1
Berquin Notarissen burgerlijke cvba Lloyd Georgelaan, 11 1000 Brussel RPR Brussel 0474.073.840 Tel. +32(2)645.19.45 Fax : +32(2)645.19.46
Gecoördineerde tekst van de statuten van “KBC Equity Fund” afgekort “Equity Fund” Openbare Bevek naar Belgisch recht Categorie ICBE Naamloze vennootschap met zetel te 1080 Brussel, Havenlaan 2, ondernemingsnummer 0443.681.463 RPR Brussel
na de statutenwijziging d.d. 27 juni 2014 met ingang van 30 juni 2014
2 HISTORIEK (in toepassing van art. 75, eerste lid, 2° Wetboek van Vennootschappen) OPRICHTINGSAKTE : De vennootschap werd opgericht bij akte verleden voor Meester Hans BERQUIN, notaris te Brussel, op één en twintig maart negentienhonderd één en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van twaalf april negentienhonderd één en negentig, onder nummer 910412-114. WIJZIGINGEN AAN DE STATUTEN : De statuten werden gewijzigd bij akten verleden voor Meester Hans BERQUIN, Notaris te Brussel, op : - negen en twintig maart negentienhonderd één en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van één mei negentienhonderd één en negentig, onder nummer 910501-164. - negen en twintig december negentienhonderd drie en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van drie februari negentienhonderd vier en negentig, onder nummer 940203-13. De statuten werden gewijzigd bij akten verleden voor Meester Carl OCKERMAN, notaris te Brussel, op : - dertien september negentienhonderd vijf en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zeventien oktober daarna, onder nummer 951017-201. - zes oktober negentienhonderd vijf en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van één en dertig oktober daarna, onder nummer 951031-562. - acht en twintig mei negentienhonderd zeven en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van achttien juli daarna, onder nummer 970718-384. - acht en twintig augustus negentienhonderd zeven en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van acht oktober daarna, onder nummer 971008-80. - dertig januari negentienhonderd acht en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van drie maart daarna, onder nummer 980303-119. - zes en twintig februari negentienhonderd acht en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van acht april daarna, onder nummer 980408-205. - zeven en twintig april negentienhonderd acht en negentig, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van dertig mei daarna, onder nummer 980530-271. - zeven en twintig mei negentienhonderd acht en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van éénentwintig juli daarna, onder nummer 980721-563. - achttien juni negentienhonderd acht en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van twaalf augustus daarna, onder nummer 980812-383 De statuten werden gewijzigd bij akten verleden voor Meester Eric SPRUYT notaris te Brussel, op: - achtentwintig september negentienhonderd acht en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van veertien november daarna, onder nummer 981114-36. - zesentwintig november negentienhonderd acht en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zes januari negentienhonderd negen en negentig onder nummer 990106-876. De statuten werden gewijzigd bij akte verleden voor Meester Carl OCKERMAN, notaris te Brussel, op achtentwintig december negentienhonderd acht en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van vier februari negentienhonderd negen en negentig onder nummer 990204-54. De statuten werden gewijzigd bij akten verleden voor Meester Eric SPRUYT notaris te Brussel, op: - één februari negentienhonderd negen en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van drieëntwintig februari daarna, onder nummer 990223-76. - zesentwintig februari negentienhonderd negen en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zesentwintig maart daarna, onder nummer 990326-324.
3 De statuten werden gewijzigd bij akten verleden voor Meester Carl OCKERMAN, notaris te Brussel, op : - zesentwintig maart negentienhonderd negen en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van vier mei daarna, onder nummer 990504-210 - zesentwintig april negentienhonderd negen en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van tien juni daarna, onder nummer 990610-109 - zeven en twintig mei negentienhonderd negen en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van twintig juli daarna, onder nummer 980720-751. - éénendertig mei negentienhonderd negen en negentig, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van tweeëntwintig juni daarna, onder nummer 990622-364. De statuten werden gewijzigd bij akte verleden voor Meester Eric SPRUYT, Notaris te Brussel, op: - zes en twintig augustus negentien honderd negenennegentig, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van vijfentwintig november daarna, onder nummer 991125136. De statuten werden gewijzigd bij akte verleden voor Meester Carl OCKERMAN, Notaris te Brussel, op: - vierentwintig november negentien honderd negenennegentig, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van vijf januari tweeduizend, onder nummer 20000105-249. - vijf januari tweeduizend, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zeventien februari daarna, onder nummer 20000217-216. - vijf en twintig januari tweeduizend, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zesentwintig februari daarna, onder nummer 20000226-263. De statuten werden gewijzigd bij akte verleden voor Meester Vincent BERQUIN, Notaris te Brussel, op : - zevenentwintig april tweeduizend, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van dertig mei daarna, onder nummer 20000530-609 De statuten werden gewijzigd bij akte verleden voor Meester Denis DECKERS, Notaris te Brussel, op : - vijfentwintig mei tweeduizend, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van twee augustus daarna, onder nummer 20000802-460. De statuten werden gewijzigd bij akte verleden voor Meester Carl OCKERMAN, Notaris te Brussel, op: - negenentwintig juni tweeduizend, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zeventien augustus daarna, onder nummer 20000817-371. De statuten werden gewijzigd bij akte verleden voor Meester Benedikt van der VORST, Notaris te Brussel, op: - éénendertig juli tweeduizend, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van veertien september daarna, onder nummer 20000914-11. De statuten werden gewijzigd bij akte verleden voor Meester Carl OCKERMAN, Notaris te Brussel, op: - negen en twintig augustus tweeduizend, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van negentien oktober daarna, onder nummer 20001019-381. - vier september tweeduizend, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van negenentwintig september daarna, onder nummer 20000929-137. - dertig november tweeduizend, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zesentwintig januari tweeduizend en één, onder nummer 20010126-140. - tweeëntwintig december tweeduizend, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van éénentwintig februari tweeduizend en één, onder nummer 20010221-341. - één maart tweeduizend en één, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van vijftien mei tweeduizend en één, onder nummer 20010515-70. - achtentwintig maart tweeduizend en één, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van vijftien mei tweeduizend en één, onder nummer 20010515-69. - negenentwintig augustus tweeduizend en één, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van één en dertig oktober tweeduizend en één, onder nummer 20011031704.
4 De statuten werden bij akte verleden voor Meester Eric SPRUYT, Notaris te Brussel, op één maart tweeduizend en twee, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van acht mei tweeduizend en twee, onder nummer 20020508-28. De statuten werden bij akte verleden voor Meester Carl OCKERMAN, Notaris te Brussel, op : - negen oktober tweeduizend en twee, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van negen en twintig oktober tweeduizend en twee, onder nummer 200210290132401. - zeven en twintig maart tweeduizend en drie, bekendgemaakt in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad van drie en twintig april daarna, onder nummer 20030423-0046685. - negen en twintig december tweeduizend en drie, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zeventien februari tweeduizend en vier, onder nummer 2004021725550. - dertig september tweeduizend en vijf, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zes januari tweeduizend en zes, onder nummer 20060106-5303 - tweeëntwintig februari tweeduizend en zes, bekendgemaakt in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad van vier en twintig maart daarna, onder nummer 20060324-054745. - zeven maart tweeduizend en zes, neergelegd ter bekendmaking in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad. - éénendertig maart tweeduizend en zes, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van vijfentwintig april tweeduizend en zes, onder nummer 20060425-072401. - drie mei tweeduizend en zes, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van twee juni daarna, onder nummer 20060602-91205. De statuten werden gewijzigd bij akte verleden voor Meester Daisy DEKEGEL , notaris te Brussel, op dertig november tweeduizend en zes, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van acht en twintig december daarna, onder nummer 20061228-192520. De statuten werden gewijzigd bij akte verleden voor Meester Carl OCKERMAN, notaris te Brussel, op acht en twintig juni tweeduizend en zeven, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van één en dertig juli tweeduizend en zeven, onder nummer 20070731114144. De statuten werden gewijzigd bij akte verleden voor Meester Carl OCKERMAN, notaris te Brussel, op één en dertig augustus tweeduizend en zeven, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van éénentwintig september tweeduizend en zeven, onder nummer 20070921-137743. - proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, op zesentwintig september tweeduizend en zeven, bekendgemaakt in de Bijlage tot het Belgisch Staatsblad van vijfentwintig oktober tweeduizend en zeven, onder nummer 20071025-155842. - proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op achtentwintig november tweeduizend en zeven, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van negentien december daarna, onder nummer 20071219-182792 - proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op dertien januari tweeduizend en negen, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van dertien februari tweeduizend en negen, onder nummer 20090213-23287. - proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op zes en twintig maart tweeduizend en tien, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van één en twintig april daarna, onder nummer 20100421-57404. - proces-verbaal opgesteld door Meester Vincent Berquin, Notaris te Brussel, op vier en twintig september tweeduizend en tien, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van negenentwintig oktober daarna, onder nummer 20101029-159299. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Vincent Berquin, Notaris te Brussel, op vier en twintig september tweeduizend en tien, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van acht november daarna, onder nummer 20101108-162209. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op zes en twintig januari tweeduizend en elf, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van vijfentwintig februari daarna, onder nummer 20110225-030698.
