IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING FINANCIAL HIGHLIGHTS

Annual Report

20 14

daftar isi contents

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING FINANCIAL HIGHLIGHTS ............................................................

4

Informasi Keuangan – Perbandingan 3 (Tiga) Tahun Terakhir ...................................................... Financial Information Comparison Of The Last 3(Three) Years Informasi Saham di Bursa Dalam 2 (Dua) Tahun Terakhir ............................................................. Shares Highlights Of The Last 2 (Two) Years

6

LAPORAN DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT .................................................

15

LAPORAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS’ REPORT ..................................................................................

16

PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE .......................................................................................................

19

20 20 22 24 25

Alamat Perseroan Company Adrdress ............................................................................................... Riwayat Singkat Perseroan Company Information ......................................................................... Bidang dan Kegiatan Usaha Perseroan Company Business and Operations ............................ Struktur Organisasi Organization Structure ...................................................................................... Visi, Misi, dan Nilai Perseroan Vision, Mission, and Company Value .......................................... Profil dan Riwayat Hidup Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commisioners’ and Board of Directors’ Profile .............................................................. Sumber Daya Manusia Human Resources ........................................................................................ Pemegang Saham Perseroan Company Shareholders .................................................................. Penyertaan Saham Perseroan Company Investment....................................................................... Kronologi Pencatatan dan Perubahan Jumlah Saham Chronology of Share Listing and Conversion of Number Of Shares .......................................... Profesi Penunjang Supporting Professions ....................................................................................... Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certificates .....................................................................

7

26 35 40 42 61 66 67

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ANALYSIS AND MANAGEMENT REVIEW............................................................................................................

69

Ringkasan Segmen Bisnis Business Segment Overview ................................................................ Analisis Kinerja Keuangan Komprehensif Comprehensive Financial Performance Analysis .. Prospek Usaha dan Strategi Pemasaran Business Prospect and Marketing Strategy .............. Realisasi dan Proyeksi Realization and Projection .......................................................................... Informasi Material (Aksi Korporasi) Material Information (Corporate Action) ...........................

70 71 74 74 75

TATA KELOLA PERSEROAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE..................................................................................................................

95

Tata Kelola Perseroan Good Corporate Governance ..................................................................... Dewan Komisaris Board of Commissioners ..................................................................................... Direksi Board of Directors .................................................................................................................... Komite Audit Audit Committee ........................................................................................................... Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary ..................................................................................... Unit Audit Internal Internal Audit Unit ................................................................................................ Sistem Pengendalian Internal Internal Control System ................................................................. Manajemen Risiko Perseroan Company Risk management ......................................................... Perkara Penting dan Sanksi Administratif Important Events and Administrative Sanction..... Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility .......................................

96 96 98 102 105 107 110 110 111 112

SURAT PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI ATAS KEBENARAN ISI LAPORAN TAHUNAN STATEMENT LETTER OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS ON THE CONFIRMATION OF ANNUAL REPORT CONTENT ................................................................................................

117

LAPORAN KEUANGAN DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN termasuk di dalamnya SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL REPORT AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT INCLUDING BOARD OF DIRECTORS’ STATEMENT ON THE RESPONSIBILITY FOR THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS.................................................................

119

1 Ikhtisar Data Keuangan Penting Financial Highlights Informasi Keuangan Perbandingan 3 (Tiga) Tahun Terakhir Financial Information Comparison of The Last 3 (Three) Years Informasi Saham di Bursa Dalam 2 (Dua) Tahun Terakhir Shares Highlights of The Last 2 (Two) Years

4

5

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING FINANCIAL HIGHLIGHTS Informasi Keuangan | Financial Information Perbandingan Tiga Tahun Terakhir | Comparison Of The Last 3 (Three) Years

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME

2014

2013

2012

Pendapatan | Revenues

527.039.172.861

433.708.623.954

160.900.821.868

Laba Bruto | Gross Profit

387.422.588.914

292.023.257.880

119.916.920.129

67.274.944.072

26.252.943.818

11.721.862.510

24.766.295.203

10.233.091.371

4.506.392.094

42.508.648.869

16.019.852.447

7.215.470.416

1.982.734.525.885

1.960.713.108.438

1.843.630.146.241

902.918.439.267

925.475.924.695

853.412.087.316

1.079.816.086.618

1.035.237.183.743

990.218.058.925

2.558.803.600

2.518.803.600

2.481.803.600

9,74

4,08

1,85

Laba Bersih Terhadap Jumlah Aset Return on Assets

3,39

1,34

0,64

Laba Bersih Terhadap Ekuitas | Return on Equity

6,23

2,54

1,18

12,76

6,05

7,29

186,85

231,13

200,75

Liabilitas Terhadap Ekuitas | Liabilities on Equity

83,62

89,40

86,18

Liabilitas Terhadap Jumlah Aset Liabilities on Assets

45,54

47,20

46,29

Rasio Modal Kerja terhadap Aset Working Capital on Assets

6,64

7,52

5,10

140,55

57,32

26,88

2,41

2,34

2,37

Laba Bersih Tahun Berjalan Net Income for the Year Jumlah Laba Bersih Tahun Berjalan yang Distribusikan kepada Net Income for the Year Attributable to • Pemilik Entitas Induk Owners of the Company • Kepentingan Non Pengendali Non-controlling Interest

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Jumlah Aset | Total Assets Jumlah Liabilitas | Total Liabilities Jumlah Ekuitas | Total Equity Jumlah Saham yang Beredar Number of Outstanding Shares Laba per Saham | Earning per Share RASIO KEUANGAN (%) | FINANCIAL RATIOS (%)

Laba Bersih Terhadap Pendapatan Return on Revenue Rasio Lancar | Current Ratio

Rasio Imbal Hasil terhadap Investasi Return on Investment Rasio Investasi terhadap Aset Investment on Assets

6

informasi saham di bursa share highlights EMITEN BIRO ADMINISTRASI EFEK PERIODE

: PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk (INPP) : PT ADIMITRA JASA KORPORA : TAHUN 2014 DAN TAHUN 2013

ISSUER : PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk (INPP) SECURITIES ADMINISTRATOR : PT ADIMITRA JASA KORPORA PERIOD : YEAR 2014 AND 2013

DATA PERDAGANGAN EFEK DI BURSA EFEK INDONESIA SHARES TRADE DATA AT INDONESIA STOCK EXCHANGE Data Perdagangan Saham INPP Tahun 2014: INPP shares trade data of year 2014:

No

Periode Period

Harga Saham (Rp) Share Price (Rp) Tertinggi Highest

Terendah Lowest

Penutupan Closing

Volume (Unit) Volume (Unit)

Jumlah Saham Tercatat Amount of Share Listed

Kapitalisasi Pasar (Rp000) Market Capitalization (Rp000)

1

Triwulan 1 | 1st Quarter Januari–Maret 2014 January-March 2014

185

145

145

1.003.000

2.518.803.600

365.226.522

2

Triwulan 2 | 2nd Quarter April–Juni 2014 April-June 2014

240

130

169

3.254.000

2.558.803.600

432.437.808

3

Triwulan 3 | 3rd Quarter Juli–September 2014 July-September 2014

299

163

167

2.335.000

2.558.803.600

427.320.201

4

Triwulan 4 | 4th Quarter Oktober–Desember 2014 October-December 2014

265

154

204

744.000

2.558.803.600

521.995.934

Jumlah Saham Tercatat Amount of Share Listed

Kapitalisasi Pasar (Rp000) Market Capitalization (Rp000)

Data Perdagangan Saham INPP Tahun 2013: INPP shares trade data of year 2013:

No

Periode Period

Harga Saham (Rp) Share Price (Rp) Tertinggi Highest

Terendah Lowest

Penutupan Closing

Volume (Unit) Volume (Unit)

1

Triwulan 1 | 1st Quarter Januari–Maret 2013 January-March 2013

425

270

425

2.128.000

2.481.803.600

1.054.766.530

2

Triwulan 2 | 2nd Quarter April–Juni 2013 April-June 2013

450

400

425

2.549.000

2.518.803.600

1.070.491.530

3

Triwulan 3 | 3rd Quarter Juli–September 2013 July-September 2013

410

325

325

2.583.000

2.518.803.600

818.611.170

4

Triwulan 4 | 4th Quarter Oktober–Desember 2013 October-December 2013

325

190

210

2.862.000

2.518.803.600

528.948.756

7

AKSI KORPORASI CORPORATE ACTION

Untuk meningkatkan nilai saham yang dimiliki para

To increase the value of shares owned by the

pemegang saham Perseroan melalui pertumbuhan

Company’s shareholders through the growth and

dan pengembangan usaha, maka pada tahun 2012,

business development, in 2012, the Company has

Perseroan melaksanakan Penambahan Modal Tanpa

conducted Capital Increase Without Pre-Emptive

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD)

Rights in conjunction to the Regulation of Capital

dengan mengikuti ketentuan Peraturan Bapepam

Market Supervisory Agency and Financial Institution

dan LK Nomor IX.D.4 tentang Penambahan Modal

(Badan Pengawas Pasar Modal/Bapepam and LK)

Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, Lampiran

Number IX D.4 on Capital Increase Without Pre-

Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor Kep-429/

Emptive Rights, Appendix of Decree of Bapepam

BL/2009 tanggal 9 Desember 2009. Adapun dana

and LK Chairman Decision and LK Number Kep.429/

yang diperoleh dari PMTHMETD tersebut digunakan

BL/2009 dated 9 December 2009. The fund obtained

untuk:

from the Capital Increase Without Pre-Emptive Rights

- Pelunasan pinjaman Perseroan kepada GEMS

was used to:

Capital,

- Pay off the Company’s loan to GEMS Capital,

- Pengembangan usaha dan operasional Perseroan

- Expand the Company’s business and operations

dan/atau melalui Entitas Anak dan/atau melalui

and or through the Subsidiaries and or through

Entitas Asosiasi Perseroan.

Associated Companies.

Sesuai dengan ketentuan, Perseroan dapat melakukan

According to the regulation, the Company can

PMTHMETD maksimal 10% (sepuluh persen) dari

conduct the Capital Increase Without Pre-Emptive

Modal Disetor dalam jangka waktu 2 (dua) tahun.

Rights at the most 10% (ten percent) from the Paid-

Berdasarkan Daftar Pemegang Saham Perseroan per

Up Capital within the period of 2 (two) years. Based

tanggal 1 Juni 2012, tercatat sejumlah 2.410.803.600

on the Company’s shareholders List per 1 June 2012

(dua miliar empat ratus sepuluh juta delapan ratus

there are 2,410,803,600 (two billion four hundred

tiga ribu enam ratus) saham yang telah Ditempatkan

ten million eight hundred three thousands and six

dan Disetor. Perseroan dapat menerbitkan maksimal

hundreds) shares of Issued and Paid-Up Capital. The

241.080.360 (dua ratus empat puluh satu juta delapan

Company can issue maximum 241,080,360 (two

puluh ribu tiga ratus enam puluh) saham. Jumlah

hundreds forty one million eighty thousands three

itu merupakan 10% dari total saham yang telah

hundreds and sixty) shares equivalent to 10% of

ditempatkan dan disetor dalam Perseroan.

Company’s Paid-Up Capital.

PMTHMETD Perseroan dilaksanakan pada harga

The Capital Increase Without Pre-Emptive Rights of

pelaksanaan Rp350 (tiga ratus lima puluh rupiah) per

the Company is carried out at the execution price of

saham. Nilai tersebut didasarkan pada ketentuan dalam

Rp350 (three hundreds and fifty Rupiah) per shares,

Peraturan PT Bursa Efek Indonesia Nomor I-A Tentang

that is based on the provision of the Regulation of

Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain

Indonesian Stock Exchange Number I-A of Shares

Saham yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat.

Listing and Non Shares Equity type of Marketable

Dalam peraturan itu ditentukan bahwa penetapan

Securities Issued by the Listed Company, where the

harga pelaksanaan dilakukan berdasarkan harga

pricing of the executed price is carried out based on

rata-rata penutupan saham Perseroan dalam kurun

the average closing price of shares in the period of

waktu 25 (dua puluh lima) Hari Bursa berturut-turut

25 (twenty five) trading days in the regular market

di pasar reguler sebelum Perseroan mengumumkan

before the Company conducts the announcement an

pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham Luar

advertisement on the Extraordinary General Meeting

Biasa (‘RUPSLB’) dengan agenda PMTHMETD.

of Shareholders (EGMS) with the Capital Increase Without Pre-Emptive Rights as its agenda.

8

Berdasarkan surat BEI No.S-03837/BEI.PPJ/05-2012

Based on the letter from Indonesian Stock Exchange

tanggal 31 Mei 2012, nilai rata-rata harga penutupan

(BEI) No. S-03837/BEI.PPJ /05-2012 dated 31 May

saham Perseroan dalam periode 25 hari bursa sebelum

2012 the average closing price of the Company

tanggal 16 Mei 2012 yang merupakan tanggal iklan

share in the period of 25 trading days before 16 May

Pemberitahuan RUPSLB Perseroan adalah Rp348,80.

2012 as the advertisement date of Company EGMS

Nilai tersebut menjadi harga minimum pelaksanaan

announcement was Rp348.80 which also become

saham baru Perseroan.

the minimum price of the Company new share execution.

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan

Extraordinary General Meeting of Shareholders which

pada

menyetujui

was conducted on 19 June 2012 has approved that

PMTHMETD Perseroan dilaksanakan secara bertahap

the Company Capital Increase Without Pre-Emptive

dan disesuaikan dengan kebutuhan dari waktu ke

Rights will be carried out gradually and adjusted to

waktu dalam jangka waktu 2 (dua) tahun.

the time-to-time need within the period of 2 (two)

tanggal

19

Juni

2012

telah

years. Hingga

akhir

tahun

2014,

Perseroan

telah

melaksanakan 3 (tiga) tahap PMTHMETD:

Until the end of 2014, the Company has conducted 3 (three) stages of Capital Increase Without PreEmptive Rights:

- Tahap-1 dilakukan pada 24 Juli 2012 dengan surat

- Stage-1 was conducted on 24 July 2012 that has

Persetujuan Pencatatan Efek dari PT Bursa Efek

received the approval letter of Share Listings from

Indonesia

S-04996/BEI.PPJ/07-2012

Indonesian Stock Exchange No. S-04996/BEI.

tanggal 12 Juli 2012. Pengambil saham Tahap-1 ini

PPJ /07-2012 dated 12 July 2012, where the party

adalah PT Saka Guna Lestari.

excercise the shares was PT Saka Guna Lestari.

Nomor:

Hasil Pelaksanaan PMTHMETD Perseroan Tahap-1 sebagai berikut: The result of the Company Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-1 is as follows: Jumlah saham baru yang diterbitkan Tahap-1 The amount of new shares issued on Stage-1

71.000.000 lembar saham 71,000,000 shares

Harga Nominal per saham Nominal Value per share

Rp100 (seratus Rupiah) Rp100 (one hundred Rupiah)

Harga Pelaksanaan per saham Execution Price per share

Rp350 (tiga ratus lima puluh Rupiah) Rp350 (three hundreds and fifty Rupiah)

Nama Pemegang Saham Name of Shareholder

PT Saka Guna Lestari PT Saka Guna Lestari

Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk sebelum PMTHMETD Tahap-1 The Amount of Ordinary Share of PT Indonesian Paradise Property Tbk before Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-1

2.410.803.600 2,410,803,600

Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk setelah PMTHMETD Tahap-1 The Amount of Ordinary Share of PT Indonesian Paradise Property Tbk after Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-1

2.481.803.600 2,481,803,600

9

- Tahap-2 dilakukan pada 19 April 2013 dengan

- Stage-2 was conducted on 19 April 2013 that has

surat Persetujuan Pencatatan Efek dari PT Bursa

received the approval letter of Shares Listing from

Efek Indonesia Nomor: S-0810/BEI.PPJ/04-2013

Indonesian Stock Exchange (PT Bursa Efek Indonesia)

tanggal 9 April 2013. Pengambil saham Tahap-2 ini

No. S-0810/BEI.PPJ/04-2013 dated 9 April 2013,


where the party excercise the shares was PT Saka Guna Lestari.

Hasil Pelaksanaan PMTHMETD Perseroan Tahap-2 sebagai berikut: The result of the Company Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-2 is as follows:

10

Jumlah saham baru yang diterbitkan Tahap-2 The amount of new shares issued on Stage-2









2.481.803.600 2,481,803,600


2.518.803.600 2,518,803,600

- Tahap-3 dilakukan pada 2 Juni 2014 dengan surat

- Stage-3 was conducted on 2 June 2014 that has

Persetujuan Pencatatan Efek dari PT Bursa Efek

received the approval letter of Shares Listing from

Indonesia

S-01943/BEI.PG2/05-2014

Indonesian Stock Exchange No. S-01943/BEI.PG2/05-

tanggal 19 Mei 2014. Pengambil saham Tahap-3 ini

2014 dated 19 May 2014 where the party excercise


the shares was PT Saka Guna Lestari.

Nomor:

Hasil Pelaksanaan PMTHMETD Perseroan Tahap-3 sebagai berikut: The result of the Company Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-3 is as follows:

Jumlah saham baru yang diterbitkan Tahap-3 The amount of new shares issued on Stage-3









2.518.803.600 2,518,803,600


2.558.803.600 2,558,803,600

Sebagai

keseluruhan

As the shares subscriber in all stages of the Company

PMTHMETD

Capital Increase Without Pre-Emptive Rights, PT Saka

Perseroan di atas, PT Saka Guna Lestari tidak memiliki

Guna Lestari is not associated with the Company; is not

keterkaitan dengan Perseroan dan bukan merupakan

the major shareholders nor affiliated with members of

Pemegang Saham Utama Perseroan maupun pihak

Board of Directors, Board of Commissioners and the

terafiliasi dengan anggota Direksi, Dewan Komisaris,

Company’s major shareholders. Therefore, the new

ataupun Pemegang Saham Utama Perseroan. Oleh

shares subscription transaction by PT Saka Guna Lestari

karena itu, transaksi pengambilan Saham Baru

is not considered as the affiliated transactions as well

Perseroan oleh PT Saka Guna Lestari bukan merupakan

as a conflict of interest as referred in the Bapepam and

transaksi afiliasi dan tidak mengandung benturan

LK Regulation IX.E.1 Appendix of Chairman Bapepam

kepentingan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan

and LK No. Kep-412/BL/2009 dated 25 November

Bapepam dan LK IX.E.1. Lampiran Keputusan Ketua

2009 regarding Affiliated Transaction and Conflict of

Bapepam dan LK Nomor: Kep-412/BL/2009 tanggal

Interest on Certain Transaction.

rangkaian

pengambil tahapan

saham

dalam

pelaksanaan

25 Nopember 2009 mengenai Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

11

12

2 LAPORAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI BOARD OF COMMISSIONERS’ AND BOARD OF DIRECTORS’ REPORT LAPORAN DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT LAPORAN DEWAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS’ REPORT

13

14

LAPORAN DEWAN KOMISARIS THE BOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT Pemegang saham yang terhormat,

Dear Shareholders,

Terbentuknya kabinet baru memberikan harapan

A better future for Indonesia is expected as the

sekaligus kepastian masa depan Indonesia yang

formation of a new cabinet provides hope and

lebih baik dengan menganugerahkan keyakinan

assurance which boost a new confident for the

kepada kalangan dunia usaha untuk memulai kembali

business community to once again start its activities

aktivitas pengembangan bisnisnya yang sempat

after experiencing a slight adjournment due to the

tertunda akibat menunggu terpilihnya presiden serta

presidential election as well as the formation of the

kabinet baru. Di tengah berita yang menggembirakan,

new cabinet. Yet amidst the positive turnabout, it

Perseroan mencatat adanya kekhawatiran akan

should be noted that the Company is still concerned

lemahnya pengawasan pemerintah sebagai pihak

regarding the lack of control by the government

regulator.

kamar

which act as the regulator. The government’s slow

hotel di Bali serta kecenderungan yang sama kita

Terjadinya

kelebihan

pasokan

reaction in taking necessary actions is shown in the

jumpai di beberapa kota, seperti Yogyakarta dan

large number of empty hotel rooms in Bali as well as

Bandung, menunjukkan terlambatnya pemerintah

Yogyakarta and Bandung. Innovation and creativity

dalam bertindak. Sebagai upaya untuk menghadapi

are two essential elements in order to face the ever

persaingan yang semakin ketat, tidak ada pilihan lain

challenging business competition.

kecuali selalu mengupayakan inovasi dan kreativitas dalam menjalankan bisnis. Dewan Komisaris mendukung kebijakan Direksi

The Board of Commissioners gave its support to the

untuk selektif dalam pemilihan aset yang mampu

Board of Directors’ effort to be more selective in the

menghasilkan pendapatan dalam waktu singkat.

choice of assets which would benefit the company

Spin off PT Mega Biru Selaras berikut anak-anak

in a short amount of time. The management’s

perusahaannya

landbank

commitment in creating a more efficient business

di Kema, Minahasa, dan Ubud, Bali, yang masih

could be observed from the spin-off of PT Mega

membutuhkan waktu lama untuk dikembangkan

Biru Selaras as well as its Subsidiaries of which the

adalah upaya Direksi untuk lebih meningkatkan

prime assets are located in Kema, Minahasa and

efisiensi Perseroan. Kami juga memberikan apresiasi

Ubud, Bali that still currently under development. A

kepada Direksi yang selalu menjalankan bisnis

true appreciation must be given for the effort of the

Perseroan

kelola

Board of Directors’ ability to excellently manage the

perusahaan yang baik, sehingga Dewan Komisaris

Company in a way which bring reassurance that the

yakin bahwa keberadaan Perseroan akan mampu

Company will be able to give a maximum benefit for

memberikan

the stakeholders.

dengan

dengan

aset

terbesar

memperhatikan

manfaat

maksimal

tata

kepada

semua

pemangku kepentingan.

Todo Sihombing

Amelia Gozali

Karel Patipeilohy

Presiden Komisaris & Komisaris Independen

Wakil Presiden Komisaris

Komisaris

Komisaris Independen

Vice President Commissioner

Commissioner

Independent Commissioner

Matheus Rukmasaleh Arif

President & Independent Commissioner

15

LAPORAN DEWAN DIREKSI THE BOARD OF DIRECTORS’ REPORT Pemegang saham yang terhormat,

Dear Shareholders,

Perwujudan visi PT Indonesian Paradise Property

The vision of PT Indonesian Paradise Property

Tbk untuk ‘Selalu Berupaya untuk Unggul dalam

Tbk, which is ‘Striving for Excellence in property

Pengembangan Properti Melalui Pencapaian yang

development

Inovatif dan Kreatif’ merupakan tantangan bagi

achievements’, is a challenge that has to be faced

Manajemen

Perseroan.

by the management as well as the employees of the

Meningkatnya nilai investasi yang dibutuhkan untuk

Company. The increasing investment value in building

membangun sebuah hotel dan mall baru akibat

a new hotel or a new mall caused by the raising

kenaikan harga bahan bangunan dan upah buruh,

prices of the building materials and the labor’s wage

serta kenaikan biaya operasional hotel dan mall,

as well as the operating costs of wages and energy,

khususnya biaya gaji dan energi, menjadi ujian apakah

has become the true test for the Company in order

Perseroan benar-benar bisa membuktikan pencapaian

to lead in the developmental and operational through

visinya untuk unggul dengan mengupayakan inovasi

the utmost innovation and creativity.

dan

seluruh

karyawan

through

Innovative

and

Creative

dan kreativitas dalam pengembangan bisnis dan operasionalnya. Terjadinya kelebihan pasokan kamar hotel di Bali

The excessive number of hotel rooms in Bali greatly

mempengaruhi kinerja keuangan Perseroan. HARRIS

affects the Company’s financial performance. HARRIS

Hotel Tuban - Bali, yang merupakan milik Perseroan

Hotel Tuban - Bali, which is located closely to the

dan terletak strategis berdampingan dengan Bandara

recently renovated Ngurah Rai International Airport,

Internasional Ngurah Rai yang baru mengalami

only managed to fill 58.4% of the occupancy rate

pengembangan

mampu

which is below the occupancy rate in 2013 that

mencapai tingkat hunian (occupancy) 58,4%, di

managed to reach 71.2%. The average room rate in

bawah tingkat hunian 2013 yang mencapai 71,2%.

2014 is Rp394,990 which is still below the average

Harga kamar rata-rata (average room rate) 2014

room rate in 2013 that cost Rp443,124. Although

hanya Rp394.990. Ini berarti di bawah harga kamar

from the two indicators indicate a better achievement

rata-rata tahun 2013 sebesar Rp443.124. Meskipun

compared to the other similar level hotels in Bali, this

kedua indikator kinerja tersebut masih lebih bagus

result is still far below the initial target.

dan

renovasi,

hanya

dibandingkan kinerja hotel-hotel setara di Bali, namun harus diakui bahwa pencapaian tersebut masih jauh di bawah target yang telah ditetapkan. Kinerja

16

hotel

milik

Perseroan

yang

kurang

The inadequate performance from the Company’s

menggembirakan dapat dikompensasikan dengan

hotel could be compensated by the brilliant

kinerja cemerlang hotel-hotel milik entitas anak.

performance by the subsidiaries hotels. Sheraton Bali

Hotel Sheraton Bali Kuta Resort mampu mencapai

Kuta Resort has managed to fill the occupancy rate by

tingkat hunian 79,1%—meningkat 12,6% dari tahun

79.1% which is 12.6% higher than last year. The average

sebelumnya. Harga kamar rata-rata pun meningkat

room rate is also increase Rp137,835 compared to last

Rp137.835 dibanding tahun lalu. Kehadiran Sheraton

year. The presence of Sheraton Bali Kuta Resort with

Bali Kuta Resort yang dilengkapi fasilitas perbelanjaan

its beachwalk shopping facility changes the face of

beachwalk mampu mengubah kawasan Kuta menjadi

the Kuta area to become livelier than ever. Compared

lebih hidup. Tingkat hunian dan harga kamar rata-

to 2014, the occupancy rate as well as the average

rata HARRIS Resort Kuta Beach, Bali, pada 2014 juga

room rate of the HARRIS Resort Kuta Beach - Bali is

mengalami kenaikan dibandingkan tahun sebelumnya.

also increased.

Perseroan

mencatat

hotel

The Company also noted the improvement in the

entitas anak di Batam Center dan fX Sudirman,

performance of the Subsidiaries hotels in Batam

Jakarta,

kontribusi

Center and fX Sudirman, Jakarta which contribute

Perseroan.

to the Company’s Comprehensive Income. Thanks

Sehingga, Laba Komprehensif Perseroan meningkat

to them the Company’s Comprehensive Income

dari Rp26.252.943.818 di tahun 2013 menjadi

is increasing from Rp26,252,943,818 in 2013 to

Rp67.274.944.072 di tahun 2014.

Rp67,274,944,072 in 2014.

Sebagai Perusahaan Publik, Perseroan dituntut untuk

As a public company, the Company is expected

selalu menjalankan bisnisnya dengan memperhatikan

to develop its business by focusing on its efficient

tata kelola perusahaan yang baik. Properti yang

management. This Company always pays attention

dibangun perusahaan maupun entitas anak juga selalu

to the environment factors in every property which

memperhatikan dampak lingkungan. Sudah menjadi

was built. It is our primary concern that every building

tekad kami bahwa setiap properti yang dibangun

that we built must provide benefit and prosperity to

harus selalu membawa manfaat dan memberikan

the surrounding society.

yang

pencapaian

turut

Laba

perbaikan

kinerja

memberikan Komprehensif

kesejahteraan untuk masyarakat sekitar. Seperti kata pepatah, ‘Tidak ada gading yang tak retak’,

“Nothing is Perfect”, we are truly aware that there is

maka kami menyadari masih adanya kekurangan

still a lack of management in developing the Company

dalam pengelolaan bisnis Perseroan dan entitas

as well as its subsidiaries. Thus we sincerely apologize

entitas anak. Untuk itu, secara tulus kami mohon maaf

and we are promise that in the future we will improve

dan berharap bisa memperbaiki kekurangan tersebut

our performance. We also like to give our deepest

di masa-masa mendatang. Kami juga sampaikan

gratitude to all the parties involved, our shareholders,

terima kasih kepada para pemangku kepentingan

our employees, the local communities, our business

(pemegang saham, karyawan, masyarakat sekitar,

partners, and the government agency that cooperate

relasi bisnis, dan instansi pemerintah yang terkait

with our business. Without them it is impossible for us

dengan bisnis kami). Tanpa dukungan mereka, kami

to be able to be where we are today.

tidak bisa mencapai prestasi seperti hari ini.

Agoes Soelistyo Santoso

Edhie Bambang Siswoko

Patrick Santosa Rendradjaja

Diana Solaiman

Presiden Direktur

Direktur Independen

Direktur

Direktur

President Director

Independent Director

Director

Director

17

18

3 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE DATA DAN INFORMASI PERSEROAN COMPANY DATA AND INFORMATION Alamat Perseroan Company Address Riwayat Singkat Perseroan Company information Bidang dan Kegiatan Usaha Perseroan Company Business and operations Struktur Organisasi Organization Structure Visi, Misi, dan Nilai Perseroan Vision, Mission and Company Value PROFIL DAN RIWAYAT HIDUP DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI Board of Commissioners’ and board of Directors’ profile Sumber Daya Manusia Human Resources Pemegang Saham Perseroan Company Shareholders Penyertaan Saham Perseroan Company Investment Kronologi Pencatatan dan Perubahan Jumlah Saham Chronology of Share Listing and conversion of number of shares Profesi Penunjang Professional Institutions Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certificates

19

PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE Alamat Perseroan Company Address Kantor Pusat Perseroan Jl. Tebet Timur Raya 10 C Jakarta 12820, Indonesia T (62-21) 8305633 F (62-21) 8305634 E [email protected] www.theparadise-group.com

Headquarters Jl. Tebet Timur Raya 10 C Jakarta 12820, Indonesia T (62-21) 8305633 F (62-21) 8305634 E [email protected] www.theparadise-group.com

HARRIS Hotel Tuban - Bali

T (62-361) 9365255 F (62-361) 9366258 E [email protected]

HARRIS Hotel Tuban - Bali Jl. Dewi Sartika, Tuban Bali 80361, Indonesia T (62-361) 9365255 F (62-361) 9366258 E [email protected]

Riwayat Singkat Perseroan

Company Information

PT Indonesian Paradise Property Tbk adalah sebuah

PT Indonesian Paradise Property Tbk, is a Limited Liability

Perseroan Terbatas yang didirikan berdasarkan hukum

Company established based on the law of Indonesia

negara Republik Indonesia. Semula, Perseroan ini

under the name of PT Penta Karsa Lubrindo based on the

bernama PT Penta Karsa Lubrindo. Pendirian Perseroan

Act No. 96 dated 14 June 1996 and was amended by Act

berdasarkan Akta No. 96 tanggal 14 Juni 1996 yang

No. 42 dated 8 January 1997, both were drafted before

kemudian diubah dengan Akta No. 42 tanggal 8 Januari

Buntario Tigris Darmawa, NG, SH, CN, the replacement

1997. Kedua akta tersebut dibuat di hadapan Buntario

of Rachmat Santoso, SH, who was at that time the

Tigris Darmawa, NG, SH, CN. Beliau adalah pengganti

Notary in Jakarta. This Memorandum of Association has

Rachmat Santoso, SH, yang pada saat itu merupakan

received approval from Minister of Law of the Republic

seorang Notaris di Jakarta. Akta Pendirian Perseroan

of Indonesia in the Decree No. C2-1030 HT.01.01.

telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman

TH.97 dated 12 February 1997 and was registered in the

Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-

Company List in the Registration Office of North Jakarta

1030 HT.01.01.TH.97 tanggal 12 Februari 1997 serta

Municipality No.413/BH.09.01/IX/97 dated 9 September

diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.

1997 and was announced in the State Gazette No. 21

21 tanggal 12 Maret 2002 Tambahan No. 2574.

dated 12 March 2002 Addition No. 2574.

Setelah mengalami beberapa kali penggantian, maka

After going through several amendments, based on the

dengan Akta Berita Acara No. 4 tertanggal 6 Juli 2004

certificate No.4 dated 6 July 2004 drafted before Robert

yang dibuat di hadapan Robert Purba, SH., dilakukan

Purba, SH., the Company’s Article of Association has been

perubahan seluruh Anggaran Dasar Perseroan untuk

entirely revised in accordance with Bapepam decree

disesuaikan dengan SK Bapepam No. Kep-13/PM/1997

No.Kep-13/PM/1997 which constitutes The Public

tentang pokok-pokok Anggaran Dasar Perseroan yang

Offering of Equity and Public Company. The amendment

melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan

includes the transformation of the Company’s name to

Perusahaan Publik.

Perubahan tersebut mencakup

become PT Indonesian Paradise Property Tbk, the Sales

transformasi nama Perseroan menjadi PT Indonesian

of Shares, the Reformation of the Board of Management,

Jl. Dewi Sartika, Tuban Bali 80361, Indonesia

Paradise Property Tbk, tentang Penjualan Saham,

20

Perubahan Susunan Pengurus, Perubahan Maksud

Revision of the Company’s Purpose and Objective as well

dan Tujuan Perseroan, serta Peningkatan Modal Dasar

as the Increase of the Company’s Authorized Capital.

Perseroan. Akta dimaksud telah diterima dan dicatat

The certificate has been accepted and recorded in the

dalam Database Sisminbakum Direktorat Jenderal

database of administrative system of legal board under

Administrasi Hukum Umum Departemen Kehakiman

the Directorate General of Public Law Administration

dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan

Department of Justice and Human Rights of the Republic

Penerimaan Laporan Akta Perubahan Anggaran Dasar

of Indonesia under the Acceptance Report of Authorized

No. C-17575 HT.01.04.TH.2004 tertanggal 14 Juli 2004.

Capital Amendment No. C-17575 HT.01.04.TH.2004

Akta juga telah mendapat persetujuan dari Menteri

dated 14 July 2004. The certificate was given approval

Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dengan Surat

by the Department of Justice and Human Rights in the

Keputusan No. C-17194 HT.01.04.TH.2004 tanggal 12

decree No. C-17194 HT.01.04.TH.2004 dated 12 July

Juli 2004 yang selanjutnya diumumkan dalam Berita

2004 hereinafter announced in the State Gazette of the

Negara Republik Indonesia No. 89 tanggal 5 November

Republic of Indonesia No.89 dated 5 November 2004

2004 Tambahan Berita Negara No. 11041.

Secondary Gazette No. 11041.

Anggaran Dasar Perseroan telah disesuaikan dengan

The Company’s Articles of Association has been amended

Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan

in accordance with the Law No. 40 Year 2007 of the

Terbatas dengan Akta No. 161 tanggal 30 Juni 2008.

Limited Liability Company with the Act No. 161 dated 30

Anggaran tersebut dibuat di hadapan Robert Purba, SH

June 2008 made before Robert Purba SH., who was at

(pada saat itu Notaris di Jakarta) dan telah mendapat

that time the Notary in Jakarta and has been approved

persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia

by Decree of the Minister of Law and Human Rights of

RI dengan Surat Keputusan No. AHU-70491.AH.01.02.

the Republic of Indonesia with No. AHU-70491.AH.01.02.

Tahun 2008 tanggal 6 Oktober 2008 yang selanjutnya

Year 2008 dated 6 October 2008, and registered with

diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.

Company List No. AHU-0092727.AH.01.09.Year 2008

40 tanggal 19 Mei 2009 Tambahan 13231.

dated 6 October 2008 and published in the State Gazette dated 19 May 2009 No. 40 Addition 13231.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali

The Company’s Articles of Association has been

perubahan. Perubahan terakhir disesuaikan dengan Akta

amended several times, the latest of which is based on

Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

the certificate No. 437 dated 17 June 2014, made before

No. 437 tanggal 17 Juni 2014 yang dibuat di hadapan

of Dr. Irawan Soerodjo,SH, MSi, a Notary in Jakarta.

Dr. Irawan Soerodjo, SH., Msi. (Notaris di Jakarta). RUPST

The Annual General Meeting of Shareholders (AGMS)

juga memuat persetujuan dan pengesahan Laporan

has resulted in the agreement and approval of the

Tahunan Perseroan tahun buku 2013, termasuk Laporan

Company’s 2013 Annual Report, including the activity

Kegiatan Perseroan; Laporan Tugas Pengawasan Dewan

Report of the Company; the Supervision Report of the

Komisaris dan Laporan Keuangan tahun buku 2013 dan

Board of Commissionaires;

pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de

Report of 2013 and the Disclaimer (acquit et de charge)

charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan;

of the Company’s Board of Directors and the Board of

penetapan penggunaan Laba Bersih tahun buku 2013;

Commissioners; the Stipulation of the 2013 Net Profit

penunjukan Akuntan Publik yang akan mengaudit laporan

Utilization; the appointment of Public Accountant who is

keuangan dan pemberian wewenang kepada Direksi

going to audit the financial report and granting authority

Perseroan untuk menetapkan honorarium Akuntan

to the Company’s Board of Director in regards of the

Publik Independen tersebut; serta persyaratan lainnya

honorarium arrangement for the Independent Public

seperti penentuan gaji, honorarium, dan tunjangan

Accountant; as well as the other requirements such

lainnya bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris.

as the arrangement of salary, honorarium, and other

the Company’s Financial

benefits for the member of the Board of the Directors as well as the Board of Commissionners.

21

Pernyataan Pendaftaran Perseroan sebagai Perusahaan

The Registration Statement of the Company as Public

Publik dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar

Company has been stated effectively by Capital Market

Modal (BAPEPAM) pada tanggal 21 September 2004

Supervisory Agency on 21 September 2004 with the

dengan surat No. S-2970/PM/2004. Atas dasar itu,

letter No.S-2970/PM/2004. On that basis, the Company

Perseroan kemudian mencatatkan sahamnya di Bursa

then listed its shares at Surabaya Stock Exchange on 1

Efek Surabaya pada tanggal 1 Desember 2004.

December 2004.

Dengan terjadinya merger antara Bursa Efek Surabaya

The merger of Surabaya Stock Exchange and Jakarta

dan Bursa Efek Jakarta menjadi Bursa Efek Indonesia

Stock

pada tanggal 1 Desember 2007, saham Perseroan secara

on 1 December 2007, made the Company shares

otomatis juga tercatat di Bursa Efek Indonesia.

automatically listed at the Indonesian Stock Exchange.

Bidang Dan Kegiatan Usaha Perseroan

Company Business And Operations

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No.

Based on the Deed No. 271 dated 24 June 2011 made

271 tanggal 24 Juni 2011 yang dibuat oleh Dr. Irawan

by Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi.(Notary in Jakarta), it

Soerodjo, SH., MSi (Notaris di Jakarta) dan telah disetujui

has been approved by Decree of the Minister of Law

oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik

and Human Rights of the Republic of Indonesia with

Indonesia dengan keputusan No. AHU-41199.AH.01.02.

the decision No. AHU-41199.AH.01.02.Year 2011 dated

Tahun 2011 tanggal 15 Agustus 2011, disebutkan

15 August 2011, mentioned that the Company operates

bahwa Perseroan berusaha dalam bidang penyediaan

in accommodation (hotel). The field operation of the

akomodasi (hotel). Bidang usaha Perseroan tersebut juga

Company also has been registered in Company List No.

telah dicantumkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-

AHU-0067558.AH.01.09.Year 2011 dated 15 August 2011

0067558.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 15 Agustus 2011

on the Amendment of Article 3, Purpose and Objective

mengenai Perubahan Pasal 3, yaitu Maksud dan Tujuan

and Business Activities.

Exchange

as

Indonesian

Stock

Exchange

serta Kegiatan Usaha. Pembangunan dan kepemilikan HARRIS Hotel Tuban-

Developing and owning HARRIS Hotel Tuban - Bali that

Bali yang mulai beroperasi pada bulan Oktober 2002

started to operate in October 2002 became the first

menjadi kegiatan usaha pertama Perseroan yang

business activities of the Company that operates in

bergerak di bidang penyediaan akomodasi (hotel).

accommodation (hotel).

HARRIS Hotel Tuban-Bali


HARRIS Hotel Tuban-Bali terletak di Jalan Dewi Sartika,

HARRIS Hotel Tuban–Bali is located on Jalan Dewi

Tuban, Bali. Lokasi hotel sangat strategis, berdampingan

Sartika, Tuban, Bali, in a strategic location next to Ngurah

dengan Bandara Internasional Ngurah Rai, berdekatan

Rai International Airport, close to Tuban beach in South

dengan Pantai Tuban di Kuta Selatan, serta terletak tidak

Kuta and is located not far from Kuta Shopping Center.

jauh dari pusat perbelanjaan Kuta. Dibangun di atas lahan

Built on 4,500 m2 land, HARRIS Hotel Tuban – Bali is a

seluas 4.500 m , HARRIS Hotel Tuban-Bali merupakan

hotel with modern minimalist style that has 147 rooms

hotel bernuansa modern minimalist dengan 147 kamar

equipped with various facilities, such as swimming pool,

yang dilengkapi berbagai fasilitas, seperti kolam renang,

coffee shop, gym & spa, meeting rooms, and others.

coffee shop, gym & spa, ruang rapat, dan lain-lain.

HARRIS Hotel Tuban – Bali is suitable for business

Selain cocok untuk tamu-tamu yang sedang melakukan

travelers as well as family on holidays.

2

perjalanan bisnis, HARRIS Hotel Tuban-Bali juga menjadi pilihan tepat bagi keluarga yang sedang berlibur.

22

Kegiatan Usaha Lainnya Beberapa

langkah

Other Business Activities dilakukan

Several strategies have been carried out by the Company

Perseroan dalam upaya untuk mengembangkan dan

strategis

juga

telah

in the efforts to develop and achieve its vision to become

mewujudkan cita-citanya sebagai salah satu perusahaan

one of the leading property companies in Indonesia.

properti terkemuka di Indonesia. Sejak tahun 2004, Perseroan terus tumbuh berkat

Since 2004, the Company has grown through share

investasi melalui penyertaan saham maupun kepemilikan

investment as well as owning several hotels, office

beberapa hotel, gedung perkantoran, lifestyle mall, serta

building, lifestyle mall and other properties.

beberapa properti lainnya. Unit-unit usaha Perseroan yang telah beroperasi per 31

Company Business Units that have started operating as

Desember 2014 sebagai berikut:

of 31 December 2014 are as listed below:

1

Unit Usaha Business Unit

Tahun Mulai Operasional Operation Year

HARRIS Hotel Tuban–Bali

2002


Tahun Mulai Operasional Operation Year

HARRIS Resort Kuta Beach–Bali beachwalk Shopping Center Sheraton Bali Kuta Resort

2004 2012 2012

HARRIS Hotel Tebet–Jakarta

2005

Cikini Gold Center–Jakarta

2012

Keterangan Subject

No

Perseroan Entitas Anak/Cucu/Asosiasi Perseroan Subsidiaries & Associated Companies

2

PT Indonesian Paradise Island

3

PT Java Paradise Island

4

PT Magna Terra (melalui entitas anak Perseroan PT Dinamika Putra Perkasa)

5

PT Aneka Bina Laras

HARRIS Suites fX Sudirman–Jakarta

2011

6

PT Retzan Indonusa

HARRIS Hotel Batam Center–Batam

2011

7

PT Omega Propertindo

Wisma Millenia–Jakarta

1993

8

PT Kega Property Utama (melalui entitas anak Perseroan PT Karsa Citra Unggul)

POP! Hotel Sangaji Yogyakarta

2012

Penjelasan

usaha

A more detail explanation on Company Business Units

Perseroan yang telah beroperasi maupun yang masih

lebih

rinci

mengenai

unit-unit

that have operated, or properties which are still in the

dalam tahap pembangunan serta perencanaan akan

development and planning stages will be furthermore

diuraikan lebih lanjut dalam sub-bab PENYERTAAN

detailed in the Sub Chapter of COMPANY SHARE

SAHAM PERSEROAN pada bab ini.

INVESTMENT.

23

STRUKTUR ORGANISASI ORGANIZATION STRUCTURE

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM General Meeting of Shareholders

Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris & Komisaris Independen

President Commissioners cum Independent Commissioner Todo Sihombing Wakil Presiden Komisaris

Vice President Commissioner Amelia Gozali Komisaris

Commissioner Karel Patipeilohy

Komite Audit Audit Committee

Komisaris Independen

Independent Commissioner Matheus Rukmasaleh Arif

Ketua–Komisaris Independen Chairman cum Independent Commissioner Matheus Rukmasaleh Arif

DIREKSI | Directors

Anggota | Member Dra Hienny Aliaman

Presiden Direktur

President Director

Anggota | Member


Agustin Setiohali,SH.M.SI.ST.PA

Direktur Independen

Independent Director Edhie Bambang Siswoko Direktur | Director Patrick SAntosa Rendradjaja Direktur | Director Diana Solaiman

Operations Sandra Shellvy Siahaan - Sales & Marketing - Room & Housekeeping - Food & Beverage - Engineering - Front Office

24

Corporate Secretary Ninawati

Owner Representative Djoko B. Santoso

Internal Audit A. Lusiana Mochtar

Office Support Siti Utami

Finance & Accounting Taufik Lie - Finance - Accounting

Development Vava B Delaranto

- Business Development - Project Development

Legal Andrey

- Legal - License

Human Resources Veronica Prastiwi

- Personnel Administration - Training

visi, misi & nilai perseroan vision, mission & company value Visi Perseroan:

Company Vision:

Selalu Berupaya untuk Unggul dalam Pengembangan

Striving for Excellence in property development

Properti Melalui Pencapaian yang Inovatif dan Kreatif.

through Innovative and Creative achievements.

Misi Perseroan:

Company Mission:

• Menciptakan lingkungan kerja yang dapat

• Creating a working environment which is able to

memotivasi para individu dalam Perseroan untuk

motivate individuals within the Company to emerge

bisa memunculkan ide-ide yang inovatif dan kreatif.

their innovative and creative ideas.

• Mengembangkan produk-produk inovatif yang didukung oleh pelayanan yang unggul. • Memberikan kepuasan kepada pemangku

• Developing innovative products supported by excellent service. • Giving satisfaction to the Stakeholders.

kepentingan (stakeholders).

Nilai Perseroan:

Company Value:

Perusahaan dikelola secara Profesional oleh individu-

The Company is Professionally managed by individuals

individu yang mempunyai High Commitment dan

with High Commitment and Passion towards their

Passion terhadap masing-masing tugasnya serta

duties and prioritize on Teamwork over individual

mengutamakan Teamwork di atas kemampuan

capabilities.

individual.

25

profil dan riwayat hidup dewan komisaris serta direksi board of commissioners’ and board of directors’ profile

Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan pada tahun

General Meeting of Shareholders in 2014 was not

2014 tidak memutuskan perubahan dalam kepengurusan

decided a change in the management of the Company,

Perseroan, sehingga susunan Dewan Komisaris dan

so that the Structure of Board of Commissioners and

Direksi Perseroan sama dengan tahun sebelumnya, yaitu

Board of Directors is as follows:

sebagai berikut:

Dewan Komisaris | Board of Commissioners Presiden Komisaris merangkap Komisaris Independen President & Independent Commissioner: Todo Sihombing Wakil Presiden Komisaris | Vice President Commissioner: Amelia Gozali Komisaris | Commissioner: Karel Patipeilohy Komisaris Independen | Independent Commissioner: Matheus Rukmasaleh Arif Direksi | Board of Directors Presiden Direktur | President Director: Agoes Soelistyo Santoso Direktur Independen | Independent Director: Edhie Bambang Siswoko Direktur | Director: Patrick Santosa Rendradjaja Direktur | Director: Diana Solaiman

26

dewan komisaris board of commissioners Todo Sihombing Presiden Komisaris merangkap Komisaris Independen Diangkat pertama kali sebagai Presiden Komisaris merangkap Komisaris Independen Perseroan ber dasarkan Akta Berita Acara Nomor: 4 tanggal 6 Juli 2004 yang dibuat di hadapan Robert Purba, SH (pada saat itu Notaris di Jakarta) dan telah dilaporkan dengan Penerimaan

Pelaporan

Nomor:

C-17575.HT.01.04.

TH.2004 tanggal 14 Juli 2004. Lahir di Pematang Siantar pada 23 Februari 1941. Menempuh pendidikan di Akademi Militer Nasional pada tahun 1961-1964. Pada 1976-1977, menempuh pendidikan

SESKOAD.

Selanjutnya,

menempuh

pendidikan SESKOGAB pada 1981. Pada tahun 1987, menempuh pendidikan LEMHANAS. Dan, pada tahun 1992, menyelesaikan pendidikan di Defense Resources Management Course (DRMC). Karier militernya dimulai pada 1965 dengan pangkat terakhir Mayor Jendral TNI sampai dengan tahun 1997. Pada 1994-1995, Beliau menjabat Koordinator Staf Ahli Panglima ABRI. Pada 1995-1997, menjabat Wakil Ketua Fraksi TNI DPR-RI Koordinator Bidang Umum. Dan, sejak tahun 2004 hingga sekarang menjabat Presiden Komisaris PT Indonesian Paradise Property Tbk. Hubungan Afiliasi: Todo Sihombing tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris lainnya maupun pemegang saham Perseroan.

and Command College (SESKO GAB). In 1987, he took an education at the National Resilience Institute (LEMHANAS) and finished his education at Defense

Todo Sihombing

Resources Management Course (DRMC) in 1992. His

President & Independent Commissioner

military career started in 1965 and ended in 1997 with the last rank as Indonesian Military (TNI) Major General. In the

First-time appointed to perform the duties as President

period of 1994-1995, he became the Staff Coordinator

& Independent Commissioner of the Company based on

of Indonesian Military (ABRI) Chief. Meanwhile, in 1995-

the Deed No. 4 dated 6 July 2004, made before Robert

1997, he became the Deputy Chairman of Indonesian

Purba, SH. (at that time the Notary in Jakarta), has been

Military fraction on General Affairs Coordinator at the

reported with the Acceptance of Reporting Letter No.

House of Representatives (DPR). Since 2004 until now,

C-17575.HT.01.04.TH.2004 dated 14 July 2004.

he serves as President Commissioner of PT Indonesian Paradise Property Tbk.

Born in Pematang Siantar on 23 February 1941, he took education at the National Military Academy from 1961-

Affiliation Status:

1964. From 1976-1977, he continued his education

Todo Sihombing is not affiliated with any of Board of

to Army Command and Staff School (SESKOAD). In

Directors, nor Board of Commissioners and Company

1981, he continued his education to Integrated Staff

Shareholders.

27

Properti Indonesia yang bergerak di bidang manajemen ritel properti. Di Perseroan, Amelia Gozali menjabat Wakil Presiden Komisaris PT Indonesian Paradise Property Tbk sejak tahun 2010 hingga sekarang. Hubungan Afiliasi: Amelia Gozali adalah pemegang saham PT Grahatama Kreasibaru

yang

merupakan

pemegang

saham

pengendali Perseroan.

Amelia Gozali Vice President Commissioner Amelia Gozali was first appointed as Vice President Commissioner of the Company based on Deed No. 75 dated 25 May 2010, made before Robert Purba, SH. (at that time the Notary in Jakarta), with the Acceptance of Data Revision Reporting Letter No. AHU-AH.01.10-13275, dated 1 June 2010. She was born in Singapore on 6 March 1985, fulfilled Bachelor of Business Administration, Marketing–Honors from University of Southern California, Marshall School of Business, Los Angeles, CA, in 2006.

Amelia Gozali Wakil Presiden Komisaris

In the period of 2004-2005, she worked as a Marketing staff at Starbucks–Jakarta, Phelps Group, Santa Monica,

Diangkat pertama kali sebagai Wakil Presiden Komisaris

CA and World Harvest, Arcadia, CA. In the period of

Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan

2006-2007, she worked at Merrill Lynch, Global Private

Rapat Nomor: 75 tanggal 25 Mei 2010 yang dibuat di

Wealth Management, Beverly Hills–Los Angeles. In the

hadapan Robert Purba, SH (pada waktu itu Notaris di

period of 2007-2008 she worked as a Business Analyst

Jakarta) dengan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan

at A.T. Kearney Consultants, Jakarta. Since 2014 until

Data No. AHU-AH.01.10-13275 tanggal 1 Juni 2010.

present, she worked as a Chief Executive Officer at PT POP Properti Indonesia that operates in the property

Lahir di Singapura, 6 Maret 1985. Mendapat gelar

retail management field. Since 2010 until present, Amelia

Bachelor of Business Administration, Marketing-Honors

Gozali serves as the Vice President Commissioner of PT

dari University of Southern California, Marshall School of

Indonesian Paradise Property Tbk.

Business, Los Angeles, CA, pada 2006. Affiliation Status: Dalam kurun waktu 2004-2005, bekerja sebagai

Amelia Gozali is the shareholder of PT Grahatama

marketing di Starbucks, Jakarta; Phelps Group, Santa

Kreasibaru which is the controlling shareholder of the

Monica, CA; dan World Harvest, Arcadia, CA. Pada

Company.

2006-2007, bekerja di Merrill Lynch, Global Private Wealth Management, Beverly Hills, Los Angeles. Selama 2007-2008, menjabat Business Analyst A.T. Kearney Consultants, Jakarta. Sejak 2014, menjabat CEO PT POP

28

Karel Patipeilohy

Realty. Since 1998 until now, he stil works as Director of

Komisaris

PT Inti Insan Santosa. Since 2000 until present he also serves as Commissioner at PT Sinar Harapan Persada.

Diangkat pertama kali sebagai Komisaris Perseroan

Within the period of 2001-2004, he was the the President

berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Nomor: 1

Director of PT Marina City Development and since 2004

tanggal 1 Juni 2005 yang dibuat di hadapan Robert Purba,

until present, he is the President Director of PT Senimba

SH (pada saat itu Notaris di Jakarta) dengan Penerimaan

Bay Resort (previously PT Marina City Development).

Pemberitahuan Perubahan Data No. C-M.02.01.7973 Since 2005 until present, he serves as the Commissioner

tanggal 9 Juni 2005.

of PT Indonesian Paradise Property Tbk and also the Lahir di Jakarta pada 19 Maret 1958. Dalam kurun waktu

member of Board of Commissioners at subsidiaries and

tahun 1979-1998, menjabat Operation Manager PT

affiliated companies, that is as the Commissioner of PT

Schlumberger Geophisic Nusantara dan PT Ometraco

Grahatama Kreasibaru, Vice President Commissioner of

Realty. Pada tahun 1998-2004, menjabat Direktur PT Inti

PT Cakra Guna Dharma Eka, President Commissioner of

Insan Santosa. Dan, sejak tahun 2000 hingga sekarang

PT Kega Property Utama, and Commissioner of PT Mega

menjabat Komisaris PT Sinar Harapan Persada. Pada

Biru Selaras.

tahun 2001-2004, menjabat Presiden Direktur PT Marina City Development. Pada tahun 2004-2014, menjabat

Affiliation Status:

Presiden Direktur PT Senimba Bay Resort (dahulu PT

Karel Patipeilohy is also the Commissioner of PT

Marina City Development).

Grahatama Kreasibaru that is the controlling shareholder of the Company.

Sejak tahun 2005 hingga saat ini menjabat Komisaris PT Indonesian Paradise Property Tbk sekaligus anggota Dewan Komisaris pada beberapa entitas anak dan afiliasi Perseroan, yaitu Komisaris PT Grahatama Kreasibaru, Wakil Komisaris Utama PT Cakra Guna Dharma Eka, Komisaris Utama PT Kega Property Utama, dan Komisaris PT Mega Biru Selaras. Hubungan Afiliasi: Karel

Patipeilohy

juga

merupakan

Komisaris

PT

Grahatama Kreasibaru yang merupakan pemegang saham pengendali Perseroan.

Karel Patipeilohy Commissioner Karel Patipeilohy was first appointed as the Company Commissioner referring to the Deed No. 1 dated 1 June 2005, made before Robert Purba SH.(at that time the Notary in Jakarta), with the Acceptance of Data Revision Reporting Letter, No. C-M.02.01.7973, dated 9 June 2005. He was born in Jakarta on 19 March 1958. In the period of 1979-1998, he worked as Operation Manager at PT Schlumberger Geophisic Nusantara and PT Ometraco

29

Matheus Rukmasaleh Arif Komisaris Independen Diangkat pertama kali sebagai Komisaris Independen Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 213, tanggal 21 Juni 2013 yang dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., Msi (Notaris di Jakarta) dengan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.10.10-28461 tanggal 12 Juli 2013. Lahir di Jakarta pada 22 Januari 1954. Meraih Master of Art dari Western Australia Institute of Technology pada tahun 1980. Dalam kurun waktu tahun 19821992, menjabat Direktur PT Master Elcom Nusantara. Pada tahun 1995-2005, menjabat Direktur PT Laras Inti Andhika. Sejak tahun 2006 hingga sekarang menjabat Komisaris PT Bukit Baiduri Energi. Hubungan Afiliasi: Matheus Rukmasaleh Arif tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris lainnya maupun pemegang saham Perseroan.

Matheus Rukmasaleh Arif Independent Commissioner Matheus Rukmasaleh Arif was first appointed as the Independent Commissioner of the Company based on the Deed No. 213 dated 21 June 2013, made before of Dr. Irawan Soerodjo, SH, MSi. (Notary in Jakarta), with the Acceptance of Data Revision Reporting Letter, No. AHU-AH.01.10.10-28461, dated 12 July 2013. He was born in Jakarta on 22 January 1954. He obtained his Master of Art degree from Western Australia Institute of Technology in 1980. Amongst his work experience includes: Director of PT Master Elcom Nusantara from 1982 to 1992 and Director of PT Laras Inti Andhika from 1995 to 2005. Since 2006 until present, he serves as the Commissioner of PT Bukit Baiduri Energi. Affiliation Status: Matheus Rukmasaleh Arif is not affiliated with Board of Director members, other members of Board of Commissioners and Company shareholders.

30

dewan DIREKSI board of DIRECTORS sekaligus Direktur beberapa entitas anak dan afiliasi Perseroan, antara lain PT Indonesian Paradise Island, PT Java Paradise Island, PT Eka Ilalang Suryadinamika, dan Direktur Utama PT Kega Property Utama. Hubungan Afiliasi: Agoes Soelistyo Santoso tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris lainnya maupun pemegang saham utama Perseroan.

Agoes Soelistyo Santoso President Director Agoes Soelistyo Santoso as the President Director of the Company holds responsibility on the Company’s operational activities in order to generate optimizing benefits for Stakeholders. He was first appointed to serve as the President Director


of the Company based on Deed No. 1 dated 1 June 2005,

Presiden Direktur

made before Robert Purba SH.(at that time the Notary in Jakarta), with the Acceptance of Data Revision Reporting

Agoes Soelistyo Santoso, selaku Presiden Direktur Perseroan,

bertanggung

jawab

atas

Letter, No. C-UM.02.01.7973, dated 9 June 2005.

terlaksananya mampu

He was born in Semarang on 26 September 1961 and

menciptakan manfaat maksimal bagi seluruh pemangku

was honored Bachelor Degree in Economy from

kepentingan.

