Horwath HTL Hotel Event 2014

Horwath HTL Hotel Event 2014 Investeren in hotels

Ewout Hoogendoorn

Programma • Opening door Ralph Lange, ING • Presentatie Ewout Hoogendoorn, Horwath HTL • Presentatie Casper Banz, Houthoff Buruma • Presentatie Jan van der Doelen en Christiane Wurdemann, ING • Presentatie Maarten Markus, NH Hotel Group • Discussie • Borrel 2

Programma • Huidige hotelmarkt • Prognoses hotelmarkt • Internationale hotelmarkt • Investeringen • Bubbel? • Transacties

3

Hotelbubbel?

4


5

Bezettingsgraad: gegroeid naar 67,5% 90 85 80

78 75

72,5 70

67,2 65,3

65

66,7 62,1

60

58,3

55 50

Nederland

6

67,5

Bezettingsgraad Amsterdam: gegroeid naar 79,0% 90 85

81,4

80

79

75 70

67,5 65

60,8

60 55 50

Nederland

Amsterdam & Schiphol

7

Provincies

Gemiddelde kamerprijs: gedaald tot € 95 160 140 120

€ 114

€ 110

100

€ 91

80

€ 95

60

€ 38

€ 35 40 20 0

Nederland

ARR gecorrigeerd voor inflatie sinds 77 8

Gemiddelde kamerprijs in Amsterdam: Gedaald tot € 117 160 140 120

117

100

95

80

78

60 40 20 0

Nederland

Amsterdam & Schiphol 9

Provincies

RevPAR: gedaald naar € 64 90 80

€ 64

70 60 50 40 30 20

€ 25

€ 26

10 0

Nederland

RevPAR gecorrigeerd voor inflatie sinds 77 10

RevPAR Amsterdam: gestegen naar € 93 120 100

93 80

64

60

47 40 20 0

Nederland

Amsterdam & Schiphol 11

Provincies

IBFC percentage: gestegen naar 37% 45

41,4

40

37,6

37

35

31,1

30 25

22,7 20 15 10 5 0

Nederland 12


13

Economie: langzaam herstel BNP 6 4 2 0

BNP

-2 -4 -6 Bron: CBS / CPB

14

Verwachtingen: lage economische groei Historische economische groei: • Gem. groei 1994-2000: 3,7% • Gem. groei 2001-2011: 1,3% Prognoses economische groei: • -1,2% in 2012 • -0,8% in 2013 • +0,8% in 2014 • +1,3% in 2015 Bron: CBS / CPB

15

Prognoses: lichte stijgingen 110 100

95

97

98

90 80 70

67

69

70 64

67

69

60 50 40 Bezettingsgraad

Kamerprijs

Bron: Horwath HTL

16

RevPAR

2013 2014 2015

Eerste resultaten: hogere bezetting, hogere prijzen Hotelresultaten 1e halfjaar Nederland 120 100

100 80 64,2

105

66,2

64

69

60 40 Bezettingsgraad

Kamerprijs

Bron: STR Global

17

RevPAR

H1 2013 H1 2014

Amsterdam: stijgende bezetting, stijgende prijzen Hotelresultaten 1e halfjaar Amsterdam 160 140 120 100 80 60 40

129

136

94 72,7

103

75,4

Bezettingsgraad

Kamerprijs

Bron: STR Global

18

RevPAR

H1 2013 H1 2014


19

Toenemend optimisme Global Hotel Market Sentiment score (schaal van -150 tot 150)

60

50 40

40 20

26 6

25

25

14 17

15

5

0 Nederland

Europa

Azië 2013

20

2014

Amerika

Wereldwijd

Toenemend optimisme

21

Toenemend optimisme

City

ADR July ’14

London

€ 166

Paris

€ 149

Copenhagen € 149 Amsterdam

22

€ 139

Toenemend optimisme

23

Year

USA Occ.

2014

63,1%

2015

63,6%

Toenemend optimisme

Year

Occ.