5 - bij proces-verbaal opgesteld voor Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op zeventien februari tweeduizend en elf, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zestien maart daarna, onder nummer 20110316-040925. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op vierentwintig februari tweeduizend en elf (creatie van nieuwe compartimenten en fusie door overneming van verschillende compartimenten van KBC Equity Fund), bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van tweeëntwintig maart daarna, onder nummers 20110322043759 en 20110322-043760. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Eric Spruyt, Notaris te Brussel, op zeven maart tweeduizend en elf, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van achttien april daarna, onder nummer 20110418058359. - bij proces-verbaal opgesteld voor Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, éénendertig maart tweeduizend en elf, bekendgemaakt in de bijlagen tot het Belgisch Staatsblad van negentien april tweeduizend en elf, onder nummer 11059162. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op éénentwintig april tweeduizend en elf, bekendgemaakt in de bijlagen tot het Belgisch Staatsblad van zestien mei tweeduizend en elf, onder nummer 11072890. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op één juli tweeduizend en elf, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van twee september daarna, onder nummer 20110902-133659. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op drieëntwintig november tweeduizend en elf, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zestien december daarna, onder nummer 20011216-188753. - bij proces-verbaal opgesteld voor Meester Alexis Lemmerling, Notaris te Brussel, op twaalf juli tweeduizend en twaalf, bekendgemaakt in de bijlagen tot het Belgisch Staatsblad van drie augustus daarna, onder nummer 20120803-136762. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op vijftien maart tweeduizend dertien, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van drie april daarna, onder nummer 20130403-51604. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Alexis Lemmerling, Notaris te Brussel, op zesentwintig april tweeduizend dertien, bekendgemaakt in de bijlagen tot het Belgisch Staatsblad van zestien mei daarna, onder nummer 13074503. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op zevenentwintig augustus tweeduizend dertien, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van twaalf september daarna, onder nummer 20130912-139461. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op zevenentwintig september tweeduizend dertien, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van zeventien oktober daarna, onder nummer 20131017-157573. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op drie oktober tweeduizend dertien, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van vierentwintig oktober daarna, onder nummer 20131024-16122. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op negenentwintig november tweeduizend dertien, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van negentien december daarna, onder nummer 20131219-190415. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op zevenentwintig maart tweeduizend veertien, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van vijftien april daarna, onder nummer 20140415-080711. - bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op vier juni tweeduizend veertien, bekendgemaakt in de bijlage tot het Belgisch Staatsblad van drieëntwintig juni daarna, onder nummer 20140623-120944. - en voor de laatste maal bij proces-verbaal opgesteld door Meester Carl Ockerman, Notaris te Brussel, op zevenentwintig juni tweeduizend veertien, neergelegd ter bekendmaking in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad. ----------
6
GECOORDINEERDE S T A T U T E N OP 30 juni 2014 Artikel 1. Naam, vorm, hoedanigheid, categorie en beheervennootschap De vennootschap "KBC Equity Fund", afgekort "Equity Fund" genoemd, hierna "de Vennootschap" genoemd, heeft de vorm van een naamloze vennootschap onder het stelsel van een openbare beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht (openbare Bevek naar Belgisch recht). De volledige en afgekorte benamingen kunnen samen of afzonderlijk gebruikt worden. De Vennootschap heeft de hoedanigheid van een vennootschap die een openbaar beroep op het spaarwezen doet of heeft gedaan in de zin van artikel 438 van het Wetboek van vennootschappen. Ze heeft geopteerd voor de categorie van beleggingen vermeld in artikel 7, eerste lid, 1° van de Wet van drie augustus tweeduizend en twaalf betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles (hierna “de Wet”). De Vennootschap stelt KBC Asset Management NV aan als beheervennootschap overeenkomstig artikel 44, §1 van de Wet. Artikel 2. Maatschappelijke zetel De maatschappelijke zetel is gevestigd te 1080 Brussel, Havenlaan 2. De Vennootschap kan, door een gewone beslissing van de Raad van Bestuur, zowel in België, als in het buitenland filialen en kantoren oprichten. Indien zich buitengewone gebeurtenissen voordoen of dreigen voor te doen, die de normale activiteiten van de maatschappelijke zetel of de vlotte communicatie van die zetel met het buitenland in het gedrang kunnen brengen, dan kan de zetel tijdelijk overgebracht worden naar het buitenland totdat die buitengewone omstandigheden volledig weggevallen zijn. Deze tijdelijke maatregel zal in geen geval een invloed hebben op de nationaliteit van de Vennootschap, die, ondanks deze tijdelijke overbrenging van de zetel, de Belgische blijft. De maatschappelijke zetel kan overgebracht worden naar eender welke plaats in België door een gewone beslissing van de Raad van Bestuur die de statuten wijzigt. Artikel 3. Duur De Vennootschap is opgericht voor een onbepaalde duur. Onverminderd de oorzaken van ontbinding voorzien door de wet en de statuten, kan ze ontbonden worden door een beslissing van de Algemene Vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap, conform artikel 19 van de statuten. Artikel 4. Doel De Vennootschap heeft als uitsluitend doel de collectieve belegging in de categorie van beleggingen bepaald in artikel 1, overeenkomstig de bepalingen van de Wet, de ter uitvoering ervan genomen regelgeving en deze statuten. Ze kan alle maatregelen nemen en alle verrichtingen doen die ze nuttig acht om haar maatschappelijk doel te vervullen en te ontwikkelen binnen de grenzen van de wettelijke bepalingen waaraan ze onderworpen is. Ze kan het stemrecht, verbonden aan de effecten in haar portefeuille, uitoefenen in het uitsluitend belang van haar aandeelhouders. Artikel 5. Maatschappelijk kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van de netto-activa van de Vennootschap. Het mag niet lager zijn dan het wettelijk voorgeschreven minimum bedrag. Kapitaalswijzigingen gebeuren zonder wijziging van de statuten. De formaliteiten inzake publiciteit voorzien voor de kapitaalverhogingen en -verminderingen van naamloze vennootschappen zijn niet van toepassing. Het maatschappelijk kapitaal wordt vertegenwoordigd door één of meer categorieën van aandelen, die elk overeenstemmen met een afgescheiden deel of "compartiment" van het vermogen van de Vennootschap. Bovendien kan het kapitaal van elk compartiment worden vertegenwoordigd door één of meerdere categorieën van aandelen (“aandelenklassen”) conform de criteria vastgelegd door de Wet en de ter uitvoering ervan genomen regelgeving. De objectieve elementen waaraan het