Parahyangan Catholic University in 1985. In the period

kegiatan

operasional

perusahaan

yang

of 1985-1992 he worked as the Finance & Accounting Direktur

Manager in several companies such as PT Daya Knitto,


Indomobil Group, and Sinar Mas Group. In the period of

Rapat Nomor: 1 tanggal 1 Juni 2005 yang dibuat di

1992–1996 he worked as the Director of PT Budi Acid

hadapan Robert Purba, SH (pada saat itu Notaris di

Jaya Tbk., and in the period of 1996-2000 he was the


President Director of PT Ometraco Corporation Tbk.

Data No. C-UM.02.01.7973 tanggal 9 Juni 2005.

Since 2000 he serves as Director for several companies

Diangkat

pertama

kali

sebagai

Presiden

under The Paradise Group, and since 2005 until present Lahir di Semarang pada 26 September 1961. Mendapat

he also serves as President Director of PT Indonesian

gelar sarjana dari Fakultas Ekonomi, Universitas Katolik

Paradise Property Tbk and in several subsidiaries and

Parahyangan, pada tahun 1985. Dalam kurun waktu tahun

affiliated companies such as the Director of PT Indonesian

1985-1992, menjabat Finance & Accounting Manager di

Paradise Island, PT Java Paradise Island, the Director of

beberapa perusahaan, yaitu PT Daya Knitto, Indomobil

PT Eka Ilalang Suryadinamika and the President Director

Group, dan Sinar Mas Group. Pada tahun 1992-1996,

of PT Kega Property Utama.

menjabat Direktur PT Budi Acid Jaya Tbk. Pada tahun 1996-2000, menjabat Presiden Direktur PT Ometraco

Affiliation Status:

Corporation Tbk. Sejak tahun 2000 menjabat sebagai

Agoes Soelistyo Santoso is not affiliated with other

Direksi di berbagai perusahaan di bawah The Paradise

members of Board of Directors and members of Board

Group dan sejak tahun 2005 hingga sekarang menjabat

of Commissioners as well as the Company major

Presiden Direktur PT Indonesian Paradise Property Tbk

shareholders.

31

Affairs Manager PT Langgeng Ayomlestari. Sejak tahun 2010 hingga saat ini menjabat Direktur Independen PT Indonesian Paradise Property Tbk. Hubungan Afiliasi: Edhie Bambang Siswoko tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris lainnya maupun pemegang saham Perseroan.

Edhie Bambang Siswoko Independent Director Edhie Bambang Siswoko as the Company Independent Director works to assure all the operational policies of the Company are taken by considering the interest of all stakeholders.


He was first appointed as the Company Independent

Direktur Independen

Director based on the Deed No.75 dated 25 May 2010, made before Robert Purba SH.(at that time the Notary in

Edhie

Bambang

Siswoko,

selaku

Direktur

Independen Perseroan, bertugas memastikan semua

Jakarta), with the Acceptance of Data Revision Reporting Letter No. AHU-AH.01.10-13275, dated 1 June 2010.

kebijakan operasional Perusahaan diambil dengan mempertimbangkan kepentingan semua pemangku

He was born in Madiun on 28 July 1951 and graduated

kepentingan.

from Faculty of Social and Political Sciences Gajah Mada University, Yogyakarta, in 1974. In the period of

Diangkat pertama kali sebagai Direktur Independen

1974-1982, he worked as a Procurement Assistant and


Project Administration at PT Djasa Ubersakti, Oil and Gas

Rapat Nomor; 75, tanggal 25 Mei 2010 yang dibuat di

Facilities Contractors; in the period of 1982-1986,he

hadapan Robert Purba, SH (pada saat itu Notaris di

worked as a Personnel and Administration Officer and


Project Site PT Petroindo Gunapersada Engineering, Oil

Data No. AHU-AH.01.10-13275, tanggal 1 Juni 2010.

and Gas Facilities Consultants, Jakarta. In the period of 1986-1995, he worked as the Personnel & General

Lahir di Madiun pada 28 Juli 1951. Lulus dari Fakultas

Affairs Manager PT Circlekindonesia Waserba and PT

Sosial dan Politik Universitas Gajah Mada, Yogyakarta,

Ometraco Realty; in the period of 1995-1998, he worked

pada tahun 1974. Dalam kurun waktu tahun 1974-

at PT Ometraco Land as Building Manager.In the period

1982, menjabat Procurement Assistant dan Project

of 1998-2003, he worked as the Personnel and General

Administration PT Djasa Ubersakti, Oil and Gas Facilities

Affairs Manager of PT Langgeng Ayomlestari. Since 2010

Contractors. Pada tahun 1982-1986, menjabat Personnel

until present, he serves as the Independent Director of

and Administration Officer and Project Site PT Petroindo

PT Indonesian Paradise Property Tbk.

Gunapersada

32

Engineering,

Oil

and

Gas

Facilities

Consultants, Jakarta. Pada tahun 1986-1995, menjabat

Affiliation Status:

Personnel & General Affairs Manager PT Circlekindonesia

Edhie Bambang Siswoko is not affiliated to the

Waserba dan PT Ometraco Realty. Pada tahun 1995-


1998, menjabat Building Manager PT Ometraco Land.

of Commissioners as well as the shareholders of the

Pada tahun 1998-2003, menjabat Personnel and General

Company.

Patrick Santosa Rendradjaja Direktur Patrick

Santosa

Rendradjaja,

selaku

Direktur

Pengembangan Perseroan, bertanggung jawab atas pengembangan bisnis perusahaan. Diangkat pertama kali sebagai Direktur Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Nomor: 1, tanggal 1 Juni 2005 yang dibuat di hadapan Robert Purba, SH (pada saat itu Notaris di Jakarta) dengan Penerimaan

Pemberitahuan

Perubahan

Data

No.

C-UM.02.01.7973, tanggal 9 Juni 2005. Lahir di Banjarmasin pada 9 Januari 1959. Mendapat gelar Master of Science in Architecture dari Delft Technical University, Netherland, pada 1986. Dalam kurun waktu 1986-2000, bekerja sebagai arsitek di Atelier 6 Group, Jakarta, dan Project Coordinator Lippo City Development, Jakarta; Ometraco Realty-Jakarta; serta Bentala Sanggrahan Group, Jakarta. Sejak tahun 1999 menjabat sebagai Direktur di berbagai perusahaan di bawah The Paradise Group dan sejak tahun 2005 hingga sekarang menjadi Direktur PT Indonesian Paradise Property Tbk sekaligus Direktur untuk beberapa entitas anak Perseroan, yaitu PT Indonesian Paradise Island dan PT Kega Property Utama. Hubungan Afiliasi: Patrick Santosa Rendradjaja tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi dan anggota Dewan

He was born in Banjarmasin on 9 January 1959. He

Komisaris lainnya maupun pemegang saham utama

was honored Master of Science degree in Architecture

Perseroan.

from Delft Technical University–Netherland in 1986. In the period of 1986-2000, he worked as an Architect at Atelier 6 Group in Jakarta and as a Project Coordinator at


Lippo City Development in Jakarta, Ometraco Realty in

Director

Jakarta and Bentala Sanggrahan Group in Jakarta. Since 1999 he serves as the Director for companies under The

Patrick

Santosa

Rendradjaja

as

the

Director

of

Paradise Group, and since 2005 until present he serves

Development of the Company is responsible over the

as Director of PT Indonesian Paradise Property Tbk as

development of the company business.

well as the Director in several subsidiaries such as PT Indonesian Paradise Island and PT Kega Property Utama.

He was first appointed as the Company Director based on the Deed No. 1, dated 1 June 2005, made before

Affiliation Status:

Robert Purba SH. (at that time the Notary in Jakarta),

Patrick Santosa Rendradjaja is not affiliated with

with the Acceptance of Data Revision Reporting Letter


No. C-UM.02.01.7973, dated 9 June 2005.

of Commissioners as well as major shareholders of the Company.

33

Diana Solaiman Direktur Diana Solaiman, selaku Direktur Keuangan Perseroan, bertanggung

jawab

atas

pengelolaan

keuangan

perusahaan. Diangkat pertama kali sebagai Direktur Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Nomor: 1, tanggal 1 Juni 2005 yang dibuat di hadapan Robert Purba SH (pada saat itu Notaris di Jakarta) dengan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data No. C-UM.02.01.7973, tanggal 9 Juni 2005. Lahir di Jakarta pada 4 Oktober 1969. Memperoleh gelar Master in Business Administration dari Philippine Christian University, Manila, pada tahun 1992. Dalam kurun waktu tahun 1992-2001, menjabat Finance &

Accounting

Manager di beberapa perusahaan,

seperti PT Putera Ometraco Electric dan PT Ometraco Corporation Tbk. Sejak tahun 2005 hingga sekarang menjabat Direktur PT Indonesian Paradise Property Tbk dan Komisaris PT Indonesian Paradise Island. Sejak tahun 2006 hingga 2014, menjabat Komisaris PT Grahatama Indah Lestari. Sejak tahun 2009 hingga sekarang menjabat Direktur PT Grahatama Kreasibaru. Dan, sejak tahun 2014, juga menjabat sebagai Direktur Utama PT She was born in Jakarta on 4 October 1969. She was

Sepingan Property.

honored Master of Business Administration degree from Philippine Christian University, Manila in 1992.

Hubungan Afiliasi: Diana Solaiman merupakan Direktur PT Grahatama Kreasibaru

yang

merupakan

pemegang

saham

pengendali Perseroan.

In the period of 1992-2001, she worked as the Finance & Accounting Manager in several companies such as PT Putera Ometraco Electric and PT Ometraco Corporation Tbk. Since 2005 until 2014 she serves as the Director of PT Indonesian Paradise Property Tbk and also the

Diana Solaiman

Commissioner at PT Indonesian Paradise Island. Since

Director

2006 until 2014, she is also the Commissioner of PT. Grahatama Indah Lestari. Since 2009 until present, she

Diana Solaiman as the Director of Finance of the

serves as the Director of PT Grahatama Kreasibaru. Since

Company is responsible for the financial management.

2014 until present, she also serves as President Director of PT Sepingan Property.

She was first appointed as the Company Director based

34

on the Deed No. 1, dated 1 June 2005, made before

Affiliation Status:

Robert Purba SH.(at that time the Notary in Jakarta), with

Diana Solaiman is the Director of PT Grahatama

the Acceptance of Data Revision Reporting Letter No.

Kreasibaru that is the controlling shareholder of the

C-UM.02.01.7973, dated 9 June 2005.

Company.

sumber daya manusia human resources Perencanaan, penerimaan, penempatan, dan pem

The planning, recruitments, placement and development

binaan sumber daya manusia menjadi kegiatan yang

of the human resources have become continuous

berkesinambungan mengikuti dinamika usaha Perseroan.

activities following company’s business dynamic.

Struktur karyawan Perseroan pada saat ini, menurut

The current structure of the Company’s employees

jenjang manajemen dan tingkat pendidikan, dapat

based on the management rank and education level are

digambarkan dengan tabel sebagai berikut:

described in the following table:

Keterangan | Description

Jumlah | Number

Direksi | Directors

Tabel Jumlah Karyawan Menurut Jenjang Manajemen: The Table of the Numbers of Employees Based on Managerial Rank:

5

Manager

13

Staff

70 TOTAL

88

Keterangan | Description

Jumlah | Number

S1 | Bachelor

22

D3 | Diploma 3

25

D2 | Diploma 2

0

D1 | Diploma 1

1

SLTA/sederajat Senior High School

Tabel Jumlah Karyawan Menurut Tingkat Pendidikan: The Table of the Number of Employees Based on Educational Level:

40

TOTAL

73 5 13

22 40 25

88

1 Perseroan sangat menyadari bahwa kualitas sumber

The Company is aware that the quality of the human

daya manusia memberikan sumbangan yang sangat

resources contributes immensely to the success of every

besar dalam meningkatkan keberhasilan dan kesuksesan

business. Therefore, the company constantly strives to

setiap usaha. Untuk itu, Perseroan senantiasa berusaha

improve the investment in developing the potential of

untuk meningkatkan investasi dalam pengembangan

every individual by implementing the concept of ‘Human

potensi setiap karyawan dengan menggunakan konsep

Resource Development Based on Competence’.

‘Pengelolaan

Sumber

Daya

Manusia

Berdasarkan

Kompetensi’. Berbagai

program

karyawan

yang

pelatihan

dan

pengembangan

Various numbers of training and development programs

dengan

for the employees have been carried out by involving the

mengikutsertakan karyawan dalam berbagai kursus,

employees in various courses, trainings, workshops, and

pelatihan, workshop, dan seminar, antara lain:

seminars, some of which are mentioned below:

telah

dilaksanakan

35

UNIT USAHA BALI

BALI BUSINESS UNIT

• Leadership 101 Training: Meningkatkan kemampuan

• Leadership 101 Training: To improve the ability and

dan performa kepemimpinan manajer (Januari

performance in management leadership (January

2014).

2014).

• Starwood Career Next Generation: Usaha pemberian kesempatan dalam berkarier (Januari 2014). • Fire Alarm System: Meningkatkan pemahaman

opportunities for career employment (January 2014). • Fire Alarm System: To improve the awareness

mengenai sistem alarm kebakaran dan prosedurnya

regarding the fire alarm system and its procedures

(Januari 2014).

(January 2014).

• Aikido: Pelatihan beladiri untuk security (setiap dua bulan selama 2014). • Train the Trainer: Pelatihan untuk menjadi seorang pelatih (Februari 2014). • Evacuation Drill: Penyegaran SOP mengenai evakuasi (April 2014). • Fire Drill: Mengetahui pemakaian alat pemadam kebakaran dan penanggulangan kebakaran serta

• Aikido: Martial art training for the security staffs (carried out every 2 months in 2014). • Train the Trainer: Training to become a trainer (February 2014). • Evacuation Drill: To improve awareness about the SOP (Standard of Procedure) regarding evacuation (April 2014). • Fire Drill: Giving instruction on how to use the fire

cara penyelamatan diri (Maret-Mei dan Agustus

extinguisher tools and how to prevent fire as well as

2014).

exercising safety drill (March-May and August 2014).

• Sunfish System: Pembekalan untuk meningkatkan pemahaman sistem gaji (Juni 2014). • Pelatihan Perawatan Tower: Meningkatkan kecakapan dan keterampilan dalam perawatan wahana, khususnya Tower (Juli 2014). • Pelatihan Water Treatment: Meningkatkan pengetahuan dan kecakapan merawat air kolam (Juli 2014). • P3K Senior Level: Panduan karyawan untuk menangani kecelakaan (Juli 2014). • SPG Reference: Edukasi menangani tamu yang loyal (Agustus 2014). • Workshop Leadership: Meningkatkan kemampuan mengenai kepemimpinan (Agustus dan September 2014). • Etos Kerja: Memotivasi staff untuk meningkatkan kinerja (Agustus 2014). • UU Ketenagakerjaan: Sosialisasi UU ketenagakerjaan (Agustus 2014). • Security Awareness: Pelatihan mengenai kesadaran terhadap keamanan (September 2014). • Pelatihan Finon: Pelatihan tentang keuangan untuk karyawan non-finance (Oktober 2014). • Resusitasi Jantung Paru dan Otak: Meningkatkan kecakapan dalam pertolongan pertama pada kecelakaan di wisata air (Oktober 2014).

36

• Starwood Career Next Generation: Providing new

• Sunfish System: Training to improve the understanding on the salary system (June 2014). • Tower Maintenance Training: Improving the skills and abilities of building maintenance, especially Tower (July 2014). • Water Treatment Training: Improving the knowledge and skills in maintaining the water pool (July 2014). • First Aid Senior Level: Give the employees a guidance in handling accident (July 2014). • SPG Reference: Education on how to provide services to the loyal customers (August 2014). • Workshop Leadership: Improving the leadership skill (August and September 2014). • Work Ethic: Motivating the staffs to improve their work performance (August 2014). • The Employment Law: Socialization of the Law of Employment (August 2014). • Security Awareness: Training to improve security awareness (September 2014). • Finon Training: Financial training for the non-finance employees (October 2014). • Heart, Lungs and Brain Resuscitation: To improve the skills in giving the first aid treatment on the case of accident in water recreational place (October 2014). • Bomb Threat: Recognizing explosive materials and

• Bomb Threat: Pengenalan bahan peledak dan cara penanggulangannya (Oktober 2014). • BPJS: Sosialisasi tentang keuntungan BPJS (November 2014). • Pelatihan Bencana Alam: Meningkatkan

the handling procedure (October 2014). • Social Security Administrating Agency (BPJS): Socialization about the benefits of BPJS (November 2014). • Training on Natural Disaster: Improving the

pengetahuan mengenai tsunami dan gempa bumi

knowledge and raise awareness regarding tsunami

(November 2014).

and earthquake (November 2014).

• Build Loyalty Training: Edukasi tentang service culture di dalam perusahaan (November 2014).

• Build Loyalty Training: Educational training about the service culture in the company (November 2014).

BALI BUSINESS UNIT

BALI BUSINESS UNIT

BALI BUSINESS UNIT

BALI BUSINESS UNIT

UNIT USAHA JAKARTA

JAKARTA BUSINESS UNIT

• Creative Accounting vs Tax Planning: Meningkatkan

• Creative Accounting vs Tax Planning: Improving skill

keahlian mengenai Perencanaan Pajak (Maret 2014). • CSR Training: Mengukur dampak program CSR (April 2014). • From Employee to Supervisor: Meningkatkan kemampuan staff menjadi supervisor (Mei 2014). • Management Purchasing & Procurement:

and knowledge on Tax Planning (March 2014). • CSR Training: Training on how to measure the effect of CSR Program (April 2014). • From Employee to Supervisor: Improving the staffs ability in order to become a supervisors (May 2014). • Management Purchasing &Procurement:

Mengetahui dasar-dasar purchasing dan

Providing the basic knowledge on purchasing and

procurement (Juni 2014).

procurement (June 2014).

37


• Suspicious Behaviour: Pelatihan untuk menghadapi ancaman dari tamu (Agustus 2014). • Pelatihan Laporan Keuangan: update pembuatan laporan keuangan (Agustus 2014). • Pelatihan Hukum Ketenagakerjaan: update mengenai ketenagakerjaan dan UU ketenagakerjaan (Oktober 2014). • Fire Drill Training: Mengetahui pemakaian alat


• Suspicious Behavior: Training on how to handle threat from the guests (August 2014). • Financial Report Training: An update on how to write a financial report (August 2014). • The Law of Employment Training: An update regarding the law of employment (October 2014). • Fire Drill Training: Give basic knowledge on the usage of fire extinguisher (December 2014).

pemadam kebakaran (Desember 2014).

UNIT USAHA BATAM

BATAM BUSINESS UNIT

• Social Media for your brand - Some technic to grab

• Social Media for your brand - Some techniques to

the business by using Social Media (Februari 2014). • Negotiating skills - Dynamics of negotiations, assess motivation, develop negotiating techniques (Maret 2014).

grab the business by using Social Media (February 2014). • Negotiating skills - Dynamics of negotiations, assess motivation, develop negotiating techniques (March

• Personalize Service - players should have proper interaction with the guest and understand why its required (Mei 2014).

2014). • Personalize Service - players should have proper interaction with the guest and understand why its required (May 2014).

BATAM BUSINESS UNIT

38

BATAM BUSINESS UNIT

• Pelatihan Brevet A & B: update mengenai pajak (Mei 2014).

• Brevet A & B Training: An update regarding tax (May 2014).

• Ujian Sertifikasi Konsultan Pajak: Pembekalan karyawan untuk mendapat sertifikasi pajak (Juni 2014).

• Tax Consultant Certification Test: Training to acquire the tax certification (June 2014). • Fire Safety - Provide Knowledge of how to Use

• Fire Safety - Provide Knowledge of how to Use Exthinguisher, Fire Hydrant and what Is the emergency (September 2014). • Working As Team Co-Worker & Others - The aim

Extinguisher, Fire Hydrant and the procedures in emergency situation (September 2014). • Working As Team Co-Worker & Others – Aiming to improve the employees’ teamwork in order to make

all players could not work alone but should work to

their work easier and more efficient (September

getter to make their job easier (September 2014).

2014).

• Standar Pelaporan Keuangan Internasional: update

• Financial Report International Standard: An update

mengenai standar pelaporan keuangan internasional

on the international standard of the financial report

(September 2014).

(September 2014).

UNIT USAHA YOGYAKARTA

YOGYAKARTA BUSINESS UNITS

• Welcoming Guest: Memotivasi karyawan untuk

• Welcoming Guest: To motivate the employees to

memberikan kesan terbaik kepada tamu (Agustus 2014).

give the best impression to the guests (August 2014). • Out of the Box: Training to improve innovational and

• Out of the Box: Meningkatkan kemampuan berinovasi dan kreatif (Oktober 2014). • Fire Brigade: Pembekalan keselamatan dan cara

creative skills (October 2014). • Fire Brigade: Training on the fire drills procedure and how to handle fire (November 2014).

menghadapi api (November 2014).

YOGYAKARTA BUSINESS UNIT


Kesejahteraan karyawan juga menjadi perhatian utama

The employees’ welfare has always become the

Perseroan, antara lain dengan pemberian tunjangan/

main concern for the Company by providing them

bantuan pengobatan, asuransi kesehatan, memfasilitasi

with medical aid support, health insurance, sport

kegiatan olahraga, bantuan makan dan transportasi,

facilities, food and transportation allowance, including

mengikutsertakan karyawan dalam program Dana

the employees in the Pension Fund as well as Loan

Pensiun, serta pembentukan koperasi simpan pinjam.

Cooperative.

39

PEMEGANG SAHAM PERSEROAN

COMPANY SHAREHOLDERS

Struktur permodalan dan susunan Pemegang Saham

The Structure of Capital and Shareholders based on

Perseroan

Saham

the Company Shareholders List per 31 December 2014

Perseroan per tanggal 31 Desember 2014 yang diperoleh

berdasarkan

Daftar

Pemegang

obtained from Stock Administrative Bureau PT Adimitra

dari Biro Administrasi Efek PT Adimitra Jasa Korpora

Jasa Korpora are as follows

adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham Perseroan Company Shareholders

MODAL DASAR | AUTHORIZED CAPITAL

Jumlah Saham Share Amount

% Kepemilikan % Ownership

5.000.000.000

Dalam Rp (Nilai Nominal Rp 100/saham) In Rp (Nominal Value Rp 100/share) 500.000.000.000

MODAL DITEMPATKAN & DISETOR PENUH: ISSUED & PAID UP CAPITAL: Pemegang Saham Pengendali | Controlling Shareholders: PT.Grahatama Kreasibaru

946.675.350

37,00%

94.667.535.000

474.000.000 223.000.000 475.000.000

18,52% 8,72% 18,56%

47.400.000.000 22.300.000.000 47.500.000.000

5,78%

14.800.000.000

1.000.000 10.000.000 5.000.000 3.750.000

0,04% 0,39% 0,20% 0,15%

100.000.000 1.000.000.000 500.000.000 375.000.000

272.378.250

10,64%

27.237.825.000

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Amount of Issued and Paid Up Capital:

2.558.803.600

100%

255.880.360.000

Saham dalam Portepel Portfolio Shares

2.441.196.400

Pemegang Saham Publik | Public Shareholders: l UBS AG Zurich-Client Assets Singapore l BSI Bank Limited l Coutts & Co Ltd Singapore S/A Penta Pacific Holdings Ltd. l PT Saka Guna Lestari l Pemegang Saham di bawah 5%: Shareholders below 5%: Direksi & Komisaris | Directors & Commissioner: l Karel Patipeilohy (Komisaris) | Commissioner l Agoes Soelistyo S. (Presiden Direktur) | President Director l Patrick Santosa Rendradjaja (Direktur) | Director l Diana Solaiman (Direktur) | Director Lain-lain | Others (public)

40

148.000.000

244.119.640.000

Pemegang Saham Utama dan Pemegang Saham Pengendali Perseroan

Major Shareholders and Controlling Shareholders of The Company

Pemegang Saham Utama sekaligus juga merupakan

Major Shareholder and Company Controlling Share

Pemegang Saham Pengendali Perseroan adalah PT

holder is PT Grahatama Kreasibaru, as described below:

Grahatama Kreasibaru. Rinciannya sebagai berikut:

99,35%

0,65%

Yayasan Bunga Kasih

Amelia Gozali PT Grahatama Kreasibaru

37,00%

41

penyertaan saham perseroan company investment

55%

27,50%

60%

PT Indonesian Paradise Property Tbk


PT Indonesian Paradise Island HARRIS Resort Kuta Beach-Bali beachwalk Shopping Center Sheraton Bali Kuta Resort

PT Java Paradise Island HARRIS Hotel Tebet-Jakarta

PT Dinamika Putra Perkasa

51%

PT Aneka Bina Laras HARRIS Suites fX SudirmanJakarta

99,90%

PT Retzan Indonusa HARRIS Hotel Batam CenterBatam

33,34%

51%

99,98%

55%

51%

99,99%

PT Padma Suasa

PT Omega Propertindo Wisma Milenia-Jakarta

92,73%

PT Kega Property Utama POP! Hotel SangajiYogyakarta

99, 90%

PT Segara Biru Kencana

PT Eka Ilalang Suryadinamika

PT Karsa Citra Unggul

PT Saranausaha Jaya 99,90%

42

PT Magna Terra Cikini Gold Center

PT Praba Kumala Sajati

1. PT Indonesian Paradise Island Alamat | Address: HARRIS Hotel Tebet - Jakarta

HARRIS Resort Kuta Beach - Bali

Sheraton Bali Kuta Resort

Jl. Dr. Saharjo No.191

Jl. Pantai Kuta

Sahid Kuta Lifestyle Resort

Jakarta 12960, Indonesia

Kuta, Bali 80361, Indonesia

Jl. Pantai Kuta,

T (62-21) 8303355

T (62-361) 753868

Bali 80361, Indonesia

F (62-21) 8295533

F (62-361) 753875

T (62-361) 8465555 F (62-361) 8465577

Kantor Korespondensi

beachwalk Shopping Center

Correspondence Office:

Sahid Kuta Lifestyle Resort

Jl. Tebet Timur Raya 10 C

Jl. Pantai Kuta,


Bali 80361, Indonesia

T (62-21) 8305633

T (62-361) 8464888

F (62-21) 8305634

F (62-361) 8465000

PT Indonesian Paradise Island didirikan pada 22 Januari

PT Indonesian Paradise Island was established on 22

1985. Awalnya, perusahaan ini bernama PT Sahid Bali

January 1985 initially by the name of PT Sahid Bali

Seaside Cottage dan memiliki bidang usaha penyediaan

Seaside Cottage, operates in providing accommodation

akomodasi (hotel).

(hotel).

PT Indonesian Paradise Island merupakan pemilik HARRIS

PT Indonesian Paradise Island is the owner of HARRIS

Resort Kuta Beach-Bali yang berlokasi di Jalan Pantai

Resort hotel Kuta Beach–Bali located on Jalan Pantai

Kuta, tepat di jantung Pantai Kuta, Bali. Total area tanah

Kuta, right at the heart of Kuta beach, Bali, that has been

yang dimiliki seluas 52.462 m . Hotel ini mulai beroperasi

known worldwide, with the total area of 52,462 m2. The

pada bulan Juni 2004 dan dikelola oleh Tauzia Hotel

hotel has been started operating since June 2004 and is

Management.

managed by Tauzia Hotel Management.

2

43

HARRIS Resort Kuta Beach-Bali memiliki 191 kamar.

HARRIS Resort Kuta Beach–Bali has 191 rooms and brings

Mengusung slogan ‘Simple, Unique & Friendly’, hotel ini

up the slogan of ‘Simple, Unique, & Friendly’, describing

dilengkapi berbagai fasilitas yang sederhana namun unik

that the hotel is facilitated by simple but unique facilities

serta pelayanan yang ramah. Hotel ini memiliki fasilitas

with friendly service. This hotel also has meeting room

ruang rapat dengan kapasitas yang mampu menampung

facilities with the capacity of 200 people. In addition, this

hingga 200 orang. Selain itu, hotel ini juga cocok

hotel is also suitable for family vacation.

dijadikan pilihan untuk liburan keluarga. Pada 7 Desember 2012, diresmikan pembukaan shopping

On 7 December 2012, beachwalk Shopping Center,

center beachwalk Kuta-Bali yang terdiri lebih dari 200

consist of more than 200 superior retail units; and a

superior retail units dan menyatu dengan HARRIS Resort

five-star hotel ‘Sheraton Bali Kuta Resort’ was officially

Kuta Beach-Bali serta hotel berbintang lima Sheraton

opened. The Sheraton Bali Kuta Resort has 203 rooms

Bali Kuta Resort. Sheraton Bali Kuta Resort memiliki 203

and facilitated with a five-star hotel standard facilities

kamar lengkap dengan berbagai fasilitas standar hotel

with the view of Kuta beach, whose beauty has been

bintang lima. Hotel ini memiliki pemandangan Pantai

known worldwide.

Kuta yang sudah terkenal keindahannya di seluruh dunia. Komposisi lengkap Pemegang Saham PT Indonesian

The full composition of Shareholders of PT Indonesian

Paradise Island adalah sebagai berikut:

Paradise Island is as follows:

Saham | Shares Pemegang Saham Shareholders

Modal Dasar | Authorized Capital:

Saham Shares

Nominal (Rp1.000/saham) Nominal value (Rp1,000/shares)

300.000.000

300.000.000.000

%

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Issued and Paid Up Capital: • Perseroan | Company

134.566.667

134.566.667.000

55,00

• Vision Lead Finance Limited

55.050.000

55.050.000.000

22,50

• PT Bimantara Citra

36.700.000

36.700.000.000

15,00

• Dr. H. Sukamdani Sahid Gitosardjono

11.010.000

11.010.000.000

4,50

7.340.000

7.340.000.000

3,00

244.666.667

244.666.667.000

100,00

• Ny. H. Yuliah Sukamdani Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor Penuh Amount of Issued and Paid Up Capital

44

2. PT Java Paradise Island Alamat | Address:





Jl. Dr. Saharjo No.191

Jl. Dr.Saharjo No.191

Jl. Tebet Timur Raya 10 C,




T (62-21) 8303355

T (62-21) 8303355

T (62-21) 8305633

F (62-21) 8295533

F (62-21) 8295533

F (62-21) 8305634

PT Java Paradise Island berdiri pada 31 Juli 1995. Awalnya,

PT Java Paradise Island was established on 31 July 1995,

perusahaan ini bernama PT Dharmagraha Nusantara dan

initially by the name of PT Dharmagraha Nusantara,

bergerak di bidang usaha penyediaan akomodasi (hotel).

operates in providing accommodation (hotel).

Pada 2004, Perseroan berpatungan dengan Gobel

In 2004, the Company in joint venture with Gobel Group

Group dan Caraka Group melakukan penyertaan saham

and Caraka Group have invested shares in PT Java

pada PT Java Paradise Island guna membangun hotel

Paradise Island, developing a four-star hotel on the 5,580

berbintang empat di atas lahan seluas 5.580 m . Hotel

m2 land with the name of HARRIS Hotel Tebet–Jakarta.

tersebut kemudian diberi nama HARRIS Hotel Tebet-

This hotel is located on Jalan Dr. Saharjo No. 191, South

Jakarta. Hotel ini berlokasi dekat dengan pusat bisnis,

Jakarta, nearby business centers, shopping centers,

pertokoan, dan perkantoran, yaitu di Jalan Dr. Saharjo No.

and offices. HARRIS Hotel Tebet–Jakarta is managed

191, Jakarta Selatan. HARRIS Hotel Tebet-Jakarta yang

by Tauzia Hotel Management, has been starting its

dikelola oleh Tauzia Hotel Management mulai beroperasi

operations since September 2005 with various facilities

pada bulan September 2005. Hotel ini memiliki fasilitas

including function hall, meeting room, business center,

seperti function hall, meeting room, business center,

restaurant & bar, fitness center & spa, and others.

2

restaurant & bar, fitness center & spa, dan lain-lain.

Persentase kepemilikan saham Perseroan pada PT Java

Currently, the Company has 27.50% ownership on PT Java

Paradise Island saat ini adalah sebesar 27,50%. Komposisi

Paradise Island. The full composition of Shareholders of

lengkap Pemegang Saham PT Java Paradise Island

PT Java Paradise Island is as follows:

adalah sebagai berikut:



Saham Shares 100.000.000

Nominal (Rp 1.000/saham) Nominal value (Rp 1,000/shares)

%

100.000.000.000


17.325.000

17.325.000.000

27,50

• PT Caraka Investama

45.675.000

45.675.000.000

72,50

63.000.000

63.000.000.000

100,00

Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor Penuh Amount of Issued and Paid Up Capital

45

3. PT Dinamika Putra Perkasa Alamat | Address: Kantor Korespondensi Correspondence Office:

Jl. Tebet Timur Raya 10 C Jakarta 12820, Indonesia T (62-21) 8305633 F (62-21) 8305634 PT Dinamika Putra Perkasa didirikan pada 4 Januari 2006

PT Dinamika Putra Perkasa was established on 4 January

dengan bidang usaha perdagangan umum. PT Dinamika

2006 in the business of general trading. PT Dinamika

Putra Perkasa merupakan perusahaan investasi yang

Putra Perkasa is an investment company having 1 (one)

memiliki 1 (satu) entitas anak, yaitu PT Magna Terra.

subsidiary, that is PT Magna Terra.

Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham PT

The Structure of Capital and Shareholders of PT Dinamika

Dinamika Putra Perkasa adalah sebagai berikut:

Putra Perkasa are as follows:



Saham Shares

Nominal (Rp1.000.000/saham) Nominal value (Rp1,000,000/shares)

%

10.000

10.000.000.000

• Perseroan | Company

4.200

4.200.000.000

60,00

• PT Sejahtera Karya Bersama

2.800

2.800.000.000

40,00

7.000

7.000.000.000

100,00

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Issued and Paid Up Capital:


46

4. PT Magna Terra Entitas Anak PT Dinamika Putra Perkasa Subsidiary of PT Dinamika Putra Perkasa Alamat | Address:


Wisma Aldiron, Lantai Dasar, Suite 038


Jl. Gatot Subroto Kav. 72, Pancoran

Jl. Pegangsaan Timur Raya,

Jakarta Selatan, Indonesia

Cikini, Menteng Jakarta Pusat 10310, Indonesia T (62-21) 31909088 F (62-21) 31900505

PT Magna Terra didirikan pada 7 Juli 2006 dengan

PT Magna Terra was established on 7 July 2006 in the

bidang usaha perdagangan umum. PT Magna Terra

business of general trading. PT Magna Terra is the owner

merupakan pemilik proyek peremajaan Pasar Perhiasan

of Cikini Gold market project on a 3,679 m2 land. The

Cikini dengan luas lahan 3.679 m . Hak membangun

Rights to redevelop Cikini Gold Market was obtained in

dan memasarkan unit peremajaan Pasar Cikini diperoleh

2007.

2

pada tahun 2007. Proyek peremajaan pasar perhiasan yang diberi nama

The redevelopment project of gold market which later

Cikini Gold Center tersebut dimulai pada bulan Juni 2011

named as “Cikini Gold Market” was started on June 2011,

dan mulai beroperasi pada awal tahun 2013.

and has been starting the operations since early 2013.


The Structure of Capital and Shareholders of PT Magna

Magna Terra adalah sebagai berikut:

Terra are as follows:



Saham Shares


%

15.000.000

15.000.000.000

• PT Dinamika Putra Perkasa

3.999.930

3.999.930.000

51,00

• PT Arthandy Capitals

3.843.070

3.843.070.000

49,00

7.843.000

7.843.000.000

100,00



47

5. PT Aneka Bina Laras Alamat | Address:


Apartemen fX Residences, lantai 10,


Jl. Jenderal Sudirman-Pintu I Senayan,




T (62-21) 25554333

T (62-21) 8305633

F (62-21) 25554321

F (62-21) 8305634

PT Aneka Bina Laras didirikan pada 15 Februari 2010

PT Aneka Bina Laras was established on 15 February 2010,

dengan bidang usaha pembangunan dan jasa terkait. PT

operates in construction and related services. PT Aneka

Aneka Bina Laras memiliki HARRIS Suites fX Sudirman-

Bina Laras owns HARRIS Suites fX Sudirman–Jakarta that

Jakarta yang telah beroperasi sejak bulan April 2011. Hotel

has been starting to operate since April 2011 and located

ini menyatu dengan f’X Lifestyle X’nter & Residences,

integrating with f’X Lifestyle X’nter & Residences–Jalan

Jalan Jenderal Sudirman, Jakarta. Di awal operasinya,

Jenderal Sudirman, Jakarta. At the beginning of its

HARRIS Suites fX Sudirman-Jakarta memiiliki 88 unit

operation, HARRIS Suites fX Sudirman–Jakarta has

condotel. Namun, melihat tingkat hunian (occupancy

88 units of condotel. However, considering the high

rate) yang tinggi, pada Desember 2011 telah selesai

occupancy rate, in December 2011, 20 units of condotel

dilakukan penambahan sejumlah 20 unit condotel. Pada

were added. In October 2012, the development of

Oktober 2012, dilakukan penambahan kembali sejumlah

another 39 units of condotel was finished which makes,

39 unit condotel. Sehingga, total condotel yang dimiliki

the total condotels of HARRIS Suites fX Sudirman–

HARRIS Suites fX Sudirman-Jakarta menjadi 147 kamar.

Jakarta are 147 rooms. PT Aneka Bina Laras has 1 (one)

PT Aneka Bina Laras memiliki 1 (satu) entitas anak, yaitu

subsidiary, that is PT Padma Suasa.

PT Padma Suasa. Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham PT

The Structure of Capital and Shareholders of PT Aneka

Aneka Bina Laras adalah sebagai berikut:

Bina Laras are as follows:



Saham Shares 120.000.000

Nominal (Rp500/saham) Nominal value (Rp500/shares)

%

60.000.000.000


41.626.200

20.813.100.000

51,00

• PT Plaza Nusantara Realti

39.993.800

19.996.900.000

49,00

81.620.000

40.810.000.000

100,00


48

6. PT Padma Suasa Entitas Anak PT Aneka Bina Laras Subsidiary of PT Aneka Bina Laras Alamat | Address:

HARRIS Suites fX Sudirman–Jakarta

Apartemen fX Residences, lantai 10,

Jl. Jenderal Sudirman–Pintu I Senayan,

Jl. Jenderal Sudirman–Pintu I Senayan,



T (62-21) 25554333

T (62-21) 25554333

F (62-21) 25554321

F (62-21) 25554321

PT Padma Suasa didirikan pada 12 Agustus 2010 dengan

PT Padma Suasa was established on 12 August 2010,

bidang usaha penyediaan akomodasi (hotel). PT Padma

operates in providing accommodation (hotel). PT Padma

Suasa mengoperasikan HARRIS Suites fX Sudirman-

Suasa operating HARRIS Suites fX Sudirman-Jakarta

Jakarta sejak bulan April 2011 yang berlokasi menyatu

since April 2011 and is located integrating with f’X

dengan f’X Lifestyle X’nter & Residences di Jalan Jenderal

Lifestyle X’nter & Residences, Jalan Jenderal Sudirman,

Sudirman, Jakarta.

Jakarta


The Structure of Capital and Shareholders of PT Padma

Padma Suasa adalah sebagai berikut:

Suasa are as follows:




Saham Shares

%

400.000

400.000.000

99.990

99.990.000

99,99

10

10.000

0,01

100.000

100.000.000

100,00

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Issued and Paid Up Capital: • PT Aneka Bina Laras • PT Grahatama Kreasibaru Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor Penuh Amount of Issued and Paid Up Capital

49

7. PT Retzan Indonusa Alamat | Address:

HARRIS Hotel Batam Center-Batam

Jl. Jendral Sudirman,

Jl. Jendral Sudirman,

Batam Center,

Batam Center,

Batam 29641, Indonesia

Batam 29641, Indonesia

T (62-778) 7498991

T (62-778) 7498888

F (62-778) 7498890

F (62-778) 7499999

PT Retzan Indonusa didirikan pada 18 Juli 1988 dengan

PT Retzan Indonusa was established on 18 July 1988, in

bidang usaha perhotelan dan resor, termasuk dengan

the sector of hotel and resort with its facilities.

segala sarana dan prasarananya. PT Retzan Indonusa memiliki lahan seluas 9.221 m2

PT Retzan Indonusa owns 9,221 m2 land in Batam Center,

di Batam Center, Batam. Lahan tersebut selanjutnya

Batam, where HARRIS Hotel Batam Center–Batam is

digunakan untuk pembangunan HARRIS Hotel Batam

located. This hotel consists of 171 rooms with four-star

Center-Batam yang terdiri atas 171 kamar dengan

hotel standard facilities. This hotel has been starting to

sejumlah fasilitas hotel berbintang empat. Hotel ini telah

operate since November 2011.

beroperasi sejak bulan November 2011. Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham PT

The Structure of Capital and Shareholders of PT Retzan

Retzan Indonusa adalah sebagai berikut:

Indonusa are as follows:




Saham Shares

%

40.000

40.000.000.000

29.970

29.970.000.000

99,90

30

30.000.000

0,10

30.000

30.000.000.000

100,00

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Issued and Paid Up Capital: • Perseroan | Company • PT Grahatama Kreasibaru Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor Penuh Amount of Issued and Paid Up Capital

50

8. PT Omega Propertindo Alamat | Address: Wisma Millenia Lantai 3, Jl. MT Haryono Kav. 16, Jakarta Selatan, Indonesia T (62-21) 8310352 F (62-21) 8310330

Awalnya, PT Omega Propertindo didirikan dengan nama

PT Omega Propertindo was established on 10 March

PT Mapalus Bestari pada 10 Maret 1989. Perusahaan ini

1989, initially by the name of PT Mapalus Bestari,

bergerak di bidang perdagangan umum, pembangunan,

operates in general trading, construction, service, and

jasa, dan lain-lain. PT Omega Propertindo merupakan

others. PT Omega Propertindo is the owner and operator

pemilik dan pengelola Wisma Millenia yang berlokasi

of Wisma Millenia that is located on Jalan MT Haryono

di Jalan MT Haryono Kavling 16, Jakarta Selatan.

Kavling 16, South Jakarta. Wisma Millenia was built on a

Wisma Millenia dibangun di atas lahan seluas 3.700 m .

3,700 m2 land. It is a 10-storeys office building that has

Bangunan ini merupakan gedung perkantoran 10 lantai

been starting the operations since 1993. Major tenants

yang beroperasi sejak tahun 1993. Penyewa utama dari

of Wisma Millenia are BCA, Japfa Comfeed Group and

Wisma Millenia adalah BCA, Japfa Comfeed Group, dan

SMS Finance.

2

SMS Finance. Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham PT

The Structure of Capital and Shareholders of PT Omega

Omega Propertindo adalah sebagai berikut:

Propertindo are as follows:



Saham Shares


%

125.000

125.000.000.000


16.668

16.668.000.000

33,336

• PT Intijaya Kreasipersada

16.666

16.666.000.000

33,332

• PT Millenia Prosperindo Optima

16.666

16.666.000.000

33,332

50.000

50.000.000.000

100,000



51

9. PT Eka Ilalang Suryadinamika Alamat | Address: Kantor Korespondensi | Correspondence Office: Jl. Tebet Timur Raya 10 C Jakarta 12820, Indonesia T (62-21) 8305633 F (62-21) 8305634

PT Eka Ilalang Suryadinamika didirikan pada 27 Oktober

PT Eka Ilalang Suryadinamika was established on 27

1995 dengan bidang usaha perhotelan. PT Eka Ilalang

October 1995, in the business of hotel. PT Eka Ilalang

Suryadinamika memiliki lahan seluas 18.668 m di Sentul,

Suryadinamika has a 18,668 m2 land bank in Sentul, Bogor,

Bogor, Jawa Barat. Di atas lahan tersebut, akan dibangun

West Java. On the location, PT Eka Ilalang Suryadinamika

hotel berbintang dan apartemen. Saat ini, PT Eka Ilalang

plans to build five-star hotel and apartment and currently

Suryadinamika sedang berada dalam tahap perencanaan

is in the planning and permit acquisition stage.

2

dan pengurusan perizinan pembangunan. Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham PT

The Structure of Capital and Shareholders of PT Eka

Eka Ilalang Suryadinamika adalah sebagai berikut:

Ilalang Suryadinamika are as follows:



Saham Shares


%

25.000

25.000.000.000


5.100

5.100.000.000

51,00

• PT Dinamika Langgeng Pratama

4.900

4.900.000.000

49,00

10.000

10.000.000.000

100,00



52

10. PT Karsa Citra Unggul Alamat | Address: Kantor Korespondensi | Correspondence Office: Jl. Tebet Timur Raya 10 C Jakarta 12820, Indonesia T (62-21) 8305633 F (62-21) 8305634

PT Karsa Citra Unggul didirikan pada 14 Februari 2007

PT Karsa Citra Unggul was established on 14 February

dengan bidang usaha penyediaan akomodasi (hotel).

2007, operates in providing accommodation (hotel). PT

PT Karsa Citra Unggul memiliki lahan seluas 2.144 m di

Karsa Citra Unggul owns a 2,144 m2 land that is located

Jalan Boulevard, Manado, Sulawesi Utara. PT Karsa Citra

on Jalan Boulevard, Manado, North Sulawesi. On this

Unggul berencana membangun hotel berbintang di atas

location, PT Karsa Citra Unggul plans to build a hotel in

lahan tersebut.

this land.

PT Karsa Citra Unggul memiliki 3 (tiga) entitas anak, yaitu

PT Karsa Citra Unggul has three Subsidiaries, which are

PT Kega Property Utama, PT Segara Biru Kencana dan PT

PT Kega Property Utama, PT Segara Biru Kencana and PT

Praba Kumala Sajati.

Praba Kumala Sajati.


The Structure of Capital and Shareholders of PT Karsa

Karsa Citra Unggul adalah sebagai berikut:

Citra Unggul are as follows:

2



Saham Shares


%

112.000.000

112.000.000.000


27.995.000

27.995.000.000

99,98

• Yayasan Bunga Kasih

5.000

5.000.000

0,02

28.000.000

28.000.000.000

100,00



53

11. PT Kega Property Utama Entitas Anak PT Karsa Citra Unggul Subsidiary of PT Karsa Citra Unggul Alamat | Address: Kantor Korespondensi | Correspondence Office:

POP! Hotel Sangaji–Yogyakarta


Jl. AM. Sangaji Kav 16-18, Jetis


Yogyakarta 55000, Indonesia

T (62-21) 8305633

F (62-274) 4469399

F (62-21) 8305634

T (62-274) 4469398

PT Kega Property Utama didirikan pada 1 Juli 2008

PT Kega Property Utama was established on 1 July

dengan bidang usaha penyediaan akomodasi (hotel).

2008, operates in providing accommodation (hotel).

PT Kega Property Utama memiliki perjanjian kerja sama

PT Kega Property Utama has an Agreement with

dengan Induk Koperasi TNI Angkatan Udara (INKOPAU-

Parent Cooperative of Indonesian Air Force (INKOP

PUKADARA) terkait pemanfaatan tanah TNI AU eks

AU-PUKADARA) to make use 3,094 m2 land located

Mess Jetis seluas 3.094 m di Jalan AM Sangaji No. 10,

on Jalan AM Sangaji No. 10 Yogyakarta, owned by the

Yogyakarta. Selanjutnya, di atas lahan ini dibangun POP!

Air Force that was formerly used as Jetis Dormitory to

Hotel Sangaji-Yogyakarta yang resmi beroperasi sejak 1

be developed POP! Hotel Sangaji-Yogyakarta that was

Juli 2012.

officially opened on 1 July 2012.

POP! Hotel Sangaji-Yogyakarta mengusung konsep

POP! Hotel Sangaji-Yogyakarta brings up the minimalist

minimalis ‘A place to stay for smart and eco-friendly

style with the tagline ‘A place to stay for smart and eco-

travellers’.

2

Hotel

friendly travelers’. This two-star hotel which has 151

Management dan merupakan hotel bintang dua yang

Hotel

ini

dikelola

oleh

Tauzia

rooms is managed by Tauzia Hotel Management. This

memiliki 151 kamar. Hotel ini berlokasi di pusat kota,

hotel is located at the heart of the town, only 5 minutes

hanya 5 menit dari Jalan Malioboro, jantung kota

from Malioboro Street, the heart of Yogyakarta.

Yogyakarta. Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham PT

The Structure of Capital and Shareholders of PT Kega

Kega Property Utama adalah sebagai berikut:

Property Utama are as follows:



Saham Shares


%

22.000.000

22.000.000.000

10.200.000

10.200.000.000

92,73

• Seno Hadi Utomo

50.000

50.000.000

0,45

• Harry Rahayu Gamdani

50.000

50.000.000

0,45

• PT Kega Purna Bakti

450.000

450.000.000

4,09

• Wida Nurwati

250.000

250.000.000

2,27

11.000.000

11.000.000.000

100,00

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Issued and Paid Up Capital: • PT Karsa Citra Unggul


54

12. PT Segara Biru Kencana Entitas Anak PT Karsa Citra Unggul Subsidiary of PT Karsa Citra Unggul

Alamat | Address: Kantor Korespondensi | Correspondence Office: Jl. Tebet Timur Raya 10 C Jakarta 12820, Indonesia T (62-21) 8305633 F (62-21) 8305634 PT Segara Biru Kencana didirikan pada 18 Oktober

PT Segara Biru Kencana established on 18 October

2010 dengan bidang usaha penyediaan akomodasi

2010, operates in providing accommodation (hotel). PT

(hotel). PT Segara Biru Kencana berencana membangun

Segara Biru Kencana plans to build a hotel on a 2,696

sebuah hotel di atas lahan seluas 2.696 m di Jalan

m2 landbank on Jalan Danau Tamblingan, Sanur, Bali.

Danau Tamblingan, Sanur, Bali. Pembangunan hotel

The hotel construction is expected to finish in the first

diperkirakan akan selesai pada kuartal pertama tahun

quarter of 2016.

2

2016. Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham PT

The Structure of Capital and Shareholders of PT Segara

Segara Biru Kencana adalah sebagai berikut:

Biru Kencana are as follows:



Saham Shares


%

400.000

400.000.000

99.900

99.900.000

99,90

100

100.000

0,10

100.000

100.000.000

100,00

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Issued and Paid Up Capital: • PT Karsa Citra Unggul • PT Grahatama Kreasibaru Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor Penuh Amount of Issued and Paid Up Capital

55

13. PT Praba Kumala Sajati Entitas Anak PT Karsa Citra Unggul Subsidiary of PT Karsa Citra Unggul

Alamat | Address: Kantor Korespondensi | Correspondence Office: Jl. Tebet Timur Raya 10 C Jakarta 12820, Indonesia T (62-21) 8305633 F (62-21) 8305634 PT Praba Kumala Sajati didirikan pada 28 Februari 2012

PT Praba Kumala Sajati was established on 28 February

dengan bidang usaha perdagangan umum. PT Praba

2012 operates in general trading. In the present, PT Praba

Kumala Sajati sedang melaksanakan pembangunan

Kumala Sajati is developing Park23 Entertaiment Center–

Park23 Entertainment Center-Bali yang berdampingan

Bali, next to Circus Waterpark-Bali, on Jalan Kediri, Tuban,

dengan sarana rekreasi Circus Waterpark-Bali di Jalan

Bali. The development of Park23 Entertaiment Center-

Kediri, Tuban, Bali. Pembangunan Park23 Entertainment

Bali has been started since the 2nd quarter of 2014, and

Center-Bali telah dimulai pada kuartal kedua 2014 dan

is expected to finish on the 3rd quarter of 2015.

direncanakan selesai pada kuartal ketiga tahun 2015. Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham PT

The Structure of Capital and Shareholders of PT Praba

Praba Kumala Sajati adalah sebagai berikut:

Kumala Sajati are as follows:




Saham Shares

%

300.000

30.000.000.000

74.925

7.492.500.000

99,90

75

7.500.000

0,10

75.000

7.500.000.000

100,00

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Issued and Paid Up Capital: • PT Karsa Citra Unggul • Yuliana Galuh Niken PS Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor Penuh Amount of Issued and Paid Up Capital

56

14. PT Saranausaha Jaya Alamat | Address: Kantor Korespondensi Correspondence Office:

Jl. H. Agus Salim No. 132, Menteng, Jakarta Pusat 10310, Indonesia

PT Saranausaha Jaya didirikan pada 13 Agustus

PT Saranausaha Jaya was established on 13 August

1992 dengan bidang usaha perdagangan umum. PT

1992 operates in general trading. PT Saranausaha Jaya

Saranausaha Jaya berencana menangani peremajaan

is planned to manage the redevelopment of Pasar Obat

Pasar Obat dan Burung Pramuka, Jakarta, yang saat

dan Burung Pramuka, Jakarta, that is now in the stage of

ini sedang dalam tahap perencanaan dan pengurusan

planning and permit acquisition.

perizinan. Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham PT

The Structure of Capital and Shareholders of PT

Saranausaha Jaya adalah sebagai berikut:

Saranausaha Jaya are as follows:



Saham Shares


%

20.000.000

20.000.000.000


8.250.000

8.250.000.000

55,00

• PT Sejahtera Karya Bersama

6.750.000

6.750.000.000

45,00

15.000.000

15.000.000.000

100,00



57

58

59

60

kronologi pencatatan dan perubahan jumlah saham chronology of share listings and conversion of number of shares

Kronologi pencatatan dan perubahan jumlah saham

The chronology of share listings and the conversion of

sejak awal pencatatan sampai akhir tahun buku per 31

the number of share since the beginning of the listing

Desember 2014 adalah sebagai berikut:

until 31 December 2014 are as follows:

Pada tanggal 1 Desember 2004, Perseroan pertama

On the 1 December 2004, the Company first listed

kali mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Surabaya

its 240 million shares with the nominal value of

sejumlah 240 juta lembar dengan jumlah nilai nominal

Rp24.000.000.000 at Surabaya Stock Exchange.

Rp24.000.000.000. Sesuai dengan keterbukaan informasi yang telah

In accordance with the Information Disclosure delivered

disampaikan Perseroan dalam Pernyataan Pendaftaran

by the Company in the Public Company Listing Statement

Perusahaan Publik yang telah disetujui oleh Badan

approved by Capital Market Supervisory Agency:

Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM): • Obligasi

Perseroan

dikonversikan

• Company Convertible Bond was converted to menjadi

the Company shares by Premiere Estates Limited

saham Perseroan oleh Premiere Estates Limited

in the amount of 330 million shares with the

sebanyak 330 juta lembar dengan nilai nominal

nominal value of Rp33,000,000,000; and was

Rp33.000.000.000. Konversi ini resmi dicatatkan

officially listed at Surabaya Stock Exchange on 17

di Bursa Efek Surabaya pada tanggal 17 Desember 2004.

December 2004. • The Company conducted the share swap

• Perseroan melakukan transaksi tukar-menukar

transaction with Anemone Continental S.A.

saham (share swap) dengan Anemone Continental

in the amount of 949 million shares with the

S.A. sebanyak 949 juta lembar dengan nilai

nominal value of Rp94,900,000,000; and was

nominal Rp94.900.000.000. Transaksi ini resmi

officially listed at Surabaya Stock Exchange on 27

tercatat di Bursa Efek Surabaya pada tanggal 27

December 2004.

Desember 2004. Sehingga, total jumlah saham Perseroan meningkat

As a result, the total shares of the Company increased

menjadi 1.519.000.000 lembar dengan nilai nominal

to 1,519,000,000 shares with the nominal value of

Rp151.900.000.000.

Rp151,900,000,000.

Perseroan melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak

The Company conducted Capital Increase Without

Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan menerbitkan

Pre-Emptive Rights by issuing new shares in the

saham baru sejumlah 75 juta lembar dengan nilai

amount of 75 million shares with the nominal value of

nominal Rp7.500.000.000. Langkah ini resmi tercatat di

Rp7,500,000,000; and was officially listed at Surabaya

Bursa Efek Surabaya pada tanggal 14 Juli 2005. Dengan

Stock Exchange on 14 July 2005. As a result, the total

demikian, total jumlah saham Perseroan meningkat

shares of the Company increased to 1,594,000,000

menjadi 1.594.000.000 lembar dengan nilai nominal

shares with the nominal value of Rp159,400,000,000.

Rp159.400.000.000. Terkait proses merger antara Bursa Efek Jakarta dengan

Following the merger between of Jakarta Stock

Bursa Efek Surabaya yang kemudian membentuk

Exchange and Surabaya Stock Exchange, the trading

Bursa Efek Indonesia, perdagangan saham Perseroan

of Company shares were suspended since 1 December

dihentikan sementara sejak tanggal 1 Desember 2007.

2007 with consideration that the Company shares

Pemberhentian perdagangan sementara ini dilakukan

were not actively traded and the number of Company

dengan pertimbangan saham Perseroan tidak aktif

Public Shareholders is still below the minimum number

diperdagangkan dan jumlah Pemegang Saham Publik

required by Indonesian Stock Exchange.

Perseroan masih di bawah jumlah minimal yang disyaratkan Bursa Efek Indonesia.

61

Agar perdagangan bisa dibuka kembali, pada tahun 2009,

In order to re-open the Company Shares trading, in

PT Grahatama Kreasibaru, sebagai Pemegang Saham

2009, PT Grahatama Kreasibaru as the Controlling

Pengendali Perseroan, melaksanakan Penawaran Umum

Shareholders of the Company conducted Public Offering

Atas Kepemilikan Saham PT Grahatama Kreasibaru

on PT Grahatama Kreasibaru Shareholding in the

pada Perseroan. Penawaran Umum Perdana Saham

Company. Initial Public Offering consists of 180,000,000

ini mencakup sejumlah 180.000.000 (seratus delapan

(a hundred and eighty million) Registered Common

puluh juta) Saham Biasa Atas Nama yang merupakan

Stock that is part of issued shares with the nominal value

saham lama dengan nilai nominal Rp100 (seratus rupiah)

of Rp100 (one hundred Rupiah) every share, offered to

per saham. Harga yang ditawarkan ke masyarakat adalah

the public with the offering price Rp115 (one hundred

Rp115 (seratus lima belas rupiah) setiap saham.

and fifteen Rupiah) per share.

Adapun Hasil Penawaran Umum Perdana Saham yang

The result of Initial Public Offering held on 19-21 October

dilaksanakan pada 19–21 Oktober 2009 adalah sebagai

2009 is as listed below:

berikut:

% (persentase) (percentage)

Keterangan Explanation

Jumlah Pemesan Number of Subscribers

Total Penawaran Amount of Offering

-

180.000.000

20.700.000.000

100,00

Total Pemesanan Total of Subscription

534

179.639.000

20.658.485.000

99,80

Sisa Penawaran Unsubscribed Shares

-

361.000

41.515.000

0,20

Jumlah Saham Number of Shares

Jumlah Uang Pemesanan (Rp) Amount of Subscriptions (in Rp)

Dengan dilaksanakannya Penawaran Umum Perdana

By conducting the Initial Public Offering, the Company

Saham tersebut, Perseroan telah mampu meningkatkan

has increased the share ownership until it comply the

kepemilikan

ketentuan

requirement of the number of share owned by minority

persyaratan jumlah saham yang dimiliki oleh pemegang

saham

guna

memenuhi

shareholders, therefore the Indonesian Stock Exchange,

saham minoritas. Sehingga, berdasarkan surat No.S-

with the letter No.S-05577/BEI.PSJ/10-2009 dated 29

05577/BEI.PSJ/10-2009 tanggal 29 Oktober 2009, Bursa

October 2009 recalled the trading suspension of the

Efek Indonesia telah mencabut penghentian sementara

Company Shares.

