Het Havenfonds: Een uniek investeringsfonds
Het Havenfonds – Presentatie Corporate Venturing Network Netherlands Guus Overdijkink
[email protected]
062 900 7327
Harm de Vries
[email protected]
065 321 6339
Managing Partners 22 november 2013
1
De achtergrond: De Rotterdamse haven, groei en ambitie op wereldniveau • Het Rotterdamse haven- en industriecomplex, de grootste en belangrijkste haven van Europa en behoort tot top vijf wereldwijd • De ambitie is dat het Rotterdamse haven- en industriecomplex in 2030: – koploper is op het gebied van efficiency en duurzaamheid; – de overslag drastisch groeit; – de overlast voor de omgeving afneemt; – de logistiek een stuk efficiënter wordt; en – het chemie- en energiecluster verduurzaamt • De ambities zorgen voor innovaties en trendbreuken • Kapitaal is vereist voor groei en succes van innovatie
2
Het Havenfonds: een uniek investeringsfonds
•
Het fonds is professioneel van opzet en heeft kundig fondsmanagement
•
Het fonds maakt gebruik van kennis en netwerk van het Havenbedrijf Rotterdam (HbR) voor sourcing, due diligence en commercie
•
Het fonds voorziet in een marktbehoefte: groeikapitaal voor innovatieve en groeiende bedrijven
•
Het fonds heeft focus op sectoren en thema’s die relevant zijn voor de haven van Rotterdam
•
De fondsomvang van Euro 25 – 50+m geeft slagkracht en gespreid risico
•
De rendementsverwachting is aantrekkelijk gegeven het risico
•
Deelnemers in het fonds investeren in de toekomst van de haven met een beperkte exposure
3
Het fonds is professioneel van opzet en heeft kundig fondsmanagement
• Het fonds heeft een duidelijk afgebakend mandaat • Het fonds opereert onafhankelijk met een eigen governance structuur • Het fondsmanagement heeft jarenlange professionele private equity ervaring • Het fondsmanagement is bewezen kundig met – Het selecteren en doen van investeringen; – Het helpen groeien van bedrijven; en – Het verkopen van bedrijven • Het fondsmanagement heeft een uitstekend netwerk dat het ten dienste stelt van het Havenfonds • Het fondsmanagement investeert zelf mee in het fonds De CVs van de fondsmanagers vindt u in de Appendix 4
Het fonds maakt gebruik van kennis en netwerk van het Havenbedrijf voor sourcing, due diligence en commercie
• Het HbR heeft middels haar werknemers veel kennis en ervaring op voor het fonds relevante vlakken • Het HbR heeft relaties met 5.000 bedrijven in en om de haven • Het HbR heeft relaties met havens en bedrijven in andere delen van de wereld • Het Fondsmanagement heeft toegang tot de kennis en het netwerk van het HbR ten dienste van – Sourcing van transacties, het leren kennen van ondernemingen en ondernemers; – Due diligence van bedrijven en plannen; en – Commerciele contacten ten behoeve van portfolio bedrijven
5
Het fonds voorziet in een marktbehoefte: groeikapitaal voor innovatieve en groeiende bedrijven
• Diverse trends en ontwikkelingen in en rond de Rotterdamse haven bieden kansen voor innovatieve bedrijven – Toenemend goederenvervoer, schaalvergroting, integratie van de logistieke keten – Circulaire economie, duurzaamheid – Technologische ontwikkelingen – Toename hoogwaardige industrie in Europa – Veranderende Europese energie- en brandstofmix • Groeikapitaal voor het MKB is meer nodig nu alternatieve financieringen lastiger zijn (bijvoorbeeld bankfinanciering) • Kapitaal voor de fase voor en de fase na groeikapitaal is ruimer beschikbaar – Venture Capital: vele fondsen en informal investors – Buyouts: vele fondsen, zowel Nederlands als internationaal
6
Het fonds heeft focus op sectoren en thema’s die relevant zijn voor de haven van Rotterdam
Thema’s
Sectoren
Type bedrijven voor innovatie en groei Duurzame goederenstromen, risicomanagement en logistiek, nieuwe trends in binnenvaart, pijpleidingen, railvervoer en containervervoer en dynamisch plannen van vervoersstromen
Logistiek & Transport
Maritime Services
Veiligheid en onderhoud
ICT
Chemie & Raffinage
Duurzaamheid
Energie
Waste to energy, Renewable energy, Energy efficiency, Smart grid (zon, wind, getijdenenergie, hergebruik restwarmte)
Procesintensificatie, Groene Grondstoffen (Biodiesel obv algen, pyrolyseolie, ethanol uit GFT afval, chemische producten uit plantaardige reststromen) Energie efficiëntie en emissiereductie; ‘skills and safety’; ‘enabling technologies’ bijvoorbeeld in geïntegreerde transport, communicatie, positionering, en ontwerp ‘tools’
7
De fondsomvang van Euro 25 – 50+m geeft slagkracht en gespreid risico
• Het Havenfonds investeert Euro 2m tot Euro 7m per bedrijf • Naast het Havenfonds investeren ook andere partijen in een bedrijf • Voor elke Euro van het Havenfonds wordt circa 4 Euro van andere investeerders ingebracht • Het geld wordt geïnvesteerd in 8 tot 12 bedrijven in verschillende sectoren • Het risico is dus goed gespreid
8
De rendementsverwachting is aantrekkelijk gegeven het risico
• Het Havenfonds richt zich op het maken van een netto IRR van minstens 15% – De investeringen, de kennis en het netwerk van het Havenfonds zijn cruciaal voor de groei van de bedrijven, waardoor het Havenfonds een goede onderhandelingspositie heeft – Per bedrijf wordt gestreefd naar een rendement van minstens 20% per jaar • Het risico is beperkt door de spreiding van de investeringen