7 onderscheid tussen aandelenklassen beantwoordt, worden aangeduid in het prospectus en, in de mate vereist door de Wet of de ter uitvoering ervan genomen regelgeving ook in de statuten. Binnen elk compartiment en binnen elke aandelenklasse kunnen, behoudens anders bepaald in het prospectus, zowel kapitalisatieaandelen als distributieaandelen voorkomen. Artikel 6. Aandelen De aandelen van de vennootschap zijn op naam, gedematerialiseerd of in elke andere vorm voorzien door de wet. De aandelen zijn volledig volgestort en zonder vermelding van nominale waarde. De aandelen, op naam, gedematerialiseerd of in elke andere vorm kunnen onderling omgezet worden, binnen de grenzen van de wet. De kosten welke een dergelijke omzetting met zich meebrengt, worden gedragen door de aandeelhouder in de mate dat de wet dit toelaat. De houders van aandelen op naam worden ingeschreven in het aandeelhoudersregister dat wordt bijgehouden door de Vennootschap of door één of meer personen, daartoe aangeduid door de Vennootschap. Het aandeelhoudersregister kan elektronisch worden bijgehouden. De Vennootschap kan de bewaarder of een andere persoon opdragen te zorgen voor de vereiste inschrijvingen in het register en de bewijzen van inschrijving af te leveren aan deze aandeelhouders. Elke overdracht onder levenden of ten gevolge van overlijden, alsook elke omzetting van of naar aandelen op naam wordt ingeschreven in het register. De gedematerialiseerde aandelen worden vertegenwoordigd door een boeking op rekening, op naam van de eigenaar of de houder, bij een erkende rekeninghouder of bij een vereffeningsinstelling. Het op rekening geboekte aandeel wordt overgedragen door overschrijving van rekening op rekening. Het aantal gedematerialiseerde effecten in omloop wordt, op naam van de erkende rekeninghouder of de vereffeningsinstelling, ingeschreven in het register van de aandelen op naam. De aandelen aan toonder die zijn uitgegeven en dewelke zich op een effectenrekening bevinden op 1 januari 2008, bestaan in gedematerialiseerde vorm vanaf die datum. De andere aandelen aan toonder worden, naarmate zij vanaf 1 januari 2008 op een effectenrekening worden ingeschreven, eveneens automatisch gedematerialiseerd. De aandelen aan toonder die zijn uitgegeven en die niet zijn ingeschreven op een effectenrekening, worden van rechtswege omgezet in gedematerialiseerde aandelen binnen de termijnen en onder de voorwaarden voorzien door de wettelijke en reglementaire bepalingen toepasselijk op de Vennootschap. De Raad van Bestuur mag beslissen de aandelen te splitsen of te hergroeperen. Binnen de grenzen van de toepasselijke regelgeving kan de Raad van Bestuur van de Vennootschap op elk ogenblik en zonder beperking, bijkomende volledig volgestorte aandelen of fracties van aandelen uitgeven tegen een prijs zoals verder in de statuten bepaald, zonder aan de oude aandeelhouders een voorkeurrecht voor te behouden. Behoudens andersluidende wettelijke bepalingen verleent een aandelenfractie geen lidmaatschapsrechten (waaronder stemrecht), maar geeft ze wel recht op een overeenkomstige fractie van de vermogensrechten (waaronder het recht op een overeenkomstige fractie van het netto-actief dat aan het betrokken compartiment of de betrokken aandelenklasse is toegewezen en het recht op een overeenkomstige fractie van de dividenden). De Raad van Bestuur kan twee soorten van aandelen creëren, namelijk dividendgerechtigde aandelen en kapitalisatieaandelen. De dividendgerechtigde aandelen geven recht op dividenden, tussentijdse dividenden of interimdividenden zoals verder bepaald in de statuten. De kapitalisatie-aandelen geven hun bezitters geen recht op het innen van een dividend. Het gedeelte van het resultaat dat hun toekomt wordt binnen het betrokken compartiment of de betrokken aandelenklasse gekapitaliseerd ten voordele van deze aandelen. Elke betaalbaarstelling van een dividend, tussentijds dividend of interimdividend geeft automatisch aanleiding tot een verhoging van de verhouding tussen de waarde van de kapitalisatie-aandelen en die van de dividendgerechtigde aandelen van een bepaald compartiment of een bepaalde aandelenklasse. Deze verhouding wordt in de statuten "pariteit" genoemd. De initiële pariteit van elk compartiment en van elke aandelenklasse wordt vastgesteld door de Raad van Bestuur.
8 De Raad van Bestuur kan, voor één of meer compartimenten of aandelenklassen beslissen geen aandelen van een bepaalde soort of vorm uit te geven of de uitgifte ervan stop te zetten. Artikel 7. Beleggingspolitiek De beleggingen van de Vennootschap kunnen bestaan uit effecten, geldmarktinstrumenten, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging, deposito’s bij kredietinstellingen, financiële derivaten, liquide middelen en alle andere instrumenten voor zover en in de mate dit toegelaten is door de Wet, het Koninklijk Besluit en andere ter uitvoering van de Wet genomen regelgeving voor de categorie van beleggingen waarvoor de Vennootschap in artikel 1 van de statuten heeft geopteerd. De mate waarin bovenstaande instrumenten telkens deel uitmaken van de beleggingsportefeuille kan door de Raad van Bestuur verder bepaald worden in de beschrijving van de beleggingspolitiek beschreven in het prospectus. M.b.t. de markten bedoeld in artikel 52, §1, 2° van het Koninklijk Besluit opteert de Vennootschap voor elke secundaire markt van een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, mits deze markt gereglementeerd, regelmatig functionerend, erkend en open is. M.b.t. de markten bedoeld in artikel 52, §1, 3°, a) van het Koninklijk Besluit opteert de Vennootschap voor volgende markten: elke markt van een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte en die met betrekking tot deze markt gelijkwaardige bepalingen toepast als deze die zijn vastgesteld in de Richtlijn 2001/34/EG. M.b.t. de markten bedoeld in artikel 52, §1, 3°, b) van het Koninklijk Besluit opteert de Vennootschap voor elke secundaire markt van een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte, mits deze markt gereglementeerd, regelmatig functionerend, erkend en open is. M.b.t. de markten bedoeld in artikel 52, §1, 4° van het Koninklijk Besluit opteert de Vennootschap voor volgende markten: elke gereglementeerde markt in de zin van artikel 2, 3°, 5° of 6°, van de wet van 2 augustus 2002, elke markt van een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte en die met betrekking tot deze markt gelijkwaardige bepalingen toepast als deze die zijn vastgesteld in de Richtlijn 2001/34/EG en elke secundaire markt die gereglementeerd, regelmatig functionerend, erkend en open is. De Vennootschap kan, binnen de wettelijke en reglementaire bepalingen terzake, financiële instrumenten uitlenen. De beleggingspolitiek welke in artikel 7 van de statuten wordt beschreven, is geënt op de bestaande toepasselijke wetten en reglementen met betrekking tot bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Indien deze reglementeringen om welke redenen ook zouden wijzigen, kan de gevoerde beleggingspolitiek daaraan aangepast worden zonder dat hiervoor de bepalingen in de statuten dienen te worden gewijzigd. Het beleggingsbeleid van de compartimenten van de Vennootschap wordt beschreven in het prospectus. Artikel 8. Uitgifte, inkoop en omruiling 1. Uitgifte Onder voorbehoud van de bepalingen van het artikel 9.4 hierna, kan minstens tweemaal per maand ingeschreven worden op aandelen van elk compartiment en elke aandelenklasse bij de instellingen die werden aangeduid door de Raad van Bestuur van de Vennootschap. Voor elk compartiment en voor elke aandelenklasse worden de aanvragen tot uitgifte ontvangen op de door de Raad van Bestuur bepaalde en in het prospectus vermelde dagen. De Raad van Bestuur kan beslissen deze dagen te wijzigen en kan beslissen het aantal dagen waarop de aanvragen tot uitgifte worden ontvangen te wijzigen. Voor een verlaging van het aantal dagen waarop de aanvragen tot uitgifte worden ontvangen is de goedkeuring van de Algemene Vergadering vereist. De inschrijvingsprijs van de aandelen van elk compartiment en elke aandelenklasse stemt overeen met hun netto-inventariswaarde bepaald overeenkomstig artikel 9 hierna, verhoogd met vergoedingen, provisies en kosten bepaald door de Raad van Bestuur volgens de voorwaarden van de markt waar de commercialisatie plaats heeft en in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving terzake. Deze vergoedingen, provisies en kosten worden vermeld in het prospectus. Deze prijs wordt verhoogd met taksen, belastingen en eventuele zegelrechten in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving terzake.