ADR

2014

64,1%

$ 115

2015

64,8%

$ 120

Highest occupancy since 1995 24

Toenemend optimisme

25


26

Expansie

27

Expansie

28

Expansie

29

Expansie Nieuwe hotelkamers 2013, wereldwijd 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0

Totaal 10 grootste ketens: 143.000 kamers erbij 30

Expansie Nieuwe hotelkamers 2012-2013, Nederland 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200

Totaal 10 grootste ketens: 4.086 kamers erbij 31


32

Hotelbubbel?

33

Hotelbubbel?

34

Hotelbubbel?

35

Hotelaanbod: sterke groei • 92.338 hotelkamers in 2013

Aantal kamers drie-, vier- en vijfsterrenhotels Nederland (x 1.000) 100.000

• +5% t.o.v. 2012

90.000 80.000

• +24% t.o.v. 2007

70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 2007

2008

2009

driesterren

Bron: Bedrijfschap Horeca en Catering

2010 viersterren

2011 vijfsterren

36

2012

2013

Overnachtingen stijgen langzamer dan aanbod • 30,6 miljoen overnachtingen in 2013

Overnachtingen drie-, vier- en vijfsterrenhotels Nederland (x 1.000) 35000 30000

• +2,8% t.o.v. 2012

25000

• +15% t.o.v. 2007

20000 15000 10000 5000 0 2007

2008

2009 driesterren

Bron: CBS

2010 viersterren

2011 vijfsterren

37

2012

2013

Hotelbubbel? - Amsterdam • 2004: 17.000 hotelkamers • 2014: 25.000 hotelkamers  47% groei • 2020: 29.000 hotelkamers • Bezettingsgraad: 79% • Gemiddelde kamerprijs: € 117 •  Geen bubbel! 38

Hotelbubbel? - Dubai

39

Hotelbubbel? - Dubai • 2004: 9.000 hotelkamers • 2014: 90.000 hotelkamers  900% groei • Bezettingsgraad: 80% • Gemiddelde kamerprijs: US$ 240 •  Geen bubbel! 40

Hotelbubbel? - Rotterdam • 2004: 3.100 hotelkamers • 2014: 4.900 hotelkamers  57% groei • 2020: 6.000 hotelkamers? • Bezettingsgraad: 63% • Gemiddelde kamerprijs: € 86 •  Dreigende bubbel! 41

Hotelbubbel? – Den Haag • 2004: 3.200 hotelkamers • 2014: 4.100 hotelkamers  28% groei • 2020: 4.600 hotelkamers? • Bezettingsgraad: 62% • Gemiddelde kamerprijs: € 95 •  gestage groei, geen bubbel 42

Hotelbubbel? – Utrecht • 2004: 1.250 hotelkamers • 2014: 1.650 hotelkamers  32% groei • 2020: 2.900 hotelkamers? • Bezettingsgraad: 70% • Gemiddelde kamerprijs: € 92 •  dreigende bubbel! 43

Hotelbubbel?

44

Hotelbubbel?

45


46

Toenemende transacties

Hotel

Prijs

Per kamer

InterContinental New York

$ 300 M

Ca. $ 438 k

St. Regis Bal Harbour

$ 213 M

Ca. $ 1 M

47


Hotel

Prijs

Per kamer

Le Grand Hotel Paris

$ 442M

Ca. $ 1 M

Op handen zijnde verkoop, aangekondigd door IHG. Investeerder Constellation Hotels investeert nog eens $ 60M

48

Toenemende transacties Wordt IHG verkocht? Genoemde kopers zijn Starwood en Wyndham, prijs $ 10 miljard

49


Hotel

Prijs

Per kamer

Park Hyatt New York

$ 390M

Ca. $ 1,85 M

Gekocht door Hyatt zelf.

50

Ook in Nederland

Verkocht uit faillissement Eurocommerce 63 kamers, prijs onbekend

51

Ook in Nederland

Fletcher Hotel-Restaurant ‘sHertogenbosch 82 kamers, prijs onbekend

52

Ook in Nederland

53

Ook in Nederland Accor koopt 97 hotels voor € 900M, 19 in NL assets owned strategie!

54

Ook in Nederland

55

Ook in Nederland Suite Novotel Den Haag, Passage 118 kamers van 30 m²

56

Ook in Nederland

57

Horwath HTL Hotel Event 2014 Dank u voor uw aandacht.

Horwath HTL Hotel Event 2014

Recommend Documents