(suspensi) perdagangan Efek Perseroan. Pada tahun 2010, Perseroan melakukan pengembangan

In 2010, the Company developed its business by

usaha dengan melaksanakan penggabungan usaha

conducting a Merger with PT Tirta Saga Wangi that

(Merger) dengan PT Tirta Saga Wangi yang masih

is considered as the Affiliated Company. PT Tirta

merupakan perusahaan afiliasi Perseroan. PT Tirta Saga

Saga Wangi merged into the Company, that made all

Wangi meleburkan diri ke dalam Perseroan, sehingga

Subsidiaries and Associated Companies of PT Tirta

semua entitas anak dan perusahaan asosiasi PT Tirta

Saga Wangi become Subsidiaries and Associated of the

Saga Wangi menjadi entitas anak dan perusahaan

Company. After the merger process was finished, PT

asosiasi Perseroan. Usai proses penggabungan usaha

Tirta Saga Wangi was dissolved by law without being

dilakukan, PT Tirta Saga Wangi bubar demi hukum tanpa

preceded by the liquidation process.

harus didahului proses likuidasi.

62

Atas

Pernyataan Pendaftaran untuk Penggabungan

Upon the Registration Statement on the Submission

Usaha tersebut, telah diperoleh pernyataan efektif dari

Merger, an effective statement was obtained from

Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

the Capital Market Supervisory Agency and Financial

berdasarkan Surat Ketua Bapepam dan LK No. S-4500/

Institution based on the Bapepam-LK Chairman Letter

BL/2010 tanggal 20 Mei 2010 Perihal Pemberitahuan

No. S-4500/BL/2010 dated 20 May 2010 on the Effective

Efektifnya Pernyataan Penggabungan Usaha.

Announcement of Merger.

Penggabungan usaha tersebut juga telah mendapat

The Merger was approved in the Company Extraordinary

persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Shareholders meeting on 25 May 2010 and the Execution

Biasa Perseroan pada 25 Mei 2010. Pelaksanaannya

of Merger on 1 June 2010. In the Merger, each share of

dilakukan pada 1 Juni 2010. Dalam penggabungan usaha

the TSW was swapped with 4.7 shares of the Company.

tersebut, setiap 1 (satu) saham PT Tirta Saga Wangi ditukar dengan 4,7 saham Perseroan. Berikut

adalah

tabel

susunan

Pemegang

Saham

Listed below is the table of the composition of the

Perseroan sebelum dan sesudah Penggabungan Usaha

Company Shareholders before and after the Merger on

pada tanggal 1 Juni 2010:

1 June 2010: Sebelum Konversi Before Convertion

Pemegang Saham Shareholders

Modal Dasar Authorized Capital

Perseroan | Company Jumlah Saham Number of Shares

%

5.000.000.000

Setelah Konversi Convertion

PT. Tirta Saga Wangi Jumlah Saham Number of Shares

%

250.000.000

Perseroan | Company Jumlah Saham Number of Shares

%

5.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Issued and Paid Up Capital: • Anemone Continental SA

949.000.000

59,54

• PT Grahatama Kreasibaru

129.861.000

8,15

173.785.500

• CB London S/A BSI SA

223.000.000

13,99

-

-

223.000.000

9,25

• Masyarakat

242.139.000

15,19

-

-

242.139.000

10,05

50.000.000

3,13

50.011.750

2,07

• Yayasan Bunga Kasih Total Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Total Issued and Paid Up Capital:

1.594.000.000

100,00

-

-

2.500

173.788.000

99,999

0,001

100,000

949.000.000

39,36

946.652.850

39,27

2.410.803.600

100,00

Pada tahun 2012, Perseroan melaksanakan Penambahan

In 2012, the Company conducted Capital Increase

Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

without Pre-Emptive Rights in conjunction with Bapepam

(PMTHMETD) dengan mengikuti ketentuan Peraturan

and LK Regulation No. IX.D.4 on Capital Increase Without

Bapepam dan LK Nomor IX.D.4 tentang Penambahan

Pre-Emptive Rights, Decision Appendix of Bapepam-LK

Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu,

Chairman No. Kep-429/BL/2009 dated 9 December

Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor Kep-

2009 and Indonesian Stock Exchange Regulation No.

429/BL/2009 tanggal 9 Desember 2009 dan Peraturan

I-A on Shares Listing and Non Shares Equity type of

Bursa Efek Indonesia Nomor I-A tentang Pencatatan

Marketable Securities Issued by the Listed Companies.

Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat.

63

PMTHMETD Perseroan berupa penerbitan sebanyak-

The Company Capital Increase Without Pre-Emptive

banyaknya 241.080.360 (dua ratus empat puluh satu

Rights is issued of at a maximum amount of 241.080.360

juta delapan puluh ribu tiga ratus enam puluh) saham

(two hundred forty one million eighty thousand and

biasa pada harga pelaksanaan sebesar Rp350 (tiga ratus

three hundred sixty) normal shares at the execution price

lima puluh rupiah) per usaha. Pelaksanaannya dilakukan

of Rp350 (three hundred and fifty rupiah) per share. The

secara bertahap, disesuaikan dengan kebutuhan dari

execution is carried out gradually in accordance to the

waktu ke waktu dalam jangka waktu 2 (dua) tahun,

company’s needs based on the time-to-time necessity

dan telah mendapat persetujuan dalam Rapat Umum

in the period of 2 (two) years and it has been approved

Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 19

in the Company Extraordinary General Meeting of the

Juni 2012.

Shareholders (EGMS) on the 19 June 2012.

Sampai dengan akhir tahun 2014, Perseroan telah

Until the end of 2014, the Company has conducted

melaksanakan 3 (tiga) tahap PMTHMETD:

three stages of Capital Increase Without Pre-Emptive Rights, that include:

• Tahap-1 dilakukan pada 24 Juli 2012 dan telah

• On 24 July 2012, the execution of the Company

mendapat surat Persetujuan Pencatatan Efek dari PT

Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-1

Bursa Efek Indonesia Nomor: S-04996/BEI.PPJ/07-

was approved by Indonesian Stock Exchange in its

2012 tanggal 12 Juli 2012. Pengambil saham Tahap 1

letter No.: S-04996/BEI.PPJ /07-2012 dated 12 July

ini adalah PT Saka Guna Lestari.

2012, where the party subscribed the shares is PT Saka Guna Lestari.

Hasil Pelaksanaan PMTHMETD Perseroan Tahap-1 adalah sebagai berikut: The Result of the Subscription of Company Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-1, is as listed below: Jumlah saham baru yang diterbitkan Tahap-1 The amount of new shares issued on Stage-1





Rp350 (tiga ratus lima puluh Rupiah) Rp350 (three hundreds and fity Rupiah)



Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk sebelum PMTHMETD Tahap-1 Number of Common Shares of PT Indonesian Paradise Property Tbk before Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-1

2.410.803.600 2,410,803,600

Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk setelah PMTHMETD Tahap-1 Number of Common Shares of PT Indonesian Paradise Property Tbk after Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-1

2.481.803.600 2,481,803,600

• Tahap-2 dilakukan pada 19 April 2013 dan telah

• On the 19 April 2013, the execution of the Company



Bursa Efek Indonesia Nomor: S-0810/BEI.PPJ/04-

has received the Approval Letter of Share Listings

2013 tanggal 9 April 2013. Pengambil saham Tahap-2

from Indonesian Stock Exchange in its letter No.


S-0810/BEI.PPJ /04-2013 dated 9 April 2013, where the party subscribed the shares is PT Saka Guna Lestari.

64






Rp380 (tiga ratus delapan puluh Rupiah) Rp380 (three hundreds and eighty Rupiah)



Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk sebelum PMTHMETD Tahap-2 The Amount of Common Shares of PT Indonesian Paradise Property Tbk before Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-2

2.481.803.600 2,481,803,600

Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk sesudah PMTHMETD Tahap-2 The Amount of Common Shares of PT Indonesian Paradise Property Tbk after Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-2

2.518.803.600 2,518,803,600

• Tahap-3 dilakukan pada 2 Juni 2014 dan telah

• On 2 June 2014, the execution of the company



Bursa Efek Indonesia Nomor: S-01943/BEI.PG2/05-

has received the Approval Letter of Share Listings

2014 tanggal 19 Mei 2014. Pengambil saham Tahap 3

from Indonesian Stock Exchange in its letter No.


S-01943/BEI.PG2/05-2014 dated 19 May 2014 where the party subscribed the shares is PT Saka Guna Lestari.









Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk sebelum PMTHMETD Tahap-3 The Amount of Common Shares of PT Indonesian Paradise Property Tbk before Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-3

2.518.803.600 2,518,803,600

Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk sesudah PMTHMETD Tahap-3 The Amount of Common Shares of PT Indonesian Paradise Property Tbk after Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-3

2.558.803.600 2,558,803,600

65

PT Saka Guna Lestari, sebagai pihak yang mengambil

PT Saka Guna Lestari, as the party which has been

saham Perseroan dalam rangkaian ketiga tahapan

subscribed the Company’s shares on the three stages

pelaksanaan PMTHMETD Perseroan tersebut di atas,

of the Company Capital Increase Without Pre-Emptive

adalah pihak yang tidak memiliki keterkaitan dengan

Rights, is not affiliated with Company.

Perseroan. PT Saka Guna Lestari juga bukan merupakan

PT Saka Guna Lestari is not a part of the Company’s

Pemegang Saham Utama Perseroan maupun pihak

main shareholders nor it is affiliated with the Board of

terafiliasi dengan anggota Direksi, Dewan Komisaris,

Directors, Board of Commissionaires, or the Company

dan Pemegang Saham Utama Perseroan. Oleh karena

main Shareholders. Therefore, the transaction for the

itu, transaksi pengambilan saham baru Perseroan oleh

Company new shareholder by PT Saka Guna Lestari is

PT Saka Guna Lestari ini bukan merupakan transaksi

not a affiliated transaction nor it is involved any conflict

afiliasi dan tidak mengandung benturan kepentingan

of interests as referred in the Bapepam regulation and

sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam dan

LK IX.E.1, Bapepam Chairman Decree and LKNo.Kep-

LK IX.E.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK

412/BL/2009 dated on 25 November 2009 in regard of

Nomor: Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009

Affiliated Transaction and Clash of Interests in a Particular

mengenai Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan

Transaction.

Moreover,

Transaksi Tertentu.

profesi penunjang | PROFESSIONAL INSTITUTIONS Penugasan dan Biaya Profesi Penunjang untuk periode tahun 2014: Assignment and Supporting Professional Fee for the period 2014: Biro Administrasi Efek

Akuntan Publik

Notaris

Securities Administrator:

Public Accountant:

Notary:

PT ADIMITRA JASA KORPORA Plaza Property, lantai 2 Jl. Perintis Kemerdekaan Komplek Pertokoan Pulomas Blok VIII No.1 Jakarta Timur 13210, Indonesia T (62-21) 47881515 F (62-21) 4709697

Kantor Akuntan Publik TANUBRATA SUTANTO FAHMI & REKAN Prudential Tower, lantai 17 Jl. Jend. Sudirman Kav. 79 Jakarta 12910, Indonesia T (62-21) 57957300 F (62-21) 57957301 www.bdo.co.id

Dr. IRAWAN SOERODJO, SH., MSI Jl. KH. Zainul Arifin No.2 Komp.Ketapang Indah Blok B–2, No.4-5, Jakarta 11140, Indonesia T (62-21) 6301511 F (62-21) 6337851

Profesi Penunjang Supporting Professional

66

Kantor Jasa Penilai Publik CERTIFIED BUSINESS & ASSET APPRAISERS:

IHOT DOLLAR & RAYMOND Graha ROI Formula 3rd Floor, Suite 302 Jl. Sutan Iskandar Muda No. 222 Jakarta 12240, Indonesia T (62-21)7245677/6611188 F (62-21)7253689/6622016

Jasa yang Diberikan Services Rendered

Notaris | Notary: Dr. Irawan Soerodjo, SH.,MSI

Pembuatan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahun 2014 The Memorandum of Act of General Meeting of Shareholders Year 2014

Kantor Akuntan Publik Public Accountant: Tanubrata Sutanto Fahmi dan Rekan

Audit Tahunan atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT Indonesian Paradise Property Tbk dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 Audit of Consolidated Financial Statement of PT Indonesian Paradise Property Tbk and Subsidiaries for the year ended on 31 December 2014

Biro Administrasi Efek Securities Administrator: PT Adimitra Transferindo

Pengadministrasian Saham Perseroan Administration of the Company Shares

Kantor Jasa Penilai Publik Certified Business & Asset Appraisers: Ihot Dollar &Raymond

Penilaian Ekuitas, Penilaian Aset, dan Pendapat Kewajaran

Biaya (Rp) Fee 7.150.000

160.000.000

16.506.000

550.000.000

PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI AWARD & CERTIFICATES Perhargaan dan sertifikasi yang diterima pada tahun 2014: Award and Certificates received in 2014, include:

No.


Penghargaan & Sertifikasi Award & Certificates

Pemberi Penghargaan Awarding

Tanggal Date

Dinas Pemadam Kebakaran Kabupaten Badung Fire Department Office, Badung Regency, Bali

14 August 2014

1

beachwalk

Surat keterangan/sertifikasi Alat Pemadam Kebakaran Layak Fungsi Certification of fire equipments’ proper use

2

beachwalk

Sertifikasi P3K Senior Level 16 Jam Certification P3K Senior Level 16 Hours

Palang Merah Indonesia

7 July 2014

3


Penghargaan Kecelakaan Nihil (Zero Accident)

Menteri Tenaga Kerja dan Transmigrasi

31 March 2014

4


Penghargaan Kesiapsiagaan Bencana Disaster Preparedness Award

Badan Penanggulangan Bencana Daerah Bali

24 December 2014

5


Penghargaan Platinum Tri Hita Karana Award Platinum Award Tri Hita Karana Award

Yayasan Tri Hita Karana Bali

29 November 2014

6


Penghargaan Human Resources Performance 2014 dan Nominasi Finance Performance 2014 Human Resources Performance Award and Nominated for Finance Performance 2014

Tauzia Management

24-27 January 2015

7


Country Winner in the Luxury Rooftop View Hotel

The World Luxury Hotel Awards 2014

6 December 2014

8


2014 Gold Circle Award Winner

Agoda.com

12 November 2014

9


Excellence Guest Reviews in 2014

Booking.com

26 May 2014

10


Excellent Customer Reviews 2014

Asia Rooms

September 2014

11


Wine Spectator Award of Excellence 2014

American Orange County WineElite

31 August 2014

12


Excellence 2014 Winner

Trip Advisor

23 May 2014

Best Rated Hotels 2014

HolidayCheck.com – Europe’s Leading Hotel Review Website

22 July 2014

13


14


Tri Hita Karana

Tri Hita Karana Foundation

29 November 2014

15


Disaster Ready Certification

BPBD Provinsi Bali

7 November 2014

16


First Aid Certification

PMI Badung Provinsi Bali

19 February 2014

17


Rakernas PHRI PHRI National Meeting

PHRI Bali

10 March 2014

18

HARRIS Hotel Batam Center - Batam

2014 Certificate of Excellence

TripAdvisor

20 May 2014

19

HARRIS Hotel Batam Center - Batam

Excellent Customer Review

Asia Rooms

9 September 2014

67

68

4 ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ANALYSIS AND MANAGEMENT REVIEW RINGKASAN SEGMEN BISNIS BUSINESS SEGMENT OVERVIEW ANALISIS KINERJA KEUANGAN KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS PROSPEK USAHA DAN STRATEGI PEMASARAN BUSINESS PROSPECT AND MARKETING STRATEGY REALISASI DAN PROYEKSI REALIZATION AND PROJECTION INFORMASI MATERIAL (AKSI KORPORASI) MATERIAL INFORMATION (CORPORATE ACTION

69

ringkasan segmen bisnis business segment overview

Berikut adalah Ringkasan Segmen Bisnis Perseroan tahun 2014 The followings are the Summary of The Company’s Business Segment in 2014

70

Segmen Segment

Hotel Hotel

Jumlah hotel dan kamar Number of Hotels and Rooms

7 hotel dan 64-203 kamar 7 hotels and 64 - 203 rooms

Tingkat hunian Occupancy Rate

51,73% – 92,72% 51.73% – 92.72%

Harga kamar rata-rata Average Room Rate

Rp293.690 s/d Rp2.089.552 Rp293,690 s/d Rp2,089.552

Segmen Segment

Wisata Tirta Water Tourism

Kapasitas pengunjung Visitors Capacity

800 orang per hari 800 visitors per day

Rata-rata tiket terjual Average Ticket Sale

4.373 tiket per bulan 4,373 tickets per month

Harga tiket rata-rata Average Ticket Rate

Rp13.738 s/d Rp61.373 Rp13,738 s/d Rp61,373

Segmen Segment

Pusat Perbelanjaan Shopping Center

Luas area sewa Size of Leasable Areas

5.874 m2 dan 27.984 m2 5,874 m2 dan 27,984 m2

Area tersewa Leased Area

4.137 m2 dan 27.203 m2 5,874 m2 dan 27,984 m2

Harga sewa per m2 Base Rent per m2

Rp190.000 – Rp252.504 Rp190,000 – Rp252,504

analisis kinerja keuangan komprehensif comprehensive financial performance analysis Analisis Kinerja Keuangan Komprehensif (perbandingan

The Analysis of Comprehensive Financial Performance

kinerja keuangan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir):

(Comparing financial performances in the last 2 (two) financial years):

a) Aset Lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember

a) Current Assets of the Company as of 31 December

2014 adalah Rp283.377 juta, naik Rp23.429 juta atau

2014 are amounting to Rp283,377 million, increase

9,01% dari Rp259,948 juta pada tahun sebelumnya.

by Rp23,429 million or 9.01% from Rp259,948 million

Kenaikan ini disebabkan adanya peningkatan Kas

on the previous year. The increase is mainly attributed

dan Setara Kas yang berasal dari entitas anak PT

by the increase of Cash and Cash Equivalent which

Indonesian Paradise Island sehubungan dengan

mainly originated from the space rented of PT

peningkatan Pendapatan.

Indonesian Paradise Island, a subsidiary, which in line with the Revenue increase.

b) Aset Tidak Lancar Perseroan pada tanggal 31

b) Non-Current Assets of the Company as of 31

Desember 2014 adalah Rp1.699.357 juta, turun

December 2014 is amounted to Rp1,699,357 million,

Rp1.408 juta atau 0,08% dari Rp1.700.765 juta pada

has a decline of Rp1,408 million or 0.08% compared

tahun sebelumnya. Penurunan ini disebabkan adanya

to Rp1,700,765 million on the previous year. The

penurunan pada Aset Pajak Tangguhan entitas anak

decline is mainly attributed by the decrease of the

PT Indonesian Paradise Island.

Deferred Tax Asset from PT Indonesian Paradise Island, a subsidiary.

c) Total Aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014

c) The Company Total Assets as of 31 December 2014

adalah Rp1.982.734 juta, naik Rp22.021 juta atau

is amounted to Rp1,982,734 million, increase by

1,12% dari Rp1.960.713 juta pada tahun sebelumnya.

Rp22,021 million or 1.12% compared to Rp1,960,713 million on the previous year.

d) Liabilitas Jangka Pendek Perseroan pada tanggal

d) The Company Current Liabilities as of 31 December

31 Desember 2014 adalah Rp151.662 juta, naik

2014 is amounted to Rp151,662 million, increase by

Rp39.193 juta atau 34,85% dari Rp112.469 juta pada

Rp39,193 million or 34.85% compared to Rp112,469

tahun sebelumnya. Kenaikan ini disebabkan adanya

million on the previous year. The increase is mainly

peningkatan Pinjaman Bank Jangka Pendek yang

attributed by the increase of the Short Term Bank

berasal dari entitas anak PT Karsa Citra Unggul dan

Loan from PT Karsa Citra Unggul – a subsidiary as

peningkatan Liabilitas Jangka Panjang yang jatuh

well as the increase of Long Term Liabilities which

tempo dalam satu tahun entitas anak PT Indonesian

due on the one year period of PT Indonesian Paradise

Paradise Island.

Island, a subsidiary.

e) Liabilitas Jangka Panjang Perseroan pada tanggal

e) The Company’s Long-term Liability as of 31 December

31 Desember 2014 adalah Rp751.256 juta, turun

2014 is amounted to Rp751,256 million, has a decline

Rp61.751 juta atau 7,60% dari Rp813.007 juta pada


tahun sebelumnya. Penurunan ini disebabkan adanya

million on the previous year. The decline is mainly

realisasi Pendapatan Diterima Dimuka pada entitas

attributed by the realization of the Unearned Income

anak PT Indonesian Paradise Island dan PT Dinamika

of the subsidiaries, PT Indonesian Paradise Island and

Putra Perkasa.

PT Dinamika Putra Perkasa.

f) Total Liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember

f) The Company’s Total Liabilities as of 31 December

2014 adalah Rp902.918 juta, turun Rp22.558 juta atau


2,44% dari Rp925.476 juta pada tahun sebelumnya.

of Rp22,558 million or 2.44% compared to Rp925,476 million on the previous years.

71

g) Ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014

g) The Company’s Equity as of 31 December 2014

adalah Rp1.079.816 juta, naik Rp44.579 juta atau

is amounted to Rp1,079,816 million, increase by

4,31% dari Rp1.035.237 juta pada tahun sebelumnya.

Rp44,579 million or 4.31% of Rp1,035,237 million

Kenaikan

peningkatan

on the previous year. The increase is mainly caused

tambahan Modal Disetor dari penerbitan saham baru

ini

disebabkan

adanya

by the Paid-Up Capital from the Company new

kepada PT Saka Guna Lestari dengan cara penawaran

shares issuance to PT Saka Guna Lestari by the

umum terbatas kepada para pemegang saham tanpa

Capital Increase Without Pre-Emptive Rights and the

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD)

increase of Earning Current Year.

dan peningkatan Laba Tahun Berjalan. h) Pendapatan Perseroan untuk tahun yang berakhir

h) The Company’s Revenue for the year ended 31

pada tanggal 31 Desember 2014 adalah Rp527.039

December 2014 is in amount of Rp527,039 million,

juta, naik Rp93.330 juta atau 21,52% dari Rp433.709

increase by Rp93,330 million or 21.52% compared to

juta pada tahun sebelumnya. Kenaikan ini disebabkan

Rp433,709 million on the previous year. The increase

adanya peningkatan Penghasilan hotel sebesar

is mainly attributed by hotels Revenue in total

Rp46.757 juta atau 19,13% dari Rp244.387 juta

amount of Rp46,757 million or 19.13% compared to

pada tahun sebelumnya, serta Penghasilan Pusat

Rp244,387 million on the previous year, as well as the

Perbelanjaan sebesar Rp51.611 juta atau 28,24% dari

increase of Shopping Center Revenue in amount of

Rp182.743 juta pada tahun sebelumnya.

Rp51,611 million or 28,24% compared to Rp182,743 million on the previous year.

i) Beban Langsung untuk tahun yang berakhir pada

i) The Cost of Revenue for the year ended 31 December

tanggal 31 Desember 2014 adalah Rp139.616 juta,


turun Rp2.069 juta atau 1,46% dari Rp141.685 juta

of Rp2,069 million or 1.46% compared to Rp141,685

pada tahun sebelumnya. Penurunan ini disebabkan

million on the previous year. The decline is mainly

penurunan Beban Langsung pada entitas anak PT

attributed by the decrease Cost of Revenue of the

Dinamika Putra Perkasa.

subsidiary PT Dinamika Putra Perkasa.

j) Beban Penjualan dan Pemasaran untuk tahun yang

j) The Selling and Marketing Expenses for the year

berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah

ended 31 December 2014 is amounted to Rp25,064

Rp25.064 juta, naik Rp21 juta atau 0,08% dari

million, increase by Rp21 million or 0.08% compared

Rp25.043 juta pada tahun sebelumnya. Kenaikan

to the Rp25,043million on the previous year. The

ini disebabkan peningkatan Gaji dan Tunjangan,

increase are mainly attributed by the increase of

Jamuan dan Tunjangan, serta Perjalanan Dinas dan

Salary and Allowances, Entertain and Donation, as

Transportasi.

well as Travel and Transportation Expenses.

k) Beban Umum dan Administrasi Perseroan untuk

k) The Company General and Administrative Expenses

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember

for the year ended 31 December 2014 is amounted

2014 adalah Rp209.542 juta, naik Rp40.256 juta atau

to Rp209,542 million, increase by Rp40,256 million


or 23.78% compared to the Rp169,286 million on the

Kenaikan ini disebabkan peningkatan beban Jasa

previous year mainly caused by the increase of the

Manajemen, Penyusutan dan Amortisasi, Gaji dan

Management Fees, Depreciation and Amortization,

Tunjangan serta Pajak Bumi dan Bangunan.

Salaries and Allowances as well as Land and Property Tax.

72

l) Pendapatan Keuangan Perseroan untuk tahun yang

l) The Company’s Financial Income for the year ended


31 December 2014 is amounted to Rp6,399 million,

Rp6.399 juta, naik Rp3.378 juta atau 111,82% dari

increase by Rp3,378 million or 111.82% of Rp3,021

Rp3.021 juta pada tahun sebelumnya. Kenaikan ini

million on the previous year. The rise mainly caused

disebabkan adanya peningkatan Pendapatan Bunga

by the increase of the deposit interest from the

Deposito dari entitas anak.

subsidiaries.

m) Beban Keuangan Perseroan untuk tahun yang

m) The Company Financial Cost for the year ended 31


December 2014 is amounted to Rp61,750 million,




Rp60,100 million on the previous year. The rise is

ini disebabkan adanya peningkatan Beban Bunga

mainly caused by the increase of the Loan Interests.

Pinjaman. n) Bagian atas Laba Entitas Asosiasi Perseroan untuk

n) Equity in Net Profit of Associates of the Company

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014

as of 31 December 2014 is amounted to Rp2,066

adalah Rp2.066 juta, turun Rp120 juta atau 5,50% dari

million, has a decline of Rp120 million or 5,50%

Rp2.186 juta pada tahun sebelumnya. Penurunan ini

compared to the Rp2,186 million on the previous

disebabkan adanya penurunan Keuntungan/ Laba

year. The decline is mainly caused by the decrease of

yang diterima dari perusahaan asosiasi, yaitu PT Java

Revenue by an associated company, which is PT Java

Paradise Island.

Paradise Island.

o) Laba

Komprehensif

yang

Diatribusikan

kepada

o) Comprehensive Income of the Company Attributable

Pemilik Entitas Induk untuk tahun yang berakhir pada

to the Parent Entity for the year ended 31 December

tanggal 31 Desember 2014 adalah Rp24.766 juta,

2014 is amounted to Rp24,766 million, increase by

naik Rp14.533 juta atau 142,02% dari Rp10.233 juta


pada tahun sebelumnya. Kenaikan ini disebabkan

million on the previous year. The increase is mainly

adanya keuntungan yang diraih dari entitas anak PT

caused by the significant amount of Revenue gained

Indonesian Paradise Island dan PT Dinamika Putra

by the Subsidiaries which are PT Indonesian Paradise

Perkasa dalam jumlah yang signifikan.

Island and PT Dinamika Putra Perkasa.

p) Kas Bersih dari aktivitas operasi untuk tahun yang

p) Net Cash from operating for the year ended 31


December 2014 is amounted to Rp94,029 million, has

Rp94.029 juta, turun Rp63.276 juta atau 40,22% dari

a decline of Rp63,276 million or 40.22% compared

Rp157.305 juta pada tahun sebelumnya. Penurunan

to Rp157,305 million on the previous year. The

ini disebabkan adanya peningkatan pembayaran

decline are mainly caused by the increase payment

kepada pemasok, pembayaran Pajak Penghasilan,

to the suppliers, the Income Tax Payment, as well as

serta pembayaran Beban Keuangan.

Financial Cost.

q) Kas Bersih untuk Aktivitas Investasi untuk tahun yang

q) Net Cash from Investment Activities for the year


ended 31 December 2014 is amounted to Rp132,827


million, increase by Rp3,391 million or 2.62%


compared to the Rp129,436 million on the previous

ini disebabkan adanya peningkatan Properti Investasi

year. The rise are mainly caused by the increased of

dan Perolehan Aset Tetap.

the Property Investments and the Acquisition of Fixed Assets.

r) Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan untuk tahun

r) Net Cash from Funding Activities for the year ended

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014

31 December 2014 is amounted to Rp74,241 million,

adalah Rp74.241 juta, naik Rp19.755 juta atau


73


Rp54,486 million on the previous year. The increase

Kenaikan ini disebabkan adanya penerimaan Hutang

are mainly caused by the Net Drawdowns of Bank

Bank, penerimaan Pinjaman dari Pihak Ketiga, dan

Loans, Receipt from Third Party Loan, and the

penerimaan Setoran Modal.

Issuance of Shares.

PROSPEK USAHA DAN STRATEGI PEMASARAN

BUSINESS PROSPECT AND MARKETING STRATEGY

Situasi ekonomi pada tahun-tahun terakhir kurang

The economic situation in recent years does not support

mendukung pertumbuhan bisnis perhotelan. Harga

the growth of the hospitality business. The price of

bahan-bahan bangunan yang mengalami peningkatan

building materials has increased and the rise in labor costs

dan

mengakibatkan

has contributed to the increased in hotel development

anggaran pembangunan hotel menjadi meningkat. Di

kenaikan

upah

budget. On the other hand, the number of new hotels

lain pihak, banyaknya hotel baru yang bermunculan

keeps popping up and MICE revenue has declined as a

dan MICE Revenue yang mengalami penurunan akibat

result of the prohibition of the government offices to

adanya larangan kepada kantor-kantor Pemerintah

hold meetings at the hotel, as a result of those situations

untuk mengadakan rapat-rapat di hotel, mengakibatkan

the hotel revenue fell. Those unfavorable circumstances

pendapatan

kurang

pushed the Company to diversify its business even more

Perseroan

towards the development of the mall, condotel, and

hotel

menggembirakan

tenaga

turun.

kerja

Keadaan

tersebut

yang

mendorong

melakukan diversifikasi bisnis ke arah pengembangan

apartments.

mall, condotel, dan apartemen.

REALISASI DAN PROYEKSI

REALIZATION AND PROJECTION

Tahun 2014 merupakan tahun yang menggembirakan

2014 is a wonderful year for the Company. It began with

bagi Perseroan. Dimulai dengan selesainya proyek

the finalized project for additional rooms in HARRIS Hotel

penambahan kamar HARRIS Hotel Tuban-Bali milik

Tuban - Bali on the first quarter of 2014, the wonder is

Perseroan di kuartal pertama 2014, kegembiraan

followed by the increase Revenue in amount of 21.52%

tersebut diikuti oleh pertumbuhan Pendapatan sebesar

(from 434 billion to Rp527 billion) and the improvement

21,52% (dari Rp434 miliar menjadi Rp527 miliar) dan

of Comprehensive Income in amount of 156.26% (from

pertumbuhan Laba Bersih sebesar 156,26% (dari Rp26

Rp26 billion to Rp67 billion)

miliar menjadi Rp67 miliar). Keputusan

74

dengan

Strategic decision was taken by the Company in regards

dilaksanakannya pembangunan Park23 Entertainment

strategis

diambil

Perseroan

of the establishment of Park23 Entertainment Center-

Center-Bali melalui entitas anak PT Praba Kumala Sajati

Bali by one of the subsidiary, PT Praba Kumala Sajati,

pada kuartal kedua 2014 yang direncanakan selesai pada

on the second quarter of 2014 that is scheduled to be

kuartal ketiga tahun 2015.

completed by the third quarter of 2015.

Selain itu, Perseroan akan terus menciptakan nilai untuk

Furthermore, The Company will keep creating value for

setiap proyek yang dimiliki maupun akan dibangun,

every project either the one that has been built or the

sehingga dapat memberikan nilai tambah bagi tamu

one being planned, so that it will give a plus value for the

hotel, penyewa, ataupun pengunjung.

hotel guests, the renters, as well as the visitors.

Tahun 2015 juga akan menjadi tahun yang sibuk bagi

2015 will be a hectic year for the Company with the

Perseroan dengan dimulainya pembangunan proyek-

construction new projects in Sanur, Bali and Manado,

proyek baru di Sanur, Bali, dan Manado, Sulawesi Utara.

Sulawesi Utara.

INFORMASI MATERIAL (AKSI KORPORASI)

MATERIAL INFORMATION (CORPORATE ACTION)

A. Transaksi Afiliasi

A. Affiliated Transaction

Untuk memenuhi Peraturan Bapepam dan LK Nomor

In order to comply with Bapepam-LK IX.E.1.The Chairman

IX.E.1. Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK

of Bapepam Decree-LK No. Kep-412 / BL / 2009 dated

Nomor: Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009

25 November 2009 regarding The Affiliated Transactions

mengenai Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan

and Conflicts of Interest in Certain Transactions

Transaksi Tertentu (Peraturan Bapepam dan LK No.IX.E.1),

(Bapepam-LK No.IX.E.1), in 2014 the Company has

pada tahun 2014 Perseroan telah menyampaikan

submitted the Information and Reports as follows:

Informasi dan Laporan sebagai berikut:

1

Peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor pada PT Praba Kumala Sajati

1

The Increase of Issued and Paid Up Capital in PT Praba Kumala Sajati

Penyetoran

On 27 February 2014, the realization to the increase

Peningkatan Modal yang Ditempatkan dan Disetor

of Issued and Paid up Capital in an amount of

sejumlah Rp6.993.000.000 (enam miliar sembilan ratus

Rp6.993.000.000 (six billion, nine hundred and ninety-

sembilan puluh tiga juta rupiah) oleh PT Karsa Citra

three million rupiah) by PT Karsa Citra Unggul in

Unggul sesuai porsi kepemilikan saham PT Karsa Citra

accordance with the portion of PT Karsa Citra Unggul

Unggul di PT Praba Kumala Sajati. Peningkatan Modal

shareholding in PT Praba Kumala Sajati. The increase of

Ditempatkan dan Disetor yang berasal dari PT Karsa Citra

Issued and Paid Up Capital from the PT Karsa Citra Unggul

Unggul dan pemegang saham lainnya digunakan PT Praba

and other shareholders is used by PT Praba Kumala Sajati

Kumala Sajati untuk membiayai kegiatan operasionalnya,

to fund its operations, especially for the implementation

terutama untuk pelaksanaan pembangunan Park23

of the development of Park23 Entertainment Center-Bali

Entertainment Center-Bali (dahulu Park Mall Waterpark-

(previously Park Mall Waterpark-Bali). The development

Bali). Pembangunannya direncanakan selesai pada

is scheduled for completion in the third quarter of 2015.

Pada

27

Februari

2014,

dilaksanakan

kuartal ketiga tahun 2015. Transaksi dilaksanakan berdasarkan Akta Pernyataan

The transaction is carried out based on the Certificate of

Keputusan Para Pemegang Saham PT Praba Kumala

Shareholders of PT Praba Kumala Sajati No. 046 dated

Sajati Nomor: 046 tanggal 27 Februari 2014 oleh Eria

27 February 2014 by Eria Heryanti Poerwandini, SH, (a

Heryanti Poerwandini, SH, (notaris di Jakarta), sehingga

notary in Jakarta), therefore the Capital and Shareholding


Structure of PT Praba Kumala Sajati before and after the

Praba Kumala Sajati sebelum dan sesudah Peningkatan

Increase of Issued and Paid Up Capital is as follows:

Modal Ditempatkan dan Disetor menjadi sebagai berikut: Sebelum Peningkatan Modal Before Additional Capital Pemegang Saham Shareholders

Modal Dasar Authorized Capital: Modal Disetor & Ditempatkan Issued and Paid Up Capital • PT Karsa Citra Unggul • Galuh Niken PS Jumlah Modal Disetor & Ditempatkan Total Issued and Paid Up Capital

Saham Shares

Jumlah Nominal Rp100.000/saham Nominal Amount (Rp100.000)/shares

Setelah Peningkatan Modal After Additional Capital

%

Saham Shares

Jumlah Nominal Rp100.000/saham Nominal Amount (Rp100.000)/shares

300.000

30.000.000.000

%

20.000

2.000.000.000

4.995 5

499.500.000 500.000

99,90 0,10

74.925 75

7.492.500.000 7.500.000

99,90 0,10

5.000

500.000.000

100,00

75.000

7.500.000.000

100,00

75

Pihak-pihak yang melakukan transaksi:

The Parties Involved in Transactions:

PT Praba Kumala Sajati merupakan entitas cucu

PT Praba Kumala Sajati is the sub-subsidiary of the

Perseroan melalui PT Karsa Citra Unggul yang merupakan

Company’s through PT Karsa Citra Unggul which is

entitas anak Perseroan dengan persentase kepemilikan

a subsidiary of the Company in which the Company’s

Perseroan atas PT Karsa Citra Unggul sebesar 99,98%

ownership percentage of PT Karsa Citra Unggul is

(sembilan puluh sembilan koma sembilan puluh delapan

amounted to 99.98% (ninety-nine point ninety-eight

persen). PT Praba Kumala Sajati merupakan entitas anak

per cent). PT Praba Kumala Sajati is the subsidiary of

PT Karsa Citra Unggul dengan kepemilikan sebesar

PT Karsa Citra Unggul with ownership percentage of

99,90% (sembilan puluh sembilan koma sembilan puluh

99.90% (ninety-nine coma ninety percent).

persen).

Sifat Hubungan Afiliasi:

The Status of Affiliate Relation:

• PT Praba Kumala Sajati merupakan perusahaan yang

• PT Praba Kumala Sajati is a subsidiary owned by

dimiliki Perseroan secara tidak langsung melalui PT

the Company indirectly through the PT Karsa Citra

Karsa Citra Unggul. PT Karsa Citra Unggul sendiri

Unggul. PT Karsa Citra Unggul itself is a subsidiary of

adalah entitas anak Perseroan dengan persentase

the Company with percentage ownership of 99.98%.

kepemilikan 99,98%. Persentase kepemilikan PT Karsa

PT Karsa Citra Unggul ownership percentage of the

Citra Unggul pada PT Praba Kumala Sajati sebesar

PT Praba Kumala Sajati is 99.90% (ninety-nine point

99,90% (sembilan puluh sembilan koma sembilan

ninety percent).

puluh persen).

• Both PT Praba Kumala Sajati and PT Karsa Citra

• Antara PT Praba Kumala Sajati dengan PT Karsa Citra Unggul terdapat kesamaan Direksi:

Unggul have share the same Director

Ninawati menjabat Direktur di PT Praba Kumala Sajati

Ninawati is served as a Director in PT Praba Kumala Sajati as well as a Director in PT Karsa Citra Unggul.

sekaligus menjabat Direktur di PT Karsa Citra Unggul. Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 butir

Based on Bapepam Regulation-LK No. IX.E.1 point 2 letter

2 huruf b angka 5, transaksi penyetoran peningkatan

b number 5, The deposit transactions of the increase of

Modal Ditempatkan dan Disetor tersebut di atas

Issued and Paid Up Capital above is the only affiliated

merupakan transaksi afiliasi yang hanya wajib dilaporkan

transaction which must be reported by the Company

oleh perusahaan kepada Bapepam dan LK paling

to Bapepam no later than two working days after the

lambat dua hari kerja setelah transaksi. Hal itu karena

transaction occurred. The transaction is categorized as

transaksi tersebut dikategorikan sebagai transaksi antara

a transaction between the Company and the Controlled

Perusahaan dan Perusahaan Terkendali yang saham

Company whose stock or capital is owned for at least

atau modalnya dimiliki paling kurang 99% (sembilan

99% (ninety-nine per cent) among the Controlled

puluh sembilan persen) atau antara sesama Perusahaan

Company whose stock or capital is owned at least 99%

Terkendali yang saham atau modalnya dimiliki paling

(ninety nine percent) by the Company in question.

kurang 99% (sembilan puluh sembilan persen) oleh Perusahaan dimaksud.

76

Alasan dan Latar Belakang Dilaksanakannya Transaksi:

The Reasons and Backgrounds of the Transaction:

Penyetoran

dan

The increase of Issued and Paid Up Capital in PT Praba

Disetor PT Praba Kumala Sajati oleh PT Karsa Citra

Kumala Sajati by PT Karsa Citra Unggul in accordance

Unggul sesuai porsi kepemilikan saham PT Karsa Citra

with PT Karsa Citra Unggul ownership of the PT Praba

Unggul di PT Praba Kumala Sajati tersebut di atas adalah

Kumala Sajati is to finance PT Praba Kumala Sajati

untuk mendanai kegiatan operasional PT Praba Kumala

operational activities, especially in connection with

Sajati,

pelaksanaan

the implementation of the construction of Park23

pembangunan Park23 Entertainment Center-Bali. Hal

Entertainment Center-Bali. This is in line with the

peningkatan

terutama

Modal

sehubungan

Ditempatkan

dengan

ini sejalan dengan tujuan Perseroan untuk melakukan

objectives of the Company to expand its business

ekspansi usaha melalui entitas anak dan/atau cucu

through its subsidiaries and / or the Sub-subsidiaries of

Perseroan.

the Company.

Pemenuhan Ketentuan Terkait:

The Fulfillment Related Provisions:

Guna memenuhi ketentuan Peraturan Bapepam dan

In order to comply with Bapepam-LK Regulation No.

LK No. lX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan

lX.E.1 on Affiliate Transactions and Conflicts of Interest

Kepentingan

telah

in Certain Transactions, a report has been submitted to

disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan dengan

Transaksi

Tertentu,

pelaporan

the Financial Services Authority in the Company’s letter

surat Perseroan Nomor: 058/INPP-DIR/III/2014 tanggal

No. 058 / INPP-DIR / III / 2014 dated 3 March 2014. The

3 Maret 2014. Pengumuman telah dipublikasikan melalui

announcement was published through the IDX net of

IDX net PT Bursa Efek Indonesia pada 3 Maret 2014.

Indonesia Stock Exchange on 3 March 2014.

2

2

Pemberian Jaminan Perusahaan oleh PT Karsa Citra Unggul dan pemberian Letter of Comfort

dari Perseroan atas diperolehnya pinjaman bank atas

The Provision of Corporate Guarantee by PT Karsa Citra Unggul and the Provision of Letter of

Comfort from the Company upon obtaining a bank loan

nama PT Praba Kumala Sajati dari PT Bank Bukopin Tbk

in the name of PT Praba Kumala Sajati from PT Bank

(Transaksi Pemberian Jaminan)

Bukopin Tbk (Provision of Transaction Guarantee)

Untuk mendanai pelaksanaan pembangunan Park23

In order to fund the implementation of Park23

Entertaintment Center-Bali oleh PT Praba Kumala

Entertainment Center-Bali development by PT Praba

Sajati, pada 4 April 2014, telah dilakukan Transaksi

Kumala Sajati, on 4 April 2014, the signing of Binding

Penandatanganan

Pinjaman

Transaction has been carried out by in regards of PT

Investasi PT Praba Kumala Sajati dari PT Bank Bukopin

Praba Kumala Sajati Investment Loan Facility from PT

Tbk sejumlah total Rp75.000.000.000 (tujuh puluh lima

Bank Bukopin with total amount of Rp75,000,000,000

miliar rupiah) berjangka waktu 120 bulan berdasarkan

(seventy five billion rupiah) for a period of 120 months

(Perjanjian Kredit PT Praba Kumala Sajati):

based on PT Praba Kumala Sajati Credit Agreement:

- Akta Perjanjian Kredit Dengan Memakai Jaminan

- Certificate of Guarantee Credit Agreement With

Pengikatan

Fasilitas

Nomor: 4 tanggal 4 April 2014 oleh Muchlis Patahna, SH., Mkn (Notaris di Jakarta).

Collateral No. 4, dated 4 April 2014 by Muchlis Patahna, SH., Mkn (Notary in Jakarta).

- Akta Jaminan Perusahaan (Corporate Guarantee)

- Certificate of Corporate Guarantee No. 9 dated 4

Nomor: 9 tanggal 4 April 2014 oleh Muchlis Patahna,

April 2014 by Muchlis Patahna, SH., Mkn (Notary in

SH., Mkn (Notaris di Jakarta).

Jakarta).

Berdasarkan Perjanjian Kredit PT Praba Kumala Sajati,

Under the PT Praba Kumala Sajati Credit Agreement

pinjaman dari Bank Bukopin Tbk tersebut dijamin

from Bukopin Bank Tbk, the Bank loans are secured by:

dengan: 1. Sebidang tanah dan bangunan berdasarkan Sertifikat

1. A piece of land and buildings based on Broking

Hak Guna Bangunan Nomor: 04/Tanjung Riau seluas

Certificate Number: 04 / Tanjung Riau with area size

20.999 m² (dua puluh ribu sembilan ratus sembilan

of 20.999 m² (twenty thousand nine hundred ninety-

puluh sembilan meter persegi) yang tercatat atas

nine square meters) that is registered under the name

nama PT Anugerah Nusaraya dan terletak di Marina

of PT Anugerah Nusaraya and is located in the Marina

City, Kelurahan Tanjung Riau, Kecamatan Sekupang,

City, Village Cape Riau, District Sekupang, Batam,

Kota Batam, Provinsi Kepulauan Riau,

Riau Islands Province,

2. Sebidang tanah dan bangunan berdasarkan Sertifikat

2. A piece of land and buildings based Broking Certificate

Hak Guna Bangunan Nomor: 1982/Tanjung Riau

Number: 1982 / Tanjung Riau with area size of 47.142

seluas 47.142 m² (empat puluh tujuh ribu seratus

m² (forty-seven thousand one hundred forty-two

77

empat puluh dua meter persegi) yang tercatat

square meters) that is registered under the name

atas nama PT Anugerah Nusaraya dan terletak di

of PT Anugerah Nusaraya and is located at Jalan

Jalan Kyai Haji Ahmad Dahlan, Kelurahan Tanjung

Kyai Haji Ahmad Dahlan, Village Cape Riau, District

Riau, Kecamatan Sekupang, Kota Batam, Provinsi

Sekupang, Batam, Riau Islands Province.

Kepulauan Riau.

Jaminan No. 1 dan 2 tersebut bersifat cross collateral

dengan Fasilitas Kredit: - PT

Anugerah

Nusaraya

The Collateral no 1 and 2 are cross collateral with the Credit Facility:

berdasarkan

Akta

- PT Anugerah Nusaraya by the Certificate of Credit

Perjanjian Kredit Dengan Memakai Jaminan 31-

Agreement With Security 31-05-2012 (thirty-first

05-2012 (tiga puluh satu Mei dua ribu dua belas)

of May two thousand and twelve) No. 70 and

Nomor 70 dan 72, dibuat di hadapan Nuraini

72, made before Nuraini Zachman, SH, Mhum

Zachman, SH, Mhum (Notaris di Jakarta)

(Notary in Jakarta)

- PT Mega Biru Selaras berdasarkan Akta Perjanjian

- PT Mega Biru Selaras by Certificate of Credit

Kredit Dengan Memakai Jaminan 31-05-2012

Agreement With Security 31-05-2012 (thirty-first

(tiga puluh satu Mei dua ribu dua belas) Nomor

of May two thousand and twelve) No. 94 and

94 dan 96, dibuat di hadapan Nuraini Zachman,

96, made before Nuraini Zachman, SH, Mhum

SH, Mhum (Notaris di Jakarta)

(Notary in Jakarta)

3. Sebidang tanah dan bangunan yang berdiri di atasnya,

3. A piece of land and buildings standing thereon, based

berdasarkan Sertifikat Hak Guna Bangunan Nomor:

on the Broking Certificate Number: 3896 / Teluk

3896/Teluk Tering, seluas 5.638 m² (lima ribu enam

Tering, covering an area of 5638 m² (five thousand

ratus tiga puluh delapan meter persegi) yang tercatat

six hundred and thirty-eight square meters) that is

atas nama PT Retzan Indonusa dan terletak di Batam

registered under the name of PT Retzan Indonusa

Centre, Kelurahan Teluk Tering, Kecamatan Batam

and is located in Batam Centre, Teluk Tering Village ,

Kota, Kota Batam, Provinsi Kepulauan Riau.

Sub City Batam, Batam, Riau Islands Province.

4. Sebidang tanah dan bangunan yang berdiri di atasnya,

4. A piece of land and buildings standing thereon, based

berdasarkan Sertifikat Hak Guna Bangunan Nomor:

on the Broking Certificate Number: 3896 / Teluk

3896/Teluk Tering, seluas 5.638 m² (lima ribu enam

Tering, covering an area of 5638 m² (five thousand

ratus tiga puluh delapan meter persegi) yang tercatat

six hundred and thirty-eight square meters) that is

atas nama PT Retzan Indonusa dan terletak di Batam

registered under the name of PT Retzan Indonusa

Centre, Kelurahan Teluk Tering, Kecamatan Batam

and is located in Batam Centre, Teluk Tering Village ,

Kota, Kota Batam, Provinsi Kepulauan Riau.

Sub City Batam, Batam, Riau Islands Province.

Jaminan cross collateral dengan Fasilitas Kredit PT

The Credit Facility with cross collateral Guarantee of

Retzan Indonesia berdasarkan Akta Perjanjian Kredit

PT Retzan Indonesia under Certificate of Guarantee

Dengan Memakai Jaminan masing-masing 21-06-

Credit Agreement 21-06-2012 (twenty-first of June

2012 (dua puluh satu Juni dua ribu dua belas) Nomor

two thousand twelve) No. 29 and 31, made before

29 dan 31 dibuat di hadapan Nuraini Zachman, SH,

Nuraini Zachman, SH, Mhum (Notary in Jakarta )

Mhum (Notaris di Jakarta) 5. Jaminan Perusahaan (Corporate Guarantee) dari PT

5. Corporate Guarantee from PT Karsa Citra Unggul.

Karsa Citra Unggul. 6. In the event that negative cash flow occurred, then it

78

6. Apabila terjadi cash flow negatif, maka harus ditutupi

should be covered from the Enterprise Group source

dari sumber pendapatan Grup Usaha dalam bentuk

of revenue in the form of a Letter of Comfort from

Letter of Comfort dari Perseroan.

the Company.

Pihak-Pihak Yang Melakukan Transaksi:


PT Praba Kumala Sajati merupakan entitas cucu

PT Praba Kumala Sajati is the sub-subsidiary of the

Perseroan melalui PT Karsa Citra Unggul yang merupakan

Company’s through PT Karsa Citra Unggul which is

entitas anak Perseroan dengan persentase kepemilikan

a subsidiary of the Company in which the Company’s

Perseroan atas PT Karsa Citra Unggul sebesar 99,98%

ownership percentage of PT Karsa Citra Unggul is

(sembilan puluh sembilan koma sembilan puluh delapan

amounted to 99.98% (ninety-nine point ninety-eight

persen). PT Praba Kumala Sajati merupakan entitas anak

per cent). PT Praba Kumala Sajati is the subsidiary of

PT Karsa Citra Unggul dengan kepemilikan sebesar

PT Karsa Citra Unggul with ownership percentage of

99,90% (sembilan puluh sembilan koma sembilan puluh

99.90% (ninety-nine coma ninety percent).

persen).



• PT Praba Kumala Sajati merupakan perusahaan yang

• PT Praba Kumala Sajati is a subsidiary owned by the

dimiliki Perseroan secara tidak langsung melalui PT

Company indirectly through PT Karsa Citra Unggul.

Karsa Citra Unggul. PT Karsa Citra Unggul sendiri

PT Karsa Citra Unggul itself is a subsidiary of the

adalah entitas anak Perseroan dengan persentase

Company with percentage ownership of 99.98%.

kepemilikan 99,98%. Persentase kepemilikan PT Karsa

PT Karsa Citra Unggul ownership percentage of PT

Citra Unggul pada PT Praba Kumala Sajati sebesar

Praba Kumala Sajati is 99.90% (ninety-nine point

99,90% (sembilan puluh sembilan koma sembilan puluh persen).

ninety percent). • Both PT Praba Kumala Sajati and PT Karsa Citra

• Antara PT Praba Kumala Sajati dengan PT Karsa Citra Unggul terdapat kesamaan Direksi:

Ninawati menjabat Direktur di PT Praba Kumala Sajati

Unggul shared a Director

Ninawati is served as a Director in PT Praba Kumala Sajati as well as a Director in PT Karsa Citra Unggul.

sekaligus menjabat Direktur di PT Karsa Citra Unggul. Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 butir

Based on Bapepam Regulation-LK No. IX.E.1 point 2

2 huruf b angka 5, transaksi penyetoran peningkatan

letter b number 5, the deposit transactions increase of

Modal Ditempatkan dan Disetor tersebut di atas

Issued and Paid Up Capital above is the only affiliated

merupakan transaksi afiliasi yang hanya wajib dilaporkan

transaction which must be reported by the Company

oleh perusahaan kepada Bapepam dan LK paling

to Bapepam no later than two working days after the

lambat dua hari kerja setelah transaksi. Hal itu karena

transaction occurred. The transaction is categorized as

transaksi tersebut dikategorikan sebagai transaksi antara

a transaction between the Company and the Controlled

Perusahaan dan Perusahaan Terkendali yang saham

Company whose stock or capital is owned for at least


99% (ninety-nine per cent) among the Controlled

puluh sembilan persen) atau antara sesama Perusahaan

Company whose stock or capital is owned at least 99%


(ninety nine percent) by the Company in question.

kurang 99% (sembilan puluh sembilan persen) oleh Perusahaan dimaksud.

Alasan dan Latar Belakang Dilaksanakannya Transaksi:

The Reasons and Backgrounds of the Transaction:

Untuk mendanai kegiatan pelaksanaan pembangunan

To finance the implementation of Park23 Entertainment

Park23 Entertaintment Centre-Bali oleh PT Praba Kumala

Centre-Bali construction by PT Praba Kumala Sajati,

Sajati, pada 28 Maret 2014, telah dilakukan Transaksi

on 28 March 2014, The Transaction of Provision for

Pemberian Jaminan oleh PT Karsa Citra Unggul atas

Loan Guarantee has been carried out under PT Praba

pinjaman PT Praba Kumala Sajati dari PT Bank Bukopin

Kumala Sajati Loan from PT Bank Bukopin Tbk, namely

Tbk, yaitu pemberian Jaminan Perusahaan oleh PT Karsa

the provision of Corporate Guarantee by PT Karsa Citra

79

Citra Unggul dan pemberian Letter of Comfort dari

Unggul and the provision of a Letter of Comfort from

Perseroan. Hal ini sejalan dengan tujuan Perseroan untuk

the Company. This is in line with the objectives of the

melakukan ekspansi usaha melalui entitas anak dan/atau

Company to expand its business through its subsidiaries

cucu Perseroan.

and / or sub-subsidiary of the Company.


The Fulfillment Related Provisions:


In order to comply with Bapepam Regulation-LK No.


IX.E.1 on Affiliate Transactions and Conflicts of Interest

Kepentingan Transaksi Tertentu tersebut, pelaporan

in Certain Transactions, a report has been submitted to

telah disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan

the Financial Services Authority in the Company’s letter

dengan surat Perseroan Nomor: 097/INPP-DIR/IV/2014

No. 097 / INPP-DIR / IV / 2014 dated 8 April 2014 and

tanggal 8 April 2014 dan laporan/pengumuman telah

the statements / announcements have been published

dipublikasikan melalui IDX net PT Bursa Efek Indonesia

through the IDX net of Indonesia Stock Exchange as of

pada tanggal 8 April 2014.

8 April 2014.

3

3

Pelepasan Seluruh Penyertaan Saham Perseroan (Divestasi) pada 2 (dua) Entitas Anak Perseroan,

yaitu PT Mega Biru Selaras dan PT Langgeng Cipta Karya

The Release of All Shares of Stock of the Company (divestment) in two (2) Subsidiary of the Company,

namely PT Mega Biru Selaras and PT Langgeng Cipta Karya

Pada 25 Juni 2014, Perseroan melepaskan seluruh

On 25 June 2014, the Company releases all its shares

kepemilikan sahamnya (Divestasi) di 2 (dua) entitas

(divestment) in two (2) a subsidiary of the Company to

anak Perseroan kepada PT Grahatama Kreasibaru yang

PT Grahatama Kreasibaru based in Jakarta and is the

berkedudukan di Jakarta dan merupakan Pemegang

Controlling Shareholder of the Company. The total

Saham Pengendali Perseroan. Total jumlah saham yang

number of shares released is Rp25,500,000,000 (twenty-

dilepas adalah Rp25.500.000.000 (dua puluh lima miliar

five billion five hundred million rupiah) consisting of:

lima ratus juta rupiah) yang terdiri dari:

- The release of 99.66% of the shares of the subsidiary

- Pelepasan 99,66% saham di entitas anak Perseroan

company, PT Mega Biru Selaras, in amount of 39.865

PT Mega Biru Selaras, yaitu sejumlah 39.865 (tiga

(thirty-nine thousand eight hundred and sixty-five)

puluh sembilan ribu delapan ratus enam puluh

shares with the whole transaction amounted on

lima) saham dengan harga transaksi seluruhnya

Rp22,000,000,000 (twenty-two billion rupiah), and

Rp22.000.000.000 (dua puluh dua milyar rupiah), dan

- The release of 70% of the shares in a subsidiary company of PT Langgeng Cipta Karya, in amount

- Pelepasan 70% saham pada entitas anak Perseroan

of 7,000,000 (seven million) shares with the whole

PT Langgeng Cipta Karya, yaitu sejumlah 7.000.000

transaction amounted on Rp3.500.000.000 (three

(tujuh juta) saham dengan harga transaksi seluruhnya

billion five hundred million rupiah)

Rp3.500.000.000 (tiga miliar lima ratus juta rupiah)

Transaksi Perseroan tersebut berdasarkan:

Transactions are based on:

• Akta Nomor 537 tanggal 25 Juni 2014 oleh Dr. Irawan

• Certificate No. 537 dated 25 June 2014 by Dr. Irawan

Soerodjo, SH, MSi (notaris di Jakarta) tentang Jual

Soerodjo, SH, MSi (notary in Jakarta) on the Sale and

Beli Saham PT Mega Biru Selaras.

80

Purchase of Shares of PT Mega Biru Selaras.

• Akta Nomor 539 tanggal 25 Juni 2014 oleh Dr. Irawan

• Certificate No. 539 dated 25 June 2014 by Dr. Irawan

Soerodjo, SH, MSi (notaris di Jakarta) tentang Jual

Soerodjo, SH, MSi (notary in Jakarta) on the Sale and

Beli Saham PT Langgeng Cipta Karya.

Purchase of Shares of PT Langgeng Ciptra Karya.

Pihak-pihak dalam transaksi Perseroan:

Parties Involved in the Company Transaction:

PT Mega Biru Selaras:

PT Mega Biru Selaras:

PT Mega Biru Selaras saat ini bergerak di bidang usaha

PT Mega Biru Selaras is currently engaged in the business

wisata tirta dan menguasai lahan seluas 19.940 m2 di

of water tourism and owned land area in the size of

Kediri, Kuta, Bali. Di atas lahan tersebut, PT Mega Biru

19,940 m2 in Kediri, Kuta, Bali. Above the said land, a

Selaras memiliki sarana rekreasi Circus Waterpark-Bali

recreational facilities Circus Waterpark Bali belong to PT

yang beroperasi sejak bulan Juli 2011.