9 De Raad van Bestuur kan het tarief van de vergoedingen, provisies en kosten te allen tijde wijzigen, mits naleving van de wettelijke bepalingen terzake. Betreffende onderstaande vergoedingen is de bevoegdheid van de Raad van Bestuur beperkt tot de hieronder vermelde maximapercentages: - bedrag, ten gunste van de instelling voor collectieve belegging, tot dekking van de kosten voor de verwerving van de activa: maximum drie procent (3%); - verhandelingsprovisie voor de ondernemingen die voor de verhandeling van de rechten van deelneming zorgen: maximum vijf procent (5%); - bedrag tot dekking van de administratieve kosten voor de ondernemingen die voor de verhandeling van de rechten van deelneming zorgen: maximum twee procent (2%). De berekeningswijze van deze vergoedingen, provisies en kosten wordt vermeld in het prospectus. De inschrijvingsprijs dient betaald te worden binnen een periode van ten hoogste tien bankwerkdagen volgend op de inschrijving. De werkelijke periode die van toepassing is op de diverse compartimenten en aandelenklassen, zal vermeld worden in het prospectus. 2. Inkoop Onder voorbehoud van het artikel 9.4 hierna, kunnen de aandeelhouders van elk compartiment en elke aandelenklasse minstens tweemaal per maand de inkoop van hun aandelen vragen, door zich te wenden tot de instellingen aangeduid door de Raad van Bestuur van de Vennootschap. Voor elk compartiment en voor elke aandelenklasse worden de aanvragen tot inkoop ontvangen op de door de Raad van Bestuur bepaalde en in het prospectus vermelde dagen. De Raad van Bestuur kan beslissen deze dagen te wijzigen en kan beslissen het aantal dagen waarop de aanvragen tot inkoop worden ontvangen te wijzigen. Voor een verlaging van het aantal dagen waarop de aanvragen tot inkoop worden ontvangen is de goedkeuring van de Algemene Vergadering vereist. De uittredingsprijs van de aandelen van elk compartiment en elke aandelenklasse stemt overeen met hun netto-inventariswaarde bepaald overeenkomstig artikel 9 hierna, verminderd met vergoedingen, provisies en kosten bepaald volgens de voorwaarden van de markt waar de commercialisatie plaats heeft en in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving terzake. Deze vergoedingen, provisies en kosten worden vermeld in het prospectus. Deze prijs wordt verminderd met taksen, belastingen en eventuele zegelrechten, in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving terzake. De Raad van Bestuur kan het tarief van de vergoedingen, provisies en kosten te allen tijde wijzigen, mits naleving van de wettelijke bepalingen terzake. Betreffende onderstaande vergoedingen is de bevoegdheid van de Raad van Bestuur beperkt tot de hieronder vermelde maximapercentages: - bedrag tot dekking van de kosten voor de realisatie van de activa ten gunste van de instelling voor collectieve belegging: maximum drie procent (3%); - bedrag tot dekking van de administratieve kosten voor de ondernemingen die voor de verhandeling van de rechten van deelneming zorgen: maximum twee procent (2%); - bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intreding ten gunste van de instelling voor collectieve belegging: maximum vijf procent (5%). De berekeningswijze van deze vergoedingen, provisies en kosten wordt vermeld in het prospectus. Deze prijs dient betaald te worden binnen een periode van ten hoogste tien bankwerkdagen volgend op de aanvraag tot inkoop en mits ontvangst van de aandelen. De werkelijke periode die van toepassing is op de diverse compartimenten en aandelenklassen, zal vermeld worden in het prospectus. De Raad van Bestuur beschikt over de bevoegdheid omschreven in artikel 117, §3, 3° van het Koninklijk Besluit van twaalf november tweeduizend en twaalf met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging (hierna “het Koninklijk Besluit”) in functie van het door de Beheervennootschap gehanteerde beleid in het kader van het tegengaan van market timing. De Vennootschap kan rechtstreeks de effecten inkopen die een participatie vertegenwoordigen in ontbonden beleggingsinstellingen waarvan de activa bij haar werden ingebracht. Deze effecten worden ingekocht tegen de hierboven aangegeven uittredingsprijs en rekening houdend met hun ruilverhouding.
10 De Vennootschap heeft het recht op elk ogenblik aandelen terug te kopen gehouden door aandeelhouder die niet gerechtigd zijn om aandelen van de Vennootschap te kopen of in bezit te hebben. 3. Omruiling Onder voorbehoud van het artikel 9.4 hierna kunnen de aandeelhouders minstens tweemaal per maand de omruiling vragen van hun aandelen in aandelen van een ander compartiment of een andere aandelenklasse of in aandelen van een andere soort of categorie, op basis van hun respectieve netto-inventariswaarden, door zich te wenden tot de instellingen aangeduid door de Raad van Bestuur van de Vennootschap. Voor elk compartiment en voor elke aandelenklasse worden de aanvragen tot omruiling ontvangen op de door de Raad van Bestuur bepaalde en in het prospectus vermelde dagen. De Raad van Bestuur kan beslissen deze dagen te wijzigen en kan beslissen het aantal dagen waarop de aanvragen tot omruiling worden ontvangen te wijzigen. Voor een verlaging van het aantal dagen waarop de aanvragen tot omruiling worden ontvangen is de goedkeuring van de Algemene Vergadering vereist. Bij een omruiling mogen vergoedingen, provisies en kosten bepaald volgens de voorwaarden van de markt waar de commercialisatie plaats heeft en in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving terzake ten laste van de aandeelhouder worden gelegd. De Raad van Bestuur kan het tarief van de vergoedingen, provisies en kosten te allen tijde wijzigen, mits naleving van de wettelijke bepalingen terzake. Betreffende onderstaande vergoedingen is de bevoegdheid van de Raad van Bestuur beperkt tot de hieronder vermelde maximapercentages: - vergoeding tot dekking van realisatiekosten ten gunste van het vorige compartiment: maximum drie procent (3%); - vergoeding tot dekking van verwervingskosten ten gunste van het nieuwe compartiment: maximum drie procent (3%); - verhandelingsprovisie voor de ondernemingen die voor de verhandeling van de rechten van deelneming zorgen: maximum vijf procent (5%); - bedrag tot dekking van de administratieve kosten voor de ondernemingen die voor de verhandeling van de rechten van deelneming zorgen: maximum twee procent (2%). De berekeningswijze van deze vergoedingen, provisies en kosten wordt vermeld in het prospectus. De Raad van Bestuur kan beslissen dat de aandelenfractie die resteert na de omruiling, wordt teruggekocht door de Vennootschap. Artikel 9. Netto-inventariswaarde Voor elk compartiment en elke aandelenklasse wordt voor elke dag waarop de aanvragen tot uitgifte, inkoop of omruiling worden ontvangen de netto-inventariswaarde van toepassing voor de berekening van de inschrijvings-, de uittredings- en de omruilingsprijs berekend. De referentiemunt van elk compartiment en de uitdrukkingsmunt van elke aandelenklasse worden vastgesteld door de Raad van Bestuur en worden vermeld in het prospectus. 1. De Activa De waardering van de activa van de Vennootschap, opgedeeld per compartiment, en indien van toepassing op haar beurt per aandelenklasse, gebeurt, behoudens andersluidende wettelijke bepalingen, op de volgende manier: De effecten, geldmarktinstrumenten, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging en financiële derivaten worden bij aankoop en verkoop in de boekhouding opgenomen tegen hun aankoopprijs, respectievelijk verkoopprijs. De bijkomende kosten zoals verhandelings- en leveringskosten worden onmiddellijk ten laste gebracht van de resultatenrekening. De effecten, geldmarktinstrumenten en financiële derivaten worden na de eerste opname gewaardeerd tegen hun reële waarde op basis van volgende regels: a) Voor de waarden die op een actieve markt worden verhandeld zonder toedoen van derde financiële instellingen wordt de slotkoers weerhouden voor de waardering aan reële waarde; b) Voor vermogensbestanddelen waarvoor een actieve markt bestaat die functioneert door toedoen van derde financiële instellingen die een doorlopende notering waarborgen van bied- en laatkoersen, wordt de op die markt gevormde actuele biedkoers weerhouden voor de waardering van de activa. Gezien evenwel de meeste internationale benchmarks midprijzen gebruiken, en de dataproviders geen
