéskockázati Emelkedtek a régiós CDS-felárak felárak. A magyar CDS felár 190bp-ra emelkedett. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7
400
6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3 hónapos
3 2 13/05
100
1 éves 3 éves 10 éves
13/08
13/11
14/02
0 13/05
14/05
13/08
13/11
14/02
14/05
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
19089.09
-40.08
-0.21%
120.94
0.64%
OTP
4750
-30.00
-0.63%
-10.00
-0.21%
MOL
12920
-40.00
-0.31%
-30.00
-0.23%
335
2.00
0.60%
18.00
5.68%
4000
-51.00
-1.26%
-215.00
-5.10%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
Lefelé tartott az OTP 5000
19600
4700
18650
4400 17700
4100 16750
3800 200 napos mozgóátlag
15800 márc..06
márc..28
ápr..19
máj..11
200 napos mozgoatlag
jún..02
3500 márc..06
márc..28
ápr..19
máj..11
jún..02
Nemzetközi devizapiac Gyengült az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3598
-0.0029
-0.21%
0.0009
0.07%
EUR/CHF
1.2201
0.0009
-0.11%
-0.0007
-0.06%
EUR/JPY
139.7
0.04
0.03%
1.31
0.95%
USD/JPY
102.73
0.25
0.24%
0.90
0.88%
USD/CHF
0.8971
0.0011
0.12%
-0.0011
-0.12%
Gyengült az euró (EUR/USD)
Erősödött a dollár (USD/JPY) 105
1.4
200 napos mozgóátlag
1.39
104
1.38 103 1.37 200 napos mozgóátlag
102
1.36 1.35 márc..04
márc..26
ápr..17
máj..09
101 márc..04
máj..31
márc..26
ápr..17
máj..09
máj..31
Nemzetközi részvénypiacok Többnyire estek az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16737.53
15.19
0.09%
104.35
0.63%
SP 500
1927.88
3.64
0.19%
18.10
0.95%
Nasdaq
4251.642
17.56
0.41%
26.57
0.63%
DAX CAC-40
9926.67 4501
6.93 -2.69
0.07% -0.06%
-12.50 -30.63
-0.13% -0.68% -0.48%
FTSE100
6818.63
-17.66
-0.26%
-32.59
Nikkei 225
15079.37
11.41
0.08%
397.65
2.71%
Hang Seng
23089.22
-62.49
-0.27%
8.24
0.04%
1995.48
-13.08
-0.65%
-21.58
-1.07%
Kospi
Emelkedett a DAX
Emelkedett a Dow Jones
10000
16800 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
9800
16600 9600
16400
9400 9200
16200 9000 8800 márc..06
márc..28
ápr..19
máj..11
jún..02
16000 márc..06
márc..28
ápr..19
máj..11
jún..02
Árupiacok Estek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1242.8
-1.40
-0.11%
-15.34
-1.22%
Brent
108.4
-0.42
-0.39%
-1.41
-1.28%
WTI
102.64
-0.02
-0.02%
-0.08
-0.08%
Búza
614.5
2.00
0.33%
-24.25
-3.80%
456.25
-2.00
-0.44%
-16.25
-3.44%
Kukorica
Esett a Brent
Esett a WTI
112
106
104 109 102
100 106 200 napos mozgóátlag
98 200 napos mozgóátlag
103 márc..06
márc..28
ápr..19
máj..11
jún..02
96 márc..06
márc..28
ápr..19
máj..11
jún..02
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