Mega Biru Selaras has been operating since July 2011.

PT Mega Biru Selaras merupakan entitas anak Perseroan

PT Mega Biru Selaras is a subsidiary of the Company with

dengan kepemilikan saham Perseroan atas PT Mega Biru

the Company owned 99.66% of PT Mega Biru Selaras

Selaras sebesar 99,66%

shareholding

PT Mega Biru Selaras memiliki 2 (dua) entitas anak, yaitu

PT Mega Biru Selaras has two (2) subsidiaries, namely

PT Cakra Guna Dharma Eka dan PT Grahatama Indah

PT Eka Dharma Cakra Guna and PT Grahatama Indah

Lestari:

Lestari:

1. PT Cakra Guna Dharma Eka didirikan tanggal 27

1. PT Cakra Guna Dharma Eka was established on

November 1997 dengan bidang usaha pembangunan.

27 November 1997 which focused on the field of

Hingga tahun 2013, PT Cakra Guna Dharma Eka

construction business until 2013, PT Cakra Guna

memiliki lahan (landbank) seluas 200 Ha di Desa

Dharma Eka owned a land bank in the size of 200

Waleo,

Kabupaten

square metre on Waleo Village, District Kauditan

Minahasa, Sulawesi Utara. PT Cakra Guna Dharma

Kema, Minahasa regency, North Sulawesi. PT Cakra

Eka merupakan entitas anak PT Mega Biru Selaras

Guna Dharma Eka is a subsidiary of PT Mega Biru

dengan kepemilikan saham PT Mega Biru Selaras atas

Selaras in which PT Mega Biru Selaras owned 61.98%

PT Cakra Guna Dharma Eka sebesar 61,98%.

of PT Cakra Guna Dharma Eka shares.

Kecamatan

Kauditan

Kema,

2. PT Grahatama Indah Lestari pada awalnya didirikan

2. PT Grahatama Indah Lestari was originally established

dengan nama PT Ometraco Hotel Jakarta pada 28

under the name PT Ometraco Hotel Jakarta on 28

Juni 1995 dengan bidang usaha pembangunan dan

June 1995 which focused on the construction and

real estate. Hingga tahun 2013, PT Grahatama Indah

real estate business. Until 2013, PT Grahatama Indah

Lestari menguasai lahan seluas 49,76 Ha di Jalan

Lestari owned land area of 49.76 hectares in Jalan

Pura Puncak Alit, Dusun Pausan, Desa Buah Kaja,

Temple Peak Alit, Pausan Hamlet, Village Fruit Kaja,

Kecamatan Payangan, Bali.

District of Ubud, Bali.

PT Grahatama Indah Lestari merupakan entitas anak

PT Grahatama Indah Lestari is a subsidiary of PT Mega

PT Mega Biru Selaras dengan kepemilikan saham PT

Biru Selaras in which PT Mega Biru Selaras owned

Mega Biru Selaras atas PT Grahatama Indah Lestari

99.99% of PT Grahatama Indah Lestari shares.

sebesar 99,99%

PT Langgeng Cipta Karya:

PT Langgeng Cipta Karya:

PT Langgeng Cipta Karya bergerak di bidang usaha

PT Langgeng Cipta Karya engaged in general trading and

perdagangan umum dan merupakan pemilik Puri Bunga

is the owner of Puri Bunga Resort & Spa In Kedewatan,

Resort & Spa di Kedewatan, Ubud, Bali. Hotel dengan

Ubud, Bali.The Hotel with 10 rooms built upon an area

10 kamar yang dibangun di atas lahan seluas 8.970 m2

of 8,970 m2 is a Resort and Spa with natural concept with

ini merupakan Resort dan Spa berkonsep alam dengan

the views of rice fields and the famous Ayung River for

pemandangan areal persawahan dan Sungai Ayung yang

rafting.

terkenal untuk rafting.

81

PT Langgeng Cipta Karya merupakan entitas anak

PT Langgeng Cipta Karya is a subsidiary of the Company

Perseroan dengan kepemilikan saham Perseroan atas PT

with the Company owned 70% PT Langgeng Cipta Karya

Langgeng Cipta Karya sebesar 70%

shares.

PT Grahatama Kreasibaru:

PT Grahatama Kreasibaru:

PT Grahatama Kreasibaru bergerak di bidang usaha

PT Grahatama Kreasibaru is engaged in the business

pembangunan,

percetakan,

of construction, trade, industry, printing, livestock,

peternakan,

perdagangan, pertanian,

industri,

perkebunan,

agriculture, fisheries, agriculture, forestry, real estate,

perhutanan, real estate, pengembangan, pergudangan,

perikanan,

construction, warehousing, mining, workshops, services

pertambangan,

angkutan.

and transportation service. At the moment, PT Grahatama

Saat ini, PT Grahatama Kreasibaru melakukan kegiatan

perbengkelan,

jasa

dan

Kreasibaru conducting business through its subsidiaries

usaha melalui entitas entitas anak dengan cara memiliki

by investmenting in its subsidiaries in which its main

penyertaan pada entitas entitas anak dengan kegiatan

business activities focused on the field of property.

usaha utama di bidang properti. PT Grahatama Kreasibaru is the Founding Shareholders PT Grahatama Kreasibaru merupakan Pemegang Saham

and Controlling Shareholders of the Company with the

Pendiri dan Pemegang Saham Pengendali Perseroan

Company’s percentage ownership over PT Grahatama

dengan persentase kepemilikan PT Grahatama Kreasibaru

Kreasibaru amounted to 37% when the transaction is

atas Perseroan pada saat transaksi ini dilaksanakan

carried out.

sebesar 37%.



Hubungan Afiliasi terutama terjadi dari segi kepemilikan

The Affiliate relation is in the terms of ownership and the

saham dan dari segi kesamaan kepengurusan pada

share management of the Company and PT Grahatama

Perseroan dan PT Grahatama Kreasibaru:

Kreasibaru:

• PT Grahatama Kreasibaru merupakan Pemegang

• PT

Grahatama

Kreasibaru

is

the

Founding

Saham Pendiri dan Pemegang Saham Pengendali

Shareholders and Controlling Shareholders of the

Perseroan

Company with the Company’s percentage ownership

dengan

persentase

kepemilikan

PT

Grahatama Kreasibaru atas Perseroan sebesar 37%.

of PT Grahatama Kreasibaru is amounted to 37%.

• Diana Solaiman yang menjabat Direktur PT Grahatama

• Diana Solaiman who served as Director of PT

Kreasibaru juga menjabat Direktur di Perseroan. • Amelia

Gozali

yang

menjabat

Wakil

Presiden

Komisaris Perseroan merupakan pemegang saham PT Grahatama Kreasibaru. • Karel

Patipeilohy

yang

Grahatama Kreasibaru also served as Director of the Company • Amelia Gozali who served as Vice Chairman of the Company is a shareholder of PT Grahatama

merupakan

Komisaris

Perseroan juga menjabat Komisaris PT Grahatama Kreasibaru.

Kreasibaru • Karel Patipeilohy who is the Company Commissioner is also served as a Commissioner of PT Grahatama Kreasibaru.

Merujuk pada hubungan tersebut, maka Transaksi Perseroan

82

afiliasi

Referring to the relationship, the Company transaction

sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam dan

tersebut

merupakan

transaksi

is a form of affiliate transaction as defined in Regulation


No. CMFISA lX.E.1 on Affiliate Transactions and Conflicts

Kepentingan Transaksi Tertentu, yaitu berdasarkan

of Interest in Certain Transactions, which is based on the

Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1. butir 2 huruf a.

Bapepam-LK No.IX.E.1. point 2 letter a.

Alasan dan Latar Belakang serta Manfaat Dilakukannya Transaksi:

The Background, Reasons, and Benefits of the Transaction

Salah satu strategi Perseroan untuk merealisasikan visinya

One of the Company’s strategy to realize its vision

sebagai “Perusahaan Properti yang Unggul” adalah selalu

as “Leading Property Company” is always seeking to

berupaya memaksimalkan nilai aktiva yang dimiliki

maximize the value of assets owned by the Company

Perseroan maupun

entitas entitas anak Perseroan.

or the Company’s subsidiaries. To increase the value of

Untuk meningkatkan nilai saham, Perseroan berupaya

shares, the Company seeks to focus on the development

lebih fokus kepada pengembangan hotel dan pusat

of the hotel and shopping center (mall). To that end, the

pertokoan (mall). Untuk itu, Perseroan memutuskan

Company decided to divesting some shares of stock

melakukan Divestasi beberapa penyertaan saham yang

owned, with considerations that:

dimiliki, dengan melihat:

• PT Mega Biru Selaras business activities in the field

• kegiatan usaha PT Mega Biru Selaras di bidang wisata

of water tourism is not in line with the Company’s

tirta tidak sejalan dengan usaha Perseroan dalam

business which focuses on the development of

memfokuskan diri pada pengembangan hotel dan mall; • belum

hotels and malls; • The lack of certainty regarding the exact time of

rencana

PT Cakra Guna Dharma Eka and PT Grahatama

pengembangan lahan milik PT Cakra Guna Dharma

adanya

kepastian

kapan

Indah Lestari land development both of which are

Eka dan PT Grahatama Indah Lestari yang merupakan

subsidiaries of PT Mega Biru Selaras. The uncertainty

entitas anak PT Mega Biru Selaras. Ketidakpastian

is mainly due to the still undeveloped infrastructure

tersebut terutama disebabkan oleh masih belum

at the field site, so it can not support the immediate

berkembangnya infrastruktur di lokasi lahan, sehingga

commencement of development planning;

tidak dapat mendukung untuk segera dimulainya perencanaan pembangunan;

• Development of Puri Bunga Resort & Spa by PT Langgeng Cipta Karya is constrained due to the size

• pengembangan Hotel Puri Bunga Resort & Spa oleh PT Langgeng Cipta Karya terbatas karena tanah yang

of the land owned by PT Langgeng Cipta Karya which is relatively narrow.

dimiliki PT Langgeng Cipta Karya relatif sempit. Maka, Perseroan mengalihkan penyertaan saham di PT

Thus, the Company’s diverts its shareholding in PT

Mega Biru Selaras dan PT Langgeng Cipta Karya untuk

Mega Biru Selaras and PT Langgeng Cipta Karya for

peluang usaha lainnya yang memiliki prospek lebih

other business opportunities that have a better business

bagus. Hasil Divestasi tersebut akan digunakan untuk

prospects. The result of the divestment will be used to

memperkuat modal kerja serta meraih peluang-peluang

improve the working capital and achieve other business

bisnis lainnya yang lebih pasti demi menaikkan tingkat

opportunities with more certainty to raise return rate for

pengembalian kepada pemegang saham Perseroan.

the Company shareholders.

Pendapat Pihak Independen:

Opinion of Independent Party:

Sesuai dengan ketentuan, Perseroan telah menunjuk

In accordance with the regulations, the Company has

Kantor Jasa Penilai Publik Ihot Dollar & Raymond (ID&R)

appointed the Office of Public Appraisal Service Ihot

yang memiliki izin usaha dari Kementerian Keuangan

Dollar & Raymond (ID&R) who acquired its business

No. 1408/KM.1/2012 tanggal 27 November 2012 dan

license from the Ministry of Finance No. 1408/KM.1/2012

terdaftar sebagai profesi penunjang Pasar Modal di

dated 27 November 2012 and registered as supporting

Bapepam dan LK dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi

professionals Capital Markets with Registration Certificate

Penunjang Pasar Modal dari Bapepam dan LK No. 03/

of the Capital Market Supporting Professional Bapepam-

BL/STTD-P/B/2009, sebagai Penilai Independen sesuai

LK No. 03/BL/STTD-P/B/2009, as the independent

dengan

016R/III/SAVFO/14/

assessors in accordance with the Assignment No. 016R/

KJPPID&R tertanggal 6 Maret 2014 untuk melakukan

III/SAVFO/14/KJPPID&R dated 6 March 2014 to conduct

penilaian atas saham PT Mega Biru Selaras, PT Langgeng

an assessment of the stock in PT Mega Biru Selaras, PT

Cipta Karya, dan memberikan pendapat kewajaran atas

Langgeng Cipta Karya, and provide a fair opinion on the

Surat

Penugasan

No.

83

Rencana Transaksi. Berdasarkan Ringkasan Pendapat

Proposed Transaction. Based Fairness Opinion Summary

Kewajaran Atas Rencana Transaksi dengan Laporan No.

Over the Proposed Transaction Report No. ID&R/

ID&R/PK/140514.01 tanggal 14 Mei 2014, disimpulkan

PK/140514.01 dated 14 May 2014, concluded that the

bahwa Transaksi Perseroan adalah wajar.

Company transaction is considered as normal.


The Fulfillment of Related Provisions:


In order to comply with Bapepam Regulation-LKNo.


lX.E.1 on Affiliate Transactions and Conflicts of Interest in


Certain Transactions, a report has been submitted to the


Financial Services Authority in the Company’s letter No.

dengan surat Perseroan Nomor: 268/INPP-CS/VI/2014

268 / INPP-CS / VI / 2014 dated 27 June 2014. Report /

tanggal

announcements have been published through the IDX

27 Juni 2014. Laporan/pengumuman telah


net of Indonesian Stock Exchange on 27 June 2014.

pada 27 Juni 2014.

4

Penyetoran Uang Muka Setoran Modal oleh Perseroan kepada Entitas Anak Perseroan PT

Karsa Citra Unggul dan Penyetoran Uang Muka Setoran

The Paid-In Capital by the Company to the Company’s Subsidiary PT Karsa Citra Unggul and

Paid-In Capital by PT Karsa Citra Unggul to PT Karsa

Modal oleh PT Karsa Citra Unggul kepada Entitas Anak

Citra Unggul Subsidiaries, namely PT Kega Property

PT Karsa Citra Unggul, yaitu PT Kega Property Utama,

Utama, PT Segara Biru Kencana, and PT Praba Kumala

PT Segara Biru Kencana, dan PT Praba Kumala Sajati

Sajati

Sejalan

melakukan

In line with the Company efforts doing its business

pengembangan usaha dan operasional melalui entitas

development and operations through its subsidiaries, the

anaknya, maka dilaksanakan transaksi Perseroan:

Company realize the transaction:

a. Pada 26 Juni 2014, dilaksanakan penyetoran Uang

a. On 26 June 2014, the Paid-In Capital was carried out

Muka Setoran Modal oleh Perseroan kepada entitas

by the Company to the Company’s subsidiaries PT

anak Perseroan PT Karsa Citra Unggul sejumlah

Karsa Citra Unggul in amount of Rp24,300,000,000

Rp24.300.000.000 (dua puluh empat miliar tiga ratus

(twenty four billion three hundred million rupiah)

juta rupiah) sesuai porsi kepemilikan saham Perseroan

according

di PT Karsa Citra Unggul. Uang Muka Setoran Modal

shareholding in PT Karsa Citra Unggul. The Paid-In

yang berasal dari Perseroan dan pemegang saham

Capital from the Company and other shareholders

lainnya digunakan PT Karsa Citra Unggul untuk

is used by PT Karsa Citra Unggul to fund operations

membiayai kegiatan operasional dan pengembangan

and business development of PT Karsa Citra Unggul

usaha entitas anak PT Karsa Citra Unggul.

subsidiaries.

dengan

langkah

Perseroan

to

the

portion

of

the

Company’s

b. Selanjutnya, pada 26 Juni 2014, dilakukan penyetoran

b. Subsequently, on 26 June 2014, The Paid-In Capital

Uang Muka Setoran Modal oleh PT Karsa Citra Unggul

was carried out by PT Karsa Citra Unggul to 3 (three)

kepada 3 (tiga) entitas anak PT Karsa Citra Unggul

subsidiaries in accordance with PT Karsa Citra Unggul

sesuai dengan porsi kepemilikan saham PT Karsa

ownership in each PT Karsa Citra Unggul subsidiaries.

Citra Unggul di masing-masing entitas anak PT Karsa

The Paid-In Capital originating from PT Karsa Citra

Citra Unggul. Uang Muka Setoran Modal yang berasal

Unggul and other shareholders is used by three (3)

dari PT Karsa Citra Unggul dan pemegang saham

PT Karsa Citra Unggul subsidiaries to finance its

lainnya

operations.

tersebut digunakan 3 (tiga) entitas anak

PT Karsa Citra Unggul untuk membiayai kegiatan operasionalnya.

84

4

Penyetoran tersebut terdiri dari:

The Paid-In Capital consists of:

1) Penyetoran Uang Muka Setoran Modal oleh PT

1) Paid-In Capital by PT Karsa Citra Unggul to the PT

Karsa Citra Unggul kepada PT Segara Biru Kencana

Segara Biru Kencana which is a subsidiary of PT Karsa

yang merupakan entitas anak PT Karsa Citra Unggul

Citra Unggul amounted toRp6,000,000,000 number

sejumlah Rp6.000.000.000 (enam miliar rupiah).

(six billion rupiah).


2) Paid-In Capital by PT Karsa Citra Unggul to PT Praba

Karsa Citra Unggul kepada PT Praba Kumala Sajati

Kumala Sajati which is one of PT Karsa Citra Unggul


subsidiary amounted to Rp7,600,000,000 number

sejumlah Rp7.600.000.000 (tujuh miliar enam ratus

(seven billion six hundred million rupiah).

juta rupiah).

3) Paid-In Capital by PT Karsa Citra Unggul to PT Kega


Property Utama a subsidiary of PT Karsa Citra Unggul

Karsa Citra Unggul kepada PT Kega Property Utama

amounted toRp3,600,000,000 (three billion six


hundred million rupiah).

sejumlah Rp3.600.000.000 (tiga miliar enam ratus juta rupiah).

Pihak-Pihak Dalam Transaksi:


• PT Karsa Citra Unggul merupakan entitas anak

• PT Karsa Citra Unggul is a subsidiary of the Company

Perseroan dengan persentase kepemilikan Perseroan

with the Company’s ownership percentage over PT

atas PT Karsa Citra Unggul sebesar 99,98% (sembilan

Karsa Citra Unggul is amounted to 99.98% (ninety-

puluh sembilan koma sembilan puluh delapan

nine point ninety-eight percent).

persen).

• PT Segara Biru Kencana is a subsidiary of PT Karsa

• PT Segara Biru Kencana merupakan entitas anak PT

Citra Unggul, the ownership percentage of PT Karsa

Karsa Citra Unggul dengan persentase kepemilikan

Citra Unggul over PT Segara Biru Kencana is 99.90%

PT Karsa Citra Unggul atas PT Segara Biru Kencana

(ninety-nine point ninety percent).

sebesar 99,90% (sembilan puluh sembilan koma sembilan puluh persen). • PT Praba Kumala Sajati merupakan entitas anak PT Karsa Citra Unggul dengan persentase kepemilikan

• PT Praba Kumala Sajati is a subsidiary of PT Karsa Citra Unggul with the percentage ownership of PT Karsa Citra Unggul on PT Praba Kumala Sajati at 99.90% (ninety-nine point ninety percent).

PT Karsa Citra Unggul atas PT Praba Kumala Sajati

• PT Kega Property Utama is a subsidiary of PT Karsa

sebesar 99,90% (sembilan puluh sembilan koma

Citra Unggul, PT Karsa Citra Unggul ownership

sembilan puluh persen).

percentage over PT Kega Property Utama is 92.73%

• PT Kega Property Utama merupakan entitas anak PT

(ninety-two point seventy three percent).

Karsa Citra Unggul dengan persentase kepemilikan PT Karsa Citra Unggul atas PT Kega Property Utama sebesar 92,73% (sembilan puluh dua koma tujuh puluh tiga persen).



o PT Karsa Citra Unggul merupakan entitas anak

o PT Karsa Citra Unggul is a subsidiary of the Company


with the Company’s ownership percentage of 99.98%


over PT Karsa Citra Unggul (ninety-nine point ninety-


eight per cent).

prosen). o PT Segara Biru Kencana merupakan entitas anak PT

o PT Segara Biru Kencana is a subsidiary PT Karsa


Citra Unggul the percentage ownership of PT Karsa

PT Karsa Citra Unggul atas PT Segara Biru Kencana

Citra Unggul over PT Segara Biru Kencana is 99.90%



85

sembilan puluh persen). o PT Praba Kumala Sajati merupakan entitas anak PT

o PT Praba Kumala Sajati is a subsidiary of PT Karsa Citra


Unggul, PT Karsa Citra Unggul ownership percentage


over PT Praba Kumala Sajati is 99.90% (ninety-nine


point ninety percent).

sembilan puluh persen). o PT Kega Property Utama merupakan entitas anak PT

o PT Kega Property Utama is a subsidiary of PT Karsa


Citra Unggul, the percentage ownership of the PT

PT Karsa Citra Unggul atas PT Kega Property Utama

Karsa Citra Unggul over PT Kega Property Utama is

sebesar 92,72% (sembilan puluh dua koma tujuh

92.72% (ninety-two point seventy two percent).

puluh dua persen). o Direktur PT Karsa Citra Unggul, Ninawati, juga

o Director of PT Karsa Citra Unggul, Ninawati, also

menjabat Direktur di PT Segara Biru Kencana dan PT

served as Director in PT Segara Biru Kencana and PT Praba Kumala Sajati

Praba Kumala Sajati. o Direksi Perseroan, Agoes Soelistyo Santoso dan

o Board of Directors, Agoes Soelistyo Santoso and

Patrick Santosa Rendradjaja, juga merupakan Direksi

Patrick Santosa Rendradjaja, are also the Board of

di PT Kega Property Utama.

Directors at PT Kega Property Utama

o Komisaris Perseroan, Karel Patipeilohy, juga menjabat

Merujuk pada hubungan afiliasi tersebut, maka Transaksi Perseroan:

Based on the affiliate relation, thus the Company Transactions:

• berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1.

• Based on Bapepam Regulation No. IX.E.1. point 2

butir 2 huruf b angka 5, termasuk transaksi afiliasi

letter b number 5, which include affiliate transactions

yang hanya wajib dilaporkan oleh perusahaan kepada

that are required to be reported by the Company to

Bapepam dan LK paling lambat dua hari kerja setelah

Bapepam no later than two working days after the

terjadinya transaksi, yaitu transaksi antara Perusahaan

transaction, is the transaction between the Company

dengan Perusahaan Terkendali yang saham atau

and the Controlled Company’s of which its share

modalnya dimiliki paling kurang 99% (sembilan puluh

capital is owned for at least 99% (ninety-nine percent)

sembilan persen) atau antara sesama Perusahaan

or among the Controlled Company which shares or


capital is owned at least 99% (ninety nine percent) by

kurang 99% (sembilan puluh sembilan persen) oleh Perusahaan dimaksud, dan/ atau;

the company in question, and / or; • Bapepam Regulation No. IX.E.1. point 2 letter b

• berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1.

number 6, which include affiliate transactions that

butir 2 huruf b angka 6, termasuk transaksi afiliasi

are required to be reported the company to Bapepam

yang hanya wajib dilaporkan oleh perusahaan kepada

no later than two working days after the transaction,

Bapepam dan LK paling lambat dua hari kerja setelah

the transaction between the Company and the

terjadinya transaksi, yaitu transaksi antara Perusahaan

Controlled Company’s of which its capital or stock

dengan Perusahaan Terkendali yang saham atau

are not wholly owned and none of the Company’s

modalnya tidak dimiliki seluruhnya dan tidak satupun

capital stock of the Controlled Company is owned

saham atau modal Perusahaan Terkendali dimiliki

by the members of the Board of Commissioners, the

oleh anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi,

members of the Board of Directors, the Company

Pemegang Saham Utama perusahaan dimaksud, atau

Major Shareholders, or other affiliate party. The

pihak terafiliasinya. Laporan keuangan perusahaan

financial statements of the controlled companies are

terkendali

consolidated within the company.

perusahaan.

86

o Commissioner, Karel Patipeilohy, is also served as Commissioner of PT Kega Property Utama

Komisaris Utama di PT Kega Property Utama.

tersebut

dikonsolidasikan

dengan

Alasan dan Latar Belakang Dilakukannya Transaksi:

The Reason and background of the Transaction:

Transaksi penyetoran Uang Muka Setoran Modal sesuai

The transaction of Advances Capital Deposit in

dengan porsi kepemilikan Perseroan dan entitas anak

accordance with the ownership portion of the Company

Perseroan PT Karsa Citra Unggul tersebut di atas adalah

and its subsidiaries for PT Karsa Citra Unggul is necessary

sehubungan dengan dibutuhkannya tambahan biaya

in order to cover the need for additional operational costs

operasional pada entitas anak maupun entitas cucu

of the subsidiaries of the Company sub-subsidiary. This

Perseroan. Hal ini sejalan dengan langkah Perseroan

is in line with the Company’s way of conducting business

untuk melakukan pengembangan usaha dan operasional

development and operations through its subsidiaries.

melalui entitas anaknya.




In order to comply with Bapepam Regulation-LK No.


IX.E.1 on Affiliate Transactions and Conflicts of Interest in


Certain Transactions, a report has been submitted to the


Financial Services Authority in the Company’s letter No.

dengan surat Perseroan Nomor: 271/INPP-DIR/VI/2014

271 / INPP-DIR / VI / 2014 dated 27 June 2014. Report

tanggal

/ announcements have been published through the net

27 Juni 2014. Laporan/pengumuman telah


IDX PT Indonesia Stock Exchange on 27 June 2014.

pada 27 Juni 2014.

5

Penyetoran Uang Muka Setoran Modal oleh PT Karsa Citra Unggul kepada Entitas Anak PT Karsa

Citra Unggul, yaitu PT Praba Kumala Sajati Pada 24 September 2014 dan 12 November 2014, telah

5

The Advance Capital Deposit by PT Karsa Citra Unggul to its Subsidiary, namely PT Praba Kumala

Sajati On 24 September 2014 and 12 November 2014, the

dilaksanakan penyetoran Uang Muka Setoran Modal

Paid-In Capital has been implemented by PT Karsa Citra

oleh PT Karsa Citra Unggul kepada PT Praba Kumala

Unggul to PT Praba Kumala Sajati which is one of its

Sajati yang merupakan entitas anak

PT Karsa Citra

subsidiaries in line with PT Karsa Citra Unggul shares in

Unggul sesuai dengan porsi kepemilikan saham PT Karsa

PT Praba Kumala Sajati, respectively Rp6,000,000,000

Citra Unggul di PT Praba Kumala Sajati, yaitu masing-

amounted on (six billion rupiah) and Rp8,000,000,000

masing sejumlah Rp6.000.000.000 (enam miliar rupiah)

(eight billion rupiah). Advances Capital Depost from PT

dan Rp8.000.000.000 (delapan miliar rupiah). Uang

Karsa Citra Unggul is used by PT Praba Kumala Sajati to

Muka Setoran Modal dari PT Karsa Citra Unggul dan

finance its operations, namely the construction Park23

pemegang saham tersebut digunakan PT Praba Kumala

Entertainment Centre-Bali which are scheduled for

Sajati untuk membiayai kegiatan operasionalnya, yaitu

completion in the third quarter of 2015.

pembangunan Park23 Entertainment Centre-Bali yang direncanakan selesai pada kuartal ketiga tahun 2015.

Pihak-pihak dalam Transaksi:

The Parties Involved In The Transaction:

PT Karsa Citra Unggul merupakan entitas anak Perseroan

PT Karsa Citra Unggul is a subsidiary of the Company

dengan persentase kepemilikan Perseroan atas PT Karsa

with the Company’s ownership percentage over PT

Citra Unggul sebesar 99,98% (sembilan puluh sembilan

Karsa Citra Unggul amounted to 99.98% (ninety-nine

koma sembilan puluh delapan persen). Sedangkan, PT

point ninety-eight percent). Meanwhile, PT Praba

Praba Kumala Sajati merupakan entitas anak PT Karsa

Kumala Sajati is a subsidiary of PT Karsa Citra Unggul

Citra Unggul dengan persentase kepemilikan PT Karsa

of which the ownership percentage of PT Karsa Citra

Citra Unggul atas PT Praba Kumala Sajati sebesar 99,90%

Unggul over PT Praba Kumala Sajati is 99.90% (ninety-

(sembilan puluh sembilan koma sembilan puluh persen).

nine point ninety percent).

87

Sifat hubungan afiliasi:


o PT Karsa Citra Unggul merupakan entitas anak

- PT Karsa Citra Unggul is a subsidiary of the Company


with the Company’s percentage ownership over PT


Karsa Citra Unggul is amounted on 99.98% (ninety-



persen). o PT Praba Kumala Sajati merupakan entitas anak PT

- PT Praba Kumala Sajati is a subsidiary of PT Karsa


Citra Unggul, the ownership percentage of PT Karsa


Citra Unggul over PT Praba Kumala Sajati is 99.90%



sembilan puluh persen). o Direktur PT Karsa Citra Unggul, Ninawati, juga menjabat Direktur di PT Praba Kumala Sajati

- Director PT Karsa Citra Unggul, Ninawati, also served as Director at PT Praba Kumala Sajati

Merujuk pada hubungan afiliasi tersebut, maka Transaksi

Based on Bapepam Regulation No. IX.E.1. point 2 letter

Perseroan berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No.

b number 5, which include affiliate transactions that are

IX.E.1. butir 2 huruf b angka 5 adalah termasuk transaksi

required to be reported by the Company to Bapepam no

afiliasi yang hanya wajib dilaporkan oleh perusahaan

later than two working days after the transaction, is the

kepada Bapepam dan LK paling lambat dua hari kerja

transaction between the Company and the Controlled

setelah terjadinya transaksi, yaitu transaksi antara

Company’s of which its share capital is owned for at

perusahaan dengan perusahaan terkendali yang saham

least 99% (ninety-nine percent) or among the Controlled


Company which shares or capital is owned at least 99%

puluh sembilan persen) atau antara sesama perusahaan

(ninety nine percent) by the company.

terkendali yang saham atau modalnya dimiliki paling kurang 99% (sembilan puluh sembilan persen) oleh perusahaan dimaksud.

88


The Reason and Background of the Transaction:

Penyetoran Uang Muka Setoran Modal sesuai dengan

The Advance Capital Deposit is in line with the ownership

porsi kepemilikan PT Karsa Citra Unggul di PT Praba

of PT Karsa Citra Unggul over PT Praba Kumala Sajati is

Kumala Sajati tersebut di atas adalah untuk mendanai

with the purpose of financing the operating activities of

kegiatan operasional PT Praba Kumala Sajati, terutama

PT Praba Kumala Sajati, especially in connection with

sehubungan dengan pelaksanaan pembangunan Park23

the implementation of Park23 Entertainment Center-

Entertainment Center-Bali. Hal ini sejalan dengan tujuan

Bali construction. This is in line with the objectives of

Perseroan dalam melakukan ekspansi usaha melalui

the Company in expanding its business through its

entitas anak dan/atau cucu Perseroan.

subsidiaries and / or sub-subsidiaries.




In order to comply with Bapepam Regulation-LKNo.


lX.E.1 on Affiliate Transactions and Conflicts of Interest in

Kepentingan Transaksi Tertentu tersebut, pelaporan telah

Certain Transactions, the reporting has been submitted

disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan dengan

to the Financial Services Authority in the Company’s

surat Perseroan Nomor: 398/INPP-DIR/IX/2014 tanggal

letter No. 398/INPP-DIR/IX/2014 dated 26 September

26 September 2014 dan Nomor: 459/INPP-DIR/XI/2014

2014 and No. 459/INPP-DIR/XI/2014 dated 14 November

tanggal14 November 2014. Laporan/pengumuman telah

2014. Report / announcement has been published


through the net IDX Indonesia Stock Exchange on 26

pada 26 September 2014 dan 14 November 2014.

September 2014 and 14 November 2014.

6

6

Pemberian Jaminan Perseroan atas Fasilitas Pinjaman PT Kega Property Utama

The Provision of Loan Facility Company Guarantee for PT Kega Property Utama

Pada 5 Desember 2014, telah dilaksanakan penanda

On 5 December 2014, the signing of the Loan Facility

tanganan Fasilitas Pinjaman atas nama PT Kega

has been carried out on behalf of the PT Kega Property

Property Utama dari PT Bank UOB Indonesia sejumlah

Utama from PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB) in

Rp35.000.000.000 (tiga puluh lima miliar rupiah).

amount of Rp35,000,000,000 (thirty-five billion rupiah).

Peminjaman tersebut didasarkan ‘Perjanjian Kredit PT

The loan is based on PT Kega Property Utama Credit

Kega Property Utama) Akta Perjanjian Kredit Nomor:

Agreement, Certificate of Credit Agreement No. 44

44 tanggal 5 Desember 2014 oleh Sulistyaningsih, SH

dated 5 December 2014 by Sulistyaningsih, SH (Notary

(Notaris di Jakarta).

in Jakarta).

Atas pinjaman bank tersebut, dilakukan Pemberian

Regarding the loan, a Provision of Guarantee is issued

Jaminan oleh Perseroan yang bersifat cross collateral

by the Company which are cross collateral and cross

dan cross default dengan fasilitas atas nama Perseroan.

default under the name of the Company. The Loan

Pinjaman tersebut juga dijamin dengan aset-aset milik

Facility is also secured by the assets of the Company

Perseroan yang juga dijadikan jaminan atas pinjaman

which are also used as collateral for the loans of the

Perseroan yang diperoleh dari bank yang sama.

Company which originated from the same bank.

Fasilitas pinjaman PT Kega Property Utama dari Bank

PT Kega Property Utama loan facility obtained from

UOB sejumlah Rp35.000.000.000 (tiga puluh lima miliar

Bank UOB is amounted to Rp35,000,000,000 (thirty-five

rupiah) tersebut terdiri atas Revolving Credit Facility (RCF)

billion rupiah) consists of Revolving Credit Facility (RCF)

untuk modal kerja sejumlah Rp4.000.000.000 (empat

for working capital in amount of Rp4,000,000,000 (four

miliar rupiah) berjangka waktu 12 (dua belas) bulan dan

billion rupiah) for a period of 12 (twelve) months and

Kredit Angsuran (KA) sejumlah Rp31.000.000.000 (tiga

Credit Installment (KA) in amount of Rp31,000,000,000

puluh satu miliar rupiah) dengan jangka waktu fasilitas

(thirty one billion rupiah) with facility duration of 96

96 (sembilan puluh enam) bulan.

(ninety-six) months.

Berdasarkan Perjanjian Kredit, pinjaman PT Kega Property

Based on the Credit Agreement, PT Kega Property Utama

Utama dari Bank UOB tersebut dijamin dengan:

loan from UOB bank is guaranteed with:

89

1. Hak atas 2 (dua) bidang tanah dengan Sertifikat Hak

Certificate No. 990 / in Kuta area at the size of 1,800

(seribu delapan ratus meter persegi) dan Hak Guna

m2 (one thousand eight hundred square meters)

Guna Bangunan Nomor 990/Kuta seluas 1.800 m

Bangunan Nomor 995/Kuta seluas 2.700 m (dua

and Broking Certificate No. 995 / Kuta area of 2,700

ribu tujuh ratus meter persegi). Keduanya terletak di

m2 (two thousand seven hundred square meters).

Kelurahan Kuta, Kecamatan Kuta, Kabupaten Daerah

Both are located in the village of Kuta, Kuta District,

Tingkat II Badung, Provinsi

Daerah Tingkat I Bali,

Regency of Badung, the Province of Bali, under the

atas nama Perseroan berikut dengan bangunan yang

name of the Company including the properties built

berdiri di atas tanah tersebut.

upon it.

2

90

1. The right to two (2) parcels of land with Broking

2

2. Hak atas bidang tanah dengan Sertifikat Hak Guna

2. The right to parcels of land with Broking Certificate

Bangunan Nomor 2682/Tebet Timur seluas 1.237

No. 2682 / East Tebet area of 1,237 m2 (one thousand

m (seribu duaratus tiga puluh tujuh meter persegi)

two hundred and thirty-seven square meters) in East

di

2

Tebet,

Tebet, Tebet, South Jakarta, the Province of Jakarta,

Kotamadya Jakarta Selatan, Provinsi Daerah Khusus

Kelurahan

Tebet

Timur,

Kecamatan

under the name of the Company including the

Ibukota Jakarta, atas nama Perseroan berikut dengan

properties built upon it.

bangunan yang berdiri di atas tanah tersebut. 3. Memberikan Jaminan Gadai saham dari PT Karsa Citra Unggul yang merupakan

3. Provide Pledge Collateral shares of PT Karsa Citra

pemegang dan

Unggul which is the holder and the owner of 10.2

pemilik 10.200.000 (sepuluh juta dua ratus ribu)

million (ten million two hundred thousand) shares

saham senilai Rp10.200.000.000 (sepuluh miliar dua

worth Rp10,200,000,000 (ten billion two hundred

ratus juta rupiah).

million rupiah).

4. Memberikan Jaminan Gadai dalam bentuk blokir

4. Provide Pledged Collateral in the form of blocked

rekening sebesar 1 (satu) kali angsuran pokok dan

accounts for 1 (one) installments of principal and

bunga dengan nominal tertinggi dalam 2 (dua) tahun

interest with the highest nominal in 2 (two) years or

pertama dan atau review setiap 2 (dua) tahun sampai

the first and will be reviewed every 2 (two) years until

dengan jangka waktu fasilitas berakhir.

the term of the facility expires.

Jaminan sebagaimana dimaksud pada angka 1 dan 2

Guarantee referred to in points 1 and 2 above is cross

di atas bersifat cross collateral, yaitu digunakan pula

collateral, which is also used as collateral for the loan

sebagai jaminan untuk fasilitas kredit yang diterima

obtained by the Company from the same bank in the

oleh Perseroan dari bank yang sama berupa fasilitas

form of installment credit facility with a maximum usage

kredit angsuran dengan batas penggunaan maksimum

limit in amount of Rp54,000,000,000 (fifty four billion

sebesar Rp54.000.000.000 (lima puluh empat miliar

rupiah) as turned out to be contained in the Deed of

rupiah) sebagaimana ternyata dimuat dalam Akta

Credit Agreement No. 51 dated 5 December 2014 by

Perjanjian Kredit No. 51 tanggal 5 Desember 2014 oleh

Sulistyaningsih 5, SH (notary in Jakarta).

Sulistyaningsih, SH (notaris di Jakarta).

Pihak-Pihak yang melakukan transaksi:

The Parties Involved in Transaction:

PT Kega Property Utama merupakan entitas anak PT

PT Kega Property Utama is a subsidiary of PT Karsa

Karsa Citra Unggul dengan kepemilikan PT Karsa Citra

Citra Utama with PT Karsa Citra Unggul percentage

Unggul atas PT Kega Property Utama sebesar 92,73%.

ownership over PT Kega Property Utama is amounted to

Sedangkan PT Karsa Citra Unggul merupakan entitas

92.73%. While PT Karsa Citra Unggul is a subsidiary of the

anak Perseroan dengan kepemilikan Perseroan atas

Company with the Company’s ownership percentage

PT Karsa Citra Unggul sebesar 99,98% (sembilan puluh

over PT Karsa Citra Unggul amounted to 99.98% (ninety-

sembilan koma sembilan puluh delapan persen).


Sifat hubungan afiliasi:


a. PT Kega Property Utama merupakan perusahaan

a. PT Kega Property Utama is a company owned by

yang dimiliki Perseroan secara tidak langsung

the Company indirectly through a subsidiary of

melalui entitas anak Perseroan. Perseroan memiliki

the Company. The Company has a 99.98% stake

99,98% saham PT Karsa Citra Unggul. Sedangkan

in PT Karsa Citra Unggul. While the percentage of

persentase kepemilikan PT Karsa Citra Unggul pada

ownership of PT Karsa Citra Unggul on PT Kega

PT Kega Property Utama adalah 92,73% (sembilan

Property Utama is 92.73% (ninety-two point seventy

puluh dua koma tujuh puluh tiga persen). Sehingga,

three percent). Thus, the consolidated financial

91

laporan keuangan PT Kega Property Utama tersebut

statements of PT Kega Property Utama indirectly

dikonsolidasikan secara tidak langsung (melalui PT

(through The PT Karsa Citra Unggul) with the

Karsa Citra Unggul) dengan Perseroan. Dengan

Company. With the Company’s indirect ownership in

kepemilikan Perseroan secara tidak langsung dalam

PT Kega Property Utama by 92.73%, PT Kega Property

PT Kega Property Utama sebesar 92,73%, maka

Utama is a controlled company of the Company

PT Kega Property Utama merupakan perusahaan terkendali Perseroan b. Antara PT Kega Property Utama dengan Perseroan

b. The Company’s and PT Kega Property Utama share the same Board of Directors and Commissioners:

terdapat kesamaan Direksi dan Komisaris: - Agoes Soelistyo Santoso yang menjabat Presiden

- Agoes Soelistyo Santoso, who served as President

Direktur di Perseroan juga menjabat Direktur Utama

Director of the Company also served as Managing

di PT Kega Property Utama

Director in PT Kega Property Utama

- Patrick Santosa Rendradjaja yang menjabat Direktur

- Patrick Santosa Rendradjaja who served as Director

di Perseroan juga menjabat Direktur di PT Kega

of the Company is also the Director of PT Kega Property Utama

Property Utama di

- Karel Petipeilohy the Commissioner in the Company

Perseroan juga menjabat Komisaris Utama di PT Kega

and also served as Commissioner of PT Kega Property

Property Utama

Utama

- Karel

Petipeilohy

yang

menjabat

Komisaris

Mengacu pada sifat hubungan afiliasi di atas serta tidak

Referring to the nature of the affiliate relation above

satu pun saham atau modal PT Kega Property Utama

and none of PT Kega Property Utama capital or stock

selaku Perusahaan Terkendali Perseroan dimiliki oleh

as a Controlled Company is owned by a member of

anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, pemegang

the Board of Commissioners, members of the Board

saham utama Perseroan atau pihak terafiliasinya, maka

of Directors, major shareholders of the Company

transaksi pemberian Jaminan Perseroan guna menjamin

or affiliations, Thus the transaction of the Company

fasilitas kredit yang diperoleh PT Kega Property Utama

Guarantee to ensure credit facilities obtained by PT

tersebut (Transaksi Perseroan), berdasarkan Peraturan

Kega Property Utama (transactions), Based on Bapepam

Bapepam dan LK No. IX.E.1. butir 2 huruf b angka 6,

Regulation No. IX.E.1. point 2 letter b number 6, which

termasuk transaksi afiliasi yang hanya wajib dilaporkan

include affiliate transactions that are required to be

oleh perusahaan kepada Bapepam dan LK paling lambat

reported the company to Bapepam no later than two

dua hari kerja setelah terjadinya transaksi, yaitu transaksi

working days after the transaction, the transaction

antara perusahaan dengan perusahaan terkendali yang

between the Company and the Controlled Company’s

saham atau modalnya tidak dimiliki seluruhnya dan

of which its capital or stock are not wholly owned and

tidak satupun saham atau modal perusahaan terkendali

none of the Company’s capital or stock of the Controlled

dimiliki oleh anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi,

company is owned by the members of the Board of

pemegang saham utama perusahaan dimaksud atau

Commissioners, the members of the Board of Directors,

pihak terafiliasinya. Laporan keuangan perusahaan

the Company major shareholders, or other affiliate party.

terkendali tersebut dikonsolidasikan dengan perusahaan.

The financial statements of the controlled companies are consolidated within the company.


The Reasons and Backgrounds of the Transaction

PT Kega Property Utama memiliki Perjanjian Kerjasama

PT Kega Property Utama has an Agreement of

dengan Induk Koperasi TNI Angkatan Udara (INKOPAU-

Cooperation with the Main Cooperative of the Air Force

PUKADARA) terkait pemanfaatan tanah TNI AU eks

(Inkopau-PUKADARA) related to the utilization of the

Mess Jetis seluas 3.094 m di Jalan AM Sangaji No. 10,

former Air Force land area in the size of 3,094 m2 Djetis

Yogyakarta. Saat ini, di atas tanah tersebut, berdiri hotel

Mess at Jalan AM Sangaji 10, Yogyakarta. Currently,

2

92

bintang dua milik PT Kega Property Utama bernama

two-star hotel are built upon the land which is belong

POP! Hotel Sangaji Yogyakarta. Oleh karena PT Kega

to PT Kega Property Utama named POP! Sangaji Hotel

Property Utama tidak memiliki aset tanah yang dapat

Yogyakarta. Therefore, PT Kega Property Utama does not

dijaminkan, mengingat tanah di mana POP! Hotel Sangaji

have the land assets that can be pledged as collateral,

Yogyakarta berdiri merupakan tanah milik TNI AU, maka

given that the land where POP! Hotel Sangaji Yogyakarta

Perseroan selaku Induk Perusahaan diminta oleh bank

is built belonged to the Air Force, the Company as the

untuk turut memberikan jaminan. Hal ini sejalan dengan

main company is required by the banks to participate in

tujuan Perseroan untuk melakukan ekspansi usaha

providing guarantee. This is in line with the objectives

melalui entitas anak Perseroan.

of the Company to expand our business through subsidiaries of the Company.

B. INFORMASI MATERIAL

B. MATERIAL INFORMATION

Untuk memenuhi ketentuan Peraturan Nomor X.K.1

To comply with Regulation No. XK1 Attachment Decision

Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor: Kep 86/

of the Chairman of Bapepam Number: Kep 86 / PM /

PM/1996 tanggal 24 Januari 1996 tentang Keterbukaan

1996 dated January 24, 1996 regarding the Disclosure

Informasi Yang Harus Segera Diumumkan Kepada

of Information that must be made to Public, in 2014, the

Publik, pada tahun 2014, Perseroan telah menyampaikan

Company has submitted Material Information:

Informasi Material:

Fasilitas Kredit atas nama Perseroan dari PT Bank UOB Indonesia

Credit Facility Under the Name of the Company from PT Bank UOB Indonesia

Pada 5 Desember 2014, telah ditandatangani Perjanjian

On 5 December 2014, a Credit Agreement was signed

Kredit antara PT Indonesian Paradise Property Tbk

between PT Indonesian Paradise Property Tbk (the

(Perseroan) dengan PT Bank UOB Indonesia berupa

Company) with PT Bank UOB Indonesia in the form of

fasilitas Kredit Angsuran berjumlah Rp54.000.000.000

installment credit facilities totaling Rp54,000,000,000

(lima puluh empat miliar rupiah) untuk jangka waktu 8

(fifty-four billion rupiah) for a period of 8 (eight) years

(delapan) tahun dengan tujuan penggunaan:

with the aim of use:

- Take over pinjaman Perseroan dari PT Bank Windu

-

Take over the Company’s loan from PT Bank Windu

Kentjana International Tbk sebesar Rp48.136.242.643

Kentjana International Tbk for Rp48,136,242,643

(empat puluh delapan miliar seratus tiga puluh enam

(forty-eight billion, one hundred and thirty-six million

juta dua ratus empat puluh dua ribu enam ratus

two hundred and forty-two thousand six hundred

empat puluh tiga rupiah) - Refinancing

HARRIS

Hotel

and forty-three rupiah) Tuban-Bali

sebesar

- Refinancing

HARRIS

Hotel

Tuban-Bali

for

Rp5.863.757.357 (lima miliar delapan ratus enam

Rp5,863,757,357 (five billion eight hundred and sixty-

puluh tiga juta tujuh ratus lima puluh tujuh ribu tiga

three million seven hundred fifty-seven thousand

ratus lima puluh tujuh rupiah).

three hundred fifty-seven rupiah).



Guna memenuhi ketentuan Peraturan Nomor X.K.1,

In order to meet the provisions of Regulation No. XK1,

pelaporan telah disampaikan kepada Otoritas Jasa

reporting has been submitted to the Financial Services

Keuangan dengan surat Perseroan Nomor: 496/INPP-

Authority in the Company’s letter No. 496 / INPP-CS /

CS/XII/2014 tanggal 9 Desember 2014. Pengumuman

XII / 2014 dated 9 December 2014. Pengumuman been

telah dipublikasikan melalui IDX net PT Bursa Efek

published through the IDX net Indonesia Stock Exchange

Indonesia pada tanggal 9 Desember 2014.

as of 9 December 2014.

93

94

5 TATA KELOLA PERSEROAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TATA KELOLA PERSEROAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Dewan Komisaris Board Of Commissioners Direksi Board of Directors Komite Audit Audit Committee Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Unit Audit Internal Internal Audit Unit Sistem Pengendalian Internal Internal Control System Manajemen Risiko Perseroan Company Risk Management Perkara Penting dan Sanksi Administratif Important Events and Administrative Sanction Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility

95

tata kelola perseroan good corporate governance Perseroan dikelola oleh Dewan Direksi yang dalam

Company is managed by Board of Directors, who, in

pelaksanaan tugasnya diawasi oleh Dewan Komisaris.

performing their duties, are supervised by Board of

Dalam menjalankan fungsi pengawasannya, Dewan

Commissioners. In conducting its supervisory function,

Komisaris dibantu oleh Komite Audit.

Board of Commissioners is supported by an Audit Committee.

Pelaksanaan tugas dan wewenang Komisaris dan Direksi

The duties and authority of Board of Commissioners

Perseroan secara umum diatur dalam Anggaran Dasar

and Board of Directors is generally regulated in the

Perseroan yang telah disesuaikan dengan Undang-

Company’s Articles of Association that has been adjusted

Undang Nomor 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan

in conjunction with implementation of Law No.40/2007

Terbatas, yaitu dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat

on Limited Liability Company, that is supported by Deed

PT Indonesian Paradise Property Tbk Nomor: 161 tanggal

of PT Indonesian Paradise Property Tbk No.161, dated 30

30 Juni 2008 yang dibuat di hadapan Robert Purba SH

June 2008, made before Robert Purba SH. (at that time

(pada waktu itu Notaris di Jakarta).

Notary in Jakarta).

Berkaitan dengan Tata Kelola Perusahaan, pada 8

In regards of the Good Corporate Governance, on

Desember 2014, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah

8 December 2014, the Financial Services Authority

mengeluarkan 4 (empat) Peraturan OJK baru:

has issued 4 (four) new Financial Services Authority regulations:

1. Nomor: 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan

1. No: 32/POJK.04/2014 regarding the Plan and

Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham

Implementation of the Public Listed General

Perusahaan Terbuka

Meeting of Shareholders

2. Nomor: 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan

2. No: 33/POJK.04/2014 regarding The Board of

Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik

Directors and Commissioners Issuers or Public

3. Nomor: 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi

Company

3. No: 34/POJK.04/2014 regarding the Committee

dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik

4. Nomor: 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris

Company

Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

of Nomination and Remuneration Issuers or Public

4. No: 35/POJK.04/2014 regarding the Company Dengan demikian, Perseroan akan menyesuaikan tata

Therefore, the Company will carry out the Corporate

kelola usahanya dengan peraturan OJK tersebut sesuai

Governance in accordance with the Financial Services

dengan ketentuan yang berlaku.

Authority’s regulations.

DEWAN KOMISARIS

BOARD OF COMMISSIONERS

Dewan

96

Secretary Issuers or Public Company

atas

Board of Commissioners conducts supervision on

kebijakan-kebijakan pengurusan yang diambil oleh

Komisaris

melakukan

management policies taken by Board of Directors.

Direksi dalam menjalankan Perseroan serta memberikan

To carry out the supervising functions well, Board of

nasihat kepada Direksi. Untuk dapat melaksanakan

Commissioners have authorities to enter venues that

fungsi pengawasannya dengan baik, Dewan Komisaris

are used or controlled by the Company, inspect all

berwewenang

yang

accounting details, letters and other evidences, check

dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan,

and verify cash and others as well as acknowledge all

memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti

actions carried out by Board of Directors.

memasuki

pengawasan

tempat-tempat

lainnya, memeriksa dan mencocokkan uang kas dan lain-lain, serta berhak mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan Direksi. Dewan Komisaris mengadakan rapat rutin 2 (dua) bulan

Board of Commissioners conducted bimonthly regular

sekali. Sesuai anggaran dasar, Dewan Komisaris dapat

meetings. In accordance with Company’s Articles of

mengambil keputusan yang sah apabila lebih dari

Association, Board of Commissioners has the right to

½ (satu per dua) bagian dari jumlah anggota Dewan

make legitimate decisions if more than ½ (half) part

Komisaris aktif hadir atau diwakili dalam rapat. Namun,

of members of Board of Commissioners is present or

Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan setiap waktu bila

represented in the Meeting. However, if required, the

dianggap perlu oleh seorang atau lebih anggota Dewan

meeting of Board of Commissioners can be carried out

Komisaris lainnya atau atas permintaan tertulis dari 1

at any time by one or more other members of Board

(satu) atau lebih pemegang saham yang bersama-sama

of Commissioners or under the written request from

mewakili 1/10 (satu per sepuluh) atau lebih dari jumlah

1 (one) or more Shareholders collectively representing

seluruh saham dengan hak suara yang sah.

1/10 (one tenth) or more than the number of shares with legal voting rights.

Sesuai dengan ketentuan pasal 96 Undang-Undang No.

According to the provision of article 96 Law No. 40/1997

40 tahun 1997 tentang Perseroan Terbatas, besarnya

on Limited Liability Company, the amount of salary and

gaji dan tunjangan anggota Dewan Komisaris ditetapkan

allowance for members of Board of Commissioners is

oleh Rapat Umum Pemegang Saham (Rapat). Dalam

determined by the General Meeting of Shareholders.

pelaksanaannya,

Saham

In the implementation, the General Meeting of

Perseroan tanggal 17 Juni 2014 telah menyetujui dan

Rapat

Umum

Pemegang

Shareholders on 17 June 2014 agreed to set the total

menetapkan jumlah total gaji dan tunjangan lainnya

amount of salary and other allowances for the Board of

bagi Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku yang

Commissioners for the running fiscal year in the same

berjalan dalam jumlah yang sama dengan jumlah yang

amount as the set in the previous fiscal year, and or

ditetapkan pada tahun buku yang lalu dan/atau dengan

with the maximum increase of 10% (ten percent) of the

97

kenaikan maksimal 10% (sepuluh persen) dari jumlah

amount set in the previous fiscal year and authorized the

yang ditetapkan pada tahun buku yang lalu. Rapat

President Commissioner to determine and regulate the

tersebut juga memberikan kuasa dan wewenang kepada

allocation.

Presiden Komisaris untuk menetapkan dan mengatur alokasinya. Akta Berita Acara No. 212 tanggal 21 Juni 2013 yang

The Notarial Deed No. 212 on 21 June 2013 made

dibuat oleh Dr. Irawan Soerodjo, SH, Msi (notaris di

before Dr. Irawan Soerodjo, SH, Msi (the notary in

Jakarta) telah diterima dan dicatat dalam Database

Jakarta) has been accepted and recorded in the

Sisminbakum Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia

database of administrative system of legal board under

Republik Indonesia dengan Penerimaan Pemberitahuan

the Directorate General of Public Law Administration

Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.10-36009

Department of Justice and Human Rights of the

tanggal 2 September 2013 pasal 15 ayat 3 yang mengatur

Republic of Indonesia under the Acceptance Report of

mengenai jangka waktu pengangkatan Dewan Komisaris

Company Data Amendment No. AHU-AH.01.10-36009

Perseroan adalah 5 (lima) tahun. Selengkapnya, tertulis

on 2 September 2013 article 15 subsection 3 which

‘Anggota Dewan Komisaris diangkat oleh Rapat Umum

stated that the appointment duration of the Company

Pemegang Saham, untuk jangka waktu sejak tanggal

Board of Commissioner is 5 (five) years. Furthermore, it

yang ditentukan pada Rapat Umum Pemegang Saham

is stated that ‘the members of the Company Board of

yang mengangkat mereka sampai penutupan Rapat

Commissioners is appointed by the General Meeting of

Umum

kelima

Shareholders, from the date which is set by the General

sejak tanggal pengangkatan mereka dengan tidak

Meeting of Shareholders appointed them until the

mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk

closing of the 5th General Meeting of the Shareholders

memberhentikannya sewaktu-waktu.

on their appointment date of which the General Meeting

Pemegang

Saham

Tahunan

yang

of Shareholder holds the right to dismiss them as it see fits.

98

DIREKSI

BOARD OF DIRECTORS

Direksi memiliki tugas pokok menjalankan pengurusan

Board of Directors has main duties to carry out the

Perseroan sesuai dengan Maksud dan Tujuan Perseroan.

management of the Company in line with the Purpose

Direksi juga bertugas menguasai, memelihara, dan

and Objective of the Company. They also have to

mengurus kekayaan Perseroan. Setiap anggota Direksi

assign, take charge of, maintain and manage the wealth

wajib menjalankan tugasnya dengan itikad baik dan

and assets of the Company. Each member of Board

penuh tanggung jawab dengan mengindahkan peraturan

of Directors has obligation to conduct his/her duties

perundang-undangan yang berlaku.

with goodwill and full responsibilities by obeying the prevailing regulation.

Direksi mengadakan rapat rutin secara bulanan.

Board of Directors has conducted monthly regular meetings.

Sesuai anggaran dasar, Rapat Direksi dapat mengambil

According to the Company’s Articles of Association,

keputusan yang sah apabila lebih dari ½ (satu per dua)

Board of Directors’ Meeting has the right to make

bagian dari jumlah anggota Direksi aktif hadir atau diwakili

legitimate decisions if more than ½ (half) part of

dalam Rapat. Namun, Rapat Direksi dapat diadakan

members of Board of Directors is present or represented

setiap waktu bilamana dianggap perlu oleh seorang atau

in the Meeting. However, if required, the meeting of

lebih anggota Direksi lainnya. Rapat juga bisa dilakukan

Board of Directors can be carried out at any time by one

atas permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota

or more other members of Board of Directors or under

Dewan Komisaris, atau atas permintaan tertulis dari 1

the written request of one or more member of Board

(satu) atau lebih pemegang saham yang bersama-sama

of Commissioners or under the written request from 1

mewakili 1/10 (satu per sepuluh) atau lebih dari jumlah

(one) or more Shareholders collectively representing

seluruh saham dengan hak suara yang sah.

1/10 (one tenth) or more than the number of shares with legal voting rights..

Sesuai dengan ketentuan pasal 96 Undang-Undang

According to the provision of article 96 Law No. 40/2007

Nomor: 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas,

on Limited Liability Company; the members of Directors

anggota Direksi diberi gaji dan tunjangan lainnya yang

receive salary and other allowances which amount is

jumlahnya ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang

determined by the General Meeting of Shareholders.

Saham (Rapat). Wewenang tersebut oleh Rapat dapat

This authority, by the Meeting, can be conferred to Board

dilimpahkan kepada Dewan Komisaris. Rapat Umum

of Commissioners. In its implementation, the General

Pemegang Saham Perseroan tanggal 17 Juni 2014 telah

Meeting of Shareholders on 17 June 2014, approved

menyetujui dan memberikan kuasa serta wewenang

to authorize Board of Commissioners to determine

kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan gaji Direksi

the salary and other allowances for Board of Directors.

serta tunjangan lainnya. Adapun besarnya remunerasi

The amount of remuneration shall be adjusted with the

disesuaikan dengan kinerja dan prestasi Direksi yang

performance and achievement of the related Directors

bersangkutan dengan mempertimbangkan rencana

by considering the development plan and financial

pengembangan dan keadaan keuangan Perseroan.

condition of the Company.