11 biedprijzen kunnen aanleveren (vb. JP Morgan, iBoxx, MSCI, …) worden voor de waardering van schuldinstrumenten aan reële waarde de midprijzen weerhouden, overeenkomstig de wettelijke bepalingen. De methode om deze midprijzen te corrigeren ten einde te komen tot de biedkoers wordt niet weerhouden wegens onvoldoende betrouwbaarheid en mogelijke grote schommelingen. c) Voor de waarden waarvan de laatst gekende koers niet representatief is, en voor de waarden die niet toegelaten zijn tot een officiële notering of een andere georganiseerde markt, gebeurt de waardering als volgt: a. Voor de waardering aan reële waarde wordt de actuele reële waarde van soortgelijke vermogens-bestanddelen waarvoor een actieve markt bestaat weerhouden, mits deze reële waarde wordt aangepast rekening houdend met de verschillen tussen de gelijkaardige vermogensbestanddelen. b. Indien geen reële waarde van soortgelijke vermogensbestanddelen bestaat, wordt de reële waarde bepaald aan de hand van andere waarderingstechnieken die maximaal gebruik maken van marktgegevens, die consistent zijn met de algemeen aanvaarde economische methodes, en die op regelmatige basis worden geijkt en getest. c. Indien er voor vermogensbestanddelen geen georganiseerde of onderhandse markt bestaat, wordt bij de waardering bovendien rekening gehouden met hun onzeker karakter op grond van het risico dat de betrokken tegenpartijen hun verplichtingen niet zouden nakomen. d) Aandelen waarvoor geen georganiseerde of onderhandse markt bestaat, en waarvan de reële waarde niet betrouwbaar kan worden bepaald zoals hierboven vermeld, worden gewaardeerd aan kostprijs. Op deze aandelen worden bijzondere waardeverminderingen toegepast zo er hiervoor objectieve aanwijzingen zijn. e) Voor de rechten van deelneming in instellingen voor collectieve beleggingen (waarvoor geen georganiseerde markt bestaat) gebeurt de waardering aan reële waarde tegen hun laatste netto-inventariswaarde. f) De liquiditeiten, met inbegrip van tegoeden op zicht bij kredietinstellingen, de verbintenissen in rekening-courant ten aanzien van kredietinstellingen, op korte termijn te betalen en te ontvangen bedragen die niet belichaamd zijn in verhandelbare effecten of geldmarktinstrumenten (andere dan ten aanzien van kredietinstellingen), fiscale tegoeden en schulden worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde. g) Andere vorderingen op termijn die niet belichaamd zijn in verhandelbare effecten of geldmarktinstrumenten worden gewaardeerd tegen hun reële waarde. h) Op tegoeden, te ontvangen bedragen en vorderingen worden waardeverminderingen toegepast zo er voor het geheel of een gedeelte ervan onzekerheid bestaat over de betaling hiervan op de vervaldag of zo de realisatiewaarde van deze activa lager is dan de aanschaffingswaarde. Er worden aanvullende waardeverminderingen geboekt op de in de vorige alinea bedoelde tegoeden, bedragen en vorderingen om rekening te houden met hetzij de evolutie van hun waarde, hetzij met de risico's inherent aan de aard van de betrokken activa. i) De opbrengsten die voortvloeien uit effectenleningen worden verwerkt als leningrente. Deze opbrengsten worden prorata temporis voor de looptijd van de verrichting in de resultatenrekening opgenomen. j) De waarden uitgedrukt in een andere munt dan die van het desbetreffende compartiment worden omgezet in de munt van het compartiment tegen een wisselkoers op basis van de laatst gekende middenkoers. 2. Verplichtingen Om de netto-activa van de verschillende compartimenten en indien van toepassing aandelenklassen te bekomen, wordt van de waarde per compartiment respectievelijk aandelenklasse, bekomen overeenkomstig artikel 9.1, de waarde van de verplichtingen van dat compartiment respectievelijk aandelenklasse afgetrokken. De verplichtingen van de Vennootschap omvatten, onderverdeeld per compartiment, en indien van toepassing op haar beurt per aandelenklasse, de eventuele aangegane leningen en de schulden, waarbij de niet vervallen schulden worden bepaald pro rata temporis op basis van hun exacte waarde, indien gekend, of, indien de exacte waarde niet gekend is, op basis van hun
12 geschatte waarde. De aankoopprijs wordt vermeerderd met de courtages en overige wegens de aankoop van waarden verschuldigde kosten. De terugkoopprijs wordt verminderd met de courtages en overige wegens de verkoop van waarden verschuldigde kosten. 3. De netto-inventariswaarde Elk aandeel van de Vennootschap waarvan de terugkoop werd aangevraagd wordt beschouwd als een uitgegeven en bestaand aandeel tot na afsluiting van de ontvangstperiode, en wordt vervolgens, tot de uittredingsprijs is betaald, beschouwd als een verplichting van het desbetreffende compartiment of de desbetreffende aandelenklasse van de Vennootschap. De door de Vennootschap in overeenstemming met ontvangen aanvragen tot inschrijving uit te geven aandelen worden beschouwd als zijnde uitgegeven vanaf de afsluiting van de ontvangstperiode, en de inschrijvingsprijs wordt, tot de ontvangst ervan, beschouwd als een bedrag verschuldigd aan het desbetreffende compartiment of de desbetreffende aandelenklasse van de Vennootschap. De netto-inventariswaarde van de aandelen van een compartiment of aandelenklasse wordt bepaald door de netto-activa van dat compartiment of die aandelenklasse, gevormd door zijn activa min zijn verplichtingen, te delen door het aantal in omloop zijnde aandelen van dat compartiment of die aandelenklasse. Voor de berekening van de netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming met betrekking tot de aanvragen tot uitgifte of inkoop van rechten van deelneming dan wel compartimentswijziging van dag D worden de reële waarden van dag D gebruikt indien maximum 20% van de reële waarden gekend is op het ogenblik van de sluiting van de ontvangstperiode van de aanvragen. Voor de berekening van de netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming met betrekking tot de aanvragen tot uitgifte of inkoop van rechten van deelneming dan wel compartimentswijziging van dag D worden de reële waarden van dag D + 1 gebruikt indien meer dan 20% van de reële waarden al gekend is op het ogenblik van de sluiting van de ontvangstperiode van de aanvragen. Binnen de grenzen van de Wet en de ter uitvoering ervan genomen regelgeving kan het prospectus voor één of meerdere compartimenten of voor één of meerdere aandelenklassen bepalingen voorzien die afwijken van de vorige twee alinea’s. Indien in een compartiment of in een aandelenklasse tegelijkertijd dividendgerechtigde en kapitalisatie-aandelen voorkomen, wordt de netto-inventariswaarde van de dividendgerechtigde aandelen bepaald door de netto-activa te delen door het aantal in omloop zijnde dividendgerechtigde aandelen van dat compartiment of die aandelenklasse, vermeerderd met de pariteit vermenigvuldigd met het aantal kapitalisatie-aandelen in omloop. De netto-inventariswaarde van de kapitalisatie-aandelen komt overeen met de netto-inventariswaarde van de dividendgerechtigde aandelen, vermenigvuldigd met die pariteit. De netto-activa van de Vennootschap zijn gelijk aan de som van de netto-activa van alle compartimenten, omgezet in de referentiemunt van de Vennootschap op basis van de laatst gekende wisselkoersen. De Raad van Bestuur kan beslissen de referentiemunt van de Vennootschap of van een compartiment of de uitdrukkingsmunt van een aandelenklasse te wijzigen, of om meerdere referentiemunten respectievelijk uitdrukkingsmunten te gebruiken binnen de grenzen bepaald door de wet. 4. Schorsing van de bepaling van de netto-inventariswaarde De Vennootschap zal via een beslissing van de Raad van Bestuur de bepaling van de netto-inventariswaarde van de aandelen, alsook de uitgifte, inkoop en de omruiling van de aandelen schorsen in de gevallen opgesomd in het Koninklijk Besluit. Verder kan de Vennootschap via een beslissing van de Raad van Bestuur, op eender welk moment, in bepaalde speciale omstandigheden waarin het nodig blijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk stop zetten indien dergelijke maatregel nodig is om de belangen van de aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen. De Vennootschap kan via een beslissing van de Raad van Bestuur een of meer inschrijvingen die het evenwicht van de Vennootschap zouden kunnen verstoren weigeren of in de tijd spreiden. De maatregelen beschreven in het huidige artikel kunnen beperkt worden tot één of meerdere compartimenten. Artikel 10. Raad van Bestuur