9
Deelnemers in het fonds investeren in de toekomst van de haven met een beperkte exposure
• Het Havenfonds gaat een cruciale bijdrage leveren aan de positie van de Rotterdamse haven op de lange termijn • Om bedrijven in staat te stellen te groeien en gebruik te maken van eerdergenoemde trends is groeikapitaal hard nodig • Investeerders in het Havenfonds dragen bij aan totaal Euro 25-50+m aan investeringen die relevant zijn voor de haven • Het Havenfonds vraagt pas een deel van de toegezegde bedrag over te maken zodra een investering wordt gedaan (de ‘J-curve’)
10
Het Havenfonds werkt graag samen met u
• We kunnen gebruik maken van elkaars kennis en netwerk • We kunnen samen investeren in eenzelfde bedrijf • We kunnen deals naar elkaar verwijzen • We kunnen aan elkaar verkopen / van elkaar kopen • Wij zijn geïnteresseerd in, en kunnen helpen op vlakken die relevant zijn voor het Rotterdamse Haven- en Industrie Complex
Guus Overdijkink
Harm de Vries
[email protected]
[email protected]
062 900 7327
065 321 6339
11
Appendix – de Managing Partners Het juiste team: kennis, kunde, ervaring en netwerk
Guus Overdijkink (1967) Zeer ervaren in het ondersteunen van private equity investeerders, ondernemers, management teams, en private equity fondsmanagers, in private equity-achtige situaties. Dit kan inhouden: portfolio management, strategie, transacties, due diligence, en commissarisrollen. Op dit moment is Guus consultant bij All Capital (een ‘Family Office’) en een adviseert een tweede Family Office over al hun private equity activiteiten. Hij is commissaris bij vier bedrijven en lid van de raad van toezicht van een zorginstelling. Guus is begonnen als investeerder bij 3i in 2000. Transacties waar hij bij betrokken was zijn onder andere: Dockwise (heavy lift marine service), Daalderop (CV ketels en boilers), Refresco (private label sappen), Hyva (hydraulische cilinders voor vrachtwagens), Van Wijnen (bouwbedrijf) en Adnovate (marketing communicatie service). Hij vervulde diverse commissariaten bij deze en andere bedrijven. Zijn carrière startte bij McKinsey & Company en daarna bij The Boston Consulting Group. Guus is ingenieur in de Technische Natuurkunde (TU Delft) en heeft een MBA van INSEAD.
Jan Willem Doeksen (1964) Actief als ondernemer, investeerder en adviseur in private equity. Na zijn middelbare school in Rotterdam en studie bedrijfseconomie in Groningen maakte hij internationale carrière bij Vopak tot eind jaren negentig. Jan Willem is sindsdien verantwoordelijk voor Koninklijke Doeksen, een familiebedrijf met hoofdvestiging in Rotterdam en actief op gebied van maritieme dienstverlening met als hoofd activiteit personen- en vrachtvervoer over water (zoals, Rederij Doeksen op de wadden, Offshore Wind Services en Waterbus in Rotterdam). Daarnaast is hij prive investeerder in maritiem gerelateerde activiteiten (o.a. offshore contracting). Jan Willem werkt tevens als senior adviseur en portfolio commissaris voor Parcom Capital, een private equity huis actief in onder andere de energie en offshore sector. Jan Willem heeft zijn roots in het Rotterdamse en naast een breed netwerk is hij actief in vele Rotterdamse ondernemerskringen.
12
Appendix – de Managing Partners Het juiste team: kennis, kunde, ervaring en netwerk
Harm de Vries (1970) Co-founder en manager van Nederlandse aan universiteiten gelieerde high-tech venture capital fondsen; het Erasmus MC Biomedical Fund (2007), het Life Sciences Fund Amsterdam (2009) en het Twente Technology Fund (2010). Namens deze fondsen vervult Harm commissariaten bij verschillende portfoliobedrijven. Harm de Vries is van 1999 tot 2006 als general counsel werkzaam geweest bij Life Sciences Partners (LSP), een biotech VC fonds met € 500M onder management en met kantoren in Amsterdam, München en Boston. Harm heeft bij LSP een belangrijke rol gespeeld bij de structurering van investeringen, fondsen en exits. In 2005 heeft Harm op verzoek van Reed Business het venture capital handboek geschreven: ‘Venture Capital Term Sheets, a guide to structuring and negotiating venture capital transactions’. Harm begon zjin carrière als advocaat voor een internationaal opererend advocaten kantoor (Hogan Lovells, 1995-1999). Harm heeft rechten gestudeerd aan de Erasmus Universiteit te Rotterdam.
Tom Schwarz (1954) Entrepreneur in de life sciences en oprichter van verschillende venture capital fondsen. Tom was medeoprichter en CEO van U-Gene Research dat hij in 1997 heeft verkocht aan Kendle (VS). Daarna heeft Tom als co-founder aan de wieg gestaan van Life Sciences Partners (LSP), een groot VC fonds met kantoren in Amsterdam, München en Boston. Tom is co-founder en partner van drie Nederlands aan universiteiten gelieerde technologiefondsen, waaronder het Twente Technology Fund, dat zich onder meer op duurzaamheid richt. Tom heeft in zijn carrière grote ervaring opgebouwd in het gehele investeringstraject van early- en later-stage bedrijven, van investering tot exit. Tom heeft sterke contacten in de academische wereld.
13