Akta Berita Acara No. 212 tanggal 21 Juni 2013 yang

The Certificate No. 212 on 21 June 2013 made before Dr.

dibuat oleh Dr. Irawan Soerodjo, SH, Msi (notaris di

Irawan Soerodjo, SH, Msi (the notary in Jakarta) has been

Jakarta) telah diterima dan dicatat di dalam Database

accepted and recorded in the Database of Administrative

Sisminbakum Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia

System of Legal Board under the Directorate General of

Republik Indonesia dengan Penerimaan Pemberitahuan

Public Law Administration Department of Justice and

Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.10-36009

Human Rights of the Republic of Indonesia under the

tanggal 2 September 2013 pasal 12 ayat 2 yang mengatur

Acceptance Report of Company Data Amendment No.

mengenai jangka waktu pengangkatan Direksi Perseroan

AHU-AH.01.10-36009 on the 2 September 2013 article

adalah 5 (lima) tahun. Selengkapnya tertulis, ‘Anggota

12 subsection 2 which stated that the appointment

Direksi diangkat oleh Rapat Umum Pemegang Saham

duration of the Company Board of Directors is 5 (five)

untuk jangka waktu sejak tanggal yang ditentukan pada

years. Furthermore, it is stated that ‘the members of

Rapat Umum Pemegang Saham yang mengangkat

the Company Board of Directors is appointed by the

mereka sampai penutupan Rapat Umum Pemegang

General Meeting of Shareholders, from the date which

Saham Tahunan yang kelima sejak tanggal pengangkatan

is set by the General Meeting of Shareholders appointed

99

mereka dengan tidak mengurangi hak Rapat Umum

them until the closing of the 5th General Meeting of

Pemegang Saham untuk memberhentikannya sewaktu-

the Shareholders on their appointment date of which

waktu.

the General Meeting of Shareholder holds the right to dismiss them as it see fits.

Secara

memprogramkan

The Company did not set up a particular training program

pelatihan Direksi. Namun untuk tetap mendapatkan

khusus,

Perseroan

tidak

for the Board of Directors. However, in order to acquire

informasi dan perkembangan terkini/up to date, Direksi

up-to-date information, Board of Directors shall actively

secara aktif mengikuti berbagai seminar, baik di dalam

attend various seminars domestically or overseas which

maupun luar negeri, yang relevan dengan bidang usaha

are relevant to the Company business and the expertises

Perseroan maupun keahlian masing-masing anggota

of each Director’s members.

Direksi.

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

The General Meeting of Shareholders (GMS)

Sesuai dengan Anggaran Dasar dan Peraturan Perundang-

In accordance with the Article of Association and the

Undangan, pada tahun 2014, Direksi Perseroan telah

legislation on 2014, the Company Board of Directors

menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham.

held General Meeting of Shareholders. Throughout

Selama tahun 2014, Perseroan hanya menyelenggarakan

2014, the Company held the General Meeting of

1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham, yaitu Rapat

Shareholders 1 (one) time which is the Annual General

Umum Pemegang Saham Tahunan pada 17 Juni 2014 di

Meeting of Shareholders on 17 June 2014 in HARRIS

HARRIS Hotel, Tebet, Jakarta. Rapat Umum Pemegang

Hotel, Tebet, Jakarta. The Annual General Meeting of

Saham Tahunan dimaksud telah diselenggarakan sesuai

Shareholders was held in accordance with the regulation

ketentuan yang berlaku dengan kuorum kehadiran

with attendance rate of 99.64% out of all the shares with

99,64% dari seluruh saham dengan hak suara yang sah

legitimate votes issued by the Company

yang telah dikeluarkan oleh Perseroan. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan

The Company Annual General Meeting of Shareholders

pada 17 Juni 2014 memutuskan hal-hal sebagai berikut:

on 17 June 2014 has come upon decisions regarding several issues:

1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31

1. Approved and authorized the Annual Report of

Desember 2013, termasuk di dalamnya Laporan

the fiscal year concluded on 31 December 2013,

mengenai

Tugas

which include the report regarding the Company

Kegiatan

Laporan

Laporan

Activities, The Supervision Report of the Board of

Keuangan Perseroan yang telah diaudit oleh Kantor

Commissioners and the Company Financial Report

Akuntan Publik TANUBRATA SUTANTO FAHMI &

audited by Public Accountant Firm: TANUBRATA

REKAN. Dalam suratnya tertanggal 1 April 2014

SUTANTO FAHMI & Partners. On the letter dated 1 April

Nomor: 405/2-1056/FH-2/12.13/R Kantor Akuntan

2014 No: 405/2-1056/FH-2/12.13/R TANUBRATA

Publik TANUBRATA SUTANTO FAHMI & REKAN

SUTANTO FAHMI AND PARTNERS Public Accountant

memberikan pendapat “wajar tanpa pengecualian”.

Firm passed the “unqualified opinion” judgement. The

Rapat juga memberikan pembebasan dan pelunasan

meeting has also exempted and discharged (acquit et

tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge)

de charge) the Company Board of Commissionaires

kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan

and the Board of Directors from their responsibilities

atas tindakan pengawasan dan kepengurusan yang

in regards of their supervisional and managerial

mereka jalankan selama tahun buku yang berakhir

duty that they carried out for one fiscal year which

Pengawasan

100

Perseroan,

Dewan

Komisaris

dan

pada tanggal 31 Desember 2013, sejauh tindakan-

ended on the 31 December 2013. The details of their

tindakan pengawasan dan kepengurusan tersebut

supervisional and managerial duties are included in

tercermin dalam Laporan Tahunan tersebut.

the Annual Report.

2. Menetapkan penggunaan Laba Bersih atau Laba

2. Settled the issue regarding the allocation of the

Komprehensif Perseroan yang dapat diatribusikan

Company Net Profit as well as Comprehensive Profit

kepada pemilik entitas induk untuk tahun buku 2013

of which attributed to the rented space owner for the

sebagai berikut:

2013 fiscal year as follow:

• tidak akan membagikan dividen tunai

• There will be no allocation of the Cash Dividend

• seluruh laba bersih atau laba komprehensif Perseroan

Profit which can be attributed to parents

pemilik entitas induk untuk tahun buku 2013

entity for the 2013 fiscal year is in amount of

sebesar Rp10.233.091.371 (sepuluh miliar dua

Rp10,233,091,371 (ten billion two hundred and

ratus tiga puluh tiga juta sembilan puluh satu

thirty-three million ninety-one thousand three

ribu tiga ratus tujuh puluh satu rupiah) dibukukan

hundred and seventy-one rupiah) recorded in the

dalam saldo laba Perseroan

Company retained earnings kepada

3. Granted authoritative power to the Company

menunjuk

Akuntan

Board of Director to appoint an Independent Public

Publik Independen yang terdaftar di Otoritas Jasa

Accountant Firm listed in the Financial Services

Keuangan yang akan mengaudit laporan keuangan

Authority that will audit the Company financial report

Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada

for the fiscal year ended on the 31st of December 2014

tanggal 31 Desember 2014 sekaligus menetapkan

and arrange the amount of the honorarium as well as

jumlah honorarium serta persyaratan-persyaratan

the other conditions regarding the appointment of

lain mengenai penunjukan Kantor Akuntan Publik

the Independent Public Accountant Firm.

Perseroan

dan

diatribusikan

wewenang

Direksi

kuasa

dapat

• The Company’s entire Net and Comprehensive

kepada

3. Memberikan

yang

untuk

Independen tersebut. 4. Menetapkan jumlah total gaji dan tunjangan lainnya

4. Arranged the amount of salaries other benefits

bagi Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun

for the Company Board of Commissioners in the

buku yang berjalan. Jumlah tersebut sama dengan

running fiscal year. Those amounts are identical with

jumlah yang ditetapkan pada tahun buku yang lalu

the arranged amount of last fiscal year and/or with

dan/atau dengan kenaikan maksimal sebesar 10%

possible maximum raise of 10% (ten percent) from

(sepuluh persen) dari jumlah yang ditetapkan pada

the amount arranged from the last fiscal year. The

tahun buku yang lalu. Rapat juga memberikan kuasa

meeting has also granted authoritative power to

dan wewenang kepada Presiden Komisaris untuk

the Commissioner President to set and arrange its

menetapkan dan mengatur alokasinya

allocation.

5. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan

5. Granted authoritative power to the Board of

Komisaris untuk menetapkan gaji dan tunjangan

Commissioners to set and arrange the amount of

lainnya bagi Direksi.

salary and other benefits for the Board of Directors.

Direksi

seluruh

The Company Board of Director has carried out all the

Keputusan RUPS Tahunan 2014 tersebut. Khusus untuk

Perseroan

telah

merealisasikan

decisions from the 2014 GMS. For the Annual General

keputusan RUPS Tahunan butir 3 (tiga), Direksi telah

Meeting of Shareholders point number 3 (three), the

menunjuk Kantor Akuntan Publik TANUBRATA SUTANTO

Board of Directors has appointed TANUBRATA SUTANTO

FAHMI DAN REKAN sebagai auditor laporan keuangan

FAHMI AND PARTNERS Public Accountant Firm as the

Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal

auditor of the Company financial report which ended on

31 Desember 2014.

31 December 2014.

101

Prosedur Penetapan Remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan:

Procedure of Remuneration Arrangement for the Board of Commissioners and Board of Directors:

Sesuai dengan salah satu Agenda dalam Rapat Umum

In accordance with one of the meeting agenda on the

Pemegang Saham Tahunan Perseroan, yaitu penetapan

Company Annual General Meeting of Shareholders,

besaran renumerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi,

regarding the arranged amount of remuneration for the

maka

Board of Commissioners and the Board of Directors, the

Rapat

Umum

Pemegang

Saham

Tahunan

Perseroan pada 17 Juni 2014 juga telah memutuskan:

Company Annual General Meeting of Shareholders on 17 June 2014 has come to agreements as followed:

• Menetapkan jumlah total gaji dan tunjangan lainnya bagi Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun

• To set the amount of salaries other benefits for the

buku yang berjalan. Jumlah tersebut sama dengan

Company Board of Commissioners in the preceding

jumlah yang ditetapkan pada tahun buku yang lalu

fiscal year. Those amounts are identical with the

dan/atau dengan kenaikan maksimal sebesar 10%

set amount of last fiscal year and/or with possible

(sepuluh persen) dari jumlah yang ditetapkan pada

maximum raise of 10% (ten percent) from the amount

tahun buku yang lalu. Rapat juga memberikan kuasa

set from the last fiscal year. The meeting has also

dan wewenang kepada Presiden Komisaris untuk

granted authoritative power to the Commissioner

menetapkan dan mengatur alokasinya

President to set and arrange its allocation.

• Memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan

• To give authoritative power to the Board of

Komisaris untuk menetapkan gaji dan tunjangan

Commissioners to set the amount of salaries and

lainnya bagi Direksi.

other benefits for the Board of Directors.

KOMITE AUDIT

AUDIT COMMITTEE

Memenuhi Peraturan Bapepam & LK Nomor IX.I.5

In accordance with Bapepam & LK Regulation No. IX.I.5,

Keputusan

KEP-

The Bapepam & LK Chairman Decision No. KEP-643/

643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012 mengenai

Ketua

Bapepam

&

LK

Nomor:

BL/2012 dated 7 December 2012, on the Formation

Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite

and Guidance for the Work Implementation of Audit

Audit, Perseroan telah memiliki Komite Audit Perseroan

Committee, the Company has amended the Company

yang susunannya didasarkan Resolusi Keputusan Dewan

Audit Committee along with the Resolution of Company

Komisaris Perseroan tanggal 21 Oktober 2013.

Board of Commissioner Decision dated 21 October 2013.

102

Informasi mengenai Komite Audit Perseroan tersebut

Information on the change of the Company Audit

telah

Committee has been uploaded into the website of the

dimuat

dalam

website

Perseroan:

www.

theparadise-group.com sesuai ketentuan.

Company: www.theparadise-group.com as required

Anggota Komite Audit Perseroan terdiri atas 1 (satu)

The Company Audit Committee members consist of 1

orang Ketua dan 2 (dua) orang Anggota dengan masa

(one) Chairman and 2 (two) Members with the working

tugas sesuai masa tugas Dewan Komisaris Perseroan,

period adjusted with the working period of the Company

yaitu:

Board of Commissioners, as following:

Ketua merangkap Komisaris Independen:

Matheus Rukmasaleh Arif Anggota: Dra Hienny Aliaman Anggota: Agustin Setiohali, SH, M.Si, ST, PA

Chairman of Audit Committee cum Independent Commissioner:

Matheus Rukmasaleh Arif Member: Dra Hienny Aliaman Member: Agustin Setiohali, SH, M.Si, ST, PA

Riwayat Hidup Komite Audit Perseroan

Biography of the Company Audit Committee

Ketua Komite Audit: Matheus Rukmasaleh Arif

Chairman of Audit Committee: Matheus Rukmasaleh Arif

Komisaris Independen Perseroan

Independent Commissioner of the Company

Anggota Komite Audit: 1. Dra Hienny Aliaman

Members of Audit Committee: 1. Dra Hienny Aliaman

Lahir di Jakarta pada 4 Maret 1957. Berhasil meraih gelar

She was born in Jakarta on 4 March 1957. She obtained

sarjana dari Fakultas MIPA Jurusan Kimia, Universitas

her bachelor degree from Mathematics and Science

Indonesia, dan S2 dari IPPM MBA jurusan Manajemen

Faculty, Chemistry Program, University of Indonesia and

Strategik. Dalam kurun waktu tahun 1983-1985, bekerja

Master degree from IPPM MBA, Strategic Management

sebagai Research and Development di PT Nitto Rubber

program. In the period of 1983-1985, she worked

Indonesia. Pada tahun 1985-1989, bekerja sebagai

as a Research and Development at PT Nitto Rubber

Quality Control Manager di PT Comfeed Indonesia. Pada

Indonesia. In the period of 1985-1989, she worked as

tahun 1989- 2000, menjabat Corporate Development

a Quality Control Manager at PT Comfeed Indonesia.

Staff di PT Ometraco Corporation. Sejak tahun 2000

From 1989-2000, she was the Corporate Development

sampai sekarang, menjabat Senior Manager Finance &

Staff at PT Ometraco Corporation Tbk. From 2000 until

Accounting Department di PT Japfa Comfeed Indonesia

present she has been working as the Senior Manager

Tbk.

in the Finance & Accounting Department at PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk.

2. Agustin Setiohali, SH, M.Si, ST, PA

2. Agustin Setiohali, SH, M.Si, ST, PA

Lahir di Surabaya pada 21 Agustus 1957. Berhasil meraih

She was born in Surabaya on 21 August 1957. She

gelar S1 dari Fakultas Hukum Perdata, Universitas Kristen

obtained her Bachelor degree from Law Faculty,

Satya Wacana, Salatiga, pada 1985. Lulus Sekolah Tinggi

majoring Civil Law, Christian University Satya Wacana

Perpajakan Indonesia (STPI) Jakarta, Jurusan Akuntansi

Salatiga in 1985. She also graduated from Indonesian Tax

Pajak, pada 2007 dan lulus S2 pada Sekolah Tinggi Ilmu

Academy (STPI) Jakarta, majoring in Tax Accountancy in

Administrasi Mandala Indonesia Jurusan Administrasi

2007 and was honored her Master degree from Mandala

Perpajakan Jakarta pada tahun 2008. Dalam kurun

Indonesia Administrative School in Jakarta, majoring in

waktu tahun 1985-1997, bekerja di PT Ometraco Holding

Tax Administration in 2008.In the period of 1985-1997

dengan jabatan terakhir Tax Manager. Sejak tahun 1997-

she worked for PT Ometraco Holding, where her last

2014, menjabat Tax Manager Pusat di PT Ometraco Arya

position is as the Tax Manager. Since 1997 until 2014,

Samantha.

she has been the Central Tax Manager for PT Ometracto Arya Samantha.

Struktur dan Kedudukan Komite Audit:

Structure and Position of Audit Committee:

- Komite Audit diangkat dan diberhentikan oleh Dewan

• The Audit Committee is appointed and discharged by

Komisaris.

the Board of Commissioners.

- Susunan Komite Audit paling sedikit terdiri dari 3

• The Audit Committee consists of at least three

anggota, yaitu dipimpin oleh seorang Ketua yang

members, led by the Chairman who is an Independent

merupakan Komisaris Independen Perseroan.

Commissioner of the Company.

103

- Komite Audit bertanggung jawab kepada Dewan

• The Audit Committee is responsible to the Board of

Komisaris dalam membantu dan melaksanakan tugas

Commissioners in supporting and carrying out tasks

dan fungsi Dewan Komisaris.

and functions of the Board of Commissioners.

- Komite Audit bertindak secara independen dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya.

• The Audit Committee works independently in performing its duties and responsibilities.

Masa Tugas Komite Audit:

Working Period of Audit Committee:

Masa tugas anggota Komite Audit disesuaikan dengan

The working period of Audit Committee members

masa jabatan Dewan Komisaris dan dapat dipilih kembali

is adjusted with the working period of the Board of

hanya untuk satu periode berikutnya.

Commissioners and can only be re-elected for another working period.

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit:

Duties and Responsibilities of Audit Committee:

- Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang

• Perform investigation on the financial information

akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/atau

issued by the Company to the public and/or authority

pihak otoritas, antara lain laporan keuangan, proyeksi,

including financial reports, projection and other

dan laporan lainnya terkait informasi keuangan

reports related to the Company financial information

Perseroan - Melakukan

• Perform investigation on the Company obedience penelaahan

atas

ketaatan

terhadap

peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan sebagai Emiten atau Perusahaan Publik - Memberikan perbedaan

activities as issuer or public company • Give independent opinion in case of difference in opinion between the Company management and

pendapat pandangan

independen antara

jika

terjadi

manajemen

dan

akuntan atas jasa yang diberikannya

the Accountant over the service they have given • Give recommendation to the Board of Commissioners on the appointment of the Accountants based on

- Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan akuntan yang didasarkan pada

their independence, assignment scope and the fee • Perform investigation on the examination carried out

independensi, ruang lingkup penugasan, dan fee

by the internal auditor and observes the following

- Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan

implementation by Board of Directors over the

oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal - Melakukan

penelaahan

terhadap

aktiivitas

findings made by the internal auditor • Perform investigation on the implementation of risk management carried out by Board of Directors

pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan Direksi

• Investigate the complaints made in relation to the

- Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses

accounting process and the Company financial

akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan - Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris

terkait

adanya

potensi

reporting • Perform investigation and gives suggestions to the

benturan

Board of Commissioners in case of conflict of interest

- Menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi

• Maintain confidentiality of the documents, data and

kepentingan dalam aksi korporasi Perseroan - Membuat laporan kepada Dewan Komisaris atas setiap penugasan yang diberikan

104

towards the regulations related to the Company’s

that might occur in corporate action information of the Company • Make reports to Board of Commissioners over every assignment given to them

- Membuat laporan tahunan pelaksanaan kegiatan

• Make annual reports on the implementation of Audit

Komite Audit yang diungkapkan dalam Laporan

Committee activities as stated in the Company

Tahunan Perseroan

Annual Report

Uraian singkat pelaksanaan kegiatan Komite Audit pada tahun buku 2014:

Brief descriptions of the implementation of Audit Committee activities in the year of 2014:

Komite Audit telah mengadakan Rapat sekali dalam

The Audit Committee has held a meeting once every

3 bulan dengan tingkat kehadiran 100%. Pokok

three months with 100% presence rate. The points of

pembahasan yang dibicarakan dalam rapat, antara lain:

discussion made in the meeting includes:

- Penelaahan terhadap Laporan Keuangan Perseroan

• Quarterly review of Company Financial Report for

per kuartal untuk tahun buku 2014, yaitu untuk

the year of 2014, that are the Financial Report as of 31

Laporan Keuangan Perseroan per 31 Maret 2014, per

March 2014, as of 30 June 2014, as of 30 September

30 Juni 2014, per 30 September 2014, dan per 31

2014 and as of 31 December 2014.

Desember 2014 - Menganalisa

• Making analysis and giving opinion as well as inputs

dan

memberikan

pendapat

serta

masukan mengenai rencana aksi korporasi yang diajukan Direksi

on the corporate action plan proposed by the Board of Directors. • Making reports consisting Minutes of Meeting to

- Membuat Laporan berupa Risalah Rapat kepada Dewan Komisaris mengenai hasil pembahasan yang

the Board of Commissioners over the result of the discussion that has been made.

dilakukan tersebut

Komite Lain

Other Committee

Dengan mempertimbangkan efisiensi dan efektivitas

By considering work efficiency and effectiveness, in

kerja, pada tahun 2014, Perseroan belum membentuk

2014, the Company is yet to form other Committee to

komite lain dalam rangka mendukung fungsi dan tugas

support the function and task of Board of Directors and/

Direksi dan/atau Dewan Komisaris.

or Board of Commissioners.

SEKRETARIS PERUSAHAAN

CORPORATE SECRETARY

Guna

memenuhi

Bapepam

As the fulfillment to the requirement of Bapepam

Nomor IX.I.4 Keputusan Ketua Bapepam Nomor:

regulation No. IX.I.4 Bapepam Chairman Decision

Kep-63/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 mengenai

No. Kep-63/PM/1996 dated 17 January 1996 on the

Pembentukan Sekretaris Perusahaan, Perseroan telah

Appointment of Corporate Secretary, the Company has

membentuk Sekretaris Perusahaan berdasarkan Surat

appointed a Corporate Secretary based on Appointment

Penunjukan tanggal 21 Juli 2004 yang ditandatangani

Letter dated 21 July 2004, signed by Company Director,

Direksi

menerangkan

which declares the appointment of Ninawati as the

pengangkatan Ninawati sebagai Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary of the Company for 5 years working

(Corporate

masa

period. The appointment and the re-appointment of the

tugas 5 (lima) tahun. Penunjukan dan pengangkatan

Corporate Secretary were made based on Appointment

kembali Sekretaris Perusahaan dilakukan dengan Surat

Letter dated 20 July 2014.

Perseroan.

persyaratan

Surat

Secretary)

peraturan

tersebut

Perseroan

dengan

Penunjukan tanggal 20 Juli 2014.

Riwayat hidup:

Biography:

Sekretaris Perusahaan : Ninawati

Corporate Secretary: Ninawati

Lahir pada tahun 1966. Berhasil meraih gelar Sarjana S1

She was born in 1966. She was honored Bachelor Degree

Jurusan Fakultas Ekonomi Manajemen dari Universitas

in Management from Atma Jaya Catholic University in

Katolik Indonesia Atma Jaya pada tahun 1989. Mulai

1989. She started working at Lippobank in 1989 and in

bekerja di Lippobank pada tahun 1989 hingga tahun 1992

1992, her last position is as the Head of Credit Sector. She

dengan jabatan terakhir Kepala Bagian Kredit. Pada tahun

worked as Finance Manager at PT Dayabuana Swakarya

105

1992-1998, menjabat Finance Manager di PT Dayabuana

in the period of 1992-1998. Since 1998 to present, she

Swakarya. Sejak tahun 1998 sampai sekarang, bergabung

joined the Treasury Department and also worked as the

di Treasury Department dan merangkap Corporate

Corporate Secretary at PT Indonesian Paradise Property

Secretary pada PT Indonesian Paradise Property Tbk

Tbk (previously PT. Penta Karsa Lubrindo). In the period

(dahulu PT Penta Karsa Lubrindo). Sejak tahun 2007

of 2007 to present, she has been working as the Director

sampai sekarang, masih menjabat Direktur beberapa

of the Company subsidiary and affiliated companies

entitas anak dan afiliasi Perseroan, yaitu PT Karsa Citra

such as PT Karsa Citra Unggul, PT. Retzan Indonusa,

Unggul, PT Retzan Indonusa, PT Langgeng Cipta Karya,

PT Langgeng Cipta Karya, PT Aneka Bina Laras dan PT

PT Aneka Bina Laras, dan PT Padma Suasa.

Padma Suasa.

Sekretaris Perusahaan Perseroan mempunyai tugas:

Duties of Company Corporate Secretary include:

- mengikuti perkembangan Pasar Modal, khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar

- Monitoring Capital Market regulations that prevail in the Capital Market sector

Modal - memberikan pelayanan kepada masyarakat atas

- Giving service to the public on every information

setiap informasi yang dibutuhkan pemodal yang

required by investors related to the condition of the Company

berkaitan dengan kondisi Perseroan - memberikan masukan kepada Direksi Perseroan

- Giving inputs to the Company Directors to obey

untuk mematuhi ketentuan Undang-Undang nomor

the Law No. 8/1995 on Capital Market and its

8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan

implementing regulation - Performing its duties as contact person between the

pelaksanaannya antara

Company and Financial Service Authority (formerly

Perseroan dengan Otoritas Jasa Keuangan (d/h

Bapepam and LK), Indonesian Stock Exchange,

Bapepam dan LK), Bursa Efek Indonesia, Biro

Securities Administrator and public

- sebagai

penghubung

(contact

person)

- Conducting General Meeting of Shareholders

Administrasi Efek dan masyarakat - serta menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham

Uraian singkat pelaksanaan kegiatan Sekre taris Perusahaan pada tahun buku 2014:

Brief description of the implementation of Corpo rate Secretary activities in the fiscal year of 2014:

- Memberikan pendapat dan masukan kepada Direksi

• Give opinions and inputs on matters and conditions

mengenai hal-hal dan ketentuan yang harus dipenuhi

that must be fulfilled to Board of Directors on every

terhadap setiap rencana aksi korporasi yang akan dilakukan - Membantu mempersiapkan pemenuhan kelengkapan

regulation on the Company corporate action and

data-data sesuai dengan ketentuan yang berlaku

furthermore carrying out obligations to report as

terhadap

must be conducted by the Company as the Public

rencana

aksi

korporasi

Perseroan.

Selanjutnya, melaksanakan kewajiban pelaporan yang harus dilakukan Perseroan selaku emiten atau perusahaan publik - Sebagai penghubung antara Perseroan dengan Otoritas Jasa Keuangan (d/h Bapepam dan LK), Bursa Efek Indonesia, Biro Administrasi Efek, dan masyarakat - Bertindak sebagai koordinator dalam penyelenggara an Rapat Umum Pemegang Saham

106

corporate action plan • Help to complete all datas according to the prevailing

Company • Perform its duties as contact person between the Company and Financial Service Authority (formerly Bapepam and LK), Indonesian Stock Exchange, Stock Administrative Bureau and public. • Coordinate the General Meeting of Shareholders.

UNIT AUDIT INTERNAL

INTERNAL AUDIT UNIT

Sejalan dengan Peraturan Bapepam dan LK Nomor

In accordance with with Bapepam-LK Regulation

IX.I.7 Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor: Kep-

No.IX.I.7 Bapepam-LK Chairman Decision No. Kep-496/

496/BL/2008 tanggal 28 November 2008 tentang

BL/2008 dated 28 November 2008, on the Establishment

Pembentukan

Piagam

and Formation Guidelines of Internal Audit Unit Charter,

Unit Audit Internal, Perseroan telah membentuk Unit

dan

Pedoman

Penyusunan

the Company has formed Internal Audit Unit, led by

Audit Internal yang dipimpin oleh seorang Kepala Unit

Chief Internal Audit, appointed by President Director

Audit Internal (Chief Internal Audit) yang diangkat oleh

after receiving approval from Company’s Board of

Presiden Direktur setelah mendapat persetujuan Dewan

Commissioners. In addition, the Company also has

Komisaris Perseroan. Selain itu, Perseroan juga telah

established Internal Audit Charter.

membuat Piagam Audit Internal (Internal Audit Charter). In meeting the requirements of Bapepam-LK Regulation Memenuhi Peraturan Bapepam dan LK Nomor IX.I.7

No. IX.I.7, the Company has appointed Company Internal

tersebut, Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal

Audit Unit.

Perusahaan. Based on Letter of Board of Directors’ Decree No. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 035/INPP-DIR/

035/INPP-DIR/II/2013 dated 1 February 2013, that the

II/2013 tanggal 1 Februari 2013, Perseroan mengangkat

Company appointed Andi Lusiana Mochtar as Company

Andi Lusiana Mochtar sebagai Audit Internal (Internal

Internal Audit with the working period adjusted with the

Audit) Perseroan dengan masa tugas disesuaikan dengan

working period of the Board of Directors.

masa tugas Direksi Perseroan.

Riwayat hidup:

Biography:

Andi Lusiana Mochtar Internal Audit

Andi Lusiana Mochtar Internal Audit

Lahir pada 5 September 1970. Berhasil meraih gelar

She was born on 5 September 1970, and was honored

Sarjana S1 Jurusan Akuntansi dari STIE Perbanas Jakarta

Bachelor Degree program in Accountancy from National

pada tahun 1994. Mendapatkan Post Graduate Diploma

Banking Economic School (“STIE Perbanas”) in Jakarta

(PGD) jurusan Hotel Management dari International

in 1994. She obtained her Post Graduate Diploma (PGD)

College of Hospitality Administration (ICHA/Cesar Ritz),

in Hotel Management from International College of

Hotelconsult SHCC Colleges, Brigg Switzerland, pada

Hospitality Administration (ICHA/Cesar Ritz), Hotel

1998. Mulai bekerja sebagai Internal Auditor untuk Biro

consult SHCC Colleges, Brigg Switzerland in 1998.

Pengawasan Intern PT Bank Tabungan Negara (Persero)

She started her work as Internal Auditor at the Internal

pada tahun 1990-1994. Pada tahun 1994-1995, menjabat

Control Bureau of PT Bank Tabungan Negara (BTN

Finance/Accounting Supervisor di PT Carita Krakatau

Bank Company) from 1990 to 1994. She continued her

Resort (Lippoland Development). Pada tahun 1995-

work as a Finance/Accounting Supervisor at PT Carita

1996, menjabat Credit Analyst/Akuntan di PT Kramayuda

Krakatau Resort (Lippoland Development) from 1994 to

Tiga Berlian sekaligus Akuntan di Oberoi Lombok pada

1995. Then, she continued working as a Credit Analyst/

tahun 1996. Pada tahun 1998-2000, menjabat Assistant

Accountant at PT Kramayuda Tiga Berlian in 1995-1996.

Financial Controller di Banyan Tree, Bintan, untuk

She worked as an Accountant at Oberoi Lombok in 1996.

kemudian dipromosikan sebagai Financial Controller

From 1998 to 2000 she worked as a Assistant Financial

Angsana Resort dan Spa, Bintan, dalam grup perusahaan

Controller at Banyan Tree, Bintan and then promoted as

yang sama. Pada tahun 2000-2002, menjabat Financial

a Financial Controller Angsana Resort and Spa, Bintan, on

Controller di Imperial Century Resort and Country Club,

the same group of companies. She worked as a Financial

Karawaci Tangerang. Pada tahun 2002-2008, bekerja di

Controller at Imperial Century Resort and Country Club,

107

PT Staco Graha dan PT Tahta dengan beberapa jabatan,

Karawaci, Tangerang in the period of 2000-2002. Within

yaitu sebagai HRD Manager, Finance & Administration

the period of 2002-2008, she worked for PT Staco Graha

Assistant to Manager, Managing Director dan Assistant

and PT Tahta handling many positions, which were HRD

to CEO. Sebelum bergabung dengan Perseroan sebagai

Manager, Finance & Administration Assistant to Manager,

Internal Audit, bekerja sebagai Owner Representative PT

Managing Director and Assistant to CEO. Before joining

Selaras Energy dari tahun 2008-2011.

the Company as the Internal Audit, she worked as the Owner Representative for PT Selaras Energy from 2008 to 2011.

Tugas, wewenang, dan tanggung jawab Unit Audit

The duties, authorities and responsibilities of Internal

Internal sesuai dengan Piagam Audit Internal Perseroan:

Audit Unit according to Company Internal Audit Charter are:

Piagam Audit Internal

Internal Audit Charter

Pendahuluan

Preface

Piagam Audit Internal ini merupakan dasar pelaksanaan

This Internal Audit Charter is the base in implementing

fungsi Unit Audit Internal serta penegasan komitmen dari

the function of Internal Audit Unit and the confirmation

berbagai pihak di PT Indonesian Paradise Property Tbk

of the commitment from various parties at PT Indonesian

terhadap arti pentingnya fungsi pengawasan internal.

Paradise Property Tbk on how important of internal monitoring function.

Struktur & Kedudukan

Structure & Position

Unit Audit Internal dipimpin oleh seorang Chief Internal

Internal Audit Unit is led by Internal Audit Chief, who

Audit yang bertanggung jawab secara administratif

responsible administratively to President Director and

kepada Presiden Direktur dan secara fungsional kepada

responsible functionally to the Audit Committee.

Komite Audit.

Tugas

Duties

Unit Audit Internal bertugas memberikan layanan

The Internal Audit Unit is assigned to give assurance

keyakinan dan konsultasi yang bersifat independen

and independent and objective consultancy service

dan

nilai

to improve the values and of the company operation

dan memperbaiki operasional perusahaan melalui

through a systematic approach by evaluating and

pendekatan yang sistematis dengan cara mengevaluasi

improving risk management, effectiveness, control and

dan

corporate governance process.

obyektif

dengan

meningkatkan

tujuan

efektivitas

meningkatkan

manajemen

resiko,

pengendalian, dan proses tata kelola perusahaan.

Wewenang

Authorities

Unit Audit Internal berwenang:

Internal Audit Unit is authorized to:

• Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang

• Access all information related to the companies in

perusahaan terkait dengan tugas dan fungsinya

• Conduct direct communication with the Head and

pimpinan dan anggota Dewan Direksi, Dewan

members of the Board of Directors, the Board of

Komisaris, dan Komite Audit

Commissioners and Audit Committee; and

• Melakukan koordinasi kegiatan dengan kegiatan auditor eksternal

108

relation to the duties and functions

• Melakukan komunikasi secara langsung dengan

• Conduct activities coordination with external auditor activities.

Tanggung Jawab

Responsibilities

Tanggung jawab Unit Audit Internal:

Responsibilities of Internal Audit Unit:

• Menyusun dan melaksanakan rencana audit internal

• Form and carry out annual internal audit plan

tahunan

• Test and evaluate the implementation of internal and

• Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan perusahaan

risk management system controlling according to the policy of the company • Perform

• Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi

examination

and

evaluation

on

the

efficiency and effectiveness in the sectors of finance,

dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi,

accountancy,

operasional, sumber daya manusia, pemasaran,

marketing, technology and information and other

teknologi inforrmasi dan kegiatan lainnya, serta

activities and conduct special examination if required

melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan • Memberikan saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkat manajemen

operational,

human

resources,

• Give an objective improvement and information advice on examined activities at all levels of management • Issue audit result report and deliver the report to

• Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Presiden Direktur dan Dewan Komisaris, serta bekerjasama dengan Komite Audit

President Director and Board of Commissioners and cooperate with Audit Committee • Observe, analyze and report the improvement remedial follow-up as suggested

• Memantau, menganalisis, dan melaporkan pelaksana an tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan • Menyusun

program

untuk

mengevaluasi

mutu

kegiatan audit internal yang dilakukannya dengan tidak merangkap jabatan atau tugas pada kegiatan

operasional

internal audit activities that has been carried out • Maintain the independence and objectivity by not carrying out other duties or holding other position

• Selalu menjaga independensi dan obyektivitasnya pelaksanaan

• Compile the program to evaluate the quality of

perusahaan

maupun institusi terafiliasi lainnya

in the implementation of Company’s operational activities or other affiliated institutions • Always improve the competence and professionalism through a continuing profession education program

• Selalu meningkatkan kompetensi dan profesionalis menya

melalui

program

pendidikan

profesi

berkelanjutan

Uraian singkat pelaksanaan kegiatan Internal Audit pada tahun buku 2014:

Short description in the holding of Internal Audit activities in the year of 2014:

• Melaksanakan tugas kegiatan audit internal sesuai

• Conduct internal audit activities according to the

dengan program yang telah disusun sebelumnya,

program previously established at the operational

baik pada kegiatan operasional Perseroan maupun

activities level as well as in business unites owned by

pada unit-unit usaha milik entitas anak Perseroan

the Company’s subsidiaries

• Mengevaluasi

pelaksanaan

Standard

Operating

Procedures (SOP) dan memberikan masukan untuk perbaikan • Melakukan koordinasi dengan kegiatan eksternal audit Perseroan

• Evaluate the implementation of Standard Operating Procedures (SOP) and give inputs for improvement • Conduct coordination with the Company external audit activities • Make reports on audit results and delivering

• Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan

the reports to President Director and Board of

laporan tersebut kepada Presiden Direktur dan

Commissioners as well as holding cooperation with

Dewan Komisaris, serta bekerjasama dengan Komite

the Audit Committee.

Audit • Menyusun rencana audit internal tahunan untuk

• Compile annual internal audit plan for the year of 2015

tahun buku 2015

109

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL

INTERNAL CONTROL SYSTEM

Sistem Pengendalian Internal (Internal Control) Perseroan

Internal Control System of the Company is carried out

dilaksanakan

dan

based on regulations and policies, standard operating

kebijakan-kebijakan serta standar prosedur-prosedur

berdasarkan

peraturan-peraturan

procedures formed and ratified by the management,

operasional (standard operating procedures) yang

including:

disusun dan disahkan oleh manajemen, antara lain: • struktur organisasi yang detail, baik struktur organisasi

• Detailed organization structures, both corporate

perusahaan (corporate) maupun per departemen/

structure and structure of each department/unit

unit yang menunjukkan jenjang manajemen sekaligus

that indicate management ranking and duties and

pemisahan tugas dan wewenang masing-masing

authorities separation of each employees in the Company

karyawan dalam Perseroan • Peraturan-peraturan dan kebijakan-kebijakan yang

• Developing regulations and policies are adjusted with

terus berkembang disesuaikan dengan kondisi dan

the condition and progress of the Company, such as

perkembangan

employee regulations and policies and others

Perseroan,

misalnya

peraturan-

peraturan dan kebijakan-kebijakan kepegawaian

• Standard operating procedures, for example, are made together with hotel operators that appointed

• Standar prosedur operasional, misalnya yang dibuat

and used as hotel management standard

bersama dengan operator hotel yang ditunjuk dan menjadi standar pengelolaan manajemen hotel

Review atas efektivitas sistem pengendalian internal:

Review on the internal control system effectiveness:

Review dilaksanakan oleh Internal Audit Perseroan

The review is carried out by the Company Audit Internal

dengan

menguji

pelaksanaan

Unit by testing and evaluating the implementation

standar

prosedur-prosedur

(Standard

of standard operating procedures on financial and

Operating Procedures) pada kegiatan keuangan maupun

operational activities at the Company and business units

operasional, baik pada Perseroan maupun unit-unit

owned by the Company subsidiaries. The review results

usaha milik entitas anak Perseroan. Dari hasil review,

to be used as basis in improvements to increase the

dilakukan perbaikan-perbaikan untuk meningkatkan

effectiveness of the internal control system so that it will

efektivitas sistem pengendalian internal yang disesuaikan

be in line with the Company’s policies.

dan

mengevaluasi operasional

dengan kebijakan Perseroan.

MANAJEMEN RISIKO PERSEROAN

COMPANY RISK MANAGEMENT

Sejalan dengan bidang usaha Perseroan, yaitu properti

In accordance with the Company business, that is the

yang terutama berfokus pada perhotelan, terdapat

property sector focusing on hotels, some risk factors

faktor-faktor risiko yang harus dihadapi, terutama:

that must be faced are:

• Risiko Persaingan Usaha:

• Business Competition Risk:

Untuk

110

menghadapi

persaingan

ini,

Perseroan

In facing the competition, the Company attempts

berusaha meningkatkan kualitas pelayanan tamu

to improve the service quality to the guests with

dengan harga bersaing. Perseroan juga selalu

competitive price. In addition, Company also

berusaha melakukan inovasi-inovasi yang unik dalam

continue conducting unique innovations in managing

pengelolaan hotel-hotelnya

the hotels

• Risiko Gangguan Keamanan :

• Security Disturbance Risk:

Usaha Perseroan erat kaitannya dengan kondisi

The Company business is very much related to the

keamanan dalam negeri. Adanya beberapa negara

domestic security condition. The travel warning

yang di masa lalu mengeluarkan peringatan (Travel

issued by several countries to their citizens who wish

Warning) bagi warganya yang akan berpergian

to travel to Indonesia affect the number of tourists

ke Indonesia, juga ikut mempengaruhi jumlah

travelling to Indonesia. Domestic tourists also feel

wisatawan yang akan berpergian ke Indonesia.

unsafe to travel if the security condition is uncertain.

Demikian pula dengan wisatawan lokal yang merasa

Bali bombings in 2002 and 2006, for example, have

tidak aman berpergian bila kondisi keamanan tidak

brought a decrease in tourism industry in Bali. The

menentu. Misalnya, peristiwa bom Bali pada tahun

decrease of Occupancy Rate and Average Room

2002 dan 2005, yang membawa dampak lesunya

Rate is compensated by the Company to focus on

pariwisata di pulau tersebut. Penurunan Tingkat

maintaining the service quality standard and expand

Hunian (Occupancy Rate) dan Harga Kamar Rata-

the marketing, such as for the Meeting, Incentives,

Rata disiasati dengan tetap fokus mempertahankan

Convention and Exhibition market.

standar

kualitas

pelayanan

dan

memperluas

pemasaran, misalnya untuk pasar MICE (Meeting, Incentives, Convention & Exhibition). Untuk meminimalkan risiko, Perseroan juga telah

To minimize the risks, the Company has covered all

mengasuransikan secara all risk asetnya, seperti gedung,

risk insurance for company assets, including building,

kendaraan bermotor, mesin/peralatan, furnitur, dan lain-

vehicles, machines, furniture and others covering the

lain dari kerusakan akibat api, bencana alam, kerusuhan

damage caused by fire, natural disasters, riots and others

dan sebagainya; serta juga terhadap klaim Pihak Ketiga

as well from a Third-Party claim (Public Liabilities).

(Public Liabilities).

Review atas efektivitas sistem manajemen risiko perusahaan:

Review on the Company Risk Management System effectiveness:

• Inovasi dan pengembangan usaha telah dilakukan,

• Innovation and development efforts have been

misalnya dengan memasuki pangsa pasar hotel

conducted, for example entering the two-star hotels

berbintang dua dan melakukan pembangunan hotel

market and build hotels that are equipped with a

yang dilengkapi dengan fasilitas lokasi perbelanjaan

shopping location

• Tindakan

mengasuransikan

• The Company actions to insure all risk assets as well

secara all risk aset-asetnya maupun terhadap klaim

Perseroan

dengan

as against third party claims are also quite effective to

pihak ketiga juga cukup efektif meminimalisasikan

minimize extra expenditure of the Company in facing

pengeluaran ekstra Perseroan dalam menghadapi

unwanted events and force de majeure events as

kejadian-kejadian dan peristiwa force de majeure

well as claims of the third parties, such as earthquake

serta klaim dari pihak ketiga, seperti kerusakan akibat

damage, accidents that happen to hotel visitors, and

gempa bumi, kecelakaan yang terjadi terhadap

so on.

pengunjung hotel, dan sebagainya.

Perkara Penting dan Sanksi Administratif

Important Case and Administrative Sanction

• Tidak ada perkara penting yang dihadapi oleh

• The Company has suffered no major case in the year

Perseroan dan tidak ada Sanksi Administratif yang

of 2014. There was also no Administrative Sanction

dikenakan pada Perseroan pada tahun buku 2014.

imposed to the Company in the same year.

111

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

Sebagai badan usaha yang menjalankan bisnis di

As a business entity that conducts its business in

Indonesia, Perseroan senantiasa menyadari tanggung

Indonesia, the Company is always aware on its

jawabnya dan berusaha selalu meningkatkan kontribusi

responsibility and attempts to continuously improve

terhadap peningkatan kesejahteraan lingkungan dan

its contribution towards the improvement of the

masya rakat

environment and society welfare where the Company

tempat

Perseroan

mengembangkan

usahanya.

develops its business.

Sebagai bentuk nyata kepedulian sosialnya, Perseroan—

As the expression of the social awareness-the Company

baik secara langsung maupun melalui entitas anak dan

directly or through the Company subsidiaries and

perusahaan asosiasinya—ikut aktif berpartisipasi dalam

associated companies-has been actively participated in

kegiatan-kegiatan sosial

several social activities and environmental improvement.

kemasyarakatan maupun

perbaikan lingkungan hidup.

UNIT USAHA BALI

BALI BUSINESS UNIT

• Program kesehatan Environment Health Consultancy,

• Health Program Environment Health Consultancy,

Januari 2014.

January 2014.

• Menggunakan sistem pemisahan sampah di dalam hotel, Januari 2014. • Bekerja

sama

dengan

• Using waste separation system in the hotel, in January 2014.

komunitas

lokal

dalam

• Working closely with the local community in waste

• Peduli lingkungan dengan mengaplikasikan lubang

• Concern about the environment by applying the

pengelolaan sampah, Januari 2014. biopori, Januari 2014.

management, in January 2014. biopori hole, January 2014.

• Pembersihan Pantai Kuta, Januari dan Maret 2014.

• Cleaning Kuta Beach, January and March 2014.

• International Coastal Cleaning Up di Pantai Seminyak,

• International Coastal Cleaning Up in Seminyak Beach,

September 2014.

September 2014.

• Charity Fun Run, Oktober 2014.

• Charity Fun Run, October 2014.

• Zumba dance untuk Unicef, Oktober 2014.

• Zumba dance to Unicef, in October 2014.

• Donasi Bazaar di Banjar Pelasa Kuta, November 2014.

• Bazaar Donation in Banjar Pelasa Kuta, November

• Kepedulian terhadap lingkungan sekitar di Jalan Poppies, November 2014. • Aksi sosial kepada beberapa lembaga sosial: - Yayasan Senyum Bali, Februari dan Juni 2014. - Donor Darah PMI, April, Februari dan November

2014. • Concern about the environment in Poppies street, November 2014. • Social action to several social institutions: - Senyum Bali Foundation, February and June

2014. - Panti Asuhan Welas Asih, Maret 2014.

2014. - PMI Blood Donor, April, February and November

- Panti Asuhan Salam Tabanan, April 2014.

2014.

- Panti Asuhan Sakinah, April 2014.

- Welas Asih Orphanage, March 2014.

- Yayasan Tunas Bangsa, Agustus 2014.

- Salam Tabanan Orphanage, April 2014.

- YPAC Nusa Dua, Agustus 2014.

- Sakinah Orphanage, April 2014.

- Panti Asuhan Hidayatullah, Agustus 2014.

- Tunas Bangsa Foundation, August 2014.

- Panti Asuhan Darmajati, Agustus 2014.

-

- Panti Asuhan Yayasan Kanker Indonesia Bali,

- Hidayatullah Orphanage, August 2014.

Agustus 2014. - Panti Asuhan Al Salam, Agustus 2014.

YPAC Nusa Dua, August 2014.

- Darmajati Orphanage, August 2014. - Kanker Indonesia Bali Foundation Orphanage, August 2014.

112

- Panti Asuhan Elisama, Agustus 2014.

- Al Salam Orphanage, August 2014.

- Panti Asuhan Mahanaim, November 2014.

- Elishama Orphanage, August 2014.

- Equal Change Program, Januari-Desember 2014.

- Mahanaim Orphanage, November 2014. - Equal Change Program January-December 2014.

Bali BUSINESS UNIT

Bali BUSINESS UNIT

Bali BUSINESS UNIT

Bali BUSINESS UNIT

Bali BUSINESS UNIT

Bali BUSINESS UNIT

113

UNIT USAHA JAKARTA


• Donasi korban banjir warga sekitar Petamburan,

• Donation to flood victim in Petamburan, January

Januari 2014. • Peduli lingkungan dengan membersihkan daerah sekitar, Mei 2014. • Aksi sosial kepada beberapa lembaga sosial:

114

2014. • Concern about environment by cleaning surrounding, May 2014. • Social action to several social institutions:

- Panti Asuhan Muslimin Jaya, Juli 2014.

- Muslimin Jaya Orphanage, July 2014.

- Yayasan Islahulumah, Oktober 2014.

- Islahulumah Foundation, October 2014.

- Musholah Faturahman, Oktober 2014.

- Musholah Faturahman, October 2014.


- Mahanaim Orphanage, November 2014.

- PMI Jakarta, November 2014.

- PMI Jakarta, November 2014.

- Kampus Diakonia Modern, Desember 2014.

- Diakonia Modern University, December 2014.

- Panti Asuhan Ulujami, Desember 2014.

- Ulujami Orphanage, December 2014.





UNIT USAHA BATAM

BATAM BUSINESS UNIT

• Peduli Lingkungan Sekitar dengan membersihkan

• Concerning about environment by cleaning around

jalan sekitar properti, Juli 2014. • Membantu

anak-anak

penderita

the property, July 2014. Talasemia,

November 2014. • Kegiatan sosial kepada beberapa lembaga sosial:

• Helping kids with Talasemia, November 2014. • Social action to several social institutions: - Mahanaim Orphanage, November 2014.


- PMI Batam, November 2014.

- PMI Batam, November 2014.

- Bethesda Orphanage, December 2014.

- Panti Asuhan Bethesda, Desember 2014.

BATAM BUSINESS UNIT

BATAM BUSINESS UNIT

UNIT USAHA YOGYAKARTA


• Aksi sosial kepada beberapa lembaga sosial:

• Social action to several social institutions:

- Panti Asuhan Ibnu Fattah, Juni 2014.

- Ibnu Fattah Orphanage, June 2014.

- Panti Asuhan DIY, Juni 2014.

- DIY Orphanage, June 2014.

- PMI DIY, Juni 2014.

- PMI DIY, June 2014.

- Panti Asuhan Mahanaim, November 2014. • Gerakan air bersih untuk warga Wonosari, Oktober 2014

- Mahanaim Orphanage, November 2014. • Clean water movement to Wonosari resident, October 2014



115

HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN THIS PAGE IS INTENTIONALLY LEFT BLANK

116

SURAT PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI STATEMENT LETTER OF BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS

Kami yang bertanda-tangan dibawah ini, ----------------------------------------------------------Dewan Komisaris dan Direksi PT. INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk. (‘Perseroan’) dengan ini menyatakan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. We, signing below, --------------------------------------------------------------------------Board of Commisioners and Directors of PT. INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk. (‘Company’) hereby hold full responsibility over the truth in the content of Company Annual Report for the fiscal year that ended on 31 December 2014.

Jakarta, 31 Maret 2015

Todo Sihombing

Amelia Gozali

Presiden Komisaris & Komisaris Independen President & Independent Commissioner

Wakil Presiden Komisaris Vice President Commissioner

Karel Patipeilohy

Matheus Rukmasaleh Arif

Komisaris Commissioner

Komisaris Independen Independent Commissioner



Presiden Direktur | President Director

Direktur Independen | Independent Director


Diana Solaiman

Direktur | Director

Direktur | Director

117

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/ AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2014 DAN 2013/ YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 DAN/AND LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013

DAFTAR ISI

CONTENTS

Pernyataan Direksi

Laporan Auditor Independen

Directors’ Statement

Ekshibit/ Exhibit

Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidiasian

A

Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

B

Consolidated Statement of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

C

Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

D

Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

E

Notes to Consolidated Financial Statements

These consolidated financial statements are originally issued in Indonesian language

Ekshibit A

Exhibit A

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PER 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

31 Desember 2014/ 31 December 2014

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes


ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas Aset keuangan lancar lainnya

CURRENT ASSETS 197.399.803.965

5

161.956.228.915

Cash and cash equivalents

4.768.159.468

6

8.195.106.072

Other current financial assets

Piutang usaha - Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian

Trade receivables - Third parties -

penurunan nilai sebesar

net of allowance for impairment losses

Rp 2.183.288.113 pada tanggal

of Rp 2,183,288,113 as of 31 December

31 Desember 2014 dan Rp 266.322.497 pada tanggal 31 Desember 2013

2014 and Rp 266,322,497 as 18.952.942.541

7

24.911.861.740

Piutang non-usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar di muka Beban dibayar di muka dan uang muka Jumlah Aset Lancar

Non-trade receivables 994.000.000

35

10.091.157.121

494.000.000

Related parties

1.958.331.808

Third parties

4.361.675.887

8

3.488.229.577

Inventories

38.492.610.664

18a

50.262.624.534

Prepaid taxes

8.316.806.760

8.681.309.049

Prepaid expenses and advances

283.377.156.406

259.947.691.695

Total Current Assets

Investments in associates

ASET TIDAK LANCAR Investasi pada entitas asosiasi Aset pajak tangguhan

NON-CURRENT ASSETS 47.865.562.238

9

45.799.333.112

1.715.952.163

18d

6.370.942.804

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi

Deferred tax assets Property and equipment - net of

penyusutan sebesar Rp 181.781.496.199

accumulated depreciation of

pada tanggal 31 Desember 2014 dan

Rp 181,781,496,199 as of 31 December

Rp 132.442.357.612 pada tanggal 31 Desember 2013

of 31 December 2013

2014 and Rp 132,442,357,612 as of 1.465.797.571.633

10,40

1.493.846.179.005

31 December 2013

Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar

Investment properties - net of

Rp 75.992.116.545 pada tanggal

accumulated depreciation of

31 Desember 2014 dan

Rp 75,992,116,545 as of 31 December

Rp 46.025.448.699 pada tanggal 31 Desember 2013 Hak sewa tanah jangka panjang Goodwill Uang muka pembelian tanah Aset tidak lancar lainnya

2014 and Rp 46,025,448,699 119.074.897.933

11

71.599.472.108

as of 31 December 2013

39.095.618.367

12

48.499.120.671

Long-term landrights lease

597.041.887

Goodwill

13

10.519.562.498

Advance for purchase of land

14

23.533.764.658

Other non-current assets

597.041.887 25.210.725.258

Jumlah Aset Tidak Lancar

1.699.357.369.479

1.700.765.416.743

Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET

1.982.734.525.885

1.960.713.108.438

TOTAL ASSETS

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole


Ekshibit A/2

Exhibit A/2

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PER 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember 2014/

Catatan/

31 Desember 2013/

31 December 2014

Notes

31 December 2013

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman bank jangka pendek

CURRENT LIABILITIES 9.793.955.732

15

7.504.897.040

Short-term bank loans

11.418.841.499

16

13.036.948.890

Trade payables - Third parties

74.067.374

35

283.083.423

Related parties

23.318.106.098

17

50.124.726.846

Third parties

Utang pajak

7.303.177.900

18b

8.734.444.984

Beban akrual

23.259.772.903

19

18.258.238.772

Utang usaha - Pihak ketiga Utang non-usaha Pihak berelasi Pihak ketiga

Non-trade payables

Liabilitas jangka panjang yang jatuh

Utang sewa pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

long-term liabilities 76.379.163.306

23

13.891.143.835

Bank loans

115.070.849

21

635.770.875

Finance lease

151.662.155.661

112.469.254.665

LIABILITAS JANGKA PANJANG Pendapatan diterima di muka Jaminan pelanggan

Liabilitas imbalan pasca-kerja Liabilitas pajak tangguhan

Total Current Liabilities NON-CURRENT LIABILITIES

199.025.749.550

20

32.385.927.274

263.808.337.570

Unearned income

29.405.845.046

Deposits received

Utang non-usaha jangka panjang Pihak ketiga

Accruals Current maturities of

tempo dalam satu tahun Utang bank

Taxes payables

Long-term non-trade payable 16.172.954.463

22

10.432.981.093

36

1.372.663.066

18d

-

Third party

8.831.055.680

Post-employment benefits liabilities

43.718.621

Deferred tax liabilities

Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh

Long-term liabilities - net of

tempo dalam satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan

current maturities 491.866.008.160

23

510.797.610.665

Bank loans

-

21

120.102.448

Finance lease

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

751.256.283.606

813.006.670.030

Total Non-Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS

902.918.439.267

925.475.924.695

TOTAL LIABILITIES

EKUITAS

EQUITY

Modal saham - nilai nominal

Share capital - par value

Rp 100 per saham

Rp 100 per share

Modal dasar - 5.000.000.000 saham

Authorized - 5,000,000,000 shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh - 2.558.803.600 saham pada

Issued and fully paid -

tahun 2014 dan 2.518.803.600 saham pada tahun 2013

2,558,803,600 shares on 2014 255.880.360.000

24

251.880.360.000

Tambahan modal disetor

101.828.640.711

25

106.496.794.643

Additional paid-in capital

Saldo laba

295.102.855.005

270.336.559.802

Retained earnings

652.811.855.716

628.713.714.445

Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

and 2,518,803,600 shares on 2013

Total equity attributable to owners of 427.004.230.902

26

the parent entity

406.523.469.298

Non-controlling interest

TOTAL EKUITAS

1.079.816.086.618

1.035.237.183.743

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

1.982.734.525.885

1.960.713.108.438

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




Ekshibit B

Exhibit B

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2014

Notes

2013

527.039.172.861

28

433.708.623.954

( 139.616.583.947)

29

( 141.685.366.074)

PENDAPATAN BERSIH BEBAN POKOK PENDAPATAN LABA BRUTO

387.422.588.914

292.023.257.880

NET REVENUES COST OF REVENUES GROSS PROFIT

Beban penjualan dan pemasaran

( 25.064.021.602)

30

(

25.043.833.790)

Selling and marketing expenses

Beban umum dan administrasi

( 209.541.687.198)

31

( 169.285.602.660)

General and administrative expenses

Penghasilan keuangan Beban keuangan

6.398.809.473 ( 61.749.698.440)

Bagian atas laba entitas asosiasi

2.066.229.126

Pendapatan operasi lainnya Beban operasi lainnya

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN Pendapatan Komprehensif Lain JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

33

3.020.579.177 (

9

9.805.097.352)

3.854.787.501 34

(

94.412.277.572 (

27.137.333.500)

60.100.239.891) 2.186.429.097

4.685.154.651 (

LABA SEBELUM PAJAK BEBAN PAJAK PENGHASILAN

32

3.503.736.233) 43.151.641.081

18c

67.274.944.072

(

16.898.697.263) 26.252.943.818

-

-

67.274.944.072

26.252.943.818

Other operating income Other operating expenses INCOME BEFORE TAX INCOME TAX EXPENSES NET INCOME FOR THE YEAR

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR Total comprehensive income for

yang dapat diatribusikan kepada:

the year attributable to:

Pemilik entitas induk

24.766.295.203

Kepentingan non-pengendali

42.508.648.869

LABA PER SAHAM, DASAR

Finance cost Equity in net income of associates

Other Comprehensive Income

Laba komprehensif tahun berjalan

Jumlah

Finance income

26

67.274.944.072

9,74


27

10.233.091.371

Owners of the Company

16.019.852.447

Non-controlling interest

26.252.943.818

Total

4,08

EARNING PER SHARE, BASIC



Ekshibit C

Exhibit C

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk/ Equity attributable to owner of the Company Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali/ Selisih penilaian Modal ditempatkan Tambahan modal

in value of

Kepentingan

disetor/

Revaluation

transactions with

nonpengendali/

Issued and fully

Additional

increment of

entities under

Saldo laba/

Jumlah/

Non-controlling

Jumlah ekuitas/

paid

paid-in capital

assets

common control

Retained earnings

Total

interest

Total equity

225.868.998.920

77.622.880.357

34.234.469.511

603.768.942.056

386.449.116.869

( 225.868.998.920)

-

225.868.998.920

-

-

-

-

dan disetor penuh/

Saldo per 1 Januari 2013

Net difference

aset/

248.180.360.000

17.862.233.268

990.218.058.925

Balance as of 1 January 2013

Dipindahkan ke saldo laba ditahan (PPSAK 10)

-

-

Transfer to retained earning (PPSAK 10)

Penyesuaian atas penerapan PSAK No. 38 (Revisi 2012)

Adjustment on adoption -

77.622.880.357

-

( 77.622.880.357)

-

-

-

248.180.360.000

95.485.113.625

-

-

260.103.468.431

603.768.942.056

386.449.116.869

990.218.058.925

adjustment

3.700.000.000

10.360.000.000

-

-

-

14.060.000.000

-

14.060.000.000

Issuance shares

Saldo per 1 Januari 2013, setelah penyesuaian Penerbitan saham

Balance as of 1 January 2013, after

Selisih nilai transaksi

Net difference in value of

restrukturisasi entitas sepengendali

transactions with entities under -

651.681.018

-

-

-

651.681.018

4.054.499.982

4.706.181.000

10.233.091.371

16.019.852.447

26.252.943.818

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2013

of PSAK No. 38 (Revised 2012)

common control Total comprehensive income

-

-

-

-

251.880.360.000

106.496.794.643

-

-


10.233.091.371 270.336.559.802

628.713.714.445

406.523.469.298

1.035.237.183.743

for the year Balance as of 31 December 2013



Ekshibit C/2

Exhibit C/2

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk/ Equity attributable to owner of the Company Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali/ Selisih penilaian Modal ditempatkan Tambahan modal

in value of

Kepentingan

disetor/

Revaluation

transactions with

nonpengendali/

Issued and fully

Additional

increment of

entities under

Saldo laba/

Jumlah/

Non-controlling

Jumlah ekuitas/

paid

paid-in capital

assets

common control

Retained earnings

Total

interest

Total equity

251.880.360.000

106.496.794.643

-

-

270.336.559.802

628.713.714.445

406.523.469.298

1.035.237.183.743

Balance as of 1 January 2014

4.000.000.000

10.000.000.000

-

-

-

14.000.000.000

-

14.000.000.000

Issuance shares

-

(14.668.153.932)

-

-

-

(14.668.153.932)

(22.027.887.265)

-

-

-

-

24.766.295.203

24.766.295.203

42.508.648.869

67.274.944.072

255.880.360.000

101.828.640.711

-

-

295.102.855.005

652.811.855.716

427.004.230.902

1.079.816.086.618

Catatan 24/

Catatan 25/

Catatan 26/

Note 24

Note 25

Note 26

dan disetor penuh/

Saldo per 1 Januari 2014 Penerbitan saham

Net difference

aset/

Pelepasan investasi

Disposal of investment

entitas anak

(

36.696.041.197)

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2014

in subsidiaries Total comprehensive income


for the year Balance as of 31 December 2014



Ekshibit D

Exhibit D

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2014

2013

459.639.823.222

441.375.696.574

( 295.133.172.032)

( 218.395.277.573)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan lainnya Penerimaan bunga

6.456.851.693

3.020.579.177

Receipts from customers Cash paid to suppliers and others Interest received

Pembayaran pajak penghasilan

( 15.440.980.352)

(

8.596.253.447)

Income taxes paid

Pembayaran beban keuangan

( 61.493.469.273)

( 60.100.239.891)

Financial cost paid

Arus kas bersih dari aktivitas operasi

94.029.053.258

157.304.504.840

ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS INVESTASI

Net cash flows from operating activities CASH FLOWS FOR INVESTING ACTIVITIES

Peningkatan properti investasi

( 77.442.093.671)

( 10.726.779.536)

Increase in investment properties

Perolehan aset tetap

( 71.205.208.795)

( 122.323.842.922)

Acquisition of property and equipment

Kenaikan aset tidak lancar lainnya

( 10.410.594.368)

(

593.570.320)

Penjualan investasi entitas anak setelah

Increase in other non-current assets Sale of investment in subsidiaries net-of

dikurangi kas yang dikeluarkan

23.265.936.124

Pencairan investasi keuangan lancar lainnya

-

2.841.125.500

Penjualan aset tetap

6.934.069.220

68.500.000

-

Kenaikan (penurunan) hak sewa tanah

cash out from related subsidiaries Redeem of other current financial assets Sale of property and equipment Increase (decrease) in long-term

jangka panjang

55.376.677

Peningkatan uang muka pembelian tanah

-

Arus kas bersih untuk aktivitas investasi

( 132.826.958.533)

(

287.722.222)

(

2.438.073.200)

Increase in advance for purchase of land

( 129.435.918.980)

Net cash flows used in investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

lease landrights

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan utang bank, bersih

59.869.789.762

46.232.839.415

Drawdowns of bank loans, net

Penerimaan pinjaman dari pihak ketiga

16.172.954.463

-

Receipt from third party loan

Penerimaan setoran modal

14.000.000.000

14.060.000.000

Penerimaan setoran modal pada entitas anak

7.000.000

-

Issuance of shares Issuance of shares on subsidiary

Pembayaran dividen oleh entitas anak

( 14.570.000.000)

(

4.950.000.000)

Dividen paid by subsidiaries

Pembayaran utang sewa pembiayaan

(

626.840.474)

(

852.438.711)

Payments of finance lease payables

Pembayaran kepada pihak berelasi

(

611.423.426)

(

4.336.109)

Payment to related parties

Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan

74.241.480.325

54.486.064.595

35.443.575.050

82.354.650.455

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

NET INCREASE IN CASH AND

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS

161.956.228.915

79.601.578.460

197.399.803.965

161.956.228.915

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

Net cash flows from financing activities

AT BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS


AT END OF YEAR



Ekshibit E

Exhibit E

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

UMUM a. Pendirian Perusahaan

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1.