13 1. Algemeen De Vennootschap wordt bestuurd door een Raad van Bestuur samengesteld uit tenminste drie leden, al dan niet aandeelhouders. De bestuurders worden verkozen of herkozen door de Algemene Vergadering voor een periode van ten hoogste zes jaar. De bestuurders kunnen op elk ogenblik afgezet worden door de Algemene Vergadering van aandeelhouders. Wanneer één of meer mandaten van bestuurder openvallen door overlijden, ontslag of om een andere reden, hebben de overblijvende bestuurders het recht om voorlopig in de vacature te voorzien. In dat geval gaat de Algemene Vergadering in haar eerstvolgende bijeenkomst tot de definitieve benoeming over. De bestuurder die aldus werd aangesteld, is benoemd voor de tijd die nodig is om het mandaat uit te doen van de bestuurder die hij vervangt, tenzij de Algemene Vergadering hierover anders beslist. De Raad van Bestuur kan aan één of meer of alle leden, naast een aandeel in de winst dat hen eventueel door de Algemene Vergadering wordt toegekend, presentiegelden toekennen. Hij kan aan bestuurders die speciale functies of opdrachten vervullen, vergoedingen toekennen, te boeken bij de algemene kosten. 2. Vergadering De Raad van Bestuur kiest onder zijn leden een voorzitter en kan een of meer ondervoorzitters kiezen. Hij kan eveneens een secretaris aanduiden, die geen bestuurder moet zijn en die de processen-verbaal van de vergaderingen van de Raad van Bestuur opstelt. De Raad van Bestuur komt bijeen telkens het belang van de Vennootschap het vereist of telkens twee bestuurders het aanvragen, en dit na bijeengeroepen te zijn door en onder het voorzitterschap van, zijn voorzitter, of bij diens verhindering een bestuurder door zijn collega's aangeduid. De Vergadering wordt gehouden op de plaats die in de oproepingsbrieven wordt bepaald. Een schriftelijke aankondiging van elke vergadering van de Raad van Bestuur wordt ten minste vierentwintig uur voor het voorziene uur van de vergadering aan alle bestuurders gegeven, tenzij in geval van hoogdringendheid. De voorzitter van de Raad van Bestuur zit de vergaderingen van de Raad van Bestuur voor. In zijn afwezigheid, duidt de Raad van Bestuur bij meerderheid van stemmen een andere persoon aan om het voorzitterschap van deze vergaderingen waar te nemen. Elke bestuurder kan zich op de vergaderingen van de Raad van Bestuur laten vertegenwoordigen door schriftelijk, een andere bestuurder aan te duiden als zijn mandataris. De Raad van Bestuur kan slechts beraadslagen en besluiten indien minstens twee van zijn leden aanwezig zijn en minstens de helft van zijn leden aanwezig of vertegenwoordigd is. Elke bestuurder kan één of meerdere bestuurders vertegenwoordigen, zonder dat één bestuurder evenwel alle andere bestuurders kan vertegenwoordigen. De beslissingen worden genomen bij meerderheid van stemmen van de aanwezige of vertegenwoordigde bestuurders. In geval van staking van stemmen, is de stem van diegene die de vergadering voorzit, doorslaggevend. De Raad van Bestuur kan ook besluiten nemen per brief. Deze besluiten vereisen het akkoord van alle bestuurders. Hun handtekeningen worden, hetzij op één enkel document, hetzij op meerdere exemplaren van dit document aangebracht. Dergelijk besluit heeft dezelfde geldigheid en dezelfde zeggingskracht als indien het zou genomen zijn gedurende een vergadering van de Raad die regelmatig samengeroepen werd en gehouden werd op de datum van de laatst aangebrachte handtekening op het hierboven bedoelde document door de bestuurders. De processen-verbaal van de vergaderingen van de Raad van Bestuur worden getekend door de Voorzitter of door de persoon die, in diens afwezigheid, het voorzitterschap heeft waargenomen. De kopies van of de uittreksels uit de processen-verbaal, die bestemd zijn om in rechte of anders te worden gebruikt, worden getekend door de Voorzitter, door de Secretaris of door twee bestuurders. 3. Bevoegdheden De Raad van Bestuur heeft de bevoegdheid om alle daden te stellen die nodig of nuttig zijn voor het realiseren van het maatschappelijk doel van de Vennootschap, met uitzondering van deze die door de wet of de statuten worden voorbehouden aan de Algemene Vergadering. De Raad van Bestuur is gemachtigd op elk ogenblik nieuwe compartimenten en/of aandelenklassen te creëren, en deze een specifieke benaming toe te kennen. Hij beschikt over
14 alle bevoegdheden om de eventuele wijziging van de statuten die eruit voortvloeit, rechtsgeldig te laten vaststellen. De Raad van Bestuur mag de karakteristieken en modaliteiten van een compartiment of aandelenklasse wijzigen. Voor wat de karakteristieken en modaliteiten betreft die vermeld worden in de statuten, is hiervoor de goedkeuring van de Algemene Vergadering vereist. De Raad van Bestuur heeft de bevoegdheid om, onder voorbehoud van de beperkingen opgelegd door de Wet, het Koninklijk Besluit en andere ter uitvoering van de Wet genomen regelgeving, per compartiment de beleggingspolitiek van de Vennootschap te bepalen. Artikel 11. Vertegenwoordiging van de Vennootschap De Vennootschap is geldig verbonden door de handtekening van twee bestuurders of personen aan wie de nodige bevoegdheden gedelegeerd werden door de Raad van Bestuur. Artikel 12. Effectieve leiding De Raad van Bestuur wijst twee bestuurders aan die de effectieve leiding van de Vennootschap waarnemen. Artikel 13. De bewaarder en de ondernemingen die instaan voor de financiële dienstverlening 1. De Bewaarder De Vennootschap sluit een overeenkomst met een instelling bedoeld in artikel 50, §2 van de Wet, waarin wordt bepaald dat laatstgenoemde de functies van bewaarder zal vervullen in overeenstemming met de Wet, het Koninklijk Besluit en andere ter uitvoering van de Wet genomen regelgeving. De Vennootschap kan de bewaarder herroepen op voorwaarde dat een andere bewaarder hem vervangt. De vervanging van de bewaarder door een andere bewaarder zal worden bekendgemaakt via een publicatie in twee nationaal verspreide bladen of via enig ander gelijkwaardig publicatiemiddel dat is goedgekeurd door de FSMA. 2. De ondernemingen die instaan voor de financiële dienstverlening Deze ondernemingen die instaan voor de financiële dienstverlening worden aangesteld door een overeenkomst met de Vennootschap, waarin ook hun eventuele vergoeding wordt vastgelegd. De Vennootschap kan een onderneming van haar functies ontheffen middels een schriftelijke kennisgeving met een opzegtermijn van zes maanden. De beëindiging van een contract van financiële dienstverlening is onderworpen aan de voorwaarde dat ten minste één financiële instelling de verantwoordelijkheid voor en de uitvoering van de taken van de financiële dienstverlening op zich neemt. In afwachting van de aanstelling van een andere onderneming zal de overblijvende onderneming haar verplichtingen blijven uitoefenen zoals beschreven in de overeenkomst met de Vennootschap. Artikel 14. Algemene Vergadering 1. Bijeenroeping De jaarlijkse Algemene Vergadering van aandeelhouders wordt gehouden op de voorlaatste bankwerkdag van de maand maart om negen uur, op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap of op elke andere plaats in België die in het oproepingsbericht wordt meegedeeld. De jaarlijkse Algemene Vergadering kan in het buitenland worden gehouden indien de Raad van Bestuur vaststelt dat buitengewone omstandigheden dit vereisen. Er kunnen ook Algemene Vergaderingen worden gehouden waarbij de aandeelhouders van een bepaald compartiment bijeenkomen. Een buitengewone vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of van een compartiment kan bijeengeroepen worden telkens de wet of het belang van de Vennootschap of van het compartiment dit vereist. Zij moet bijeengeroepen worden indien aandeelhouders die samen één/vijfde vertegenwoordigen van het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap of van het betrokken compartiment, dit vragen. De aandeelhouders komen samen na oproeping door de Raad van Bestuur via een oproepingsbericht dat de dagorde vermeldt. De eigenaars van aandelen op naam of van gedematerialiseerde aandelen worden opgeroepen op de door de wet voorgeschreven wijze.