GENERAL a. Establishment of the Company

PT Indonesian Paradise Property Tbk (“Perusahaan”) didirikan dengan nama PT Penta Karsa Lubrindo berdasarkan akta Notaris No. 96 tanggal 14 Juni 1996 dari Buntario Tigris Darmawa, NG, S.H., CN., pengganti dari Rachmat Santoso, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah diubah dengan akta No. 42 tanggal 8 Januari 1997 dari Notaris yang sama dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-1030 HT.01.01.TH.97 tanggal 12 Februari 1997 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 21 tanggal 12 Maret 2002 Tambahan No. 2574.

PT Indonesian Paradise Property Tbk (“the Company”) was established as PT Penta Karsa Lubrindo based on Notarial deed No. 96 dated 14 June 1996 of Buntario Tigris Darmawa, NG, S.H., CN., substitute notary of Rachmat Santoso, S.H., Notary in Jakarta. The Deed of Establishment was amended with Notarial deed No. 42 dated 8 January 1997 of the same Notary and was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C2-1030 HT.01.01.TH.97 dated 12 February 1997 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 21 dated 12 March 2002, Supplement No. 2574.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta Notaris No. 8 tanggal 2 Juni 2014 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, Notaris di Jakarta, mengenai penerbitan modal saham ditempatkan dan disetor. Perubahan anggaran dasar ini telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.02.11-41199 tanggal 18 Juni 2014.

The Company’s articles of association have been amended several times, most recently by Notarial deed No. 8 dated 2 June 2014 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notary in Jakarta, concerning the issuance of share. The deed has been received and acknowledged by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. AHU-AH.01.02.1141199 dated 18 June 2014.

Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah dalam bidang penyediaan akomodasi (hotel) dan melakukan penyertaan dalam bentuk saham pada entitas lain. Perusahaan adalah pemilik hotel HARRIS Tuban Bali (hotel). Perusahaan melalui entitas anak, PT Indonesian Paradise Island, secara tidak langsung memiliki Sheraton Bali Kuta Resort (hotel), HARRIS Resort Kuta Bali (hotel) dan beachwalk Kuta Bali (pusat perbelanjaan), melalui PT Retzan Indonusa, entitas anak, secara tidak langsung memiliki Hotel HARRIS Batam Center, melalui PT Karsa Citra Unggul, entitas anak, secara tidak langsung memiliki hotel POP! Hotel Sangaji Yogyakarta, melalui PT Aneka Bina Laras, entitas anak secara tidak langsung, memiliki hotel HARRIS fX-Suite SUDIRMAN, dan melalui PT Dinamika Putra Perkasa, entitas anak, memiliki Cikini Gold Center (pusat perbelanjaan).

In accordance with Articles 3 of the Company’s articles of association, the scope of activities is mainly engaged in hotel accommodation and investment in shares on other entities. The Company owns hotel HARRIS Tuban Bali (hotel). The Company, through PT Indonesian Paradise Island, a subsidiary, indirectly owns Sheraton Bali Kuta Resort (hotel), HARRIS Resort Kuta Bali (hotel) and beachwalk Kuta Bali (shopping center), through PT Retzan Indonusa, a subsidiary, indirectly owns Hotel HARRIS Batam Center, through PT Karsa Citra Unggul, a subsidiary, indirectly owns Hotel POP! Hotel Sangaji Yogyakarta, through PT Aneka Bina Laras, a subsidiary, owns hotel HARRIS fX-Suite SUDIRMAN, and through PT Dinamika Putra Perkasa, a subsidiary, owns Cikini Gold Center (shopping center).

Kantor pusat Perusahaan berkedudukan di Jalan Tebet Timur Raya No. 10C, Jakarta 12820.

The Company is domiciled in Jakarta, with address at Jalan Tebet Timur Raya No. 10C, Jakarta 12820.

Perusahaan memulai kegiatan operasi komersialnya pada bulan Oktober 2002.

The Company started its commercial operations in October 2002.


Ekshibit E/2

Exhibit E/2


U M U M (Lanjutan)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1.

b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi serta Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

GENERAL (Continued) b. Board of Commissioners, Committee and Employees

2013

Todo Sihombing Amelia Gozali Karel Patipeilohy Matheus Rukmasaleh Arif

Todo Sihombing Amelia Gozali Karel Patipeilohy Matheus Rukmasaleh Arif

: : : :

Presiden Direktur Direktur (tidak terafiliasi) Direktur Direktur

: Agoes Soelistyo Santoso : Edhie Bambang Siswoko : Patrick Santosa Rendradjaja : Diana Solaiman

Ketua Komite Audit Anggota Komite Audit Anggota Komite Audit

: : :

Matheus Rukmasaleh Arif Henny Alianah Agustin Setiohali

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan dan entitas anaknya mempekerjakan masing-masing 789 dan 921 karyawan (Tidak diaudit). c. Penawaran Umum Saham Perusahaan

Audit

The Company’s Board of Commissioners and Directors and Audit Committee as of 31 December 2014 and 2013 are as follows:

2014 Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen

Directors,

Agoes Soelistyo Santoso Edhie Bambang Siswoko Patrick Santosa Rendradjaja Diana Solaiman

President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner Independent Commissioner President Director Director (not affiliated) Director Director

Todo Sihombing : Chairman of Audit Committee Bambang Rahardja Eric Burhan : Member of Audit Committee Ekasanti T : Member of Audit Committee

As of 31 December 2014 and 2013, the Company and its subsidiaries employed 789 and 921 employees, respectively (Unaudited). c. Public Offering of the Company’s Shares

Pada tanggal 21 September 2004, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM, sekarang Otoritas Jasa Keuangan (OJK)) berdasarkan Surat No. S-2970/PM/2004 dalam rangka pendaftaran sebagai Perusahaan Publik. Selanjutnya sahamsaham Perusahaan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Surabaya) pada tanggal 1 Desember 2004.

On 21 September 2004, the Company obtained noticed of effectivity from the Chairman of the Securities and Exchange Commission (BAPEPAM, now Financial Service Authority (OJK)) in his Decision Letter No. S-2970/PM/2004 for Public Company. The Company’s shares are listed in Indonesian Stock Exchange (previously Surabaya Stock Exchanges) on 1 December 2004.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan pada tanggal 26 Mei 2005, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (sesuai Peraturan BAPEPAMLK No. IX.D.4) sejumlah 75.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham yang diambil bagian oleh Premiere Estates Limited. Penambahan saham tersebut telah disetujui oleh Direksi Bursa Efek Surabaya melalui surat No. JKT-027/LISTEMITEN/BES/VII/2005 tanggal 13 Juli 2005.

Based on the Extraordinary Shareholders’ General Meeting held on 26 May 2005, the Company shareholders’ approved Capital Increase Without Preemptive Rights (in accordance with the BAPEPAM regulation No. IX.D.4) amounting to 75,000,000 shares par value Rp 100 per share which was taken by Premiere Estate Limited. The addition shares has been approved by the Directors of Surabaya Stock Exchange through his letter No. JKT-027/LIST-EMITEN/BES/VII/2005 dated 13 July 2005.


Ekshibit E/3

Exhibit E/3


PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

U M U M (Lanjutan)

1.

d. Entitas-Entitas Anak yang Dikonsolidasi

d. The Company’s Consolidated Subsidiaries

Perusahaan memiliki kepemilikan langsung dan tidak langsung pada entitas-entitas anak berikut ini: Entitas Anak/ Subsidiaries

Kegiatan usaha/ Business activity

GENERAL (Continued)

Kedudukan/ Domicile

The Company has direct and indirect ownership in the following subsidiaries: Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 2014 2013

Jumlah Aset (dalam Rp juta) Total assets (in Rp million) 2014 2013

Pemilikan Langsung/ Direct Ownership: PT Karsa Citra Unggul dan Entitas anaknya/ and its subsidiaries (KCU)

Hotel/ Hotel Hotel/ Hotel

Jakarta

99,98%

99,98%

167.307

67.768

Batam

99,90%

99,99%

83.673

88.575

Jakarta

60,00%

60,00%

105.446

149.114

Jakarta

55,00%

55,00%

1.362.506

1.334.153

Jakarta

55,00%

55,00%

13.740

13.651

Jakarta

51,00%

51,00%

85.857

87.667

Bogor

51,00%

51,00%

24.784

25.034

Jakarta

-

99,66%

-

62.058

Jakarta

-

70,00%

-

9.530

Jakarta

99,90%

99,90%

7.807

6.354

Jakarta

92,73%

92,73%

49.516

49.517

Jakarta

99,90%

99,90%

93.221

669.340

Jakarta

99,99%

99,99%

21.745

19.469

Jakarta

51,00%

51,00%

100.681

149.129

Properti dan Pembangunan/ Property and Development

Jakarta

-

99,99%

-

11.932

Pembangunan/ Development

Jakarta

-

61,98%

-

13.318

PT Retzan Indonusa (RIN) PT Dinamika Putra Perkasa dan Entitas anaknya/ and its subsidiaries (DPP) PT Indonesian Paradise Island (IPI)

PT Saranausaha Jaya (SUJ) PT Aneka Bina Laras dan Entitas anaknya/ and its subsidiaries (ABL) PT Eka Ilalang Surya Dinamika (EIS) PT Mega Biru Selaras dan Entitas anaknya/and its subsidiaries (MBS)* PT Langgeng Cipta Karya (LCK)*

Perdagangan Umum/ General Trading Hotel dan Pembangunan/ Hotel and development Perdagangan dan Pembangunan/ Trading and Development Hotel/ Hotel Hotel/ Hotel Wahana Tirta/ Waterpark Hotel/ Hotel

Pemilikan Tidak Langsung/ Indirect Ownership: PT Segara Biru Kencana (SBK) (melalui/ through KCU) PT Kega Property Utama (melalui/ through KCU) PT Praba Kumala Sajati (melalui/ through KCU)) PT Padma Suasa (PS) – (melalui/ through ABL) PT Magna Terra (MT) (melalui/through DPP) PT Grahatama Indah Lestasi (GIL) – (melalui/ through MBS) PT Cakra Guna Dharma Eka (CGDE) – (melalui/ through MBS)

Hotel/ Hotel Hotel/ Hotel Perdagangan Umum/ General Trading Hotel/ Hotel Perdagangan dan Pembangunan/ Trading and development

*Dijual pada bulan Juni 2014 (Catatan 4)

*Sold on June 2014 (Note 4)


Ekshibit E/4

Exhibit E/4


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian telah disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) Nomor VIII.G.7 yang merupakan lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (FAS), which comprise the Statements of Financial Accounting Standars (PSAK) and Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants and Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) regulation Number VIII.G.7 Attachment to Decision of BAPEPAM Chairman of BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012 on the “Presentations and Disclosures of Financial Statements of Listed Entity”.

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anaknya disetujui oleh Direksi pada tanggal 18 Februari 2015.

The consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries were authorized by the Directors on 18 February 2015.

a. Dasar Penyusunan Konsolidasian

a. Basis of Preparation Financial Statements

Laporan

Keuangan

of

the

Consolidated

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan konsep harga perolehan dan dasar akrual, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang diukur berdasarkan pengukuran sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, have been prepared under historical cost concept and accrual basis, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies of each account.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengklasifikasikan arus kas sebagai aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows have been prepared based on the direct method by classifying the cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Transaksi-transaksi yang termasuk dalam laporan keuangan konsolidasian pada tiap entitas diukur dengan mata uang lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Perusahaan dan entitas anaknya.

Items included in the consolidated financial statements of each entities are measured using the currency of primary economic environment in which the entity operates (the functional currency). The consolidated financial statements are presented in Rupiah, which is the Company and its subsidiaries’ functional and presentation currency.

Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Keuangan Baru (“ISAK”)

Changes to Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Interpretations Financial Accounting Standards (“ISAK”)

Penerapan dari perubahan interpretasi standar akuntasi berikut yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2014, tidak menyebabkan perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak memberikan dampak yang material terhadap jumlah yang dilaporkan di laporan keuangan konsolidasian tahun berjalan:

The adoption of the following revised interpretation of the accounting standards, which are effective from 1 January 2014, did not result in substantial changes to the Company’s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current year consolidated financial statements:


Ekshibit E/5

Exhibit E/5


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

a. Dasar Penyusunan Konsolidasian (Lanjutan)

Laporan

SIGNIFIKAN Keuangan


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) a. Basis of Preparation of the Financial Statements (Continued)

Consolidated

Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Keuangan Baru (“ISAK”) (Lanjutan)

Changes to Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Interpretations Financial Accounting Standards (“ISAK”) (Continued)

-

-

-

ISAK 27 (Revisi 2013) “Pengalihan Aset dari Pelanggan” ISAK 28 (Revisi 2013) “Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas”

-

ISAK 27 (Revised 2013), “Transfer of Assets from Customers” ISAK 28 (Revised 2013), “Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments”

Standar baru, revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan dan yang berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015, dan penerapan dini tidak diperkenankan, adalah sebagai berikut:

New standards, amendments and interpretations issued and effective for the year beginning 1 January 2015, and early implementation is prohibited are as follows:

-

PSAK 1 (revisi 2013), “Penyajian laporan keuangan” PSAK 4 (revisi 2013), “Laporan keuangan tersendiri” PSAK 15 (revisi 2013), “ Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama” PSAK 24 (revisi 2013), “Imbalan kerja” PSAK 46 (revisi 2014), “Pajak Penghasilan” PSAK 48 (revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”

-

PSAK 50 (revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian” PSAK 55 (revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” PSAK 60 (revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” PSAK 65, “Laporan keuangan konsolidasian”

-

PSAK 66, “Pengaturan Bersama” PSAK 67, “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain” PSAK 68, “Pengukuran Nilai Wajar” PSAK 102, “Akuntansi Murabahah” ISAK 26 (revisi 2014), “Penilaian Ulang Derivatif Melekat” Pencabutan PSAK 12 (revisi 2009), “Bagian Partisipasi Ventura Bersama” Pencabutan ISAK 7, “Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus” Pencabutan ISAK 12, “Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Non-moneter oleh Venturer”

-

-

Pada tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, Manajemen masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian Perusahaan.

-

-

-

PSAK 1 (revised 2013), “Presentation of financial statements” PSAK 4 (revised 2013), “Separate financial statements” PSAK 15 (revised 2013), “ Investment in associates and joint ventures” PSAK 24 (revised 2013), “Employee benefits” PSAK 46 (revised 2014), “Income Tax” PSAK 48 (revised 2014), “Impairment of Asset” PSAK 50 (revised 2014), “Financial Instrument: Presentation” PSAK 55 (revised 2014), “Financial Instrument: Recognition and Measurement” PSAK 60 (revised 2014), “Financial Instrument: Disclosure” PSAK 65, “Consolidated Financial Statements” PSAK 66, “Joint Arrangements” PSAK 67, “Disclosure of Interest in Other Entities” PSAK 68, “Fair Value Measurement” PSAK 102, “Accounting for Murabahah” ISAK 26 (revised 2014), “Reassessment of Embedded Derivative” Withdrawal of PSAK 12 (revised 2009), “Interest in Joint-Venture” Withdrawal of ISAK 7, “Consolidation – Special Purpose Entities” Withdrawal of ISAK 12, “Jointly Controlled Entities: Non Monetary Contribution by Venturers”

As of the authorization date of these consolidated financial statements, the Management is still evaluating the potential impact of these new and revised standards to its consolidated financial statements.


Ekshibit E/6

Exhibit E/6


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

b. Dasar Konsolidasi


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur kebijakan keuangan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsdiaries). Control is achieved where the Company has the power to govern thefinancial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

Perusahaan juga menilai keberadaan pengendalian ketika Perusahaan tidak memiliki lebih dari 50% hak suara namun dapat mengatur kebijakan keuangan dan operasional secara de-facto. Pengendalian defacto dapat timbul ketika jumlah hak suara yang dimiliki Perusahaan, secara relatif terhadap jumlah dan penyebaran pemilikan hak suara pemegang saham lain memberikan Perusahaan kemampuan untuk mengendalikan kebijakan keuangan dan operasi, serta kebijakan lainnya. Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal pengendalian dialihkan kepada Perusahaan dan tidak dikonsolidiasikan sejak tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian.

The Company also assesses existance of control where it does not have more than 50% of the voting power but is able to govern the financial and operating policies by virtue of de-facto control. De-facto control may arise in circumstances where the size of the Company’s voting rights relative to the size and dispersion of holdings of other shareholders give the Company the power to govern the financial, operating and other policies. Subsidiaries are fully consolidated from the date on which control is transferred to the Company and are de-consolidated from the date on which the control ceases.

Kombinasi bisnis dihitung dengan menggunakan metode akuisisi pada tanggal akuisisi, yaitu tanggal pengendalian beralih kepada Entitas. Biaya perolehan termasuk nilai wajar imbalan kontinjensi pada tanggal akuisisi. Biaya terkait akusisi dibebankan ketika terjadi. Aset, liabilitas dan liabilitas kontinjensi dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Untuk setiap akuisisi, Perusahaan mengakui kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau sebagian proporsional kepentingan nonpengendali atas aset neto pihak yang diakuisisi.

Business combinations are accounted using the acquisition method as at the acquisition date, which is the date on which control is transferred to the Entity. The cost of an acquisition includes the fair value of any contingent consideration at the acquisition date. Acquisition-related costs are expensed as incurred. Assets, liabilities and contingent liabilities assumed in a business combination are measured initially at their fair value at the acquisition date. On an acquisition-byacquisition basis, the Company recognizes any noncontrolling interest in the acquire either at fair value or at non-controlling interest’s proportionate share of the acquiree’s net assets.

Imbalan yang dialihkan tidak termasuk jumlah yang terkait dengan penyelesaian pada hubungan yang sebelumnya ada. Jumlah tersebut, umumnya diakui di dalam laporan laba rugi.

The consideration transferred does not include amounts related to the settlement of pre-existing relationships. Such amounts are generally recognised in profit or loss.

Semua imbalan kontinjensi diakui pada nilai wajar pada saat tanggal akuisisi. Apabila imbalan kontinjensi diklasifikasikan sebagai ekuitas, maka hal tersebut tidak diukur kembali dan penyelesaiannya dicatat di dalam ekuitas. Selain itu, perubahan berikutnya terhadap nilai wajar imbalan kontinjensi diakui di laporan laba rugi.

Any contingent consideration payable is recognised at fair value at the acquisition date. If the contingent consideration is classified as equity, it is not re-measured and settlement is accounted for within equity. Otherwise, subsequent changes to the fair value of the contingent consideration are recognised in profit or loss.


Ekshibit E/7

Exhibit E/7


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

b. Dasar Konsolidasi (Lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Basis of Consolidation (Continued)

Entitas anak

Subsidiaries

Laporan keuangan entitas anak dimasukkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian sejak tanggal pengendalian dimulai sampai dengan tanggal pengendalian dihentikan. Kebijakan akuntansi entitas anak diubah apabila dipandang perlu untuk menyelaraskan kebijakan akuntansi yang diadopsi oleh Entitas.

The financial statements of subsidiaries are included in the consolidated financial statements from the date that control commences until the date that control ceases. The accounting policies of subsidiaries have been changed when necessary to align them with the policies adopted by the Entity.

Kerugian yang terjadi pada kepentingan nonpengendali pada entitas anak dialokasikan kepada kepentingan nonpengendali bahkan apabila dialokasikan kepada kepentingan nonpengendali tersebut dapat menimbulkan saldo defisit. Kepentingan nonpengendali disajikan di dalam laporan keuangan konsolidasian pada bagian ekuitas, yang terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. Setelah terjadi hilangnya pengendalian, Perusahaan dan entitas anaknya menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas anak, semua kepentingan Nonpengendali dan komponen ekuitas lainnya terkait dengan entitas anak. Segala surplus atau defisit yang timbul dari hilangnya pengendalian, diakui di dalam laporan laba rugi.

Losses applicable to the non-controlling interests in a subsidiary are allocated to the non-controlling interests even if doing so causes the noncontrolling interests to have a deficit balance. Non-controlling interests is presented in the consolidated statement of financial position within equity, separately from the equity of the owners of the parent. Upon the loss of control, the Company and its subsidiaries derecognises the assets and liabilities of the subsidiary, any noncontrolling interests and the other components of equity related to the subsidiary. Any surplus or deficit arising on the loss of control is recognised in profit or loss.

Apabila Perusahaan dan entitas anaknya masih memiliki bagian di dalam entitas anak sebelumnya, maka bagian tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal saat pengendalian dihentikan. Selanjutnya, bagian tersebut dicatat sebagai investee dengan ekuitas yang dihitung atau sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual bergantung pada besarnya pengaruh.

If the Company and its subsidiaries retains any interest in the previous subsidiary, then such interest is measured at fair value at the date that control is lost. Subsequently, it is accounted for as an equity-accounted investee or as an availablefor-sale financial asset depending on the level of influence retained.

Investasi pada entitas asosiasi

Investments in associates

Jika Perusahaan dan entitas anaknya memiliki pengaruh signifikan (namun bukan mengendalikan) terhadap kebijakan keuangan dan kebijakan operasi suatu entitas, entitas tersebut diklasifikasikan sebagai entitas asosiasi. Investee dicatat dengan menggunakan metode ekuitas (equity-accounted investees) dan diakui sebesar harga perolehan pada saat awal perolehan. Perusahaan dan entitas anaknya mengakui bagian dari laba dan rugi dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali jika kerugian melebihi investasi pada entitas asosiasi kecuali jika terdapat jaminan tertentu. Pengaruh signifikan diasumsikan terjadi ketika Perusahaan dan entitas anaknya memiliki antara 20% sampai dengan 50% hak suara entitas lain. Biaya investasi termasuk biaya transaksi.

Where the Company and its subsidiaries has the power to participate in (but not control) the financial and operating policy decisions of another entity, it is classified as an associate. Associates are recorded by equity-accounted investees method and initially recognised in the consolidated statement of financial position at cost. The Company and its subsidiaries' share of postacquisition profits and losses is recognised in the consolidated statement of comprehensive income, except that losses in excess of the Company and its subsidiaries' investment in the associate are not recognised unless there is an obligation to make good those losses. The Company and its subsidiaries has the power to participate when it owned the entity’s voting rights between 20% to 50%. Cost of investment include transaction cost.


Ekshibit E/8

Exhibit E/8


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN




Keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi antara Perusahaan dan entitas anaknya dengan perusahaan asosiasi diakui hanya sebatas kepentingan investor terkait dalam asosiasi. Bagian keuntungan dan kerugian penanam modal yang timbul dari transaksi asosiasi itu dihilangkan terhadap nilai tercatat asosiasi.

Profits and losses arising on transactions between the Company and its subsidiaries and its associates are recognised only to the extent of unrelated investors' interests in the associate. The investor's share in the associate's profits and losses resulting from these transactions is eliminated against the carrying value of the associate.

Laporan keuangan konsolidasian mencakup bagian laba rugi Perusahaan dan entitas anaknya dan pendapatan komprehensif lain dari investee yang dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, setelah dilakukan penyesuaian untuk menyelaraskan kebijakan akuntansi investee yang dicatat dengan menggunakan metode ekuitas dengan kebijakan Perusahaan dan entitas anaknya, sejak tanggal dimulainya pengaruh signifikan sampai dengan pengaruh signifikan berakhir.

The consolidated financial statements includes equity in profit or loss of the Company and its subsidiaries and other comprehensive income from investee under equity method, therefore adjustment shall be made to adjust accounting polices on investee which has been record using the equity method with the Company and its subsidiaries’ policies started from the date of significant control until its ended.

Transaksi yang dieliminasi pada konsolidasi

Transactions eliminated on consolidation

Saldo dan transaksi antar Perusahaan dan entitas anaknya dan semua pendapatan dan beban yang belum terealisasi yang timbul dari transaksi antar Perusahaan dan entitas anaknya, dieliminasi di dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian. Laba yang belum terealisasi yang timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi, dieliminasi terhadap investasi dari bagian Perusahaan dan entitas anaknya di dalam investee. Kerugian yang belum terealisasi, dieliminasi dengan cara yang sama dengan keuntungan yang belum terealisasi, hanya apabila tidak terdapat bukti penurunan nilai.

Intra-group balances and transactions, and any unrealized income and expenses arising from intragroup transactions, are eliminated in preparing the consolidated financial statements. Unrealized gains arising from transactions with associates are eliminated against the investment to the extent of the Company and its subsidiaries’ interest in the investee. Unrealized losses are eliminated in the same way as unrealized gains, but only to the extent that there is no evidence of impairment.

Akuntansi bagi entitas anak, entitas asosiasi dan ventura bersama di dalam laporan keuangan tersendiri

Accounting for subsidiaries, associates and joint ventures in separate financial statements

Apabila Perusahaan menyajikan laporan keuangan tersendiri sebagai informasi tambahan yang dikonsolidasikan kepada laporan keuangan konsolidasian, maka investasi pada entitas anak, entitas asosiasi dan ventura bersama, disajikan di dalam laporan posisi keuangan Entitas senilai nilai tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Terhadap pelepasan investasi pada entitas anak dan entitas asosiasi, perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari investasi diakui di dalam laporan laba rugi.

If the Company presents separate financial statements as additional information to the consolidated financial statements, investments in subsidiaries, associates and joint ventures are stated in the Company’s separate statement of financial position at cost less accumulated impairment losses. On disposal of investments in subsidiaries and associates, the difference between disposal proceeds and the carrying amounts of the investments are recognised in the profit or loss.


Ekshibit E/9

Exhibit E/9


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN




Transaksi dengan kepentingan nonpengendali

Transactions with non-controlling interests

Transaksi dengan kepentingan nonpengendali dihitung sebagai transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik dan oleh karena itu tidak terdapat goodwill yang diakui sebagai hasil transaksi tersebut. Penyesuaian kepentingan nonpengendali berdasarkan jumlah proporsional aset bersih entitas anak.

Transactions with non-controlling interests are accounted for as transactions with owners in their capacity as owners and therefore no goodwill is recognized as a result of such transactions. The adjustments to non-controlling interests are based on a proportionate amount of the net assets of the subsidiary.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan dan entitas anaknya:

In case of loss of control over a subsidiary, the Company and its subsidiaries:

§ § § § § § §

menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap kepentingan nonpengendali; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi; dan mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

c. Transaksi dengan Pihak Berelasi

§ § § § § § §

derecognized the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; derecognizes the carrying amount of any noncontrolling interest; derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; recognizes the fair value of consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in profit and loss; and reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

c. Transactions with Related Party

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor:

A related party represents a person or an entity who is related to the reporting entity:

(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: (i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau (iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

(a) A person or a close member of the person’s family is related to a reporting entity if that person: (i) has control or joint control over the reporting entity; (ii) has significant influence over the reporting entity; or (iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: (i) entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

(b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies: (i) the entity and the reporting entity are members of the same Group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).


Ekshibit E/10

Exhibit E/10


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

c. Transaksi dengan Pihak Berelasi (Lanjutan) (b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: (Lanjutan) (ii)

satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya). (iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama. (iv) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga. (v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor. (vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a). (vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). d. Transaksi dan Penjabaran Mata Uang Asing


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) c.

Transactions with Related Party (Continued) (b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies: (Continued) (ii)

one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

(iii) both entities are joint ventures of the same third party. (iv) one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity. (v)

the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

(vi) the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a). (vii) a person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity). d. Foreign Currency Transactions and Translations

Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the date of the transaction. At the reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translate into Rupiah using the exchange rates prevailing at the consolidated statements of financial position date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising from transactions in foreign currencies and from the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in the current year consolidated statement of comprehensive income.


Ekshibit E/11

Exhibit E/11


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

d. Transaksi dan Penjabaran Mata Uang Asing (Lanjutan)

d. Foreign Currency Transactions and Translations (Continued)

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The exchange rates used to translate the monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of 31 December 2014 and 2013 are as follows:

2014 Dolar Amerika Serikat (USD) Dolar Singapura (SGD) Ringgit Malaysia (MYR)

2013

12.440,00 9.422,11 3.561,93

e. Kas dan Setara Kas

12.189,00 9.627,99 3.707,69

e. Cash and Cash Equivalents

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas penuh dengan jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. f. Piutang Usaha dan Non-usaha Piutang usaha dan non-usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, kecuali efek diskontonya tidak material, setelah dikurangi provisi untuk penurunan nilai piutang. g. Beban Dibayar di Muka Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. h. Persediaan

United States Dollar (USD) Singapore Dollar (SGD) Malaysia Ringgit (MYR)

Cash consists of cash on hand and cash in banks. Cash equivalents are liquid short term investments which can be converted immediately into cash with an original maturity of 3 (three) months or less from the date of placement, as long as they are not being pledged as collateral for borrowings nor restricted to use. f.

Trade and Non-trade Receivables Trade and non-trade receivables are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, except where the effect of discounting would be immaterial, less provision for receivable impairment.

g. Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method. h. Inventories

Nilai awal persediaan diakui sebesar biaya perolehan, dan selanjutnya ditentukan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya perolehan terdiri dari biaya pembelian, dan biaya-biaya lain yang timbul sampai persediaan berada dalam kondisi dan lokasi saat ini.

Inventories are initially recognised at cost, and subsequently at the lower of cost and net realisable value. Cost comprises all costs of purchase, and other costs incurred in bringing the inventories to their present location and condition.

Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal setelah dikurangi dengan taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan.

Net realizable value is the estimated sales price in the ordinary course of business, less estimated costs of completion and costs necessary to make the sale.

Cadangan kerugian penurunan nilai untuk persediaan usang dan yang perputarannya lambat ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau harga jual masing-masing persediaan dimaksud di masa yang akan datang.

Allowance for impairment losses of obsolete and slow moving inventory is determined on the basis of estimated future usage or sale of individual inventory items.


Ekshibit E/12

Exhibit E/12


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN


i. Aset Tetap

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) i.

Property and Equipment

Pemilikan Langsung

Direct Acquisition

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Property and equipment, except land, are stated at cost, excluding day-to-day servicing, less accumulated depreciation and any impairment value, if any. Land is stated at cost and is not depreciated.

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biayabiaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

The initial cost of property and equipment consists of its purchase price, including import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the property and equipment to its working condition and location for its intended use.

Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa datang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka beban-beban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap.

Expenditures incurred after the property and equipment have been put into operations, such as repairs and maintenance costs, are normally charged to the operations in the year such costs are incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditures have resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the property and equipment beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as additional costs of property and equipment.

Penyusutan aset tetap, kecuali tanah, dihitung berdasarkan metode garis lurus selama masa manfaat aset tetap sebagai berikut:

Depreciation of property and equipment, except land, is computed on a straight-line basis over the property and equipment’s useful lives as follows:

Jenis Aset Tetap

Masa manfaat (tahun)/ Useful lives (years)

Bangunan dan prasarana Peralatan dan perlengkapan Kendaraan Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap tersebut. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap ditentukan sebesar perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset tetap tersebut, dan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun terjadinya penghentian pengakuan.

20 - 40 4-8 8

Type of Property and Equipment Buildings and improvement Equipment and supplies Vehicles

An item of property and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. When assets are sold or retired, the cost and related accumulated depreciation and any impairment loss are removed from the accounts. Any gains or loss arising from derecognition of property and equipment (calculated as the difference between the net disposal proceed, if anys with the carrying amount of the item) is included in the consolidated statement of comprehensive income in the year the item is derecognized.


Ekshibit E/13

Exhibit E/13


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN


i. Aset Tetap (Lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) i. Property and Equipment (Continued)

Pemilikan Langsung (Lanjutan)

Direct Acquisition (Continued)

Nilai tercatat aset tetap, umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.

The carrying value of property and equipment, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if not appropriate, at each financial year end.

Aset dalam Pembangunan

Construction in Progress

Aset dalam pelaksanaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan termasuk biaya perolehan tanah dan akumulasi biaya pembangunan. Pada saat pembangunan tersebut selesai dan siap untuk digunakan, jumlah biaya yang terjadi diklasifikasikan ke akun “Aset Tetap” atau “Properti Investasi” sesuai peruntukannya.

Construction in progress is stated at cost. Costs include acquisition cost of land and accumulated construction costs. When the construction is completed and ready for its intended use, the total cost incurred is reclassified to the related “Property and Equipment” or “Investment Property”, account.

j. Properti Investasi

j.

Investment Properties

Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau keduanya dan aset tetap dalam rangka bangun kelola dan alih. Properti investasi diukur sebesar nilai perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Investment properties are properties (land or a building – or part of buiding – or both) held to earn rentals or for capital appreciation or both and properties under BOT agreements. Investment properties are measured at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis dari properti investasi berikut ini:

Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the investment properties as follows:

Masa manfaat (tahun)/ Useful lives (years) Bangunan Properti investasi dihentikan pengakuannya (dikeluarkan dari laporan posisi keuangan konsolidasian) pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang diharapkan pada saat pelepasannya. Laba rugi yang timbl dari penghentian dan pelepasan properti investasi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut. Aset tetap dalam rangka bangun kelola dan alih dihentikan pengakuannya pada saat penyerahan kepada pemilik aset pada saat berakhirnya perjanjian dengan menghapus seluruh akun yang timbul berkaitan dengan aset yang bersangkutan.

5

Building Investment properties, except properties under BOT agreements, are derecognized when either they have been disposed of or when the investment properties are permanently withdrawn from use and no future economic benefit is expected from its disposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of an investment property are recognised in the consolidated statement of comprehensive income in the year of retirement or disposal. Properties under BOT agreements are derecognized upon transfer to asset holders at the end of BOT agreement period by reversing all accounts related to the assets.


Ekshibit E/14

Exhibit E/14


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

k. S e w a


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) k. Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lease. All other leases are classified as operating leases.

Sebagai Lessor

As Lessor

Dalam sewa pembiayaan, lessor mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan sebesar jumlah investasi sewa neto oleh Perusahaan dan entitas anaknya. Pengakuan penghasilan sewa pembiayaan dialokasikan pada periode akuntansi yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi bersih lessor.

Amounts due from lessees under financial leases are recorded as receivables at the amount of the Company and its subsidiaries’ net investment in the leases. Finance lease income is allocated to accounting periods so as to reflects a constant periodic rate of return on the net investment outstanding in respect of the leases.

Pendapatan sewa dari operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan dalam jumlah tercatat aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

Rental income from operating leases is recognized on the straight-line basis over the term of the relevant lease. Initial direct costs incurred in negotiationg and arranging an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized on a straight-line basis over the lease term.

Sebagai Lessee

As Lessee

Aset pada sewa pembiayaan dicatat pada awal masa sewa sebesar nilai wajar aset sewaan Perusahaan dan entitas anaknya yang ditentukan pada awal kontrak atau, jika lebih rendah, sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum. Liabilitas kepada lessor disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai liabilitas sewa pembiayaan.

Assets held under finance leases are initially recognized as assets of the Company and its subsidiaries at their fair value at the inception of the lease or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. The corresponding liability to the lessor is included in the consolidated statement of financial position as a finance lease obligations.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Sewa kontinjen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where nother systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna.

In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as a liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed.


Ekshibit E/15

Exhibit E/15


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

l. Penurunan Nilai dari Aset Tetap dan Aset Tidak Lancar Lainnya Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, termasuk aset tak berwujud ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi kerugian akibat penurunan nilai atau apakah telah terjadi perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah yang lebih tinggi di antara harga jual neto dan nilai pakai aset. Dalam rangka menguji penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah. m. Hak atas Sewa Tanah Nilai sewa tanah diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang periode sewa. Biaya amortisasi yang bersangkutan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. n. Aset dan Liabilitas Keuangan


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) l.

Impairment of Property and Equipment and Other Non-Current Assets Property and equipment and other non-current assets, include intangible assets are reviewed for impairment losses whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognized for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, which is the higher of an asset’s net selling price or value in use. For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows.

m. Lease Landrights Amount of land lease land is amortized using straight-line over their beneficial periods. Amortization expense charges to consolidated statement of comprehensive income for the year. n. Financial Assets and Liabilities

Aset Keuangan

Financial Assets

Aset keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan (iv) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

Financial assets are classified in categories of (i) financial assets at fair value through profit and loss, (ii) loan and receivable, (iii) held-to-maturity financial assets, and (iv) available-for-sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.

(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

(i) Financial assets at fair value through profit and loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang diperdagangkan jika perolehannya ditujukan untuk dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek.

Financial assets measured as their fair value in profit and loss are held for trading if the acquisition is for selling or regaining and obtaining gain purpose in short period.

Perusahaan dan entitas anaknya memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual meliputi aset keuangan lancar lainnya.

The Company and its subsidiaries’ availablefor-sale financial assets include other current financial assets.


Ekshibit E/16

Exhibit E/16


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

n. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) n. Financial Assets and Liabilities (Continued)

Aset Keuangan (Lanjutan)

Financial Assets (Continued)

(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang

(ii) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah nilai transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables are initially recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method.

Perusahaan dan entitas anaknya memiliki pinjaman yang diberikan dan piutang meliputi kas dan setara kas, piutang usaha dan nonusaha.

The Company and its subsidiaries’ loans and receivables include cash and cash equivalents, trade and non-trade receivables.

(iii) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo

(iii) Held-to-maturity financial assets

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali:

Held-to-maturity investments are nonderivative financial assets with fixed or determined payments and fixed maturities that the management has positive intention and ability to hold to maturity, other than:

a. Investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

a. those that upon initial recognition designates as at fair value through profit and loss;

b. investasi yang ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan

b. those that designated as available for sale; and

c. investasi yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.

c. those that meet the definition of loan and receivable.

Perusahaan dan entitas anaknya tidak memiliki aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo.

The Company and its subsidiaries has no heldto-maturity financial assets.

(iv) Aset keuangan tersedia untuk dijual Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya.

(iv) Available-for-sale financial assets Available-for-sale financial assets are nonderivative financial assets designated as available-for-sale or not classified in the three previous categories.


Ekshibit E/17

Exhibit E/17


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN


tersedia

2.


Aset Keuangan (Lanjutan) (iv) Aset keuangan (Lanjutan)


Financial Assets (Continued) untuk

dijual

(iv) Available-for-sale (Continued)

financial

assets

Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas akan direklasifikasi ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai penyesuaian reklasifikasi.

After initial measurement, available-for-sale financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in equity until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in equity will be reclassified to consolidated statement of comprehensive income as a reclassification adjustment.

Perusahaan dan entitas anaknya tidak memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual.

The Company and its subsidiaries have no available-for-sale financial assets.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.

Bukti objektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

Objective evidence of impairment could include:

(i) kesulitan keuangan signifikan yang dialami pihak penjamin; atau (ii) pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau (iii) terdapat kemungkinan bahwa pihak pelanggaran akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

(i) significant financial difficulty of the counterparty; or (ii) default or delinquency in interest or principal payments; or

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Perusahaan dan entitas anaknya menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan dan entitas anaknya mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain.

The Company and its subsidiaries derecognizes a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or the Company and its subsidiaries transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity.

(iii) it becomes probable that the customer will enter bankruptcy or financial reorganization.


Ekshibit E/18

Exhibit E/18


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN




Aset Keuangan (Lanjutan)

Financial Assets (Continued)

Jika Perusahaan dan entitas anaknya tidak mengalihkan serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan entitas anaknya mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan entitas anaknya memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan dan entitas anaknya masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

If the Company and its subsidiaries neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company and its subsidiaries recognizes their retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Company and its subsidiaries retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and its subsidiaries continues to recognize the financial asset and also recognize a collateralised borrowing for the proceeds received.

Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dikelompokkan ke dalam kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities are classified in the following categories of (i) financial liabilities at fair value through profit and loss and (ii) financial liabilities measured at amortized cost.

(i) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

(i) Financial liabilities at fair value through profit and loss

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah liabilitas keuangan yang diperdagangkan.

Financial liabilities measured at fair value through profit and loss are financial liabilities that held for trading.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diperdagangkan jika perolehannya ditujukan untuk dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek. Utang derivatif dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorized as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments.

Perusahaan dan entitas anaknya tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

The Company and its subsidiaries’ has no financial liabilities at fair value through profit and loss.

(ii) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diklasifikasikan dalam kategori ini dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Perusahaan dan entitas anaknya memiliki Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi meliputi utang usaha, utang nonusaha, utang sewa pembiayaan, beban akrual dan utang bank.

(ii) Financial liabilities at amortized cost Financial liabilities not classified as financial liabilities at fair value through comprehensive profit and loss are classified in this category and are measured at amortized cost. The Company and its subsidiaries has financial liabilities measured at amortized cost include trade payable – third parties, other current financial liabilities, finance lease liabilities, accruals and bank loans.


Ekshibit E/19

Exhibit E/19


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN




Saling Hapus Instrumen Keuangan

Offsetting Financial Instruments

Aset dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realize the assets and settle the liability simultaneously.

o. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

o. Impairment of Non-financial Assets

Pada tanggal pelaporan, Perusahaan dan entitas anaknya menelaah nilai tercatat aset nonkeuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai. Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Perusahaan dan entitas anaknya mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At the reporting date, the Company and its subsidiaries reviews the carrying amount of nonfinancial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If such indication exists, the recoverable value of the asset is estimated to determine the level of impairment loss. If it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company and its subsidiaries estimates the recoverable value of the cash generating unit to an asset.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset nonkeuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell or value in use. If the recoverable amount of a non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

Goodwill diuji penurunan nilai setiap tahun dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mungkin mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap Unit Penghasil Kas (UPK) terkait dengan goodwill tersebut. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

Goodwill is tested for impairment annually and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each Cash Generating Unit (CGU) to which goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than its carrying amount of the CGU is less than its carrying amount, an impairment loss is recognised impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future period.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas kemungkinan penurunan potensial atas nilai aset non-keuangan pada tanggal laporan keuangan.

Management believes that there is no indication of potential impairment in values of non financial assets at financial statement date.


Ekshibit E/20

Exhibit E/20


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

p. Pinjaman


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) p. L o a n s

Pinjaman merupakan dana yang diterima dari bank atau pihak lain dengan kewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman.

Loan are funds received from banks or other parties with the obligation to repay the loan in accordance with the terms of the agreement.

Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan pinjaman dikurangkan dari jumlah pinjaman yang diterima. Lihat Catatan 2n untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Loan are classified as financial liabilities measured by amortized cost. Transaction costs that are directly attributable to the acquisition of loan are deducted from the loan amount received. See Note 2n for the accounting policy for financial liabilities measured at amortized cost.

q. Pengakuan Pendapatan dan Beban

q. Revenue and Expenses Recognition

Pendapatan hotel dan hunian kamar diakui pada tanggal terhuninya dan untuk pendapatan hotel lainnya diakui pada saat barang atau jasa diserahkan kepada pelanggan.

Hotel room revenue is recognized based on room occupancy while other hotel revenues are recognized when the goods are delivered or the services rendered to the customers.

Pendapatan sewa diakui sejalan berlalunya waktu atau selama periode sewa atau penggunaan aset yang bersangkutan. Pendapatan lainnya diakui pada saat penyerahan barang dan jasa kepada pelanggan.

Rental income is recognised along the passage of time or over the lease or use of the asset. Other revenues are recognised upon delivery of goods and services to customers.

Uang muka sewa yang diterima dari penyewa dicatat ke dalam akun pendapatan diterima di muka dan akan diakui sebagai pendapatan secara berkala sesuai dengan periode kontrak sewa yang berlaku.

Rental revenue received in advance are recorded as Unearned income and recognized as income regularly over the rental periods.

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

r. Pajak Penghasilan

r.

Income Tax

Pajak Penghasilan Final

Final Income Tax

Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final, beban pajaknya diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang pajak.

Final income tax expense is recognized proportionally with the accounting income recognized during the year. The difference between the final income tax paid and the final tax expense in the consolidated statement of comprehensive income is recognized as prepaid tax or tax payable.

Perbedaan nilai tercatat aset dan liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

If the income is subject to final income tax, no deferred tax assets or liability is recognised on the difference between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases.


Ekshibit E/21

Exhibit E/21


IKHTISAR (Lanjutan) r.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

Pajak Penghasilan (Lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) r.

Income Tax (Continued)

Pajak Penghasilan Non-Final

Non-final Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable profit for the year, using the tax rates that have been enacted.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa mendatang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized as a future period tax consequences resulting from differences of carrying value between assets and liabilities based on the consolidated financial statements with tax base of assets and liabilities. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible differences, when it is probable to be used against future taxable income.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantially enacted at the consolidated statements of financial position date. Deferred tax is charged or credited to the current year’s consolidated statements of comprehensive income, except deferred tax which is charged or credited directly to equity.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that suddicient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated statements of financial position, except if they are for different legal entities, in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.

s. Imbalan Pasca-Kerja Perusahaan dan entitas anaknya mengakui imbalan kerja jangka pendek berdasarkan metode akrual sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003.

s.

Post-Employment Benefits The Company and its subsidiaries recognized an unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated 25 March 2003.


Ekshibit E/22

Exhibit E/22


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

s. Imbalan Pasca-Kerja (Lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) s. Post-Employment Benefits (Continued)

Perhitungan imbalan pasca-kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja dalam program tersebut.

The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the Company defined benefit obligations is recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees.

Beban jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan pasti di laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui dan biaya jasa lalu yang belum diakui.

The benefit obligation recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost.

Keuntungan dan kerugian dari kurtailmen atau penyelesaian kewajiban imbalan pasti diakui ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi.

Gains or losses on the curtailment or settlement of the defined benefit obligation are recognized when the curtailment or settlement occurs.

t. Transaksi Restrukturisasi Sepengendali

Antara

Entitas

t.

Restructuring Transactions of Entities Under Common Control

Transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dibukukan menggunakan metode penyatuan kepemilikan (pooling-of-interests).

Restructuring transactions among entities under common control are accounted for using the pooling-of-interests method.

Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku setiap transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dibukukan dalam akun “selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali” pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

The difference between the transfer price and the book value of each restructuring transaction among entities under common control is recorded under the account “difference in value from restructuring transactions of entities under common control” in the equity section of the consolidated statements of financial position.

Saldo akun “Selisih Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dapat berubah pada saat:

The balance of the account “difference in value from restructuring transaction of entities under common control” can change when:

(i)

adanya transaksi resiprokal antara entitas sepengendali yang sama; (ii) adanya peristiwa kuasi reorganisasi; (iii) hilangnya status sepengendalian antara entitas yang pernah bertransaksi; atau (iv) pelepasan aset, liabilitas, saham, atau instrumen kepemilikan lainnya yang mendasari terjadinya selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali ke pihak lain yang tidak sepengendali.

(i)

(v)

(v)

adanya transaksi resiprokal antara entitas sepengendali yang sama;

(ii) (iii) (iv)

there are reciprocal transactions between entities under common control; there is quasi-reorganisation; under common control status is lost between transacting entities; or there is a transfer of the assets, liabilities, share or other pwnership instruments that has caused the difference from restructuring transactions of entities under common control to another party that is not under common control. there are reciprocal transactions between entities under common control;


Ekshibit E/23

Exhibit E/23


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

t. Transaksi Restrukturisasi Sepengendali (Lanjutan)

SIGNIFIKAN

Antara


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

Entitas

t. Restructuring Transactions of Entities Under Common Control (Continued)

(vi) adanya peristiwa kuasi reorganisasi; (vii) hilangnya status sepengendalian antara entitas yang pernah bertransaksi; atau (viii) pelepasan aset, liabilitas, saham, atau instrumen kepemilikan lainnya yang mendasari terjadinya selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali ke pihak lain yang tidak sepengendali.

(vi) there is quasi-reorganisation; (vii) under common control status is lost between transacting entities; or (viii) there is a transfer of the assets, liabilities, share or other ownership instruments that has caused the difference from restructuring transactions of entities under common control to another party that is not under common control.

Jika terjadi perubahan atas sado akun ini yang disebabkan oleh (i), saldo yang ada akan disalinghapuskan dengan transaksi yang baru, sehingga menghasilkan saldo yang baru.

When changes in the balance of this account result from point (i), the existing balance is netted-off with the new transaction, hence creating a new balance for the account.

Jika terjadi perubahan atas saldo akun ini yang disebabkan oleh (ii), saldo yang ada akan digunakan untuk menghilangkan atau menambah saldo negatif akun saldo laba.

When changes in the balance of the account come from point (ii), the balance is used to eliminate or add to the negative retained earnings balance.

Jika terjadi perubahan atas saldo akun ini yang disebabkan oleh (iii), atau (iv), saldo yang ada diakui sebagai laba atau rugi yang terealiasasi.

When changes in the balance of the account come from points (iii) or (iv), the balance is recognised as realised gain or loss.

Sejak tanggal 1 Januari 2013, sesuai PSAK 38 (Revisi 2012), selisih antara jumlah imbalan yang dilakukan dan jumlah tercatat dari setiap transaksi kombinasi bisnis telah disajikan sebagai bagian dari Tambahan Modal Disetor.

Since 1 Januari 2013, as adopted from PSAK 38 (Revised 2012), the difference between the transfer price and book value od the business combination is presented as Additional Paid-InCapital.

u. Kuasi Reorganisasi

u. Quasi-Reorganization

Kuasi-reorganisasi merupakan prosedur akuntansi yang mengatur entitas merestrukturisasi ekuitasnya dengan mengeliminasi defisit dan menilai kembali seluruh aset dan liabilitas pada nilai wajar. Dengan melakukan prosedur ini, entitas diharapkan dapat melanjutkan usahanya seperti baru, dengan laporan posisi keuangan konsolidasian yang menunjukkan posisi keuangan yang lebih baik tanpa defisit dari masa lampau.

A quasi-reorganization is an accounting procedure which enables an entity to restructure its equity by eliminating its deficits and reappraising all its assets and liabilities at fair value. By this procedure, the entity is expected to continue its business as if it was a fresh start, with a consolidated statement of financial position showing a better financial position with no past deficit.

NIlai wajar aset dan liabilitas ditentukan berdasarkan nilai pasar. Bila nilai pasar tidak tersedia, estimasi nilai pasar didasarkan pada informasi terbaik yang tersedia. Estimasi nilai wajar dilakukan dengan mempertimbangkan harga aset sejenis dan teknik penilaian yang paling sesuai dengan karakteristik aset dan liabilitas yang bersangkutan, antara lain metode nilai kini dan arus kas diskonto. Perusahaan dan entitas anaknya menentukan nilai wajar aset dan liabilitas berdasarkan hasil penilaian dari penilai independen.

The fair values of assets and liabilities are determined based on market values. If the market values is unavailable, the estimated fair value is determined using the best information available. The estimates of the fair values put into consideration prices of the similar type of assets and a valuation technique most suitable to the characteristics of the related assets and liabilities, among others, presents value method and discounted cash flows method. The Company and its subsidiaries determined the value of assets and liabilities based on the appraisal result from an independent appraiser.


Ekshibit E/24

Exhibit E/24


IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

u. Kuasi Reorganisasi (Lanjutan) Seperti yang dijelaskan pada Catatan 37, Perusahaan melakukan kuasi-reorganisasi pada tanggal 31 Juli 2009, dimana saldo defisit Perusahaan sebesar Rp 31.224 ribu, dieliminasi ke saldo penilaian kembali aset dan liabilitas. PT Indonesian Paradise Island, entitas anak, melakukan kuasi-reorganisasi pada tanggal 31 Desember 2011 dengan mengeliminasi saldo defisit. v. Laba per Saham Dasar


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) u. Quasi-Reorganization (Continued) As discussed in Note 37, the conducted quasireorganization as of 31 July 2009, which the deficit of the Company amounting to Rp 31,224 thousands, eliminated to the revaluation increment of assets and liabilities. PT Indonesian Paradise Island, a subsidiary, conducted quasi reorganization for the financial position as at 31 December 2011 by eliminated deficit balance. v. Basic Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah ratarata tertimbang saham yang beredar selama tahun berjalan.

Basic earnings per share is computed by dividing net income for the year attributable to owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Perusahaan dan entitas anaknya tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutive pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Company and its subsidiaries has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of 31 December 2014 and 2013, and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the consolidated statements of comprehensive income

w. Informasi Segmen

w. Segment information

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Perusahaan dan entitas anaknya yang secara regular direviu oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Operating segments to be identified on the basis of internal reports about components of the Company and its subsidiaries that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performance.

Segmen operasi adalah komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a)

yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a)

that engages in business activities which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

b)

yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b)

whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c)

dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

c)

for which discrete financial information is available.


Ekshibit E/25

Exhibit E/25


PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN


SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATION AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anaknya mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Company and its subsidiaries’ consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan

Judgment

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anaknya yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Company and its subsidiaries’ accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Classification of Financial Assets and Liabilities

Perusahaan dan entitas anaknya menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan pertimbangan bila definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2011) terpenuhi. Dengan demikian, aset dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anaknya seperti diungkapkan pada Catatan 2n.

The Company and its subsidiaries’ determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and liabilities are accounted for in accordance with the Company and its subsidiaries’ accounting policies disclosed in Note 2n.

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan entitas anaknya mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan dan entitas anaknya. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Company and its subsidiaries based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company and its subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Penyusutan Aset Tetap

Depreciation of Property and Equipment

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai 40 tahun.

The costs of property, plant and equipment are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these property and equipment to be within 4 to 40 years.


Ekshibit E/26

Exhibit E/26


4.

PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)


SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATION AND ASSUMPTIONS (Continued)

Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)

Estimates and Assumptions (Continued)

Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Perusahaan dan entitas anaknya menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Perusahaan dan entitas anaknya pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 1.465.797.571.633 dan Rp 1.493.846.179.005. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10.

These are common life expectancies applied in the industries where the Company and its subsidiaries conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the Company and its subsidiaries’ property and equipment as of 31 December 2014 and 2013 were Rp 1,465,797,571,633 and Rp 1.493,846,179,005, respectively. Further details are disclosed in Note 10.

Imbalan Pasca-kerja

Post-employment benefit

Penentuan liabilitas imbalan pasca-kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh akutaris dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto dan kenaikan gaji. Realisasi yang berbeda dari asumsi Perusahaan dan entitas anaknya diakumulasi dan diamortisasi selama periode mendatang dan akibatnya akan berpengaruh terhadap jumlah liabilitas yang diakui dimasa mendatang.

The determination of post-employment benefits liabilities depends on selection of certain assumption used by actuary for the calculation of the liability. These assumptions include discount rate and rate of increase in salaries. Different realization from the Company and its subsidiaries’ assumptions are accumulated and amortized over the future periods and consequently will affect the expense ana liabilities recognized in the future.

Pajak Penghasilan

Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Perusahaan dan entitas anaknya mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company and its subsidiaries recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

PELEPASAN ENTITAS ANAK

4.

DISPOSAL OF SUBSIDIARIES

Pada bulan Juni 2014, Perusahaan menandatangani Akta Jual Beli Saham untuk menjual seluruh kepemilikan sahamnya di PT Mega Biru Selaras dan Entitas anaknya, entitas anak, kepada PT Grahatama Kreasibaru, pihak berelasi, dengan harga penjualan sebesar Rp 22 miliar.

In June 2014, the Company signed an Agreement on Sale and Purchase of Shares to sell all its ownership in PT Mega Biru Selaras and Its subsidiaries, a subsidiary, to PT Grahatama Kreasibaru, a related party, with a consideration amounting to Rp 22 billion.

Pada bulan Juni 2014, Perusahaan menandatangani Akta Jual Beli Saham untuk menjual seluruh kepemilikan sahamnya di PT Langgeng Cipta Karya, entitas anak, kepada PT Grahatama Kreasibaru, pihak berelasi, dengan harga penjualan sebesar Rp 3,5 miliar.

In June 2014, the Company signed an Agreement on Sale and Purchase of Shares to sell all its ownership in PT Langgeng Cipta Karya, a subsidiary, to PT Grahatama Kreasibaru, a related party, with a consideration amounting to Rp 3.5 billion.

Jumlah aset dan liabilitas yang teridentifikasi yang dilepas atas kedua transaksi tersebut adalah masingmasing sebesar Rp 71.621.656.249 dan Rp 21.365.072.962 miliar. Kerugian yang timbul sebesar Rp 14.668.153.932 miliar telah diakui sebagai “Tambahan Modal Disetor” pada laporan perubahan ekuitas konsolidasian (Ekshibit C).

The amounts of the identifiable assets and liabilities disposed of arising on both transactions are amounted to Rp 71,621,656,249 and Rp 21,365,072,962, respectively. The loss arising amounted to Rp 14,668,153,932 has been recognized as “Additional Paid in Capital” in consolidated statements of changes in equity (Exhibit C).


Ekshibit E/27

Exhibit E/27


KAS DAN SETARA KAS


2014

CASH AND CASH EQUIVALENTS 2013

Kas Rupiah Ringgit Malaysia Dolar Singapura

493.102.672 10.330 4.240

12.447.663.170 10.752 4.333

Cash on hand Rupiah Malaysian Ringgit Singapore Dollar

Jumlah Kas

493.117.242

12.447.678.255

Total Cash on hand

Bank Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Windu Kentjana Internasional Tbk PT Bank DKI PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Dolar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk Dolar Singapura PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk Jumlah Bank Deposito berjangka Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mayapada International Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank BRI Syariah PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Windu Kentjana Internasional Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank DKI PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk

27.848.584.198 9.504.249.777 8.485.929.870 6.690.310.510 5.347.927.168 2.575.766.271 1.850.556.415

54.373.816.096 3.037.337.103 8.466.866.230 8.658.812.616 2.488.335.071 3.135.415.764 -

889.408.567

976.976.793

636.331.317 606.858.320 435.505.406

1.531.912.419 575.244.506 120.270.582

34.808.355 -

274.957.055 47.204.793

10.991.194.936

5.235.361.399

3.674.506.337 291.741.263 65.642.905 47.790.671

9.929.766.949 111.692.951 14.396.550 31.368.270

56.874.871 3.510.772

57.319.372 4.239.781

80.037.497.929

99.071.294.300

United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk Singapore Dollar PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk Total Cash in Banks

4.000.000.000 1.500.000.000

Time deposits Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mayapada International Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank BRI Syariah PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Windu Kentjana Internasional Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank DKI PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk

34.953.000.000 32.545.001.208 21.136.571.929 9.500.000.000 6.041.030.137

10.219.282.083 11.832.118.433 -

6.013.585.520 6.000.000.000 680.000.000

1.910.218.985 20.295.636.859 680.000.000

-

Cash in banks Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Windu Kentjana Internasional Tbk PT Bank DKI PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Jumlah Deposito berjangka

116.869.188.794

50.437.256.360

Total Time Deposits

Jumlah

197.399.803.965

161.956.228.915

Total

Tingkat suku bunga deposito berjangka per tahun

8,75% - 10,00%

4,00% - 9,50%

Interest rates per annum on time deposits


Ekshibit E/28

Exhibit E/28


ASET KEUANGAN LANCAR LAINNYA


2014

2013

Investasi efek tersedia untuk dijual Kontrak manajemen dana

4.668.159.468

8.095.106.072

Investment securities available-for-sale Fund management contract

Efek yang diperdagangkan di bursa Pihak ketiga

100.000.000

100.000.000

Listed securities Third party

4.768.159.468

8.195.106.072

Total

Jumlah

Akun ini merupakan penempatan dana yang dikelola oleh perusahaan investasi dan saham, dengan rincian sebagai berikut:

This account represents investment funds managed by investment company and stocks, as follows:

2014 Discretionary private fund Amaris Global Limited Saham PT Bakrie Sumatra Plantations Tbk Jumlah

2013

4.668.159.468

8.095.106.072

100.000.000

100.000.000

Discretionary private fund Amaris Global Limited Stocks PT Bakrie Sumatra Plantations Tbk

4.768.159.468

8.195.106.072

Total

Mutasi investasi efek Perusahaan dan entitas anaknya adalah sebagai berikut:

Mutation of the Companys and its subsidiaries’s securities investment are as follows:

2014 Saldo awal Pencairan Pelepasan entitas anak Penyesuaian nilai wajar

( (

Saldo akhir

7.

OTHER CURRENT FINANCIAL ASSETS

8.195.106.072 2.841.125.500) 585.821.104) -

2013

( (

4.768.159.468

PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA

15.215.175.292 6.934.069.220) 86.000.000) 8.195.106.072

7.

By operating activities

Hotel City ledger In-house guests Kartu kredit dan lainnya

Pusat perbelanjaan Tiket wahana Air Jumlah

Bersih

Ending balance

TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES

Berdasarkan kegiatan usaha

Penyisihan penurunan nilai

Beginning balance Redemption Disposal of subsidiaries Adjustment to fair value

(

2014

2013

7.563.909.211 2.137.210.817 1.490.983.363

6.076.783.445 2.261.029.870 454.620.206

11.192.103.391

8.792.433.521

9.944.127.263 -

16.324.287.934 61.462.782

Shopping center Waterpark tickets

21.136.230.654

25.178.184.237

Total

2.183.288.113) 18.952.942.541

(

266.322.497) 24.911.861.740

Hotel City ledger In-house guests Credit cards and others

Allowance for impairment losses Net


Ekshibit E/29

Exhibit E/29


PIUTANG USAHA PIHAK KETIGA (Lanjutan)


TRADE RECEIVABLES THIRD PARTIES (Continued)

Berdasarkan umur

By ages 2014

Belum jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari Lebih dari 60 hari

Penyisihan penurunan nilai Bersih

2013

2.704.890.832 6.649.567.063 6.451.372.614 5.330.400.145

(

21.136.230.654 2.183.288.113)

4.440.766.661 14.267.616.392 1.804.297.359 4.665.503.825

(

18.952.942.541

Allowance for impairment losses

24.911.861.740

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

Net

The movements in allowance for impairment losses are as follows:

2014

8.

25.178.184.237 266.322.497)

Not yet due 1 - 30 days 31 - 60 days More than 60 days

2013

Saldo awal tahun Penambahan tahun berjalan

266.322.497 1.916.965.616

4.011.150 262.311.347

Beginning balance Addition for the year

Saldo akhir

2.183.288.113

266.322.497

Ending balance

Berdasarkan telaah atas status dari masing-masing akun piutang usaha pada akhir tahun, manajemen Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai untuk piutang usaha telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang tersebut.

Based on the review of the status of each of the accounts receivable at the end of the year, the Company and its subsidiaries' management believes that the allowance for impairment losses for trade receivables is adequate to cover possible losses from uncollectible accounts.

Seluruh piutang usaha diatas dalam mata uang Rupiah.

All trade receivables denominated in Rupiah.

PERSEDIAAN

8.

2014

INVENTORIES

2013

Makanan dan minuman Perlengkapan hotel Lainnya

2.470.907.622 741.988.346 1.148.779.919

1.862.780.068 709.739.555 915.709.954

Food and beverages Hotel supplies Others

Jumlah

4.361.675.887

3.488.229.577

Total

Manajemen Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan bahwa seluruh persediaan dapat digunakan atau dijual, sehingga tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai untuk persediaan usang.

The management of the Company and its subsidiaries believe that the inventories can be either used or sold, and therefore an allowance for impairment loss of obsolete stock is not considered necessary.


Ekshibit E/30

Exhibit E/30

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

9.


INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

9.

INVESTMENTS ON ASSOCIATES

Penyertaan saham pada entitas asosiasi berikut pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, dicatat dengan metode ekuitas:

Investment in associates entities as of 31 December 2014 and 2013, recorded under the equity method:

Presentase Investasi pada pemilikan/ entitas asosiasi/ Percentage of Investment in ownership associates

2014 PT Omega Propertindo (OP) PT Java Paradise Island (JPI)

33,34% 27,50%

Bagian atas laba/ Equity in net profit

Jumlah/ Total

2014

22.982.424.388 22.816.908.724

1.745.041.936 321.187.190

24.727.466.324 23.138.095.914

PT Omega Propertindo (OP) PT Java Paradise Island (JPI)

Jumlah

45.799.333.112

2.066.229.126

47.865.562.238

Total

2013

Presentase Investasi pada pemilikan/ entitas asosiasi/ Percentage of Investment in ownership associates


33,34% 27,50%

Jumlah

Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah dan hak atas tanah Bangunan dan prasarana Peralatan dan perlengkapan Kendaraan

Proyek dalam pelaksanaan Bangunan Sewa pembiayaan Kendaraan

Sewa pembiayaan Kendaraan

Nilai Buku

2013

956.383.716 1.230.045.381

22.982.424.388 22.816.908.724


43.612.904.015

2.186.429.097

45.799.333.112

Total

10. PROPERTY AND EQUIPMENT

1 Januari/ 1 January

Pengurangan dan Reklasifikasi/ Deduction and Reclassification

Penambahan/ Addition

Entitas anak yang dilepas/ Disposed subsidiaries

31 Desember/ 31 December

523.251.391.797 940.627.862.057 102.723.557.824 3.461.866.282

150.000.000 57.628.182.467 9.349.292.498 -

46.088.959.878 8.362.502 1.074.775.650

( ( ( (

11.954.726.598) 35.051.180.359) 1.593.475.275) 556.071.250)

511.446.665.199 1.009.293.824.043 110.487.737.549 3.980.570.682

1.570.064.677.960

67.127.474.965

47.172.098.030

(

49.155.453.482)

1.635.208.797.473

53.979.973.657

4.077.733.830

2.243.885.000 1.626.288.536.617

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Peralatan dan perlengkapan Kendaraan

Jumlah/ Total

22.026.040.672 21.586.863.343

10. ASET TETAP

2014

Bagian atas laba/ Equity in net profit

71.205.208.795

87.588.681.465 41.689.225.894 1.951.596.867

34.854.272.334 20.138.580.894 602.847.744

131.229.504.226

55.595.700.972

1.212.853.386

325.917.188

132.442.357.612

55.921.618.160

1.493.846.179.005

(

46.513.237.128)

-

(

1.028.750.000) (

(

369.889.098)

(

389.335.000)

825.800.000

49.544.788.482)

1.647.579.067.832

4.986.746.176) 901.196.490) 247.924.397)

119.066.229.190 59.337.571.985 2.755.897.107

(

6.135.867.063)

181.159.698.282

(

815.583.334) (

101.389.323)

621.797.917

(

345.223.187) (

6.237.256.386)

181.781.496.199

(

1.610.021.567 ( 1.589.038.313) ( 449.376.893 (

11.544.470.359

470.360.147

1.465.797.571.633

2014 Cost Direct Acquisition Land and landrights Buildings and improvements Equipment and supplies Vehicles

Construction in progress Building Lease Vehicles

Accumulated depreciation Direct Acquisition Buildings and improvements Equipment and supplies Vehicles Lease Vehicles

Carrying Amount


Ekshibit E/31

Exhibit E/31



10. ASET TETAP (Lanjutan)

10. PROPERTY AND EQUIPMENT (Continued) 1 Januari/ 1 January

2013 Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah dan hak atas tanah Bangunan dan prasarana Peralatan dan perlengkapan Kendaraan

Pengurangan/ Deduction

Reklasifikasi/ Reclassification


2013

521.518.081.797 869.006.308.433 98.522.535.506 1.833.383.411

1.733.310.000 71.621.553.624 4.201.022.318 1.188.482.871

-

440.000.000

523.251.391.797 940.627.862.057 102.723.557.824 3.461.866.282

1.490.880.309.147

78.744.368.813

-

440.000.000

1.570.064.677.960

12.317.652.015

41.662.321.642

-

Proyek dalam penyelesaian Bangunan Sewa pembiayaan Kendaraan

2.784.385.000 1.505.982.346.162

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Peralatan dan perlengkapan Kendaraan Sewa pembiayaan Kendaraan

Nilai Buku


-

-

120.406.690.455

(

440.000.000)

-

-

2.243.885.000

32.513.580.934 18.347.885.901 506.238.416

-

110.791.667

87.588.681.465 41.689.225.894 1.951.596.867

79.751.007.308

51.367.705.251

-

110.791.667

131.229.504.226

881.351.294

442.293.759

-

80.632.358.602

51.809.999.010

-

(

110.791.667) -

1.212.853.386

2014

Accumulated depreciation Direct Acquisition Buildings and improvements Equipment and supplies Vehicles Lease Vehicles

132.442.357.612 1.493.846.179.005

Laba penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Construction in progress Building Lease Vehicles

1.626.288.536.617

55.075.100.531 23.341.339.993 1.334.566.784

1.425.349.987.560

Nilai perolehan Akumulasi penyusutan

53.979.973.657

Cost Direct Acquisition Land and landrights Buildings and improvements Equipment and supplies Vehicles

Carrying Amount

Gain on sale of property and equipment are as follows: 2013

378.251.600 353.585.689)

-

Cost Accumulated depreciation

Nilai tercatat Harga jual

24.665.911 68.500.000

-

Carrying value Selling price

Laba penjualan aset tetap

43.834.089

-

Gain on sale

(

Pada tahun 2008, Perusahaan memperoleh tanah yang berlokasi di Tebet, Jakarta berupa Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 2682 seluas 237 m2 atas nama Perusahaan. SHGB tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2021 dan menurut Perusahaan hak tersebut dapat diperpanjang pada saat jatuh tempo (Catatan 23).

In 2008, the Company obtained land located in Tebet, Jakarta with legal rights Property Use (SHGB) No. 2682 measures 237 sqm under Company name. Legal rights will be due on 2021 and the Company believes there will be no difficulty in the extension of the landrights (Note 23).

Perusahaan memiliki sebidang tanah yang terletak di Tuban, Bali berupa Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 851 seluas 2.700 m2 atas nama Perusahaan. HGB tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2034 dan menurut Perusahaan hak tersebut dapat diperpanjang pada saat jatuh tempo.

The Company own a parcel of land located in Tuban, Bali with legal rights (SHGB) No. 851 measures 2,700 sqm. SHGB will be due on 2034 and the Company believes there will be no difficulty in the extension of the landrights.

Pada tahun 2010, Perusahaan memperoleh tanah yang terletak di Kuta, Bali dengan Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 990/Kuta seluas 1.800 m2 atas nama Perusahaan. HGB tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2040 dan menurut Perusahaan hak tersebut dapat diperpanjang pada saat jatuh tempo (Catatan 23).

In 2010, the Company own a parcel of land located in Kuta, Bali with legal rights (SHGB) No. 990/Kuta measures 1,800 sqm. SHGB will be due on 2040 and the Company believes there will be no difficulty in the extension of the landrights (Note 23).


Ekshibit E/32

Exhibit E/32

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. ASET TETAP (Lanjutan)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 10. PROPERTY AND EQUIPMENT (Continued)

PT Eka Ilalang Suryadinamika (EIS), Entitas anak, memiliki beberapa bidang tanah seluas 12.498 meter persegi yang terletak di Sentul, Bogor, Jawa Barat. Sampai dengan tanggal laporan auditor independen, hak tanah masih dalam proses balik nama menjadi atas nama EIS.

PT Eka Ilalang Suryadinamika (EIS), a subsidiary, owns several parcels of land measures 12,498 sqm located in Sentul, Bogor, West Java. As of the date of auditor independence report, landrights are still in process transfer under EIS name.

Pada tahun 2013, PT Langgeng Cipta Karya (LCK), entitas anak, memiliki sebidang tanah seluas 2.120 m2 yang terletak di Desa Kedewatan, Ubud, Bali, dengan hak legal berupa Sertifikat Hak MIlik (SHM) No. 2361/Desa Kedewatan atas nama LCK (Catatan 4).

In 2013, PT Langgeng Cipta Karya (LCK), a subsidiary, own a parcel of land measure 2.120 sqm located in Desa Kedewatan, Ubud, Bali, with legal rights (SHM) No. 2361/Desa Kedewatan under LCK’s name (Note 4).

PT Retzan Indonusa (RIN), entitas anak, memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Kecamatan Teluk Tering, Batam, Kepulauan Riau dengan luas 5.638 m2 dan 1.361 m2 dengan hak legal berupa SHGB selama 30 tahun yang berakhir tahun 2018. RIN juga memiliki bangunan berikut tanah yang terletak di Komplek Center Point, Pulau Batam dengan hak legal berupa SHGB yang akan berakhir pada tahun 2018. Manajemen RIN berpendapat bahwa tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah pada saat jatuh tempo.

PT Retzan Indonusa (RIN), a subsidiary, own several parcels of land located in Kecamatan Teluk Tering, Batam, Riau Island measures 5,638 sqm and 1,361 sqm and parcel of land located in Komplek Center Point, Batam Island with legal righs SHGB for period of 30 years and will be due on 2018. RIN also owns land and building located in komplek Center Point, Batam Island, with legal rights of SHGB which will be ended on 2018. RIN believes there will be no difficulty in the extension of the landrights.

KCU, entitas anak, memiliki 2 (dua) bidang tanah yang terletak di Manado Selatan, Sulawesi Utara seluas 2.144 m2 dengan hak legal SGHB.

KCU, a subsidiary, owns 2 (two) parcels of land located in South Manado, North Sulawesi measures 2,144 sqm with legal rights SHGB.

Pada tahun 2013, CGDE, entitas anak MBS, memiliki beberapa bidang tanah yang belum dimatangkan terletak di Desa Waleo, Manado, Sulawesi Utara dengan hak legal SHGB atas nama CGDE (Catatan 4).

In 2013, CGDE, an indirect subsidiary of MBS, owns several parcels of undeveloped land located in Desa Waleo, Manado, North Sulawesi with legal rights SHGB title under CGDE (Note 4).

Aset tetap berupa kendaraan yang diperoleh dari sewa pembiayaan digunakan sebagai jaminan atas utang sewa pembiayaan (Catatan 21).

Vehicles which acquired through finance lease were pledged as collateral on the finance lease payables (Note 21).

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tanah dan bangunan Perusahaan dan entitas anaknya digunakan sebagai jaminan atas utang bank (Catatan 23).

As of 31 December 2014 and 2013, land and buildings of the Company and its subsidiaries are pledged as security to bank loans (Note 23).

Perusahaan dan entitas anaknya memiliki aset yang masih dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 dengan rincian sebagai berikut:

The Company and Its subsidiaries has construction in progress assets as of 31 December 2014 and 2013 with details as follows:

Perusahaan/ the Company Perusahaan/ the Company PT Indonesian Paradise Property Tbk Entitas anak/ subsidiaries PT Karsa Citra Unggul dan entitas anak/ and its subsidiaries PT Eka Ilalang Suryadinamika PT Indonesian Paradise Island

Jumlah/ Total

Proyek/ Project

Hotel HARRIS Tuban - Extension

Pembangunan hotel di Sanur, Hotel construction at Sanur, Bali Hyatt Regency Sentul Renovasi hotel di Kuta, Bali/ Hotel Renovation at Kuta, Bali

Perkiraan tahun penyelesaian/ Estimation of completion

2014

2014

-

2013

45.840.074.161

Bali/ 2015 2015

3.860.896.605 7.623.073.754

2015

60.500.000 11.544.470.359

2.905.196.320 5.234.703.176 53.979.973.657


Ekshibit E/33 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. ASET TETAP (Lanjutan)

Exhibit E/33 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 10. PROPERTY AND EQUIPMENT (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, aset tetap Perusahaan dan entitas anaknya telah diasuransikan terhadap risiko kerugian atas kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 1.667.495.492.809 dan Rp 647.050.487.793.

As of 31 December 2014, property and equipment are covered by insurance against comprehensive and loss risks with total sum insured amounting to Rp 1,667,495,492,809 and Rp 647,050,487,793.

Manajemen Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan bahwa tidak terdapat kondisi atau peristiwa yang menimbulkan indikasi penurunan nilai atas jumlah tercatat aset tetap, sehingga tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai untuk aset tetap.

The Management of the Company and its subsidiaries believes that there were no conditions or event that indicate impairment in the carrying amount of its property and equipment, and therefore an allowance for impairment losses of property and equipment is not considered necessary.

11. PROPERTI INVESTASI 2014 Biaya perolehan Bangunan dan prasarana Aset dalam penyelesaian Bangunan

11. INVESTMENT PROPERTY 1 Januari/ 1 January

110.766.346.544




-

-

110.766.346.544

2014 Cost Building and improvement Construction in progress Building

6.858.574.263

77.442.093.671

-

84.300.667.934

117.624.920.807

77.442.093.671

-

195.067.014.478

Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana

46.025.448.699

29.966.667.846

-

75.992.116.545

Accumulated depreciation Building and improvement

Nilai buku

71.599.472.108

119.074.897.933

Carrying amount

2013

1 Januari/ 1 January

Biaya perolehan Bangunan dan prasarana Aset dalam penyelesaian Bangunan

Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana Nilai buku




2013 Cost Building and improvement Construction in progress Building

100.039.567.008

10.726.779.536

-

110.766.346.544

2.980.905.000

3.877.669.263

-

6.858.574.263

103.020.472.008

14.604.448.799

-

117.624.920.807

2.761.226.892

43.264.221.807

-

46.025.448.699

Accumulated depreciation Building and improvement

71.599.472.108

Carrying amount

100.259.245.116

PT Magna Terra (MT), entitas anak tidak langsung melalui DPP, entitas anak, memiliki bangunan dalam rangka “Bangun, Kelola dan Alih” yang terletak di Jakarta.

PT Magna Terra (MT), indirect ownership through DPP, a subsidiary, has buildings under “Build, Operate and Transfer” arrangements which are located in Jakarta.

Hak kelola atas bangunan tersebut, Cikini Gold Center, akan berakhir pada tanggal 9 Januari 2016.

Lease management rights on the building, Cikini Gold Center, will expires on 9 January 2016.

Beban penyusutan properti investasi sebesar Rp 29.966.667.846 dan Rp 43.264.221.807 masingmasng pada tahun 2014 dan 2013 dibebankan pada beban pokok pendapatan.

Depreciation expense of investment properties ampunting to Rp 29,966,667,846 and Rp 43,264,221,807 in 2014 and 2013, respectively, were charged to cost of sales.


Ekshibit E/34

Exhibit E/34

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. PROPERTI INVESTASI (Lanjutan)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTMENT PROPERTY (Continued)

Entitas anak memiliki aset yang masih dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 dengan rincian sebagai berikut:

Perusahaan/ the Company Entitas anak/ subsidiaries PT Karsa Citra Unggul dan entitas anak/ and its subsidiaries PT Saranausaha Jaya PT Dinamika Putra Perkasa dan entitas anak/ and its subsidiary

Subsidiaries has construction in progress assets as of 31 December 2014 and 2013 with details as follows: Perkiraan tahun penyelesaian/ Estimation of completion

Proyek/ Project Pembangunan pusat perbelanjaan di Tuban, Bali/ Construction of shopping center at Tuban, Bali Peremajaan Pasar Pramuka/ Pasar Pramuka's renovation

Cikini Gold Center

2014

2013

2015

76.885.853.453

439.236.582

2016

5.293.360.300

4.543.383.500

2015

2.121.454.181

1.875.954.181

84.300.667.934

6.858.574.263

Jumlah/ Total

Aset dalam penyelesaian tahun 2014 terutama merupakan pembangunan pusat perbelanjaan di Tuban, Bali, yang diperkirakan selesai pada tahun 2015. Pada tanggal 31 Desember 2014, nilai tercatat aset dalam penyelesaian meliputi 78,28% dari nilai kontrak.

Construction in progress in 2014 represents the construction of shopping center at Tuban, Bali which are estimated to be completed in 2015. On 31 December 2014, the carrying value of the assets under construction represents 78.28% of the total contract value.

Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke properti investasi dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 1.878.135.388 dan Rp 1.191.458.127.

Borrowing cost capitalized to investment property as of 31 December 2014 and 2013 amounted to Rp 1,878,135,388 and Rp 1,191,458,127, respectively.

12. HAK SEWA TANAH JANGKA PANJANG

12. LONG-TERM LANDRIGHTS LEASE 2014

Hak huni apartemen fX Sudirman Uang muka sewa tanah jangka panjang Hak atas tanah di Yogyakarta Hak atas tanah di Ubud, Bali

40.810.000.000 2.211.111.091 816.816.000 -

Jumlah Akumulasi amortisasi Bersih

2013

(

43.837.927.091 4.742.308.724) 39.095.618.367

40.810.000.000 10.313.583.701 816.816.000 587.200.000

(

52.527.599.701 4.028.479.030) 48.499.120.671

Resident right apartment fX Sudirman Advance in long-term land rental Landrights in Yogyakarta Landrights in Ubud, Bali Total Accumulated amortization Net

Pada tanggal 31 Desember 2013, GIL, entitas anak MBS, memiliki uang muka sewa tanah jangka panjang atas tanah seluas 472.410 m2 untuk periode 30 tahun yang terletak di Gianyar, Bali (Catatan 4).

As of 31 December 2013, GIL, a subsidiary of MBS, owns advance for long-term land rental measures 472,410 sqm for period of 30 years located in Gianyar, Bali (Note 4).

SBK, entitas anak tidak langsung melalui KCU, memiliki uang muka sewa tanah jangka panjang atas tanah seluas 2.443 m2 untuk periode 30 tahun yang terletak di Sanur, Bali.

SBK, indirect subsidiary of KCU, owns advance for long-term land rental measures 2,443, sqm for period of 30 years located in Sanur, Bali.


Ekshibit E/35

Exhibit E/35

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 13. UANG MUKA PEMBELIAN TANAH

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 13. ADVANCE FOR PURCHASE OF LAND

2014 Uang muka pembelian tanah Waleo, Manado (CGDE) Saldo awal Aset entitas anak yang dilepaskan

(

Jumlah

2013

10.519.562.498 10.519.562.498) -

Pada tahun 2013, CGDE, entitas anak MBS, entitas anak, melakukan pembayaran di muka atas pembelian tanah dengan melakukan pembebasan lahan secara bertahap di Desa Waleo, Minahasa, Sulawesi Utara, dan proses pembebasan lahan telah mencapai 46 bidang tanah. Pada bulan Juni 2014, Perusahaan melepaskan kepemilikannya di CGDE (Catatan 4). 14. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA

10.519.562.498 -

Advance for purchase of land Waleo, Manado (CGDE) Beginning balance Disposed subsidiary's asset

10.519.562.498

Total

In 2013, CGDE, a subsidiary of MBS, a subsidiary, advance payment on land acquisition in gradually at Desa Waleo, Minahasa, North Sulawesi, and 46 parcels of land are still in process of land acquisition has been acquired. On June 2014, the Company disposed its ownership in CGDE (Note 4).

14. OTHER NON-CURRENT ASSETS 2014

2013

Beban tangguhan - Hak atas tanah Perolehan hak atas tanah Bali (IPI)

12.251.412.172

12.251.412.172

Perolehan hak atas tanah Batam (RIN) Biaya ditangguhkan lainnya Akumulasi amortisasi

157.285.500 11.217.207.572 7.854.471.809)

157.285.500 15.242.834.164 6.270.211.105)

Acquisition of landrights in Batam (RIN) Others deferred expenses Accumulated amortization

(

(

Deferred expenses - Land use rights Acquisition of landrights in Bali (IPI)

Bersih Jaminan dan lainnya

15.771.433.435 9.439.291.823

21.381.320.731 2.152.443.927

Net Security deposit and others

Jumlah

25.210.725.258

23.533.764.658

Total

15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK

PT Bank Bukopin Tbk PT Retzan Indonusa PT Mega Biru Selaras

15.

SHORT-TERM BANK LOANS

2014

2013

7.293.955.732

5.534.008.889

-

PT Bank UOB Indonesia PT Kega Property Utama

2.500.000.000

Jumlah

9.793.955.732

1.970.888.151 7.504.897.040

PT Bank Bukopin Tbk PT Retzan Indonusa PT Mega Biru Selaras PT Bank UOB Indonesia PT Kega Property Utama Total


Ekshibit E/36

Exhibit E/36

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan)


SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)

Pada bulan Mei 2012, PT Mega Biru Selaras (MBS), entitas anak, memperoleh fasilitas kredit pinjaman rekening koran dari PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) dengan jumlah maksimum sebesar Rp 2.000.000.000 yang dipergunakan untuk modal kerja. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan sebesar 11% dan dijamin secara paripassu dengan pinjaman jangka panjang yang diperoleh dari Bukopin (Catatan 4).

In May 2012, PT Mega Biru Selaras (MBS), a subsidiary, obtained overdraft credit facility from PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) with maximum amount of Rp 2,000,000,000 which is used for working capital. The loan bears an annual interest of 11% and secured by paripassu with long-term loans obtained from Bukopin (Note 4).

Pada bulan Juni 2012, PT Retzan Indonusa (RIN), entitas anak, memperoleh fasilitas kredit pinjaman rekening koran dari Bukopin dengan jumlah maksimum sebesar Rp 8.000.000.000 yang dipergunakan untuk modal kerja HARRIS Hotel Batam Center. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan sebesar 11% dan dijamin dengan tanah dan bangunan hotel dan gadai saham GKB, pihak berelasi.

In June 2012, PT Retzan Indonusa (RIN), a subsidiary, obtained overdraft credit facility from Bukopin with maximum amount of Rp 8,000,000,000 which is used for working capital of HARRIS Hotel Batam Center. The loan bears an annual interest of 11% and secured by land and hotel building and pledge shares of GKB, a related party.

Pada tanggal 5 Desember 2014, PT Kega Property Utama (KPU), entitas anak, memperoleh fasilitas kredit pinjaman rekening koran dari PT Bank UOB Indonesia dengan jumlah maksimum sebesar Rp 4.000.000.000 yang dipergunakan untuk modal kerja POP! Hotel Sangaji Yogyakarta. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan sebesar 12,25% dengan jangka waktu selama 12 bulan, yaitu sampai dengan 5 Desember 2015. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan hotel di Badung, Bali, serta tanah dan bangunan kantor di Tebet Timur, Jakarta Selatan, milik Perusahaan.

In 5 December 2014, PT Kega Property Utama (KPU), a subsidiary, obtained overdraft credit facility from PT Bank UOB Indonesia with maximum amount of Rp 4,000,000,000 which is used for working capital of POP! Hotel Sangaji Yogyakarta. This loan bears an annual interest of 12,25% with 12 month term and will be due on 5 December 2015. This loan is secured by land and hotel building in Badung, Bali, and land and office buildings in East Tebet, South Jakarta, owned by the Company.

16. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA

16. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES

Berdasarkan pemasok

By supplier 2014

PT Tauzia International Management PT Pop Property Indonesia CV Rezeki Baru PT Chemerlang Kencana CV Maju Bersama PT Pilar Bahtera Mandiri PT Plaza Lifestyle Prima PT Developing Indonesia Prakasita PT Centrepark Citra Corpora PT Sinergi Integra Servises fX Residence Champa Interior PT Ace Hardware Indonesia Tbk Lain-lain (di bawah Rp 200 juta) Jumlah

2013

609.382.704 558.868.069 496.141.323 466.215.556 327.111.783 237.091.250 204.934.900 8.519.095.914

530.111.589 409.172.947 294.217.546 261.518.146 919.545.965 684.653.837 502.323.892 422.631.993 357.940.780 275.821.013 8.379.011.182

PT Tauzia International Management PT Pop Property Indonesia CV Rezeki Baru PT Chemerlang Kencana CV Maju Bersama PT Pilar Bahtera Mandiri PT Plaza Lifestyle Prima PT Developing Indonesia Prakasita PT Centrepark Citra Corpora PT Sinergi Integra Servises fX Residence Champa Interior PT Ace Hardware Indonesia Tbk Others (below Rp 200 millions)

11.418.841.499

13.036.948.890

Total


Ekshibit E/37 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA (Lanjutan)

Exhibit E/37 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 16. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES (Continued)

Berdasarkan umur

By ages 2014

2013

1 - 30 hari

7.443.840.094

11.221.225.591

1 - 30 days

31 - 60 hari

2.715.045.332

1.403.726.414

31 - 60 days

Lebih dari 60 hari

1.259.956.073

411.996.885

Over 60 days

11.418.841.499

13.036.948.890

Total

Jumlah

17. UTANG NON-USAHA – PIHAK KETIGA

17. NON-TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES 2014

2013

Utang Kontraktor PT Waskita Karya PT Alre Udaya Jaya PT Indomegah Cipta Bangun Citra PT Pilar Garba Inti PT Cipta Mandiri Perencanaan PT Nusa Citra Raharja PT Cipta Agung PT Victory Baru PT Kencana Agung PT Mitra Putra Sakti PT Putra Daerah Lainnya

2.606.828.501 916.168.863 645.000.000 380.785.634 376.463.201 41.625.000

4.106.828.501 598.851.600 596.578.575 594.835.300 592.068.000 520.000.000 503.242.419 12.250.425.601

Contractor payables PT Waskita Karya PT Alre Udaya Jaya PT Indomegah Cipta Bangun Citra PT Pilar Garba Inti PT Cipta Mandiri Perencanaan PT Nusa Citra Raharja PT Cipta Agung PT Victory Baru PT Kencana Agung PT Mitra Putra Sakti PT Putra Daerah Others

Uang muka dan jaminan pelanggan Jasa pelayanan PT Daksa Utama Mandiri PT Sentra Inti Persada PT Centerpark Citra Corpora Lainnya

11.688.981.363 2.437.739.725 705.268.786 3.519.245.025

4.130.527.028 2.640.481.856 6.962.601.388 12.491.192.584 3.212.680.759 924.413.235

Customer's advances and security deposit Service charges PT Daksa Utama Mandiri PT Sentra Inti Persada PT Centerpark Citra Corpora Others

Jumlah

23.318.106.098

50.124.726.846

Total

Pada tanggal 29 November 2013, Perusahaan menerima pinjaman dari PT Sentra Inti Persada sebesar Rp 7.500.000.000. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 10% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 31 Januari 2014 dan dapat diperpanjang sesuai kesepakatan para pihak. Pinjaman ini telah dilunasi pada bulan Januari 2014.

As of 29 November 2013, the Company obtained loan from PT Sentra Inti Persada amounting to Rp 7,500,000,000. This loan bears annual interest rate at 10% and will be due on 31 January 2014 and shall extended upon approval from both parties. This loan has been settled on January 2014.


Ekshibit E/38

Exhibit E/38

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. UTANG NON-USAHA – PIHAK KETIGA (Lanjutan)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 17. NON-TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES (Continued)

Pada tanggal 30 April 2013, MBS, entitas anak, menerima pinjaman dari PT Daksa Utama Mandiri sebesar Rp 11.000.000.000. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan akan jatuh tempo pada tanggal 30 April 2016 (Catatan 4). 18. PERPAJAKAN

As of 30 April 2013, MBS, a subsidiary, obtained loan from PT Daksa Utama Mandiri amounting to Rp 11,000,000,000. This loan bears no interest and will be due on 30 April 2016 (Note 4).

18. TAXATION

a. Pajak Dibayar di Muka

a. Prepaid Taxes 2014

2013

Pajak penghasilan: Pasal 4 (2) Pasal 25 Pasal 28a Pajak Pertambahan Nilai

23.160.510.267 637.423.251 14.694.677.146

32.091.134.813 21.499.002 546.130.384 17.603.860.335

Income taxes: Article 4 (2) Article 25 Article 28a Value Added Tax

Jumlah

38.492.610.664

50.262.624.534

Total

b. Utang Pajak

b. Taxes Payables 2014

2013

Pajak penghasilan: Pasal 4 (2) Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Pembangunan (PB 1)

2.216.589.969 584.310.986 223.780.869 2.914.626 85.307.184 1.178.953.759 3.011.320.507

3.441.133.347 736.896.176 261.339.795 1.937.535 63.515.864 1.216.636.913 3.012.985.354

Income taxes: Article 4 (2) Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Value Added Tax Development Tax (PB 1)

Jumlah

7.303.177.900

8.734.444.984

Total


Ekshibit E/39

Exhibit E/39

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (Lanjutan)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (Continued)

c. Perhitungan Fiskal

c. Fiscal Computation

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, dengan estimasi rugi fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before income tax as shown in the consolidated statement of comprehensive income, and estimated fiscal loss of the Company is as follows:

2014 Laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba entitas anak sebelum pajak penghasilan Bagian atas laba neto entitas asosiasi Dividen dari entitas anak Rugi sebelum pajak penghasilan Perusahaan

2013

94.412.277.572

43.151.641.081

( 103.341.362.859)

( 45.964.463.511)

(

2.066.229.126) 9.790.000.000

(

2.186.429.097) 4.950.000.000

Income before tax of subsidiaries Equity in net profit of associates Dividend from subsidiaries

(

1.205.314.413)

(

49.251.527)

Loss before income tax of the Company

Beda temporer: Beban imbalan pasca-kerja Penyusutan aset tetap Sewa pembiayaan Beda tetap: Pendapatan dividen bukan objek pajak Jamuan dan sumbangan Penurunan nilai investasi efek Penghasilan bunga Lain-lain

Income before tax as per consolidated statements of comprehensive income

421.652.974 66.396.802 -

(

(

9.790.000.000) 47.609.163 108.165.468) 109.365.916

305.201.985 (

165.083.619) 163.118.570

(

4.950.000.000) 108.976.166 86.000.000 126.343.781) 605.630.634

(

Temporary differences: Post-employement benefits expenses Depreciation of property and equipments Lease Permanent differences: Untaxable dividend income Entertain and donation Decline in value of financial asset Interest income Others

Taksiran rugi fiskal tahun berjalan Kompensasi kerugian fiskal tahun: 2013 2012 2011

( 10.458.455.026)

(

4.021.751.572)

( ( (

4.021.751.572) 3.181.585.502) 817.366.404)

( (

3.181.585.502) 817.366.404)

Estimated fiscal loss - current year Compensated fiscal loss for: 2013 2012 2011

Akumulasi rugi fiskal

(

18.479.158.504)

(

8.020.703.478)

Accumulated fiscal loss

Beban Pajak Penghasilan

Income Tax Expenses 2014

2013

Beban (manfaat) pajak penghasilan kini Perusahaan - Pajak tangguhan Entitas anak - Final - Pajak tangguhan Jumlah

(

122.012.444) 24.333.221.277 2.926.124.667 27.137.333.500

(

75.809.234)

(

19.274.791.694 2.300.285.197) 16.898.697.263

Income tax expenses (benefit) The Company Deferred tax Subsidiaries Final Deferred tax Total


Ekshibit E/40

Exhibit E/40

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (Lanjutan)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (Continued)

d. Pajak Tangguhan

d. Deferred Taxes

Pengaruh pajak tangguhan atas beda temporer yang signifikan antara laporan komersial dan fiskal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, sebagai berikut: Dikreditkan ke laporan laba rugi komprehensif/ Credited to statements of comprehensive income

The deferred tax arising from the significant temporary differences between commercial and tax purposes for the years ended 31 December 2014 and 2013, are as follows: Reklasifikasi dan pengaruh dari pelepasan entitas anak/ reclassification and effect of disposal of subsidiaries

Aset pajak tangguhan

2013

Perusahaan Imbalan pasca-kerja Penyusutan

496.952.485 324.855.851)

105.413.243 16.599.201

-

172.096.634

122.012.444

-

1.529.758.688 2.073.506 2.703.308.914) 7.370.322.890

13.190.243 377.857.599 861.303.120

( (

6.198.846.170

1.252.350.962

6.370.942.804

1.374.363.406

(

Entitas anak Imbalan pasca-kerja Sewa pembiayaan Penyusutan Rugi fiskal

(

Jumlah

Liabilitas pajak tangguhan

2013


286.967.930) ( 243.249.309 (

Jumlah

( (

43.718.621) (

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif/ Credited (charged) to statements of comprehensive income

2014

(

602.365.728 308.256.650)

Deferred tax assets Company Post-employment benefits Depreciation

294.109.078

(

1.487.466.611) 2.073.506) 2.173.092.075 ( 6.712.906.005)

55.482.320 152.359.240) 1.518.720.005

(

6.029.354.047)

1.421.843.085

(

6.029.354.047)

1.715.952.163

Reklasifikasi dan pengaruh dari pelepasan entitas anak/ Reclassification and effect of disposal of subsidiaries

2014

Subsidiaries Post-employment benefits Finance lease Depreciation Fiscal loss

Total


378.991.336 11.677.529 3.466.155.660) ( 1.102.988.834)

1.322.245.834 2.073.506 2.173.092.075) ( 3.698.303.919

1.701.237.170 13.751.035 5.926.215.665) 2.838.564.394


4.178.475.629)

2.849.531.184

1.372.663.066)

Total

(


Ekshibit E/41 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


18. PERPAJAKAN (Lanjutan)

18. TAXATION (Continued)

d. Pajak Tangguhan (Lanjutan)

d. Deferred Taxes (Continued)

Aset pajak tangguhan

2012

Perusahaan Imbalan pasca-kerja Penyusutan

420.651.989 324.364.589)

Jumlah Perusahaan

Exhibit E/41

(

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif/ Credited (charged) to statements of comprehensive income

(

96.287.400

2013

76.300.496 491.262)

(

75.809.234

496.952.485 324.855.851) 172.096.634

Deferred tax assets Company Post-employment benefits Depreciation Total the Company


1.241.656.261 870.343.791 1.742.842.300

Jumlah Entitas Anak

3.854.842.352

2.344.003.818

6.198.846.170

Total Subsidiaries

Jumlah

3.951.129.752

2.419.813.052

6.370.942.804

Total

Liabilitas pajak tangguhan

(

288.102.427 2.073.506 3.573.652.705) 5.627.480.590

(

Dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif/ Charged to statements of comprehensive income

2012

1.529.758.688 2.073.506 2.703.308.914) 7.370.322.890

2013



Entitas anak Penyusutan Rugi fiskal

-

(

286.967.930) 243.249.309

(

286.967.930) 243.249.309

Subsidiaries Depreciation Fiscal loss

Jumlah

-

(

43.718.621)

(

43.718.621)

Total

19. BEBAN AKRUAL

19. ACCRUALS 2014

2013

Pegawai Listrik, air dan bahan bakar Jasa profesional Lain-lain

5.311.728.205 4.502.230.594 3.436.357.684 10.009.456.420

3.696.357.621 4.735.165.703 1.924.153.642 7.902.561.806

Employees Electricity, water and fuel Professional fees Others

Jumlah

23.259.772.903

18.258.238.772

Total

20. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA

20. UNEARNED INCOME 2014

2013

Uang muka sewa ruang: beachwalk (IPI) Cikini Gold Center (DPP) Uang muka sewa unit condotel (ABL) Lain-lain

104.623.379.446 87.105.204.186 7.297.165.918 -

120.616.054.389 135.631.901.938 7.553.957.680 6.423.563

Space rental advance: beachwalk (IPI) Cikini Gold Center (DPP) Advance rent condotel (ABL) Others

Jumlah

199.025.749.550

263.808.337.570

Total


Ekshibit E/42

Exhibit E/42

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. SEWA PEMBIAYAAN

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. FINANCE LEASE

2014 PT PT PT PT PT PT PT

2013

CIMB Auto Niaga Finance Dipo Star Finance Astra Credit Company BII Finance Center Sinar Mitra Sepadan Finance Mandiri Tunas Finance Oto Multiartha

43.248.331 41.861.318 24.005.644 5.955.556 -

117.388.327 203.702.830 196.054.677 183.732.933 33.400.000 13.955.556 7.639.000

PT CIMB Auto Niaga Finance PT Dipo Star Finance PT Astra Credit Company PT BII Finance Center PT Sinar Mitra Sepadan Finance PT Mandiri Tunas Finance PT Oto Multiartha

Jumlah Dikurangi: bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

115.070.849

755.873.323

Total

(

Bagian jangka panjang

115.070.849)

(

-

120.102.448

Akun ini merupakan utang sewa pembiayaan atas pembelian aset tetap berupa kendaraan, yang dikenakan bunga efektif berkisar antara 13% sampai dengan 16,5% per tahun dan memiliki jangka waktu rata-rata selama 2 (dua) - 4 (empat) tahun. Pembiayaan tersebut dijaminkan dengan kendaraan yang dibiayai. 22. UTANG NON-USAHA JANGKA PANJANG – PIHAK KETIGA

On 19 September 2014, KCU, entitas anak, obtained a working capital loan facility from Staffordshire Assets Limited with a maximum facility amount of US$ 4,000,000 and will be due within 3 years. The loan bears interest rate at 2% per year. As at 31 December 2014, the balance is amounting to US$ 1,300,976.73.

23. LONG-TERM BANK LOANS Detail of the outstanding bank loan as of 31 December 2014 and 2013 are as follows:

2014 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Windu Kentjana International Tbk

2013

369.921.777.677 114.323.393.789 84.000.000.000

568.245.171.466 (

76.379.163.306) 491.866.008.160

69.897.782.779

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Windu Kentjana International Tbk

524.688.754.500

Total

381.837.545.768 72.953.425.953 -

-

Jumlah

Bagian jangka panjang

Long-term portion

22. LONG-TERM NON-TRADE PAYABLE – THIRD PARTY

Rincian pinjaman bank pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Dikurangi: bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

Less: current maturities

This account represents consumer financing payables on the acquisition of vehicles, bearing effective interest rates of ranging between 13% to 16,5% per annum, with term of financing of 2 (two) - 4 (four) years. The consumer financing payables were secured by the financed vehicles.

Pada tanggal 19 September 2014, KCU, entitas anak, memperoleh pinjaman modal kerja dari Staffordshire Assets Limited dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar US$ 4.000.000 yang akan jatuh tempo dalam waktu 3 tahun. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar 2% per tahun. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2014, saldo utang ini sebesar US$ 1.300.976,73. 23. UTANG BANK JANGKA PANJANG

635.770.875)

(

13.891.143.835) 510.797.610.665

Less: current maturities Long-term portion


Ekshibit E/43 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan)

Exhibit E/43 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 23. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)

Perusahaan

The Company

Pada tanggal 2 November 2010, Perusahaan menerima fasilitas pinjaman Installment Loan 1 dan 2 (Fasilitas IL-1 dan IL-2) dari PT Bank Windu Kentjana International Tbk (Bank Windu) dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 28.200.000.0000 miliar dan Rp 18.000.000.000 yang dipergunakan untuk pembiayaan pembangunan Pop! Hotel Sangaji Yogyakarta serta perluasan dan renovasi HARRIS Suites fX Sudirman, Jakarta. Fasilitas ini diberikan untuk jangka waktu antara 6 – 8 tahun dengan masa tenggang selama 12 bulan.

On 2 November 2010, the Company obtained Installment Credit Facility Loan 1 and 2 (Facility IL-1 and IL-2) from PT Bank Windu Kentjana International Tbk (Bank Windu) with maximum credit of Rp 28,200,000,000 billion and Rp 18,000,000,000, which were used for financing on construction of Pop! Hotel Sangaji Yogyakarta and used for extension and renovation hotel HARRIS Suites fX Sudirman, Jakarta. This loan will due in 6 – 8 years with grace period of 12 months.

Berdasarkan akta perubahan terhadap Perjanjian Kredit Dengan Memakai Jaminan tanggal 4 Maret 2011 yang dibuat di hadapan notaris Mellyani Noor Shandra, S.H., notaris di Jakarta, Bank Windu menyetujui penambahan fasilitas kredit Installment Loan 3 (IL-3) dengan maksimum pinjaman sebesar Rp10.000.000.000 yang dipergunakan untuk pembangunan Hotel HARRIS Tuban – Extension, Bali. Fasilitas dikenakan bunga sebesar 12% per tahun dan akan jatuh tempo dalam waktu 6 tahun termasuk masa tenggang selama 12 bulan.

Based on the ammendment of Credit Agremeent With Collateral dated 4 March 2011 from Mellyani Noor Shandra, S.H., notary in Jakarta, Bank Windu approved additional Installment Credit Facility Loan 3 (IL-3) with maximum credit of Rp 10,000,000,000 for financing on construction Hotel HARRIS Tuban – Extension, Bali. This facility bears 12% interest rate per annum and will be due in 6 years with grace period 12 months.

Fasilitas kredit ini dijamin dengan tanah dan bangunan milik Perusahaan (Catatan 9), saham PT Kega property Utama (KPU) milik PT Karsa Citra Unggul, entitas anak dan saham PT Aneka Bina Laras (ABL) milik Perusahaan.

This credit facility is secured by land and building owned by the Company (note 9), shares in PT Kega Property Utama owned by PT Karsa Citra Unggul, a subsidiary, and shares in PT Aneka Bina Laras owned by the Company.

Pada tanggal 3 April 2013, Perusahaan menerima fasilitas pinjaman Kredit Investasi dari Bank Windu dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 41.000.000.000 yang digunakan untuk kegiatan operasional perusahaan. Fasilitas ini dikenakan bunga 13,25% per tahun dengan jangka waktu 5 tahun dan masa tenggang selama 15 bulan. Fasilitas ini dijaminkan dengan tanah dan bangunan hotel di Badung, Bali, serta tanah dan bangunan kantor di Tebet Timur, Jakarta Selatan. Seluruh fasilitas kredit dari Bank Windu telah dilunasi pada tahun 2014.

As of 3 April 2013, the Company obtained Installment Credit Facility from Bank Windu with maximum credit of Rp 41,000,000,000, which is used for the operations of the company. This facility bears 13.25% interest rate per annum and will due in 5 years with grace period of 15 months. This facility is secured by land and hotel building in Badung, Bali, and land and office buildings in East Tebet, South Jakarta. All loan credit facility from Bank Windu has been settled in 2014.

Pada tanggal 5 Desember 2014, Perusahaan menerima fasilitas pinjaman Kredit Investasi dari PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB) dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 54.000.000.000 yang digunakan untuk pengambilalihan fasilitas kredit dari Bank Windu dan untuk pembiayaan kembali hotel Harris Tuban di Bali. Fasilitas ini dikenakan bunga 12,25% per tahun (floating rate) dengan jangka waktu 8 tahun.

As of 5 December 2014, the Company obtained Installment Credit Facility from PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB) with maximum credit of Rp 54,000,000,000, which is used for the operations of the company. This facility bears 12.25% interest rate per annum (floating rate) and will due in 8 years.

Fasilitas ini dijaminkan dengan tanah dan bangunan hotel di Badung, Bali, serta tanah dan bangunan kantor di Tebet Timur, Jakarta Selatan. Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo pinjaman yang telah dicairkan sebesar Rp 53.000.000.000.

This facility is secured by land and hotel building in Badung, Bali, and land and office buildings in East Tebet, South Jakarta. As at 31 December 2014, the Company has drawdown the credit facility amounting to Rp 53,000,000,000.


Ekshibit E/44 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan)

Exhibit E/44 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 23. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)

PT Indonesian Paradise Island (IPI)

PT Indonesian Paradise Island (IPI)

Pada tanggal 13 Desember 2010, IPI, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman Kredit Investasi (KI) dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 463.838.265.098 yang ditujukan untuk pembangunan Sahid Kuta Lifestyle Resort (Hotel Sheraton Kuta Bali dan Pusat perbelanjaan beachwalk) di Kuta, Bali. Pinjaman ini dikenakan bunga 12% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 12 Juni 2018 termasuk masa tenggang selama 27 bulan.

On 13 December 2010, IPI, a subsidiary, obtained Installment Credit Facility from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk with maximum credit of Rp 463,838,265,098 for financing on construction Sahid Kuta Lifestyle Resort (Hotel Sheraton Kuta Bali and shopping center beachwalk) In Kuta, Bali. This facility bears 12 % interest rate per annum and will be due on 12 June 2018 included grace period of 27 months.

Fasilitas kredit ini dijamin dengan tanah dan bangunan milik IPI, saham IPI milik Perusahaan, dan surat jaminan pembelian kembali aset yang dijaminkan, dan jaminan Perusahaan.

This credit facility is secured by land and building owned by IPI, shares on IPI owned by the Company, Letter of Undertaking and Letter of Guarantee for the buyback of assets secured for this facility.

PT Retzan Indonusa (RIN)

PT Retzan Indonusa (RIN)

Pada tanggal 21 Juni 2012, RIN, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman installment dari PT Bank Bukopin Tbk (Bank Bukopin) dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 65.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11% per tahun dan jatuh tempo dalam waktu 8 tahun.

On 21 June 2012, RIN, a subsidiary, obtained Installment Credit Facility from PT Bank Bukopin Tbk (Bank Bukopin) with maximum credit of Rp 65,000,000,000. This loan bears interest rate 11% per annum and will be due in 8 years.

Fasilitas kredit ini dijamin dengan tanah dan bangunan hotel milik RIN (Catatan 9) dan gadai saham PT Grahatama Kreasibaru (GKB), entitas induk Perusahaan. RIN diwajibkan mematuhi negative covenants tertentu yang disebutkan di perjanjian.

This credit facility is secured by land and hotel building owned by RIN (Note 9) and pledge shares of PT Grahatama Kreasibaru (GKB), the Parent Company. RIN obliged to comply with negative covenants listed in the credit agreement.

PT Praba Kumala Sajati (PKS)

PT Praba Kumala Sajati (PKS)

Pada 4 April 2014, PKS, entitas anak tidak langsung, memperoleh fasilitas pinjaman Installment dari Bank Bukopin dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 75.000.000.000 yang dipergunakan untuk pembangunan pusat perbelanjaan di Tuban, Bali. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 13% per tahun dan jatuh tempo dalam waktu 120 bulan pada tanggal 4 April 2024.

On 4 April 2014, PKS, an indirect subsidiary, obtained Installment Credit Facility from Bank Bukopin with maximum credit of Rp 75,000,000,000, which were used for Construction of shopping center in Tuban, Bali. The loan bears annual interest rate at 13% per annum and will be due within 120 months on 4 April 2024.

Fasilitas kredit ini dijamin dengan tanah dan bangunan di Kota Batam milik PT Anugerah Nusaraya (AN), pihak berelasi, cross collateral dengan jaminan atas pinjaman yang diperoleh AN dan PT Mega Biru Selaras, entitas anak GKB, tanah dan bangunan di Batam Centre, Kota Batam, milik RIN, cross collateral dengan jaminan atas pinjaman yang diperoleh RIN, dan Corporate Guarantee dari KCU. Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo pinjaman yang telah dicairkan sebesar Rp 58.223.393.789.

This credit facility is secured by land and building at Batam City owned by PT Anugerah Nusaraya (AN), related party, cross collateral of credit facilities obtained by AN and PT Mega Biru Selaras, a subsidiary of GKB, land and building at Batam Centre, Batam City, owned by RIN, cross collateral of credit facilities obtained by RIN, and Corporate Guarantee from KCU. As of 31 December 2014, PKS has drawdown this credit facility amounting to Rp 58,223,393,789.


Ekshibit E/45 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) PT Kega Property Utama (KPU)

Exhibit E/45 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 23. LONG-TERM BANK LOANS (Continued) PT Kega Property Utama (KPU)

Pada tanggal 5 Desember 2012, KPU menerima fasilitas pinjaman Installment Loan dari Bank Windu dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 27.957.000.000 dan Rp 3.041.000.000 yang dipergunakan untuk pembiayaan pembangunan POP! Hotel Sangaji Yogyakarta. Fasilitas ini diberikan untuk jangka waktu antara 6 – 8 tahun dengan masa tenggang selama 12 bulan. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11,75% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan aset tertentu milik Perusahaan. Seluruh fasilitas kredit dari Bank Windu telah dilunasi pada tahun 2014.

On 5 December 2012, KPU obtained credit facility Installment Loan from Bank Windu with maximum credit of Rp 27,957,000,000 and Rp 3,041,000,000, which were used for financing on construction of POP! Hotel Sangaji Yogyakarta. This loan will due in 6 – 8 years with grace period of 12 months. This loan bears 11,75% interest rate per annum and secured by assets of the Company. All loan credit facility from Bank Windu has been settled in 2014.

Pada tanggal 5 Desember 2014, KPU, entitas anak tidak langsung, memperoleh fasilitas pinjaman Kredit Investasi (KI) dari PT Bank UOB Indonesia dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 36.000.000.000 yang terdiri dari Rp 4.000.000.000 merupakan Revolving Credit Facility (RCF, Catatan 15) dan Rp 31.000.000.000 merupakan kredit angsuran. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai modal kerja Perusahaan dan pengambilalihan fasilitas kredit dari Bank Windu. Fasilitas kredit angsuran ini dikenakan bunga 12,25% per tahun dengan jangka waktu 8 tahun.

On 5 December 2014, KPU, indirect subsidiary, obtained Investment Credit Facility from PT Bank UOB Indonesia with maximum credit of Rp 36,000,000,000 include Rp 4,000,000,000 of Revolving Credit Facility (RCF, Note 15) and Rp 31,000,000,000 of Installment Credit Facility. These facilities are used for the operations of the company and to take over credit facility of Bank Windu. This Installment Credit Facility bears 12,25% interest rate per annum and will due in 8 years.

Fasilitas ini dijaminkan dengan tanah dan bangunan hotel di Badung, Bali, serta tanah dan bangunan kantor di Tebet Timur, Jakarta Selatan, milik Perusahaan. Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo pinjaman yang telah dicairkan sebesar Rp 31.000.000.000.

This facility is secured by land and hotel building in Badung, Bali, and land and office buildings in East Tebet, South Jakarta, owned by the Company. As at 31 December 2014, KPU has drawdown the credit facility amounting to Rp 31,000,000,000.