15 Behoudens andersluidende bepalingen in de wet, moeten de eigenaars van aandelen op naam of van gedematerialiseerde aandelen, om toegelaten te worden tot de Algemene Vergadering, vijf volle dagen vóór de vastgestelde datum van de vergadering schriftelijk de Raad van Bestuur op de hoogte brengen van hun intentie om de Algemene Vergadering bij te wonen en van het aantal aandelen waarvoor ze van plan zijn aan de stemming deel te nemen. De aandeelhouders van gedematerialiseerde aandelen worden slechts tot de Algemene Vergadering toegelaten indien ze hebben voldaan aan de formaliteiten voorzien in het Wetboek van vennootschappen. Telkens alle aandeelhouders aanwezig of vertegenwoordigd zijn en zij verklaren akkoord te gaan met de dagorde die hen ter beraadslaging wordt voorgelegd, kan de Algemene Vergadering zonder voorafgaande oproeping worden gehouden. Zodra de oproeping gepubliceerd is, kunnen de aandeelhouders schriftelijke vragen stellen, welke de vennootschap ten laatste vijf volle dagen voor de vastgestelde datum van de vergadering dient te ontvangen. 2. Beslissingen De Algemene Vergadering beraadslaagt en besluit volgens de voorschriften van het Wetboek van vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de beslissingen, ongeacht het aantal op de vergadering vertegenwoordigde aandelen, genomen met meerderheid van stemmen. Elke aandeelhouder kan deelnemen aan de vergaderingen door schriftelijk een andere persoon, aandeelhouder of niet, als mandataris aan te duiden. Eigenaars in onverdeeldheid, vruchtgebruikers en blote eigenaars, pandhoudende schuldeisers en pandgevers, kortom alle personen die door één of andere oorzaak samen in eenzelfde aandeel of fractie van aandeel gerechtigd zijn, dienen zich respectievelijk door eenzelfde persoon te laten vertegenwoordigen. Indien er een algemene vergadering wordt georganiseerd op niveau van de Vennootschap, worden alle beslissingen, behoudens andersluidende wettelijke bepalingen, genomen bij gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders van de Vennootschap. Indien er een algemene vergadering wordt georganiseerd op niveau van een compartiment, worden alle beslissingen behoudens andersluidende wettelijke bepalingen genomen bij gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders van het betrokken compartiment. Wanneer de aandelen eenzelfde waarde hebben, geven zij elk recht op één stem. Wanneer zij niet dezelfde waarde hebben, vertegenwoordigt elk, van rechtswege, een aantal stemmen evenredig aan het gedeelte van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de zwakste quotiteit vertegenwoordigt voor één stem geteld wordt. Artikel 15. Boekjaar Het boekjaar begint op één januari en eindigt op eenendertig december. Artikel 16. Verslagen Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering kunnen de aandeelhouders op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap het jaarverslag bekomen dat de financiële informatie bevat aangaande elk compartiment van de Vennootschap, aangaande de samenstelling en de evolutie van hun activa, en het beheerverslag dat bestemd is om de aandeelhouders te informeren. Alle elementen van de vermogenstoestand van de Vennootschap worden onderworpen aan de controle van een erkend commissaris, die benoemd en vervangen wordt door de Algemene Vergadering van aandeelhouders. Behoudens andersluidende wettelijke bepalingen gebeurt de goedkeuring van de jaarrekeningen en het verlenen van kwijting aan de bestuurders en aan de commissaris per compartiment en met een gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders van de Vennootschap. Artikel 17. Verdeling De jaarlijkse Algemene Vergadering van de Vennootschap bepaalt elk jaar, op voorstel van de Raad van Bestuur, het gedeelte van het resultaat dat aan elk compartiment kan worden toegewezen in overeenstemming met de van kracht zijnde wetgeving.
16 De Vennootschap kan dividenden uitkeren aan de dividendgerechtigde aandelen. De Raad van Bestuur kan beslissen een interimdividend uit te keren onder voorbehoud van de wettelijke bepalingen. De instellingen die instaan voor de dividenduitkering aan de aandeelhouders worden aangeduid door de Raad van Bestuur en worden vermeld in het prospectus. De Algemene Vergadering kan besluiten tot een toekenning van een gedeelte van de winst als vergoeding voor de bestuurders. Het toegekende bedrag wordt onder de bestuurders verdeeld overeenkomstig een door de Raad van Bestuur vastgelegd reglement. Aan de Algemene Vergadering wordt meegedeeld of bepaalde of alle bestuurders geen deelname in de winst wensen te ontvangen. Artikel 18. Kosten ten laste van de Instelling voor Collectieve Belegging De Vennootschap draagt, binnen de grenzen van de wettelijke bepalingen waaraan ze onderworpen is, de kosten verbonden aan haar oprichting, haar werking en haar eventuele liquidatie. Deze omvatten onder meer: - de vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille van de instelling voor collectieve belegging voor de beheerder zoals vermeld in het prospectus; - de eventuele provisies en kosten voor de toewijzing van de activa voor de financiële instelling die belast is met de toewijzing van de activa zoals vermeld in het prospectus; - de eventuele prestatievergoeding bedoeld in artikel 115, §4 van het Koninklijk Besluit voor de beheerder zoals vermeld in het prospectus; - de vergoeding voor de bewaarnemer; - de vergoeding voor de administratie van de instelling voor collectieve belegging voor de financiële instelling die instaat voor de administratie van de instelling voor collectieve belegging. De berekeningswijze van bovenstaande vergoedingen wordt vermeld in het prospectus. De Raad van Bestuur kan het tarief van bovenstaande vergoedingen te allen tijde wijzigen, mits naleving van de wettelijke bepalingen terzake. Betreffende onderstaande vergoedingen is de bevoegdheid van de Raad van Bestuur beperkt tot de hieronder vermelde maximapercentages. De exacte percentages worden in het prospectus vermeld: - vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille van de instelling voor collectieve belegging: maximum twee procent (2%). Dit maximum omvat niet de eventuele prestatievergoeding bedoeld in artikel 115, §4 van het Koninklijk Besluit; - de eventuele provisies en kosten voor de toewijzing van de activa voor de financiële instelling die belast is met de toewijzing van de activa zoals vermeld in het prospectus: maximum één procent (1%); - vergoeding voor de bewaarnemer: maximum nul komma twintig procent (0.20%); - de vergoeding voor de administratie van de instelling voor collectieve belegging: maximum nul komma twintig procent (0.20%). De kosten verbonden aan de oprichting van de Vennootschap, haar werking en haar eventuele liquidatie omvatten verder onder meer: - de oprichtingskosten van de Vennootschap; - het adviesloon voor de beleggingsadviseur; - de honoraria van de commissarissen; - de eventuele vergoedingen van de bestuurders; - de bijdragen aan de controle-autoriteiten van de landen waar haar aandelen worden aangeboden; - de kosten voor het maken van publiciteit, wettelijke berichten en andere aankondigingen; - de kosten voor het drukken en verdelen van de uitgifteprospectussen en periodieke verslagen alsook voor alle andere verslagen en documentatie vereist door wetten en regelgeving; - de kosten van alle andere informatie bestemd voor de aandeelhouders; - de commissielonen en overige kosten verbonden aan de verrichtingen met betrekking tot de portefeuille van de Vennootschap; - de intresten en andere kosten van leningen; - de kosten voor de berekening van de netto-inventariswaarde en de kosten van de boekhouding;