PT Mega Biru Selatas (MBS) (Catatan 4)

PT Mega Biru Selaras (MBS) (Note 4)

Pada bulan Mei 2012 MBS, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman Kredit Investasi (KI) dari Bank Bukopin dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 13.700.000.000 yang dipergunakan untuk modal kerja operasional Circus Waterpark milik MBS. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11% per tahun dan jatuh tempo dalam waktu 96 bulan pada tanggal 31 Mei 2020.

On May 2012 MBS, a subsidiary, obtained Installment Credit Facility from Bank Bukopin with maximum credit of Rp 13,700,000,000, which were used for operational working capital on MBS’s Circus Waterpark. The loan bears annual interest rate at 11% per annum and will be due within 96 months on 31 May 2020.

Fasilitas kredit ini dijamin dengan tanah milik PT Anugerah Nusaraya (AN), pihak berelasi, cross collateral dengan jaminan atas pinjaman yang diperoleh AN dan PT Segara Biru Kencana (SBK), entitas anak KCU, dan saham AN.

This credit facility is secured by land owned by PT Anugerah Nusaraya (AN), related party, cross collateral of credit facilities obtained by AN and PT Segara Biru Kencana (SBK), an indirect subsidiary through KCU, and shares of AN.


Ekshibit E/46 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


24. MODAL SAHAM

24. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

Nama pemegang saham PT Grahatama Kreasibaru Coutts and Co. Ltd, Singapore S/A Penta Pasific Holdings Ltd. UBS AG Zurich - Client Assets BSI Bank Limited PT Saka Guna Lestari Agoes Soelistyo Santoso (Direktur Utama) Patrick Santosa Rendradjaja (Direktur) Diana Solaiman (Direktur) Karel Patipeilohy Lain-lain (kurang dari 5%) Jumlah

Jumlah saham/ Number of shares

PT Grahatama Kreasibaru Coutts and Co. Ltd, Singapore S/A Penta Pasific Holdings Ltd. Coutts and Co. Ltd, Singapore BSI Bank Limited Agoes Soelistyo Santoso (Direktur Utama) Patrick Santosa Rendradjaja (Direktur) Diana Solaiman (Direktur) Karel Patipeilohy Lain-lain (kurang dari 5%) Jumlah

The composition of the Company’s shareholders as of 31 December2014 are as follows:

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah/ Total

946.675.350

37,00%

94.667.535.000

475.000.000 474.000.000 223.000.000 148.000.000

18,56% 18,52% 8,72% 5,78%

47.500.000.000 47.400.000.000 22.300.000.000 14.800.000.000

10.000.000

0,39%

1.000.000.000

5.000.000 3.750.000 1.000.000 272.378.250

0,20% 0,15% 0,04% 10,64%

500.000.000 375.000.000 100.000.000 27.237.825.000

2.558.803.600

100,00%

255.880.360.000

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

Nama pemegang saham

Exhibit E/46

Jumlah saham/ Number of shares

Name of shareholders PT Grahatama Kreasibaru Coutts and Co. Ltd, Singapore S/A Penta Pasific Holdings Ltd. UBS AG Zurich - Client Assets BSI Bank Limited Agoes Soelistyo Santoso (President Director) Patrick Santosa Rendradjaja (Director) Diana Solaiman (Director) Karel Patipeilohy Others (less than 5%) Total

The composition of the Company’s shareholders as of 31 December 2013 are as follows:

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah/ Total

946.675.350

37,58%

94.667.535.000

475.000.000

18,86%

47.500.000.000

474.000.000 223.000.000

18,82% 8,85%

47.400.000.000 22.300.000.000

10.000.000

0,40%

1.000.000.000

5.000.000 3.750.000 1.000.000 380.378.250

0,20% 0,15% 0,04% 15,10%

500.000.000 375.000.000 100.000.000 38.037.825.000

2.518.803.600

100,00%

251.880.360.000

Name of shareholders PT Grahatama Kreasibaru Coutts and Co. Ltd, Singapore S/A Penta Pasific Holdings Ltd. Coutts and Co. Ltd, Singapore BSI Bank Limited Agoes Soelistyo Santoso (President Director) Patrick Santosa Rendradjaja (Director) Diana Solaiman (Director) Karel Patipeilohy Others (less than 5%) Total


Ekshibit E/47 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. MODAL SAHAM (Lanjutan)

Exhibit E/47 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 24. SHARE CAPITAL (Continued)

Pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 8 tanggal 2 Juni 2014 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, Notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui untuk menerbitkan saham baru dengan cara penawaran umum terbatas kepada para pemegang saham tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Perusahaan menerbitkan sebanyak 40.000.000 saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga pelaksanaan Rp 350.

On the Extraordinary General Meetings of Stockholders as stated in Notarial Deed No. 8 dated 2 June 2014 from Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, Notary in Jakarta, the shareholders approved the issuance of new shares through of Rights Issue without Pre-emptive Rights. The Company issued 40,000,000 common shares with nominal value of Rp 100 per share and at exercise price of Rp 350 per share.

Pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 311 tanggal 19 April 2013 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, Notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui untuk menerbitkan saham baru dengan cara penawaran umum terbatas kepada para pemegang saham tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Perusahaan menerbitkan sebanyak 37.000.000 saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga pelaksanaan Rp 380.

On the Extraordinary General Meetings of Stockholders as stated in Notarial Deed No. 311 dated 19 April 2013 from Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, Notary in Jakarta, the shareholders approved the issuance of new shares through of Rights Issue without Pre-emptive Rights. The Company issued 37,000,000 common shares with nominal value of Rp 100 per share and at exercise price of Rp 380 per share.

25. TAMBAHAN MODAL DISETOR DAN DAMPAK TRANSAKSI DENGAN KEPENTINGAN NONPENGENDALI

25. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL AND EFFECTS OF TRANSACTIONS WITH NON-CONTROLLING INTERESTS

2014 Agio saham tanpa HMETD sebesar 71.000.000 saham biasa dengan Nilai nominal Rp 100 per saham dan harga pelaksanaan Rp 350 per saham pada tahun 2012 Agio saham tanpa HMETD sebesar 37.000.000 saham biasa dengan Nilai nominal Rp 100 per saham dan harga pelaksanaan Rp 380 per saham pada tahun 2013 Agio saham dengan HMETD sebesar 40.000.000 saham biasa dengan Nilai nominal Rp 100 per saham dan harga pelaksanaan Rp 350 per saham pada tahun 2014 Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Jumlah

2013

63.718.640.711

78.386.794.643

Additional paid-in capital 71,000,000 ordinary share through issue shares without pre-emptive rights with par value of Rp 100 per share at offering price of Rp 350 per share in 2012 Additional paid-in capital 37,000,000 ordinary share through issue shares without pre-emptive rights with par value of Rp 100 per share at offering price of Rp 350 per share in 2013 Additional paid-in capital 40,000,000 ordinary share through issue shares with pre-emptive rights with par value of Rp 100 per share at offering price of Rp 350 per share in 2014 Difference in transaction value with entities under common control

101.828.640.711

106.496.794.643

Total

17.750.000.000

17.750.000.000

10.360.000.000

10.360.000.000

10.000.000.000

-


Ekshibit E/48

Exhibit E/48



26. KEPENTINGAN NONPENGENDALI

26. NON-CONTROLLING INTEREST Kepentingan non-pengendali atas aset bersih/ Non-controlling interests in net assets 2014 2013

Kepentingan non-pengendali atas aset laba (rugi) bersih/ Non-controlling interests in net profit (loss) 2014 2013

PT Indonesian Paradise Island PT Aneka Bina Laras dan entitas anak/ and its subsidiary PT Eka Ilalang Suryadinamika PT Dinamika Putra Perkasa dan entitas anak/ and its subsidiary PT Saranausaha Jaya PT Karsa Citra Unggul dan entitas anak/ and its subsidiaries PT Retzan Indonusa PT Mega Biru Selaras dan entitas anak/ and its subsidiaries PT Langgeng Cipta Karya

366.750.840.006

341.606.111.320

34.191.165.133 12.126.741.169

35.537.318.086 12.235.822.334

(

613.847.047 109.081.165)

(

2.892.682.747 54.464.570)

7.432.832.950 5.757.478.137

3.106.063.863 5.758.962.517

(

13.786.769.087 1.484.381)

( (

1.440.245.784) 104.406.945)

731.007.888 14.165.619

797.038.364 17.265.549

( (

73.030.476) 3.099.930)

( (

41.460.028) 2.946.843)

( (

90.949.369) 63.206.543)

Jumlah/ Total

427.004.230.902

-

4.830.663.071 2.634.224.194 406.523.469.298

27. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

28.294.728.687

42.508.648.869

14.924.849.782

16.019.852.447

27. NET EARNING PER SHARE

Pada tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013, laba bersih yang digunakan untuk perhitungan per saham dasar masing-masing adalah Rp 24.766.295.203 dan Rp 10.233.091.371. Jumlah rata-rata tertimbang saham pada 31 Desember 2014 dan 2013 masingmasing adalah sebanyak 2.542.255.655 saham dan 2.507.754.285 saham.

In the years ended 31 December 2014 and 2013, net income used to calculate per share Rp 24,766,295,203 and Rp 10,233,091,371, respectively. Weighted average number of shares on 31 December 2014 and 2013, respectively, are 2,542,255,655 shares and 2,507,754,285 shares.

28. PENDAPATAN BERSIH

28. NET REVENUES 2014

2013

Hotel Kamar Makanan dan minuman Lainnya

222.729.143.327 61.632.246.607 6.783.155.756

191.666.827.981 47.156.209.377 5.564.194.891

Hotel Room Food and Beverages Others

Pusat perbelanjaan Wahana tirta dan taman bermain

291.144.545.690 236.060.934.803 -

244.387.232.249 182.743.300.149 6.987.885.981

Shopping center Waterpark and playground

Jumlah

527.205.480.493

434.118.418.379

Total

Dikurangi: Potongan penjualan dan pengurangan harga Bersih

Less: (

166.307.632) 527.039.172.861

(

409.794.425) 433.708.623.954

Allowances and sales discount Net


Ekshibit E/49 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 29. BEBAN POKOK PENDAPATAN

Exhibit E/49 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 29. COST OF REVENUES

2014

2013

Hotel Kamar Makanan dan minuman Lainnya

35.119.419.667 39.380.044.629 2.982.841.582

30.247.815.969 31.244.199.822 2.574.637.891

Hotel Room Food and Beverages Others

Pusat perbelanjaan Wahana tirta dan taman bermain

77.482.305.878 62.003.842.935 130.435.134

64.066.653.682 75.509.151.734 2.109.560.658

Shopping center Waterpark and playground

139.616.583.947

141.685.366.074

Total

Jumlah

30. BEBAN PENJUALAN DAN PEMASARAN

30. SELLING AND MARKETING EXPENSES 2014

Iklan dan promosi Gaji dan tunjangan Jamuan dan sumbangan Perjalanan dinas dan transportasi Telepon dan internet Lain-lain Jumlah

17.978.170.969 4.322.252.574 1.116.392.910 1.054.452.188 251.735.939 341.017.022 25.064.021.602

31. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

Jumlah

19.357.136.538 3.681.768.856 239.336.227 926.647.320 219.154.465 619.790.384

Advertising and promotion Salaries and allowances Entertain and donation Travel and transportation Telephone and internet Others

25.043.833.790

Total

31. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2014

Penyusutan dan amortisasi Gaji dan tunjangan Jasa manajemen Telepon, listrik dan air Perbaikan dan pemeliharaan Sewa Jasa profesional Beban kantor Pajak Bumi dan Bangunan Asuransi Imbalan pasca-kerja (Catatan 36) Pajak dan perijinan Penyisihan penurunan nilai piutang Perjalanan dinas dan transportasi Kebersihan dan keamanan Jamuan dan sumbangan Lain-lain

2013

2013

58.054.550.675 40.774.577.180 30.371.573.767 24.658.673.505 9.058.573.866 7.823.703.227 6.704.877.313 6.439.686.166 5.431.494.616 3.280.998.696 2.283.808.517 2.028.350.982 1.916.965.616 1.775.623.297 1.233.698.644 645.532.227 7.058.998.904

52.251.647.819 35.662.939.945 17.617.701.124 21.720.306.454 6.339.006.950 6.541.170.029 4.955.706.020 6.575.833.201 1.795.908.689 3.040.268.444 1.616.049.989 694.203.052 262.311.347 1.866.813.636 1.531.049.483 1.303.896.660 5.510.789.818

Depreciation and amortization Salaries and allowances Management fees Telephone, electricity and water Repair and maintenance Rental Professional fess Office expenses Land and Property Tax Insurances Post-employment benefit (Note 36) Taxes and licenses Allowance of doubtful debt expenses Travel and transportation Cleaning and security Entertain and donation Others

209.541.687.198

169.285.602.660

Total


Ekshibit E/50

Exhibit E/50

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. PENGHASILAN KEUANGAN

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. FINANCE INCOME

2014

2013

Bunga deposito berjangka Bunga jasa giro

5.137.509.656 1.261.299.817

1.821.145.001 1.199.434.176

Interest from time deposit Interest from current account

Jumlah

6.398.809.473

3.020.579.177

Total

33. BEBAN KEUANGAN

33. FINANCE COST 2014

2013

Beban bunga utang bank Provisi atas utang bank Biaya administrasi bank Beban bunga sewa pembiayaan

61.163.795.430 405.412.897 117.606.910 62.883.203

59.216.515.806 300.000.000 415.098.810 168.625.275

Interest on bank loans Provision of bank loans Bank charges Interest on finance lease

Jumlah

61.749.698.440

60.100.239.891

Total

34. BEBAN OPERASI LAINNYA

34. OTHER OPERATING EXPENSES 2014

2013

Beban penggantian peralatan hotel Rugi entitas anak sebelum pelepasan Kerugian selisih kurs mata uang asing Kerugian penurunan nilai aset keuangan Lain-lain

3.486.185.925 2.881.129.120 186.614.203

2.272.929.614 -

Replacement of hotel equipment Loss on subsidiaries prior to disposal Loss on foreign exchange

3.251.168.104

119.876.275 1.110.930.344

Loss on impairment of financial asset Others

Jumlah

9.805.097.352

3.503.736.233

Total

35. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK BERELASI

35. RELATED PARTIES INFORMATION

Sifat Hubungan dan Transaksi Dengan Pihak-Pihak Berelasi

No.

Pihak-pihak berelasi/ Related parties

1.

I Made Astawa

2.

PT Mega Biru Selaras

3.

Jemmy Asiku

4.

PT Grahatama Kreasibaru (GKB) PT Pura Anindya Utama (PAU)

5.

Nature of Transactions and Relationship With Related Parties

Sifat dari hubungan/ Nature of relationship

Sifat dari transaksi/ Nature of transactions

Pengurus SBK, entitas anak KCU/ Management of SBK, indirect subsidiary of KCU Entitas anak GKB (sejak tahun 2014)/ subsidiary of GKB (since year 2014) Pemegang saham CGDE, entitas anak MBS/ Shareholder of CGDE, subsidiary of MBS Entitas induk/ Parent company

Piutang non-usaha/ Non-trade receivables

Entitas anak GKB/ subsidiary of GKB

Utang non-usaha/ Non-trade payables

Piutang non-usaha/ Non-trade receivables Utang non-usaha/ Non-trade payables Utang non-usaha/ Non-trade payables


Ekshibit E/51

Exhibit E/51

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 35. INFORMASI (Lanjutan)

MENGENAI

PIHAK-PIHAK

BERELASI

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 35. RELATED PARTIES INFORMATION (Continued)

Saldo Dengan Pihak Berelasi

Balance With Related Party

Rincian saldo yang timbul dari transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The details of the balance of transactions with related parties are as follows:

Piutang non-usaha

Non-trade receivables 2014

2013

PT Mega Biru Selaras I Made Astawa

500.000.000 494.000.000

494.000.000

PT Mega Biru Selaras I Made Astawa

Jumlah

994.000.000

494.000.000

Total

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo piutang lain-lain timbul dari penggantian beban-beban operasional yang telah dibayarkan terlebih dahulu oleh pihak berelasi dan/atau sebaliknya.

As of 31 December 2014 and 2013, the other receivables were arising reimbursement of the Company’s expenses that were paid in advance parties/vice versa.

Piutang tersebut dikenakan bunga.

These receivables were provided on-demand basis and non-interest bearing.

bersifat

on-demand

dan

tidak

Utang non-usaha

outstanding from the operational by related

Non-trade payables 2014

2013

PT Pura Anindya Utama

59.927.052

-

PT Pura Anindya Utama

PT Grahatama Kreasibaru

14.140.322

-

PT Grahatama Kreasibaru

Jemmy Asiku

-

283.083.423

Jemmy Asiku

Jumlah

74.067.374

283.083.423

Total

Kompensasi jangka pendek manajemen kunci

Key management’s short-term compensation

Perusahaan dan entitas anaknya memberikan kompensasi jangka pendek kepada Dewan Komisaris dan Direksi sebesar Rp 2.752.832.500 dan Rp 2.484.480.000 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013.

The Company and its subsidiaries provided compensation short-term benefits for the Boards of Commissioners and Directors amounting to Rp 2,752,832,500 and Rp 2,484,480,000 for the years ended 31 December 2014 and 2013.

36. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA

36. POST- EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES

Rincian liabilitas atas imbalan pasca-kerja karyawan pada 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The details of the liability for post-employment benefits as of 31 December 2014 and 2013 are as follows:

2014

Nilai kini liabilitas imbalan pasti Beban jasa lalu belum diakui Keuntungan (kerugian) aktuarial yang belum diakui Imbalan pasca-kerja karyawan

(

10.766.583.600 3.937.877)

(

329.664.630) 10.432.981.093

2013

(

7.165.860.279 4.501.083)

Present value of defined benefit obligation Unrecognized actuarial expenses

1.669.696.484

Unrecognized actuarial gain (loss)

8.831.055.680

Post-employment benefits


Ekshibit E/52

Exhibit E/52

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (Lanjutan)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 36. POSTEMPLOYMENT (Continued)

Mutasi liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

( (

Saldo akhir

8.831.055.680 2.283.808.517 21.000.000) 660.883.104) 10.432.981.093

Beban imbalan pasca-kerja yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah:

Biaya jasa kini Biaya bunga Biaya jasa lalu Hasil yang diharapkan dari aset program Kerugian (laba) aktuaria yang diakui Jumlah

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Usia pensiun normal

(

LIABILITIES

Movements in the liability for post-employment benefits recognized in the consolidated statements of financial position are as follows:

2014 Saldo awal Beban tahun berjalan Pembayaran tahun berjalan Entitas anak yang dilepas

BENEFITS

2013

(

7.418.348.718 1.616.049.989 203.343.027) -

Beginning balance Expenses during the year Payment during the year Disposed on subsidiaries

8.831.055.680

Ending balance

Amounts recognized in the consolidated statements of comprehensive income in respect of the employee benefits expenses are as follows:

2014

2013

1.865.456.510 528.494.581 563.206 110.705.780)

1.160.937.584 410.371.147 563.206 44.178.052

Current service costs Interest costs Past service costs Expected return on planned assets Actuarial loss (gain) recognized

2.283.808.517

1.616.049.989

Total

2014

2013

8,0% 8,0% Indonesia–III (2011) 55

8,5% 8,5% CSO - 1980 55

37. KUASI-REORGANISASI

Discount rate Salary increment rate Mortality rate Normal retirement age

37. QUASI-REORGANIZATION

Perusahaan melakukan kuasi-reorganisasi dengan laporan posisi keuangan tanggal 31 Juli 2009, yang disetujui oleh para pemegang saham Perusahaan melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS-LB) yang diselenggarakan pada tanggal 29 Januari 2010.

The Company conducted a quasi reorganization using the statements of financial position dated 31 July 2009, which was approved by the shareholders of the Company through an Extraordinary General Meeting of Shareholders (RUPS-LB) held on 29 January 2010.

Perusahaan berkeyakinan bahwa kuasi-reorganisasi akan memberikan dampak positif dan prospek yang baik terhadap Perusahaan di masa mendatang dengan memulai awal baru dengan laporan posisi keuangan yang menunjukkan posisi keuangan dan struktur modal yang lebih baik tanpa dibebani defisit masa lampau.

The Company believes that the quasi-reqorganization will give positive effects and good prospect to the Company moving forward with a fresh start statements of financial position and capital structures without being burdened by past deficit.


Ekshibit E/53

Exhibit E/53



37. KUASI-REORGANISASI (Lanjutan)

37. QUASI-REORGANIZATION (Continued)

Eliminasi dari defisit sebesar Rp 31.224.820.582 mengikuti urutan sebagai berikut:

The elimination of the deficit amounted Rp 31,224,820,582 in the following order:

to

1) Eliminasi selisih revaluasi aset tetap sebesar Rp 75.685.960 dengan saldo defisit. 2) Eliminasi saldo selisih penilaian kembali investasi pada entitas asosiasi sebesar Rp 31.149.134.622 dengan saldo defisit.

1) Elimination against the revaluation increment of property and equipment amounted to Rp 75,685,960 with deficit. against revaluation increment 2) Elimination balances of investment in associate amounted to Rp 31,149,134,622 with deficit.

Sehubungan dengan pelaksanaan Kuasi-Reorganisasi pada tahun 2009, Perusahaan membukukan selisih penilaian aset dan liabilitas setelah eliminasi saldo deficit sebesar Rp 144.715.511.834 adalah sebagai berikut:

According to the Quasi-reorganization conducted by the Company in 2009, whereas the Company recorded revaluation increment of assets and liabilities after elimination deficit balance amounted to Rp 144,715,511,834 are as follows: Rp

Selisih penilaian kembali: - Aset tetap - Investasi pada entitas asosiasi Eliminasi selisih transaksi perubahan ekuitas entitas asosiasi

(

10.592.850.684)

Revaluation of difference: Property and equipment Investment in associate Elimination difference in value transaction with associate

Nilai buku bersih Eliminasi saldo defisit

(

175.940.332.416 31.224.820.582)

Net book value Elimination deficit

75.685.960 186.457.497.140

Selisih penilaian aset dan liabilitas setelah eliminasi saldo defisit

Difference in revaluation of assets and 144.715.511.834

liabilities after elimination with deficit

Pada tahun 2012, IPI, entitas anak, melakukan kuasi reorganisasi dengan laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2011.

On 2012, IPI, a subsidiary, conducted a quasi reorganization using the statements of financial position dated 31 December 2011.

Sehubungan dengan pelaksanaan Kuasi-Reorganisasi pada tahun 2011, IPI membukukan selisih penilaian aset dan liabilitas setelah eliminasi saldo defisit sebesar Rp 111.628.436.169 adalah sebagai berikut:

According to the Quasi-reorganization conducted by IPI in 2011, whereas IPI recorded revaluation increment of assets and liabilities after elimination deficit balance amounted to Rp 111,628,436,169 are as follows: Rp

Selisih penilaian kembali: - Aset tetap - Aset tidak lancar lainnya Nilai buku bersih Eliminasi saldo defisit

476.415.854.826 44.472.402.762 520.888.257.588 ( 111.628.436.169)

Selisih penilaian aset dan liabilitas setelah eliminasi saldo defisit

Revaluation of difference: Property and equipments Other non-current assets Net book value Elimination of deficit balance Difference in assets and liabilities revaluation

409.259.821.419

after elimination with deficits


Ekshibit E/54

Exhibit E/54



38. INFORMASI SEGMEN

38. SEGMENT INFORMATION

Perusahaan dan entitas anaknya mengklasifikasikan aktivitas usahanya berdasarkan lokasi usaha, dimana untuk masing-masing lokasi mempunyai pendapatan dari pelanggan yang dapat diatribusikan secara langsung per lokasi usaha, dan masing-masing wilayah mempunyai pengaruh dalam hal membuat keputusan. Tidak ada transaksi antar segmen. Informasi segmen Perusahaan dan entitas anaknya adalah sebagai berikut:

The Company and its subsidiaries classified its business activity based on business location whereas each area has revenue from customer that can be attributed in term of making decision. There were no significant transactions between segments. The Company and its subsidiaries segment information’s are as follows:


Seg men Geog rafis Bali

Batam

Geograph ical Segmen t

Jaw a

Eliminasi/

Jumlah/

Elimin ation

Total

Pendapatan

364.770.484.150

39.116.020.590

123.152.668.121

-

527.039.172.861

Revenues

Hasil segment (Bruto)

275.041.825.467

26.214.331.144

86.166.432.303

-

387.422.588.914

Segment results (Gros s) Selling and marketing

(

Beban penjualan

19.604.328.451)

(

2.194.961.561)

(

3.264.731.590)

-

(

25.064.021.602)

expenses General and

Beban umum dan (

administrasi Pendapatan keuangan

66.631.175.886)

(

3.299.684.266 (

Beban keuangan

49.383.682.345)

18.755.247.840)

(

22.088.185 (

8.362.519.135)

(

55.982.632.595)

-

3.077.037.022

-

4.003.496.960)

-

(

141.369.056.321) adminis trative expenses 6.398.809.473

(

61.749.698.440)

Financial income Financial cost Equity in net income of

Bagian atas laba entitas asosiasi

-

-

4.026.503.142

Penghasilan lain-lain (

Beban lain-lain

7.561.402.686)

2.066.229.126

21.644.994 (

5.694.418)

3.209.761.560 (

(

1.929.626.173)

2.066.229.126

2.551.110.458) 2.551.110.458

4.706.799.238 (

6.945.612.819)

associate Other operating income Other expenses Unallocated net

Beban yang tidak -

dapat dialokasikan

139.187.423.507

Laba sebelum pajak

(

-

Beban pajak Laba bersih

139.187.423.507

-

3.060.358.631) -

(

-

29.338.972.693 -

3.060.358.631)

(

71.053.759.996)

-

29.338.972.693

-

94.412.277.573 (

27.137.333.500) 67.274.944.072

Informasi lainnya:

Operating expenses Income before income tax Income tax expenses Net in come Other information:

Aset segmen Liabilitas

2.083.443.982.039

83.673.051.483

296.106.181.746

( 480.488.689.383)

674.347.921.437

69.507.431.044

159.278.055.455

(

66.330.200.242

519.202.240

4.355.806.313

1.982.734.525.885

Segment assets

902.918.439.267

Liabilities

214.968.669)

Acquisitions of property and Perolehan aset tetap

-

71.205.208.795

equipment

31 Desember 2013/ Seg men Geog rafis

31 December 2013 Bali

Batam

Jaw a

Geograph ical Segmen t Eliminasi/

Jumlah/

Elimin ation

Total

Pendapatan

286.784.321.017

36.406.506.628

110.517.796.309

-

433.708.623.954

Revenues

Hasil segment (Br uto)

211.024.448.605

25.203.666.492

55.795.142.783

-

292.023.257.880

Segment results (Gross ) Selling and marketing

Beban penjualan

(

17.550.386.835)

(

2.752.859.880)

(

4.740.587.075)

-

(

expenses General and

Beban umum dan administrasi

25.043.833.790)

(

59.864.351.823)

(

17.463.859.524)

(

38.369.234.378)

-

(

115.697.445.725) adminis trative expenses


Ekshibit E/55

Exhibit E/55



38. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)

38. SEGMENT INFORMATION (Continued) 31 Desember 2013/

Seg men Geog rafis (Lanjutan)

31 December 2013 Bali

1.549.358.502

Pendapatan keuangan Beban keuangan

Batam

(

48.526.703.313)

Jaw a

28.901.125 (

7.944.713.300)

Geograph ical Segmen t (Continued)

(

Eliminasi/

Jumlah/

Elimin ation

Total

1.442.319.550

-

3.628.823.278)

-

3.020.579.177 (

60.100.239.891)

-

asosiasi

-

3.516.867.094


3.393.146.614)

2.186.429.097

29.773.753 (

8.519.511)

-

2.186.429.097

503.336.059 (

4.049.976.906

297.259.513)

-

(

3.698.925.638)

ass ociate Other operating income Other expenses Unallocated net

Beban yang tidak -

dapat dialokasikan

-

86.756.085.616

Laba sebelum pajak

(

-

Beban pajak

-

2.907.610.845)

(

-

12.891.323.245

-

86.756.085.616

Laba ber sih

-

2.907.610.845)

(

53.588.156.935)

-

43.151.641.081

-

12.891.323.245

-

(

16.898.697.263) 26.252.943.818

Informasi lainnya: Aset segmen

Financial cost Equity in net income of

Bagian atas laba

Beban lain-lain

Financial income

Operating expens es Income before income tax Income tax expenses Net in come Other information:

2.021.869.961.954

88.574.764.339

336.880.090.622

( 486.611.708.477)

668.595.155.540

71.309.214.545

193.143.091.416

(

Liabilitas

1.960.713.108.438

7.571.536.806)

925.475.924.695

Segment assets Liabilities Acquisitions of property and

69.815.045.448

Perolehan aset tetap

586.009.352

17.274.543.549

-

87.675.598.349

equipment


Segmen Bisnis

B usin ess Segmen t

Pusat Perbelanjaan/ Perhotelan/

Wahana air/

Sh oppin g

Eliminasi/

Jumlah/

Hospitality

Waterpark

cen ter

Elimin ation

Total

Pendapatan

291.144.545.690

-

235.894.627.171

-

527.039.172.861

Revenues


213.662.239.812

-

173.760.349.102

-

387.422.588.914

Segment results (Gros s) Selling and marketing

Beban penjualan

(

19.521.573.680)

-

(

5.542.447.922)

-

(

25.064.021.602)

administr asi Pendapatan keuangan

(

Beban keuangan

(

113.019.970.619) 989.001.531 12.236.308.743)

-

(

-

(

50.950.819.948)

-

2.472.673.742

-

58.333.211)

-

(

163.970.790.567) 3.461.675.273

(

12.294.641.954)

2.066.229.126

-

-

142.108.949


18.671.951.090)

-

2.066.229.126

3.653.933.235 -

(

3.796.042.184

37.489.789)

-

(

18.709.440.879)

dapat dialokasikan Beban pajak Laba ber sih

53.409.775.286 -

-

-

-

123.297.865.209

(

-

-

-

82.295.362.922) 94.412.277.573

(

27.137.333.500)

Liabilitas segmen Perolehan aset tetap

associate Other operating income Other expenses

67.274.944.072

Operating exoenses Income before income tax Income tax expenses

53.409.775.286

-

123.297.865.209

1.767.907.347.708

-

695.315.867.560

(

480.488.689.383)

1.982.734.525.885

Segment assets

746.720.073.036

-

156.413.334.900

(

214.968.669)

902.918.439.267

64.081.062.173

-

7.124.146.622

Segment liabilities Acquisition of property and equipment

Informasi lainnya: Aset segmen

Financial cost

Unallocated net

Beban yang tidak Laba sebelum pajak

expenses Financial income Equity in net income of

Bagian atas laba entitas asosiasi Beban lain-lain

expenses General and administrative

Beban umum dan

Net in come Other information:

-

71.205.208.795


Ekshibit E/56

Exhibit E/56



38. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)

38. SEGMENT INFORMATION (Continued) 31 Desember 2013/ 31 December 2013

Segmen Bisnis

B usin ess Segmen t

Pusat Perbelanjaan/ Perhotelan/

W ahana air/

Sh oppin g

Eliminasi/

Jumlah/

Hospitality

Waterpark

cen ter

Elimin ation

Total

Pendapatan

244.644.024.011

6.987.885.981

182.076.713.962

-

433.708.623.954

Revenues


180.577.370.329

5.107.229.828

106.338.657.723

-

292.023.257.880

Segment results (Gross) Selling and marketing

Beban penjualan

(

18.044.306.760)

(

327.028.526)

(

6.672.498.504)

-

(

25.043.833.790)

administr asi

(

Pendapatan keuangan Beban keuangan

88.024.521.472)

(

533.090.138 (

11.458.607.045)

6.599.293.144)

(

22.183.594.347)

-

1.218.975.877

-

11.138.698 (

1.665.869.951)

(

41.728.267)

-

(

116.807.408.963) 1.763.204.713

(

13.166.205.263)

asosiasi

2.186.429.097

-

213.182.062


3.759.834.053)

-

166.183.233 (

7.767.626)

-

2.186.429.097

1.113.974.408 (

1.493.339.703

115.693.108)

-

(

3.883.294.787)

dapat dialokasikan Beban pajak Laba bersih

62.222.802.296

(

62.222.802.296

3.315.407.488)

-

(

3.315.407.488)

-

79.658.093.782

(

-

-

-

79.658.093.782

-

95.413.847.509) 43.151.641.081

(

16.898.697.263) 26.252.943.818

Infor masi lainnya: Aset segmen

Financial cost associate Other operating income Other expens es Unallocated net

Beban yang tidak Laba sebelum pajak

expenses Financial income Equity in net income of

Bagian atas laba entitas

Beban lain-lain

expenses General and administrative

Beban umum dan

Operating exoenses Income before income tax Income tax expens es Net in come Other information:

1.944.435.850.863

62.058.458.460

440.830.507.592

(

486.611.708.477)

1.960.713.108.438

Liabilitas segmen

578.362.799.206

865.148.391

353.819.513.904

(

7.571.536.806)

925.475.924.695

Per olehan aset tetap

635.658.095.579

17.032.764.864

356.876.861.232

39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

-

Segment as sets

Segment liabilities Acquisition of property and 1.009.567.721.675 equipment

39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Mengingat bahwa penerapan praktik manajemen risiko yang baik dapat mendukung kinerja Perusahaan dan entitas anaknya, maka manajemen risiko selalu menjadi elemen pendukung penting bagi Perusahaan dan entitas anaknya dalam menjalankan usahanya. Sasaran dan tujuan utama dari diterapkannya praktik manajemen risiko di Perusahaan dan entitas anaknya adalah untuk menjaga dan melindungi Perusahaan dan entitas anaknya melalui pengelolaan risiko kerugian yang mungkin timbul dari berbagai aktivitasnya serta menjaga tingkat risiko agar sesuai dengan arahan yang sudah ditetapkan oleh manajemen Perusahaan dan entitas anaknya.

Considering that good risk management practice implementation could better support the performance of the Company and its subsidiaries, hence, the risk management would always be an important supporting element for the Company and its subsidiaries in running its business. The target and main purpose of the implementation of risk management practices in the Company and its subsidiaries is to maintain and protect the Company and its subsidiaries through managing the risk of losses, which might arise from its various activities as well as maintaining risk level in order to match with the direction already established by the management of the Company and its subsidiaries.

Perusahaan dan entitas anaknya memiliki eksposur terhadap risiko-risiko atas instrumen keuangan seperti: risiko kredit dan risiko likuiditas.

The Company and its subsidiaries has exposure to the following risk from financial instruments, such as: credit risk and liquidity risk.


Ekshibit E/57

Exhibit E/57

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

a. Risiko Kredit

a. Credit Risk

Perusahaan dan entitas anaknya memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari simpanan di bank, investasi lain-lain dan piutang lain-lain, Perusahaan dan entitas anaknya mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank dengan memonitor reputasi bank.

The Company and its subsidiaries is exposed to credit risk primarily from deposits with banks, other investment and other receivables. The Company and its subsidiaries manages credit risk exposed from its deposits with banks by monitoring bank’s reputation.

Pengungkapan kuantitatif eksposur risiko kredit di dalam hubungannya dengan aset keuangan dijelaskan sebagai berikut.

Quantitative disclosures of the credit risk exposure in relation to financial assets are set out below.

Nilai tercatat/ Carrying value

2014 Maksimum eksposur/ Maximum exposure

Nilai tercatat/ Carrying value

2013 Maksimum eksposur/ Maximum exposure

Aset Keuangan Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang non-usaha Aset keuangan lancar lainnya

196.906.686.723 18.952.942.541 11.085.157.121 4.768.159.468

196.906.686.723 18.952.942.541 11.085.157.121 4.768.159.468

149.508.565.745 24.911.861.740 1.958.331.808 8.195.106.072

149.508.565.745 24.911.861.740 1.958.331.808 8.195.106.072

Financial Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Non-trade receivables Other current financial assets

Jumlah

231.712.945.853

231.712.945.853

184.573.865.365

184.573.865.365

Total

b. Risiko Tingkat Bunga

b. Interest Risk

Risiko tingkat bunga yang dihadapi Perusahaan dan entitas anaknya berasal dari utang bank dan utang sewa pembiayaan.

The Company and its subsidiaries interest rate arise from bank loans and finance lease payable.

Kebijakan manajemen dalam mengelola risiko tingkat bunga ini dengan melakukan analisa pergerakan suku bunga dan jika diperlukan melakukan transaksi interest rate swap.

Management’s policy to manage this risk by analyzing interest rate’s movements and, if needed, enters into interest rate swaps in specific circumstances.

c. Risiko Likuiditas Manajemen telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko likuiditas untuk pengelolaan dana jangka pendek, menengah dan jangka panjang dan persyaratan manajemen likuiditas. Perusahaan dan entitas anaknya mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan cadangan yang memadai dan dengan terus memantau rencana dan realisasi arus kas dengan cara pencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

c. Liquidity Risk The management has established an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Company and its subsidiaries’ short, medium and long-term funding and liquidity management requirements. The manages liquidity risk by maintaining adequate reserves and by continuously monitoring forecast and actual cash flows, and by matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.


Ekshibit E/58

Exhibit E/58



39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

c. Risiko Likuiditas (Lanjutan)

c. Liquidity Risk (Continued)

Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Perusahaan dan entitas anaknya berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2014: Kurang dari

The table below represents the maturity schedule of the Company and its subsidiaries financial liabilities based on undiscounted contractual payments as of 31 December 2014: Lebih dari

1 tahun/

1 - 2 tahun/

3 tahun/

Jumlah/

Less than 1 year

1 - 2 years

More than 3 years

Total Short-term bank loans

Utang bank jangka pendek

9.793.955.732

-

-

9.793.955.732

Utang usaha - Pihak ketiga

11.418.841.499

-

-

11.418.841.499

Utang non-usaha - Pihak ketiga

23.318.106.098

-

Beban akrual Utang bank jangka panjang

23.259.772.903 76.379.163.301

Utang sewa pembiayaan Jumlah

115.070.849 144.284.910.382

291.133.072.172

Third parties

16.172.954.463

39.491.060.561

Non-trade payables

200.732.935.993

23.259.772.903 568.245.171.466

Accruals Long-term bank loans

115.070.849

Finance lease liabilities

652.323.873.010

Total

291.133.072.172

Trade payables -

216.905.890.456

Estimasi Nilai Wajar Instrumen Keuangan

Fair Value of Financial Instruments Estimation

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan.

The fair value of financial assets and liabilities must be estimated for recognition and measurement or for disclosure purpose.

PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:

PSAK 60, “Financial Instruments: Disclosures” requires disclosures of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:

•

Pengukuran nilai wajar Tingkat 1 yang diperoleh dari harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset dan liabilitas yang identik;

•

Level 1 fair value measurements are those derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities;

•

Pengukuran nilai wajar Tingkat 2 yang diperoleh dari input selain dari harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi harga); dan

•

Level 2 fair value measurements are those derived from inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices); and

•

Pengukuran nilai wajar Tingkat 3 yang diperoleh dari teknik penilaian yang memasukkan input untuk aset dan liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

•

Level 3 fair value measurements are those derived from valuation techniques that include inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).


Ekshibit E/59

Exhibit E/59

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

c. Risiko Likuiditas (Lanjutan)

c. Liquidity Risk (Continued)

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan jangka pendek mendekati nilai tercatatnya, karena dampak dari diskonto tidak signifikan, adalah sebagai berikut:

2014 ASET Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Aset keuangan lancar lainnya Piutang usaha - Pihak ketiga Piutang non-usaha - Pihak ketiga

197.399.803.965 4.768.159.468 18.952.942.541 10.091.157.121

Jumlah

231.212.063.095

LIABILITAS Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan yang diamortisasi Utang usaha - Pihak ketiga Utang non-usaha - Pihak Ketiga Utang sewa pembiayaan Beban akrual Utang bank

11.418.841.499 39.491.060.561 115.070.849 23.259.772.903 578.039.127.198

Jumlah

652.323.873.010

The fair value of financial assets and liabilities approximates their carrying amount, as the impact of discounting is not significant, are as follows: Tingkat nilai wajar/ Fair value hierarchy

2 1 2 2

2013

161.956.228.915 8.195.106.072 24.911.861.740 1.958.331.808

ASSETS Loans and receivables Cash and cash equivalents Other current financial assets Trade receivable - Third parties Non-trade receivables - Third parties

197.021.528.535

Total

LIABILITIES

d. Risiko Permodalan

2 2 2 2 2

13.036.948.890 50.407.810.269 755.873.323 18.258.238.772 532.193.651.540

Liabilities carried at fair value or amortized cost Trade payables - Third parties Non-trade payables - Third parties Financial lease payable Accruals Bank loans

614.652.522.794

Total

d. Capital Risk

Dalam mengelola permodalannya, Perusahaan dan entitas anaknya senantiasa mempertahankan kelangsungan usaha serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.

In managing capital, the Company and its subsidiaries safeguards its ability to continue as a going concern and to maximize benefits to the shareholders and other stakeholders.

Perusahaan dan entitas anaknya secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola permodalannya untuk memastikan struktur modal dan pengembalian yang optimal bagi pemegang saham, dengan mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal berdasarkan arus kas operasi dan belanja modal, serta mempertimbangkan kebutuhan modal di masa yang akan datang.

The Company and its subsidiaries actively and regularly reviews and manages its capital to ensure the optimal capital structure and return to the shareholders, taking into the consideration the efficiency of capital use based on operating cash flows and capital expenditures and also consideration of future capital needs.


Ekshibit E/60

Exhibit E/60



39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

d. Risiko Permodalan (Lanjutan)

d. Capital Risk (Continued)

Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: 2014

2013

594.327.152.510

532.949.524.863

( 202.167.963.433)

( 170.151.334.987)

Pinjaman - bersih

392.159.189.077

362.798.189.876

Net debt

Ekuitas

652.811.855.716

628.713.714.445

Equity

Pinjaman Kas dan setara kas dan aset keuangan jangka pendek lainnya

Rasio pinjaman - bersih terhadap modal

60,07%

40. PERJANJIAN PENTING DAN KONTINJENSI a.

The gearing ratio as of 31 December 2014 and 2013 are as follows:

Perjanjian Lisensi Merek Dagang dan Usaha

57,70%

Debts Cash and cash equivalents and other short-term financial assets

Net debt to equity

40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND CONTINGENCY a. Tradename and Trademark License Agreement

Pada tanggal 1 Oktober 2002, Perusahaan menandatangani perjanjian lisensi merek dagang dan merek usaha dengan Harris International Hotels Corportation (HIHC), British Virgin Island, untuk penggunaan merek dagang dan logo HARRIS pada pengoperasian hotel yang berlokasi di Tuban, Bali, untuk periode 15 tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 yang dapat diperpanjang sesuai kesepakatan kedua pihak. Perusahaan berkewajiban membayar royalti secara bulanan kepada HIHC.

On 1 October 2002, the Company entered into Tradename and Trademark License Agreement with Harris International Hotels Corporation (HIHC), wherein HIHC agreed to grant a license to the Company to used the licensed marks of HARRIS on the operations of hotel located in Tuban, Bali, for the period 15 years and will be terminated on 31 December 2017 which shall be extended upon agreed by both parties. The Company has agreed to pay royalti fee in monthly.

Pada tanggal 28 April 2004, IPI, entitas anak, menandatangani perjanjian lisensi merek dagang dan merek usaha dengan Harris International Hotels Corportation (HIHC), British Virgin Island, untuk penggunaan merek dagang dan logo HARRIS pada pengoperasian hotel yang berlokasi di Kuta, Bali, untuk periode 5 tahun dan dapat diperpanjang untuk 5 tahun selanjutnya sesuai kesepakatan kedua pihak. IPI berkewajiban membayar royalti kepada HIHC.

On 28 April 2004, IPI, a subsidiary, entered into Tradename and Trademark License Agreement with Harris International Hotels Corporation (HIHC), wherein HIHC agreed to grant a license to used the licensed marks of HARRIS on the operations of hotel located in Kuta, Bali, for the period 5 years and shall be extended for next five years upon agreed by the parties. IPI has agreed to pay monthly royalty fee in monthly.

Pada tahun 2012, RIN, entitas anak, menandatangani perjanjian lisensi merek dagang dan merek usaha dengan Harris International Hotels Corportation (HIHC), British Virgin Island, untuk penggunaan merek dagang dan logo HARRIS pada hotel yang berlokasi di Batam Center, Batam – Kepulauan Riau, untuk periode 5 tahun dan dapat diperpanjang untuk 5 tahun selanjutnya sesuai kesepakatan kedua pihak. RIN berkewajiban membayar royalti secara bulanan.

In 2012, RIN, a subsidiary, entered into Tradename and Trademark License Agreement with Harris International Hotels Corporation (HIHC), British Virgin Island, wherein HIHC agreed to grant a license to used the licensed marks of HARRIS on the operations of hotel located in Batam Center, Batam – Riau Islands, for the period 5 years and shall be extended for next 5 years upon agreed by both parties. RIN has agreed to pay royalty fees in monthly.


Ekshibit E/61 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 40. PERJANJIAN PENTING DAN KONTINJENSI (Lanjutan) a.

Exhibit E/61 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 40. SIGNIFICANT (Continued)

AGREEMENTS

AND

CONTINGENCY

Perjanjian Lisensi Merek Dagang dan Usaha (Lanjutan)

a. Tradename and Trademark License Agreement (Continued)

Pada tanggal 20 Mei 2010, PT Padma Suasa (PS), entitas anak dari ABL, entitas anak, menandatangani perjanjian lisensi merek dagang dan merek usaha dengan Harris International Hotels Corportation (HIHC), British Virgin Island, untuk penggunaan merek dagang dan logo HARRIS pada pengoperasian hotel yang berlokasi di Sudirman, Jakarta, untuk periode 5 tahun dan dapat diperpanjang untuk 5 tahun selanjutnya sesuai kesepakatan kedua pihak. PS berkewajiban membayar royalti secara bulanan kepada HIHC.

On 20 May 2010, PT Padma Suasa (PS), an indirect subsidiary through ABL, entered into Tradename and Trademark License Agreement with Harris International Hotels Coporation (HIHC), wherein HIHC agreed to grant a license to used the licensed marks of HARRIS on the operations of hotel located in Sudirman, Jakarta, for the period 5 years and shall be extended for next five years upon agreed by the parties. PS has agreed to pay monthly royalty fees in monthly.

b. Perjanjian Konsultan Manajemen

b. Management Consulting Agreement

Pada tanggal 1 Oktober 2002, Perusahaan menandatangani perjanjian manajemen dengan PT Tauzia International Management (Tauzia), dimana Tauzia setuju untuk memberikan jasa konsultasi manajemen dan teknis untuk pengoperasian HARRIS Hotel Tuban-Bali, untuk periode 15 tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 yang dapat diperpanjang sesuai kesepakatan kedua pihak. Perusahaan berkewajiban membayar jasa manajemen secara bulanan kepada Tauzia.

On 1 October 2002, the Company entered into management agreement with PT Tauzia International Management (Tauzia), wherein Tauzia agreed to provide technical and management consultancy services on the operations of HARRIS Hotel Tuban, Bali, for the period 15 years and will be terminated on 31 December 2017 which shall be extended for 5 years upon agreed by the parties. The Company has agreed to pay monthly management fee.

Pada tanggal 28 April 2004, IPI, entitas anak, menandatangani perjanjian manajemen dengan PT Tauzia International Management (Tauzia), dimana Tauzia setuju untuk memberikan jasa konsultasi manajemen dan teknis untuk pengoperasian hotel HARRIS Resort Kuta-Bali, untuk periode 5 tahun yang dapat diperpanjang untuk 5 tahun berikutnya sesuai kesepakatan kedua pihak. IPI berkewajiban membayar jasa manajemen secara bulanan kepada Tauzia.

On 28 April 2004, IPI, a subsidiary, entered into management agreement with PT Tauzia International Management (Tauzia), wherein Tauzia agreed to provide technical and management consultancy services on the operations of hotel HARRIS Resort Kuta-Bali, for the period 5 years which shall be extended for 5 years upon agreed by the parties. IPI has agreed to pay monthly management fee.

Pada 2012, IPI, entitas anak, menandatangani perjanjian hotel operating services agreement dengan Sheraton untuk mengawasi, mengarahkan dan mengontrol operasi hotel Sheraton-Kuta Bali. IPI berkewajiban membayar Operating Services Fee setiap bulan berdasarkan Gross Operating Profit (GOP).

On 2012, IPI, a subsidiary, entered into an operating services agreement with Sheraton, to supervise, direct, and control the operations of the hotel Sheraton-Kuta Bali. IPI has agreed to pay monthly Operating Services Fee based on the Gross Operating Profit (GOP).

Pada tahun 2010, PS, entitas anak ABL, entitas anak, menandatangani perjanjian manajemen dengan PT Tauzia International Management (Tauzia), dimana Tauzia setuju untuk memberikan jasa konsultasi manajemen dan teknis untuk pengoperasian hotel HARRIS fX, untuk periode 5 tahun yang dapat diperpanjang untuk 5 tahun berikutnya sesuai kesepakatan kedua pihak. PS berkewajiban membayar jasa manajemen secara bulanan kepada Tauzia.

In 2010, PS, a subsidiary of ABL, a subsidiary, entered into management agreement with PT Tauzia International Management (Tauzia), wherein Tauzia agreed to provide technical and management consultancy services on the operations of hotel HARRIS fX for the period 5 years which shall be extended for next 5 years upon agreed by both parties. PS has agreed to pay management fee.


Ekshibit E/62 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 40. PERJANJIAN PENTING DAN KONTINJENSI (Lanjutan) b. Perjanjian Konsultan Manajemen (Lanjutan)

c.

Exhibit E/62 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 40. SIGNIFICANT (Continued)

AGREEMENTS

AND

CONTINGENCY

b. Management Consulting Agreement (Continued)

Pada tahun 2012, RIN, entitas anak, menandatangani perjanjian manajemen dengan PT Tauzia International Management (Tauzia), dimana Tauzia setuju untuk memberikan jasa konsultasi manajemen dan teknis untuk pengoperasian hotel HARRIS Batam Center, untuk periode 5 tahun yang dapat diperpanjang untuk 5 tahun berikutnya sesuai kesepakatan kedua pihak. RIN berkewajiban membayar jasa manajemen secara bulanan kepada Tauzia.

In 2010, RIN, a subsidiary, entered into management agreement with PT Tauzia International Management (Tauzia), wherein Tauzia agreed to provide technical and management consultancy services on the operations of hotel HARRIS Batam Center, for the period 5 years which shall be extended for 5 years upon agreed by both parties. RIN has agreed to pay management fee.

Pada tahun 2012, PT Kega Property Utama (KPU), entitas anak KCU, menandatangani perjanjian manajemen dengan PT Tauzia International Management (Tauzia), dimana Tauzia setuju untuk memberikan jasa konsultasi manajemen dan teknis untuk pengoperasian hotel POP! Hotel Sangaji Yogyakarta, untuk periode 5 tahun yang dapat diperpanjang untuk 5 tahun berikutnya sesuai kesepakatan kedua pihak. KPU berkewajiban membayar royalti secara bulanan kepada Tauzia sesuai tertera dalam perjanjian.

In 2010, PT Kega Property Utama (KPU), indirect subsidiary KCU, a subsidiary, entered into management agreement with PT Tauzia International Management (Tauzia), wherein Tauzia agreed to provide technical and management consultancy services on the operations of POP! Hotel Sangaji Yogyakarta, for the period 5 years and shall be extended for next 5 years upon agreed by both parties. KPU has agreed to pay management fee as stated in agreement.

Berdasarkan perjanjian tangagal 30 Oktober 2013 antara PT Praba Kumala Sajati (PKS), entitas anak KCU, PKS telah menunjuk PT Pop Properti Indonesia (PPI) sebagai pengelola pusat perbelanjaan, dimana PKS memberikan wewenang kepada PPI untuk melakukan pengelolaan pusat perbelanjaan. Perjanjian ini berjangka waktu 5 tahun berlaku efektif saat pusat perbelanjaan sudah beroperasi dan dapat diperpanjang untuk 3 tahun berikutnya.

Based on agreement dated 30 October 2013 between PT Praba Kumala Sajati (PKS), subsidiary KCU, PKS appointed PT Pop Properti Indonesia (PPI) for the management of shopping center, wherein PKS gives PPI the authority to manage the shopping centre. This agreement is valid for 5 years from the date of the shopping centre operates and can be extended for the next 3 years.

Perjanjian Sewa Jangka Panjang

c. Long-term Lease Agreement

Apartemen fX Residence

fX Apartment Residence

Pada tanggal 16 Februari 2010, PT Aneka Bina Laras (ABL), entitas anak, menandatangani perjanjian Pemindahan Hak Untuk Menghuni (Perjanjian Sewa) dengan PT Aneka Bina Lestari atas hak untuk menghuni 14 (empat belas) unit apartemen fX Residen yang berlokasi di Jalan Pintu Satu Senayan, Jakarta, untuk periode 33 tahun yang akan berakhir pada tanggal 11 Juni 2043. Atas perjanjian ini, ABL harus memenuhi ketentuan yang tercantum dalam perjanjian.

On 16 February 2010, PT Aneka Bina Laras (ABL), a subsidiary, entered into rental agreement with PT Aneka Bina Lestari of residential rights of 14 units of fX Residence apartment located in Jalan Pintu Satu Senayan, Jakarta, for the period of 33 years and will be terminated on 11 June 2043. ABL has to comply with the requirements listed in the agreement.


Ekshibit E/63 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 40. PERJANJIAN PENTING DAN KONTINJENSI (Lanjutan) c.

d.

Perjanjian Sewa Jangka Panjang (Lanjutan)

Exhibit E/63 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 40. SIGNIFICANT (Continued) c.

AGREEMENTS

AND

CONTINGENCY

Long-term Lease Agreement (Continued)

Tanah - Yogyakarta

Land - Yogyakarta

Pada tanggal 9 Septermber 2008, PT Kega Property Utama (KPU), entitas anak KCU, mengadakan perjanjian kerjasama dengan Induk Koperasi TNI Angkatan Udara (Inkopau-Pukadara) untuk pemanfaatan aset tanah TNI AU seluas 3.094 m2 yang terletak di Jalan AM Sangaji, Yogyakarta yang ditujukan untuk pembangunan hotel. Perjanjian ini berlaku untuk periode 30 tahun yang berakhir 9 September 2038. Nilai hak pemanfaatan tanah tersebut adalah sebesar Rp 816.816.000 yang dibayarkan di muka.

On 9 September 2008, PT Kega Property Utama (KPU), indirect subsidiary through KCU, entered into joint operation agreement with Induk Koperasi TNI Angkatan Udara (Inkopau-Pukadara) regarding the use rights of land owned by TNI Airforce measures 3,094 sqm located in Jalan AM Sangaji, Yogyakarta. This agreement will be terminated after 30 years on 9 September 2038. Value of the land use rights paid in advance amounting to Rp 816,816,000.

Tanah - Bali

Land - Bali

Pada Agustus 2008, PT Langgeng Cipta Karya (LCK), entitas anak, mengadakan perikatan sewa beberapa bidang tanah yang terletak di Ubud Bali dengan jumlah luas 4.885 m2 untuk jangka waktu 20 tahun yang akan berakhir antara 2034-2035. Atas perikatan ini, LCK memiliki hak untuk pengembangan bangunan hotel di lokasi tanah yang disewa.

On August 2008, PT Langgeng Cipta Karya (LCK), a subsidiary, entered into land rental of several parcels of land located in Ubud, Bali with totaling measures of 4,885 sqm for the period of 20 years ended between 2034-2035. Based on this agreement, LCK has a rights to construction hotel building on the land rented.

Pembangunan Pusat Perbelanjaan, Bali

d. Development on Shopping Center, Bali

PT Praba Kumala Sajati (PKS), entitas anak mengadakan perjanjian pembangunan proyek pusat perbelanjaan dengan beberapa pihak ketiga antara lain: PT Recta Construction, PT Mukti Adhi Sejahtera dan PT Pilar Garba Inti. 41. LITIGASI DAN LIABILITAS BERSYARAT

PT Praba Kumala Sajati (PKS), subsidiary entered into several construction agreements of shopping center with third parties which include: PT Recta Construction, PT Mukti Adhi Sejahtera dan PT Pilar Garba Inti. 41. LITIGATION AND CONTINGENT LIABILITIES

IPI

IPI

Pada tahun 2013, IPI mempunyai perselisihan hukum (litigasi) perdata dengan PT Waskita Karya (WK), pihak kontraktor. Perselisihan hukum terjadi terkait dengan wanprestasi dari pihak WK atas penyelesaian pekerjaan konstruksi proyek Sahid Kuta Lifestyle Resort. Dalam litigasi ini, IPI menolak untuk membayar sisa liabilitasnya karena pihak kontraktor, selaku pihak tergugat, dinilai telah melaksanakan pekerjaan kontruksi Proyek Sahid Kuta Lifestyle Resort (SKLR) tidak sesuai dengan kontrak perjanjiannya/ wanprestasi.

In 2013, IPI has legal disputes (litigation) civil with PT Waskita Karya (WK), the contractors. This legal disputes related with the defaults on the completion of construction project on Sahid Kuta Lifestyle Resort. In this litigation, IPI refused to pay the remaining liability for the contractor, as the defendant, has been carrying out construction work assessed Sahid Kuta Lifestyle Resort Project (SKLR) is not in accordance with the contract agreement/ default.


Ekshibit E/64 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 41. LITIGASI DAN LIABILITAS BERSYARAT (Lanjutan) Perselisihan tersebut telah diajukan ke Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI). Berdasarkan surat keputusan tanggal 2 Juli 2014, BANI memutuskan menerima sebagian gugatan IPI dengan menerima kompensasi sebesar Rp 1,9 miliar dengan jumlah sisa pembayaran yang disengketakan dibayar IPI ke WK sebesar Rp 31,9 miliar dan WK diwajibkan membayar biaya administrasi dan arbiter sebesar Rp 1,099 miliar. 42. REKLASIFIKASI AKUN

Exhibit E/64 PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 41. LITIGATION (Continued)

AND

CONTINGENT

LIABILITIES

All disputed has been submitted to Indonesian National Board of Arbitration (BANI). Based on the letter verdict dated 2 July 2014, BANI has granted the plaintiff’s claim where IPI granted for compensation of Rp 1.9 billion with the remaining payment still to be paid by IPI to WK amounting to Rp 31.9 billion and WK should pay administration and arbiter expense amounting to Rp 1.099 billion. 42. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Beberapa akun dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 telah direklasifikasi untuk penyesuaian dengan penyajian akun dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014.

Certain accounts in the consolidated financial statements as of and for the year ended 31 December 2013 have been reclassified to conform with the consolidated financial statements as of and for the year ended 31 December 2014.

31 Desember 2013/ 31 December 2013 Sebelum Setelah reklasifikasi/ reklasifikasi/ Before After reclassification reclassification Aset Aset tetap – Proyek dalam pembangunan Properti Investasi – Proyek dalam pembangunan Proyek dalam pelaksanaan

60.838.547.920

53.979.973.657 6.858.574.263 -

Assets Property and equipment – Project in progress Investment properties – Project in progress Construction in progress

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING FINANCIAL HIGHLIGHTS

Recommend Documents