17 - de eventuele kosten van notering aan een beurs; - de kosten voor de publicatie van de koers van haar aandelen; - de kosten van de financiële dienst van haar aandelen en coupons; - de kosten der officiële akten; - de taksen en kosten verbonden aan de wijzigingen in het kapitaal van de Vennootschap; - de kosten van de domiciliëring en het algemeen secretariaat van de Vennootschap; - de kosten verbonden aan de Algemene Vergaderingen en de Raden van Bestuur; - de gerechtelijke kosten en de kosten voor juridisch advies eigen aan de Vennootschap; - andere met haar werking verbonden kosten of taksen; - de kosten en vergoedingen welke specifiek betrekking hebben op de ontbinding of vereffening van een compartiment of de Vennootschap; - alle andere uitgaven die gedaan worden in het belang van de aandeelhouders van de Vennootschap. De Raad van Bestuur kan het tarief van bovenstaande kosten en vergoedingen te allen tijde wijzigen, mits naleving van de wettelijke bepalingen terzake. Aan elk compartiment of aandelenklasse worden alle kosten en uitgaven aangerekend die er kunnen aan toegewezen worden. De kosten en uitgaven die niet aan één bepaald compartiment of één bepaalde aandelenklasse kunnen worden toegewezen, worden geventileerd over de compartimenten in verhouding tot hun respectieve netto-activa. Artikel 19. Ontbinding en herstructurering De Algemene Vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap is bevoegd om te beslissen tot ontbinding of tot herstructurering van de Vennootschap. In geval van ontbinding van de Vennootschap, wordt er overgegaan tot de vereffening door één of meer vereffenaars die zowel natuurlijke personen als rechtspersonen kunnen zijn en die benoemd worden door de Algemene Vergadering van aandeelhouders. Deze laatste bepaalt eveneens hun bevoegdheden en vergoeding. Voor elk der compartimenten wordt de vereffeningswaarde van de aandelen uitgekeerd aan de aandeelhouders in verhouding tot hun rechten en rekening houdend met de pariteit. Om tot ontbinding of tot herstructurering van een compartiment te beslissen is de Algemene Vergadering van aandeelhouders van het betrokken compartiment bevoegd. Wanneer voor een compartiment een vervaldag in het prospectus is bepaald, wordt dit compartiment van rechtswege op die datum ontbonden en in vereffening gesteld, tenzij de Raad van Bestuur uiterlijk daags voor die datum gebruik heeft gemaakt van zijn bevoegdheid om genoemd compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege van het compartiment: - duidt de Raad van Bestuur één of meer vereffenaars aan; - geschiedt de terugbetaling van de rechten van deelneming van genoemd compartiment tegen de terugbetalingswaarde en volgens de modaliteiten vastgesteld door de Raad van Bestuur met inachtneming van de bij de uitgifte bepaalde voorwaarden, zoals eventueel gedurende de looptijd van het compartiment gewijzigd, middels publicatie in twee dagbladen of via enig ander gelijkwaardig publicatiemiddel dat is goedgekeurd door de FSMA; - maakt de Raad van Bestuur een verslag op over de vereffening van het genoemd compartiment; - worden de terugbetalingsmodaliteiten en het verslag van de Raad van Bestuur gecontroleerd door de commissaris van de Vennootschap; - wordt elk jaar op elke gewone Algemene Vergadering van aandeelhouders voorgesteld kwijting te verlenen aan de bestuurders en aan de commissaris m.b.t. de compartimenten die werden ontbonden en in vereffening gesteld tijdens het afgelopen boekjaar; - wordt door de Algemene Vergadering die de kwijting heeft verleend de vereffening van de betrokken compartimenten gesloten en wordt aan één of meerdere personen volmacht verleend om de wijziging van de statuten die eruit voortvloeit, rechtsgeldig te laten vaststellen door de notaris. Artikel 20. Wijziging van de statuten De huidige statuten kunnen worden gewijzigd door een Algemene Vergadering van aandeelhouders onderworpen aan de voorwaarden van quorum en stemming opgelegd door de wet. Iedere wijziging van de statuten vergt de voorafgaande goedkeuring van de FSMA.
18 Artikel 21. Algemene bepalingen Voor alle punten die niet worden gespecificeerd in de huidige statuten, houden en onderwerpen de betrokkenen zich aan de bepalingen van het Wetboek van vennootschappen, alsook aan de Wet van drie augustus tweeduizend en twaalf betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles en de ter uitvoering ervan genomen regelgeving. Enkel de rechtbank van het arrondissement Brussel is bevoegd in geval van geschillen. Artikel 22. Compartimenten Geen enkel compartiment kan meer dan 10% van zijn activa beleggen in rechten van deelneming van andere instellingen voor collectieve belegging, behalve het volgende compartiment: World. Geen enkel compartiment heeft een afwijking gekregen om tot 100% van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten en geldmarktinstrumenten die worden uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, haar plaatselijke besturen, een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin één of meer lidstaten van de Europese Economische Ruimte deelnemen. Het beleggingsbeleid van de compartimenten is niet gericht op het volgen van de samenstelling van (een) bepaalde referentie-index(en), behalve het volgende compartiment: Latin America. De referentie-index(en) waarop men zich in dit laatste geval richt, worden in het prospectus vermeld. Artikel 23. Aandelenklassen In elk compartiment kan de Raad van Bestuur volgende aandelenklassen uitgeven: - “Classic Shares”, bestemd voor alle categorieën van personen. - “Corporate Shares”, bestemd voor alle categorieën van personen. Er geldt een minimum inschrijvingswaarde, zoals bepaald in het prospectus. - “Institutional Shares”, voorbehouden aan institutionele beleggers zoals gedefinieerd in artikel 5, § 3 van de Wet. Er geldt een minimum inschrijvingswaarde, zoals bepaald in het prospectus. - “Institutional B Shares”, voorbehouden aan instellingen voor collectieve belegging die beheerd worden door KBC Asset Management NV of door een andere onderneming die verbonden is met deze beheervennootschap. Er geldt een minimum inschrijvingswaarde, zoals bepaald in het prospectus. Alle aandelenklassen kunnen in een andere munt bestaan dan de munt van het compartiment. Indien dit het geval is, wordt de munt vermeld achter de naam van de aandelenklasse. Alle aandelenklassen kunnen voorbehouden worden voor verhandeling door één bepaalde distributeur. Indien dit het geval is, wordt de distributeur vermeld achter de naam van de aandelenklasse. Wanneer een aandelenklasse gecreëerd wordt, controleert de raad van bestuur of de financiële dienstverleners een procedure ingesteld hebben, die toelaat op permanente wijze na te gaan dat de personen die aandelen van een bepaalde aandelenklasse, die op een of meerdere punten van een voordeliger regime geniet, hebben aangekocht, altijd aan de criteria voldoen. De Raad van Bestuur mag alle noodzakelijke maatregelen nemen om de naleving van de voornoemde criteria te waarborgen. Indien blijkt dat aandelen van een bepaalde aandelenklasse in het bezit zijn van andere personen dan toegelaten, zal, voor zover dit bepaald is in het prospectus en op de wijze bepaald in het prospectus, worden overgegaan tot een conversie van deze aandelen naar aandelen van een aandelenklasse die toegelaten is voor deze personen. De Raad van Bestuur kan voor één of meer aandelenklassen beslissen de uitgifte ervan stop te zetten. VOOR GELIJKVORMIGE COÖRDINATIE
Aurélie Van Ruysevelt Krachtens volmacht Notarieel medewerkster
19 “Berquin Notarissen” Dossier 2141951/CO/AVR/CV/Rep. 63.702/27-6-2014
